wsm-20230730假的2023Q200007199551/28100007199552023-01-302023-07-3000007199552023-08-27xbrli: 股票00007199552023-05-012023-07-30iso421:USD00007199552022-05-022022-07-3100007199552022-01-312022-07-31iso421:USDxbrli: 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OutwardincMemberUS-GAAP:不動產、廠房和設備成員2023-01-302023-07-300000719955國家:澳大利亞2022-01-312022-07-310000719955國家:澳大利亞2022-05-022022-07-310000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-290000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-290000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-302023-04-300000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-302023-04-300000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-04-300000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-300000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-05-012023-07-300000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-05-012023-07-300000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-07-300000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-300000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-300000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-300000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-312022-05-010000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-312022-05-010000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-05-010000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-05-010000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-05-022022-07-310000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-05-022022-07-310000719955US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-07-310000719955US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-310000719955US-GAAP:其他流動負債成員2023-07-300000719955US-GAAP:其他流動負債成員2022-07-310000719955US-GAAP:其他流動資產成員2023-07-300000719955US-GAAP:其他流動資產成員2022-07-310000719955WSM: 儲值卡會員會員2023-01-302023-07-300000719955WSM:StoredValueCardsmerchandiseSales 和 Creditcard Incentives會員2023-07-300000719955WSM:StoredValueCardsmerchandiseSales 和 Creditcard Incentives會員2022-07-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________
表單 10-Q
_________________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年7月30日.
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 001-14077
_________________________
WILLIAMS-SONOMA, INC
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_________________________
特拉華
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
範尼斯大道 3250 號, 舊金山, 加州
(主要行政辦公室地址)
94-2203880
(美國國税局僱主
證件號)
94109
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(415) 421-7900
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
_________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題: | | 交易 符號: | | 每個交易所的名稱 在其中註冊了: |
普通股,面值每股0.01美元 | | WSM | | 紐約證券交易所, Inc. |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ¨ |
非加速過濾器 | ¨ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ☒
截至2023年8月27日, 64,144,950註冊人的普通股已流通。
WILLIAMS-SONOMA, INC
10-Q 表格上的報告
截至2023年7月30日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分財務信息 | |
| | 頁面 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 21 |
| 第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 22 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 22 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 22 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 22 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 22 |
第 5 項。 | 其他信息 | 22 |
第 6 項。 | 展品 | 23 |
第 1 項。財務報表(未經審計)
WILLIAMS-SONOMA, INC
簡明合併收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的十三週內 | | 在已結束的二十六週內 |
(以千計,每股金額除外) | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 |
淨收入 | $ | 1,862,614 | | | $ | 2,137,537 | | | $ | 3,618,065 | | | $ | 4,028,764 | |
銷售商品的成本 | 1,105,047 | | | 1,208,728 | | | 2,185,439 | | | 2,271,407 | |
毛利 | 757,567 | | | 928,809 | | | 1,432,626 | | | 1,757,357 | |
銷售、一般和管理費用 | 486,019 | | | 563,288 | | | 961,601 | | | 1,068,355 | |
營業收入 | 271,548 | | | 365,521 | | | 471,025 | | | 689,002 | |
利息支出(收入),淨額 | (3,335) | | | (344) | | | (8,833) | | | (507) | |
所得税前收益 | 274,883 | | | 365,865 | | | 479,858 | | | 689,509 | |
所得税 | 73,376 | | | 98,790 | | | 121,820 | | | 168,321 | |
淨收益 | $ | 201,507 | | | $ | 267,075 | | | $ | 358,038 | | | $ | 521,188 | |
每股基本收益 | $ | 3.14 | | | $ | 3.92 | | | $ | 5.51 | | | $ | 7.50 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 3.12 | | | $ | 3.87 | | | $ | 5.46 | | | $ | 7.36 | |
用於計算每股收益的股份: | | | | | | | |
基本 | 64,163 | | | 68,180 | | | 65,006 | | | 69,516 | |
稀釋 | 64,526 | | | 69,081 | | | 65,586 | | | 70,844 | |
參見簡明合併財務報表附註。
WILLIAMS-SONOMA, INC
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的十三週內 | | 在已結束的二十六週內 |
(以千計) | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 |
淨收益 | $ | 201,507 | | | $ | 267,075 | | | $ | 358,038 | | | $ | 521,188 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 2,171 | | | (1,385) | | | (34) | | | (2,899) | |
衍生金融工具的公允價值變動,扣除税款 $ (56), $9, $30,以及 $42 | (157) | | | 26 | | | 85 | | | 119 | |
衍生金融工具已實現收益的重新分類調整,扣除税款104, $2, $276,以及 $8 | (296) | | | (5) | | | (782) | | | (23) | |
綜合收入 | $ | 203,225 | | | $ | 265,711 | | | $ | 357,307 | | | $ | 518,385 | |
參見簡明合併財務報表附註。
WILLIAMS-SONOMA, INC
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計,每股金額除外) | 7月30日 2023 | | 1月29日 2023 | | 7月31日 2022 |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 514,435 | | | $ | 367,344 | | | $ | 124,944 | |
