FactSet 公佈第四季度業績 2023
◦ 第四季度GAAP收入為5.358億美元,較2022年第四季度增長7.3%;2023財年GAAP收入為20.86億美元,較2022財年增長13.1%
◦ 第四季度有機ASV加上專業服務額為22億美元,同比增長7.1%
◦ 第四季度GAAP營業利潤率為21.9%,同比下降460個基點,調整後的營業利潤率為33.6%,比上年增長210個基點;2023財年GAAP營業利潤率為30.2%,同比增長440個基點,調整後的營業利潤率為36.2%,比上年增長230個基點
◦ 第四季度GAAP攤薄後每股收益為1.68美元,比上年下降37.5%,調整後的攤薄每股收益為2.93美元,同比下降6.4%;2023財年GAAP攤薄後每股收益為12.03美元,比上年增長17.4%,調整後的攤薄每股收益為14.55美元,同比增長8.3%
◦ FactSet正在提供2024財年的指引,預計ASV加上專業服務增長6%-8%,GAAP收入增長6%-7%,調整後的營業利潤率增長10-50個基點,調整後的攤薄後每股收益增長6.5%至10%。
康涅狄格州諾沃克,2023年9月21日——全球金融數字平臺和企業解決方案提供商FactSet(“FactSet” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:FDS)(納斯達克股票代碼:FDS)今天公佈了截至2023年8月31日的第四季度和整個財年的業績。
2023 財年第四季度亮點
•2023財年第四季度的GAAP收入增長了7.3%,達到3650萬美元,達到5.358億美元,而2022財年同期為4.993億美元。增長的主要原因是分析與交易以及內容與技術解決方案的銷售額增加。2023財年第四季度的有機收入(不包括過去12個月內完成的收購和處置以及外匯波動的影響)比上年同期增長7.2%,達到5.352億美元。
•截至2023年8月31日,加上專業服務的年度訂閲價值(ASV)為22億美元,而截至2022年8月31日為20.1億美元。截至2023年8月31日,有機ASV加上專業服務(不包括過去12個月內完成的收購和處置以及外匯波動的影響)為22億美元,比上年增長1.45億美元,增長率為7.1%。
•有機ASV加上專業服務在過去三個月中增加了5,490萬美元。這一增長的主要貢獻者是分析與交易以及內容與技術解決方案的銷售額增加。有關詳細信息,請參閲本新聞稿的 “ASV + 專業服務” 部分。
•GAAP營業利潤率從上年的26.5%降至21.9%,這主要是由於非經常性重組和設施減值,但部分被較低的第三方內容成本和較低的外匯影響所抵消。調整後的營業利潤率從去年同期的31.5%提高到33.6%,這要歸因於應計獎金減少,但部分被較高的工資支出所抵消。較高的技術支出被較低的第三方內容、設施費用和外匯影響所抵消。
•第四季度的業績包括與對某些税收狀況的持續審查和分析相關的期外調整,由此產生了680萬美元的一次性費用和2000萬美元的準備金。FactSet認為,這筆2000萬美元的準備金代表了無法變現的淨税收資產的最大剩餘金額。審查完成後,在提交10-K表年度報告之前,FactSet計劃就該準備金收取一次性費用,以反映已確認的不可變現税收資產淨額的實際金額。預計這筆費用的最終金額與目前的2000萬美元準備金不會有太大差異。目前,FactSet得出結論,這一調整對本期財務報表並不重要。調整涉及税收資產負債表賬户的核算,包括遞延所得税資產和負債。所有地方、聯邦和國外應繳税款均已按時繳納,但須接受開放年份的正常審計。
•GAAP攤薄後每股收益(EPS)下降了37.5%,至1.68美元,而2022財年同期為2.69美元,這主要是由於非經常性費用和更高的税收準備金,對0.68美元產生了0.68美元的影響。調整後的攤薄後每股收益
1 去年的ASV總額現在反映了以前未包括的CGS額外收入。
下降6.4%,至2.93美元,而去年同期為3.13美元,這主要是由於非經常性費用和更高的税收準備金,這產生了0.68美元的影響。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤增至1.722億美元,2023財年第四季度增長8.6%,而2022財年同期為1.585億美元,原因是所得税追加額和減值費用增加,部分被淨收入減少所抵消。
•在收購CGS方面,FactSet簽訂了一項新的信貸協議,規定提供10億美元的定期貸款和循環信貸額度。在2023財年的第四季度,FactSet為定期貸款支付了6,250萬美元。截至2023年8月31日,FactSet的定期貸款本金餘額為3.75億美元,自貸款開始以來已支付了6.25億美元的定期貸款本金。
•公司2023財年第四季度的有效税率從截至2022年8月31日的三個月的10.3%提高至39.9%,這主要是由於對某些税收狀況進行了一次性調整、外國税收優惠措施到期以及外國法定税率的提高。
FactSet首席執行官菲爾·斯諾表示:“在技術正在重塑我們行業的變革時期,FactSet的開放平臺戰略引起了尋求新增長來源和提高效率的客户的共鳴。”“我們對創新的堅定承諾是將我們龐大的互聯數據和分析能力存儲庫的全部力量置於客户手中。”
主要財務措施*
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(精簡且未經審計) | 三個月已結束 | | | 十二個月已結束 | | 最新 |
| 8月31日 | | | 8月31日 | | 2023 財年 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | 改變 | | 2023 | 2022 | 改變 | 指導 |
收入 | $ | 535,797 | | $ | 499,297 | | 7.3 | % | | $ | 2,085,508 | | $ | 1,843,892 | | 13.1 | % | $2.08 - $2.10B |
