附錄 99.1

2023年9月26日

聯合天然食品公司報告2023財年第四季度和全年業績

羅德島州普羅維登斯——2023年9月26日——聯合天然食品公司（紐約證券交易所代碼：UNFI）（“公司” 或 “UNFI”）今天公佈了截至2023年7月29日的第四季度（13周）和財年（52周）的財務業績。

2023 財年第四季度業績

•淨銷售額增長2.0％，達到74億美元

•淨虧損為6,800萬美元；攤薄後每股虧損（EPS）為美元（1.15）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤下降56.3％，至9,300萬美元

•調整後每股收益降至美元 (0.25)

最近的財務和運營摘要

•2023財年銷售額與最新展望一致；調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益處於最新展望的高端

•年終淨負債降至SuperValu之後的新低19.5億美元；自2018年收盤以來下降了14.0億美元

•通過先前披露的短期價值創造計劃節省了近1億美元的成本

•關鍵轉型計劃取得進展

◦ 供應鏈優化和自動化；薩拉索塔配送中心破土動工

◦ 加快和擴大轉型計劃，包括新增三名董事會成員

◦ 進行董事會主導的財務審查，以推動股東價值創造

“我們的第四季度結束了充滿挑戰的一年，在這一年中，我們繼續強調為客户和供應商提供服務，我們還努力提高運營效率、效率和技術能力。儘管我們所有客户渠道的銷售額均有所增長，但盈利能力下降的主要原因是通貨膨脹導致的採購收益減少和收縮幅度增加。UNFI首席執行官桑迪·道格拉斯説，隨着我們在2024財年上半年繼續提高通貨膨脹收益，我們預計還會有進一步的不利因素。

“展望新財年，我們專注於解決短期盈利問題，同時創建一家結構上更高效、技術驅動的食品零售服務公司，能夠更好地為客户提供服務，並利用我們未來的重大增長機會。為此，我們已經獲得了近1億美元的短期價值創造計劃，我們現在預計這些行動將在2024財年使全年營業利潤率提高近1.5億美元。我們將繼續投資於我們的供應鏈和技術基礎設施，以改善我們的成本結構並增強客户和供應商的體驗。我們相信，在新更新的董事會的指導下，將我們的行業領先地位與更具活力和靈活性的UNFI相結合，將使我們走上推動有意義和可持續的長期股東價值創造的強大道路。”

(1) 請參閲本新聞稿中的表格，瞭解這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況。

2023 財年第四季度摘要

2023財年第四季度的淨銷售額與去年同期相比增長了2.0％，這主要是受通貨膨脹和新業務的推動。這項新業務源於向現有客户銷售新的或擴展的類別，以及從我們強大的渠道中增加新客户。銷售總量的減少部分抵消了這些增長。儘管銷量持續下降，但與2023財年第三季度的水平相比，連續增長了100個基點。

2023財年第四季度的毛利為10億美元，與2022財年第四季度相比減少了8,700萬美元，下降8.3％。不包括兩個時期的非現金後進先出賬單費用，毛利減少了1.07億美元，下降了9.6％。2023財年第四季度的毛利率為淨銷售額的13.0％，包括3,600萬美元的LIFO費用，而2022財年第四季度的毛利率為淨銷售額的14.5％，後進先出費用為5,600萬美元。不包括這筆非現金費用，毛利率為淨銷售額的13.5％，而2022財年第四季度的毛利率為淨銷售額的15.2％。不包括後進先出費用在內的毛利率下降的主要原因是採購收益水平降低、通貨膨脹收益減少以及收縮幅度增加。

2023財年第四季度的運營支出為10.04億美元，佔淨銷售額的13.5％，而2022財年第四季度為9.8億美元，佔淨銷售額的13.5％。2023財年第四季度的運營費用得益於運量減少導致的運輸和配送中心勞動力成本降低，以及與目標相比表現不佳導致的激勵性薪酬支出減少，但被對轉型計劃的投資所抵消，這些投資導致今年第四季度的成本上漲以及與佔用率相關的成本增加。與2023財年第四季度相比，2022財年第四季度的運營支出包括約1400萬美元的激勵性薪酬支出。

2023財年第四季度的淨利息支出為3,500萬美元，而2022財年第四季度的淨利息支出為3,400萬美元。淨利息支出的增加主要是由利率上升所推動的，但未償債務餘額的減少部分抵消了這一增長。

2023財年第四季度的有效税率為税前虧損的35.0％，而2022財年第四季度的支出為税前收入的6.8％。2023財年第四季度的有效税率包括有利的州審計和解協議帶來的好處，以及2023財年第四季度税前收入的減少。與員工股票獎勵相關的離散税收優惠降低了2022財年第四季度的有效税率。

