附錄 99.1

新聞發佈

EXELON公佈2023年第二季度業績

財報發佈亮點

•2023年第二季度GAAP每股淨收益為0.34美元，調整後（非公認會計準則）營業收益為每股0.41美元

•重申2023年全年調整後（非公認會計準則）營業收益指導區間為每股2.30-2.42美元

•重申全面監管的營業每股收益複合年增長目標，從2021年和2022年到2025年和2026年的中點分別為6-8％，預計將處於增長區間的中點或更高

•強勁的公用事業可靠性表現——每家公用事業公司在停電持續時間和停電頻率方面都達到了前四分之一，ComEd、PECO和PHI連續第二個季度實現了創紀錄的最佳業績

•Pepco於5月向馬裏蘭州公共服務委員會（MDPSC）提交了為期三年的多年計劃申請，並提議延長9個月，尋求在2024年至2027年期間提高基準費率，以支持氣候就緒的電網，並啟用支持該州到2045年實現淨零排放目標的清潔能源計劃和技術

芝加哥（2023年8月2日）——Exelon Corporation（納斯達克股票代碼：EXC）今天公佈了其2023年第二季度的財務業績。

Exelon總裁兼首席執行官卡爾文·巴特勒表示：“在第二季度，我們公佈了穩健的財務業績，我們在全國各地的當地能源公司繼續證明自己是同類中最好的，我們的四家運營公司中有三家在上個季度的停電頻率和停電持續時間方面表現最好。”“我們在實現這一業績的同時，堅定不移地致力於可持續能源的未來。我們正在對電網進行現代化改造，從而實現進一步的電氣化和脱碳。我相信，我們將繼續加強Exelon的財務狀況，同時優先考慮客户和社區的健康。”

Exelon執行副總裁兼首席財務官珍妮·瓊斯表示：“Exelon的業績一直保持強勁，報告調整後（非公認會計準則）每股營業收益為0.41美元，符合預期。”“截至2023年上半年，我們已經部署了引領客户能源轉型所需的36億美元投資。我們期待着閉幕

2023年下半年在剩餘的72億美元投資中執行得同樣強勁。我們重申全年調整後（非公認會計準則）營業收益指導區間為每股2.30美元至2.42美元。”

2023 年第二季度

Exelon2023年第二季度來自持續經營業務的GAAP淨收益從2022年第二季度的每股持續經營淨收益0.47美元降至0.34美元。2023年第二季度調整後（非公認會計準則）營業收益從2022年第二季度的每股0.44美元降至0.41美元。有關來自持續經營業務的GAAP淨收入與調整後（非公認會計準則）營業收益的對賬情況，請參閲第4頁開頭的表格。

2023年第二季度調整後（非公認會計準則）營業收益主要反映了：

•公用事業收益穩定，這主要是由於美國國債利率上升以及利率基數上升、PECO、BGE和PHI的利率上漲以及與ComEd碳減緩信貸（CMC）監管資產相關的賬面成本的影響，ComEd的配電公式利率收益增加。PECO的不利天氣、PECO的折舊費用增加以及BGE的利息支出增加部分抵消了這一點。

•Exelon控股公司的成本上漲主要是由於利息支出增加。

運營公司業績1

ComEd

ComEd2023年第二季度的GAAP淨收入從2022年第二季度的2.27億美元增至2.49億美元。ComEd2023年第二季度的調整後（非公認會計準則）營業收益從2022年第二季度的2.29億美元增至2.51億美元，這主要是由於配電公式利率收益的增加（反映了由於美國國債利率上升和利率基數提高的影響，允許的投資回報率上升）以及與CMC監管資產相關的持有成本。由於收入脱鈎，ComEd的分銷收入不受實際天氣或客户使用模式的影響。

佩科

PECO2023年第二季度的GAAP淨收入從2022年第二季度的1.33億美元降至9700萬美元。PECO2023年第二季度的調整後（非公認會計準則）營業收益從2022年第二季度的1.34億美元降至9,800萬美元，這主要是由於不利的天氣和折舊費用的增加，但部分被天然氣配送費率的上漲所抵消。

BGE

BGE2023年第二季度的GAAP淨收入從2022年第二季度的3700萬美元增至4200萬美元。BGE2023年第二季度的調整後（非公認會計準則）營業收益從2022年第二季度的3,800萬美元增至4,300萬美元，這主要是由於多年計劃的有利影響，但被利息支出的增加所抵消。由於收入脱鈎，BGE的分銷收入不受實際天氣或客户使用模式的影響。

