目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
截至本財政年度止
在從*的過渡期內，*。
佣金文件編號
狀態： | ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(註冊人的主要執行辦事處地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據第12(G)條登記的證券。該法案的內容如下：無
如果註冊人是規則中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。證券法第405條。 ⌧不是的。◻
如果註冊人不需要根據第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。法案的一部分。是◻ ⌧
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90年中是否一直遵守此類提交要求。幾天。 ⌧不是的。◻
用複選標記表示註冊人是否已在前12年內以電子方式提交了根據S-T規則第405條規定要求提交的每個交互數據文件。月份。 ☒不是的。◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | 非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)該法案第12B-2條)。是
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。
截至最後實際可行日期的已發行股份及權利數目。
班級 | 在2022年2月14日未償還 | |
普通股，無面值 | 股票 | |
以引用方式併入的文件
1. | 委託書須在2021年12月31日後120天內提交委員會，範圍如第三部分所示。 |
目錄表
鮑爾公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日止的年度
目錄
頁面 數 | |||
第一部分。 | |||
第1項。 | 業務 | 4 | |
第1A項。 | 風險因素 | 12 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 22 | |
第二項。 | 屬性 | 22 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 24 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 | |
第二部分。 | |||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買市場 | 24 | |
第六項。 | [已保留] | 25 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 | |
前瞻性陳述 | 36 | ||
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 38 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID | 38 | ||
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | 40 | ||
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)報表 | 41 | ||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 42 | ||
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 43 | ||
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表 | 44 | ||
合併財務報表附註 | 45 | ||
附註1，關鍵和重要的會計政策 | 45 | ||
附註2：會計公告 | 55 | ||
注3，業務細分信息 | 55 | ||
附註4：收購和處置 | 58 | ||
附註5：與客户簽訂合同的收入 | 59 | ||
附註6：企業合併和其他活動 | 60 | ||
附註7，補充現金流量表披露 | 63 | ||
附註8，應收款，淨額 | 63 | ||
附註9，庫存，淨額 | 64 | ||
附註10，財產、廠房和設備，淨額 | 64 | ||
附註11，商譽 | 65 | ||
附註12，無形資產，淨額 | 65 | ||
附註13，其他資產 | 66 | ||
附註14，租約 | 66 | ||
附註15，債務和利息費用 | 68 | ||
附註16，所得税 | 69 | ||
附註17，僱員福利義務 | 73 | ||
附註18，股東權益 | 82 | ||
附註19：基於股票的薪酬方案 | 84 | ||
附註20，每股收益 | 85 | ||
附註21，金融工具和風險管理 | 86 | ||
附註22，或有事項 | 91 | ||
附註23，賠償和擔保 | 93 | ||
目錄表
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更及與會計師的分歧 | 95 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 95 | |
項目9B。 | 其他信息 | 95 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 95 | |
第三部分。 | |||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 96 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 96 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 97 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 97 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 97 | |
第四部分。 | |||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 98 | |
項目16. | 表格10-K摘要 | 102 | |
簽名 | 103 | ||
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第一部分。
項目1.企業業務
Ball Corporation及其合併子公司(統稱為Ball、公司、WE或OUR)是飲料、個人護理和家居用品行業鋁包裝的全球領先供應商之一。該公司成立於1880年，1922年在美國印第安納州註冊成立。我們的可持續鋁包裝產品用於各種最終用途，並在世界各地的設施中製造。我們還在我們的航空航天部門向政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務。2021年，我們的總合並淨銷售額為138億美元。我們的包裝業務佔我們淨銷售額的86%，其餘14%來自我們的航空航天業務。
我們最大的產品線是鋁飲料容器，我們還生產擠壓鋁氣霧劑容器、多個消費類別的可重新封閉的鋁瓶、鋁彈和鋁杯。
我們向與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司銷售我們的鋁包裝產品。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎，但我們向大公司和品牌以及許多地區客户銷售我們的包裝產品的很大一部分。我們的重要客户包括頂級消費包裝和飲料公司。
我們的航空航天業務是提供從整個任務到通過設計、開發和製造用於情報監視和偵察、民用、商業和國家安全航空航天市場的創新系統的組件級專業知識的解決方案的領先者。它生產航天器、儀器和傳感器、射頻系統和部件、數據利用解決方案以及各種先進技術和產品，使天氣預報和氣候變化監測以及深空飛行任務成為可能。
我們的總部設在科羅拉多州的威斯敏斯特，我們的股票在紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為BLL。我們打算在2022年4月的年度股東大會之後立即將公司的股票代碼從BLL改為BOL。將在實際變更日期前10天發佈公開新聞稿。
我們的戰略
我們的Drive for 10願景定義了我們的整體業務戰略。在最高層面上，Drive for 10是一種圍繞完美的心態，圍繞我們未來的成功具有更大的緊迫感。2011年推出的Drive for 10包含五個戰略槓桿，這五個槓桿是我們發展業務和取得長期成功的關鍵。這五個槓桿是：
| ● | 最大化我們現有業務的價值 |
| ● | 擴展到新產品和新功能 |
| ● | 使我們與正確的客户和市場保持一致 |
| ● | 擴大我們的地理覆蓋範圍並 |
| ● | 利用我們的專業知識和技術專長提供競爭優勢 |
我們還保持明確和紀律嚴明的財務戰略，專注於通過以下方式提高股東回報：
| ● | 尋求實現可比稀釋後每股收益在長期內每年增長10%至15% |
| ● | 最大限度地產生現金流 |
| ● | 增加經濟增加值(EVA®)美元 |
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目錄表
我們業務產生的現金主要用於：(1)為公司運營提供資金，(2)為成長性資本投資提供資金，(3)償還公司債務，(4)通過股票回購和股息支付向股東返還價值。我們不時地評估，並預計將繼續評估我們認為將使公司和我們的股東受益的可能交易，其中可能包括戰略收購、剝離我們公司的部分資產或股權投資。在任何時候，我們可能正在就可能的交易進行討論或談判，或者可能已經簽訂了不具約束力的意向書。我們不能保證我們是否或何時會達成任何此類交易或此類交易的條款。我們許多員工的薪酬通過我們基於長榮®的激勵計劃直接與公司業績掛鈎。
可持續性
在鮑爾公司，我們相信我們的員工、我們的文化和我們為利益相關者提供價值的能力。與堅定不移的誠信和以客户為中心一樣，可持續發展是我們10年願景的一部分，也是我們自1880年成立以來的一部分。
我們的可持續發展三重底線方法--環境、經濟和社會--多年來一直在發展，是我們今天在組織的各個層面開展業務的鏡頭。可持續性是我們業務戰略的關鍵部分，它影響着我們如何管理和運營我們的業務、服務我們的客户、關心環境和我們的社區、確保利潤和推動長期繁榮。
我們將我們的可持續發展努力集中在產品管理、卓越運營、人力資本管理(包括多樣性和包容性)以及社區參與方面。在我們世界各地的製造業務中，我們致力於不斷提高員工的安全和敬業度、能源和水的效率、減少温室氣體排放、減少廢物和回收利用。我們的承諾超出了我們的範圍。
如今的消費者敏鋭地意識到塑料污染危機，他們根據可持續發展的資質來選擇品牌。客户理解這種對環境的日益關注，以及他們在影響環境方面的獨特地位，特別是通過他們使用的包裝材料。無限可回收和具有經濟價值的鋁釋放了包裝的全部潛力，幫助客户向消費者傳達價值和目的。我們致力於盡我們所能走向真正的循環經濟，在這種經濟中，材料可以--實際上也是--反覆使用。
對於具有可持續發展意識的品牌和消費者來説，鋁罐、瓶子和杯子是一個越來越有吸引力的選擇，他們希望為環境做正確的事情。與塑料、玻璃、紙箱或可堆肥容器不同，鋁容器的設計旨在反覆回收，而不會降低質量，並且在各個行業和應用領域都有很高的需求，將鋁的收集、分類和回收利用率推高到所有飲料包裝材料中的最高水平。這就是為什麼曾經生產的所有鋁中有75%至今仍在使用。
鋁飲料包裝是真正回收的領先者，將包裝收集起來，然後轉化為同等價值的物品(產品對產品或材料對材料的回收)。在鋁罐、瓶子或杯子是單一材料的情況下，鋁可以在短短60天內回收並重新制成相同的產品。相比之下，在所有生產的塑料中，只有10%被回收，而且大多隻進行了降級回收。向下循環的產品，包括但不限於塑料被轉化為運動鞋或地毯纖維的一部分，是不可持續的，因為這些產品最終會被送往垃圾填埋場。當被回收產品的價值從一次使用到另一次使用時，真正的回收才會發生。
由於回收鋁比原鋁生產節省資源和能源，我們正在創新，並與我們的客户、供應鏈和其他公共和私人合作伙伴合作，建立並提供資金支持，以提高世界各地的回收利用率。例如，我們共同努力創建有效的收集和回收系統，並教育消費者鋁包裝的可持續性好處。在2021年期間，該公司積極與全球監管機構和立法者接觸，以提高對回收和基礎設施投資的重要性的認識，以提高全球回收率。作為這一主動行動的一部分，該公司還發布了50個國家的回收報告，該報告可在www.ball.com/realCirity上查閲。
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我們的航空航天業務在可持續發展方面也發揮着作用。我們的系統越來越多地測量物理環境的關鍵要素，支持環境監測和業務天氣預報計劃，並提供有關天氣、地球氣候系統、降水、乾旱、空氣污染、植被和生物多樣性測量的環境情報。通過Ball-Build儀器和衞星捕獲的數據有助於加強對地球生態系統和平流層臭氧層的瞭解和嚴重風暴跟蹤，並更好地有效管理自然資源，包括幫助專家進行例行乾旱評估和防火計劃。
在鮑爾，我們持續的長期成功不僅取決於我們的產品和運營，還取決於一支敬業的員工隊伍。我們繼續在招聘方面進行投資，以確保我們擁有合適的人才，在合適的職位上擁有合適的技能，並在各個層面發展我們的員工，為他們提供職業發展的機會。我們還致力於擁抱多樣性，並提供一個包容的環境，讓員工能夠茁壯成長。對個人和團隊多樣性的關注有助於釋放想法和推動創新，從而推動整個全球組織的增長和經濟價值。
健康和可持續的商業還取決於蓬勃發展的社區。Ball對我們生活和運營所在社區的承諾是我們企業文化的組成部分，我們將繼續支持促進可持續生計的組織、項目和公民倡議。社區參與是我們的公司和員工如何豐富我們生活和工作的地方，而不僅僅是提供就業機會、福利和繳納地方税。通過鮑爾基金會、企業捐贈、員工捐贈和志願服務，我們投資於支持我們的社區的未來。2021年，鮑爾及其員工捐贈了500多萬美元，支持了2900多家非營利組織，併為非營利組織提供了超過24,000小時的志願者服務，這些組織的核心是通過回收、教育以及備災和救災倡議建立可持續的社區。
該公司對可持續發展的關注得到了外部組織的認可。鮑爾被公認為行業前1%，並在2022年可持續發展年鑑中獲得S全球律師事務所頒發的金級和行業推動者獎。
人力資本與員工
Ball Corporation的員工是其最大的資產，我們很自豪地概述了我們人力資本計劃的物質方面。截至2021年底，該公司及其子公司僱傭了大約24,300名員工，其中包括大約11,900名在美國的員工。集體談判協議的細節包含在項目1A，風險因素,這份年度報告。
我們的文化
擁抱我們142年的豐富歷史，我們“知道我們是誰”，一家尊重和重視我們每一位員工以及他們為所有利益相關者提供價值的集體願望的公司。我們欣然接受我們的多樣性，並在價值評估方面表現出“同一個球”：
| ● | 堅定不移的正直； |
| ● | 貼近我們的客户； |
| ● | 表現得像主人一樣； |
| ● | 注重細節；以及 |
| ● | 勇於創新。 |
多樣性和包容性
多樣性和包容性(D&I)嵌入了我們的Drive for 10願景，是我們業務持續成功的關鍵。我們在2015年設立了專門的研發部門，以鞏固我們在整個公司對研發的長期承諾，並將研發作為我們可持續發展目標不可或缺的一部分。在過去的六年裏，我們在D&I方面取得了有意義的進展，這已經得到了外部組織的認可，包括福布斯，它將鮑爾評為2020年“美國多元化最佳僱主”之一，人權運動基金會，它將鮑爾列入2021年和2022年的“LGBTQ平等最佳工作場所”，並在2021年和2022年的企業平等指數排行榜上以滿分的分數授予鮑爾。我們專職的研發部門直接向首席執行官彙報，我們明白，成功的關鍵是分擔責任，而不是為這一關鍵領域指定一個單一的所有者。
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到目前為止，我們的重點一直是為我們的全球員工提供無意識的偏見培訓，在數量和地理上擴大我們的球網和興趣小組(BNI)，並提高對D&I的重要性和每個員工在確保我們擁有一種文化中的作用的認識，在這種文化中，人們可以把真實的自我帶到工作中並茁壯成長。雖然我們為我們的進步感到自豪，但我們知道還有更多的工作要做。
隨着我們的前進，我們正在以更大的緊迫感加快我們的研發工作。2020年6月，我們建立了一個新的基於雲的全球人力資本管理平臺，該平臺將使我們能夠更全面地瞭解員工的人口統計數據，並確定如何更好地增強我們在世界各地的多樣性。我們繼續發展我們的人才獲取流程，並專注於實習、候選人名單、面試小組、人才評估和繼任規劃的多樣性。我們每個業務部門的領導者都承諾在2022年及以後幫助推動進一步的研發進展。目前，我們的董事會中62%的成員是性別或種族多元化的，其中包括5名女性董事會成員，我們公司的執行領導團隊中有30%的人是性別或種族多元化的。
人才
我們尋求在整個公司吸引、培養和留住最優秀的人才。在過去的十年裏，我們建立並擴大了我們的人才管理組織，擁有專門的人才獲取和發展職能，實施了嚴格的招聘和發展流程，包括對候選人選擇的標準化評估，以及嵌入的“激勵、連接、實現”領導框架，其中詳細説明瞭我們期望員工領導者做出的明確行為，以確保他們與我們的文化保持一致。我們還通過一種培養關鍵管理人員的整體方法加強了我們的繼任規劃，包括挑戰性的任務、正式的發展計劃和專業指導。
培訓與發展
我們的全球人力資本管理平臺能夠對世界各地的人才進行嚴格的識別、分析和開發。與該平臺相結合，該公司採用注重發展和持續改進的績效管理方法。這種方法強調經理和員工之間持續的績效對話，並側重於減少績效對話中的偏見，從而為我們的人才討論提供更好的員工發展體驗和數據點。此外，所有員工都可以創建個人發展計劃，我們擁有支持員工個人和職業發展的資源，包括：
| ● | 通過各種學費報銷計劃、學徒計劃和教學計劃進行繼續教育； |
| ● | 已有大量員工使用的學習管理平臺； |
| ● | 每月的全球領導力小組討論和分組討論集中在實時主題上，例如支持團隊福祉，度過壓力時期，設定個人發展目標，最大化團隊績效，分享實際步驟，以更好地實現我們對D&I的集體關注，並分享其他最佳實踐領導行為 |
| ● | 一個新的LinkedIn學習平臺，適用於所有在辦公室工作的公司和包裝員工； |
| ● | 通過與BetterUp的合作提供領導力和個人發展教練機會； |
| ● | 圍繞我們激勵、連接和實現領導行為，對員工領導者進行持續教育； |
| ● | 對關鍵管理層、銷售和供應鏈員工進行年度合規、反壟斷、賄賂、腐敗和商業行為準則及道德培訓。 |
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員工敬業度
作為我們10年願景的一部分，我們努力確保鮑爾的每個人每天都有動力完成他們最好的工作。為了推進這一目標，我們的接觸方式側重於明確的溝通和認可。我們通過公司和運營部門層面的季度員工市政廳會議，就生產、安全、質量和其他運營指標與業務和市場最新情況以及信息進行溝通。我們還通過新聞發佈、高管溝通、內部管理信息公告、數字標牌和我們每週一次的Ball eNews通過新的BallConnect內部網傳達公司信息，所有員工都可以使用這些信息。我們在整個公司都有許多以表彰為導向的獎項，包括我們的公司和部門的優秀獎項。我們定期進行全公司範圍的參與度調查，以及定期的脈搏調查，這些調查總體上表明，鮑爾的領導力、關鍵戰略和舉措具有很高的參與度和信任度。
總獎勵
在過去的十年裏，我們穩步升級了我們的總獎勵職能，目標是通過提供具有競爭力和基於績效的總獎勵來獲取、獎勵和留住最優秀的人才。我們的薪酬計劃，包括我們長期基於EVA®的激勵計劃，反映了我們對獎勵業績的承諾，以推動股東價值。直接薪酬總額定位在每個司法管轄區適用的市場中位數的競爭範圍內，根據任期、技能和業績進行區分，旨在吸引和留住最優秀的人才。
健康、安全和健康
多年來，我們每個員工的健康、安全和健康一直是鮑爾的首要任務之一。我們的環境、健康和安全職能部門與我們的運營主管合作，不斷強化旨在降低工作場所風險和確保工廠生產的安全方法的政策和程序，包括通過定期培訓和報告受傷和損失時間事件。在過去的15年裏，我們贊助了各種健康和健康計劃，旨在提高我們世界各地員工的身心健康。在2020年期間，該公司將其現有的員工援助計劃(EAP)的使用範圍擴大到我們全球的所有員工。在這些困難時期，EAP為員工及其家人提供心理健康、壓力管理和支持資源。
自從持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行爆發以來，我們運營所在的政府認為我們幾乎所有的業務都是必不可少的，我們的生產設施一直在持續運營。在這段時間裏，我們把員工的健康和福祉放在首位，並相應地調整了我們的工作方式。在整個大流行期間，我們的指導原則一直是安全、靈活性和同理心。Ball在其所有地點都實施了嚴格的安全協議，包括面部遮蓋、社交距離、接觸者追蹤、員工測試和增強清潔。大多數基於辦公室的角色已經過渡到靈活的工作環境，我們的IT系統已經進行了調整，以支持更多的虛擬會議和遠程協作。我們正在積極準備在疫情結束後對傳統辦公室角色採取更靈活的做法。
最後，儘管受到疫情的影響，為了直接支持我們不斷增長的業務，Ball在2021年期間增加了約2,800名員工。有關我們人力資本計劃的更多信息可在鮑爾公司可持續發展報告中找到，該報告可在www.ball.com/sustainability上獲得。
我們的可報告細分市場
Ball Corporation報告了四個可報告的部門的財務業績：(1)北美和中美洲的飲料包裝；(2)歐洲、中東和非洲(飲料包裝，EMEA)的飲料包裝；(3)南美洲的飲料包裝；(4)航空航天。Ball在美國、危地馬拉、巴拿馬和越南也有投資，這些投資是使用權益會計方法核算的，因此，這些結果不包括在部門銷售或收益中。與我們每個細分市場相關的其他財務信息包括在第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及注3在本年度報告表格10-K(年度報告)第(8)項下的合併財務報表。
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目錄表
飲料包裝，北美和中美洲，細分市場
北美和中美洲的飲料包裝是鮑爾最大的細分市場，佔2021年合併淨銷售額的42%。鋁飲料容器主要根據多年供應合同銷售給碳痠軟飲料、啤酒、能量飲料和其他飲料的灌裝商。
鋁飲料容器和端子在美國的20家制造廠生產，其中一家在加拿大，兩家在墨西哥。北美和中美洲的飲料包裝部門還包括使用權益法入賬的四項投資的權益。2021年，該公司在亞利桑那州格倫代爾、賓夕法尼亞州皮特斯頓和肯塔基州鮑林格林的新工廠開始生產。該公司已宣佈計劃擴大其網絡，包括在北拉斯維加斯、內華達州和北卡羅來納州康科德的新工廠。
根據公開信息和公司估計，北美飲料容器行業約為1330億個單位。六家公司在美國、加拿大和墨西哥生產了幾乎所有的鋁飲料容器。2021年，Ball在北美和中美洲發運了約540億個鋁飲料集裝箱，約佔這些國家總髮貨量的41%。從歷史上看，北美金屬飲料容器的銷售量往往在4月1日至9月期間最高。鮑爾在美國、加拿大和墨西哥生產的所有飲料容器都是鋁製的。在北美和中美洲，由不少於十家全球供應商組成的多元化基礎提供了我們幾乎所有的鋁罐和端板需求.
