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收購會員2022-08-152022-08-150000351817SBOW：德威特和岡薩雷斯縣收購會員2022-10-312022-10-3100003518172022-01-012022-12-310000351817US-GAAP：其他流動資產成員2023-06-300000351817US-GAAP：其他非流動資產成員2023-06-300000351817US-GAAP：其他流動負債成員2023-06-300000351817US-GAAP：其他非流動負債成員2023-06-300000351817US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310000351817US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000351817US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000351817US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310000351817US-GAAP：大宗商品合同成員sbow：2023 年第三季度會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817SBOW：2023 年第四季度會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2024 年第二季度會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員sbow：2024 年第三季度會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2024 年第四季度會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員sbow：2023 年第三季度會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300000351817SBOW：2023 年第四季度會員US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2024 年第二季度會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員sbow：2024 年第三季度會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2024 年第四季度會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員SBOW：2025 年第一季度會員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2025 年第二季度會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300000351817sbow：一名 3wayCollar 會員US-GAAP：大宗商品合同成員sbow：2023 年第三季度會員2023-06-300000351817SBOW：2023 年第四季度會員sbow：一名 3wayCollar 會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300000351817sbow：一名 3wayCollar 會員US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817sbow：一名 3wayCollar 會員US-GAAP：大宗商品合同成員SBOW：2024 年第二季度會員2023-06-300000351817sbow：2023 年第三季度會員US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817SBOW：2023 年第四季度會員US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP: SWAP 會員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817SBOW：2024 年第二季度會員US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817sbow：2024 年第三季度會員US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP: SWAP 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年第四季度會員sbow：一名 3wayCollar 會員US-GAAP：能源相關衍生會員2023-06-300000351817sbow：一名 3wayCollar 會員US-GAAP：能源相關衍生會員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817sbow：一名 3wayCollar 會員SBOW：2024 年第二季度會員US-GAAP：能源相關衍生會員2023-06-300000351817US-GAAP: basisswap 成員sbow：2023 年第三季度會員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817SBOW：2023 年第四季度會員US-GAAP: basisswap 成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP: basisswap 成員US-GAAP：其他合同成員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817US-GAAP: basisswap 成員SBOW：2024 年第二季度會員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817sbow：2024 年第三季度會員US-GAAP: basisswap 成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817SBOW：2024 年第四季度會員US-GAAP: basisswap 成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP: basisswap 成員SBOW：2025 年第一季度會員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817SBOW：2025 年第二季度會員US-GAAP: basisswap 成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP: basisswap 成員sbow：2025 年第三季度會員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP: basisswap 成員SBOW：2025 年第四季度會員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817sbow：2023 年第三季度會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817SBOW：2023 年第四季度會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817sbow: ngl 派生成員US-GAAP: SWAP 會員SBOW：2024 年第一季度會員2023-06-300000351817SBOW：2024 年第二季度會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817sbow：2024 年第三季度會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817SBOW：2024 年第四季度會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300000351817sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300000351817sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：能源相關衍生會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他合同成員2022-12-310000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000351817US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000351817sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000351817sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000351817US-GAAP：公允價值輸入三級會員sbow: ngl 派生成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

(X) 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

1934 年《證券交易法》

在截至的季度期間 2023年6月30日

委員會檔案編號 1-8754

銀弓資源公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華			20-3940661
（公司註冊國）			（美國國税局僱主識別號）

紀念城路 920 號, 850 套房

休斯頓, 德州77024

(281) 874-2700

（主要行政辦公室的地址和電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元			大擊			紐約證券交易所
優先股購買權			沒有			紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

是的			þ			沒有			o

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的			þ			沒有			o

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

o

加速文件管理器

þ

非加速文件管理器

o

規模較小的申報公司

o

新興成長型公司

o

如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新修訂的財務會計準則。

o

1

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用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的			o			沒有			þ

指明發行人每個類別的已發行股票數量

普通股，截至可行的最近日期。

普通股（面值0.01美元）（股票類別）			22,617,842截至2023年7月28日的已發行股份

2

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銀弓資源公司

 

表格 10-Q

 

截至2023年6月30日的季度期間

索引

						頁面
第一部分			財務信息
第 1 項。			簡明合併財務報表
			簡明合併資產負債表			6
			簡明合併運營報表			7
			股東權益簡明合併報表			9
			簡明合併現金流量表			10
			簡明合併財務報表附註			11
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			33
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			43
第 4 項。			控制和程序			44
第二部分			其他信息
第 1 項。			法律訴訟			45
第 1A 項。			風險因素			45
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			45
第 3 項。			優先證券違約			45
第 4 項。			礦山安全披露			46
第 5 項。			其他信息			46
第 6 項。			展品			46
簽名						48

3

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前瞻性陳述

本報告包括前瞻性陳述，這些陳述旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條規定的責任安全港。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，存在許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。除本報告包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括關於我們的戰略、未來運營、財務狀況、油井預期和鑽探計劃、估計產量水平、預期石油和天然氣定價、估計石油和天然氣儲量或其現值、儲量增加、服務成本、通貨膨脹的影響、資本支出、預算、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在本報告中使用時，“將”、“可以”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預算”、“指導”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛力”、“計劃”、“項目”、“應該” 和類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的識別詞。

可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於以下風險和不確定性：

• 石油輸出國組織（“歐佩克”）成員國、俄羅斯和其他盟國生產國（連同歐佩克，“歐佩克+”）就石油生產水平採取進一步行動，並宣佈這些水平可能發生變化；

• 與最近完成的收購和這些收購的整合相關的風險；

• 天然氣、石油和液化天然氣價格的波動；

• 獲得許可證和政府批准的能力；

• 我們的借貸能力、未來契約合規性、現金流和流動性，包括我們滿足短期或長期流動性需求的能力；

• 資產處置工作或其時間或結果；

• 正在進行和潛在的合資企業、其結構和實質內容，以及最終完成的可能性或時機；

• 資本支出的金額、性質和時間，包括未來的開發成本；

• 未來石油和天然氣生產的時間、成本和數量；

•鑽探和生產設備的可用性或油田勞動力的可用性；

• 資金的可用性、成本和條款；

• 鑽井和完井的時機以及成功鑽井和完井；

• 石油和天然氣的運輸和儲存能力的可用性和成本；

• 開採和開發我們的財產以及開展其他業務的成本；

• 石油和天然氣行業的競爭；

• 總體經濟和政治狀況，包括通貨膨脹壓力、利率進一步上升、經濟普遍放緩或衰退、金融機構不穩定、政治緊張局勢和戰爭（包括持續的俄烏衝突的未來發展）；

• 世界衞生事件的嚴重程度和持續時間，包括健康危機和流行病、相關的經濟影響，包括石油和天然氣行業的中斷、供應鏈中斷以及運營挑戰，包括遠程工作安排和保護員工的健康和福祉；

• 通過資產獲利的機會；

• 我們執行戰略舉措的能力；

• 包括套期保值策略在內的風險管理活動的有效性；

• 交易對手和信貸市場風險；

• 未決的法律和環境問題，包括與氣候變化和相關法規相關的對我們業務的潛在影響；

• 包括客户、服務提供商和股東在內的第三方的行為；

• 當前和未來政府對石油和天然氣行業的監管和税收；

• 世界石油和天然氣市場以及石油和天然氣生產國的發展；

• 我們未來經營業績的不確定性；以及

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• 本10-Q表季度報告、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他風險和不確定性。

持續的俄烏衝突、不斷增加的經濟不確定性、衰退和通貨膨脹壓力以及隨之而來的全球商業和經濟環境惡化正在加劇上述許多風險和不確定性，以及我們目前未知的風險和不確定性。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。如果出現本季度報告、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告或其他美國證券交易委員會文件中描述的一種或多種風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不正確，則實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。

所有前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。儘管我們認為我們在本報告中發表的前瞻性陳述中反映或暗示的計劃、意圖和預期是合理的，但我們無法保證這些計劃、意圖或預期會實現。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項以及隨後的10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中，在 “風險因素” 下披露了可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重要因素。這些警示性陳述符合歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。

所有隨後歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受上述條款的明確限制。除非法律要求，否則我們沒有義務公開發布對任何此類前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂旨在反映本報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

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目錄

第一部分財務信息

簡明合併資產負債表（未經審計）

SilverBow Resources, Inc. 及其子公司（以千計，股份金額除外）

			2023年6月30日						2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,102					$	792
應收賬款，淨額			64,587						89,714
商品衍生品的公允價值			72,590						52,549
其他流動資產			3,935						2,671
流動資產總額			142,214						145,726
財產和設備：
財產和設備，全額成本法，包括美元26,344和 $16,272, 分別是未經證實的財產成本在每個期間結束時沒有攤銷			2,756,694						2,529,223
減去-累計折舊、損耗、攤銷和減值			(1,097,935)						(1,004,044)
財產和設備，淨額			1,658,759						1,525,179
使用權資產			9,435						12,077
長期商品衍生品的公允價值			21,903						24,172
其他長期資產			8,159						9,208
總資產			$	1,840,470					$	1,716,362
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債			$	60,143					$	60,200
商品衍生品的公允價值			9,711						40,796
應計資本成本			44,047						56,465
應計利息			2,755						2,665
當前的租賃負債			5,966						8,553
未分配的石油和天然氣收入			18,463						27,160
流動負債總額			141,085						195,839
長期債務，淨額			722,904						688,531
非當期租賃負債			3,571						3,775
遞延所得税負債			50,073						16,141
資產報廢債務			9,619						9,171
長期商品衍生品的公允價值			2,032						7,738
其他長期負債			541						3,588
承付款項和或有開支（注11）
股東權益：
優先股，$0.01面值， 10,000,000授權股份， 無發行的			—						—
普通股，$0.01面值， 40,000,000授權股份， 23,102,787和 22,663,135分別已發行的股票，以及 22,617,842和 22,309,740分別為已發行股份			231						227
額外的實收資本			578,817						576,118
按成本持有的庫存股， 484,945和 353,395分別為股票			(10,600)						(7,534)
留存收益			342,197						222,768
股東權益總額			910,645						791,579
負債和股東權益總額			$	1,840,470					$	1,716,362
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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目錄

簡明合併運營報表（未經審計）

SilverBow Resources, Inc. 及其子公司（以千計，每股金額除外）

			截至2023年6月30日的三個月						截至2022年6月30日的三個月
收入：
石油和天然氣銷售			$	126,400					$	182,605
運營費用：
一般和行政，淨額			5,318						5,710
折舊、損耗和攤銷			49,853						26,441
增加資產報廢債務			240						101
租賃運營費用			19,180						10,270
Workovers			811						2
運輸和天然氣加工			11,771						6,769
遣散費和其他税			8,771						9,838
總運營費用			95,944						59,131
營業收入			30,456						123,474
非營業收入（支出）
商品衍生品收益（虧損），淨額			19,993						(22,406)
利息支出，淨額			(18,190)						(7,902)
其他收入（支出），淨額			29						(10)
所得税前收入（虧損）			32,288						93,156
所得税準備金（福利）			7,351						4,366
淨收益（虧損）			$	24,937					$	88,790
每股金額：
每股基本收益（虧損）			$	1.10					$	5.05
攤薄後的每股收益（虧損）			$	1.10					$	4.95
加權平均流通股——基本			22,615						17,581
加權平均流通股——攤薄			22,674						17,938
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

7

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目錄

簡明合併運營報表（未經審計）

SilverBow Resources, Inc. 及其子公司（以千計，每股金額除外）

			截至2023年6月30日的六個月						截至2022年6月30日的六個月
收入：
石油和天然氣銷售			$	266,354					$	312,261
運營費用：
一般和行政，淨額			12,982						10,497
折舊、損耗和攤銷			93,850						47,595
增加資產報廢債務			464						200
租賃運營費用			39,740						19,395
Workovers			1,590						649
運輸和天然氣加工			23,292						13,121
遣散費和其他税			18,156						17,602
總運營費用			190,074						109,059
營業收入			76,280						203,202
非營業收入（支出）
商品衍生品收益（虧損），淨額			112,243						(162,648)
利息支出，淨額			(34,935)						(14,459)
其他收入（支出），淨額			4						52
所得税前收入（虧損）			153,592						26,147
所得税準備金（福利）			34,163						1,612
淨收益（虧損）			$	119,429					$	24,535
每股金額：
每股基本收益（虧損）			$	5.30					$	1.43
攤薄後的每股收益（虧損）			$	5.27					$	1.40
加權平均流通股——基本			22,527						17,146
加權平均流通股——攤薄			22,654						17,506
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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目錄

