錯誤財年20230000034563農民兄弟公司Http://fasb.org/us-gaap/2022#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://www.farmerbrosco.com/20230630#BenefitPlansMemberHttp://www.farmerbrosco.com/20230630#BenefitPlansMemberHttp://www.farmerbrosco.com/20230630#BenefitPlansMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpenseHttp://www.farmerbrosco.com/20230630#PostretirementBenefitsCurtailmentAndPensionSettlementChargeNetHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpense2.25.501.256.51.005.50300000345632022-07-012023-06-3000000345632022-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 表格10-K

☑			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止6月30日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於從中國到日本的過渡期，日本政府將中國政府轉變為中國政府，中國政府將中國政府轉變為中國政府。

委託文件編號：001-34249

農夫兄弟股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州									95-0725980
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主身分證號碼)
1912農民兄弟路, 諾斯萊克, 德克薩斯州76262
(主要行政辦公室地址；郵編)
			682-549-6600
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元			農場			納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☐    不是  ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☑我不知道他有什麼問題。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☑他説，沒有任何問題。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型數據庫加速的文件管理器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件服務器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《財務會計準則》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

《交易所法案》。

☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

☑

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ 沒有其他選擇。☑

截至2022年12月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$68.4根據納斯達克全球精選市場報告的該日期的收盤價計算。

截至2023年9月5日，註冊人擁有20,356,801普通股的流通股，每股面值1.00美元，這是註冊人唯一的普通股類別。

以引用方式併入的文件

根據第14A條向美國證券交易委員會提交的註冊人最終委託書中與註冊人2023年股東年會相關的特定部分通過引用併入本報告的第三部分。此類委託書將在註冊人截至2023年6月30日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

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目錄

 

第一部分
第1項。			業務			1
第1A項。			風險因素			7
項目1B。			未解決的員工意見			19
第二項。			屬性			19
第三項。			法律訴訟			19
第四項。			煤礦安全信息披露			19
第II部
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			20
第六項。			已保留			21
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			22
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			33
第八項。			財務報表和補充數據			33
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			33
第9A項。			控制和程序			34
項目9B。			其他信息			34
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			34
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			35
第11項。			高管薪酬			35
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			35
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			35
第14項。			首席會計師費用及服務			35
第四部分
第15項。			展示、財務報表明細表			35
第16項。			表格10-K摘要			39
簽名						40
合併財務報表索引						F - 1

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有關前瞻性陳述的警示説明

本Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件包含“前瞻性陳述”，其含義符合1933年證券法(經修訂)第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂)第21E條(“交易法”)的含義，這些陳述基於對我們、我們的未來業績、我們的財務狀況、我們的產品、我們的業務戰略、我們的信念和我們管理層的假設的當前預期、估計、預測和預測。此外，我們或代表我們的其他人可能會在新聞稿或書面聲明中，或在正常業務過程中通過會議、網絡廣播、電話和電話會議與投資者和分析師的溝通和討論中發表前瞻性聲明。這些前瞻性陳述可以通過使用“預期”、“估計”、“項目”、“預期”、“計劃”、“相信”、“打算”、“將會”、“可能”、“可能”、“假設”和其他含義相似的詞語來識別。這些陳述基於管理層對未來事件的信念、假設、估計和觀察，基於作出陳述時我們管理層可獲得的信息，幷包括與任何歷史或當前事實無關的任何陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，它們涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測的內容大不相同，部分原因是下文第一部分第1.A項所述的風險、不確定性和假設。風險因素以及第二部分第7項，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，以及本10-K表中其他部分討論的內容，以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時描述的其他因素。

可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括但不限於：惡劣天氣、消費者對國家和地區經濟商業狀況的信心水平、勞動力短缺的影響、由於通脹導致的成本上升、由任何可與新冠肺炎媲美或類似的大流行、流行病或其他疾病爆發導致的經濟低迷、扭虧為盈戰略的成功、資本改善項目的影響、資本資源為現有和計劃中的業務運營提供資金的充足和可用性以及資本支出要求、我們滿足信貸安排中的財務契約要求的能力，這除其他外可能會影響到其他事項。我們的流動性，基於薪酬的員工激勵措施在改善我們業績方面的相對有效性，我們滿足國家大客户需求的能力，我們業務增長計劃的執行程度和與這些計劃相關的財務指標的實現，我們在留住和/或吸引合格員工方面的成功，我們在適應技術和新商業渠道方面的成功，資本市場以及其他外部因素對股東價值的影響，生咖啡可獲得性和成本的波動，競爭，組織變化，我們對衝策略在降低價格和利率風險方面的有效性，消費者偏好的變化，這些不確定性因素包括但不限於我們以不會對盈利能力造成實質性損害的方式提供可持續性服務的能力、經濟實力的變化，包括通脹帶來的任何影響、咖啡業及食品行業整體的商業狀況、我們在吸引新客户方面的持續成功、與預算中銷售組合和增長率的差異、天氣和特殊或非常事件的發生、以及在提交給美國證券交易委員會的10-K表年報中描述的其他風險，以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時描述的其他因素。

鑑於這些風險和不確定性，您不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。本10-K表格中包含的任何或所有前瞻性陳述以及我們所作的任何其他公開聲明，包括我們管理層所作的聲明，可能被證明是不正確的。我們附上這一警示説明是為了使1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款適用於前瞻性陳述並加以利用。我們明確表示不承擔任何由於新信息、未來事件、假設變化或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非聯邦證券法和美國證券交易委員會的規則和法規要求這樣做。

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第一部分

第1項。			業務

概述

Farmer Bros.Co.是特拉華州的一家公司(除上下文另有規定外，包括其合併的子公司)，是咖啡、茶和其他相關產品的領先咖啡烘焙商、批發商、設備服務商和分銷商。我們為各種各樣的客户提供服務，從小型獨立餐廳和餐飲服務運營商到大型機構買家，如餐廳、百貨商店和便利店連鎖店、酒店、賭場、醫療設施和美食咖啡館，以及擁有自有品牌和消費者品牌咖啡和茶產品的食品雜貨連鎖店，以及食品服務分銷商。擁有強大的產品線，包括有機、直接貿易、D.I.R.E.C.T.項目。®和其他可持續生產的咖啡、冰茶和熱茶、卡布奇諾、香料和烘焙/餅乾混合物等，我們不僅為客户提供廣泛的高質量產品，而且通過提供市場洞察、飲料規劃、設備佈置和服務等增值服務，提供全面的服務。我們的主要辦公室和產品開發實驗室位於德克薩斯州諾斯萊克(“諾斯萊克設施”)。我們只經營一個業務部門。

產品和服務

我們的產品和服務類別包括以下內容：

•烘焙和研磨咖啡的強大系列，包括有機、直接貿易、D.I.R.E.C.T.項目。®，公平貿易認證TM®和其他可持續生產的產品；

•冷凍液體咖啡；

•口味和無味的冰茶和熱茶，包括有機和雨林聯盟認證的™；

•烹飪產品，包括優質香料、煎餅和餅乾混合物、肉汁和醬料混合物、湯底、調味料、糖漿和醬汁，以及與咖啡有關的產品，如咖啡過濾器、杯子、糖和奶油；

•其他飲料，包括卡布奇諾、可可、格蘭尼塔和其他攪拌機飲料，以及濃縮即飲冷飲和冰咖啡；以及

•使用最先進的修復技術，為各種咖啡、茶和果汁設備提供安裝、維修和翻新服務，管理整個設備生命週期，並提供增強的服務能力、維護和增值。

我們的自有品牌產品主要銷往餐飲服務渠道。我們的主要品牌包括農民兄弟®，Farmer Brothers™，Superior的工匠收藏®, 大都會™，中國迷霧® 和博伊德®。我們的Artisan咖啡產品包括直接貿易、D.I.R.E.C.T項目。®，公平貿易認證的™®，雨林聯盟認證的™，有機和專有混合物。此外，我們在公共領域銷售全豆、烘焙和研磨的有味和無味的咖啡產品®，聯合國莫梅託®, 協作式咖啡®、凱恩的™、McGarvey®和Boyds®品牌以及中國薄霧®品牌下的冰茶和熱茶通過零售的餐飲服務分銷商。我們的烘焙和研磨咖啡產品主要以傳統包裝出售，包括袋裝和分裝，以及單一服務包裝。我們的茶葉產品以傳統的茶袋和香包以及單人茶莢和膠囊出售。我們的財年將於6月30日結束，我們討論的是截至2023年6月30日的財年(簡稱2023財年)和截至2022年6月30日的財年(簡稱2022財年)。看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--經營成果包括在本表格10-K第II部分的第7項中。

業務戰略

概述

我們是一家咖啡公司，致力於提供人們想要的咖啡，以他們想要的方式。我們與那些重視質量、廣泛的服務和可持續採購的客户建立了合作伙伴關係，並熱衷於為他們的社區提供優質的咖啡、茶和烹飪體驗。

為了實現我們的使命、增加現金優化和提高利潤率，我們發展了現有的能力，並繼續開發新的能力，為客户提供價值。最近，我們採取了以下舉措，但不限於：

•實施製造與網絡優化。我們繼續開發和實施製造網絡優化。我們利用我們在俄勒岡州波特蘭的工廠和獨立的配送中心，包括我們在加利福尼亞州里亞託的配送中心，來提高生產效率並平衡我們的製造和分銷網絡的產量，以促進可持續的長期增長。在2023財年，我們出售了德克薩斯州諾斯萊克的生產設施，並正在將我們的整個直銷配送(DSD)生產業務轉移到我們在俄勒岡州波特蘭的生產設施。我們還繼續執行分支機構合理化，優化產品

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並加強庫存管理，在不犧牲對客户服務的情況下改善我們的成本結構。

•利用我們的直營店送貨網絡實現增長。DSD系統是我們運營框架的核心，我們正在進行重大改進，以提高盈利能力，確保客户保留率，並利用我們在全國的覆蓋範圍來改善我們整個網絡的庫存管理。這些改進包括優化航線網絡的管理，將重點放在業務發展、更高利潤的銷售額和客户滲透率上，並引入關鍵業績指標，以創造更好的重點、責任感和與業務目標的一致性。我們最近還擴大了專門的新業務資源，以奪取市場份額。此外，我們專注於建立合作伙伴關係，利用我們目前的分銷能力，讓我們接觸到行業和產品創新。

•產品創新管道。我們正在繼續加強我們的優質咖啡和茶計劃，發展戰略合作伙伴關係，並建立一個與我們的客户產生共鳴的優勢聯合產品組合。我們將繼續在可持續產品解決方案方面為我們的客户提供領先地位。

•提高客户滿意度。在客户需要的時候為他們提供他們想要的產品，是客户滿意和留住的關鍵。我們對系統和流程進行了投資，以提高我們為客户服務的能力。我們正在推動“準時和全面”和其他關鍵服務指標的持續改進。此外，我們專注於優化我們的產品商業化流程，併為我們的客户帶來創新。

•復活服務與修復(“復活”)服務卓越。我們繼續擁有業內最大的咖啡服務網絡之一，並能夠安裝、維修和翻新商業沖泡設備。我們專注於不斷提高設備的安裝、維修和恢復時間。我們已經成功地與領先的設備製造商建立了合作伙伴關係，並投資於培訓我們的團隊提供最新的設備產品，以提高我們的服務能力和增值能力。

•增強流程和系統。我們正在實施IT應用程序，我們預計這將增強我們的供應鏈優化和靈活性。我們還在繼續投資和加強其他IT能力，以提供後臺支持，從而增強客户分析，實現更好的產品定位和定價，並創造更強勁的需求和供應流程。在2023財年，我們引入了一個新的集成人工智能支持的定價模型，該模型增強了我們評估和實施最優定價變化的能力。

我們通過提供咖啡、茶和烹飪專業知識、卓越的服務和設備計劃支持，在市場上脱穎而出。我們根據客户的需求定製解決方案，幫助他們為客户提供卓越的體驗，包括：

•提供各種可持續來源的咖啡、茶和烹飪產品，從而幫助我們的客户實現他們的可持續發展目標和目標；

•提供消費者、渠道和市場洞察，包括根據消費者趨勢支持客户菜單和產品評估的想法；

•提供全面的商業釀造設備項目支持，從安裝到預防性維護再到及時維修；

•提供DSD服務，我們訓練有素的Route銷售代表(“RSR”)訂購產品以保持客户的庫存，銷售飲料站，輪換產品，現場清潔和檢查設備，並執行“杯子質量檢查”，所有這些都是為了確保消費者獲得良好的體驗。我們為渠務署客户提供的服務，主要是透過我們的註冊服務主任親自提供，他們在送貨地點與廚師、食肆東主和食物買家建立業務關係；以及

•為我們的大客户提供全面的咖啡項目，包括自有品牌開發、綠色咖啡採購、對衝、品類管理、可持續採購、限時特色產品、包裝設計和供應鏈管理。

行業和市場領先地位

我們進行了以下投資，以確保我們在行業內處於有利地位，利用類別趨勢、行業洞察力以及咖啡、茶和相關產品的一般知識來發展我們的業務：

•咖啡業的領先地位通過我們對咖啡採購、混合和烘焙工藝的奉獻，以及我們與特種咖啡協會(SCA)、國家咖啡協會、咖啡社區聯盟、國際女性咖啡聯盟、太平洋海岸咖啡協會和烘焙者協會的參與，我們致力於幫助塑造咖啡業的未來。我們相信，由於我們對行業的承諾，大型零售和餐飲服務運營商都被吸引到與我們合作。我們是全國最早的咖啡烘焙商之一

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SCA認證一流的咖啡實驗室，其中包括我們在德克薩斯州諾斯萊克和俄勒岡州波特蘭的產品開發實驗室。

•市場洞察和消費者研究。我們在內部開發了市場洞察能力，加強了我們作為咖啡、茶和食品服務行業思想領先者的企業對企業定位。我們投資於專有的消費者和客户細分研究，並提供趨勢洞察和產品開發支持，幫助我們的客户創造成功的產品和整合的營銷策略。我們專注於瞭解主要的人口羣體及其態度和行為，以更好地將公司定位為零售消費品牌，並滿足所有客户的市場需求。

可持續發展領先

•可持續發展。我們相信，我們在衡量社會和環境影響、創建減少浪費、水和能源的計劃、促進供應鏈中旨在穩定供應鏈和食品安全的合作伙伴關係以及關注員工敬業度方面的共同努力，使我們處於獨特的地位，可以幫助零售商和食品服務運營商創建差異化的咖啡和茶計劃，其中包括可持續供應鏈、直接貿易採購、培訓和技術援助、回收和堆肥網絡，以及減少包裝材料。在2023財年，我們是2022年CDP供應商接洽排行榜的一部分。此外，在2023財年，我們根據全球報告倡議的全面合規標準發佈了年度可持續發展報告。此外，中國·米斯特還是茶葉倫理夥伴關係(“ETP”)的成員，該非營利性組織致力於改善茶葉行業的可持續性、茶葉工人和農民的生活以及茶葉生產環境。作為ETP的一員，中國霧的所有茶葉都來自ETP認證、監測和定期審計的茶園。

