美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年7月31日的季度期間
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説，從 ________ 到 __________ 的過渡期
委員會 文件編號 000-50071
LIBERTY STAR 鈾金屬公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管轄區 公司 或組織） |
(國税局 僱主 身份 編號。） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
520-425-1433
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度）
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示 在過去 的 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間內），根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個 Interactive Data 文件（如果有），註冊人是否以電子方式提交併發佈在其公司網站上（如果有）。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是規模較小的申報公司 。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
（選中 一個）：
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| OTCQB |
截至最近可行日期，發行人每類普通股的 已發行股票數量：截至2023年9月14日的28,470,167股普通股。
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分 | ||
| 項目 1. | 財務報表 | 4 |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| 項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
| 項目 4. | 控制和程序 | 19 |
| 第二部分 | ||
| 項目 1. | 法律訴訟 | 20 |
| 商品 1A。 | 風險因素 | 20 |
| 項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 20 |
| 項目 3. | 優先證券違約 | 20 |
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 20 |
| 項目 5. | 其他信息 | 20 |
| 項目 6. | 展品 | 21 |
| 簽名 | 22 |
| 2 |
前瞻性 陳述
這份 季度報告包含前瞻性陳述。這些報表與未來事件或我們的未來財務業績有關。在 某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“應該”、“期望”、 “計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 之類的術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似術語的否定詞。
這些 陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們或我們行業的 實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、 業績或成就存在重大差異。儘管這些前瞻性陳述及其所依據的任何 假設都是本着誠意做出的，反映了我們目前對業務方向的判斷，但 的實際業績幾乎總是與本文建議的任何估計、預測、預測、假設或其他未來 業績存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們 無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非適用法律（包括美國 證券法）要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與 的實際業績保持一致。
我們的 合併財務報表以美元（“美元”）列報，並根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則 （“GAAP”）編制。以下討論應與我們的合併財務報表和本季度報告其他地方的相關附註一起閲讀。 除非另有説明，否則在本季度報告中使用的 “我們”、“我們”、“公司” 和 “自由之星” 是指自由之星鈾業和金屬公司及其子公司、Hay Mountain Holdings, LLC、Earp Ridge Mines LLC和Red Rock Mines LLC。除非另有説明，否則所有美元金額均指美元。
| 3 |
I 部分 — 財務信息
項目 1.財務報表。
Liberty Star 鈾金屬公司
合併 資產負債表
（未經審計）
| 7月31日 | 1月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 當前： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 關聯方的應計費用 | ||||||||
| 關聯方的預付款 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 應付關聯方的票據 | ||||||||
| 可轉換本票，扣除未攤銷的債務折扣為美元 | ||||||||
| 長期債務的流動部分-SBA | ||||||||
| 衍生責任 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期： | ||||||||
| 長期債務——小企業管理局，扣除流動部分 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支 | ||||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| A 類普通股-$面值； 授權; 已發行和流通股票 | ||||||||
| 普通股-$面值； 授權; 和 分別是已發行股票和 已發行股票 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 應收訂閲 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分
| 4 |
Liberty Star 鈾金屬公司
合併的 運營報表
（未經審計）
| 在結束的三個月裏 | 在截至的六個月中 | |||||||||||||||
| 7 月 31 日 | 7 月 31 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 地質和地球物理成本 | ||||||||||||||||
| 工資和福利 | ||||||||||||||||
| 專業服務 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 淨運營支出 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 豁免小企業管理局貸款的收益 | ||||||||||||||||
| 清償債務的收益 | ||||||||||||||||
| 衍生負債公允價值變動的收益 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 普通股每股淨收益（虧損）——基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 每股普通股淨收益（虧損）——攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 加權平均已發行股票——基本 | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股票——攤薄 | ||||||||||||||||
