附錄 99.1

 

 

 

勇士公佈2023年第二季度業績

在全球需求和價格疲軟的情況下，季度銷量增長了15％，達到180萬短噸

將產量提高到190萬短噸，為2021年第一季度以來的最高水平

提供有關 Blue Creek 開發的最新信息

阿拉巴馬州布魯克伍德——2023年8月2日——Warrior Met Coal, Inc.（紐約證券交易所代碼：HCC）（“Warrior” 或 “公司”）今天公佈了2023年第二季度的業績，這反映了儘管最終用户需求存在不利因素，但其業務勢頭良好。Warrior是美國領先的專業生產商和出口商，為全球鋼鐵行業提供高品質鍊鋼用煤。

Warrior公佈的2023年第二季度淨收入為8,210萬美元，攤薄每股收益為1.58美元，低於創紀錄的2022年第二季度的2.970億美元淨收入或攤薄每股收益5.74美元。2023年第二季度調整後的攤薄後每股淨收益為1.63美元，而2022年第二季度調整後的攤薄後每股淨收益為5.87美元。該公司報告稱，2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.3億美元，而2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.312億美元。Warrior的季度銷量增長了15％，達到180萬短噸，公司將產量提高到190萬短噸，這是自2021年第一季度以來的最大活動水平，也是其業務勢頭的有力標誌。儘管Warrior的銷量強勁，但該季度受到鍊鋼煤價格疲軟的影響，因為Warrior的平均淨實現價格從2022年第二季度創紀錄的每短噸403.95美元降至每短噸208.56美元。

Warrior首席執行官沃爾特·謝勒評論説：“正如我們的銷售量所證明的那樣，儘管鍊鋼煤市場的價格從去年前所未有的水平有所疲軟，但客户對我們鍊鋼用煤的需求在整個季度仍然強勁。”“我們繼續看到McDuffie碼頭的性能有所改善，並且正在利用我們高效的運營系統來最大限度地提高增量產量。此外，我們在本季度調整了工作時間表，這有助於我們在2023年第一季度增加產量。”

“我們很高興歡迎大約250名符合條件的工會代表工會在第二季度重返工作崗位，同時我們真誠地就新的勞動合同進行談判。正如我們最近修訂的指導方針所反映的那樣，我們員工的增加將推動約50萬短噸的增量產量和銷量，主要發生在2023年下半年。” 謝勒總結道。

經營業績

2023年第二季度的銷量為180萬短噸，而2022年第二季度為150萬短噸，增長了15％。銷量增長了15％，這得益於我們的鐵路運輸提供商和McDuffie航站樓業績的持續改善，

允許 Warrior 導出更多產品。此外，產量增加主要是由於4號礦和7號礦在本季度均以更高的產能水平運行，而去年同期4號礦的運營正在重啟，4號礦和7號礦的產能都降低。該公司在2023年第二季度生產了190萬短噸鍊鋼煤，而2022年第二季度為170萬短噸，增長了15％。庫存水平從2023年3月31日底的65.9萬短噸增加到2023年6月30日底的76萬短噸。

其他財務業績

2023年第二季度的總收入為3.797億美元，而2022年第二季度的總收入為6.252億美元。由於去年鍊鋼煤市場定價創歷史新高，該公司鍊鋼煤的平均淨售價從2022年第二季度的每短噸403.95美元下降至2023年第二季度的每短噸208.56美元，下降了48％。

2023年第二季度的銷售成本為2.305億美元，而2022年第二季度的銷售成本為1.911億美元。2023年第二季度的現金銷售成本（包括採礦、運輸和特許權使用費）為2.29億美元，佔採礦收入的61.7％，而2022年同期為1.898億美元，佔採礦收入的30.5％。每短噸銷售的現金成本（離岸港口）從2022年第二季度的123.03美元增至2023年第二季度的128.70美元，這主要歸因於員工人數增加54％帶來的員工相關成本增加，以及通貨膨脹的影響被平均淨銷售價格的下降及其對Warrior可變成本結構（主要是工資、運輸和特許權使用費）的影響部分抵消。

2023年第二季度的銷售、一般和管理費用為1,320萬美元，佔總收入的3.5％，由於員工相關成本增加，略高於去年同期。

2023年第二季度的折舊和損耗費用為3,060萬美元，佔總收入的8.0％，與去年同期持平。Warrior在2023年第二季度記錄的淨利息收入為620萬美元，而上一年的淨利息支出為720萬美元。我們在本季度從現金投資中獲得的利息收入超過了未償還票據和設備租賃的利息支出。