•以科學為基礎的碳減排目標。我們相信，應對氣候變化對我們公司、咖啡行業、咖啡種植者和世界的未來至關重要。在2023財年，我們在實現基於科學的碳減排目標方面取得了進展。隨着2018財年建立了新的基線，我們制定了更雄心勃勃的目標，與將全球變暖控制在1.5攝氏度以內的努力保持一致。設置批准的目標使我們成為那些做出可衡量貢獻的負責任企業之一，將可持續發展納入其業務戰略。

•垃圾填埋場為零。在我們的生產和配送設施中實現零浪費是實現我們總體可持續發展目標的重要一步。在2023財年，我們維持了90%的廢物分流用於主要生產和分銷設施的目標。為了實現這一目標，我們把重點放在廢物的循環性上，建立夥伴關係重新利用它們，重新引入它們作為新產品的投入，或者在以前的任何選擇都不可能的情況下回收它們並將它們堆肥。目前，全公司79%的垃圾被從垃圾填埋場轉移，自2018年以來，我們的烘焙設施已經實現了零廢物目標。

•LEED® 經過認證的設施。我們的波特蘭生產和配送設施是西北地區第一個實現LEED的工廠®-銀牌認證。我們在德克薩斯州諾斯萊克的公司辦事處也通過了LEED®銀牌認證。

•D.R.E.C.T.項目。®程序。在2023財年，我們繼續發展我們的直接貿易採購模式--D.I.R.E.C.T項目。®.該計劃涉及基於可持續性、透明定價和消費者教育原則的與咖啡種植社區的直接長期合作伙伴關係。該模型是一種基於影響的產品或原材料採購框架，它利用基於數據的可持續發展指標來影響供應鏈上實現可持續發展的包容性、協作性方法。評估咖啡是否是D.I.R.E.C.T項目.®，我們遵循基於結果的評估框架。這項評估的結果影響了我們在供應鏈中投資資源的地方，並提高了我們的透明度。D.I.R.E.C.T總體項目.® 為決策、培訓和報告建立社區夥伴關係，使咖啡供應鏈的所有成員受益。

•生咖啡的可追溯性。我們致力於將來源更可持續的咖啡納入我們的供應鏈。當客户、烘焙商和供應商無法回顧他們的供應鏈時，監管和聲譽風險可能會增加。為了解決這些擔憂，並深化我們對咖啡行業長盛不衰的承諾，我們跟蹤每個合同基礎上所有綠色咖啡供應商的可追溯性水平。這有助於我們提高供應鏈的透明度，對我們的供應商進行排名，並在向我們的客户提供可持續咖啡時，確定選擇值得信賴的供應商、合作社、工廠、出口商和其他供應商的機會。它還有助於我們加深對供應鏈上游產生的温室氣體排放的理解。

•供應商可持續發展。我們致力於與與我們的社會、環境和經濟可持續發展目標一致的供應商合作。如果供應商不遵守我們自己所遵循的同樣嚴格的標準，監管和聲譽風險可能會增加。為了解決這一問題，所有現有供應商和新供應商必須承認並遵守我們的供應商接洽標準。這些參與標準與聯合國全球契約保持一致，併為供應商設定了最低標準，這些供應商旨在讓Farmer Bros瞭解其供應鏈的所有方面，並滿足這些目標。我們的供應商還執行供應商的

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符合性證書，代表供應商收到並確認《聘用標準》，並同意遵守該標準。

慈善活動

我們將慈善參與視為我們企業責任和可持續發展模式的一部分：社會、環境和經濟發展，或SEED。我們支持和支持我們的客户、員工、企業和供應商所在的社區，這些社區在過去100年裏熱情地支持我們。我們的目標是為以食品安全為重點的供應鏈穩定使命提供支持。

接受援助的組織包括那些擁有強大的地方和區域網絡，確保家庭能夠獲得營養食品的組織。捐贈可以採取公司現金捐贈、產品捐贈、員工志願服務和工作場所捐贈(有或沒有匹配捐款)的形式。

•接受捐贈的組織包括為美國提供食物、羅納德·麥當勞之家和當地的食品銀行。

•我們支持致力於種植、保護和增加優質咖啡供應的行業組織，同時改善生產咖啡家庭的生計，並支持特種咖啡協會(“SCA”)可持續發展理事會和咖啡社區聯盟，它們專注於咖啡種植地區的可持續性。

•我們組織當地的慈善機構和募捐活動，包括支持羅納德·麥當勞之家，參加塔蘭特地區食品銀行支持的反飢餓之旅，以及舉辦當地的食品活動。

•我們可用的和即將過期的產品或可以捐贈的包裝損壞的產品被捐贈給全國範圍內的Feed America附屬食品銀行，以努力防止所有可食用的食物垃圾被填埋。

人力資本

2023年6月30日，我們僱傭了大約993名員工，其中198人的集體談判協議將於2027年3月31日或之前到期。

實現我們打造一家領先的特色產品經銷商和服務公司的願景，從我們的員工開始。我們相信，我們的人力資本管理理念和計劃與發展和維持一種文化相一致，這種文化包含了我們的團隊成員的家庭、服務和質量、合作、簡單和可持續發展等價值觀。我們通過努力在招聘做法、薪酬做法和團隊成員參與度方面採取包容和公平的方法來強調我們對家庭的重視。

我們繼續通過以下計劃吸引、發展和留住我們的團隊成員：

多樣性、公平性和包容性

我們知道我們的客户代表着廣泛的背景和經驗，我們努力建立一支與我們的客户和我們開展業務的社區一樣多樣化和包容的團隊。我們對多樣性、公平性和包容性的承諾包括：

•通過不斷學習、發展和實施企業員工資源小組(BERGS)，為所有團隊成員創造勇敢和心理安全的空間；

•通過Dei鏡頭對所有人力資源計劃和流程進行評估，以識別和消除員工實踐中的偏見。

•增加多元化供應商夥伴關係和支出；

•積極從為工作場所確定、準備和開發不同候選人的組織招聘(例如，德克薩斯州勞動力委員會、僱用我們的英雄、母親的未過濾、InRoads Inc.等)；

•與社區組織以及當地學校和大學接觸，通過求職/面試培訓、學徒、實習和其他方案確保平等獲得就業機會；以及

•與國家殘疾人組織結成夥伴關係，審查我們的做法，培訓我們的領導人，並幫助我們增加殘疾人的就業。

團隊成員福利

我們重視每個團隊成員，因此，我們提供全面獎勵計劃，努力提供我們團隊成員重視的功能。為了實現這一目標，我們在過去三年裏對我們的團隊成員進行了調查，以確保我們的投資是在我們的員工重視的領域。根據團隊成員的反饋，並與我們的家庭價值觀保持一致，我們強調：

•我們團隊成員福利成本的穩定性以及我們福利計劃和選項範圍的擴大。這包括公司支付的短期殘疾以及所有非工會團隊成員的帶薪育兒假。

•專注於改善我們的整體團隊成員體驗，包括對人力資源技術的投資、福利計劃和一個全面的福利援助中心，以幫助員工更好地瞭解他們的福利。

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健康與安全

我們團隊成員的健康和安全至關重要。除了跟蹤常見指標，如傷害率，我們還採取了積極主動的工作場所安全方法，包括定期的全公司安全培訓，廣泛的司機安全課程，以幫助我們的團隊成員和其他人在道路上更安全，以及車隊安全審查。我們將通過創建安全第一的文化，繼續關注團隊成員健康和安全的方方面面。這包括但不限於跟蹤和分析傷害率和事故趨勢、安全培訓以及團隊成員在安全流程中的參與度。

原材料和用品

我們的主要原材料是綠色咖啡，這是一種交易所交易的農產品，受價格波動的影響。在過去的五年裏，咖啡“C”級市場近月的每磅價格從大約0.86美元到2.60美元不等。截至2023年6月30日和2022年6月30日，近月咖啡C市場價格分別為每磅1.65美元和2.30美元。我們的主要包裝材料包括紙板、瓦楞紙板和塑料。我們還使用大量的電力、天然氣和其他能源來運營我們的生產和分配設施。

我們從世界各地的多個咖啡產區購買青咖啡豆。2023財年咖啡的市場價格在每磅1.42美元至2.43美元之間交易，比過去五年的歷史平均價格高出28%。不能保證綠色咖啡的價格在未來會保持在這些水平。我們購買的一些阿拉比卡咖啡豆並不直接在大宗商品市場上交易。相反，我們在談判的基礎上從咖啡經紀人、出口商和種植者那裏購買這些咖啡豆，包括直接貿易和公平貿易認證的™®資源和雨林聯盟認證的™農場。公平貿易認證™®確保農民團體通過與合作社的安排獲得公平貿易最低價格和認證有機產品的額外溢價。直接貿易產品提供了類似的保證，只是安排直接提供給個人咖啡種植者，而不是合作社，為這些農民提供價格溢價和專門的技術援助，以改善農場條件，提高個人農場一級可持續咖啡作物的質量和生產率。雨林聯盟認證的™咖啡的種植方法有助於促進和保護生物多樣性，保護稀缺的自然資源，並幫助農民建立可持續的生活。我們的商業模式致力於減少生咖啡價格波動對我們財務業績的影響，並主要通過客户安排和衍生工具來保護和穩定我們的利潤率，這一點在注5： 派生工具，本表格所載合併財務報表附註如下：10-K

知識產權

我們擁有多個已在美國專利商標局註冊的美國商標和服務商標。我們還擁有已在美國註冊的其他商標和服務標誌。我們擁有在美國境外使用某些商標和某些產品配方的許可證，所有這些都受授予此類許可證的協議條款的約束。我們相信，我們的商標和服務標誌對於客户識別我們的產品是不可或缺的。無法評估喪失這種身份的影響。根據管轄範圍的不同，只要商標在使用中和/或其註冊得到適當維護，並且沒有被發現成為通用商標，商標通常是有效的。只要商標仍在使用，商標的註冊通常也可以無限期續展。此外，我們擁有大量的版權、已註冊和未註冊的、已註冊的域名以及專有的商業祕密、技術、訣竅和其他未註冊的專有權利。

季節性

我們經歷了一些季節性的影響。從歷史上看，冬季通常是我們銷售最強勁的月份。然而，在咖啡消費通常減少的温暖月份，我們的產品線和地理多樣性提供了一定的銷售穩定性。此外，我們通常會在夏季和初秋的幾個月裏看到銷售額的增長，原因是度假區的季節性企業以及雜貨零售商為冬季銷售季節增加了庫存。由於我們業務的季節性，任何季度的結果都不一定代表整個財政年度可能取得的結果。

出售直航業務

2023年6月30日，根據本公司與Treehouse Foods，Inc.(“買方”)於2023年6月6日簽訂的經修訂的“資產購買協議”，公司完成了先前宣佈的出售與其直接船舶和自有品牌業務有關的某些資產，包括其在德克薩斯州諾斯萊克的生產設施和公司辦公樓(“出售”)，購買價為1億美元現金，但須遵守慣例營運資金和某些其他調整，包括減少與特定保留的訴訟事項相關的債務。關於銷售，本公司及買方已同意一項共同過渡性聯合制造協議，根據該協議，本公司將為買方製造若干產品，而買方將為本公司製造某些產品，最初為期十二個月。此外，該公司還

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向買方提供某些過渡期服務，初始期限為九個月，買方向本公司提供在出售中出售的德克薩斯州諾斯萊克設施的辦公室和倉庫空間的租賃，初始期限為十二個月。

分佈

我們在俄勒岡州波特蘭經營着一家生產工廠。配送在波特蘭工廠以及位於德克薩斯州諾斯萊克、伊利諾伊州諾斯萊克、加利福尼亞州里亞託和新澤西州穆納奇的獨立配送中心進行。截至2023年6月30日，我們的產品主要通過我們在全國範圍內的242條送貨路線和106個分支倉庫的DSD網絡到達客户手中。我們運營着一支龐大的卡車和其他車輛車隊，通過我們的DSD網絡分銷和交付我們的產品，我們依賴第三方物流服務提供商(“3PL”)進行長途分銷。我們維持每個分支倉庫的庫存水平，以最大限度地減少供應中斷。我們還通過我們的網站直接向消費者銷售咖啡和茶產品，並通過零售和食品服務分銷商銷售某些產品。

顧客

我們為各種各樣的客户提供服務，從小型獨立餐廳和餐飲服務運營商到大型機構買家和大型國民賬户客户，如餐廳、百貨商店和便利店連鎖店、酒店、賭場、醫療設施和美食咖啡館，以及零售自有品牌和消費者品牌的咖啡和茶產品、餐飲服務分銷商，以及通過電子商務的消費者。在2023財年，我們的前五大客户約佔我們持續運營淨銷售額的3%。

我們的大多數客户依賴我們進行分銷；然而，我們的一些客户使用第三方分銷或進行自己的分銷。我們的一些客户是“價格”買家，他們尋求低成本、不太關心服務的供應商，而另一些客户則在我們提供的服務項目中發現了巨大的價值。我們提供全額退貨政策，以確保符合條件的客户獲得滿意並延長服務期限。從歷史上看，我們的產品回報並不顯著。

競爭與趨勢

咖啡行業競爭激烈，包括在價格、產品質量、服務、便利性、技術和創新方面，由於進入門檻相對較低和行業整合，競爭可能會變得更加激烈。我們面臨着來自許多來源的競爭，其中包括跨國零售產品製造商的機構餐飲服務部門，其中許多公司擁有比我們更大的財力和其他資源，如J.M.斯莫克公司(Folgers Coffee)和卡夫亨氏公司(Maxwell House Coffee)，食品服務批發商如Sysco Corporation和US Foods Holding Corp.，地區和全國咖啡烘焙商如WestRock Coffee Company，Massimo Zanetti Beverage USA，Trilliant Food and Nutrition LLC，Gaviña&Sons，Inc.，Royal Cup，Inc.，Ronnoco Coffee，LLC，and Community Coffee Company，L.C.專業咖啡供應商，如羅傑斯家族公司(舊金山灣灣咖啡)、遠地咖啡公司、母親派克斯茶和咖啡公司、星巴克公司和JAB控股公司(Peet‘s Coffee&Tea)，以及零售品牌飲料製造商如Keurig Dr.Pepper Inc.。由於我們的許多客户都是小型食品服務運營商，我們也與現金自運和俱樂部商店(實體和在線)(如Costco、Sam’s Club和Restaurant Depot)以及在線零售商(如亞馬遜)競爭。我們還面臨着來自單一服務、即飲咖啡飲料和冷衝咖啡渠道增長的競爭，以及來自其他飲料的競爭，如軟飲料(包括高咖啡因能量飲料)、果汁、瓶裝水、茶和其他飲料。

我們相信，我們的壽命、產品質量和供應、全國分銷和設備服務網絡、行業和可持續性領先地位、市場洞察力、全面的客户關係管理方法和卓越的客户服務是我們有別於競爭對手的主要因素。當這些因素被我們的客户重視時，我們就能很好地競爭，而當價格很重要時，我們的效率就會降低。我們的客户羣對價格很敏感，我們經常面臨價格競爭。

監管環境

除其他事項外，我們的業務行為，包括產品的生產、儲存、分銷、銷售、標籤、質量和安全，以及職業安全和健康實踐，都受美國聯邦、州和地方政府機構管理的各種法律法規的約束。我們的設施在向環境中釋放物質和以其他方式保護環境方面受到各種法律和法規的約束。除本表格10-K所載綜合財務報表附註附註19“承諾及或有事項”所述外，吾等並不參與根據本規例所引起的任何重大法律程序。有關其他資料，請參閲小標題“與本公司業務及行業有關的風險”及“與管治、監管、立法及法律事宜有關的風險”小標題下的“風險因素”。