___________

1Exelon的四個業務部門包括ComEd，包括伊利諾伊州北部的輸電和配電業務；PECO，包括賓夕法尼亞州東南部的輸電和配電業務以及零售天然氣配送業務；BGE，包括馬裏蘭州中部的輸電和配電業務以及零售天然氣配送業務；PHI，包括哥倫比亞特區和馬裏蘭州部分地區的輸電和配電業務。特拉華州和新澤西州以及特拉華州北部的零售天然氣分銷業務。

PHI

PHI2023年第二季度的GAAP淨收入從2022年第二季度的1億美元增至1.03億美元。PHI2023年第二季度的調整後（非公認會計準則）營業收益從2022年第二季度的1.01億美元增至1.15億美元，這主要是由於配電和輸電費率的提高。由於收入脱鈎，PHI與Pepco Maryland、DPL Maryland、Pepco哥倫比亞特區和ACE相關的分銷收益不受實際天氣或客户使用模式的影響。

近期發展和第二季度亮點

•Pepco馬裏蘭州電費案：2023年5月16日，Pepco向MDPSC申請了2024年4月1日至2027年3月31日的三年累計多年計劃。Pepco要求在2024年、2025年和2026年將電力總收入需求分別增加7400萬美元、6000萬美元和6000萬美元。該計劃包含九個月的延期提議，要求將收入需求增加2000萬美元，從2027年4月1日起至2027年12月31日止。電力收入需求的增加反映了要求的投資回報率為10.5％。所要求的收入需求增加將用於收回旨在提高系統準備狀態和支持馬裏蘭州的氣候和清潔能源目標的資本投資。

•融資活動：

◦ 2023年5月9日，ComEd簽訂了為期364天的定期貸款協議，金額為4億美元，浮動利率等於SOFR加1.00％，到期日為2024年5月7日。這筆貸款的收益用於償還未償還的商業票據債務和一般公司用途。

◦ 2023年6月23日，PECO發行了本金總額為5.75億美元的第一筆和還款抵押貸款債券，該系列為4.90％，將於2033年6月15日到期。PECO將所得款項用於為現有債務再融資，為未償還的商業票據債務再融資，以及用於一般公司用途。

◦ 2023年5月10日，BGE發行了2053年6月1日到期的5.40％票據中本金總額為7億美元。BGE將所得款項用於償還未償還的商業票據債務、償還現有債務以及用於一般公司用途。

GAAP/調整後（非公認會計準則）營業收益對賬

2023年第二季度調整後（非公認會計準則）營業收益不包括報告的GAAP持續經營淨收入中包含的以下項目（税後）：

2022年第二季度調整後（非公認會計準則）營業收益不包括報告的 GAAP 持續經營淨收益中包含的以下項目（税後）：

注意：由於四捨五入，金額之和可能不一致。

除非另有説明，否則GAAP持續經營淨收入與調整後（非公認會計準則）營業收益之間每個對賬項目的所得税影響均基於每位註冊人的聯邦和州邊際法定所得税税率，同時考慮了收入或支出項目是全部還是部分應納税還是可扣除。對於所有項目，2023年和2022年的邊際法定所得税税率從24.0％到29.0％不等。

網絡直播信息

Exelon將在定於中部時間今天上午9點（美國東部時間上午10點）舉行的電話會議上討論2023年第二季度的收益。網絡直播和相關材料可在www.exeloncorp.com/Investor-relations上查閲。

關於 Exelon

Exelon（納斯達克股票代碼：EXC）是一家財富250強公司，也是美國最大的公用事業公司，通過六家完全監管的輸電和配電公用事業公司——Atlantic，為超過1000萬客户提供服務

城市電氣（ACE）、巴爾的摩天然氣和電力公司（BGE）、聯邦愛迪生（ComEd）、德爾馬瓦電力和照明公司（DPL）、PECO能源公司（PECO）和波託馬克電力公司（Pepco）。超過19,000名Exelon員工投入時間和專業知識，通過可靠、負擔得起和高效的能源交付、勞動力發展、公平、經濟發展和志願服務來支持我們的社區。在推特上關注 Exelon @Exelon。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（GAAP）確定的淨收入外，Exelon還使用調整後（非公認會計準則）營業收益來評估其經營業績，因為管理層認為這代表了與業務持續運營直接相關的收益。調整後（非公認會計準則）營業收益不包括某些成本、支出、損益和其他特定項目。該衡量標準旨在增強投資者對同期經營業績的總體理解，並表明Exelon的基準經營業績，不包括管理層認為與業務持續運營沒有直接關係的項目。此外，該衡量標準是管理層用來評估業績、分配資源、設定激勵性薪酬目標以及規劃和預測未來時期的主要指標之一。調整後（非公認會計準則）營業收益不是GAAP定義的列報方式，可能無法與其他公司的列報進行比較。除了根據公認會計原則計算和列報的財務指標外，Exelon還提供了非公認會計準則財務指標作為補充信息。調整後（非公認會計準則）營業收益不應被視為比本財報和附件中提供的最具可比性的GAAP淨收益指標的替代品或替代方案更有用。本新聞稿和財報附件提供了調整後（非公認會計準則）營業收益與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，已發佈在Exelon的網站www.exeloncorp.com上，並已於2023年8月2日以8-K表格提交給美國證券交易委員會。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，這些陳述存在風險和不確定性。諸如 “可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“將”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預期”、“應該” 等詞語以及反映我們當前對未來事件和運營、經濟和財務表現的看法的類似表達方式，旨在識別此類前瞻性陳述。

