美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年6月30日的季度期間
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説,從 ___________ 到 ____________ 的過渡期
委員會 文件編號:001-41701
SACKS PARENTE GOLF, INC.
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
(州 (或 註冊的) |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。) |
(主要行政辦公室的地址 ) | (Zip 代碼) |
(833) 776-6659
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
用勾號指明 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月(或要求註冊人 提交此類文件的較短期限)中,註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的 報告公司 | |||
新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 ☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年9月8日 ,已發行普通股為14,595,870股。
目錄
第一部分-財務信息 | F-1 |
第 1 項。簡明財務報表 | F-1 |
簡明資產負債表 — 2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日 | F-1 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明運營報表(未經審計) | F-2 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月股東虧損變動簡明表(未經審計) | F-3 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明現金流量表(未經審計) | F-4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月簡明財務報表附註(未經審計) | F-5 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 1 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 8 |
第 4 項。控制和程序 | 8 |
第二部分 — 其他信息 | 9 |
第 1 項。法律訴訟 | 9 |
第 1A 項。風險因素 | 9 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 9 |
第 3 項。優先證券違約 | 9 |
第 4 項。礦山安全披露 | 9 |
第 5 項。其他信息 | 9 |
第 6 項。展品 | 9 |
i |
關於前瞻性陳述和信息的警告 聲明
本 季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史 事實,而是基於當前對我們行業、我們的信念、 和假設的預期、估計和預測的計劃和預測。
我們 使用諸如 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“預期”、“期望”、“打算”、“項目”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“假設” 和 這些詞語的變體和類似表達方式來識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來 的業績,並且受某些風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的, 難以預測,並可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。你 不應過分依賴這些前瞻性陳述,因為它們所描述的事項受某些風險、不確定性、 和難以預測的假設的影響。我們的前瞻性陳述基於我們目前可用的信息 ,並且僅代表截至其發表之日。隨着時間的推移,我們的實際業績、業績或成就可能與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的 有所不同,這種差異可能會對我們的證券 持有人造成重大不利影響。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能對這些前瞻性陳述和/或預測產生重大影響的因素 包括:(i) 開發和保護我們的品牌和其他知識產權,(ii) 需要籌集 資金以滿足業務需求,(iii) 營銷費用大幅波動,(iv) 通過銷售我們的產品實現和擴大可觀的 收入水平或確認淨收入的能力,(v) 管理層的能力吸引和留住發展所必需的合格 人才其計劃產品的商業化,(vi) COVID-19 疫情對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工或整體經濟的影響,以及 (vii) 公司向美國證券交易委員會 (“SEC”) 提交的文件中可能不時詳細説明的其他信息。在閲讀本季度報告時,請根據這些風險考慮我們的前瞻性陳述。
ii |
第 第一部分。財務信息
項目 1.財務報表
SACKS PARENTE GOLF, INC.
簡化 資產負債表
(金額 四捨五入到最接近的千位,股票金額除外)
2023 年 6 月 30 | 2022年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存,扣除報廢準備金 $ | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
延期發行成本 | ||||||||
存款 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東虧損 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
高管應計工資 | ||||||||
租賃負債,當前 | ||||||||
設備購買義務 | ||||||||
應付貸款 — 關聯方 ($) | ||||||||
應付票據(逾期) | ||||||||
客户存款 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
租賃負債,扣除當期債務 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
普通股有待贖回( | 股票,贖回價格為美元 )||||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東缺陷: | ||||||||
優先股 $ | 面值, 授權股份, 已發行和流通股份||||||||
普通股,$ | 面值, 授權股份, 和 ,分別已發行和流通的股票,不包括 股票可能在2023年6月30日和2022年12月31日贖回||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東總虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債總額和股東虧損 | $ | $ |
附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
F-1 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
簡明的 操作語句
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他開支 | ||||||||||||||||
利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務消滅造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他支出總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已發行普通股的加權平均值——基本和攤薄後 |
附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
F-2 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
簡明的 股東虧損變動表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(金額 四捨五入到最接近的千位,股票金額除外)
普通股 | 可發行普通股 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 缺陷 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
期權歸屬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 | 可發行普通股 | 額外付費 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 缺陷 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