應收賬款,淨額 | 117,045 | | | 115,685 | | | 133,500 | |
商品庫存,淨額 | 1,300,838 | | | 1,456,123 | | | 1,542,428 | |
預付費用 | 73,521 | | | 64,961 | | | 102,312 | |
其他流動資產 | 26,293 | | | 31,967 | | | 25,537 | |
流動資產總額 | 2,032,132 | | | 2,036,080 | | | 1,928,721 | |
財產和設備,淨額 | 1,036,407 | | | 1,065,381 | | | 973,676 | |
經營租賃使用權資產 | 1,232,925 | | | 1,286,452 | | | 1,174,354 | |
遞延所得税,淨額 | 73,610 | | | 81,389 | | | 52,897 | |
善意 | 77,322 | | | 77,307 | | | 85,269 | |
其他長期資產,淨額 | 119,415 | | | 116,407 | | | 104,257 | |
總資產 | $ | 4,571,811 | | | $ | 4,663,016 | | | $ | 4,319,174 | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付賬款 | $ | 597,104 | | | $ | 508,321 | | | $ | 680,097 | |
應計費用 | 184,996 | | | 247,594 | | | 244,559 | |
禮品卡和其他遞延收入 | 435,369 | | | 479,229 | | | 498,354 | |
應繳所得税 | 127,581 | | | 61,204 | | | 87,159 | |
| | | | | |
| | | | | |
經營租賃負債 | 222,155 | | | 231,965 | | | 206,931 | |
其他流動負債 | 96,645 | | | 108,138 | | | 93,945 | |
流動負債總額 | 1,663,850 | | | 1,636,451 | | | 1,811,045 | |
| | | | | |
| | | | | |
長期經營租賃負債 | 1,168,221 | | | 1,211,693 | | | 1,115,501 | |
其他長期負債 | 118,785 | | | 113,821 | | | 114,349 | |
負債總額 | 2,950,856 | | | 2,961,965 | | | 3,040,895 | |
承付款和意外開支 — 見 注意 F | | | | | |
股東權益 | | | | | |
優先股:$0.01面值; 7,500授權股份; 無發行的 | — | | | — | | | — | |
普通股:$0.01面值; 253,125授權股份; 64,145, 66,226和 67,057分別於2023年7月30日、2023年1月29日和2022年7月31日已發行和流通的股票 | 642 | | | 663 | | | 671 | |
額外的實收資本 | 551,507 | | | 573,117 | | | 541,895 | |
留存收益 | 1,084,772 | | | 1,141,819 | | | 750,083 | |
累計其他綜合虧損 | (14,540) | | | (13,809) | | | (13,631) | |
庫存股,按成本計算: 6, 1和 1分別截至2023年7月30日、2023年1月29日和2022年7月31日的股票 | (1,426) | | | (739) | | | (739) | |
股東權益總額 | 1,620,955 | | | 1,701,051 | | | 1,278,279 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,571,811 | | | $ | 4,663,016 | | | $ | 4,319,174 | |
參見簡明合併財務報表附註。
WILLIAMS-SONOMA, INC
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股票 | | 總計 股東 公平 |
(以千計) | 股份 | | 金額 | |
截至2023年1月29日的餘額 | 66,226 | | | $ | 663 | | | $ | 573,117 | | | $ | 1,141,819 | | | $ | (13,809) | | | $ | (739) | | | $ | 1,701,051 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 156,531 | | | — | | | — | | | 156,531 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,205) | | | — | | | (2,205) | |
扣除税後衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | 242 | | | — | | | 242 | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (486) | | | — | | | (486) | |
股票獎勵的轉換/發行 1 | 498 | | | 5 | | | (49,322) | | | — | | | — | | | (201) | | | (49,518) | |
回購普通股 2 | (2,502) | | | (25) | | | (14,803) | | | (286,573) | | | — | | | (1,000) | | | (302,401) | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票薪酬計劃重新發行庫存股 1 | — | | | — | | | (334) | | | (180) | | | — | | | 514 | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 23,282 | | | — | | | — | | | — | | | 23,282 | |
已申報分紅 | — | | | — | | | — | | | (59,671) | | | — | | | — | | | (59,671) | |
截至2023年4月30日的餘額 | 64,222 | | | $ | 643 | | | $ | 531,940 | | | $ | 951,926 | | | $ | (16,258) | | | $ | (1,426) | | | $ | 1,466,825 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 201,507 | | | — | | | — | | | 201,507 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,171 | | | — | | | 2,171 | |
扣除税後衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | (157) | | | — | | | (157) | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (296) | | | — | | | (296) | |
股票獎勵的轉換/發行 1 | 13 | | | — | | | (432) | | | — | | | — | | | — | | | (432) | |
回購普通股 2 | (90) | | | (1) | | | (548) | | | (9,547) | | | — | | | — | | | (10,096) | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 20,547 | | | — | | | — | | | — | | | 20,547 | |
已申報分紅 | — | | | — | | | — | | | (59,114) | | | — | | | — | | | (59,114) | |
截至2023年7月30日的餘額 | 64,145 | | | $ | 642 | | | $ | 551,507 | | | $ | 1,084,772 | | | $ | (14,540) | | | $ | (1,426) | | | $ | 1,620,955 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
1所示金額為扣除員工税預扣的股份。
2普通股的回購包括應計消費税,金額為美元2.5截至2023年7月30日的百萬美元,計入留存收益。
參見簡明合併財務報表附註。
WILLIAMS-SONOMA, INC
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股票 | | 總計 股東 公平 | | |
(以千計) | 股份 | | 金額 | | | |
截至2022年1月30日的餘額 | 71,982 | | | $ | 720 | | | $ | 600,942 | | | $ | 1,074,084 | | | $ | (10,828) | | | $ | (711) | | | $ | 1,664,207 | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 254,113 | | | — | | | — | | | 254,113 | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,514) | | | — | | | (1,514) | | | |
扣除税後衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | — | | | 93 | | | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | | | |
股票獎勵的轉換/發行 1 | 617 | | | 6 | | | (78,142) | | | — | | | — | | | (372) | | | (78,508) | | | |
回購普通股 | (3,380) | | | (33) | | | (18,590) | | | (482,452) | | | — | | | — | | | (501,075) | | | |
根據股票薪酬計劃重新發行庫存股 1 | — | | | — | | | (344) | | | — | | | — | | | 344 | | | — | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 28,339 | | | — | | | — | | | — | | | 28,339 | | | |
已申報分紅 | — | | | — | | | — | | | (55,893) | | | — | | | — | | | (55,893) | | | |
截至2022年5月1日的餘額 | 69,219 | | | $ | 693 | | | $ | 532,205 | | | $ | 789,852 | | | $ | (12,267) | | | $ | (739) | | | $ | 1,309,744 | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 267,075 | | | — | | | — | | | 267,075 | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,385) | | | — | | | (1,385) | | | |
