根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
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(國際税務局僱主身分證號碼)
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(主要執行辦公室地址)
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(郵政編碼)
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每個班級的標題
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交易代碼
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註冊的每個交易所的名稱
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購買A系列初級參與優先股的權利(面值$0.01)
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(納斯達克全球精選市場)
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加速的文件管理器☐
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非加速文件管理器☐
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規模較小的報告公司。
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新興成長型公司:
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來自哪些部分的文檔
是通過引用合併的
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表格10-K的部分
被併入其中
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1.
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年度股東大會委託書
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第三部分
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股東大會將於2023年11月16日舉行
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(《2023年委託書》)
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頁
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第一部分
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引言
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4
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第1項。
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生意場
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5
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第1A項。
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風險因素
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13
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項目1B。
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未解決的員工意見
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27
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第二項。
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特性
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27
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第三項。
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法律程序
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28
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第四項。
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煤礦安全信息披露
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28
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關於我們的執行官員的信息
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29
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第II部
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第五項。
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註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
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30
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第六項。
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已保留
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30
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第7項。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
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31
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第7A項。
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關於市場風險的定量和定性披露。
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45 |
第八項。
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財務報表和補充數據
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47 |
第九項。
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會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
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74 |
第9A項。
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控制和程序
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74 |
項目9B。
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其他信息
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76 |
項目9C。
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
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76 |
第三部分
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第10項。
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董事、行政人員和公司治理
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76 |
第11項。
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高管薪酬
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77 |
第12項。
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
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77 |
第13項。
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
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77 |
第14項。
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主要會計費用及服務
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77 |
第四部分
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第15項。
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展品和財務報表附表
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77 |
展品索引
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77 | |
簽名
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81 |
下表重點列出了2023年每一天-部分餐廳銷售額的百分比:
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百分比
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牀和浴室
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我們典型的禮品店有大約4,100個庫存單位。某些食品以“Cracker Barrel Old Country Store”的品牌出售。我們相信,與傳統零售店相比,我們實現了高零售額
每平方英尺的零售面積(2023年約為每平方英尺523美元),這既是通過提供有吸引力的商品,也是通過擁有大量的客户來源,這些客户通常是我們的
餐廳客人。
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$
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產品開發和商品銷售
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:我們擁有一個產品開發部門,負責開發新的和改進的菜單項目,以應對客户偏好的變化或
激發客户興趣。我們使用正式的開發和測試流程,其中包括客户調查和店內市場測試,以確保推向市場的產品更有可能滿足我們的目標。菜單驅動型增長
通過三個方面建立:增強我們現有的核心菜單產品,增加新的核心菜單產品,以及有限的時間提供季節性活動或促銷。
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$
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我們的銷售部門為我們的禮品店選擇和開發產品。我們專注於通過轉化來我們餐廳就餐的客户來推動零售銷售。我們的
品種包括核心主題和季節性主題。我們的季節性主題旨在通過為我們的客人提供全年不同的額外選擇來創造我們商店的興趣和興奮。
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門店管理
:在每家門店,我們的門店管理通常由一名總經理、四名助理經理和一名零售經理組成。由於運營一家門店的相對複雜性,我們需要在單個門店層面擁有有效的管理團隊。*為了激勵經理提高銷售和運營業績,我們維持獎金計劃,旨在為經理提供激勵,以實現並超過其門店的運營目標。每個門店都被分配給一家餐廳和一名零售區經理,他們各自向區域副總經理總裁彙報。
採購和分銷
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:我們直接與食品供應商談判大多數食品採購的規格、價格和其他材料條款。我們與一家獨立的分銷商簽訂了合同,該分銷商在田納西州的黎巴嫩、德克薩斯州的麥金尼、佛羅裏達州的蓋恩斯維爾、馬裏蘭州的埃爾克頓、印第安納州的肯德爾維爾、南卡羅來納州的羅克希爾;我們通過這家獨立的分銷商以成本加成的方式購買我們的大部分食品和餐廳用品。分銷商負責下食品訂單、倉儲和將食品運送到我們的商店。我們的產品通常每週向單個商店運送一次。農產品通過國家計劃購買,並通過大約50個獨立農產品供應商的網絡每週運送兩到三次。液體乳製品通過大約50個地區奶牛場每週運送兩到三次,其中大部分由兩家獨立的獨立公司所有。啤酒和葡萄酒通過大約565家分銷商購買和分銷,發貨量從每週到
個月不等。
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25%
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下表重點介紹了2023年佔食品採購支出最大份額的五大食品類別:
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40%
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百分比
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35%
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家禽
水果蔬菜
2023
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奶製品(包括雞蛋)
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30%
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牛肉
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18%
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豬肉
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14%
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這些類別中的每一個都包括幾個單獨的項目。雞肉是這些類別中佔食品採購支出最大份額的食品項目,佔2023年食品採購總支出的約5%。奶製品、水果和蔬菜是通過許多供應商購買的,包括當地供應商。雞蛋是通過五個供應商購買的。我們通過六個供應商購買豬肉,通過九個供應商購買家禽,通過七個供應商購買牛肉。如果某個供應商的任何食品變得不可用,我們通常認為這些食品可以很容易地獲得,或替代替代產品,以具有競爭力的價格從其他來源獲得足夠的數量,使我們能夠避免此類供應可能導致的任何重大不利影響。
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14%
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我們的大部分零售商品(2023年約80%)直接從國內和國際供應商那裏購買,我們在田納西州黎巴嫩的零售配送中心
倉儲或交叉對接此類商品。配送中心履行由我們的自動補貨系統生成的零售商品訂單,通常每週通過兩條第三方專用貨運線路將零售訂單運送到各個商店。(
某些零售商品,而不是集中採購並在配送中心入庫,由我們的供應商直接直接運送到各個商店。
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7%
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營銷
:我們使用多種媒體來接觸和吸引我們的客人。户外廣告(即廣告牌和州交通部標誌)是我們
用來接觸旅行和當地客人的最大廣告工具。*2023年,我們有超過1400個廣告牌,這一支出約佔我們全年廣告支出的三分之一。我們繼續優化我們的非廣告牌廣告組合
,其中包括電視(日益數字化)、數字展示和視頻、移動、社交媒體和搜索營銷。我們的數字營銷努力也已擴大,專注於改善品牌偏好、客人蔘與度和銷售。我們在多個社交媒體網站和幾個外賣應用程序上存在,我們是一個整合個人外賣和餐飲購物的電子商務平臺,以及一個使用電子郵件、短信和推送
通知和個性化。我們的活動活動提升了品牌知名度,並與我們的客人建立了文化相關性和親和力。
目錄表
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門店發展:
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14%
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我們在2023年新開了兩家Cracker Barrel門店。目前,我們計劃在2024年第一季度新開一到兩家門店。截至2023年9月13日,我們大約83%的門店位於州際高速公路沿線。我們其餘的門店位於州際公路外或旅遊目的地附近。在截至2023年9月13日開業的661家門店中,我們擁有358家土地和建築,而其他303家物業要麼是土地租約,要麼是土地和建築租約。2023年開業的門店的建築、場地改善、傢俱、設備和相關開發成本平均約為5500美元,2023年開業前的平均成本為
每家門店826美元。
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14%
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我們目前的門店原型約為8,900平方英尺,其中包括約1,900平方英尺的零售銷售空間和可容納約170名客人的餐廳座位。由於我們的門店原型、建築設計規範、場地位置和場地特徵的變化,我們的資本
