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最大成員2023-04-212023-04-210001803599美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-04-210001803599CNXC:特定合格收購成員之後的特定時期美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-04-210001803599US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則:有擔保債務成員CNXC:sofrrateLoans 會員2021-12-272021-12-270001803599US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員美國公認會計準則:有擔保債務成員CNXC:sofrrateLoans 會員2021-12-272021-12-270001803599US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最大成員CNXC:sofrrateLoans 會員2021-12-272021-12-270001803599SRT: 最低成員美國公認會計準則:有擔保債務成員CNXC:sofrrateLoans 會員2021-12-272021-12-270001803599美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最大成員CNXC:sofrrateLoans 會員2021-12-272021-12-270001803599CNXC: BaserateLoans會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2021-12-272021-12-270001803599CNXC: BaserateLoans會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:有擔保債務成員2021-12-272021-12-270001803599CNXC: BaserateLoans會員美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最大成員2021-12-272021-12-270001803599美國公認會計準則:有擔保債務成員CNXC:先前信貸額度定期貸款會員2022-08-312022-08-310001803599美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-05-310001803599美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-11-300001803599CNXC: TermLoan 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:優先證券化機制成員2020-10-300001803599CNXC:證券化機制成員2022-07-060001803599CNXC:證券化機制成員CNXC:商業論文費會員2022-07-062022-07-060001803599US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率CNXC:證券化機制成員2022-07-062022-07-060001803599CNXC:不是Liborrate Loans會員美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:聯邦基金effectiveSwaprate成員2021-12-272021-12-270001803599CNXC:科技與消費電子會員2023-03-012023-05-310001803599CNXC:科技與消費電子會員2022-03-012022-05-310001803599CNXC:科技與消費電子會員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:科技與消費電子會員2021-12-012022-05-310001803599CNXC:零售旅行和電子商務會員2023-03-012023-05-310001803599CNXC:零售旅行和電子商務會員2022-03-012022-05-310001803599CNXC:零售旅行和電子商務會員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:零售旅行和電子商務會員2021-12-012022-05-310001803599CNXC:傳播與媒體會員2023-03-012023-05-310001803599CNXC:傳播與媒體會員2022-03-012022-05-310001803599CNXC:傳播與媒體會員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:傳播與媒體會員2021-12-012022-05-310001803599CNXC:銀行金融服務和保險會員2023-03-012023-05-310001803599CNXC:銀行金融服務和保險會員2022-03-012022-05-310001803599CNXC:銀行金融服務和保險會員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:銀行金融服務和保險會員2021-12-012022-05-310001803599CNXC:醫療保健會員2023-03-012023-05-310001803599CNXC:醫療保健會員2022-03-012022-05-310001803599CNXC:醫療保健會員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:醫療保健會員2021-12-012022-05-310001803599CNXC:其他行業會員2023-03-012023-05-310001803599CNXC:其他行業會員2022-03-012022-05-310001803599CNXC:其他行業會員2022-12-012023-05-310001803599CNXC:其他行業會員2021-12-012022-05-310001803599SRT: 最低成員2023-05-310001803599SRT: 最大成員2023-05-3100018035992021-09-3000018035992022-01-182022-01-1800018035992022-03-292022-03-2900018035992022-06-272022-06-2700018035992022-09-282022-09-2800018035992023-01-192023-01-1900018035992023-03-292023-03-290001803599US-GAAP:後續活動成員2023-06-282023-06-28 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年5月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從 _____________ 到 _____________ 的過渡期
委員會檔案編號: 001-39494
CONCENTRIX 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 27-1605762 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| |
39899 Balentine Drive, 紐瓦克, 加利福尼亞 | | | 94560 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(800) 747-0583
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | CNXC | | 這個 斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是的☐不是 ☒
註明截至最後一個切實可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 |
普通股,面值0.0001美元 | | 52,053,571 |
Concentrix 公司
10-Q 表格
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
第 1 項。 | 財務報表 | 2 |
| 截至2023年5月31日(未經審計)和2022年11月30日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月的合併經營報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月的綜合收益合併報表(未經審計) | 4 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月的合併股東權益報表(未經審計) | 5 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 47 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 53 |
第 6 項。 | 展品 | 54 |
| | |
| 簽名 | 56 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
CONCENTRIX 公司
合併資產負債表
(貨幣和股票金額以千計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 152,896 | | | $ | 145,382 | |
應收賬款,淨額 | 1,394,012 | | | 1,390,474 | |
其他流動資產 | 205,149 | | | 218,476 | |
流動資產總額 | 1,752,057 | | | 1,754,332 | |
財產和設備,淨額 | 394,464 | | | 403,829 | |
善意 | 2,903,594 | | | 2,904,402 | |
無形資產,淨額 | 910,784 | | | 985,572 | |
遞延所得税資產 | 44,892 | | | 48,541 | |
其他資產 | 554,214 | | | 573,092 | |
總資產 | $ | 6,560,005 | | | $ | 6,669,768 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 148,679 | | | $ | 161,190 | |
長期債務的當前部分 | — | | | — | |
應計薪酬和福利 | 418,221 | | | 506,966 | |
其他應計負債 | 399,539 | | | 395,304 | |
應繳所得税 | 41,045 | | | 68,663 | |
流動負債總額 | 1,007,484 | | | 1,132,123 | |
長期債務,淨額 | 2,130,960 | | | 2,224,288 | |
其他長期負債 | 490,120 | | | 511,995 | |
遞延所得税負債 | 77,179 | | | 105,458 | |
負債總額 | 3,705,743 | | | 3,973,864 | |
承付款和或有開支(注14) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值, 10,000授權股份和 不分別截至2023年5月31日和2022年11月30日已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 250,000授權股份; 52,619和 52,367分別截至2023年5月31日和2022年11月30日發行的股票,以及 51,178和 51,096分別截至2023年5月31日和2022年11月30日的已發行股份 | 5 | | | 5 | |
額外的實收資本 | 2,459,234 | | | 2,428,313 | |
庫存股, 1,441和 1,271分別截至2023年5月31日和2022年11月30日的股票 | (214,172) | | | (190,779) | |
留存收益 | 912,204 | | | 774,114 | |
累計其他綜合虧損 | (303,009) | | | (315,749) | |
股東權益總額 | 2,854,262 | | | 2,695,904 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,560,005 | | | $ | 6,669,768 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
合併運營報表
(貨幣和股票金額以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
收入 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
收入成本 | 1,034,481 | | | 1,009,185 | | | 2,089,724 | | | 2,007,103 | |
毛利 | 580,225 | | | 558,916 | | | 1,161,386 | | | 1,097,050 | |
銷售、一般和管理費用 | 417,659 | | | 402,004 | | | 842,773 | | | 792,393 | |
營業收入 | 162,566 | | | 156,912 | | | 318,613 | | | 304,657 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 47,213 | | | 12,973 | | | 81,203 | | | 21,743 | |
其他支出(收入),淨額 | 9,383 | | | (2,545) | | | 13,097 | | | (10,161) | |
所得税前收入 | 105,970 | | | 146,484 | | | 224,313 | | | 293,075 | |
所得税準備金 | 27,120 | | | 33,451 | | | 57,593 | | | 69,503 | |
扣除非控股權益前的淨收益 | 78,850 | | | 113,033 | | | 166,720 | | | 223,572 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
歸屬於Concentrix公司的淨收益 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.51 | | | $ | 2.16 | | | $ | 3.20 | | | $ | 4.27 | |
稀釋 | $ | 1.51 | | | $ | 2.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 4.23 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 51,181 | | | 51,564 | | | 51,165 | | | 51,596 | |
稀釋 | 51,392 | | | 51,990 | | | 51,457 | | | 51,995 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
綜合收益合併報表
(貨幣以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
扣除非控股權益前的淨收益 | $ | 78,850 | | | $ | 113,033 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,572 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
固定福利計劃的未實現收益(虧損),扣除税款 $ (289) 和 $ (180) 分別截至2023年5月31日的三個月和六個月,以及 $0和 $0分別在截至2022年5月31日的三個月和六個月中 | 1,051 | | | (7) | | | 499 | | | 766 | |
在此期間現金流套期保值的未實現收益(虧損),扣除税款為美元1,752和 $ (797) 分別截至2023年5月31日的三個月和六個月,以及 $4,440和 $5,387分別在截至2022年5月31日的三個月和六個月中 | (5,261) | | | (12,944) | | | 2,393 | | | (15,704) | |
將現金流套期保值的淨虧損重新歸類為淨收入,扣除税款 $ (1,014) 和 $ (2,948) 分別為截至2023年5月31日的三個月和六個月,以及 $ (1,078) 和 $ (846) 分別截至2022年5月31日的三個月和六個月 | 3,044 | | | 3,138 | | | 8,851 | | | 2,465 | |
扣除税款後現金流套期保值未實現收益(虧損)的總變動 | (2,217) | | | (9,806) | | | 11,244 | | | (13,239) | |
外幣折算,扣除税款0分別在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月中 | (16,246) | | | (54,995) | | | 997 | | | (68,834) | |
其他綜合收益(虧損) | (17,412) | | | (64,808) | | | 12,740 | | | (81,307) | |
綜合收入 | 61,438 | | | 48,225 | | | 179,460 | | | 142,265 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
歸屬於Concentrix公司的綜合收益 | $ | 61,438 | | | $ | 48,334 | | | $ | 179,460 | | | $ | 142,108 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
股東權益合併報表
(貨幣和股票金額,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日的三個月和六個月 |
| Concentrix 公司股東權益 |
| 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 股份 | | 金額 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
餘額,2023 年 2 月 28 日 | 52,595 | | | $ | 5 | | | $ | 2,447,418 | | | 1,400 | | | $ | (208,996) | | | $ | 847,671 | | | $ | (285,597) | | | $ | 2,800,501 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,412) | | | (17,412) | |
基於股份的薪酬活動 | 24 | | | — | | | 11,816 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,816 | |
回購普通股以預扣股權獎勵的税款 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (236) | | | — | | | — | | | (236) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | 39 | | | (4,940) | | | — | | | — | | | (4,940) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,317) | | | — | | | (14,317) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,850 | | | — | | | 78,850 | |
餘額,2023 年 5 月 31 日 | 52,619 | | | $ | 5 | | | $ | 2,459,234 | | | 1,441 | | | $ | (214,172) | | | $ | 912,204 | | | $ | (303,009) | | | $ | 2,854,262 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 11 月 30 日 | 52,367 | | | $ | 5 | | | $ | 2,428,313 | | | 1,271 | | | $ | (190,779) | | | $ | 774,114 | | | $ | (315,749) | | | $ | 2,695,904 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,740 | | | 12,740 | |
基於股份的薪酬活動 | 252 | | | — | | | 30,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,921 | |
回購普通股以預扣股權獎勵的税款 | — | | | — | | | — | | | 60 | | | (8,452) | | | — | | | — | | | (8,452) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | 110 | | | (14,941) | | | — | | | — | | | (14,941) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,630) | | | — | | | (28,630) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,720 | | | — | | | 166,720 | |
餘額,2023 年 5 月 31 日 | 52,619 | | | $ | 5 | | | $ | 2,459,234 | | | 1,441 | | | $ | (214,172) | | | $ | 912,204 | | | $ | (303,009) | | | $ | 2,854,262 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
股東權益合併報表
(貨幣和股票金額,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年5月31日的三個月和六個月 |
| | | Concentrix 公司股東權益 |
| | | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 股份 | | 金額 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
餘額,2022 年 2 月 28 日 | $ | 2,266 | | | 51,664 | | | $ | 5 | | | $ | 2,389,403 | | | 348 | | | $ | (60,040) | | | $ | 489,656 | | | $ | (87,025) | | | $ | 2,731,999 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,808) | | | (64,808) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (109) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | (322) | | | — | | | 14,878 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,878 | |
