附錄 99.1
AGS 公佈創紀錄的 2023 年第二季度業績
2023 年第二季度亮點:
• | 總收入同比增長17%,達到創紀錄的8,980萬美元;所有三個業務領域均實現增長 | |
• | 全球股東特別大會銷量突破1,250輛;同比增長35%,比2019年第二季度增長7% | |
• | 國內股東特別大會經常性收入同比增長7%;連續第三個季度創歷史新高 | |
• | 表產品收入同比增長25%,達到創紀錄的440萬美元 | |
• | 淨收入為85.1萬美元 | |
• | 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長超過15%,達到創紀錄的3,960萬美元 | |
• | 運營現金超過2500萬美元;自由現金流達到1,260萬美元(同比增長38%) | |
• | 將2023年年底的目標淨槓桿率區間降至3.25倍至3.50倍 |
拉斯維加斯,2023年8月3日——全球遊戲行業設備和服務解決方案的設計者和開發商PlayAgs, Inc.(紐約證券交易所代碼:AGS)(“AGS”、“我們” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度經營業績。
AGS總裁兼首席執行官戴維·洛佩茲在評論公司第二季度業績時説:“我們創紀錄的第二季度財務業績清楚地表明瞭我們的產品、團隊成員和戰略的實力,這為我們所有三個業務領域創造了強勁的勢頭。不斷增長的高性能產品組合和一支才華橫溢的團隊的獨特組合讓我對公司在2023年及以後的未來感到興奮。”
AGS首席財務官Kimo Akiona補充説:“在第二季度,我們兑現了通過調整後息税折舊攤銷前利潤增長和創造自由現金流相結合來進一步削減資產負債表的承諾。在今年前六個月創紀錄的財務業績、我們在所有三個業務領域繼續保持的持續運營勢頭,以及我們對利用資本部署紀律和提高營運資金效率以持續產生自由現金流的能力的信心,我們現在預計將在2023年退出,淨槓桿率在3.25倍至3.50倍之間。”
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月摘要
(以千計,每股和調整後的息税折舊攤銷前利潤率數據除外)
截至6月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
% 變化 |
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收入: |
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EGM |
$ | 82,681 | $ | 70,467 | 17.3 | % | ||||||
桌上產品 |
4,396 | 3,514 | 25.1 | % | ||||||||
互動 |
2,755 | 2,603 | 5.8 | % | ||||||||
總收入 |
$ | 89,832 | $ | 76,584 | 17.3 | % | ||||||
運營收入 |
$ | 15,076 | $ | 9,813 | 53.6 | % | ||||||
淨收入 |
$ | 851 | $ | 1,542 | (44.8 | )% | ||||||
每股基本收益 |
$ | 0.02 | $ | 0.04 | (50.0 | )% | ||||||
攤薄後的每股收益 |
$ | 0.02 | $ | 0.04 | (50.0 | )% | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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EGM |
$ | 36,857 | $ | 31,564 | 16.8 | % | ||||||
桌上產品 |
2,263 | 2,021 | 12.0 | % | ||||||||
互動 |
473 | 545 | (13.2 | )% | ||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤(1) |
$ | 39,593 | $ | 34,130 | 16.0 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額(2) |
44.1 | % | 44.6 | % | (50 bps) |
2023 年第二季度財務業績
• |
總收入同比增長17%,達到創紀錄的8,980萬美元,而2022年第二季度為7,660萬美元。這三個運營板塊在2023年第二季度均實現了同比收入增長,股東特別大會和餐桌產品板塊分別創下了8,270萬美元和440萬美元的季度收入新高。總收入比2023年第一季度創紀錄的8,320萬美元增長了8%,這是公司連續第十個季度實現增長。 |
• |
博彩業務或經常性收入達到創紀錄的6,100萬美元,比上年增長8%,環比增長4%。國內股東特別大會經常性收入增至創紀錄的4,930萬美元,同比增長7%和3%,高於2023年第一季度創下的4,770萬美元的紀錄。國際股東特別大會經常性收入同比增長18%,並連續第12個季度連續增長。餐桌產品和互動經常性收入分別同比增長11%和6%。經常性收入佔公司2023年第二季度合併收入組合的近70%。 |
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• | 設備銷售收入同比增長45%,達到創紀錄的2,890萬美元,比2019年第三季度創下的2690萬美元的紀錄高出7%以上。股東特別大會的銷售收入比上年增長了40%以上,達到2,830萬美元,而餐桌產品的銷售收入首次超過50萬美元。與2023年第一季度的2450萬美元相比,設備銷售收入增長了約18%,這得益於桌上產品和股東特別大會銷售收入分別增長36%和17%。 | |
• | 淨收入總額為85.1萬美元,而2022年第二季度為150萬美元,原因是最近市場利率的上漲使公司的利息支出與去年同期的水平相比增加了約600萬美元。運營收入同比增長50%以上,抵消了當前利率環境對公司報告的淨收入的很大一部分影響。 |
• |
