附錄 99.1

執行版本

不具約束力的條款表

2023年9月11日

以下不具約束力的條款表(“條款 表”)除此處描述的其他事項外,還概述了以下擬議條款:(A) 宣佈Scilex為根據中標競標(定義見下文)購買證券轉讓(定義見下文)的中標者,以及 (B) 根據下文選項1結束中標價,或 (C) 根據以下選項 2 結束中標書, 包括:(i) Scilex Holding Company(“Scilex”)承擔借款人的所有權利和義務 根據Oramed Pharmicals, Inc.(“Oramed”)與索倫託治療公司(“索倫託”) 和 Scintilla Pharmicals, Inc.(以及索倫託、“DIP 借款人” 或 “債務人” 索倫託, 另一方面,與Scilex和Oramed一起,“雙方”,單獨為 “締約方”), 的日期為2023年8月8日(在該日期之前經過修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改此處是 “Senior DIP 貸款協議”);(ii)根據本文條款修訂優先DIP貸款協議;(iii) 有條件終止索倫託和奧拉梅德在截止日期為2023年8月7日的特定股票購買協議 (經修訂後的 “SPA”)下的權利和義務,以及(iv)此次收購 作者:Transfer Securities 的 Scilex。

本條款表僅用於討論目的 ,而且(除本條款表執行之日起和之後雙方打算具有法律約束力的 “股權信貸額度” 部分除外)不是一項具有法律約束力的協議。本條款表或任何一方在本條款日期之前或之後的任何行為方針 都不會使任何一方承擔任何義務:(a) 繼續與本條款標的相關的任何交易有關的討論或談判 ,或者 (b) 執行和交付與之相關的任何最終協議 。各方就本文標的 事項簽訂一份或多份最終交易協議的義務,包括對高級DIP貸款協議(“最終協議”)的任何修訂,除其他外,還要經過各自的董事會和德克薩斯州南部 區破產法院(“破產法院”)的審查和批准。雙方都有權在最終協議執行之前的任何時候終止與本協議標的有關的 的談判。此類終止不會導致任何一方承擔任何責任 。

擬議交易摘要

一般結構 根據此處的條款和條件(“擬議交易”):

1.在執行本條款表、優先債務條款表(定義見下文)以及破產法院 批准本條款表後,索倫託和破產法院應立即宣佈Scilex為購買證券轉讓的中標者 ,總購買價應按以下方式支付(“中標出價”)1:

a.1.1億美元,應按以下方式支付:(x) 預付款(定義見下文),(y)根據中標價完成證券轉讓(“收盤”)的1億美元 ;前提是,如果收盤 是根據選項2(定義見下文)進行的,則該1億美元應由DIP假設(定義見下文)支付,以及(z) 500萬美元應在收盤時支付的現金(“期末現金付款”);

b.Scilex將承擔索倫託對保羅·黑斯廷斯律師事務所的所有法律費用和開支的債務,這些費用和開支反映在保羅·黑斯廷斯在破產案中 索賠證明 #238 中,金額約為1,225萬美元(“律師費假設”);

c.根據Scilex與DIP借款人之間於2023年7月28日簽訂的特定初級擔保、超級優先債務人佔有權 貸款和擔保協議(“Junior DIP Credit Bid”),Scilex將對欠Scilex的所有款項進行貸記出價。

1與中標競標有關的股票購買協議應基本採用Scilex在破產案第1239號備審案件中提交的股票購買協議的 形式,並進行必要的更改,以反映此處反映的條款,包括此處反映的購買價格,以及索倫託 和Scilex在此日期之後談判的其他變更。

2.儘管哈德遜灣表示,它看不到Scilex滿足哈德遜灣SPA中成交條件的道路 ,但西萊克斯認為,哈德遜灣仍承諾向西萊克斯提供1.15億美元的資金,用於其中標 競標,這反映在西萊克斯和哈德遜灣在破產案第1239號備審文件上的權威文件(“哈德遜 灣文件”)中。Scilex將盡商業上合理的努力促使哈德遜灣關閉。Scilex應向哈德遜灣 提供在2023年9月12日當天或之前完成交易的機會,前提是哈德遜灣在2023年9月12日當天或之前確認其打算完成 ,並要求破產法院就任何涉嫌未能達到成交條件或條件(“HB 承諾”)的裁決,或 (b) 在 12 日當天或之前放棄交易而不承擔任何進一步責任的機會。,2023年,確認將在一個工作日內退還Scilex的850萬美元押金,或者以其他方式與 達成協議Scilex 談遺棄問題。此後:

a.如果哈德遜灣提供了HB承諾,然後根據 哈德遜灣文件為其承諾提供全額資金,則Scilex應使用此類融資的收益而不是DIP假設來完成擬議的交易和證券轉讓(定義見下文),2 而且 下文備選方案 2 中規定的交易不得完成(除非在下文 中明確適用於選項 1 的範圍內)(“選項 1”);以及

b.如果哈德遜灣未能及時提供HB承諾或及時提供HB承諾,但 未能及時為哈德遜灣文件規定的承諾提供全額資金(“哈德遜灣失敗”),則應保留就哈德遜灣失敗向哈德遜灣提出的所有索賠 ,雙方應改為執行下文 定義的備選方案2。

3.如果哈德遜灣放棄交易,沒有及時提供HB承諾,或者發生哈德遜灣故障 ,則根據此處的條款和條件,本協議各方應完成以下交易(此類交易, “選項2”,理解並同意,除非另有説明,否則本條款表的其餘條款將僅適用於選項 2):