有機收入 | $ | 535,224 | | $ | 499,297 | | 7.2 | % | | $ | 1,994,953 | | $ | 1,843,917 | | 8.2 | % | |
營業收入 | $ | 117,103 | | $ | 132,219 | | (11.4) | % | | $ | 630,207 | | $ | 475,482 | | 32.5 | % | |
調整後的營業收入 | $ | 180,134 | | $ | 157,480 | | 14.4 | % | | $ | 755,188 | | $ | 624,395 | | 20.9 | % | |
營業利潤率 | 21.9 | % | 26.5 | % | | | 30.2 | % | 25.8 | % | | 29% - 30% |
調整後的營業利潤率 | 33.6 | % | 31.5 | % | | | 36.2 | % | 33.9 | % | | 35% - 36% |
淨收入 | $ | 65,080 | | $ | 104,422 | | (37.7) | % | | $ | 468,134 | | $ | 396,917 | | 17.9 | % | |
調整後淨收益 | $ | 113,556 | | $ | 121,512 | | (6.5) | % | | $ | 565,990 | | $ | 520,279 | | 8.8 | % | |
調整後 EBITDA | $ | 172,207 | | $ | 158,514 | | 8.6 | % | | $ | 777,620 | | $ | 628,179 | | 23.8 | % | |
攤薄後每股 | $ | 1.68 | | $ | 2.69 | | (37.5) | % | | $ | 12.03 | | $ | 10.25 | | 17.4 | % | $12.25 - $12.65 |
調整後的攤薄後每股 | $ | 2.93 | | $ | 3.13 | | (6.4) | % | | $ | 14.55 | | $ | 13.43 | | 8.3 | % | $14.75 - $15.15 |
* 參見本新聞稿背面的美國公認會計原則與調整後的關鍵財務指標的對賬情況。
FactSet首席財務官琳達·胡伯説:“FactSet在支出管理方面取得了不錯的進展。”“展望未來,我們將繼續關注可持續增長和盈利能力,以推動創新。”
2023 年全年亮點
•GAAP收入增長13.1%,至20.9億美元,有機增長8.2%,這主要是由於對CGS的收購結束以及有機ASV的走強。這標誌着公司收入連續第 43 年增長。
•GAAP營業利潤率從去年同期的25.8%增至30.2%,這主要是由於去年設施減值上升,但部分被第三方內容成本的降低和外匯影響的減少所抵消。調整後的營業利潤率從去年同期的31.5%提高到33.6%,部分原因是應計獎金減少
由較高的薪金支出所抵消。較高的技術支出被較低的第三方內容、設施費用和外匯影響所抵消。
•攤薄後每股收益增長17.4%,至12.03美元,這主要是由於收入增長和去年一次性費用的增加。這被更高的税收準備金部分抵消,這產生了0.68美元的影響。調整後的攤薄後每股收益增長8.3%,至14.55美元,這主要是受收入增長和利潤率增長的推動。它被更高的利息支出和更高的税收準備所部分抵消,這產生了0.68美元的影響。2023財年是FactSet連續第27年增加調整後的攤薄後每股收益。
•受淨收入增加和預計納税時間的推動,經營活動提供的淨現金總額為6.456億美元。自由現金流增長了20.0%,達到5.848億美元,這主要是由於預計的納税時機,但部分被資本支出的增加所抵消。
•年內客户數量增長了5.1%,達到383個,而用户數量比上年增長了5.6%,達到9,990個。
•2023年4月,FactSet將其季度現金分紅增加了10%,至每股0.98美元。每股上漲0.09美元標誌着該公司連續第二十四年增加股息,這凸顯了FactSet對向股東回報價值的持續承諾。
•公司在2023財年向股東返還了3.153億美元的股票回購和分紅,按自由現金流和員工股票計劃收益的百分比計算,回報率為25%。
•FactSet在2023年獲得了多個獎項,其榮譽以研究、風險、業績、交易和財富管理而聞名。FactSet獲得了三十多個行業獎項和排名報告,其中包括獲得 “Trading Tech最佳基於雲的市場數據交付解決方案” 獎。
年度訂閲價值 (ASV) + 專業服務1
在任何給定時間點的ASV代表着未來十二個月內從目前向客户提供的所有訂閲服務中獲得的前瞻性收入。專業服務是來自基於項目的諮詢和實施的收入。
截至2023年8月31日,ASV加上專業服務為21.746億美元,而截至2022年8月31日為20.274億美元。截至2023年8月31日,有機ASV加專業服務為21.751億美元,比上年增長1.45億美元,增長率為7.1%。Organic ASV(不包括過去12個月內完成的收購和處置以及外匯波動的影響)以及專業服務,在過去三個月中增加了5,490萬美元。
2023財年第四季度的買方和賣方有機ASV增長率分別為6.9%和9.3%。買方客户,包括資產管理公司、財富管理公司、資產所有者、對衝基金、合夥人和企業客户,約佔有機ASV的82%。其餘的有機ASV來自賣方公司,包括經紀交易商、銀行和諮詢、私募股權和風險投資公司。涵蓋買方和賣方ASV有機增長率的補充表格可以在本新聞稿的最後一頁找到。
細分市場收入和 ASV1
來自美洲地區的ASV為13.769億美元,而去年同期的ASV為12.867億美元。有機ASV增長7.0%,至13.769億美元。美洲本季度的收入增至3.433億美元,而去年第四季度為3.236億美元。不包括過去12個月中完成的收購和處置的影響,美洲地區的有機收入增長率為6.0%。