其他

我們的業務性質不提供對銷售積壓的維護或依賴。我們的任何業務都不需要在政府選舉時重新談判利潤或終止合同或分包合同。我們沒有

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來自國外業務或位於外國的長期資產的物質收入。

可用信息

我們的互聯網地址是http://www.farmerbros.com，，在這裏，我們通過在我們網站上維護的“投資者關係-美國證券交易委員會備案”標題下的鏈接免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告的副本，包括對這些材料的修訂、委託書和股東年度報告，以及不時在以電子方式或以其他方式將這些材料提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快免費提供這些材料的其他文件。此外，這些報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件可以在美國證券交易委員會維護的網站上獲得，網址是http://www.sec.gov.我們的公司治理準則、審計章程、薪酬、技術、戰略和資本分配以及董事會提名和公司治理委員會的副本，以及我們的行為和道德準則也可以在我們的網站上找到。這些郵寄材料的印刷本也可免費向以書面形式提出要求的股東索取，地址為德克薩斯州諾斯萊克1912年農民兄弟大道1912年，郵編：76262。我們網站上的信息或鏈接到我們網站的信息不會通過引用併入本10-K表格中。

項目1A.			風險因素

在評估我們的業務和前景時，您應該仔細考慮以下每個因素以及本報告中的其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務運營、聲譽、財務狀況、運營結果或我們普通股的交易價格產生負面影響。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。

與我們的商業和工業有關的風險

全球經濟狀況惡化、經濟衰退、通貨膨脹率、利率上升或我們主要市場的經濟不確定性可能會對客户和消費者支出以及對我們產品的需求產生不利影響。

全球經濟狀況可能是不確定和不穩定的。過去，我們的業務和經營業績一直受到並可能繼續受到以下因素的不利影響：全球經濟狀況的變化，包括通脹、利率、消費者消費率、能源供應和成本；公共衞生危機(如新冠肺炎)造成的負面影響；地緣政治不確定性的潛在影響；以及政府管理經濟狀況的舉措的效果。由於全球經濟狀況繼續不穩定或經濟仍不明朗，消費者支出的趨勢也仍然不可預測，並因信貸限制和對未來的不確定因素而可能減少。我們的大部分產品都是由我們的客户根據消費者的最終用户需求購買的。可能影響消費者支出的一些因素包括：總體經濟狀況、高失業率、健康危機、更高的消費者債務水平、基於市場下滑和不確定性導致的資產淨值下降、房屋止贖和房屋價值下降、利率和信貸供應波動、燃料和其他能源成本波動、通脹壓力、税率，以及對整個未來經濟環境的普遍不確定性。不利的經濟狀況可能會導致客户和消費者推遲或減少購買我們的產品，並可能給及時收回我們的應收賬款帶來挑戰。客户對我們產品的需求可能無法達到我們的目標，或者可能會下降，因為如果我們的主要市場出現經濟低迷或經濟不確定性，分銷商和零售商尋求減少庫存頭寸。經濟週期和客户需求的相關波動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依靠關鍵人員的專業知識來經營我們的業務。其中一名或多名關鍵員工的意外流失或招聘和留住合格人員的困難可能會對我們的運營和競爭地位產生實質性的不利影響。

我們的成功有賴於關鍵人員和始終如一的員工隊伍的努力和能力，包括前線工作人員、支持人員和執行團隊成員。人才競爭異常激烈，候選人的偏好和期望也在不斷變化。我們必須繼續充分招聘、留住、激勵和發展管理層和其他員工，以維持我們目前的業務，並支持我們預期的增長和戰略舉措。這可能需要我們適應不斷變化的勞動條件，並在培訓、教練和其他職業發展和留住活動方面進行大量投資。與確定、招聘、聘用和整合合格人員有關的活動需要大量的時間和精力。在這種競爭環境中，我們的業務一直並可能繼續受到勞動力成本增加的不利影響，包括工資和福利，包括工資、日程安排和福利方面的監管行動引發的增長；醫療保健和工傷保險成本的增加；工資和其他福利成本的增加，以吸引和留住擁有合適技能的高素質員工。

我們可能還需要投入大量現金和股權來吸引有才華的新員工，並投資於我們的

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員工的經驗和文化，我們可能永遠不會實現這些投資的回報。我們不會為我們的任何高管保留關鍵人物人壽保險單。如果我們不能有效地留住我們的人才，我們實現某些戰略目標的能力可能會受到不利影響，這可能會影響我們的財務狀況和經營業績。此外，任何計劃外的人員變動或未能為我們的高級管理層和其他關鍵員工制定或實施適當的繼任計劃，都可能耗盡我們的機構知識基礎，侵蝕我們的競爭優勢，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們已經並可能繼續經歷我們的行政領導團隊和高級管理層的變化，我們未來的成功將部分取決於我們成功管理這些過渡的能力。

我們的行政領導團隊和高級管理層可能會因各種原因而不時發生變動，包括關鍵人員的聘用、離職或調整。這些變化可能會對我們的運營、計劃、增長、財務狀況和運營結果產生不利影響。2022年和2023年，由於組織結構的變化，我們的行政領導團隊和高級管理層發生了幾次變動，包括我們的首席銷售官和首席供應鏈官的離職。任何重大的領導層更迭或高級管理層換屆都涉及內在風險，如果不能確保及時和適當的更換和平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃、業務執行和未來業績。特別是，這些或任何未來的領導層換屆可能會導致具有深厚機構或技術知識的人員流失，以及業務戰略或目標的變化，並有可能由於增加的成本、運營效率低下、戰略變化、員工士氣和生產率下降以及人員流失率增加而擾亂我們的運營以及與員工和客户的關係。如果我們不能成功地管理我們的執行領導團隊和高級管理層的變化，我們可能會在實現我們的發展和戰略目標方面遇到重大延誤或困難，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的損害。

咖啡行業和飲料類別的競爭可能會影響我們的盈利能力或損害我們的競爭地位。

咖啡行業競爭激烈，包括在價格、產品質量、服務、便利性、技術和創新方面，由於進入門檻相對較低和行業整合，競爭可能會變得更加激烈。我們面臨着來自許多來源的競爭，包括跨國零售產品製造商的機構餐飲服務部門、食品批發分銷商、區域和國家咖啡烘焙商、特色咖啡供應商和零售品牌飲料製造商，其中許多公司擁有比我們更多的財政和其他資源，並且可能具有更低的固定成本和/或比我們更低的槓桿。由於我們的許多客户都是小型餐飲服務運營商，我們還與現金自帶商店、俱樂部商店和在線零售商競爭。比我們更小的公司可能更具創新性，更有能力將新產品推向市場，更有能力迅速開發和服務於利基市場。

我們認為我們的烘焙和混合方法對咖啡的味道和豐富度至關重要，因此對我們的品牌也是必不可少的。因為我們的烘焙方法不能申請專利，所以如果這些方法為人所知，我們將無法阻止競爭對手複製這些方法。此外，競爭對手可能會開發出比我們的生產方法更先進的烘焙或混合方法，這也可能損害我們的競爭地位。

咖啡或其他飲料渠道的競爭加劇可能會對我們產品的銷售產生不利影響。如果我們不能成功地通過我們的產品和服務等使自己脱穎而出，或者如果我們不能有效地制定適當的定價，那麼我們的競爭地位可能會被削弱，我們可能無法留住現有的客户基礎，我們的銷售和盈利能力可能會受到實質性的不利影響。

生咖啡成本的增加可能會降低我們的毛利率和利潤，並可能增加我們業績的波動性。

我們的主要原材料是綠色咖啡，這是一種交易所交易的農產品，受價格波動的影響。與任何農產品一樣，我們以足以滿足我們需要的價格獲得穩定的綠色咖啡供應的能力，可能會受到以下因素的影響：氣候變化、天氣、自然災害、實際或預期的供應短缺、作物病蟲害、農場投入和生產成本的普遍增加、因生產成本高於C市場價格而在談判基礎上而不是直接在商品市場上購買和銷售的綠色咖啡、咖啡商品的投機性交易、政治和經濟狀況或不確定性、勞動力行動和短缺、外匯波動、通貨膨脹、咖啡生產國的武裝衝突。恐怖主義行為、流行病或其他疾病爆發(包括新冠肺炎大流行)、政府行動和貿易壁壘或關税，以及歷史上試圖通過制定出口配額協議或限制咖啡供應來影響綠色咖啡價格的生產組織的行動。

此外，特製綠咖啡傾向於在協商的基礎上以高於C級市場價格的溢價進行交易，根據購買時的供求情況，溢價可能會很大。我們購買與咖啡相關的場外衍生工具，使我們能夠根據基於商品的定價安排，代表我們或在客户的指示下鎖定購買綠色咖啡商品的價格。儘管我們將某些與咖啡相關的衍生工具視為會計套期保值，但未平倉套期保值合約中未被指定為會計套期保值的部分

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按期末市價計價，未實現收益或虧損基於期末市價高於或低於我們鎖定的價格，在每個報告期結束時在財務業績中確認。根據合同的限制，我們可能無法通過提高產品價格將這些成本轉嫁給我們的客户。如果我們無法充分提高價格以抵消增加的投入成本，或者如果我們的銷售量因價格上漲而大幅下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

最近，C級市場價格波動加劇，價格有時會漲至五年來的最高水平。幾個因素的不確定性，包括咖啡產區天氣模式的影響，全球供應鏈限制和航運短缺，以及投機性交易，造成了市場更大的不確定性。具體地説，巴西的嚴重霜凍和乾旱目前有可能對多季作物的產量產生負面影響，這可能會減少供應並增加成本。雖然我們通過使用衍生工具對衝部分生咖啡交易量的“C”市場價格波動，但我們的對衝策略和這些工具的使用並不能完全減輕我們對大宗商品價格風險的敞口。因此，生咖啡成本的增加可能會對我們的盈利能力、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們的應收賬款佔我們流動資產的很大一部分，增加了我們面臨的壞賬和交易對手風險，這可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

總體經濟狀況的不利變化和/或全球信貸市場的收縮可能會在我們的債務人中引發流動性問題。此外，我們的某些債務人使用第三方分銷商或通過關聯實體網絡開展業務，這可能會使催收工作更具挑戰性，有時可能在經濟上不可行。我們面臨的壞賬損失的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

氣候變化、缺水或解決此類問題的法律、監管或市場措施可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加可能會對全球氣温、天氣模式以及極端天氣事件和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響。如果氣候變化對我們採購咖啡的地區的農業生產力產生負面影響，我們可能會受到供應減少和價格上漲的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。從農場種植和製漿，到烘焙後冷卻咖啡豆，以及沖泡供消費的產品，整個咖啡生產過程中都要用到水。在我們的供應鏈中缺乏適當和足夠的水資源可能會限制供應並增加我們的成本。失去隨時可用的水可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

對氣候變化的日益關注也可能導致更多的區域、聯邦、外國和/或全球法律和監管要求，以減少或減輕温室氣體的影響。如果這樣的法規得以實施，並且比我們目前為監測排放和提高能源和資源效率而採取的可持續措施更加積極，我們的製造和分銷成本可能會大幅增加。特別是，加強對燃料排放的監管可能會大幅增加與我們產品相關的供應鏈和分銷成本。因此，氣候變化或對氣候變化的日益關注可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

惡劣天氣狀況的增加，包括氣候變化造成的惡劣天氣狀況，可能會增加大宗商品成本，損害我們的設施，並擾亂我們的生產能力和供應鏈。

越來越多的人擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸上升，已經並將繼續導致全球天氣模式的重大變化，以及極端天氣事件的頻率和嚴重程度的增加。惡劣的天氣條件正在極大地影響咖啡種植國。雨季和旱季在時間和持續時間上變得不可預測，導致咖啡櫻桃發育不當。天氣模式變化導致某些地區的農業生產率下降，可能會影響主要農產品的質量、限制供應或增加成本，而這些都是我們產品的重要成分。我們最近經歷了與風暴有關的破壞和業務中斷，既有冬季風暴，也有暴雨和洪水。極端天氣條件的頻率或持續時間增加可能會損壞我們的設施、損害生產能力、擾亂我們的供應鏈或影響對我們產品的需求。因此，氣候變化的影響可能會對我們的業務和運營結果產生長期不利影響。

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對收購的投資可能會擾亂我們正在進行的業務，不會帶來預期的好處，也會帶來最初沒有考慮到的風險。

我們已經投資於，未來也可能投資於可能涉及重大風險和不確定因素的收購。任何此類收購的成功在一定程度上將取決於我們能否實現被收購業務與現有業務整合的全部或部分預期收益，以及實現收入和成本協同效應。此外，任何此類收購都可能導致我們股權證券的潛在稀釋發行，產生額外的債務、重組費用、減值費用、或有負債、與無形資產相關的攤銷費用以及增加的運營費用，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。不能保證將確定任何此類收購，或我們將能夠以對我們有利或完全有利的條款完成任何此類收購，或確保任何此類收購將實現協同效應。如果任何此類收購不成功，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們的經營業績可能會在不同時期有重大波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。

我們的經營業績可能會因一系列因素而波動，這些因素包括我們經營業績或競爭對手業績的變化、會計原則的變化、生咖啡價格和供應的波動、我們產品銷售價格的波動、我們對衝策略的成功、研究報告以及分析師對我們、競爭對手或我們行業的財務估計的變化、我們或競爭對手無法或無法滿足分析師的預測或指引、我們或我們競爭對手的戰略決策，如收購、資本投資或業務戰略的變化，我們普通股的市場深度和流動性，訴訟的不利結果，經濟狀況的變化或不確定性，通貨膨脹，供應鏈中斷，我們行業、地理位置或客户的狀況或趨勢，任何大股東或大股東團體的行動主義，投資界對我們業務的猜測，相對於我們競爭對手的實際或預期增長率，恐怖主義行為，自然災害，包括由於氣候變化的影響，與我們普通股相關的投資機會相對於其他投資選擇的看法，競爭，消費者偏好和市場趨勢的變化，季節性，我們留住和吸引客户的能力，我們管理庫存和履行業務並保持毛利率的能力，以及在本風險因素部分其他地方描述的其他因素。由於這些因素或任何其他原因，我們經營業績的波動可能會導致我們普通股的市場價格下降。因此，我們認為，不應將我們經營業績的期間比較作為未來業績的指標。

我們可能會受到證券訴訟、集體訴訟和衍生品訴訟的影響，這可能會導致鉅額成本，並可能轉移管理層對其他業務關注的注意力。

我們普通股的市場價格可能會波動，在過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。即使這些訴訟沒有法律依據，針對這些索賠進行辯護也會導致鉅額成本，並將管理時間和資源從其他業務上分流出來，這可能會嚴重損害我們的業務。不利的判斷可能會導致金錢損失，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。