在一個競爭激烈的市場中，飲料容器的銷售基於價格、質量、服務、創新和可持續性，而這個市場相對來説是資本密集型的，其特點是設施或多或少地持續運行，以實現盈利。此外，鋁飲料容器還與其他包裝材料展開了激烈的競爭，其中包括玻璃瓶在包裝啤酒行業中的重要行業地位，以及聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)瓶在碳痠軟飲料和水行業中的重要地位。
我們限制對鋁成本變化的風險敞口，這是由於我們的大多數鋁飲料容器銷售合同中包含了傳遞鋁價格變化的條款，以及通過使用衍生工具。
飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區，細分市場
飲料包裝，EMEA，佔鮑爾2021年合併淨銷售額的25%。我們在歐洲、中東和非洲地區的業務包括遍佈歐洲的17家工廠、俄羅斯的三家工廠以及埃及開羅和土耳其的馬尼薩各一家工廠。對於我們開展業務的國家來説，飲料容器市場約為930億個集裝箱，我們是該地區最大的生產商，估計佔該地區出貨量的41%。我們飲料包裝歐洲、中東和非洲地區的服務地區，包括俄羅斯、埃及和土耳其，在銷售增長率和包裝組合方面具有很強的地區性。四家公司製造了歐洲、中東和非洲地區幾乎所有的金屬飲料容器。我們的EMEA飲料設施在2021年出貨了380億個飲料容器，其中絕大多數是由鋁製成的。截至2021年12月31日，該公司飲料包裝EMEA部門生產的所有飲料容器現在都是鋁製的。該公司已宣佈計劃在捷克共和國的皮爾森、俄羅斯的烏裏揚諾夫斯克和英國的北安普敦郡建造更多的工廠。
從歷史上看，歐洲、中東和非洲地區金屬飲料容器的銷售量往往在5月至8月期間最高，英國冬季假期前的需求增幅要小得多，但俄羅斯的需求要低得多。與世界其他地區一樣，鋁製飲料容器與啤酒和碳痠軟飲料行業使用的其他包裝材料展開了激烈的競爭。玻璃瓶在包裝啤酒行業中被大量使用，而PET容器在碳痠軟飲料、啤酒、果汁和水行業中被廣泛使用。然而，隨着消費者對消費者需求的迴應，以及監管機構和非政府組織在塑料污染危機後推動更可持續的包裝，這些趨勢正在演變。越來越多的品牌選擇鋁製飲料包裝，因為它具有無限的可回收性和其他可持續發展的資質。2017年，歐盟、瑞士、挪威和冰島的鋁飲料罐總體回收率達到約75%的新紀錄水平。
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該地區的原材料供應合同通常有較長期的協議。六家鋁供應商提供了我們幾乎所有的鋁罐和端板要求。鋁主要以美元交易，而我們EMEA業務的功能貨幣是各種其他貨幣。該公司使用當地貨幣的衍生品和供應合同，將匯率風險降至最低。我們限制對鋁成本變化的風險敞口，這是由於我們的大多數鋁飲料容器銷售合同中包含了傳遞鋁價格變化的條款，以及通過使用衍生工具。
飲料包裝，南美，細分市場
飲料包裝，南美，佔鮑爾2021年合併淨銷售額的15%。我們的業務包括13個設施-巴西有10個，阿根廷、智利和巴拉圭各有一個。對於我們運營的國家來説，南美飲料容器市場約為420億個集裝箱，我們是該地區最大的生產商，2021年估計佔南美出貨量的48%。目前有四家公司在巴西生產幾乎所有的鋁飲料容器。
該公司在南美的飲料設施在2021年出貨量約為200億個鋁飲料容器。從歷史上看，南美飲料容器的銷售量往往在9月至12月期間最高。在南美，兩家供應商提供了我們幾乎所有的鋁罐和端板要求，某些要求也是從亞洲進口的。
為了支持整個南美地區的長期合同產量增長和罐裝投資，之前宣佈的位於巴西弗魯塔爾的多生產線工廠最近於2021年開始生產，我們在南美現有業務範圍內的額外投資仍在繼續。
我們限制對鋁成本變化的風險敞口，這是由於我們的大多數鋁飲料容器銷售合同中包含了傳遞鋁價格變化的條款，以及通過使用衍生工具。
航空航天領域
Ball的航空航天部門佔2021年合併淨銷售額的14%，包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰空間硬件以及系統工程服務。該部門為民用、商業和國家安全航空航天市場開發航天器、傳感器和儀器、射頻系統和其他先進技術。大多數航空航天業務涉及作為美國國防部(DoD)、美國國家航空航天局(NASA)和其他美國政府機構的主承包商或分包商的合同工作，期限通常為一至五年。該公司在這些合同上與大小主承包商和分包商展開競爭。由聯邦政府各機構資助的合同佔2021年細分市場銷售額的97%。
激烈的競爭和較長的運營週期是該公司業務以及航空航天和國防工業的關鍵特徵。在航空航天和國防工業中，主要項目的工作由多家公司共享是很常見的。競爭成為主承包商的公司，在最終將合同授予競爭對手後，可以成為最終主承包公司的分包商。與同行公司爭奪合同獲獎，同時在其他合同中充當同一競爭對手的供應商或客户，或反之亦然，這並不少見。
過去十年，地緣政治事件以及行政和立法部門優先事項的變化導致與我們航空航天部門在空間硬件方面的核心能力相匹配的領域的機會增加。這些業務包括主要銷售給美國客户的硬件和服務，重點是空間科學和探索、氣候監測、天氣預報、環境和地球科學以及國防和情報應用。主要活動往往涉及衞星、遙控器和地面站控制硬件和軟件的設計、製造和測試，以及運載火箭集成和衞星操作等相關服務。
其他硬件活動包括目標識別、警告和姿態控制系統及部件；用於儲存反應物的低温系統和相關的傳感器冷卻裝置；作為通用恆星姿態傳感器的恆星跟蹤器；以及快速轉向鏡。
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積壓是指對我們的客户仍未完成工作的履約義務的估計交易價格。截至2021年12月31日和2020年12月31日，航空航天部門的積壓金額分別為25億美元和24億美元，其中包括公司訂單的合同總價值，不包括之前確認為收入的金額。2021年的積壓包括13億美元，預計將在2022年的收入中確認，其餘的預計將在此後幾年的收入中確認。截至2021年12月31日和2020年12月31日，某些公司政府訂單的積壓金額分別為10億美元和15億美元，這些訂單需要年度資金。由於合同交付和里程碑時間表的不同性質、項目資金以及未來合同授予時間的不確定性，積壓訂單的同比比較不一定表明未來業務、收入和收益的趨勢。聯邦政府預算過程中的不確定性可能會推遲資金，甚至導致我們目前報告的積壓中的某些項目被取消。
其他
其他包括在印度、沙特阿拉伯和緬甸製造和銷售鋁飲料容器的不可報告經營部門(飲料包裝和其他)；生產和銷售擠壓鋁氣霧劑容器、跨多種消費類別的可回收鋁瓶和子彈(氣霧劑包裝)的不可報告經營部門；製造和銷售鋁杯(鋁杯)的不可報告經營部門；未分配的公司費用；公司間抵銷和其他業務活動。
飲料包裝，其他
我們在飲料包裝等領域的鋁飲料包裝業務由四個鋁製造工廠組成--兩個在印度，一個在沙特阿拉伯和緬甸。我們鋁罐和端板的要求是由幾家供應商提供的。我們在沙特阿拉伯的製造工廠，鮑爾聯合阿拉伯罐頭製造公司，由鮑爾擁有51%的投資，併合併到我們的業績中。此外，鮑爾還擁有越南股權投資公司的股權。在.期間2021年，鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。有關其他詳細信息，請參閲注4 列於本年度報告第8項下的合併財務報表
氣霧劑包裝
我們的鋁製氣霧劑包裝業務製造和銷售擠壓鋁製氣霧劑容器、跨多個消費類別的可回收鋁瓶和鋁彈，這些產品在鮑爾2021年的合併淨銷售額中所佔比例不到5%。2020年，鮑爾收購了巴西伊圖佩瓦的一家鋁製氣霧劑包裝業務，2019年，鮑爾出售了其在阿根廷的鋼製氣霧劑包裝業務。有9家制造工廠生產這些產品--四家在歐洲，一家在美國、加拿大、巴西、墨西哥和印度。2021年，這些國家的氣霧劑包裝市場出貨量約為58億個鋁氣霧劑，我們是這一合併領域的主要生產商之一，出貨量為13億個鋁氣霧劑包裝容器，約佔這些市場總出貨量的22%。我們的鋁氣霧劑要求由幾家供應商提供。2021年，我們的氣霧劑業務運營推出了一款新的擠壓、可回收鋁瓶生產線，為個人護理和其他產品類別的塑料瓶污染提供循環解決方案。
鋁杯
鮑爾鋁杯業務滿足了客户和消費者對創新、可持續飲料包裝日益增長的需求。與我們追求10年的願景相一致，鋁杯業務利用我們多年的經驗和專業知識，為我們行業領先的鋁包裝產品組合提供另一種環保產品。堅固耐用，觸感涼爽，無限可回收的球形鋁杯由位於佐治亞州羅馬的專用製造工廠生產。Ball計劃推出更多產品來完善其杯子產品組合，並打算將杯子的使用範圍擴大到飲酒場所、公園和娛樂、學院和大學、酒店、餐館、零售、商業和工業。
專利
在公司管理層看來，我們現有的任何專利或專利組對我們整個業務的成功運營都不是實質性的。我們管理我們的知識產權組合，以獲得實現我們業務目標所需的持續時間。
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研究與開發
我們包裝領域的研發(R&D)工作主要針對包裝創新，特別是開發新的功能、尺寸、形狀和類型的容器，以及現有容器的新用途。這些領域的其他研發努力旨在提高製造效率和我們產品的整體可持續性。我們的包裝研發活動主要在位於科羅拉多州威斯敏斯特的技術中心進行.
在我們的航空航天業務中，我們繼續將研發活動的重點放在創新航空航天產品和系統的設計、開發和製造上。這包括生產航天器、儀器和傳感器、射頻和系統部件、數據利用解決方案以及各種先進的航空航天技術和產品，使深空飛行任務成為可能。我們的航空研發活動在美國的不同地點進行。
有關公司研發活動的其他信息包含在注：1列入本年度報告第8項下的合併財務報表，以及項目2，財產.
哪裏可以找到更多信息
Ball Corporation須遵守經修訂的1934年《證券交易法》(Exchange Act)的報告和其他信息要求。根據《交易法》向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的報告和其他信息可在美國證券交易委員會在華盛頓特區設立的公共參考機構查閲和複製。美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有網站，其中包含我們的報告、代理材料和其他項目。該公司還維護着一個網站，網址為www.ball/Investors，在該網站上，它提供了一個鏈接，免費訪問鮑爾的美國證券交易委員會報告，鏈接為“Financials”。
該公司已經制定了書面的鮑爾公司公司治理指南；鮑爾公司高管和董事會的商業道德聲明；商業道德行為準則；以及其審計委員會、提名/公司治理委員會、人力資源委員會和財務委員會的章程。這些文件可在該公司網站www.ball.com/Investors的“公司治理”鏈接下查閲。如果公司祕書提出要求，也可以獲得一份副本。該公司的可持續發展報告和鮑爾公司的最新進展可在www.ball.com/sustendance上查閲。
董事打算在其網站上公佈適用於包括首席執行官、首席財務官和財務總監在內的高管和董事的任何公司道德準則修正案的性質，以及公司授予任何高管或董事的任何道德準則豁免或默示放棄的性質。這些公告將刊登在該公司的網站www.ball.com/Investors的“公司治理”鏈接下。
我們網站上的任何內容，包括“公司治理”和“財務”頁面上的帖子，或鮑爾公司可持續發展報告或其中的部分，都不應被視為通過引用納入本年度報告。
第1A項。風險因素
以下任何風險都可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
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一般風險
如果我們不能有效地管理變化和增長，我們的業務可能會受到不利影響。
我們未來的收入和經營業績將取決於我們有效管理業務預期增長的能力。近年來，我們對我們的產品和服務的需求顯著增長，並正在擴大我們的業務，增加我們的員工人數，並擴大到新產品供應。這一增長已經增加，並可能繼續限制我們充分滿足客户需求的能力。它還對我們的管理以及我們的財務和業務資源提出了重大要求，持續增長帶來了幾個挑戰，包括：
| ● | 擴大產能，保質增產； |
| ● | 發現、吸引和留住合格人才； |
| ● | 發展和保留我們的全球銷售、營銷和管理基礎設施和能力； |
| ● | 提高我們的監管合規能力，特別是在新的業務領域； |
| ● | 積累我們在多個領域的專業知識，包括營銷、許可和銷售；以及 |
| ● | 實施適當的運營、財務和IT系統以及內部控制。 |
我們的業務、經營業績和財務狀況在世界某些地區都受到特殊風險的影響。
我們可能會在全球一個或多個地區經歷一段或多個時期的運營虧損，這可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外，產能過剩往往會導致價格下降，即使需求繼續增長，在我們運營的某些地區，產能過剩也可能隨着時間的推移而發展。更廣泛地説，供需波動可能會使我們難以預測和滿足某些客户的需求。我們有能力管理這種經營波動，並在這種發展面前保持適當的長期戰略，這對我們的持續增長和盈利能力至關重要。
失去一個關鍵客户或減少其需求，可能會對我們的銷售產生重大負面影響。
我們的大部分包裝產品銷售給數量相對有限的主要飲料、個人護理和家居產品公司，其中一些公司在我們服務的多個地理市場運營。
雖然我們的大多數客户合同是長期合同，但除非續簽，否則這些合同將根據各自的條款到期，並在某些情況下可終止，例如我們未能滿足質量、數量或市場定價要求。由於我們依賴的主要客户數量相對有限，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到這些客户中任何一個的流失、這些客户採購水平的降低、大量這些客户的員工罷工或停工或與這些客户的供應協議條款發生不利變化的不利影響。
我們航空航天部門的主要客户是美國政府機構或他們的主承包商。我們與這些客户的合同受到幾個風險的影響，包括資金削減和延遲、技術不確定性、預算變化、政府停擺、競爭活動和範圍的變化。
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我們的債務水平很高，這可能會對我們的業務和對我們證券的任何投資產生重要後果。
截至2021年12月31日，該公司有78億美元的計息債務。這種債務可能會對我們的業務和對我們證券的任何投資產生重大後果，包括：
| ● | 使我們更容易受到不利的經濟、工業或競爭發展的影響； |
| ● | 要求我們更多的運營現金流專門用於支付債務的本金和利息，從而限制了我們可用於為我們的運營、資本支出和未來商業機會提供資金的現金流，或者向我們的股東返還現金； |
| ● | 限制我們進行更多的收購； |
| ● | 限制我們為營運資本、資本支出、產品開發、償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及 |
| ● | 限制了我們計劃或應對業務或市場狀況變化的靈活性，並使我們與我們的競爭對手相比處於競爭劣勢，這些競爭對手可能槓桿率較低，因此可能能夠利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。 |
我們面臨來自多個來源的競爭風險，這些風險可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
包裝和航空航天行業的競爭非常激烈。生產率的提高，加上該行業潛在的過剩產能，保持了具有競爭力的定價壓力。在一般包裝行業中，競爭的主要方法是價格、創新、可持續性、服務和質量。在航天工業中，它們是技術能力、成本和進度。我們的一些競爭對手可能擁有更多的財務、技術和營銷資源，而一些競爭對手目前可能產能過剩。我們現有的或潛在的競爭對手可能會以更低的價格提供產品，或者提供被認為比我們更好的產品。全球經濟環境在某些情況下導致對我們產品的需求減少，這反過來又可能增加這些競爭壓力。
我們受到來自替代產品的競爭，這可能導致利潤下降和現金流減少。
我們的鋁包裝產品面臨着來自替代產品的激烈競爭，特別是由PET製成的塑料碳痠軟飲料瓶、單一服務啤酒瓶和其他由玻璃、紙板或其他材料製成的飲料容器。在美國和歐洲，來自塑料碳痠軟飲料瓶的競爭尤為激烈。我們的某些航空航天產品也面臨着來自替代產品和解決方案的競爭。不能保證我們的產品將成功地與替代產品競爭，這可能會導致我們的利潤或現金流減少。
我們的包裝業務的產品範圍很窄，如果我們的產品使用量減少或產品中填充的飲料和其他商品的需求減少，我們的業務將受到影響。
我們的合併淨銷售額的大部分來自飲料容器的銷售，我們預計未來收入和現金流的很大一部分將來自飲料容器的銷售。如果飲料容器的使用量減少，我們的業務就會受到影響。因此，消費者對各種飲料的鋁製容器的廣泛接受對我們未來的成功至關重要。如果玻璃和PET瓶的需求相對於鋁容器的需求增加，或者對鋁容器的需求沒有像預期的那樣發展，我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大不利影響。
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我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果都受到更廣泛的地理業務所產生的風險的影響。
在截至2021年12月31日的一年中，我們大約47%的合併淨銷售額來自美國以外的地區。美國國內外業務的規模可能會導致更不穩定的財務結果，並使我們更難管理我們的業務。原因包括但不限於以下幾點：
| ● | 政治和經濟不穩定； |
| ● | 政府的限制性貿易政策； |
| ● | 徵收或撤銷關税、税收或政府特許權使用費； |
| ● | 匯率風險； |
| ● | 直接投入成本膨脹； |
| ● | 病毒和疾病暴發及其應對措施； |
| ● | 履行合同義務和知識產權方面的困難；以及 |
| ● | 世界不同地區人員之間的地理、語言和文化差異。 |
我們面臨着匯率波動的風險。
該公司的財務業績受到貨幣匯率波動以及以非美元貨幣計價的資產、負債和收益的相當大比例的影響。該公司以美元編制財務報表，其淨資產、債務和收入的很大一部分以非美元貨幣表示，主要是歐元，以及俄羅斯盧布和其他新興市場貨幣。因此，該公司的財務業績和資本比率對貨幣匯率的變動非常敏感。
我們管理我們對貨幣波動的風險敞口，特別是我們對歐元對美元匯率波動的風險敞口，以試圖減輕與匯率變化相關的現金流和收益波動的影響。我們主要使用遠期合約和期權來管理我們的貨幣風險敞口，因此，我們在這些衍生品頭寸上的收益和虧損被貨幣波動對現有資產和負債的影響部分抵消。
我們很容易受到原材料供應和價格波動和中斷的影響。
我們從幾個來源購買鋁和其他原材料和包裝用品，包括墊料。雖然所有這類材料和用品都可從獨立供應商處獲得，但它們會受到價格和供應波動的影響，這些波動可歸因於若干因素，包括一般經濟狀況、商品價格波動(特別是倫敦金屬交易所的鋁)、其他行業對相同原材料的需求以及補充和替代材料的供應情況。儘管我們不時簽訂大宗商品採購協議，有時還會使用衍生工具來管理我們的風險，但我們不能確保我們目前的原材料供應商能夠以合理的價格向我們供應足夠的數量。經濟、金融和運營因素，包括罷工或勞動力短缺，以及政府行動，都可能影響我們的供應商，從而導致供應短缺。原材料成本的增加，包括關税、制裁或其他貿易行動可能導致的增加，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。全球供應鏈中斷可能會對我們的業績產生負面影響。在美洲、歐洲和亞洲，一些合同不允許我們轉嫁增加的原材料成本，我們通常使用衍生品協議來尋求管理這一風險。如果材料成本增加，我們的對衝程序可能不充分，我們的結果可能會受到實質性影響。由於是固定價格合同，隨着時間的推移，價格上漲可能會減少我們的銷售量。延遲收回原材料成本增加的轉嫁時間也可能影響我們的短期盈利能力，由於價格上漲或供應鏈效率低下而導致的某些成本可能無法收回，這也將影響我們的盈利能力。此外，鑑於最近原材料和其他生產成本的增加，我們去年啟動了一項針對所有業務的全面成本轉嫁計劃，該計劃正在進行中，以尋求隨着時間的推移從客户那裏收回全部增加的成本。
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我們在航空航天業務的許多項目中使用預估，預估的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
我們按照完成百分比法核算我們航空航天業務部分長期合同的銷售額和利潤，並使用成本比法來核算估計的最新情況。完工百分比法涉及使用各種估算技術來預測完工時的收入和成本，以及與未來事件的結果有關的各種假設和預測，包括產品交付的數量和時間、未來的勞動業績和比率以及材料和間接費用成本。這些假設涉及不同程度的預期性能改進。根據成本比法，我們的估計中與迄今發貨量或迄今取得的進展相關的更新的影響立即得到確認。
鑑於上述判斷和估計的重要性，如果我們使用不同的假設或如果基本情況或估計發生變化，我們可能會記錄重大不同的金額。
我們的積壓合同既包括成本型合同，也包括固定價格合同。成本型合同的利潤率通常低於固定價格合同。我們的收益和利潤率可能會有所不同，這取決於所承擔的政府合同的類型、根據這些合同執行的工作的性質、執行工作所產生的成本、實現其他業績目標的情況以及它們對我們收取費用的能力的影響。如果我們有成本超支，或者如果我們的成本增加超過了適用的上升率，固定價格合同可能會讓我們蒙受損失。
淨收益和淨資產可能會受到商譽減值的重大影響。
截至2021年12月31日，我們的綜合資產負債表上記錄了大量商譽。我們被要求至少每年一次測試商譽的可恢復性。商譽的回收測試以我們確認的報告單位的當前公允價值為基礎。公允價值計量需要對許多關鍵因素進行假設和估計，包括收入和市場增長、運營現金流和貼現率。如果我們部分業務的整體市場狀況惡化，我們的報告單位的公允價值可能會大幅下降。這一下降可能導致商譽餘額的全部或很大一部分減值，這可能對我們的美國公認會計準則淨收益和淨資產產生重大影響。
如果鮑爾的養老金計劃或鮑爾參與的多僱主養老金計劃的投資沒有達到預期的表現，我們可能不得不向這些計劃貢獻額外的金額，否則這些金額將可用於其他一般公司用途。
Ball維持着固定收益養卹金計劃，涵蓋其在美國的幾乎所有僱員和相當數量的聯合王國遞延和退休參與者，這些計劃是根據某些精算假設提供資金的。這些計劃的資產主要包括普通股、固定收益證券以及在美國的另類投資。市場下跌、壽命延長或立法變化，如美國的養老金保護法，可能會導致我們的可用現金流和淨收益隨着時間的推移而預期減少，而確認我們養老金義務的增加可能會導致我們的股東權益減少。與公司參與多僱主養老金計劃相關的額外風險也存在。一個僱主為多僱主養老金計劃貢獻的資產可能被用於向其他參與僱主的員工提供福利。如果參加多僱主養老金計劃的僱主停止向該計劃繳費，則該計劃的資金不足的義務可能由剩餘的參與者承擔。這可能會導致我們對計劃的繳費以及養老金費用的增加。
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限制進入資本市場可能會對我們的短期流動性產生不利影響，並阻止我們履行根據我們的債券契約發行的票據所規定的義務。
全球市場流動性的進一步減少可能會：
| ● | 限制我們為營運資金、資本支出、研發支出和其他業務活動提供資金的能力； |
| ● | 增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性，包括經濟環境產生的信貸風險； |
| ● | 限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性； |
| ● | 限制我們進行戰略性收購或開拓商機；以及 |
| ● | 限制，連同我們債務中的金融和其他限制性契約，以及我們借入額外資金、處置資產、支付現金股息或對債務到期日進行再融資的能力等。 |
如果市場利率上升，我們的可變利率債務將產生更高的償債要求，從而對我們的現金流產生不利影響。雖然我們有時會簽訂協議限制我們的風險敞口，但任何此類協議可能都不會提供完全的保護，使其免受這種風險的影響。
全球信貸、金融和經濟環境可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生負面影響。
整體信貸、金融和經濟環境可能對我們的運營產生重大負面影響，包括：
| ● | 客户、供應商和交易對手的信譽可能惡化，導致財務損失或我們的原材料供應中斷； |
| ● | 動盪的市場表現可能會影響我們養老金資產的公允價值，可能需要我們為我們的固定收益養老金計劃做出重大額外貢獻，以維持規定的資金水平； |
| ● | 如果我們的財務狀況或經營業績大幅下降，可能會導致我們不遵守債務契約；以及 |
| ● | 我們業務的現金流減少可能會對我們執行增加流動性、減少債務、回購股票和投資於業務的長期戰略的能力產生不利影響。 |
美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會規則和法規的變化可能會對我們報告的業績產生重大影響。
美國公認會計準則和美國證券交易委員會的會計和報告變化很常見。與前幾個季度和其他公司相比，這些變化可能會對我們報告的業績產生重大影響，甚至可能需要我們追溯調整前幾個季度。此外，合併財務報表中交易列報的重大變化可能會影響分析師和信用評級機構用來對Ball進行評級的關鍵比率，並最終影響我們以有效方式進入信貸市場的能力。
我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如果不加以補救，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報。
根據《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。重大缺陷被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。如果發現重大缺陷，管理層可以根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準，得出財務報告內部控制無效的結論。內部控制--一個完整的框架(2013)。如果發現重大弱點，將設計一項補救計劃來解決實質性弱點。如果補救措施不足以彌補重大弱點，或如果在未來發現或發生更多內部控制的重大弱點，我們的合併財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重述我們的財務業績。截至2021年12月31日，該公司沒有實質性弱點。
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我們面臨着與衞生流行病、流行病和其他疫情相關的風險，包括正在進行的新冠肺炎大流行，這可能會對我們的業務產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行的情況和應對措施繼續演變。鮑爾生產的產品和提供的服務被認為是必不可少的，因此，世界各地的相關政府允許我們的業務在這場危機中繼續運營。此外，對我們鋁製飲料罐的總體需求一直很高，並在疫情期間有所增加。但是，新冠肺炎及其相關變體可能會導致以下一個或多個風險因素髮生：
| ● | 我們可能失去關鍵客户，客户可能資不抵債，或者對我們的產品和服務的需求減少； |
| ● | 我們可能會受到法律和政府法規的變化，對我們的業務和運營產生不利影響； |
| ● | 我們可能會受到貨幣匯率不利波動的影響； |
| ● | 我們可能會失去關鍵的管理和運營人員； |
| ● | 我們可能會受到原材料供應或價格中斷的影響； |
| ● | 我們的設施可能會面臨長時間的停工； |
| ● | 我們可能會受到政府預算限制或政府關門的影響； |
| ● | 我們的養老金計劃投資可能不會像預期的那樣表現，我們可能需要為我們的養老金計劃做出額外的貢獻，否則我們就可以用於其他一般公司目的； |
| ● | 我們進入資本市場的機會可能會受到限制，這可能會對我們的短期流動資金產生不利影響，並阻止我們履行根據債券契約發行的票據所規定的義務； |
| ● | 我們可能會受到信息技術(IT)安全威脅的增加和網絡訪問可用性的減少； |
| ● | 我們的業務以及我們的主要客户和供應商的業務在關鍵市場可以被指定為非必要的；以及 |
| ● | 我們對財務報告的內部控制可能出現重大弱點或財務報表中的重大錯報。 |
由於新冠肺炎疫情影響深遠，其影響無法完全預見，因此可能會出現更多風險，可能對公司的財務業績和流動性產生重大影響。
公司已經或可能採取行動將新冠肺炎的風險和相關負面影響降至最低，但這些措施並不能保證防止或緩解對我們業務的實質性影響。其中一些行動可能包括但不限於：
| ● | 實施替代工作安排，包括在家工作； |
| ● | 限制或取消與工作有關的旅行； |
| ● | 造成全部或部分停業的； |
| ● | 加強對我們實際場所的清潔和消毒； |
| ● | 對進入我們設施的員工和第三方進行健康檢查； |
| ● | 調整庫存水平，以減輕潛在的供應中斷； |
| ● | 修改與客户的付款條件； |
| ● | 為我們的員工提供額外的健康相關服務； |
| ● | 減少我們員工的薪酬； |
| ● | 減少我們的勞動力水平； |
| ● | 修改我們的債務安排；以及 |
| ● | 調整對固定福利養老金計劃或所得税支付的繳費。 |
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政府和監管風險
法律和政府法規的變化可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們和我們的客户和供應商受到各種聯邦、州、省和地方法律法規的約束，這些法規的數量和複雜性一直在增加。我們的每個設施及其設施都受到聯邦、州、省和地方的許可，並受到多個司法管轄區的衞生、環境、工作場所安全和其他機構的監管。全球政府當局在製造、管轄範圍內的製造設施位置、產品內容和安全、氣候變化、工作場所安全和健康、環境、資產徵收和其他標準方面的要求可能會對我們製造或銷售產品的能力以及我們的客户和供應商製造和銷售產品的能力產生不利影響。此外，我們還面臨遵守和執行眾多複雜的聯邦、州、省和地方法律法規所產生的風險。
在報告和使用從剛果民主共和國和毗鄰國家開採的“衝突礦物”方面制定的監管動態可能會影響用於生產我國某些產品的礦物的來源、供應和價格。因此，提供無衝突材料的供應商可能有限，我們不能保證我們能夠以足夠的數量或具有競爭力的價格獲得這種產品。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實我們銷售的產品中使用的所有材料的來源，我們可能會面臨客户和其他利益相關者的聲譽挑戰。這些法規的合規性和報告方面可能會給公司帶來增量成本。雖然押金制度和其他與集裝箱有關的立法在一些司法管轄區得到通過，但在其他許多司法管轄區，類似的立法在公民投票和立法機構中被否決。我們預計今後將繼續努力審議和通過這類立法。我們生產的套餐被廣泛使用，在美國各州、加拿大各省和歐洲設有存款制度的國家以及世界其他國家表現良好。
重大的環境、就業和其他立法和監管要求已經存在，並正在演變。與當前和擬議的法律和潛在法規相關的合規成本可能是巨大的，任何未能或被指控未能遵守這些法律或法規可能會導致訴訟或政府行動，所有這些都可能對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的航空航天部門受到該業務特有的某些風險的影響。
在我們的航空航天業務中，如果要求發生變化，美國政府合同可能會減少或修改，政府也可以根據標準終止條款在其方便的時候終止合同。在這種情況下，Ball可能有權就截至終止之日為止已完成的授權工作的允許成本和利潤進行補償。
此外，預算限制和政府關門可能會導致美國政府進一步削減預計支出水平。尤其是，政府支出可能會自動削減，通常被稱為“自動減支”。任何一年都可能發生自動減支，導致美國政府國防和航空航天機構在現有和新合同上的支出大幅額外削減，以及正在進行的項目的中斷。即使沒有發生自動減支，我們預計，預算限制和對美國國債的持續擔憂將繼續給機構支出水平帶來下行壓力。*由於這些和其他因素，各種項目的整體支出可能會下降，這可能導致收入、現金流、淨收益和積壓，主要是在航空航天部門。