隨附的 附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分
| 5 |
Liberty Star 鈾金屬公司
合併 股東赤字變動表
截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中
（未經審計）
| 額外 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| A 類普通股 | 普通股 | 訂閲 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 應收款 | 資本 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 1 月 31 日 | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 應收認購收款的收據 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 無現金行使期權 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 為轉換票據而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 解決因債務轉換而產生的衍生負債 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月30日的三個月淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 4 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 以私募方式發行普通股和認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為轉換票據而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 解決因債務轉換 和未受污染的認股權證而產生的衍生負債 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年7月31日止三個月的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 7 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 1 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 為轉換票據而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 已發行的與和解協議相關的期權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 將APIC重新歸類為受污染的 權證的衍生負債 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 解決因債務轉換而產生的衍生負債 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月30日的三個月的淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 4 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以私募方式發行普通股和認股權證 和認股權證行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以應收認購 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為轉換票據而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 將APIC重新歸類為受污染的 權證的衍生負債 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 解決因債務轉換而產生的衍生負債 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月31日止三個月的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Balance，2022 年 7 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
隨附的 附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分
| 6 |
Liberty Star 鈾金屬公司
合併 現金流量表
（未經審計）
| 在截至的六個月中 | ||||||||
| 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 調整淨收益（虧損）與淨現金 | ||||||||
| 用於經營活動： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||
| 衍生負債公允價值變動產生的損益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 豁免小企業管理局貸款的收益 | ( | ) | ||||||
| 清償債務的收益 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計利息 | ||||||||
| 用於經營活動的現金流： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 預付款的還款，關聯方 | ( | ) | ||||||
| 來自預付款的收益，關聯方 | ||||||||
| 應付票據、關聯方所得收益 | ||||||||
| 應付票據的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可轉換本票的收益 | ||||||||
| 以私募方式發行普通股和認股權證的收益 | ||||||||
| 應收認購收款的收據 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物，期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金項目的補充披露： | ||||||||
| 解決因債務轉換和未受污染的認股權證而產生的衍生負債 | $ | $ | ||||||
| 將APIC重新歸類為受污染權證的衍生負債 | $ | $ | ||||||
| 衍生負債產生的債務折扣 | $ | $ | ||||||
| 為轉換債務和利息而發行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 關聯方代表公司支付的費用 | $ | $ | ||||||
| 由應付票據融資的預付保險 | $ | $ | ||||||
| 發行普通股以應收認購 | $ | $ | ||||||
| 無現金行使認股權證 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分
| 7 |
LIBERTY STAR 鈾金屬公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1 — 演示文稿的基礎
此處包含的 合併財務報表由自由之星鈾金屬公司（ “公司”、“我們”、“我們的”）根據美國 州證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制，未經審計，應與我們根據證券向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日止年度的10-K 年度報告一起閲讀以及2023年5月16日的1934年交易法（“交易所 法”）。儘管我們認為所做的披露足以使所提供的信息不具誤導性，但根據美國證券交易委員會的許可， 中通常包含的根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。管理層認為，合併財務報表反映了 為公允列報我們截至2023年7月31日的財務狀況以及 所述期間的經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。