我們可能無法預測消費者偏好和消費者人口結構的變化，這可能會導致對我們產品的需求減少。

我們的成功在一定程度上取決於我們預測和提供產品的能力，這些產品能夠迎合我們競爭的市場類別中消費者不斷變化的口味、飲食習慣和產品包裝偏好。如果我們不能預測、識別或開發和營銷響應這些消費者偏好變化的產品，無論是由於消費者人口統計數據的變化還是其他原因，對我們產品的需求可能會下降，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，我們可能會產生與開發和營銷新產品或擴大現有產品線相關的鉅額成本，以應對我們認為消費者偏好或需求的增加。這種開發或營銷可能不會產生預期的銷售量或盈利能力。

我們面臨其他大宗商品成本波動的風險敞口，這可能會影響我們的利潤率和盈利能力。

除了生咖啡，我們還面臨供應安排下的其他商品的成本波動，包括原材料、茶葉、香料和包裝材料，如紙板、瓦楞紙板和塑料。我們還受到燃料成本波動的影響。我們根據成本加成供應安排購買某些配料、成品和包裝材料，根據這種安排，我們的成本可能會根據基礎商品價格的上升或生產成本的變化而增加。這些商品、原材料和燃料的成本取決於各種我們無法控制的因素，包括經濟和政治條件、外匯波動、通貨膨脹、天氣狀況、自然災害(包括洪水、乾旱、霜凍、地震和颶風)以及不斷變化的全球氣候模式。根據產品和供應商的不同，我們支付的價格可能會按月、按季或按年發生變化。與生咖啡不同，我們不會購買

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任何衍生工具，以對衝這些其他商品的成本波動。因此，如果我們無法通過提價將這些成本轉嫁給我們的客户，我們的利潤率和盈利能力將會下降。

我們確保優質咖啡和其他原材料充足供應的努力可能不會成功，並影響我們向客户供應的能力或使我們面臨大宗商品價格風險。

保持可靠的綠色咖啡供應對於保持較低的庫存水平，同時確保有足夠的庫存來滿足客户需求至關重要。我們依靠與主要供應商的持續關係來支持我們的運營。我們購買的一些阿拉比卡咖啡豆並不直接在大宗商品市場上交易。相反，我們在談判的基礎上從咖啡經紀人、出口商和種植者那裏購買這些咖啡豆。如果這些供應關係中的任何一個惡化，或者我們無法與供應商重新談判合同(以類似或更優惠的條款)或找到替代供應來源，我們可能無法以我們可以接受的價格採購足夠數量的高質量咖啡豆和其他原材料，或者根本無法採購，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，供應商的不履行可能使我們面臨未來交貨的咖啡購買承諾下的供應風險。此外，許多阿拉比卡咖啡種植區的政治局勢可能不穩定，包括非洲、印度尼西亞和中南美洲，這種不穩定可能會影響我們從這些地區購買咖啡的能力。如果一個地區的青咖啡豆供應不足或價格高得令人望而卻步，我們可能會被迫使用替代咖啡豆或停止某些混合咖啡豆，這可能會對我們的銷售造成不利影響。我們供應鏈中的任何重大中斷，例如由於我們任何烘焙工廠或供應商的傷亡損失而導致的烘焙咖啡供應重大中斷、我們的第三方物流服務提供商或在我們分銷渠道內運送貨物的公共承運人的服務中斷、貿易限制(如增加關税或配額、禁運或海關限制)、流行病、社會或勞工騷亂、自然災害或政治糾紛以及導致我們供應鏈重大中斷的軍事衝突，都可能對我們的業務和我們的盈利能力產生負面影響。產品短缺可能導致我們向客户交付產品的能力中斷、我們與客户的關係惡化、收入減少或無法擴大我們的業務。

我們供應鏈和銷售網絡或勞動力的中斷或成本增加，包括我們任何生產和分銷設施的運營中斷，可能會影響我們製造或分銷產品的能力，並可能對我們的業務和銷售產生不利影響。

我們的銷售和分銷網絡需要大量投資來維護和運營，我們依賴有限的生產和分銷設施。我們還運營着一支龐大的卡車和其他車輛車隊，通過我們的DSD網絡分銷和交付我們的產品，我們依賴第三方物流服務提供商進行長途分銷。某些產品也由第三方分銷或通過普通承運人直接發貨。其中許多成本是我們無法控制的，而且許多是固定的，而不是可變的。

與我們自己的員工或為我們的原材料或其他產品提供倉儲、聯合包裝、運輸(生產線、卡車司機、第三方物流服務提供商)或國內和國外貨物搬運(裝卸工)的其他人發生勞資糾紛，都會產生潛在的不利影響。我們有與我們一部分勞動力有關的工會合同。儘管我們相信工會關係在過去一直是友好的，但不能保證這種關係在未來會繼續下去，也不能保證我們不會受到未來工會組織活動的影響。現有的、重新談判的或新的集體談判協議的條款和條件也可能增加我們的成本，或以其他方式影響我們全面實施未來運營變化以提高我們的效率或適應不斷變化的業務需求或戰略的能力。

此外，我們使用大量的電力、汽油、柴油和石油、天然氣和其他能源來運營我們的生產和分銷設施。由於需求增加、通貨膨脹或氣候變化、自然災害、停電、網絡攻擊等事件可能導致的價格上漲、燃料和其他能源供應中斷或短缺，可能會導致電力、運輸和其他大宗商品成本上升，包括根據我們與第三方物流服務提供商和其他供應商的協議轉嫁此類成本，這可能會對我們的盈利能力、財務狀況或運營結果產生負面影響。

任何此類設施的運營中斷，或我們供應鏈中的任何其他中斷，或我們的第三方物流服務提供商、公共運營商或分銷商、服務技術人員或供應商管理的庫存安排的服務價格上漲，或其他原因，無論是傷亡、自然災害、停電、電信故障、恐怖主義、勞動力短缺、運輸成本、貿易限制、合同糾紛、天氣、環境事件、港口運營或駭維金屬加工幹線中斷、某些生產基礎設施老化導致的停機時間增加、大流行、罷工、停工、主要供應商、分銷商和運輸提供商的財務或運營不穩定或其他原因，可能會嚴重損害我們的業務運營能力，對我們與客户的關係產生不利影響，並影響我們的財務狀況或運營結果。如果我們的供應商未能達到我們的標準，不能及時高效地提供產品，或者不遵守適用的法律，這些問題可能會對我們的業務和盈利能力產生實質性的負面影響。

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我們依靠聯合包裝商為我們提供茶葉、香料、烹飪和其他產品。任何聯合包裝商未能履行其義務，或終止或重新談判我們的聯合包裝協議，都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們與聯合包裝商簽訂了許多供應協議，要求他們向我們提供特定的成品，包括茶葉、香料和烹飪產品。對於我們的一些產品，我們主要依靠單一的聯合包裝機作為我們產品的唯一來源。任何此類獨家包裝商或其他聯合包裝商因任何原因未能履行與我們達成的適用協議下的義務，包括我們的聯合包裝商未能遵守食品安全、環境或其他法律法規，或終止或重新談判任何此類聯合包裝協議，都可能導致我們的成品供應中斷，對我們的聲譽和品牌造成損害，並對我們的經營結果產生不利影響。此外，我們的聯合包裝商也面臨風險，包括勞資糾紛、工會組織活動、財務流動性、惡劣天氣、自然災害、流行病、供應限制，以及一般的經濟和政治條件，這些因素可能會限制他們及時向我們提供可接受產品的能力，這可能會擾亂我們的成品供應，或者要求我們通過向聯合包裝商提供財務安排或採取其他措施來儘量減少或避免供應中斷而產生額外費用，例如與另一家供應商建立新的聯合包裝安排。新的聯合包裝安排可能不會像我們現有的聯合包裝安排那樣對我們有利，或者根本不會。

客户質量控制問題或食品安全問題可能會對我們的品牌產生不利影響，從而對我們的銷售產生負面影響，或導致潛在的產品召回或產品責任索賠。

銷售供人類消費的產品涉及固有的法律風險。我們的成功取決於我們為客户提供高質量產品和服務的能力。雖然我們採取措施確保我們只銷售新鮮產品，但一旦我們的產品被客户購買，我們就無法控制它們。乾淨的水對咖啡、茶和其他飲料的製備至關重要。我們沒有能力確保我們的客户使用清潔的水供應來準備這些飲料。涉及我們產品的食品安全問題的實例或報告，無論是否準確，例如不乾淨的供水、食品或飲料傳播的疾病、篡改、污染、錯誤標籤或其他食品或飲料安全問題，包括由於我們的第三方共同包裝商未能維護我們的產品質量和遵守我們的產品規格，可能會損害我們的品牌價值，對我們產品的銷售產生負面影響，並可能導致產品召回、生產中斷、產品責任索賠、訴訟或損害。針對我們的重大產品責任索賠，無論成功與否，或廣泛的產品召回可能會減少我們的銷售額，損害我們的業務。

消費者越來越關注食品安全和他們購買的食品的健康和健康。特別是在美國，消費者對包括肥胖在內的健康風險的認識越來越高，基於消費各種食品和飲料產品對健康的不利影響的消費者訴訟也越來越多。雖然我們有各種各樣的此類產品，但對我們產品中存在的咖啡因或其他化合物的健康影響的不利報告，無論是否準確，對某些類型的食品和飲料成分徵收附加税，或因某些健康風險而引起的負面宣傳或訴訟，都可能顯著減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務和運營結果造成實質性損害。

我們使用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應納税淨收入的能力可能會受到某些限制。

截至2023年6月30日，該公司有大約1.339億美元的聯邦淨營業虧損結轉，將於2027年6月30日結束的納税年度到期；1.731億美元的州淨營業虧損結轉，將於2024年6月30日納税年度開始到期。聯邦和州的淨運營虧損分別為7890萬美元和1030萬美元，這些虧損是無限期的，也不會到期。如國税法(下稱“守則”)第382節所界定的所有權變更涉及我們的股本，我們使用淨營業虧損(“NOL”)抵銷應課税收入的能力將受到某些限制。一般來説，根據《守則》第382條，如果某些個人或團體在三年滾動期間將其總所有權增加超過我們總股本的50個百分點，則發生所有權變更。如果發生所有權變更，我們使用NOL減少應税淨收入的能力通常限於基於所有權變更前我們股票的公平市場價值乘以長期免税利率的年度金額。如果發生所有權變更，使用我們的NOL來減少聯邦應税淨收入的支付可能會推遲到20年結轉期內的較晚年份；然而，如果任何虧損年度的結轉期到期，則將禁止使用虧損年度的剩餘NOL。我們股票所有權的未來變化，其中一些可能不是我們所能控制的，可能會導致根據守則第382條的所有權變化，並限制我們使用NOL來抵消應税收入的能力。

還有一種風險是，由於法規變化，如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期、價值下降或無法抵消未來的所得税債務。因此，我們可能無法通過使用NOL實現税收優惠，即使我們在NOL結轉期到期之前產生了足夠水平的應税淨收入。

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未來的減值費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。

收購基於特定的目標分析和盡職調查程序，旨在實現預期的回報或戰略目標。這些程序在確定收購價格時往往涉及某些假設和判斷。收購完成後，可能會出現不可預見的問題，對預期回報產生不利影響，或無法作為收購價格的調整收回。即使經過仔細的整合努力，實際運營結果也可能與最初的估計大不相同。我們每年或每當發生可能顯示可能存在減值的事件時，都會進行資產減值分析。由於經濟環境或其他因素的疲軟、市場狀況的變化、無形資產估值中包括的對客户銷售的損失或大幅下降、我們估計的資本成本的變化以及我們的市值下降等原因，未能實現預期的經營業績，可能會導致我們的無形資產減值，並對我們的經營業績產生不利影響。在2023財年和2022財年期間沒有無形資產減值。

我們的業務可能會受到企業公民身份和可持續性問題的負面影響。

某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民和可持續發展問題。我們會不時宣佈與我們的重點領域有關的某些倡議，其中包括環境問題、我們供應鏈的可持續性、負責任的採購、社會投資以及包容性和多樣性。我們可能在實現這些倡議或目標方面失敗，或被認為失敗，或者我們可能無法準確報告我們在這些倡議和目標上的進展情況。此類失敗可能是由於我們業務的變化(例如，分銷渠道之間的業務轉移或收購)。此外，衡量公民身份和可持續性努力及相關事項的標準正在發展和演變，某些領域的假設和標準可能會隨着時間的推移而改變。任何此類問題，或相關的企業公民和可持續發展問題，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

出售後所需過渡服務的表現可能會轉移我們的資源，分散我們的管理層的注意力，這可能會損害我們優化持續運營和成功實施我們的售後業務戰略的能力。

如上所述，關於銷售，吾等同意一項共同過渡性聯合制造協議，根據該協議，吾等將為買方製造若干產品，而買方將為吾等製造若干產品，最初為期十二個月。我們還為買方提供最初九個月的某些過渡服務。為了履行這些與過渡相關的協議規定的義務，我們必須分配我們的某些資源，包括資產、設施、設備以及我們高級管理團隊的時間和注意力，以確保出售的業務順利過渡，這可能會對我們自己的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。將被剝離業務的運營、物流、技術和IT基礎設施與我們持續業務的運營、物流、技術和IT基礎設施分開的困難可能需要比我們預期的更多的時間和資金，以便與買方談判與過渡相關的協議的條款。如果我們在出售後未能成功執行我們的業務計劃和必要的過渡活動，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，我們投資和發展業務的能力可能會受到限制。

我們過去已經完成了某些資產的出售，並可能探索進一步出售我們的資產，此類資產剝離可能會帶來重大風險和不確定因素。

我們的戰略評估導致了此次出售，我們未來可能會進行更多的資產剝離。資產剝離涉及重大風險和不確定性，可能對我們的業務、綜合財務狀況和綜合經營結果產生不利影響。這些問題包括無法找到買家或以優惠條件完成交易、我們的業務中斷和/或管理層將注意力從其他業務上轉移。剝離上述資產已經花費了大量時間和費用，未來也可能發生，這可能會對處置所需的業務產生不利影響，並可能在未來需要我們的持續財務參與，例如通過過渡服務協議、擔保和賠償或其他流動或或有財務義務和負債。

與治理、監管、立法和法律事項有關的風險

影響我們業務行為的政府法規可能會增加我們的運營成本，減少對我們產品的需求，或者導致訴訟。

我們的業務行為受到各種法律法規的約束，包括與食品安全、配料、製造、加工、包裝、儲存、營銷、廣告、標籤、產品質量和分銷、原材料進口有關的法律法規，以及與氣候變化和可持續發展有關的環境法律法規，以及與隱私、工人健康和工作場所安全相關的法律法規。這些法律法規及其解釋可能會因政治、經濟或社會事件而發生變化。此外，根據美國聯邦和州法律，包括一些州的消費者保護法，我們的產品廣告可能使我們成為與虛假或欺騙性廣告有關的索賠目標。任何新的法律法規或政府政策、現有法律法規或其解釋的變化

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可能需要我們改變某些運營流程和程序，或實施新的流程和程序，並可能增加我們的運營和合規成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，修改國際貿易政策，或對關鍵商品徵收增加的或新的關税、配額或貿易壁壘，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。在某些情況下，加強監管審查可能會中斷我們產品的分銷，或迫使我們改變生產流程或程序(或迫使我們實施新的流程或程序)。此外，遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律的更嚴格解釋，包括增加政府法規以限制二氧化碳和其他温室氣體排放，可能會要求我們減少排放併產生合規成本，這可能會影響我們的盈利能力或阻礙我們產品的生產或分銷。如果我們或我們的業務合作伙伴未能遵守適用的法律和法規，我們可能面臨訴訟、民事和刑事責任、損害賠償、罰款和處罰、監管合規成本增加以及我們的財務報表重述，這可能對我們的運營結果產生重大不利影響，並對我們的聲譽和品牌形象產生不利影響。此外，此類索賠或責任可能不受保險或我們可能對他人擁有的任何賠償或分擔權利的覆蓋。