第二季度的業務中斷費用為350萬美元，由於罷工的結束，低於去年同期；但是，我們預計法律和勞資談判方面的費用將持續存在。這些費用是用於增量安全和保障、法律和勞資談判的非經常性開支，以及直接歸因於正在進行的勞動合同談判的其他費用。

2023年第二季度的所得税支出為1,450萬美元，收入為9,660萬美元，主要是由消耗支出和國外衍生的無形收入的所得税優惠推動的。

現金流和流動性

該公司在2023年第二季度通過經營活動創造了1.245億美元的現金流，而2022年第二季度為3.296億美元。2023年第二季度的資本支出和礦山開發為1.473億美元，主要反映了Blue Creek儲量的發展，導致自由現金流為負2280萬美元。

2023年第二季度的淨營運資金（不包括現金）比2023年第一季度增加了680萬美元，這主要反映了產量增加以及應計費用減少導致的庫存增加。

2023年第二季度用於融資活動的現金流為1,230萬美元，這主要是由於860萬美元融資租賃債務的本金償還以及支付了總額為370萬美元的定期季度股息。

截至2023年6月30日，該公司的總流動性為9.507億美元，包括8.274億美元的現金及現金等價物，以及其現有的第二次修訂和重述的基於資產的循環信貸協議（經修訂後的 “ABL額度”）下的可用流動性為1.233億美元，扣除870萬美元的未償信用證。

資本分配

2023年7月28日，我們的董事會（“董事會”）宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金分紅，總額約為370萬美元，將於2023年8月14日支付給截至2023年8月7日營業結束時的登記股東。

未來的任何特別股息或從過剩現金流中回購的股票將由董事會自行決定，並需考慮多個因素，包括業務和市場狀況、未來的財務業績和其他戰略投資機會。公司還將尋求優化其資本結構，以提高股東的回報，同時允許公司靈活地尋求能夠提供誘人股東回報的非常有選擇性的戰略增長機會。

藍溪發展最新情況

在2022年5月重新啟動Blue Creek礦山開發項目一年多後，Warrior啟動了重要且非常有益的項目範圍變更，這將需要在項目生命週期內增加資本支出，同時降低運營成本，提高風險管理的靈活性，更好地利用多渠道運輸方式。這些範圍變更大多與運輸和物流有關，額外金額僅與通貨膨脹有關。預計在項目開發期的剩餘時間裏，他們將使Blue Creek礦的總資本支出增加約1.2億至1.3億美元。

運輸計劃——雖然該公司最初計劃通過單一渠道將煤炭從藍溪礦通過陸路傳送帶運送到第三方擁有和運營的駁船裝載設施，但它現在計劃在鐵路裝載處建造皮帶輸送機系統，以運輸大部分煤炭，預計這將降低單一渠道進入市場的風險，降低運營成本並更快地將貨物運往港口。Warrior 還將自己建造和運營駁船裝備，而不是使用第三方提供商。該公司認為，與這種範圍變化相關的潛在經濟效益應為Warrior提供一種本質上強大且具有成本競爭力的出境物流模式，這將為管理替代運輸方式提供更大的靈活性。納入與這些具體範圍變化相關的收益和增量資本支出並未對淨現值（“NPV”）和內部收益率等項目經濟指標產生重大影響。

此外，自2021年底以來，該公司現有采礦業務的運營費用和資本支出均出現了25％至35％的通貨膨脹成本增長。該公司在Blue Creek也面臨通貨膨脹壓力，特別是在勞動力、建築材料和某些設備方面，預計這種壓力將在剩餘時間內持續下去

項目開發期。由於目前正在談判許多關鍵的重大合同，並且由於未來通貨膨脹率的不確定性，該公司目前沒有提供對通貨膨脹影響的估計。但是，隨着公司就較大的項目組成部分進行談判和簽訂合同，公司預計將獲得更多信息，使其能夠提供修訂後的指導方針。儘管成本通脹影響了項目經濟學方程式的成本方面，但預計這些通貨膨脹壓力將被鍊鋼煤長期價格假設的通貨膨脹上漲所抵消。