調整後息税折舊攤銷前利潤總額(非公認會計準則)(1)同比增長16%,達到創紀錄的3,960萬美元,這得益於股東特別大會和餐桌產品調整後的息税折舊攤銷前利潤分別增長17%和12%。2023年第二季度調整後息税折舊攤銷前利潤總額比2023年第一季度的3,650萬美元高出8%,所有三個運營部門均實現季度連續增長,比2022年第四季度創下的3,730萬美元的上一季度紀錄高出6%。 |
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額(非公認會計準則)(1) 為44.1%,而2022年第二季度為44.6%,2023年第一季度為43.9%。由於股東特別大會設備銷售收入的大幅增長、利潤率更高的博彩業務收入的進一步增加以及股東特別大會設備銷售毛利率的持續改善,實現了運營槓桿,使公司的調整後息税折舊攤銷前利潤總額回升至44.0%以上。 |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則指標,參見下文非公認會計準則對賬。
(2) 基點(“基點”)。
EGM
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
(金額以千計,單位數據除外) |
截至6月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
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臨時股東大會分部收入: |
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遊戲運營 |
$ | 54,350 | $ | 50,538 | $ | 3,812 | 7.5 | % | ||||||||
設備銷售 |
28,331 | 19,929 | 8,402 | 42.2 | % | |||||||||||
臨時股東大會總收入 |
82,681 | 70,467 | 12,214 | 17.3 | % | |||||||||||
臨時股東大會調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | 36,857 | $ | 31,564 | $ | 5,293 | 16.8 | % | ||||||||
臨時股東大會業務分部主要績效指標(“KPI”) |
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EGM 遊戲業務: |
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EGM 安裝人數: |
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二級 |
11,219 | 11,233 | (14 | ) | (0.1 | )% | ||||||||||
三級 |
5,203 | 4,794 | 409 | 8.5 | % | |||||||||||
國內裝機量,期末 |
16,422 | 16,027 | 395 | 2.5 | % | |||||||||||
國際裝機量,期末 |
6,120 | 6,769 | (649 | ) | (9.6 | )% | ||||||||||
期末裝機總數 |
22,542 | 22,796 | (254 | ) | (1.1 | )% | ||||||||||
臨時股東大會每日收入(“RPD”): |
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每日國內收入 |
$ | 33.48 | $ | 32.55 | $ | 0.93 | 2.9% | |||||||||
每日國際收入 |
$ | 8.90 | $ | 6.69 | $ | 2.21 | 33.0% | |||||||||
每天的總收入 |
$ | 26.75 | $ | 24.79 | $ | 1.96 | 7.9% | |||||||||
股東特別大會設備銷售 |
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已售出股東特別大會單位 |
1,259 | 934 | 325 | 34.8 | % | |||||||||||
平均銷售價格(“ASP”) |
$ | 20,700 | $ | 19,703 | $ | 997 | 5.1 | % | ||||||||
臨時股東大會季度業績
國內博彩業務 (3) |
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國內股東特別大會博彩業務或經常性收入同比增長7%,達到創紀錄的4,930萬美元,比2023年第一季度創下的4,770萬美元的紀錄高出約3%。我們收益更高的高級股東特別大會安裝量同比增長了近40%,進一步部署了我們有史以來第一款高面額遊戲內容,並在排行榜上名列前茅 Spectra UR43 遊戲櫃、持續的安裝量優化工作以及穩定的遊戲宏觀經濟背景推動了我們的季度經常性收入表現與去年同期相比有所改善。國內股東特別大會經常性收入連續第三個季度創下新紀錄,連續第五個季度突破4,500萬美元。經常性收入佔2023年第二季度國內股東特別大會總收入的60%以上。 |
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• |
截至2023年第二季度末,國內股東大會的裝機量擴大到16,422套,比上年增加了395套。超大規模的高級股東大會足跡增長和我們高績效的部署 Spectra UR43 機櫃支持我們同比擴大國內股東特別大會的安裝基礎。與上一季度相比,國內股東特別大會的裝機量增加了60多套,這是我們連續第五個季度實現安裝量連續增長的季度。持續滲透高收益的高端遊戲細分市場,並進一步擴大我們的市場 Spectra UR43 遊戲機櫃佔地面積加快了我們在2023年第二季度國內股東大會安裝量連續增長的步伐。 |
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• |