未來對新門店的投資可能會有所不同。
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13%
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楓樹街餅乾公司
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11%
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我們於2019年10月10日收購了楓樹街餅乾公司(MSBC)的100%股權。楓樹街餅乾公司是一個早餐和午餐快速休閒概念。像Cracker Barrel一樣,MSBC重視真正的好客和從零開始的烹飪,包括以餅乾為靈感的主菜,以及在某些地點具有專利混合和有限選擇啤酒和葡萄酒的新鮮烘焙咖啡。與我們的Cracker Barrel Old(Br)鄉村商店概念相比,MSBC的佔地面積更小,營業時間僅限於早餐和午餐部分。截至2023年9月13日,59家MSBC門店開業,與去年同期的53家相比有所增加-目前所有物業都是在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、肯塔基州、俄亥俄州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的租賃物業。截至2023年9月13日,沒有任何地點獲得特許經營。
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10%
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新冠肺炎大流行後,我們的團隊與適用的監管機構保持密切聯繫,從疾病控制和預防中心(CDC)和美國食品和藥物管理局(FDA)到州和地方監管機構和衞生當局,為了確保我們遵守最新的建議做法和程序,以保護員工和客人的健康和安全。我們實施了運營改革和安全協議的
增強,以確保我們的客人和員工都能體驗到清潔安全的環境。這些增強的流程是在我們不斷遵循的本已嚴格的食品安全和衞生標準基礎上增加的,
由第三方公司驗證。
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- |
餅乾桶結合了強大的質量保證和食品安全流程,以確保我們交付給客人的所有食品和零售產品的安全,包括:
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- |
對食品供應商審批的廣泛要求;
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正在對食品生產和配送中心進行第三方食品安全審計;
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- |
由餅乾桶質量保證小組進行的定期食品審核;
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- |
嚴格的流程,以確保新的或替代來源的供應商提供的食品符合準確的規格;
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- |
對零售非食品類產品進行第三方檢測,以確保符合所有規格和聯邦法規;:每年對所有餅乾桶地點進行三次食品安全審計;
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我們受到影響我們業務的各種聯邦、州和地方法律的約束,其中包括食品安全、最低工資增加、醫療保健、分區要求、食品和酒精飲料的準備和銷售、信息安全和環境事務。*我們的每一家門店都必須遵守多個政府機構的許可要求和法規,我們在獲得這些許可證方面沒有受到任何延誤
的顯著影響。聯邦、州和地方環境法律和法規在歷史上沒有對我們的運營產生重大影響;但是,我們無法預測未來可能的環境立法或法規對我們運營的影響。
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• |
商標
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• |
我們認為我們擁有的各種Cracker Barrel和MSBC商標和服務標誌具有實質性價值。我們的政策是儘可能獲得商標和其他知識產權的聯邦註冊,並積極追究任何侵犯我們商標和服務標誌的行為。
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研究與開發
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• |
雖然研發對我們來説很重要,但由於餐飲和零售業的性質,這些支出並不是實質性的。
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• |
季節性方面
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從歷史上看,我們的收入和利潤在第一財季和第三財季較低,在第二和第四財季較高。我們將這些差異主要歸因於假日購物季以及暑假和旅遊旺季。我們的禮品店銷售額主要來自餐廳客人,歷史上一直在包括假日購物季在內的第二季度達到最高水平。從歷史上看,州際遊客流量和外出就餐的傾向在夏季月份要高得多。因此,公司第四季度的利潤總體上會更高。“我們通常還會在全年開設新的門店
。”因此,任何中期的經營業績都不能被視為反映全年的經營業績。
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• |
營運資本
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• |
在餐飲業,幾乎所有的銷售要麼是現金,要麼是第三方信用卡。因此,像許多餐飲公司一樣,我們能夠而且經常這樣做,以負營運資本
運營。*通過我們的主要食品分銷商購買的餐廳庫存是淨零天數,而在當地購買的其他餐廳庫存通常是通過商業信貸融資的,期限為30天或更短。-
因為我們的禮品店的產品營業額低於我們的餐廳,我們擁有比餐飲業許多其他公司更大的庫存。零售庫存通常通過貿易信貸融資,期限為60天或更短時間。這些不同的貿易條件得益於餐廳庫存的快速產品週轉。員工通常按周或半月計劃支付拖欠的工作時間,但每季度或每年支付的獎金除外。許多其他運營費用具有正常的貿易條款,某些費用,如某些税收和某些福利,會推遲更長的時間。
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目錄表
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第1A項。
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o |
風險因素
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o |
投資我們的證券涉及一定程度的風險。購買我們證券的人應仔細考慮以下描述的風險以及我們不時向美國證券交易委員會提交的10-K表年報和其他文件中包含的其他信息,包括我們的綜合財務報表和附註。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。在任何這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您的投資可能會全部或部分損失。
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此外,我們也無法預測 未來新冠肺炎的變異或其他傳染病的爆發是否會對消費者需求產生類似的影響。由於這些因素,經濟活動減少已經並可能繼續對我們的客户流量、銷售和運營成本產生實質性的不利影響,我們無法預測持續經濟不確定性的持續時間。 |
與我們業務相關的風險
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我們的一些業務流程目前外包給第三方。這些流程包括向我們的門店和客户分銷食品和零售產品、信用卡和借記卡授權和處理、禮品卡跟蹤和授權、員工工資卡服務、醫療保健和工人補償保險索賠處理、工資和相關税收抵免文件和審批、客人滿意度調查
計劃、員工敬業度調查和外部託管的商業軟件應用程序。我們不能確保所有外包服務提供商都遵守適當的內部控制做法,例如宂餘的處理設施,並且
不能保證不會發生故障。第三方不能提供足夠的服務可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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• |
我們與各種第三方送貨應用程序和服務保持關係,如DoorDash®和優步Eats。如果這些平臺因技術故障或其他原因損壞或中斷,我們的銷售可能會受到負面影響。*履行第三方送貨訂單的司機可能會出錯或無法及時送貨,從而導致我們的食品或品牌形象不佳。這可能會造成聲譽損害或不利
影響銷售和客户滿意度。我們通過這些服務進行的銷售可能還取決於送貨司機的可用性,他們通常是獨立承包商。
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我們使用第三方授權和處理信用卡和借記卡支付,這需要收集和保留客户數據,包括敏感的財務數據和其他個人可識別信息。*此類個人信息由提供支付處理服務的第三方維護。此類第三方的系統或軟件產品(或該第三方服務提供商的系統或軟件產品)的漏洞可能導致數據泄露或構成網絡安全風險。如果我們或我們的第三方服務提供商之一經歷網絡攻擊或安全數據泄露,我們的運營和品牌結果可能會受到影響。此外,我們可能不得不進行大量投資來補救或更換此類系統。
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• |
我們依賴於從第三方獲得許可的某些技術,並且未來可能需要許可額外的技術用於管理我們的互聯網站點以及為我們的客户和員工提供服務。這些第三方技術許可可能無法以可接受的條款繼續向我們提供,或者根本不向我們提供。無法進入和維護這些技術許可可能會對我們的業務造成不利影響。
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法律和監管風險
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我們面臨與聯邦、州和地方監管我們的業務相關的一系列風險,包括最低工資增加、醫療改革和環境問題,而對政府監管的反應不充分或無效可能會增加我們的成本,降低我們的利潤率。
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• |
個別商店的地點會受到當地條件的影響,這些情況可能會發生變化,並對這些地點的賬面價值產生不利影響。
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• |
我們業務的成功取決於個別門店的成功,而這些門店的成功反過來又取決於這些門店及其周圍運營條件的穩定或改善。我們的收入和支出可能會受到新門店開業數量和時間以及現有門店的關閉、搬遷和改造的顯著影響。我們每次開設新門店都會產生大量的開業前費用,而當我們關閉、搬遷或改造現有門店時,會產生其他
費用。我們的收入和支出可能會受到新店開張數量和時間以及現有門店關閉、搬遷和改建的影響搬遷或改建我們的任何門店都可能比預期的要高。此類費用的增加可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,人口統計和經濟模式(例如,
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駭維金屬加工或道路交通模式、一般零售或酒店活動的集中度、當地人口密度或競爭加劇)
如果發生變化,當前地點可能不會繼續具有吸引力或盈利。我們門店所在社區的可能下降或這些社區周圍地區的不利經濟條件可能會導致這些地點的收入減少。*發生一個或多個此類事件可能對我們的收入和運營結果以及我們各個地點的賬面價值產生重大不利影響。
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• |
如果我們不能執行我們的商業戰略,包括我們找到新的門店地點和開設新的盈利門店的能力,我們的業務可能會受到影響。
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• |
狀態
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• |
擁有
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• |
租賃
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• |
擁有
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• |
租賃
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堪薩斯州
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佐治亞州
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北卡羅來納州
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科羅拉多州
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俄亥俄州
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猶他州
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維吉尼亞
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愛達荷州
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印第安納州
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愛荷華州
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||||||||||||
南卡羅來納州
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29
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30
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康涅狄格州
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0
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7
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賓夕法尼亞州
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31
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50
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蒙大拿州
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0
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6
|
||||||||||||
伊利諾伊州
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19
|
44
|
內布拉斯加州
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3
|
2
|
||||||||||||
密蘇裏
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26
|
27
|
內華達州
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5
|
0
|
||||||||||||
密西根
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17
|
27
|
特拉華州
|
3
|
1
|
||||||||||||
亞利桑那州
|
22
|
17
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緬因州
|
0
|
4
|
||||||||||||
密西西比州
|
19
|
15
|
明尼蘇達州
|
1
|
3
|
||||||||||||
阿肯色州
|
22
|
12
|
新漢普郡
|
4
|
0
|
||||||||||||
路易斯安那州
|
15
|
19
|
北達科他州
|
2
|
1
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||||||||||||
馬裏蘭州
|
20
|
8
|
俄勒岡州
|
3
|
0
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||||||||||||
紐約
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13
|
15
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羅德島
|
1
|
1
|
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西弗吉尼亞州
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8
|
17
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南達科他州
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2
|
0
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俄克拉荷馬州
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19
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2
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我們相信,我們的物業適合、充足、維護良好,足以滿足計劃中的運營。有關我們物業的其他信息,請參閲本年度報告中表格10-K第1項中的“運營”和“門店開發”。
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1
|
1
|
||||||||||||
第三項。
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13
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4
|
法律程序
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0
|
2
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||||||||||||
本公司及其附屬公司為其業務在正常運作過程中附帶的各種法律及監管程序及索償的一方。*管理層認為,根據目前掌握的資料,有關此等法律程序及索償的最終責任將不會對本公司的綜合經營業績或財務狀況造成重大影響。