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作為一家美國政府承包商，我們可能會受到法規變化或美國政府審計或調查的任何負面結果的不利影響。
我們的航空航天業務在高度監管的環境中運營，並定期接受美國政府及其機構的審計和審查，如國防合同審計署(DCAA)和國防合同管理署(DCMA)。這些機構審查我們合同下的業績、我們的成本結構和我們對適用法律、法規和標準的遵守情況，以及我們內部控制制度和政策的充分性和遵守情況。受美國國防部聯邦採購法規補充條款(DFARS)審查的業務系統包括採購、估算、材料管理和會計，以及財產和掙值管理。任何最終被發現是不允許的或不適當地分配給特定合同的費用將不會得到報銷，如果已經報銷，則必須退還。如果審計發現不當或非法活動，我們可能會受到民事和刑事處罰、制裁或暫停或禁止與美國政府做生意。無論是否有非法活動被指控，美國政府也有能力減少或扣留某些付款，當它認為接受其審查的制度不充分時。如果這樣的行為導致停職或除名，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務面臨着對我們包裝業務中使用的一些原材料加強監管的潛力。
我們的業務受多個司法管轄區內與部分原材料相關的聯邦、州、省和地方法律法規的約束，包括集裝箱製造過程中使用的環氧基塗料。環氧基塗料可能含有雙酚A(BPA)。經過美國、加拿大、歐洲、日本、澳大利亞和新西蘭監管機構評估的科學證據一直表明，在當前水平下，這些塗層對食品接觸是安全的，這些監管機構表示，人類從環氧基集裝箱塗料中接觸到的雙酚A遠低於全球政府機構設定的安全暴露限值。這些監管機構聲明的重大變化、關於我們塗料中存在的雙酚A或其他化學品的不利信息，或某些聯邦、州、省和地方司法管轄區做出的裁決，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。鮑爾認識到人們對非環氧基塗料的濃厚興趣，我們一直在積極與塗料供應商和我們的客户合作，以過渡到替代塗料。
收益和現金流可能會受到税法變化的影響。
作為一家總部位於美國的跨國企業，該公司在美國和美國以外的許多司法管轄區都要繳納所得税。相關的税收規則和法規復雜，經常變化，在某些情況下是相互依存的。如果這些或其他税收規則和法規發生變化，公司的收益和現金流可能會受到影響。
該公司在全球範圍內的所得税撥備部分是通過使用重大估計和判斷來確定的。在正常的業務過程中，在最終的税收決定不確定的情況下，會發生許多交易。該公司定期接受世界各地税務機關的税務審查。儘管該公司認為其對其納税義務的估計是合理的，但任何税務審查和任何訴訟結束後的最終結果可能與該公司歷史財務報表中反映的情況大不相同。
技術風險
我們開發或應用新技術和訣竅的能力下降可能會影響我們的競爭力。
我們的成功部分取決於我們改進生產流程和服務的能力。我們還必須推出新的產品和服務，以滿足不斷變化的客户需求。如果我們不能實施更好的生產工藝，或通過研發或許可新技術來開發新產品，我們可能無法保持與其他製造商的競爭力。因此，我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果可能會受到不利影響。
20
目錄表
信息技術(IT)安全威脅的增加以及更復雜和有針對性的計算機犯罪可能會對我們的系統、網絡、產品、解決方案和服務以及我們的供應商和客户的系統、網絡、產品、解決方案和服務構成風險。
公司的IT系統或公司所依賴的任何第三方系統，以及我們的供應商和客户的系統，可能會自行發生故障，或可能容易受到各種中斷或關閉的影響，包括因自然災害、停電或電信故障、恐怖襲擊或升級或更換軟件或硬件過程中的故障而中斷或關閉。不斷增加的全球信息技術安全威脅以及更加複雜和有針對性的計算機犯罪也對我們的系統和網絡的安全、我們數據的保密性、可用性和完整性以及我們供應商和客户的安全和數據構成了風險。作為向政府和商業客户提供產品和服務的供應商，我們的航空航天業務尤其可能成為網絡攻擊的目標，包括試圖未經授權訪問機密或敏感信息和網絡。該公司擁有多個共享服務中心，公司的許多IT系統都集中在這些中心，這樣一個地點的任何中斷都可能影響受影響服務中心所服務的運營區域內的公司業務。
雖然我們試圖通過採取一系列措施(包括員工培訓、全面監控我們的網絡和系統以及維護備份和保護系統)來降低所有這些對我們的網絡、系統和數據的風險，但我們的系統、網絡、產品、解決方案和服務仍然可能容易受到高級持續威脅或其他IT中斷的影響。根據其性質和範圍，此類威脅可能會導致機密信息泄露、不當使用我們的系統和網絡、操縱和破壞數據、有缺陷的產品、對個人或財產的損害、合同或監管行動和罰款、處罰和潛在責任、生產停機和運營中斷，這反過來可能對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生不利影響。數據隱私和保護法律正在演變，並帶來越來越多的合規挑戰，這可能會增加我們的成本，影響我們的競爭力，並可能使我們面臨鉅額罰款或其他懲罰。此外，涉及機密或其他敏感政府信息的安全漏洞可能會使我們受到民事或刑事處罰，並可能導致我們失去安全設施許可和其他認證、失去我們的政府合同、失去訪問機密信息的機會或被取消政府承包商的資格。
人力資本風險
如果我們不能留住關鍵的管理和人員，我們可能無法實現我們的關鍵目標。
我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們經驗豐富的管理團隊。在沒有適當的繼任和/或薪酬計劃的情況下，管理團隊主要成員的意外損失可能會使我們難以管理我們的業務和實現我們的目標。
與工會員工在一起的設施長期停工可能會危及我們的財務狀況。
截至2021年12月31日，我們13%的北美員工和37%的歐洲員工被集體談判協議覆蓋。這些集體談判協議在接下來的幾年裏交錯到期。儘管我們認為我們的員工關係總體上是良好的，但任何有工會員工的設施的長期停工或罷工都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們不能確保在現有的集體談判協議屆滿後，會在沒有工會行動的情況下達成新的協議，或任何這類新協議的條款會令我們滿意。
環境風險
不利的天氣和氣候變化可能會導致銷量下降。
我們主要生產飲料包裝產品。不合時宜的天氣可能會減少對我們容器中包裝的某些飲料的需求。氣候變化和日益頻繁的惡劣天氣事件可能會對我們的產品需求、我們的供應鏈以及我們在世界不同地區生產和交付產品的投入成本產生各種影響。由於惡劣或意外的天氣和氣候事件，我們工廠的生產可能會被阻止或削減。
21
目錄表
我們的業務受到鉅額環境補救和合規成本的影響。
我們的業務受到多個司法管轄區內與環境危害相關的聯邦、州、省和地方法律法規的約束，如排放到空氣中、排放到水中、處理和處置危險和固體廢物以及清理危險物質。我們已與許多其他公司一起被指定為清理幾個危險廢物場地的潛在責任方。此外，世界範圍內對温室氣體排放和其他環境問題的監管也越來越受到重視。我們努力減輕與環境問題相關的風險，包括通過購買可再生能源、採用可持續做法，以及通過將自己定位為行業可持續發展的領導者。
項目1B。未解決的員工意見
在本項目下沒有需要報告的事項。
項目2.財產
以下所述的公司財產得到了良好的維護，管理層認為這些財產是足夠的，並被用於預期的目的。
Ball的公司總部位於美國科羅拉多州威斯敏斯特，我們的航空航天部門管理辦公室位於美國科羅拉多州布魯姆菲爾德。航空航天部門的主要業務在美國科羅拉多州擁有和租賃各種設施，包括辦公、實驗室、研發、工程、測試和製造空間。其他航空航天業務在科羅拉多州以外的其他美國地點的較小公司擁有和租賃的設施中開展業務。
Ball公司擁有或租賃的重要包裝業務的製造地點如下所示。在建或已停產的設施已被排除在名單之外。除了上市的設施外，該公司還租賃了其他倉儲空間。
飲料包裝，北美和中美洲，地點：
| ● | 保齡球場，肯塔基州 |
| ● | 康羅，德克薩斯州 |
| ● | 加利福尼亞州費爾菲爾德 |
| ● | 芬德利，俄亥俄州 |
| ● | 威斯康星州阿特金森堡 |
| ● | 德克薩斯州沃斯堡 |
| ● | 亞利桑那州格倫代爾 |
| ● | 科羅拉多州戈爾登 |
| ● | 固特異，亞利桑那州 |
| ● | 夏威夷卡波萊 |
| ● | 肯特，華盛頓州 |
| ● | 蒙特雷，墨西哥 |
| ● | 蒙蒂塞洛，印第安納州 |
| ● | 亞利桑那州鳳凰城 |
| ● | 賓夕法尼亞州皮特斯頓 |
| ● | 克雷塔羅，墨西哥 |
| ● | 佐治亞州羅馬 |
| ● | 明尼蘇達州聖保羅 |
| ● | 薩拉託加温泉，紐約 |
| ● | 佛羅裏達州坦帕市 |
| ● | 沃爾基爾，紐約 |
| ● | 加拿大安大略省惠特比 |
| ● | 弗吉尼亞州威廉斯堡 |
22
目錄表
飲料包裝、歐洲、中東和非洲地區，地點：
| ● | 俄羅斯阿爾加亞什 |
| ● | 貝爾格萊德，塞爾維亞 |
| ● | 法國比爾納 |
| ● | 6、德爾坎波(西班牙)； |
| ● | 埃及開羅 |
| ● | 埃波維塞，捷克共和國 |
| ● | 瑞典福西 |
| ● | 弗雷德里西亞，丹麥 |
| ● | 德國蓋爾森基興； |
| ● | 西班牙的拉塞爾瓦 |
| ● | 盧布林，波蘭 |
| ● | 路德施，奧地利 |
| ● | 馬尼薩，土耳其 |
| ● | 曼特薩拉，芬蘭 |
| ● | 6、米爾頓·凱恩斯(英國) |
| ● | 蒙特，法國 |
| ● | 納羅·福明斯克(俄羅斯) |
| ● | 意大利諾加拉 |
| ● | 俄羅斯Vsevolozhsk |
| ● | 韋克菲爾德，英國 |
| ● | 沃特福德，愛爾蘭 |
| ● | 威德瑙，瑞士 |
飲料包裝，南美，地點：
| ● | 7、阿瓜斯·克拉拉斯(巴西) |
| ● | 巴拉圭亞鬆森 |
| ● | 巴西巴西利亞 |
| ● | 阿根廷布宜諾斯艾利斯 |
| ● | 極地，巴西 |
| ● | 弗魯塔爾，巴西 |
| ● | 雅卡雷，巴西聖保羅 |
| ● | 馬瑙斯，巴西 |
| ● | 2、普索·阿雷格里隊，巴西 |
| ● | 累西腓，巴西 |
| ● | 聖克魯斯，巴西 |
| ● | 智利聖地亞哥 |
| ● | 特雷斯·裏奧斯，巴西里約熱內盧 |
飲料包裝，其他，地點：
| ● | 達曼，沙特阿拉伯 |
| ● | 印度孟買 |
| ● | 斯里城，印度 |
| ● | 緬甸仰光 |
氣霧劑包裝位置：
| ● | 艾哈邁達巴德，印度 |
| ● | 法國美瑞萊爾 |
| ● | 貝雷加德，法國 |
| ● | 德維茲，英國 |
| ● | 巴西伊圖佩瓦 |
| ● | 聖路易斯波託西，墨西哥 |
| ● | 加拿大魁北克省舍布魯克 |
| ● | 韋利姆，捷克共和國 |
| ● | 維羅納，弗吉尼亞州 |
鋁杯位置：
| ● | 佐治亞州羅馬 |
23
目錄表
項目3.法律訴訟
該公司的法律程序詳情載於注：22在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分。
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
鮑爾公司的普通股(BLL)在紐約證券交易所上市交易。截至2022年2月14日，共有6,330名普通股股東登記在冊。我們打算在2022年4月的年度股東大會之後立即將公司的股票代碼從BLL改為BOL。將在實際變更日期前10天發佈公開新聞稿。
普通股回購
下表彙總了該公司在截至2021年12月31日的季度內回購普通股的情況。
購買證券 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總計 數量： 股票 購得 (a) |
| 平均值 |
| 總人數： |
| 最大數量為 | |
2021年10月1日至10月31日 | 1,163,215 | $ | 90.93 | 1,163,215 | 31,183,521 | ||||
2021年11月1日至11月30日 | 1,683,252 | 93.32 | 1,683,252 | 29,500,269 | |||||
2021年12月1日至12月31日 | 1,459,760 | 92.81 | 1,459,760 | 28,040,509 | |||||
總計 | 4,306,227 | 92.50 | 4,306,227 | ||||||
(a) | 包括任何公開市場購買(以交易日為基礎)、股份回購協議和/或公司為了結員工預扣税義務而保留的股份。 |
(b) | 該公司有一項正在進行的回購計劃，鮑爾董事會授權回購5000萬股。 |
股東回報績效
下圖將鮑爾公司普通股累計股東總回報率的年度百分比變化與道瓊斯集裝箱包裝指數和S綜合指數在截至2021年12月31日的五年期間的累計總回報率進行了比較。該圖假設在2016年12月31日投資了100美元，所有股息都進行了再投資。道瓊斯集裝箱和包裝指數總回報一直沒有按市值進行加權。
24
目錄表
對股東的總回報
(假設在16/12/31投資100美元)
總收益分析
12/31/2016 | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | |||||||||||||
BLL | $ | 100.00 | $ | 101.78 | $ | 124.83 | $ | 177.05 | $ | 257.07 | $ | 267.67 | ||||||
標準普爾500指數 | 100.00 | 119.42 | 111.97 | 144.31 | 167.77 | 212.89 | ||||||||||||
DJ美國集裝箱與包裝 | 100.00 | 116.71 | 93.19 | 117.03 | 138.49 | 150.75 | ||||||||||||
來源：彭博L.P.®圖表
項目6.修訂[已保留]
刪除和保留第二部分第6項。
25
目錄表
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
管理層的討論和分析應結合綜合財務報表和附註閲讀項目8本年度報告的10-K表格(年度報告)，其中包括關於我們的會計政策、實踐和作為財務業績基礎的交易的更多信息。根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表，要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設，包括與正常業務過程中發生的訴訟、税收、環境和其他事項有關的各種索賠和或有事項。我們將運用我們的最佳判斷、我們對現有事實和情況的瞭解以及我們未來可能採取的行動來確定影響我們合併財務報表的估計。我們根據我們的歷史經驗以及我們認為在當前經濟條件下適當的其他因素，不斷評估我們的估計，並隨着情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計不同。在下面的討論和分析中，Ball公司及其子公司統稱為“Ball公司”、“Ball”、“公司”、“我們”或“我們的”。
概述
業務概述和行業趨勢
鮑爾公司是世界領先的鋁包裝供應商之一。我們的包裝產品用於各種最終用途，在世界各地的設施中製造，與其他基材(如塑料和玻璃)具有競爭力。在鋁包裝行業，可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大產量和進行戰略性收購來增加銷售和收益。我們還向政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務，包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰空間硬件以及系統工程服務。
我們主要向與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司銷售我們的鋁包裝產品。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎，但我們向大公司和品牌以及許多地區客户銷售我們的包裝產品的很大一部分。全球整體鋁飲料和氣霧劑容器行業正在增長，預計中長期將繼續增長。我們航空航天部門提供的產品和服務的主要客户是美國政府機構或他們的主承包商。
我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還面臨通貨膨脹的風險，特別是原材料成本的上漲，以及其他直接成本投入。我們通過在涵蓋我們大部分產量的合同中加入條款以傳遞鋁價格變化，以及通過使用衍生工具來減少我們對鋁成本變化的風險敞口。轉賬撥備通常會導致銷售額和成本按比例增加或減少，對淨收益的影響(如果有的話)大大減少。由於我們的客户和供應商集中，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到主要客户或供應商的損失、破產或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響，儘管我們的合同條款通常會減少客户流失的風險，而且我們的長期關係代表着已知的、穩定的客户基礎。
我們的大部分航空航天業務涉及作為美國多個政府機構的主承包商或分包商的合同工作，期限通常為一至五年。激烈的競爭和較長的運營週期是該公司航空航天和國防行業的關鍵特徵，在這些行業，主要項目的工作由多家公司分擔是很常見的。競爭成為主承包商的公司，在最終將合同授予競爭對手後，可以成為最終主承包公司的分包商。
26
目錄表
企業戰略
我們的10年願景包括五個戰略槓桿，這五個槓桿是我們業務增長和取得長期成功的關鍵。自2011年推出Drive for 10以來，我們在每一個槓桿上都取得了以下進展：
| ● | 通過在我們北美、南美和歐洲的全球鋁容器和終端設施中擴大特種集裝箱的生產，實現我們現有業務的最大價值，通過在北美、南美和歐洲的全球鋁容器和終端設施獲得鋁管理倡議認證，提高效率並擴大我們的可持續發展資格；利用工廠車間和集成計劃系統來降低成本，並管理我們不同客户羣的合同條款；成功收購和整合大型全球鋁飲料業務和地區鋁氣霧劑設施，同時剝離表現不佳的資產；在鋁氣霧劑業務方面，在我們的歐洲、墨西哥和印度設施安裝新的擠壓鋁氣霧劑生產線，同時還在我們所有業務中實施成本支出和增值計劃； |
| ● | 通過商業化我們新的輕質、無限可回收的鋁杯和提供下一代擠壓鋁氣霧劑包裝，利用專有技術顯著減輕罐頭的重量，進一步擴展到新的產品和能力；併成功推出新的特種飲料罐和鋁瓶成型技術； |
| ● | 為了與正確的客户和市場保持一致，我們進行了投資，以滿足整個全球網絡對特種飲料容器的持續增長需求，這些產品約佔全球飲料包裝產品組合的50%；與不斷增長的飲料類別和其他新的飲料生產商保持一致，這些生產商繼續使用鋁製飲料容器來實現業務增長；在鋁杯業務中，我們與餐廳和活動場地建立了合作伙伴關係，並利用在線平臺和北美零售商直接向消費者提供無限可回收的鋁杯。 |
| ● | 通過收購Rexam以及我們在美國、巴西、巴拉圭、西班牙、墨西哥、緬甸和巴拿馬的飲料製造設施以及印度和巴西的擠壓鋁氣霧劑製造設施的新投資，以及我們在美國鋁杯業務的成功啟動，擴大了我們的地理覆蓋範圍；以及 |
| ● | 利用我們在包裝創新方面的技術專長，包括推出新的專有品牌輕型鋁杯和提供新一代鋁瓶成型技術，以及增加輕型REAL®容器的產量，該技術利用了在製造過程中增加鋁的強度的技術，同時使罐的重量比標準鋁氣霧罐輕達30%，以及我們在網絡、數據分析、甲烷監測、5G和激光雷達能力方面的投資，以進一步增強我們在更廣泛的客户組合中的航空航天技術專長。 |
這些持續的業務發展幫助我們與客户保持密切聯繫，同時擴大和/或維持我們的行業地位，並與主要飲料、個人護理、家居產品和航空航天客户保持全球聯繫。為了成功執行我們的戰略並實現我們的目標，我們認識到在以下方面出類拔萃的重要性：以客户為中心、卓越的運營、創新和業務發展、以人和文化為中心以及可持續發展。
27
目錄表
行動的結果
管理層對我們在合併和細分基礎上的運營結果的討論和分析包括對產生重大影響的因素進行量化。定性描述了其他沒有實質性影響，但對理解結果有重要意義的因素。
請參閲2021年2月17日提交的公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以便將我們2020年的經營業績與2019年的業績進行比較。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)
持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)在截至2021年12月31日的年度內對全球商業環境產生了重大影響。Ball為消費者飲料和家用市場以及美國航空航天市場提供關鍵產品和服務，因此，Ball及其主要客户和供應商的業務在我們的關鍵市場被指定為必不可少的。這一指定使鮑爾能夠在2021年全年運營其製造設施，預計在可預見的未來，鮑爾將繼續運營其設施而不會中斷。然而，全球各地的司法管轄區都發布了呆在家裏的命令，強制關閉非必要業務的運營，以及其他限制，這些限制限制了某些消費者的一些產品供應，從而影響了我們的某些客户。新冠肺炎及其相關變種繼續給鮑爾的業務帶來的風險已在項目1.風險因素和注1在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
合併銷售和收益
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
淨銷售額 | $ | 13,811 | $ | 11,781 | $ | 11,474 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | 878 | 585 | 566 | |||||||
鮑爾公司的淨收益佔淨銷售額的百分比 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||
2021年的銷售額比2020年高出20.3億美元，主要是由於銷售量增加、鋁價上漲、價格/組合改善以及有利的匯率。
2021年，Ball Corporation的淨收益比2020年高出2.93億美元，這主要是由於我們的飲料包裝、北美和中美洲地區的銷售量增加以及有利的價格/組合、業務整合和其他活動減少、總利息支出減少以及附屬公司業績中來自股權的更高收益，但被更高的收益和更高的人員、啟動和其他支持增長投資的成本的税收影響，以及合同規定的非鋁投入成本回收的時機部分抵消。
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
不包括折舊和攤銷的銷售成本在2021年為110.85億美元，而2020年為93.23億美元。這些金額分別佔截至2021年和2020年的年度合併淨銷售額的80%和79%。同比增長主要是由於原材料供應有限和全球供應鏈運輸中斷帶來的普遍通脹成本壓力。為了緩解這些最近的成本趨勢，我們建立了一個商業成本回收計劃，旨在幫助我們收回超出我們正常客户合同的成本增加的很大一部分。
折舊及攤銷
2021年折舊和攤銷費用為7億美元，而2020年為6.68億美元。這些金額分別佔截至2021年和2020年的年度合併淨銷售額的5%和6%。2021年和2020年的攤銷費用分別包括1.52億美元和1.5億美元，用於攤銷收購的RExam無形資產。
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目錄表
銷售、一般和行政
2021年，銷售、一般和行政(SG&A)支出為5.93億美元，而2020年為5.25億美元。這兩個數字分別佔2021年和2020年合併淨銷售額的4%。SG&A費用的增加主要是由於支持增長投資的人員和其他成本增加。
業務合併費用和其他活動
2021年，業務整合成本和其他活動為1.42億美元，而2020年為2.62億美元。這兩個數字分別佔2021年和2020年合併淨銷售額的1%和2%。2021年的金額包括1.35億美元的非現金養老金和解費用和2200萬美元的巴西間接税裁決帶來的收益。2020年的費用包括1.2億美元的非現金養老金結算費用，6,200萬美元與我們的飲料包裝、其他報告單位商譽相關的非現金減值費用，對公司前鋼鐵食品和鋼鐵氣霧劑業務售價的1,500萬美元調整，以及與2019年出售公司前中國飲料包裝業務相關的未來潛在對價2,300萬美元的註銷。
利息支出
2021年的總利息支出為2.83億美元，而2020年為3.16億美元。利息支出，不包括債務再融資和其他成本的影響，佔平均借款的百分比從2020年的3.5%下降約10個基點由於全球利率下降，2021年將降至3.4%。
税收撥備
該公司的有效税率受到經常性項目的影響，如在非美國司法管轄區賺取的收入，其税率與美國税率不同，以及在任何給定年度可能發生但每年不一致的離散項目。
2021年的有效所得税税率為15.5%，而2020年為14.4%。與美國法定的21%的聯邦所得税税率相比，2021年的有效税率由於包括免税期在內的非美國税率差異的影響降低了3.2%，由於美國研發抵免的影響降低了5.0%，由於包括利息和罰款在內的不確定税收狀況的變化，2021年的有效税率降低了1.9%。這些減少被GILTI納入的1.8%的增長部分抵消了。雖然這些項目預計會再次出現，但每個項目的潛在規模都不確定。
由於制定了税法和税率的變化，2021年的有效所得税税率也提高了4.3%。類似的影響可能會在未來發生，但考慮到其內在的不確定性，該公司無法合理估計它們未來的潛在影響。
關於所得税的更多細節，包括美國税制改革的影響，見附註16在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
細分業務的結果
細分結果
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查，其運營結果在下文討論的四個可報告部分中介紹。
29
目錄表
飲料包裝，北美和中美洲
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 5,856 | $ | 5,076 | $ | 4,758 | ||||
可比營業收益 | 681 | 683 | 555 | |||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 12 | % | 13 | % | 12 | % | ||||
2021年的細分市場銷售額比2020年高出7.8億美元，主要原因是銷量增長4%，鋁價上漲和價格/組合改善。
與2020年相比，2021年的可比運營收益減少200萬美元，這主要是由於合同非鋁投入成本回收的時機、與三個新的多線製造工廠相關的啟動成本以及持續的供應鏈中斷導致的運營效率低下，但被更高的專業量和更好的客户合同條款部分抵消。
飲料包裝，歐洲、中東和非洲
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 3,509 | $ | 2,945 | $ | 2,857 | ||||
可比營業收益 | 452 | 354 | 351 | |||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 13 | % | 12 | % | 12 | % | ||||
2021年的細分市場銷售額比2020年高出5.64億美元，主要是由於銷量增長8%，鋁價上漲和有利的匯率的影響。
2021年的可比運營收益比2020年高出9800萬美元，這主要是由於更高的銷售量和有利的組合。
飲料包裝，南美
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 2,016 | $ | 1,695 | $ | 1,670 | ||||
可比營業收益 | 348 | 280 | 288 | |||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 17 | % | 17 | % | 17 | % | ||||
2021年的細分市場銷售額比2020年高出3.21億美元，主要是由於銷量增長了3%，以及鋁價上漲的影響。
2021年的可比運營收益比2020年高出6800萬美元，主要是由於更高的銷售量和有利的組合。
航空航天
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 1,911 | $ | 1,741 | $ | 1,479 | ||||
可比營業收益 | 169 | 153 | 140 | |||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 9 | % | 9 | % | 9 | % | ||||
30
目錄表
與2020年相比，2021年部門銷售額增加了1.7億美元，可比運營收益增加了1600萬美元，這主要是由於公司新計劃的勝利、積壓的增長以及通過履行合同而進行的相關積壓清算。
對美國政府的銷售，無論是直接作為主承包商還是間接作為分包商，在2021年和2020年都佔細分市場銷售額的97%。2021年的航空航天合同組合包括47%的成本型合同，這些合同按我們的成本加上商定和/或賺取的利潤部分計費，以及50%的固定價格合同。其餘的銷售是時間和材料合同。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，航空航天部門的積壓訂單分別為25億美元和24億美元。未來收到的實際資金可能高於或低於我們對潛在合同價值的估計。該部門對未來的合同授予有許多未完成的投標。截至2021年12月31日的積壓合同包括40%的成本型合同。由於合同交付和里程碑時間表、項目資金以及未來合同授予時間的不確定性的性質，對積壓的比較不一定表明未來業務的趨勢。
管理業績衡量標準
管理層在內部使用各種衡量標準來評估公司業績，包括可比營業收益(扣除利息、税和業務合併及其他不可比成本前的收益)；可比淨收益(扣除業務合併成本和其他不可比成本前的收益)；可比稀釋每股收益(可比稀釋後淨收益除以稀釋後加權平均流通股)；平均投資資本回報率(相關業績期間的税後淨營業收益除以同期平均投資資本)；經濟增加值(®)美元(税後淨營業收益減去平均投資資本費用)；息税前收益；扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)；以及稀釋後每股收益。此外，管理層使用運營現金流作為評估公司流動性的指標。我們認為，這些信息對投資者也很有用，因為它提供了對管理層用來做出戰略決策的收益和現金流標準的洞察。這些財務措施有時可能會針對影響業務合併成本以及收購和處置損益等期間可比性的項目進行調整。
包裝企業的非財務指標包括生產效率和損耗率；質量控制數據；環境、健康和安全統計數據；生產和銷售量數據；資產利用率；以及可持續性衡量標準。用於評估航空航天部門財務業績的其他指標包括合同收入實現、已實現的獎勵和獎勵費用、提案中標率和積壓。對體積數據的引用代表已發運的單位。
上述許多財務計量是在非美國公認會計原則的基礎上提出的，應結合下列綜合財務報表予以考慮項目8這份年度報告。不應孤立地考慮非美國公認會計原則的衡量標準，也不應將其視為優於或替代根據美國公認會計原則計算的財務衡量標準。根據美國公認會計原則編制的收益報表可在項目8這份年度報告。
關鍵會計政策和估算
有關公司關鍵和重要的會計政策以及最近的會計聲明的信息，請參閲注：1和注2在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
本公司認為某些會計估計屬關鍵，因為該等估計乃根據普遍接受的會計原則作出，該等會計原則涉及重大的估計不確定性，並對財務狀況或經營業績造成或可能產生重大影響。以下詳細討論了為什麼在估計具有重大意義的情況下，這些估計會受到不確定性的影響，以及報告金額對作為估計計算依據的方法、假設和估計的敏感性。
31
目錄表
航空航天領域的收入確認