期權歸屬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 | 可發行普通股 | 額外付費 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 缺陷 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
期權歸屬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
股權獎勵的修改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
根據轉換計劃發行的股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 | 可發行普通股 | 額外付費 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 缺陷 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
期權歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
股權獎勵的修改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
根據轉換計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
F-3 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
簡明現金流量表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
(未經審計)
(金額 四捨五入到最接近的千位)
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
庫存報廢準備金變動 | ( | ) | ||||||
期權歸屬 | ||||||||
限制性股票的歸屬 | ||||||||
股權獎勵的修改 | ||||||||
債務消滅造成的損失 | ||||||||
為服務而發行的股票 | ||||||||
投資回報率資產的變化 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
經營資產和負債的變化 | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
存款 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
官員應計工資 | ||||||||
租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入 | ||||||||
許可義務 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流 | ||||||||
關聯方貸款變動 | ||||||||
支付設備購買義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
延期發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
私募出售普通股的收益可能被贖回 | ||||||||
出售普通股的收益 | ||||||||
可轉換債務的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
期初現金和限制性現金 | ||||||||
期末現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動的補充披露: | ||||||||
轉換可轉換債務時發行的普通股 | $ | $ | ||||||
應計延期發行成本 | $ | $ | ||||||
新的使用權資產和租賃負債 | $ | $ | ||||||
借債購買的財產和設備 | $ | $ |
附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
F-4 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
簡明財務報表附註
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(金額 四捨五入到最接近的千位,股票和每股金額除外)
注 1 — 運營和流動性
Sacks Parente Golf, Inc.(“我們”,“公司” 或 “SPG”)成立於2018年,名為特拉華州有限責任公司Sacks Parente Golf Company, LLC。2022 年 3 月 18 日,該公司轉變為特拉華州的一家名為 Sacks Parente Golf, Inc. 的公司。根據我們的轉換計劃,Sacks Parente Golf Company、 LLC 的所有未償還所有權權益以及獲得此類權益的權利都已轉換為並交換為 Sacks Parente Golf, Inc. 的股份。 公司追溯反映了截至該公司的轉換。此處介紹的時期。
Sacks Parente Golf, Inc. 是一家技術前沿的高爾夫公司,其高爾夫產品組合不斷擴大,包括推杆工具、高爾夫 杆、高爾夫握把和其他高爾夫相關產品。考慮到其在杆身技術方面的增長機會, 2022 年 4 月,該公司在密蘇裏州聖約瑟夫開設了一家新的杆身製造工廠 ,擴大了其製造業務,將先進的優質高爾夫球杆包括在內。該公司的意圖是在美國生產和組裝幾乎所有產品。 公司預計將擴展到高爾夫服裝和其他高爾夫相關產品線,以促進其增長。公司未來 的擴張可能包括通過合併、收購或內部開發與其高端品牌互補的產品線 來擴大其產品範圍。
公司目前通過經銷商、公司網站以及美國、日本和 韓國的分銷商銷售其產品。
根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計 原則編制的財務報表中的某些 信息和腳註披露已被壓縮或省略。我們認為,這些簡明的 財務報表中包含的披露足以使此處提供的信息不會產生誤導性。欲瞭解更多信息,請參閲本報告其他地方的財務 報表及其附註。
截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的整個財年的預期經營業績 。
很擔心
所附財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮在正常業務過程中變現資產以及結算負債和承付款。如隨附的財務報表所示,在截至2023年6月30日的六個月 個月中,公司錄得淨虧損158.9萬美元,運營中使用的現金為31.3萬美元,截至該日的股東 赤字為3,019,000美元。這些因素使人們對公司能否在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業 持續 持續 持續 的懷疑。公司能否繼續作為持續經營企業 取決於公司籌集額外資金和實施其業務計劃的能力。因此,管理層 得出結論,人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。該公司的獨立 註冊會計師事務所在其截至2022年12月31日止年度的合併財務報表報告中也對公司繼續作為持續經營企業的能力表示了極大的懷疑。財務報表 不包括公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要的任何調整。
截至2023年6月30日 ,該公司手頭有9,000美元的現金。 2023年6月30日之後,該公司從其320萬股普通股的首次公開募股中獲得了11,594,000美元的淨收益(見附註12)。公司作為持續經營企業的持續經營取決於其能否獲得 必要的債務或股權融資,以繼續運營,直到開始產生正現金流。 無法保證將來會提供任何融資,或者如果有的話,也無法保證這些融資的條件會令公司滿意。即使 公司能夠獲得額外融資,但對於債務 融資,也可能對我們的運營造成不當限制,或者在股權融資方面對我們的股東造成大幅稀釋。
2023年8月14日,公司與基準公司簽訂了承銷協議,購買公司
普通股,發行根據向美國證券交易委員會
委員會提交的有效註冊聲明註冊的證券。在本次發行中,該公司出售了320萬英鎊普通股,價格為美元每股。此次發行於2023年8月17日結束,扣除費用後收到的總收益為11,594,000美元包括承保折扣
F-5 |
注 2 — 重要會計政策摘要
使用估計值的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計 和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日期 或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同 。這些估計和假設包括無法收回的應收賬款儲備金的估計值、按可變現淨值對庫存進行估值時使用的假設 、記錄在案的長期資產以及有形和無形資產的減值測試、遞延所得税資產的 估值補貼、潛在負債的應計額以及對為服務發行的股票工具進行估值時所做的假設 。
應收賬款
應收賬款通常按扣除預期損失備抵後的發票金額入賬。公司根據多種因素評估其貿易應收賬款的可收性 。在公司意識到特定客户 無法履行對公司的財務義務的情況下,會估算並記錄專門的壞賬準備金,從而將 已確認的應收賬款減少到公司認為最終將收取的估計金額。除了特定客户 識別潛在壞賬外,還根據公司的歷史虧損和對逾期未償交易應收賬款的總體評估 來記錄壞賬費用。應收賬款備抵額是通過減少應收賬款賬面價值的準備金確定的。在2023年6月30日和2022年12月31日,管理層確定不需要任何津貼。