截至2023年第二季度末,我們的高性能優質股東特別大會安裝量同比增長了近40%,佔我們國內股東特別大會安裝量的16%以上,而2022年第二季度末的這一比例約為12%。我們的優質股東特別大會安裝量連續季度增長約8%,這是我們連續第14個季度實現高端單位增長。我們的優質股東特別大會產品繼續提供卓越的單位經濟性,強化了我們報告的國內股東特別大會RPD指標,並提高了我們在與機器相關的增長資本投資中能夠實現的回報。 |
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• |
國內股東特別大會RPD同比增長3%,至創紀錄的33.48美元,連續第九個季度超過30美元。超大規模的優質單元增長,進一步提高資本效率的裝機羣優化,部署我們的高性能 Spectra UR43內閣和穩定的博彩宏觀經濟環境推動了我們2023年第二季度國內股東特別大會RPD表現的改善。與2023年第一季度的32.82美元相比,國內股東特別大會RPD增長了約2%,這反映了我們公司特定收益優化工具的實施帶來的持續收益,以及市場層面博彩總收入(“GGR”)趨勢的歷史正常季節性。 |
國際博彩業務 |
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• |
國際股東特別大會博彩業務或經常性收入總額為510萬美元,較2022年第二季度的430萬美元增長了近20%。國際股東特別大會經常性收入同比增長率巨大,反映了墨西哥賭場市場成熟的AGS特許經營遊戲主題的持續強勁表現,墨西哥當地宏觀經濟狀況持續而廣泛的復甦,我們的全球安裝量優化計劃的進一步成功實施,以及有利的外匯波動。國際股東特別大會經常性收入比2023年第一季度的470萬美元增長了約8%,這是連續第12個季度增長。 |
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• |
截至2023年6月30日,國際股東大會的總裝機量為6,120套,與上一季度相比下降了約130套。該公司打算利用其全球機隊優化計劃,在2023年剩餘時間內有效地穩定其國際股東大會的裝機羣。 |
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• |
國際股東特別大會RPD同比增長33%,至8.90美元,連續第二個季度突破8美元的水平,比2019年第二季度的8.22美元高出8%以上。該公司估計,按固定貨幣計算,國際股東特別股東大會RPD同比增長約19%。與2023年第一季度的8.29美元相比,國際股東特別大會RPD增長了約7%,連續第十二個季度有所改善。 |
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EGM 設備銷售 |
• |
AGS在2023年第二季度在全球售出了1,259套股東特別股份,與2022年第二季度的934套相比,增長了約35%,比2019年第二季度售出的1,181套高出約7%。由於排行榜榜首的持續強勁表現,銷售勢頭增強 Spectra UR43機櫃;戰略重點是擴大我們的客户賬户滲透率,尤其是大型多地點企業運營商的滲透率;能夠利用更深入、更多樣化的遊戲內容和機櫃種類來增加平均訂單規模;在我們遊戲業績的強勁支持下,歷史賽馬(“HHR”)市場的持續超大規模滲透率;以及相對穩定的北美核心替代單位需求促使我們股東特別大會單位的銷售業績與去年相比有所改善。與2023年第一季度的1,121套相比,股東特別大會的銷量增長了10%以上,並且在過去十個季度中的九個季度中連續增長。 |
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• |
2023年第二季度的平均銷售價格(“ASP”)為20,700美元,而2022年第二季度為19,703美元,這是公司歷史上首次突破2萬美元。我們創紀錄的ASP表現反映了我們能夠在高績效的基礎上獲得的溢價 Spectra UR43 內閣,並在股東特別大會設備組合的其餘部分繼續實施我們的價格誠信舉措。 |
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• |
在整個2023年第二季度,我們在美國29個州、四個加拿大省份和北美以外的一個國際司法管轄區出售了單位,因為我們將繼續成功實施旨在擴大客户賬户滲透率的戰略舉措,尤其是針對大型企業買家的滲透率。為此,我們在2023年第二季度向創紀錄的149位獨立客户出售了單元,與去年同期相比增長了65%以上,比2019年第二季度的銷售數量增加了近60%。 |
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產品亮點 |
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• |
我們的高績效 Spectra UR43 遊戲櫃仍然位居榜首,在2023年7月的 “Portrait Upright” 類別中排名第一 Eilers-Fantini 內閣業績報告連續第七個月。內閣的兩個首發遊戲的強勁初期表現, 三葉草財富和龍寶寶, 繼續擴大其對部落和商業運營商的吸引力, 根據Eilers的數據,每個主題報告的表現都是眾議院平均水平的1.75倍以上。 Spectra UR43 佔2023年第二季度總銷量的750多套,使我們的總銷量在季度末達到1,650多套。在持續的力量支持下 Spectra'ur43's我們預計未來幾個季度對內閣的需求將保持強勁,目前正在開發30多款遊戲,以支持內閣在商業化的第一年。 |
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• |
Orion Curve 高級版 在2023年第二季度達到了一個顯著的里程碑,在不到兩年的時間裏,我們的安裝量超過了1,500套。需求 曲線高級版 遺蹟 相對強勁,2023年第二季度交付的季度安裝量連續增長13%就是明證。我們廣泛的 曲線高級版遊戲主題產品線,包括許多受歡迎的AGS品牌和久經考驗的遊戲機制,產品配置和銷售產品的廣度不斷擴大,以及對潛在客户的戰略定位,應使我們能夠擴大規模 Curve 高級版隨着我們在2023年剩餘時間的推進,市場滲透率。 |