回購普通股以預扣股權獎勵的税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (358) | | | — | | | — | | | (358) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | (57,850) | | | — | | | — | | | (57,850) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,058) | | | — | | | (13,058) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113,142 | | | — | | | 113,142 | |
餘額,2022 年 5 月 31 日 | $ | 2,157 | | | 51,342 | | | $ | 5 | | | $ | 2,404,281 | | | 716 | | | $ | (118,248) | | | $ | 589,740 | | | $ | (151,833) | | | $ | 2,723,945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | 51,594 | | | $ | 5 | | | $ | 2,355,767 | | | 333 | | | $ | (57,486) | | | $ | 392,495 | | | $ | (70,526) | | | $ | 2,620,255 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81,307) | | | (81,307) | |
作為收購對價發放的股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,725 | |
收購子公司的非控股權益 | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 157 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | (252) | | | — | | | 32,789 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,789 | |
回購普通股以預扣股權獎勵的税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | (2,912) | | | — | | | — | | | (2,912) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | (57,850) | | | — | | | — | | | (57,850) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,170) | | | — | | | (26,170) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 223,415 | | | — | | | 223,415 | |
餘額,2022 年 5 月 31 日 | $ | 2,157 | | | 51,342 | | | $ | 5 | | | $ | 2,404,281 | | | 716 | | | $ | (118,248) | | | $ | 589,740 | | | $ | (151,833) | | | $ | 2,723,945 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
合併現金流量表
(貨幣以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
扣除非控股權益前的淨收益 | $ | 166,720 | | | $ | 223,572 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 76,386 | | | 73,174 | |
攤銷 | 78,686 | | | 79,525 | |
基於非現金股份的薪酬支出 | 27,734 | | | 27,590 | |
可疑賬款準備金 | 4,830 | | | 4,422 | |
遞延所得税 | (29,714) | | | 963 | |
未實現的外匯損失 | — | | | 470 | |
看漲期權的未實現虧損 | 12,429 | | | — | |
養老金和其他退休後福利費用 | 5,627 | | | 5,628 | |
養老金和其他退休後計劃繳款 | (3,115) | | | (3,119) | |
其他 | 536 | | | (107) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (15,554) | | | (17,039) | |
應付賬款 | (3,874) | | | (17,777) | |
其他運營資產和負債 | (83,363) | | | (164,818) | |
經營活動提供的淨現金 | 237,328 | | | 212,484 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (71,781) | | | (71,166) | |
收購業務,扣除收購的現金和限制性現金 | — | | | (1,565,252) | |
其他投資 | — | | | (1,000) | |
用於投資活動的淨現金 | (71,781) | | | (1,637,418) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
先前信貸額度的收益-定期貸款 | — | | | 2,100,000 | |
償還先前信貸額度-定期貸款 | (25,000) | | | — | |
原始信貸額度的還款——原始定期貸款 | — | | | (700,000) | |
證券化機制的收益 | 727,000 | | | 848,500 | |
證券化機制的還款 | (794,500) | | | (742,500) | |
為債務發行成本支付的現金 | (20,683) | | | (8,863) | |
行使股票期權的收益 | 3,187 | | | 5,200 | |
回購普通股以預扣股權獎勵的税款 | (8,452) | | | (2,912) | |
回購普通股 | (14,941) | | | (57,850) | |
已支付的股息 | (28,630) | | | (26,170) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (162,019) | | | 1,415,405 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,357 | | | (9,382) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 4,885 | | | (18,911) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 157,463 | | | 183,010 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 162,348 | | $ | 164,099 | |
| | | |
非現金投資活動的補充披露: | | | |
購買財產和設備的應計成本 | $ | 6,186 | | | $ | 4,907 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
未經審計的合併財務報表附註
(貨幣和股票金額以千計,每股金額除外)
註釋 1—背景和陳述基礎:
背景
Concentrix Corporation(“Concentrix” 或 “公司”)是全球領先的客户體驗(“CX”)解決方案和技術提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌為其全球終端客户推動深刻理解、全生命週期參與和差異化體驗。該公司向以下客户提供端到端能力,包括客户體驗流程優化、技術創新和設計工程、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務 五主要行業垂直行業。該公司的主要垂直行業是科技和消費電子產品、零售、旅遊和電子商務、通信和媒體、銀行、金融服務和保險以及醫療保健。
列報依據
隨附的未經審計的中期合併財務報表由公司根據證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制。截至2022年11月30日的金額來自公司截至2022年11月30日的財年10-K表年度報告中包含的公司年度經審計的財務報表。根據此類規則和條例,美國根據公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允地陳述公司截至報告期間的財務狀況及其經營業績和現金流所必需的。這些中期合併財務報表應與公司截至2022年11月30日的財年10-K表年度報告中包含的年度經審計財務報表及其附註一起閲讀。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
改敍
合併財務報表中與往年有關的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
注意事項 2—重要會計政策摘要:
有關公司重要會計政策的討論,請參閲公司截至2022年11月30日的財年10-K表年度報告。下文討論了最近通過的會計聲明。
信用風險的集中
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月中,沒有客户佔公司合併收入的10%以上。
截至2023年5月31日,沒有任何客户佔公司應收賬款總餘額的10%以上。截至2022年11月30日,一位客户包括 12.4佔公司應收賬款總餘額的百分比。
最近通過的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了新的指導方針,簡化了所得税的會計。該指導對2020年12月15日之後開始的年度報告期以及這些報告期內的過渡期有效。該準則於2022財年對公司生效,並未對合並財務報表產生重大影響。
最近通過或發佈的其他新的會計公告沒有或預計會對合並財務報表產生重大影響。
注 3 — 收購:
PK 收購
背景
2021 年 12 月 27 日,公司完成了對領先的 CX 設計工程公司 PK 的收購,擁有超過 5,000工作人員分佈在四個國家。PK 創造開創性的體驗,加速其客户的客户、合作伙伴和員工實現數字化成果。對PK的收購擴大了公司在數字IT服務市場的規模,並支持了公司投資數字化轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK人員和技術加入公司團隊進一步增強了其在客户體驗設計和開發、人工智能(“AI”)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
購買價格對價
收購PK的總收購價格對價為美元,扣除獲得的現金和限制性現金1,573.3百萬,資金來自公司在其優先信貸額度下的定期貸款收益以及應收賬款證券化機制下的額外借款。參見注釋 8—借款用於進一步討論公司的定期貸款、優先信貸額度和應收賬款證券化工具。
收購 PK 的收購價格對價包括以下內容:
| | | | | |
PK 股票的現金對價 (1) | $ | 1,177,342 | |
PK 既得股權獎勵的現金對價 (2) | 246,229 | |
償還PK債務的現金對價,包括應計利息 (3) | 148,492 | |
PK 交易費用的現金對價 (4) | 22,842 | |
現金對價總額 | 1,594,905 | |
轉換PK股權獎勵的非現金股權對價 (5) | 15,725 | |
轉賬的對價總額 | 1,610,630 | |
減去:獲得的現金和限制性現金 (6) | 37,310 | |
總購買價格對價 | $ | 1,573,320 | |
(1)代表為PK普通股流通股支付的現金對價,其中包括根據合併協議支付的合併對價調整的最終結算。
(2)代表為某些既得的PK股票期權獎勵和限制性股票獎勵支付的現金對價。
(3)代表為償還 PK 未償第三方債務(包括應計利息)而支付的現金對價。
(4)代表為PK在合併中產生的費用支付的現金對價以及Concentrix根據合併協議支付的現金對價。這些費用主要與第三方諮詢服務有關。
(5)代表既得Concentrix股票期權的發行,這些期權是為了轉換Concentrix根據合併協議承擔的某些既得PK股票期權而發行的。
(6)代表收購時獲得的 PK 現金和限制性現金餘額。
購買價格分配
根據會計準則編纂主題805,此次收購作為業務合併入賬,業務合併。根據管理層對收購當日相應公允價值的估計,收購價格分配給收購的資產、承擔的負債和非控股權益。商譽的計算方法是轉賬的對價超過確認的淨資產,代表了收購但無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的估計未來經濟收益。促成商譽認可的因素是員工隊伍的集結、全面的服務組合交付能力以及預計將從此次收購中獲得的戰略收益。出於所得税的目的,任何商譽都不可扣除。
下表彙總了截至收購之日收購的資產、承擔的負債和非控股權益的最終公允價值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2021年12月27日 |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 30,798 | |
應收賬款 | 85,367 | |
財產和設備 | 11,158 | |
經營租賃使用權資產 | 12,288 | |
可識別的無形資產 | 469,300 | |
善意 | 1,119,068 | |
其他資產 | 26,449 | |
收購的資產總額 | 1,754,428 | |
| |
承擔的負債和非控股權益: | |
應付賬款和應計負債 | 78,092 | |
經營租賃負債 | 12,288 | |
遞延所得税負債 | 51,418 | |
非控股權益 | 2,000 | |
承擔的負債和非控股權益總額 | 143,798 | |
| |
轉賬的對價總額 | $ | 1,610,630 | |
購買價格分配包括 $469,300獲得的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都是有限的。可識別的無形資產的公允價值是通過對某些現金流預測的貼現現金流分析使用收益法估算的。現金流預測基於公司對收購PK進行定價時使用的預測,所採用的折扣率是參照公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本來衡量的。在無形資產的估計使用壽命內分期攤銷,要麼採用直線法攤銷,要麼採用反映資產經濟效益的加速法。使用壽命的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購PK後公司未來的預測現金流。
分配給無形資產的金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | $ | 398,600 | | | 15年份 |
科技 | 63,500 | | | 5年份 |
商標名稱 | 5,000 | | | 3年份 |
非競爭協議 | 2,200 | | | 3年份 |
總計 | $ | 469,300 | | | |
補充申請信息
下文提供的補充預計財務信息僅用於説明目的,不包括S-X法規要求的預計財務信息調整,不一定代表在2020年12月1日完成PK收購後本應實現的財務狀況或經營業績,不反映可能實現的協同效應,也不代表未來的經營業績或財務狀況。預計調整基於目前可用的信息和公司認為在當時情況下合理的某些假設。
補充的預計財務信息反映了為將合併的預計經營業績呈現為2020年12月1日發生的PK收購,以使公司認為可直接歸因於收購的某些事件生效而進行的預估調整。這些預估調整主要包括:
•由於收購了可識別的無形資產,本應確認的攤銷費用增加。
•調整利息支出,以反映Concentrix在信貸額度下的額外借款以及與收購相關的PK歷史債務的償還。
•上述調整的相關所得税影響。
上一期第二財季的補充預計財務信息如下:
| | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2022年5月31日 |
收入 | | $ | 3,137,114 | |
淨收入 | | 219,789 | |
收購服務來源
背景
2022年7月20日,公司完成了對全球外包市場服務提供商ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收購,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,補充了Concentrix在該領域的產品。
購買價格對價
收購ServiceSource的扣除獲得的現金後的總收購價格對價為美元141.5百萬,主要由公司資產負債表上的現金以及公司證券化機制下的借款提供資金。
收購ServiceSource的初步收購價格對價包括以下內容:
| | | | | |
服務源股票的現金對價 (1) | $ | 150,392 | |
ServiceSource 既得和未歸屬股票獎勵的現金對價 (2) | 6,704 | |
償還ServiceSource債務的現金對價,包括應計利息 (3) | 10,063 | |
轉賬的對價總額 | 167,159 | |
減去:獲得的現金和限制性現金 (4) | 25,652 | |
總購買價格對價 | $ | 141,507 | |
(1)代表為已發行ServiceSource普通股支付的現金對價。
(2)代表為已歸屬和未歸屬的ServiceSource股票期權獎勵、限制性股票單位和績效股票單位支付或待支付的現金對價。
(3)代表為償還ServiceSource的未償第三方債務(包括應計利息)而支付的現金對價。
(4)代表收購時獲得的ServiceSource現金和限制性現金餘額。
初步收購價格分配
收購價格是根據管理層對收購當日相應公允價值的估計分配給收購的資產和承擔的負債。商譽的計算方法是轉賬的對價超過確認的淨資產,代表了收購但無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的估計未來經濟收益。促成商譽認可的因素是員工隊伍的集結、高價值的服務交付能力和預計將從收購中獲得的戰略收益。出於所得税的目的,任何商譽都不可扣除。
下表彙總了截至收購之日收購資產和假設負債的公允價值的初步估計:
| | | | | |
| 截至 |
| 2022年7月20日 |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 24,355 | |
應收賬款 | 40,097 | |
財產和設備 | 8,112 | |
經營租賃使用權資產 | 29,487 | |
可識別的無形資產 | 40,200 | |
善意 | 44,287 | |
遞延所得税淨資產 | 22,724 | |
其他資產 | 19,649 | |
收購的資產總額 | 228,911 | |
| |
假設的負債: | |
應付賬款和應計負債 | 32,265 | |
經營租賃負債 | 29,487 | |
承擔的負債總額 | 61,752 | |
| |
轉賬的對價總額 | $ | 167,159 | |
截至2023年5月31日,收購價格分配是初步的。初步收購價格分配基於初步估值,公司的估計和假設可能會在衡量期內(不超過收購日後十二個月)發生變化。尚未最終確定的初步收購價格分配的主要領域涉及收購的某些有形資產和承擔的負債的公允價值以及遞延所得税。公司預計將繼續獲取信息,以確定在剩餘的計量期內收購的資產和在收購之日承擔的負債的公允價值。在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,對初步收購價格分配的衡量期調整並不重要。
初步的收購價格分配包括 $40,200獲得的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都是有限的。可識別的無形資產的初步公允價值是通過對某些現金流預測的貼現現金流分析使用收入法估算的。在無形資產的估計使用壽命內分期攤銷,要麼採用直線法攤銷,要麼採用反映資產經濟效益的加速法。使用壽命的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購ServiceSource後公司未來的預測現金流。
分配給無形資產的初步金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | $ | 31,370 | | | 15年份 |
科技 | 5,640 | | | 5年份 |
商標名稱 | 3,190 | | | 3年份 |
總計 | $ | 40,200 | | | |
正在等待與 Webhelp 合併
2023年3月29日,根據盧森堡大公國法律註冊成立的私人有限責任公司(société responsabilité limitée)、Concentrix(“買方”)的直接全資子公司(“買方”)與Marnix Lux的某些股東(“受益人”)簽訂了具有約束力的看跌期權協議(“看跌期權”)(“看跌期權”)x SA,一家根據盧森堡大公國(“Webhelp Parent”)和Webhelp SAS(“Webhelp”)的母公司(“Webhelp”)的法律註冊成立的公共有限責任公司(société anonyme)。根據看跌期權,Concentrix和買方承諾根據股票購買和出資協議的條款和條件,從Webhelp母公司的持有人(“賣方”)手中收購Webhelp Parent的所有已發行和流通股本(“股份”)(“要約”)。
與代表法國和荷蘭某些 Webhelp 工作人員的勞資委員會進行的某些必要磋商程序已於 2023 年 4 月下旬完成。2023年5月30日,受益人完成了向其他 100% 的賣方收取委託書,允許代表賣方就股份購買和出資協議以及其他相關協議和文件的執行行事。2023年6月2日,受益人行使了看跌期權,2023年6月12日,Concentrix、買方、受益人和Webhelp母公司簽訂了股票購買和出資協議。
根據股票購買和出資協議的條款和條件,買方將(直接收購併進一步收購Concentrix的出資)賣方的所有股份。收購股份的總對價將包括:
•€500,000現金,但須按股票購買和出資協議(“期末現金付款”)中的規定進行調整;
•Concentrix發行的一份票據,用於執行買方向Concentrix支付被收購股份(定義見下文)的部分對價(“賣方票據”,連同期末現金付款,“現金購買價格”),本金總額為歐元700,000,期限為 兩年並按以下利率計息 2不時未償還的未償還本金的年百分比;
•14,861.885普通股的股票(“收盤股”),面值美元0.0001每股收取 Concentrix(“Concentrix 普通股”);以及
•買方為換取交易股份(定義見下文)而授予的或有權利,以賺取額外收入 750如果股票購買和出資協議中規定的某些條件出現,包括Concentrix普通股的股價達到美元,則為Concentrix普通股(“Earnout Shares”)170.00自Webhelp組合收盤(定義見下文)(“截止日期”)之日起七年內每股(基於在指定時期內測得的每日交易量加權平均價格)。
在截止日期,(i) 買方將購買賣方的某些股份(“收購股份”)以換取現金購買價格,(ii)某些賣方將向Concentrix出資其某些股份(“出資股份”)以換取收盤股份,(iii)賣方將向買方轉讓和交換其某些股份(“交易股份”),以換取獲得 Earnout Shares,(iv) Concentrix 將執行賣方票據並將其交付給賣方,(v) Concentrix 將向買方轉讓出資股份和已交換股份(統稱,以及股票購買和出資協議所設想的其他交易,即 “Webhelp 合併”)。由於Webhelp合併,買方將完全持有Webhelp母公司的所有股本和投票權
攤薄後,Webhelp Parent將成為Purchaser的全資子公司,而Purchaser又是Concentrix的全資子公司。
Webhelp合併預計將於今年年底完成,但須滿足慣例成交條件,包括Concentrix股東的批准和監管部門的批准。
收購相關費用和整合費用
在收購PK和ServiceSource以及即將與Webhelp合併方面,該公司產生了$7,433和 $12,976截至2023年5月31日的三個月和六個月的收購相關費用和整合費用分別為,以及美元1,726和 $2,648在截至2022年5月31日的三個月和六個月中。這些費用主要包括法律和專業服務、現金結算的獎勵、遣散費和留存費,以及與終止租賃以整合業務相關的費用。這些與收購相關的費用和整合費用記入合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
注意 4—基於股份的薪酬:
公司確認向員工和董事發放的所有基於股份的獎勵的基於股份的薪酬支出,包括基於估計的公允價值的員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位。