延期 發行成本
遞延的 發行成本主要包括與股權融資相關的法律、會計和承銷商費用。這些遞延的 發行成本被延期,然後從股權融資發生後收到的總收益中扣除,或者如果沒有進行融資,則記作費用 。
收入 確認
公司根據會計準則編碼(ASC)606《客户合同收入》(“ASC 606”)確認收入。ASC 606的基本原則是確認收入,以描述向客户轉移商品或服務的情況,其金額為 ,即預期收取的金額。ASC 606創建了一個五步模型,要求各實體在考慮 合同條款時做出判斷,其中包括(1)確定與客户的合同或協議,(2)確定我們在合同或協議中的履約義務 ,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給單獨的履約 義務,以及(5)在履行每項履約義務時確認收入。
收入 和銷售成本是在產品控制權轉移給我們的客户時確認的,這種控制權通常發生在從我們的 工廠發貨時。當時公司的履約義務已得到履行。公司沒有與要求交付以外績效的客户簽訂任何重要合同 ,與客户的合同中也沒有可能導致 收入隨着時間的推移分配或調整的激勵措施或折扣。配送和處理活動是在買家獲得對貨物的控制權之前進行的,因此代表的是配送活動,而不是向買家承諾的服務。
F-6 |
公司的所有 產品僅作為製成品出售,不要求客户在裝運後履約義務 才能從中獲得預期價值。
公司不允許退貨,但損壞發生在配送前損壞的商品除外。從歷史上看, 損壞的商品退貨微不足道。因此,由於我們產品的獨立性質,以及我們對銷售合同的履約義務 和交易定價的評估,我們目前不維持債務的合同資產或負債餘額。 我們每季度評估合同和結論的合理性。
下表按收入來源列出了我們在報告期間的淨銷售額以及同期百分比變化:
收入分解附表
三個月已結束 6月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
淨銷售來源 | 收入 | 收入 | % 變化 | |||||||||
分銷商 | $ | $ | - | % | ||||||||
在線銷售 | - | % | ||||||||||
運輸 | % | |||||||||||
銷售折扣 | ( | ) | ( | ) | - | % | ||||||
淨銷售額 | $ | $ | % |
六個月已結束 6月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
淨銷售來源 | 收入 | 收入 | % 變化 | |||||||||
分銷商 | $ | $ | % | |||||||||
在線銷售 | % | |||||||||||
運輸 | % | |||||||||||
銷售折扣 | ( | ) | ( | ) | % | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | % |
下表列出了我們在報告所述期間按產品線劃分的淨銷售額:
三個月已結束 6月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
產品線 | 收入 | 收入 | ||||||
高爾夫推杆 | $ | $ | ||||||
配飾 | ||||||||
運輸 | ||||||||
銷售折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨銷售額 | $ | $ |
六個月已結束 6月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
產品線 | 收入 | 收入 | ||||||
高爾夫推杆 | $ | $ | ||||||
配飾 | ||||||||
運輸 | ||||||||
銷售折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨銷售額 | $ | $ |
F-7 |
每股基本 收益(虧損)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以該年度已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股收益(虧損)的計算方法是使用庫存股法,將適用於普通股股東的淨收益 除以已發行普通股的加權平均數,再加上如果發行了所有稀釋性潛在普通股則本來會流通的額外普通股數量。當潛在普通股 的作用具有抗稀釋作用時,其計算中不包括這些股份。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,每股基本虧損和攤薄後虧損的計算相同,因為潛在的稀釋性 證券本來會產生反稀釋作用。潛在的稀釋性證券包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
選項 | ||||||||
普通股可能被贖回 | ||||||||
總計 |
廣告 費用
廣告 費用在發生時記為支出,幷包含在銷售、一般和管理費用中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,廣告費用總額分別為5.5萬美元和13.9萬美元。
研究 和開發
研究 和開發費用主要包括人事成本、原型費用以及與研究和 開發設備相關的諮詢服務。研發費用在發生時記作支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,研究 和開發成本分別為43,000美元和1萬美元。
基於股票的 薪酬
公司定期在非融資交易中向員工和非僱員發行股票期權,用於服務和融資 成本。公司根據ASC 718(補償股票補償)對此類補助金的發放和歸屬進行核算,根據該補助金的價值 ,獎勵的價值 在發放之日計量,並在 歸屬期內按直線法將員工的薪酬支出確認為薪酬支出。公司在其運營報表中確認股票薪酬的公允價值,根據所提供服務的性質進行分類 。
每筆期權或認股權證授予的 公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。該公司是一傢俬營公司 ,缺乏公司特定的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據農業科技行業中一組具有與公司相似的特徵 的上市同行公司的歷史波動率來估算其預期的股票波動率 。公司股票期權的預期期限是使用 “簡化的” 方法確定的,用於符合普通期權的獎勵。授予非僱員的股票期權的預期期限為 等於期權獎勵的合同期限。無風險利率是根據授予獎勵時有效的美國國債收益率 曲線確定的,期限大致等於預期的獎勵期限。預期股息 收益率為零,這是基於這樣一個事實,即公司從未支付過現金分紅,也預計在 可預見的將來也不會支付任何現金分紅。
在 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,該公司的普通股沒有公開交易。因此,在此期間,公司 根據美國註冊會計師協會的《技術實踐援助,作為補償發行的私人持有公司股權證券的估值 》的框架,使用適當的估值方法估算了普通股的公允價值。每種估值方法都包括需要公司做出判斷的估計和假設。這些估計 和假設包括許多客觀和主觀因素,包括外部市場狀況、指導性上市公司 信息、公司在公平交易中向第三方出售普通股的價格、當時優先於公司普通股的證券的權利和 偏好,以及實現首次公開募股或出售等流動性事件的可能性。估值中使用的假設發生重大變化可能會導致股票期權在每個估值日 的公允價值不同(如適用)。
F-8 |
金融工具的公平 價值
公司使用各種投入來確定其金融資產和負債的公允價值,並在經常性 的基礎上衡量這些資產。按公允價值記錄的金融資產按與用於衡量 其公允價值的投入相關的主觀程度進行分類。會計準則編纂第820節定義了與輸入相關的以下主觀性級別:
level 1——相同資產或負債在活躍市場上的報價。
level 2—除活躍市場的報價外,可直接或間接觀察到的輸入。
級別 3—基於公司假設的不可觀察的輸入。
由於這些工具的到期日較短,因此金融資產和負債(例如現金、應收賬款、庫存、應付賬款和其他應付賬款)的賬面金額 接近其公允價值。長期融資債務的賬面價值 接近其公允價值,因為這些債務的利率基於現行市場利率。
風險濃度
現金 餘額。公司存入銀行的現金餘額由聯邦存款保險公司(FDIC) 擔保,最高為25萬美元。但是,公司可能不時面臨銀行賬户中持有的資金超過聯邦存款保險公司限額 的風險。為了最大限度地降低風險,公司的政策是與高質量的金融機構保持現金餘額。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有不計息的現金餘額均已全額投保。
淨銷售額 。在截至2023年6月30日的三個月中,一家被歸類為分銷商的公司客户分別佔淨銷售額的19% 。沒有其他客户超過淨銷售額的10%。在截至2022年6月30日的三個月中,將 歸類為分銷商的公司客户分別佔淨銷售額的35%。沒有其他客户超過淨銷售額的10%。
在 截至2023年6月30日的三個月中,公司90%以上的淨銷售額來自美國。在截至2022年6月30日的三個月中 ,公司淨銷售額的35%來自日本,65%的淨銷售額來自美國 州。
在 截至2023年6月30日的六個月中,公司被歸類為分銷商的兩個最大客户分別佔淨銷售額的31%和13%。沒有其他客户超過淨銷售額的10%。在截至2022年6月30日的六個月中,兩個歸類為分銷商的公司客户 佔淨銷售額的32%和14%。沒有其他客户超過淨銷售額的10%。
在 截至2023年6月30日的六個月中,公司淨銷售額的31%來自韓國,公司淨銷售額的69% 來自美國。在截至2022年6月30日的六個月中,公司淨銷售額的32%來自日本, 公司淨銷售額的66%來自美國,其餘4%來自其他國家。