航空航天部門固定價格長期合同下的銷售額主要採用成本比成本法下的完工百分比會計確認。該公司認為，與航空航天部門收入確認相關的會計估計是關鍵的會計估計，因為它們高度依賴於整個部門與客户簽訂的合同中的估計。確認收入需要管理層進行大量估計，包括估計完成時的收入和成本以及與未來事件結果有關的各種假設和預測，以及評估合同總收入、合同總成本和完成進度的估計數。除了對合同總成本和完成進度的估計外，由於客户將支付的總金額引起可變對價，我們航空航天部門的總收入受到不確定性的影響。該公司合同中存在的可變對價的主要類型是費用補償、績效獎勵費用、增量資金和最終確定政府費率。該公司關於航空航天部門收入確認的會計政策以及航空航天部門收入確認中使用的估計的進一步細節可在注1和注5分別列於本年度報告第8項下的合併財務報表。
固定收益養老金計劃
該公司已經確定了福利計劃，要求管理層做出與計劃資產的長期回報率、用於確定未來債務和費用現值的貼現率、工資通貨膨脹率、死亡率和其他假設有關的假設。該公司認為，與其養老金計劃相關的會計估計是關鍵的會計估計，因為公司的幾個固定收益計劃有大量的資產和負債餘額，而且所使用的假設非常容易根據計劃資產的表現、精算估值、市場狀況和合同收益的變化而發生變化。這些假設在公司的會計年度內不會改變，除非其中一個計劃發生重新衡量事件，如重大和解。在會計公司的固定收益計劃中使用的假設及其隨時間的變化，以及計劃對相關假設變化的敏感度，可在附註17在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
財務狀況、流動資金和資金來源
現金流和資本支出
我們的主要流動性來源是經營活動和外部借款提供的現金。我們相信，經營活動的現金流以及短期、長期和承諾的左輪手槍借款在必要時提供的現金將足以滿足我們的持續運營需求、預定的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。下表彙總了我們的現金流：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動提供(用於)的現金流 | $ | 1,760 | $ | 1,432 | $ | 1,548 | |||
由投資活動提供(用於)的現金流 | (1,639) | (1,181) | (422) | ||||||
由融資活動提供(用於)的現金流 | (894) | (602) | (46) | ||||||
2021年，經營活動提供的現金流為17.6億美元，主要原因是淨收益、折舊和攤銷7億美元、業務合併和其他費用1.42億美元以及營運資本流入1.2億美元，但養卹金繳款2.07億美元部分抵消了這一影響。與2020年同期相比，在對資本支出的影響進行調整後，我們的營運資金流動反映出2021年未償還銷售天數增加11天，2021年手頭庫存天數增加5天，2021年未付天數增加19天，所有這些都反映了2021年鋁價的上漲。
2021年來自投資活動的現金流出為16.39億美元，主要是由17億美元的資本支出推動的，部分被出售我們在韓國的少數股權投資收到的1.1億美元所抵消。
32
目錄表
2021年融資活動的現金流出為8.94億美元，主要是由於淨購入7.19億美元的股票，償還7.48億美元的5%優先票據和2.29億美元的普通股股息，但被髮行8.5億美元的3.125%優先票據部分抵消。
我們已經與多家金融機構就我們的某些應收賬款簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃。截至2021年12月31日和2020年12月31日，無球追索權的應收賬款的真實銷售合計限額分別約為17億美元和16億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據這些計劃，可供出售的資金分別為3.08億美元和2.32億美元。
截至2021年12月31日，我們約有4.99億美元的現金在美國境外持有。如果我們需要將美國境外持有的任何現金用於美國境內的目的，從我們持有現金的美國以外的任何國家匯回現金沒有實質性的法律或其他經濟限制。該公司相信，其在美國的運營現金流、手頭現金以及長期循環信貸安排、未承諾短期信貸安排以及已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃將足以滿足我們正在進行的業務的美國部分的現金需求、美國債務的預定本金和利息支付、股息支付、資本支出和其他美國現金需求。如果我們的美國現金需求需要非美國資金，而我們無法通過公司間融資安排提供資金，我們將被要求從公司之前聲稱無限期再投資美國以外的非美國地點匯回資金。
基於其無限期再投資主張，該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税款，因為這些收益打算無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國，估計可能需要繳納的額外税款是不切實際的。
股份回購
2021年，該公司的股票回購總額為7.19億美元，2020年為7500萬美元。回購是使用手頭現金、經營活動提供的現金、出售業務的收益和可用借款完成的。
債務融資和再融資
鑑於我們的現金流預測和2024年3月之前可用的未使用信貸安排，我們的流動性很強，預計將滿足我們持續的現金和債務償還需求。截至2021年12月31日和2020年，有息債務總額為78億美元。
2021年，鮑爾發行了8.5億美元2031年到期的3.125%優先票據，並贖回了2022年3月到期的5%未償還優先票據，金額為7.48億美元。
截至2021年12月31日，考慮到未償還信用證，該公司的長期、多幣種承諾循環信貸安排下的可用資金約為17億美元，有效期至2024年3月。除了這些貸款外，截至2021年12月31日，該公司還有10億美元的短期未承諾信貸貸款，其中1200萬美元是未償還和按需到期的。
雖然某些領域持續的金融和經濟狀況可能會引發對衍生品交易交易對手信用風險的擔憂，但該公司通過在各個交易對手之間分配風險並限制對任何一方的風險敞口來減輕風險敞口。我們還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。
鮑爾的一些貸款協議使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來確定利率。該公司目前正在評估從基於LIBOR的利率貸款協議過渡到基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率協議將對其合併財務報表產生的影響。根據我們目前的理解，LIBOR向SOFR的過渡預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
33
目錄表
截至2021年12月31日，我們遵守了所有貸款協議，以及之前所有年度的貸款協議，我們已經履行了所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。我們的債務契約中限制最嚴格的要求我們保持不超過5.0倍的槓桿率(定義)，到2022年12月31日，這一比率將變為4.5倍。截至2021年12月31日，該公司可以在不違反任何現有債務契約的情況下，借入不超過其長期多貨幣承諾循環安排和短期未承諾信貸安排可用的限額。有關我們債務的更多詳細信息，請參閲注：15在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
固定收益養老金計劃
該公司向美國所有未加入工會的新進入者關閉了養老金計劃，對2021年12月31日之後受僱的任何人生效。相反，新員工將獲得非選擇性的401(K)公司繳費，預計將接近遺留的養老金福利。鮑爾在該日期之前僱用的任何人都不受這一變化的影響。
其他流動性指標
鑑於我們的業務正在進行的增長項目正在進行，以支持EVA-Enhering Contact數量，我們預計2022年的資本支出將超過20億美元，我們打算以股票回購和股息的形式向股東返還約17.5億美元。我們還打算利用我們的運營現金流償還債務要求，並在可用範圍內，滿足我們回報率標準的收購。
我們承諾購買原材料，並將這些採購承諾與與我們客户的長期銷售合同保持一致，以便任何購買鋁和其他直接材料的承諾都與合同銷售相對應。這些鋁採購承諾包括直通條款，這通常會導致銷售額和銷售成本按比例變化。
該公司的增長計劃將需要在未來幾年投入大量資本支出。這些資本支出將由業務現金流和外部借款提供資金。截至2021年12月31日，合同承諾的資本支出約為12億美元。鮑爾的長期債務的到期日披露在注15在本年度報告第8項下的合併財務報表中。償還債務和其他業務現金需求的資金也將來自業務現金流和外部借款。該公司沒有重大的表外安排。
或有事項、賠償和擔保
有關該公司的或有事項、法律程序、賠償和擔保的詳情，請參閲注：22和附註23在本年度報告第8項下的合併財務報表中。該公司經常因經營其業務而受到訴訟，並已被多個聯邦和州環境機構指定為清理幾個危險廢物場地的潛在責任方，包括與某些前RExam子公司涉嫌活動有關的場地。該公司相信，確定的事項不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
擔保證券
本公司的優先票據由本公司優先票據的發行人及為票據提供擔保的附屬公司(義務人集團)以全面及無條件、共同及個別的方式提供擔保。組成債務人集團的實體由公司100%擁有。正如管理公司現有優先票據的補充契約所述，優先票據由公司的任何國內子公司擔保，這些子公司為公司的任何其他債務提供擔保。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度債務人集團的財務資料摘要。債務集團子公司之間的公司間交易、股權投資和其他公司間活動已從彙總財務信息中刪除。對不屬於債務人集團一部分的子公司的投資也已取消。
34
目錄表
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 | |||
淨銷售額 | $ | 8,083 | $ | 7,115 | ||
毛利(a) | 910 | 935 | ||||
淨收益(虧損) | 432 | 528 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益(虧損) | 432 | 528 | ||||
| (a) | 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，毛利潤分別扣除與銷售成本相關的2.1億美元和1.67億美元的折舊和攤銷後顯示。 |
十二月三十一日， | ||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
流動資產 | $ | 2,575 | $ | 2,211 | ||
非流動資產 | 14,818 | 13,701 | ||||
流動負債 | 5,067 | 3,704 | ||||
非流動負債 | 10,989 | 10,854 | ||||
包括於上表所披露的金額內，於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，債務人集團分別持有應付其他附屬公司4.36億美元及2.21億美元的應收賬款、兩年內應付其他附屬公司的長期票據92億美元、應付其他附屬公司的應付款項分別為20億美元及17億美元，以及應付其他附屬公司的長期票據分別為20億美元及15億美元。
於截至2021年及2020年12月31日止年度，債務人集團與其他附屬公司錄得以下交易：分別向該等附屬公司出售8.03億美元及8.04億美元，分別從該等附屬公司取得1,800萬美元及2,400萬美元淨貸項，以及分別從該等附屬公司收取3.37億美元及3.93億美元淨利息收入。於截至2021年及2020年12月31日止年度，債務人集團分別從其他附屬公司收取股息2.69億美元及5,600萬美元。
該公司債務擔保的條款和條件的説明位於附註23在本年度報告第8項下的合併財務報表中。
35
目錄表
前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和財務業績的“前瞻性”陳述。諸如“預期”、“預期”、“估計”、“相信”等詞語通常識別前瞻性陳述，這些陳述通常是除歷史事實陳述之外的任何陳述。此類陳述基於當前對未來的預期或看法，可能會受到風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果或事件與明示或暗示的結果或事件大相徑庭。因此，您不應過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述應與下文提及的警告性陳述一併閲讀，並加以限定。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定因素在提交給美國證券交易委員會的文件中概述，包括我們10-K表格中的附件99，可在我們的網站和www.sec.gov上查閲。其他可能影響的因素包括：a)我們的包裝部門包括產品能力、供應和需求限制以及消費模式的波動和變化；原材料、設備和物流的可用性/成本；有競爭力的包裝、定價和替代；氣候和天氣的變化；足跡調整和其他製造變化，包括新設施和生產線的啟動；未能實現協同增效、生產率提高或成本降低；不利的強制性保證金或包裝法；客户和供應商合併；電力和供應鏈中斷；主要客户或供應商合同的變化或主要客户或供應商的損失；無法轉嫁增加的成本；政治不穩定和制裁；貨幣管制；貨幣匯率或非美國税率的變化；關税、貿易行動或其他政府行動，包括在任何國家或司法管轄區影響我們或我們供應鏈中生產的商品(包括進口原材料)的商業限制和就地訂單；b)我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和回報；以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性；c)公司作為一個整體包括以上列出的因素，以及：與可持續發展相關的機會出現和可以利用的程度；高級管理層、繼任以及吸引和留住熟練勞動力的能力的變化；監管行動或問題，包括與税收、ESG報告、競爭、環境、健康和工作場所安全相關的行動或問題，包括美國FDA和影響我們集裝箱中填充的產品或在原材料或製造過程中使用的化學品或物質的其他行動或公眾關切；技術發展和創新；管理網絡威脅的能力；訴訟；罷工；疾病；流行病；勞動力成本變化；通貨膨脹；公司固定收益退休計劃的資產回報率；養老金變化；圍繞地緣政治事件和政府政策的不確定性，包括與新冠肺炎相關的政策、訂單和行動；現金流減少；影響我們債務的利率；以及成功或不成功的合資企業、收購和資產剝離，以及它們對我們的經營業績和總體業務的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
金融工具與風險管理
公司採用既定的風險管理政策和程序，力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面因商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格的波動而面臨的商業風險。然而，不能保證這些政策和程序會成功。儘管所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險，但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行義務。該公司定期監測交易對手信用風險，包括貸款人，但Ball不能確定所有風險都會被識別，或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外，在公司主衍生產品協議下發生違約的情況下，非違約方有權抵銷與未平倉衍生產品頭寸有關的任何欠款。
我們已經使用敏感性分析估計了我們的市場風險敞口。市場風險敞口被定義為衍生工具、金融工具和大宗商品頭寸的公允價值變動。為了測試我們市場風險敞口的敏感性，我們估計了市場風險敏感型工具的公允價值變化，假設市場價格或利率有10%的不利變化。敏感性分析的結果摘要如下。
36
目錄表
商品價格風險
鋁
我們通過兩種不同的方法來管理與鋁市場價格波動相關的商品價格風險。首先，我們簽訂集裝箱銷售合同，其中包括以鋁為基礎的定價條款，這些條款通常反映鋁板商業採購合同中包含的相同價格波動。這些條款包括固定、浮動或傳遞鋁部件定價。其次，我們使用期權和遠期合約等衍生工具作為大宗商品價格風險的經濟和現金流對衝工具，在買賣合同的定價和數量存在重大差異的情況下。
考慮到衍生工具的影響、公司通過合同條款轉嫁某些原材料成本的能力、市場接受價格上漲的能力以及公司在合同條款下的大宗商品價格敞口，假設公司鋁價出現10%的不利變化，將導致一年內淨收益税後減少約400萬美元。此外，該公司對原材料有貨幣風險，10%的不利變化的影響包括在下文討論的總貨幣風險中。根據市場價格和費率的實際變化，實際結果可能會有所不同。
利率風險
我們管理利率變動風險的目標是將利率變動對收益和現金流的影響降至最低，並將我們的整體借款和應收賬款保理成本降至最低。為了實現這些目標，我們可以使用各種利率互換、利率掛鈎和期權來管理我們的浮動和固定利率債務的組合。截至2021年12月31日，該公司持有的利率工具包括支付固定利率掉期和期權，這些期權有效地將可變利率債務轉換為固定利率工具。
根據我們在2021年12月31日的利率敞口，假設未來12個月的浮動利率債務水平，以及我們現有衍生品工具的影響，利率每提高100個基點，將導致一年內淨收益税後減少約300萬美元。根據市場價格和利率的實際變化以及這些變化的時間，實際結果可能會有所不同。
貨幣匯率風險
我們管理貨幣波動風險的目標是通過使用各種衍生合約來限制因貨幣匯率變化而產生的現金流和收益的風險敞口。此外，Ball有時通過使用貨幣期權策略來管理收益轉換波動性，這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。我們的貨幣兑換風險來自我們進行交易的貨幣。由於各種因素，該公司在全球業務中面臨貨幣風險，包括公司間貨幣計價貸款、以多種貨幣銷售我們的產品、以各種貨幣購買原材料和設備以及不以功能貨幣計價的税收風險。銷售合同是與客户談判的，以反映成本變化，如果沒有匯率傳遞安排，公司可能會使用遠期和期權合同來管理重大的貨幣風險。
考慮到該公司截至2021年12月31日未償還的衍生品金融工具以及各種貨幣風險敞口，假設貨幣匯率相對於美元下降10%(美元走強)，將導致一年內淨收益税後減少約1300萬美元。美元匯率的這一假設不利變化也將使我們預測的平均債務餘額增加2.27億美元。市場價格或利率的實際變化可能不同於假設的變化。
37
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致鮑爾公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了鮑爾公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、綜合收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供交易符合以下條件的合理保證
38
目錄表
(I)在必要時予以記錄，以允許根據公認會計原則編制財務報表，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-航空航天固定價格合同完成時的估計成本
如合併財務報表附註1和附註3所述，截至2021年12月31日的年度，航空航天部門的淨銷售額為19億美元，其中包括固定價格長期合同項下的銷售額，這些合同主要採用成本對成本法下的完工百分比會計確認。完工百分比法涉及使用各種估算技術來預測完工時的收入和成本，以及與未來事件的結果有關的各種假設和預測，包括產品交付的數量和時間、未來的勞動業績和比率以及材料和間接費用成本。在整個合同履行期間，管理層定期評估合同總收入、合同總成本和完成進度的估計數，並在必要時對其進行修訂。
我們確定執行與航空航天固定價格合同完成時的收入確認-估計成本有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定此類合同完成時的估計成本時的重大判斷。這反過來又導致了審計師在執行程序和評估相關審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力，而不是管理層對航空航天固定價格合同完成時估計成本的假設，這些成本與材料的可用性和成本波動性、分包商和供應商的業績以及進度和業績延誤有關。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與航空航天固定價格合同完成時估計費用的準確性有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括評價和測試管理層確定航空航天固定價格合同樣本完成時估計費用的程序，包括評估與每項合同有關的重大假設的合理性。評價管理層與材料的供應和成本波動、分包商和供應商的業績以及進度和執行延誤有關的假設的合理性，涉及評估航空航天固定價格合同的性質和狀況、對航空航天固定價格合同估計數及隨時間變化的估計數進行追溯性審查、獲取證據以支持完成時的估計費用、評估管理層在確定用於確認收入的完工時估計費用時考慮的因素和做出的重大假設的合理性。
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2022年2月16日
至少從1962年起，我們就一直擔任本公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任該公司審計師的具體年份。
39
目錄表
合併損益表
鮑爾公司
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
(百萬美元，每股除外) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||
成本和開支 | ||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ( | |||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ( | |||||
銷售、一般和行政 | ( | ( | ( | |||||
業務合併和其他活動 | ( | ( | ( | |||||
( | ( | ( | ||||||
息税前收益 | | | | |||||
利息支出 | ( | ( | ( | |||||
債務再融資和其他成本 | ( | ( | ( | |||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | |||||
税前收益 | | | | |||||
税收(規定)優惠 | ( | ( | ( | |||||
關聯公司業績中的權益，扣除税收後的淨額 | | ( | ( | |||||
淨收益 | | | | |||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | | | |||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||
每股收益： | ||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | ||
加權平均流通股： (000s) | ||||||||
基本信息 | | | | |||||
稀釋 | | | | |||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
40
目錄表
綜合全面收益表(損益表)
鮑爾公司
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損)： | ||||||||||
貨幣換算調整 | | ( | | |||||||
退休金和其他退休後福利 | | | ( | |||||||
指定為套期保值的衍生工具 | | | | |||||||
其他綜合收益合計(虧損) | | | ( | |||||||
所得税(撥備)優惠 | ( | ( | | |||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | ( | | |||||||
綜合收益(虧損)合計 | | | | |||||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損 | — | | | |||||||
鮑爾公司應佔綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
41
目錄表
合併資產負債表
鮑爾公司
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
庫存，淨額 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
非流動資產 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | | | ||||
應計員工成本 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 | ||||||
長期債務 | | | ||||
員工福利義務 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
權益 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
庫存股，按成本計算( | ( | ( | ||||
鮑爾公司股東權益總額 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
附註是綜合財務報表的組成部分。
42
目錄表
合併現金流量表
鮑爾公司
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
對淨收益與經營活動提供(用於)現金的調整： | ||||||||||
折舊及攤銷 | | | | |||||||
業務合併和其他活動 | | | | |||||||
遞延税金準備(福利) | | | ( | |||||||
其他，淨額 | ( | | ( | |||||||
營運資本變動，不包括收購和處置的影響： | ||||||||||
應收賬款 | ( | ( | | |||||||
盤存 | ( | ( | ( | |||||||
其他流動資產 | ( | | ( | |||||||
應付帳款 | | | | |||||||
應計員工成本 | ( | | ( | |||||||
其他流動負債 | | ( | | |||||||
其他，淨額 | | ( | | |||||||
經營活動提供(用於)的現金 | | | | |||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||||
資本支出 | ( | ( | ( | |||||||
企業收購，扣除收購現金後的淨額 | — | ( | — | |||||||
出售現金後的業務處置淨額 | | ( | | |||||||
其他，淨額 | ( | | | |||||||
由投資活動提供(用於)的現金 | ( | ( | ( | |||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||||
長期借款 | | | | |||||||
償還長期借款 | ( | ( | ( | |||||||
短期借款淨變化 | ( | ( | ( | |||||||
發行普通股所得收益(付款)，扣除用於繳税的股份 | | ( | | |||||||
收購庫存股 | ( | ( | ( | |||||||
普通股分紅 | ( | ( | ( | |||||||
其他，淨額 | ( | ( | ( | |||||||
由融資活動提供(用於)的現金 | ( | ( | ( | |||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ( | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | ( | ( | | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金--年初 | | | | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金--年終 | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
合併股東權益報表
鮑爾公司
Ball公司及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | 積累和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
數量： | 數量： | 保留 | 全面 | 非控制性 | 股東的 | ||||||||||||||||||
(百萬美元；千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | |||||||
2018年12月31日的餘額 | | | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | ( | | |||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
在出售阿根廷鋼鐵氣霧劑業務的收益中確認的貨幣換算 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
擱淺的税收影響的重新分類 | — | — | — | — | | ( | — | — | |||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份 | | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | ( | — | ( | | |||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | | | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | ( | | |||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份 | | ( | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
支付給非控股權益的股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | | — | — | | |||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | | | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份 | | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
支付給非控股權益的股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
1.關鍵和重要的會計政策