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• | 該公司最初的高面額遊戲主題, 超級鑽石 和 Gold Inferno, 繼續在市場上站穩腳跟,報告的強勁遊戲表現超過了遊戲平均水平的1.25倍,每款遊戲都進入了2023年7月的 “High Denom,Video Reel” 類別的前25名 Eilers-Fantini 遊戲表現報告。除了為公司的客户經理提供向客户老虎機新細分市場進行銷售的手段外,這些遊戲還可以作為另一種工具,以支持公司的安裝量優化計劃,並從戰略上將其在線RMG內容產品擴展到具有高玩家吸引力的類別。 |
(3) “國內” 包括美國和加拿大。
桌上產品
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
(金額以千計,單位數據除外) |
截至6月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
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表產品板塊收入: |
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遊戲運營 |
$ | 3,868 | $ | 3,499 | $ | 369 | 10.5 | % | ||||||||
設備銷售 |
528 | 15 | 513 | 3420.0 | % | |||||||||||
餐桌產品總收入 |
$ | 4,396 | $ | 3,514 | $ | 882 | 25.1 | % | ||||||||
表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 2,263 | $ | 2,021 | $ | 242 | 12.0 | % | ||||||||
表格產品單位信息: |
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表格產品裝機人數,期末(4) |
5,257 | 4,791 | 466 | 9.7 | % | |||||||||||
平均每月租賃價格 |
$ | 241 | $ | 239 | $ | 2 | 0.8 | % |
表格產品季度業績
• | 博彩業務或經常性收入同比增長11%,達到創紀錄的390萬美元,佔該細分市場總收入的近90%。通過以下方式進一步滲透到單副牌專業遊戲洗牌機市場 PAX S,該公司業界領先的桌上游戲漸進式產品組合所產生的收入同比增長8%以上,並激活了其他產品 AG 阿森納 與上一年相比,場地許可合同促進了經常性收入業績的改善。遊戲運營收入增長了4%,而2023年第一季度的收入為370萬美元。 | |
• | 設備銷售收入達到創紀錄的52.8萬美元,比2019年第三季度創下的41萬美元的紀錄高出近30%,與2023年第一季度的38.8萬美元相比,增長了35%以上。越來越多的客户採用了 PAX S 單副牌洗牌機加快了公司在本季度創紀錄的設備銷售收入表現。 | |
• | 表中產品的安裝量總計為5,257台 (4) 截至2023年第二季度末,與去年同期相比增長了450多輛,約合10%。的全面商業發佈 PAX S,幾乎是原來的兩倍 Bonus Spin Xtreme (“BSX”) 逐步擴大規模,並進一步採用公司包羅萬象的服務 AG 阿森納網站許可服務促進了所有桌上產品類別的安裝量同比增長,包括漸進遊戲、洗牌遊戲、附註遊戲和高級遊戲。餐桌產品的安裝量按季度小幅下降了21台。 | |
• | 平均每月租賃價格(“ALP”)與去年同期相比相對穩定,為241美元。在溢價大幅增長的支持下,ALP連續上漲約3% PAX S 已安裝基礎內的單元。 |
• | 這個 PAX S 到2023年第二季度末,專業遊戲卡洗牌機的足跡增長到265個以上,其中單位分佈在18個州和省的50多家獨特的賭場中。的 PAX S 2023年第二季度,佔地面積連續擴大了60多個單元,約佔30%,這得益於西澳大利亞州、印第安納州和SK的首次安裝。隨着 PAX S 該公司已在北美所有主要市場獲得批准,並得到了迄今為止客户對該產品的壓倒性積極反饋的支持,該公司認為該產品仍處於實現的初期階段 PAX's真正的增長潛力。 | |
• |
截至季度末,桌上游戲的漸進式安裝量已超過1,800台,比上年增長了約5%。該公司多樣化的桌上游戲漸進式產品組合繼續每季度持續創造超過200萬美元的高利潤經常性收入,這是2023年第二季度創紀錄的桌上產品經常性收入表現的關鍵貢獻者。 | |
• | 餐桌產品調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長12%,至230萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為51.6%,而2022年第二季度為57.5%,這反映了對該細分市場的現場服務費用分配有所增加,以更好地適應當前的裝機羣格局以及更大的設備銷售收入組合。 |
(4) 在對我們的單位數量進行了全面審查後,Table Products的裝機人數和平均月租賃價格在前一時期進行了修訂,以更準確地反映租賃產品的數量。該審查沒有導致收入或調整後的息税折舊攤銷前利潤髮生變化。
互動
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
(金額以千計) |
截至6月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
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互動細分市場收入: |
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遊戲運營 |
$ | 2,755 | $ | 2,603 | $ | 152 | 5.8 | % | ||||||||
互動總收入 |
$ | 2,755 | $ | 2,603 | $ | 152 | 5.8 | % | ||||||||
交互式調整後的息税折舊攤銷 |
$ | 473 | $ | 545 | $ | (72 | ) | (13.2 | )% |
互動季度業績
• | 互動總收入為280萬美元,同比增長6%,與2023年第一季度相比增長9%。RMG收入佔2023年第二季度細分市場收入的80%以上,其餘來自公司的B2C社交賭場平臺。 | |