最近的 會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具信用損失衡量》。亞利桑那州立大學2016-13年度要求各實體 使用基於當前預期信用損失(“CECL”)的前瞻性方法來估算某些類型 金融工具(包括貿易應收賬款)的信用損失。這可能導致提前確認損失準備金。亞利桑那州立大學2016-13年度自2023年1月1日起對公司生效。該公司認為,新指導方針和相關法典改進的影響並未對其財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
管理層認為財務會計準則委員會、其新興問題工作組、美國註冊會計師協會、 和證券交易委員會最近發佈的其他 會計聲明沒有或沒有對公司 當前或未來的財務報表產生重大影響。
F-9 |
注意 3 — 庫存
庫存 按成本(先入先出)或可變現淨值中較低者進行估值,扣除儲備金後由以下內容組成:
庫存計劃
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料,淨額 | $ | $ | ||||||
製成品,淨額 | ||||||||
總計 | $ | $ |
在 2023年6月30日和2022年12月31日,上面列出的庫存分別扣除了98,000美元和73,000美元的緩慢流動和可能過時的庫存儲備 。
注意 4 — 財產和設備
財產 和設備由以下內容組成:
不動產、廠房和設備附表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
機械和設備 | $ | $ | ||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
折舊 費用包含在隨附的運營報表中的銷售、一般和管理費用中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,折舊費用分別為1萬美元和3,000美元。
注 5 — 高管應計工資
包括公司首席執行官、首席技術官和首席財務官在內的幾位 高管已選擇推遲支付僱傭報酬 。到期金額是無抵押的、不計息的,也沒有正式的還款條款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應付給高級管理人員的薪酬總餘額分別為174.8萬美元和1,09.5萬美元。
注 6 — 設備購買義務
2022年4月1日,公司簽訂了金額為58,000美元的設備購買義務(“債務”)。該債務 不含利息,要求每月支付十二筆等額的款項,金額約為5,000美元。十二個月付款完成後, 設備所有權轉讓給公司。截至2022年12月31日,剩餘餘額為15,000美元。在截至2023年6月30日的六個月中,公司支付了15,000美元,截至2023年6月30日沒有剩餘餘額。
注 7 — 關聯方貸款
截至2023年6月30日和2022年12月31日,相關的 方貸款包括以下內容:
關聯方貸款明細表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
關聯方的信貸額度 — Akinobu Yorihiro (a) | $ | $ | ||||||
關聯方的信貸額度 — Tim Triplett (b) | ||||||||
關聯方的信貸額度 — GML Holdings (c) | ||||||||
關聯方的信貸額度 — NXV (d) | ||||||||
給關聯方的有擔保本票 — Michael Keller (e)— 逾期 | ||||||||
總計 | $ | $ |
F-10 |
(a) | ||
(b) | ||
(c) | ||
(d) | ||
(e) |
F-11 |
注 8 — 應付票據
截至2023年6月30日和2022年12月31日,應付票據 包括以下內容:
應付票據清單
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
應付票據 (a)-逾期 | $ | $ | ||||||
應付票據 (b)-逾期 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(a) | ||
(b) |
注 9 — 租賃負債
公司從一開始就決定合同是否為或包含租約。使用權(“ROU”)資產代表公司 在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃 款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃期內未付租賃付款的估計現值 進行確認。該公司租賃其辦公室和倉庫地點以及某些倉庫設備。 初始期限為12個月或更短的租賃不包括在資產負債表中。
2022 年 4 月 1 日,該公司簽訂了位於密蘇裏州聖約瑟夫的 4,000 平方英尺設施的設施租約,以擴大其製造 業務,將先進的優質高爾夫球杆包括在內。租期為24個月,每月租金約為1,500美元。2023年1月 1,該公司修改了租約,增加了5,000平方英尺並延長了租賃期限。修改後的租約自2023年1月1日起 24個月,每月租金約為3,000美元。
截至2022年12月31日, 公司的投資回報率資產餘額為22,000美元。在截至2023年6月30日的六個月中,公司增加了與上述修訂後的租約相關的43,000美元投資回報率資產,並記錄了與租賃相關的投資回報率資產減少了15,000美元,因此 截至2023年6月30日的ROU資產餘額為5萬美元。
截至2022年12月31日, 公司的租賃負債餘額為23,000美元。在截至2023年6月30日的六個月中,公司記錄了與上述修訂後的租約相關的43,000美元的租賃負債,並從其經營租賃負債中支付了17,000美元, 導致租賃負債為49,000美元,其中租賃負債的當前部分為32,000美元,剩下的長期租賃負債 餘額為17,000美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的 六個月中,租賃成本總額分別約為46,000美元和29,000美元。
截至2023年6月30日的 ,經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為1.50年,經營租賃的加權平均貼現率 為10.00%。
F-12 |
注 10 — 有待贖回的證券購買協議
2022年1月30日,公司與Speicher Limited(“投資者”) 簽訂了證券購買協議(“SPA”),投資者同意以私募方式購買561,375股公司普通股。每股普通股的收購價格 為1.07美元,公司的淨收益為60萬美元。淨收益將用於支付 與公司計劃中的首次公開募股(“上市”)相關的費用。計劃收到60萬美元的SPA收益 如下:(i)完成SPA中定義的任務後為25萬美元,(ii)提交與公司上市相關的S-1表格時或之前為25萬美元;(iii)上市前或公司在提交S-1表格後要求支付與上市相關的專業費用和 費用時為100,000美元。在截至2022年12月31日的年度中,公司發行了 561,375股公司普通股,並獲得了42萬美元的部分收益,截至2022年12月31日,其中24,000美元仍存放在託管賬户 中。截至2022年12月31日,將支付給公司的剩餘餘額為18萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中 ,公司收到了剩餘的18萬美元收益。
在 中,根據SPA,公司授予投資者要求公司以每股1.07美元的價格回購投資者的公司普通股 的權利,但前提是違約導致上市失敗,並且在收到書面通知後 五個工作日內。如果上市未在經修訂的2023年8月31日當天或之前上市,並且這種失敗 不是由於SPA中定義的公司違約造成的,則任何一方都不應根據SPA向另一方支付任何進一步的款項 。此處的條款將要求公司進行潛在的現金結算,禁止將該工具作為永久 股權的一部分出現。因此,截至2023年6月30日,這些金額將反映為夾層融資。
注 11 — 股東赤字
資本重組
2022年3月18日,該公司轉換為特拉華州的一家名為Sacks Parente Golf, Inc.的公司。根據我們的轉換計劃, Sacks Parente Golf Company, LLC的所有未償所有權權益以及獲得此類權益的權利都轉換為Sacks Parente Golf, Inc.的11,25萬股股本。所有股份和每股金額均為追溯性的 就好像轉換髮生在所介紹的最早時期的開始時一樣。
為服務業發行的普通 股票
2023年3月6日,公司與史蒂夫·漢迪簽訂了管理服務協議(“MSA”),擔任公司首席財務官 。作為協議的一部分,公司發行了50,000股限制性普通股, 立即歸屬,公司確定其公允價值為22.5萬美元,合每股4.50美元。在截至2023年6月30日的六個月中,公允價值為22.5萬美元 作為銷售費用、一般費用和管理費用的一部分記錄在運營報表上 。
股權 激勵計劃
選項摘要
加權 | ||||||||
的數量 | 平均值 | |||||||
選項 | 行使價格 | |||||||
未償餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
授予的期權 | ||||||||
未償餘額,2023年6月30日 | $ | |||||||
餘額可行使,2023 年 6 月 30 日 | $ |
F-13 |
傑出 | 可鍛鍊 | |||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||
行使價格 | 生活 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||