股東權益簡明合併報表（未經審計）

SilverBow Resources, Inc. 及其子公司（以千計，股份金額除外）

			普通股						額外的實收資本						國庫股						留存收益（累計赤字）						總計
餘額，2021 年 12 月 31 日			$	168					$	413,017					$	(2,984)					$	(117,669)					$	292,532
購買庫存股 (96,012股份）			—						—						(2,462)						—						(2,462)
收購價調整後的庫存股 (41,191股份）			—						—						(1,146)						—						(1,146)
基於股份的薪酬的歸屬 (318,390股份）			3						(3)						—						—						—
根據收購發行 (489股份）			—						12						—						—						12
基於股份的薪酬			—						1,101						—						—						1,101
淨虧損			—						—						—						(64,255)						(64,255)
餘額，2022 年 3 月 31 日			$	171					$	414,127					$	(6,592)					$	(181,924)					$	225,782
股票期權行使（4,497股份）			—						39						—						—						39
購買庫存股 (16,485股份）			—						—						(503)						—						(503)
基於股份的薪酬的歸屬 (57,355股份）			1						(1)						—						—						—
根據收購發行 (5,448,472股份）			55						157,338						—						—						157,393
基於股份的薪酬			—						1,756						—						—						1,756
淨收入			—						—						—						88,790						88,790
餘額，2022 年 6 月 30 日			$	227					$	573,259					$	(7,095)					$	(93,134)					$	473,257
餘額，2022 年 12 月 31 日			$	227					$	576,118					$	(7,534)					$	222,768					$	791,579
購買庫存股 (126,240股份）			—						—						(2,945)						—						(2,945)
基於股份的薪酬的歸屬 (418,518股份）			4						(4)						—						—						—
基於股份的薪酬			—						1,179						—						—						1,179
淨收入			—						—						—						94,492						94,492
餘額，2023 年 3 月 31 日			$	231					$	577,293					$	(10,479)					$	317,260					$	884,305
購買庫存股 (5,310股份）			—						—						(121)						—						(121)
基於股份的薪酬的歸屬 (21,134股份）			—						—						—						—						—
基於股份的薪酬			—						1,524						—						—						1,524
淨收入			—						—						—						24,937						24,937
餘額，2023 年 6 月 30 日			$	231					$	578,817					$	(10,600)					$	342,197					$	910,645
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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目錄

簡明合併現金流量表（未經審計）

SilverBow 資源公司及其子公司（千人）

			截至2023年6月30日的六個月						截至2022年6月30日的六個月
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）			$	119,429					$	24,535
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
折舊、損耗和攤銷			93,850						47,595
增加資產報廢債務			464						200
遞延所得税			33,932						1,205
基於股份的薪酬			2,575						2,714
衍生品（收益）虧損，淨額			(112,243)						162,648
衍生品收到的現金結算（已付）			47,481						(90,603)
資產報廢債務的結算			(411)						(54)
減記債務發行成本			—						350
其他			1,312						1,668
經營資產和負債的變化：
應收賬款和其他流動資產（增加）減少			26,297						(34,422)
應付賬款和應計負債增加（減少）			(21,916)						(1,254)
應付所得税增加（減少）			229						304
應計利息增加（減少）			89						723
經營活動提供的（用於）的淨現金			191,088						115,609
來自投資活動的現金流：
財產和設備增補			(221,464)						(93,746)
收購石油和天然氣物業，扣除購買價格調整			(248)						(272,225)
出售財產和設備的收益			—						2,532
房地產銷售義務的付款			—						(750)
（用於）投資活動提供的淨現金			(221,712)						(364,189)
來自融資活動的現金流：
銀行借款的收益			210,000						482,000
銀行借款的支付			(176,000)						(215,000)
行使股票期權的淨收益			—						39
購買庫存股			(3,066)						(2,965)
債務發行成本的支付			—						(7,207)
（用於）融資活動提供的淨現金			30,934						256,867
現金和現金等價物的淨增加（減少）			310						8,287
期初的現金和現金等價物			792						1,121
期末的現金和現金等價物			$	1,102					$	9,408
現金流信息的補充披露：
期內為利息支付的現金，扣除資本化金額			$	33,340					$	12,228
非現金投資和融資活動：
資本應付賬款和應計資本的變化			$	3,485					$	20,882
收購的非現金股權對價			$	—					$	(156,259)
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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目錄

簡明合併財務報表附註（未經審計）

SilverBow 資源公司及其子公司

(1) 一般信息

SilverBow Resources, Inc.（“SilverBow”，“公司” 或 “我們”）是一家獨立的石油和天然氣公司，總部位於德克薩斯州休斯敦。該公司的戰略重點是收購和開發位於南德克薩斯州的Eagle Ford和Austin Chalk的資產。作為南德克薩斯州一家忠誠而長期的運營商，該公司對該地區的水庫有着深刻的瞭解。我們利用這種競爭對手的理解來收集高質量的鑽探庫存，同時不斷加強我們的運營，以最大限度地提高投資資本的回報。

此處包含的簡明合併財務報表未經審計，根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被省略。我們認為，所提供的披露足以使所提供的信息不會產生誤導。簡明的合併財務報表應與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

(2) 重要會計政策摘要

演示基礎。此處包含的簡明合併財務報表反映了必要的調整，除非本文另有披露，否則所有這些調整都是經常性的，而且我們的管理層認為，這些調整是公允列報所必需的。

整合原則。隨附的簡明合併財務報表包括SilverBow及其全資子公司SilverBow Resources Operating LLC的賬目，該公司從事石油和天然氣資產的勘探、開發、收購和運營，重點是德克薩斯州鷹福特和奧斯汀·查爾克趨勢中的石油和天然氣儲量。我們在石油和天然氣財產中的不可分割權益使用比例合併方法進行核算，即我們在資產、負債、收入和支出中的相應份額包含在隨附的簡明合併財務報表的適當分類中。在編制隨附的簡明合併財務報表時，公司間餘額和交易已被沖銷。

後續事件。我們已經評估了隨後需要在簡明的合併財務報表中進行應計或披露的事件。

11

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目錄

截至2023年7月31日，該公司簽訂了其他衍生品合約。下表彙總了我們在2023年6月30日之後簽訂的未來衍生品合約的加權平均價格和未來產量：

石油衍生品合約 （紐約商品交易所 WTI 結算）						總容量 （Bbls）						加權平均價格						加權平均衣領底價						加權平均項圈看漲價格
掉期合約
2024 年合約
1Q24						273,000						$	75.11
2Q24						273,000						$	75.11
3Q24						276,000						$	75.11
4Q24						276,000						$	75.11
2025 份合同
1Q25						270,000						$	70.60
2Q25						273,000						$	70.60
3Q25						276,000						$	70.60
4Q25						276,000						$	70.60
項圈合同
2023 年合約
4Q23						92,000												$	70.00					$	80.40
2024 年合約
1Q24						91,000												$	65.00					$	79.10
2Q24						91,000												$	65.00					$	79.10
3Q24						92,000												$	65.00					$	79.10
4Q24						92,000												$	65.00					$	79.10
2025 份合同
2Q25						136,500												$	61.33					$	73.97
2026 份合約
1Q26						90,000												$	64.00					$	71.50
2Q26						91,000												$	64.00					$	71.50
3Q26						92,000												$	64.00					$	71.50

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目錄

天然氣衍生品合約 （紐約商品交易所亨利中心和解協議）						總容量 (mmBtU)						加權平均價格												加權平均衣領底價						加權平均項圈看漲價格
掉期合約
2025 份合同
3Q25						920,000						$	3.75
4Q25						920,000						$	4.16
項圈合同
2024 年合約
1Q24						1,820,000																		$	3.25					$	4.29
2Q24						1,820,000																		$	3.00					$	3.31
3Q24						920,000																		$	3.00					$	3.65
4Q24						920,000																		$	3.25					$	4.40
2025 份合同
2Q25						4,004,000																		$	3.25					$	3.97
3Q25						920,000																		$	3.25					$	3.99
4Q25						920,000																		$	3.75					$	4.65

天然氣基礎衍生品掉期 （東德克薩斯州休斯頓船舶頻道訴紐約商品交易所和解協議）						總容量 (mmBtU)						加權平均價格
2024 年合約
1Q24						910,000						$	0.075
2Q24						910,000						$	(0.261)
3Q24						920,000						$	(0.234)
4Q24						920,000						$	(0.276)
2025 份合同
1Q25						900,000						$	0.023
2Q25						910,000						$	(0.315)
3Q25						920,000						$	(0.240)
4Q25						920,000						$	(0.274)

在這些簡明的合併財務報表中，沒有其他需要額外披露的重大後續事件。

估算值的使用。按照公認會計原則編制財務報表要求我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響每個報告期內某些資產和負債的報告的金額以及某些收入和支出的報告金額。此類估計和假設受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類估計存在重大差異。這些財務報表所依據的重要估計和假設包括：

•用於計算石油和天然氣財產消耗的已探明石油和天然氣儲量的估計數量、估計的未來淨現金流的相關現值以及上限測試減值計算，

•與應收賬款的可收賬款和客户信譽相關的估計，

•與我們的客户可能代表我們簽發的信用證相關的交易對手銀行風險的估計，

•對開發和生產儲備的未來成本的估計，

•與石油和天然氣銷售、資本支出和租賃運營費用（“LOE”）相關的應計費用，

•計算基於股份的薪酬支出時的估計，

•在最終確定權益分割之前，我們對房產所有權的估計，

13

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目錄

•資產報廢義務的未來估計成本和時間，

•我們在計算所得税時做出的估計，包括遞延所得税資產的估值，

•計算商品衍生資產和負債公允價值時的估計，

•在評估當前針對公司的訴訟索賠時估計，

•用於評估企業合併和資產購買的估計，

•按州公開監管審計的應付金額估算，以及

•對未來租賃義務的估計。

儘管我們目前不知道我們的任何估計值有任何重大修訂，但由於新的會計公告、所有權權益的變化、支出、合資企業審計、購買者或管道的重新分配，或者石油和天然氣行業常見的其他更正和調整等問題，未來可能會對我們的估計進行修訂，其中許多更正和調整與前幾個時期有關。這些類型的調整目前無法估計，預計將在已知調整的時期內入賬。

我們面臨在正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠、責任和環境問題。當此類損失被認為可能發生並且可以合理估計金額時，我們就會計入損失。

財產和設備。我們採用 “全額成本” 方法核算石油和天然氣財產和設備成本。在這種會計方法下，石油和天然氣儲量的勘探、開發和收購所產生的所有生產性和非生產性成本都被資本化。此類成本可能在收購房產之前和之後產生，包括租賃收購、地質和地球物理服務、鑽探、完井和設備。與我們自己進行的勘探、開發和收購活動直接相關且與生產、一般公司管理費用或類似活動無關的內部成本也被資本化。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，資本化的此類內部成本總額為美元1.2百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，資本化的此類內部成本總額為美元2.6百萬和美元2.2分別為百萬。利息成本也被資本化為未經證實的石油和天然氣資產。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們未經證實的房產均沒有資本化利息。

為便於列報，對所附簡明合併資產負債表上的 “財產和設備” 餘額進行了彙總。以下是我們的 “財產和設備” 餘額的詳細明細（以千計）：

			2023年6月30日						2022年12月31日
財產和設備
經證實的石油和天然氣特性			$	2,724,110					$	2,506,853
未經證實的石油和天然氣特性			26,344						16,272
傢俱、固定裝置和其他設備			6,240						6,098
減去-累計折舊、損耗、攤銷和減值			(1,097,935)						(1,004,044)
財產和設備，淨額			$	1,658,759					$	1,525,179

出售或處置石油和天然氣財產時不確認任何損益，除非交易涉及大量儲備，或者出售石油和天然氣財產的收益會顯著改變資本化成本與歸屬於成本中心的石油和天然氣探明儲量之間的關係。與出售房產相關的內部成本在發生時記作支出。