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12
|
3
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根據規則S-K第401項的指示和表格10-K的一般指示G(3),本表格10-K的第I部分包括以下信息。
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0
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1
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||||||||||||
第四項。
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2
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12
|
煤礦安全信息披露
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0
|
1
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||||||||||||
不適用。
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9
|
4
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目錄表
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1
|
0
|
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關於我們的執行官員的信息
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5
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7
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下表列出了有關我們執行幹事的某些信息:
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1
|
0
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名字
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8
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2
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年齡
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1
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0
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在公司的職位
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3
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6
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桑德拉·B·科克倫*
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0
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1
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||||||||||||
總裁與首席執行官
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8
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1
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朱莉·F·馬西諾*
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0
|
1
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||||||||||||
行政總裁-候任
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3
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6
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克雷格·A·龐梅爾斯
|
1
|
0
|
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高級副總裁與首席財務官兼首席會計官
|
6
|
2
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358
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362
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高級副總裁,首席餐飲供應鏈官 |
勞拉·A·每日
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運營部高級副總裁 |
理查德·M·沃爾夫森
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高級副總裁和首席人力資源官
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*正如之前宣佈的,科克倫女士將從2023年11月1日起卸任總裁兼首席執行官一職,並將於2024年9月30日(或公司董事會可能提前30天向科克倫女士發出書面通知後決定的較早日期)退休,繼續擔任公司董事會執行主席一職。馬西諾女士將於2023年11月1日起擔任總裁兼首席執行官一職。
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以下信息總結了我們每一位高管至少在過去五年的商業經驗:
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Cochran女士自2009年起受聘於我們,於2011年9月出任現任首席執行官兼首席執行官總裁,並於2011年9月成為我們的董事會成員。在此之前,Cochran女士自2010年11月起擔任我們的總裁兼首席運營官,並於2009年4月至2010年11月擔任我們的執行副總裁總裁和首席財務官。在2009年4月加入我們之前,她
是Books-A-Milom,Inc.的首席執行官。
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65
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Masino女士於2023年8月加入我們,擔任候任首席執行官。在加入我們之前,她曾擔任百勝集團子公司塔可鍾國際總裁!2020年1月至2023年6月。2018年1月至2019年12月,馬西諾女士擔任塔可鍾北美區總裁。2017年4月至2018年1月,馬西諾女士擔任美泰公司高級副總裁兼總經理費希爾-普萊斯。在美泰服務之前,她
先後於2014年至2017年擔任斯普林克爾斯紙杯蛋糕公司的總裁和首席執行官。2002年至2014年,馬西諾女士在星巴克公司擔任各種領導職務。馬西諾女士在餐飲業擁有20多年的經驗。
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Pommells先生自2021年12月起以現任職位受聘於我們。從2020年10月至2021年12月,他擔任紅龍蝦海鮮公司執行副總裁總裁兼首席財務官。在擔任紅龍蝦海鮮公司首席財務官之前,他於2015年1月至2020年10月擔任高級副總裁財務與戰略。在加入紅龍蝦之前,他在達頓餐廳工作了十多年,擔任過各種財務和商業分析職務。龐梅爾斯先生在餐飲業擁有20多年的經驗。
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52
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斯普金先生於2023年1月加入我們,擔任首席餐廳供應鏈官高級副總裁。在此之前,他曾擔任餐廳增長服務首席供應鏈官。在此之前,他在芝士蛋糕工廠和Bloomin‘Brands工作,領導全球採購、物流和國際供應鏈團隊。他擁有30多年的供應鏈經驗。
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目錄表
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48
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自2012年5月以來,高級副總裁女士一直受僱於我們的零售部。在2012年5月之前,她曾擔任巴拉德設計公司的總裁副總裁,這是一家互聯網和目錄家居零售商,是HSN,Inc.的一部分,負責該公司的所有商品和趨勢。她在多家零售組織擔任商家超過29年的經驗。
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Spillyards-Schaefer女士自2017年起受僱於我們,於2022年1月上任。從2017至2021年,她在運營和總部職能部門擔任過各種職務,包括餐廳運營的區域副總裁總裁和烹飪部門的總裁。Spillyards-Schaefer女士在餐飲業擁有20多年的經驗。
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55
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沃爾夫森先生自2017年7月起受僱於我們。2006年1月至2017年4月,他擔任工業公司CLARCOR Inc.的副法律總顧問兼公司祕書總裁。2001年至2006年,他是諮詢服務和私募股權公司InterAmerican Group的合夥人。沃爾夫森先生擁有30多年的法律經驗。
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霍夫邁斯特先生於2021年1月加入我們,擔任高級副總裁兼首席信息官。在加入我們之前,他在萬豪國際工作了30多年,擔任過多個金融和技術高管職位,包括住宿金融的高級副總裁、全球收入管理的高級副總裁,以及他最近擔任的全球首席信息官。
|
59
|
羅伯茨女士自2012年起受僱於我們,於2020年5月擔任現職。在此之前,她曾在人力資源和法律部擔任過其他職位
,包括人力資源部副總裁、副總裁和副總法律顧問。在加入我們之前,她從事了十年的法律工作,最近的一次是作為專注於商事訴訟和勞動法的合夥人。
|
第II部
|
46
|
第五項。
|
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
|
57
|
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上交易,代碼為“CBRL”。截至2023年9月13日,登記在冊的股東有6,615人。
|
請參閲綜合財務報表關於股息限制的附註4。有關股息的詳細信息,請參閲第二部分第7項管理層對財務狀況、流動性和資本資源的討論和分析下的股息、股份回購和基於股份的薪酬獎勵。
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62
|
見將包含在2023年委託書中的標有“股權薪酬計劃信息”的表格,該表格以引用的方式併入本年度報告的表格10-K第三部分第12項中。
|
本年度報告表格10-K的第三部分第12項通過引用併入本文。
|
48
|
股權證券的未登記銷售
|
流動資金和資本資源-分析我們的主要流動資金來源、資本支出和重大承諾。 |
關鍵會計估計-討論需要關鍵判斷和估計的會計政策。
|
通過我們的成本節約計劃和技術投資來增強我們的商業模式。 |
此外,在2023年期間,我們繼續專注於創造股東回報,在2023財年支付了每股5.20美元的股息,並宣佈了每股1.30美元的股息,隨後於2023年8月8日支付給登記在冊的股東,2023年7月21日,總計144,302美元的股息宣佈或支付,並回購了17,449美元的普通股。
|
關鍵績效指標 |
管理層使用一系列關鍵業績指標來評估我們的運營和財務業績,包括:
|
• |
可比商店平均餐廳銷售額
|
• |
:為了計算可比門店的平均餐廳銷售額,我們確定在適用期間開始前至少六個完整季度開業的門店的餐廳總銷售額,按可比日曆周計算,併除以適用期間的可比門店數量。
|
• |
可比商店零售額增加/(減少)
|
• |
:為了計算可比門店零售額增加/(減少),我們確定在適用的
期間開始之前至少六個完整季度開業的門店的總零售額,以可比日曆周計算。我們然後從適用歷史期間的可比門店零售總額中減去本年度可比門店零售總額,以計算絕對美元變化。為了計算可比門店零售增長/(減少),我們以百分比表示,我們將絕對美元變化除以歷史期間的可比門店零售額。
|
• |
這些業績指標不包括與MSBC相關的新店開張和銷售的影響。
|
• |
我們使用可比門店銷售指標作為銷售增長的指標來評估我們現有門店在一段時間內的表現。我們使用可比餐廳客流量增加/(減少)來評估老字號門店隨着時間的推移的表現,不包括通過菜單價格和銷售組合變化實現的增長。最後,我們使用每位客人的平均檢查來確定客户偏好的趨勢,以及菜單變化的有效性。我們相信這些關鍵業績指標有助於投資者在我們的核心、現有門店基礎內提供對可比期間銷售結果和趨勢的一致比較,而不受開店結果的影響。
關閉,以及其他過渡性變化。
|
• |
目錄表
|
• |
餐飲和零售業
|
• |
對我們的運營環境的外部影響我們的經營業績受到了新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟狀況的影響。在2021年,我們的業務開始從新冠肺炎疫情中復甦,但由於消費者行為的變化,以及聯邦、州和地方政府當局繼續對旅行、團體聚會和就餐服務實施各種限制,我們的銷售和流量繼續受到負面影響。餐廳服務在不同程度上正常運行,但大多數地點有時會受到容量限制、社交距離指導方針以及消費者對面對面用餐需求下降的影響。2022年,公司繼續從新冠肺炎疫情中恢復過來;然而,我們認為新變種的爆發對2022年的消費者需求產生了不利影響。雖然我們的餐廳在2023年運營時沒有與新冠病毒相關的限制,但作為全國趨勢的一部分或更局部的基礎上,新的疫情爆發、病例增加和/或新變種可能會導致與新冠肺炎相關的限制,包括容量限制或以其他方式限制我們的就餐服務,或者對消費者需求產生負面影響。
在2023年和2022年,我們經歷了食品、配料、零售商品、運輸、分銷、勞動力和公用事業成本方面的通脹狀況,部分原因是與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力。
|
• |
目錄表行動的結果
|
• |
下表重點介紹了過去三年的經營業績:與總收入的關係
|
• |
總收入銷貨成本(不包括折舊和租金)
|
• |
勞務費和其他相關費用其他門店運營費用
|
• |
一般和行政出售和回租交易的收益
|
按百分比關係列出的總收入:
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
飯館
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
||||||
零售
|
32.8
|
32.1
|
30.7
|
|||||||||
可比門店數量
|
35.1
|
35.2
|
34.8
|
|||||||||
每家門店的可比門店平均銷售額:
|
23.2
|
23.2
|
24.0
|
|||||||||
飯館
|
5.0
|
4.8
|
5.2
|
|||||||||
零售
|
—
|
—
|
(7.7
|
)
|
||||||||
總計
|
0.4
|
—
|
—
|
|||||||||
餐廳每週平均銷售額
|
3.5
|
4.7
|
13.0
|
|||||||||
每週平均零售額
|
0.5
|
0.3
|
2.0
|
|||||||||
平均支票增長
|
3.0
|
4.4
|
11.0
|
|||||||||
可比餐廳客流量增加/(減少)
|
0.1
|
0.4
|
2.0
|
|||||||||
可比門店平均值不包括MSBC。
|
2.9
|
4.0
|
9.0
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
總收入得益於2023年兩個新的Cracker Barrel和12個新的MSBC單元的開業,2022年七個新的MSBC單元的開業和
2021年Cracker Barrel和MSBC的兩個新單元,但被2023年關閉的六個Cracker Barrel和四個MSBC單元和2021年的一個Cracker Barrel單元部分抵消。此外,在2022年第四季度,本公司從MSBC各自的加盟商那裏獲得了MSBC七個特許單位的直接所有權。(1):
|
||||||||||||
目錄表
|
$
|
2,740,866
|
$
|
2,565,628
|
$
|
2,227,246
|
||||||
下表重點介紹了過去兩年的可比門店銷售額*結果:
|
701,942
|
702,158
|
594,198
|
|||||||||
一期一期
|
$
|
3,442,808
|
$
|
3,267,786
|
$
|
2,821,444
|
||||||
增加(減少)
|
5.4
|
%
|
15.8
|
%
|
11.8
|
%
|
||||||
2023年VS 2022年
|
||||||||||||
2022年VS 2021年
|
79.6
|
%
|
78.5
|
%
|
78.9
|
%
|
||||||
(659家百貨公司)
|
20.4
|
%
|
21.5
|
%
|
21.1
|
%
|
||||||
(659家百貨公司)
|
659
|
659
|
655
|
|||||||||
飯館 (1)
|
||||||||||||
零售
|
$
|
4,047
|
$
|
3,804
|
$
|
3,312
|
||||||
餐飲與零售業
|
1,049
|
1,052
|
890
|
|||||||||
*可比門店銷售額包括年初開業至少六個完整季度的門店銷售額,按可比日曆周計算,不包括MSBC。
|
$
|
5,096
|
$
|
4,856
|
$
|
4,202
|
||||||
2023年與2022年相比,我們的可比門店餐廳銷售額增加,原因是平均支票增長9.8%(包括8.6%的平均菜單價格上漲),部分被3.5%的客流量下降所抵消。2023年和2022年,店外銷售額約佔餐廳銷售額的20%。2022年與2021年相比,我們的可比商店餐廳銷售額增加,原因是支票平均增長7.0%(包括5.9%的平均菜單價格上漲)和客流量增長8.0%。2021年,當大量餐廳因新冠肺炎疫情而限制或全面禁止就餐服務時,非現場銷售額約佔餐廳銷售額的24%。 (2)
|
$
|
77.7
|
$
|
72.9
|
$
|
63.4
|
||||||
我們的零售銷售主要面向我們的餐廳客人。與2022年相比,2023年我們的可比門店零售額下降
主要是因為客人流量的下降被服裝商品類別的強勁表現部分抵消。我們2022年可比門店零售額與2021年相比的增長主要是由於客人流量的增加
服裝和配飾、食品和便利、玩具、裝飾以及牀浴商品類別的強勁表現。 (2)