每股 | 股份 | (年份) | 行使價格 | 股份 | 行使價格 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||||||||
$ | $ |
2023年3月6日,公司授予其首席財務官根據公司 2022年股權激勵計劃購買7萬股普通股的期權,行使價為每股普通股1.07美元,歸屬期為六個月,到期期限為五年 。截至授予日,這些期權的總公允價值約為27.4萬美元,這是使用Black-Scholes-Merton 期權定價模型確定的,其加權平均假設如下:根據 公司目前的公開募股價格,我們的股價公允價值為每股4.50美元,預期期限為三年,波動率為111%,股息率為0%,無風險 利率為4.61%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司分別確認了與既得股票期權相關的約22.7萬美元和130萬美元的薪酬支出 。截至2023年6月30日,與股票期權 相關的未歸屬薪酬總額約為23.7萬美元,將在截至2025年7月的未來時期作為期權歸屬確認為支出。
截至2023年6月30日 ,未償還期權和可行使期權的內在價值分別約為800萬美元和700萬美元。 總內在價值是根據截至2023年6月30日每股4.50美元的估計市值與未平倉期權的行使價之間的差額計算得出的。
注意 12 — 後續事件
首次公開發行 (IPO)
2023年8月14日,公司與基準公司(“Benchmark”)簽訂了承保協議,通過發行根據向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的有效 註冊聲明註冊的證券,購買面值每股0.0001美元的公司普通股 股。在本次發行中,公司以每股4.00美元的價格出售了320萬股普通股。此次發行於2023年8月17日結束,扣除費用後的總收益 為11,594,000美元。在本次發行結束時,Benchmark獲得了總現金費用,相當於公司出售本次發行中普通股所獲得的總現金收益的7.0% 。
下文所附的截至2023年6月30日的未經審計的預計資產負債表旨在使 (i) 出售3,200,000股IPO股票,(ii) 將可能贖回的普通股(561,375股,贖回價為1.07美元)重新歸類為 額外的實收資本,(iii) 向高管支付174.8萬美元的應計工資,(iv) 償還應計工資應付給關聯 方的貸款為55.9萬美元,以及(v)償還與完成首次公開募股相關的40.4萬美元的應付票據。
由於公司股票在納斯達克股票市場上市,投資者要求回購附註10中提及的 股票的權利被取消。
在2023年8月17日首次公開募股結束之日,共有14,595,870股普通股在外流通。
這些交易對我們2023年6月30日曆史財務報表的 影響反映在下面的預計資產負債表中。
F-14 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
簡化 資產負債表
(金額 四捨五入到最接近的千位,股票金額除外)
6月30日 2023 | Pro Forma 6月30日 2023 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存,扣除報廢準備金 $ | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
延期發行成本 | ||||||||
存款 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益(虧損) | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
高管應計工資 | ||||||||
租賃負債,當前 | ||||||||
應付貸款 — 關聯方 ($) | ||||||||
應付票據(逾期) | ||||||||
客户存款 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
租賃負債,扣除當期債務 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
普通股有待贖回( | 股票,贖回價格為美元 )||||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東權益(虧損): | ||||||||
優先股 $ | 面值, 授權股份, 已發行和流通股份||||||||
普通股,$ | 面值, 授權股份, ,已發行和流通的股票,不包括 可能在2023年6月30日贖回的股票; 已發行股票和未償還的預估股份(未經審計)||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額(虧損) | ( | ) | ||||||
負債總額和股東權益(虧損) | $ | $ |
F-15 |
其他 後續事件
2023年7月11日,公司從第三方獲得了11,000美元的貸款,該貸款不含利息,應按需到期。該公司於2023年8月24日全額支付了貸款 。
2023年8月8日,公司與第三方簽訂了58,000美元的貸款協議,其中包括8,000美元的利息和費用。 公司收到的貸款收益總額為50,000美元。這筆貸款的利息為10%,將於2023年9月8日到期支付。 該公司於2023年8月29日全額償還了貸款。
2023年8月10日,公司與我們的董事、總裁兼首席執行官Triplett先生簽訂了2萬美元的貸款協議。該貸款的固定利息為10%,應在2023年8月30日或公司與Triplett先生以書面形式共同商定的任何其他以後日期 一次性支付。該公司於2023年8月22日全額償還了這筆貸款。
2023年8月12日,公司與大亞洲高爾夫推廣有限公司(“GAGP”) 簽訂了一份不具約束力的意向書,任命GAGP為其在亞洲地區(不包括日本和韓國)的非獨家分銷商,為期一年 。該公司計劃花費高達250萬美元為聯合營銷費用提供資金。2023年8月31日,在分銷協議的談判和執行之前,公司將 50萬美元作為真誠存款轉入托管賬户。
F-16 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在為財務報表的讀者提供一份關於我們的財務狀況、經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析應與所附未經審計的簡明財務報表及其附註以及我們截至2022年12月31日止年度的年度報告(包括經審計的財務報表及其附註)一起閲讀 。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述 ,例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告 開頭關於前瞻性陳述的警示性措辭。
公司 概述
Sacks Parente Golf, Inc.(“我們”,“公司” 或 “SPG”)是一家技術前沿的高爾夫公司,其高爾夫產品組合不斷增長 ,包括推杆工具、高爾夫杆、高爾夫握把和其他高爾夫相關產品。考慮到我們在杆身技術方面的增長機會,2022年4月,我們在密蘇裏州聖約瑟夫開設了一家新的杆身製造工廠,將製造業務擴展到包括先進的優質 高爾夫球杆。我們的意圖是在美國製造和組裝大部分 所有產品。我們預計將業務擴展到高爾夫服裝和其他高爾夫相關產品線,以促進我們的增長。 我們未來的擴張可能包括通過合併、收購或內部開發產品線來擴大我們的產品範圍, 這些產品線是對我們高端品牌的補充。
2023年8月14日,我們與 Benchmark Company 簽訂了承銷協議,購買公司普通股,發行根據向美國證券交易委員會提交的有效 註冊聲明註冊的證券。在本次發行中,公司以每股4.00美元的價格出售了3,200,000股普通股 股。本次發行於2023年8月17日結束,扣除費用後的總收益為11,594,000美元,其中包括7%的承保折扣和基於發行總收益的1%的不負責任費用補貼。
影響我們績效的關鍵 因素
季節性 和高爾夫參與的總體趨勢
由於 高爾夫是一項季節性運動,因此我們的銷售是週期性的,不太可能在每個季度之間保持穩定。此外,如果高爾夫參與率 減少或打高爾夫球的輪數普遍減少,無論出於何種原因或無緣無故,我們的產品銷售都可能受到不利影響。 將來,高爾夫相關產品市場的總美元交易量可能不會增長或可能下降。COVID-19 大流行 導致高爾夫參與人數激增和我們行業的增長,但這種趨勢可能不會持續下去,未來的趨勢也很難預測 。
公開 公司成本
我們的 普通股將在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克資本市場上市,這將要求我們僱用更多人員 並實施上市公司的程序和流程。作為一家上市公司,我們預計每年將產生額外的開支,用於內部 控制合規和上市公司報告義務、董事和高管責任保險、董事費 以及額外的內部和外部會計以及法律和行政資源,包括增加的審計和律師費。
通貨膨脹的影響
最近 的通貨膨脹趨勢導致用於製造我們產品的某些零部件略有增加。迄今為止,我們 尚未將成本的增加轉嫁給消費者。部分或全部成本持續面臨長期的通貨膨脹壓力可能會導致 生產我們產品的成本增加,這可能會對這些產品的銷售利潤產生不利影響,或者要求我們 提高產品價格,這可能會對消費者對我們產品的需求產生不利影響。
1 |
供應鏈中斷的影響
2021 年 2 月,美國政府封鎖了從緬甸進口的所有商品。這種破壞消除了我們主要的碳 纖維軸來源,而碳 纖維軸是我們推杆儀器的關鍵組成部分。雖然我們無法量化收入損失對我們業務的財務影響,但這種嚴重的中斷限制了我們獲取庫存以增加銷售額的能力。為了緩解未來類似的幹擾, 我們最近在密蘇裏州聖約瑟夫建造了一座豎井製造工廠,使用第三方 在日本和韓國生產的原材料,我們相信這將使我們能夠在不進一步中斷的情況下實現業務目標。