扣除税後衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | | | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | |
股票獎勵的轉換/發行 1 | 26 | | | — | | | (767) | | | — | | | | | — | | | (767) | | | |
回購普通股 | (2,188) | | | (22) | | | (12,519) | | | (252,808) | | | — | | | — | | | (265,349) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 22,976 | | | — | | | — | | | — | | | 22,976 | | | |
已申報分紅 | — | | | — | | | — | | | (54,036) | | | — | | | — | | | (54,036) | | | |
截至2022年7月31日的餘額 | 67,057 | | | $ | 671 | | | $ | 541,895 | | | $ | 750,083 | | | $ | (13,631) | | | $ | (739) | | | $ | 1,278,279 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
1顯示的金額為扣除員工税預扣的股份.
參見簡明合併財務報表附註。
WILLIAMS-SONOMA, INC
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在已結束的二十六週內 |
(以千計) | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 358,038 | | | $ | 521,188 | |
為使淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 110,843 | | | 102,455 | |
資產處置/減值損失 | 14,185 | | | 5,413 | |
| | | |
非現金租賃費用 | 126,981 | | | 110,511 | |
遞延所得税 | (3,841) | | | (7,636) | |
與股票獎勵相關的税收優惠 | 12,334 | | | 10,828 | |
股票薪酬支出 | 44,159 | | | 51,743 | |
其他 | (1,647) | | | (1,481) | |
以下方面的變化: | | | |
應收賬款 | (1,502) | | | (1,985) | |
商品庫存 | 154,712 | | | (295,458) | |
預付費用和其他資產 | (6,615) | | | (30,585) | |
應付賬款 | 87,840 | | | 59,404 | |
應計費用和其他負債 | (67,955) | | | (78,895) | |
禮品卡和其他遞延收入 | (43,699) | | | 50,503 | |
經營租賃負債 | (135,206) | | | (120,036) | |
應繳所得税 | 66,358 | | | 7,623 | |
經營活動提供的淨現金 | 714,985 | | | 383,592 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (92,880) | | | (148,548) | |
其他 | 211 | | | 86 | |
用於投資活動的淨現金 | (92,669) | | | (148,462) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
回購普通股 | (310,000) | | | (766,424) | |
支付股息 | (116,643) | | | (112,674) | |
與股票獎勵相關的預扣税 | (49,950) | | | (79,275) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (476,593) | | | (958,373) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | 1,368 | | | (2,151) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 147,091 | | | (725,394) | |
期初的現金和現金等價物 | 367,344 | | | 850,338 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 514,435 | | | $ | 124,944 | |
參見簡明合併財務報表附註。
WILLIAMS-SONOMA, INC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意 A。 財務報表-列報基礎
這些財務報表包括威廉姆斯-索諾瑪公司及其全資子公司(“公司”、“我們” 或 “我們的”)。截至2023年7月30日和2022年7月31日的簡明合併資產負債表、截至該日的十三週和二十六週的簡明合併收益表、簡明合併綜合收益表和簡明合併股東權益表以及截至該日止的二十六週的簡明合併現金流量表均由我們編制,尚未經過審計。我們認為,財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),以公允列報資產負債表日期的財務狀況以及截至該日止的十三週和二十六週的經營業績。在我們的合併中,公司間交易和賬户已被刪除。此處列出的截至2023年1月29日的資產負債表來自我們經審計的合併資產負債表,該資產負債表包含在截至2023年1月29日的財年的10-K表年度報告中。
截至2023年7月30日的十三週和二十六週的經營業績不一定代表全年的經營業績。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些財務報表應與截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
從2021財年開始,一直持續到2022財年,全球供應鏈中斷導致庫存收貨延遲和缺貨延遲,原材料成本增加以及與運輸相關的費用增加。這些幹擾在2022財年第四季度有所改善。但是,這些供應鏈挑戰造成的成本影響了我們在2023財年上半年的簡明合併收益表。
改敍
為了與本期列報保持一致,截至2023年1月29日和2022年7月31日,我們的簡明合併資產負債表中報告的某些金額已重新分類。這些重新分類影響了延期租賃激勵措施和其他長期負債。其他長期負債包括美元的延期租賃激勵措施8.9百萬,美元10.0百萬和美元14.7截至2023年7月30日、2023年1月29日和2022年7月31日,分別為百萬人。由於這些重新分類,負債總額沒有變化。
此外,為了與本期列報保持一致,我們在截至2022年7月31日的二十六週的簡明合併現金流量表中報告的某些金額已重新分類。這些重新分類影響了延期租賃激勵措施的攤銷以及經營活動中所有其他調整的細列項目。其他調整包括攤銷延期租賃激勵措施,金額為美元1.1百萬和美元1.6在截至2023年7月30日和2022年7月31日的二十六週內,分別為百萬美元。由於這些重新分類,業務活動提供的現金淨額沒有變化。
最近發佈的會計公告
2020年3月、2021年1月和2022年12月,財務會計準則委員會發布了2020-04會計準則更新(“ASU”), 參考利率改革 (話題 848),ASU-2021-01, 參考利率改革 (話題 848),範圍還有 ASU-2022-06, 參考利率改革(話題 848), 推遲主題848的失效日期, 分別地。ASU共同旨在減輕參考利率改革的潛在會計和財務報告負擔,包括預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡。如果滿足某些標準,該指南為交易提供了可選的權宜之計和範圍例外情況。這些交易包括合同修改、套期會計以及歸類為持有至到期的債務證券的出售或轉讓。我們可能會選擇在2024年12月31日之前適用新標準的規定。與其他主題不同,本更新的條款僅在2024年12月31日之前可用,屆時參考匯率替代活動預計將完成。截至2023年7月30日,我們已將信貸額度下某些借款設定利率的基礎從倫敦銀行同業拆借利率完全過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。由於我們不再有符合這些可選權宜之計和範圍例外情況的交易,因此新標準的規定不再適用。
注意 B。 借款安排
信貸額度
我們有一個信貸額度(“信貸額度”),它提供了 $500百萬無抵押循環信貸額度(“Revolver”)。我們的Revolver可用於借用循環貸款或申請簽發信用證。我們可能會在通知管理代理人後,要求現有或新的貸款機構根據貸款人的選擇,將Revolver最多增加$250百萬美元,總計 $750百萬美元的無抵押循環信貸。
在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週內,我們有 不在我們的 Revolver 下借款。此外,截至2023年7月30日,已簽發但未開具的備用信用證為美元11.2在我們的左輪手槍下有數百萬未償還款項。備用信用證的簽發主要是為了擔保與工傷補償和其他保險計劃相關的負債。我們的左輪手槍將於2026年9月30日到期,屆時必須償還所有未償借款,所有未償信用證必須以現金抵押。我們可以選擇延長到期日,但須經貸款人批准。
該信貸額度於2023年6月進行了修訂,以SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率,作為確定適用於協議下某些借款的利率的基礎。適用於我們的Revolver的利率是可變的,可以由我們選擇為:(i) SOFR plus 10基點和基於我們的槓桿比率的適用保證金,範圍從 0.91% 至 1.775% 或 (ii) 我們的信貸額度中定義的基本利率,加上基於我們的槓桿比率的適用保證金,範圍從 0% 至 0.775%.
我們的信貸額度包含某些限制性貸款契約,包括要求最大槓桿比率的財務契約(根據經營租賃負債與扣除利息、所得税、折舊、攤銷和租金支出前的收益進行調整的融資債務),以及限制我們承擔債務、授予留置權、進行收購、合併或合併以及處置資產的能力的契約。截至2023年7月30日,我們遵守了信貸額度下的財務契約,根據目前的預測,我們預計將在未來12個月內保持合規。
信用證便利
我們有 三總額為美元的無抵押信用證償還額度35百萬。我們的信用證額度包含與我們的信貸額度一致的契約。我們的信用證額度下未報銷金額的利息按我們的信貸額度中定義的基本利率累計,再加上基於我們的槓桿比率的適用保證金。截至2023年7月30日,我們的信用證額度下的未償還總額為美元1.4百萬,這是未來為購買我們沒有合法所有權的庫存提供資金的承諾。2023 年 8 月 18 日,我們續訂了 二的信用證融資總額為 $30百萬美元,條件基本相似。的 二信用證額度將於2024年8月18日到期,未來根據這些融資機制簽發的信用證的最晚到期日為2025年1月15日。 一個的信用證融資總額為 $5百萬份將於2026年9月30日到期,這也是未來根據該融資機制簽發的信用證可能的最遲到期日。
注意 C. 股票薪酬
股權獎勵計劃
我們修訂和重述的2001年長期激勵計劃(以下簡稱 “計劃”)規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票結算的股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(包括基於業績的股票單位)、遞延股票獎勵(統稱為 “股票獎勵”)和股息等價物 42.7百萬股。截至2023年7月30日,大約有 5.1百萬股可供未來授予。根據我們的計劃,可以向公司董事會(“董事會”)或任何母公司或子公司的高級管理人員、員工和非僱員成員發放獎勵。因獎勵活動或發行而發行的股票主要由發行新股提供資金。
