附件4.9

註冊人的證券説明

依據《證券條例》第12條註冊

1934年《交換法》

Oragenics，Inc.(“Oragenics”，“We”， “Our”或“Us”)有一類證券，根據修訂後的1934年證券交易法第12節註冊， ：我們的普通股。

股本説明

以下描述是我們修訂和重述的公司章程(經修訂)和我們的章程(經修訂)中所包含的重要條款的摘要，以及此類描述涉及的具體協議。本摘要完全受我們重述的公司章程、章程和此處描述的特定協議中包含的特定條款和規定的限制，我們已將這些協議的副本作為證據 提交到我們的Form 10-K年度報告中，並通過引用將其併入本文。

概述

法定股本

我們的法定股本包括4,166,666股普通股，面值0.001美元，以及50,000,000股優先股，無面值。

普通股上市

我們的普通股目前在紐約證券交易所美國證券交易所上市，交易代碼為“Ogen”。

普通股

投票

對於提交股東表決的所有事項，我們普通股的持有者有權就所持有的每股股份投一票。對我們公司章程的修訂、合併、股份交換、出售我們的所有財產或解散，必須獲得所有有權投票的多數票批准。根據本公司章程第一條第八節的規定，該等投票可親自或由代表投票。我們有權投票的三分之一的股份構成了我們股東大會的法定人數。

分紅

根據可能適用於任何已發行優先股的優惠，我們普通股的持有者有權按比例獲得董事會可能不時宣佈的所有股息， 從合法可用資金中提取。

在本公司清盤、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有人有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產， 但須受優先股(如有)的優先分配權所規限。普通股沒有優先購買權或轉換權。 普通股沒有適用於贖回或償債基金的規定。普通股的所有流通股均已繳足股款，且不可評估。

清盤時的權利

在我們清算、解散或清盤後，在 全額支付我們的債務和必須支付給任何已發行優先股持有人的金額(如果有)後， 我們普通股的所有持有人，以及我們A系列可轉換優先股和B系列可轉換優先股的持有人，將有權按比例獲得按比例分配我們所有合法可供分配的資產和資金 。

贖回與優先購買權

我們的普通股不需要贖回 ，也沒有優先購買權購買我們普通股或任何其他證券的額外股份。

全額支付和不可評税

我們所有已發行的普通股都是， ，本次發行的普通股將全額支付和免税。

優先股

我們的董事會有權在我們的股東不採取任何行動的情況下，指定和發行一個或多個系列或類別的最多50,000,000股優先股，並 指定每個系列或類別的權利、優先和特權，這可能大於我們普通股的權利。這些權利、優惠和特權可包括股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、 組成任何類別或系列的股份數量以及類別或系列的名稱。董事會未來選擇的條款可能會減少可分配給普通股持有人的收益和資產金額，或對普通股持有人的權利和權力產生不利影響，包括投票權，而不會 股東進一步投票或採取行動。因此，我們普通股持有人的權利將受到A系列可轉換優先股、B系列可轉換優先股或我們未來可能發行的任何其他優先股持有人的權利的影響，並可能受到不利影響，這可能會降低我們普通股的市場價格。

A系列可轉換優先股

2017年5月10日和2017年7月25日，我們發行了總計12,000,000股可轉換優先股，根據我們向佛羅裏達州州務卿提交的指定和權利證書 指定為A系列可轉換優先股，初始購買總價和初始清算優先股為300萬美元。A系列可轉換優先股的每股發行價 相當於每股0.25美元，我們稱之為原始收購價。2018年3月9日和2022年8月26日，A系列可轉換優先股的某些持有人選擇轉換為普通股，作為此類轉換的結果，A系列優先股 的5,417,000股仍未發行。

以下説明是A系列可轉換優先股及指定和權利證書的主要條款的摘要，並不是完整的。 本摘要受A系列可轉換優先股和A系列可轉換優先股指定和權利證書 的所有條款制約，並受其限制，包括指定和權利證書 中使用的某些術語的定義。我們強烈建議您閲讀本文檔，因為本文檔而不是本説明定義了A系列可轉換優先股持有人的權利。我們於2017年5月10日向佛羅裏達州州務卿提交的經修訂和重述並於2017年11月8日生效的指定證書和權利證書的副本已通過引用併入我們的公司章程，作為我們10-K表格的證物。