• | RMG收入同比增長10%,環比增長12%,達到創紀錄的230萬美元,連續第五個季度超過200萬美元。2022年下半年啟動的對公司技術和商業團隊的戰術性投資所實現的初始回報推動了2023年第二季度RMG收入表現的改善。面向北美的客户獲得的收入佔2023年第二季度RMG收入組合的近90%。 | |
• | Interactive板塊連續第十四個季度實現調整後息税折舊攤銷前利潤為正,因為該公司仍致力於擴大其RMG業務的盈利規模。儘管戰略投資旨在改善公司向北美RMG渠道發佈實體遊戲內容的節奏,將其內容供應擴展到新的遊戲類型,包括即時獲勝和桌上游戲,以及加強其客户賬户管理能力,導致調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年同期相比有所下降,但這些投資的早期回報使調整後的息税折舊攤銷前利潤連續翻了一番多,而第一季度為22萬美元 2023。 |
• | 截至2023年6月30日,該公司的RMG遊戲內容目錄包括40多款久經考驗的AGS陸上游戲,已在幾乎所有受監管的北美最著名的在線司法管轄區上線,全球有60多家i-gaming運營商。賓夕法尼亞州、密歇根州和新澤西州是2023年第二季度創收最高的終端市場。 | |
• | 該公司計劃在2023年第三季度推出幾款可能具有影響力的RMG產品升級,包括推出其在完全重新設計的RMG平臺上開發的首款遊戲,該平臺對其用户界面(“UI”)和用户體驗(“UE”)屬性進行了全面改革。 |
流動性和資本支出
截至2023年6月30日,該公司的可用現金餘額為3,480萬美元,其未提取的循環信貸額度下有4,000萬美元的可用資金,因此可用流動性總額約為7500萬美元。
截至2023年6月30日,未償債務的本金總額為5.689億美元,而截至2022年12月31日為5.714億美元。截至2023年6月30日,淨負債總額,即未償債務的本金減去現金及現金等價物,約為5.341億美元,總淨負債槓桿率為3.6倍,而截至2022年12月31日為3.8倍(5).
2023年第二季度的資本支出總額為1,560萬美元,使年初至今的資本支出達到2930萬美元。對公司股東特別大會和桌上產品安裝基地的博彩設備相關投資約佔第二季度和年初至今資本支出的60%。該公司繼續預計,2023年全年的資本支出,包括預期的資本化研發支出,將在6500萬至7,000萬美元之間。
2023 年淨槓桿率目標
在截至2023年6月30日的年初至今創紀錄的財務業績、所有三個業務領域以人員、產品和流程為導向的運營勢頭以及組織對資本部署紀律和營運資金效率的關注的支持下,該公司現在預計將在2023年退出,淨槓桿率在3.25倍至3.50倍之間。
(5) 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和總淨負債槓桿率是非公認會計準則的衡量標準,見下面的非公認會計準則對賬。
電話會議和網絡直播
AGS領導層將於美國東部時間2023年8月3日下午5點舉行電話會議,審查公司2023年第二季度的業績。參與者可以在公司的投資者關係網站 http://investors.playags.com 上觀看電話會議的網絡直播,以及回顧季度業績的幻燈片。直播結束後,將在網站上重播網絡直播。居住在美國的人可以通過撥打 +1 (833) 470-1428 進行實時通話,而國際參與者可以訪問 www.netroadshow.com/events/global-numbersconfid=51657
訪問特定國家/地區的撥入目錄。電話會議接入碼為 556074。
公司概述
AGS 是一家全球性公司,致力於為每種類型的玩家創造多樣化的娛樂遊戲體驗。我們的根基紮根於二類部落遊戲市場,但我們以客户為中心的文化和顯著增長幫助我們拓展業務,成為世界上包羅萬象的商用遊戲設備供應商之一。我們由高性能的二類和三類老虎機產品、廣泛的賭桌產品組合、備受好評的社交賭場、為玩家和運營商提供的真錢遊戲解決方案以及一流的服務提供支持,為我們的賭場合作夥伴提供了無與倫比的價值主張。在 playags.com 上了解更多信息。
AGS 投資者和媒體聯繫人:
布拉德·博耶, 企業運營和投資者關係高級副總裁
investors@playags.com
朱莉婭·博古斯拉夫斯基, 首席營銷官
jboguslawski@playags.com
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前瞻性陳述
本新聞稿包含基於管理層當前預期和預測的前瞻性陳述,我們的代表不時發表的口頭陳述可能包含前瞻性陳述,這些陳述旨在獲得經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港資格。前瞻性陳述包括有關擬議公開募股的陳述和其他陳述,這些陳述以 “相信”、“將”、“可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“相信”、“繼續”、“項目” 等詞語以及對未來時期的類似提法來確定,或者包括預測或預測。所有前瞻性陳述均基於當前的預期和對未來事件的預測。
這些前瞻性陳述反映了AGS當前的觀點、模型和假設,受各種風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性無法預測或限定,並可能導致AGS的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 AGS 維持戰略聯盟、單位佈局或裝置、增加收入、獲得新的市場份額、在新司法管轄區獲得新許可證的能力、成功開發或投放專有產品、遵守法規、使其遊戲獲得相關司法管轄區批准的能力、COVID-19 對公司業務和運營業績的影響以及第 1 項中列出的其他因素。“業務”,第 1A 項。AGS向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的 “風險因素”。此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確全部限制,無法保證此處提及的實際業績、事件或事態發展會發生或實現。提醒讀者,所有前瞻性陳述僅涉及截至本新聞稿發佈之日存在的事實和情況。AGS明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
PLAYAGS, INC.