股票獎勵
年度股票獎勵的授予限於 一百萬每人份額。授予員工的股票獎勵通常在一段時間內平均歸屬 四年以服務為基礎的獎勵。某些基於績效的獎勵通常根據預先確定的財務目標具有不同的支付條件 三年自授予之日起。某些股票獎勵和其他協議包含歸屬加速條款,涵蓋的事件,包括但不限於退休、殘疾、死亡、合併或類似的公司活動。授予非僱員董事會成員的股票獎勵通常歸於股份 一年。非僱員董事會成員在首次當選董事會成員之日自動獲得股票獎勵,此後每年在年度股東大會之日自動獲得股票獎勵(前提是他們繼續擔任非僱員董事會成員)。非僱員董事也可以選擇按照公司規定的條款,以 (i) 完全歸屬的股票單位或 (ii) 完全歸屬的遞延股票單位的形式獲得相應財政年度的所有年度現金薪酬。
股票薪酬支出
在截至2023年7月30日的十三週和二十六週內,我們將股票薪酬支出總額確認為銷售、一般和管理(“SG&A”)支出的組成部分,為美元20.8百萬和美元44.2分別為百萬。在截至2022年7月31日的十三週和二十六週內,我們將股票薪酬支出總額確認為銷售和收購費用的一部分,為美元23.2百萬和美元51.7分別是百萬。
註釋 D。 每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是淨收益除以該期間已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物包括受股票獎勵約束的股票,前提是這些股票的納入具有稀釋作用。
以下是淨收益與計算基本和攤薄後每股收益時使用的股票數量的對賬表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,每股金額除外) | 淨收入 | | 加權 平均股數 | | 收益 每股 |
截至2023年7月30日的十三週 | | | | | |
基本 | $ | 201,507 | | | 64,163 | | | $ | 3.14 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | | | 363 | | |
稀釋 | $ | 201,507 | | | 64,526 | | $ | 3.12 | |
截至2022年7月31日的十三週 | | | | | |
基本 | $ | 267,075 | | | 68,180 | | | $ | 3.92 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | | | 901 | | | |
稀釋 | $ | 267,075 | | | 69,081 | | $ | 3.87 | |
截至2023年7月30日的二十六週 | | | | | |
基本 | $ | 358,038 | | | 65,006 | | | $ | 5.51 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | | | 580 | | | |
稀釋 | $ | 358,038 | | | 65,586 | | | $ | 5.46 | |
截至2022年7月31日的二十六週 | | | | | |
基本 | $ | 521,188 | | | 69,516 | | | $ | 7.50 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | | | 1,328 | | | |
稀釋 | $ | 521,188 | | | 70,844 | | | $ | 7.36 | |
在分別截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週內,反稀釋性股票獎勵的影響並不大。
注意 E. 分段報告
我們根據業務活動的管理和評估方式來確定我們的運營部門。我們的每個品牌都是運營細分市場。由於它們具有相似的經濟和其他定性特徵,因此我們將運營部門彙總為一個單一的可報告細分市場。
下表彙總了截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週我們按品牌劃分的淨收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在結束的十三週裏 1 | | 在已結束的二十六週裏 1 |
(以千計) | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 |
Pottery Barn | $ | 786,308 | | | $ | 879,107 | | | $ | 1,554,022 | | | $ | 1,653,753 | |
West Elm | 484,106 | | | 607,918 | | | 936,499 | | | 1,144,211 | |
威廉姆斯索諾瑪 | 244,513 | | | 248,611 | | | 483,934 | | | 500,831 | |
Pottery Barn 兒童和青少年 | 255,987 | | | 284,162 | | | 472,208 | | | 511,131 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 2 | 91,700 | | | 117,739 | | | 171,402 | | | 218,838 | |
總計 3 | $ | 1,862,614 | | | $ | 2,137,537 | | | $ | 3,618,065 | | | $ | 4,028,764 | |
1包括每個品牌的企業對企業淨收入。 |
2主要包括復興、我們的國際特許經營業務、Mark and Graham和GreenRow的淨收入。 |
3包括與我們的國際業務(包括我們在加拿大的業務、我們的特許經營業務以及在澳大利亞和英國的業務)相關的淨收入約為 $82.0百萬和美元113.3在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週內,分別為百萬美元,約為美元152.8百萬和美元208.3在截至2023年7月30日和2022年7月31日的二十六週內,分別為百萬美元。 |
按地理位置劃分的長期資產(不包括遞延所得税、商譽和無形資產)如下:
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| 截至 |
(以千計) | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 |
美國 | $ | 2,295,497 | | | $ | 2,133,996 | |
國際 | 81,751 | | | 107,987 | |
總計 | $ | 2,377,248 | | | $ | 2,241,983 | |
註釋 F。 承付款和意外開支
我們參與了與正常業務過程有關的訴訟、索賠和訴訟。隨着我們業務的擴展和公司的發展,這些爭議目前並不重要,但數量正在增加。我們審查是否需要任何損失應急儲備金,並在管理層認為某件事可能導致負債,並且可以合理估計損失金額(如果有)時設立儲備金。鑑於預測這些事項的結果固有困難,在案件接近解決之前,可能無法確定是否可能發生任何損失,也無法合理估計損失金額,在這種情況下,直到那時才設立儲備金。對我們的任何索賠,無論是否合理,都可能導致代價高昂的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源被挪用。這些訴訟、索賠和訴訟的結果無法確切預測。但是,我們認為,這些時事的最終解決不會對我們的簡明合併財務報表整體產生重大不利影響。
注意 G。 股票回購計劃和分紅
股票回購計劃
在截至2023年7月30日的十三週內,我們進行了回購 89,709我們的普通股,平均成本為美元111.47每股,總成本為美元10.0百萬,不包括股票回購的消費税(扣除發行量)為美元0.1百萬。在截至2023年7月30日的二十六週內,我們進行了回購 2,600,427我們的普通股,平均成本為美元119.21每股,總成本為美元310.0百萬,不包括股票回購的消費税(扣除發行量)為美元2.5百萬。截至 2023 年 7 月 30 日,有 $690.0我們目前的股票回購計劃還剩百萬美元。在截至2022年7月31日的十三週內,我們進行了回購 2,188,037我們的普通股,平均成本為美元121.27每股,總成本為美元265.3百萬。在截至2022年7月31日的二十六週內,我們進行了回購 5,567,768我們的普通股,平均成本為美元137.65每股,總成本為美元766.4百萬。
截至2023年7月30日和2022年7月31日,我們持有的庫存為美元1.4百萬和美元0.7分別為百萬股,代表可供發行的股票成本,旨在滿足某些外國司法管轄區未來的股票獎勵結算。
根據我們的計劃,股票回購可以通過公開市場和私下談判的交易進行,時間和金額視管理層認為適當而定。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、公司和監管要求、資本可用性和其他市場狀況。
分紅
我們宣佈的現金分紅為 $0.90和 $0.78在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週內,分別為每股普通股。我們宣佈的現金分紅為 $1.80和 $1.56在截至2023年7月30日和2022年7月31日的二十六週內,分別為每股普通股。我們的季度現金分紅可能隨時受到限制或終止。
注意 H。 衍生金融工具
我們在加拿大、澳大利亞和英國有零售和電子商務業務,業務遍及亞洲和歐洲,這使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。實際上,我們所有的購買和銷售都以美元計價,這限制了我們承受這種風險的風險。但是,我們的一些國外業務使用的是美元以外的本位貨幣。為了降低這種風險,我們根據風險管理政策,使用外幣遠期合約對衝部分外幣敞口。我們不會出於投機目的簽訂此類合同。與衍生金融工具相關的資產或負債按公允價值計量,並記錄在其他流動資產或其他流動負債中。如下文所述,公允價值變動造成的損益的核算取決於衍生金融工具是否被指定為對衝工具,是否符合ASC 815的套期保值會計資格, 衍生品和套期保值.
現金流套期保值
我們簽訂外幣遠期合約,指定為現金流套期保值(賣出加元和購買美元),用於加拿大子公司預測的美元庫存採購。這些套期保值的期限最長為12個月。所有套期保值關係均有正式記錄,遠期合約旨在降低套期保值交易的外匯風險。我們將現金流套期保值公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收益(“OCI”)中,直到套期保值預測庫存購買發生或相應合約到期,以較早者為準。隨後,當庫存出售給客户時,我們將先前在OCI中記錄的金額重新歸類為銷售成本。
與利息費用(或遠期積分)相關的遠期合約公允價值變動不包括在套期保值有效性的評估和衡量範圍內,並記錄在銷售成本中。根據截至2023年7月30日的有效利率,我們將在未來12個月內將OCI的税前損益重新歸類為銷售成本,預計不會產生重大影響。
我們有未償還的外幣遠期合約(以美元計),名義金額為美元5.5百萬和美元18.0截至2023年7月30日和2022年7月31日,分別為百萬美元。
對衝有效性在開始時進行前瞻性評估,持續進行評估,並使用迴歸分析進行回顧性評估。任何可衡量的套期保值無效都記錄在銷售和收購費用中。 沒有由於套期保值無效,現金流套期保值的收益或虧損均被視為有效,在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週內,所有套期保值均被視為有效。
在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週內,我們的簡明合併財務報表中衍生工具對收益中確認的損益的影響並不重要。
我們的衍生金融工具的公允價值在我們的簡明合併資產負債表中的其他流動資產和/或其他流動負債中列報。所有公允價值均使用第 2 級輸入進行測量,如中所述的公允價值層次結構所定義 注意一.