沒有強制贖回日期或償債基金

A系列可轉換優先股 的股票沒有強制贖回日期，也不受任何償債基金的約束。A系列可轉換優先股的股份將 無限期地保持流通狀態，除非我們選擇在以下“贖回”或 我們以其他方式回購它們，或它們被轉換為我們的普通股股份，如下文“轉換權”所述的情況下贖回。

分紅

A系列可轉換優先股的股票 有權參與公司普通股宣佈和支付的所有股息，就像在轉換的基礎上一樣。

清算優先權

當公司發生清算、解散或清盤時，無論是自願的還是非自願的，而這不是基本交易(如指定證書所定義)，A系列可轉換優先股的持有人有權從資產中獲得(I)該持有人當時持有的A系列優先股的數量乘以原始發行價的乘積，取較大者；及(Ii)如A系列優先股的所有已發行股份於緊接清盤前全部轉換為普通股，則在清盤時就該等A系列優先股轉換後可發行的普通股應支付予該持有人的金額。

排名

A系列可換股優先股在派息方面與普通股及B系列可換股優先股持平 ，與C系列不可換股優先股持平 ；及(Ii)在公司清盤、解散或清盤(不論自願或非自願)時的權利與B系列可換股優先股、C系列不可換股優先股及優先股與普通股持平。

有關我公司股權證券和其他證券的發行類型的説明，請參閲“投票權--需要A系列可轉換優先股持有人批准的事項”。 本公司的股權證券和其他證券的發行需要獲得A系列可轉換優先股多數股票持有人的批准，然後流通股，作為一個類別一起投票。

救贖

只要我們有合法的資金， 在A系列可轉換優先股最初發行日期五週年之後的任何時間，我們有權以原始發行價0.25美元贖回A系列可轉換優先股的全部或任何部分，方法是向A系列可轉換優先股當時已發行股票的所有持有人發出至少七十五(75)天的書面贖回通知。

轉換權

A系列可轉換優先股的持有者將有權在任何時候將其部分或全部A系列可轉換優先股轉換為我們的普通股數量，方法是將待轉換股票的原始購買價格除以總計的A系列轉換價格 (最初等於原始購買價格，但可能會進行調整)，該金額稱為轉換價格。

轉換價格將根據特定事件和交易的發生進行調整，以防止稀釋，如“調整轉換價格以防止稀釋”中所述。 在轉換A系列可轉換優先股股票時發行的任何普通股都應有效發行、全額支付和不可評估。本公司將取代零碎股份，四捨五入至下一個整體股份。初始轉換價格 為0.25美元，但由於公司於2018年1月19日進行了1比10的反向拆分，並在2023年1月20日生效的1比60反向股票拆分後進一步調整，因此調整為2.50美元。

調整轉換價格以防止稀釋

A系列可轉換優先股受條款的約束，這些條款通過調整轉換後可發行的普通股的轉換價格和/或數量來保護持有人免受稀釋 在某些情況下，如拆分、合併或重新分類我們的已發行普通股。

投票權-需要A系列可轉換優先股持有人批准的事項

除法律另有規定外，A系列可轉換優先股無投票權。然而，只要A系列可轉換優先股的任何股份仍未發行， 未經A系列可轉換優先股當時已發行股票的大多數持有人的贊成票，我們不得(A)對給予A系列可轉換優先股的權力、優先或權利進行不利更改，或更改或修訂指定證書，(B)以任何對A系列可轉換優先股持有人的任何權利產生不利影響的方式修改其公司章程或其他章程文件。(C)增加A系列可轉換優先股的授權股份數量，或(D)就上述任何事項訂立任何協議。

註冊權

A系列可轉換優先股的持有者 在轉換A系列優先股並行使其相關認股權證時，獲得了關於我們普通股的某些按需註冊權和搭載式註冊權 ，但受慣例削減、禁售期和其他例外情況的限制。

B系列可轉換優先股

2017年11月8日，我們發行了6,600,000股可轉換優先股，根據我們向佛羅裏達州州務卿提交的指定和權利證書 ，指定為B系列可轉換優先股，原始購買價和初始清算優先權合計為330萬美元。B系列可轉換優先股的每股發行價相當於每股0.50美元，我們將其稱為原始收購價。2022年8月26日，B系列可轉換優先股的某個持有者選擇轉換為普通股，作為轉換的結果，B系列可轉換優先股仍有4,050,000股流通股。