作為Scilex對價(定義見下文)的交換,索倫託應將Scilex或其指定人(可能是Scilex的全資子公司)(i) 任何借款人擁有的所有Scilex普通股(借款人代表索倫特的某些擔保持有人暫停持有的Scilex 普通股除外 to)(“普通轉讓股份”), (ii) 任何借款人擁有的Scilex的所有優先股(“優先轉讓股”)3 和 (iii) 購買任何借款人擁有的Scilex普通股的所有認股權證(“轉讓權證”, 以及普通轉讓股份和優先轉讓股份,“轉讓證券”)(統稱為 “證券轉讓”);

作為證券轉讓的交換和對價,Scilex將按以下方式滿足中標價(“Scilex 對價”):

oScilex應假設,DIP假設生效後,借款人應不可撤銷 ,並完全免除借款人在優先DIP貸款協議下的所有權利和義務,Oramed應同意 對此表示同意(“DIP 假設”);其條款應(從DIP假設的生效起生效) 修改為(統稱為紀念以下條款的相關文件,“DIP 修正案”) (w) 反映了 本條款表中規定的條款,(x) 反映條款有待談判,主要基於Scilex和Hudson Bay之間在破產案第1239號案卷上的最終文件(“HB文件”)(前提是貸款 (定義見下文)不包括可轉換功能),該文件由Scilex和Oramed簽訂並在調解時提交的優先擔保債務條款表 中規定的條款進行了修改,並附後此處作為附錄 A(“高級 債務條款表”,與本條款表一起為 “選項 2 條款表”)和(y),以反映事實 根據假設,此類債務不應構成債務人佔有的信貸額度(在此類假設和修正之後,Scilex對Oramed 的債務義務,“貸款”);

o就選項1和選項2而言,法律費用假設;

o就選項1和選項2而言,Scilex將進行Junior DIP信用競標;

2為避免疑問,根據 選項1完成擬議交易的收益應由債務人首先用於履行優先DIP貸款協議和最終DIP令規定的義務,該命令載於Docket No. 1184。

3Scilex將把優先股持有Oramed相當滿意的破產偏遠實體(“BRE”) ,這將允許Oramed在貸款違約事件發生時收回優先股作為貸款抵押品 ,在發出任何通知並有適當的機會通過行使有擔保債權人補救措施進行補救之後。BRE 的股權應作為抵押品抵押給Oramed,以確保貸款的償還。

2

o對於選項1和選項2,Scilex應在破產法院下達批准選項2條款表並批准Scilex為中標者的法院 命令後的2個工作日內向索倫託支付500萬美元的現金,這筆款項應被視為在證券轉讓截止日支付的收購價對價的預付款(“預付款 付款”);

o對於選項1或選項2,Scilex應在收盤時向索倫託支付期末現金付款。

在 擬議交易完成之前,Oramed不得解除其在SPA下的義務。擬議交易完成後,Oramed 和 Sorrento 應終止 SPA,包括 雙方在該協議下的所有權利和義務,協議雙方將解除他們可能對另一個 提出的任何索賠,包括 Oramed 解除與之相關的任何分手費或費用報銷的任何索賠,終止 和豁免應在滿足下述適用條件後生效(“Oramed SPA 終止”)。

時間軸審批 (i) 擬議交易、(ii) Oramed SPA 終止、(iii) 選項 2 條款表、 和 (iv) 中標聽證會:2023 年 9 月 11 日(視法庭可用性而定)

最終文件和 DIP 修正案的最終定稿:4 在收盤之前

根據選項2關閉DIP假設:在根據選項2收盤前不久

閉幕日期:2023 年 9 月 19 日

先決條件 以下是終止 Oramed SPA 的先決條件:

破產法院應在債務人的破產案(“破產 案件”)中下達命令,(i) 批准終止 Oramed SPA,以及 (ii) 債務人和Scilex就與SPA和破產案件有關的所有事項 向Oramed及其關聯公司發放 ,該解除將在結案時生效;以及

Oramed 董事會批准終止 Oramed SPA。

以下是擬議交易的先決條件:

破產法院應下達命令 (i) 批准擬議交易,(ii) 如果要完成選項 2,規定 (x) 債務人和Scilex在法律允許的最大範圍內解除Oramed及其關聯公司的所有索賠,(y) Oramed解除Scilex及其關聯公司在DIP修正案下的義務,{} 擬議交易、貸款和所有貸款文件以及 (z) 債務人提供了 Scilex、Scilex, Inc.、Scilex Pharmicals Inc.、Semnur Pharmicals, Inc.、SCLX.Stock Aquisition JV LLC、BRE 以及與本次交易談判或本次交易(包括但不限於 DIP 修正案和貸款擔保抵押品)有關的上述每個 (統稱 “Scilex 獲釋方”)的董事和高級管理人員,以及 (iii) 如果要完成選項 1,則債務人提供解除協議與本次交易談判有關的Scilex釋放方 或由於本次交易的結果;

Scilex董事會批准擬議交易;

如果要完成選項1或選項2,則破產法院應下達命令,將索倫託股東擁有的所有普通股的現有封鎖期延長至2024年3月31日,這些封鎖是索倫託 向其股東分紅普通股(約7,600萬股)的一部分,於2023年1月發行。

4在 利益相關方有機會陳述意見之後,破產法院將根據選項2條款表和HB文件對未在選項2條款表中明確規定的DIP修正案最終文件的爭議作出裁決。

3

以下應是選項2下的 DIP 假設的先決條件(除了擬議交易的先決條件外):

根據DIP修正案 修訂,Oramed在貸款下所有抵押品中的第一優先擔保權益的完善;前提是,如果任何抵押品無法在截止日期 (x) 通過根據《統一商法》提交融資報表,(y) 通過交付股票證書和相關轉讓 工具在Scilex的全資子公司空白處執行,或 (z)) 通過向美國專利商標局提交慣常的知識產權安全 協議或美國版權局,則此類抵押品的擔保 權益的完善不應構成截止日期的先決條件,而是 應要求在截止日期後的三十 (30) 天內完善此類擔保權益;