2023財年第四季度的淨虧損為6,800萬美元。2022財年第四季度的淨收入為3,900萬美元。

2023財年第四季度攤薄後每股淨虧損（EPS）為1.15美元，而2022財年第四季度的攤薄後每股淨收益為0.63美元。2023財年第四季度調整後的每股收益為0.25美元，而2022財年第四季度調整後的每股收益為1.27美元。

2023財年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9300萬美元，而2022財年第四季度為2.13億美元。

資本配置和融資概述

•自由現金流 — 2023年第四季度，自由現金流為1.17億美元，而去年第四季度為2.69億美元。本季度的業績顯示，經營活動提供的淨現金為2.22億美元，減去1.05億美元的資本支出。

•槓桿 — 扣除現金後的未償債務總額在本季度末為19.5億美元，反映2023財年減少1.66億美元。截至2023年7月29日，淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤槓桿比率為3.0倍。

•流動性 — 截至2023年7月29日，總流動性約為15.2億美元，包括約3700萬美元的現金，外加公司基於資產的貸款機制下約14.8億美元的未使用容量。

•回購計劃 — 在2023年第四季度，公司回購了約79.1萬股股票，平均價格為26.49美元，總成本約為2100萬美元。

2024財年展望 (1)

該公司對2024財年（為期53周）提供了以下展望。這一前景反映了在通貨膨脹水平放緩以及2024財年恢復基於績效的激勵性現金薪酬的推動下，預期的採購收益水平降低。

(1) 上面提供的展望僅針對2024財年。這種展望是前瞻性的，基於管理層當前的估計和預期，並且會受到許多風險的影響，包括許多管理層無法控制的風險。請參閲下面的警示性安全港聲明。在所提供的範圍內，預計第53周的淨銷售額將增加約6億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤將增加900萬美元。

(2) 列報的每股收益（虧損）金額包括四捨五入。

(3) 公司使用調整後的有效税率計算調整後的每股收益。調整後的有效税率是根據調整後的税前淨（虧損）收入計算得出的。它還不包括不確定税收狀況變化的潛在影響、估值補貼、與歸屬基於股份的薪酬獎勵相關的税收影響以及可能影響運營有效税率可比性的離散公認會計準則税收項目。公司認為，使用這種調整後的有效税率可以提高中期報告期的一致性，因為這些離散項目中的每一個都可能導致GAAP税率的波動，這並不能表明公司的基本持續運營。通過提供這項非公認會計準則指標，管理層打算為投資者提供對公司持續運營的有效税率的有意義、一致的比較。

(4) 有關這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲本新聞稿中的表格。

(5) 與2023財年相比，增長的主要原因是對公司轉型計劃的投資。

電話會議和網絡直播

公司2023財年第四季度和全年電話會議和音頻網絡直播將於今天，即美國東部時間2023年9月26日星期二上午 8:30 舉行。電話會議的網絡直播（和補充材料）將通過互聯網在公司網站www.unfi.com的 “投資者” 欄目上向公眾開放，僅限收聽。也可以撥打 (888) 660-6768（會議編號 1099581）進行通話。網絡直播（和補充材料）的在線檔案將提供120天。