我們使用產量單位法計算石油和天然氣資產的折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）準備金。在這種方法下，我們計算準備金的方法是將石油和天然氣財產的未攤銷總成本，包括未來的開發成本、天然氣加工設施以及資本化資產報廢義務和待鑽井的未貼現廢棄成本，扣除打撈價值，但不包括未經證實的財產成本，乘以該期間生產的石油和天然氣的物理單位（不包括運營中消耗的天然氣）的總比率根據已探明石油的估計總單位和期初的天然氣儲量（不包括運營中消耗的天然氣）。未來的開發成本是根據當前的經濟狀況逐個房地產估算的。我們攤銷這些房產的期限取決於我們在未來幾年從這些房產中獲得的產量。傢俱、固定裝置和其他設備按成本入賬，按直線法折舊，折舊率基於財產的估計使用壽命，範圍介於 二和 20年份。維修和保養在發生時記作費用。

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目錄

已開發物業產生的地質和地球物理（“G＆G”）成本記錄在 “已探明的石油和天然氣財產” 中，因此需要攤銷。與未經證實的房產相關的 G&G 成本資本化為 “未經證實的石油和天然氣財產”，並作為與潛在客户相關的資本化總成本的一部分進行評估。未攤銷的未經證實的房產的成本按季度逐個財產進行評估，以確定此類財產是否受到減值。在確定是否應減損此類成本時，我們會評估當前的鑽探結果、租約到期日期、當前的石油和天然氣行業狀況、經濟狀況、資本可用性以及現有的地質和地球物理信息。評估的任何減值都將計入攤銷的已證明財產的成本中。

全額成本上限測試。在每個季度報告期結束時，石油和天然氣財產的未攤銷成本（包括天然氣加工設施、資本化資產報廢債務、扣除相關救助價值和遞延所得税）僅限於根據收盤價計算的前12個月平均價格估算的未來淨收入（不包括已確認資產報廢義務的現金流出，包括待鑽井的未來開發和廢棄成本）的總和在每項活動的第一天月，根據價格差異進行調整，折扣為 10百分比和未經證實的房產的成本或公允價值中較低者），根據相關的所得税影響（“上限測試”）進行了調整。

上限測試和DD&A準備金的季度計算基於對探明儲量的估計。在估算探明儲量以及預測未來的生產率、時機和開發計劃時，存在許多固有的不確定性。任何儲量估算的準確性取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可能證明修改此類估計值是合理的。因此，儲量估計值通常與最終回收的石油和天然氣數量不同。有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，或者截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中任何一個月的上限測試減記。

如果在儲備金計算中，未來的資本支出超過未來貼現淨現金流，如果我們的石油和天然氣儲量大幅下降（這也降低了我們對已探明石油和天然氣儲量的貼現未來淨現金流的估計），或者如果石油或天然氣價格下跌，那麼將來我們的石油和天然氣資產的非現金減記有可能再次發生。我們無法控制也無法預測石油和天然氣的未來價格；因此，由於石油或天然氣價格下跌，我們無法估計未來可能對我們的石油和天然氣財產進行非現金減記的金額。但是，我們很有可能在未來一段時間內記錄額外的上限測試減記。

應收賬款，淨額我們根據廣泛的合理和前瞻性信息，包括歷史虧損、當前經濟狀況、未來預測和合同條款，評估應收賬款的可收賬款。根據這些評估，公司的信用損失被視為無關緊要。在2023年6月30日和2022年12月31日，我們的津貼都低於美元0.1百萬。這筆備抵已從隨附的簡明合併資產負債表上的 “應收賬款，淨額” 餘額總額中扣除。

截至2023年6月30日，我們的 “應收賬款，淨額” 餘額包括美元45.2石油和天然氣銷售額百萬美元，美元1.4共同利益所有人應付的百萬美元，$7.6百萬美元用於遣散費、税收抵免應收賬款和 $10.4其他應收賬款為百萬美元。截至2022年12月31日，我們的 “應收賬款，淨額” 餘額包括美元70.9石油和天然氣銷售額百萬美元，美元5.6共同利益所有人應付的百萬美元，$4.3百萬美元用於遣散費、税收抵免應收賬款和 $8.9其他應收賬款為百萬美元。

監管費。根據行業慣例，我們對我們運營的油井（包括我們的油井）收取監管費，在這些油井中，我們擁有的油井不超過 100% 工作興趣。在隨附的簡明合併運營報表中，監管費作為 “一般和行政，淨額” 的扣減額入賬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，每個月收取的監管費金額均未超過我們產生的實際成本。向我們運營的油井收取的監管費總額為 $2.9百萬和美元1.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元5.5百萬和美元3.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

所得税。根據已頒佈的税法的規定，遞延所得税是根據財務報表與資產和負債税基之間差異的估計未來税收影響來確定的。該公司的有效税率約為 22% 和 4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百分比，以及 22% 和 6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百分比。該公司記錄的所得税準備金為美元7.4百萬和美元34.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，所得税準備金為美元4.4百萬和美元1.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這兩個時期的税收影響是適用於年初至今收入的總體預測年度有效税率的產物。

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目錄

《美國國税法》第382條（“第382條”）對公司在發生所有權變更時利用其淨營業虧損（“NOL”）的能力施加了限制。通常，如果一個或多個股東（他們被認為擁有公司股票價值5％或以上）在前三年期間的任何時候將其總所有權百分比增加50％以上，即發生 “所有權變更”。如果所有權發生變化，則根據第382條，NOL的使用將受到年度限制。我們認為我們在2022年8月進行了所有權變更，因此，在所有權變更之前生成的NOL的使用受到年度限制。但是，我們預計我們的任何NOL在可供公司使用之前都不會過期。管理層將繼續監測第382條對我們的NOL的潛在影響。

我們的政策是在所得税支出中記錄與不確定税收狀況相關的利息和罰款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們對不確定的税收狀況沒有任何應計負債，預計在未來12個月內也不會確認任何因不確定的税收狀況而產生的重大負債。

收入確認。我們報告的石油和天然氣銷售額包括石油、天然氣和液化天然氣（“液化天然氣”）銷售收入。每個產品流的收入在產品控制權移交給客户併合理保證可收回性時予以確認。我們的產品價格要麼按月協商，要麼與市場指數掛鈎。公司已確定，這些合同代表了履約義務，當對大宗商品的控制權轉移給客户時，通常是通過向指定交貨點交付特定商品來履行這些義務。天然氣收入是根據向購買者出售的天然氣的實際數量確認的。

下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併運營報表中報告的按產品分列的石油和天然氣銷售信息（以千計）：

			截至2023年6月30日的三個月						截至2022年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的六個月						截至2022年6月30日的六個月
石油、天然氣和液化天然氣銷售：
石油			$	80,151					$	44,014					$	154,807					$	83,755
天然氣			33,805						123,296						86,727						200,668
液化天然氣			12,443						15,295						24,820						27,838
總計			$	126,400					$	182,605					$	266,354					$	312,261

應付賬款和應計負債. 隨附的簡明合併資產負債表上的 “應付賬款和應計負債” 餘額彙總如下（以千計）：

			2023年6月30日						2022年12月31日
貿易應付賬款			$	32,210					$	23,660
應計運營費用			10,565						10,572
應計薪酬成本			2,328						4,814
資產報廢義務——流動部分			1,551						1,284
應計的非所得税			8,957						4,849
應計的公司費用和律師費			260						388
WTI應急支出——當期部分			975						1,600
應支付已結算的衍生品			1,016						6,026
其他應付賬款			2,281						7,007
應付賬款和應計負債總額			$	60,143					$	60,200

現金和現金等價物。我們將所有初始到期日為三個月或更短的高流動性工具視為現金等價物。這些金額不包括受合同限制的現金餘額。該公司與主要金融機構保持現金和現金等價物餘額，這些餘額有時超過聯邦保險限額。公司監控金融機構的財務狀況，沒有出現與這些賬户相關的損失。

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目錄

國庫股票。我們的庫存股回購按成本列報，幷包含在隨附的簡明合併資產負債表上的 “按成本持有的國庫股” 中。在截至2023年6月30日的六個月中，我們購買了 131,550庫存股用於履行限制性股票歸屬所產生的預扣税義務。在截至2022年6月30日的六個月中，我們購買了 112,497庫存股用於履行限制性股票歸屬後產生的預扣税義務並收到 41,191股票以及我們之前披露的收購的收盤後結算。

新的會計公告。2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2016-13號《會計準則更新》（“ASU”），《信用損失——金融工具信用損失的衡量》。該標準改變了各實體如何衡量大多數金融資產（包括應收賬款和票據）的信用損失。新準則用一種方法取代了現有的已發生損失減值方法，該方法要求考慮更廣泛的合理和可支持的前瞻性信息，以估計所有預期的信用損失。更新後的指導方針在2022年12月15日之後開始的年度和季度報告期內對公司有效，公司於2023年1月1日通過了該指導方針。該指導意見的採用並未對公司的合併財務報表或披露產生重大影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革（議題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》，隨後於2021年1月發佈了亞利桑那州立大學第2021-01號《參考利率改革》（議題848）：範圍（“亞利桑那州立大學2021-01”）。該指南規定並澄清了可選的權宜之計和例外情況，即在符合某些標準的前提下，對參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預計將終止的參考利率的合同修改適用公認的會計原則。這些ASU中的修正案自2020年3月12日起生效，實體可以選擇在2024年12月31日之前適用這些修正案。截至2023年6月30日，該公司尚未選擇使用可選指南，並將繼續評估亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2021-01年提供的選項。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號，《實體自有權益中可轉換工具和合約的會計處理》。該指南簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計，包括可轉換工具和實體自有權益中的合約。此外，該修正案要求使用如果轉換方法來計算可轉換工具對攤薄後每股收益（EPS）的影響。該指導方針在2022年12月15日之後開始的財年內對公司有效，公司於2023年1月1日通過了該指導方針。該指導意見的採用並未對公司的合併財務報表或披露產生重大影響。

(3)       租賃

公司遵循財務會計準則委員會的《會計準則編纂專題》第842號，選擇了一攬子實用的權宜之計，允許實體在通過後延續與現有租約的租賃識別和分類有關的歷史會計處理，以及與土地地役權相關的實際權宜之計，允許實體根據現有協議延續土地地役權的歷史會計處理。公司已做出會計政策選擇，將初始期限為12個月或更短的租賃保留在合併資產負債表之外。我們選擇不將租賃和非租賃部分分別入賬。

    

該公司就其公司辦公室租賃、車隊、壓縮機、處理設備和地面使用權簽訂了合同協議。對於主要期限超過12個月的租賃，將記錄使用權（“ROU”）資產和相應的租賃負債。公司從一開始就確定一項安排是運營租賃還是融資租賃。截至2023年6月30日，公司的所有租賃均為經營租約。

初始資產和負債餘額按租賃期內付款義務的現值入賬。如果租賃條款包括延長租約的期權，並且可以合理地確定公司將行使該期權，則用於資本化的租賃期限包括預期的續訂期。大多數租約不提供隱含的利率。除非租賃合同包含隱性利率，否則公司使用租賃開始時的增量借款利率來計算租賃付款的公允價值。ROU資產餘額以及流動和非流動租賃負債在隨附的簡明合併資產負債表中分別報告。某些租賃的付款條件因標的資產的使用情況而異。可變租賃付款不包括在投資回報單位資產和租賃負債中。公司在租賃期內按直線方式確認租賃費用。

    

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目錄

截至2023年6月30日，公司未來對其經營租賃負債的現金支付義務如下（以千計）：

			截至2023年6月30日
2023（剩餘）			$	4,730
2024			2,607
2025			1,422
2026			955
2027			61
此後			472
未貼現的租賃付款總額			10,247
現值調整			(710)
經營租賃負債淨額			$	9,537

(4)          基於股份的薪酬

基於股份的薪酬計劃

2016年，公司通過了2016年股權激勵計劃（不時修訂為 “2016年計劃”）。該公司還於2016年12月15日通過了激勵計劃（不時修訂的 “激勵計劃”，以及與2016年計劃一起的 “計劃”）。

公司計算限制性股票單位（“RSU”）、基於業績的股票單位（“PSU”）和股票期權的遞延所得税優惠，方法是將其有效税率應用於記錄的費用，從而計算預計將來產生税收減免的股票期權。對於限制性股票單位，公司的實際税收減免基於歸屬時的單位價值。

向僱員和非僱員發放獎勵的費用為美元，該支出在隨附的簡明合併運營報表中記入 “一般和行政，淨額”1.5百萬和美元1.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元2.6百萬和美元2.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。基於股份的資本化薪酬低於 $0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，均為百萬美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，兩個月均為百萬美元。

我們將股票期權獎勵和分級歸屬的限制性股票單位視為單一獎勵，其預期壽命等於成分獎勵的平均預期壽命，我們在獎勵的有效期內按直線攤銷獎勵。當沒收發生時，公司會將其記入補償成本。

股票期權獎勵

與股票期權獎勵相關的薪酬成本基於授予日的公允價值，通常在歸屬期內計入支出（通常） 一到 五年份）。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估算股票期權獎勵的公允價值。

2023 年 6 月 30 日，我們有 不與股票期權獎勵相關的未確認的補償成本。 下表提供了截至2023年6月30日的六個月中股票期權獎勵活動的信息：

			股份						Wtd。平均。Exer。價格
期初未償還的期權			196,162						$	26.46
授予的期權			—						$	—
行使的期權			—						$	—
期末未償還的期權			196,162						$	26.46
期末可行使期權			196,162						$	26.46

我們傑出的股票期權獎勵為 $0.5截至2023年6月30日，百萬可衡量的總內在價值。截至2023年6月30日，未兑現的股票期權獎勵的加權平均剩餘合約期為 3.9年限和可行性是 3.9年份。可行使的股票期權獎勵的總內在價值為美元0.5截至2023年6月30日，百萬人。

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目錄

限制性股票單位

與限制性股票獎勵相關的薪酬成本基於授予日的公允價值，通常在必要的服務期內支出（通常 一到 五年).