如果我們退出我們參加的多僱主養老金計劃，我們可能面臨重大的退出責任。

我們參加了一個多僱主固定福利養老金計劃和九個多僱主固定繳費計劃，但某些工會員工的養老金計劃除外。我們定期向這些計劃繳費，以使它們能夠履行對其參與者的養老金福利義務。由於許多因素，我們對這些計劃的所需捐款可能會增加，包括計劃的資金狀況以及我們持續參與這些計劃的程度。如果這些資金不足計劃中的任何參與僱主因資不抵債而退出計劃，並且我們無法提供足夠的資金來為與計劃參與者相關的無資金支持的債務提供資金，我們增加付款的風險可能會更大。如果我們退出這些計劃中的一個或多個，我們可能被要求向該計劃支付額外的一次性繳費。我們對任何多僱主養老金計劃的提取責任將取決於該計劃為既得利益提供資金的程度。任何潛在的提款負債數額都可能對我們的運營結果和現金流產生重大影響。

針對我們的訴訟懸而未決，可能使我們承擔重大責任，並損害我們的聲譽。

我們目前是各種法律和其他程序的一方，未來可能會提出更多索賠。看見 附註19, 承付款和或有事項無論個別索償的是非曲直，訴訟可能會耗費昂貴、耗時、擾亂營運及分散管理層的注意力，並可能對我們的品牌和形象造成負面影響，並使我們受到法定罰則及執行費用的影響。我們不能對任何訴訟的結果或任何其他針對我們的索賠的解決提供保證。任何訴訟或其他索賠的不利結果可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。

我們是部分自保的，我們目前的保險範圍和準備金可能不足以支付未來的索賠。

我們使用保險和自我保險機制相結合的方式，為某些風險的潛在責任提供最高不同的免賠額。與我們的保險有關的保費持續增加。一般責任、火災、工人賠償、董事和高級管理人員的責任、人壽、員工醫療、牙科和視力以及汽車風險構成了重大的潛在責任。雖然我們根據歷史索賠經驗應計這些潛在負債，但未來的索賠可能會超過我們過去發生的索賠。如果索賠的數量與估計的數額不同，或者索賠費用的增長超出預期，則記錄的準備金可能不足，今後可能需要對應計項目進行相應的調整。如果對我們提出的索賠不在保險範圍之內，或者超出了我們的準備金或可用保險限額，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

我們維持我們認為足夠的產成品覆蓋率。然而，我們不能向您保證，我們不會招致我們沒有保險的索賠或責任，或者超出我們保險範圍的索賠或責任。此外，此類索賠或責任可能不在我們的保險範圍內，也不在我們可能對他人享有的任何賠償或分擔的權利範圍之內。對我們不利的產品責任判決或產品召回或由此對我們的聲譽造成的損害可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。

與我們的資本結構和普通股所有權相關的風險

我們債務槓桿的增加可能會對我們的流動性和運營結果產生不利影響。

於2021年4月，我們訂立了一項新的高級擔保信貸安排，由一項循環信貸安排(“轉輪信貸安排”或“信貸安排”)及一項定期信貸安排協議(“定期信貸安排”)組成(見

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詳細信息)。於2023年6月30日，本公司及其若干附屬公司與貸款方及全國富國銀行作為貸款組每個成員的行政代理訂立了信貸協議的特定同意及第4號修正案(“第四修正案”)。第四修正案修訂了最初由各方於2021年4月26日訂立的某些信貸協議(“信貸協議”)，並經日期為2021年12月20日的信貸協議的某些同意和第1號修正案修訂；修訂了日期為2022年8月8日的信貸協議的某些增加合併和修正案第2號；以及修訂了日期為2022年8月31日的信貸協議的第3號修正案(“修正案3”)。第四修正案包括行政代理人和貸款人同意出售，並修改信貸協議的某些條款和條件，除其他事項外：(1)用出售所得全額償還根據第3號修正案發放的定期貸款的4,700萬美元未償還金額；(2)用出售所得款項償還轉賬信貸安排(以及將貸款人在轉賬信貸安排下的最高承諾額減少至7,500萬美元)，(Iii)解除行政代理的留置權，以擔保根據出售事項出售的資產的信貸協議下的責任，及(Iv)修訂信貸協議，使本公司的財務契諾(即固定費用承保比率)只在本公司的流動資金低於若干門檻時才生效。截至2023年6月30日，我們有2,300萬美元的未償還借款，並在信貸安排下使用了400萬美元的昇華信用證，在我們的信貸安排下有3,580萬美元的可用資金。我們未來可能會產生鉅額債務，包括通過信貸安排下的額外借款、通過發行債務證券或其他方式。

我們目前的負債和未來的任何借款都可能產生不良後果，包括：

•需要我們運營現金流的很大一部分來償還我們的債務；

•減少可用現金流或限制我們借入額外資金、支付股息、為資本支出和其他公司目的提供資金以及執行我們的業務戰略的能力；

•限制了我們在規劃或應對我們所經營的企業和行業的變化方面的靈活性；

•限制我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款為我們的債務再融資的能力；

•使我們更容易受到普遍不利的經濟和工業狀況的影響；以及

•與負債較少的競爭對手相比，這使我們處於競爭劣勢。

在我們變得更加槓桿化的程度上，我們面臨着上述一個或多個風險成為現實的可能性增加。

信貸安排包含若干慣常的正面及負面契諾及限制，其中包括要求本公司履行某些財務契諾，並限制本公司及其附屬公司招致額外債務、支付股息及作出分派、作出某些投資及收購、回購其股票及預付某些債務、設立留置權、與聯屬公司訂立協議、更改其業務性質、轉讓及出售重大資產以及合併或合併的能力。不遵守一個或多個契約和限制可能導致信貸安排的全部或部分本金餘額立即到期和應付，並終止承諾。

如果我們無法在到期時付款，或無法遵守信貸安排或任何其他管理我們債務的協議下的限制和契諾，根據該等協議的條款，我們可能會出現違約。在這種情況下，或者如果我們在信貸安排或任何此類協議下以其他方式違約，貸款人可以終止其貸款承諾和/或加速貸款，並宣佈所有借款金額到期和應支付。如果我們的流動性大幅下降，我們可能會經歷契約激增和借貸成本上升的情況。此外，根據信貸安排，我們的貸款人可以止贖他們在我們資產中的擔保權益。如果發生其中任何一種情況，我們的資產可能不足以全額償還所有未償債務，我們可能無法以可接受的條件找到替代融資，或者根本找不到替代融資。如果不能維持現有或獲得新的融資，可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。

我們的流動資金由於我們最近幾個時期的經營業績而受到不利影響，並可能進一步受到資本和信貸市場的限制以及我們融資安排的限制的重大不利影響。

我們需要足夠的流動資金來源來滿足我們的營運資金需求，償還我們的未償債務，併為商業機會融資。如果沒有足夠的流動性，我們可能會被迫縮減業務，或者我們可能無法追求商機。我們流動性的主要來源是經營活動產生的資金、可用現金、我們的信貸安排和出售資產的收益。最近一段時間，鉅額收購成本、大量資本投資以及業務表現不佳導致經營活動資金減少，削弱了我們的流動性狀況。

如果我們的經營業績進一步惡化，我們可用於履行財務義務或滿足其他流動性需求的業務的現金流入將會減少。我們的經營業績惡化也可能導致

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我們的營運資金減少，這可能會對我們在信貸安排下的可用借款能力產生負面影響。此外，如果這種惡化導致租賃設施關閉，我們將需要支付終止這些租約的費用。如果我們未來無法從運營中產生足夠的現金流來履行這些財務義務，我們可能需要：

•在債務或股票市場尋求額外的融資；

•對我們的全部或部分債務進行再融資或重組；

•出售資產；和/或

•減少或推遲計劃的資本或運營支出、戰略收購或投資。

這些措施可能不足以使我們能夠履行我們的財務義務或為我們的其他流動資金需求提供資金，並可能阻礙我們業務戰略的實施，阻止我們進行原本有利於我們業務和/或對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響的交易。此外，任何此類融資、再融資或出售資產可能都不會以經濟上有利的條件或根本不存在。我們能否獲得額外的融資或為我們的債務再融資，將視乎我們當時的財政狀況，以及整體資本市場的流動資金和經濟狀況。此外，我們現有債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，可能需要遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。此外，如果我們的貸款人遇到困難，使他們無法從信貸安排中獲得未來的資金，我們可能無法獲得全部或部分資金，這可能會對我們運營業務和執行業務戰略的能力產生不利影響。此外，我們債務協議中的契約可能會限制或推遲我們對商業機會做出反應的能力，或者如果不遵守這些契約，可能會導致違約事件，如果不治癒或放棄違約，可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們可能需要額外的資金來實現我們的目標，如果不能在需要時以可接受的條件獲得必要的資本，或者根本不能獲得必要的資金，可能會迫使我們推遲、限制、減少或終止我們的產品製造和開發以及其他業務。

我們可能需要額外的融資來為我們的運營或增長提供資金。如果不能獲得額外的融資，可能會對我們的持續發展或增長產生實質性的不利影響。我們可能需要的額外資本額、我們資本需求的時機以及為滿足這些需求而獲得的融資將取決於一系列因素，包括我們的戰略舉措和運營計劃、我們的業務表現、我們為服務於新的或現有市場而需要的額外產品或未來製造工藝的數量、複雜性和特點、任何材料或重大產品召回、我們的製造和聯合包裝合作伙伴以及我們的第三方物流提供商的任何故障或中斷、向新市場的擴張、我們監管或立法格局的任何變化，特別是在產品安全、廣告、產品標籤和數據隱私方面。與上市公司相關的成本以及債務或股權融資的市場條件。此外，所需的資本額將取決於我們實現銷售目標的能力，以及成功執行我們的運營計劃的能力。我們打算不斷監測和調整我們的運營計劃，以適應我們業務、我們的市場和更廣泛的經濟的發展，我們的業務可能會變得更加資本密集型。雖然我們相信我們的信貸安排，連同我們來自營運的現金流，將足以在短期內為我們的營運資本和資本開支需求提供資金，但我們可能無法按可接受的條款提供額外融資安排，或在需要時根本無法提供額外融資安排。此外，任何此類安排可能需要大量現金支付利息和其他成本，或可能對我們的現有股東造成高度稀釋，並可能無法為我們提供足夠的資金來滿足我們的長期資本要求。

通脹壓力可能會對我們產生不利影響，因為原材料、勞動力和其他成本的增加超出了我們通過價格上漲可以收回的範圍。

通貨膨脹會增加運營和發展業務所需的原材料、勞動力和其他成本，從而對我們產生不利影響。我們銷售產品的許多市場都經歷了高通脹，如果我們無法提高足夠的價格來跟上成本的增長，這可能會抑制消費者對我們產品的需求，並降低我們的盈利能力。通脹壓力導致某些原材料和生產我們產品所需的其他用品的成本上升，這種增長可能會在未來繼續影響我們，並使我們面臨與顯著的成本通脹相關的風險。如果我們不能提高價格以抵消通貨膨脹的影響，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

反收購條款或股東稀釋可能會使第三方更難收購我們。

我們的董事會有權發行優先股股票，並決定這些股票的價格、權利、優惠、特權和限制，包括投票權，而無需股東進一步投票或採取任何行動。我們目前有500,000股未指定為系列的優先股授權股票，我們可能會使目前指定為系列但未發行的股票成為非指定股，並可作為未來指定的優先股系列發行。我們普通股持有者的權利可能受到下列因素的影響，並可能受到不利影響：

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未來可能發行的優先股持有人的權利。發行優先股可能會延遲、阻止或阻止公司控制權的變更，而無需股東採取進一步行動，並可能對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

此外，我們的組織文件中的某些條款取消了股東通過書面同意採取行動的能力，以及限制股東在沒有事先通知的情況下在股東會議上提出事項的條款，可能會延遲或阻止公司控制權或管理層的變化，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，我們的組織文件不允許累積投票，這可能會使第三方更難獲得對我們董事會的控制權。此外，我們受制於特拉華州公司法第203條的反收購條款，該條款將禁止我們在交易之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“業務合併”，即使這種合併得到了大多數股東的支持，除非該業務合併是以規定的方式獲得批准的。第203條的適用還可能產生延遲或防止控制或管理變更的效果。

股票市場的波動或利率波動可能會大幅增加我們的養老金資金需求，並對我們的財務狀況產生負面影響。

截至2023年6月30日，我們的兩個僱主固定收益養老金計劃下的預計福利義務超過了計劃資產的公允價值。預計福利債務與計劃資產的公允價值或計劃的供資狀況之間的差異，對這些計劃的定期福利淨成本和持續供資需求產生重大影響。在其他因素中，利率、死亡率、提前退休比率、計劃資產投資組合、投資回報和計劃資產的市場價值的變化可能會影響計劃的資金水平，導致定期淨福利成本的波動，增加我們未來的資金需求，並要求向養老金福利擔保公司付款。此外，設施關閉可能會觸發現金支付或我們的固定收益養老金計劃中以前未確認的債務，此類負債的成本可能很高，或可能危及我們按時並在預算內關閉設施或以其他方式實施成本削減計劃的能力。未來資金需求的大幅增加可能會對我們的財務狀況和業務結果產生負面影響。

維權股東的行動可能會導致我們招致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，並對我們的業務產生不利影響。

我們一直並可能繼續受到股東敦促我們採取某些公司行動的提議的影響。對委託書競爭和維權股東的其他行動做出迴應可能既昂貴又耗時，並可能擾亂我們的運營，分散管理層和員工的注意力。如果維權股東活動繼續下去，我們的業務可能會受到不利影響。

例如，我們一直需要並可能繼續需要保留各種專業人員的服務，以便就維權股東事務向我們提供建議，包括法律、財務和溝通顧問，其成本可能會對我們未來的財務業績產生負面影響。此外，維權股東倡議對我們未來方向、戰略或領導力的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，損害我們吸引新投資者、客户、員工、供應商和其他戰略合作伙伴的能力，並基於臨時或投機性市場看法或其他不一定反映我們業務根本基本面和前景的因素導致我們的股價大幅波動。

如果證券分析師或行業分析師下調我們的股票評級，發佈負面研究或報告，或不發佈有關我們業務的報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務和我們的行業的研究和報告的影響。如果一位或多位分析師對我們的股票或我們競爭對手的股票做出不利的調整，我們的股票價格可能會下跌。如果一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。

與網絡安全和數據隱私相關的風險

如果不能令人滿意地遵守某些隱私和數據保護法律和法規，我們可能會面臨嚴重的負面經濟後果和民事或刑事處罰。

複雜的地方、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些隱私和數據保護法律法規正在迅速演變，新的或修改的法律法規經常被提出和實施，現有的法律法規受到新的或不同的解釋和執行。此外，我們在美國以外司法管轄區的法律和監管義務可能會發生意想不到的變化，包括可能的監管或其他政府