合併資產負債表
(金額以千計,股票和每股數據除外)
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 34,804 | $ | 37,891 | ||||
限制性現金 |
233 | 20 | ||||||
應收賬款,扣除信貸損失備抵額分別為1,575美元和1,974美元 |
66,884 | 59,909 | ||||||
庫存 |
38,700 | 35,394 | ||||||
預付費用 |
6,796 | 4,020 | ||||||
存款和其他 |
6,983 | 8,930 | ||||||
流動資產總額 |
154,400 | 146,164 | ||||||
財產和設備,淨額 |
79,228 | 82,361 | ||||||
善意 |
290,215 | 287,680 | ||||||
無形資產 |
132,735 | 142,109 | ||||||
遞延所得税資產 |
8,694 | 7,893 | ||||||
經營租賃資產 |
10,986 | 11,198 | ||||||
其他資產 |
4,827 | 7,346 | ||||||
總資產 |
$ | 681,085 | $ | 684,751 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付賬款 |
$ | 10,229 | $ | 15,244 | ||||
應計負債 |
33,137 | 37,262 | ||||||
長期債務的當前到期日 |
6,123 | 6,060 | ||||||
流動負債總額 |
49,489 | 58,566 | ||||||
長期債務 |
548,654 | 550,081 | ||||||
遞延所得税負債,非當期 |
2,539 | 2,048 | ||||||
長期經營租賃負債 |
9,875 | 10,413 | ||||||
其他長期負債 |
9,049 | 14,282 | ||||||
負債總額 |
619,606 | 635,390 | ||||||
股東權益 |
||||||||
優先股面值為0.01美元;已授權50,000,000股,未發行和流通股票 |
- | - | ||||||
面值為0.01美元的普通股;截至2023年6月30日和2022年12月31日已授權的4.5億股;截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別已發行和流通37,925,983股和37,789,131股 |
379 | 378 | ||||||
額外的實收資本 |
411,925 | 406,436 | ||||||
累計赤字 |
(352,635 | ) | (353,125 | ) | ||||
累計其他綜合虧損 |
1,810 | (4,328 | ) | |||||
股東權益總額 |
61,479 | 49,361 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 681,085 | $ | 684,751 |
PLAYAGS, INC.
合併運營報表和綜合虧損報表
(金額以千計,每股數據除外)
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||
遊戲運營 |
$ | 60,973 | $ | 56,640 | $ | 119,615 | $ | 109,804 | ||||||||
設備銷售 |
28,859 | 19,944 | 53,392 | 39,637 | ||||||||||||
總收入 |
89,832 | 76,584 | 173,007 | 149,441 | ||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||
遊戲運營成本 (6) |
12,028 | 10,868 | 23,784 | 21,137 | ||||||||||||
設備銷售成本 (6) |
12,981 | 10,386 | 25,314 | 20,173 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 |
19,721 | 15,975 | 36,926 | 33,926 | ||||||||||||
研究和開發 |
10,956 | 10,040 | 21,745 | 20,250 | ||||||||||||
減記和其他費用 |
431 | 342 | 635 | 435 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
18,639 | 19,160 | 37,781 | 38,029 | ||||||||||||
運營費用總額 |
74,756 | 66,771 | 146,185 | 133,950 | ||||||||||||
運營收入 |
15,076 | 9,813 | 26,822 | 15,491 | ||||||||||||
其他(收入)支出 |
||||||||||||||||
利息支出 |
14,070 | 8,087 | 27,774 | 17,560 | ||||||||||||
利息收入 |
(319 | ) | (214 | ) | (676 | ) | (423 | ) | ||||||||
債務清償和修改造成的損失 |
- | - | - | 8,549 | ||||||||||||
其他(支出)收入 |
(10 | ) | 277 | (88 | ) | 269 | ||||||||||
所得税前收入(虧損) |
1,335 | 1,663 | (188 | ) | (10,464 | ) | ||||||||||
所得税(費用)補助 |
(484 | ) | (121 | ) | 705 | (588 | ) | |||||||||
淨收益(虧損) |
851 | 1,542 | 517 | (11,052 | ) | |||||||||||
外幣折算調整 |
2,725 | (561 | ) | 6,138 | 443 | |||||||||||
綜合收益總額(虧損) |
$ | 3,576 | $ | 981 | $ | 6,655 | $ | (10,609 | ) | |||||||
普通股每股基本和攤薄收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.01 | $ | (0.30 | ) | |||||||
稀釋 |
$ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.01 | $ | (0.30 | ) | |||||||
已發行普通股的加權平均值: |
||||||||||||||||
基本 |
37,917 | 36,998 | 37,864 | 37,051 | ||||||||||||
稀釋 |
37,917 | 36,998 | 37,864 | 37,051 |
(6)不包括折舊和攤銷。
PLAYAGS, INC.