截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 $5.8與我們的限制性股票單位相關的百萬美元未確認的薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 2.2年份。

下表提供了截至2023年6月30日的六個月中有關RSU活動的信息：

			RSU						Wtd。平均。格蘭特·普萊斯
期初未償還的限制性單位			227,114						$	21.18
RSU 已獲批			192,014						$	23.66
RSU 被沒收			(1,424)						$	25.44
RSU 已歸屬			(136,242)						$	17.55
期末未償還的限制性單位			281,462						$	24.61

    

基於績效的股票單位

2019年5月21日，該公司批准了 99,500在2019年1月1日至2021年12月31日的業績期內，公司普通股的股東總回報率（“TSR”）相對於選定同行的股東總回報率（“TSR”）。該獎項包含市場條件，允許的獎金介於兩者之間 0% 支付和 200目標支出百分比。截至授予日的公允價值為 $18.86每單位或 112.9佔股票價格的百分比。該獎項的懸崖歸屬期為 三年份。2022 年第一季度，董事會及其薪酬委員會批准了這些獎勵的支付 117目標的百分比。因此， 97,812股票於2022年2月23日發行。

2021年2月24日，該公司批准了 161,389PSU，其賺取的股票數量基於公司普通股股東總回報率相對於其選定同行的股東總回報率，即2021年1月1日至2022年12月31日的業績期。獎勵包含市場條件，允許的獎金範圍介於 0% 和 200目標支出百分比。截至授予日的公允價值為 $13.13每單位或 157.6佔股價的百分比。這些獎勵的薪酬支出基於使用蒙特卡洛模擬計算的單位補助日期估值乘以目標支出水平。派息水平是根據業績期內實現的實際股價表現計算得出的。這些獎項的懸崖歸屬期為 二年份。2023 年第一季度，董事會及其薪酬委員會批准了這些獎勵的支付 188目標的百分比。因此， 303,410股票於2023年2月22日發行。

2022年2月23日，該公司授予 122,111PSU，其賺取的股票數量基於2022年1月1日至2024年12月31日業績期內公司普通股的股東總回報率與選定同行的股東總回報率。獎勵包含市場條件，允許的獎金範圍介於 0% 和 200目標支出百分比。截至授予日的公允價值為 $36.47每單位或 150.93佔股價的百分比。這些獎勵的薪酬支出基於使用蒙特卡洛模擬計算的單位補助日期估值乘以目標支出水平。派息水平是根據業績期內實現的實際股價表現計算得出的。這些獎項的懸崖歸屬期為 三年份。截至2023年6月30日，所有獲得的PSU仍與該獎項有關。

2023 年 2 月 23 日，該公司授予 120,749PSU，其賺取的股票數量基於2023年1月1日至2025年12月31日業績期內公司普通股的股東總回報率與選定同行的股東總回報率。獎勵包含市場條件，允許的獎金範圍介於 0% 和 200目標支出百分比。截至授予日的公允價值為 $31.18每單位或 136.28佔股價的百分比。這些獎勵的薪酬支出基於使用蒙特卡洛模擬計算的單位補助日期估值乘以目標支出水平。派息水平是根據業績期內實現的實際股價表現計算得出的。這些獎項的懸崖歸屬期為 三年份。截至2023年6月30日，所有獲得的PSU仍與該獎項有關。

截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 $5.6根據以下假設，與我們的PSU相關的百萬美元未確認的薪酬支出 100目標支出百分比。剩餘的加權平均績效期為 2.1年份。

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目錄

下表提供了截至2023年6月30日的六個月中基於業績的股票單位活動的信息：

			PSU						Wtd。平均。格蘭特·普萊斯
期初基於業績的未償還庫存單位			283,500						$	23.18
授予基於績效的庫存單位			120,749						$	31.18
基於業績的股票單位授予增量股份			142,021						$	13.13
基於績效的庫存單位歸屬			(303,410)						$	13.13
期末基於業績的未償還庫存單位			242,860						$	33.84

(5)          每股收益

每股基本收益（“基本每股收益”）是使用每個時期已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股收益（“攤薄後每股收益”）假設截至期初，使用庫存股法行使股票期權和限制性股票單位補助。攤薄後每股收益還假設PSU轉換為普通股，前提是報告期末為業績期末，則根據預先確定的業績和市場目標可發行的股票數量（如果有的話）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，我們的某些可能稀釋未來基本每股收益的股票期權和RSU補助金也具有抗稀釋作用，將在下文中討論。

以下是計算以下期間基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的分子和分母的對賬表（以千計，每股金額除外）：

			截至2023年6月30日的三個月																		截至2022年6月30日的三個月
			淨收益（虧損）						股份						每股 金額						淨收益（虧損）						股份						每股 金額
基本每股收益：
淨收益（虧損）和股票金額			$	24,937					22,615						$	1.10					$	88,790					17,581						$	5.05
稀釋性證券：
基於績效的股票單位獎勵									19																		171
RSU 獎項									33																		128
股票期權獎勵									7																		58
攤薄每股收益：
淨收益（虧損）和假設股份轉換			$	24,937					22,674						$	1.10					$	88,790					17,938						$	4.95

			截至2023年6月30日的六個月																		截至2022年6月30日的六個月
			淨收益（虧損）						股份						每股 金額						淨收益（虧損）						股份						每股 金額
基本每股收益：
淨收益（虧損）和股票金額			$	119,429					22,527						$	5.30					$	24,535					17,146						$	1.43
稀釋性證券：
基於績效的股票單位獎勵									58																		142
RSU 獎項									62																		188
股票期權獎勵									7																		30
攤薄每股收益：
淨收益（虧損）和假設股份轉換			$	119,429					22,654						$	5.27					$	24,535					17,506						$	1.40

有 0.1百萬份股票期權用於購買截至2023年6月30日的三個月中未計入攤薄後每股收益的計算中，因為它們具有抗稀釋性，而有 不截至2022年6月30日的三個月的抗稀釋股票期權。此外，還有 0.1百萬且小於 0.1百萬種股票期權可供購買

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目錄

分別未計入截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月攤薄後每股收益的計算中的股票，因為它們具有抗稀釋性。

少於 0.1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，未計入攤薄後每股收益的計算中的百萬股限制性股份，因為它們具有抗稀釋作用，但低於 0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的攤薄後每股收益的計算中未包括百萬股限制性股份，因為它們具有抗稀釋性。

有 0.1截至2023年6月30日的三個月，100萬股PSU被排除在攤薄後每股收益之外，因為它們在攤薄後每股收益中具有抗稀釋性 不在截至2022年6月30日的三個月內可能轉換為普通股的PSU的反稀釋股份。此外，還有 0.1百萬股PSU可以轉換為普通股，但未包含在截至2023年6月30日的六個月中，攤薄後每股收益的計算中，因為它們具有抗稀釋性 不在截至2022年6月30日的六個月內可能轉換為普通股的PSU的反稀釋股份。

(6) 長期債務

    該公司的長期債務包括以下內容（以千計）：

			2023年6月30日						2022年12月31日
2026 年到期的信貸額度借款 (1)			$	576,000					$	542,000
2026年到期的第二留置權票據			150,000						150,000
			726,000						692,000
2026年到期的第二留置權票據的未攤銷折扣			(787)						(882)
2026年到期的第二留置權票據的未攤銷債務發行成本			(2,309)						(2,587)
長期債務，淨額			$	722,904					$	688,531

(1) 我們的信貸額度借款的未攤銷債務發行成本包含在 “其他長期資產”在我們的合併資產負債表中。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有美元7.6百萬和美元8.7我們的信貸額度借款的未攤銷債務發行成本分別為百萬美元。

循環信貸額度。我們的信貸額度（定義見下文）下的未償金額為美元576.0百萬和美元542.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。公司是第一份經修訂和重述的優先擔保循環信貸協議的當事方，摩根大通銀行、作為管理代理人的全國協會以及經修訂的某些貸款機構是該協議的當事方（該協議、“信貸協議” 和由此提供的借款額度，即 “信貸額度”）。

該信貸額度將於2026年10月19日到期（或在此之前，即公司第二留置權票據預定到期日前91天的日期），最高信貸額度為美元2.0十億美元，以當前的借款基礎為美元為前提775.0百萬。借款基礎定期在每個日曆年的5月和11月左右重新確定，並會不時進行額外調整，包括資產出售、取消或減少對衝頭寸以及產生其他債務。此外，公司和管理代理人可以要求在預定的重新確定之間計劃外重新確定借款基礎。借款基礎的金額由貸款人根據相關重新決定時的石油和天然氣貸款標準自行決定。除了定期安排的半年度重新確定外，該公司重申信貸額度下的借款基礎和選定承諾金額為美元775.0百萬，2022年11月22日生效，並於2023年3月20日再次生效。公司還可以根據信貸協議要求籤發總額不超過$的信用證25.0百萬，這減少了借款基礎下的可用借款金額，即此類已發行和未償還的信用證金額。曾經有 不截至2023年6月30日未兑現的信用證，以及 不截至2022年12月31日的未付信用證。維持或增加我們在信貸額度下的借款基礎取決於許多因素，包括大宗商品價格、我們的對衝頭寸，我們貸款人的貸款標準發生了變化 以及我們有能力籌集資金鑽井以取代已生產的儲量。

信貸額度下的利息由公司選擇按替代基準利率加上適用的保證金（“ABR貸款”）、調整後的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的保證金（“定期基準貸款”）或調整後的每日簡單SOFR加上適用的保證金（“RFR貸款”）累計。適用的保證金範圍為 1.75% 至 2.75百分比基於ABR貸款的借款基礎利用率以及 2.75% 至 3.75百分比基於定期基準貸款和RFR貸款的借款基礎利用率。信貸協議中定義了備用基準利率和SOFR，並規定了適用的利潤。信貸額度下未提取的金額受以下限制 0.5% 承諾費。如果付款違約存在且仍在繼續，則信貸額度下的所有未償還款項都將扣除

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目錄

利息在 2.0每年高於其他適用税率和保證金的百分比。截至2023年6月30日，該公司的信貸額度借款的加權平均利率為 8.48%.