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制Ball Corporation(統稱為Ball、本公司、我們或我們)的綜合財務報表時，要求Ball的管理層做出影響財務報表日期資產和負債報告金額以及報告期收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設。Ball的管理層不斷評估這些估計，並隨着情況的變化調整或修訂估計。由於無法準確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，財務報表反映了公平列報各期間成果所需的所有調整。
關鍵會計政策
該公司認為某些會計政策是至關重要的，因為這些政策的應用需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。以下是管理層認為對公司合併財務報表至關重要的會計政策的討論。
航空航天領域的收入確認
航空航天部門固定價格長期合同下的銷售額主要採用成本比成本法下的完工百分比會計確認。
在合同開始時，公司評估其與客户的合同中承諾的商品和服務，並確定將商品或服務轉讓給客户的每個承諾的履行義務。履約義務可以由一種不同的商品或服務(或一系列商品或服務)表示，也可以由一系列基本相同並具有相同轉移方式的不同商品或服務表示。在上述每種情況下，公司都將轉讓客户商品或服務的承諾視為單一的履約義務。積壓是指尚未完成工作的客户的履約義務的估計交易價格。
為了確定其履約義務，公司考慮合同中承諾的所有商品或服務，無論這些商品或服務是明確聲明的還是由慣例商業慣例默示的。
該公司已確定以下不同的商品和服務代表不同的履約義務：
| ● | 製造和交付不同的航天器和/或硬件部件； |
| ● | 研究報告是唯一可交付或主要可交付的合同； |
| ● | 對具有獨立價值或因折扣定價而存在實質性權利的合同進行設計、附加或特殊研究；以及 |
| ● | 超出標準維修/更換的保修和性能保證。 |
沒有替代用途的履約義務隨着時間的推移被確認，當公司有權對迄今完成的工作支付可執行的報酬時。由於銷售合同付款時間表、資金限制和合同條款，公司的銷售和應收賬款通常包括已賺取但尚未開具賬單的金額。該公司的付款條件因公司客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。所有付款條件均小於
45
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
合同經常被修改，以考慮到合同規範和要求的變化。當合同修改產生新的或修訂的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改是存在的。該公司的大多數合同修改是針對與現有合同沒有區別的貨物或服務，因為在合同範圍內提供了重要的綜合服務，這些合同修改被視為現有合同的一部分。合同修改對交易價格的影響，以及公司對與其相關的履約義務的進展情況的衡量，被確認為在累積追趕的基礎上對銷售額(無論是銷售額的增加還是減少)的調整。
在航空航天領域，履行義務是隨着時間的推移而確認的。航空航天合同涉及為客户的具體需要量身定做的專門和獨特的產品，如符合客户要求的規格的航天器或其他硬件，因此，不存在替代用途。如果存在可強制執行的按成本付款的權利，加上迄今已完成的履約的合理利潤率，則在製造貨物或提供服務時，隨着時間的推移記錄銷售額。確定進度的衡量標準需要管理層做出影響銷售記錄時間的判斷。完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成後估計費用總額的比率來衡量的。成本比成本法最好地描述了當公司在合同上產生成本時將資產轉移給客户。完工百分比法涉及使用各種估算技術來預測完工時的收入和成本，以及與未來事件的結果有關的各種假設和預測，包括產品交付的數量和時間、未來的勞動業績和比率以及材料和間接費用成本。在整個合同履行期內，公司定期評估合同總收入、合同總成本和完成進度的估算，並在必要時進行修訂。
這個
由於航空航天合同中可交付產品的獨特性和定製化性質，類似貨物的銷售價格通常不容易觀察到；因此，在確定獨立銷售價格時，該公司通常採用“預期成本加保證金”方法(即根據相對成本加適當保證金來分配交易價格)。使用預期成本加保證金辦法要求Ball確定每項履約義務的預期成本以及適當的保證金(即成本對成本的完成百分比)。該計算在合同開始時進行，以確定對價的分配。
關於客户將支付的總金額的不確定性(如將產生的確切成本金額和我們為滿足合同要求而賺取的費用)會引起不同的對價。為了估計可變對價，公司根據可變對價的性質，採用“最可能金額”方法或“期望值”方法。在某些情況下，如果存在多種形式的可變對價，可以在一份合同中同時使用這兩種方法。然而，一旦一種方法被應用於一種形式的可變對價，它就會在整個合同期限內得到一致的應用。
該公司合同中存在的可變對價的主要類型是費用補償、績效獎勵費用、增量資金和最終確定政府費率。這些類型的安排最常見(但不是唯一)基於“最有可能”的方法進行估計。一旦估計了可變對價，就合同而言，如果累計銷售額可能發生重大逆轉，將受到限制。
46
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
固定收益養老金計劃和其他僱員福利
該公司已經定義了福利計劃和退休後計劃，為退休人員和合格的受撫養人提供某些醫療福利和人壽保險，並在較小程度上參與了鮑爾不是其發起人的多僱主定義福利計劃。對於公司贊助的計劃，相關會計準則要求管理層對計劃資產的長期回報率、用於確定未來債務和費用現值的貼現率、工資通貨膨脹率、醫療保健成本趨勢率、死亡率和其他假設做出某些假設。該公司認為，與公司養老金和退休後計劃相關的會計估計是關鍵的會計估計，因為它們非常容易根據計劃資產的表現、精算估值、市場狀況和合同福利的變化而在不同時期發生變化。假設的選擇是基於估值時的歷史趨勢和已知的經濟和市場狀況，以及公司精算師對趨勢進行的獨立研究。然而，實際結果可能與基於關鍵假設的估計有很大不同。
該公司確認合併資產負債表中每個固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金狀況。每個資金過剩的計劃都被確認為資產，每個資金不足的計劃都被確認為負債。養卹金計劃的債務每年重新估值，或在發生需要重新衡量的事件時，根據最新的假設和關於計劃涵蓋的個人的信息進行重新衡量。對於養老金計劃，累計精算損益超過
重大會計政策
合併原則和列報依據
合併財務報表包括鮑爾公司、其合併子公司以及該公司被視為主要受益人的可變利益實體的賬户。公司具有重大影響力但不受控制且不是主要受益者的股權投資採用權益會計方法核算。公司既不對被投資人產生重大影響，也不是投資的主要受益者的投資，採用成本會計方法核算。公司間的交易在合併中被取消。
重新分類
上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。
盤存
存貨採用先進先出(FIFO)成本法或平均成本法，以成本或可變現淨值中較低者為準。計算每個庫存組成部分的庫存成本時要考慮到適當的成本因素，包括固定和可變間接費用、材料價格波動和生產水平。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
商譽的可恢復性
本公司按年度及按情況需要於中期進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面值，當中包括評估與報告單位有關的宏觀經濟因素是否有重大變動，可能對公允價值造成重大影響。如果定性分析得出結論認為公允價值可能受到重大影響，公司將進行量化減值測試以確定報告單位的公允價值，並就賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用。
在進行量化分析時，該公司主要使用收益法估計每個報告單位的公允價值。根據收益法，公允價值估計為每個報告單位的估計未來現金流量的現值。預計的現金流納入了與每個報告單位特定的加權平均資本成本(WACC)和增長率有關的各種假設，包括與淨銷售額增長率、終端增長率和EBITDA(該公司定義為利息、税項、折舊和攤銷前收益的非美國GAAP衡量標準)利潤率有關的假設。該公司使用市場法證實了其收益法的結果。根據市場法，該公司使用關於最近涉及控制權轉移的任何市場交易中使用的倍數的現有信息，以及基於包裝或航空航天和國防行業公司的企業價值的公開可用交易倍數。適用的倍數適用於各報告單位的預測EBITDA以估計公允價值。
長期資產減值準備
當情況表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法根據資產的未貼現未來現金流收回時，Ball將審查長期資產的減值。該公司在個別資產或可確定獨立現金流水平最低的資產集團層面審查長期資產的減值。如果資產或資產組的賬面金額被確定為不可收回，則記錄公允價值減記。公允價值乃根據報價市價、貼現現金流量或在適用的外部評估協助下釐定。
折舊及攤銷
財產、廠房和設備是以購置或建造的費用運輸的。維修和維護成本，包括每年生產線大修等重大改進的人力和材料成本，在發生時計入，除非該等成本大幅增加現有資產的使用壽命或產能。資產在其估計使用年限內使用直線折舊和攤銷，一般情況下。
對於某些業務合併活動，指定報廢或廢棄的資產的修訂剩餘使用年限可能需要加速折舊。與這類活動有關的加速折舊在適當時期作為業務合併和其他活動的一部分記錄。
環境保護區
除其他因素外，該公司根據不利結果的可能性程度和對損失金額做出合理估計的能力來估計其對環境問題的責任。當損失被認為是可能的時，該公司記錄了對損失的最佳估計。隨着獲得更多信息，該公司重新評估與未決事項相關的潛在負債，並修訂估計。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
飲料和氣霧劑包裝領域的收入確認
當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，該公司確認其包裝部門的產品銷售，這發生在一段時間或某個時間點。
在合同開始時，公司評估其與客户的合同中承諾的商品和服務，並確定將商品或服務轉讓給客户的每個承諾的履行義務。履約義務可以由一種不同的商品或服務(或一系列商品或服務)表示，也可以由一系列基本相同並具有相同轉移方式的不同商品或服務表示。在每一種情況下，公司都將轉讓客户商品或服務的承諾視為單一的履行義務。
為了確定其履約義務，公司考慮合同中承諾的所有商品或服務，無論這些商品或服務是明確聲明的還是由慣例商業慣例默示的。
該公司已確定以下不同的商品和服務代表不同的履約義務：
| ● | 飲料容器的製造，可能是通用的或獨特的； |
| ● | 製造氣霧劑容器，可能是通用的或獨特的；以及 |
| ● | 製造飲料和氣霧劑的蓋子和末端，可能是通用的，也可能是獨特的。 |
當公司製造了一件獨特的產品並具有可強制執行的付款權利時，隨着時間的推移，對沒有替代用途的產品的性能義務予以確認。相反，具有替代用途的仿製藥在某個時間點得到認可。合同可以是短期的，也可以是長期的，付款期限各不相同。Ball的付款條款因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。客户根據協商的條款付款，這些條款通常在所有權轉移時觸發。所有付款條件均小於
Ball通常與客户簽訂主協議，確定後續貨物訂單的條款和條件。在收入確認標準的背景下，可執行的合同是那些擁有可強制執行的支付權的合同，一旦具有約束力的預測或採購訂單(或類似證據)到位，鮑爾根據合同生產，鮑爾通常就擁有支付權。在鮑爾的包裝部門中，這些可執行的合同的期限都不到一年。合同的原始期限少於
在該公司的飲料和氣霧劑業務中，績效義務是隨着時間的推移和在某個時間點上確認的。確定銷售應在某個時間點確認，最常見的原因是該產品存在替代用途。在交貨前沒有為客户定製的罐頭和末端被認為有替代用途，銷售在控制權轉移時確認。確定何時發生控制權轉移需要管理層做出影響銷售確認時間的判斷。現行的收入會計準則提供了五個指標，表明客户已經獲得了對資產的控制權：1)當前的支付權；2)合法所有權的轉移；3)實物佔有；4)所有權的重大風險和回報；5)客户接受。根據合同的法律條款，公司認為這些產品的控制權在裝運或交付時已轉讓，因為公司當時有權獲得付款，客户擁有資產的合法所有權，公司已轉讓資產的實際佔有權和/或客户對資產所有權的重大風險和回報。該公司確定控制權如上所述轉移給客户，並提供貨物轉移的真實描述。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
對於與沒有替代用途的專門化產品相關的性能義務(例如，特殊尺寸或客户特定材料，或貼有客户特定藝術品的標籤)，公司移交控制權並記錄一段時間的銷售情況。隨着時間的推移，銷售的確認會隨着商品的製造而發生，鮑爾對這些商品擁有可強制執行的付款權利，這是一種生產方式。確定進展的衡量標準需要管理層做出影響銷售確認時間的判斷。公司已認定以上內容如實描述了向客户轉讓貨物的情況。擁有可強制執行付款權利的製造單位的數量是描述控制權轉移時公司業績的最佳衡量標準。客户獲得價值，因為每個單位都是根據具有約束力的合同進行生產的。
可強制執行的支付權可在合同中明示或默示。如果合同中沒有明確規定可強制執行的付款權利，鮑爾必須考慮是否存在基於客户關係或以前的商業慣例和適用法律的默示權利。通常，一旦具有約束力的預測或採購訂單(或類似證據)到位，並且Ball根據合同生產，Ball有權獲得可強制執行的費用外加合理保證金。
在確定獨立銷售價格時，Ball最大限度地使用了可觀察到的投入。然後，使用獨立的銷售價格將總對價按比例分配給合同中的各種履行義務。
為了估計可變對價，公司可以根據可變對價的形式，同時應用“期望值”方法和“最可能金額”方法，在考慮哪種方法將提供從公司客户收到的對價的最佳預測之後。期望值方法涉及對期望值的概率加權確定，而最可能值法確定一系列可能金額中最可能的結果。在某些情況下，如果存在多種形式的可變對價，可以在一份合同中同時使用這兩種方法。然而，一旦一種方法被應用於一種形式的可變對價，它就會在整個合同期限內得到一致的應用。
該公司合同中存在的可變對價的主要類型是單位價格變化、批量折扣和回扣。一旦估計了可變對價，如果在合同範圍內可能出現累計銷售額的顯著逆轉，則將受到限制。
收入合同成本
該公司已確定不存在符合獲得或履行合同成本資本化標準的材料成本。
收入確認的實用工具
對於原期限為一年及以下的合同，公司已選擇了適用於此類合同的實際權宜之計，並未披露
該公司還選擇了銷售税的實際權宜之計；因此，由政府當局評估的與創收活動同時徵收的銷售税和其他税不包括在交易價格中。
對於客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動，公司已選擇將這些成本作為履行貨物轉讓承諾的活動來核算；因此，這些活動不作為單獨的履約義務進行評估。
該公司還選出了重要的
50
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
銷售的分解
該公司按可報告的部門分解淨銷售額，如注3，並基於貨物和服務控制權轉移的時間，如注5。貨物和服務的控制權轉移可以在某個時間點發生，也可以在一段時間內發生；換句話説，銷售可以在基礎合同期間確認，也可以在控制權轉移的基礎上在單個時間點發生。該公司確定，將銷售額分解為這些類別實現了披露目標，即描述銷售和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。如中披露的注3，該公司的業務包括
收入合同餘額
該公司簽訂了銷售飲料包裝、氣霧劑包裝和航空航天產品的合同。客户合同中的付款條款和條件各不相同。預付款的客户由中所示的合同負債表示注5，直到公司的業績義務得到履行。合同資產將在已記錄銷售時存在(即，貨物或服務的控制權已轉移給客户)，但客户付款取決於將來發生的超出時間的事件(即履行額外履約義務的情況)。未開票應收賬款不被歸類為合同資產，是指在開票前已記錄銷售的安排，且付款權利是無條件的。
租契
公司簽訂經營性租賃，其會計準則要求承租人確認使用權資產和租賃負債。指導意見還要求承租人確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃成本在租賃期內分配，通常是以直線為基礎。
在下列情況下，合同是租賃或包含租賃：(1)合同包含明確或隱含確定的資產，(2)客户從使用該標的資產中獲得幾乎所有經濟利益，並指示在合同期限內如何使用該資產以及用於什麼目的，以換取對價。該公司在合同開始時評估一項安排是租約還是包含租約。
該公司簽訂建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型設備的運營租賃。當可隨時確定時，用於計算租賃負債的貼現率是租賃中隱含的貼現率。否則，公司將根據租賃開始時提供的信息使用遞增借款利率。該公司的融資和短期租賃都無關緊要。
公司的許多租約包括一個或多個由公司酌情決定的續期和/或終止選擇權，如果公司合理地確定要行使選擇權，這些選擇權就包括在確定租賃期的時候。該公司還簽訂有可變報酬的租賃協議，例如與某些指標的使用或調整有關的合同。可變租賃付款在發生這些付款的期間確認。某些租賃也包括剩餘價值擔保；然而，這些金額不可能被拖欠，也不包括在租賃負債的計算中。
該公司將某些建築物和倉庫租賃的全部或部分轉租給第三方，所有這些都被歸類為經營租賃。其中一些安排為承租人提供續期選擇。
51
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
公允價值計量
普遍接受的會計原則將公允價值定義為在計量日期通過市場參與者之間的有序交易(退出價格)出售資產或轉移負債所收到的價格(退出價格)，此類原則還建立了公允價值等級，使用以下定義(從最高到最低優先級)對用於計量公允價值的投入進行優先排序：
| ● | 第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。 |
| ● | 第2級--除第1級內的報價外，可直接或間接觀察到的資產或負債的報價，包括活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到的或可通過相關或其他方式由可觀測市場數據證實的其他投入。 |
| ● | 第3級-價格或估值技術，要求輸入對公允價值計量有重要意義且不可觀察的信息。 |
收購
該公司使用會計的採購法記錄導致企業合併的收購。在這種方法下，收購公司記錄收購的資產，包括可以識別和命名的無形資產，以及根據收購日其估計公允價值承擔的負債。購買價格超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值，計入商譽。如果收購的資產，扣除承擔的負債，大於支付的收購價格，那麼就發生了廉價收購，公司將立即在收益中確認收益。在其他相關信息來源中，該公司使用獨立評估和精算或其他估值來幫助確定資產和負債的估計公允價值。在確定這些估計公允價值時使用了各種假設，包括貼現率、市場和銷量增長率、產品銷售價格、生產成本和其他預期財務信息。與收購相關的交易成本在發生時計入綜合損益表的業務合併及其他活動項目。
對於公司已經擁有被收購公司股權投資的收購，公司將在收購完成後在收益中確認與公司現有股權投資相關的收益或虧損。該損益是根據股權投資的公允價值與收購日現有股權投資的賬面價值相比計算的。
當公司購買不會導致控制權變更的合併子公司的額外權益時，所獲得的非控股權益的公允價值與賬面價值之間的差額將計入股東權益中的普通股。
52
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
業務合併和其他活動
該公司通過累計每項業務整合計劃的詳細成本估計和資產出售收益(如果有的話)來估計其關閉業務活動的負債。這包括僱員遣散費、養卹金和相關福利的估計費用；財產和設備及其他資產的減值，包括可變現淨值估計數；加速折舊；合同和租賃的終止付款；合同債務；以及與撤離計劃有關的任何其他符合條件的費用。這些估計費用按總體撤離計劃內的具體項目分組，然後每月進行監測。這些費用代表了管理層的最佳估計，然而，它們需要對計劃做出假設，這些假設可能會隨着時間的推移而改變。定期評估個別地點和其他事項的估計數的變化，以確定整體重組計劃是否需要改變估計數。最初估計的後續變動計入當期收益，並確認為業務合併損益。
基於股票的薪酬
Ball擁有各種限制性股票、股票期權和股票結算增值權(SSAR)計劃，相關的基於股票的薪酬主要作為銷售、一般和行政費用的一部分在綜合收益表中報告。與限制性股票授予相關的補償費用按授予之日(收盤價)的公允價值計算，並在限制期內攤銷。對於股票期權和SSAR，該公司選擇使用布萊克-斯科爾斯估值模型，並在必要的服務期(通常為歸屬期間)內以直線基礎攤銷於授予之日確定的估計公允價值。公司的遞延補償股票計劃受可變計劃會計處理，因此按公司普通股在每個報告期結束時的收盤價估值。
研發成本
研究和開發成本是與公司的產品和工藝開發計劃相關的費用。與這些方案有關的費用，其中大部分包括在銷售成本中，共計#美元。
貨幣換算
使用美元以外的功能貨幣的非美國業務的資產和負債使用期末匯率換算，收入和費用使用每個期間的平均匯率換算。換算損益在累計其他綜合收益(虧損)中作為股東權益的組成部分列報。
所得税
遞延所得税反映資產和負債的計税基礎與其在每個資產負債表日的財務報告金額之間的差異所產生的未來税收後果，這是基於已制定的所得税法律和税率。所得税費用或福利是根據財務報表中報告的收益提供的。所得税支出或福利撥備與目前應付的所得税金額不同，因為合併財務報表中包括的某些收入和支出項目由税務機關在不同的時間段確認。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
遞延税項資產，包括營業虧損、資本虧損和税項抵免結轉，於管理層認為這些税項屬性的任何部分極有可能無法變現時，減計估值撥備。此外，管理層必須不時評估各種聯邦、州和非美國税務機關在正常業務過程中定期對公司進行審計的擬議調整是否需要累積或披露不確定的税收頭寸。在進行這些評估時，管理層經常必須分析多個司法管轄區的複雜税法，包括許多非美國司法管轄區。《會計準則》規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況進行財務報表確認和計量的確認門檻和計量屬性。公司將相關利息支出和罰金(如有)作為税費計入計税準備。
當產生遞延損益的活動完全停止時，累計其他全面收益中的滯留税項將重新分類到綜合收益表中。
衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具來對衝利率、貨幣匯率、原材料成本和普通股價格波動帶來的商業風險敞口。該公司的衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。該公司對每一種衍生金融工具進行估值，方法是使用基於內部可觀察到的市場投入的單一估值技術，或通過從可靠和可觀察到的市場來源獲得估值信息。就被指定為現金流量對衝的衍生工具而言，除非預測交易可能不會發生，否則該衍生工具的按公允價值計價最初會作為累積其他綜合收益的一部分入賬，其後在被對衝項目影響盈利時重新分類至收益。不符合對衝會計資格的衍生品按公允價值計價，收益和虧損立即計入收益。在綜合現金流量表中，衍生活動是根據被套期保值項目的現金流量分類的，但對衝匯率變動對現金影響的活動除外，這些活動在投資活動中列報。
套期保值的已實現損益按照被套期保值項目的會計處理在合併損益表中分類。於解除指定有效衍生工具合約後，收益或虧損將於累計其他全面收益中遞延，直至原來的對衝項目影響盈利為止，除非對衝項目很可能不會在當時立即確認。在取消指定日期後發生的任何收益或虧損立即計入收益。
或有事件
該公司受到各種法律程序和索賠的影響，包括在正常業務過程中出現的訴訟和索賠。當公司確定未來事件的結果可能發生，並且損失金額可以合理估計時，公司會記錄或有損失。收益或有事項在實現或可變現時在財務報表中確認。
或有損失準備金的確定是基於管理層對概率的判斷，以及對結果可能性和未來事件估值的估計。當事件或情況導致這些判斷或估計發生變化時，負債被記錄或調整。在評估是否可能發生損失時，Ball可能會考慮以下因素，以及其他因素：訴訟、索賠或評估的性質；法律顧問和其他顧問的現有信息、意見或觀點；以及公司和其他公司從類似案件中獲得的經驗。當存在可能發生損失或額外損失的合理可能性時，該公司提供重大或有事項的披露。或有事項結算時實際實現的金額可能與記錄和披露的金額不同，此類調整可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
風險和不確定性-新型冠狀病毒(新冠肺炎)
當前全球商業環境正受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)效應的直接和間接影響，無法準確估計新冠肺炎的影響。然而，鮑爾管理層已審查了編制公司綜合財務報表時使用的估計，以下估計有合理可能在短期內受到新冠肺炎直接和間接影響的重大影響。
| ● | 對商譽、長期資產、權益法投資減值測試中使用的業務未來財務業績的估計、遞延税項資產的可回收性估計、現金需求估計和相關的無限期再投資主張； |
| ● | 估計客户應收賬款的可收回程度； |
| ● | 存貨可變現淨值的估計；以及 |
| ● | 關於2021年12月31日與對衝會計頭寸相關的預測交易的可能性的估計，這可能會影響公司滿足對衝會計要求的能力，並導致確認收入和/或費用。 |
除了上述對編制財務報表時使用的估計的潛在影響外，新冠肺炎還有可能增加鮑爾對與其業務中的某些集中度相關的近期嚴重影響的脆弱性。與包裝和航空航天行業的其他公司一樣，Ball的大部分銷售和重大采購都是通過相對較少的全球或大型地區性客户和供應商進行的。此外，鮑爾的大部分銷售額來自一小部分產品線。新冠肺炎可能會影響一個重要的客户或供應商，或在很大程度上影響對某些產品的需求，這增加了鮑爾對這些濃度的脆弱性。
2.會計聲明
最近採用的會計準則
所得税簡化
2019年，出臺了簡化所得税核算的新指導意見。Ball於2021年1月1日通過了本指南和所有相關修訂，適當地應用了追溯基礎、修改後的追溯方法或前瞻性方法。採用這一指導方針對公司的合併財務報表沒有影響。
新會計準則
中間價改革
2020年，發佈了與全球參考匯率改革相關的新指導意見。Ball目前正在評估從基於LIBOR的利率貸款協議過渡到基於SOFR的利率協議將對其合併財務報表產生的影響。根據該公司目前的理解，LIBOR向SOFR的過渡預計不會對其財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
3.業務細分信息
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查，並在
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
飲料包裝，北美和中美洲: 包括在美國、加拿大和墨西哥的業務，這些業務在這些國家制造和銷售鋁飲料容器。
飲料包裝，歐洲、中東和非洲: 該公司在歐洲多個國家擁有業務，包括俄羅斯以及埃及和土耳其，在這些地區生產和銷售鋁飲料容器。
飲料包裝，南美:由在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的業務組成，這些業務在南美洲大部分地區製造和銷售鋁飲料容器。
航空航天:由製造和銷售航空航天和其他相關產品的業務組成，並提供用於國防、民用空間和商業空間工業的服務。
如下表所示，其他業務包括：在印度、沙特阿拉伯和整個亞太地區製造和銷售鋁飲料容器的不可報告經營部門(飲料包裝、其他)；在北美、南美、歐洲和亞洲生產和銷售擠壓鋁氣霧劑容器、跨多個消費類別的可回收鋁瓶和鋁彈(氣霧劑包裝)的非報告經營部門；生產和銷售鋁杯(鋁杯)的非報告經營部門；未分配的公司費用；公司間取消和其他業務活動。
這些部門的會計政策與合併財務報表中使用的相同，如附註1所述。該公司在危地馬拉、巴拿馬、美國和越南的業務也有投資，這些投資按權益會計方法入賬，因此，這些結果不包括在部門銷售或收益中。在.期間2021年，鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。2022年1月，Ball出售了其在Ball Metalpack的剩餘股權方法投資。參考注4 瞭解更多詳細信息。
主要客户
對主要客户的淨銷售額佔合併淨銷售額的百分比如下：
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
美國政府 | | % | | % | | % | |
百威英博及其附屬公司 | | % | | % | | % | |
可口可樂瓶裝公司銷售與服務公司及其附屬公司 | | % | | % | | % |
按地理區域劃分的淨銷售額彙總(a)
(百萬美元) |
| 美國 | 巴西 |
| 其他 |
| 已整合 | |||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020 | | | | | ||||||||
2019 | | | | | ||||||||
| (a) | 收入是根據銷售來源確定的，幷包括公司間的抵銷。 |
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
按地理區域分列的長期資產淨值彙總(a)
(百萬美元) |
| 美國 |
| 巴西 | 英國 |
| 其他 |
| 已整合 | ||||||
截至2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年12月31日 | | | | | | ||||||||||
| (a) | 長期資產不包括商譽和無形資產。 |
按部門劃分的業務摘要
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨銷售額 | ||||||||||
飲料包裝，北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝，歐洲、中東和非洲 | | | | |||||||
飲料包裝，南美 | | | | |||||||
航空航天 | | | | |||||||
可報告的細分市場銷售額 | | | | |||||||
其他 | | | | |||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||||
可比營業收益 | ||||||||||
飲料包裝，北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝，歐洲、中東和非洲 | | | | |||||||
飲料包裝，南美 | | | | |||||||
航空航天 | | | | |||||||
可報告部門可比營業收益 | | | | |||||||
對賬項目 | ||||||||||
其他 (a) | ( | ( | ( | |||||||
業務合併和其他活動 | ( | ( | ( | |||||||
已獲得無形資產的攤銷 | ( | ( | ( | |||||||
息税前收益 | | | | |||||||
利息支出 | ( | ( | ( | |||||||
債務再融資和其他成本 | ( | ( | ( | |||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | |||||||
税前收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
| (a) | 包括未分配的公司費用，淨額$ |
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
折舊及攤銷(a) | |||||||||
飲料包裝，北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | |||
飲料包裝，歐洲、中東和非洲 | | | | ||||||
飲料包裝，南美 | | | | ||||||
航空航天 | | | | ||||||
可報告的分部折舊和攤銷 | | | | ||||||
其他 | | | | ||||||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | |||||||||