2023 年 1 月,公司批准了 53限制性股票獎勵和限制性股票單位以及 52Concentrix股票激勵計劃下基於業績的限制性股票單位,其中包括對公司高級管理團隊的年度獎勵。限制性股票獎勵和限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值為 $138.79每股並在服務期內歸屬 四年。基於業績的限制性股票單位(如果有的話)將在截至2025年11月30日的三年期內實現某些年度財務目標後歸屬。基於績效的限制性股票單位的授予日期加權平均公允價值為 $136.19每股。
公司在截至2023年5月31日和2022年5月31日的六個月的合併運營報表中記錄了基於股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
基於股份的薪酬總額 | $ | 11,189 | | | $ | 12,647 | | | $ | 27,943 | | | $ | 27,816 | |
所得税準備金中記錄的税收優惠 | (2,798) | | | (3,212) | | | (6,986) | | | (7,064) | |
對淨收入的影響 | $ | 8,391 | | $ | 9,435 | | | $ | 20,957 | | $ | 20,752 | |
基於股份的薪酬支出包含在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
注意 5—資產負債表組成部分:
現金、現金等價物和限制性現金:
下表列出了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況,其總額與合併現金流量表中顯示的相同金額的總和:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 152,896 | | | $ | 145,382 | |
限制性現金包含在其他流動資產中 | 9,452 | | | 12,081 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 162,348 | | | $ | 157,463 | |
限制性現金餘額主要涉及為客户持有的資金、對銀行作為發放銀行擔保的抵押品的現金存款和政府補助金條款的限制以及租賃信用證。
應收賬款,淨額:
截至2023年5月31日和2022年11月30日,淨應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
已開單的應收賬款 | $ | 763,595 | | | $ | 782,049 | |
未開票的應收賬款 | 639,191 | | | 613,222 | |
減去:可疑賬款備抵金 | (8,774) | | | (4,797) | |
應收賬款,淨額 | $ | 1,394,012 | | | $ | 1,390,474 | |
可疑貿易應收賬款備抵金:
以下是可疑貿易應收賬款備抵的進展情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
期初餘額 | $ | 6,084 | | | $ | 6,904 | | | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | |
淨增加(減少) | 3,108 | | | 2,474 | | | 4,830 | | | 4,422 | |
註銷和重新分類 | (418) | | | (2,384) | | | (853) | | | (2,849) | |
期末餘額 | $ | 8,774 | | | $ | 6,994 | | | $ | 8,774 | | | $ | 6,994 | |
財產和設備,淨額:
下表彙總了截至2023年5月31日和2022年11月30日財產和設備的賬面金額和相關的累計折舊:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
土地 | $ | 27,154 | | | $ | 27,336 | |
設備、計算機和軟件 | 574,271 | | | 542,209 | |
傢俱和固定裝置 | 89,881 | | | 89,167 | |
建築物、建築物改良和租賃權改善 | 389,024 | | | 362,218 | |
在建工程 | 7,893 | | | 14,975 | |
財產和設備總額,毛額 | $ | 1,088,223 | | | $ | 1,035,905 | |
減去:累計折舊 | (693,759) | | | (632,076) | |
財產和設備,淨額 | $ | 394,464 | | | $ | 403,829 | |
以下顯示了截至2023年5月31日和2022年11月30日公司10%或以上的財產和設備(淨額)所在的國家:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
財產和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 118,940 | | | $ | 123,184 | |
菲律賓 | 74,239 | | | 76,361 | |
印度 | 43,043 | | | 42,698 | |
其他 | 158,242 | | | 161,586 | |
總計 | $ | 394,464 | | | $ | 403,829 | |
商譽:
下表彙總了截至2023年5月31日和2022年5月31日的六個月中公司商譽的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
期初餘額 | $ | 2,904,402 | | | $ | 1,813,502 | |
收購 | — | | | 1,126,111 | |
採集測量週期調整 | (1,215) | | | — | |
外匯翻譯 | 407 | | | (13,934) | |
期末餘額 | $ | 2,903,594 | | | $ | 2,925,679 | |
無形資產,淨額:
下表彙總了截至2023年5月31日和2022年11月30日的無形資產賬面金額和相關的累計攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日 | | 截至2022年11月30日 |
| 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
客户關係 | $ | 1,741,007 | | | $ | (886,973) | | | $ | 854,034 | | | $ | 1,731,610 | | | $ | (811,727) | | | $ | 919,883 | |
科技 | 79,682 | | | (28,981) | | | 50,701 | | | 79,728 | | | (21,820) | | | 57,908 | |
商標名稱 | 14,479 | | | (9,583) | | | 4,896 | | | 14,552 | | | (8,291) | | | 6,261 | |
非競爭協議 | 2,200 | | | (1,047) | | | 1,153 | | | 2,200 | | | (680) | | | 1,520 | |
| $ | 1,837,368 | | | $ | (926,584) | | | $ | 910,784 | | | $ | 1,828,090 | | | $ | (842,518) | | | $ | 985,572 | |
公司無形資產的預計未來攤銷費用如下:
| | | | | |
截至11月30日的財政年度 | |
2023 年(剩餘六個月) | $ | 78,680 | |
2024 | 146,296 | |
2025 | 134,188 | |
2026 | 117,661 | |
2027 | 87,387 | |
此後 | 346,572 | |
總計 | $ | 910,784 | |
累計其他綜合收益(虧損):
扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月 |
| 未確認的收益(虧損) 固定福利計劃,扣除税款 | | 的未實現收益(虧損) 現金流對衝,扣除税款 | | 外幣折算 調整額,扣除税款 | | 總計 |
截至2022年2月28日的餘額 | $ | (21,972) | | | $ | (4,836) | | | $ | (60,217) | | | $ | (87,025) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (7) | | | (12,944) | | | (54,995) | | | (67,946) | |
其他綜合收益(虧損)收益的重新分類 | — | | | 3,138 | | | — | | | 3,138 | |
截至2022年5月31日的餘額 | $ | (21,979) | | | $ | (14,642) | | | $ | (115,212) | | | $ | (151,833) | |
| | | | | | | |
截至2023年2月28日的餘額 | $ | (9,023) | | | $ | (6,453) | | | $ | (270,121) | | | $ | (285,597) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1,051 | | | (5,261) | | | (16,246) | | | (20,456) | |
其他綜合收益(虧損)收益的重新分類 | — | | | 3,044 | | — | | | 3,044 | |
截至2023年5月31日的餘額 | $ | (7,972) | | | $ | (8,670) | | | $ | (286,367) | | | $ | (303,009) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的六個月 |
| 未確認的收益(虧損) 固定福利計劃,扣除税款 | | 的未實現收益(虧損) 現金流對衝,扣除税款 | | 外幣折算 調整額,扣除税款 | | 總計 |
截至 2021 年 11 月 30 日的餘額 | $ | (22,745) | | | $ | (1,403) | | | $ | (46,378) | | | $ | (70,526) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 766 | | | (15,704) | | | (68,834) | | | (83,772) | |
其他綜合收益(虧損)收益的重新分類 | — | | | 2,465 | | | — | | | 2,465 | |
截至2022年5月31日的餘額 | $ | (21,979) | | | $ | (14,642) | | | $ | (115,212) | | | $ | (151,833) | |
| | | | | | | |
截至2022年11月30日的餘額 | $ | (8,471) | | | $ | (19,914) | | | $ | (287,364) | | | $ | (315,749) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 499 | | | 2,393 | | | 997 | | | 3,889 | |
其他綜合收益(虧損)收益的重新分類 | — | | | 8,851 | | — | | | 8,851 | |
截至2023年5月31日的餘額 | $ | (7,972) | | | $ | (8,670) | | | $ | (286,367) | | | $ | (303,009) | |
有關從其他綜合收益(虧損)重新歸類為合併經營報表的現金流套期保值損益的位置,請參閲附註6——衍生工具。固定福利計劃的精算(收益)虧損攤銷的重新歸類記入合併運營報表中的 “其他支出(收入)淨額”。
注意 6—衍生工具:
在正常業務過程中,公司面臨外匯風險和信用風險。公司進行交易並擁有以法人實體功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。公司可以簽訂遠期合約、期權合約或其他衍生工具,以抵消預期的未來現金流、收益、對某些非美國法律實體的淨投資以及某些現有資產和負債的部分風險。但是,公司可能出於各種原因選擇不對某些風險敞口進行套期保值,包括但不限於會計考慮和對衝特定風險敞口的經濟成本。無法保證套期保值能夠抵消外幣匯率或利率變動造成的超過一部分財務影響。通常,公司不使用衍生工具來涵蓋股票風險和信用風險。該公司的套期保值計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生品均按其公允價值在合併資產負債表上確認。衍生品公允價值的變化記錄在合併運營報表中,或作為AOCI的一部分記錄在合併資產負債表中,如下所述。
現金流套期保值
為了保護毛利率免受外幣匯率波動的影響,公司某些使用非美元本位幣的法人實體可能會對衝未以實體本位幣計價的部分預測收入或成本。這些儀器將在2025年5月之前的不同日期到期。現金流套期保值的損益記錄在AOCI中,直到套期保值項目在收益中得到確認。與外幣收入的現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關收入的同一時期被確認為 “收入” 的組成部分,與外幣成本的現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關成本的同期內確認為 “收入成本” 或 “銷售、一般和管理費用” 的組成部分。被指定為現金流套期保值的衍生工具在預測可能的情況下必須取消指定為套期保值
套期保值交易不會在最初確定的時間段內或隨後的兩個月內發生。與此類衍生工具相關的AOCI遞延損益重新歸類為取消指定期間的收益。此類衍生工具公允價值的任何後續變化均記錄在收益中,除非它們被重新指定為其他交易的套期保值。
非指定衍生產品
公司使用短期遠期合約來抵消以擁有資產或負債的公司法人實體本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些未被指定為套期保值工具的合約將在十二個月內到期或結算。未被指定為套期保值工具的衍生品通過與衍生品相關的財務報表細列項目中的收益調整為公允價值。
關於與Webhelp的待定合併,該公司簽訂了短期外匯遠期看漲期權合約,以抵消與Webhelp合併收盤時所需的歐元現金支付相關的外匯風險。這些衍生品未被指定為套期保值工具,而是通過收益調整為公允價值,幷包含在合併運營報表中的淨其他支出(收入)中。
合併資產負債表中衍生工具的公允價值
公司衍生工具的公允價值在附註7——公允價值衡量標準中披露,彙總於下表: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的價值 |
資產負債表細列項目 | | 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外匯遠期合約(名義價值) | | $ | 1,561,286 | | | $ | 1,465,853 | |
其他流動資產 | | 9,668 | | | 22,839 | |
其他應計負債 | | 16,708 | | | 14,934 | |
外匯看漲期權合約(名義價值) | | $ | 2,012,475 | | | $ | — | |
其他流動資產 | | 2,199 | | | — | |
被指定為現金流套期保值的衍生工具: | | | | |
外匯遠期合約(名義價值) | | $ | 1,033,059 | | | $ | 963,844 | |
其他流動資產和其他資產 | | 7,145 | | | 6,389 | |
其他應計負債和其他長期負債 | | 18,701 | | | 32,935 | |
活動量
外匯遠期合約的名義金額代表將在到期時買入或賣出的外幣總額,主要包括菲律賓比索、印度盧比、歐元、英鎊、加元、日元和澳元。未償還衍生工具的名義金額是衡量未償交易量的一種指標,並不代表公司的信用風險敞口或市場虧損金額。隨着貨幣匯率的變化,公司的信用損失和市場風險敞口將隨着時間的推移而變化。
衍生工具對AOCI和合並運營報表的影響
下表顯示了公司被指定為現金流對衝但未被指定為其他綜合收益(“OCI”)對衝工具的衍生工具的税前損益,以及報告期內的合併運營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 運營報表中的收益(損失)地點 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
被指定為現金流對衝的衍生工具 | | | | | | | | | |
OCI 中確認的收益(虧損): | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | $ | (7,013) | | | $ | (17,384) | | | $ | 3,190 | | | $ | (21,091) | |
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從AOCI重新歸類為收入的虧損: | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | | | | | | | |
虧損從AOCI重新歸類為收入 | 服務收入成本 | | $ | (2,962) | | | $ | (3,426) | | | $ | (8,722) | | | $ | (3,011) | |
虧損從AOCI重新歸類為收入 | 銷售、一般和管理費用 | | (1,096) | | | (790) | | | (3,077) | | | (300) | |
總計 | | | $ | (4,058) | | | $ | (4,216) | | | $ | (11,799) | | | $ | (3,311) | |
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未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
確認的外匯遠期合約虧損,淨額(1) | 其他支出(收入),淨額 | | $ | (11,060) | | | $ | (16,148) | | | $ | (4,835) | | | $ | (17,160) | |
確認的外匯看漲期權合約虧損,淨額 | 其他支出(收入),淨額 | | (12,429) | | | — | | | (12,429) | | | — | |
總計 | | | $ | (23,489) | | | $ | (16,148) | | | $ | (17,264) | | | $ | (17,160) | |
(1) 收益和損失在很大程度上抵消了以非功能貨幣計價的資產和負債變動所產生的貨幣損益。
有效性評估中沒有排除任何重大收益或損失金額。AOCI的現有淨虧損預計將在未來十二個月內重新歸類為正常業務過程中的收益,這些淨虧損為美元10,556.
衍生品的抵消
在合併資產負債表中,公司沒有將衍生資產與主淨結算安排中的負債相抵消。
衍生金融工具的信用風險敞口僅限於交易對手在合同下的義務超過公司對交易對手的義務的金額(如果有)。公司通過仔細評估交易對手的信用狀況以及從有限的具有高信用信譽的金融機構中選擇交易對手,來管理潛在的信用損失風險。
注意 7—公允價值衡量標準:
公司的公允價值衡量標準分為以下三類之一進行分類和披露:
第1級:相同的、不受限制的資產或負債在活躍市場上可獲得的未經調整的報價;
第二級:不活躍市場的報價,或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察的投入;以及
第 3 級:價格或估值技術,需要既對公允價值計量有重要意義又不可觀察(即由很少或根本沒有市場活動支持)的投入。
下表彙總了定期按公允價值計量的公司投資和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日 | | 截至2022年11月30日 |
| | | 公允價值計量類別 | | | | 公允價值計量類別 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 99,094 | | | $ | 99,094 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,932 | | | $ | 89,932 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國政府債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,529 | | | 1,529 | | | — | | | — | |
遠期外幣兑換合約 | 16,813 | | | — | | | 16,813 | | | — | | | 29,228 | | | — | | | 29,228 | | | — | |
外幣看漲期權合約 | 2,199 | | | — | | | 2,199 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期外幣兑換合約 | $ | 35,409 | | | $ | — | | | $ | 35,409 | | | $ | — | | | $ | 47,869 | | | $ | — | | | $ | 47,869 | | | $ | — | |
該公司的現金等價物主要包括對貨幣市場基金的高流動性投資和到期日為三個月或更短的定期存款。現金等價物的賬面價值接近公允價值,因為它們已接近到期。被歸類為可供出售債務證券的外國政府債券的投資根據報價按公允價值入賬。遠期外匯合約的公允價值是根據外幣即期和遠期匯率來衡量的。長期外幣兑換合約的公允價值是使用基於活躍市場中類似資產和負債報價的估值來衡量的,並參照類似的金融工具進行估值,並根據合約的特定條款進行調整。外匯遠期看漲期權合約的公允價值是使用市場標準期權模型和外幣即期匯率來衡量的。截至2023年5月31日和2022年11月30日,不履約風險對衍生工具公允價值的影響並不大。
到期日少於一年的定期存款、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值,因為它們的到期日很短,利率本質上是可變的。公司信貸額度下的定期貸款未償餘額和證券化機制未償餘額的賬面價值接近其公允價值,因為它們的利率與現有市場利率相似。
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月中,公允價值計量類別水平之間沒有轉移。
注 8—借款:
借款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
信貸額度-定期貸款部分的流動部分 | $ | — | | | $ | — | |
長期債務的流動部分 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
信貸額度-定期貸款部分 | $ | 1,850,000 | | | $ | 1,875,000 | |
證券化設施 | 289,000 | | | 356,500 | |
長期債務,扣除未攤銷債務折扣和發行成本 | 2,139,000 | | | 2,231,500 | |
減去:未攤銷的債務折扣和發行成本 | (8,040) | | | (7,212) | |
長期債務,淨額 | $ | 2,130,960 | | | $ | 2,224,288 | |
過橋融資和重述信貸協議
為了提供Concentrix完成Webhelp合併所需的債務融資,Concentrix簽訂了2023年3月29日的承諾書(“過橋承諾書”,以及根據過渡承諾書作出的承諾,即 “過橋融資”),根據該承諾書,某些融資機構承諾提供364天的過橋貸款額度,本金總額為美元5,290,000由 (i) a $ 組成1,850,000定期過渡貸款(“定期貸款修正部分”),(ii)a $1,000,000循環承付款部分(“Revolver修正部分”)和(iii)a $2,440,000定期過渡貸款(“收購部分”),每筆貸款都必須滿足某些慣例成交條件,包括Webhelp合併的完成。
Concentrix、其擔保方、貸款方和作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行於2020年10月16日簽訂的先前信貸協議,不允許產生由橋樑融資的收購部分(或代之以永久融資)和賣方票據融資的收購相關債務。因此,Concentrix於2023年4月21日與其貸款方摩根大通和美國銀行簽訂了修正和重報協議(“修正協議”),以修改和重述Concentrix先前的信貸協議(經修訂和重述的 “重述信貸協議”)。除其他外,由於簽訂了修正協議,Concentrix獲得了必要的貸款人同意,可以承擔與收購相關的債務,並根據過渡承諾書的條款,獲得了與橋樑融資定期貸款修正部分和循環貸款修正部分有關的承諾 都簡化為 零, 而收購部分減少了大約美元294,702.