除某些例外情況外，信貸協議下的債務由公司及其子公司幾乎所有資產的第一優先留置權擔保，包括對至少歸因於該資產的第一優先留置權 85佔公司及其子公司估計探明儲量的百分比。

信貸協議包含以下財務契約：

•根據信貸協議的定義，在最近完成的四個財季中，債務總額與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的比率不得超過 3.00截至每個財政季度的最後一天為1.00；以及

•信貸協議中定義的流動比率，其分子中包括在借款基礎下未提取的可用借款，不少於 1.00截至每個財政季度的最後一天為1.00。

截至2023年6月30日，該公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。

此外，信貸協議還包含某些陳述、擔保和契約，包括但不限於對產生債務和留置權的限制、對某些限制性付款的限制、對投資的限制、對資產出售和套期保值的限制、對與關聯公司交易的限制以及對修改組織文件和重大合同的限制。信貸協議包含慣常的違約事件。如果違約事件發生並且仍在繼續，貸款人可以宣佈信貸額度下的所有未償還款項立即到期支付。

信貸額度的總利息支出，包括承諾費和債務發行成本的攤銷，為美元13.2百萬和美元4.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元25.2百萬和美元7.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。包含在利息支出中的承諾費攤銷金額，淨額為美元0.2百萬和美元0.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元0.5百萬和美元0.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

優先擔保第二留置權票據。2017年12月15日，公司與作為發行人的公司、作為代理人和抵押代理人的美國全國銀行協會以及作為其一方的某些持有人簽訂了優先擔保第二留置權票據的票據購買協議（經修訂的 “票據購買協議”，以及第二留置權融資即 “第二留置權”），併發行了初始本金為美元的票據200.0百萬，加一美元2.0百萬折扣，淨收益為 $198.0百萬。

自2021年11月12日起，公司簽訂了票據購買協議的第二修正案，該修正案將到期日從2024年12月15日延長至2026年12月15日，前提是將第二留置權的本金從美元還清200.0百萬到美元150.0百萬。該公司賺了 $50.02021年11月29日，以百萬美元贖回第二留置權票據。

2023年6月14日，公司簽訂了票據購買協議第三修正案，將倫敦銀行同業拆借利率替換為調整後的定期擔保隔夜融資利率加上保證金為 0.25%（“SOFR期限”）。第三修正案通過後，第二留置權下的利息按季度支付，並根據公司在借款時的選擇累計，要麼按期限SOFR加上保證金為 7.5%（“第二留置權期限SOFR貸款”）或按替代基準利率計算，該利率基於 (i) 最優惠利率；(ii) 聯邦基金有效利率或隔夜銀行融資利率中較高者，再加上 0.5%；或 (iii) 期限 SOFR plus 1%（“第二留置權ABR貸款”）加上保證金 6.5%。此外，就公司違約第二留置權而言，這有可能觸發我們的信貸額度下的交叉違約。截至2023年6月30日，該公司的第二留置權借款利率為 12.75%.

在信貸額度允許的範圍內，根據第二留置權的條款和條件，公司有權選擇免費預付票據。此外，第二留置權包含資產出售（包括套期保值終止）、意外事故和某些債務發生時的慣常強制性預付款義務，在某些情況下，受再投資期的約束。管理層認為，由於違約而強制預付款的可能性很小。

除某些例外情況和其他允許的留置權（包括根據信貸額度設立的留置權）外，第二留置權下的債務由完善的擔保權益擔保，其優先權僅次於為我們的信貸提供擔保的留置權

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目錄

公司及其子公司幾乎所有資產的融資和抵押留置權，包括至少歸因於石油和天然氣財產的抵押留置權 90公司及其子公司探明儲量佔估計PV-9（定義見下文）的百分比，以及 90公司未經證實的石油和天然氣資產的PV-9賬面價值的百分比。PV-9是由信貸額度管理機構根據商品價格假設確定的。PV-9價值是將探明儲量生產所產生的估計未來淨收入，折現為現值，年貼現率為 9%.

第二留置權包含資產覆蓋率，該比率僅作為發行額外票據的條件，以及（ii）與某些資產出售相關的測試，以確定此類資產出售的收益是否必須用作票據的預付款，幷包括基於遠期剝離定價的 PV-10（定義見下文）的分子，再加上公司及其限制性子公司大宗商品衍生品合約的掉期市值分母中包括公司的淨負債總額及其限制性負債子公司，不少於 1.25自每個確定之日起為1.0（“資產覆蓋率”）。PV-10 價值是使用年貼現率折現的探明儲量生產所產生的估計未來淨收入 10%.

第二留置權還包含一份財務契約，根據票據購買協議的定義，衡量最近完成的四個財政季度的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率，不得超過 3.25截至每個財政季度的最後一天為1.0。截至2023年6月30日，該公司遵守了第二留置權下的所有財務契約。

第二留置權包含某些慣常陳述、擔保和契約，包括但不限於對產生債務和留置權的限制、對某些限制性付款的限制、對投資的限制、對資產出售和套期保值的限制、對與關聯公司交易的限制以及對修改組織文件和重大合同的限制。第二留置權包含慣常的違約事件。如果違約事件發生且仍在繼續，貸款人可以宣佈第二留置權下的所有未償還款項立即到期支付。

截至2023年6月30日，第二留置權記錄的淨金額總額為美元146.9百萬，扣除未攤銷的債務折扣和債務發行成本。第二留置權的利息支出總額為 $5.0百萬和美元3.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元9.8百萬和美元6.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

債務發行成本。我們的政策是將與我們的信貸額度安排相關的預付承諾費和其他直接費用資本化，然後在安排期限內按比例攤銷此類成本，無論是否有未償借款。在截至2022年6月30日的六個月中，該公司的資本為美元7.2百萬美元用於支付與我們的信貸額度修正案相關的債務發行成本。曾經有 不截至2023年6月30日的六個月中產生的資本化成本。

(7) 收購和處置

2021 年 11 月收購

2021年11月19日，該公司完成了對鷹福特石油加權資產的收購。收購的資產包括拉薩爾、麥克馬倫、德威特和拉瓦卡縣的油井和土地。在考慮收盤調整後，總對價約為美元77.4百萬，由美元組成37.6百萬現金， 1,351,961我們的普通股價值約為 $37.9百萬美元，基於公司在收盤日的股價，以及或有對價，估計公允價值為美元1.9百萬。或有對價包括最多三筆盈利補助金，金額為美元1.62022年、2023年和2024年每年為百萬美元，視西德州中質原油平均月結算價格超過美元而定70該年度的每桶（“2021年WTI應急補助金”）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，該公司錄得的虧損低於美元0.1百萬和美元0.2分別為百萬美元，虧損為美元0.1百萬和美元1.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元，與2021年WTI應急支出有關，這些應急支出記錄在合併運營報表的 “大宗商品衍生品淨收益（虧損）” 中。我們還記錄了 $1.6截至2022年12月31日，簡明合併資產負債表上的 “應付賬款和應計負債” 中與2022年日曆年相關的應付給賣方的收益對價為百萬美元。有關與公司或有對價相關的公允價值的進一步討論，請參閲本合併財務報表附註附註9。管理層確定，收購的總資產的幾乎所有公允價值都集中在已探明的石油和天然氣資產中，因此將這筆交易記作資產收購，並根據所收購資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價格。

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目錄

2022 年 5 月收購

2022年5月10日，該公司完成了對位於德克薩斯州拉薩爾縣和麥克馬倫縣的某些石油和天然氣資產的收購，並假設賣方在收盤日從SandPoint Resources, LLC（統稱 “SandPoint”）的子公司SandPoint Operating, LLC簽訂了大宗商品衍生品合約。在考慮收盤調整後，總對價約為美元67.5百萬，由美元組成27.7百萬現金和 1,300,000我們的普通股價值約為 $39.8根據公司截止日的股價計算為百萬美元。我們花了大約 $0.5截至2022年12月31日的年度中，與收購相關的交易成本為百萬美元。管理層確定，收購的總資產的幾乎所有公允價值都集中在已探明的石油和天然氣資產中，因此將這筆交易記作資產收購，並根據所收購資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價格。

下表顯示了收購總成本與所購資產和承擔的負債（以千計）的分配：

總成本
現金對價						$	27,709
股權對價						39,767
總對價						67,476
交易成本						466
交易總成本						$	67,942
總成本的分配
資產
石油和天然氣特性						$	84,810
總資產						84,810
負債
應付賬款和應計負債						199
商品衍生品的公允價值						16,511
資產報廢債務						158
負債總額						$	16,868
收購的淨資產						$	67,942

2022 年 6 月收購

2022年6月30日，該公司完成了對位於德克薩斯州阿塔斯科薩、拉薩爾、Live Oak和McMullen縣的某些石油和天然氣資產的收購，並假設賣方在收盤日從聖丹斯能源公司及其關聯實體Armadillo E&P, Inc.和SEA Eagle Ford, LLC（統稱 “聖丹斯電影節”）簽訂了大宗商品衍生品合約。在考慮收盤調整後，總對價約為美元344.9百萬，由美元組成220.9百萬現金， 4,148,472我們的普通股價值約為 $117.7根據公司在收盤日的股價計算為百萬美元，應收的應計收購價調整為美元1.0百萬美元和或有對價，估計公允價值為美元7.4百萬。或有對價包括最多兩筆盈利補助金，金額為美元7.5每百萬美元，視紐約商品交易所西德克薩斯中質原油的平均月結算價格超過美元而定952022年4月13日至2022年12月31日期間每桶將觸發1美元的付款7.52023 年為百萬美元和852023年每桶將觸發1美元的支付7.52024年為百萬美元（“2022年WTI應急補助金”）。2022年4月13日至2022年12月31日期間的或有支出沒有兑現。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司錄得收益為美元1.0百萬美元與2022年WTI應急支出的估值變化有關，記錄在隨附的簡明合併運營報表中 “大宗商品衍生品收益（虧損）淨額” 中。此外，作為收盤後結算的一部分，我們在2023年第二季度結算了2022年WTI應急資金。因此，我們記錄的非現金收益為美元1.1在截至2023年6月30日的六個月中，百萬美元，我們不再需要支付與2022年WTI應急補助金相關的應急補助金。我們花了大約 $6.8截至2022年12月31日的年度中，與收購相關的交易成本為百萬美元。

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目錄

管理層確定，收購的總資產的幾乎所有公允價值都集中在已探明的石油和天然氣資產中，因此將這筆交易記作資產收購，並根據所收購資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價格。

下表顯示了收購總成本與所購資產和承擔的負債（以千計）的分配：

總成本
現金對價						$	220,866
股權對價						117,651
或有對價的公允價值						7,422
應收應收購價調整						(1,000)
總對價						344,939
交易成本						6,766
交易總成本						$	351,705
總成本的分配
資產
其他流動資產						$	4,202
石油和天然氣特性						397,401
使用權資產						890
總資產						402,493
負債
應付賬款和應計負債						13,687
商品衍生品的公允價值						33,767
非當期租賃負債						890
資產報廢債務						2,444
負債總額						$	50,788
收購的淨資產						$	351,705

2022 年 8 月收購

2022年8月15日，該公司完成了對德克薩斯州韋伯縣某些石油和天然氣資產的收購。在考慮收盤調整後，總對價約為美元31.2百萬。在截至2022年12月31日的年度中，我們沒有產生任何與收購相關的重大交易成本。管理層確定，收購的總資產的幾乎所有公允價值都集中在已探明的石油和天然氣資產中，因此將這筆交易記作資產收購，並根據所收購資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價格。

2022 年 10 月收購

2022年10月31日，該公司完成了對德克薩斯州德威特縣和岡薩雷斯縣某些石油和天然氣資產的收購。在考慮收盤調整後，總對價約為美元80.1百萬。此次收購將按慣例在收盤後進行進一步調整。在截至2022年12月31日的年度中，我們沒有產生任何與收購相關的重大交易成本。管理層確定，收購的總資產的幾乎所有公允價值都集中在已探明的石油和天然氣資產中，因此將這筆交易記作資產收購，並根據所收購資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價格。

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目錄

2022 年非戰略處置

2022年，該公司完成了多筆非戰略性石油和天然氣資產的處置。在考慮收盤調整後，處置收益總額約為美元4.3百萬。這些交易將在收盤後按慣例進行進一步調整。未確認與處置有關的損益。

(8)          價格風險管理活動

衍生品按公允價值記錄在簡明的合併資產負債表上，收益中確認公允價值的變化。我們衍生品公允價值的變化在隨附的簡明合併運營報表的 “大宗商品衍生品淨收益（虧損）” 中確認。該公司的價格風險管理政策是使用衍生工具來防範石油和天然氣價格的下跌，主要是通過購買大宗商品價格掉期和項圈以及基差互換。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，該公司錄得收益為美元18.9百萬美元和損失22.2其商品衍生品分別為百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，該公司錄得收益為美元110.2百萬美元和損失161.2其商品衍生品分別為百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，該公司錄得的虧損低於美元0.1百萬美元和損失0.2分別與2021年WTI應急補助金和2022年WTI應急補助金的估值變化有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，該公司錄得收益為美元0.9百萬美元和損失1.5分別與2021年WTI應急補助金和2022年WTI應急補助金的估值變化有關。該公司收取了$的現金付款47.5百萬美元並支付了現金 $90.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，已結算的衍生品合約分別為百萬美元。