以下説明是B系列可轉換優先股及指定和權利證書的主要條款的摘要，並不是完整的。 本摘要受B系列可轉換優先股和B系列可轉換優先股指定和權利證書 的所有條款的制約，並受其限制，包括指定和權利證書 中使用的某些術語的定義。我們強烈建議您閲讀本文檔，因為本文檔而不是本説明定義了B系列可轉換優先股持有人的權利。我們於2017年11月8日向佛羅裏達州提交的指定和權利證書的複印件已通過引用併入我們的公司章程中，作為我們10-K表格的證物。

沒有強制贖回日期或償債基金

B系列可轉換優先股 的股票沒有強制贖回日期，也不受任何償債基金的約束。B系列可轉換優先股的股票將 無限期地保持流通狀態，除非我們選擇在以下“贖回”中描述的情況下贖回它們，或者 我們以其他方式回購它們，或者它們被轉換為我們的普通股，如下文“轉換權”中所述。

分紅

B系列可轉換優先股 的股票有權參與公司普通股宣佈和支付的所有股息，就像在轉換的基礎上一樣。

清算優先權

在公司發生任何清算、解散或清盤時(任何此類事件，即“清算”)，無論是自願的還是非自願的，持有B系列可轉換優先股的每個人都有權在按照C系列不可轉換優先股指定證書 的規定向C系列不可轉換優先股付款後，獲得與A系列可轉換優先股持有者同等的優先股，而不是普通股持有人，現金數額等於(I)該持有人當時持有的B系列可轉換優先股的股數乘以原發行價的較大者；及(Ii)如所有B系列可轉換優先股的已發行股份於緊接清算前已轉換為普通股，則在清盤時就該等B系列可轉換優先股轉換後可發行普通股應支付予該持有人的金額 (就此而言，不計對該等轉換的任何及所有限制)。

排名

B系列可轉換優先股在股息方面與普通股和A系列可轉換優先股持平，在派息方面低於C系列不可轉換優先股 ，(Ii)在公司清算、解散或清盤時(無論自願或非自願)，與A系列可轉換優先股持平，在資產分配方面低於C系列不可轉換優先股。

請參閲“投票權--B系列可轉換優先股持有人需要批准的事項”，瞭解我公司的股權證券和其他證券的發行類型，這些證券需要B系列可轉換優先股的大多數股東批准，然後流通股，作為一個類別一起投票 。

救贖

只要我們有合法的資金， 在B系列可轉換優先股最初發行日期五週年之後的任何時間，我們有權以原始發行價0.50美元贖回B系列可轉換優先股的全部或任何部分，方法是向B系列可轉換優先股當時已發行股票的所有持有人發出至少七十五(75)天的書面贖回通知。

轉換權

B系列可轉換優先股的持有者將有權在任何時候將其部分或全部B系列可轉換優先股轉換為我們普通股的數量，方法是將待轉換股票的原始購買價格除以B系列轉換總價 (最初等於原始購買價格，但可能會進行調整)，該金額稱為轉換價格 ，然後將該乘積乘以二(2)。

轉換價格將根據特定事件和交易的發生進行調整，以防止稀釋，如“調整轉換價格以防止稀釋”中所述。 在轉換B系列可轉換優先股股票時發行的任何普通股都應有效發行、全額支付和不可評估。本公司須以現金代替零碎股份，或向上舍入至下一整股股份。最初的轉換價格為0.50美元，但由於公司於2018年1月19日進行了1比10的反向拆分，轉換價格調整為5.00美元，並在2023年1月20日生效的1比60反向股票拆分後進一步調整。

調整轉換價格以防止稀釋

B系列可轉換優先股受條款的約束，這些條款通過調整轉換後可發行的普通股的轉換價格和/或數量來保護持有人免受稀釋 在某些情況下，如拆分、合併或重新分類我們的已發行普通股。

投票權-需要B系列可轉換優先股持有人批准的事項

除法律另有規定外，B系列可轉換優先股無投票權。然而，只要B系列可轉換優先股的任何股份仍未發行， 未經B系列可轉換優先股當時已發行股票的大多數持有人的贊成票，我們不得(A)修改、更改、廢除、重述或補充(在每種情況下，無論是通過重新分類、合併、合併、重組或其他方式)指定證書，以任何方式對B系列可轉換優先股的持有人產生不利影響。(B)授權或同意授權增加B系列可換股優先股的股份數目或發行任何額外的B系列可換股優先股 股；(C)修訂、更改或廢除公司註冊證書或本公司附例的任何條文，而該等條文會對B系列可換股優先股或其持有人的任何權利、優先權、特權或投票權造成不利影響 或(D)同意採取任何前述行動。