中期 業績會受到顯著的季節性變化影響，截至2023年7月31日的三個月和六個月的經營業績， 不一定代表全年的預期業績。
注意 2 — 持續經營
公司因運營蒙受了損失，需要額外資金用於進一步的勘探活動，並在獲得創收地位之前維持其索賠 。無法保證我們的任何 房產上都存在商業上可行的礦牀。此外，公司可能找不到足夠的礦石儲量進行商業開採。因此，對於該公司繼續作為持續經營企業的能力， 存在重大疑問。
管理層 正在努力通過行使已經到期的股票認股權證、股權融資、債務融資或 合資協議來獲得更多資金。合併財務報表不包括 這些不確定性可能導致的任何調整。
注 3 — 重要會計政策摘要
公平 價值
財務 會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”） ASC 820 公允價值計量和披露（“ASC 820”）定義了公允價值，建立了 衡量公允價值的框架，並加強了對公允價值計量的披露。它將公允價值定義為 在計量日市場參與者之間的有序交易中，在市場參與者之間的有序交易中，為轉移資產 的負債（退出價格）而在本金市場或最有利的市場中為轉移資產 或負債而支付的交易價格。ASC 820還建立了公允價值 層次結構，要求實體在 衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的輸入，並儘量減少使用不可觀察的輸入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個輸入級別：
級別 1：可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級：除報價以外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價 ；未活躍的相同或相似資產或負債的報價；以及投入可觀測或重要價值驅動因素可觀察的模型驅動估值。估值可能由第三方定價服務獲得 ，也可能由第三方定價服務證實。
第 3 級：用於衡量在衡量 日期幾乎沒有市場活動的資產和負債公允價值的不可觀察的投入，使用基於當時最佳信息的合理輸入和假設，前提是無需付出過多的成本和精力即可獲得投入。
| 8 |
金融工具公允價值表
| 使用以下方法衡量報告日的公允價值： | ||||||||||||||||
| 描述 | 公允價值 | 報價為 活躍的市場 為了相同 負債 （第 1 級） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 不可觀察 輸入 （第 3 級） | ||||||||||||
| 截至2023年7月31日的認股權證和可轉換票據衍生負債 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年1月31日的認股權證和可轉換票據衍生負債 | $ | $ | ||||||||||||||
我們的 金融工具包括現金和現金等價物、預付費用、應付賬款、應計負債、應付票據、可轉換 應付票據和衍生負債。管理層認為，我們不會面臨這些金融工具產生的重大利息、貨幣 或信用風險。除衍生負債外，這些金融 工具的公允價值根據其短期限或長期債務的賬面價值近似其賬面價值，而長期債務的賬面價值則基於我們目前為期限和期限相似的貸款提供的借款利率。根據衍生品 負債的估計公允價值變動確認的損益在其他收入（支出）中列為衍生負債公允價值變動的收益（虧損）。
每股普通股基本 淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數 。潛在的普通股等價物是使用庫存股法確定的。出於攤薄後每股 股淨收益（虧損）的目的，公司不包括股票期權和其他股票獎勵，包括因期權行使而發行的股票 ，這些股票須由公司回購，其影響將從計算中反稀釋。
在 截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，583,760的影響和 的股票期權，4,027,459 和 份的認股權證，以及 0 和 個可轉換票據中分別發行的股票被排除在計算之外，因為它們的影響將是 反稀釋的。
重新分類
我們對2023年1月31日的合併財務報表進行了某些 的重新分類，以符合我們本年度 的列報方式。這些重新分類對我們先前報告的經營業績或累計 赤字沒有影響。
注 4 — 關聯方交易
我們的 首席執行官佈雷特·格羅斯於2018年12月7日當選為總裁兼首席執行官，在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，這些服務沒有獲得任何報酬 。
應計 費用
截至2023年7月31日和2023年1月31日 ，財務副總裁兼首席財務官帕特里夏·馬達里斯的應計未付工資和休假餘額為66,205美元。
註釋 應付款
2023年1月31日，公司與佈雷特·格羅斯簽訂了5萬美元的期票，並獲得了現金收益。在截至2023年7月31日的六 個月中，公司獲得了35,000美元的現金收益，格羅斯先生代表公司 支付了1,579美元的費用。在截至2023年7月31日的六個月中，公司簽署了2023年1月31日期票的附錄，將 與格羅斯先生的期票提高到86,579美元。該票據的利息為10％，將於2024年1月31日到期。截至2023年7月31日和2023年1月31日 ，應付票據關聯方餘額分別為86,579美元和5萬美元。
| 9 |
其他
2023年3月13日，公司向首席執行官授予了25萬份期權。期權在發行十年後到期，行使價 為0.067美元。期權在發行時歸屬，總公允價值為16,750美元。同一天，公司向首席執行官發佈了一份總額為16,750美元的票據 協議，首席執行官行使了25萬份期權。該票據的年利息為3.15％，將於 2028年3月15日到期，記為應收訂閲。截至2023年7月31日和2023年1月31日，應收訂閲款分別為 117,850美元和117,468美元。
2023年6月22日，公司向一名董事會成員授予了15萬份期權。期權在發行十年後到期，行使價為0.059美元。 期權在發行時歸屬50％ ，其餘50％ 在2024年7月1日歸屬，總公允價值為8,850美元。該公司使用Black-Scholes模型對期權進行估值，其關鍵假設如下 ：公允價值股價0.0590美元，行使價0.0590美元，10年期限，波動率173％，貼現率3.8％， 股息收益率為0％。
在
截至2023年7月31日的六個月中，該公司以美元的價格向董事會主席發行了3,066,440個單位
股票期權活動時間表
| 選項數量 | 加權 平均的 運動 每股價格 | |||||||
| 未完成，2023 年 1 月 31 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已過期 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
| 未完成，2023 年 7 月 31 日 | $ | |||||||
| 可行使，2023 年 7 月 31 日 | $ | |||||||
截至2023年7月31日，這些 期權的加權平均剩餘壽命為10.42年，總內在價值為4,890美元。
2022年6月21日，公司與一位顧問簽訂協議，就戰略夥伴關係、投資、 和其他對公司具有重大價值的承諾向其執行管理層提供建議。作為報酬，公司向該顧問授予了每月20,000份股票期權，期限為三個月。期權的行使價等於期權發行當日的每股收盤價， 將在一年後到期。在截至2023年7月31日的六個月中，公司向顧問授予了12萬份期權。期權的行使價 從0.047美元到0.093美元不等。這些期權授予在發行時的總公允價值為7,084美元。在截至2023年7月31日的六個月中 ，公司確認了與這些期權相關的5,799美元費用。截至2023年7月31日，該公司有3567美元與未兑現期權相關的未確認的 支出。
| 10 |
注 6 — 認股權證
截至2023年7月31日 ，有4,027,459份未償還的購買權證和3519,927份認股權證可供行使。認股權證的加權平均剩餘壽命為2.40年，每份普通股權證的加權平均行使價為0.63美元。截至2023年7月31日，認股權證的總內在價值為24,147美元 。