飲料包裝，北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | |||
飲料包裝，歐洲、中東和非洲 | | | | ||||||
飲料包裝，南美 | | | | ||||||
航空航天 | | | | ||||||
可報告的部門資本支出 | | | | ||||||
其他 | | | | ||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | |||
| (a) | 包括對收購的RExam無形資產的攤銷。 |
該公司沒有按部門披露總資產，因為它沒有提供給首席運營決策者。
4.收購和處置
Ball Metalpack投資
2022年1月26日，鮑爾出售了剩餘的
韓國投資
2021年第三季度，鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。這筆交易的對價是現金#美元。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
巴西鋁製氣霧劑包裝企業
2020年第三季度，該公司收購了Tubex Industria E Comercio de Embalagens Ltd.da的全部股本，Tubex Industria E Comercio de Embalagens Ltd.da是一家鋁製氣霧劑包裝企業，在巴西伊圖佩瓦設有工廠，收購價格為1美元。
阿根廷鋼鐵氣霧劑業務
2019年，該公司出售了阿根廷鋼鐵氣霧劑包裝業務，其中包括在阿根廷加林和聖路易斯的設施，並記錄了處置虧損1美元。
飲料包裝中國
於2019年，該公司完成出售其位於中國的金屬飲料包裝業務，預付代價約為
5.與客户簽訂合同的收入
下表根據控制權轉移的時間對該公司的淨銷售額進行了細分：
(百萬美元) | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度， |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | |||||
2021 | $ | | $ | | $ | | |||
2020 | | | | ||||||
2019 | | | | ||||||
截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日，該公司沒有任何合同資產。公司流動和非流動合同負債期初、期末餘額如下：
合同 | 合同 | |||||
負債 | 負債 | |||||
(百萬美元) |
| (當前) | (非當前) | |||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
增加(減少) | | | ||||
2020年12月31日餘額 | | | ||||
增加(減少) | | | ||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
在截至2021年12月31日的年度內，合同負債增加了#美元
該公司還確認了銷售額為美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表披露：(1)截至報告期末，對於原始期限至少為一年的合同，分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額，以及(2)公司預計何時記錄這些多年期合同的銷售額。
(百萬美元) |
| 接下來的12個月 | 此後 | 總計 | |||||
預計銷售額將在2021年12月31日生效的多年合同中確認 | $ | | $ | | $ | | |||
原存續期少於
6.業務合併和其他活動
以下為綜合損益表所列業務合併及其他活動(費用)收入的摘要：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
飲料包裝，北美和中美洲 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
飲料包裝，歐洲、中東和非洲 | ( | ( | ( | |||||
飲料包裝，南美 | | | | |||||
其他 | ( | ( | ( | |||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
2021
飲料包裝，北美和中美洲
在2021年期間，該公司記錄的費用為
60
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
飲料包裝，歐洲、中東和非洲
在2021年期間，該公司記錄的費用為
飲料包裝，南美
在2021年期間，該公司記錄了
其他
在2021年期間，該公司記錄了以下金額：
| ● | 非現金結算損失#美元 |
| ● | 1美元的損失 |
| ● | 收入$ |
| ● | 收費$ |
2020
飲料包裝，北美和中美洲
在2020年期間，該公司記錄的費用為
飲料包裝，歐洲、中東和非洲
在2020年期間，該公司記錄的費用為
飲料包裝，南美
2020年期間，該公司記錄的信用額度為
61
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
其他
在2020年間，該公司記錄了以下金額：
| ● | 的非現金結算損失$ |
| ● | 非現金減值費用為$ |
| ● | 一筆非現金費用$ |
| ● | 指控$ |
| ● | 信用額度$ |
| ● | 指控$ |
| ● | 指控$ |
2019
飲料包裝，北美和中美洲
在2019年，該公司記錄的費用為$
2019年的其他收入和費用包括$
飲料包裝，歐洲、中東和非洲
在2019年，該公司記錄的費用為$
2019年的其他費用包括$
飲料包裝，南美
在2019年，該公司記錄了
該公司記錄的費用為$
2019年的其他費用包括$
62
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
其他
2019年，該公司記錄了以下金額：
| ● | A $ |
| ● | 損失了$ |
| ● | A $ |
| ● | 結算損失：$ |
| ● | 指控$ |
7.補充現金流量表披露
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | |||
| ||||||
期初： |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末： |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | | |
該公司的受限現金主要與應收賬款保理計劃有關，是指在報告所述期間結束時從客户那裏收取但尚未匯給銀行的金額。
非現金投資活動包括購買尚未付款的財產、廠房和設備(PP&E)。這些非現金資本支出不包括在現金流量表中。已獲得但尚未支付的PP&E總額為$
8.應收款，淨額
十二月三十一日， | ||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 | |||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款 | | | ||||
減去：壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收貿易賬款淨額 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
$ | | $ | | |||
63
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
長期合同項下的應收賬款淨額主要來自美國政府各機構及其主承包商，為#美元
其他應收款包括所得税和銷售税應收款、廢鋁銷售應收款和其他雜項應收款。
該公司已與多家金融機構就公司的某些應收賬款簽訂了幾個地區性未承諾和已承諾應收賬款保理計劃。計入應收款真實銷售的方案，沒有追索權，合計限額約為#美元。
9.庫存，淨額
十二月三十一日， | ||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 | |||
原材料和供應品 | $ | | $ | | ||
在製品和製成品 | | | ||||
減去：庫存儲備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | | |||
10.財產、廠房和設備，淨額
十二月三十一日， | ||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物 | | | ||||
機器和設備 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
累計折舊 | ( | ( | ||||
$ | | $ | | |||
物業、廠房和設備按歷史成本或獲得成本列報。折舊費用總計為$
64
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
11.商譽
(美元，單位：億美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加法 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
商譽減值 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
貨幣兑換的影響 | — | | — | — | | | ||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貨幣兑換的影響 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
上表中的商譽是扣除累計減值損失#美元后的淨額。
如中所討論的注4，Ball於2020年收購了巴西鋁製氣霧劑包裝企業Tubex Industria E Comercio Embalagens Ltd.da的股本，並記錄了$
如中所討論的注6，鮑爾記錄了一筆非現金減值費用#美元。
12.無形資產，淨額
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
收購的客户關係和其他無形資產(累計攤銷淨額#美元 | $ | | $ | | ||
資本化軟件(累計攤銷淨額#美元 | | | ||||
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元 | | | ||||
$ | | $ | | |||
無形資產攤銷費用總額為#美元。
65
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
13.其他資產
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
長期養老金資產 | $ | | $ | | ||
對關聯公司的投資 | | | ||||
經營性租賃資產使用權 | | | ||||
長期遞延税項資產 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
對關聯公司的投資主要包括該公司的
2020年，Ball Metalpack的股東，Ball Metalpack是Ball擁有的一種股權方法投資
看見附註14, 附註16和附註17分別與公司長期經營權租賃資產、遞延税項資產和養老金資產相關的進一步細節。
14.租契
租賃費用的構成如下：
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | |||
經營租賃費用 | $ | ( | $ | ( | ||
融資租賃費用 | ( | ( | ||||
可變租賃費用 | ( | ( | ||||
轉租收入 | | | ||||
租賃費用淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
66
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | |||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||
營運租賃的營運現金流出 | $ | ( | $ | ( | ||
融資租賃的現金流出 | ( | ( | ||||
以下列條件換取的ROU資產： | ||||||
經營租賃義務 | | | ||||
融資租賃義務 | | | ||||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
十二月三十一日， | |||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 2021 | 2020 | ||||
經營租賃： | |||||||
經營租賃ROU資產 | $ | | $ | | |||
流動經營租賃負債 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
融資租賃： | |||||||
融資租賃淨資產收益率 | | | |||||
流動融資租賃負債 | | | |||||
非流動融資租賃負債 | | | |||||
公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
十二月三十一日， | |||||
2021 | 2020 | ||||
加權平均剩餘租賃年限(以年計)： | |||||
經營租約 | |||||
融資租賃 | |||||
加權平均貼現率： | |||||
經營租約 | | % | | % | |
融資租賃 | | % | | % | |
67
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
租賃負債的到期日如下：
(百萬美元) | 經營租約 | 融資租賃 | ||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
此後 | | | ||||
租賃負債的未來價值 | | | ||||
減去：推定利息 | ( | ( | ||||
租賃負債現值 | $ | | $ | | ||
15.債務及利息成本
長期債務和實際利率包括以下內容：
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
高級附註 | ||||||
$ | — | $ | | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| — | |||||
高級信貸安排(浮動利率) | ||||||
A期貸款將於2024年3月到期( | | | ||||
融資租賃義務 | | | ||||
其他(包括髮債成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
減：當前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | | |||
該公司的高級信貸安排包括長期多貨幣循環安排，將於2024年3月到期，為公司提供高達相當於美元的美元
在2021年期間，Ball發行了$
68
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
鮑爾長期債務的公允價值估計為1美元
截至2021年12月31日未償還的長期債務有到期日(不包括未攤銷債務發行成本#美元)。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還信用證為$
利息支付為$
該公司的優先票據和高級信貸安排由其某些重要子公司提供全面、無條件和連帶擔保。每家擔保人子公司均為
Ball遵守了截至2021年12月31日的所有貸款協議，以及之前所有年度的貸款協議。該公司還履行了所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。該公司最嚴格的債務契約要求其槓桿率(定義)不高於
16.所得税
所得税前的收益(虧損)金額為：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
美國 | $ | | $ | | $ | | ||||
非美國 | | | | |||||||
$ | | $ | | $ | | |||||
69
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
所得税支出的撥備(利益)為：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
當前 | ||||||||||
美國 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
州和地方 | | | | |||||||
非美國 | | | | |||||||
總電流 | | | | |||||||
延期 | ||||||||||
美國 | ( | ( | ( | |||||||
州和地方 | ( | ( | ( | |||||||
非美國 | | | ( | |||||||
延期合計 | | | ( | |||||||
税收撥備(優惠) | $ | | $ | | $ | | ||||
綜合收益表中記錄的所得税撥備與通過對税前收益適用美國法定税率確定的撥備不同，原因如下：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
美國法定聯邦所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
增加(減少)由於： | ||||||||||
包括免税期在內的非美國税率差異 | ( | | ( | |||||||
非美國税法和税率變化 | | | — | |||||||
美國税制改革(a) | ( | ( | — | |||||||
巴西遞延税款餘額重估造成的貨幣匯兑損失 | | | | |||||||
全球無形低税收入(GILTI) | | | | |||||||
關於業務處置或減值的永久性差異 | | | ( | |||||||
美國州和地方税，淨額 | | ( | | |||||||
美國對非美國收入徵税，扣除税收減免和抵免後的淨額 | | | ( | |||||||
美國研發税收抵免 | ( | ( | ( | |||||||
不確定的税務狀況，包括利息 | ( | ( | ( | |||||||
更改估值免税額 | ( | | | |||||||
股權薪酬相關影響 | ( | ( | ( | |||||||
美國《關愛法案》 | ( | ( | — | |||||||
其他，淨額 | ( | ( | ( | |||||||
税金撥備(優惠) | $ | | $ | | $ | | ||||
實際税率，以税前收益的百分比表示 | | % | | % | | % | ||||
| (a) | 包括在本年度內與2017年簽署成為法律的美國減税和就業法案(TCJA)相關的監管變化。 |
70
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
該公司通常打算將來自非美國子公司的分配限制為以前在美國納税的收益，這主要是由於根據TCJA對GILTI徵收的過渡税或税收。截至2021年12月31日，該公司擁有
Ball的塞爾維亞和波蘭子公司受益於免税期，該年內所得税減少了#美元
繳納的所得税淨額為#美元。
遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
| ||||||
遞延税項資產： | ||||||
遞延補償 | $ | | $ | | ||
應計員工福利 | | | ||||
應計退休金 | | | ||||
淨營業虧損、非美國税收抵免和其他税收屬性 | | | ||||
遞延利息 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
其他 | | | ||||
遞延税項資產總額 | | | ||||
估值免税額 | ( | ( | ||||
遞延税項淨資產 | | | ||||
遞延税項負債： | ||||||
財產、廠房和設備 | ( | ( | ||||
商譽和其他無形資產 | ( | ( | ||||
養老金資產 | ( | ( | ||||
對未分配的非美國收入徵税 | ( | ( | ||||
經營性租賃使用權資產 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ( | ||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | ( | $ | ( | ||
71
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
遞延税項淨資產(負債)在合併資產負債表中列示如下：
十二月三十一日， | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
其他資產 | $ | | $ | | ||
遞延税金 | ( | ( | ||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | ( | $ | ( | ||
截至2021年12月31日，Ball已記錄與淨營業和資本損失結轉相關的遞延税項資產$
2021年，該公司的整體估值免税額淨增加美元
2020年，該公司的整體估值免税額淨增美元
2019年，公司整體估值免税額淨增美元
公司未確認的税收優惠，包括在其他非流動負債中，與12月31日的不確定所得税狀況有關，前滾如下：
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | — | | — | ||||||
因訴訟時效失效而減少的費用 | ( | ( | ( | ||||||
貨幣匯率的影響 | ( | | ( | ||||||
12月31日的結餘 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税年度準備金包括與不確定的税收狀況有關的税收優惠，包括利息和罰款#美元。
72
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
截至2021年12月31日，如果確認，將減少税收支出的未確認税收優惠金額為
主要由於某些訴訟時效可能到期，合理地有可能減少#美元的範圍。
公司在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款的應計項目。鮑爾已識別的美元
17.僱員福利義務
十二月三十一日， | ||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 |
| 2020 | |||
資金不足的固定收益養卹金負債 | $ | | $ | | ||
減：當前部分 | ( | ( | ||||
長期固定收益養卹金負債 | | | ||||
退休人員的長期醫療責任 | | | ||||
遞延補償計劃 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
該公司為受薪員工以及瑞典、瑞士、英國和愛爾蘭的小時工提供的固定福利計劃，提供基於員工薪酬和服務年限的養老金福利。北美小時工計劃為每一年的服務提供基於固定費率的福利。雖然德國、瑞典和美國的某些計劃沒有資金，但該公司保留着負債，每年增加的此類負債通常是可以減税的。除了沒有資金的德國、瑞典和某些美國計劃外，該公司的政策是為固定福利計劃提供資金，金額至少足以滿足法定資金要求，並考慮到現有税收法律和法規下的扣除額。該公司向美國所有未加入工會的新進入者關閉了養老金計劃，對2021年12月31日之後受僱的任何人生效。鮑爾在該日期之前僱用的任何人都不受這一變化的影響。
73
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
固定收益養老金計劃
在合併資產負債表中確認的公司固定收益養卹金計劃的供資狀況包括：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | ||||||
長期養老金資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
固定收益養卹金負債(a) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
資金狀況 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
| (a) | 其中包括一項沒有資金、不受限制的美國計劃義務$ |
對2021年和2020年福利賬户變化的分析如下：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | ||||||
預計福利債務的變化： | ||||||||||||||||||
上一年度年末的福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務成本 | | | | | | | ||||||||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
已支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
淨精算(收益)損失 | ( | ( | ( | | | | ||||||||||||
定居點和其他 | ( | (a) | — | ( | ( | (a) | — | ( | ||||||||||
圖則修訂 | — | — | — | | | | ||||||||||||
其他 | — | | | | | | ||||||||||||
匯率的影響 | — | ( | ( | — | | | ||||||||||||
年終福利義務 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產變動： | ||||||||||||||||||
上一年度末資產的公允價值 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的實際回報率 | | ( | | | | | ||||||||||||
僱主供款 | | | | | | | ||||||||||||
對資金不足的計劃的供款 | | | | | | | ||||||||||||
已支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
定居點和其他 | ( | (a) | — | ( | ( | (a) | — | ( | ||||||||||
其他 | — | | | — | | | ||||||||||||
匯率的影響 | — | ( | ( | — | | | ||||||||||||
資產年終公允價值 | | | | | | | ||||||||||||
資金狀況 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
| (a) | 包括購買非參加團體年金合同和下文討論的定期授予的一次性付款。 |
該公司在德國、瑞典和美國的某些計劃沒有資金，這些負債包括在合併資產負債表中。福利由公司直接支付給參與者。
74
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
在累計其他綜合收益(虧損)中確認的數額，包括其他離職後福利，包括：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 | 非美國 | 總計 | 美國 | 非美國 | 總計 | |||||||||||
精算(損失)淨收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
前期服務(成本)貸方淨額 | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||
税收效應與貨幣匯率 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
淨精算損失減少#美元。
所有美國固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | ||||||
預計福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累積利益義務 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的公允價值(a) | | | | | | | ||||||||||||
| (a) | 德國、瑞典和美國的某些計劃沒有資金，因此有 |
75
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
定期效益淨成本的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | |||||||||||
舞會贊助的計劃： | ||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
利息成本 | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||
攤銷先前服務費用 | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
確認精算損失淨額 | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
| — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||
球類贊助計劃的定期淨收益成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
| (a) | 包括在企業合併和其他活動中記錄的與購買非參加年金和一次性付款有關的結算損失。看見注6瞭解更多細節。 |
除了每年定期一次性支付外，鮑爾還完成了購買非參保團體年金合同，這些合同在2021年和2020年轉移到一家保險公司，用於支付公司在2021年和2020年的部分美國養老金福利義務，以及2019年公司在加拿大的全部養老金福利義務，總額約為美元
非服務養卹金收入#美元
該公司固定收益養老金計劃的繳費預計約為#美元。
用於確定該公司截至12月31日在美國的重要計劃的福利義務的加權平均假設如下：
美國 | |||||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| |||
貼現率 | | % | | % | | % | |
補償增值率 | | % | | % | | % | |
76
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
用於確定該公司截至12月31日的重要歐洲計劃的福利義務的加權平均假設如下：
英國 | 德國 | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| |||||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