如果公司使用過橋貸款,則根據該融資機制提取的金額將按年利率計息,等於調整後的期限SOFR,再加上最初可能介於 1.125% 至 2.000%,視公司的債務評級或槓桿比率(如適用)而定,根據過渡承諾書確定,利潤率將增加 0.25橋樑設施關閉後的第 90 天、第 180 天和第 270 天每天的百分比。公司將就該承諾的未提取金額支付承諾費,範圍為 0.125% 至 0.275%(如果基於公司的債務評級),或 0.225% 至 0.300%,如果基於公司的槓桿比率(如適用),則根據Bridge承諾書確定。
《重述信貸協議》規定,優先無抵押循環信貸額度的延期不得超過本金總額為美元1,042,500。《重述信貸協議》還規定了優先無抵押定期貸款額度,本金總額不超過約美元2,144,700,其中
$1,850,000是未償還的,大約 $294,702可在延遲提款的基礎上提款(“延遲提款定期貸款”),但須遵守慣例條件,同時還要完成Webhelp組合。根據重報信貸協議,總借貸能力最多可再增加1美元500,000通過增加循環信貸額度的金額或獲得額外的定期貸款,在每種情況下,都必須滿足《重述信貸協議》中規定的某些條件,包括收到此類增加的額外承諾。
根據重述信貸協議為延遲提款定期貸款提供資金的日期必須不遲於終止日期(定義見股票購買和出資協議)之後的五個工作日,該日期可以根據股票購買和出資協議延期。貸款機構在Webhelp組合截止之日為延遲提款定期貸款提供資金的義務受幾個慣例條件的約束,包括Webhelp合併的完成。在Webhelp組合截止之日,延遲提款定期貸款的收益將用於為Webhelp組合的一部分和任何相關的再融資融資,以及支付相關費用和開支。根據慣例條件,循環信貸額度可用於一般公司用途和重述信貸協議未禁止的任何其他用途。
重述信貸協議的到期日仍為2026年12月27日,就循環信貸額度而言,在Concentrix事先通知貸款人並且貸款人同意延長該到期日後,可延長兩次一年。定期貸款的未償本金按季度分期支付,金額等於 1.25現有本金餘額的百分比,加上在Webhelp合併截止日(從2024年12月31日開始)預付的任何延遲提款定期貸款,定期貸款的未償本金將在到期日全額到期。
對於SOFR利率貸款,重報信貸協議下的借款按年利率計息,等於適用的SOFR利率(但不低於 0.0%),加上適用的保證金,範圍為 1.125% 至 2.000%,基於Concentrix的高級無抵押非信貸增強型長期借款負債的信用評級,加上對SOFR利率的信用利差調整為 0.10%。根據該法借款
作為基準利率貸款的重述信貸協議按年利率收取利息(但不低於 1.0%) 等於 (i) (A) 當天有效的最優惠利率(定義見重報信貸協議)、(B) 當天有效的紐約聯邦儲備銀行利率(定義見重述信貸協議)加上 1.0% 中的 ½,以及 (C) 調整後的一個月期限SOFR利率加上 1.0年利率,加上 (ii) 適用的保證金,範圍為 0.125% 至 1.000%,基於Concentrix的高級無抵押非信貸增強型長期借款債務的信用評級。
重述信貸協議包含此類信貸額度的某些貸款契約,這些契約限制了Concentrix及其子公司採取某些行動的能力,包括設立留置權、合併或合併、改變業務性質,以及僅針對Concentrix的子公司承擔債務。此外,重報信貸協議包含財務契約,要求Concentrix在每個財季末維持不超過(i)合併槓桿率(定義見重述信貸協議),不得超過 3.75到 1.0(或者在某些符合條件的收購之後的某些時期內, 4.25至 1.0) 和 (ii) 合併利息覆蓋率(定義見重述信貸協議)等於或大於 3.00到 1.0。重述信貸協議還包含各種慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約以及Concentrix的控制權變更。
截至修正協議生效之日,Concentrix的所有子公司均未為重述信貸協議下的義務提供擔保。
在簽訂修正協議之前,公司優先信貸額度(“先前信貸額度”)下的債務由Concentrix Corporation及其某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由其某些美國子公司擔保。對於定期或每日SOFR貸款,先前信貸額度下的借款按年利率計息,等於適用的SOFR利率(但不低於 0.0%),再加上介於兩者之間的調整 0.10% 和 0.25% 取決於每筆SOFR貸款的利息期限,再加上適用的保證金,範圍為 1.25% 至 2.00%,基於 Concentrix 的合併槓桿率
比例。信貸額度下作為基準利率貸款的借款的年利率等於 (i) 當天有效的聯邦基金利率加上 1.00% 中的最大值,(b) 美國銀行上次公開宣佈為 “最優惠利率” 的利率,以及 (c) 期限SOFR利率加 1.00%,再加 (ii) 適用的保證金,範圍為 0.25% 至 1.00%,基於Concentrix的合併槓桿率。從2022年8月31日至修正協議簽訂之日,先前信貸額度下定期貸款的未償本金按季度分期支付,金額為美元26,250.
2023年5月31日和2022年11月30日, 不根據該公司的循環信貸額度,尚有未償還的款項。
在截至2023年5月31日的六個月中,該公司支付了$25,000根據先前信貸額度下的定期貸款,自願預付本金,不收取罰款。
公司總共支付了 $20,683在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,與重報信貸協議相關的過橋融資費和債務修正費。在這筆已支付的金額中,公司承擔的費用為美元11,840在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,計入合併運營報表中的利息支出和財務費用淨額。迄今為止記錄的與橋樑融資費用相關的支出涉及在橋樑融資的預期期限內攤銷費用,此外還有因定期貸款修正部分和與修正協議有關的循環貸款修正部分減少到零而註銷的部分。
證券化設施
2022 年 7 月 6 日,公司對證券化機制進行了修正,該修正案最初於 2020 年 10 月 30 日生效,目的是 (i) 將貸款機構提供可用借款的承諾從高達美元350,000最高可達 $500,000,(ii)將證券化機制的終止日期從2022年10月28日延長至2024年7月5日,並且(iii)用SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率,作為用於計算證券化機制下借款利息的參考利率之一。此外,對利率幅度進行了修正,使證券化機制下通過發行商業票據融資的借款按適用的商業票據利率加上利差收取利息 0.70%,否則按等於適用的 SOFR 税率(包括與 SOFR 相關的調整)的年利率 0.10%),再加上點差 0.80%.
根據證券化機制,Concentrix及其某些子公司(“發起人”)將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給Concentrix的特殊目的破產遠程子公司(“借款人”),該子公司向貸款人授予應收賬款的擔保權益,以換取高達美元的可用借款500,000。在證券化融資機制下收到的金額在公司的合併資產負債表上記為債務。證券化機制下的借款可用性可能受到公司應收賬款餘額、包括應收賬款在內的客户信用評級的變化、客户在應收賬款中的集中度以及轉讓應收賬款的某些特徵(包括追蹤應收賬款長期表現的因素)的限制。
證券化機制包含各種肯定和負面契約,包括與重報信貸協議一致的合併槓桿比率契約和慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約、Concentrix控制權的變更以及某些對已轉移的應收賬款的整體信貸質量產生負面影響的事件。
借款人的唯一業務包括通過出資購買或接受發端人的應收賬款和相關擔保,以及隨後根據證券化機制向行政代理人再轉讓或授予此類應收款和相關擔保的擔保權益,以造福放款人。借款人是一個獨立的法律實體,擁有自己的獨立債權人,在清算後,在借款人的任何資產或價值可供借款人的股權持有人使用之前,借款人的資產將有權從借款人的資產中清償,而借款人的資產不能用於向Concentrix及其子公司的債權人付款。
遵守盟約
截至2023年5月31日和2022年11月30日,Concentrix遵守了上述安排的所有契約。
注意 9—每股收益:
普通股每股基本收益和攤薄收益(“EPS”) 使用兩類方法計算,該方法是一種收益分配公式,用於確定每類普通股和參與證券的每股收益。公司的限制性股票獎勵被視為參與證券,因為它們是在授予日合法發行的,持有人擁有不可剝奪的獲得股息的權利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
減去:分配給參與證券的淨收入(1) | (1,363) | | | (1,714) | | | (2,916) | | | (3,267) | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 77,487 | | | $ | 111,428 | | | $ | 163,804 | | | $ | 220,148 | |
| | | | | | | |
普通股加權平均數量——基本 | 51,181 | | | 51,564 | | | 51,165 | | | 51,596 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 1.51 | | | $ | 2.16 | | | $ | 3.20 | | | $ | 4.27 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
減去:分配給參與證券的淨收入(1) | (1,357) | | | (1,700) | | | (2,900) | | | (3,243) | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 77,493 | | | $ | 111,442 | | | $ | 163,820 | | | $ | 220,172 | |
| | | | | | | |
普通股加權平均數量——基本 | 51,181 | | | 51,564 | | | 51,165 | | | 51,596 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 211 | | | 426 | | | 292 | | | 399 | |
普通股加權平均數——攤薄 | 51,392 | | | 51,990 | | | 51,457 | | | 51,995 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 1.51 | | | $ | 2.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 4.23 | |
(1)公司向員工發放的限制性股票獎勵被視為參與證券。
注意 10—收入:
分類收入
在下表中,公司的收入按主要垂直行業分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
垂直行業: | | | | | | | |
科技和消費類電子產品 | $ | 504,204 | | | $ | 466,754 | | | $ | 1,020,812 | | | $ | 936,953 | |
零售、旅遊和電子商務 | 307,952 | | | 295,025 | | | 613,456 | | | 579,942 | |
通信和媒體 | 257,794 | | | 273,817 | | | 514,781 | | | 534,460 | |
銀行、金融服務和保險 | 261,964 | | | 255,583 | | | 521,617 | | | 498,829 | |
醫療保健 | 164,708 | | | 148,252 | | | 342,532 | | | 298,388 | |
其他 | 118,084 | | | 128,670 | | | 237,912 | | | 255,581 | |
總計 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
注意 11—養老金和僱員福利計劃:
公司在美國有一個401(k)計劃,根據該計劃,符合條件的員工可以繳納不超過法律規定的最高金額。員工在工作之日後的下一個月的第一天就有資格參與401(k)計劃。公司可以根據該計劃全權繳款。公司大多數非美國法人實體的員工都受政府規定的固定繳款計劃的保障。 在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,公司出資了美元21,871和 $44,525,分別轉入固定繳款計劃。在截至2022年5月31日的三個月和六個月中,公司出資了美元26,855和 $48,667,分別轉入固定繳款計劃。
固定福利計劃
公司為某些非美國法律實體的符合條件的員工制定了福利養老金和退休計劃。對於在美國的符合條件的員工,公司維持凍結的固定福利養老金計劃(“現金餘額計劃”),其中包括合格和非合格部分。現金餘額計劃的養老金福利公式由補償、基於年齡的抵免額和年度擔保利息抵免的組合決定。現金餘額計劃的合格部分由信託基金的捐款供資。
公司為菲律賓、馬來西亞、印度和法國的某些符合條件的員工維持有資金或無資金的固定福利養老金或退休計劃。這些計劃下的福利主要基於退休或終止參與計劃前幾年的服務年限和薪酬。
與固定福利計劃相關的淨福利成本為美元2,693和 $5,627,分別在截至2023年5月31日的三個月和六個月中。與固定福利計劃相關的淨福利成本為 $2,353和 $5,628,分別在截至2022年5月31日的三個月和六個月中。總體而言,這些計劃的資金不足了美元68,414和 $71,815分別在2023年5月31日和2022年11月30日。
注意 12—所得税:
所得税包括在國內和國際司法管轄區賺取的收入產生的當期和遞延所得税支出。截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月的有效税率受到全球收入和某些離散項目的地域組合的影響。
未確認的税收優惠的負債為美元83,317和 $78,501分別截至2023年5月31日和2022年11月30日,幷包含在合併資產負債表中的其他長期負債中。截至2023年5月31日和2022年11月30日,如果在合併財務報表中確認,將影響所得税支出的未確認税收優惠總額為美元46,220和 $40,793,分別地。該金額包括淨利息和罰款8,676和 $7,538在相應的時期。該公司認為,未確認的税收優惠總額有可能減少到約美元之間34,538和 $37,429在接下來的十二個月中;但是,該領域的實際發展可能與目前的預期有所不同。
注意 13— 租約:
公司根據經營租賃協議租賃其某些設施和設備,這些協議將在2035年的不同時期內到期。該公司的融資租賃並不重要。
下表列出了經營租賃成本的各個組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
運營租賃成本 | $ | 51,675 | | | $ | 49,738 | | | $ | 103,435 | | | $ | 100,540 | |
短期租賃成本 | 5,172 | | | 5,186 | | | 9,891 | | | 9,523 | |
可變租賃成本 | 12,049 | | | 11,234 | | | 24,380 | | | 23,218 | |
轉租收入 | (1,505) | | | (692) | | | (2,868) | | | (1,427) | |
運營租賃總成本 | $ | 67,391 | | | $ | 65,466 | | | $ | 134,838 | | | $ | 131,854 | |
下表列出了截至2023年5月31日的未來五個財年及以後每年預計的未貼現經營租賃現金流的到期日分析:
| | | | | |
截至11月30日的財政年度 | |
2023 年(剩餘六個月) | $ | 100,455 | |
2024 | 173,698 | |
2025 | 124,316 | |
2026 | 67,927 | |
2027 | 31,474 | |
此後 | 29,961 | |
付款總額 | 527,831 | |
減去:估算利息* | 46,527 | |
租賃付款的現值總額 | $ | 481,304 | |
*估算利息代表未貼現現金流和貼現現金流之間的差額。
以下金額記錄在與公司經營租賃相關的合併資產負債表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
| | | | 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
經營租賃 ROU 資產 | | 其他資產,淨額 | | $ | 456,644 | | | $ | 473,039 | |
當期經營租賃負債 | | 其他應計負債 | | 166,106 | | | 158,801 | |
非流動經營租賃負債 | | 其他長期負債 | | 315,198 | | | 340,673 | |
下表列出了與公司運營租賃相關的補充現金流信息。與可變租賃成本和短期租賃相關的現金付款不包括在經營租賃負債的計量中,因此不包括在以下金額中:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 106,144 | | | $ | 100,857 | |
為換取租賃負債而獲得的非現金ROU資產 | 68,050 | | | 68,238 | |
截至2023年5月31日和2022年11月30日的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 3.51 | | 3.72 |
加權平均折扣率 | 5.49 | % | | 5.24 | % |
注 14—承諾和意外情況:
公司會不時收到來自第三方(包括客户和供應商)的通知,要求賠償、支付金錢或其他與針對他們的索賠有關的行動。此外,公司不時參與各種破產優先訴訟,在這些訴訟中,公司是現已破產的公司的供應商。此外,公司還面臨正常業務過程中出現的各種其他索賠,包括主張和未主張的索賠。公司對這些索賠進行評估並記錄相關負債。公司最終產生的負債可能與記錄的金額不同。
根據與TD SYNNEX的分離和分銷協議,公司同意向TD SYNNEX、其每家子公司及其各自的董事、高級管理人員和僱員提供賠償,這些負債通常是與CX業務和公司業務活動有關的負債,無論是在分拆之前還是分拆後產生的負債。
根據與TD SYNNEX簽訂的税務事務協議,如果分拆沒有資格獲得免税待遇,則公司通常需要向TD SYNNEX賠償分拆產生的任何税款(以及相關費用和其他損失),前提是此類金額源於(1)以任何方式收購公司的全部或部分股權證券或資產,(2)公司在此之後採取的任何行動或未採取行動影響公司股票投票權的分配,(3)公司採取的其他行動或不採取行動,或(4)某些違反公司的協議和税務協議中的陳述。公司對TD SYNNEX及其子公司、高級職員、董事和員工的賠償義務不受任何最高金額的限制。
公司認為,上述承諾和突發事件不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
附註 15—股東權益:
股票回購計劃
2021 年 9 月,公司董事會授權公司最多購買 $500,000在市場和商業條件允許的情況下,包括通過公開市場購買或第10b5-1條交易計劃,不時公佈公司已發行普通股。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,公司進行了回購 39和 110分別持有其普通股,總收購價為美元4,940和 $14,941,分別是。在截至2022年5月31日的三個月和六個月中,公司進行了回購 367其普通股,總收購價為美元57,850。股票回購是在公開市場上進行的,公司回購的股票存放在國庫中,用於一般公司用途。截至 2023 年 5 月 31 日,大約 $339,143根據公司董事會的現有授權,仍可用於股票回購。
2023年6月,該公司沒有回購其任何普通股。
分紅
在2023和2022財年,公司已支付了公司董事會批准的以下每股股息:
| | | | | | | | | | | |
公告日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日,公司宣佈派發現金股息為美元0.275每股支付給截至2023年7月28日的登記股東,將於2023年8月8日支付。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表和本10-Q表季度報告其他地方包含的合併財務報表附註,以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年11月30日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀2023 年 1 月 27 日。提及 “我們”、“我們的”、“我們”、“公司” 或 “Concentrix” 是指 Concentrix Corporation 及其子公司。
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於有關與Webhelp合併的時機、我們預期的未來財務狀況、經營業績、有效税率、現金流、槓桿、流動性、業務戰略、競爭地位、對我們服務的需求和業務季節性、國際業務、收購機會和收購的預期影響、資本配置和股息、增長機會、支出、資本支出和投資、競爭的陳述市場預測、行業趨勢、我們的人力資本資源和可持續發展計劃,以及包含諸如 “相信、期望、可能、可能、可能、可能、應該” 等詞語的陳述。這些前瞻性陳述本質上是不確定的,涉及巨大的風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。除其他外,風險和不確定性包括:與Webhelp的擬議交易相關的風險,包括擬議交易無法完成;能夠以可接受的條件或完全獲得股東對擬議交易的批准和監管部門的批准,或者滿足擬議交易的其他成交條件;信貸市場的條件以及在有利的基礎上為擬議交易獲得融資的能力(如果有的話);貨幣波動匯率和它們對歐元計價債務的美元成本的影響;留住關鍵員工和成功整合Webhelp業務的能力;我們實現擬議交易的估計成本節約、協同效應或其他預期收益的能力,或者這些收益可能需要比預期更長的時間才能實現的能力;轉移管理層的注意力;宣佈或完成擬議收購對與客户和其他第三方關係的潛在影響;任何法律訴訟的不利結果可能對公司或Webhelp提起訴訟;與總體經濟狀況相關的風險,包括消費者需求、利率、通貨膨脹、供應鏈和烏克蘭衝突的影響;對我們或我們客户的網絡和信息技術系統的網絡攻擊;我們的員工和承包商未能遵守我們和客户的控制和流程;無法保護個人和專有信息;無法執行我們的數字客户體驗戰略;關鍵人員流失或無法執行吸引並留住具備業務所需技能和專業知識的員工;勞動力成本增加;COVID-19 疫情和其他傳染病、自然災害、惡劣天氣條件或公共衞生危機的影響;我們業務高度集中的地區的地緣政治、經濟和氣候或天氣相關風險;無法成功識別、完成和整合戰略收購或投資,包括我們整合 ServiceSource International, Inc.;我們的競爭條件行業和競爭對手的整合;高於預期的納税義務;對客户體驗解決方案和技術的需求;客户需求的變化或客户合同的提前終止;客户的業務活動水平及其產品和服務的市場接受度和表現;貨幣匯率波動;我們的通信服務以及信息技術系統和網絡的可操作性;法律、法規或監管指南的變化;通過以下方式損害我們的聲譽第三方的作為或不作為;調查或法律行動;以及我們在截至2022年11月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下描述的其他風險。除非法律另有要求,否則我們不打算更新前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。