|
20.3
|
20.3
|
17.2
|
|||||||||
銷貨成本(不包括折舊和租金)
|
9.8
|
%
|
7.0
|
%
|
3.1
|
%
|
||||||
下表重點列出了過去三年以美元計算的銷售商品成本的構成部分: (3)
|
(3.5
|
%)
|
8.0
|
%
|
5.3
|
%
|
與2022年相比,2023年銷售商品的餐廳成本佔餐廳收入的百分比增加,這主要是由於菜單項目成本上升所致。與2021年相比,2022年銷售商品的餐廳成本佔餐廳收入的百分比增加,主要是商品通脹13.1%的結果,部分被上文提到的菜單價格上漲所抵消。
我們目前預計2024年第一季度大宗商品通縮率約為1%至2%。
|
||||||||
下表重點介紹了過去三年商品銷售的零售成本佔零售收入的百分比:
|
已售商品零售成本
|
|||||||
目錄表
|
2023年與2022年相比的同比百分比變化的主要原因如下:
|
|||||||
2023年與2022年相比
|
6.3
|
%
|
15.0
|
%
|
||||
按百分比增加
|
(0.4
|
%)
|
18.2
|
|||||
佔零售總收入的比例
|
4.9
|
%
|
15.7
|
%
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
(減少)增加為
|
||||||||||||
佔總數的百分比
|
$
|
769,295
|
$
|
706,125
|
$
|
567,825
|
||||||
零售收入
|
358,322
|
343,759
|
297,436
|
|||||||||
降價
|
$
|
1,127,617
|
$
|
1,049,884
|
$
|
865,261
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
與2021年相比,2022年售出商品的零售成本佔零售收入的百分比有所下降,主要原因是降價較低,部分被過時庫存撥備的變化所抵消。
|
28.1
|
%
|
27.5
|
%
|
25.5
|
%
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
2023年與2022年相比的同比百分比變化的原因如下:
|
51.1
|
%
|
49.0
|
%
|
50.1
|
%
|
佔總收入的百分比
員工保健費用
門店管理薪酬
|
||||
儲存小時工
|
1.7
|
%
|
||
與2022年相比,2023年員工保健費用佔總收入的百分比有所下降,主要原因是參保人數減少。
|
0.5
|
%
|
目錄表
2022年與2021年相比的同比百分比變化的原因如下:
2022年與2021年相比
增加(減少)作為
|
||||
總收入的百分比
|
(1.4
|
%)
|
||
儲存小時工
|
0.4
|
%
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
其他商店運營費用
|
35.1
|
%
|
35.2
|
%
|
34.8
|
%
|
下表重點介紹了過去三年其他門店運營費用佔總收入的百分比:
其他門店運營費用
與2022年相比,2023年其他門店運營費用佔總收入的百分比保持不變,為23.2%。
|
||||
2022年與2021年相比的同比百分比變化的主要原因如下:
|
(0.2
|
%)
|
||
2022年與2021年相比
|
(0.1
|
%)
|
||
(減少)作為一項增加
|
0.2
|
%
|
與前一年同期相比,2022年其他門店支出佔總收入的百分比有所增加,主要原因是與我們的非現場業務擴張相關的成本。
一般和行政費用
下表着重説明瞭過去三年一般和行政費用佔總收入的百分比: |
||||
一般和行政費用
|
1.1
|
%
|
||
目錄表
|
(0.7
|
%)
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
於2023年,我們記錄了11,692美元的減值費用,這是由於六個Cracker Barrel分店的經營業績惡化所致。此外,在2023年內,由於經營業績不佳,我們產生了與關閉六個Cracker Barrel和四個MSBC分店相關的成本
$2,307。
|
23.2
|
%
|
23.2
|
%
|
24.0
|
%
|
門店關閉成本
總計
利息支出
|
||||
下表重點介紹了過去三年的利息支出:
|
(0.7
|
%)
|
||
利息支出
|
(0.2
|
%)
|
||
與2022年相比,2023年的同比增長主要是由於2023年的加權平均債務水平較高,以及我們的循環信貸安排下的加權平均利率較高。
|
0.2
|
%
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
我們的有效税率低於法定税率主要是由於税收抵免的好處。2023年我們的有效税率比2022年和2022年比2021年有所下降,反映了更高的税收抵免對所得税前收入減少的影響
。
|
5.0
|
%
|
4.8
|
%
|
5.2
|
%
|
2023
|
||||
我們的主要流動性來源是運營產生的現金和我們在循環信貸安排下的借款能力。我們的內部產生的現金,加上截至2022年7月29日的手頭現金和我們循環信貸安排下的借款,足以為我們在2023年的所有增長、股票回購、股息支付、營運資金需求、長期債務利息支付和其他現金支付義務
提供資金。我們相信,2023年7月28日的現金,加上我們經營活動預期產生的現金和我們循環信貸安排下的借款能力,將足以為我們的持續運營、我們的
持續擴張計劃、償債、股息支付和未來12個月的營運資本需求提供資金。此外,我們相信,我們的經營活動預期產生的現金和我們循環信貸安排下的借款能力將足以為我們的持續運營、資本支出、長期債務債務的利息支出、運營租賃債務、未來12個月內的持續擴張計劃和營運資金需求。
|
$
|
11,692
|
||
截至2023年7月28日,我們的合同現金義務和承諾摘要如下:
|
2,307
|
|||
按年應繳款項
|
$
|
13,999
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
2028年後
|
$
|
17,006
|
$
|
9,620
|
$
|
56,108
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
其他長期債務
|
4.4
|
%
|
8.0
|
%
|
18.0
|
%
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
可轉債
|
$
|
250,457
|
$
|
205,253
|
$
|
301,903
|
||||||
備用信用證
|
(124,319
|
)
|
(98,499
|
)
|
78,330
|
|||||||
總承諾額
|
(146,096
|
)
|
(206,242
|
)
|
(672,636
|
)
|
||||||
截至2023年7月28日,不確定税位的全部負債(包括罰款和利息)被歸類為長期負債。目前,由於有效結清税位的時間不確定,我們無法合理可靠地估計各個年度的付款金額和時間。因此,17,572美元的不確定税位的負債不包括在上面的合同現金義務和
承諾表中。
|
$
|
(19,958
|
)
|
$
|
(99,488
|
)
|
$
|
(292,403
|
)
|
包括基本租賃條款和某些可選的續期,在租賃開始時,我們可以合理地確定我們將行使這些條款。
|
||||||||||||||||||||
採購義務包括食品和零售商品的採購訂單;資本支出、用品、其他業務需求和其他服務的採購訂單;以及維護需求和其他
服務合同中的承諾。“我們排除了不包含最低購買義務的合同。”我們排除了可在60天內取消而不受處罰的服務和運營需求的長期協議。“我們包括服務和運營需求的長期協議
和某些零售採購訂單,這些服務和運營需求可以在超過60天的通知後取消,而無需通過通知期限進行處罰。”我們包括了服務和運營需求的長期協議
只有在發生未治癒的實質性違約或在整個合同期限內處以罰款的情況下,才能取消。由於季節性需求和促銷日曆變化的不確定性,我們對食品、用品和其他運營需求和服務的使用量的最佳估計是在通知期或合同剩餘期限內(視情況而定),除非我們在與每個合同相關的時間獲得更好的信息。(a)
|
其他長期債務包括我們的非合格儲蓄計劃(27,129美元,以及相應的長期資產為負債提供資金;見綜合財務報表附註11)、遞延補償計劃(2,450美元)和我們的
長期激勵計劃(2,787美元)。
|
2024
|
2025-2026
|
2027-2028
|
我們的備用信用證涉及確保工傷保險下的保留索賠,以及確保某些銷售和回租交易的安全。我們的備用信用證減少了我們在循環信貸安排下的借款能力。
|
|||||||||||||||
目錄表(b) | $ | 120,000 | $ |
— | $ | — | $ | 120,000 | $ | — | ||||||||||
運營產生的現金(c)
|
|
305,625
|
|
1,875
|
|
303,750
|
|
—
|
|
—
|
||||||||||
與2022年相比,2023年經營活動提供的淨現金流增加,主要是因為零售庫存減少,部分被應付賬款和某些税收的支付時間所抵消。(d)
|
1,134,447
|
82,360
|
144,086
|
134,309
|
773,692
|
|||||||||||||||
與2021年相比,2022年經營活動提供的淨現金流減少,主要是由於前一年的表現,2022年零售庫存增加,某些税收的支付時機和獎金支付增加。2022年零售庫存比2021年高,原因是由於市場對商品供應的限制,2021年零售庫存異常低。(e)
|
156,455
|
108,561
|
29,946
|
13,831
|
4,117
|
|||||||||||||||
資本支出和出售財產和設備的收益(f)
|
32,366
|
—
|
2,711
|
76
|
29,579
|
|||||||||||||||
下表列出了過去三年我們的資本支出(購買財產和設備),扣除保險追回收益:
|
$
|
1,748,893
|
$
|
192,796
|
$
|
480,493
|
$
|
268,216
|
$
|
807,388
|
資本支出,扣除保險追回收益後的淨額
|
||||||||||||||||||||
我們的資本支出主要包括對現有門店、新門店地點和戰略計劃的資本投資。2023年資本支出比2022年有所增加,主要是因為現有門店的資本支出增加,以及戰略計劃的資本支出增加,包括對數字和技術基礎設施的投資以及忠誠度計劃的開發。2022年資本支出較2021年的增加主要是由於現有門店的資本支出增加,以及戰略計劃的資本支出減少部分抵消了新門店數量的增加。
|
2024
|
2025-2026
|
2027-2028
|
我們預計2024年第一季度的資本支出約為27,000至32,000美元。這一估計包括現有商店維護和老化設備的更換、購買場地和建設一到兩家新的Cracker Barrel門店以及我們計劃在2024年第一季度開設的大約四到五家MSBC門店的建設成本。我們打算根據需要用運營產生的現金和手頭的現金為我們的資本支出提供資金,這是我們循環信貸安排借款的結果。
|
||||||||||||||||
下表列出了過去三年我們出售財產和設備的收益:(b) | $ | 700,000 | $ | — | $ | — | $ | 700,000 | $ | — | ||||||||||
出售財產和設備所得收益(c)
|
|
300,000
|
|
—
|
|
300,000
|
|
—
|
|
—
|
||||||||||
2023年物業和設備銷售收益較2022年有所增加,主要原因是2023年出售了多餘的不動產。2021年,我們完成了一項銷售和回租交易
。2022年物業和設備銷售收益比2021年減少是由於2021年的銷售和回租交易。有關銷售和回租交易的更多信息,請參閲綜合財務報表附註8。(g)
|
31,896
|
25,502
|
6,394
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
借款能力、債務契約和票據
|
$
|
1,031,896
|
$
|
25,502
|
$
|
306,394
|
$
|
700,000
|
$
|
—
|
(a) |
於2022年6月17日,吾等訂立了一項為期五年的70萬美元循環信貸安排(“2022年循環信貸安排”),其條款及財務契諾與我們先前經修訂的800,000美元循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)大致相同。
|
(b) |
目錄表
|
(c)
|
下表重點介紹了截至2022年7月28日,我們在2022年循環信貸安排下的借款能力和未償還借款、我們的備用信用證以及我們在2022年循環信貸安排下的借款可用性:
|
(d) |
2023年7月28日
|
(e) |
2022年循環信貸安排下的借款能力
|
(f) |
減去:2022年循環信貸安排下的未償還借款
|
(g) |
減去:備用信用證*
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
有關我們長期債務的進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註4。
|
$
|
125,387
|
$
|
97,104
|
$
|
70,130
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
2023年,我們定期支付每股5.20美元的股息,並宣佈每股1.30美元的股息,隨後於2023年8月8日支付給登記在冊的股東。此外,2023年8月29日,我們的董事會宣佈於2023年11月7日向2023年10月20日登記在冊的股東支付每股1.30美元的股息。2022年,我們定期支付每股4.90美元的股息,並宣佈每股1.30美元的股息,隨後於8月5日支付。2022年7月15日向登記在冊的股東支付2022年。2021年,為了在新冠肺炎疫情期間保留可用現金,並考慮到其持續時間和經濟影響的不確定性,我們將2020年第三季度宣佈的每股1.3美元的股息推遲到2021年第一季度支付,並暫停未來的股息支付。2021年第四季度,鑑於新冠肺炎疫情正在復甦,我們的董事會恢復了我們的股息計劃。
|
$
|
1,068
|
$
|
105
|
$
|
149,960
|
回購股份的成本
|
||||
營運資金
|
$
|
700,000
|
||
在餐飲業,幾乎所有的銷售要麼是現金,要麼是第三方信用卡。像許多其他餐飲公司一樣,我們能夠而且經常這樣做,在負營運資本的情況下運營。*通過我們的主要食品分銷商購買的餐廳庫存是淨零天數,而其他在當地購買的餐廳庫存通常是通過貿易信貸融資的,期限為30天或更短。由於我們的禮品店的產品營業額低於餐廳,我們擁有比餐飲業許多其他公司更大的庫存。零售庫存通常通過貿易信貸融資,期限為60天或更短時間。這些不同的貿易術語得益於餐廳庫存的快速週轉。除了每季度或每年拖欠的獎金外,我們的員工通常按周或半月計劃支付拖欠的工作時間。許多其他運營費用具有正常的貿易條款,某些費用如某些税收和一些福利被推遲更長的時間。
|
120,000
|
|||
下表重點介紹了我們的營運資本赤字:
|
31,896
|
|||
營運資金赤字
|
$
|
548,104
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
長期資產減值準備
|
$
|
5.20
|
$
|
4.90
|
$
|
1.30
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
租賃會計
|
171,792
|
1,248,184
|
232,543
|
|||||||||
管理層已與我們董事會的審計委員會一起審查了這些重要的會計估計和相關披露。
|
$
|
17,449
|
$
|
131,542
|
$
|
35,000
|
2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
目錄表
|
$
|
(206,679
|
)
|
$
|
(185,048
|
)
|
$
|
(111,666
|
)
|
• |
租賃會計
|
• |
我們有租賃商店的地面租賃和寫字樓租賃,這些租賃根據各種不可取消的運營租賃記錄為運營租賃。此外,我們還根據各種不可取消的運營租賃租賃我們的零售配送中心、廣告廣告牌、車隊和某些設備。
|
• |
我們在合同開始時對我們的租賃進行評估,以確定我們是否有權在一段時間內控制已確定資產的使用,以換取對價。如果我們確定我們
有權從使用已確定資產中獲得基本上所有的經濟利益,並有權指導已確定資產的使用,我們將確認使用權資產和租賃負債。此外,在合同開始時,我們
評估租賃以估計其預期期限,其中包括我們合理保證將行使的續訂選項,以及租賃分類為經營性租賃或融資租賃。此外,由於我們的租賃
不提供隱含費率,我們根據開始或修改日期時的信息使用我們的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在確定我們的遞增借款利率時使用的假設包括我們的隱含信用評級和基於可比市場數據的有擔保借款利率的估計。當
情況下的事件或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們在資產集團層面評估使用權資產的減值。
|
• |
這些假設和管理層判斷的變化可能會在確認使用權資產和租賃負債時產生重大不同的金額。此外,因使用權資產減值而造成的任何損失都將通過收入計提確認,這可能是重大的。
|
• |
第7A項。
|
• |
關於市場風險的定量和定性披露
|
獨立註冊會計師事務所報告
|
致Cracker Barrel Old Country Store,Inc.的股東和董事會
|
債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益中的合同
(分主題815-40):實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理
|
||||||||
2023
|
2022
|
|||||||
意見基礎
|
14%
|
|
12%
|
|||||
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
|
14%
|
12%
|
||||||
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理
保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
|
13%
|
11%
|
||||||
關鍵審計事項
|
11%
|
15%
|
||||||
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
|
10%
|
12%
|
關鍵審計事項説明
|
該公司自行承保其工人補償和一般責任計劃的很大一部分,併為所有未解決的索賠和已發生但未報告的索賠估計(IBNR)記錄準備金。這些準備金和IBNR索賠估計數基於管理層專家每年在第三季度末進行的全面精算研究,並根據精算確定的損失和第四季度的實際索賠付款進行調整。精算研究中的準備金和損失代表了一系列可能的結果,在這些結果中,沒有一項估計數比任何其他估計數都更有可能。利用這一信息,本公司將預期損失記錄在該區間的下半部分,並使用無風險利率將其貼現至現值。該公司還監測實際索賠發展情況,以此作為評估歷史儲備充分性的另一種手段。
|
•
|
應收所得税
|
•
|
盤存
|
-
|
預付費用和其他流動資產.
|
-
|
流動資產總額
|
-
|
財產和設備:-土地
|
-
|
建築物和改善措施
|
經營性租賃使用權資產淨額
|
||||||||
商譽
|
無形資產
|
其他資產
|
||||||
總計
|
||||||||
負債和股東權益
|
$
|
|
$
|
|
||||
流動負債:
|
|
|
||||||
應付帳款
|
|
|
||||||
長期債務的當期部分
|
|
|
||||||
流動經營租賃負債
|
|
|
||||||
預提和應計税款
|
|
|
||||||
應計僱員薪酬
|
||||||||
應計員工福利
|
|
|
||||||
遞延收入
|
|
|
||||||
應付股息
|
|