截至2023年7月31日未償還的股票 認股權證如下：
未償還的股票認股權證附表
| 認股權證數量 | 加權 平均的 運動 每股價格 | |||||||
| 未完成，2023 年 1 月 31 日 | $ | |||||||
| 已發行 | ||||||||
| 已過期 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 未完成，2023 年 7 月 31 日 | $ | |||||||
| 可行使，2023 年 7 月 31 日 | $ | |||||||
注 7 — 衍生負債
根據FASB ASC 815《衍生品和套期保值》的指導，公司發行的可轉換債務工具（見附註8）中嵌入的轉換功能使其符合衍生工具的資格，該票據下可發行的股票數量尚不確定 ，該票據下可發行的股票數量尚不確定 ，該工具在截至2023年7月31日的六個月中可轉換。這些可轉換票據污染了所有其他股票掛鈎工具 ，包括該工具可轉換之日的未償還認股權證和固定利率可轉換債務。
認股權證衍生負債的 估值是通過使用蒙特卡洛期權定價模型確定的，該模型根據風險中立估值對認股權證的負債進行估值，其中權證的價格是其折現的預期 價值。所應用的技術通過 模擬為標的普通股生成了大量可能（但隨機）的價格路徑，然後計算每條路徑的權證的相關行使價值（即 “回報”）。然後，對這些 收益進行平均值並折現到當前估值日，從而得出認股權證的公允價值。
與可轉換債務相關的衍生負債的 估值是通過使用蒙特卡洛模型得出的，該模型估值了票據中的衍生負債 。所應用的技術通過模擬為 標的證券（或底層證券）生成大量可能（但隨機）的價格路徑，然後計算衍生品 特徵的相關支付價值（現金、股票或權證）。對標的普通股的價格進行建模，使其遵循幾何布朗運動，漂移恆定， 彈性波動（隨着股票價格的下跌而增加）。股票價格由從正態分佈中隨機抽樣確定。 由於底層隨機過程相同，因此對於足夠的價格路徑，衍生品的價值是從路徑依賴場景 和結果中得出的。分析並納入模型的票據中的特徵包括帶有 重置條款的轉換功能、看漲/贖回/預付款選項和默認條款。基於這些特徵，可能發生六個主要的 事件：以現金付款；用股票付款；票據持有人在收到贖回 通知後進行轉換；票據持有人兑換票據；發行人贖回票據；或者公司違約票據。該模型模擬了影響這些事件中哪些事件將發生、何時可能發生，以及當時將生效的具體術語 （即股票價格、轉換價格等）。根據管理層 的預測，為每個變量分配了概率，例如 贖回可能性、違約可能性以及票據剩餘期限內重置事件的時間和定價。這促成了票據有效期內的現金流模擬。每次模擬的貼現現金流都已完成， ，並將其與沒有嵌入特徵的票據的貼現現金流進行了比較，從而確定了衍生品 負債的價值。
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用於對可轉換票據進行估值的關鍵 輸入和假設在可轉換票據變為可轉換票據時進行估值，以及權證被污染， 如下：
| ● |
股票預測基於每個日期的歷史波動率。這些波動性在 | |
| ● | 在票據的剩餘期限內，不會發生 違約事件； | |
| ● | ||
| ● | 的有效折扣是根據公司的歷史交易歷史根據每張票據中的具體定價機制 確定的； |
| ● | 在可轉換票據的剩餘期限內， 公司將沒有資金可用於贖回票據； | |
| ● | 折扣 利率基於基於每種估值和工具的剩餘期限和日期的有效無風險利率。 | |
| ● | 如果股票價格高於行使價， 持有人將在到期時行使認股權證； | |
| ● |
使用 該模型的結果，公司在截至2023年7月31日的六個月中記錄了公司可轉換債務工具中包含的可轉換債券的公允價值為71,497美元的衍生負債。為可轉換功能記錄的衍生品 負債造成了0美元的 “第一天” 衍生品虧損和71,497美元的債務折扣， 將使用有效利率法在票據的剩餘期限內攤銷。截至2023年7月31日的六個月中，與該債務折扣攤銷 相關的利息支出為84,936美元。截至2023年7月31日，與衍生品 負債相關的剩餘未攤銷債務折扣為0美元。
在截至2023年7月31日的 六個月中，由於公司部分可轉換 票據的轉換，公司錄得88,207美元。該公司還將衍生負債公允價值的變化記錄為收益74,439美元，以反映截至2023年7月31日的權證和可轉換票據衍生負債的價值 。
在截至2022年7月31日的 六個月中，由於認股權證變得 未受污染，公司記錄從衍生負債重新歸類為權益為0美元，由於公司部分可轉換票據的轉換，則為78,474美元。該公司還將衍生品負債公允價值的變化 記錄為收益300,697美元，以反映截至2022年7月31日認股權證和 可轉換票據的衍生負債的價值。
下表列出了公司衍生品負債公允價值變動的對賬表：
衍生負債公允價值變動表
| 截至7月31日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 合計（收益）虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定居點 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 認列為債務折扣的增額 | ||||||||
| 由於認股權證受污染（未受污染）而發生的變化 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 衍生品相關收益中包含的衍生負債的公允價值變動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
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注 8 — 長期債務和可轉換本票
以下 是可轉換本票的摘要：
可轉換本票摘要
| 2023年7月31日 | 1月31日 2023 | |||||||
| 已發行8％的可轉換應付票據 | $ | $ | ||||||
| 已發行8％的可轉換應付票據 | ||||||||
| 已發行8％的可轉換應付票據 | ||||||||
| 已發行8％的可轉換應付票據 | ||||||||
| 已發行8％的可轉換應付票據 | ||||||||
| 減去債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可轉換票據中較少的流動部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付長期可轉換票據 | $ | $ | ||||||
2023年2月3日，公司與1800對角線貸款簽訂了可轉換本票，本金總額 為48,675美元（“2023年2月票據”）。該票據的利息為8％，原始發行折扣為4,425美元，外加額外的 4,250美元用於支付貸款人的交易費，將於2024年2月2日到期，180天后可轉換為公司 普通股，價格為轉換前10個交易日公司普通股最低5個加權平均市場價格的75％平均值的75％。
2023年3月24日，公司與1800 Diagonal Lending簽訂了可轉換本票，本金總額為 48,675美元（“2023年3月票據”）。該票據的利息為8％，原始發行折扣為4,425美元，外加額外的 4,250美元用於支付貸款人的交易費，將於2024年3月24日到期，180天后可轉換為公司 普通股，價格為轉換前10個交易日公司普通股最低5個加權平均市場價格的75％平均值的75％。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，由於衍生品 負債，公司記錄的債務折扣分別為71,497美元和66,328美元，以及由於可轉換票據而向貸款人支付的原始發行債務折扣和費用分別為17,350美元和29,438美元。 截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，公司記錄的這些折扣攤銷額分別為112,505美元和120,976美元。
應付票據
2020年6月22日，根據小企業管理局的經濟傷害災難貸款 計劃（“EIDL”），該公司獲得了32,300美元（扣除100美元貸款費）的貸款收益。2020年6月16日的EIDL貸款的利息為3.75％，期限為30年，自2021年6月18日起，按月 分期付款，為158美元（延長至2022年12月18日）。