可能導致實際業績與Exelon Corporation、聯邦愛迪生公司、PECO能源公司、巴爾的摩天然氣和電力公司、Pepco Holdings LLC、Potomac電力公司、德爾瑪瓦電力和照明公司以及大西洋城電力公司（註冊人）的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括此處討論的因素，以及（1）註冊人2022年10-K表年度報告中討論的項目 (a) 第一部分，項目1A。風險因素，(b) 第二部分，第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及 (c) 第二部分，第8項。財務報表和補充數據：附註18，承諾和意外開支；（2）註冊人2023年第二季度10-Q表季度報告（將於2023年8月2日提交），載於（a）第二部分第1A項。風險因素，(b) 第一部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及 (c) 第一部分，項目1。

財務報表：附註12，承諾和意外開支；以及（3）註冊人向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。

提醒投資者不要過分依賴這些前瞻性陳述，無論是書面陳述還是口頭陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日適用。註冊人均不承擔任何義務公開發布其前瞻性陳述的任何修訂以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況。

財報發佈附件

目錄

合併運營報表

（未經審計）

（單位：百萬）

合併運營報表

（未經審計）

（單位：百萬）

__________

(a) 其他主要包括取消和合並調整、Exelon的公司業務、共享服務實體以及其他融資和投資活動。

Exelon

合併資產負債表

（未經審計）

（單位：百萬）

Exelon

合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

Exelon

持續經營業務的GAAP淨收益（虧損）與調整後（非公認會計準則）營業收益的對賬和收益分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

注意：

由於四捨五入，金額之和可能不一致。

除非另有説明，否則GAAP持續經營淨收入與調整後（非公認會計準則）營業收益之間每個對賬項目的所得税影響均基於每位註冊人的聯邦和州邊際法定所得税税率，同時考慮了收入或支出項目是全部還是部分應納税還是可扣除。對於所有項目，2023年和2022年的邊際法定所得税税率從24.0％到29.0％不等。

(a) 其他主要包括取消和合並調整、Exelon的公司業務、共享服務實體以及其他融資和投資活動。

(b) 對於 ComEd、BGE、Pepco、DPL Maryland 和 ACE，對客户費率進行了調整，以消除天氣和客户使用量對配送量的影響。

(c) 對於監管復甦機制，包括ComEd的分配公式費率和能源效率公式、ComeD、PCO、BGE和PHI公用事業的輸電公式費率以及所有公用事業的附加費率，收入會增加和減少 i) 隨着完全可收回成本的波動（對淨收益沒有影響），ii) 根據費率基礎、資本結構和投資回報率（影響淨收益）的變化。

(1) 代表與離職有關的成本，主要包括與系統相關的費用、支付給協助離職的顧問、顧問、律師和其他專家的第三方費用以及與員工相關的遣散費，這些費用記錄在運營和維護費用中。

(2) 在離職方面，Exelon記錄了與州税收優惠相關的一次性影響。

(3) 對於ComEd而言，這反映了配電收入的增加，這是由於允許的配電投資回報率提高以及美國國債利率上升的影響。對於PECO而言，這反映了主要由於分銷率提高而導致的收入增加。對於BGE，反映了由於分銷率提高而導致的收入增加。對於PHI，這反映了收入的增加，這主要是由於配電和傳輸速率的提高。

(4) 對於ComEd而言，反映了由於可完全收回的成本增加而導致配電、輸電和能源效率收入的增加，也反映了與CMC監管資產相關的賬面成本。對於PECO而言，這反映了由於監管要求的計劃，輸電和能源效率收入的增加。