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $10.0百萬和美元6.9已結算衍生品的應收賬款分別為百萬美元，這些衍生品包含在隨附的簡明合併資產負債表中的 “應收賬款，淨額” 中，隨後分別於2023年7月和2023年1月收取。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們還有美元1.0百萬和美元6.0結算衍生品的應付賬款分別為百萬美元，這些衍生品包含在隨附的簡明合併資產負債表中的 “應付賬款和應計負債” 中，隨後分別於2023年7月和2023年1月支付。

我們的掉期合約的公允價值是使用可觀察的市場數據計算的，而我們的項圈合約則使用Black-Scholes定價模型進行估值。2023 年 6 月 30 日，有 $72.6百萬和美元21.9當前未結算的衍生資產和長期未結算的衍生資產分別為百萬美元，以及美元9.7百萬和美元2.0流動和長期未結算的衍生品負債分別為百萬美元。2022 年 12 月 31 日，有 $52.5百萬和美元24.2流動和長期未結算的衍生資產分別為百萬美元，以及美元40.8百萬和美元7.7流動和長期未結算的衍生品負債分別為百萬美元。

本公司的衍生品合約使用國際掉期和衍生品協會的主協議。這是一份行業標準化合約，包含我們衍生品交易的一般條件，包括與在某些情況下（例如違約）淨額結算衍生品結算付款有關的條款。出於報告目的，公司選擇不在隨附的簡明合併資產負債表中抵消其衍生品的資產和負債公允價值金額。在抵消權下，有一個 $82.8截至2023年6月30日的公允價值淨資產為百萬美元，以及一美元28.2截至2022年12月31日，淨公允價值資產為百萬美元。有關公司衍生品公允價值的進一步討論，請參閲本簡明合併財務報表附註的附註9。

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目錄

下表彙總了截至2023年6月30日我們簽訂的未來衍生品合約的加權平均價格和未來產量：

石油衍生品合約 （紐約商品交易所 WTI 結算）						總容量 （Bbls）						加權平均價格						加權平均項圈底價						加權平均衣領底價						加權平均項圈看漲價格
掉期合約
2023 年合約
3Q23						533,980						$	77.36
4Q23						569,300						$	78.26
2024 年合約
1Q24						227,500						$	80.78
2Q24						254,050						$	80.24
3Q24						273,620						$	76.89
4Q24						256,100						$	75.98
項圈合同
2023 年合約
3Q23						210,847																		$	64.55					$	72.82
4Q23						210,242																		$	64.09					$	71.97
2024 年合約
1Q24						228,700																		$	56.54					$	68.82
2Q24						124,000																		$	58.21					$	69.51
3Q24						92,000																		$	62.00					$	71.95
4Q24						92,000																		$	61.00					$	71.60
2025 份合同
1Q25						238,500																		$	64.00					$	74.62
2Q25						91,000																		$	60.00					$	69.60
三向項圈合約
2023 年合約
3Q23						9,570												$	43.08					$	53.41					$	63.33
4Q23						8,970												$	43.08					$	53.38					$	63.35
2024 年合約
1Q24						8,247												$	45.00					$	57.50					$	67.85
2Q24						7,757												$	45.00					$	57.50					$	67.85

27

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目錄

天然氣衍生品合約 （紐約商品交易所亨利中心和解協議）						總容量 (mmBtU)						加權平均價格						加權平均項圈底價						加權平均衣領底價						加權平均項圈看漲價格
掉期合約
2023 年合約
3Q23						4,816,000						$	4.57
4Q23						3,887,000						$	4.71
2024 年合約
1Q24						2,711,000						$	5.15
2Q24						7,800,000						$	3.95
3Q24						7,820,000						$	4.03
4Q24						7,820,000						$	4.35
2025 份合同
1Q25						900,000						$	5.01
2Q25						910,000						$	4.12
3Q25						920,000						$	4.27
4Q25						920,000						$	4.70
項圈合同
2023 年合約
3Q23						11,896,400																		$	3.43					$	4.23
4Q23						12,445,000																		$	3.87					$	4.80
2024 年合約
1Q24						7,841,000																		$	4.10					$	6.19
2Q24						2,823,000																		$	4.05					$	4.91
3Q24						2,958,000																		$	4.00					$	5.10
4Q24						2,945,000																		$	4.24					$	5.63
2025 份合同
1Q25						5,130,000																		$	4.00					$	5.32
2Q25						910,000																		$	3.25					$	4.03
三向項圈合約
2023 年合約
3Q23						233,100												$	2.00					$	2.50					$	2.95
4Q23						219,200												$	2.00					$	2.50					$	2.94
2024 年合約
1Q24						198,000												$	2.00					$	2.50					$	3.37
2Q24						188,000												$	2.00					$	2.50					$	3.37

28

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目錄

天然氣基礎衍生品掉期 （東德克薩斯州休斯頓船舶頻道訴紐約商品交易所和解協議）						總容量 (mmBtU)						加權平均價格
2023 年合約
3Q23						14,720,000						$	(0.21)
4Q23						13,800,000						$	(0.23)
2024 年合約
1Q24						11,830,000						$	0.01
2Q24						11,830,000						$	(0.32)
3Q24						11,960,000						$	(0.27)
4Q24						11,960,000						$	(0.31)
2025 份合同
1Q25						1,800,000						$	0.04
2Q25						1,820,000						$	(0.29)
3Q25						1,840,000						$	(0.24)
4Q25						1,840,000						$	(0.29)

NGL 掉期（Mont Belvieu）						總容量 （Bbls）						加權平均價格
2023 年合約
3Q23						345,000						$	32.87
4Q23						345,000						$	32.87
2024 年合約
1Q24						127,400						$	29.39
2Q24						127,400						$	29.39
3Q24						128,800						$	29.39
4Q24						128,800						$	29.39

(9)           公允價值測量

經常性公允價值。我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生品、信貸額度和第二留置權票據。由於這些工具的高流動性或短期性，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。

我們的衍生品合約的公允價值是使用可觀察的市場數據計算的，而我們的衍生項圈合約則使用Black-Scholes定價模型進行估值。使用可觀察的市場數據和蒙特卡洛定價模型，分別包含在簡明合併資產負債表上的 “應付賬款和應計負債” 和 “其他長期負債” 中，本期和長期2021年WTI應急支出和2022年WTI應急支出的公允價值是使用可觀察的市場數據和蒙特卡洛定價模型估算的。這些被視為二級估值（定義見下文）。

我們的信貸額度和第二留置權的賬面價值接近公允價值，因為相應的借款利率與類似借款的市場利率沒有重大差異。這些被視為三級估值（定義見下文）。

非經常性公允價值。公司將公允價值計量標準的規定非經常性地應用於其非金融資產和負債，包括收購和評估以歸類為企業或資產和資產報廢義務的石油和天然氣財產。這些資產和負債不是持續按公允價值計量的，而是在進行收購或記錄資產報廢義務時要根據公允價值估算。這些被視為三級估值（定義見下文）。

資產報廢債務。按公允價值計算的資產報廢債務（“ARO”）的初始計量記錄在負債發生期間。公允價值是通過計算與負債相關的估計未來現金流的現值來確定的。估算未來的ARO需要管理層對以下方面做出估計和判斷

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負債的時間和存在, 以及在考慮現行監管要求時, 什麼構成充分恢復.公允價值計算中固有許多假設和判斷，包括最終成本、通貨膨脹係數、信用調整後的貼現率、結算時間以及法律、監管、環境和政治環境的變化。

收購。公司按相對公允價值確認收購中收購的資產（參見本合併財務報表附註附註7）。公允價值是使用貼現現金流模型確定的。公司估計的已探明石油和天然氣資產的未來現金流中包含的基礎未來大宗商品價格是使用截至每筆收購截止日的紐約商品交易所遠期現貨價格確定的。估計的未來現金流還包括管理層對原油和天然氣已探明房地產產量、未來運營、開發成本和所得税以及風險調整後的貼現率的估算假設。

根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別：

第 1 級 — 使用活躍市場中相同且不受限制的資產或負債的報價。該類別的工具在活躍市場中具有相同工具的可比公允價值。

第 2 級 — 使用活躍市場中類似資產或負債的報價或非活躍市場中可觀察到的資產或負債投入。此類工具會定期根據經紀商的報價進行驗證，包括我們使用普遍接受的行業標準模型估值的大宗商品衍生品，這些模型包含合約價格、無風險利率、波動率衡量標準和其他可觀察的市場數據，這些數據來自獨立的第三方來源。

第 3 級 — 對非活躍市場中的資產或負債使用不可觀察的投入。

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T下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債，並使用公允價值層次結構進行分類。有關公司衍生品公允價值的其他討論，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。

			公允價值測量結果為
（以千計）			總計						的報價 活躍的市場 相同的資產 （第 1 級）						重要的其他 可觀測的輸入 （第 2 級）						意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級）
2023年6月30日
資產
天然氣衍生品			$	59,049					$	—					$	59,049					$	—
天然氣基礎衍生品			2,486						—						2,486						—
石油衍生品			21,229						—						21,229						—
液化天然氣衍生品			11,729						—						11,729						—
負債
天然氣衍生品			1,076						—						1,076						—
天然氣基礎衍生品			4,354						—						4,354						—
石油衍生品			6,313						—						6,313						—
2021 年 WTI 應急補助金			1,515						—						1,515						—
2022年12月31日
資產
天然氣衍生品			$	25,960					$	—					$	25,960					$	—
天然氣基礎衍生品			26,023						—						26,023						—
石油衍生品			14,604						—						14,604						—
液化天然氣衍生品			10,134						—						10,134						—
負債
天然氣衍生品			28,579						—						28,579						—
天然氣基礎衍生品			409						—						409						—
石油衍生品			19,442						—						19,442						—
液化天然氣衍生品			104						—						104						—
2022年WTI應急補助金			2,135						—						2,135						—
2021 年 WTI 應急補助金			1,453						—						1,453						—

上表中我們當前和長期未結算的衍生品資產和負債按總公允價值計量，並分別顯示在隨附的 “大宗商品衍生品公允價值” 和 “長期商品衍生品的公允價值” 的簡明合併資產負債表上。

(10)           資產退休義務

與有形長期資產報廢義務相關的法定義務負債最初按其發生期間的公允價值入賬。初始確認資產報廢義務的估計數來自歷史成本以及管理層對未來成本環境的預期和其他無法觀察的投入。由於沒有確鑿的市場活動來支持所使用的假設，該公司已將這些負債指定為三級公允價值衡量標準。在最初記錄負債時，相關資產的賬面金額就會增加。負債從預計的放棄日期中扣除。隨着時間的推移，每個時期都會確認負債的增加，資本化成本按生產單位進行攤銷，作為我們石油和天然氣資產折舊、損耗和攤銷費用的一部分。在清算負債後，公司要麼按其記錄金額清償債務，要麼在結算時產生損益，該損益包含在我們隨附的簡明合併資產負債表上的 “財產和設備” 餘額中。

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目錄

以下是我們截至2022年12月31日止年度和截至2023年6月30日的六個月的資產報廢義務的展期（以千計）：

截至2021年12月31日的資產報廢義務			$	6,050
增值費用			534
新井、購置的油井和設施建設產生的負債			3,032
因出售油井和設施而導致的減少			(57)
由於油井和設施堵塞而減少			(22)
估計數的修訂			919
截至2022年12月31日的資產報廢義務			$	10,456
增值費用			464
新井、購置的油井和設施建設產生的負債			280
由於油井和設施堵塞而減少			(412)
估計數的修訂			382
截至2023年6月30日的資產報廢義務			$	11,170

    

截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，大約 $1.6百萬和美元1.3在隨附的合併資產負債表中，我們分別有100萬筆資產報廢債務在 “應付賬款和應計負債” 中被歸類為流動負債。

(11)        承付款和或有開支

在正常業務過程中，我們參與了各種法律訴訟，這些訴訟主要源於我們作為石油和天然氣井運營商的活動。我們的管理層認為，目前任何此類懸而未決的法律訴訟的結果都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。在2023年第二季度，該公司與韋伯縣天然氣領域的不同各方簽訂了天然氣吞吐量協議。這些協議規定，公司的年平均產能約為 116,000mmbtu/d 為期八年。