Concentrix、Concentrix 徽標以及所有其他 Concentrix 公司、產品和服務名稱和口號是 Concentrix Corporation 及其子公司的商標或註冊商標。Concentrix and the Concentrix 徽標註冊版U.S. Pat. & Tm.關閉。和適用的非美國司法管轄區。其他名稱和商標是其各自所有者的財產。
概述和演示基礎
Concentrix是全球領先的客户體驗(“CX”)解決方案和技術提供商,可幫助標誌性和顛覆性品牌推動其最終客户的深刻理解、完整的生命週期參與和差異化體驗。我們提供端到端服務
端到端功能,包括為五個主要垂直行業的客户提供客户體驗流程優化、技術創新和設計工程、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們差異化的解決方案組合支持《財富》全球500強以及全球的新經濟客户努力通過語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息和自定義應用程序等所有通信渠道提供優化、一致的品牌體驗。在我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識的支持下,我們努力在全球範圍內提供卓越的服務。
我們通過提供通常與客户產品和服務相關的服務來獲得收入。我們客户產品或服務的業務或市場規模的任何變化,或者任何技術失敗或客户產品或服務未能在市場上被接受,都可能影響我們的業務。我們業務中的員工流失率很高,失去經驗豐富的團隊成員的風險也很高。高員工流失率可能會增加成本並降低運營效率和生產率。
正在等待與 Webhelp 合併
2023年3月29日,我們宣佈,我們與根據盧森堡大公國法律註冊成立的私人有限責任公司(société à responsabilité limitée)、Concentrix(“買方”)的直接全資子公司OSYRIS S.à r.l. 已與上市有限公司Marnix Lux SA的某些股東(“受益人”)簽訂了具有約束力的看跌期權協議根據盧森堡大公國法律註冊成立的責任公司(“Webhelp Parent”)和Webhelp SAS(“Webhelp”)的母公司(“Webhelp”)預計將促成Concentrix和Webhelp業務的合併。Webhelp是客户體驗解決方案的領先提供商,包括銷售、營銷和支付服務,在歐洲、拉丁美洲和非洲擁有重要的業務和客户關係。該交易估值約為48億美元,包括假設的淨負債,預計將於今年年底完成,前提是滿足慣例成交條件,包括股東的批准和某些監管部門的批准。與代表法國和荷蘭某些 Webhelp 工作人員的勞資委員會進行的某些必要磋商程序已於 2023 年 4 月下旬完成。2023年5月30日,受益人完成了向其他 100% 的賣方收取委託書,允許代表賣方就股份購買和出資協議以及其他相關協議和文件的執行行事。2023年6月2日,受益人行使了看跌期權,2023年6月12日,我們、買方、受益人和Webhelp母公司簽訂了股票購買和出資協議。
PK 收購
2021 年 12 月 27 日,我們完成了對領先的 CX 設計工程公司 PK 的收購。PK 是一家領先的 CX 設計工程公司,在四個國家擁有 5,000 多名員工,扣除收購的現金和限制性現金,總對價為 15.733 億美元。PK 創造開創性的體驗,加速其客户的客户、合作伙伴和員工實現數字化成果。對PK的收購擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資數字化轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK 人員和技術加入我們的團隊進一步增強了我們在客户體驗設計和開發、人工智能 (“AI”)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
收購服務來源
2022年7月20日,我們完成了對ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收購,扣除收購的現金和限制性現金,總對價為1.415億美元。ServiceSource是一家全球外包市場服務提供商,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,補充了我們在該領域的現有產品。
收入和收入成本
我們通過根據客户合同向客户提供客户體驗解決方案和技術來創造收入。我們的客户合同通常由主服務協議組成,在大多數情況下由多份工作説明書提供支持,其中包含每個合同解決方案的條款和條件。我們的客户合同期限從不到一年到超過五年不等,客户可以出於任何原因提前終止,通常會提前 30 到 90 天發出通知。
我們的客户體驗解決方案和技術通常以統一的單價為特徵。根據員工工時數或使用合同費率處理的客户交易數量,我們約有97%的收入被認列為提供服務。
銷售這些解決方案的剩餘收入通常在合同期限內按合同費率提供服務時予以確認。
我們的收入成本主要包括與交付解決方案和技術相關的人事成本。我們的收入成本可能會受到客户合同組合(我們提供客户體驗解決方案和技術)、項目完全可擴展所需的額外準備時間以及過渡和初始設置成本的影響。過去,我們的收入成本佔收入的百分比也有所波動,這主要取決於我們實現規模經濟的能力、運營支出的管理以及與收購和投資相關的時間和成本。
在2023年和2022年第二財季,我們的合併收入中分別約有80%和78%來自我們的非美國業務,合併收入中分別約有68%和67%以美元計價,我們預計這種情況將繼續下去。因此,我們有某些客户合同以非美元貨幣定價,其中很大一部分提供服務的成本是以其他貨幣計算的。因此,我們的收入可能以與我們產生相應費用的貨幣不同的貨幣獲得。菲律賓比索、印度盧比和加元等貨幣兑我們向客户計費的美元或其他貨幣的價值波動,以及這些配送中心所在的當地經濟體的通貨膨脹,可能會影響這些配送中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力下降。因此,我們的收入增長、成本和盈利能力受到影響,我們預計將繼續受到外幣匯率波動和通貨膨脹的影響。
利潤
我們的毛利率會波動,可能會受到客户合同、提供的服務、提供客户體驗服務的地域變化、客户數量趨勢、項目全面擴展所需的準備時間以及過渡和設置成本等因素的影響。我們的營業利潤率會根據毛利率和整體銷量水平的變化而波動,因為隨着銷量的增加,我們通常能夠提高銷售、一般和管理成本的規模效率。
經濟和行業趨勢
我們運營的客户體驗解決方案行業具有競爭力,包括在定價條款、交付能力和服務質量方面。此外,各個市場的勞動力可能面臨競爭壓力,這可能導致勞動力成本增加。因此,我們可能會受到定價和勞動力成本壓力的影響,收入和營業收入可能會下降。我們的業務遍及6大洲的40多個國家。我們主要集中在菲律賓、印度、美國、英國、加拿大以及整個歐洲、中國和日本。因此,我們將受到這些地區的經濟強弱以及當地貨幣相對於美元的走強或疲軟的影響。
季節性
我們的收入和利潤率會隨着客户業務的潛在趨勢和消費者活動水平的趨勢而波動。因此,我們在今年第四財季的收入和利潤率通常高於其他任何季度。
關鍵會計政策與估計
在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,我們在截至2022年11月30日的財年的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
經營業績 — 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| | | | | | | |
| (以千美元計) | | (以千美元計) |
收入 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
收入成本 | 1,034,481 | | | 1,009,185 | | | 2,089,724 | | | 2,007,103 | |
毛利 | 580,225 | | | 558,916 | | | 1,161,386 | | | 1,097,050 | |
銷售、一般和管理費用 | 417,659 | | | 402,004 | | | 842,773 | | | 792,393 | |
營業收入 | 162,566 | | | 156,912 | | | 318,613 | | | 304,657 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 47,213 | | | 12,973 | | | 81,203 | | | 21,743 | |
其他支出(收入),淨額 | 9,383 | | | (2,545) | | | 13,097 | | | (10,161) | |
所得税前收入 | 105,970 | | | 146,484 | | | 224,313 | | | 293,075 | |
所得税準備金 | 27,120 | | | 33,451 | | | 57,593 | | | 69,503 | |
扣除非控股權益前的淨收益 | 78,850 | | | 113,033 | | | 166,720 | | | 223,572 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
歸屬於Concentrix公司的淨收益 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
垂直行業: | | | | | | | | | | | |
科技和消費類電子產品 | $ | 504,204 | | | $ | 466,754 | | | 8.0% | | $ | 1,020,812 | | | $ | 936,953 | | | 9.0% |
零售、旅遊和電子商務 | 307,952 | | | 295,025 | | | 4.4% | | 613,456 | | | 579,942 | | | 5.8% |
通信和媒體 | 257,794 | | | 273,817 | | | (5.9)% | | 514,781 | | | 534,460 | | | (3.7)% |
銀行、金融服務和保險 | 261,964 | | | 255,583 | | | 2.5% | | 521,617 | | | 498,829 | | | 4.6% |
醫療保健 | 164,708 | | | 148,252 | | | 11.1% | | 342,532 | | | 298,388 | | | 14.8% |
其他 | 118,084 | | | 128,670 | | | (8.2)% | | 237,912 | | | 255,581 | | | (6.9)% |
總計 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | 3.0% | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | | | 4.7% |
我們通過向歸類於上述主要垂直行業的客户提供客户體驗解決方案和技術來創造收入。我們的解決方案側重於客户互動、流程優化和後臺自動化。
在截至2023年5月31日的三個月中,我們的收入與截至2022年5月31日的三個月相比增長了3.0%,其中包括收購業務的增量收入為4,630萬美元,與去年同期相比增長了3.0%,這使我們大多數垂直行業的銷量比上年同期有所增加。這些增長被2440萬美元或1.6%的外幣的不利折算效應部分抵消。外幣折算對收入的不利影響主要是由於澳元、阿根廷比索和日元兑美元貶值。
在截至2023年5月31日的六個月中,我們的收入與截至2022年5月31日的六個月相比增長了4.7%,其中包括收購業務的增量收入為1.28億美元,與去年同期相比增長了4.1%,這導致我們大多數垂直行業的銷量比上年同期有所增加。這些增長被6,430萬美元或2.1%的外幣的不利折算效應部分抵消。外幣折算對收入的不利影響主要是由於英鎊、日元和歐元兑美元疲軟。
在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,由於收購業務的貢獻,我們的技術和消費電子行業的收入有所增長。在截至2023年5月31日的三個月中,我們的零售、旅遊和電子商務垂直行業的收入有所增長,這主要是由於該垂直行業的大多數客户的交易量比上年同期有所增加。在截至2023年5月31日的六個月中,我們的零售、旅遊和電子商務垂直行業收入增長的主要原因是
與去年同期相比,我們在該垂直行業的大多數客户的交易量均有所增加,收購業務的貢獻也有所增加。在截至2023年5月31日的三個月中,由於多家客户的交易量減少,我們的傳播和媒體行業的收入有所下降。在截至2023年5月31日的六個月中,由於多家客户的交易量減少,通信和媒體行業的收入有所下降,這足以抵消收購業務的貢獻。在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,來自銀行、金融服務和保險行業客户的收入有所增長,這主要是由於我們在該垂直行業的大多數客户的交易量比上年同期有所增加。在截至2023年5月31日的三個月中,由於我們大多數醫療保健客户的交易量比去年同期有所增加,我們的醫療保健行業的收入有所增長。在截至2023年5月31日的六個月中,由於收購業務的貢獻以及大多數醫療保健客户的銷量與去年同期相比有所增加,我們的醫療保健行業的收入有所增加。在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,我們其他垂直行業的收入有所下降,這主要是由於包括政府客户在內的多個客户的收入比去年同期有所下降。
收入成本、毛利和毛利率百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
收入成本 | $ | 1,034,481 | | | $ | 1,009,185 | | | 2.5% | | $ | 2,089,724 | | | $ | 2,007,103 | | | 4.1% |
毛利 | $ | 580,225 | | | $ | 558,916 | | | 3.8% | | $ | 1,161,386 | | | $ | 1,097,050 | | | 5.9% |
毛利率% | 35.9 | % | | 35.6 | % | | | | 35.7 | % | | 35.3 | % | | |
收入成本主要由人事成本組成。毛利率可能受到資源位置、客户組合和定價、項目完全可擴展的額外準備時間以及過渡和初始設置成本的影響。
在截至2023年5月31日的三個月中,我們的收入成本與截至2022年5月31日的三個月相比增長了2.5%,這主要是由於與支持收購業務的員工相關的收入和人事成本增加。由於外幣折算,我們的收入成本減少了4,920萬美元,即4.9%,部分抵消了這一增長。外幣折算對我們收入成本的影響主要是由菲律賓比索、印度盧比和埃及鎊兑美元的疲軟造成的。
在截至2023年5月31日的六個月中,我們的收入成本與截至2022年5月31日的六個月相比增長了4.1%,這主要是由於與支持收購業務的員工相關的收入和人事成本增加。由於外幣折算,我們的收入成本減少了1.094億美元,即5.5%,部分抵消了這一增長。外幣折算對我們收入成本的影響主要是由菲律賓比索、印度盧比和埃及鎊兑美元的疲軟造成的。
在截至2023年5月31日的三個月中,我們的毛利與截至2022年5月31日的三個月相比增長了3.8%,這主要是由於收入的增加和收購業務的貢獻以及2480萬美元對毛利的淨有利影響。由於我們提供服務的地區組合發生了變化,截至2023年5月31日的三個月,我們的毛利率從上一年的35.6%上升至35.9%。
在截至2023年5月31日的六個月中,我們的毛利與截至2022年5月31日的六個月相比增長了5.9%,這主要是由於收入的增加和收購業務的貢獻以及4,510萬美元的外匯淨利潤對毛利的影響。由於我們提供服務的地區組合發生了變化,截至2023年5月31日的六個月中,我們的毛利率從上一年的35.3%上升至35.7%。
銷售、一般和管理費用
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| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 417,659 | | | $ | 402,004 | | | 3.9% | | $ | 842,773 | | | $ | 792,393 | | | 6.4% |
收入百分比 | 25.9 | % | | 25.6 | % | | | | 25.9 | % | | 25.5 | % | | |
我們的銷售、一般和管理費用主要包括支持人員成本,例如工資、佣金、獎金、員工福利和基於股份的薪酬成本。銷售、一般和管理費用還包括我們的全球交付設施成本、公用事業費用、與我們的技術基礎設施相關的硬件和軟件成本、法律和專業費用、我們的技術和設施設備的折舊、收購產生的無形資產的攤銷、營銷費用以及與收購相關的和整合費用。
在截至2023年5月31日的三個月中,我們的銷售、一般和管理費用與截至2022年5月31日的三個月相比增長了3.9%,這主要是由於與收購業務相關的銷售、一般和管理費用增加,以及收購相關和整合費用增加了570萬美元。由於外幣兑換,銷售、一般和管理費用減少1,340萬美元,部分抵消了這些增長。由於上述變化的淨影響,銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從2022年第二財季的25.6%增加到2023年第二財季的25.9%。
在截至2023年5月31日的六個月中,我們的銷售、一般和管理費用與截至2022年5月31日的六個月相比增長了6.4%,這主要是由於與收購業務相關的銷售、一般和管理費用增加,以及收購相關和整合費用增加了1,030萬美元。由於外幣兑換,銷售、一般和管理費用減少了2,900萬美元,部分抵消了這些增長。由於上述變化的淨影響,銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2022年5月31日的六個月的25.5%增加到截至2023年5月31日的六個月的25.9%。
營業收入
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| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
營業收入 | $ | 162,566 | | | $ | 156,912 | | | 3.6% | | $ | 318,613 | | | $ | 304,657 | | | 4.6% |
營業利潤率 | 10.1 | % | | 10.0 | % | | | | 9.8 | % | | 9.8 | % | | |
在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,我們的營業收入與截至2022年5月31日的三個月和六個月相比有所增加,這是由於毛利的增長被銷售、一般和管理費用的增加部分抵消。
在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,我們的營業利潤率與截至2022年5月31日的三個月和六個月相比保持平穩,這是由於毛利率的增加被銷售、一般和管理費用佔收入百分比的增加所抵消。
利息支出和財務費用,淨額
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| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
利息支出和財務費用,淨額 | $ | 47,213 | | | $ | 12,973 | | | 263.9% | | $ | 81,203 | | | $ | 21,743 | | | 273.5% |
收入百分比 | 2.9 | % | | 0.8 | % | | | | 2.5 | % | | 0.7 | % | | |
利息支出和財務費用淨額中記錄的金額主要包括我們的優先信貸額度下的定期貸款借款的利息、我們的應收賬款證券化機制(“證券化機制”)下的借款利息以及與我們2023年3月29日的承諾書(“過橋承諾書”,以及根據橋接承諾書,“過橋融資”)簽訂的與未決的Webhelp合併相關的融資費用。
與截至2022年5月31日的三個月和六個月相比,截至2023年5月31日的三個月和六個月的利息支出有所增加,這是由於過橋融資費用和信貸額度修改費為1180萬美元,以及我們的優先信貸額度下未償定期貸款借款的利率提高以及我們的證券化機制下未償還借款的利率更高。
其他費用(收入),淨額
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| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
其他支出(收入),淨額 | $ | 9,383 | | | $ | (2,545) | | | (468.7)% | | $ | 13,097 | | | $ | (10,161) | | | (228.9)% |
收入百分比 | 0.6 | % | | (0.2) | % | | | | 0.4 | % | | (0.3) | % | | |
記錄為其他支出(收入)的淨額包括現金流套期保值以外的外幣交易損益、非指定套期保值衍生品活動、投資損益、養老金成本的非服務部分以及其他營業外損益。
截至2023年5月31日的三個月中,其他支出(收入)淨額為940萬美元的支出,而截至2022年5月31日的三個月的收入為250萬美元。其他支出(收入)淨額的變化主要是由於與未決的Webhelp組合相關的衍生品合約虧損1,240萬美元。
截至2023年5月31日的六個月中,其他支出(收入)淨額為1,310萬美元的支出,而截至2022年5月31日的六個月的收入為1,020萬美元。其他支出(收入)淨額的變化主要是由於與未決的Webhelp組合相關的衍生品合約虧損1,240萬美元,以及與去年同期相比不利的外幣交易變化。
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| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