根據備選方案 2 條款表,執行最終文件,以 Oramed 和 Scilex 合理接受的形式和實質內容來紀念和實施 DIP 修正案;以及

Oramed 董事會批准了 DIP 假設。

此處將 滿足或免除上述條件以及選項2下的交易完成的日期稱為 “收盤 日期”。

破產法院批准本條款 表的命令將包括一個法令段落,規定在收盤時, 、Scilex Holding Company(f/k/a Vickers Vantage Corp. I)和Sorrento Therapeutics, Inc. 之間簽訂的截至2022年9月12日的股東協議被視為終止,沒有進一步的效力或效力。為避免疑問,如果擬議交易未完成,則股東協議應保持 的全部效力和效力。

權益信貸額度

就 SPA 的所有目的而言,自 本條款表發佈之日起,Oramed 和 Sorrento 特此不可撤銷地放棄 (i) 未能滿足 SPA 第 6 條規定的成交條件的任何失敗,前提是此類失敗完全是由於使用 ELOC 或其他允許的融資 (定義見下文)所致,以及 (ii) 任何終止事件或 SPA 第 7 條規定的終止權,該終止權僅因使用 eLOC 或其他允許的融資而被觸發或可行使 ,或選項 2 條款表或 最終協議(第 (i) 和 (ii) 條統稱為 “SPA 豁免”)的執行。

根據SPA豁免,儘管本協議雙方之間有任何其他協議(包括但不限於SPA規定的任何限制),索倫託和Oramed特此同意 (i) Scilex利用公司與YA II PN, Ltd.於2022年11月17日簽訂的備用股權購買協議,該協議經2月8日修訂和重述的備用股權購買協議修訂,2023 年(“YA ELOC”) 和/或 2023 年 1 月 8 日與 B. Riley Principal Capital II 簽訂的備用股權購買協議(“B.Riley Equity Line of Credit”,以及 YA ELOC、“權益信貸額度” 和此類用途(即 “使用 eLOC”),以及(ii)任何股權融資,以及任何構成 DIP 修正案允許的債務的債務融資,如優先債務條款表中所述(為避免疑問,包括 B. Riley Deblitded 債務(定義見優先債務條款表中的 )和其他次級債務,受優先債務期限 表中規定的上限和條件約束)(統稱為”其他允許的融資”)。

雙方承認並同意 (A) 最終協議將包含雙方共同商定的其他條款和條件(包括此類性質協議中的慣用條款和條件);(B)在執行最終協議之前,雙方需要同意並由授權代表批准最終協議的條款和條件;(C)任何一方都沒有義務簽訂最終協議。

4

SCILEX 控股公司

來自: /s/ 斯蒂芬·馬
姓名: 斯蒂芬·馬
標題: 首席會計官
ORAMED 製藥公司
來自: //納達夫·基德隆
姓名: Nadav Kidron
標題: 首席執行官

ORAMED 製藥公司
來自: /s/ Josh Hexter
姓名: 喬什·赫克斯特
標題: 首席運營官

索倫託治療公司

來自: //Mohsin Y. Meghi
姓名: Mohsin Y. Meghi
標題: 首席重組官

同意方:

無擔保債權人官方委員會

來自: /s/ Mark Shinderman
姓名: 馬克·辛德曼

MILBANK LLP

無擔保債權人官方委員會法律顧問

股票證券持有人官方委員會

來自: /s/ Andrew K. Glenn
姓名: 安德魯 ·K· 格倫

GLENN AGRE BERGMAN & FUENTES

股票證券持有人官方委員會法律顧問

5

附錄 A

優先債務條款表

處決

的術語表
優先擔保票據和認股權證
及相關事項

2023年9月11日

派對
公司: Scilex Holding Company,特拉華州的一家公司(“公司” 或 “SCLX”)。
投資者: Oramed Pharmicals, Inc.(“投資者” 或 “Oramed”)。
索倫託: 索倫託治療公司,特拉華州的一家公司(“索倫託”)。
不具約束力的條款
證券:

為了換取完成DIP假設 (定義見公司、投資者和索倫託於本協議發佈之日簽署並在調解時提交的 的某些非約束性條款表(此類條款表,“短格式條款表”),公司將發行優先擔保票據(“票據”), ,如下所述。票據的初始本金餘額應等於優先DIP貸款協議(定義見簡短期限表)(“初始本金”)下的未付本金以及應計和未付的 利息。

根據短期表 表的設想,除非本條款表(本 “條款表”)明確修改或投資者 和公司另行同意,否則有關票據的最終文件應與HB文件(定義見簡表 條款表)基本相同。此處提及 “此類交易的慣用語”(或類似語言)的所有術語均應被視為指HB文件中規定的條款,僅限於其中所述的條款。

到期日和還款:

除非票據中另有規定(“到期日”),否則該票據將在收盤18個月週年日 到期(如下所述)。公司應 按以下方式支付票據的本金,不包括溢價或罰款:

(a) 收盤後的第90天為500萬美元;

(b) 收盤後的第180天為1,500萬美元;以及

(c) 在收盤日第270天及其後每90天支付2,000萬美元;

前提是每筆此類本金還款 金額均應按美元兑美元扣除在 該本金還款金額之日之前支付的任何強制性或自願性預還款金額。如果本金應在非工作日到期,則應在下一個工作日付款 。票據的未償還本金總額(“未償金額”),以及 以及任何應計但未付的利息,應在到期日全額支付,或者根據投資者的書面選擇,在發生未修復的違約事件時 到期並全額支付。