2022 年 4 月，公司簽訂了與保險單相關的保費融資協議。 為期一年的保單保費總額為33,400美元。該公司在九個月內為該保單提供了24,750美元的融資。根據該協議 ，每月的付款分九期到期，金額為2,871美元，年利率為10.45％。在截至2023年7月31日的六個月中，票據餘額 已全額支付。
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2023年4月，公司簽訂了與保險單相關的保費融資協議。 為期一年的保單保費總額為33,500美元。該公司在九個月內為該保單提供了24,850美元的融資。根據協議 ，每月的付款分九期到期，總額為2,909美元，年利率為12.70％。
截至2023年7月31日的 應付票據，淨餘額為48,944美元，其中包括30,187美元的長期應付票據和18,757美元的 應付票據的流動部分，應計利息為3,480美元。截至2023年1月31日，應付票據淨餘額為35,154美元，其中 包括30,618美元的長期應付票據和應付票據的當期部分為4536美元，應計利息為2,907美元。
注 9 — 股東赤字
普通股票
我們的 未指定普通股都屬於同一類別，正在投票，並使股東有權獲得所定義的股息。在清算 或清盤時，股東有權平等參與任何淨資產分配或可能申報的任何股息。
在 截至2023年7月31日的六個月中，公司共發行了2,941,343股普通股，轉換成126,383美元的 本金和5,655美元的可轉換票據的利息，行使價從0.0356美元到0.088美元不等。
2023 年 7 月 17 日，該公司發行了 476,338 份單位分配給股東，價格為$
2023年5月26日，公司與一家投資者關係公司簽訂了為期十二個月的股票薪酬和認購協議，其中 包括髮行978,300股普通股。簽署協議後，公司發行了978,300股普通股 ，並將在十二個月的服務期內確認這筆費用。自發行之日起，普通股的持有期為六個月 。在截至的六個月中，確認了與該協議相關的12,229美元的費用。
注 10 — 承付款和意外開支
我們 目前以每月105美元的價格在亞利桑那州的湯姆斯通按月租用存儲空間。
我們 必須為自由之星對亞利桑那州墓碑項目的聯邦礦脈開採索賠支付年度租金。 租賃期從 9 月 1 日中午開始至次年 9 月 1 日，租金應在租賃期的第一天之前支付 。每份索賠的年租金為165美元。2023年9月1日之前到期的從2023年9月1日到2024年9月1日的15,345美元的租金已經支付。
我們 需要為亞利桑那州Tombstone Hay Mountain項目的亞利桑那州土地部礦產勘探許可證（“AZ MEP”）支付年度租金。亞利桑那州環境保護部許可證的費用為每份許可證每年500美元，不可退還的申請費， 的有效期為1年，可續期長達5年。第一年（包括第二年）的租金為每英畝2.00美元，第三至第五年 每英畝每年1.00美元。最低工作支出要求為第一年和第二年每英畝10美元，第三至第五年每英畝每年20美元。如果未滿足最低工作支出要求，則申請人 可以向亞利桑那州土地部支付同等金額的費用，以保持亞利桑那州環境保護部許可證的有效性。租賃期從每份許可證接受之日 開始。租金應在租賃期的第一天之前支付。我們在墓碑項目中持有亞利桑那州環境保護部12,878.18英畝的許可證。我們在亞利桑那州歐洲議會議員各自的到期日之前支付了申請費和租金，金額為 29,309美元。
注意 11 — 後續事件
在
至 2023 年 7 月 31 日之後，公司共發行了 1,131,880 股普通股，轉換為 $
2023年8月25日，公司向董事會主席發行了954,707個單位，用於5萬美元的現金收益和代表公司支付的1,908美元的費用 。每個單位由我們的1股普通股和½份認股權證組成。每份認股權證都允許持有者 以每股0.05437美元的價格購買我們的一股普通股。認股權證自發行之日起三年到期。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本季度報告中包含的大部分 信息包括或基於估計、預測或其他 “前瞻性 陳述”。此類前瞻性陳述包括我們和我們的管理層對 我們的業務運營所做的任何預測或估計。儘管這些前瞻性陳述及其所依據的任何假設都是本着誠意做出的 ，反映了我們目前對業務方向的判斷，但實際業績幾乎總是與本文建議的任何估計、預測、預測、假設或其他未來業績存在重大差異，有時甚至是重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績 或成就。除非適用法律（包括美國證券法）要求，否則我們不打算更新 任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。
這種 估計、預測或其他 “前瞻性陳述” 涉及各種風險和不確定性，如下所述。我們 提醒讀者，在某些情況下，重要因素已經影響了實際業績，將來可能會對實際業績產生重大影響， 導致實際結果與任何此類估計、預測或其他 “前瞻性 陳述” 中表達的結果存在重大差異。
業務 發展
以下是 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，旨在幫助讀者 瞭解我們公司的經營業績和財務狀況。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析是作為我們的合併財務 報表和隨附的合併財務報表附註的補充提供的，應與之一起閲讀。
Liberty Star Uranium & Metals Corp. 前身為 Liberty Star Gold Corp.，前身為 Titanium Titanium 於 2001 年 8 月 20 日根據內華達州的法律註冊成立。2004 年 2 月 5 日，我們開始在 開展礦產收購和勘探業務。Big Chunk Corp.（“Big Chunk”）是我們的全資子公司 ，於 2003 年 12 月 14 日在阿拉斯加州註冊成立。Big Chunk在阿拉斯加州從事礦產 房地產業務的收購和勘探。Big Chunk 於 2019 年 6 月 3 日解散。Redwall Drilling Inc.（“Redwall”）是 我們的全資子公司，於 2007 年 8 月 31 日在亞利桑那州註冊成立。Redwall 對 我們的礦產特性進行了鑽探服務。Redwall 於 2008 年 7 月停止了鑽探活動，並於 2010 年 3 月 30 日解散。2007 年 4 月，我們將 更名為 Liberty Star 鈾金屬公司（“自由之星”），以反映我們目前對基本金屬和 貴金屬的總體勘探。我們正處於運營的勘探階段，尚未從運營中獲得任何收入。
2014 年 10 月，我們成立了全資子公司 Hay Mountain Holdings LLC（“HMH”）（前身為 Hay Mountain Super Project LLC），作為開發亞利桑那州海伊山地區 所含潛在礦體的主要控股公司。2019年4月11日，我們成立了一家名為Earp Ridge Mines LLC的新子公司，由Hay Mountain Holdings LLC全資擁有，旨在與未來的風險投資夥伴合作。
2020年8月13日，該公司成立了亞利桑那州的一家公司Red Rock Mines, LLC，作為Hay Mountain Holdings, LLC的全資子公司。
我們 目前的業務
我們 從事亞利桑那州和美國西南部礦產的收購和勘探。亞利桑那州 的索賠是以自由之星的名義提出的。我們使用 “超級項目” 一詞來表示已經確定了許多 個礦產目標的項目，其中任何一個或多個目標都可能含有商業上可行數量的礦物。 我們的重要項目如下所述。
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Tombstone Super Project（“Tombstone”）：Tombstone 位於亞利桑那州科奇斯縣，覆蓋墓碑火山口及其 周邊地區。墓碑火山口內是海伊山的目標，我們目前正在那裏集中工作。我們計劃確定 Tombstone、Hay Mountain 索賠是否擁有商業上可行的銅、鉬、金、銀、鉛、鋅、錳 和包括稀土元素（“稀土元素”）在內的其他金屬礦牀。迄今為止，我們尚未發現任何礦石儲量。