所得税準備金 | $ | 27,120 | | | $ | 33,451 | | | (18.9)% | | $ | 57,593 | | | $ | 69,503 | | | (17.1)% |
所得税前收入的百分比 | 25.6 | % | | 22.8 | % | | | | 25.7 | % | | 23.7 | % | | |
我們的所得税準備金包括我們在國內和國際司法管轄區獲得的收入產生的當期和遞延所得税支出。
在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,我們的所得税準備金與截至2022年5月31日的三個月和六個月相比有所減少,這主要是由於税前收入減少。截至2023年5月31日的三個月和六個月的有效税率與截至2022年5月31日的三個月和六個月相比有所提高,這主要是由於不同税務管轄區的收入組合在不同時期之間發生了變化。
某些非公認會計準則財務信息
除了披露根據公認會計原則確定的財務業績外,我們還披露了某些非公認會計準則財務信息,包括:
•固定貨幣收入,即根據外幣的折算效應調整後的收入,以便在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務業績,從而便於對我們的業務業績進行逐期比較。以固定貨幣計算的收入是通過使用前一年的可比貨幣兑換率將每個財政年度的收入轉換為美元來計算的。通常,當美元兑其他貨幣走強或貶值時,我們在恆定貨幣匯率下或按貨幣調整後的收入增長將高於或低於我們按實際匯率報告的收入增長。
•調整後的固定貨幣收入,即固定貨幣收入,不包括收購後十二個月內本期收購業務的收入,不包括資產剝離前十二個月的比較期內剝離業務的收入。以調整後的固定貨幣計算的收入呈現了業務的有機固定貨幣收入增長,不受收購和資產剝離的影響,從而便於對我們的業務業績進行逐期比較。
•非公認會計準則營業收入,即營業收入,經調整後不包括與收購相關的和整合費用,包括相關重組成本、無形資產攤銷和基於股份的薪酬。
•非公認會計準則營業利潤率,即上文定義的非公認會計準則營業收入除以收入。
•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,或調整後的息税折舊攤銷前利潤,即上文定義的非公認會計準則營業收入加上折舊。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率,即上文定義的調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
•非公認會計準則淨收益,即淨收益,不包括收購相關和整合支出的税收影響,包括相關重組成本、無形資產攤銷和基於股份的薪酬。
•自由現金流,即來自經營活動的現金流減去資本支出。我們認為,自由現金流是衡量現金流的有意義指標,因為資本支出是持續運營的必要組成部分。但是,自由現金流存在侷限性,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流。例如,自由現金流不包括企業收購的付款。
•非公認會計準則攤薄後每股普通股收益(“EPS”),即不包括每股攤薄後的每股收益,收購相關和整合支出(包括相關重組成本、無形資產攤銷和基於股份的薪酬)的税收影響。
我們認為,提供這些額外信息有助於讀者更好地評估和了解我們的基本經營業績,尤其是在將業績與前幾個時期進行比較以及規劃和預測未來時期,這主要是因為除了公認會計原則業績外,管理層通常還會監控根據這些項目調整後的業務。管理層還使用這些非公認會計準則指標來制定運營目標,在某些情況下,還用於衡量績效以實現薪酬。這些非公認會計準則財務指標不包括無形資產的攤銷。我們的收購活動促成了無形資產的確認,無形資產主要包括客户關係、技術和商品名稱。壽命有限的無形資產在估計的使用壽命內攤銷,並在事件表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的運營報表中。儘管無形資產有助於我們的創收,但無形資產的攤銷與為客户提供的服務並不直接相關。此外,無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時間而波動。因此,我們認為,排除無形資產的攤銷以及其他非公認會計準則調整(這些調整既不涉及我們的正常業務流程,也未反映我們的基礎業務業績),可以增強我們和投資者將過去的財務業績與當前業績進行比較以及分析潛在業務業績和趨勢的能力。相關非公認會計準則財務指標中不包括的無形資產攤銷代表我們公認會計準則財務報表中記錄的全部金額,相關無形資產產生的收入未排除在相關的非公認會計準則財務指標之外。無形資產攤銷不包括在相關的非公認會計準則財務指標中,因為與相關收入不同,除非無形資產變成,否則攤銷不受任何特定時期運營的影響
對無形資產的減值或估計使用壽命進行了修訂。這些非公認會計準則財務指標還不包括基於股份的薪酬支出。鑑於公司在計算基於股份的薪酬支出時可以使用的主觀假設和獎勵類型多種多樣,管理層認為,這些額外信息使投資者能夠將我們的經營業績與同行的經營業績進行進一步比較。由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的,因此它們不一定可以與其他公司採用的類似標題的指標進行比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標,也不應將其作為可比的公認會計原則指標的替代品,而應作為根據公認會計原則列報的數據的補充和結合使用。
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| (千美元,每股金額除外) |
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收入 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
外幣折算 | 24,388 | | | — | | | 64,322 | | | — | |
以固定貨幣計算的收入 | $ | 1,639,094 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,315,432 | | | $ | 3,104,153 | |
排除收購和剝離業務收入的影響 | (46,313) | | | (123,963) | | | (128,017) | | | (207,159) | |
以調整後的固定貨幣計算的收入 | $ | 1,592,781 | | | $ | 1,444,138 | | | $ | 3,187,415 | | | $ | 2,896,994 | |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 162,566 | | | $ | 156,912 | | | $ | 318,613 | | | $ | 304,657 | |
收購相關費用和整合費用 | 7,433 | | | 1,726 | | | 12,976 | | | 2,648 | |
無形資產的攤銷 | 39,426 | | | 41,469 | | | 78,686 | | | 79,525 | |
基於股份的薪酬 | 11,189 | | | 12,647 | | | 27,943 | | | 27,816 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 220,614 | | | $ | 212,754 | | | $ | 438,218 | | | $ | 414,646 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 47,213 | | | 12,973 | | | 81,203 | | | 21,743 | |
所得税準備金 | 27,120 | | | 33,451 | | | 57,593 | | | 69,503 | |
其他支出(收入),淨額 | 9,383 | | | (2,545) | | | 13,097 | | | (10,161) | |
收購相關費用和整合費用 | 7,433 | | | 1,726 | | | 12,976 | | | 2,648 | |
無形資產的攤銷 | 39,426 | | | 41,469 | | | 78,686 | | | 79,525 | |
基於股份的薪酬 | 11,189 | | | 12,647 | | | 27,943 | | | 27,816 | |
折舊 | 38,211 | | | 37,137 | | | 76,386 | | | 73,174 | |
調整後 EBITDA | $ | 258,825 | | | $ | 249,891 | | | $ | 514,604 | | | $ | 487,820 | |
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營業利潤率 | 10.1 | % | | 10.0 | % | | 9.8 | % | | 9.8 | % |
非公認會計準則營業利潤率 | 13.7 | % | | 13.6 | % | | 13.5 | % | | 13.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 16.0 | % | | 15.9 | % | | 15.8 | % | | 15.7 | % |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
收購相關費用和整合費用 | 7,433 | | | 1,726 | | | 12,976 | | | 2,648 | |
收購相關費用包含在利息支出和財務費用中,淨額(1) | 11,840 | | | — | | | 11,840 | | | — | |
其他支出(收入)中包含的收購相關費用,淨額(1) | 12,429 | | | — | | | 12,429 | | | — | |
無形資產的攤銷 | 39,426 | | | 41,469 | | | 78,686 | | | 79,525 | |
基於股份的薪酬 | 11,189 | | | 12,647 | | | 27,943 | | | 27,816 | |
與上述相關的所得税(2) | (20,579) | | | (14,180) | | | (35,968) | | | (27,933) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 140,588 | | | $ | 154,804 | | | $ | 274,626 | | | $ | 305,471 | |
| | | | | | | |
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| (千美元,每股金額除外) |
|
攤薄後每股普通股收益(“EPS”) | $ | 1.51 | | | $ | 2.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 4.23 | |
收購相關費用和整合費用 | 0.14 | | | 0.03 | | | 0.25 | | | 0.05 | |
收購相關費用包含在利息支出和財務費用中,淨額(1) | 0.23 | | | — | | | 0.23 | | | — | |
其他支出(收入)中包含的收購相關費用,淨額(1) | 0.24 | | | — | | | 0.24 | | | — | |
無形資產的攤銷 | 0.75 | | | 0.79 | | | 1.50 | | | 1.51 | |
基於股份的薪酬 | 0.21 | | | 0.24 | | | 0.53 | | | 0.53 | |
與上述相關的所得税(2) | (0.39) | | | (0.27) | | | (0.69) | | | (0.53) | |
非公認會計準則攤薄每股收益 | $ | 2.69 | | | $ | 2.93 | | | $ | 5.24 | | | $ | 5.79 | |
(1)這些金額中包括a) 過橋融資費用和b) 與為對衝與Webhelp組合相關的外匯變動而設立的非指定看漲期權合約相關的損失,這些合約分別包含在合併運營報表中的利息支出和財務費用、淨額和其他支出(收入)中。
(2)應納税和可扣除的非公認會計準則調整的税收影響是使用支出的可抵税部分並適用相應時期內適用於每個項目的實體特定法定税率計算得出的。
流動性和資本資源
我們對現金的主要用途是營運資金、用於擴大交付範圍和增強技術解決方案的資本支出、債務償還和收購,包括我們在2022財年對PK和ServiceSource的收購。我們對這些現金用途的融資需求是運營現金流和第三方債務安排的結合。我們的營運資金需求主要是為應收賬款融資。當我們的收入增加時,我們對營運資金的淨投資通常會增加。相反,當收入減少時,我們對營運資金的淨投資通常會減少。為了增加我們的市場份額並更好地為客户服務,我們可能會通過投資或收購進一步擴大我們的業務。我們預計,這種擴張需要在營運資金、人員、設施和運營方面進行初始投資。這些投資或收購可能主要由我們現有的現金和現金等價物、可用流動性(包括我們的債務安排能力)或證券發行提供資金。我們預計將通過以下方式為Webhelp組合提供資金:(i) 優先信貸額度下的定期貸款借款,(ii) 手頭現金和 (iii) 我們打算在過橋融資機制(定義見下文)下以代替借款的其他融資或債務證券發行的收益(或者,在這些收益不足的情況下,在過橋融資機制下借款)。
2021年9月,考慮到我們強勁的自由現金流、低槓桿率和充足的流動性來支持股東的資本回報,同時保持收購的靈活性,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。根據股票回購計劃,董事會授權我們在市場和商業條件允許的情況下不時購買高達5億美元的普通股,包括通過公開市場購買或第10b5-1條交易計劃。股票回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2023年5月31日的三個月和六個月中,我們在股票回購計劃下分別以約490萬美元和1,490萬美元的價格購買了39,084股和110,424股普通股。在截至2022年5月31日的三個月和六個月中,我們根據股票回購計劃共以約5,790萬美元的價格購買了366,704股普通股。截至2023年5月31日,根據董事會的現有授權,仍有約3.391億美元可用於股票回購。
2023年6月,我們沒有回購任何普通股。
在2023和2022財年,我們支付了以下經董事會批准的每股股息:
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公告日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日,我們宣佈向截至2023年7月28日的登記股東派發每股0.275美元的現金股息,將於2023年8月8日支付。
我們預計未來的現金分紅將按季度支付。但是,任何支付未來現金分紅的決定都將取決於董事會的批准,並將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、債務協議中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們的持續
從運營中獲得現金的能力以及我們進入資本市場的機會。我們不能保證將來會繼續支付股息。
債務安排
過橋融資和重述信貸協議
為了提供完成與Webhelp合併所需的債務融資,我們簽訂了2023年3月29日的承諾書(“過橋承諾書”,以及根據過渡承諾書作出的承諾,即 “過橋貸款”),根據該承諾,某些金融機構承諾提供364天的過橋貸款額度,本金總額為5,29萬美元,其中包括 (i) 185萬美元的定期過橋貸款(“期限”)貸款修正部分”),(ii)100萬美元的循環承付款(“Revolver”)修正部分”)和(iii)244萬美元的定期過渡貸款(“收購部分”),每筆貸款都必須滿足某些慣例成交條件,包括合併的完成。
根據我們先前於2020年10月16日簽訂的信貸協議,Concentrix、擔保方、貸款方和北卡羅來納州美國銀行作為行政管理機構簽訂的信貸協議,不允許發生由橋樑融資的收購部分(或永久融資代替橋融資)和Concentrix在交易結束時向賣方發行的票據提供資金的收購相關債務代理人。因此,在2023年4月21日,我們與其貸款方摩根大通和美國銀行簽訂了修正和重報協議(“修正協議”),以修改和重述我們先前的信貸協議(經修訂和重述的 “重述信貸協議”)。除其他外,由於簽訂了修正協議,我們獲得了必要的貸款人同意,可以承擔與收購相關的債務,根據過渡承諾書的條款,與定期貸款修正部分和橋樑融資循環修正部分有關的承諾均減少到零,收購部分減少了約294,702美元。
如果我們使用過橋融資機制,則根據過橋融資機制提取的金額將按年利率計息,等於調整後的定期SOFR加上最初可能在1.125%至2.000%之間的保證金,具體取決於我們的債務評級或槓桿比率(如適用),該利潤率將在過橋基金關閉後的第90、180和270天每天增加0.25%。如果基於我們的債務評級,我們將為本承諾的未提取金額支付承諾費,從0.125%到0.275%不等;如果根據我們的槓桿比率(如適用),根據過渡承諾書確定,我們將支付0.225%至0.300%不等。
重述信貸協議規定,優先無抵押循環信貸額度的延期不得超過1,042,500美元的本金總額。重述信貸協議還規定了優先無抵押定期貸款額度,本金總額不超過2,144,700美元,其中185萬美元未償還,約294,702美元可在延遲提款的基礎上提取(“延遲提款定期貸款”),但須遵守慣例條件,同時完成Webhelp組合。通過增加循環信貸額度或獲得額外的定期貸款,重報信貸協議下的總借貸能力最多可再增加50萬美元,在每種情況下,都必須滿足《重述信貸協議》中規定的某些條件,包括收到此類增加的額外承諾。
根據重述信貸協議為延遲提款定期貸款提供資金的日期必須不遲於終止日期(定義見股票購買和出資協議)之後的五個工作日,該日期可以根據股票購買和出資協議延期。貸款人有義務在Webhelp組合的截止日期為延遲提款定期貸款提供資金,但須遵守幾個慣例條件,包括Webhelp組合的完成。Webhelp合併截止日期的延遲提款定期貸款收益將用於為Webhelp組合的一部分和任何相關的再融資融資,以及支付相關費用和開支。根據慣例條件,循環信貸額度可用於一般公司用途和重述信貸協議未禁止的任何其他用途。
重述信貸協議的到期日仍為2026年12月27日,就循環信貸額度而言,在我們事先通知貸款人並且貸款人同意延長該到期日後,可以延長兩次一年。定期貸款的未償還本金應按季度分期支付,金額等於現有貸款的1.25%
本金餘額,加上在Webhelp組合截止日(從2024年12月31日開始)預付的任何延遲提款定期貸款,定期貸款的未償本金將在到期日全額到期。
根據我們的優先無抵押非信貸增強型借款長期債務的信用評級,加上對SOFR利率的0.10%的信用利差調整,重述信貸協議下的借款按年利率等於適用的SOFR利率(但不低於0.0%)加上適用的保證金,從1.125%到2.000%不等。重報信貸協議下作為基準利率貸款的借款按年利率(但不低於1.0%)計息,等於 (i) 當天有效的最優惠利率(定義見重報信貸協議),(B)當天有效的紐約聯邦儲備銀行利率(定義見重報信貸協議)加上1.0%中的1/2,以及(C)調整後的利率根據我們的高級無抵押非信貸增強型長期信用評級,月期SOFR利率加上每年1.0%,再加上(ii)適用的保證金,從0.125%到1.000%不等借錢的債務。
重述信貸協議包含此類信貸額度的某些貸款契約,這些契約限制了我們採取某些行動的能力,包括設立留置權、合併或合併、改變業務性質,以及僅針對我們的子公司產生債務。此外,重述信貸協議包含財務契約,要求我們在每個財季結束時維持(i)合併槓桿率(定義見重述信貸協議)不超過3.75比1.0(或某些合格收購之後的某些時期,4.25至1.0),以及(ii)合併利息覆蓋率(定義見重述信貸協議)等於或大於3.00比1.0。重述信貸協議還包含各種慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約以及Concentrix的控制權變更。
我們的子公司均不為重述信貸協議下的義務提供擔保。
在簽訂修正協議之前,我們的優先信貸額度(“先前信貸額度”)下的債務由Concentrix Corporation和我們的某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由我們的某些美國子公司擔保。對於定期或每日SOFR貸款,先前信貸額度下的借款利息為年利率等於適用的SOFR利率(但不低於0.0%),外加0.10%至0.25%的調整,具體取決於每筆SOFR貸款的利息,再加上根據我們的合併槓桿率計算的適用保證金,從1.25%到2.00%不等。信貸額度下作為基準利率貸款的借款的年利率等於 (i) 當天有效的聯邦基金利率加上1.00%中的最大值,(b)美國銀行上次公開宣佈的利率為 “最優惠利率” 和(c)期限SOFR利率加1.00%,再加上(ii)適用的保證金,範圍從0.25%到0.25%不等 1.00%,基於我們的合併槓桿率。從2022年8月31日至修正協議簽訂之日,先前信貸額度下定期貸款的未償本金按季度分期支付,為26,250美元。
截至2023年5月31日和2022年11月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的款項。
在截至2023年5月31日的六個月中,我們為先前信貸額度下的定期貸款支付了2,500萬美元的自願本金預付款,不收取任何罰款。
證券化設施
2022 年 7 月 6 日,我們對證券化機制進行了修正,該修正案最初於 2020 年 10 月 30 日生效,目的是 (i) 將貸款機構提供可用借款的承諾從高達 3.5 億美元提高到 5 億美元,(ii) 將證券化機制的終止日期從 2022 年 10 月 28 日延長至 2024 年 7 月 5 日,以及 (iii) 將倫敦銀行同業拆借利率取代倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率之一用於計算證券化機制下的借款利息。此外,對利率利潤率進行了修訂,使通過發行商業票據融資的證券化機制下的借款按適用的商業票據利率加上0.70%的利差收取利息,否則按等於適用的SOFR利率(包括0.10%的SOFR相關調整)的年利率加上0.80%的利差。
根據證券化機制,Concentrix及其某些美國子公司(“發起人”)將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給Concentrix的一家特殊目的破產遠程子公司,該子公司向貸款人提供應收賬款的擔保權益,以換取高達5億美元的可用借款。證券化機制下的借款可用性可能會受到我們的應收賬款餘額的限制,包括我們的客户信用評級的變化
應收賬款, 客户在應收賬款中的集中程度, 以及轉賬的應收賬款的某些特徵 (包括追蹤應收賬款一段時間內表現的因素).