自願預付款:

本票據可以由公司選擇不時全部或部分預付,不含溢價或罰款(除非下一段另有規定),最低金額有待商定,但需提前兩 (2) 個工作日通知(通知可能以再融資或 其他事件的發生為條件)。

如果在收盤1週年之日或之前 發生任何自願預付款,則此類自願預付款將附帶對票據中如此預付的部分 按慣例支付50.0%的利息。

強制性預付款:

公司必須按以下方式償還票據 ,不收取溢價或罰款:

(i) 公司有權從根據公司與YA II PN, Ltd.(“YA”)於2022年11月17日簽訂的 備用股權購買協議(“YA”)預付款中獲得的淨現金收益的70% ,該協議經2023年2月8日修訂和重述的備用 股權購買協議(“YA ELOC”)和/或1月的備用股權購買協議修訂 2023 年 8 月 8 日與 B. Riley Principal Capital II(“B. Riley Principal”)(“B. Riley 股票信貸額度”, 以及與 YA ELOC 一起稱為 “股票信貸額度”)將由公司指示由 YA 或 B. Riley 校長直接向 Oramed 付款,或者,如果融資來源不能或不願這樣做,則改為存入凍結賬户 (“凍結賬户”),該賬户將存入Oramed指定的賬户(除非 適用銀行機構禁止,該賬户將有Oramed指定的簽署人),以及

(ii) 公司從任何債務或股權融資中獲得的淨現金收益的70% ,包括銷售協議(定義見下文)( 除外(w)AR 額度、(x)股權信貸額度、(y)次級債務(定義見下文)和(z)不超過3,000萬美元的債務 (這些債務可能發生之前、之時或之中)假設收盤後)公司欠B. Riley Securities的債務(“B. Riley Deblatedness”),而 B. Riley 的債務可以由股權信貸額度或銷售的收益擔保 協議)將由公司指示由適用的貸款人或投資者直接向Oramed支付,或者,如果融資來源 不能或不願這樣做,則將其存入一個凍結賬户,該賬户將存入Oramed指定的賬户(除非相關銀行機構禁止,否則該賬户 將有Oramed指定的簽署人);

前提是,上述第 (i) 和 (ii) 條規定的強制性預還款 要求要等到 (a) 2024年4月1日和 (b) 全額償還所有約克維爾債券和B. Riley債務之日以較早者為準。為避免疑問,本節中規定的強制性預還款條款 (包括前述但書)不得以任何方式改變、限制或限制 “到期和還款” 部分或本條款表任何其他部分中規定的還款條款(包括 適用的還款時間表)。 本公司於2023年3月21日向 約克維爾發行的未償還可轉換債券(“約克維爾債券”),截至本文發佈之日尚未償還。

利息: 該票據將按年利率計息,等於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加8.5%,這筆利息應按月資本化並添加到票據本金中以實物形式支付。違約事件發生後和持續期間,經投資者選擇,該票據將按SOFR加15.0%的違約利率計息,應按月資本化並添加到貸款本金中以實物形式支付。在每種情況下,SOFR的下限均為4.0%。
退出費: 如果票據未在截止日起六(6)個月之日或之前全額償還,則應在該日期全額賺取相當於初始本金3.0%的退出費(“退出費”),該退出費應在全額償還票據後到期支付。
轉換: 沒有。

2

安全、抵押品和等級:

該票據將被公司指定為 優先擔保債務,並將由公司所有現有或未來成立的直接和間接子公司擔保; 前提是公司子公司西萊克斯製藥公司(“Scilex Pharmicals”)的擔保 要等到收盤後十(10)天中以較早者為準(“Post-Post-10)最後合併審理期”) 和 (y) Oramed 和 eCapital Healthcare Corp.(“eCap”)之間簽訂從屬協議的日期 (“eCap ICA”)。

儘管有收盤後的合併審理期,但 Scilex Pharmicals仍應受到票據中規定的與公司及其每家子公司 相同的負面契約的限制,後者在收盤時是票據的當事方或擔保人(為避免疑問,哪些負面契約應與 HB 文件中規定的契約一致 ),但允許違規的此類負面契約的任何例外情況除外借款(AR Line 下產生的債務除外)的債務 不得為在 eCap ICA 生效之前,Scilex Pharmicals 可用或適用。為避免疑問,截至本條款表發佈之日,Scilex Pharmicals 借款或其資產受其約束的唯一債務是AR Line,收盤時將是AR Line。

根據收盤後的合併審理期以及 慣例和雙方商定的允許留置權,該票據將由 公司及其子公司所有資產(“抵押品”)的第一優先擔保權益和留置權作為擔保,包括但不限於Scilex Pharmicals的股本和其他股權證券中的第一優先證券 權益以及公司其他每種直接或間接資產 } 子公司(所有子公司的質押應在截止日期生效),但 (I) 任何收益除外權益信貸額度 或為B. Riley債務(如下所述)、(II)權益信貸額度的收益或哈德遜灣返還的資金 的銷售協議,但僅限於此類收益用於支付收盤後現金付款(定義見簡短條款表)、 和(III)Scilex Pharmicals的以下資產:

1。 應收賬款(以及收取此類應收賬款所需的相關資產);

2. Scilex Pharmaceticals與eCapital Healthcare Corp. 的應收賬款信貸額度(“AR Line”)的 資金賬户;

3. 應收賬款收款賬户、與上述內容有關的所有賬簿和記錄以及其中的所有增值和產品、收益等 ;以及

4. eCap ICA 中各方商定的其他 應收賬款資產(統稱為 1 至 4 中描述的項目, “應收賬款抵押品”);