2020年6月16日，該公司在Robbers Roost收購了2份佔地240英畝的礦產勘探許可證（“MEP”）。它位於 Hay Mountain Project 以西 5.89 英里處 處。儘管Robbers Roost MEP區域對公司來説是新的，但幾家 勘探公司此前曾在1970年代和1990年代對其進行過勘探，最近也引起了在 地區運營的其他公司的極大興趣。ASARCO的鑽探表明，“在蝕變帶以下的深度存在花崗斑巖侵入性。 侵入體的特徵是斑巖銅樣式的改變和礦化。”（JB Nelson，“Robbers's Roost 摘要 報告”，1995 年，第 2 頁 http://docs.azgs.az.gov/SpecColl/2008-01/2008-01-0103.pdf）
2020年7月14日至8月5日，在位於亞利桑那州科奇斯縣墓碑東南7公里處的Hay Mountain Project區域進行了實地測繪。測繪的目的是確定與深度推斷出的斑巖銅 系統相關的蝕變和脈紋，確定熱液蝕變的程度，並評論可能的礦化時間。測繪 以 1:10,000 的比例進行，共採集了 183 個碳酸鹽靜脈樣本進行XRF分析和紫外熒光響應。
2020年11月11日，該公司宣佈在其最近收購的亞利桑那州 州土地部礦產勘探許可證中發現了可能可開發的金礦化區。對紅巖歐洲議會議員的初步地表勘探提高了公司 對與目標1以北及其附近的磁高點相關的斑巖系統特徵的瞭解，這代表了生物地球化學、表層巖石採樣和X射線熒光（“XRF”）工作在目標1和可能與指定斑巖中心相關的預期金 光環上繼續進行 的擴展。該公司在 最初的觀測實地考察中發現了多個強烈硅化巖石的露頭。這些露頭通常出現在厚度為幾英尺的線性特徵中，具有多個特徵 定向 en-e-echelon，其間質宿主國巖石水平維度各不相同。這些露頭含有密集分佈的碧玉 ，採樣後產生的黃金濃度達到了該公司認為可能具有經濟效益開發的黃金濃度。 共有 23 種具有代表性（1 到 2 kg）的巖石樣本化驗結果。這些化驗表明，某些露頭周圍的鄉村巖石中的金濃度低於檢測極限 （0.05 ppm）到直接露頭樣本中的13.55 ppm的最高濃度不等。在23個測定樣本中， 九（9）個樣本顯示金濃度為0.95 ppm或更高。
2020年11月25日，公司獲得了亞利桑那州土地部的批准，在我們的Hay Mountain項目中再增加5名歐洲議會議員，佔地2,369.15英畝，總面積為16,662.10英畝或26.03平方英里。
2021年3月15日，該公司宣佈發佈更多來自位於海伊 Mountain Project內的紅巖峽谷地區的巖屑化驗結果。28份樣本已提交給ALS/USA Inc. 圖森分公司，結果於2月6日返回給公司。 這組樣本位於原始研究區域內外，擴展了2020年10月在公司紅巖峽谷持有的MEP土地上進行的地球化學採樣 。
2021年5月21日，該公司宣佈公開發布其最新的技術報告。亞利桑那州科奇斯縣紅巖峽谷 Gold Property 的技術報告（“RRC 技術報告” “報告”）。該報告由Broadlands Mineral Advisory Services Ltd. 編寫，該公司由自由之星的獨立董事伯納德·瓜內拉、P.ENG.、QP、 CMA 擁有和運營。瓜內拉先生撰寫了《報告》。他的發現包括，紅巖峽谷地區含有 “現在 被認為是經濟品位的黃金”（p.1）。此外，《報告》中提到的其他人對先前鑽探結果的彙編（第30頁）表明，在17個攔截物中，有12個報告的黃金品位高於當前的截止品位，即每噸0.022盎司（0.68 gpt）。這些 歷史截距的垂直範圍從五（5）英尺到四十五（45）英尺不等，揭示了多個礦化帶。在 中，較大的截獲量報告為每噸0.182盎司（5.66 gpt）。此外，Liberty Star在最近一次實地考察中又收集了十五（15）個巖石 樣本，該樣本位於過去的鑽探地點附近。新的田間測定用於確認相應的 露頭的相似等級。這些化驗結果已發佈到自由之星網站。
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2021年5月26日，該公司宣佈公開發布由ALS/USA Inc.編制的地球化學分析結果。該公司在5月21日發佈的 新聞稿中指出，該結果是在其最新技術報告發布之後發佈的，該報告側重於紅巖峽谷的黃金前景 。之前發佈的2020年10月和2021年2月的地球化學分析結果可以在自由之星礦業網站上查看 。這組結果與先前的化驗結果非常吻合，表明Hay Mountain Project的Red Rock部分是潛在的金礦。
2021年8月20日，該公司簽署了一項融資協議，目的是鑽探位於亞利桑那州科奇斯 縣的紅巖峽谷黃金項目。該協議允許與加利福尼亞州聖地亞哥的Triton Funds LP（“Triton”） 簽訂100萬美元的普通股購買協議（“購買協議”）和100萬美元的認股權證協議（“認股權證協議”，統稱 “協議”），S1註冊現已生效。截至2022年12月31日，該購買協議已到期。
由於難以確定某些索賠的有效性，礦產索賠的標題 涉及某些固有的風險，以及由於許多礦產的產權轉讓歷史經常模稜兩可而可能產生的問題 。我們已經調查了公司所有礦產所有權的 所有權，據其所知，保留的所有財產的所有權信譽良好。
礦產資源業務通常包括三個階段：勘探、開發和生產。 處於勘探階段的礦產資源公司尚未發現具有商業可開發數量的礦產資源，他們正在勘探 土地，以期發現這些資源。已找到具有商業可開發數量的礦產資源 並準備開採該資源的礦產資源公司正處於開發階段，而從事開採已知礦產資源 的公司則處於生產階段。我們沒有發現任何可商業開發的礦產資源。
無法保證我們的任何房產上都存在商業上可行的礦牀，在 我們評估是否存在礦牀之前，還需要進一步勘探，如果存在，開發或開採這些資源在經濟上是否可行。即使 我們完成了目前的勘探計劃併成功確定了礦牀，但我們仍需要在進一步的鑽探和工程研究上花費大量資金 ，然後才能知道該礦牀是否會構成商業上可行的 礦牀，即 “礦石儲量”。
SK 1300 法規
Liberty Star在我們的紅巖峽谷黃金項目上進行了許多小時的實地測繪和採樣，儘管我們沒有鑽探 巖心來證明結果，但通過對地球化學採樣的分析，我們獲得了異常的 “具有經濟利益的材料” 的證據。 請參閲附錄 6 以及由合格人員編寫的 RRC 技術報告，瞭解更多詳情和分析。
截至 ，我們尚未產生任何收入。我們執行業務計劃和創造收入的能力取決於我們 獲得額外融資的能力，我們無法保證我們能夠做到這一點。
冠狀病毒病（“COVID-19”）對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法預測，包括可能出現的有關 COVID-19 嚴重程度的新信息以及遏制 COVID-19 或治療其影響的行動 等。如果 COVID-19 或其他全球關注問題造成的幹擾持續很長一段時間 ，我們的運營可能會受到重大不利影響。目前，該公司尚未經歷與 COVID-19 相關的業務受到重大 影響。但是，COVID-19 確實並將繼續對我們產生重大影響，因為收購 一家合資企業以開始我們的主要鑽探項目出現延遲。
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操作結果
截至2023年7月31日的六個月期間 財務狀況的重大變化
截至2023年7月31日，我們 的現金及現金等價物為82,058美元，而截至2023年1月31日為32,616美元。截至2023年7月31日，我們的營運資金為負368,542美元，而截至2023年1月31日為570,556美元。在截至2023年7月31日的六個月中，我們在經營 活動中使用了230,866美元的淨現金，主要用於營運資金。我們還利用現金資金 通過研究土壤的地球化學解釋、巖屑 、植被採樣和ZTEM（航空磁學和航空電磁學），繼續在海伊山礦產地進行勘探活動。我們主要通過發行可轉換 期票、關聯方票據和出售普通股來籌集資金。我們打算繼續從這些來源籌集資金。 除了通過出售股權尋找資金來源外，我們還可能尋求與其他公司簽訂合資協議或其他類型的協議 ，為我們的項目提供長期融資。如果我們的房產被證明具有商業可行性，我們可能有能力尋求債務融資來幫助建設基礎設施，最終我們可能會從房地產的商業開採中獲得收入。
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月期間經營業績的重大變化
截至2023年7月31日的三個月，我們 淨虧損為203,379美元，而截至2022年7月31日的三個月，淨虧損為55,040美元。淨虧損的變化主要是由於衍生品負債的變化。