來自歐洲、中東和非洲地區的ASV為5.596億美元,而去年同期的ASV為5.161億美元。有機ASV增長7.7%,至5.588億美元。歐洲、中東和非洲地區的收入為1.386億美元,而2022財年第四季度為1.264億美元。不包括過去12個月中完成的收購和處置的影響以及外匯影響,歐洲、中東和非洲地區的有機收入增長率為9.1%。
來自亞太地區的ASV為2.154億美元,而去年同期的ASV為2.05億美元。有機ASV增長8.1%,至2.167億美元。亞太地區的收入為5,390萬美元,而2022財年第四季度為4,930萬美元。不包括過去12個月中完成的收購和處置的影響以及外匯影響,亞太地區的有機收入增長率為9.9%。
ASV細分市場不包括專業服務,截至2023年8月31日,專業服務總額為2,270萬美元。
截至2023年8月31日,來自FactSet工作流程解決方案的有機ASV以及專業服務如下:
•研究與諮詢ASV為9.22億美元,同比增長4.7%。
•分析與交易ASV為7.08億美元,同比增長8.8%。
•內容和技術解決方案(CTS)ASV為5.45億美元,同比增長9.3%。該金額包括與CGS相關的ASV,該病毒現已包含在有機 ASV 中。
運營亮點 — 2023 財年第四季度
•截至2023年8月31日,客户數量為7,921人,在過去三個月中淨增151家客户,這主要是由於企業和財富管理客户以及渠道合作伙伴的增加。該數字包括ASV為10,000美元及以上的客户。
•在過去三個月中,用户數量增加了2,127人,達到189,972人,這主要是由於銀行和財富管理客户的增加。
•每年 ASV 保留率大於 95%。以客户百分比表示時,年留存率為91%。
•截至2023年8月31日,員工人數為12,237人,在過去十二個月中增長了9.2%,增長主要來自我們的卓越中心。增長在很大程度上是由內容、產品和技術組織的增長所推動的。我們 67% 的員工在我們的卓越中心工作。
•經營活動提供的淨現金增至1.759億美元,而2022財年第四季度為1.472億美元,這主要與淨收入增加以及所得税繳納時間有關。季度自由現金流與去年同期的1.361億美元相比增至1.563億美元,增長了14.8%,這得益於資本支出的增加部分抵消了所得税繳納時機。
•2023年9月21日,向FactSet普通股於2023年8月31日收盤時的記錄持有人支付了3,730萬美元,合每股0.98美元的季度股息。
•FactSet收購了數據結構和收集技術的創新者idaciti, Inc.,擴大了該公司的多年投資計劃,以對其內容收集基礎設施進行數字化轉型,並加快交付關鍵數據集的上市時間。
•CGS宣佈為5萬億美元的銀團企業貸款市場推出基於CUSIP的新實體標識符。
•公司任命卡特里娜·哈丁為執行副總裁兼首席人事官。在這個職位上,她負責監督FactSet的全球人力資源組織,並直接向首席執行官(首席執行官)菲爾·斯諾彙報。
•FactSet宣佈已任命阿里·範內斯為投資者關係高級副總裁。她將接替肯德拉·布朗,後者現在將領導FactSet的銀行和賣方研究工作流程解決方案。
股票回購計劃
根據公司現有的股票回購計劃,FactSet在第四季度以1.096億美元的價格回購了264,400股普通股,平均價格為414.63美元。截至2023年8月31日,該計劃下仍有450萬美元可用於股票回購。2023年6月20日,FactSet董事會批准了一項高達3億美元的新股票回購計劃,該計劃於2023年9月1日生效。
年度商業展望
FactSet正在提供其對2024財年的展望。以下前瞻性陳述反映了FactSet截至今天的預期。考慮到下文討論的風險因素、不確定性和假設,實際結果可能存在重大差異。FactSet不打算在發佈下一季度業績之前更新其前瞻性陳述。
2024財年預期
•預計在2024財年,有機ASV和專業服務將在1.3億至1.75億美元之間增長。
•GAAP收入預計將在22.1億美元至22.3億美元之間。
•GAAP營業利潤率預計將在33.1%至33.5%之間。
•調整後的營業利潤率預計將在36.3%至36.7%之間。
•FactSet的年有效税率預計將在17.0%至18.0%之間。
•GAAP攤薄後每股收益預計將在14.20美元至14.70美元之間。
•調整後的攤薄後每股收益預計將在15.65美元至16.15美元之間。
GAAP營業利潤率和GAAP攤薄後每股收益指導均不包括2024財年可能產生的任何非經常性收益或費用的某些影響。請參閲本新聞稿的背面,瞭解GAAP與調整後的指標的對賬情況。
電話會議
2023 年第四季度電話會議詳情
日期:2023年9月21日星期四
時間:美國東部時間上午 11:00
參與者註冊:FactSet 2023 年第四季度財報電話會議註冊
請在通話開始之前使用上述鏈接註冊電話會議。電話會議平臺將註冊您的姓名和組織,並提供撥入號碼和唯一的訪問密碼。電話會議將進行現場問答環節。
重播將在美國東部時間2023年9月21日下午1點之後至2024年9月21日在公司的投資者關係網站上公佈。財報電話會議記錄將通過FactSet CallStreet公佈。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層當前對FactSet運營行業的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。所有涉及未來預期、指導、展望或預測的陳述,包括有關公司增長戰略、產品開發、收入、未來財務業績、預期增長、市場地位、訂閲、預期支出、FactSet業務和財務業績趨勢的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用 “期望”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“應該”、“表明”、“繼續”、“可能” 等詞來識別。這些陳述不能保證未來的業績,涉及許多風險、不確定性和假設。許多因素,包括本新聞稿其他地方以及FactSet向美國證券交易委員會提交的文件中更全面討論的因素,特別是其最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及其他因素,都可能導致業績與所述結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日,FactSet對前瞻性陳述不承擔任何責任,也不承諾更新前瞻性陳述。實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異,未來的業績可能與歷史表現存在重大差異。