根據收盤後的合併審理期以及 慣例和雙方商定的允許留置權,該票據將由 (I) 股權信貸額度或擔保 B. Riley 債務的銷售協議的收益的第二優先擔保權擔保(如下所述),(II)AR 融資抵押品, 受 eCap ICA 約束,並受慣常的 180 天補救措施停頓期的約束,以及 (III)) 股票信貸額度的收益 或從哈德遜灣退還的金額,每種情況下都與收盤後的現金付款有關(定義見簡短條款表)。 在 截止日期之後,公司將盡其合理的最大努力協助Oramed儘快實施eCap ICA。

該票據將優先於 公司及其子公司的所有現有和未來負債,但 (i) 預期債務(定義見下文 )和公司在短期條款表下支付收盤後現金的義務除外,以及 (ii) 使用AR額度的收益支付 該票據,這將受中規定的條件的約束 AR Line 和 eCap ICA。只要任何 票據仍未償還,未經投資者明確書面同意,公司就不會產生任何新債務,但 (a) 正常業務過程中的交易應付賬款以及 (b) 在最終的 文件中指定為允許負債並反映在本條款表中的其他債務除外。AR額度、收盤後現金支付(定義見短期條款表)、 和預期債務將被指定為允許的債務(受此處 和最終文件中規定的上限和其他限制的約束)。

與公司及其子公司的存款賬户(凍結賬户除外(實施後) 的控制協議如雨後春筍般湧現,公司將無法進入這些賬户,應在投資者的指導下運營,並將把其中的資金存入投資者每天指定的用於償還票據下債務的賬户 、證券、賬户和大宗商品 賬户(不包括在內)賬户條款與哈德遜灣文件(定義見簡短條款表)一致)) 必須儘快實施 ,但不得遲於收盤後三十 (30) 天。此類控制協議 的形式和實質內容應為投資者合理接受。如果需要單獨的銀行賬户來遵守 上述要求,公司將開設單獨的銀行賬户,以便在切實可行的情況下儘快 實施此類控制協議,但無論如何不得超過截止日期後的14天。在本條款表執行後,公司 應立即向投資者提供有關待開設銀行賬户範圍的合理詳細信息。

3

應投資者的合理要求, 公司應在收盤時修改其一家或多家子公司與實施擔保協議下授予的權利有關的組織文件。
盟約:

該註釋將包含慣常的肯定和 否定契約(“盟約”),包括:

1. 公司不會承擔或擔保任何其他債務,但 (a) AR Line,其本金總額在任何時候都不得超過3,000萬美元,(b) B. Riley 債務或約克維爾債券(但是,為避免疑問,不能兩者兼而有之) (要麼是此類債務,要麼是 “預期債務”),本金總額如下預期債務在任何時候 均不得超過3,000萬美元,(c) 收盤後的現金付款(定義見簡短條款表),(d) 本金總額 中的次級債務金額在任何時候都不超過3,000萬美元(“次級債務”),(e)額外的次級債務, ,但僅限於其收益將用於在票據發生的同時全額償還票據,以及 (f) 投資者可以接受並在最終文件中列出的其他慣例例外情況(a)至(f)條款, “允許債務”);

2. 在 或2023年11月12日左右,公司可以在S-3表格上提交上架登記,同時與投資者可接受的金融機構簽訂場內銷售 協議(已確認並同意投資者應接受 B. Riley Securities)(“銷售協議”),每份協議的金額均不少於投資金額的150.0%。 S-3表格宣佈生效並執行銷售協議後,公司可以根據其條款終止B. Riley股票信貸額度 ;

3. 公司將尋求破產法院的法院命令,將索倫託 股東擁有的所有普通股的現有封鎖期延長至2024年3月31日,這些股東於2023年1月作為索倫託向其股東分紅普通股(約 7,600萬股)的一部分而發行;

4. 公司將就根據證券轉讓轉讓的證券簽訂表決協議,批准此處考慮的 交易,包括根據特拉華州法律、證券交易規則(包括20%規則)或其他方面的要求,發行與股權信用額度有關的股票。

5. 票據將不包含任何財務契約,除非契約要求公司及其子公司在收盤至60年的第一期內始終保持至少 (a)第四此後的第二天,(i) 非限制性現金 和現金等價物以及 (ii) AR Line(此類金額,“流動性”)下的可用性,(b)從 61 的 開始的期間中的 100 萬美元st從收盤到180的第二天第四此後一天為300萬美元的流動性,(c) 此後為500萬美元的流動性;

6. 公司將獲得與票據和新認股權證有關的所有必要同意和批准,包括公司 以及擔保人董事會和股東的批准;

7. 如最終文件所述, 公司不會轉讓任何資產、支付任何股息、進行任何投資、進行任何關聯交易、回購股票、 或在正常業務過程之外進行任何分配;

8. 與 BRE(定義見簡短條款表)有關的 慣常被動控股公司契約,除非與 任何已全額償還票據的交易有關;以及

9. 公司從許可交易對手處收到的關於公司違規或違約的所有 書面通知均應在 (i) 與任何材料許可協議/材料許可(定義見下文 )有關的任何此類通知的2個工作日內以書面形式提交給Oramed,(ii) 與所有其他許可協議或許可有關的任何此類通知,(ii) 4 個工作日內。

為避免疑問,票據中規定的限制性債務 付款契約將明確允許償還B. Riley債務。

4

陳述和保證: 此類交易的慣例,包括但不限於有關公司和抵押品的陳述和擔保。
默認事件:

此類交易的慣例,包括 ,為避免疑問,未能支付上述 “到期和還款” 下所述的款項,在每種情況下, 都受到通知和寬限期的限制,不亞於HB文件(定義見簡短 表格條款表)中反映的寬限期,包括以下違約事件:

(i) 公司違反或違約 規定的任何材料許可協議或材料許可(定義見下文),許可方已經(書面形式)威脅 (A) 終止 該材料許可協議或材料許可,這種終止將對公司或業務造成重大不利影響,或者 (B) 以其他方式採取行動(包括但不限於對此類材料許可協議進行任何修改、暫停或撤銷) 或 Material License)將對公司或業務造成重大不利影響,在每種情況下,此類違規行為(僅限於材料許可協議條款規定的 可以治癒的範圍)在適用的補救期內(或者,如果未指定,則在 七 (7) 個工作日內)或許可方以其他方式免除的;或

(ii) 任何 Material 許可協議下的許可人已經 (A) 以公司 違反或違約或其他原因為由終止了該材料許可協議或材料許可,這種終止將對公司或業務造成重大不利影響,或者 (B) 以其他方式採取了任何行動 (包括但不限於對此類材料許可協議或材料許可的任何修改、暫停或撤銷)對公司或業務造成重大不利影響;

前提是,附表中列出的違規行為或 違約行為不構成違約事件,無論是在每種情況下,這些違規行為或 違約行為均不構成違約事件。

此處所用:(a) “材料許可 協議” 是指 (i) 收盤時在 附表上列出的許可協議(經修訂、補充或修改,包括在收盤之後),(ii) 不時在公司向美國證券交易委員會提交的文件中作為重要內容披露的所有許可協議,以及 (iii) 所有 其他許可協議,無論是現在存在還是在收盤後簽訂的,都是重要的不時向公司和 企業提供;以及 (b) “材料許可證” 是指任何許可證(經修改、補充或修改, 根據材料許可協議(包括交易結束後)。

5

認股權證:

收盤後,公司將向投資者 發行認股權證,以每股 0.01美元的行使價購買450萬股普通股(“收盤權證”)。除非下文另有規定,否則平倉認股權證將在 (i) 到期日和 (ii) 全額償還票據之日(例如較早的日期,即 “行使日”)之間以較早者為準。平倉認股權證 將在截止日期後的5年之日到期,並且可以用現金或使用標準的無現金行使 準備金來行使。

此外,如果在收盤之日起 180 天之前(每個 “SW 生效日期”)尚未全額支付票據 ,則 公司將在該日向投資者額外發行購買212.5萬股普通股的認股權證;(ii) 在 收盤之日後 270 天,公司將向投資者額外發行購買2.125萬股普通股的認股權證;(ii) 在 收盤之日後 270 天,公司將向投資者發放額外認股權證以購買 2.125 百萬股普通股;(iii) 在收盤之日起360天后,公司將向投資者額外發行購買2.125的認股權證百萬股 普通股;以及 (iv) 在收盤之日起450天后,公司將向投資者發行額外認股權證,購買212.5萬股普通股(每股為 “後續認股權證”,合稱 “後續認股權證” ,連同收盤權證,“新認股權證”),每份後續認股權證的行使價為每股 0.01 美元;前提是如果所有隨後的認股權證在收盤時發行,並可在行使日 日行使,因此,為了避免有疑問,不會再簽發認股權證。根據前一句話,隨後 認股權證(總共相當於850萬股普通股)應在收盤時向投資者發行,但 要等到適用的軟件生效日期才會生效,並且前提是該票據在該SW生效 日期之前尚未全額支付。所有後續認股權證的軟件生效日期在票據全額償還之日之後,將在所有 方面終止。其生效後,自軟件生效日起生效的每份後續認股權證均可在行使日及之後行使 。每份後續認股權證將在截止日期後的5年之日到期, 可使用現金或使用標準的無現金行使準備金行使。

儘管有上述規定,但如果在收盤後的任何時候 ,Henry Ji或Jaisim Shah(直接或間接)出售公司的任何股份,則 他應在任何此類出售前不少於5天向Scilex和Oramed發出通知,並具體説明出售日期(“管理層 出售日期”);但是,在任何情況下,以下任何一項都不得構成觸發或以其他方式構成管理層出售日期的出售或其他轉讓 :(a) 任何行使股票期權以收購資本股份 公司的股票或任何為行使此類期權而支付或以其他方式支付預扣税的淨行使權,(b) 任何將公司股份 作為善意禮物或慈善捐款,或出於遺產規劃或其他類似目的的轉讓(例如,作為離婚協議的一部分向家庭成員轉讓等),以及 (c) 適用於轉讓限制的其他慣例例外 在公司和投資者在最終文件中合理商定的慣常封鎖協議中;前提是 在每種情況下,此類允許的轉讓都不應作為避免觸發管理層出售日期的一種手段,此類股份的受讓人 應同意遵守與季先生和沙阿先生相同的通知條款,而且,除了轉讓時同樣的例外情況 之外,該受讓人隨後出售公司任何股本均應構成管理層出售日期。 自管理層出售之日起生效,無需Oramed採取任何進一步行動,收盤權證和 每份後續認股權證在軟件生效日期發生且自管理層出售之日起生效的 將立即生效,(ii) 每份在管理層 銷售日期之後生效的後續認股權證將立即行使軟件生效日期.截至本條款表發佈之日,Henry Ji擁有 約60.3萬股普通股和約1100萬股普通股收購期權,Jaisim Shah擁有 約11.2萬股普通股和約1100萬股收購普通股的期權。Henry Ji 和 Jaisim Shah 將分別與 Oramed 和 Scilex 簽訂協議,承認並同意此類通知義務。