我們按毛額記錄所有衍生資產和負債。它們不符合ASC 210中討論的資產負債表淨額結算標準, 資產負債表,因為我們沒有與衍生品交易對手簽訂允許淨結算的主淨額結算協議。
注意我。 公允價值測量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。
我們使用ASC 820建立的公允價值層次結構來確定金融和非金融資產及負債的公允價值, 公允價值測量, 其中定義了可用於衡量公允價值的三個投入水平, 如下所示:
•第 1 級:包括相同資產或負債活躍市場報價的投入;
•第 2 級:包括第 1 級投入以外的可觀察投入的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;或資產或負債的整個期限內可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入;以及
•第三級:包括無法觀察到的投入,這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持,並且對標的資產或負債的公允價值很重要。
我們的現金和現金等價物的公允價值基於一級投入,其中包括相同資產在活躍市場的報價。
外幣衍生品和套期保值工具
假設參與者有動力但沒有被迫進行交易,我們使用收益法對衍生品進行估值,使用衡量日可觀察的二級市場數據和標準估值技術,將未來金額轉換為單一現值金額。二級投入僅限於資產和負債可觀察到的報價,包括利率和信用風險評級。我們使用中端市場定價作為衡量公允價值的實用權宜之計。外幣衍生品的關鍵輸入是即期利率、遠期利率、利率和信貸衍生品市場利率。
與我們的外幣遠期合約相關的交易對手是信譽良好的大型金融機構,與這些實體交易的衍生品期限相對較短,因此,我們目前不認為交易對手集中和不履約是重大風險。我們和我們的交易對手都應根據這些工具的合同條款履行。我們簽訂的所有衍生品合約均不受信用風險相關的或有特徵或抵押品要求的約束。
長期資產
每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們都會審查所有長期資產的賬面價值是否減值,主要是在個別門店層面。我們使用公允價值層次結構中定義的第三級投入,在非經常的基礎上按公允價值衡量財產和設備。我們使用經市場數據證實的二級輸入非經常性地衡量使用權資產。如果不容易獲得 2 級輸入,我們使用 3 級輸入。這些長期資產的公允價值基於估計的未來現金流的現值,使用與風險相稱的貼現率。
我們門店資產的公允價值衡量中使用的重大不可觀察的投入是銷售增長/下降、毛利率、就業成本、租賃升級、市場租金率、我們經營的當地房地產市場的變化、通貨膨脹和零售業的整體經濟狀況。這些投入中的任何一項的重大波動都可能對我們對公允價值的衡量產生重大影響。
在截至2023年7月30日的十三週內,我們確認了主要與兩家表現不佳的門店的租賃權益改善有關的減值費用,即美元3.1百萬。在截至2023年7月30日的二十六週內,我們確認的減值費用為美元11.4百萬,其中包括 (i) 減記運營租賃使用權資產3.9百萬,(ii)減記租賃權益改善 四表現不佳的門店 $3.8百萬美元和 (iii) 註銷財產和設備美元3.7百萬美元來自我們的 Outward, Inc. 子公司 Aperture 的退出。
在截至2022年7月31日的十三週和二十六週內,我們確認了主要與租賃權益改善相關的減值費用2.6百萬美元和經營租賃使用權資產的減記額為美元2.6百萬。
有 不在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週內,轉入和轉出三級類別。
注意 J. 累計其他綜合收益(虧損)
扣除税款後,按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
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(以千計) | 外幣 翻譯 | | 現金流 樹籬 | | 累積其他 全面 收入(虧損) |
截至 2023 年 1 月 29 日的餘額 | $ | (14,458) | | | $ | 649 | | | $ | (13,809) | |
外幣折算調整 | (2,205) | | | — | | | (2,205) | |
衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | 242 | | | 242 | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整 1 | — | | | (486) | | | (486) | |
其他綜合收益(虧損) | (2,205) | | | (244) | | | (2,449) | |
截至2023年4月30日的餘額 | $ | (16,663) | | | $ | 405 | | | $ | (16,258) | |
外幣折算調整 | 2,171 | | | — | | | 2,171 | |
衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | (157) | | | (157) | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整 1 | — | | | (296) | | | (296) | |
其他綜合收益(虧損) | 2,171 | | | (453) | | | 1,718 | |
截至2023年7月30日的餘額 | $ | (14,492) | | | $ | (48) | | | $ | (14,540) | |
| | | | | |
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截至 2022 年 1 月 30 日的餘額 | $ | (10,886) | | | $ | 58 | | | $ | (10,828) | |
外幣折算調整 | (1,514) | | | — | | | (1,514) | |
衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | 93 | | | 93 | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整 1 | — | | | (18) | | | (18) | |
其他綜合收益(虧損) | (1,514) | | | 75 | | | (1,439) | |
截至2022年5月1日的餘額 | $ | (12,400) | | | $ | 133 | | | $ | (12,267) | |
外幣折算調整 | (1,385) | | | — | | | (1,385) | |
衍生金融工具公允價值的變化 | — | | | 26 | | | 26 | |
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整 1 | — | | | (5) | | | (5) | |
其他綜合收益(虧損) | (1,385) | | | 21 | | | (1,364) | |
截至2022年7月31日的餘額 | $ | (13,785) | | | $ | 154 | | | $ | (13,631) | |
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1請參閲 注意 H有關從累計其他綜合收益中重新歸類的額外披露.
注意 K。 收入
商品銷售
在每種情況下,通過我們的電子商務渠道、在我們的零售商店以及向企業對企業客户和加盟商銷售商品所得的收入都是在商品控制權移交給客户時確認的。商品可以在我們的商店提貨,也可以送到客户手中。對於在商店提貨的商品,控制權在銷售時轉移給客户。對於交付給客户的商品,控制權要麼在交付完成時轉移,要麼在我們擁有當前的付款權時轉移,對於某些商品,這種付款權是在將商品運送給承運人交貨時發生的。我們從收入中不包括政府當局評估的任何税收,包括增值税和其他與銷售相關的税,這些税收是針對創收活動徵收的或與創收活動同時徵收的。對於商品銷售和大多數服務,我們的付款條款主要以銷售點為準。我們選擇將配送和處理視為配送活動,而不是單獨的履約義務。
銷售商品的收入是扣除銷售回報後報告的。我們根據歷史退貨趨勢和當前產品銷售表現來估算未來的回報。截至2023年7月30日和2022年7月31日,我們記錄的預期銷售回報負債約為美元47.8百萬和美元45.7分別為百萬美元,計入其他流動負債和相應的資產,使商品庫存的預期可變現淨價值約為美元14.9百萬和美元13.9在我們的簡明合併資產負債表中的其他流動資產中,分別為百萬美元。
參見 註釋 E用於按運營部門披露我們的淨收入。
禮品卡和其他遞延收入
當在履行履約義務之前收到現金付款時,我們會推遲收入並記錄負債,這主要與我們的商品銷售、儲值卡、客户忠誠度計劃和從信用卡髮卡機構獲得的激勵措施有關。
我們發行儲值卡,可在將來購買商品時兑換。我們的儲值卡沒有有效期。儲值卡的收入在兑換卡後的某個時間點進行確認,商品的控制權移交給客户。Breakage 的識別方式與我們在卡片的預計兑換期限內的歷史兑換模式一致 四年,其中大部分得到內部承認 一年髮卡情況。損壞收入對我們的簡明合併財務報表並不重要。
我們有客户忠誠度計劃,允許會員在每次符合條件的購買中賺取積分。客户可以通過在我們的自有品牌和聯名信用卡上消費來賺取積分,也可以作為我們與信用卡無關的忠誠度計劃的一部分來賺取積分。通過這兩個忠誠度計劃賺取的積分使會員能夠獲得可在將來購買商品時兑換的優惠券。這種客户選擇權是一項實質性權利,因此代表了對客户的單獨履約義務。我們的忠誠度計劃會員獲得的積分或證書的分配對價將根據積分的獨立銷售價格進行延期,並記錄在禮品卡和其他遞延收入中,記入我們的簡明合併資產負債表中。獨立銷售價格的衡量考慮了客户在單獨交易中獲得的已交付物品的折扣,以及我們根據歷史模式對預計將簽發和兑換的證書的估計。該衡量標準適用於我們獲得的積分或證書的績效義務組合,因為所有債務都具有相似的經濟特徵。我們認為,如果將這種衡量標準應用於每項個人的績效義務,對我們的簡明合併財務報表的影響不會有重大差異。在客户兑換證書的時間點確認這些履約義務的收入。這些義務與條款少於以下的合同有關 一年,因為我們的證書通常會在 六個月從發行開始。