|
||||||
其他流動負債
|
|
|
||||||
流動負債總額
|
|
|
||||||
長期債務
|
|
|
||||||
長期經營租賃負債
|
|
|
||||||
其他長期債務
|
|
|
||||||
遞延所得税
|
|
|
||||||
承付款和或有事項(附註8和14)
|
|
|
||||||
股東權益:
|
|
|
||||||
優先股-
|
|
|
||||||
$的股票
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
||||||||
授權的面值;
|
||||||||
指定為A系列初級參與優先股的股票;
|
||||||||
不是
|
$
|
|
$
|
|
||||
已發行股份
|
|
|
||||||
普通股-
|
|
|
||||||
$的股票
|
|
|
||||||
授權的面值;
|
|
|
||||||
已發行和已發行股票
;
|
|
|
||||||
已發行和已發行股票
|
|
|
||||||
額外實收資本
|
|
|
||||||
留存收益
|
|
|
||||||
股東權益總額
|
|
|
||||||
總計
|
|
|
||||||
請參閲合併財務報表附註。
|
|
|
||||||
目錄表
|
|
|
||||||
爆竹桶老鄉村商店,股份有限公司。
|
|
|
||||||
收入合併報表
|
|
|
||||||
(除共享數據外,單位為千)
|
||||||||
財政年度結束
|
|
|
||||||
勞務費和其他相關費用
|
|
|
||||||
營業收入
|
||||||||
利息支出
|
|
|
||||||
所得税前收入
|
|
|
||||||
所得税撥備
|
$
|
|
$
|
|
稀釋加權平均流通股
請參閲合併財務報表附註。
|
||||||||||||
|
目錄表
|
爆竹桶老鄉村商店,股份有限公司。
|
綜合收益報表
|
|||||||||
|
||||||||||||
(單位:千)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
財政年度結束
|
|
|
|
|||||||||
2023年7月28日
|
|
|
|
|||||||||
2022年7月29日
|
|
|
|
|||||||||
2021年7月30日
|
|
|
|
|||||||||
淨收入
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
除所得税支出前的其他全面收入:
|
|
|
|
|||||||||
利率互換的公允價值變動
|
|
|
|
|||||||||
所得税費用
|
|
|
|
|||||||||
其他綜合收益,税後淨額
|
|
|
|
|||||||||
綜合收益
|
|
|
|
|||||||||
請參閲合併財務報表附註。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
||||||||||||
目錄表
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
爆竹桶老鄉村商店,股份有限公司。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
||||||||||||
合併股東權益變動表
|
|
|
|
|||||||||
(除共享數據外,單位為千)
|
|
|
|
|
其他
全面
|
|||||||||||
|
保留
|
總計
|
股東的
|
|||||||||
|
||||||||||||
股票
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
||||||||||||
金額
|
||||||||||||
資本
|
|
|
|
|||||||||
收入(虧損)
|
|
|
|
|||||||||
收益
|
|
|
|
|||||||||
權益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
綜合收益總額
|
宣佈的現金股息--$
每股
|
基於股份的薪酬
發放以股份為基礎的薪酬獎勵,扣除因員工所得税而扣繳的股份
普通股的購買和報廢
|
可轉換票據發行的權益組成部分價值,税後淨額
|
出售普通股認股權證
購買可轉換票據對衝
|
|||||||||||||||||||
|
餘額為
|
7月30日
|
淨收入
|
其他綜合收益,税後淨額
|
綜合收益總額
|
宣佈的現金股息--$
|
||||||||||||||||||
每股基於股份的薪酬, 2020
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
(
|
)
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
發放以股份為基礎的薪酬獎勵,扣除因員工所得税而扣繳的股份
|
||||||||||||||||||||||||
普通股的購買和報廢
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
累計--税後淨額會計原則變化的影響
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
餘額為
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
7月29日
|
—
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
其他綜合收益,税後淨額
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
綜合收益總額
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
宣佈的現金股息--$
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||
每股
|
— | |||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬
|
— | |||||||||||||||||||||||
發放以股份為基礎的薪酬獎勵,扣除因員工所得税而扣繳的股份
|
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
普通股的購買和報廢餘額為, 2021
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||||
7月28日
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
請參閲合併財務報表附註。
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
目錄表
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
爆竹桶老鄉村商店,股份有限公司。
|
—
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
(單位:千)
|
—
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
財政年度結束
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
2023年7月28日
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||
2022年7月29日
|
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2021年7月30日經營活動的現金流:, 2022
|
|
$
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|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
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淨收入
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—
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||||||||||||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:
|
—
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折舊及攤銷
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—
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攤銷債務貼現和發行成本
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—
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(
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)
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(
|
)
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出售和回租交易的收益
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—
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|
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減損
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(
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)
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|
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(
|
)
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基於股份的薪酬
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(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
|
|
(
|
)
|
(
|
)
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非現金租賃費用*出售和回租交易收益確認的資產攤銷, 2023
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
預付費用和其他流動資產
其他資產
|
||||||||||||
|
應付帳款
|
流動經營租賃負債
|
預提和應計税款
|
|||||||||
應計僱員薪酬
|
||||||||||||
應計員工福利
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
遞延收入
|
||||||||||||
其他流動負債
|
|
|
|
|||||||||
長期經營租賃負債
|
|
|
|
|||||||||
其他長期債務
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|
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|||||||||
遞延所得税
|
|
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(
|
)
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經營活動提供的淨現金
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投資活動產生的現金流:
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購置財產和設備
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財產和設備的保險追回收益
|
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出售財產和設備所得收益
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收購業務,扣除收購現金後的淨額
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|
(
|
)
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(
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)
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|||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額
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融資活動的現金流:
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(
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)
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發行長期債券所得收益
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(
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)
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(
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)
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(
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發行可轉換優先票據所得款項
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(
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(
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)
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因發放股票薪酬獎勵而預扣的税款
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(
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)
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長期債務項下的本金支付
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(
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)
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發行認股權證所得款項
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(
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)
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|
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購買可轉換票據對衝
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(
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)
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普通股的購買和報廢
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(
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)
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(
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)
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遞延融資成本
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(
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)
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普通股股息
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(
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)
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用於融資活動的現金淨額
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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||||||
現金和現金等價物淨減少
|
(
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)
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(
|
)
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|||||||
現金和現金等價物,年初
|
(
|
)
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(
|
)
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|
|||||||
現金和現金等價物,年終
|
|
|
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|||||||||
補充披露現金流量信息:
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||||||||||||
年內支付的現金:
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(