此外,收盤後,在 公司購買未償還的公共認股權證以購買索倫託目前持有的普通股(“公共 權證”)之後,公司將向投資者轉讓代表購買400萬股 普通股的權利的現有認股權證(例如轉讓的公共認股權證、“轉讓的認股權證” 以及與新認股權證一起的 “認股權證”)。

為避免疑問, 對任何認股權證(無論當時是否可行使)或行使 認股權證時可發行的普通股(證券法或其他適用法律可能適用的限制除外)的出售或轉讓均不設任何限制。

6

實益所有權的限制:

儘管本協議中有任何相反的規定 ,如果在行使之後,投資者(或任何數量的共同行動以形成 “集團” 的投資者)將實益擁有當時未償還的普通股(定義見經修訂的1933年 《證券法》第13(d)條)(“實益所有權限制”)的9.9%以上,則認股權證不可行使。投資者可以隨時選擇 將實益所有權限制從 9.9% 降至 4.9%。任何此類削減將立即生效。

如果行使普通股 認股權證會導致投資者超過實益所有權限制,則公司將只發行不超過投資者達到實益所有權限制的 股,餘額將以現金支付或由公司暫時擱置 。

註冊權:

公司應在 之日或之前,即截止日期後 30 天,並宣佈在截止日期 之後 60 天或之前生效(如果有待美國證券交易委員會的全面審查,則為截止日期後 90 天的日期)(如果有待美國證券交易委員會的全面審查)(或 S-3 表格,如果有的話)上提交一份關於轉售認股權證所依據股票的註冊聲明根據適用的證券法,此類標的股票有資格獲得 註冊的範圍。分別從截止日期後 30 天和截止日期(如果有待美國證券交易委員會的全面審查,則為收盤後 90 天的日期)起, 以及隨後每隔 30 天未提交或宣佈該註冊聲明生效,公司 應向投資者支付未償金額和總行使價總額的 2.0% 普通股 股有資格獲得的新認股權證以現金登記為違約金。 註冊聲明實際提交或宣佈生效的任何 30 天期限的違約賠償金將按該30天期限按比例分配。任何在向美國證券交易委員會提交S-1表格(或S-3表格,如果適用 )時沒有資格註冊的新 認股權證所依據的股票,都有資格根據包含慣例條款的註冊 權利協議中規定的類似條款和條件進行註冊,前提是公司無需在S-1表格中就其提交兩份以上的註冊聲明 任意 12 個月的期限。

收盤後,公司應在收盤後的十五 (15) 天內提交 S-1表格註冊聲明的招股説明書補充文件(文件編號333-268603) ,以反映轉讓的認股權證已轉讓給投資者,並將其中的 “賣出證券持有人” 部分更新為 將投資者添加為賣出證券持有人。

最終協議:

與 交易有關的最終文件將包含此類額外和補充條款,包括但不限於慣例陳述、擔保、 契約、協議、違約事件、控制權變更條款、付款和補救措施,這些條款適用於維護和保護 旨在向每位公司和投資者提供的經濟利益,並且是此類交易的慣例。

票據將在最終文件 中規定的標準成交條件(“收盤” 和 收盤日期,即 “截止日期”)得到滿足或豁免後成交。

7

董事會觀察員;信息權:

在全額償還票據下的義務之前 ,投資者有權指定一(1)名觀察員(“董事會觀察員”)出席公司董事會、其委員會和小組委員會、董事會(或類似的管理機構) 以及公司任何直接或間接子公司的委員會和小組委員會(統稱為 “公司董事會”)的會議 ); 前提是該理事會觀察員沒有表決權。交付給公司董事會成員的所有材料均應同時提供給董事會觀察員,包括經書面同意採取的任何行動。對於公司中任何由經理管理或普通合夥人管理的子公司 (,有限責任公司或有限合夥人),執行後應立即向董事會觀察員提供所有書面同意 。理事會觀察員應遵守慣常的保密條款(據理解 並同意以這種身份向觀察員提供的所有材料都應在保密的基礎上接收)。儘管如此 ,董事會觀察員仍可能被董事會觀察員排除在公司董事會會議的任何部分之外,如果以下情況下本來需要向董事會觀察員提供的某些材料 可能會被扣留或刪除,前提是:(x) 此類出席會直接危及公司或其任何子公司主張律師-客户特權的能力 討論或披露的事項,以及 (y) 所討論或披露的事項與涉及直接事項的事項有關與董事會觀察員、投資者或其各自的關聯公司存在利益衝突 (包括與本條款表 或任何最終文件條款直接有關的事項,在每種情況下,投資者或其關聯公司,均由公司董事會本着誠意合理確定 ;前提是,如果董事會觀察員不同意上文 (x) 或 (y) 條下提出的任何排除建議 ,在董事會觀察員的書面指示下,公司必須獲得外部的書面建議 建議將董事會觀察員排除在外,以維護特權或避免直接衝突。

在投資者仍然有權聘請董事會觀察員的情況下,公司應 (i) 償還董事會觀察員 在收盤後18個月之前發生的合理且有據可查的自付費用,以報銷公司任何董事(獨立 或其他董事)為限,此類報銷義務上限為每年10,000美元(以及10,0000美元)0/年的上限按比例分配 ,並且 (ii) 向董事會觀察員支付相當於所支付費用的費用在截至收盤18個月週年之際向公司獨立董事提供 ,此類費用上限為每年8萬美元(任何部分年度的上限為每年8萬美元 )。