在 截至2023年7月31日的三個月中，與截至2022年7月31日的三個月 相比，我們的地質和地球物理費用減少了29,207美元，這主要是由於這三個月期間的地質學家費用和申報費減少。在截至2023年7月31日的三個月中 ，由於工資、福利和報銷的增加，我們的工資和福利支出與截至2022年7月31日的三個月相比增加了9,788美元。在截至2023年7月31日的三個月中，與截至2022年7月31日的三個月相比，我們的專業 服務減少了22,617美元，這主要是由於承包商費用的減少。在截至2023年7月31日的三個月中，由於股票薪酬減少，與截至2022年7月31日的三個月相比，我們的一般 和管理費用減少了150,335美元。在截至2023年7月31日的三個月中，與截至2022年7月31日的三個月相比，我們的利息支出減少了17,459美元，這主要是由於可轉換應付票據的轉換。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，由於衍生品負債公允價值的變化，我們分別獲得11,337美元和370,745美元的收益。
截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月期間經營業績的重大變化
在截至2023年7月31日的六個月中，我們 的淨虧損為321,958美元，而截至2022年7月31日的六個月中，淨收入為756,798美元。淨虧損的變化主要是由於去年記錄的與詹姆斯·布里斯科 的和解有關的債務清算收益為998,284美元。
在 截至2023年7月31日的六個月中，與截至2022年7月31日的六個月相比，我們的地質和地球物理費用減少了23,818美元，這主要是由於六個月期間的地質學家費用和申報費減少。在截至2023年7月 31日的六個月中，由於工資、福利和報銷的增加 ，與截至2022年7月31日的六個月相比，我們的工資和福利支出增加了11,932美元。在截至2023年7月31日的六個月中，我們的專業服務 與截至2022年7月30日的六個月相比減少了10,438美元，這主要是由於承包商費用的減少。在截至2023年7月31日的六個月中，我們的一般費用和 管理費用減少了144,587美元，而截至2022年7月31日的六個月中， 是由於股票薪酬減少所致。在截至2023年7月31日的六個月中，與截至2022年7月31日的六個月相比，我們的利息支出減少了10,487美元，這主要是由於可轉換應付票據的轉換。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，由於衍生品負債的公允價值變化，我們的收益分別為74,439美元和300,697美元。
流動性 和資本資源
截至2023年7月31日，我們 的現金及現金等價物為82,058美元。截至2023年7月31日，我們的營運資金為負368,542美元。在截至2023年7月31日的六個月中，我們在經營活動中使用了230,866美元的現金。我們需要額外的資金以便 繼續我們計劃的勘探計劃。
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可兑換 期票
根據1933年《證券法》D條第506條規定的註冊豁免 ，我們 以私募方式向機構投資者發行了以下可轉換本票。
2023年2月3日，公司與1800對角線貸款簽訂了可轉換本票，本金總額 為48,675美元（“2023年2月票據”）。該票據的利息為8％，原始發行折扣為4,425美元，外加額外的 4,250美元用於支付貸款人的交易費，將於2024年2月2日到期，180天后可轉換為公司 普通股，價格為轉換前10個交易日公司普通股最低5個加權平均市場價格的75％平均值的75％。
2023年3月24日，公司與1800 Diagonal Lending簽訂了可轉換本票，本金總額為 48,675美元（“2023年3月票據”）。該票據的利息為8％，原始發行折扣為4,425美元，外加額外的 4,250美元用於支付貸款人的交易費，將於2024年3月24日到期，180天后可轉換為公司 普通股，價格為轉換前10個交易日公司普通股最低5個加權平均市場價格的75％平均值的75％。
關鍵 會計政策
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求 管理層做出影響合併財務報表（包括 附註）中報告的金額的估計、假設和判斷。我們認為關鍵會計政策是那些在 編制合併財務報表時需要更重要的判斷和估算的政策，包括以下內容：長期資產；無形資產估值；以及所得 税收估值。管理層依賴歷史經驗和其他被認為合理的假設來做出判斷和 估計。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
管理層 認為，其會計政策的適用以及其中必然要求的估計是合理的。定期對這些會計政策 和估算進行重新評估，並在事實和情況要求變更時進行調整。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目 4.控制和程序。
按照《交易法》第13a-15條 的要求，我們的管理層已評估了截至2023年7月31日（即本報告所涵蓋的財季末）披露 控制和程序的設計和運作的有效性。該評估由我們的首席執行官佈雷特·格羅斯先生和我們的首席財務官帕特里夏·馬達里斯女士進行。根據這項評估， Brett Gross先生和Patricia Madaris女士得出的結論是，截至本報告所涉期末 ，我們的披露控制和程序並未生效。鑑於我們目前的業務規模和現有人員的規模，實施將會計職責和責任分開的內部 控制程序的機會有限。在組織能夠擴大規模以保證 增加人員之前，只有在能夠有效執行和監督這些程序之前，才會實施正式的內部控制程序。 披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中規定的 期限內，記錄、處理、彙總和報告我們公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 。披露控制和程序包括但不限於控制措施和 程序，旨在確保我們公司在根據 交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官， ，以便及時就所需的披露做出決定。
管理層 認為，儘管我們存在上述重大弱點，但根據美國公認會計原則，我們截至2023年7月31日的季度合併財務報表 在所有重大方面都得到了公允的陳述。
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財務報告內部控制的變化
在截至2023年7月31日的 季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響、 或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
沒有。
商品 1A。風險因素
不適用
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2023年5月15日，公司共發行了212,380股普通股，以0.0374美元的行使價折算為2022年9月票據的本金6,138美元和1,805美元的 利息。
2023年6月5日，公司共發行了421,348股普通股，本金為15,000美元，用於2022年11月 的票據，行使價為0.0356美元。
2023年6月20日，公司共發行了546,448股普通股，本金為2萬美元，轉換為2022年11月的票據 2022年11月票據，行使價為0.0366美元。
2023年7月3日，公司共發行了509,897股普通股，以0.0356美元的行使價折算為2022年11月票據的16,108美元本金和2,044美元的 利息。
2023年8月3日，公司共發行了298,211股普通股，本金為15,000美元，用於2023年2月 的票據，行使價為0.0503美元。
2023年8月14日，公司共發行了328,228股普通股，本金為15,000美元，用於2023年2月 的票據，行使價為0.0457美元。
2023年9月5日，公司共發行了 505,441股普通股，本金為18,675美元，2023年2月票據的利息為1,947美元，行使價為0.0408美元。
在 發行上述證券時，我們依賴的是經修訂的1933年《證券法》第506條和/或1933年《證券法》第 4 (a) (2) 條中規定的註冊豁免。
項目 3.優先證券違約。
沒有。
項目 4.礦山安全披露。
根據 《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規第104項，煤炭或其他礦山的每家運營商 都必須在向 SEC 提交的定期報告中披露某些礦山安全結果。根據1977年《聯邦礦山安全與健康法》，我們未來可能開發的礦山的運營將受到聯邦礦山安全與健康管理局（“MSHAA”）的監管。我們在美國不擁有任何礦山，因此， 不需要這些信息。