我們與信用卡髮卡機構就我們的自有品牌和聯名信用卡簽訂協議,根據這些協議,我們獲得現金激勵以換取承諾的服務,例如許可我們的品牌名稱和向客户推銷信用卡計劃。根據這些協議承諾的這些單獨的非忠誠度計劃相關服務是相互關聯的,因此被視為單一的履約義務。當我們在整個合同期限內轉移承諾的服務時,收入將隨着時間的推移而確認。
截至2023年7月30日和2022年7月31日,我們已經記錄了美元438.0百萬和美元501.8在我們的簡明合併資產負債表中,禮品卡和其他遞延收入分別為百萬美元,預計所有這些收入將在未來12個月內確認為收入。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述沒有完全實現或被證明不正確,則可能導致我們的業務和經營業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異。此類前瞻性陳述包括與以下內容相關的陳述:毛利率壓力、供應鏈挑戰;產品、貨運和配送中心成本;宏觀經濟環境;我們的運營模式;我們的收入增長;擴大我們的銷售和營業利潤率;通貨膨脹壓力;我們的戰略舉措;我們對客户行為和行業趨勢的信念;我們的商品戰略;我們的品牌增長戰略;我們對當前訴訟、索賠和訴訟解決的信念;我們的股票回購計劃;我們的對現金流套期保值和外幣風險的預期;我們計劃使用現金,包括我們承諾繼續或增加季度股息支付;我們未來遵守信貸額度中包含的財務契約;我們認為除了可用的信貸額度外,我們的手頭現金將在未來 12 個月內為我們的業務運營提供充足的流動性;我們對外幣匯率波動風險敞口的信念;以及我們對與之相關的季節性模式的信念我們的業務,以及上述任何內容所依據的信念陳述和假設陳述。你可以使用諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“繼續” 或此類術語的負面詞語或其他類似術語來識別這些陳述和其他前瞻性陳述。上述可能導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的風險、不確定性和假設包括但不限於標題下討論的風險、不確定性和假設”風險因素” 在本文件和截至2023年1月29日的10-K表年度報告中,以及我們在其他公開文件和公開公告中不時討論的風險、不確定性和假設。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。
概述
Williams-Sonoma, Inc.(“公司”、“我們” 或 “我們”)是一家為家居提供高質量可持續產品的專業零售商。我們在九個品牌組合中的產品——威廉姆斯·索諾瑪、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Teen、West Elm、Williams Sonoma Home、Revension、Mark and Graham和GreenRow——通過電子商務網站、零售商店和我們的直郵目錄進行銷售。這些品牌也是我們的忠誠度和信用卡計劃The Key Rewards的一部分,該計劃為Williams-Sonoma品牌系列的會員提供獨家優惠。我們在美國、波多黎各、加拿大、澳大利亞和英國開展業務,為全球客户提供國際配送服務,並在中東、菲律賓、墨西哥、韓國和印度擁有獨立的加盟商,並在某些地區經營電子商務網站。我們也很自豪能夠憑藉我們基於價值觀的文化和對實現可持續發展目標的承諾成為行業的領導者。
以下討論和分析了截至2023年7月30日的十三週(“2023財年第二季度”)的財務狀況、經營業績、流動性和資本資源,而截至2022年7月31日的十三週(“2022財年第二季度”)和截至2023年7月30日的二十六週(“2023財年上半年”)與截至2022年7月31日的二十六週(“上半年”)相比,與截至2022年7月31日的二十六週(“上半年”)相比 2022財年”),應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。對業務結果變化的所有解釋均按數量級進行討論。
2023 財年第二季度財務業績
2023財年第二季度的淨收入下降了2.749億美元,下降了12.9%,公司可比品牌收入(“公司收入”)下降了11.9%。這是由於消費者對高價非必需品的需求減少,但某些其他類別的相對強勁部分抵消了這一需求。公司業績連續兩年下降0.6%,四年期增長39.7%。
在2023財年第二季度,我們最大的品牌Pottery Barn的可比品牌收入(“品牌補償”)下降了10.6%,但品牌收益在兩年內增長了10.9%,品牌競爭在四年內增長了48.6%。第二季度的下降是由傢俱需求減少所推動的,但部分被我們的裝飾、框架、枕頭、毯子和桌布類別的業績改善所抵消。Pottery Barn Kids和Teen品牌在2023財年第二季度品牌業績下降了9.0%,品牌業績在兩年內下降了3.7%,但品牌競爭在四年內增長了19.1%。第二季度的下降是由於我們某些兒童傢俱類別的壓力,但我們的宿舍和嬰兒傢俱類別相對強勁。
West Elm在2023財年第二季度品牌業績下降了20.8%,品牌業績在兩年內下降了14.7%,但品牌業績在四年內增長了43.4%。West Elm仍然是受客户撤回傢俱影響最大的品牌,因為該品牌在傢俱類別中的產品比例很高。
威廉姆斯索諾瑪品牌在2023財年第二季度品牌業績下降了0.7%,品牌業績在兩年內下降了0.2%,但在四年基礎上,品牌業績增長了35.6%。第二季度的下降源於我們的家庭業務,但部分被高端電器、存儲和組織推動的廚房業務的強勁增長所抵消。
2023財年第二季度,攤薄後每股收益為3.12美元,而2022財年第二季度為3.87美元。
截至2023年7月30日,我們擁有5.144億美元的現金及現金等價物,並在2023財年上半年創造了7.15億美元的運營現金流。除了現金餘額外,我們在本季度末的循環信貸額度下也沒有未償還的借款。我們的流動性狀況使我們能夠在2023財年上半年通過投資9,290萬美元的資本支出為業務運營提供資金,並在2023財年上半年通過股票回購和分紅為股東提供4.266億美元的回報。
展望未來
在我們展望今年的剩餘時間時,我們相信我們的關鍵差異化因素——我們的內部設計、數字優先的渠道戰略以及我們的價值觀、我們的增長計劃和獨特的運營模式,將使我們在競爭中脱穎而出,使我們能夠推動長期增長和盈利能力。但是,當前不確定的宏觀經濟環境,包括房地產市場疲軟、裁員和通貨膨脹壓力,可能會在短期內繼續影響我們的業績。在2023財年的下半年,我們認為,過去幾個季度產生的供應鏈成本造成的毛利率壓力,包括更高的產品成本、更高的運費以及為支持我們的整體增長而增加的配送中心成本,可能會成為支持我們盈利能力的有利因素。此外,我們預計,我們的退出和生效削減計劃將使税前年化節省約4200萬美元,主要用於銷售、一般和管理(“銷售和收購”)費用。我們相信,我們的關鍵差異化優勢、我們的增長計劃和獨特的運營模式使我們能夠在短期和長期內緩解這些挑戰。有關風險的信息,請參閲”風險因素” 在我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告的第二部分第1A項中。
淨收入
淨收入主要包括通過我們的電子商務網站、零售商店和直郵目錄向客户銷售商品,包括客户因將商品送到家中而收到的運費。我們的收入還包括向企業對企業客户和加盟商的銷售、從信用卡髮卡機構獲得的與我們的自有品牌和聯名信用卡相關的激勵措施以及與我們的儲值卡相關的破損收入。銷售商品的收入是扣除銷售回報後報告的。
2023 財年第二季度與 2022 財年第二季度
2023財年第二季度的淨收入減少了2.749億美元,下降了12.9%,公司業績下降了11.9%。這是由於消費者對高價非必需品的需求減少,但某些其他類別的相對強勁部分抵消了這一需求。公司業績連續兩年下降0.6%,四年期增長39.7%。
2023財年上半年與2022財年上半年
2023財年上半年的淨收入減少了4.107億美元,下降了10.2%,公司業績下降了9.1%。這是由於消費者對高價非必需品的需求減少,但未交付的傢俱訂單減少部分抵消了這一點。公司業績在兩年內增長了1.4%,在四年基礎上增長了42.7%。
可比的品牌收入
可比品牌收入包括可比的電子商務銷售額(包括通過我們的直郵目錄進行的銷售)和門店銷售,以及運費、銷售退貨和其他與當期銷售相關的折扣。同類門店被定義為在過去12個月中總平方英尺變化不超過20%的永久門店,並且在同一財月內至少連續營業12個月沒有關閉超過7天的永久門店。2021財年因疫情而暫時關閉的同類門店未被排除在可比品牌收入計算之外。奧特萊斯可比商店的淨收入包含在各自的品牌中。企業對企業的收入包含在我們每個品牌的可比品牌收入中。向我們的國際加盟商的銷售不包括在可比品牌收入中,因為他們的商店和電子商務網站不是由我們運營的。某些業務的銷售額也被排除在外,直到我們認為這些銷售對評估其業績有意義為止。此外,在我們認為這些銷售對評估品牌表現有意義之前,不會單獨披露新概念的可比品牌收入。
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| 在結束的十三週裏 1 | | 在已結束的二十六週裏 1 |
可比品牌收入增長(下降) | 2023年7月30日 | 2022年7月31日 | | 2023年7月30日 | 2022年7月31日 |
Pottery Barn | (10.6) | % | 21.5 | % | | (5.8) | % | 18.2 | % |
West Elm | (20.8) | | 6.1 | | | (18.4) | | 9.1 | |
威廉姆斯索諾瑪 | (0.7) | | 0.5 | | | (2.5) | | (0.9) | |
Pottery Barn 兒童和青少年 | (9.0) | | 5.3 | | | (6.5) | | 1.4 | |
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總計 2 | (11.9) | % | 11.3 | % | | (9.1) | % | 10.5 | % |
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1 可比品牌收入包括每個品牌的企業對企業收入。 | | | |
2 可比品牌總收入增長包括 Revenuce 和 Mark and Graham 的業績。 |
存儲數據
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| 商店數量 | | 平均租賃面積 每家商店的鏡頭 |
| 2023年4月30日 | | 空缺 | | 閉幕 | | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月30日 | | 2022年7月31日 |