證券化機制包含各種肯定和負面契約,包括與重報信貸協議一致的合併槓桿比率契約和慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約、Concentrix控制權的變更以及某些對已轉移的應收賬款的整體信貸質量產生負面影響的事件。
截至2023年5月31日和2022年11月30日,我們遵守了與債務安排相關的債務契約。
現金流——截至2023年5月31日和2022年5月31日的六個月
以下彙總了截至2023年5月31日和2022年5月31日的六個月的現金流,如隨附的合併財務報表中的合併現金流量表所示。
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| 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
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| (以千美元計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 237,328 | | | $ | 212,484 | |
用於投資活動的淨現金 | (71,781) | | | (1,637,418) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (162,019) | | | 1,415,405 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,357 | | | (9,382) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | 4,885 | | | $ | (18,911) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 157,463 | | | 183,010 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 162,348 | | | $ | 164,099 | |
經營活動
截至2023年5月31日的六個月中,經營活動提供的淨現金為2.373億美元,而截至2022年5月31日的六個月為2.125億美元。與去年同期相比,經營活動提供的淨現金增加主要是由於營運資金的有利變化,部分被去年同期淨收入的減少所抵消。
投資活動
截至2023年5月31日的六個月中,用於投資活動的淨現金為7180萬美元,而截至2022年5月31日的六個月為16.374億美元。與去年同期相比,用於投資活動的淨現金減少主要與去年同期因收購PK而支付的15.653億美元現金總額有關。
融資活動
截至2023年5月31日的六個月中,用於融資活動的淨現金為1.620億美元,主要包括我們的優先信貸額度下定期貸款借款的2,500萬美元本金、證券化機制下的6,750萬美元淨還款、1,490萬美元的股票回購、2,860萬美元的分紅,以及為與過渡基金融資費用相關的2,070萬美元債務發行成本支付的現金與待處理的 Webhelp 組合以及與我們的重報信貸協議相關的費用有關。
截至2022年5月31日的六個月中,融資活動提供的淨現金為14.154億美元,主要包括14億美元的優先信貸額度下定期貸款再融資的淨收益和1.060億美元的證券化機制淨收益,被5,790萬美元的股票回購、890萬美元的債務發行成本支付的現金和2620萬美元的股息所抵消。
我們認為,我們目前的現金餘額和信貸可用性足以支持我們至少未來十二個月的運營活動。
自由現金流(非公認會計準則指標)
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| 六個月已結束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| | | |
| (以千美元計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 237,328 | | | $ | 212,484 | |
購買財產和設備 | (71,781) | | | (71,166) | |
自由現金流(非公認會計準則指標) | $ | 165,547 | | | $ | 141,318 | |
截至2023年5月31日的六個月中,我們的自由現金流為1.655億美元,而截至2022年5月31日的六個月為1.413億美元。截至2023年5月31日的六個月中,自由現金流與去年同期相比有所增加,這是由於經營活動提供的現金增加。
資本資源
截至2023年5月31日,我們的總流動性為14.064億美元,其中包括10.425億美元的循環信貸額度的未提取能力、證券化機制下的2.11億美元未提取能力以及現金和現金等價物。
截至2023年5月31日和2022年11月30日,我們的現金及現金等價物總額分別為1.529億美元和1.454億美元。截至2023年5月31日,在我們的現金及現金等價物總額中,有97%由我們的非美國法人實體持有 2022年11月30日。我們的非美國法人實體持有的現金和現金等價物在匯回美國時不再需要繳納美國聯邦税;某些非美國餘額的匯回受當地法律的限制。從歷史上看,我們已經充分利用和再投資了所有非美國現金,為我們的國際業務和擴張提供資金;但是,我們記錄了與某些先前收購的非美國實體的收益的非美國預扣税相關的遞延所得税負債,這些負債將來可能會匯回。如果將來我們的意圖發生變化,我們將現金匯回美國,我們將在合併財務報表中報告州和預扣税的影響,具體取決於匯回的計劃時間和方式。
我們認為,我們的可用現金和現金等價物餘額、預計運營產生的現金流以及我們的流動性來源將足以滿足我們當前和計劃中的未來十二個月的營運資本和投資需求。我們還認為,我們的長期營運資金、計劃資本支出和其他一般企業融資需求將通過運營產生的現金流來滿足,並在必要時通過借貸設施和未來融資活動產生的現金流來滿足。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們現在和將面臨各種市場風險,包括外幣匯率和利率變動的影響。市場風險是市場匯率和價格變動產生的潛在損失。我們的風險管理策略包括通過我們的常規運營和融資活動以及在適當時通過使用衍生金融工具來管理這些風險。我們利用衍生金融工具對衝經濟風險敞口,並降低市場利率變化造成的收益和現金流波動。在使用衍生金融工具對衝匯率變動的風險敞口時,我們面臨交易對手的信用風險。我們通過與投資等級評級機構簽訂衍生金融工具,這些工具有望根據協議條款全面運作,並使與我們簽訂此類協議的金融機構實現多元化,從而管理我們的交易對手信用風險敞口。無法保證我們已經開展的風險管理活動足以完全抵消市場風險或減少因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。有關我們的財務風險管理的更多討論,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的合併財務報表附註6。
外幣風險
雖然我們約有68%的收入以美元定價,但我們根據以歐元、英鎊、澳元和日元等貨幣計價的合同確認了大量收入。美元相對於這些貨幣的價值大幅上漲可能會對這些服務的價值產生重大不利影響,如果換算成美元。
我們通過遍佈全球的客户體驗交付中心為許多美國、歐洲和英國客户提供服務。因此,提供這些服務的費用中有很大一部分是以提供服務的國家的當地貨幣計價的。這給我們帶來了外匯敞口。截至2023年5月31日,我們通過與機構簽訂套期保值合同,在截至2025年5月的不同日期,以7.626億美元的固定價格收購總額為426.40億菲律賓比索;在2025年5月之前的不同日期,以2.82億美元的固定價格收購235.50億菲律賓比索;在2025年5月之前的不同日期,以2.82億美元的固定價格收購235.5億菲律賓比索。截至2023年5月31日,這些衍生工具的公允價值列於本10-Q表季度報告其他地方的合併財務報表附註7。截至2023年5月31日,此類合約的潛在公允價值虧損約為1.033億美元,這是由於假設基礎外幣匯率出現10%的不利變化。基礎外幣風險敞口的相應收益將大大緩解這一損失。
其他外幣風險敞口來自以非本位幣計價的交易。我們定期簽訂不以套期保值計價的套期保值合約。這些衍生工具的目的是降低與應收賬款、應付賬款和公司間交易相關的外幣敞口風險,這些交易的貨幣與作為交易當事方的各自法人的本位幣不同的貨幣計價。截至2023年5月31日,這些未被指定為套期保值的衍生品的公允價值為700萬澳元。
利率風險
截至2023年5月31日,我們在優先信貸額度和證券化機制下的所有未償債務均為浮動利率債務,這使公司面臨利率變化的風險。保持其他變量(包括未償債務總額)不變,將浮動利率債務的利率提高一百個基點,估計每年將導致利息支出增加約2140萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據交易法第13a-15(b)條或第15d-15(b)條的要求對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序已有效確保了要求披露的信息 Concentrix在其根據《交易法》提交或提交的報告中被記錄、處理、彙總和報告在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內,幷包括旨在確保我們在此類報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層(酌情包括首席執行官和首席財務官)的控制措施和程序,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時在正常業務過程中參與法律訴訟。我們認為這些訴訟不會對我們的經營業績、財務狀況或業務現金流產生重大不利影響。在截至2023年5月31日的三個月中,我們在截至2022年11月30日的財年的10-K表年度報告中沒有新的重大法律訴訟,也沒有報告任何法律訴訟的重大進展。
第 1A 項。風險因素
您應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響的某些因素的信息,這些因素載於我們截至2022年11月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項。除下文所述外,與我們在截至2022年11月30日的財年的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
與Webhelp的擬議合併相關的風險
Concentrix的股東對合並後公司的所有權和投票權將減少,對合並後公司管理層的影響力也將減少。
Concentrix的股東目前有權在董事會選舉和其他影響Concentrix的事項上投票。Webhelp合併完成後,Concentrix的每位股東都將成為合併後的公司的股東,合併後的公司所有權比例低於該股東在Webhelp合併前對Concentrix的所有權百分比。根據截至2023年5月31日已流通的Concentrix普通股數量,Concentrix估計,假設沒有發行額外的75萬股盈利股票,在Webhelp合併完成之前,Concentrix的股東將立即持有合併後公司已發行和流通普通股的約78% 股票(“Earnout 股份”),以及大約77%的已發行和假設發行了所有Earnout股份,則在Webhelp合併完成後立即獲得合併後的公司的已發行普通股。假設沒有發行Earnout股份,則在Webhelp合併完成之前,賣方將在Webhelp合併完成後立即持有合併公司已發行和流通普通股的約22%,假設發行所有Earnout股份,則在Webhelp合併完成後立即持有合併公司已發行和流通普通股的約23%。因此,Concentrix的股東對合並後公司的管理和政策的影響將小於他們現在對Concentrix的管理和政策的影響。
獲得所需的批准並滿足成交條件可能會阻礙或延遲 Webhelp 組合的完成。
Webhelp的合併受股票購買和出資協議中規定的許多成交條件的約束,包括(i)完成所需的勞資委員會磋商,該磋商已於2023年4月下旬完成,(ii)Concentrix的股東批准發行與該交易相關的Concentrix普通股,(iii)《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改善法》規定的適用等待期到期經修訂的 1976 年(“HSR 法”),於 2023 年 5 月 15 日完成,以及根據其他合併控制和監管法律提交、同意、許可、授權或批准,(iv) 不存在任何阻止、禁止Webhelp合併的法律、命令、禁令或法令,以及 (v) 在Webhelp組合中發行的Concentrix普通股將獲準在納斯達克股票市場上市。無法保證所要求的股東會同意
將獲得批准或滿足所需的交易條件,而且,如果獲得所有必要的同意和批准並且條件得到滿足,則無法對同意和批准的條款、條件和時間做出保證。完成Webhelp合併的任何延遲都可能導致合併後的公司無法意識到或延遲實現Webhelp合併如果在預期的時間範圍內成功完成Webhelp合併,Concentrix預計將獲得的部分或全部收益。
完成 Webhelp 組合需要某些政府授權,如果未授予此類授權,則無法完成 Webhelp 組合。
Webhelp合併的完成取決於與2023年5月15日完成的高鐵法案下的Webhelp合併相關的等待期到期或提前終止,某些其他國家的其他類似反壟斷法,以及某些其他適用的法律或法規,以及完成Webhelp合併所需的政府授權已經獲得並完全生效。儘管Concentrix和Webhelp Parent已在股票購買和出資協議中同意,在某些限制的前提下,盡其合理的最大努力提交某些政府文件或獲得所需的政府授權(視情況而定),但無法保證相關的等待期將到期或將獲得授權,如果未獲得此類授權,則Webhelp的合併將無法完成。
股票購買和出資協議可根據其條款終止。
在某些情況下,Concentrix或Webhelp母公司都可以在某些情況下終止股票購買和出資協議,包括如果Webhelp合併未在2024年3月29日之前完成(如果在2024年3月29日之前尚未獲得某些監管部門的批准,則在某些情況下,如果在2024年6月29日之前尚未獲得某些監管部門的批准,則可以將該日期延長至2024年9月29日,在這種情況下,如果在2024年6月29日之前尚未獲得某些監管部門的批准,則再次延長至2024年9月29日,如果監管部門尚未獲得此類批准,則再次推遲到 2024 年 12 月 29 日在 2024 年 9 月 29 日之前獲得)。此外,如果在股票購買和出資協議中規定的某些情況下終止股票購買和出資協議,則Concentrix可能需要向Webhelp Parent支付高達1.1億美元的終止費,包括Concentrix董事會(“董事會”)更改建議的某些情況,或者在某些情況下,Concentrix就更高的提案簽訂協議(或完成)更高的提案股票購買終止後,以及捐款協議。
由於與交易相關的不確定性,Concentrix和Webhelp的業務關係可能會受到幹擾。
與Concentrix或Webhelp有業務往來的各方可能會遇到與Webhelp合併相關的不確定性,包括與我們、Webhelp或合併後的業務的當前或未來業務關係方面的不確定性。Concentrix和Webhelp的業務關係可能會受到幹擾,因為客户、供應商和其他人可能會嘗試就現有業務關係的變更進行談判,或者考慮與Concentrix、Webhelp或合併後的業務以外的各方建立業務關係。這些中斷可能會對合並後的業務的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響,包括對我們實現Webhelp合併預期收益的能力產生重大不利影響。Webhelp合併延遲完成或股票購買和出資協議的終止可能會加劇此類中斷的風險和不利影響。
未能完成Webhelp合併可能會對Concentrix的股價以及未來的業務和財務業績產生負面影響。
如果由於任何原因未能完成Webhelp合併,包括Concentrix的股東未能批准發行與Webhelp合併相關的Concentrix普通股,則Concentrix的持續業務可能會受到不利影響,並且在沒有意識到完成Webhelp合併的任何好處的情況下,Concentrix將面臨許多風險,包括以下風險:
•我們可能會受到來自金融市場的負面反應,包括對我們股價的負面影響,以及我們的客户、員工和供應商的負面反應;
•如果Webhelp組合未完成,我們可能需要向Webhelp Parent支付高達約1.1億美元的費用;
•無論Webhelp組合是否完成,我們都需要支付某些交易費用和其他與Webhelp組合相關的費用;
•在Webhelp合併完成之前,股票購買和出資協議對我們的業務行為施加了某些限制;以及
•與Webhelp合併有關的事項(包括整合規劃)將需要我們的管理層投入大量的時間和資源,否則這些時間和資源本來可以用於日常運營和其他可能對我們作為獨立公司有益的機會。
無法保證上述風險不會發生。如果這些風險中的任何一個成為現實,它們可能會對Concentrix的業務、財務狀況、財務業績和股價產生重大不利影響。
鑑於Webhelp的組合,Concentrix和Webhelp可能難以吸引、激勵和留住高管和其他關鍵員工。
Webhelp合併對Concentrix和Webhelp員工的影響的不確定性可能會分別對Concentrix和Webhelp產生不利影響,從而對合並後的業務產生不利影響。這種不確定性可能會削弱Concentrix和Webhelp在Webhelp合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力。在Webhelp合併懸而未決期間,留住員工可能特別具有挑戰性,因為Concentrix和Webhelp的員工在合併後的業務中的未來角色可能會遇到不確定性。此外,如果Concentrix或Webhelp的關鍵員工離職或面臨離職風險,包括由於與整合的不確定性和難度、財務安全或不想成為合併後的業務員工有關的問題,我們可能需要花費鉅額費用來留住此類人員或為離職員工物色、僱用和留住替補人員,我們實現Webhelp合併預期收益的能力可能會受到不利影響。
可能會對我們提起與Webhelp合併有關的股東訴訟,這可能會導致鉅額成本,並可能延遲或阻礙Webhelp合併的完成。