合併現金流量表(以千計)
截至6月30日的六個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 517 | $ | (11,052 | ) | |||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
37,781 | 38,029 | ||||||
根據開發協議和配售費增加合同權 |
3,121 | 3,198 | ||||||
遞延貸款成本和折扣的攤銷 |
1,267 | 1,537 | ||||||
註銷遞延貸款成本和折扣 |
- | 1,586 | ||||||
向先前債務持有人支付的債務預付罰款的現金 |
- | 848 | ||||||
股票薪酬支出 |
5,490 | 8,231 | ||||||
壞賬準備金 |
485 | 273 | ||||||
處置長期資產 |
396 | 416 | ||||||
資產減值 |
239 | 19 | ||||||
遞延所得税(福利)準備金 |
687 | 89 | ||||||
與運營相關的資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款 |
(6,917 | ) | (3,500 | ) | ||||
庫存 |
(919 | ) | (9,143 | ) | ||||
預付費用 |
(2,755 | ) | (2,776 | ) | ||||
存款和其他 |
2,028 | 106 | ||||||
其他非流動資產 |
489 | 1,787 | ||||||
應付賬款和應計負債 |
(12,037 | ) | 5,256 | |||||
經營活動提供的淨現金 |
29,872 | 34,904 | ||||||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
業務收購,扣除獲得的現金 |
- | (4,750 | ) | |||||
客户應收票據付款的收益 |
3,081 | 137 | ||||||
購買無形資產 |
(183 | ) | - | |||||
軟件開發和其他支出 |
(10,834 | ) | (9,852 | ) | ||||
處置資產的收益 |
11 | 8 | ||||||
購買財產和設備 |
(18,312 | ) | (20,401 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
(26,237 | ) | (34,858 | ) | ||||
來自融資活動的現金流 |
||||||||
償還先前的第一留置權信貸額度 |
- | (521,215 | ) | |||||
償還第一留置權信貸額度 |
(2,875 | ) | (1,438 | ) | ||||
償還增量定期貸款 |
- | (93,575 | ) | |||||
支付融資安置費債務 |
(2,733 | ) | (2,593 | ) | ||||
定期貸款的收益 |
- | 569,250 | ||||||
延期貸款費用的支付 |
- | (4,838 | ) | |||||
向以前的債務持有人支付債務預付款罰款 |
- | (848 | ) | |||||
先前收購債務的支付 |
(146 | ) | (287 | ) | ||||
融資租賃和其他債務的付款 |
(781 | ) | (616 | ) | ||||
回購股票 |
(27 | ) | (10 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
(6,562 | ) | (56,170 | ) | ||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
53 | 1 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
(2,874 | ) | (56,123 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
37,911 | 94,997 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
$ | 35,037 | $ | 38,874 | ||||
補充現金流信息: |
||||||||
非現金投資和融資活動: |
||||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | 882 | $ | 956 | ||||
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | 600 | $ | 242 |
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供與美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績有關的更多信息,我們披露了以下非公認會計準則財務指標:調整後的息税折舊攤銷前利潤總額、調整後的息税折舊攤銷前利潤總額、總淨債務槓桿率和自由現金流。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標,不應被視為淨收益(虧損)、運營收入、現金流或根據公認會計原則計算的任何其他指標的替代品,也可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。
調整後息税折舊攤銷前利潤
本新聞稿和隨附的時間表提供了有關調整後息税折舊攤銷前利潤的某些信息,根據美國證券交易委員會的規定,調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標。
我們認為,調整後息税折舊攤銷前利潤總額的列報適合向投資者提供有關我們預計未來不會繼續保持相同水平的某些重大非現金項目的更多信息,以及我們認為不代表我們持續經營業績的其他項目。此外,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為衡量運營盈利能力提供了有意義的指標,因為我們用它來評估我們的業務業績,做出預算決策,並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供其他信息,以估算我們的價值。
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不是根據公認會計原則列報的。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額一詞的使用可能與業內其他人有所不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額作為分析工具存在重要侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額的定義允許我們加回在計算淨收入時扣除的某些非現金費用,並扣除計算淨收入時包含的某些收益。但是,這些支出和收益差異很大,很難預測。它們可以代表長期策略的效果,而不是短期結果。此外,就費用或支出而言,這些項目可能表示可用於其他公司用途的現金的減少。由於這些限制,我們主要依賴我們的GAAP業績,例如淨收益(虧損)、運營收入、臨時股東大會調整後的息税折舊攤銷前利潤、表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤或互動調整後的息税折舊攤銷前利潤,並且僅以補充方式使用調整後的息税折舊攤銷前利潤總額。