根據上述考慮，我們對2023年開發藍溪礦的資本支出修訂估計約為2.5億至3億美元，可能會發生變化。2023年資本支出估計值的增加主要是由上文討論的運輸範圍的變化所推動的。該公司目前預計，Blue Creek的開發支出將在2023年和2024年達到最高水平，其中2024年與2023年相似，可能會發生變化。

該項目仍按計劃進行，連續採礦單位的首批開發噸位預計將在2024年第三季度啟動，長壁計劃於2026年第二季度啟動。

公司展望

正如之前披露的那樣，公司於2023年6月12日更新了2023年全年的指導方針，如下所示。

可能影響前景的關鍵因素包括：

•計劃在第三季度進行兩次長壁搬遷，在第四季度進行一次搬遷，

•HCC 指數定價，

•不包括其他非經常性費用，

•勞動合同條款，以及

•通貨膨脹壓力。

該公司修訂後的資本支出指導方針包括維持約9500萬至1.05億美元的資本支出，包括監管和天然氣需求，以及3.25億至3.8億美元的資本支出，用於開發藍溪儲量和其他可自由支配的資本支出，例如最初於2022年購買的兩套新長壁盾牌的最後付款，以及最後的4套North掩體建設。該公司目前預計，2024年的全權資本支出將低於2023年，主要包括藍溪儲備的開發，該儲備金可能會發生變化。

公司修訂後的2023年展望和指導面臨許多可能影響業績的風險，包括上述持續的勞動問題、持續的機械問題

莫比爾港的麥克杜菲碼頭、持續的鐵路運輸問題、鋼鐵和符合條件的煤炭行業的市場狀況以及全球整體經濟和競爭狀況，所有這些都將在下文的前瞻性陳述中進行更全面的描述。

基於S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的不合理努力例外情況，公司沒有提供其現金銷售成本（離岸港口）前景與銷售成本的對賬表。如果不做出不合理的努力，公司將無法預測制定有意義的可比公認會計原則（“GAAP”）銷售成本所需的某些項目。這些項目通常包括非現金資產報廢債務增量支出、礦山閒置費用和其他非經常性間接採礦支出，這些費用很難提前預測，無法納入公認會計原則估算值。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標的使用。這些非公認會計準則財務指標是作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充信息提供的。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為公司業績提供了更多見解，它們反映了管理層如何分析公司業績並將業績與其他公司進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他實體使用的其他類似標題的指標進行比較。本新聞稿的財務表部分提供了這些非公認會計準則財務指標的定義以及非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬。

電話會議

公司將於今天，即美國東部時間2023年8月2日下午 4:30 舉行電話會議，討論其2023年第二季度業績。要收聽活動、直播或訪問存檔的錄音，請訪問 http://investors.warriormetcoal.com。想要參加電話會議的分析師和投資者應在開始時間前10分鐘撥打1-844-340-9047（國內）或1-412-858-5206（國際），並參考Warrior Met Coal電話會議。電話播放也將從美國東部時間2023年8月2日下午 6:30 至美國東部時間2023年8月9日下午 6:30 開放。重播將通過致電：1-877-344-7529（國內）或1-412-317-0088（國際）並輸入密碼2623314獲得。

關於《勇士》

Warrior是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。它完全致力於開採非熱能煤炭，這些煤是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。Warrior是一家大型低成本的優質冶金煤（也稱為硬焦煤（HCC）的生產商和出口商，其位於阿拉巴馬州的地下礦山經營高效的長壁作業。Warrior從Blue Creek煤層生產的HCC含有非常低的硫含量，具有很強的焦化特性，質量與澳大利亞生產的被稱為優質HCC的煤炭相似。Warrior HCC 的優質性質使其非常適合用作鋼鐵製造商的基礎原料，因此其價格變動接近普氏指數的價格。欲瞭解更多信息，請訪問 www.warriormetcoal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，公司的高級管理人員和代表可以不時發表前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有涉及公司預期、認為或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，包括有關2023年指引、銷售和產量增長、能力的陳述