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)
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(
|
)
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(
|
)
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利息,扣除資本化金額後的淨額
|
|
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所得税
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非現金投融資活動補充日程表:
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(
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)
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(
|
)
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應付賬款中應計資本支出
|
(
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)
|
(
|
)
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利率互換的公允價值變動
|
||||||||||||
利率互換遞延税項資產變動
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|||||||||
已宣佈但尚未支付的股息
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請參閲合併財務報表附註。
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(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
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||||||
目錄表
|
(
|
)
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(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
爆竹桶老鄉村商店,股份有限公司。
|
|
|
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|||||||||
合併財務報表附註
|
|
|
(
|
)
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||||||||
(除共享數據外,單位為千)
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(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
1.業務性質和主要會計政策摘要
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
Cracker Barrel Old Country Store,Inc.及其附屬公司(統稱為“公司”)主要從事在美國(下稱“美國”)的經營和發展。餅乾桶老鄉村商店®(“餅乾桶”)的概念。
|
(
|
)
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(
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)
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(
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)
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陳述的基礎
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(
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(
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本財年-
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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除非另有説明,否則本公司的財政年度將在最近的7月31日的星期五結束,每個季度由13周組成。除非另有説明,否則本附註中提及的年度或季度均指本公司的財政年度或季度。
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|||||||||
GAAP-所附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
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$
|
|
$
|
|
$
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||||||
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||||||||||||
合併原則-合併財務報表包括本公司及其
子公司的賬目,所有這些都是全資擁有的。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。
|
||||||||||||
使用估計-本公司管理層已就綜合財務報表日期的資產及負債及或有負債的報告及報告期內已報告的收入及開支金額作出若干估計及假設,以符合公認會計原則的規定編制該等綜合財務報表。本公司管理層相信該等估計是基於合理及可支持的假設而作出的,而所得估計亦合理地用於編制綜合財務報表。然而,實際的
結果可能與該等估計有所不同。
|
||||||||||||
對公司經營環境的外部影響-公司的經營業績受到新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟狀況的影響。2021年,公司的業務開始從新冠肺炎疫情中恢復,但由於消費者行為的變化以及聯邦、州和地方政府當局繼續對旅行、團體聚會和就餐服務實施各種限制,公司的銷售和交通繼續受到負面影響。餐廳服務在不同程度上正常運行。然而,大多數地點
有時會受到運力限制、社交距離指導方針以及消費者面對面用餐需求下降的影響。2022年,本公司繼續從新冠肺炎疫情中恢復;然而,本公司認為,新變種病毒的爆發
在2022年對消費者需求產生了不利影響。儘管本公司的餐廳在2023年沒有受到與冠狀病毒相關的限制,但作為全國趨勢的一部分或在更局部的基礎上,新的疫情爆發、病例增加和/或新的變種可能導致與新冠肺炎相關的限制,包括容量限制或以其他方式限制本公司的就餐服務,或對消費者需求產生負面影響。在2023年和2022年,
該公司經歷了食品、配料、零售商品、運輸、分銷、勞動力和公用事業成本方面的通脹狀況,部分原因是與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力。
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$
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$
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$
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重要會計政策摘要
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現金和現金等價物-公司的政策是將購買的原始期限為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
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應收賬款-應收賬款代表其估計的可變現淨值。當應收賬款被認為無法收回時,應收賬款被註銷。
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$
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$
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$
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目錄表
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庫存-餐廳庫存的成本由先進先出(FIFO)方法確定。零售庫存
使用零售庫存方法(RIM)進行估值,零售配送中心除外,後者使用移動平均成本進行估值。
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(
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)
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||||||||
%
零售庫存使用RIM計價。使用RIM計價的零售庫存以成本或市場中的較低者計價。餐廳庫存和使用移動平均成本計價的零售庫存的成本以成本和可變現淨值中的較低者計價。有關庫存組成部分的更多信息,請參見附註3。
|
|
|
|
逐個商店的實物庫存結果的平均值
。
|
財產和設備--財產和設備按成本列報。出於財務報告的目的,這些資產的折舊和攤銷採用直線和雙倍餘額遞減法計算各自資產的估計使用年限,如下所示:
|
年份
|
其他無形資產主要包括MSBC商號和酒類許可證。MSBC商號作為一種無限期無形資產資本化,於2023年7月28日和2022年7月29日均為$
|
|
。-由地方政府機構以象徵性費用直接發放的不可轉讓酒牌的成本計入已發生的費用。-在授權酒類許可證數量有限的司法管轄區通過公開市場購買可轉讓酒牌的成本被資本化為無限壽命的無形資產。白酒許可證資本化為無形資產為$
|
|
及$
|
|
,分別於2023年7月28日和2022年7月29日。
|
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|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
2026年到期的%可轉換優先
票據(“票據”)。根據與權益掛鈎並以權益結算的嵌入式轉換特徵的會計指引,本公司對與各自主債務工具中的票據相關的轉換選擇權進行估值並將其分成兩部分。股本的賬面金額記為債務折價,代表發行債券所得款項與債券負債部分的公允價值之間的差額。票據負債部分的公允價值採用的重要假設為無風險利率、基於公司隱含信用利差和票據期限的貼現率、公司股票價格的預期波動率和股息率。由此產生的債券債務折價按債券合約期內的實際利息方法攤銷為利息支出。此外,與發行票據有關的債務發行成本根據負債和
權益組成部分的相對價值進行分配。應佔負債部分的債務發行成本被記錄為沖銷負債,並在公司綜合資產負債表的票據餘額中淨額列報。該等
成本按實際利息方法於票據期限內攤銷至利息開支。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
由於公司於2021年7月31日採用了新的可轉換票據會計準則,公司不再在公司的綜合資產負債表中將票據分為負債和權益部分。
採用新的會計準則後,票據完全作為負債入賬,票據的發行成本完全作為債務發行成本入賬。計入股權的股權轉換特徵,如
以及未攤銷債務折價和歸屬於股權的攤銷費用,已被取消確認。
|
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|
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2023
|
2022
|
2021
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1級
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$
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$
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|
$
|
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● |
2級
|
● |
3級
|
● |
總公平
|
|
總計
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遞延薪酬計劃資產**以資產淨值計量
|
按公允價值計算的總資產
|
AA
AA
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||||||||||||
AAA級
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$
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$
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$
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$
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包括貨幣市場
基金投資。
|
$
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|
$
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|
$
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|
$
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||||||||
代表計劃資產
投資於根據拉比信託為本公司的非合格儲蓄計劃設立的共同基金,並作為其他資產計入綜合資產負債表(見附註11)。
|
|
|||||||||||||||
《公司》做到了
|
不是
|
7月沒有按公允價值按經常性基礎計量的負債
|
和七月
|
$
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|
7月份應收賬款和應付賬款的公允價值
|
和七月
|
接近其賬面金額,因為它們的存續期較短。*公司浮動利率債務的公允價值,基於報價的市場價格,這被認為是水平
|
投入,接近其在7月的賬面金額
和七月
|
||||||||||||
本公司未按公允價值重新計量的金融工具包括
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
可轉換優先票據百分比(見附註4)。本公司通過考慮類似工具的報價市場價格來估計票據的公允價值,類似工具如上所述被歸類為2級。債券的估計公允價值為
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
及$
|
|
|||||||||||||||
分別截至2023年7月28日和2022年7月29日。
|
按公允價值非經常性基礎計量的資產
|
在2023年,
|
六
|
$
|
|
|
截至2023年7月28日,公司擁有
|
備用信用證,這減少了公司在2022年循環信貸安排下的借款能力
(見附註14)
|
||||||
。截至2023年7月28日,公司擁有美元
|
$
|
|
$
|
|
||||
2022年循環信貸機制下的借款可獲得性。
|
|
|
||||||
根據《公約》
|
|
|
||||||
循環信貸安排,未償還借款在公司選擇時計息,期限為Sofr或最優惠加或利率為
|
$
|
|
$
|
|
|
默認情況下,認股權證交易以股份淨額結算,本公司有權選擇以現金或股票結算。 |
如果公司普通股的價格超過認股權證交易的執行價格,認股權證交易可能會對公司的普通股產生攤薄效應。執行價最初為1美元。
|
||||||
並須根據認股權證交易條款作出若干調整。
|
||||||||
於2023年7月28日,經調整的認股權證交易的執行價格調整為$
|
$ |
$
|
|
|||||
每股股息為自債券發行以來宣佈的股息。
|
|
|||||||
用於支付可轉換票據對衝交易溢價的發售票據所得款項淨額,扣除認股權證交易所得款項淨額,約為#美元。
|
$ |
$ |
|
5.衍生工具和對衝活動
於2021年第四季度,為償還循環信貸安排項下的債務,本公司終止了所有利率互換協議,導致剩餘虧損從累計其他全面虧損(“AOCL”)重新分類至綜合損益表,作為利息支出的一部分。
從AOCL重新分類至利息支出的金額的確定是基於公司的評估,即對衝關係下的預測交易不再可能發生。
|
在利率互換終止之前,本公司已同意與交易對手交換固定和可變利息之間的差額,以參考商定的名義本金計算。利率互換所涵蓋的公司未償債務部分的利率是按照利率互換協議中規定的利率加上公司的信用利差確定的。
該公司的所有利率互換都計入了現金流對衝。
|
|||||||
下表彙總了2021年本公司衍生工具對AOCL的税前影響:
|
$
|
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$ |
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在AOCL確認的收入金額
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|||||||
論衍生工具(有效部分)
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$
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$ |
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利率互換
利息支出
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|||
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2021
|
|||
税收優惠
|
||||
所得税撥備
|
$
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|
|
不是
收益
或虧損是指未列入效益評估的金額,已在2021年的收益中確認。
|
6.股份回購
在符合本公司循環信貸安排所施加的限制下,本公司於2021年9月獲董事會授權,可由管理層酌情回購股份,最高回購金額為
|
||||
|
|
2021
|
|||
*於2022年第四季度,本公司獲董事會授權,可由管理層酌情回購本公司已發行普通股股份,總價值最高可達$
|
|
||||
;此授權取代了以前
$的未使用部分
|
授權。2023年,該公司回購了
|
$
|
|
其普通股在公開市場的總成本為$
|
。2021年,該公司回購了
|
與公司發售及出售債券有關的普通股股份(有關債券的進一步資料見附註4),總成本為$
7.細分市場信息 餅乾桶商店代表着單一的、集成的運營, |
|||
二
|
|
||||