儘管 我們沒有遇到其他嚴重影響我們財務業績的中斷,但我們將繼續尋找和擴大用於採購材料的合格國內供應商的數量 。
截至2023年6月30日的三個月的運營業績 與截至2022年6月30日的三個月相比
淨銷售額
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的 淨銷售額增長了3,000美元,達到47,000美元,增長了7%,而截至2022年6月30日的三個月 為44,000美元。
售出商品的成本
售出商品的成本 主要代表我們製造所售產品的材料、組件和許可費,以及流動緩慢或可能過時的產品的庫存 儲備的變化。在截至2023年6月30日的三個月 中,我們的商品銷售成本增加了9,000美元,至32,000美元,而截至2022年6月30日的三個月為23,000美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 中,我們的毛利率分別為32%和48%。毛利率下降是由於與去年同期相比庫存儲備的變化和庫存萎縮 。
運營 費用
運營 費用包括銷售、一般和管理費用以及研發成本。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的 銷售、一般和管理費用減少了約110萬美元,至64.7萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為170萬美元。銷售、一般和管理費用 的減少是由於股票薪酬減少了120萬美元,但被10.8萬美元的工資支出增加所抵消。 的剩餘支出減少了約22,000美元,這是由於我們的銷售、一般和管理費用賬户的例行變動,以支持 我們的運營。
研究 和開發成本包括顧問、顧問以及產品設計和開發。在截至2023年6月30日的六個月中,研發費用增加了1萬美元,至18,000美元,而截至2022年6月30日的三個月中為8,000美元。本年度研發成本的增加 源於我們的新產品開發活動。
運營造成的損失
截至2023年6月30日的三個月,運營虧損 降至65萬美元,而截至2022年6月30日的三個月, 的運營虧損為170萬美元。如上所述,我們的運營虧損減少是由於我們減少了基於股票的薪酬成本, 被毛利的減少以及運營成本的增加所抵消。
利息 支出
截至2023年6月30日的三個月,利息 支出為22,000美元,而截至2022年6月30日的三個月為5,000美元。與去年同期相比,利息支出的增加是由於債務餘額增加。
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清償債務造成的損失
根據每位投資者於2022年3月18日商定的轉換計劃,我們1,05萬美元的可轉換債務已轉換為1,517,865股公司普通股,公允價值為162.4萬美元。普通股的公允價值與可轉換債務之間的差額為57.4萬美元,記為清償債務的損失。本年度未發生 類似的交易。
淨虧損
在截至2023年6月30日的三個月中, 的淨虧損減少了160萬美元,至67.2萬美元,而截至2022年6月30日的三個月 淨虧損為230萬美元。如上所述,淨虧損減少是由於基於股票的薪酬成本減少,但被毛利減少、 運營成本增加、利息支出增加以及清償債務的記錄所抵消。
截至2023年6月30日的六個月的運營業績 與截至2022年6月30日的六個月相比
淨銷售額
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的 淨銷售額增長了2.8萬美元,達到13.7萬美元,增長了26%,而截至2022年6月30日的六個月 為10.9萬美元。淨銷售額的增長主要來自於我們首次向韓國分銷商的銷售額,在截至2023年6月30日的六個月中,這約佔我們淨銷售額的43,000美元,佔31%。
售出商品的成本
售出商品的成本 主要代表我們製造所售產品的材料、組件和許可費,以及流動緩慢或可能過時的產品的庫存 儲備的變化。在截至2023年6月30日的六個月中 ,我們的商品銷售成本增加了35,000美元,至7.8萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為43,000美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中 ,我們的毛利率分別為43%和61%。毛利率下降是由於與去年同期相比庫存儲備的變化和庫存萎縮 。
運營 費用
運營 費用包括銷售、一般和管理費用以及研發成本。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的 銷售、一般和管理費用減少了約34.6萬美元,至160萬美元, ,而截至2022年6月30日的六個月為190萬美元。銷售、一般和管理費用減少的原因是 ,庫存薪酬減少了90.1萬美元,工資支出增加了47.2萬美元,專業費用增加了86,000美元。 剩餘的支出減少了約3,000美元,這是由於我們的銷售、一般和管理費用 賬户的例行變動,以支持我們的運營。
研究 和開發成本包括顧問、顧問以及產品設計和開發。在截至2023年6月30日的三個月中,研發費用增加了3.3萬美元,至43,000美元,而截至2022年6月30日的六個月中為1萬美元。本年度研發成本的增加 源於我們的新產品開發活動。
運營造成的損失
截至2023年6月30日的六個月中,運營虧損 降至150萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為190萬美元。如上所述,我們的運營虧損減少是由於我們減少了基於股票的薪酬成本,但被總利潤減少和運營成本增加所抵消。
3 |
清償債務造成的損失
根據每位投資者於2022年3月18日商定的轉換計劃,我們1,05萬美元的可轉換債務已轉換為1,517,865股公司普通股,公允價值為162.4萬美元。普通股的公允價值與可轉換債務之間的差額為57.4萬美元,記為清償債務的損失。本年度未發生 類似的交易。
利息 支出
截至2023年6月30日的六個月中,利息 支出為42,000美元,而截至2022年6月30日的六個月為7,000美元。 利息支出的增加是由於債務餘額與去年同期相比增加。
淨虧損
在截至2023年6月30日的六個月中, 的淨虧損減少了84.5萬美元,至160萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為240萬美元。淨虧損的減少是由於基於股票的薪酬成本減少,但被毛利減少、 運營成本增加、利息支出增加以及上年度記錄的清償債務虧損所抵消,如上所述, 在本年度沒有出現這種虧損。
流動性 和資本資源
下表彙總了我們在指定期間的現金流量(金額四捨五入到最接近的千位):
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
提供的淨現金(用於): | ||||||||
經營活動 | $ | (313,000 | ) | $ | (275,000 | ) | ||
投資活動 | (3,000 | ) | (35,000 | ) | ||||
籌資活動 | 154,000 | 526,000 | ||||||
現金淨增加(減少) | $ | (162,000 | ) | $ | 216,000 |
經營 活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金 總額為31.3萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為27.5萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,運營中使用的淨現金的增加主要是為我們的淨虧損提供資金,經股票薪酬支出變動調整後,以及高管應計薪酬 增加65.3萬美元,其餘變動與我們的營運資金賬户有關。
投資 活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金總額為3,000美元,而截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為35,000美元。用於投資活動的淨現金用於購買財產和設備。
融資 活動
截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為15.4萬美元,其中包括普通股私募中獲得的18萬美元收益 ,但被支付的11,000美元與我們計劃的首次公開募股相關的延期發行費用 和15,000美元的設備購買義務償還額所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為52.6萬美元,其中包括私募普通股中獲得的42萬美元收益 、出售可轉換債務的15萬美元收益以及我們從關聯方獲得的20萬美元貸款淨收益,但被支付的23萬美元與我們計劃的首次公開募股相關的延期發行費用和14,000美元的設備購買義務償還額所抵消。
4 |
相關 派對貸款
截至2023年6月30日和2022年12月31日,相關的 方貸款包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
關聯方的信貸額度 — Akinobu Yorihiro (a) | $ | 67,000 | $ | 67,000 | ||||
關聯方的信貸額度 — Tim Triplett (b) | 77,000 | 76,000 | ||||||
關聯方的信貸額度 — GML Holdings (c) | 152,000 | 151,000 | ||||||
關聯方的信貸額度 — NXV (d) | 19,000 | 19,000 | ||||||