項目 5.其他信息。
沒有。
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項目 6.展品
| 附錄 編號 | 展品的描述 | |
| 3.1 | 公司章程（參照我們於2002年5月14日向美國證券交易委員會提交的SB-2表格註冊聲明的附錄3.1納入）。 | |
| 3.2 | 章程（參照我們於2007年12月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表格季度報告的附錄3.2納入）。 | |
| 3.3 | 法定資本變更證書（參照我們於2009年9月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表格報告附錄3.1）。 | |
| 3.4 | 合併條款（參照我們於2004年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-KSB表格年度報告的附錄3.4）。 | |
| 3.5 | 公司章程和章程修正案（參照我們於2020年8月10日向美國證券交易委員會提交的8-K/A表格報告附錄3.8和3.9）。 | |
| 3.6 | 根據2021年2月25日NRS 78.209簽發的變更證書（參照附錄10.1合併，並於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 3.7 | 日期為2021年10月6日的增加法定股份的修正證書（參照附錄3.24合併，並於2021年10月6日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 3.8 | 日期為2022年10月28日的增加授權普通股和A類普通股的修正證書（參照附錄3.25納入，並於2022年10月28日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 3.9 | 日期為2023年2月6日的增加A類普通股的修正證書（參照附錄3.41合併，並於2023年2月6日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 10.1 | 2020年10月20日向Power Up Lending Group Ltd.發行的可轉換本票（參照我們於2020年10月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.11）。 | |
| 10.2 | 2021年4月23日向Redstart Holdings Corp. 發行的可轉換本票（參照我們於2021年4月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附錄3.14）。 | |
| 10.3 | 2021年5月11日向Redstart Holdings Corp. 發行的可轉換本票（參照我們於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.16併入）。 | |
| 10.4 | 2021年10月8日向日內瓦羅斯Remark Holdings Inc.發行的可轉換本票（參照我們於2021年10月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附錄3.25）。 | |
| 10.5 | 2021年11月15日向第六街貸款有限責任公司發行的可轉換本票（參照我們於2021年11月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.27合併）。 | |
| 10.6 | 2021年12月21日向Sixth Street Lending, LLC發行的可轉換本票（參照我們於2021年12月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告的附錄3.29併入）。 | |
| 10.7 | 2022年2月7日向第六街貸款有限責任公司發行的可轉換本票（參照我們於2022年2月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.31）。 | |
| 10.8 | 2022年4月25日向第六街貸款有限責任公司發行的可轉換本票（參照我們於2022年4月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.33）。 | |
| 10.9 | 2022年7月14日向1800 Diagonal Lending LLC發行的可轉換本票（參照我們於2022年7月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.33）。 | |
| 10.10 | 2022年9月28日向1800 Diagonal Lending LLC發行的可轉換本票（參照我們於2022年10月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.34）。 | |
| 10.11 | 2022年11月23日向1800 Diagonal Lending LLC發行的可轉換本票（參照我們於2022年12月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.35併入）。 | |
| 10.12 | 2023年2月2日向1800 Diagonal Lending LLC發行的可轉換本票（參照我們於2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.36併入）。 | |
| 10.13 | 2023年3月24日向1800 Diagonal Lending LLC發行的可轉換本票（參照我們於2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.37併入）。 | |
| 14.1 | 《道德守則》（參照附錄14.1納入，於2004年3月13日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 21.1 | 子公司。 | |
| 31.1* | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對首席執行官的認證 | |
| 31.2* | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對首席財務官的認證 | |
| 32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官兼首席財務官的認證 | |
| 96.1 | 技術報告摘要——紅巖峽谷黃金項目 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構 | |
| 101.CAL* | inline XBRL 分類擴展計算 LINKBASE | |
| 101.DEF* | inline XBRL 分類擴展定義 LINKBASE | |
| 101.LAB* | inline XBRL 分類擴展標籤 LINKBASE | |
| 101.PRE* | inline XBRL 分類擴展演示文稿 LINKBASE | |
| 104* | 封面 頁面交互式數據文件 |
* 隨函提交。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| LIBERTY STAR 鈾金屬公司 | ||
| 來自： | /s/ Brett Gross | |
| Brett Gross， | ||
| 主管 執行官 | ||
| （主要 執行官） | ||
| 來自： | /s/ 帕特里夏·馬達里斯 | |
| Patricia Madaris， | ||
| 主管 財務官 | ||
| （主要 財務官兼首席會計官） | ||
日期： 2023 年 9 月 14 日
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