相關和實質上整合的產品線。*餅乾桶店的餐廳和零售產品線的運營費用是分攤的,在許多方面都是無法區分的。因此,本公司根據以下原則管理其業務
|
$
|
(
|
)
|
一
|
|
可報告的運營部門。該公司的所有業務
都位於美國境內。
|
|
收入的分解
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|||
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$
|
(
|
)
|
總收入由以下各項組成:
|
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2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
非現金信息:
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$
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|
$
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|
$
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|
||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產
|
|
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|||||||||
租約
修改:
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$
|
|
$
|
|
$
|
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2023
|
2022
|
2021
|
||||||||||
加權平均貼現率
|
$
|
|
$
|
|
$ | |||||||
下表彙總了截至2023年7月28日未貼現現金流與總經營租賃負債對賬的到期日:
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||||||||||
年
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||||||||||
總計
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$
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$
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$ |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
扣除扣除的剩餘利息
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||||||||||||
經營租賃負債現值合計
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$
|
|
$
|
|
$ | |||||||
銷售和回租交易
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||||||||||
於二零零九年,本公司完成銷售及回租交易,涉及
|
||||||||||||
其擁有的商店和零售配送中心。根據交易,這些地點的土地、建築和改善設施被出售並以
|
|
|
||||||||||
和年。不包括設備
。租約包括指定的續訂選項,最長可達又多了幾年。
|
|
|
||||||||||
目錄表
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(
|
)
|
(
|
)
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( |
) |
2023
|
2022
|
2021 | ||||||||||
其擁有的Cracker Barrel門店。根據交易,這些地點的土地、建築和建築改進被出售並回租,期限為
|
|
|
||||||||||
Cracker Barrel Properties和
同時與融資方達成了一項出售和回租交易,扣除成交成本後的總購買價為美元。
|
|
%
|
|
%
|
% |
。關於出售和回租交易,本公司
就每個物業簽訂了租賃協議,初步期限如下:
|
年限和續訂選項最高可達
|
|||
2024
|
$
|
|
||
2025
|
|
|||
2026
|
|
|||
2027
|
|
|||
2028
|
|
|||
好幾年了。這些物業的初始年度租金總額約為美元。
|
|
|||
幷包括以下內容
|
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|||
年租金較初始租賃條款增加%
。*所有符合出售和回租資格的物業和經營租賃會計分類,公司從銷售和回租交易中錄得收益$
|
(
|
)
|
||
在綜合收益表的銷售收益和回租交易項目中計入。此外,公司還記錄了經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債美元。
|
$
|
|
非既得股票公允價值總額
|
Compensation
費用
|
下表突出顯示了這三個年度中每年基於股份的薪酬支出的組成部分:
總補償費用
|
|||
下表重點介紹了截至2023年7月28日未確認的未確認薪酬支出總額以及預計確認支出的加權平均期間,這些支出與未確認的非既有股票獎勵和非既得股票單位有關:
|
|
|
|||
非既得利益
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|
|
||||
未確認的賠償總額
|
|
|||
加權平均期間,以年為單位
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|
|
||||||||
由於授予基於股票的薪酬獎勵而產生的普通股股票。這些基於股票的薪酬獎勵的相關預扣税支付導致股東權益淨減少
$
|
目錄表
|
10.股東權利計劃
2021年4月9日,公司董事會宣佈派發股息
|
||||||
一
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|
$
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|
|||||
普通股每股流通股的優先股購買權(“權利”),面值$
|
|
|
||||||
每股,並通過了一項股東權利計劃,如日期為
|
(
|
)
|
|
|||||
2021年4月9日
|
(
|
)
|
|
|||||
(“配股協議”),由本公司和作為配股代理的美國股票轉讓信託公司
&Trust Company,LLC之間支付。股息於
|
|
$
|
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
致登記在冊的股東
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
2021年4月9日
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
《權利》
這個
|
|||
權利最初與公司的普通股進行交易,並且與公司的普通股密不可分。只有代表普通股股份的證書或賬簿分錄才能證明這些權利。2021年4月19日之後公司發行的任何新普通股將附帶新股,直至下文所述的分派日期。
|
$
|
|
||
行權價格
|
|
● |
將擁有與一股普通股相同的投票權;以及如果公司普通股股票通過合併、合併或類似交易進行交換,持有者將有權獲得相當於一股普通股支付的每股支付
。
|
● |
優先股的價值通常相當於一股普通股的價值。救贖
|
● |
根據權利。如果公司有普通股的股票拆分或股票股息,贖回價格將進行
調整。符合資格的優惠條款
|
● |
在個人或團體成為取得人之後,但在取得人擁有
|
● |
%或以上的公司已發行普通股,董事會可以通過交換
|
● |
普通股或每項權利的等值擔保,但收購人持有的權利除外。
|
● |
反稀釋條款
|
● |
董事會可以調整優先股的收購價、可發行優先股的數量和已發行權利的數量,以防止因股票分紅、股票拆分、優先股或普通股的重新分類而可能發生的稀釋。
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
税務稽查結算
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
其他-網絡
|
|
|
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
該公司遞延納税淨負債的重要組成部分包括以下各項:
|
||||||||||||
2023年7月28日
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
2022年7月29日
|
|
|
|
|||||||||
遞延税項資產:
|
||||||||||||
薪酬和員工福利
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
應計負債
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
經營租賃負債
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
遞延税項資產
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
遞延税項負債:
|
|
|
|
|||||||||
財產和設備
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
庫存
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
經營性租賃使用權資產
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
其他 |
( |
) | ||||||||||
遞延税項負債
|
|
|
|
|||||||||
遞延税項淨負債
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
並已記錄了一筆遞延税項資產$
|
反映了這一好處。這些州NOL通常在2037年開始的年份到期,
之後。
|
||||||
這個
|
||||||||
公司認為,已為潛在的税務不確定性撥備了足夠的税款、利息和罰金,這些金額已計入綜合資產負債表中的其他長期負債。截至2023年7月28日和2022年7月29日,公司對不確定税收狀況的總負債(不包括利息和罰款)為
|
$
|
|
$
|
|
||||
及$
|
|
|
||||||
,分別為。
|
|
|
||||||
目錄表
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||||||
摘要
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||||||
以下是本公司不含利息和罰金的不確定税務頭寸的總負債期初和期末餘額的對賬表格:
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||||||
2023年7月28日
|
|
|
||||||
2022年7月29日
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
||||||||
2021年7月30日
|
||||||||
年初餘額
|
$
|
|
$
|
|
||||
與本年度相關的税收頭寸:
|
|
|
||||||
加法
|
|
|
||||||
減量
|
|
|
||||||
與上一年度相關的税務狀況:
|
|
|
||||||
加法
|
$
|
|
$
|
|
|
公司已確認的應計利息和與未確認的税收優惠相關的罰款
|
及$
|
在其關於2023年7月28日、2022年7月29日和2021年7月30日的所得税規定中
|
|||||||||
在……裏面
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
許多情況下,本公司的不確定納税狀況與相關税務機關仍需審查的納税年度有關。根據這些審查結果或由於特定税務管轄區的訴訟時效到期,合理地有可能與本公司於2023年7月28日的財務報表中記錄為不確定納税狀況負債的相關不確定納税狀況相比,可能會減少約
至$
|
|
|
|
|||||||||
在接下來的12個月內。在2023年7月28日,公司2018年後的美國聯邦所得税和2018年後的州和地方所得税一般都要接受所得税審查。
|
|
|
|
|||||||||
13.每股淨收益和加權平均股票
下表對稀釋後每股收益計算的各個組成部分進行了核對:
|
|
|
|
|||||||||
每股淨收益分子
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
每股淨收益分母:
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
基本加權平均流通股
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
添加潛在稀釋:
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
14.承付款和或有事項
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
2023
|
2022
|
2021
|
|||||||||
在截至2023年7月28日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)中定義的
)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(包括針對重大弱點的糾正措施)。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
||||||||||||
管理層關於財務報告內部控制的報告
|
||||||||||||
我們負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)。我們
維持一套內部控制系統,旨在以具有成本效益的方式為公平可靠的綜合財務報表的編制和列報提供合理保證,並保護資產
不被未經授權使用或處置。
|
|
|
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我們的控制環境是我們財務報告內部控制系統的基礎,並體現在我們的公司治理準則和我們的商業行為準則和道德準則中,這兩者都可以在我們的網站上查看。它們為我們的組織定下了基調,幷包括誠信和道德價值觀等因素。我們對財務報告的內部控制得到了正式政策和程序的支持,
隨着業務條件和運營的變化而審查、修改和改進。然而,無論是我們的披露控制和程序,還是我們的內部控制,可以或將會防止所有錯誤或欺詐。控制系統,無論其構思和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映控制相對於其成本的好處。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
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我們根據#年的財務報告內部控制框架對內部控制的有效性進行了評估。
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內部控制-集成的
框架
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高級副總裁和首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
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財務報告內部控制之我見 |
我們已審計了Cracker Barrel Old Country Store,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年7月28日的財務報告內部控制,依據
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財務報告內部控制的定義及侷限性
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公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
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由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/德勤律師事務所
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田納西州納什維爾
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2023年9月26日
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
本項目所要求的信息通過引用2023年委託書中題為“某些實益所有者和管理層的股份所有權”和“股權補償計劃信息”的章節併入本文。
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
本項目所需信息通過引用2023年委託書中題為“某些關係及相關交易”和“董事獨立性”的章節併入本文。
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本項目所要求的資料在此併入2023年委託書中題為“向審計師支付的費用”和“審計委員會報告”部分。2023年委託書中題為“審計委員會報告”部分的其他部分沒有,也不應被視為通過引用納入本Form 10-K年度報告中。 |
)是我們的首席會計師。
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在本年度報告10-K表格簽名頁之前所附的展品索引中所列的展品。 |
展品索引
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Cracker Barrel Old Country,Inc.章程的修訂和重新發布(一) |
3(Ii)、4(B)
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之間的權利代理協議,日期為2021年4月9日 |
目錄表
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截至2021年6月18日,作為發行方的Cracker Barrel Old Country Store,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(4) |
2026年到期的0.625%可轉換優先票據的格式
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.2010綜合庫存和獎勵計劃 |
Cracker Barrel Old Country Store,Inc.2020綜合庫存和獎勵計劃
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(a)
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.以業績為基礎的股票單位獎
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1.