補償增值率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
養老金增加 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
用於確定該公司截至12月31日的重要美國計劃的定期淨福利成本的加權平均假設如下：
美國 | |||||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| |||
貼現率 | | % | | % | | % | |
補償增值率 | | % | | % | | % | |
預期長期資產收益率 | | % | | % | | % | |
用於確定該公司在截至12月31日的年度的重要歐洲計劃的定期淨福利成本的加權平均假設如下：
英國 | 德國 | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| |||||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
補償增值率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
養老金增加 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
預期長期資產收益率 | | % | | % | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||
上面用於確定2021年12月31日福利義務的貼現率和薪酬增加率將用於確定2022年的淨定期福利成本。養卹金資產的預期回報率假設減少0.25個百分點，將產生大約#美元。
養老金和退休後福利計劃的會計要求對福利債務進行貼現，以反映貨幣在計量日期的時間價值目前高質量固定收益證券的回報率，其現金流(通過息票和到期日)與未來福利計劃支付的時間和金額相匹配。衡量債務時使用的其他因素包括薪酬增加、醫療保健成本增加、未來通貨膨脹率、死亡率和員工流動率。
實際結果可能與公司的精算假設不同，這可能會對報告的費用或養老金或退休後福利負債金額產生影響。2021年，該公司記錄的養老金支出為$
77
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
與計劃資產預期長期回報率有關的假設反映了為在計劃有效期內提供養卹金福利而投資的基金的平均預期收益率。這一假設是基於Ball的養老金計劃資產配置、投資策略以及其投資經理、顧問和其他大型養老金計劃發起人的觀點。在一定程度上依賴於該公司計劃的歷史和預期資產回報。建立了資產配置優化模型，通過模擬和資產類別關聯來預測未來的資產收益。分析包括預期的未來風險溢價、從長期債券收益率和主要股市指數的市盈率得出的前瞻性回報預期、預期的通脹水平和實際無風險利率假設，以及基金的預期資產配置。
預期長期資產收益率的計算方法是，對年初的計劃資產的市場相關價值適用預期收益率，並根據加權平均預期繳款和養卹金付款進行調整。用於計算預期收益的計劃資產的市場相關價值為#美元。
固定收益養老金計劃資產
策略和分配信息
公司及其相關子公司的養老金投資委員會或計劃受託人為公司的養老金計劃資產製定投資政策和戰略。投資政策和戰略包括以下共同主題：(1)在不過度承擔風險的情況下確保本金的長期增長，(2)將對計劃的貢獻降至最低，(3)最大限度地減少和穩定養老金支出，以及(4)實現等於或高於市場平均水平的長期回報率。養老金投資委員會被要求定期審查資產組合和資產業績以及投資經理的業績，但頻率不低於每年一次。根據他們通常每季度進行的審查，對投資政策和戰略進行適當的修訂。
目標資產配置是使用每種資產類別的最小和最大範圍作為基金總市值的百分比來設定的。以下是截至2021年12月31日確立的目標資產配置：
美國 | 英國 | ||||
現金和現金等價物 | — | % | %(a) | ||
股權證券 | % | % | |||
固定收益證券 | % | %(a) | |||
另類投資 | % | % |
| (a) | 固定收益證券以及現金和現金等價物的綜合目標分配為 |
截至12月31日，鮑爾固定收益養老金計劃的實際加權平均資產配置如下：
| 2021 |
| 2020 |
| |
現金和現金等價物 | — | % | | % | |
股權證券 | | % | | % | |
固定收益證券 | | % | | % | |
另類投資 | | % | | % | |
| % | | % |
78
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
養老金計劃資產的公允價值計量
以下是對按公允價值計量的養老金資產的估值方法的説明：
現金和現金等價物：包括存入經紀商的現金和期限不到90天的短期美國國債貨幣市場基金，這些金額是在期末交易但尚未結算的證券的應收賬款和應付款後顯示的淨額。所有現金及現金等價物均按成本列報，成本與公允價值大致相同。
公司股權證券：按交易該證券的活躍市場報告的收盤價估值。
美國政府和機構證券：使用類似機構發行的定價、幾家供應商的實時交易摘要和基準收益率進行估值。
公司債券和票據：使用市場投入進行估值，包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差、基準證券、出價、報價和包括市場研究出版物在內的參考數據。根據市場情況，投入的優先次序在某些時候可能會有所不同。
混合基金：所持股份按其年終資產淨值(NAV)估值。
NAV實踐權宜之計：包括某些混合固定收益和股票基金，以及有限合夥和其他基金。某些合夥投資按季度獲得公平的市場估值。某些其他混合型基金和合夥企業投資於市場交易證券，既有做多也有做空。這些投資是按市場報價進行估值的。
上述方法可能產生的公允價值計算不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管公司認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
79
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響養老金資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的位置。下表彙總了分配給公司定義的福利計劃資產的公允價值層次結構級別：
2021年12月31日 | |||||||||
(百萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 總計 | |||
按公允價值計算的美國養老金資產： | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | | $ | | |||
美國政府、機構和資產支持證券： | |||||||||
市政債券 | — | | | ||||||
國庫券 | | — | | ||||||
其他 | — | | | ||||||
非美國政府債券 | — | | | ||||||
公司債券和票據： | |||||||||
基礎材料 | — | | | ||||||
通信 | — | | | ||||||
消費者可自由支配 | — | | | ||||||
消費必需品 | — | | | ||||||
能量 | — | | | ||||||
金融類股 | — | | | ||||||
工業類股 | — | | | ||||||
資訊科技 | — | | | ||||||
私募 | — | | | ||||||
公用事業 | — | | | ||||||
其他 | — | | | ||||||
1級和2級合計 | $ | | $ | | | ||||
以資產淨值計量的其他投資 (a) | | ||||||||
總資產 | $ | | |||||||
| (a) | 使用每股資產淨值(或其等值)的實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。此表中列報的公允價值金額旨在將公允價值層次結構與計劃資產變動對賬中列報的金額進行對賬。 |
80
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
2020年12月31日 | |||||||||
(百萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 總計 | |||
按公允價值計算的美國養老金資產： | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | | $ | | |||
美國政府、機構和資產支持證券： | |||||||||
市政債券 | — | | | ||||||
國庫券 | | — | | ||||||
其他 | — | | | ||||||
非美國政府債券 | — | | | ||||||
公司債券和票據： | |||||||||
基礎材料 | — | | | ||||||
通信 | — | | | ||||||
消費者可自由支配 | — | | | ||||||
消費必需品 | — | | | ||||||
能量 | — | | | ||||||
金融類股 | — | | | ||||||
醫療保健 | — | | | ||||||
工業類股 | — | | | ||||||
資訊科技 | — | | | ||||||
私募 | — | | | ||||||
公用事業 | — | | | ||||||
其他 | — | | | ||||||
1級和2級合計 | $ | | $ | | | ||||
以資產淨值計量的其他投資(A) | | ||||||||
總資產 | $ | | |||||||
| (a) | 使用每股資產淨值(或其等值)的實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。此表中列報的公允價值金額旨在將公允價值層次結構與計劃資產變動對賬中列報的金額進行對賬。 |
十二月三十一日， | |||||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | |||
按公允價值計算的英國養老金資產： | |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |
股票型混合基金 | | | |||
英國政府債券 | | | |||
其他 | | | |||
1級合計 | | | |||
第2級：投資基金--公司債券 | | | |||
以資產淨值計量的其他投資(a) | | | |||
總資產 | $ | | $ | | |
| (a) | 使用每股資產淨值(或其等值)的實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。此表中列報的公允價值金額旨在將公允價值層次結構與計劃資產變動對賬中列報的金額進行對賬。 |
81
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
其他退休後福利
該公司為某些美國和加拿大員工提供退休後醫療保健和人壽保險計劃。僱員在退休前終止在職工作時，也有資格獲得長期傷殘、醫療和人壽保險續保以及其他離職後福利。所有由鮑爾贊助的退休後醫療保健和人壽保險計劃都沒有資金，但人壽保險福利除外，這些福利是自我保險的。與這些計劃有關的福利債務為#美元。
用於確定其他退休後福利計劃在12月31日的福利義務的加權平均假設如下：
美國 | 加拿大 | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| |||||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
補償增值率 (a) | | % | | % | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||
| (a) | 薪酬增長率不適用於某些美國其他退休後福利計劃。 |
用於確定其他退休後福利計劃在12月31日的定期福利淨成本的加權平均假設如下：
美國 | 加拿大 | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| |||||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
補償增值率(a) | | % | | % | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||
| (a) | 薪酬增長率不適用於某些美國其他退休後福利計劃。 |
遞延補償計劃
某些管理層僱員可以選擇推遲向公司的遞延薪酬計劃和/或公司的遞延薪酬股票計劃支付全部或部分年度激勵性薪酬和某些長期股票薪酬。對於任何遞延的金額，該僱員成為公司的一般無擔保債權人。
18.股東權益
截至2021年12月31日，該公司擁有
根據正在進行的股票回購計劃，該公司回購了$
2021年第三季度，鮑爾董事會將公司季度普通股股息增加了
82
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
累計其他綜合收益(虧損)
與累計其他綜合收益(虧損)有關的活動如下：
(美元，單位：億美元) |
|
|
| 養老金和 其他退休後 優勢 (扣除税後淨額) |
| 衍生品被指定為對衝 |
| 累計 其他 全面 盈利(虧損) | ||||
| ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的金額 | — | | | | ||||||||
2020年12月31日餘額 | ( | ( | | ( | ||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | | ||||||||
將遞延(收益)淨虧損重新歸類為收益 | — | | ( | | ||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為淨收益的金額的更多詳細信息：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
現金流對衝的收益(虧損)： | |||||||||
記錄在淨銷售額中的商品合同 | $ | ( | $ | | $ | | |||
記入銷售成本的商品合同 | | ( | ( | ||||||
記錄在銷售、一般和行政部門的貨幣兑換合同 | | ( | | ||||||
在出售、一般和行政部門記錄的交叉貨幣掉期 | — | ( | | ||||||
計入利息支出的利率合同 | ( | ( | | ||||||
税前影響合計 | | ( | | ||||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | ( | | ( | ||||||
已確認收益(虧損)，税後淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
養卹金和其他退休後福利的攤銷：(a) | |||||||||
精算收益(損失) | $ | ( | $ | ( | ( | ||||
以前的服務收入(費用) | ( | ( | ( | ||||||
撫卹金和解的效果 | ( | ( | ( | ||||||
税前影響合計 | ( | ( | ( | ||||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | | | | ||||||
已確認收益(虧損)，税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| (a) | 這些組成部分包括淨定期收益成本的計算，詳見附註17. |
83
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
19.基於股票的薪酬計劃
該公司有股東批准的股票計劃，根據該計劃，已按授予日公司股票的市值向員工授予期權和股票結算增值權(SSAR)。一般而言，期權和SSAR可在
數量 | 加權平均 | ||||
| 股票 |
| 行權價格 | ||
年初 | | $ | | ||
授與 | | | |||
已鍛鍊 | ( | | |||
取消/沒收 | ( | | |||
期末 | | | |||
既得和可行使，年終 | | $ | | ||
預留給未來的贈款 | | ||||
截至2021年12月31日，所有期權和SSAR的加權平均剩餘合同期限為
根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型，2021年、2020年和2019年授予的期權和SSAR在授予日的加權平均公允價值估計為#美元。
2021年贈款 | 2020年助學金 | 2019年助學金 | |||||
預期股息收益率 | | % | | % | | % | |
預期股價波動 | | % | | % | | % | |
無風險利率 | | % | | % | | % | |
期權的預期壽命(年) | 幾年前 | 幾年前 | 幾年前 |
除了股票期權和SSAR外，公司還向某些員工發行限制性股票和限制性股票單位，這些股票在不同時期授予。此類限制性股票和限制性股票單位一般以等額分期付款的方式在
84
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
以下是截至2021年12月31日的年度限制性股票活動摘要：
加權 | |||||
數量 | 平均值 | ||||
| 股份/單位 |
| 授權價 | ||
年初 | | $ | | ||
授與 | | | |||
既得 | ( | | |||
取消/沒收 | ( | | |||
年終 | | $ | | ||
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，該公司確認的税前費用為
20.每股收益
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||
(百萬美元，每股除外；股票千股) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | |||
基本加權平均普通股 | | | | ||||||
稀釋證券的影響 | | | | ||||||
適用於稀釋後每股收益的加權平均股票 | | | | ||||||
每股基本股份 | $ | | $ | | $ | | |||
每股稀釋後股份 | $ | | $ | | $ | | |||
由於某些未清償期權和SSAR是反攤薄性質的(即包括未確認補償在內的收益總和超過了該期間的平均收盤價)，因此不計入稀釋後每股收益計算。排除的期權和SSAR總數約為
該公司宣佈並支付股息#美元。
85
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
21.金融工具與風險管理
政策和程序
該公司採用既定的風險管理政策和程序，力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面因商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格的波動而面臨的商業風險。然而，不能保證這些政策和程序會成功。儘管所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險，但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行義務。該公司定期監測交易對手信用風險，包括貸款人，但Ball不能確定所有風險都會被識別，或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外，在公司的主衍生產品協議下發生違約的情況下，非違約方有權抵銷與未平倉衍生產品有關的任何欠款。
商品價格風險-公司通過以下途徑管理與鋁市場價格波動相關的商品價格風險
利率風險-公司管理利率變化風險的目標是將利率變化對收益和現金流的影響降至最低，並降低整體借款成本。為了實現這些目標，該公司可能會使用各種利率互換、利率掛鈎和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。
匯率風險-該公司管理貨幣波動風險的目標是通過使用各種衍生品合約，限制與貨幣匯率變化相關的現金流和收益的風險敞口。此外，公司有時通過使用貨幣期權策略來管理收益折算波動率，這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。
下表提供了與上述商業風險管理工具有關的補充信息：
(百萬美元) | 2021年12月31日 | |||||||
商業風險區 | 商品 |
| 貨幣 |
| 利率 | |||
合同名義金額 | $ | | (a) | $ | | $ | | |
計入AOCI的税後淨收益(虧損) | | (b) | | — | ||||
計入AOCI的税後淨收益(虧損)預計將在未來12個月內計入淨收益 | | (b) | | — | ||||
預測現金流對衝交易持續時間最長的年份 | ||||||||
| (a) | 截至2021年12月31日，幾乎所有鋁合約都接受了對衝會計處理。 |
| (b) | 幾乎所有這些收益(損失)都將被銷售和採購合同的價格變化所抵消。 |
86
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
普通股價格風險
該公司的遞延補償股票計劃受可變計劃會計處理，因此，使用公司在相關報告期結束時的收盤價將其標記為公允價值。該公司簽訂了總回報掉期協議，以減少公司對這些公允價值波動的收益敞口，這些波動將持續到2022年5月，綜合名義價值為
附帶催繳
該公司與其金融交易對手達成的協議要求，在某些情況下，當合同對公允價值的負值超過特定水平時，公司必須提供抵押品。此外，該公司還與某些客户就這些衍生品合同達成了抵押品入賬安排。追加保證金通知的現金流顯示在公司綜合現金流量表的投資部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為負債1美元。
公允價值計量
截至2021年12月31日和2020年12月31日，Ball已將所有適用的金融衍生品資產和負債歸類為公允價值等級中的2級，並在下表中列出了這些價值。公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。
2021年12月31日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 |
| 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | |||
資產： | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | | | | |||||||
其他合同 | | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | | | | |||||||
非流動衍生工具合約合計 | 其他非流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
| ||||||||||
負債： | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣合同 | $ | — | $ | | $ | | ||||
非流動衍生工具合約合計 | 其他非流動負債 | $ | — | $ | | $ | | |||
87
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
2020年12月31日 | ||||||||||
衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | ||||||
資產： | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
非流動衍生工具合約合計 | 其他非流動資產 | $ | | $ | — | $ | | |||
| ||||||||||
負債： | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣合同 | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動衍生工具合約合計 | 其他非流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
該公司使用倫敦金屬交易所、芝加哥商品交易所、路透社和彭博社公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償還鋁、貨幣、能源、通脹和利率現貨和遠期合約的公允價值。期權合約使用布萊克-斯科爾斯模型進行估值，其中包含可觀察到的鋁、貨幣和利率的市場輸入。該公司對其每一種金融工具進行估值，要麼在內部使用單一估值技術，要麼來自可靠的可觀察到的市場來源，要麼來自第三方軟件。該公司不會調整其金融工具的價值，除非確定未來結算的交易的公允價值。現值貼現係數以可比期間LIBOR利率或12個月LIBOR利率為基礎。Ball利用交易對手的估值報表，每季度對公司的金融工具報告的內部衍生公允價值進行核實。該公司還對交易對手的信譽進行評估，截至2021年12月31日，尚未發現有任何情況需要調整公司金融工具的報告價值。
88
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
下表提供了綜合損益表中衍生工具以及對累計其他綜合收益(虧損)的影響：
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||
(百萬美元) |
| 損益位置 |
| 現金流 |
| 繼續得(損)利 | |||
大宗商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | ( | $ | — | ||||
大宗商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | | | ||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | ( | — | ||||||
貨幣合同-管理貨幣風險 | 銷售、一般和行政 | | | ||||||
股權合同 | 銷售、一般和行政 | — | | ||||||
總計 | $ | | $ | | |||||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
(百萬美元) |
| 損益位置 | 現金流 |
| 繼續得(損)利 | ||||
大宗商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | | $ | | ||||
大宗商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | ( | ( | ||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | ( | — | ||||||
貨幣合同-管理貨幣風險 | 銷售、一般和行政 | ( | ( | ||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | ( | — | ||||||
股權合同 | 銷售、一般和行政 | — | | ||||||
總計 | $ | ( | $ | | |||||
89
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||
(百萬美元) |
| 損益位置 | 現金流 |
| 繼續得(損)利 | ||||
大宗商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | | $ | — | ||||
大宗商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | ( | | ||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | | — | ||||||
貨幣合約-管理貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | | | ||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險敞口 | 銷售、一般和行政 | | — | ||||||
股權合同 | 銷售、一般和行政 | — | | ||||||
總計 | $ | | $ | | |||||
有效衍生品累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
重新分類為收益的金額： | |||||||||
商品合同 | $ | ( | $ | | $ | | |||
交叉貨幣互換合約 | — | | ( | ||||||
利率合約 | | | ( | ||||||
貨幣兑換合約 | ( | | ( | ||||||
現金流量套期保值公允價值變動： | |||||||||
商品合同 | | | ( | ||||||
利率合約 | — | ( | | ||||||
交叉貨幣互換合約 | — | | | ||||||
貨幣兑換合約 | | ( | | ||||||
貨幣和税收的影響 | ( | ( | ( | ||||||
擱淺的税收影響重新分類為留存收益： | |||||||||
商品合同 | — | — | | ||||||
交叉貨幣互換合約 | — | — | ( | ||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
90
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
22.或有事件
Ball在正常業務過程中會受到大量訴訟、索賠或訴訟，包括與產品責任、人身傷害、公司產品的使用和性能、保修事項、專利、商標或其他知識產權侵權行為、合同責任、公司業務行為、國內和非美國司法管轄區的納税報告、工作場所安全和環境及其他事項有關的訴訟。根據美國聯邦和相關的州環境法規，該公司還被確定為幾個廢物處置地點的潛在責任方(PRP)，並可能對與這些地點相關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外，該公司還收到了索賠，稱某些工廠的員工因暴露在所謂的工作場所危險中而遭受損害。其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及大量金額，包括如下所述，一些環境訴訟涉及可能的金錢成本或可能是實質性的制裁。鮑爾否認對其中許多訴訟、索賠和訴訟承擔責任，並正在積極為此類訴訟、索賠和訴訟辯護。該公司承保各種形式的商業、財產和意外傷害保險，以及其他形式的保險；然而，此類保險可能不適用於或不足以支付與這些訴訟、索賠和訴訟程序有關的Ball敗訴判決相關的費用。該公司估計，所有目前已知和可評估的環境問題的潛在負債約為$