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下討論和分析，以及本報告中包含的公司財務信息及其簡明合併財務報表和隨附附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和隨附附註。以下信息包含前瞻性陳述；參見本報告中的 “前瞻性陳述”。

公司概述

SilverBow是一家獨立的石油和天然氣公司，總部位於德克薩斯州休斯敦。該公司的戰略重點是收購和開發位於南德克薩斯州的Eagle Ford和Austin Chalk的資產，該公司已在五個運營區域淨集約18萬英畝土地。SilverBow 在每個作業區域的面積位置都是高度連續的，專為實現最佳和高效的水平油井開發而設計。該公司已經建立了平衡的房地產投資組合，擁有龐大的當前產量和儲量基礎，再加上低風險的開發鑽探機會和新運營區域的巨大上行空間。

作為南德克薩斯州的忠實長期運營商，SilverBow對該地區的儲層特徵、地質、土地所有者和競爭格局有着深刻的瞭解。該公司利用這些深入的知識繼續收集高質量的鑽探庫存，同時不斷加強運營，以最大限度地提高資本投資回報。

運營結果和戰略

截至2023年6月30日的六個月中，總產量比截至2022年6月30日的六個月增長了37％，達到每天3.17億立方英尺的天然氣當量。

在2023年第二季度，SilverBow鑽了13口淨井，完成了15口淨井，並使15口淨井上線。該公司在本季度運營了兩臺鑽機，主要位於中部石油和東部延伸區，這反映了該公司在短期內對石油開發的持續關注。2023年迄今為止，SilverBow的團隊繼續提高運營效率，與2022年全年同類工作相比，每天完成的階段增加了17％，同期平均抽水效率提高了18％。2023年迄今為止，成本繼續呈下降趨勢，與2022年相比，每橫向英尺的D&C成本降低了11％。

在中央石油區，該公司完成了由九口油井組成的四個停靠點並上線。其中三個墊子已達到峯值生產率，而另一個墊子的生產率仍在提高。實現峯值產量的三個墊子的30天平均產量為1,500英國石油公司/日（83％的石油），平均橫向長度為5,110英尺。在東部延伸區，SilverBow上線了一個雙井臺，該油台的30天平均產量為2,500英國央行/日（73％的石油），平均橫向長度為7,660英尺。這些墊片的強勁初始表現符合預期，並支持公司整個石油開發計劃取得穩定的業績。此外，SilverBow最近在其東部延伸區完成了Austin Chalk的初步測試，並對早期的結果感到鼓舞。正如預期的那樣，該公司韋伯縣天然氣領域的淨天然氣產量在本季度僅限於合同公司的產能水平。隨着新管道的投入使用，SilverBow繼續計劃在2023年底之前提供有限的可中斷外賣容量。

該公司2023年的鑽探計劃仍側重於今年的石油產量增長，有幾口油井瞄準了Austin Chalk地層。SilverBow將其2023年全年資本預算區間下調至4億至4.25億美元，重點放在中部石油、西部凝析油和東部延伸區域，這是今年迄今為止確定的運營效率和成本削減的結果。該公司根據大宗商品價格、投資回報率以及戰略性地證明其投資組合中的額外庫存來優化其鑽探計劃。

流動性和資本資源

SilverBow的主要現金用途是為開發其石油和天然氣物業的資本支出提供資金，為收購提供資金以及償還信貸額度借款。公司使用其信貸額度下的經營活動和借款產生的現金作為其主要流動性來源。截至2023年6月30日，SilverBow的流動性包括110萬美元的手頭現金和1.99億美元的信貸額度可用借款，該信貸額度的借款基礎為7.75億美元。管理層認為，公司有足夠的流動性來履行所有短期債務並執行其長期發展計劃。將來，我們可能會不時尋求進入債務和股權資本市場，以籌集額外資金、增加流動性、為收購提供資金或為債務再融資。有關其信貸額度的更多信息，請參閲本報告第1項中包含的簡明合併財務報表附註6中的 “信貸額度” 部分。

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目錄

合同承諾和義務

除下文所述外，在截至2023年6月30日的六個月中，SilverBow的合同承諾與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中 “合同承諾和義務” 下提及的金額沒有其他重大變化。在2023年第二季度，該公司與韋伯縣天然氣領域的不同各方簽訂了天然氣吞吐量協議。這些協議規定，在八年期內，公司的年平均產能約為11.6萬mbtu/日。自2022年12月31日以來，我們的信貸額度下的借款增加了3,400萬美元。

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目錄

截至2023年6月30日的2023年財務業績摘要

•收入和淨收益（虧損）： 截至2023年6月30日的六個月中，該公司的石油和天然氣收入為2.664億美元，而截至2022年6月30日的六個月為3.123億美元。收入減少的原因是總體大宗商品價格下跌被產量的增加部分抵消。截至2023年6月30日的六個月中，該公司的淨收入為1.194億美元，而截至2022年6月30日的六個月淨收入為2450萬美元。淨收入的增長主要是由我們的大宗商品衍生品淨收益推動的。

•資本支出： 截至2023年6月30日的六個月中，公司按應計制計算的資本支出為2.255億美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.146億美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月支出主要歸因於鑽探和完井活動。

•營運資金：截至2023年6月30日，該公司的營運資金盈餘為110萬美元，截至2022年12月31日，營運資金赤字為5,010萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的營運資金中分別包括6,290萬美元和1180萬美元的淨資產，這些資產與我們當前未平倉衍生品合約的公允價值有關。營運資金的計算不包括通過我們的信貸額度獲得的可用流動性。

•現金流：在截至2023年6月30日的六個月中，公司從經營活動中創造了1.911億美元的現金，其中470萬美元歸因於營運資金的變化。用於增建房產的現金為2.215億美元，而與2022年收購相關的收購價格調整總額為20萬美元。來自經營活動的現金流還不包括與資本相關的應付賬款和應計成本淨增加的350萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司的信貸額度淨借款為3,400萬美元。

在截至2022年6月30日的六個月中，公司從經營活動中創造了1.156億美元的現金，其中包括3,460萬美元的營運資金變動帶來的負面影響。用於增建房產的現金為9,370萬美元，而與2021年收購相關的收購價格調整總額為2.722億美元。這不包括與資本相關的應付賬款和應計成本淨增加的2,090萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，該公司的信貸額度淨借款為2.670億美元，主要用於為2022年第二季度的收購提供資金。

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目錄

運營結果

收入 — 截至2023年6月30日的三個月，以及截至2022年6月30日的三個月

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，天然氣產量分別佔公司產量的64％和78％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，天然氣銷售額分別佔石油和天然氣銷售額的27％和68％。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，原油產量分別佔公司產量的23％和11％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，原油銷售額分別佔石油和天然氣銷售額的63％和24％。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，液化天然氣產量分別佔公司產量的13％和11％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，液化天然氣銷售額分別佔石油和天然氣銷售額的10％和8％。

下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中按地區分列的公司石油和天然氣銷售的更多信息，其中不包括公司套期保值活動的任何影響：

    

字段						截至2023年6月30日的三個月									截至2022年6月30日的三個月
						石油和天然氣銷售 （以百萬計）			石油和天然氣淨產量 交易量 (mmcFE)						石油和天然氣銷售 （以百萬計）			石油和天然氣淨產量 交易量 (mmcFE)
韋伯縣天然氣公司						$	24.2		13,739						$	90.5		12,421
西方冷凝水						28.5			6,326						38.2			3,925
南鷹福特						4.8			2,136						24.1			3,152
中央石油						54.2			5,819						20.1			1,315
東部延伸部分						14.2			1,922						9.1			763
非核心						0.5			62						0.6			67
總計						$	126.4		30,004						$	182.6		21,643

2022年至2023年的銷量增長主要歸因於2022年的收購，以及作為我們2022年和2023年全年資本計劃一部分的油井上線。

2023年第二季度，我們的石油、液化天然氣和天然氣銷售額比上年同期減少5,620萬美元，下降31％，原因是：

•由於總體大宗商品定價下跌，價格差異對銷售產生了約1.647億美元的不利影響；以及

•由於商品總體產量增加，銷量差異對銷售產生了約1.085億美元的有利影響。

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目錄

下表提供了有關截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中按大宗商品類型分列的石油和天然氣銷售的更多信息，以及我們對持有到結算的衍生品合約的套期保值活動的影響（以千計，每美元金額除外）：

						截至2023年6月30日的三個月			截至2022年6月30日的三個月
產量：
石油 (mbBL) (1)						1,137			400
天然氣 (mmcF)						19,124			16,918
液化天然氣 (mbBL) (1)						677			387
總計 (mmcFE)						30,004			21,643
石油、天然氣和液化天然氣銷售：
石油						$	80,151		$	44,014
天然氣						33,805			123,296
液化天然氣						12,443			15,295
總計						$	126,400		$	182,605
現金結算衍生品影響前的平均已實現價格：
石油（每桶）						$	70.51		$	109.94
天然氣（每 mcf）						1.77			7.29
液化天然氣（每 Bbl）						18.39			39.51
每立方英尺的平均值						$	4.21		$	8.44
現金結算衍生品的價格影響：
石油（每桶）						$	1.59		$	(42.96)
天然氣（每 mcf）						1.26			(2.75)
液化天然氣（每 Bbl）						5.46			(6.38)
每立方英尺的平均值						$	0.99		$	(3.06)
平均已實現價格，包括現金結算衍生品的影響：
石油（每桶）						$	72.11		$	66.99
天然氣（每 mcf）						3.03			4.54
液化天然氣（每 Bbl）						23.85			33.13
每立方英尺的平均值						$	5.20		$	5.38

(1) 石油和天然氣液體按一桶到六立方英尺的速度轉換。Mcf 指一千立方英尺，mmcF 指一百萬立方英尺。Bbl 指的是一桶石油，而 mbBL 指的是一千桶。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司大宗商品衍生品活動分別錄得1,890萬美元的淨收益和2,220萬美元的淨虧損。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們還分別錄得不到10萬美元的淨虧損和20萬美元的淨虧損，這與2021年和2022年WTI應急補助金的估值變化有關。此外，我們在2023年第二季度解決了與收購聖丹斯電影節有關的最終收盤後調整。作為和解協議的一部分，SilverBow不再需要支付與2022年WTI應急補助金相關的任何應急補助金。因此，在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了110萬美元的非現金收益。套期保值活動記錄在隨附的簡明合併經營報表的 “大宗商品衍生品收益（虧損）淨額” 中。

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目錄

成本和開支 — 截至2023年6月30日的三個月，以及截至2022年6月30日的三個月

下表提供了有關我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中支出的更多信息（以千計）：

成本和開支			截至2023年6月30日的三個月			截至2022年6月30日的三個月
一般和行政，淨額			$	5,318		$	5,710
折舊、損耗和攤銷			49,853			26,441
增加資產報廢債務			240			101
租賃運營費用			19,180			10,270
Workovers			811			2
運輸和天然氣加工			11,771			6,769
遣散費和其他税			8,771			9,838
利息支出，淨額			18,190			7,902
所得税準備金（福利）			7,351			4,366

一般和管理費用，淨額截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按每MCFE計算，這些支出分別為0.18美元和0.26美元。成本下降主要是由於對我們運營的油井收取的監管費增加，這被記錄為一般和管理費用的減少，而每立方英尺費率的下降是由於產量的總體增加。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，一般和管理費用中分別包括150萬美元和170萬美元的基於股份的薪酬。

折舊、損耗和攤銷。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按每MCFE計算，這些支出分別為1.66美元和1.22美元。我們每立方英尺折舊、耗盡和攤銷率的增加主要與2022年的收購以及未來開發成本的通貨膨脹有關。成本的增加與每mcFE費率的增加以及產量的總體增加有關。

租賃運營費用和工資。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按每MCFE計算，這些支出分別為0.67美元和0.47美元。成本的增加主要是由於我們在2022年的收購推動了勞動力、壓縮、鹽水處理、維護和化學品成本的增加。

運輸和天然氣加工。這些費用與石油、天然氣和液化天然氣銷售有關。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按每MCFE計算，這些支出分別為0.39美元和0.31美元。成本和每Mcfe費率的增加主要歸因於2022年與我們的收購相關的額外運輸和加工協議，以及我們部分物業的合同費用增加。

遣散費和其他税。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按每MCFE計算，這些支出分別為0.29美元和0.45美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，遣散費和其他税佔石油和天然氣銷售額的百分比分別約為6.9％和5.4％。