關於非公認會計準則財務指標
根據美國公認會計原則,包括收入、營業收入和利潤率、淨收益、攤薄後每股收益和經營活動提供的現金,已經調整了財務指標。
FactSet使用這些調整後的財務指標既向股東和投資界展示業績,也用於業務的內部評估和管理。公司認為,這些調整後的財務指標及其提供的信息對投資者很有用,因為它們允許投資者使用管理層用來衡量實現目標進展的相同工具來查看公司的業績。投資者在評估公司業績以及規劃、預測和分析未來時期時參考這些調整後的財務指標可能會受益,也可能有助於與其歷史業績進行比較。這些財務信息的列報無意孤立地考慮,也無意取代根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
調整後的收入不包括業務合併中獲得的遞延收入的公允價值的影響。有機收入還不包括過去12個月中完成的收購和處置以及所有報告期間的外匯波動的影響。不包括調整後的營業收入和利潤率、調整後的淨收入和調整後的攤薄後每股收益
無形資產攤銷,企業合併中獲得的遞延收入的公允價值的影響以及非經常性項目。息税折舊攤銷前利潤不包括利息支出、所得税準備金以及折舊和攤銷費用,而調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步不包括非經常性非現金支出。該公司認為,這些調整後的財務指標有助於充分反映FactSet的基本經濟表現。
通過購買不動產、設備、租賃權改善和用於報告非公認會計準則自由現金流的資本化內部使用軟件,運營活動提供的現金流減少了。FactSet既使用這種財務衡量標準向股東和投資界展示業績,也用於公司對業務的內部評估和管理。管理層認為,這項財務指標對投資者很有用,因為它允許投資者使用管理層用來衡量實現目標進展情況的相同指標來查看公司的業績,並且表明現金流可用於為未來增長計劃的進一步投資提供資金。
關於 FactSet
FactSet(紐約證券交易所代碼:FDS | 納斯達克股票代碼:FDS)幫助金融界看到更多,從更大的角度思考,更好地工作。我們的數字平臺和企業解決方案為近 8,000 名全球客户(包括近 190,000 名個人用户)提供財務數據、分析和開放技術。藉助我們全面且互聯的內容、靈活的下一代工作流程解決方案以及以客户為中心的專業支持,買方和賣方的客户以及財富管理公司、私募股權公司和企業每天都能取得更多成就。作為標準普爾500指數的成員,我們致力於可持續增長,並多次在人權運動® 企業平等指數中獲得100分。我們被Glassdoor評為2023年最佳工作場所之一,成為Glassdoor員工選擇獎得主。在 www.factset.com 上了解更多信息,然後在 Twitter 和 LinkedIn 上關注我們。
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合併收益表(未經審計)
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| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 8月31日 | | 8月31日 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 535,797 | |
| $ | 499,297 | | | $ | 2,085,508 | | | $ | 1,843,892 | |
運營費用 | |
| | | | | |
服務成本 | 263,688 | |
| 241,944 | | | 973,225 | | | 871,106 | |
銷售、一般和管理 | 130,227 | |
| 123,847 | | | 456,130 | | | 433,032 | |
資產減值 | 24,779 | | | 1,287 | | | 25,946 | | | 64,272 | |
運營費用總額 | 418,694 | |
| 367,078 | | | 1,455,301 | | | 1,368,410 | |
| |
| | | | | |
營業收入 | 117,103 | |
| 132,219 | | | 630,207 | | | 475,482 | |
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其他收入(支出),淨額 | |
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利息收入 | 4,618 | | | 1,276 | | | 12,809 | | | 6,175 | |
利息支出 | (16,691) | |
| (15,580) | | | (66,319) | | | (35,697) | |
其他收入(支出),淨額 | 3,279 | | | (1,487) | | | 8,257 | | | (2,366) | |