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實體頒佈新的或更多的法律或條例，發佈使先前的法律或條例無效的裁決，或大幅增加處罰。遵守這些法律和法規可能代價高昂，並可能阻礙新產品和服務的開發和提供。

我們未能遵守適用的法律法規或我們可能受到的與個人數據相關的其他義務，或保護個人數據免受未經授權的訪問、使用或其他處理，可能會導致針對我們的執法行動和監管調查、客户和其他受影響個人的損害索賠、罰款、對我們的品牌聲譽的損害，任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。

我們在運營中依賴信息技術和軟件。該技術的任何重大故障、不足、中斷或安全故障都可能影響我們有效運營業務的能力。

我們能否有效地管理我們的業務，保持信息的準確性和效率，遵守法規、財務報告、法律和税務要求，以及協調我們產品的生產、分銷和銷售，在很大程度上取決於信息技術系統、軟件和網絡的可靠性、容量和完整性。我們的一些信息技術系統和支持也依賴於企業資源規劃軟件。這些系統由於任何原因未能有效和持續地運行，可能會導致處理我們分支倉庫的補貨訂單的延遲、無法準確或根本記錄投入成本或產品銷售、對我們的運營和結果的理解受損、運營費用增加、運營效率降低、客户流失或其他業務中斷，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。到目前為止，我們還沒有遇到網絡安全遭到重大破壞的情況，但我們的計算機系統一直並可能繼續受到未經授權的訪問或網絡釣魚企圖、計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件或其他惡意代碼的攻擊。雖然我們已經為我們的團隊成員實施了培訓和信息安全政策，並加強了我們董事會的網絡安全經驗，但這些措施可能不足以防止不斷演變的威脅。這些威脅增加了及時發現和成功防禦的難度。因此，安全、後備、災難恢復、行政和技術控制以及事件應對措施可能不足以或不適當地實施，以防止網絡攻擊或對我們系統的其他安全破壞。未能有效地分配和管理我們的資源以建立、維護、保護和升級我們的信息技術基礎設施，可能會導致交易錯誤、處理效率低下、客户流失、聲譽損害、訴訟、業務中斷，或者由於安全漏洞或其他原因而丟失敏感或機密數據。可能需要大量的資本投資，以補救任何潛在的問題，或以其他方式防止安全漏洞，或解決漏洞造成的問題。此外，如果我們的客户或供應商遇到安全漏洞或系統故障，他們的業務可能會中斷或受到負面影響，這可能會導致客户訂單減少或供應鏈中斷，這將對我們的運營結果產生不利影響。

如果不能防止未經授權訪問、使用、盜竊或破壞與我們的客户、供應商、員工或我們公司相關的個人、財務和其他機密信息，可能會損害我們的商業聲譽，對我們的運營結果產生負面影響，並使我們面臨潛在的責任。

保護我們的客户、供應商、員工和公司的數據和機密信息至關重要。我們受到新的和不斷變化的隱私和信息安全法律和標準的約束，這些法律和標準可能需要在技術和新的操作流程上進行大量投資。使用電子支付方法和收集其他個人信息使我們面臨更大的隱私和/或安全漏洞風險。我們依靠商業上可用的系統、軟件、工具和監控來為處理、傳輸和存儲來自個人(包括我們的客户、供應商和員工)的個人信息提供安全保障，我們的安全措施可能無法有效地阻止其他人以不正當方式訪問此類信息。我們依賴第三方、基於雲的技術，從而實現對公司數據和機密信息的第三方訪問和存儲。與我們有業務往來或我們將某些信息技術或行政服務外包給他們的員工或第三方可能試圖繞過安全措施以挪用此類信息，並可能故意或無意地導致涉及此類信息的泄露。如果我們遭遇任何形式的數據安全漏洞或未能對此類事件做出適當反應，我們可能會經歷關鍵數據的丟失或損壞，遭受財務或聲譽損害或處罰，或面臨負面宣傳、政府調查和訴訟、私人消費者或證券訴訟、責任或代價高昂的應對措施。此外，我們在商界以及我們的客户和供應商中的聲譽可能會受到影響，這可能會導致我們的客户和供應商停止與我們的業務往來，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的保險單不承保因安全漏洞造成的損失。

我們可能無法充分保護我們的知識產權，這反過來可能會損害我們品牌的價值，並對我們的業務產生不利影響。

我們能否成功實施我們的業務計劃，在一定程度上取決於我們是否有能力利用我們的商標、服務標誌和其他專有知識產權，包括我們的名稱和徽標，進一步建立品牌認知度，包括我們的專有產品。我們已註冊或申請註冊我們的多個商標。我們不能向投資者保證我們的商標申請會獲得批准。第三方也可能反對我們的商標申請，或者

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否則將挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能被迫重新塑造我們的產品和服務的品牌，這可能會導致品牌認知度的喪失，並可能需要我們投入資源來廣告和營銷新品牌。如果我們註冊、維護和保護我們的知識產權的努力不充分，或者如果任何第三方挪用、稀釋或侵犯我們的知識產權，我們品牌的價值可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，並可能阻止我們的品牌獲得或保持市場接受度。

我們還可能面臨被指控侵犯了第三方知識產權的風險。如果第三方聲稱我們侵犯了或正在侵犯他們的知識產權，我們的運營利潤可能會受到實質性的不利影響。任何侵犯知識產權的索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能是昂貴和耗時的辯護，需要我們重新塑造我們的服務品牌，如果可行，轉移管理層的注意力和資源，或者要求我們簽訂使用費或許可協議，以獲得使用第三方知識產權的權利。任何版税或許可協議，如果需要，我們可能無法以可接受的條款或根本不提供。對我們的侵權索賠成功可能導致我們被要求支付鉅額損害賠償金，簽訂代價高昂的許可或特許權使用費協議，或停止銷售某些產品或服務，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響，並可能損害我們的未來前景。

項目1B。			未解決的員工意見

沒有。

第二項。			屬性

截至2023年6月30日，我們的生產和分銷設施如下：

位置

近似面積 (平方英尺)

目的

狀態

德克薩斯州諾斯萊克

108,262

公司總部、製造、配送、倉庫、產品開發實驗室

租賃

波特蘭，或

124,000

製造和分銷、產品開發實驗室

租賃

俄克拉荷馬城，俄克拉何馬州

142,115

設備維修中心

擁有

伊利諾伊州諾斯萊克

89,837

配送和倉儲

租賃

新澤西州莫納奇

41,404

配送和倉儲

租賃

加利福尼亞州里亞爾託

156,586

配送和倉儲

租賃

截至2023年6月30日，我們在毗鄰的美國各地的106個分支倉庫中存放我們的產品。這些分支倉庫和我們的配送中心加在一起，是我們業務的重要組成部分，但沒有一個單獨的分支倉庫對整個業務是重要的。我們的獨立分支倉庫的面積從大約1,000平方英尺到34,000平方英尺不等。

我們大約70%的設施是在2023年至2032年之間租賃的，到期日期各不相同。

我們根據平均每週工作的實際生產班次期間生產的產品磅數量，與基於一週內可操作的最大生產班次(假設每天三班，一週五天)的最大生產班次生產的產品磅數量進行比較，計算我們所有咖啡烘焙設施的總體利用率，每種情況下，都基於我們當前的產品組合。2023財年、2022財年和2021財年，我們咖啡烘焙設施的利用率分別約為68%、75%和63%。

我們相信，我們現有的設施為我們目前的業務提供了足夠的能力。

第三項。			法律訴訟

有關我們參與的法律程序的信息，請參閲附註19、承諾和或有事項合併財務報表附註包括在本表格10-K第二部分第8項中，通過引用將其併入本文。

第四項。			煤礦安全信息披露

不適用。 

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第II部

第5項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

市場信息

我們普通股上市交易的主要市場是納斯達克全球精選市場，代碼為“FILE”。

持有者

截至2023年9月5日，約有191名登記在冊的普通股股東。這不包括普通股通過經紀人在被提名人或“街頭名人”賬户中持有的人。

分紅

我們最近沒有對我們的普通股宣佈或支付任何現金股息。我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。

性能圖表

下圖顯示了過去五個會計年度我們普通股的總累計股東回報與羅素2000指數和一個同業集團指數的表現的比較。羅素2000指數和同業集團指數中的公司是按市值加權的。該圖表假設2018年6月30日收盤時的初始投資為100.00美元，這些指數中包含的公司支付的所有股息都已進行再投資。

由於沒有一家已公佈的同業集團與該公司的業務組合相似，因此該公司創建了一個同業集團指數，其中包括以下經營類似業務的公司：Utz Brands公司、強生休閒食品公司、Hostess Brands公司、Simply Good Foods公司、Calavo Growers公司、John B Sanfilippo&Son公司、SunOpta公司、MGP配料公司、Whole Earth Brands公司、Beyond Meat公司、Fresh寵物公司、NewAge公司、Duckhorn Portfolio公司、Val Farm公司和Bridgford Foods公司。

下面業績圖表中所示的公司普通股的歷史股價表現並不一定代表未來的股價表現。羅素2000指數和同業集團指數僅供比較之用。它們不一定反映管理層的意見，即這些指數是有關股票的相對錶現的適當衡量標準，它們也不是為了預測或指示我們普通股未來可能的表現。

本業績圖表中的材料不是徵集材料，不被視為已在美國證券交易委員會備案，也未通過引用的方式納入本公司根據證券法或交易法提交的任何備案文件，無論該文件是在本備案文件之日、之前或之後作出的，也無論該文件中的任何一般註冊語言如何。

五年累計總收益的比較

(截至6月30日的財政年度)

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						截至6月30日的財年，
						2018						2019						2020						2021						2022						2023
農民兄弟公司						100.00						53.58						24.03						41.54						15.35						9.07
羅素2000指數						100.00						96.69						90.28						146.28						109.42						122.89
同級組索引						100.00						109.63						97.39						141.10						83.96						86.71

發行人購買股票證券

在截至2023年6月30日的季度裏，我們或任何關聯買家都沒有購買我們的任何股權證券。

出售未經登記的證券

在2023財年，我們沒有出售未註冊的證券。

第6項。			已保留

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第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。本管理層的討論和分析是為了公司的持續運營。本公司所有呈列期間的經營業績均已作出調整，以反映與出售有關的非持續經營。以下經營業績及相關討論重點介紹本公司各期間的持續經營情況。由於許多因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。2023財政年度、2022財政年度和2021財政年度的業務成果不一定代表未來任何時期的預期成果。本次討論展示了我們2023財年、2022財年和2021財年的業績，應與我們的合併財務報表和附帶的註釋以及我們於2022年9月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一起閲讀，該報告提供了2022財年與截至2021年6月30日的年度(“2021財年”)的比較的更多信息。

我們的業務

我們是一家領先的咖啡烘焙商、批發商、設備服務商和分銷商，以我們自己的品牌以及代表某些客户的自有品牌生產咖啡、茶和其他相關產品。我們成立於1912年，1923年在加利福尼亞州註冊，2004年在特拉華州重新註冊。我們的主要辦事處位於德克薩斯州的諾斯萊克。我們只經營一個業務部門。

我們為各種各樣的客户提供服務，從小型獨立餐廳和餐飲服務運營商到大型機構買家，如餐廳、百貨商店和便利店零售商、酒店、賭場、醫療設施和美食咖啡館，以及擁有自有品牌和消費者品牌咖啡和茶產品的食品雜貨連鎖店，以及食品服務分銷商。通過我們的可持續性、管理、環境努力和領導力，我們不僅致力於提供最好的產品，考慮到客户的成本需求，而且儘可能專注於可持續的種植、製造和分銷。

我們的產品類別包括烘焙和研磨咖啡的強大系列，包括有機、直接貿易、項目D.I.R.E.C.T.®、公平貿易認證的™®和其他可持續生產的產品；冷凍液體咖啡；風味和無味的熱茶；包括有機和雨林聯盟認證的™；烹飪產品，包括優質香料、煎餅和餅乾混合物、肉汁和醬汁混合物、湯基、調味料、糖漿和醬汁，以及與咖啡相關的產品，如咖啡過濾器、杯子、糖和奶油；以及其他飲料，包括卡布奇諾、可可、格蘭尼塔和其他基於攪拌機的飲料，以及濃縮的即飲冷飲和冰咖啡。我們不僅為客户提供廣泛的高質量產品，還提供市場洞察、飲料規劃、設備放置和服務等增值服務，為客户提供全面的服務。

我們在俄勒岡州波特蘭經營着一家生產工廠。我們在俄勒岡州波特蘭的生產設施以及在德克薩斯州諾斯萊克、俄勒岡州波特蘭、伊利諾伊州諾斯萊克、新澤西州穆納奇和加利福尼亞州里亞託的獨立配送中心分銷我們的產品。截至2023年6月30日，我們的產品主要通過我們在全國範圍內的242條送貨路線和106個分支倉庫的DSD網絡到達客户手中。DSD的銷售主要是在客户的營業地點向他們進行“非卡車”銷售。我們運營着一支龐大的卡車和其他車輛車隊，通過我們的DSD網絡分銷和交付我們的產品，我們依賴第三方物流服務提供商進行長途分銷。

2023年財政年度業績摘要概覽

2023財年的淨銷售額從2022財年的3.148億美元增加到3.4億美元，增幅為2520萬美元，增幅為8%。淨銷售額的增長主要是由於與前幾個季度相比價格較高，但部分被銷售量的下降所抵消。

在2023財年，與2022財年相比，我們的毛利率較低，這主要是因為相對於2022財年，產品成本更高。總體而言，與2022財年相比，2023財年的毛利率從42.5%下降到33.7%，降幅為8.8%。這一下降還可歸因於不利生產差異的增加。我們整個網絡實施的提價和配送附加費幫助緩解了供應鏈和產品成本上升的影響。

2023財年的營業費用比上一年減少了420萬美元，原因是銷售費用增加了370萬美元，但一般和行政費用減少了570萬美元，出售分支機構物業和其他資產的資產銷售收益增加了220萬美元。2023財年銷售費用增加的主要原因是與工資相關的成本增加。2023財政年度一般及行政開支減少的主要原因是獎勵薪酬開支減少，與收購博伊德咖啡公司(“博伊德”)有關的結算收益190萬美元，其中包括註銷公司A系列參與累積永久優先股(“A系列優先股”)的股份，每股面值1.00美元，以及清償債務(“博伊德結算”)，以及工資税退税，但因合同服務增加而部分抵銷。

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我們2023財年與持續運營相關的資本支出為1320萬美元，而2022財年為1360萬美元，減少了40萬美元。這是由於與2022財年相比，2023財年的擴張性資本支出減少了160萬美元，但被2023財年維護資本支出增加了120萬美元所抵消。擴張性資本支出削減是由實施的幾項關鍵舉措推動的，包括專注於翻新的咖啡沖泡設備以推動成本節約，以及跨資本類別的削減。

截至2023年6月30日，我們的Revolver Credit Finance上的未償債務為2300萬美元，自2022年6月30日以來減少了4000萬美元。截至2023年6月30日，我們的現金減少了460萬美元，降至540萬美元，而截至2022年6月30日，我們的現金為1000萬美元。出售所得款項用於償還定期信貸安排和償還Revolver信貸安排。