2012年2月，Ball Metal Beverage Container Corp.(BMBCC)向美國俄亥俄州南區地區法院(The Court)對Crown Packaging Technology，Inc.(Crown)提起訴訟，尋求宣告性判決，BMBCC及其客户製造、銷售和使用某些產品的行為並未侵犯Crown在美國的某些專利主張。皇冠隨後提起反訴，指控這些專利中的某些權利主張受到侵犯，尋求未指明的金錢損害賠償、費用以及聲明性和禁制令救濟。地區法院於2015年12月底發佈了索賠構建令，並於2016年2月10日召開了調度會議，以確定訴訟中未來步驟的時間表。經雙方同意，此案被擱置到2016年第三季度，在此期間，皇冠為發現之前由RExam的美國子公司RExam飲料罐頭公司(RBCC)生產的某些目的做了準備。這樣的發現始於2017年上半年，並於2018年第四季度結束。2017年8月1日，當事人試圖對此案進行調解，但沒有取得任何進展，案件如期繼續審理。2018年12月，BMBCC和RBCC提出簡易判決動議，裁定爭議的皇冠專利無效，BMBCC和RBCC提供的適用末端沒有侵犯專利。皇冠沒有提出即決判決的動議。2019年6月21日，地區法院發佈了一項命令，支持BMBCC/RBCC關於無效的動議，拒絕以其他理由為無意義的裁決，並表示即將發佈擴大意見和可上訴命令。擴大後的意見於2019年7月22日提交。法院於2019年9月25日發佈了最終的、可上訴的命令，擴大的意見被解封。2019年10月22日，皇冠集團向聯邦巡迴上訴法院提交了關於法院裁決的上訴通知。2020年12月31日，上訴法院撤銷了地區法院的裁決，將案件發回進行進一步訴訟。2021年3月，地區法院與雙方律師舉行了一次電話聽證，討論關於還押的訴訟範圍和雙方提交的關於還押的初步立場聲明。2021年4月，地方法院還指示每一方當事人提交一份文件，以迴應對方的初步立場聲明。雙方於2021年4月21日向地方法院提交了立場聲明。2021年8月25日，法院發佈了關於進一步訴訟的命令，允許每一方當事人提交補充專家報告和專家證詞。2021年9月9日，雙方提交了一份關於時間表的意見書，其中商定了大多數問題，但要求法院解決關於提交每一位專家報告和專家證詞的程序和時間的爭議。法院尚未對這一申請作出答覆，也未發佈還押程序時間表。根據目前掌握的信息，公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
2003年，法國安納西的一個前RExam個人護理場所被發現受到污染，原因是地下饋線泄漏了氯化溶劑(TCE)。對該地點進行了廣泛的調查，並於2006年建立了積極的補救處理系統。2013年，在該網站運營的業務被出售給Albea，然後又被出售給一家法國公司CATIDOM(運營名稱為Rebul)。REBOUL於2014年9月騰出該網站，該網站在2015年第一季度恢復到RExam。作為場址關閉監管要求的一部分，2016年6月頒發了新的監管許可證(省長令)，其中包括對現有現場處理系統關閉後已知的殘留溶劑污染的進一步處理進行成本效益分析和試點研究的要求。2018年向法國環境主管部門(DREAL)提出了一項新的管理計劃。擬議補救工程的招標工作已於2020年發出，並已物色到首選的補救工程供應商。這些擬議的工程是在通過場地的最終計劃和進行補救活動之前與法國環境當局進行討論的主題。根據目前掌握的信息，公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估，歷史上主要涉及內部庫存轉移的税收申請、毛收入税收、間接税優惠和商譽扣除。此外,
2017年，巴西最高法院(法院)在一起與某些間接税的計算有關的主要案件中做出了不利於巴西税務當局的裁決。最高法院裁定，間接税基不應包括被稱為“ICMS”的增值税。通過將ICMS從税基中移除，最高法院有效地取消了“税收”。法院的裁決原則上影響正在進行的所有適用的司法程序。然而，在2017年10月該決定公佈後，巴西税務當局提出上訴，要求澄清某些事項，包括納税人有權獲得的ICMS金額，以減少其間接税基(即毛税率或淨税率)。
該公司的巴西子公司向巴西税務當局支付了某些間接税(包括其税基中的ICMS)的總額，並於2014年和2015年提起訴訟，質疑這些税額的合法性。根據這些訴訟，該公司要求退還先前多付的税款和保留未匯出款項的權利。2018年，該公司瞭解到法院的另一項裁決，表明在審判前提起的導致其2017年裁決的訴訟，如該公司提起的訴訟，可能會得到維持。該公司還指出，其他巴西公司，包括其巴西子公司的客户，及時提起了類似的訴訟，正在根據ICMS保留的適用金額記錄收入。在2021年、2020年和2019年期間，該公司收到了更多有利的法院裁決，並完成了對與ICMS相關的某些前一年多付款項的分析。由於這些收益或有金額被確定為可估計和可變現的，該公司記錄了#美元。
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目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
23.賠償和擔保
一般擔保
該公司或其適當的合併直接或間接附屬公司已作出若干彌償、承諾及擔保，而根據該等彌償、承諾及擔保，指定實體可能須就某些交易支付款項。這些賠償、承諾和擔保包括：與銷售其包裝和航空航天產品和服務有關的對子公司客户的賠償；對公司子公司供應商的擔保，保證各自實體在採購協議、建築合同、可再生能源採購合同或其他承諾項下的業績；對某些非美國子公司養老金計劃的擔保；對各類協議項下與侵犯第三方專利、商標或著作權有關的責任的賠償；對設施、設備、傢俱和其他個人財產租賃引起的某些索賠的賠償；與向公司或子公司發放許可證或許可證有關的政府機構的賠償；根據與某些合資企業有關的協議向政府機構提供的賠償；與出售企業或企業的幾乎所有資產和特定負債有關的賠償；以及在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內向公司董事、高級管理人員和僱員提供的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。
此外，其中許多賠償、承諾和擔保都沒有對公司未來可能有義務支付的最高潛在付款做出任何限制。因此，該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。
該公司並未在隨附的綜合資產負債表中記錄該等賠償、承諾及擔保的任何重大負債。然而，如果未來的付款是合理的可估測的和可能的，公司確實會根據本票和其他已發生債務的證據進行付款，以及任何已知的或有負債的損失，包括可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後，該公司提供具體和一般的責任保險單，並已從第三方買方、賣方和其他締約方獲得賠償、承諾和擔保，該公司認為，在某些情況下，這些賠償、承諾和擔保將向某些索賠提供追索權。
93
目錄表
鮑爾公司
合併財務報表附註
債務擔保
本公司及其附屬公司在優先票據及優先信貸安排下的義務(或就優先信貸安排下的美國註冊非美國附屬公司而言，僅限於非美國信貸方的義務)由公司的若干國內附屬公司及國內附屬借款人以全面、無條件及連帶方式提供擔保，而其他擔保人及附屬借款人在優先信貸安排下的義務則由公司擔保，個別情況下均有例外情況。這些擔保是為支持上述優先票據和優先信貸安排而需要的，與各自票據契約、優先票據和信貸協議的條款同時終止，並可在票據契約、優先票據和/或信貸協議下的違約事件持續期間，由票據契約、優先票據和/或信貸協議項下的義務持有人強制執行。根據此類擔保，可能需要支付的最高潛在金額基本上等於各自優先票據或信貸協議下當時未償還的債務(如果是優先信貸安排下的美國註冊非美國子公司，則僅等於非美國信貸方的債務)，但某些例外情況除外。優先信貸擔保下的所有債務，除某些例外情況外，均由有效的優先留置權或質押擔保(I)。
94
目錄表
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
在本項目下沒有需要報告的事項。
第9A項。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
Ball Corporation已經建立了披露控制和程序，以確保在委員會規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告公司根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求我們披露的信息，並根據需要積累這些信息並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。截至2021年12月31日，鮑爾公司在公司首席執行官和首席財務官的監督下，已對公司的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規則定義)的設計和運營的有效性進行了評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
鮑爾公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在我們管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，公司根據下列框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架“(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如其報告所述，該報告包括在本文中。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
在本項目下沒有需要報告的事項。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
在本項目下沒有需要報告的事項。
95
目錄表
第III部
項目10.董事、行政人員和公司治理
截至2022年2月16日，該公司的高管如下：
查爾斯·貝克，64歲，2011年7月至今任總裁副法律顧問兼企業祕書；2004年至2011年總裁副法律總顧問兼企業祕書；1993年至2004年在公司內擔任多個其他職務。
內特·C·凱裏，43歲，2017年11月起任副總裁兼財務總監；2014年至2017年11月任助理財務總監。
Daniel·W·費舍爾，49歲，總裁，2021年1月起擔任首席執行官；2022年1月26日當選為首席執行官，將於2022年4月27日生效；高級副總裁，自2016年12月起擔任鮑爾公司全球飲料包裝首席運營官；總裁，2014年至2016年，擔任飲料包裝北美和中美洲地區首席運營官；2010年至2014年，公司其他多個職位。
約翰·A·海耶斯，56歲，自2021年1月起擔任董事長兼首席執行官；自2013年起擔任董事長兼首席執行官；1999年至2013年擔任公司內其他各種職位。約翰·海耶斯將從2022年4月27日起單獨過渡到董事會主席一職。
David·考夫曼，56歲，高級副總裁，鮑爾公司，總裁，2021年起擔任鮑爾航天科技公司首席運營官，2020年至2021年擔任鮑爾航天科技公司首席運營官，2013年至2020年擔任鮑爾航天技術公司副總裁兼國防總經理，2000年至2013年擔任公司其他各種職務。
傑弗裏·諾貝爾，50歲，總裁副祕書長，2011年起任財務主管；2010年至2011年任財務主管；1997年至2010年擔任公司其他多個職位。
羅納德·J·劉易斯，55歲，高級副總裁，鮑爾公司，2021年1月起擔任全球飲料包裝首席運營官；總裁，2019年至2021年擔任飲料包裝歐洲、中東和非洲地區首席運營官；2016年至2019年，可口可樂歐洲合作伙伴公司首席供應鏈官。
斯科特·C·莫里森，59歲，自2021年1月起擔任總裁執行副總裁兼首席財務官；高級副總裁自2010年起擔任首席財務官；2000年至2010年擔任公司其他各種職務。
斯泰西·瓦利·帕納約圖，49歲，高級副總裁自2021年11月起擔任首席人力資源官；2019年至2021年，圖形包裝國際人力資源部常務副總裁。高級副總裁，可口可樂公司全球人才與發展，2013年至2019年。
根據第14A條公司將於2021年12月31日之後120天內提交的委託書第10項所要求的其他信息，其標題為“董事被提名人和留任董事”和“第16(A)節”實益所有權報告合規“，通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
根據第14A條規定於2021年12月31日後120天內提交的公司委託書中的第11項“高管薪酬”項所要求的信息，通過引用併入本文。
96
目錄表
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
根據第14A條公司將於2021年12月31日後120天內提交的委託書中，第12項“投票證券和主要股東”項所要求的信息通過引用併入本文。
根據股權補償計劃授權發行的證券摘要如下：
股權薪酬計劃信息 | |||||||
數量 | |||||||
證券 | |||||||
數量 | 保持可用 | ||||||
證券須為 | 對於未來的發行 | ||||||
發佈日期： | 加權平均 | 在公平條件下 | |||||
演練 | 行使價格： | 薪酬計劃 | |||||
| 未完成的選項， | 未完成的選項， | (不包括證券 | ||||
認股權證和權利 | 認股權證和權利 | 反映在(A)欄內) | |||||
計劃類別 |
| (A) |
| (B) |
| (C) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 9,766,096 | $ | 46.66 | 14,793,877 | |||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | ||||
總計 | 9,766,096 | $ | 46.66 | 14,793,877 | |||
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本公司將於2021年12月31日後120天內根據條例第14A條提交的委託書中，第13項“批准獨立註冊會計師事務所的任命”項所要求的信息，通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本公司將於2021年12月31日後根據第14A條第120天提交的委託書中，以“董事會的若干委員會”為標題的第14項所要求的資料，在此併入作為參考。
97
目錄表
第四部分。
項目15.證物和財務報表附表
(a) (1) 財務報表:
第二部分第8項包括下列文件：
獨立註冊會計師事務所報告
綜合收益表--截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
綜合全面收益(虧損)表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度
綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日
合併現金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度
股東權益綜合報表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度
合併財務報表附註
(2) 財務報表附表：
財務報表附表已被省略，因為它們要麼不適用，要麼被認為無關緊要，要麼所需資料已列入合併財務報表或附註。
(3) 展品：
展品 | 展品介紹： | |
|---|---|---|
3.i | 修訂的公司章程修訂於2017年5月4日(通過參考截至2017年12月31日的年度Form 10-K年度報告通過註冊方式提交)，提交於2018年3月1日。 | |
3.ii | 於2020年12月1日修訂的鮑爾公司章程(通過參考截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告合併提交)於2021年2月17日提交。 | |
4.1(a) | Ball Corporation和紐約梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司，N.A.)作為受託人(通過參考日期為2006年3月27日的當前8-K表格報告通過合併提交)於2006年3月30日提交的契約，日期為2006年3月27日。 | |
4.1(b) | 第七份補充契約，日期為2012年3月9日，由Ball Corporation、其中指名的擔保人及紐約梅隆銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司，N.A.)簽訂(通過引用2012年3月8日提交的當前8-K表格報告以公司形式提交) | |
4.1(c) | 日期為2013年5月16日的第八份補充契約，由Ball Corporation、其中指名的擔保人及紐約梅隆銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司，N.A.)簽訂。(通過引用2013年5月16日提交的本報告8-K表的附件4.2提交)於2013年5月17日提交。 | |
98
目錄表
展品 | 展品介紹： | |
|---|---|---|
4.1(d) | 第十份補充契約，日期為2015年3月至27日，由Ball Corporation、其中指名的擔保人及紐約梅隆銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司，N.A.)簽訂(通過引用2015年6月22日提交的當前報告8-K表的附件4.2提交)2015年6月25日提交。 | |
4.1(e) | Ball Corporation和Deutsche Bank Trust Company America之間的契約，日期為2015年11月27日，由Ball Corporation和德意志銀行美洲信託公司之間的契約(通過引用2015年11月27日的S-3表格登記聲明附件4.7通過合併提交)，於2015年11月27日提交。 | |
4.1(f) | 第一補充契約，日期為2015年12月14日，由Ball Corporation、其中指定的擔保人和德意志銀行信託公司美洲公司(通過引用2015年12月14日本報告的8-K表格附件4.2註冊而提交)於2015年12月16日提交。 | |
4.1(g) | 第二份補充契約，日期為2015年12月14日，由Ball Corporation、其中指定的擔保人和德意志銀行信託公司美洲公司(通過引用日期為2015年12月14日的當前報告8-K表的附件4.4註冊為公司)於2015年12月16日提交。 | |
4.1(h) | 第三份補充契約，日期為2015年12月14日，由Ball Corporation、其中指定的擔保人和德意志銀行信託公司美洲公司(通過引用2015年12月14日本報告的8-K表格附件4.6提交)於2015年12月16日提交。 | |
4.2(d) | 鮑爾公司根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明(茲提交。) | |
10.2 | Ball Corporation 1986年延期補償計劃，於1994年7月1日修訂(通過引用截至1994年7月3日的季度報告Form 10-Q合併提交)，於1994年8月17日提交。* | |
10.3 | 經1994年7月1日修訂的Ball Corporation 1988延期補償計劃(通過參考截至1994年7月3日的季度報告10-Q表格合併提交)於1994年8月17日提交*。 | |
10.4 | 經1994年7月1日修訂的Ball Corporation 1989延期補償計劃(通過參考截至1994年7月3日的季度報告10-Q表格合併提交)於1994年8月17日提交*。 | |
10.5 | 修訂和重新啟動了公司與其高管之間存在的福利協議表格，自1994年8月1日起生效，並於1996年1月24日修訂(通過參考1996年3月22日止季度報告10-Q表格合併提交)，於1996年5月15日提交，並於2008年12月17日修訂。* | |
10.6 | 鮑爾公司1986年董事遞延薪酬計劃，於1987年10月27日修訂(通過引用截至1990年12月31日的年度報告Form 10-K合併提交)，於1991年4月1日提交。 | |
10.7 | Ball Corporation於1994年1月1日提交的經濟增值激勵薪酬計劃(參照截至1994年12月31日年度的Form 10-K年度報告合併提交)，並於2011年8月11日提交修訂(參考截至2013年12月31日的年度Form 10-K年度報告第10.7項合併提交)，於2014年2月24日提交，並於2016年4月26日修訂(通過參考截至2018年12月31日年度的Form 10-K年度報告第10.7項合併提交)，提交於2019年2月22日。* | |
10.8 | 鮑爾公司1997年股票激勵計劃(參照S-8號登記説明書第333-26361號以合併方式提交)於1997年5月1日提交。 | |
99
目錄表
展品 | 展品介紹： | |
|---|---|---|
10.9 | Ball Corporation 2005年遞延薪酬計劃，2005年1月1日生效(2005年12月23日以合併方式提交的本報告的表格8-K附件10.1於2005年12月23日提交，並於2013年1月1日修訂和重述(以合併方式提交的截至2013年12月31日的10-K表格年度報告附件10.10)，2014年2月24日提交。* | |
10.10 | Ball Corporation 2005年遞延薪酬公司股票計劃，2005年1月1日生效(以合併方式提交，日期為2005年12月23日的當前報告的表格8-K的附件10.2)於2005年12月23日提交，並於2013年1月1日修訂和重述(以合併方式提交的截至2013年12月31日的年度報告表格10-K附件10.11)，2014年2月24日提交。* | |
10.11 | Ball Corporation 2005年董事遞延薪酬計劃，2005年1月1日生效(以合併方式提交，日期為2005年12月23日的當前報告的表格8-K的附件10.3)於2005年12月23日提交，並於2013年1月1日修訂和重述(以合併方式提交的截至2013年12月31日的年度報告表格10-K附件10.12)，2014年2月24日提交。* | |
10.12 | Ball Corporation的長期現金激勵計劃，日期為1994年10月25日，自2003年1月1日起修訂並重述(通過參考截至2003年12月31日的年度Form 10-K年度報告合併提交)，於2004年3月12日提交，截至2016年4月26日修訂和重述(通過參考截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.12合併提交)，提交於2019年2月22日。* | |
10.13 | Ball Corporation 2005股票和現金激勵計劃通過註冊公司提交，參考2005年3月18日提交的委託書。* | |
10.14 | Ball Corporation 2010年股票和現金激勵計劃通過公司提交，參考2010年3月12日提交的委託書。* | |
10.15 | 於2004年8月11日提交併於2016年7月27日修訂和重述的Ball Corporation美國參與者存托股票計劃(通過參考截至2014年7月4日的Form 10-Q季度報告合併提交)，並於2019年2月22日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15。* | |
10.16 | Ball Corporation面向國際參與者的存托股份計劃於2001年3月7日生效(通過參考截至2000年12月31日的10-K合併提交)，提交於2001年3月30日，並於2016年7月27日提交(通過參考截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.16通過合併提交)，提交於2019年2月22日。* | |
10.17 | BOL公司董事存款股份計劃，於2016年7月27日修訂並重述。本計劃指的是2004年8月11日提交的Form 10-K(通過參考Form 10-Q季度報告提交的截至2004年7月4日的季度報告)的高管薪酬部分的第11項，該報告於2016年7月27日修訂和重述(通過參考截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.17通過合併提交)。* | |
10.18 | Ball Corporation 2013年股票和現金激勵計劃參考2013年3月8日提交的委託書提交，並於2017年4月26日修訂和重述，並作為Ball Corporation修訂和重新提交的2013股票和現金激勵計劃(通過參考2017年3月15日提交的委託書註冊提交)*。 | |
100
目錄表
展品 | 展品介紹： | |
|---|---|---|
10.19 | Ball Corporation 2017年遞延薪酬公司董事股票計劃，自2017年4月1日起生效(通過引用截至2017年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.1合併提交)，於2017年5月8日提交。* | |
10.20 | 截至2016年3月18日，Ball Corporation、作為借款人的Ball Corporation的某些子公司、作為行政代理和抵押品代理的Deutsche Bank AG紐約分行以及作為貸款人和初始面對代理的某些金融機構之間的信貸協議(通過參考日期為2016年3月18日的本報告8-K表的附件10.1合併提交)。 | |
11 | 報表Re：每股收益的計算(載於合併財務報表附註中第8項“財務報表和補充數據”)。 | |
12 | 鮑爾公司的債務人集團子公司。(現送交存檔。) | |
14 | Ball Corporation高管和董事會商業道德聲明，於2015年7月29日修訂(通過引用截至2015年12月31日的年度報告Form 10-K的附件14合併提交)，於2016年2月16日提交。 | |
18.1 | 信函Re：2003年3月27日提交的關於養老金計劃估值計量日期變化的會計原則變更(通過參考截至2002年12月31日的年度報告Form 10-K合併提交)。 | |
18.2 | 信函Re：2007年2月22日提交的關於某些庫存會計變更的會計原則變更(通過參考截至2006年12月31日的年度報告Form 10-K合併提交)。 | |
18.3 | 信函Re：2010年2月25日提交的關於商譽潛在減值測試日期更改的會計原則變更(通過參考截至2009年12月31日的年度報告Form 10-K合併提交). | |
21 | 鮑爾公司子公司名單。(現送交存檔。) | |
23 | 獨立註冊會計師事務所同意。(現送交存檔。) | |
24 | 有限委託書。(現送交存檔。) | |
31.1 | 鮑爾公司董事長兼首席執行官約翰·A·海耶斯根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。(現送交存檔。) | |
31.2 | 鮑爾公司執行副總裁兼首席財務官斯科特·C·莫里森根據規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條進行的認證。(現送交存檔。) | |
32.1 | 根據規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節的認證，由Ball Corporation董事長兼首席執行官John A.Hayes提供。(隨函提供。) | |
32.2 | 鮑爾公司執行副總裁兼首席財務官斯科特·C·莫里森根據規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節進行的認證。(隨函提供。) | |
99 | 就修訂後的1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言的警示聲明。(現送交存檔。) | |
101
目錄表
展品 | 展品介紹： | |
|---|---|---|
101.INS | 可擴展的商業報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 以下財務資料來自鮑爾公司截至2021年12月31日的年報10-K表，格式為內聯XBRL(載於附件101)：(I)合併收益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東權益和全面收益表，(Vi)合併財務報表附註。(現送交存檔。) |
*代表管理合同或補償計劃或協議。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
102
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
鮑爾公司 | ||
(註冊人) | ||
發信人： | /S/約翰·A·海耶斯 | |
約翰·A·海斯 | ||
董事長兼首席執行官 | ||
2022年2月16日 | ||
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
(1) | 首席執行官： | |||
/S/約翰·A·海耶斯 | 董事長兼首席執行官 | |||
約翰·A·海斯 | 2022年2月16日 | |||
(2) | 首席財務官： | |||
/S/斯科特·C·莫里森 | 常務副總裁兼首席財務官 | |||
斯科特·C·莫里森 | 2022年2月16日 | |||
(3) | 首席會計官： | |||
/S/內特·C·凱裏 | 總裁副主計長 | |||
內特·C·凱裏 | 2022年2月16日 | |||
(4) | 董事會過半數成員： | |||
/S/約翰·布萊恩特 | * | 董事 | ||
約翰·布萊恩特 | 2022年2月16日 | |||
/S/邁克爾·J·凱夫 | * | 董事 | ||
邁克爾·J·凱夫 | 2022年2月16日 | |||
/S/Daniel W.Fisher | * | 董事 | ||
Daniel·費舍爾 | 2022年2月16日 | |||
/S/約翰·A·海耶斯 | * | 董事會主席和董事 | ||
約翰·A·海斯 | 2022年2月16日 | |||
/S/Daniel J.海因裏希 | * | 董事 | ||
Daniel J.海因裏希 | 2022年2月16日 | |||
/S/沙丘·艾夫斯 | * | 董事 | ||
沙丘艾夫斯 | 2022年2月16日 | |||
/S/佩德羅·H·馬裏亞尼 | * | 董事 | ||
佩德羅·H·馬裏亞尼 | 2022年2月16日 |
/S/喬治亞·R·納爾遜 | * | 董事 | ||
喬治亞·R·納爾遜 | 2022年2月16日 | |||
/S/辛西婭·A·尼坎普 | * | 董事 |
103
目錄表
辛西婭·A·尼坎普 | 2022年2月16日 | |||
/S/託德·佩內戈爾 | * | 董事 | ||
託德·佩內戈 | 2022年2月16日 | |||
/S/凱西·D·羅斯 | * | 董事 | ||
凱西·D·羅斯 | 2022年2月16日 | |||
/S/貝蒂·薩普 | * | 董事 | ||
貝蒂·薩普 | 2022年2月16日 | |||
/S/斯圖爾特·A·泰勒二世 | * | 董事 | ||
斯圖爾特·A·泰勒二世 | 2022年2月16日 |
*由John A.Hayes根據上述董事簽署的有限授權書擔任事實律師，該授權書已提交給美國證券交易委員會。
鮑爾公司 | ||
(註冊人) | ||
發信人： | /S/約翰·A·海耶斯 | |
約翰·A·海斯 | ||
作為事實律師 | ||
2022年2月16日 | ||
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