給關聯方——邁克爾·凱勒(e)——逾期的有擔保本票 | 244,000 | 224,000 | ||||||
總計 | $ | 559,000 | $ | 537,000 |
(a) | 2019年4月1日,公司與Akinobu Yorihiro簽訂了信貸額度協議。Akinobu Yorihiro 是該公司的聯合創始人、董事、 首席技術官和首席法務官。該協議設立了金額不超過100,000美元的循環信貸額度 。該信貸額度下的預付款是無抵押的,利率為每年2.00%。 信貸額度協議應在公司有足夠的現金償還貸款時支付,由公司自行決定 ;但是,前提是貸款的全部金額最早應在以下時間到期並支付: 公司現金餘額等於或超過100萬美元之日;公司破產;為全部或部分貸款指定接管人 公司的資產;公司為債權人的利益而進行的轉讓;或根據任何程序的啟動 公司制定或針對公司的破產法或破產法。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償還的 本金和應計利息分別為67,000美元和67,000美元。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 | |
(b) | 2019年4月1日,公司與蒂姆·特里普萊特簽訂了信貸額度協議。蒂姆·特里普萊特是該公司的聯合創始人、董事、總裁 兼首席執行官。該協議規定了最高金額為10萬美元的循環信貸額度。 該信貸額度下的預付款是無抵押的,利率為每年2.00%。當公司有足夠的現金償還貸款時,信貸額度協議 應由公司自行決定;但是, 前提是,貸款的全部金額最早應在以下日期到期並支付:公司 現金餘額等於或超過100萬美元之日;公司破產;為公司的全部或部分指定接管人 資產;公司為債權人的利益而進行的轉讓;或者根據任何破產程序啟動任何程序或 公司制定或針對公司的破產法。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償本金和應計利息總額分別為 77,000美元和7.6萬美元。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 | |
(c) | 2018年8月1日,公司與GML Holdings簽訂了信貸額度協議。GML Holdings歸公司聯合創始人、董事、首席技術官兼首席法務官Akinobu Yorihiro所有,他是 的聯合創始人、董事、首席技術官兼首席法務官。該協議設立了金額不超過25萬美元的循環信貸額度 。該信貸額度下的預付款是無抵押的,利率為每年2.00%。當公司有足夠的現金償還貸款時,信貸額度協議應在公司自行決定 時支付;但是,前提是貸款的全部金額應在 最早發生的 到期支付,即:公司現金餘額等於或超過100萬美元之日;公司破產;為公司全部或部分資產指定接管人 ;公司為債權人的利益而進行的轉讓;或 在任何破產情況下啟動任何程序或公司制定或針對公司的破產法。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償本金和應計利息總額分別為15.2萬美元和15.1萬美元。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 | |
(d) | 2018 年 3 月 1 日,公司與 NXV 簽訂了信貸額度協議。NXV歸公司聯合創始人、董事 兼首席技術官兼首席法務官Akinobu Yorihiro和公司聯合創始人、董事、總裁兼首席執行官蒂姆·特里普萊特所有。該協議規定了最高金額為40 000美元的循環信貸額度。 該信貸額度下的預付款按每年2.00%的利率計息。當 公司有足夠的現金償還貸款時,信貸額度協議應由公司自行決定;但是,前提是貸款的全部 金額應最早在以下時間到期支付:公司的現金餘額等於或 超過100萬美元之日;公司破產;為公司全部或部分資產指定接管人;公司為債權人的利益而進行的 轉讓;或者根據任何破產程序啟動任何程序或公司制定或針對公司的破產 法律。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償本金和應計利息總額分別為19,000美元和19,000美元。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 |
5 |
(e) | 2022年5月23日,公司與公司前首席財務官邁克爾·凱勒簽訂了本金為20萬美元的有擔保本票(“票據”),利率為每年百分之二十(20)%。 該票據的全部餘額,包括應計利息,應在以下時間以較早的日期一次性付款: (a) 票據發行一週年或 (b) 公司收到預期的公司普通股 首次公開募股收益後的第15天。該票據由公司的所有庫存擔保,如果公司未履行還款義務,則公司應立即將 移交給貸款人所有和所有權。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償本金和應計利息總額分別為24.4萬美元和22.4萬美元。該票據已逾期 ,截止日期為2023年6月30日。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 |
應付票據
截至2023年6月30日和2022年12月31日,應付票據 包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
應付票據 (a)-逾期 | $ | 119,000 | $ | 109,000 | ||||
應付票據 (b)-逾期 | 285,000 | 275,000 | ||||||
總計 | $ | 404,000 | $ | 384,000 |
(a) | 2022年7月15日,公司與私人方 (“貸款人”)簽訂了本金為10萬美元的無抵押本票(“票據”),利率為每年百分之二十(20)%。該票據的 全部餘額,包括應計利息,應在以下時間以較早的日期一次性付款:(a) 票據發行一週年或 (b) 公司收到預期的公司普通股 首次公開發行收益後的第15天。該票據由公司的所有庫存擔保,如果公司未履行還款義務,則公司應立即將貸款人的所有權和所有權轉讓給 。截至2023年6月30日和2022年12月31日 ,未償本金和應計利息總額分別為11.9萬美元和10.9萬美元。該票據已於2023年7月15日逾期 。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 | |
(b) | 2022年11月9日,公司簽訂了價值25萬美元的期票(“票據”)。公司承諾在貸款後的90天內向貸款人的 訂單支付25萬美元(合25萬美元),同時一次性支付貸款總額的10% ,如果在貸款後的90天內未還清,則每年還清餘額的20%。 本票據的全部餘額應在以下較早的一次性付款中到期支付:(a) 收到資金後90天,(b) 本票據發佈一年 週年或 (c) 借款人收到預期的借款人普通股首次公開發行收益後不超過15天。儘管此處有任何相反的規定,無論票據 何時全額償還,應付給貸款人的最低利息應為25,000美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償還的 本金和應計利息分別為28.5萬美元和27.5萬美元。截至本報告發布之日,未償還的本金和應計利息已從我們最近的首次公開募股所得款項中全額支付 。 |
流動性 和資本資源
所附財務報表是在假設我們將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。這種假設考慮了在正常業務過程中變現資產和清償負債。
正如 在隨附的財務報表中所反映的那樣,在截至2023年6月30日的六個月中,我們錄得淨虧損158.9萬美元, 運營中使用的現金為31.3萬美元,截至該日的股東赤字為301.9萬美元。這些因素使人們對我們在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。 公司能否繼續作為持續經營企業取決於我們籌集額外資金和實施其商業計劃的能力。 因此,我們得出結論,人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。我們的獨立 註冊會計師事務所在其截至2022年12月31日止年度的公司合併財務報表報告中也對我們繼續作為持續經營企業的能力表示了極大的懷疑。財務報表不包括 在公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要的任何調整。
6 |
在 2023年6月30日,我們手頭有9,000美元的現金。2023年6月30日之後,我們 出售普通股獲得了11,594,000美元的淨收益。公司作為持續經營企業的持續經營取決於其是否有能力獲得必要的債務或 股權融資,以繼續運營,直到開始產生正現金流。無法保證未來的任何融資 將可用,或者如果有的話,也無法保證其條件會令我們滿意。即使我們能夠獲得額外融資, 也可能包含對我們運營的不當限制,就債務融資而言,或者導致股東大幅稀釋,在股權融資方面 。
2023年8月14日,我們與 Benchmark Company 簽訂了承銷協議,購買公司普通股,發行根據向美國證券交易委員會提交的有效 註冊聲明註冊的證券。在本次發行中,公司以每股4.00美元的價格出售了3,200,000股普通股 股。本次發行於2023年8月17日結束,扣除費用後的總收益為11,594,000美元,其中包括7%的承保折扣和基於發行總收益的1%的不負責任費用補貼。
根據目前的運營計劃,公司估計,現有現金資源加上公司 首次公開募股的收益,將在大約2025年6月之前提供足夠的營運資金。但是,由於許多目前未知和/或公司無法控制的因素,公司的 運營計劃可能會發生變化,而且 可能需要比計劃更早的額外資金。
非平衡表 表單安排