維護成本結構、需求、價格的未來方向、流動性管理、現金流、支出和預期的資本支出和營運資金、公司對戰略增長機會的追求、公司未來向股東返還多餘現金的能力，以及有關生產、公司抵禦經濟不穩定的能力、藍溪項目的發展、未來減少運輸延誤以及與代表我們某些人的工會正在進行的談判結果的聲明小時工，包括由此產生的產量和銷售量可能發生的任何變化。“相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預見”、“應該”、“會”、“可以”、“潛力”、“展望”、“指導” 或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着這些陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述代表了管理層對未來事件的真誠期望、預測、指導或信念，本新聞稿中描述的結果可能無法實現。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是公司無法控制的，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括但不限於全球鋼鐵行業對公司煤炭（或一般煤炭）的定價或需求的波動或變化；COVID-19 對其業務和客户業務的影響，包括需求下降的風險由於以下因素的影響，公司遇到了煤炭COVID-19 對鋼鐵製造商的影響；通貨膨脹對公司的影響，地緣政治事件的影響，包括俄烏戰爭的影響；公司無法有效運營礦山以及由此導致的產量下降；由於鐵路性能問題或莫比爾港麥克杜菲碼頭天氣和機械故障的影響，公司無法向客户運送產品；聯邦和州税法；解釋或假設的變化和/或更新的監管指南關於2017年《減税和就業法》；與《清潔空氣法》和其他環境舉措有關的立法和法規；與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求以及這些機構下令暫時或永久關閉公司礦山的權力；運營、後勤、地質、許可證、勞動力和天氣相關因素，包括設備、許可、場地准入、運營風險以及與採礦和罷工或減速有關的新技術；時機以及的影響計劃中的長壁搬遷；公司圍繞填海和關閉礦山的義務；公司對煤炭淨儲量的估計不準確；對Blue Creek的任何預測或估計，包括該項目的預期回報（如果有的話），以及Blue Creek增強公司資產組合的能力，公司對未來税率的預期以及有效利用淨營業虧損減少或取消現金税的能力；公司的能力開發 Blue Creek；該公司的以經濟上可行的方式開發或收購滿足的煤炭儲量的能力；成本大幅增加和波動，以及原材料、採礦設備和所購部件的交付延遲；競爭和外匯波動；公司從運營中獲得的現金金額的波動，包括支付任何特別或季度股息所需的現金；公司遵守其ABL融資機制或契約中與其優先擔保票據有關的契約的能力；公司業務的整合可能未來收購；充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入；未能以可接受的條件獲得或續訂擔保債券，這可能會影響公司獲得開墾和煤炭租賃義務的能力；與訴訟相關的費用，包括尚未提出的索賠；以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格以及不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中描述的其他因素（“SEC”），這可能會導致該公司的實際情況結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在其網站www.warriormetcoal.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現，公司不可能預測所有這些因素。

聯繫人

對於投資者：

Dale W. Boyles，205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

對於媒體：

D'Andre Wright，205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度補充財務數據：

(1) 1 短噸相當於 0.907185 公噸。

現金銷售成本（離岸港口）與根據美國公認會計原則報告的銷售成本的對賬：

(2) 現金銷售成本（離岸港口）基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、勞動力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，可以根據公認會計原則，在簡明運營報表中歸類為銷售成本以外的成本，但與生產淨煤的成本直接相關的其他項目進行調整。我們每短噸的現金銷售成本是用現金銷售成本除以出售的短噸計算得出的。現金銷售成本（離岸港口）是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法不符合美國公認會計原則，應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。我們認為現金銷售成本（免費港口）是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。現金銷售成本（離岸港口）可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則報告的金額進行對賬：

(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息（收入）支出、所得税支出、折舊和損耗、非現金資產退休債務增加、非現金股票補償支出、其他非現金增長、天然氣套期保值按市值（收益）虧損、業務中斷費用、閒置礦山支出和其他收入之前的淨收益。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，我們認為調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不能作為衡量我們在公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績的指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們根據持續運營承擔和償還債務的能力的有用指標。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應注意，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

調整後淨收入與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(5) 調整後的淨收入定義為扣除營業中斷費用、閒置礦山費用和其他收入後的淨收入，扣除税款（基於每個相應時期的有效税率）。根據公認會計原則，調整後的淨收入不是衡量財務業績的指標，我們認為，調整後淨收入中排除的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績非常重要。因此，不應孤立地考慮調整後的淨收入，也不應將其作為公認會計原則下淨收入的替代方案。我們認為調整後的淨收入是衡量業績的有用指標，我們認為它可以幫助一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。調整後的淨收入可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

自由現金流與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(6) 自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買以及礦山開發成本。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，我們認為，不包括在經營活動提供的淨現金中的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為公認會計原則下經營活動提供的淨現金的替代方案。我們認為自由現金流是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

(7) 自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。