上面討論的調整後息税折舊攤銷前利潤總額也適用於其利潤率指標,該指標按調整後息税折舊攤銷前利潤總額佔總收入的百分比計算。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤總額與淨虧損的對賬情況,這是最具可比性的GAAP指標:
調整後息税折舊攤銷前利潤調節總額
截至6月30日的三個月 |
||||||||||||||||
(金額以千計) |
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 851 | $ | 1,542 | $ | (691 | ) | (44.8 | )% | |||||||
所得税(福利)支出 |
484 | 121 | 363 | 300.0 | % | |||||||||||
折舊和攤銷 |
18,639 | 19,160 | (521 | ) | (2.7 | )% | ||||||||||
利息支出,扣除利息收入和其他收入 |
13,741 | 8,150 | 5,591 | 68.6 | % | |||||||||||
減記和其他 (7) |
431 | 342 | 89 | 26.0 | % | |||||||||||
其他調整 (8) |
44 | 301 | (257 | ) | (85.4 | )% | ||||||||||
其他非現金費用 (9) |
2,457 | 2,108 | 349 | 16.6 | % | |||||||||||
非現金股票薪酬 (10) |
2,946 | 2,406 | 540 | 22.4 | % | |||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 39,593 | $ | 34,130 | $ | 5,463 | 16.0 | % |
截至6月30日的三個月 |
||||||||||||||||
(金額以千計,調整後的息税折舊攤銷前利潤總額除外) |
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | 89,832 | $ | 76,584 | $ | 13,248 | 17.3 | % | ||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 39,593 | $ | 34,130 | $ | 5,463 | 16.0 | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 |
44.1 | % | 44.6 | % | (0.5 | )% |
(50 bps) |
(7)減記和其他包括與處置長期資產的損失或減值以及或有對價的公允價值調整有關的項目。
(8) 其他調整主要包括以下內容:
• |
與 COVID-19 疫情相關的成本及庫存和應收賬款估值費用、項目產生的專業費用、與公開募股相關的成本、合同取消費和其他被認為本質上非運營的交易成本。 |
• |
與收購企業以及整合業務和獲得成本協同效應相關的收購和整合相關成本; |
• |
重組和遣散費,主要涉及不時重組公司業務所產生的成本以及報告期內確認的其他員工遣散費;以及 |
• |
法律和訴訟相關費用,包括向律師事務所支付的款項和就正常業務範圍以外的事項達成和解。 |
(9)其他非現金費用是與資產處置的非現金費用和損失有關的成本、資本化安裝和交付的非現金費用,主要包括在每份合同的估計壽命內支出的合同的購置成本,以及與發展協議下合同權利增加相關的非現金費用。
(10) 非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵相關的非現金薪酬支出。
淨負債槓桿率總額對賬
下表顯示了總淨負債和總淨負債槓桿率的對賬情況:
(金額以千計,淨負債槓桿率總額除外) |
6月30日 |
十二月三十一日 |
||||||
2023 |
2022 |
|||||||
債務本金總額 |
$ | 568,915 | $ | 571,376 | ||||
減去:現金和現金等價物 |
34,804 | 37,891 | ||||||
淨負債總額 |
$ | 534,111 | $ | 533,485 | ||||
LTM 調整後税折舊攤銷前利潤 |
$ | 147,843 | $ | 138,643 | ||||
總淨債務槓桿率 |
3.6 | 3.8 |
自由現金流
本附表提供了有關自由現金流的某些信息,根據美國證券交易委員會的規定,自由現金流被視為一項非公認會計準則財務指標。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金和應收客户票據付款的收益減去與資本支出相關的現金支出。我們將資本支出定義為包括購買無形資產、軟件開發和其他支出以及購買財產和設備。在得出自由現金流時,我們減去與資本支出相關的現金支出,並將應收客户票據的付款收益與經營活動提供的淨現金相加,因為它們代表正常業務活動所需的長期投資。因此,在遵守下述限制的前提下,自由現金流是衡量我們可用於償還債務和/或進行其他投資的現金的有用衡量標準。
自由現金流根據最終由管理層自行決定指導的現金項目進行調整,因此,可能意味着可用現金比最具可比性的GAAP指標更少或更多。自由現金流無意代表全權支出的剩餘現金流,因為未扣除債務償還要求和其他非全權支出。將自由現金流與公認會計準則現金流數字結合使用可以最好地解決這些限制。
下表顯示了自由現金流的對賬情況:
(金額以千計) |
截至2023年6月30日的六個月 |
截至2023年3月31日的三個月 |
截至2023年6月30日的三個月 |
|||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 29,872 | $ | 4,167 | $ | 25,705 | ||||||
客户應收票據付款的收益 |
3,081 | 598 | 2,483 | |||||||||
購買無形資產 |
(183 | ) | - | (183 | ) | |||||||
軟件開發和其他支出 |
(10,834 | ) | (4,973 | ) | (5,861 | ) | ||||||
購買財產和設備 |
(18,312 | ) | (8,739 | ) | (9,573 | ) | ||||||
自由現金流 |
$ | 3,624 | $ | (8,947 | ) | $ | 12,571 |
(金額以千計) |
截至2022年6月30日的六個月 |
截至2022年3月31日的三個月 |
截至2022年6月30日的三個月 |
|||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 34,904 | $ | 7,070 | $ | 27,834 | ||||||
客户應收票據付款的收益 |
137 | 137 | - | |||||||||
軟件開發和其他支出 |
(9,852 | ) | (3,853 | ) | (5,999 | ) | ||||||
購買財產和設備 |
(20,401 | ) | (7,688 | ) | (12,713 | ) | ||||||
自由現金流 |
$ | 4,788 | $ | (4,334 | ) | $ | 9,122 |