(5) 代表運營和維護費用，不包括養老金和非養老金退休後福利。對於PECO而言，主要反映了與監管要求的計劃相關的計劃成本增加和合同成本的增加。對於企業而言，主要反映了延期起訴協議（DPA）相關事項的成本增加。運營和維護費用的減少部分抵消了這一增長，而其他收入的減少抵消了這一增長，這抵消了因Exelon通過過渡服務協議（TSA）提供的服務而向Constellation收取的費用。

(6) 反映了所有公用事業的持續資本支出。

(7) 就企業而言，主要反映了因Exelon通過TSA提供的服務而向Constellation開具的費用所產生的其他收入減少，而運營和維護費用的增加抵消了運營和維護費用的增加。與DPA相關的衍生品索賠的擬議結算所帶來的其他收入的增加部分抵消了這一數額。

(8) 反映了2022年8月普通股發行導致Exelon的攤薄後已發行普通股平均增加對每股收益的影響。

Exelon

持續經營業務的GAAP淨收益（虧損）與調整後（非公認會計準則）營業收益的對賬和收益分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

			Exelon 收益 每攤薄後 分享						ComEd						佩科						BGE						PHI						其他 (a)						Exelon
2022 年 GAAP 持續經營淨收益（虧損）			$	0.96					$	415					$	339					$	234					$	230					$	(272)					$	946
ERP 系統實施成本（扣除 0 美元的税款）(1)			—						—						—						—						—						1						1
離職費用（分別扣除3美元、1美元、1美元、2美元、3美元和11美元的税款）(2)			0.03						7						3						4						5						8						27
所得税相關調整（全部金額代表税收支出）(3)			0.09						—						—						—						3						89						92
2022 年調整後（非公認會計準則）營業收益（虧損）			$	1.08					$	422					$	342					$	238					$	238					$	(175)					$	1,065
對調整後（非公認會計準則）營業收益的同比影響：
天氣			$	(0.07)					$	—		(b)			$	(63)					$	—		(b)			$	(11)		(b)			$	—					$	(74)
加載			(0.01)						—			(b)			(7)						—			(b)			(3)			(b)			—						(10)
配電和傳輸速率 (4)			0.17						59			(c)			35			(c)			26			(c)			50			(c)			—						170
其他能源輸送 (5)			0.12						64			(c)			20			(c)			(6)			(c)			45			(c)			—						123
運營和維護費用 (6)			(0.02)						(13)						(39)						2						15						10						(25)
養老金和非養老金退休後福利			—						5						2						(2)						(9)						(1)						(5)
折舊和攤銷費用 (7)			(0.06)						(28)						(9)						(1)						(18)						(2)						(58)
利息支出及其他 (8)			(0.08)						(8)						(17)						(15)						(19)						(23)						(82)
股票差價 (9)			(0.02)						—						—						—						—						—						—
對調整後（非公認會計準則）營業收益的同比總影響			$	0.03					$	79					$	(78)					$	4					$	50					$	(16)					$	39
2023 年 GAAP 持續經營淨收益（虧損）			$	1.02					$	489					$	263					$	241					$	258					$	(239)					$	1,012
經濟套期保值活動的按市值計價的影響（扣除1美元的税款）			—						—						—						—						—						2						2
環境負債的變化（扣除8美元的税款）			0.03						—						—						—						29						—						29
美國證券交易委員會事項損失應急基金（扣除税款0美元）			0.05						—						—						—						—						46						46
FERC審計責任的變化（扣除4美元的税款）			0.01						11						—						—						—						—						11
離職成本（分別扣除1美元、0美元、0美元、0美元、0美元和1美元的税款）(2)			—						2						1						1						1						(1)						4
2023 年調整後（非公認會計準則）營業收益（虧損）			$	1.11					$	501					$	264					$	242					$	288					$	(191)					$	1,104

注意：

由於四捨五入，金額之和可能不一致。

除非另有説明，否則GAAP持續經營淨收入和調整後（非公認會計準則）營業收益之間的每個對賬項目的所得税影響均基於每位註冊人的聯邦和州邊際法定所得税税率，同時考慮了收入或支出項目是全部還是部分應納税或可扣除。對於所有項目，2023年和2022年的邊際法定所得税税率從24.0％到29.0％不等。

(a) 其他主要包括取消和合並調整、Exelon的公司業務、共享服務實體以及其他融資和投資活動。

(b) 對於 ComEd、BGE、Pepco、DPL Maryland 和 ACE，對客户費率進行了調整，以消除天氣和客户使用量對配送量的影響。

(c) 對於監管復甦機制，包括ComEd的分配公式費率和能源效率公式、ComeD、PCO、BGE和PHI公用事業的輸電公式費率以及所有公用事業的附加費率，收入會增加和減少 i) 隨着完全可收回成本的波動（對淨收益沒有影響），ii) 根據費率基礎、資本結構和投資回報率（影響淨收益）的變化。