在不限制上述規定的前提下,投資者 將擁有慣常的信息權,包括有權獲得年度和季度財務報表、年度預算和月度 報告,其中包括 (i) 按產品分列的損益表,(a) 淨銷售額,(b) 銷售成本 (c) 該期間的特許權使用費/里程碑 債務,(ii) 按細列項目分列的運營費用 (即, 工資、研發、法律等)(iii) 毛額淨值報告 (“gTn”),包括按產品細分的 WAC 和淨收入(包括合同價格折扣、現金折扣、 折扣、分銷費等),以及 (iv) 按產品分列的新劇本和總腳本(在上述每種情況下,(i)-(iv), 的截止日期均需雙方商定,但無論如何都不得早於月底後 30 天)。董事會觀察員有權 收到董事會觀察員合理要求的有關公司的更多信息,這些信息應在該請求後合理地立即提供給 董事會觀察員,並應允許董事會觀察員在保密的基礎上與投資者的高管 級高管共享此類信息。

董事會觀察員和投資者將承認並 同意,就聯邦證券法而言,由於上述觀察和信息權利而提供或接收的任何信息可能是重要的非公開 信息,觀察員和投資者在擁有此類信息時不得非法交易公司 或索倫託的證券。

8

具有約束力的條款
銀行和經紀商: 公司負責支付所有銀行和經紀人費用。公司同意賠償投資者並使其免受任何損失、成本、損害或開支,包括據稱因投資而應付的銀行費用和經紀佣金。
盡職調查、費用和費用:

投資者因SPA和高級DIP而產生的所有顧問和律師費、成本和開支 應由投資者支付或報銷;前提是, 如果截止日期到來,公司同意在收盤時支付投資者在截止日之前和包括截止日在內的與SPA和高級DIP相關的合理且有據可查的自付費用和開支,以及費用和 公司根據以下段落向投資者報銷的費用為2,910,000美元總額(在收盤時該總額中不超過191萬美元以現金支付,在初始本金的計算中加上並計入 ,則應支付的總金額中不超過100萬美元)。

如果截止日期到來,公司應 向投資者或其指定人員支付或報銷與投資者準備、 談判和審查本條款表以及收盤時考慮的交易的最終文件有關的所有合理費用和開支; 前提是公司償還的此類款項,以及公司向投資者支付的費用和 支出的金額投資者因SPA和高級DIP而產生的費用不得超過2,910美元,000 表示截至截止日 (包括截止日)產生的所有成本和開支(在收盤時,此類總金額中不超過191萬美元以現金支付,在初始本金的計算中不超過100萬美元應支付的總金額)。

為避免疑問,就本節而言,H.C. Wainwright & Co.、Proskauer Rose LLP、Gray Reed LLP和Richards、Layton & Finger P.A. 的所有費用、成本和 開支均應被視為合理 。

投資者將在收盤前不少於一 (1) 個工作日向公司發送給投資者的法律顧問 和顧問的付款指示。

賠償: 與交易有關的最終文件將包含通常和慣常的貸款人賠償條款,這些條款涉及與本條款表所設想的交易或哈德遜灣提出的任何索賠有關的損失、成本、損害賠償或開支,或者第三方因任何融資或諮詢排他性、拒絕權、最惠國或類似協議或安排而提出的索賠,或者與SPA、Senior DIP或其中設想的交易有關的索賠。

9

權益信貸額度,融資:

索倫託和Oramed應在本條款表發佈後不少於一 (1) 個工作日向公司提供書面 同意,前提是,儘管本協議各方之間有任何其他協議 (包括但不限於SPA規定的任何限制),但應允許公司從該 日起和之後進行任何股權融資,包括但不限於權益信貸額度下的任何預付款,或根據其定義 (a)-(d) 條將構成允許債務的任何債務 融資,以上(為避免疑問, ,但須遵守本文對此類許可債務規定的適用上限)。

公司應為投資者提供合理的 機會,讓其在截止日期之前審查與將產生或擔保的任何許可債務有關的任何文件並提供合理的評論 。

eCap ICA: 公司將 (i) 就eCap ICA的談判與Oramed進行合理的合作,(ii) 盡其商業上合理的努力協助Oramed敲定eCap ICA,以便在收盤時簽訂。
適用法律: 本條款表和雙方在簽署時簽署的最終協議(如下所述)應受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律進行解釋,不考慮任何法律衝突條款。設在紐約市曼哈頓自治市的州和聯邦法院對執行、解釋或解釋本協議任何條款的任何訴訟擁有專屬管轄權。各方特此不可撤銷地放棄其可能擁有的任何權利,並同意不要求陪審團審判,以裁決本條款表項下的任何爭議,或與本條款表或本條款表所設想的任何交易有關或由此產生的任何爭議。
其他: 本條款表可以通過電子傳輸方式執行,也可以分開執行,每份條款表均應被視為原件,所有條款表共同構成單一文書。如果任何簽名是通過包含已執行簽名頁的便攜式文檔格式 (.pdf) 文件的電子郵件,或者通過DocuSign、Adobe Sign或類似的電子簽名服務傳遞的,則此類簽名頁應為執行方(或代表其執行簽名)規定有效且具有約束力的義務,其效力和效力與該簽名頁的原始簽名頁相同。通過電子簽名執行和交付本條款表是合法的、有效的,並且對所有目的都具有約束力。

[簽名頁面如下]

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[簽名頁到學期表]

SCILEX 控股公司
來自: /s/ 斯蒂芬·馬
姓名: 斯蒂芬·馬
標題: 首席會計官
ORAMED 製藥公司
來自: //納達夫·基德隆
姓名: 納達夫·基德隆
標題: 首席執行官
ORAMED 製藥公司
來自: /s/ Josh Hexter
姓名: 喬什·赫克斯特
標題: 首席運營官
索倫託治療公司
來自: //Mohsin Y. Meghi
姓名: Mohsin Y. Meghi
標題: 首席重組官

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