其他收入(支出)總額,淨額 | (8,794) | | | (15,791) | | | (45,253) | | | (31,888) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 108,309 | |
| 116,428 | | | 584,954 | | | 443,594 | |
| |
| | | | | |
所得税準備金 | 43,229 | | | 12,006 | | | 116,820 | | | 46,677 | |
淨收入 | $ | 65,080 | | | $ | 104,422 | | | $ | 468,134 | | | $ | 396,917 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 1.71 | | | $ | 2.75 | | | $ | 12.26 | | | $ | 10.48 | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 1.68 | |
| $ | 2.69 | | | $ | 12.03 | | | $ | 10.25 | |
| | | | | | | |
基本加權平均普通股 | 38,092 | | | 38,008 | | | 38,194 | | | 37,864 | |
攤薄後的加權平均普通股 | 38,784 | | | 38,820 | | | 38,898 | | | 38,736 | |
| | | | | | | | |
合併資產負債表(未經審計) |
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(以千計) | 2023年8月31日 | 2022年8月31日 |
資產 |
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現金和現金等價物 | $ | 425,444 | | $ | 503,273 | |
投資 | 32,210 | | 33,219 | |
應收賬款,扣除截至2023年8月31日的7,769美元儲備金和截至2022年8月31日的2,776美元的準備金 | 237,665 | | 204,102 | |
預付税款 | — | | 38,539 | |
預付費用和其他流動資產 | 55,060 | | 91,214 | |
流動資產總額 | 750,379 | | 870,347 | |
| | |
不動產、設備和租賃權改善,淨額 | 86,107 | | 80,843 | |
善意 | 1,008,454 | | 965,848 | |
無形資產,淨額 | 1,859,202 | | 1,895,909 | |
遞延税 | 33,172 | | 3,153 | |
租賃使用權資產,淨額 | 141,837 | | 159,458 | |
其他資產 | 69,226 | | 38,747 | |
總資產 | $ | 3,948,377 | | $ | 4,014,305 | |
|
|
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負債 |
|
|
應付賬款和應計費用 | $ | 120,816 | | $ | 108,395 | |
| | |
當期租賃負債 | 28,839 | | 29,185 | |
應計補償 | 112,892 | | 114,808 | |
遞延收入 | 152,430 | | 152,039 | |
當前應付税款 | 15,071 | | — | |
應付股息 | 37,265 | | 33,860 | |
流動負債總額 | 467,313 | | 438,287 | |
| | |
長期債務 | 1,612,700 | | 1,982,424 | |
遞延税 | 4,141 | | 8,800 | |
遞延收入,非當期 | 3,734 | | 7,212 | |
應付税款 | 34,672 | | 34,211 | |
長期租賃負債 | 198,382 | | 208,622 | |
其他負債 | 6,844 | | 3,341 | |
負債總額 | $ | 2,327,786 | | $ | 2,682,897 | |
|
|
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股東權益 |
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股東權益總額 | $ | 1,620,591 | | $ | 1,331,408 | |
| | |
負債總額和股東權益 | $ | 3,948,377 | | $ | 4,014,305 | |
| | | | | | | | |
合併現金流量表(未經審計) | | |
| 十二個月已結束 |
| 8月31日 |
(以千計) | 2023 | 2022 |
來自經營活動的現金流 | |
|
淨收入 | $ | 468,134 | | $ | 396,917 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
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折舊和攤銷 | 105,384 | | 86,683 | |
租賃使用權資產的攤銷 | 32,344 | | 38,949 | |
股票薪酬支出 | 62,038 | | 56,003 | |
遞延所得税 | (42,650) | | (8,715) | |
資產減值 | 25,946 | | 64,272 | |
| | |
扣除收購影響的資產和負債變動 | | |