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.非合格儲蓄計劃(修訂至今)
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2.
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.延期補償計劃
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3.
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對延期補償計劃的修正
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.與其指定的某些高管之間的離職協議格式
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.與其指定的某些高管之間的控制變更協議格式
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2020年5月28日《房地產買賣協議》(18)
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2020年7月29日《不動產買賣第一修正案》(19)
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修訂和重新簽署的總租賃協議,日期為2020年8月4日*(20)
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4(c)
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總租賃協議,日期為2020年11月11日*(21) (3)
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可轉換票據對衝交易確認表格(23)
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認股權證交易確認書表格(24)
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4(e)
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Cracker Barrel Old Country Store,Inc.與附表A所列個人和實體之間於2022年9月28日簽署的提名和合作協議(25) (5)
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4(f)
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公司與Julie Masino之間的僱傭協議,日期為2023年7月17日
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10(b)
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公司與桑德拉·B·科克倫於2023年7月17日簽訂的僱傭協議。
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10(c)
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公司與Craig Pommells於2023年9月21日簽署的補充服務協議† (8)
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10(d)
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(隨函送交存檔)† (9)
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10(e)
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目錄表† (10)
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10(f)
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公司與公司某些高管之間的過渡信函協議書的格式† (11)
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10(g)
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公司與公司部分高管的諮詢協議書格式† (12)
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10(h)
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內幕交易政策(特此存檔)† (13)
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10(i)
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註冊人的子公司(茲提交)†
(14)
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10(j)
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獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意書(茲提交)† (15)
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10(k)
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第(Br)302節頒發的首席執行官證書(現提交)† (16)
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10(l)
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第(Br)302節頒發的首席財務官證書(現提交)† (17)
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10(m)
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席執行官證書(現提交)
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10(n)
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席財務官證書(現提交)
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10(o)
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爆竹桶老鄉村店納斯達克高管薪酬追償政策(特此備案)
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10(p)
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101.INS
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10(q)
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
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10(r)
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101.SCH
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10(s)
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內聯XBRL分類擴展架構
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10(t)
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101.CAL
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10(u)
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫† *(26)
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10(v)
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101.LAB† (27)
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10(y)
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase† 101.PRE
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10(w)
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101.DEF† (28)
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10(x)
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase† (29)
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19
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
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21
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本公司於2012年4月10日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告(委員會文件第000-25225號)通過引用附件3.1併入。
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23
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本公司於2022年6月7日根據《交易法》提交的Form 10-Q季度報告通過引用附件3.2併入。
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31.1
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通過引用附件4.1併入公司於2021年4月9日根據《交易法》提交的當前8-K表格報告。
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31.2
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本公司於2021年6月21日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件4.1併入。
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32.1
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本公司於2021年6月21日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件A至附件4.1併入。
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32.2
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本公司在截至2021年7月30日的財政年度根據《交易法》提交的Form 10-K年度報告中引用了附件4(F)。
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97 |
本公司於2022年6月17日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.1併入。
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目錄表
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本公司根據交易所法案提交的截至2009年5月1日季度的Form 10-Q季度報告(證監會文件第000-25225號)的附件10.1併入本公司。
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本公司於2010年12月7日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告(證交會文件第000-25225號)引用附件10.1併入。
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通過引用附件10.1併入本公司於2020年11月23日根據交易法提交的當前8-K表格報告(委員會文件第001-25225號)。
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本公司於2010年12月7日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告(證交會文件第000-25225號)通過引用附件10.2併入。
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參考附件10(Aa)併入本公司根據交易所法案提交的截至2011年7月29日的財政年度的Form 10-K年度報告(證監會文件第000-25225號)。
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本公司根據交易所法案提交的截至2011年7月29日的財政年度的Form 10-K年度報告(證監會文件第000-25225號)通過引用附件10(BB)併入本公司。
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本公司根據交易法提交的截至2011年7月29日的財政年度的Form 10-K年度報告(證監會文件第000-25225號)中的附件10(Cc)併入本公司。
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本公司於2013年7月31日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告(委員會文件第000-25225號)通過引用附件10.3併入。
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本公司根據交易法提交的截至2018年4月27日季度的Form 10-Q季度報告(委員會文件第001-25225號)的附件10.1併入本公司。
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本公司根據交易所法案提交的截至2018年4月27日季度的Form 10-Q季度報告(委員會文件第001-25225號)通過引用附件10.2併入本公司。
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本公司於2020年8月3日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.2併入。
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104
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本公司於2020年8月3日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.3併入。
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(1)
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通過引用附件10.1併入本公司於2020年8月5日根據《交易法》提交的經修訂的當前8-K表格報告。
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(2)
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本公司於2020年12月3日根據《證券交易法》提交的Form 10-Q季度報告通過引用附件10.2併入。
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(3)
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本公司於2020年12月3日根據《證券交易法》提交的Form 10-Q季度報告通過引用附件10.3併入。
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(4)
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本公司於2021年6月21日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.1併入。
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(5)
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本公司於2021年6月21日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.2併入。
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(6)
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本公司於2022年9月28日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.1併入。
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(7)
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本公司於2023年7月18日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.1併入。
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(8)
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本公司於2023年7月18日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.3併入。
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(9)
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本公司於2023年7月18日根據《交易法》提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.4併入。
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(10)
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指管理合同或補償計劃、合同或安排。
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(11)
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*依據S-K法規第601(A)(5)項,某些附表和類似的附件被遺漏。公司同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或證物的副本。
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(12)
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目錄表
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(13)
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簽名
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(14)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已於本年9月26日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告
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(15)
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這是
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(16)
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2023年9月的那天。
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(17)
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爆竹桶老鄉村商店,股份有限公司。
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(18)
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發信人:
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(19)
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/S/桑德拉·B·科克倫
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(20)
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桑德拉·B·科克倫
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(21)
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總裁與首席執行官
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(22)
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根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於本月26日由以下注冊人代表註冊人簽署
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(23)
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這是
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(24)
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2023年9月的那天。
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(25)
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名字
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(26)
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標題
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(27)
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/S/桑德拉·B·科克倫
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(28)
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桑德拉·B·科克倫
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(29)
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董事首席執行官總裁
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卡爾·T·貝奎斯特
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董事
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/S/喬迪·L·比爾尼
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喬迪·比爾尼
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董事
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/S/吉爾伯特·R·達維拉
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吉爾伯特·R·達維拉
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董事
/S/威廉·W·麥卡騰
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威廉·W·麥卡騰
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董事與董事會主席
/撰稿S/威廉·W·莫頓
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威廉·W·莫頓
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董事
/S/科爾曼·H·彼得森
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科爾曼·H·彼得森
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董事
撰稿S/吉賽爾·魯伊斯
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吉賽爾·魯伊斯
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董事
撰稿S/達裏爾·韋德
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達裏爾·L·韋德
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董事
/S/安德里亞·M·魏斯
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安德里亞·M·韋斯
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董事
Gilbert R. Dávila
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Director
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/s/William W. McCarten
William W. McCarten
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Director and Chairman of the Board
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/s/William W. Moreton
William W. Moreton
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Director
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/s/Coleman H. Peterson
Coleman H. Peterson
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Director
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/s/Gisel Ruiz
Gisel Ruiz
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Director
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/s/Darryl Wade
Darryl L. Wade
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Director
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/s/Andrea M. Weiss
Andrea M. Weiss
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Director
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