附錄 (a) (5) (iii)

Direct Digital Holdings 宣佈 延長先前開始的收購要約和與其 認股權證相關的同意徵求的到期時間

休斯頓，2023年9月21日 — Direct Digital Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：DRCT）（“Direct Digital Holdings” 或 “公司”），一家領先的廣告和 營銷技術平臺，通過其公司Colossus Media, LLC（“Colossus SSP”）、Huddled Masses LLC（“Huddled Masses”）和Orange142, LLC（“Orange142”）運營，今天宣佈，公司已將其先前 開始收購其所有未償還的公開交易認股權證（“認股權證”）的要約（“要約”）的到期日延長至 購買其A類普通股股票，面值每股0.001美元，收購價為1.20美元的現金，不含利息， 至美國東部時間2023年9月28日晚上 11:59 之後的一分鐘，除非公司自行決定延長要約的開放期 。

截至2023年9月21日，約有95份認股權證已有效投標，但未有效退出要約，佔未償還認股權證的0.003％。已有效投標但未撤回認股權證的認股權證 持有人無需重新招標認股權證或採取任何其他行動來回應要約的延期。

Direct Digital Holdings還在徵求 同意（“徵求同意”），以修改Direct Digital Holdings和Equiniti Trust Company, LLC（前身為管理所有認股權證的美國股票 轉讓和信託有限責任公司（“過户代理人”）之間於2022年2月15日簽訂的認股權證代理協議（ “認股權證協議”），允許Direct Digital 持有量將每份未償還的認股權證兑換為0.35美元的現金，不含利息，這比適用於要約的 價格低約71％（此類修訂，“認股權證修正案”）。根據認股權證協議的條款， 認股權證修正案的通過將需要至少50.1％的未償還認股權證持有人的同意。為了 投標要約中的認股權證並獲得每份認股權證1.20美元的現金，認股權證持有人必須 同意認股權證修正案。持有人可以在到期日之前的任何時候撤回已投標的認股權證。 公司完成要約的義務以投標至少 50.1% 的未償還認股權證為條件。

要約和同意徵求是根據2023年9月21日的第二次修訂和重述的購買要約以及最初於2023年8月29日提交的經修訂和補充的附表TO進行的，這些要約和補充均已向美國證券交易委員會提交，更全面地規定了 要約和同意徵求的條款和條件。

該公司的A類普通股 和認股權證分別在納斯達克股票市場有限責任公司上市，代碼為 “DRCT” 和 “DRCTW”。截至2023年8月29日 ，共有3,217,800份認股權證未償還。

Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated 被任命為要約和同意徵求的交易商經理，D.F. King, Co., Inc.（“D.F. King”） 被任命為要約和同意徵求的信息代理人，Equiniti Trust Company, LLC被任命為要約和同意徵求的存管人 。所有與招標程序有關的問題，以及索取報價材料的額外副本 ，包括送文函和同意書，都應直接向 D.F. King 提出。

重要其他信息已向美國證券交易委員會提交

附表和購買要約 的副本將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費提供。也可以致電 (866) 796-1290（免費電話）或 drct@dfking.com 向 D.F. King 索取文件。

本公告僅供參考 ，不構成購買要約或招標出售認股權證的要約。要約和同意徵求 只能通過附表和購買要約提出，要約和同意徵求的完整條款和條件 在《收購附表》和《購買要約》中列出。

我們敦促認股權證持有人在就要約和同意徵求做出任何決定之前仔細閲讀 附表和購買要約，因為它們 包含重要信息，包括要約和同意徵求的各種條款和條件。

Direct Digital Holdings、其任何管理層 或董事會、交易商經理、信息代理人或存管機構或任何其他人均未作為 就認股權證持有人是否應在要約中投標認股權證進行交換或同意徵求意見中同意認股權證修正案提出任何建議 。認股權證持有人必須自行決定是否投標認股權證，如果是，則要投標多少份認股權證。

關於直接數字控股公司

運營公司Colossus SSP、Huddled Mass和Orange 142的所有者Direct Digital Holdings（納斯達克股票代碼：DRCT）將最先進的賣方 和買方廣告平臺整合到一家傘式公司之下。Direct Digital Holdings的賣方平臺Colossus SSP為各種規模的 廣告商在一般市場和多元文化媒體資產中提供了廣泛的覆蓋範圍。該公司的子公司Huddled Mass和Orange142通過為從能源到醫療保健再到旅遊再到金融服務等領域的企業大規模提供數據優化的程序化解決方案 ，為中間市場廣告商帶來了可觀的投資回報率。Direct Digital Holdings的賣方和買方 解決方案平均每月管理超過13.6萬名客户，每月在顯示屏、CTV、 應用內和其他媒體渠道上產生約2500億次曝光量。

前瞻性陳述

本新聞稿可能 包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述受某些風險、趨勢和不確定性的約束。

如下所示， “我們”、“我們” 和 “我們的” 是指公司。我們使用 “可以”、“會”、“會”、“可能”、“將”、“預期”、“可能”、“可能”、“相信”、“繼續”、 “預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 和其他類似的表達方式來識別前瞻性陳述，但並非所有前瞻性陳述都包含這些詞。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述。

我們所有的前瞻性 陳述都涉及估計和不確定性，這些估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述 中表達或暗示的結果存在重大差異。我們的前瞻性陳述基於我們根據我們的行業經驗 以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及我們認為在這種情況下適當的其他因素的看法做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但許多 因素可能會影響我們的實際運營和財務業績，並導致我們的業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績 存在重大差異，包括但不限於：我們對廣告總體需求的依賴， 這可能會受到經濟衰退的影響；程序化廣告市場的任何放緩或意想不到的發展 campaigns; 健康流行病的影響;我們平臺的運營和性能問題，無論是真實的還是感知到的，包括 未能應對技術變革或升級我們的技術系統；任何重大無意中披露或泄露我們持有的 機密和/或個人信息，或者我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機 系統的安全性；我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務無法使用或無法運行；不利 公眾對我們的宣傳和負面看法行業，尤其是與我們 行業的技術和實踐相關的數據隱私和安全問題，以及任何被認為不遵守法律和行業自我監管的情況；限制使用第三方 “cookie”、移動設備 ID 或其他跟蹤技術，這可能會降低我們平臺的有效性； 無法在競爭激烈的市場中競爭；由於我們的客户高度集中而造成的任何重大波動； 我們的運營歷史有限，這可能導致我們過去的業績不是表明未來的經營業績；我們的員工、分包商、代理人或業務夥伴的任何違反法律和監管要求或任何不當行為；我們 資源的任何壓力、管理層的注意力轉移或由於成為上市公司而對我們吸引和留住合格董事會成員的能力的影響 ；作為控股公司，我們依賴從Direct Digital Holdings, LLC獲得分配來繳納我們的 税，費用和分紅；要約條件的滿足，包括最低投標條件；以及 “風險因素”、“管理層對財務狀況和運營業績的討論與分析 ” 以及我們不時向美國證券交易委員會提交的文件的其他部分中討論的其他因素 和假設。如果 其中一個或多個風險或不確定性成為現實，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，那麼我們的實際運營 和財務業績可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的業績有所不同。此外，任何 前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，以反映 發表之日之後的事件或情況，或者反映預期或意想不到的事件或情況的發生，並且我們聲稱私人證券訴訟中包含的前瞻性陳述受到安全港 的保護 1995 年的《改革法》。

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佈雷特·米洛特，ICR

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