財務數據亮點(單位為千，每股數據和百分比除外)

			截至6月30日止年度，																		2023年VS 2022年
			2023						2022						2021						有利(不利)
																					變化						更改百分比
損益表數據：
淨銷售額			$	339,964					$	314,783					261,911						$	25,181					8.0		%
毛利率			33.7		%				42.5		%				36.6		%				(8.8)		%				NM
運營費用佔銷售額的百分比			39.9		%				44.4		%				48.8		%				4.5		%				NM
持續經營虧損			$	(34,038)					$	(1,974)					(30,213)						$	(32,064)					NM
普通股股東每股基本普通股和稀釋後普通股的持續運營虧損			$	(1.74)					$	(0.14)					$	(1.74)					$	(1.60)					NM
運營數據：
咖啡磅-持續運營			24,373						26,159						26,347						(1,786)						(6.8)		%
息税折舊攤銷前利潤(1)			$	(16,925)					$	11,101					$	8,646					$	(28,026)					(252.5)		%
EBITDA利潤率(1)			(5.0)		%				3.5		%				3.3		%				(8.5)		%				NM
調整後的EBITDA(1)			$	(14,153)					$	16,214					$	13,777					$	(30,367)					(187.3)		%
調整後的EBITDA利潤率(1)			(4.2)		%				5.2		%				5.3		%				(9.4)		%				NM
按產品類別劃分的總淨銷售額百分比
咖啡(烘焙)			47.1		%				48.2		%				50.3		%				(1.1)		%				(2.3)		%
茶和其他飲料(2)			26.0		%				25.6		%				24.8		%				0.4		%				1.6		%
烹飪			19.0		%				17.7		%				16.9		%				1.3		%				7.3		%
香料			6.9		%				7.1		%				7.1		%				(0.2)		%				(2.8)		%
送貨附加費			1.0		%				1.4		%				0.9		%				(0.4)		%				NM
持續經營的淨銷售額			100.0		%				100.0		%				100.0		%
其他數據：
與維修相關的資本支出			$	13,190					$	12,038					$	7,758					$	(1,152)					(9.6)		%
資本支出總額			13,190						13,624						9,577						434						3.2		%
折舊及攤銷費用			12,938						12,359						18,760						(579)						(4.7)		%

________________

NM--沒有意義

(1)EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。請參閲“非公認會計準則財務指標“以下是這些非公認會計準則衡量標準與其對應的公認會計原則衡量標準的對賬。

(2)包括烘焙咖啡、冷凍液體咖啡、冰茶和熱茶以外的所有飲料，包括卡布奇諾、可可、格蘭尼塔和濃縮即飲冷飲和冰咖啡。

影響我們業務的因素

我們已經確定了影響我們行業和業務的因素，我們預計這些因素將在我們未來的增長和盈利能力中發揮重要作用。其中一些因素包括：

•對製造設施的投資。我們專注於利用我們在俄勒岡州波特蘭的設施來生產最高質量的咖啡，以應對市場向優質和特色咖啡的轉變，並創造可持續的長期增長。我們將繼續投資於我們的設施，以確保可靠的生產，同時專注於總體生產成本。

•供應鏈效率和競爭。為了有效地競爭和利用增長機會，我們必須保留並繼續發展我們的客户基礎，評估並採取措施降低成本和精簡我們的供應鏈。我們繼續尋找部署我們的人員、系統、資產和基礎設施的方法，以創建或

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提升股東價值。重點領域包括分銷網絡優化、採購方法、物流、庫存管理、支持技術和房地產資產。吸引和留住熟練勞動力以及緩解全球供應鏈挑戰的能力，將影響我們未來的增長和盈利能力。

•人口統計和頻道趨勢。我們的成功取決於我們根據人口統計和其他趨勢開發新產品的能力，以更好地在優質咖啡和茶等領域競爭，包括通過在我們認為是關鍵增長類別和不同模式上投資資源來擴大我們的產品組合。

•綠咖啡價格的波動。我們的主要原材料是綠色咖啡，這是一種交易所交易的農產品，受價格波動的影響。過去五年，咖啡“C”級市場近月每磅價格約為0.86美元至2.60美元。截至2022年6月30日、2023年和2022年的近月咖啡C市場價格分別為每磅1.65美元和2.30美元。生咖啡的價格和可獲得性直接影響我們的運營結果。有關其他詳細信息，請參閲風險因素 在第I部分，本表格10-K第1A項。

•套期保值策略由於咖啡商品價格的變化，我們面臨着市場虧損的風險。我們的業務模式致力於減少生咖啡價格波動對我們財務業績的影響，並主要通過衍生工具保護和穩定我們的利潤率，這一點在注5, 衍生工具，本表格所載合併財務報表附註：10-K。

•咖啡沖泡設備服務與修復(“REVIVE”)。通過REVIVE，我們為我們的客户提供全面的設備計劃和全天候的設備服務，我們相信這將使我們在市場上脱穎而出。我們將提供全方位的設備需求，包括釀造設備安裝、水過濾系統、設備培訓和維護服務，以確保我們能夠滿足客户的需求。

經營成果

下表列出了有關我們2023財年、2022財年和2021財年綜合運營結果的信息。

			截至6月30日止年度，																		2023年VS 2022年
			2023						2022						2021						有利(不利)
																					變化						更改百分比
淨銷售額			$	339,964					$	314,783					$	261,911					$	25,181					8		%
銷貨成本			225,351						180,968						166,130						(44,383)						(25)		%
毛利			114,613						133,815						95,781						(19,202)						(14)		%
銷售費用			103,151						99,458						88,283						(3,693)						(4)		%
一般和行政費用			37,561						43,243						38,977						5,682						13		%
出售資產的淨收益			(5,140)						(2,905)						(593)						2,235						NM
固定資產減值準備			—						—						1,243						—						—		%
運營費用			135,572						139,796						127,910						4,224						3		%
運營虧損			(20,959)						(5,981)						(32,129)						(14,978)						(250)		%
其他(費用)收入：
利息支出			(9,162)						(4,009)						(9,901)						(5,153)						(129)		%
退休後福利削減和養老金結算費			—						—						6,359						—						—		%
其他，淨額			(4,242)						8,140						19,386						(12,382)						(152)		%
其他(費用)收入總額			(13,404)						4,131						15,844						(17,535)						(424)		%
持續經營的税前虧損			(34,363)						(1,850)						(16,285)						(32,513)						(1,757)		%
所得税(福利)費用			(325)						124						13,928						449						362		%
持續經營虧損			$	(34,038)					$	(1,974)					$	(30,213)					$	(32,064)					(1,624)		%

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NM--沒有意義

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2023財年和2022財年

淨銷售額

2023財年的淨銷售額從2022財年的3.148億美元增加到3.4億美元，增幅為2520萬美元，增幅為8%。淨銷售額的增長主要是由於與前幾個季度相比價格較高，但銷售量的下降部分抵消了這一增長。在我們的銷售方面，由於向客户銷售的價格和產品組合的增加，平均單價上升。

下表列出了與2022財年相比，2023財年單位銷售額、單位價格和產品組合發生變化的影響(以百萬為單位)：

售出的單位和定價

			截至2023年6月30日的年度與2022年						佔總組合變化的百分比
單位銷售額變動的影響			(22.3)						(88.5)		%
定價和產品組合變化的影響			47.5						188.5		%
淨銷售額合計增長			25.2						100.0		%

與上一財年同期相比，2023財年的單位銷售額下降了6.1%，平均單價上升了15.1%，淨銷售額淨增長8%。由於銷售的產品組合，以及2023財年實施的漲價，2023財年的平均單價上升。在2023財年或2022財年，沒有推出新的產品類別，這對我們的淨銷售額產生了實質性影響。

毛利

2023財年的毛利潤從2022財年的1.338億美元下降到1.146億美元，降幅為1920萬美元，降幅為14%。毛利率從2022財年的42.5%下降到2023財年的33.7%，降幅為8.8%。2023財年毛利潤下降的主要原因是材料和生產成本的通貨膨脹增加，以及基礎綠色咖啡商品價格的上漲。

運營費用

在2023財年，運營費用從2022財年的1.398億美元減少到1.356億美元，減少了420萬美元，降幅為3%。減少的主要原因是銷售費用增加370萬美元，被一般和行政費用減少570萬美元以及2023財年因出售分支機構物業而出售資產的淨收益增加220萬美元所抵消。

2023財年銷售費用的增加主要是由於員工人數增加和其他與工資相關的成本，以及在2022財年計入一次性銷售税退税。2023財政年度一般和行政費用減少的主要原因是，激勵性薪酬支出減少，與博伊德和解有關的190萬美元收益，以及工資税退税，但被合同服務增加部分抵消。

其他收入(費用)合計

2023財年的其他收入(支出)總額為1340萬美元，而2022財年的收入為410萬美元。2023財年其他收入(支出)總額的變化主要是由於利息支出增加，以及2023財年沒有咖啡相關衍生品工具的收益。

2023財年的利息支出從上一財年的400萬美元增加到920萬美元，增加了520萬美元。2023財年利息支出增加的主要原因是利率上升，以及利率互換成本增加。

在2023財年，其他淨虧損為420萬美元，減少了1230萬美元，而2022財年的淨收益為810萬美元。其他淨額的減少主要是由於未被指定為會計對衝的與咖啡相關的衍生品工具按市值計價的淨虧損。

所得税

在2023財年，我們記錄了30萬美元的所得税優惠，而2022財年的所得税支出為10萬美元。

2022財年和2021財年

淨銷售額

2022財年的淨銷售額從2021財年的2.619億美元增加到3.148億美元，增幅為5290萬美元，增幅為20%。淨銷售額的增長主要是由於繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦，以及2022財年實施的價格上漲和送貨附加費。

25

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下表列出了與2021財年相比，2022財年單位銷售額、單位價格和產品組合發生變化的影響(以百萬為單位)：

售出的單位和定價

			截至2022年6月30日的年度與2021年						佔總組合變化的百分比
單位銷售額變動的影響			5.5						10.4		%
定價和產品組合變化的影響			47.4						89.6		%
淨銷售額合計增長			52.9						100.0		%

與上一財年同期相比，2022財年的單位銷售額增長了1.8%，平均單價上漲了18.0%，導致淨銷售額淨增長20%。由於銷售的產品組合，以及2022財年實施的漲價和送貨附加費，2022財年平均單價上漲。在2022財年或2021財年，沒有推出新的產品類別，這對我們的淨銷售額產生了實質性影響。

毛利

2022財年的毛利潤從2021財年的9580萬美元增加到1.338億美元，增幅為3800萬美元，增幅為40%。毛利率從2021財年的37%增長到2022財年的42.5%，增幅為5.5%。2022財年毛利的增長得益於新冠肺炎的持續復甦。這一增長還歸因於我們不利的生產差異的減少以及由於我們在德克薩斯州休斯頓的老工廠在2021財年關閉而導致的庫存報廢減記。2022財年實施的提價和配送附加費幫助緩解了供應鏈和產品成本上升的影響。

運營費用

在2022財年，運營費用從2021財年的1.279億美元增加到1.398億美元，增幅為1190萬美元，增幅為9%。增加的主要原因是銷售費用增加1,120萬美元，一般和行政費用增加430萬美元，被2022財年因出售分支機構物業而銷售資產的淨收益增加230萬美元和固定資產減值減少120萬美元所抵消。

2022財年銷售費用的增加主要是由於與更高的淨銷售額相關的可變成本，包括工資，以及與我們位於加利福尼亞州里亞託的配送中心相關的運營成本，該配送中心於2021財年開業。2022財政年度一般和行政費用增加的主要原因是與幾個供應鏈優化舉措有關的第三方費用，但上一年期間遣散費的減少部分抵消了這一增加。銷售工資以及一般和行政費用的增加主要是由於基本工資臨時削減15%的到期以及農民兄弟公司401(K)計劃下的401(K)現金匹配暫停到期，這兩項都是2020財年為應對新冠肺炎疫情而實施的成本節約行動。

其他收入(費用)合計

2022財年的其他收入(支出)總額為410萬美元，而2021財年的收入為1580萬美元。

2022財政年度其他收入(支出)總額的變化主要是由於沒有因醫療計劃於2020年12月終止而導致上一年度退休後福利削減而產生的收益。此外，在2021年6月，我們宣佈立即生效的退休後死亡福利計劃修正案。這一聲明引發了重新衡量，並在2021財年帶來了640萬美元的和解收益。

2022財年的利息支出從上一財年的990萬美元減少到400萬美元，減少了590萬美元。2022財年利息支出的減少主要是由於我們於2021年4月開始的新信貸安排的利率降低，以及利率互換成本的降低。

在2022財年，其他淨額減少了1,130萬美元，降至810萬美元，而2021財年為1,940萬美元。其他淨額的減少主要是由於我們終止的退休後醫療福利計劃的攤銷收益較低，以及未被指定為會計對衝的咖啡相關衍生工具的按市值計價的淨虧損。

所得税

在2022財年，我們記錄的所得税支出為10萬美元，而2021財年為1390萬美元。2021年的税費支出主要是由於與前幾年退休後醫療計劃收益相關的累積其他全面收入中先前遞延的1370萬美元非現金税費支出。本計劃在2021財年終止後，遞延非現金税項支出從其他全面收入中轉回，並記錄在2021財年第二季度的持續運營淨收入中。

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非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的淨虧損外，我們還使用以下非GAAP財務指標來評估我們的經營業績：

“EBITDA”被定義為持續運營的虧損，不包括以下影響：

•所得税優惠；

•利息支出；以及

•折舊及攤銷費用。

“EBITDA利潤率”定義為EBITDA，以淨銷售額的百分比表示。

“調整後的EBITDA”被定義為持續運營的虧損，不包括以下影響：

•所得税優惠；

•利息支出；

•折舊及攤銷費用；

•401(K)、員工持股和基於股份的薪酬支出；

•與博伊德的賣家達成和解的收益；

•出售資產的淨收益；

•戰略舉措；

•遣散費；

•固定資產減值準備；

•與新冠肺炎大流行相關的費用；

•惡劣天氣事件；以及

•退休後福利收益削減和養老金結算費用。

“調整後EBITDA利潤率”被定義為調整後的EBITDA，以淨銷售額的百分比表示。

為了計算EBITDA和EBITDA利潤率以及調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，我們剔除了因採用ASU 2017-07年度而產生的利息支出、因修訂和終止某些Farmer Bros.養老金和退休後福利計劃而產生的非現金税前養老金和退休後福利以及遣散費的影響，因為這些項目並不反映我們持續的經營業績。

我們相信，這些非GAAP財務指標為公司的經營業績提供了有用的衡量標準，與歷史業績和其他公司的業績進行了有意義的比較，並對公司持續的經營業績進行了洞察。此外，管理層在評估和比較公司的經營業績與內部財務預測和預算時，除了使用公認會計原則的衡量標準外，還利用這些衡量標準。