利息。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們的總利息成本分別為1,820萬美元和790萬美元。總利息的增加主要是由於借款增加和利率上升。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，沒有資本化利息成本。

所得税。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，該公司分別記錄了740萬美元的所得税準備金和440萬美元的所得税準備金。截至2023年6月30日的三個月的有效税率主要與法定聯邦税率以及德州保證金税的影響有關。截至2022年6月30日的三個月的有效税率與先前針對公司超過遞延所得税負債的聯邦遞延所得税淨資產設定的估值補貼的影響有關。這兩個時期的税收影響是適用於年初至今收入或虧損的總體預測年度有效税率的產物。

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目錄

運營結果

收入 — 截至2023年6月30日的六個月和截至2022年6月30日的六個月

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，天然氣產量分別佔公司產量的65％和77％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，天然氣銷售額分別佔石油和天然氣銷售額的33％和64％。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，原油產量分別佔公司產量的23％和12％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，原油銷售額分別佔石油和天然氣銷售額的58％和27％。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，液化天然氣產量分別佔公司產量的12％和11％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，液化天然氣銷售額均佔石油和天然氣銷售額的9％。

下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中按地區分列的公司石油和天然氣銷售的更多信息，其中不包括公司套期保值活動的任何影響：

    

字段						截至2023年6月30日的六個月									截至2022年6月30日的六個月
						石油和天然氣銷售 （以百萬計）			石油和天然氣淨產量 交易量 (mmcFE)						石油和天然氣銷售 （以百萬計）			石油和天然氣淨產量 交易量 (mmcFE)
韋伯縣天然氣公司						$	63.5		26,980						$	147.4		23,872
西方冷凝水						55.5			11,569						76.5			8,474
南鷹福特						10.3			3,883						34.8			5,324
中央石油						114.2			11,858						34.9			2,524
東部延伸部分						21.9			2,951						17.2			1,560
非核心						1.0			109						1.5			208
總計						$	266.4		57,350						$	312.3		41,962

2022年至2023年的銷量增長主要是由於2022年下半年的收購，以及作為我們2022年和2023年全年資本計劃一部分的油井上線。

在2023年前六個月，我們的石油、液化天然氣和天然氣銷售額比上年同期減少了4,590萬美元，下降了15％，原因是：

•由於大宗商品價格總體較低，價格差異對銷售產生了約2.26億美元的不利影響；以及

•由於商品總體產量增加，銷量差異對銷售產生了約1.801億美元的有利影響。

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目錄

下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中按大宗商品類型分列的石油和天然氣銷售的更多信息，以及我們對截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中持有的衍生品合約的套期保值活動的影響（以千計，每美元金額除外）：

						截至2023年6月30日的六個月			截至2022年6月30日的六個月
產量：
石油 (mbBL) (1)						2,159			830
天然氣 (mmcF)						37,098			32,505
液化天然氣 (mbBL) (1)						1,216			747
總計 (mmcFE)						57,350			41,962
石油、天然氣和液化天然氣銷售：
石油						$	154,807		$	83,755
天然氣						86,727			200,668
液化天然氣						24,820			27,838
總計						$	266,354		$	312,261
現金結算衍生品影響前的平均已實現價格：
石油（每桶）						$	71.70		$	100.97
天然氣（每 mcf）						2.34			6.17
液化天然氣（每 Bbl）						20.41			37.29
每立方英尺的平均值						$	4.64		$	7.44
現金結算衍生品的價格影響：
石油（每桶）						$	1.27		$	(36.28)
天然氣（每 mcf）						1.11			(1.84)
液化天然氣（每 Bbl）						4.64			(6.25)
每立方英尺的平均值						$	0.86		$	(2.25)
平均已實現價格，包括現金結算衍生品的影響：
石油（每桶）						$	72.97		$	64.69
天然氣（每 mcf）						3.45			4.34
液化天然氣（每 Bbl）						25.05			31.03
每立方英尺的平均值						$	5.50		$	5.19

(1) 石油和天然氣液體按一桶到六立方英尺的速度轉換。Mcf 指一千立方英尺，mmcF 指一百萬立方英尺。Bbl 指的是一桶石油，而 mbBL 指的是一千桶。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司大宗商品衍生品活動分別錄得1.102億美元的淨收益和1.612億美元的淨虧損。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們還分別錄得淨收益90萬美元和淨虧損150萬美元，這與2021年和2022年WTI應急補助金的估值變化有關。此外，我們在2023年第二季度解決了與收購聖丹斯電影節有關的最終收盤後調整。作為和解協議的一部分，SilverBow不再需要支付與2022年WTI應急補助金相關的任何應急補助金。因此，在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了110萬美元的非現金收益。套期保值活動記錄在隨附的簡明合併經營報表的 “大宗商品衍生品收益（虧損）淨額” 中。

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目錄

成本和開支 — 截至2023年6月30日的六個月和截至2022年6月30日的六個月

下表提供了有關我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中支出的更多信息（以千計）：

成本和開支			截至2023年6月30日的六個月			截至2022年6月30日的六個月
一般和行政，淨額			$	12,982		$	10,497
折舊、損耗和攤銷			93,850			47,595
增加資產報廢債務			464			200
租賃運營費用			39,740			19,395
Workovers			1,590			649
運輸和天然氣加工			23,292			13,121
遣散費和其他税			18,156			17,602
利息支出，淨額			34,935			14,459
所得税準備金（福利）			34,163			1,612

一般和管理費用，淨額在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按每MCFE計算，這些支出分別為0.23美元和0.25美元。費用增加主要是由於法律和專業費用增加。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，一般和管理費用中分別包括260萬美元和270萬美元的股份薪酬。

折舊、損耗和攤銷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按每MCFE計算，這些支出分別為1.64美元和1.13美元。我們每立方英尺折舊、耗盡和攤銷率的增加主要與2022年的收購以及未來開發成本的通貨膨脹有關。成本的增加與每mcFE費率的增加以及產量的總體增加有關。

租賃運營費用和工資。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按每MCFE計算，這些支出分別為0.72美元和0.48美元。成本的增加主要是由於我們在2022年的收購推動了勞動力、壓縮、鹽水處理、維護和化學品成本的增加。

運輸和天然氣加工。這些費用與石油、天然氣和液化天然氣銷售有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按每MCFE計算，這些支出分別為0.41美元和0.31美元。成本和每Mcfe費率的增加主要歸因於2022年與我們的收購相關的額外運輸和加工協議，以及我們部分物業的合同費用增加。

遣散費和其他税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按每MCFE計算，這些支出分別為0.32美元和0.42美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，遣散費和其他税佔石油和天然氣銷售的百分比分別約為6.8％和5.6％。

利息。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的總利息成本分別為3,490萬美元和1,440萬美元。總利息的增加主要是由於借款增加和利率上升。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，沒有資本化利息成本。

所得税。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，該公司分別記錄了3,420萬美元的所得税準備金和160萬美元的所得税準備金。截至2023年6月30日的六個月的有效税率主要與法定聯邦税率以及德州保證金税的影響有關。截至2022年6月30日的六個月的有效税率與先前針對公司超過遞延所得税負債的聯邦遞延所得税淨資產設定的估值補貼的影響有關。這兩個時期的税收影響是適用於年初至今收入或虧損的總體預測年度有效税率的產物。

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重要會計政策和新的會計公告

我們在2022年10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策沒有變化。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品風險。我們的主要市場風險敞口是適用於我們石油和天然氣生產的大宗商品定價。此類生產獲得的已實現商品價格主要受全球現行原油價格和適用於天然氣的現貨價格的推動。這種大宗商品價格波動仍在繼續，近期價格波動不可預測。

我們的價格風險管理政策允許使用協議和金融工具（例如期貨、遠期合約、掉期和期權合約）來降低與石油和天然氣價格波動相關的價格風險。我們不使用這些協議和金融工具進行交易，只在我們的信貸額度中與銀行簽訂衍生品協議。有關我們的價格風險管理政策的其他討論，請參閲本報告第1項中包含的簡明合併財務報表附註8。

客户信用風險。 我們面臨客户財務不履行的風險。我們向客户收取銷售款項的能力取決於我們客户羣的流動性。信貸和大宗商品市場的持續波動可能會減少我們客户羣的流動性。為了管理客户的信用風險，我們會監控客户的信用評級，在認為必要時，我們還會從某些客户那裏獲得信用證、母公司擔保（如果適用）以及其他必要的抵押品，以降低損失風險。由於其他購買者的可用性，我們認為失去任何一個石油或天然氣客户不會對我們的經營業績產生重大不利影響。

銷售風險的集中。 我們的石油和天然氣銷售中有很大一部分來自金德摩根公司及其附屬公司，我們預計將來將繼續保持這種關係。我們認為，他們業務的聲譽和性質以及其他購買者的可用性可以緩解這種關係的商業風險。

利率風險。截至2023年6月30日，我們的信貸額度和第二留置權共提取7.26億美元，這兩個留置權採用浮動利率，因此容易受到利率波動的影響。這些浮動利率借款也受到短期利率變化的影響。假設截至2023年6月30日，我們在信貸額度和第二留置權下未償還的借款的利率提高一個百分點，這將使我們的年度利息支出增加710萬美元。

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第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

我們維護《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序，包括控制措施和其他程序，旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息會被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官執行官兼我們的首席執行官財務官員，以便及時就此類要求的披露做出決定。我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末的披露控制和程序，並確定此類披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟。

除了與公司業務相關的普通例行訴訟外，沒有其他重大法律訴訟待決。

第 1A 項。風險因素。

    

有關我們風險因素的描述可在 “第一部分，第 1A 項” 中找到。風險因素” 包含在截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告中。2022年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

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目錄

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項礦山安全披露。

不適用。

第 5 項其他信息。    

(c) 交易計劃

在截至2023年6月30日的季度中，沒有董事或第16條高管通過或終止任何第10b5-1條交易安排或非第10b5-1條交易安排（每種情況下，定義見S-K法規第408項）。

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目錄

第 6 項。展品。

本索引中的以下證物是S-K法規第601項所要求的，隨函提交或以引用方式納入此處：

3.1			斯威夫特能源公司註冊證書，自2016年4月22日起生效（以引用方式納入斯威夫特能源公司2016年4月27日提交的S-8表格附錄3.1，文件編號333-210936）。
3.2			公司註冊證書修正證書，自2017年5月5日起生效（以引用方式納入SilverBow Resources, Inc.2017年5月5日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1，文件編號001-08754）。
3.3			SilverBow Resources, Inc. 第二次修訂和重述章程，自2022年10月31日起生效（作為附錄3.1納入SilverBow Resources, Inc.2022年9月20日提交的8-K表格最新報告，文件編號001-08754）。
3.4			公司B系列初級參與優先股的指定、優先權和權利證書（以引用方式併入SilverBow Resources, Inc.2022年9月20日提交的8-K表最新報告的附錄3.1，文件編號001-08754）。
4.1			公司與作為權利代理人的美國股票轉讓與信託有限責任公司於2023年5月16日簽署的權利協議修正案（以引用方式納入2023年5月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格附錄4.2，文件編號001-08754）。
10.1			SilverBow Resources, Inc. 作為發行人、美國銀行信託公司、全國協會（作為美國銀行全國協會的利益繼承人）、代理人和抵押品代理人、擔保方及其某些持有人方簽訂的票據購買協議第三修正案（以提及方式納入2023年6月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表格附錄10.1，文件編號001-0877754)。
31.1*			根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*			根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1#			根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證。
101*			以下材料來自 SilverBow Resources, Inc. 's 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表（未經審計），（ii）簡明合併運營報表（未經審計），（iii）合併股東權益表（未經審計），（iv）簡明合併現金流量表（未經審計），以及（v）合併簡明附註財務報表。
104			封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

*隨函提交

# 隨函附上。就1934年《證券交易法》第18條而言，不被視為 “已提交”，也不受該條款規定的責任約束。

+ 管理合同或補償計劃或安排

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

銀弓資源公司 （註冊人）

日期：

2023年8月3日

來自：

/s/ 克里斯托弗·阿本迪斯

克里斯托弗·阿本迪斯 執行副總裁， 首席財務官兼總法律顧問

日期：

2023年8月3日

來自：

/s/ W. Eric Schultz

W. Eric Schultz 會計副總裁兼財務總監

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