(1) 反映與實施多年企業資源規劃 (ERP) 系統有關的成本，這些費用記入運營和維護費用。

(2) 代表與離職相關的成本，主要包括與系統相關的成本、支付給協助離職的顧問、顧問、律師和其他專家的第三方費用以及與員工相關的遣散費，這些費用記錄在運營和維護費用中。

(3) 在離職方面，Exelon記錄了所得税支出，這主要是由於長期邊際州所得税税率的變化、某些獨立的州申報司法管轄區的遞延所得税淨資產頭寸中確認了估值補貼，以及不可扣除的交易成本被與州税收優惠相關的一次性影響部分抵消。

(4) 對於ComEd而言，這反映了配電收入的增加，這是由於美國國債利率的提高和利率基礎的提高推動了允許的配電投資回報率的提高。對於PECO而言，反映了收入的增加，這主要是由於分配率的提高。對於 BGE 而言，反映了分配率提高導致的收入增加。對於 PHI 而言，反映了收入的增加，這主要是由於分銷和傳輸速率的提高。

(5) 對於ComEd而言，反映了由於可完全收回的成本增加而導致配電、輸電和能源效率收入的增加，也反映了與CMC監管資產相關的賬面成本。對於PECO而言，這反映了由於監管要求的計劃，輸電和能源效率收入的增加。對於PHI，包括2022年第一季度記錄的ACE購買權協議終止義務的監管資產攤銷，該債務可以完全收回。

(6) 代表運營和維護費用，不包括養老金和非養老金退休後福利。對於PECO而言，主要反映了與監管要求的計劃相關的計劃成本增加和合同成本的增加。對於 PHI，包括降低的風暴成本。對於企業，包括以下三個項目：1) DPA相關事項的成本增加；2) BSC成本降低，這些成本歷來分配給Generation，但在Exelon的業績中列為持續經營的一部分，因為根據這些成本，這些成本不符合已終止業務的支出

會計規則（2023年第二季度年初至今不包括與2022年第二季度離職前一個月的成本相比），以及3）運營和維護費用減少，但抵消了因Exelon通過TSA提供的服務向Constellation開具的費用而向Constellation開具的費用賬單的其他收入的減少。

(7) 反映了所有公用事業的持續資本支出以及ComEd自2023年1月起生效的更高折舊率。對於BGE而言，這也反映了監管要求的計劃的攤銷額減少。對於PHI，包括2022年第一季度記錄的ACE購買權協議終止義務的監管資產攤銷，該攤銷可在其他能源交付中完全收回。

(8) 就企業而言，其他主要反映了因Exelon通過TSA提供的服務而向Constellation開具的費用所產生的其他收入減少，而運營和維護費用的減少抵消了運營和維護費用的減少，但部分被擬議和解DPA相關衍生品索賠的其他收入的增加所抵消。

(9) 反映了2022年8月普通股發行導致Exelon攤薄後已發行普通股平均增加對每股收益的影響。

ComEd 統計數據

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

__________

(a) 反映了客户直接從ComEd購買電力的收入以及客户從競爭對手的發電供應商購買電力的收入，因為所有客户都需要繳納運費。對於從ComEd購買電力的客户，收入也反映了能源和輸電成本。

(b) 包括來自PJM的輸電收入、批發電力收入和互助收入。

(c) 包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，關聯公司的營業收入分別為200萬美元和300萬美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為500萬美元和800萬美元。

(d) 包括替代收入計劃和逾期付款費用。

PECO 統計數據

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

__________

(a) 反映了直接從PECO購買電力的客户和從競爭性發電供應商購買電力的客户所產生的交付量和收入，因為所有客户都需要繳納配電費。對於從PECO購買電力的客户，收入還反映了能源和輸電成本。

(b) 包括來自PJM的輸電收入、批發電力收入和互助收入。

(c) 包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，關聯公司的營業收入分別為100萬美元和100萬美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為300萬美元和200萬美元。

(d) 包括替代收入計劃和逾期付款費用。

(e) 反映直接從PECO購買天然氣的客户和從競爭對手的天然氣供應商購買天然氣的客户的交付量和收入，因為所有客户都需要繳納分銷費。對於從PECO購買天然氣的客户，收入也反映了天然氣的成本。

(f) 包括主要來自系統外銷售的收入。

(g) 包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，關聯公司的營業收入分別為100萬美元和不到100萬美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為100萬美元和不到100萬美元的營業收入。

BGE 統計數據

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月