Pottery Barn | 188 | | | 3 | | | (1) | | | 190 | | | 189 | | | 15,000 | | | 14,600 | |
威廉姆斯索諾瑪 | 165 | | | — | | | (1) | | | 164 | | | 175 | | | 6,900 | | | 6,800 | |
West Elm | 123 | | | 1 | | | (1) | | | 123 | | | 121 | | | 13,200 | | | 13,200 | |
陶藝穀倉小孩 | 46 | | | — | | | — | | | 46 | | | 52 | | | 7,700 | | | 7,700 | |
恢復活力 | 9 | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | | | 8,000 | | | 9,400 | |
總計 | 531 | | | 4 | | | (3) | | | 532 | | | 546 | | | 11,300 | | | 11,100 | |
期末商店出售平方英尺 | | | | | | 3,886,000 | | | 3,856,000 | |
期末商店租賃的平方英尺 | | | | | | 6,036,000 | | | 6,044,000 | |
銷售商品的成本
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| 在已結束的十三週內 | | 在已結束的二十六週內 |
(以千計) | 2023年7月30日 | | % 淨額 收入 | | 2022年7月31日 | | % 淨額 收入 | | 2023年7月30日 | | % 淨額 收入 | | 2022年7月31日 | | % 淨額 收入 |
銷售商品的成本 1 | $ | 1,105,047 | | | 59.3 | % | | $ | 1,208,728 | | | 56.5 | % | | $ | 2,185,439 | | | 60.4 | % | | $ | 2,271,407 | | | 56.4 | % |
1包括2023財年第二季度和2022財年第二季度分別為2.033億美元和1.930億美元的入住支出,以及2023財年上半年和2022財年上半年分別為4.059億美元和3.794億美元和3.794億美元。
銷售商品的成本包括商品成本、佔用費用和運費。商品成本包括商品成本、入庫運費、門店運費和其他與庫存相關的成本,例如更換、損壞、過時和損耗。佔用費用包括租金、其他佔用成本(包括財產税、公共區域維護和公用事業)和折舊。運費包括第三方配送服務和運輸材料。
我們對銷售成本的費用分類可能無法與其他上市公司相提並論,因為我們在銷售的商品成本中不包括與分銷網絡相關的非佔用相關成本。這些成本,包括配送網絡僱用、第三方倉庫管理和其他與分銷相關的管理費用,記錄在銷售和收購費用中。
2023 財年第二季度與 2022 財年第二季度
與2022財年第二季度相比,銷售成本減少了1.037億美元,下降了8.6%。銷售成本佔淨收入的百分比從2022財年第二季度的56.5%增至59.3%。費率上升的主要原因是:(i) 由於供應鏈中斷和全球通貨膨脹壓力的影響,我們吸收了更高的產品成本、海運、滯留和滯期費;(ii) 由於市場外運輸和多單位訂單多次發貨而導致的出境客户運輸成本增加;(iii) 我們在東西海岸的新配送中心為支持我們的長期增長而產生的增量成本導致的佔用成本增加,這是部分被我們更高的定價能力所抵消專有產品、我們對放棄全站促銷的持續承諾以及我們的零售商店優化計劃。
2023財年上半年與2022財年上半年
與2022財年上半年相比,銷售成本下降了8,600萬美元,下降了3.8%。銷售成本佔淨收入的百分比從2022財年上半年的56.4%增至60.4%。費率上升的主要原因是:(i) 由於供應鏈中斷和全球通貨膨脹壓力的影響,我們吸收了更高的產品成本、海運、滯留和滯期費;(ii) 由於市場外運輸和多單位訂單多次發貨而導致的出境客户運輸成本增加;(iii) 我們在東西海岸的新配送中心為支持我們的長期增長而產生的增量成本導致的佔用成本增加,這是部分被我們更高的定價能力所抵消專有產品、我們對放棄全站促銷的持續承諾以及我們的零售商店優化計劃。
銷售、一般和管理費用
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| 在已結束的十三週內 | | 在已結束的二十六週內 |
(以千計) | 2023年7月30日 | | % 淨收入 | | 2022年7月31日 | | % 淨收入 | | 2023年7月30日 | | % 淨收入 | | 2022年7月31日 | | % 淨收入 |
銷售、一般和管理費用 | $ | 486,019 | | | 26.1 | % | | $ | 563,288 | | | 26.4 | % | | $ | 961,601 | | | 26.6 | % | | $ | 1,068,355 | | | 26.5 | % |
銷售和收購費用包括與我們的零售商店、分銷和製造設施、客户服務中心、供應鏈運營(購買、收貨和檢查)和公司管理職能相關的非佔用相關成本。這些費用包括就業、廣告、第三方信用卡處理、減值和其他一般費用。
2023 財年第二季度與 2022 財年第二季度
與2022財年第二季度相比,銷售和收購支出減少了7,730萬美元,下降了13.7%。銷售和收購支出佔淨收入的百分比從2022財年第二季度的26.4%降至26.1%。下降的主要原因是(i)由於管理可變就業成本而產生的就業支出的槓桿作用以及2023財年第一和第二季度採取的削減措施所節省的成本;(ii)廣告費用的槓桿作用是由與業務趨勢一致的高效支出推動的。
2023財年上半年與2022財年上半年
與2022財年上半年相比,銷售和收購支出減少了1.068億美元,下降了10.0%。銷售和收購支出佔淨收入的百分比從2022財年上半年的26.5%增至26.6%。利率上升的主要原因是去槓桿化,這是由於銷售減少以及2023財年第一季度的退出和削減計劃分別為1,580萬美元和830萬美元,總額為2410萬美元,部分被以下因素所抵消:(i) 管理可變就業成本產生的就業支出的槓桿作用以及2023財年第一和第二季度採取的削減措施所節省的成本,以及 (ii) 廣告費用的槓桿由符合業務趨勢的高效支出驅動。
所得税
2023財年上半年的有效税率為25.4%,而2022財年上半年的有效税率為24.4%。有效税率的提高主要是由於2023財年股票薪酬的超額税收優惠減少,收益結構變化的税收影響被2023財年與不確定税收狀況相關的訴訟時效到期所部分抵消。我們預計2023財年的有效税率約為26.0%。
2022年8月16日頒佈的《降低通貨膨脹法》包括從公司2023財年開始對 “調整後的財務報表收入” 徵收15%的新最低税。我們預計2023財年無需繳納最低税。
流動性和資本資源
物質現金需求
公司截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中描述的公司重大現金需求、承諾和意外開支在本季度沒有發生重大變化,該報告以引用方式納入此處。
股票回購計劃和分紅
參見 注意 G到我們的簡明合併財務報表, 股票回購計劃和分紅, 在本10-Q表季度報告的第1項中,瞭解更多信息。
流動性展望
在2023財年的剩餘時間裏,我們計劃使用現金資源為庫存和庫存相關購買、就業相關成本、廣告和營銷計劃、繳納所得税、購買財產和設備、租賃租金、股息支付和股票回購提供資金。
我們相信,在未來12個月中,我們的手頭現金、運營現金流和可用的信貸額度將為我們的業務運營以及與業務運營相關的資本支出、股息、股票回購和其他流動性需求提供足夠的流動性。我們目前不知道有任何其他趨勢或需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們的流動性以任何重大方式增加或減少,從而影響我們在未來12個月或以後的資本需求。
流動性來源
截至2023年7月30日,我們持有5.144億美元的現金及現金等價物,其中大部分存入計息活期存款賬户,其中6,800萬美元由我們的國際子公司持有。正如我們的行業一樣,我們的現金餘額本質上是季節性的,從歷史上看,第四季度的現金水平明顯高於其他時期。
除了我們手頭的現金餘額外,我們還有信貸額度(“信貸額度”),提供5億美元的無抵押循環信貸額度(“Revolver”)。我們的Revolver可用於借用循環貸款或申請簽發信用證。我們可能會在通知管理代理人後,要求現有或新的貸款機構根據貸款人的選擇,將Revolver增加至2.5億美元,以提供總額為7.5億美元的無抵押循環信貸。
在截至2023年7月30日和2022年7月31日的十三週和二十六週內,我們的Revolver下沒有借款。此外,截至2023年7月30日,我們的Revolver下有1,120萬美元的已簽發但未提取的備用信用證尚未到期。簽發備用信用證的主要目的是為與工傷補償和其他保險計劃相關的負債提供擔保。
我們的信貸額度包含某些限制性貸款契約,包括要求最大槓桿比率的財務契約(根據經營租賃負債與扣除利息、所得税、折舊、攤銷和租金支出前的收益進行調整的融資債務),以及限制我們承擔債務、授予留置權、進行收購、合併或合併以及處置資產的能力的契約。截至2023年7月30日,我們遵守了信貸額度下的財務契約,根據目前的預測,我們預計將在未來12個月內保持合規。
信用證便利
我們有三個無抵押信用證償還機制,總額為3,500萬美元。我們的信用證額度包含與我們的信貸額度一致的契約。我們的信用證額度下未報銷金額的利息按我們的信貸額度中定義的基本利率累計,再加上基於我們的槓桿比率的適用保證金。截至2023年7月30日,我們的信用證額度下的未償還總額為140萬美元,這是未來為我們未獲得法定所有權的庫存購買提供資金的承諾。2023年8月18日,我們以基本相似的條件續訂了兩筆總額為3000萬美元的信用證額度。這兩個信用證額度將於2024年8月18日到期,未來根據這些融資機制簽發的信用證的最晚到期日為2025年1月15日。其中一項總額為500萬美元的信用證額度將於2026年9月30日到期,這也是未來根據該融資機制簽發的信用證可能的最新到期日。
來自經營活動的現金流