在 2023年6月30日和2022年12月31日,公司沒有任何可被視為 資產負債表外安排的交易、義務或關係。
關鍵 會計政策和估計
我們對經營業績、財務狀況和流動性的討論和分析基於我們的合併財務報表, 該報表是根據公認會計原則編制和審計的。這些財務報表的編制要求我們做出估計 和判斷,以影響報告的資產、負債、股東權益、收入和支出的金額,以及 的相關或有資產和負債披露。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設 ,管理層認為這些假設在這種情況下是合理的。在不同的 假設或條件下,實際結果可能與這些估計值存在重大差異。我們會持續審查我們的估算值,以確保估算值能適當地反映 我們業務的變化和可用的新信息。
管理層 認為,下文討論的關鍵會計估計會影響其在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設 。
收入 確認
我們 根據會計準則編碼(“ASC”)主題606 “來自與客户簽訂的 合同的收入” 來核算收入確認。
我們確認的 收入金額基於我們期望從客户那裏獲得的對價金額。對價金額 是根據可變對價的估算值進行調整的銷售價格,包括銷售退貨、折扣和補貼以及我們提供的銷售 計劃、促銷和價格優惠,詳見下文。這些估算值基於客户在相關銷售中賺取的金額或預計將申報的金額,因此記錄在各自的淨收入、貿易賬户 應收賬款和銷售計劃負債賬户中。
我們 可能會提供短期銷售計劃激勵措施,包括銷售促銷和價格優惠或降價。Sell-through 促銷通常在產品的整個生命週期中提供,從兩年到三年不等,但可能更短或 更長。價格優惠或降價通常是在產品生命週期結束時提供的。與這些潛在計劃相關的估計變量 考慮將基於包括歷史和預測數據的比率。我們可能會在出售時使用此比率記錄 淨收入的減少。我們將根據實際業績和預測的 估計值來監控該比率,並在必要時調整費率,以反映其期望從客户那裏獲得的對價金額。
7 |
我們 還可能將預期回報的估計值記錄為銷售額和銷售成本的減少,以及記錄相關銷售額的 期間的應收賬款。與該儲備相關的庫存成本回收將計入其他流動 資產。銷售回報將根據歷史回報、當前的經濟趨勢、客户需求的變化和產品的銷售量 進行估算。我們還可能為某些客户提供允許特定退貨的銷售計劃。根據銷售計劃的條款,我們可能會在銷售時為與這些銷售計劃相關的預期退貨記錄退貨儲備 。
庫存
庫存 按成本或可變現淨值中較低者進行估值,其中包括過剩、過時和/或無法銷售的庫存的儲備金。 我們根據當前的庫存水平、銷售趨勢和歷史經驗以及管理層對市場狀況的估計 和對未來產品需求的預測來估算儲備,所有這些都可能發生變化。計算我們的過剩、 過時和/或無法銷售的庫存儲備要求管理層對庫存老化、預測的 消費者需求和定價、監管(USGA和R&A)規則變更、促銷環境和技術過時做出假設和判斷。 我們認為,用於 計算儲備金的未來估計值或假設發生重大變化的可能性不大。但是,如果對消費者需求的估計不準確或發生變化,我們可能需要增加其庫存 補貼,這可能會對我們的經營業績產生嚴重不利影響。
商品成本
我們的 產品成本主要包括材料、組件和許可費。從歷史上看,我們的製造成本,主要是材料 和組件成本,本質上是可變的,並且會隨着銷量而波動。通常,各個時期產品的成本 成本的相對重要性沒有重大差異。但是,由於當前的通貨膨脹壓力對當前的經濟前景, 這種情況可能會改變。
最近 發佈的會計公告
有關最近會計公告的討論,請參閲簡明財務報表附註的 附註2。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露。
家規模較小的申報公司無需提供本項目所要求的信息。
項目 4.控制和程序。
披露控制和程序評估
在包括首席執行官和 首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條 進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官 官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效,這為我們根據《交易所 法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並且這些 信息是積累和傳達的致我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席執行官財務官酌情提供 ,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中, 公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響 的變化。
對控制有效性的固有 限制
管理層 預計我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不會防止或發現所有 錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作得多麼良好,都只能提供合理而不是絕對的保證 ,確保控制系統的目標得到滿足。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源 限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於具有成本效益的 控制系統存在固有的侷限性,對財務報告內部控制的評估無法絕對保證不會發生錯誤 或欺詐造成的錯報,也無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有)已經或將要被發現。
8 |
這些 固有的侷限性包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,並且崩潰可能由於 簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩人或多人串通、 或管理層推翻控制措施也可以規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件發生可能性 的某些假設,並且無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制有效性的任何評估的預測都存在風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化,控制可能會變得 不足。
第 II 部分 — 其他信息
項目 1.法律訴訟
我們 不時為因我們正常業務過程和行為而產生的訴訟進行辯護。在任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織 或機構面前或由任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織 或機構提起或據我們公司的執行官所知,沒有針對我們公司、普通股或 我們公司或我們的高級管理人員或董事以其身份受到威脅 的訴訟、訴訟、程序、調查或調查。
商品 1A。風險因素
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們 是一家規模較小的申報公司,無需在本項目下提供信息 。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
在 截至2023年6月30日的六個月中,我們的董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1 (f) 條)均未通過或終止 任何旨在滿足《交易法》第10b5-1 (c) 條或任何非第10b5-1條交易安排(定義見美國證券交易委員會的規則)
項目 6.展品
以下證物作為本報告的一部分隨函提交。
附錄 No. |
描述 | |
1.1 | 公司與Benchmark Company LLC之間的承保協議日期為2023年8月14日,作為公司於2023年5月24日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附錄1.1提交 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
101.INS* | 直列式 XBRL 實例文檔** | |
101.SCH* | 直列式 XBRL 分類擴展架構文檔** | |
101.CAL* | 直列式 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔** | |
101.DEF* | 直列式 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔** | |
101.LAB* | 直列式 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔** | |
101.PRE* | 直列式 XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔** | |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* 隨函提交
9 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
SACKS PARENTE GOLF, INC. | ||
日期: 2023年9月18日 | 作者: | /s/ Timothy Triplett |
主管 執行官 |
日期: 2023年9月18日 | 作者: | /s/ Steve Handy |
Steve 方便的 | ||
首席財務官兼首席財務官 |
10 |