| | |
扣除準備金後的應收賬款 | (40,103) | | (32,980) | |
應付賬款和應計費用 | 7,393 | | 13,672 | |
應計補償 | (3,431) | | 14,524 | |
遞延收入 | (3,387) | | (6,100) | |
應付税款,扣除預付税款 | 53,991 | | (19,275) | |
租賃負債,淨額 | (39,704) | | (44,544) | |
其他,淨額 | 19,618 | | (35,049) | |
經營活動提供的淨現金 | 645,573 | | 524,357 | |
| |
|
來自投資活動的現金流 | |
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購買不動產、設備、租賃地改造和資本化內部使用軟件 | (60,786) | | (37,236) | |
收購業務,扣除收購的現金和現金等價物 | (23,593) | | (1,981,641) | |
購買投資 | (11,014) | | (878) | |
| | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (95,393) | | (2,019,755) | |
| | |
來自融資活動的現金流量 | |
|
債務收益 | — | | 2,238,355 | |
償還債務 | (375,000) | | (825,000) | |
債務發行成本的支付 | — | | (9,736) | |
股息支付 | (138,601) | | (125,934) | |
員工股票計劃的收益 | 72,006 | | 86,047 | |
回購普通股 | (176,720) | | (18,639) | |
其他籌資活動 | (13,709) | | (5,859) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (632,024) | | 1,339,234 | |
| |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 4,015 | | (22,428) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (77,829) | | (178,592) | |
期初的現金和現金等價物 | 503,273 | | 681,865 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 425,444 | | $ | 503,273 | |
美國公認會計原則業績與調整後財務指標的對賬
根據美國公認會計原則,包括收入、營業收入和利潤率、淨收益、攤薄後每股收益和經營活動提供的現金,已調整如下。FactSet使用這些調整後的財務指標既向股東和投資界展示業績,也用於業務的內部評估和管理。公司認為,這些調整後的財務指標及其提供的信息對投資者很有用,因為它們允許投資者使用管理層用來衡量實現目標進展的相同工具來查看公司的業績。調整後的指標也可能有助於與FactSet的歷史表現進行比較。
收入
下表顯示了收入與調整後收入和有機收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 三個月已結束 | | | 十二個月已結束 | |
| 8月31日 | | | 8月31日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | | 2023 | 2022 | 改變 |
收入 | $ | 535,797 | | $ | 499,297 | | 7.3 | % | | $ | 2,085,508 | | $ | 1,843,892 | | 13.1 | % |
遞延收入公允價值調整 (a) | — | | — | |
| | — | | 25 | | |
調整後的收入 | 535,797 | | 499,297 | | 7.3 | % | | 2,085,508 | | 1,843,917 | | 13.1 | % |
收購收入 (b) | (128) | | — | | | | (95,953) | | — | | |
貨幣影響 (c) | (445) | | — | |
| | 5,398 | | — | | |
有機收入 | $ | 535,224 | | $ | 499,297 | | 7.2 | % | | $ | 1,994,953 | | $ | 1,843,917 | | 8.2 | % |
(a) 收購會計調整對收購遞延收入公允價值的攤銷影響。
(b) 刪除本財季和收購前一年同期之前的年度確認的收購相關收入。
(c) 過去12個月外匯波動的影響。
非公認會計準則財務指標
下表提供了營業收入、營業利潤率、淨收入和攤薄後每股收益與調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入、息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 | |
| 8月31日 | | 8月31日 | |
| | | | | | |
(以千美元計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 |
營業收入 | $ | 117,103 | | $ | 132,219 | | (11.4) | % | $ | 630,207 | | $ | 475,482 | | 32.5 | % |
遞延收入公允價值調整 | — | | — | | | — | | 25 | | |