註冊權

B系列可轉換優先股的持有者 在轉換B系列優先股並行使其相關認股權證時，獲得了關於我們普通股 股票的某些按需註冊權和搭載式註冊權，但受慣例削減、禁售期和其他例外情況的限制。

C系列無投票權, 不可轉換 優先股

2017年11月8日，根據我們向佛羅裏達州州務卿提交的指定和權利證書 ，我們向一家較老的公司發行了100股不可轉換優先股，指定為C系列不可投票不可轉換優先股，聲明價值和清算優先權 等於每股33,847.9874美元，我們將其稱為聲明價值。C系列無投票權不可轉換優先股 的股份有權按其所述價值的12%(“初始 利率”)的年利率獲得實物支付(“PIK”)股息，支付方式為在每個歷年結束後30天內按比例增發C系列無投票權不可轉換優先股 。於截至2021年3月31日止三個月內，本公司 向C系列優先股持有人發出贖回通知，以贖回所有已發行的C系列優先股 (包括於2021年1月28日派發的26.697股股息及截至2021年3月13日的任何應計股息)。C系列優先股贖回金額約560萬美元已於2021年3月15日支付，C系列優先股的所有流通股均被註銷。

D系列優先股-轉換為普通股

2018年7月13日，我們的董事會指定我們的優先股中的 9,364,000股為D系列可轉換優先股(“D系列優先股”)，隨後於2018年7月17日發行了 ，目前均未發行和發行。D系列優先股的優惠和權利 載於指定證書(“D系列指定證書”)。根據吾等與大陸股票轉讓信託公司之間的轉讓代理協議，作為轉讓代理，D系列優先股以簿記 形式發行，僅以存放於存託信託公司(DTC)的一張或多張全球證書代表，並以DTC的代名人CEDE&Co.或DTC的其他指示的名義註冊。在2018年年底之前，D系列優先股的9,364,000股全部轉換為普通股，因此，公司不再有任何D系列優先股已發行。

註冊權

A系列優先股定向增發。 根據2017年5月10日的註冊權協議，吾等於轉換A系列優先股及行使與A系列優先股發行相稱的普通股認股權證時，就本公司可發行的普通股股份授予若干按需登記權及附帶登記權。

B系列優先股定向增發。 根據2017年11月8日修訂及重訂的登記權協議，吾等於轉換B系列優先股及行使與發行B系列優先股相稱的普通股認股權證時，就本公司可發行的普通股股份授予若干按需登記權及 搭載式登記權。修訂後的 和重新簽署的註冊權協議修訂了2017年5月與我們的A系列優先股融資相關而簽訂的先前註冊權協議。

以下描述是我們修訂和重述的公司章程(經修訂)和我們的章程(經修訂)中所包含的重要條款的摘要，以及此類描述涉及的具體協議。本摘要完全受我們重述的公司章程、章程和本文所述的特定協議中所包含的具體條款和規定的限制，我們已將這些協議的副本作為證據 提交到我們的10-K表格。

某些反收購條款

佛羅裏達州法律

我們不受佛羅裏達州法律下的法定反收購條款的約束，因為在我們的公司章程中，我們已明確選擇退出“控制權股份收購”(F.S.607.0902)和“關聯交易”(F.S.607.0901)法規。由於這些反收購法規不適用於明確選擇退出此類條款的公司，因此在發生敵意收購企圖時，我們將無法援引此類法規的保護。

公司章程和附例規定

我們的公司章程和章程包含可能具有反收購效力的條款。這些規定包括

我們的公司章程和章程中的這些條款可能會延遲或阻止涉及我們控制權實際或潛在變更的交易，包括股東可能因其股票溢價而獲得高於當前價格的交易。此類規定還可能限制股東批准股東可能認為最符合其利益的交易的能力，並可能對我們普通股的價格產生不利影響。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是大陸股票轉讓和信託公司，地址為紐約道富銀行30層1號，郵編：10004。