關於聯合天然食品

UNFI 是北美首屈一指的雜貨批發商，向北美的 30,000 多個地點提供種類最廣泛的新鮮、品牌和自有品牌產品，包括天然產品超市、獨立零售商、傳統連鎖超市、電子商務提供商和餐飲服務客户。UNFI還提供廣泛的增值服務和細分的營銷專業知識，包括專有技術、數據、市場洞察和貨架管理，以幫助客户和供應商建立業務和品牌。作為北美最大的提供全方位服務的雜貨合作伙伴，UNFI致力於建立一個更適合所有人的食品系統，該系統具有獨特的優勢，可以為客户提供美味的食物、更多選擇和新思維。要詳細瞭解 UNFI 如何推動食品的未來，請訪問 www.unfi.com。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》提出的安全港聲明：本新聞稿中關於公司業務的非歷史事實的陳述是 “前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性，基於當前的預期和管理層的估計；實際結果可能存在重大差異。公司根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的文件中描述了可能影響這些陳述的風險和不確定性，包括其於2022年9月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年7月30日的10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括但不限於我們對主要客户的依賴；我們的利潤率相對較低企業，它們對通貨膨脹和通貨緊縮壓力很敏感，而且很激烈競爭，包括零售商的持續整合以及消費者購買雜貨和消耗品的選擇增加；我們實現轉型計劃的預期收益的能力；與供應商關係的變化；我們運營和依賴第三方運營可靠和安全的技術系統的能力；勞動力和其他勞動力短缺和挑戰；重要客户的增加或流失或我們與這些客户的關係發生重大變化；我們實現目標的能力收購的預期收益；我們有能力繼續增加銷售額，包括利潤率更高的天然和有機食品以及非食品，並管理這種增長；我們在批發領域保持足夠的銷量以支持我們的運營基礎設施的能力；任何疫情或疾病爆發的影響和持續時間；我們獲得額外資金的能力；我們和多僱主福利計劃下的醫療保健、養老金和其他成本的增加；可能產生額外的資產減值費用；我們的敏感度總體經濟狀況，包括通貨膨脹、可支配收入水平的變化和消費者購買習慣；我們能夠及時成功地在整個配送中心部署倉庫管理系統和整個公司的運輸管理系統，並通過這些努力提高效率和節省成本；由於我們無法控制的情況，包括缺乏長期合同、惡劣天氣、勞動力短缺或工作，我們的供應鏈或分銷能力可能會中斷停工或其他情況；適度的供應商促銷活動，包括減少遠期購買機會；可能導致勞資關係困難和成本增加的工會組織活動；我們維持食品質量和安全的能力；以及燃料成本的波動。任何前瞻性陳述均根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出，因此僅代表截至發表之日。在適用法律要求的未來報告生效之日之前，公司不承諾更新上述報告中的任何信息。對未來經營業績的任何估計都基於許多假設，其中許多假設超出了公司的控制範圍，不應以任何方式解釋為保證此類業績確實會發生。這些估計可能會發生變化，可能與最終報告的結果存在重大差異。公司可能會不時更新這些公開宣佈的估計，但沒有義務這樣做。

非公認會計準則財務指標：為了補充根據美國公認會計原則（“GAAP”）提供的財務信息，公司在本新聞稿中納入了非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股普通股收益（“調整後的每股收益”）、調整後的有效税率、自由現金流和淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤槓桿比率。調整後的每股收益是一項合併指標，公司通過將歸屬於UNFI的淨收益加上後進先出費用或收益、商譽減值收益和費用、重組、收購和整合相關費用、資產出售損益、某些法律費用和收益、剩餘財產折舊和利息支出、債務清償虧損、GAAP收益列為虧損時攤薄股票的影響以及非公認會計準則收益代表收入時攤薄股票的影響，以及調整和調整後的税收影響有效税率，其税收影響是使用調整後的有效税率計算的，以及管理層確定的某些其他非現金費用或項目。非公認會計準則調整後的有效税率不包括各種不確定税收狀況和估值補貼變化的潛在影響，以及與基於股份的薪酬獎勵歸屬相關的税收影響。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤指標是一項合併指標，包括持續經營和已終止經營業績，公司通過將持續經營的淨收益（虧損）減去歸屬於非控股權益的淨收益，再加上營業外收入和支出，包括淨定期福利收入，不包括服務成本、利息支出、淨額和其他（收入）支出，再加上所得税準備金（收益）以及折舊和攤銷，所有這些都按照公認會計準則計算 AP，加上對股票的調整基於薪酬、非現金後進先出賬單費用或收益、重組、收購和整合相關費用、商譽減值費用、出售資產的虧損（收益）和其他資產費用、某些法律費用和收益、管理層確定的某些其他非現金費用或其他項目，加上以與持續經營業績一致的方式計算的已終止業務的調整後息税折舊攤銷前利潤，如上所述。調整後息税折舊攤銷前利潤定義的變化反映了我們合併財務報表中細列項目參考的變化，這不會影響調整後息税折舊攤銷前利潤的計算。非公認會計準則自由現金流指標被定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出付款。非公認會計準則淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿比率定義為公司未償還的短期和長期債務以及融資租賃負債的賬面總值減去淨現金和現金等價物，其總和除以過去四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤。

下表列出了這些非公認會計準則財務指標與其可比GAAP財務指標的對賬以及淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿率的計算。非公認會計準則財務指標的列報不應孤立考慮，也不能作為根據公認會計原則編制的任何衡量標準的替代品。公司認為，列報非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益有助於進行同期比較，評估我們的業務業績，並通過排除某些預計在正常業務過程中不會發生的調整或不是實際和估計運營業績的有意義指標的調整來了解基本經營業績和核心業務趨勢。納入自由現金流有助於投資者瞭解公司的現金產生能力與出售資產所產生的現金分開。淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿比率是一種常用的指標，可幫助投資者瞭解和評估公司的資本結構以及隨着時間的推移而發生的資本結構變化。該公司目前預計將繼續將上述項目排除在非公認會計準則財務指標之外。管理層利用並計劃利用這些非公認會計準則財務指標，將公司在2024財年的經營業績與2023財年的同期以及內部編制的預測進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司的類似標題指標不同。