無形資產攤銷 | 18,131 | | 18,210 | | | 71,503 | | 49,122 | | |
資產減值 (a) | 20,327 | | — | | | 20,327 | | 62,205 | | |
重組/遣散 | 18,128 | | (332) | | | 19,879 | | 9,975 | | |
或有負債 | 6,239 | | 3,610 | | | 6,239 | | 3,610 | | |
| | | | | | |
業務收購/整合成本 (b) | 206 | | 3,152 | | | 7,033 | | 20,608 | | |
轉型成本 (c) | — | | 621 | | | — | | 3,368 | | |
調整後的營業收入 | $ | 180,134 | | $ | 157,480 | | 14.4 | % | $ | 755,188 | | $ | 624,395 | | 20.9 | % |
營業利潤率 | 21.9 | % | 26.5 | % | | 30.2 | % | 25.8 | % | |
調整後的營業利潤率 (d) | 33.6 | % | 31.5 | % | | 36.2 | % | 33.9 | % | |
| | | | | | |
淨收入 | $ | 65,080 | | $ | 104,422 | | (37.7) | % | $ | 468,134 | | $ | 396,917 | | 17.9 | % |
遞延收入公允價值調整 | — | | — | | | — | | 22 | | |
無形資產攤銷 | 14,496 | | 15,617 | | | 59,422 | | 43,266 | | |
資產減值 (a) | 16,251 | | — | | | 16,893 | | 54,789 | | |
重組/遣散 | 14,493 | | (285) | | | 16,520 | | 8,786 | | |
或有負債 | 4,988 | | 3,096 | | | 5,185 | | 3,180 | | |
| | | | | | |
業務收購/整合成本 (b) | 165 | | 2,703 | | | 5,845 | | 18,151 | | |
轉型成本 (c) | — | | 533 | | | — | | 2,967 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税項目 | (1,917) | | (4,574) | | | (6,009) | | (7,799) | | |
調整後淨收益 (e) | $ | 113,556 | | $ | 121,512 | | (6.5) | % | $ | 565,990 | | $ | 520,279 | | 8.8 | % |
| | | | | | |
淨收入 | 65,080 | | 104,422 | | (37.7) | % | 468,134 | | 396,917 | | 17.9 | % |
利息支出 | 16,691 | | 15,580 | | | 66,319 | | 35,697 | | |
所得税 | 43,229 | | 12,006 | | | 116,820 | | 46,677 | | |
折舊和攤銷費用 | 26,703 | | 26,506 | | | 105,384 | | 86,683 | | |
税前利潤 | $ | 151,703 | | $ | 158,514 | | (4.3) | % | $ | 756,657 | | $ | 565,974 | | 33.7 | % |
非經常性非現金支出 | 20,504 | | — | | | 20,963 | | 62,205 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 172,207 | | $ | 158,514 | | 8.6 | % | $ | 777,620 | | $ | 628,179 | | 23.8 | % |
| | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 1.68 | | $ | 2.69 | | (37.5) | % | $ | 12.03 | | $ | 10.25 | | 17.4 | % |
遞延收入公允價值調整 | — | | — | | | — | | 0.00 | | |
無形資產攤銷 | 0.38 | | 0.41 | | | 1.53 | | 1.11 | | |
資產減值 (a) | 0.42 | | — | | | 0.43 | | 1.41 | | |
重組/遣散 | 0.37 | | (0.01) | | | 0.43 | | 0.23 | | |
| | | | | | |
或有負債 | 0.13 | | 0.08 | | | 0.13 | | 0.08 | | |
業務收購/整合成本 (b) | 0.00 | | 0.07 | | | 0.15 | | 0.47 | | |
轉型成本 (c) | — | | 0.01 | | | — | | 0.08 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税項目 | (0.05) | | (0.12) | | | (0.15) | | (0.20) | | |
調整後的攤薄後每股普通股收益 (e) | $ | 2.93 | | $ | 3.13 | | (6.4) | % | $ | 14.55 | | $ | 13.43 | | 8.3 | % |
加權平均普通股(攤薄) | 38,784 | | 38,820 | | | 38,898 | | 38,736 | | |