股東訴訟通常是針對已進行這種性質交易的公司提起的。即使訴訟沒有法律依據,對這些索賠進行辯護也可能導致鉅額成本,並分散管理時間和資源。不利的判決可能會導致金錢損失,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。此外,如果原告成功獲得禁止完成Webhelp組合的禁令,則該禁令可能會延遲或阻止Webhelp組合的完成。
擬議的Webhelp合併以及為Webhelp合併提供資金而產生的債務可能會影響我們的財務狀況,並使我們受到額外的財務和運營限制。
截至2023年5月31日,我們的債務總額約為21億美元。我們預計將因擬議的Webhelp合併而產生大量額外債務。我們預計,在Webhelp合併和相關融資交易完成後,我們的總債務將增加到約52億美元。此外,我們預計將有能力承擔超過52億美元的大量額外債務,以滿足我們的營運資金需求和其他公司用途。如果我們無法以可接受的條件籌集融資,我們可能需要依賴過渡基金,這將導致更高的借貸成本,並且期限將比長期債務融資替代方案的預期期限短。此外,如果我們無法獲得
按照我們預期的條件進行長期債務融資,那麼這種替代性長期債務融資可能會使我們承受更高的借貸成本以及額外的財務和運營契約,這可能會限制我們應對業務需求的靈活性。我們預計將獲得長期無抵押債務融資,以代替橋樑融資收購部分下提供的全部或部分承諾。但是,無法保證我們將能夠獲得此類永久性債務融資,也無法保證其條件是可以接受的。此外,我們預計,由於我們預計為Webhelp合併融資而產生的債務,我們的信貸和長期債務融資將由信用評級機構進行評級。未來我們信用評級的任何潛在負面變化都可能:使我們更昂貴地按照我們可接受的條件籌集長期永久性融資,或者以我們可以接受的條件籌集額外資金;對普通股價格產生負面影響;增加我們的總體資本成本;並對我們的業務產生其他負面影響,其中許多是我們無法控制的。
我們將承擔與Webhelp合併相關的鉅額交易和集成成本。
我們將承擔與Webhelp合併相關的鉅額交易成本,以及與制定和實施整合計劃相關的鉅額費用和成本,包括設施和系統整合成本以及人員相關成本。我們將繼續評估這些成本的規模,合併Webhelp以及將Webhelp整合到我們的業務中可能會產生額外的意想不到的成本。儘管我們預計,消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率將使我們能夠隨着時間的推移抵消與整合相關的成本,但這種淨收益可能無法在短期內實現,或者根本無法實現。
如果我們對Webhelp的盡職調查不足,或者出現了與Webhelp業務相關的意外風險,則可能會對我們的股東投資產生重大不利影響。
儘管我們對Webhelp進行了盡職調查,但我們無法確定我們的調查是否浮出水面 Webhelp或其業務中可能存在的所有重大問題,也無法確定是否有可能通過慣常的盡職調查發現所有重大問題,或者Webhelp及其業務之外和不受其控制的因素以後不會出現。如果出現任何此類重大問題,它們可能會對合並後的公司的持續業務和我們股東的投資產生重大不利影響。
無法保證Webhelp組合中發行的總對價的價值會與收盤時收購的Webhelp Parent股票的價值一致。
Webhelp Parent的已發行資本為私人持有,不在任何公開市場上交易。由於缺乏公開市場,因此很難確定Webhelp母公司的公允市場價值以及我們將在Webhelp組合中收購的股份。此外,經雙方談判,Webhelp Parent股票的總對價在股票購買和出資協議中規定,除了現金對價和向賣方發行的票據外,還包括固定數量的Concentrix普通股(包括收盤時發行的Concentrix普通股和Earnout股票)。由於這些股票金額是固定的,因此它們不會根據簽署和收盤之間Concentrix普通股價值的任何變化進行調整。因此,無法保證Webhelp組合中發行的總對價的價值會與我們在收盤時收購的Webhelp Parent股票的實際價值一致。
完成Webhelp合併以及償還或再融資Webhelp母公司某些現有債務所需的美元現金金額可能會受到美元和歐元之間匯率波動的影響。
歐元兑美元匯率的波動可能會增加完成Webhelp合併以及償還或再融資Webhelp母公司某些以歐元計價的現有債務所需的現金等值美元。儘管我們已經對這些成本的很大一部分進行了外幣套期保值,但套期保值並不是為了抵消外幣匯率變動的全部影響。
因此,無法保證完成Webhelp合併所需的美元金額不會與預期金額存在重大差異。
摩根大通證券有限責任公司向董事會提出的意見並未反映在該意見發表之日之後可能發生或可能發生的情況、事態發展或事件的變化。
Concentrix與Webhelp合併有關的財務顧問摩根大通證券有限責任公司(“摩根大通”)向董事會發表了意見(“意見”),大意是,截至該日,根據意見中提出的因素和假設,從財務角度來看,Concentrix和買方在Webhelp合併中支付的對價是公平的 Concentrix。
自意見發佈之日起,董事會尚未獲得摩根大通的最新意見,預計在Webhelp合併完成之前也不會收到更新、修訂或重申的意見。該意見必然基於意見發表之日有效的經濟、市場和其他條件以及摩根大通獲得的信息。意見指出,後續的事態發展可能會影響該意見,摩根大通沒有任何義務更新、修改或重申該意見。在Webhelp合併完成之前,Concentrix或Webhelp母公司的運營和前景、總體市場和經濟狀況以及Concentrix或Webhelp Parent可能無法控制的其他因素的變化可能會顯著改變Concentrix或Webhelp母公司的價值或Concentrix普通股或Webhelp母公司的股票價格。該意見並未説明截至Webhelp組合完成之時或意見發表之日以外的任何日期。由於摩根大通不會更新意見,因此從財務角度來看,該意見不會涉及Concentrix在Webhelp合併完成時支付的對價的公平性。
與合併後的公司相關的風險
Webhelp合併完成後,我們可能無法實現Webhelp合併的預期收益,這可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
Webhelp合併的成功將在某種程度上取決於我們能否實現合併Concentrix和Webhelp業務所帶來的預期收益。我們實現這些預期收益和成本節約的能力受到某些風險的影響,包括:
•我們成功整合 Concentrix 和 Webhelp 業務的能力;
•合併後的業務是否會如預期的那樣表現;
•為收購融資而產生的債務,以及需要將更多的運營現金流用於償還我們的債務;以及
•Webhelp 對已知和未知負債的假設。
如果我們無法在預期的時間範圍內成功合併Concentrix和Webhelp的業務,那麼Webhelp合併可能無法完全或根本無法實現預期的成本節省和其他好處,或者可能需要比預期更長的時間才能實現,那麼合併後的業務的表現可能無法達到預期,我們的普通股價值可能會受到不利影響。
Concentrix和Webhelp已經運營,在Webhelp合併完成之前,將繼續獨立運營,並且無法保證我們的業務能夠成功整合。整合過程可能會導致Concentrix或Webhelp的關鍵員工流失,中斷任何一家或兩家公司的持續業務,高於預期的整合成本,以及整個完成後的整合過程所需的時間比最初預期的要長。具體而言,必須解決才能實現的問題
Webhelp合併使合併後的業務按預期表現的預期好處包括:
•確定並採用兩個組織的最佳實踐,為合併後的業務做好未來增長的準備;
•整合公司的技術、系統和服務;
•協調公司的運營實踐、報告結構、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程,包括收購業務遵守美國公認的會計原則,以及根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條記錄和測試內部控制程序;
•重塑運營品牌,解決業務背景、企業文化和管理理念中可能存在的差異;
•整合公司的企業、行政和信息技術基礎設施;
•維持與客户的現有協議,避免延遲與潛在客户簽訂新協議;以及
•識別和消除多餘的資產和開支,整合目前彼此靠近的 Concentrix 和 Webhelp 地點。
此外,有時,其中一家或兩家公司的管理層和資源的某些成員的注意力可能集中在Webhelp合併的完成以及兩家公司業務的整合上,並從日常業務運營中轉移出來,這可能會擾亂兩家公司的持續業務和合並後的公司的業務。
Webhelp合併完成後,合併後的公司普通股的市場價格可能會受到與歷史上影響或目前影響Concentrix普通股市場價格的因素不同的因素或以外的因素的影響。
Webhelp合併完成後,Concentrix的股東和賣方都將持有合併後的公司的普通股。合併後的公司的經營業績將受到一些因素的影響,這些因素與當前或歷史上影響Concentrix運營業績的因素以及當前或歷史上影響Webhelp運營業績的因素不同。合併後的公司的經營業績也可能受到與目前或歷史上影響過Concentrix或Webhelp的因素不同的因素的影響。
某些賣方將能夠對董事會的組成、須經股東批准的事項和/或 Concentrix 的運營施加影響。
Webhelp合併完成後,作為對價一部分可發行的Concentrix普通股數量將在收盤時為14,861,885股,其中布魯塞爾蘭伯特集團(“GBL”)和奧利維爾·杜哈將分別發行8,772,284股和1,535,656股,約佔康森已發行股份的13%和2% 普通股,基於截至2023年5月31日Concentrix普通股的已發行股數量。假設發行所有Earnout股份,GBL和Olivier Duha將分別額外發行442,691股和77,479股股票,根據截至2023年5月31日的已發行股票數量,GBL和Olivier Duha的總持有量約佔Concentrix普通股已發行股票的14%和2%。
關於擬議的Webhelp合併,Concentrix於2023年3月29日與Webhelp Parent的某些股東簽訂了投資者權利協議。《投資者權利協議》等
事情規定,Webhelp合併結束後,GBL有權提名一定數量的董事,最多為兩(2)名,具體取決於GBL和/或其某些關聯公司以及Olivier Duha持有的Concentrix普通股已發行股的百分比(如適用)。投資者權利協議自Webhelp合併結束之日起生效,並以此為前提。
由於GBL和Olivier Duha的關聯公司將持有Concentrix普通股以及上述投資者權利協議,GBL以及較小程度上Olivier Duha可能能夠影響董事會的組成(受組織文件和特拉華州法律的約束),從而可能影響需要股東批准的公司行動的結果,例如合併、企業合併和資產處置以及其他公司交易。這種投資和投票權的集中,加上我們目前將投資和投票權集中在某些大股東手中,可能會阻礙其他人發起潛在的合併、收購或其他控制權變更交易,而這些合併、收購或其他控制權變更交易可能會對Concentrix及其股東有利,這可能會對Concentrix普通股的市場價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2021 年 9 月,我們的董事會授權公司在市場和業務條件允許的情況下不時購買公司高達 5 億美元的已發行普通股,包括通過公開市場收購或第 10b5-1 條交易計劃。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。
下表彙總了公司在截至2023年5月31日的財季中根據股票回購計劃購買普通股的情況:
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時期 | 股票總數 已購買 (1), (2) | 支付的平均價格 每股 | 購買的股票總數為 公開宣佈的計劃的一部分 | 目前可能達到的最大美元金額 在該計劃下購買(以千計) |
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 | 39,923 | $ | 132.71 | 39,084 | $ | 339,143 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | 845 | $ | 119.36 | — | $ | 339,143 |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | 84 | $ | 94.28 | — | $ | 339,143 |
總計 | 40,852 | $ | 126.38 | 39,084 | |
(1)包括為履行預扣税義務而授予某些股權獎勵時扣留的股份。
(2)包括作為公司於2021年9月啟動的股票回購計劃的一部分而回購的股票。
第 6 項。展品
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展品編號 | | 展品描述 |
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2.1 | | Concentrix Corporation、CNXC Merger Sub, Inc.、ProKarma Holdings Inc.和凱雷合夥人VI Holdings, L.P. 之間簽訂的截至2021年11月19日的協議和合並計劃(參照公司於2021年11月24日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入)。* |
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2.2 | | Concentrix Corporation、CNXC Merger Sub, Inc.、ProKarma Holdings Inc.和凱雷合夥人VI Holdings, L.P. 對協議和合並計劃的第一修正案,日期為2021年12月20日(參照公司於2021年12月23日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入)。* |
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2.3 | | Concentrix Corporation、OSYRIS S.à r.l.、Marnix Lux SA、其其他受益人以及作為PoA賣方代表的桑德琳·阿瑟拉夫於2023年6月12日簽訂的股票購買和出資協議(參照公司於2023年6月12日提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 |
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3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
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3.2 | | 經修訂和重述的公司章程(參照公司於 2022 年 1 月 28 日提交的 10-K 表年度報告附錄 3.2 納入)。 |
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10.1 | | Concentrix Corporation、OSYRIS S.à r.l.、Marnix Lux SA、其他受益方以及作為PoA賣方代表的桑德琳·阿瑟拉夫簽訂的截至2023年3月29日的看跌期權協議,包括附表7所列的賣方票據的形式(參照公司於2023年3月31日提交的8-K表最新報告的附錄10.1併入)。* |
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10.2 | | Concentrix Corporation及其初始股東之間的投資者權利協議,日期為2023年3月29日(參照公司於2023年3月31日提交的8-K表最新報告附錄10.2)。* |
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10.3 | | 截至2023年3月29日,Concentrix Corporation與北卡羅來納州摩根大通銀行之間的承諾書(參照公司於2023年3月31日提交的8-K表最新報告附錄10.3合併)。 |
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10.4 | | 截至2023年4月21日,其貸款方Concentrix Corporation、北卡羅來納州摩根大通銀行和北卡羅來納州美國銀行簽訂的修正和重報協議(參照公司於2023年4月26日提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 |
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99.1 | | Concentrix Corporation、Marnix Lux SA和Concentrix Corporation的某些股東之間的投票和支持協議,日期為2023年3月29日(參照公司於2023年3月31日提交的8-K表最新報告附錄99.1合併)。 |
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31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* 根據第 S-K 法規第 601 (b) (2) 項,時間表和證物已省略。Concentrix Corporation特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何省略的附表和證物的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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日期:2023 年 7 月 7 日 | | CONCENTRIX 公司 |
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| | 來自: | //克里斯托弗·考德威爾 |
| | | 克里斯托弗·考德威爾 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
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| | 來自: | //安德烈·瓦倫丁 |
| | | 安德烈·瓦倫丁 |
| | | 首席財務官 |
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