2023財年上半年,經營活動提供的淨現金為7.15億美元,而2022財年上半年為3.836億美元。在2023財年上半年,經營活動提供的淨現金主要歸因於經非現金項目、商品庫存(由於客户需求疲軟)、應付賬款和應付所得税(由於聯邦和州申報延期)調整後的淨收益,部分被應計費用和其他負債所抵消。與2022財年上半年相比,經營活動提供的淨現金有所增加,這主要是由於商品庫存支出減少以及應繳所得税增加,但經非現金項目和禮品卡調整後的淨收益減少以及其他遞延收入部分抵消。
來自投資活動的現金流
2023財年上半年,用於投資活動的淨現金為9,270萬美元,而2022財年上半年為1.485億美元,這主要歸因於購買與技術和供應鏈改善相關的不動產和設備。
來自融資活動的現金流
2023財年上半年,用於融資活動的淨現金為4.766億美元,而2022財年上半年為9.584億美元,主要是由普通股回購和股息支付推動的。2023財年上半年用於融資活動的淨現金與2022財年上半年相比有所下降,這主要是由於普通股回購量減少。
季節性
我們的業務會受到巨大的季節性需求變化的影響。從歷史上看,我們的收入和淨收益中有很大一部分是在10月至1月期間實現的,而在2月至9月期間,淨收入和淨收益水平通常較低。我們認為這是與零售業相關的總體模式。為了為假日銷售季做準備和在假日銷售季期間,我們額外僱用了大量臨時員工,主要是在我們的零售店、配送設施和客户服務中心。
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表,該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。這些估計和假設是持續評估的,並基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他各種因素。實際結果可能與這些估計值有很大差異。在2023財年第二季度,我們在截至2023年1月29日的財年的10-K表年度報告中討論的關鍵會計估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險,包括美國和國外市場的嚴重惡化、美國利率的變化、外匯匯率波動以及經濟不確定性的影響,這可能會影響我們在開展業務的國外向供應商支付的價格。我們不從事出於交易或投機目的的金融交易。
利率風險
我們的Revolver具有浮動利率,當提取利率時,我們會面臨與該利率變化相關的風險。在2023財年的第二季度,我們的Revolver下沒有借款。
此外,我們還有固定收益和可變收益投資,包括歸類為現金和現金等價物的短期投資,這些投資也受到市場利率變化的影響。截至2023年7月30日,我們的投資主要是計息活期存款賬户,按成本列報,近似其公允價值。
外幣風險
我們通過主要以美元計價的交易從美國以外的供應商那裏購買大部分庫存,因此,在2023財年第二季度或2022財年第二季度,與我們的國際購買交易相關的任何外幣影響對我們來説都不大。但是,由於我們以美元支付大部分國際採購,因此美元兑其他外幣的下跌將使我們面臨與供應商購買成本增加相關的風險,以抵消與任何貨幣貶值相關的任何利潤損失。我們無法確定這些增加的成本可能對我們的財務報表或經營業績產生的影響。
此外,我們在加拿大、澳大利亞和英國的業務以及我們在亞洲和歐洲的業務使我們面臨與外匯匯率波動相關的市場風險。實際上,我們所有的購買和銷售都以美元計價,這限制了我們承受這種風險的風險。但是,我們的一些國外業務使用的是美元以外的本位幣。儘管在2023財年第二季度或2022財年第二季度,外幣匯率波動的影響對我們來説並不重要,但我們繼續看到我們開展業務的國家的匯率波動。此外,假設適用於我們業務的外幣匯率變動10%的影響不會對我們的歷史或當前合併財務報表產生重大影響。隨着我們在全球範圍內繼續擴張,與我們的國外業務相關的外幣兑換風險可能會增加。為了降低這種風險,我們根據我們的風險管理政策,通過外幣遠期合約對衝部分外幣敞口(見 注意 H至我們的簡明合併財務報表)。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年7月30日,在我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,管理層對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時討論所需的披露,並確保在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告此類信息規則和表格中規定的期限美國證券交易委員會的。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
本商品所需的信息包含在 注意 F至本10-Q表第一部分中的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
參見 第二部分,第 1A 項截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告,其中描述了與我們的業務相關的風險和不確定性。在本季度報告期內,此類風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了截至2023年7月30日我們在2023財年第二季度回購的普通股的信息。欲瞭解更多信息,請參閲 注意 G至本10-Q表第一部分中的簡明合併財務報表。
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財政期 | 購買的股票總數 1 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 1 | | 根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 28 日 | 89,709 | | | $ | 111.47 | | | 89,709 | | | $ | 690,000,000 | |
2023 年 5 月 29 日至 2023 年 6 月 25 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 690,000,000 | |
2023年6月26日-2023年7月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 690,000,000 | |
總計 | 89,709 | | | $ | 111.47 | | | 89,709 | | | $ | 690,000,000 | |
1 不包括股票獎勵歸屬時為員工税預扣的股份。
根據我們的計劃,股票回購可以通過公開市場和私下談判的交易進行,時間和金額視管理層認為適當而定。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、公司和監管要求、資本可用性和其他市場狀況。股票回購計劃沒有到期日,可以隨時限制或終止,恕不另行通知。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
內幕收養或終止交易安排
在2023財年的第二季度, 我們的董事或高級管理人員均未通過或終止 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,因為這些術語的定義見法規S-K第408項。
第 6 項。展品
(a) 展品
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展覽 數字 | | 展品描述 |
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3.1 | | 經修訂和重述的威廉姆斯-索諾瑪公司章程,自2023年5月31日起生效(參照公司於2023年6月5日向委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.1併入,文件編號001-14077) |
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31.1* | | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 |
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31.2* | | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 |
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32.1* | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證 |
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32.2* | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席財務官進行認證 |
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101* | | 公司截至2023年7月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式:(i)簡明合併收益表,(ii)簡明合併綜合收益表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併股東權益表,(v)簡明合併現金流量表和(vi)簡明合併財務報表附註,標記為文本塊,包括詳細標籤 |
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104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 下提交的交互式數據文件中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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WILLIAMS-SONOMA, INC |
| | |
來自: | | //傑弗裏 ·E· 豪伊 |
| | 傑弗裏·豪伊 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
| | | | | | | | |
來自: | | /s/ 傑裏米·布魯克斯 |
| | 傑裏米·布魯克斯 |
| | 高級副總裁兼首席會計官 |
| | (首席會計官) |
日期:2023 年 9 月 1 日