(a) 我們在非公認會計準則財務指標中將房地產費用重新歸類為資產減值,以符合本年度的列報。資產減值主要與租賃使用權資產的減值費用以及與騰出某些租賃辦公空間相關的財產、設備和租賃權益改善有關。
(b) 與收購CGS的收購和整合成本有關。
(c) 主要涉及與正在進行的多年投資計劃相關的專業費用。
(d) 調整後的營業利潤率按調整後的營業收入除以調整後的收入計算,如上文收入表所示。
(e) 為了計算調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益,截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月的所有調整均按調整後的税率分別為20.1%和12.3%徵税。截至2023年8月31日和2022年8月31日的十二個月中,調整後的税率分別為16.9%和11.9%。
業務展望營業利潤率、淨收益和攤薄後每股收益
| | | | | | | | |
(未經審計) | | |
| 2024 財年年度指引 |
(以百萬計,每股數據除外) | 範圍的低端 | 範圍最高 |
收入 | $ | 2,210 | | $ | 2,230 | |
營業收入 | $ | 732 | | $ | 747 | |
營業利潤率 | 33.1 | % | 33.5 | % |
| | |
無形資產攤銷 | 70 | | 71 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
調整後的營業收入 | $ | 802 | | $ | 818 | |
調整後的營業利潤率 (a) | 36.3 | % | 36.7 | % |
| | |
淨收入 | $ | 550 | | $ | 569 | |
無形資產攤銷 | 60 | | 59 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
離散税項 | (4) | | (3) | |
調整後淨收益 | $ | 606 | | $ | 625 | |
| | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 14.20 | | $ | 14.70 | |
無形資產攤銷 | 1.54 | | 1.53 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
離散税項 | (0.09) | | (0.08) | |
調整後的攤薄後每股普通股收益 | $ | 15.65 | | $ | 16.15 | |
(a) 調整後的營業利潤率的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的收入,如上面的有機收入表所示。
自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 三個月已結束 |
| | 十二個月已結束 | |
| 8月31日 | | | 8月31日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | | 2023 | 2022 | 改變 |
為經營活動提供的淨現金 | $ | 175,911 | | $ | 147,212 | | | | $ | 645,573 | | $ | 524,357 | | |
減去:不動產、設備、租賃地改良和資本化內部使用軟件的購置 | (19,606) | | (11,065) | |
| | (60,786) | | (37,236) | | |
自由現金流 | $ | 156,305 | | $ | 136,147 | | 14.8 | % | | $ | 584,787 | | $ | 487,121 | | 20.0 | % |
按客户類型劃分的歷史 ASV 補充時間表
下表按客户類型列出了有機ASV的百分比和增長率,不包括貨幣變動的影響,可能有助於進行歷史比較。Organic ASV 不包括在過去12個月內完成的收購和處置以及外匯波動的影響。以下數字不包括專業服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4'23 | Q3'23 | Q2'23 | Q1'23 | Q4'22 | Q3'22 | Q2'22 | Q1'22 |
來自買方客户的 ASV 的百分比 | 81.8% | 82.1% | 82.8% | 82.8% | 82.9% | 83.7% | 83.6% | 83.1% |
來自賣方客户的 ASV 的百分比 | 18.2% | 17.9% | 17.2% | 17.2% | 17.1% | 16.3% | 16.4% | 16.9% |
| | | | | | | | |
買方客户的 ASV 增長率 | 6.9% | 7.3% | 8.1% | 8.0% | 8.5% | 9.6% | 8.4% | 8.5% |
賣方客户的 ASV 增長率 | 9.3% | 12.3% | 15.8% | 14.4% | 13.8% | 12.9% | 12.6% | 13.2% |
| | | | | | | | |
下表顯示了有機ASV加上專業服務的計算。
(由於四捨五入,詳細信息之和可能不等於總數)
| | | | | |
(以百萬計) | Q4'23 |
據報道,ASV plus 專業服務 (a) | $ | 2,174.6 | |
貨幣影響 (b) | 0.5 | |
收購 ASV (c) | — | |
有機 ASV 加專業服務 | $ | 2,175.1 | |
有機ASV加上專業服務的增長率 | 7.1 | % |
(a) 包括截至2023年8月31日的2,270萬美元專業服務。
(b) 外匯波動的影響。
(c) 過去12個月內完成的收購產生的ASV。