聯合天然食品有限公司

合併運營報表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

聯合天然食品有限公司

合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計，面值除外）

聯合天然食品有限公司

合併現金流量表（未經審計）

補充非公認會計準則財務信息

聯合天然食品有限公司

(1) 2023財年主要反映遣散費。2022財年主要反映了與諮詢和轉型活動相關的成本，這些活動旨在為我們的業務進一步創造與整合相關的價值創造做好準備。

(2) 2023財年包括2500萬美元的無形資產減值費用，這歸因於我們品牌組合的合理化，以專注於我們的核心自有品牌產品。2022財年主要反映了我們在加利福尼亞州里弗賽德的配送中心在2022財年第三季度出售的收益。

(3) 反映了對多僱主養老金計劃提款費用估計值的調整。

(4) 2023財年反映了門店關閉費用和成本、運營停業和庫存費用。2022財年反映了與某些零售商店因活動而造成的損失相關的費用。

(5) 反映了主要用於業務轉型計劃的第三方成本，包括網絡自動化和優化、商業價值創造、數字產品增強以及基礎設施統一和現代化。

(1) 2023財年主要反映遣散費。2022財年主要反映了與諮詢和轉型活動相關的成本，這些活動旨在為我們的業務進一步創造與整合相關的價值創造做好準備。

(2) 此處反映的出售資產虧損（收益）和其他資產費用不包括應收賬款貨幣化計劃下的應收賬款銷售損失，這些損失包含在合併運營報表中出售資產的虧損（收益）和其他資產費用中，不根據調整後的每股收益進行調整。2023財年包括2500萬美元的無形資產減值費用，這歸因於我們品牌組合的合理化，以專注於我們的核心自有品牌產品。2022財年主要反映了我們在加利福尼亞州里弗賽德的配送中心在2022財年第三季度出售的收益。

(3) 反映盈餘、非營業性財產折舊和利息支出。

(4) 反映了對多僱主養老金計劃提款費用估計值的調整。

(5) 2023財年反映了門店關閉費用和成本、運營停業和庫存費用。2022財年反映了與某些零售商店因活動而造成的損失相關的費用。

(6) 反映了主要用於業務轉型計劃的第三方成本，包括網絡自動化和優化、商業價值創造、數字產品增強以及基礎設施統一和現代化。

(7) 使用調整後的有效税率表示税前調整的税收影響。調整後的有效税率是根據調整後的税前淨收入計算的，其影響反映了不確定税收狀況的變化、估值補貼、與歸屬基於股份的薪酬獎勵相關的税收影響以及可能影響運營有效税率可比性的離散公認會計準則税收項目。公司認為，使用調整後的有效税率將在中期報告期內提供更好的一致性，因為這些離散項目中的每一個都可能導致GAAP税率的波動，這並不能代表公司的真實經營情況。通過提供這項非公認會計準則指標，管理層打算為投資者提供對公司持續運營的有效税率的有意義、一致的比較。

(8) 調整後（虧損）每股收益金額是使用未四捨五入的實際數字計算的。

2024 財年指導方針

歸屬於聯合天然食品公司的預計淨虧損的2024年預期與調整後的淨（虧損）收入和預計調整後每股收益（未經審計）的對賬

(1) 調整後的估計有效税率不包括不確定税收狀況變化的潛在影響、與授予股份薪酬獎勵和估值補貼相關的税收影響。有關調整後的有效税率，請參閲對賬表。

(2) 列報的調整後（虧損）每股收益金額包括四捨五入。

2024年歸屬於聯合天然食品公司的淨虧損預期與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）

2024年估計税率與2023年和2022年實際美國公認會計準則有效税率與調整後的有效税率的對賬（未經審計）

注意：作為年終對賬的一部分，我們更新了2023財年GAAP有效税率的對賬以瞭解實際業績。

(1) 反映了税法的變化、不確定的税收狀況、與行使基於股份的薪酬獎勵相關的税收影響以及任何上一年度的遞延所得税或應付税款調整。這包括上一年度的美國國税局或其他税務管轄區的審計調整。

(2) 反映了在計算調整後每股收益時不包括在税前收入中的税前調整的税收影響。

(3) 反映了與對遞延所得税資產變現性或本年度業務的判斷變化相關的估值補貼的變化。

(4) 公司根據現有的最佳信息，在本財年開始時確定調整後的估計有效税率。公司在全年酌情重新評估其調整後的估計有效税率，並根據任何重大變化進行調整。本財年末調整後的實際有效税率基於實際業績，因此可能與該年度使用的估計調整後有效税率有所不同。