我們認為，EBITDA指標通過隔離某些項目的影響，從而促進了不同時期的經營業績比較，這些項目與核心經營業績沒有任何相關性，或者在類似公司之間差異很大。這些潛在差異可能是由於資本結構(影響利息支出)、税收狀況(例如有效税率或淨營業虧損的變化對期間或公司的影響)以及設施和設備的使用年限和賬面折舊(影響相對摺舊費用)的差異造成的。我們還提出EBITDA和EBITDA保證金，因為(I)我們認為這些衡量標準經常被證券分析師、投資者和其他相關方用來評估我們行業的公司，(Ii)我們相信投資者會發現這些衡量標準在評估我們的償債或負債能力方面很有用，以及(Iii)我們內部使用這些衡量標準作為基準，將我們的表現與競爭對手的表現進行比較。

根據我們的定義，EBITDA、EBITDA利潤率、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率可能無法與其他公司報告的類似標題指標進行比較。我們不打算孤立地考慮非GAAP財務指標，或將其作為根據GAAP編制的其他指標的替代品。此計算僅適用於持續運營。

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以下是對持續運營報告的損失與EBITDA(未經審計)的對賬：

						截至2013年6月30日的年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
據報告，持續運營造成的損失						$	(34,038)					$	(1,974)					$	(30,213)
所得税(福利)費用						(325)						124						13,928
利息支出(1)						4,499						591						6,171
折舊及攤銷費用						12,939						12,360						18,760
EBITDA						$	(16,925)					$	11,101					$	8,646
EBITDA利潤率						(5.0)		%				3.5		%				3.3		%

____________

(1)不包括與養老金計劃和退休後福利相關的利息支出。

以下是報告的持續業務損失與調整後EBITDA(未經審計)的對賬：

						截至2013年6月30日的年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
據報告，持續運營造成的損失						$	(34,038)					$	(1,974)					$	(30,213)
所得税(福利)費用						(325)						124						13,928
利息支出(1)						4,499						591						6,171
折舊及攤銷費用						12,939						12,360						18,760
401(K)、員工持股計劃和基於股份的薪酬費用						8,212						6,989						4,580
出售資產的淨(收益)損失						(5,140)						(2,905)						(593)
戰略計劃						(1,917)						—						—
遣散費						—						76						4,203
固定資產減值準備						1,617						953						1,596
與博伊德的賣家達成和解的收益(2)						—						—						1,243
						—						—						352
與新冠肺炎大流行相關的非經常性成本						—						—						109
天氣相關事件-2021年嚴冬天氣						—						—						(6,359)
退休後福利收益削減和養老金結算費用						$	(14,153)					$	16,214					$	13,777
調整後的EBITDA						(4.2)		%				5.2		%				5.3		%
調整後EBITDA利潤率

________

(1)不包括與養老金計劃和退休後福利相關的利息支出。

(2)與收購博伊德咖啡公司有關的和解結果，其中包括註銷A系列優先股的股份和清償債務。

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流動性、資本來源與財務狀況

除非另有説明，否則業績包括非連續性業務對現金流的影響。

下表彙總了公司的債務，不包括未攤銷的遞延債務融資成本：

																								2023年6月30日												2022年6月30日
(單位：千)						發債日期						成熟性						借款本金						賬面價值						加權平均利率						賬面價值						加權平均利率
左輪手槍						多種多樣						4/25/2025						不適用						$	23,021					6.66		%				$	63,000					6.17		%
定期貸款						4/26/2021						4/25/2025						$	47,500					$	—											$	45,600					7.50		%
總計																								$	23,021											$	108,600

信貸安排

信貸安排下的左輪手槍承諾高達7500萬美元，到期日為2025年4月25日。按(A)7,500萬美元或(B)合資格應收賬款的85%(減去稀釋準備金)加上(Ii)合資格原材料庫存、合資格在途庫存和合資格產成品庫存(統稱為“合資格庫存”)的80%和(B)合資格庫存有序清算淨值的85%減去(C)適用準備金之和的較小者計算。定期信貸安排下的定期貸款已於2023年6月30日全額償還。

信貸安排包含這類融資的慣常肯定和否定契約和限制。不遵守一個或多個契約和限制可能導致信貸安排的全部或部分本金餘額立即到期和應付，並終止承諾。截至2023年6月30日及截至2023年6月30日，我們遵守了信貸安排下的所有契約。

信貸安排為我們提供了更大的靈活性，以主動管理我們的流動性和營運資本，同時保持遵守我們的債務財務契約，並保持金融流動性，以減輕不確定的商業環境的影響，並繼續執行關鍵的戰略舉措。

根據國際掉期交易商協會總協議(“ISDA”)於2019年3月20日生效，本公司於2019年3月27日訂立一項掉期交易，名義金額為8,000萬美元，生效日期為2019年4月11日，到期日為2023年10月11日(“原始利率掉期”)。2019年12月，公司將名義金額修訂為6500萬美元。最初的利率互換旨在管理本公司先前循環信貸安排下的浮動利率債務的利率風險。根據原來的利率互換條款，該公司收到1個月期倫敦銀行同業拆借利率，下限為2.1975%，並以固定利率2.1975%支付。本公司在ISDA項下的責任以抵押品作抵押，該抵押品以優先循環信貸安排下的貸款為抵押，並按比例與該等貸款的本金按比例提供擔保。2023年5月16日，公司對原利率互換進行了結算。原始利率互換的淨結算額為1.3萬美元。截至2023年6月30日，AOCI中沒有凍結的餘額。看見注5、派生工具有關詳情，請參閲本表格10-K所載的綜合財務報表附註。

截至2023年6月30日，我們有2,300萬美元的未償還借款，並在信貸安排下使用了400萬美元的昇華信用證，在我們的信貸安排下有3,580萬美元的可用資金。

流動性

我們通常通過運營現金流和我們信貸安排下的借款來為我們的運營融資。鑑於我們的財政狀況、經營表現和目前的經濟狀況，包括全球資本市場的狀況，我們無法保證我們能否或何時能夠通過發行證券籌集資金。我們相信，在可用的範圍內，除了我們的運營現金流之外，信貸安排將足以為我們未來12個月的營運資本和資本支出需求提供資金。

截至2023年6月30日，我們擁有520萬美元的無限制現金和現金等價物。大宗商品價格和所持咖啡相關衍生工具數量的進一步變化可能會對我們的經紀和交易對手協議下的現金存款要求產生重大影響，並可能對我們的流動性產生不利影響。經濟低迷還可能導致消費者行為和對我們產品的需求發生重大變化，對運營結果和我們的財務狀況產生不利影響，其中一些我們可能無法確定地預測。

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現金流

我們的合併現金流量表中的重要標題和金額摘要如下：

			截至6月30日止年度，
			2023						2022
現金流量數據合併報表(千)
用於經營活動的現金淨額			$	(6,880)					$	(11,454)
投資活動提供(用於)的現金淨額			88,445						(6,045)
融資活動提供的現金淨額(用於)			(86,140)						17,055
現金和現金等價物淨減少			$	(4,575)					$	(444)

經營活動

與2022財年相比，2023財年用於運營活動的淨現金減少了460萬美元。這一變化是由庫存減少推動的，但現金收益的下降部分抵消了這一變化。

投資活動

2023財年投資活動提供的現金淨額為8840萬美元，而2022財年使用的現金淨額為600萬美元。9440萬美元的變化主要反映了出售產生的9220萬美元的現金淨收益。

融資活動

2023財年用於融資活動的現金淨額為8,610萬美元，而2022財年融資活動提供的現金淨額為1,710萬美元。出售所得用於全額償還定期信貸安排下的4700萬美元未償還款項和Revolver信貸安排的部分償還，截至2023年6月30日的餘額為2300萬美元。

合同義務、承諾和或有事項

我們的主要流動資金來源是我們現有的現金和現金等價物、我們業務產生的現金以及我們信貸安排下目前可用的借款能力。我們通常通過運營現金流和我們信貸安排下的借款來為我們的債務融資。我們相信，在可用的範圍內，除了我們的運營現金流之外，信貸安排將足以為我們未來12個月的營運資本和資本支出需求提供資金。

截至2023年6月30日，我們擁有520萬美元的無限制現金和現金等價物。截至2023年6月30日，我們的信貸安排下有3580萬美元的可用資金。

下表包含截至2023年6月30日合同債務總額的信息，我們預計主要通過運營現金流為其提供資金：

						按期付款到期
(單位：千)						總計						不到 一年						1-3 年份						3-5 年份						超過 5年
合同義務：
經營租賃義務(1)						$	28,916					$	7,979					$	12,501					$	7,509					$	927
融資租賃義務(1)						482						193						289						—						—
養老金計劃債務(2)						73,730						7,660						14,890						15,070						36,110
退休金計劃以外的退休後福利(2)						661						62						130						137						332
循環信貸安排(4)						23,021						—						23,021						—						—
購買承諾(3)						115,335						115,335						—						—						—
衍生負債						2,636						2,636						—						—						—
合同債務總額						$	244,781					$	133,865					$	50,831					$	22,716					$	37,369

 ______________

(1)見注6, 租約，本表格所載合併財務報表附註如下：10-K

(2)見注12, 員工福利計劃，本表格所載合併財務報表附註如下：10-K

(3)採購承諾包括咖啡採購合同下的承諾，其所有交貨條款已敲定，但截至2023年6月30日尚未收到相關咖啡。上表所示金額：(A)包括本公司認為來自正常購買的所有咖啡購買合同；及(B)不包括與在本公司綜合資產負債表中按公允價值記錄的衍生工具有關的金額。與銷售相關的購買承諾將在2024財年上半年轉移給買家。看見附註19, 承諾和意外情況，本表格所載合併財務報表附註如下：10-K

(4)見注13, 債務義務，本表格所載合併財務報表附註：10-K。

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資本支出

在2023財年、2022財年和2021財年，我們支付的資本支出分別為1500萬美元、1520萬美元和1510萬美元。在2024財年，我們預計資本支出將在1,600萬至1,800萬美元之間。我們預計將通過運營現金流和我們的Revolver信貸機制下的借款為這些支出提供資金。

2023財年、2022財年和2021財年，持續運營的折舊和攤銷費用分別為1290萬美元、1240萬美元和1880萬美元。

近期會計公告

參考注2,重要會計政策摘要請參閲本表格10-K第II部分第8項所載的綜合財務報表附註，概述最近通過和最近頒佈的會計準則及其對本公司綜合經營業績和財務狀況的相關影響或預期影響。

表外安排

截至2023年6月30日或2022年6月30日，我們沒有任何表外安排。

季度財務數據(未經審計)

下表列出了截至2023年6月30日的兩年期間八個會計季度中每個季度的某些未經審計的季度信息。本季度資料乃按照經審核綜合財務報表的一致基準編制，管理層認為，該等資料包括管理層認為為公平列報所呈列期間的資料所需的所有調整。所有上期數額都進行了追溯調整，以反映停產業務對以前發佈的財務報表的影響。

公司的季度經營業績可能會因各種因素而大幅波動，任何一個會計季度的經營業績都不一定代表整個會計年度或未來會計季度的業績。

						2023
(單位：千)						Q1						Q2						Q3						Q4
淨銷售額						$	79,826					$	88,919					$	85,723					$	85,496
毛利						27,018						31,023						28,755						27,817
持續經營虧損，扣除未支付和未申報的累計優先股息						$	(1,580)					$	(8,682)					$	(6,927)					$	(16,849)
普通股股東可獲得的淨虧損						$	(7,374)					$	(13,608)					$	(11,423)					$	(46,775)
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損						$	(0.39)					$	(0.73)					$	(0.57)					$	(2.33)

						2022
(單位：千)						Q1						Q2						Q3						Q4
淨銷售額						$	72,254					$	79,255					$	78,673					$	84,601
毛利						29,108						33,391						35,345						35,971
持續經營虧損，扣除未支付和未申報的累計優先股息						$	(198)					$	(2,616)					$	8					$	238
普通股股東可獲得的淨虧損						$	(2,424)					$	(5,420)					$	(4,040)					$	(4,371)
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損						$	(0.14)					$	(0.31)					$	(0.23)					$	(0.23)

注：個別季度每股淨虧損的總和可能與當年的總額不符，因為每個期間的計算都是基於該期間已發行普通股的加權平均數量。

關鍵會計估計

在以下情況下，我們認為會計估計是關鍵的：(1)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設，以及(2)估計在不同時期可能發生的合理變化，或使用我們本應合理地在本期使用的不同估計，將對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。

我們的重要會計估計將在注：2，重要會計政策摘要在本表格10-K中包括的合併財務報表。我們認為，我們的重要會計估計涉及更高程度的判斷和/或複雜性，原因如下：

咖啡相關衍生工具的公允價值

我們面臨着因生咖啡市場價格變化而產生的商品價格風險。一般來説，生咖啡價格的上漲可能會導致我們銷售商品的成本增加，如果不被產品價格上漲所抵消，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。因此，我們的商業模式努力減少影響

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主要通過客户安排和衍生品工具，確保青咖啡價格波動對我們財務業績的影響，保護和穩定我們的利潤率。

我們利用衍生品工具來減少綠咖啡商品價格變化的影響。我們購買場外咖啡衍生工具，使我們能夠鎖定綠色咖啡商品購買的價格。該等衍生工具可在客户指示下根據以商品為基礎的定價安排訂立，以根據該等客户安排有效鎖定生咖啡的購買價格，在某些情況下最長可達18個月或更長時間。儘管客户有此指示，但根據會計準則編撰(“ASC”)815“衍生工具和對衝”，我們被視為這些衍生工具的所有者，因此，我們必須對這些衍生工具進行會計核算。倘若客户未能代表客户購買與相關衍生工具相關的產品，而相關衍生工具的價格已被鎖定，吾等預期該等衍生工具將按照合約條款轉讓予客户，或在沒有該等條款的情況下，根據標準行業慣例及慣例轉讓予客户。如客户未能承擔該等衍生工具，吾等將於結算時繼續承擔該等衍生工具的責任。我們通常在收到購買的青咖啡時結算衍生工具，或將衍生工具應用於採購訂單，有效地固定了入境綠咖啡的成本。截至2023年6月30日和2022年6月，我們分別擁有390萬磅和470萬磅咖啡相關衍生品工具覆蓋的綠色咖啡。我們不會購買任何衍生工具來對衝除生咖啡以外的任何商品的成本波動。

衍生工具的公允價值以經紀商報價為基礎。我們將某些與咖啡相關的衍生工具作為會計對衝，以最大限度地減少利用這些衍生合約在我們的季度業績中造成的波動，並提高報告期之間的可比性。衍生工具的公允價值變動於本公司綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中列報，其後重新分類至對衝交易影響盈利的一段或多段期間的銷售成本。截至2023年6月30日，我們約40%的未償還咖啡相關衍生品工具，相當於150萬磅預測的綠色咖啡購買量，被指定為現金流對衝。截至2022年6月30日，我們約89%的未償還咖啡相關衍生品工具，相當於預測的420萬磅綠色咖啡購買量，被指定為現金流對衝。未平倉套期合約中未被指定為會計套期保值的部分被標記為期末市場價，未實現收益或虧損基於期末市場價高於還是低於我們鎖定的價格在我們的財務業績中確認。

單一僱主養老金計劃

我們的單一僱主Farmer Bros.養老金計劃的估計要求我們利用各種精算假設，如貼現率和計劃資產的預期長期回報率。由於這些假設的變化，未來可能會發生養老金成本的實質性變化。計劃債務和費用以現有的退休計劃規定為基礎。

編制所需估計數時使用的假設包括以下關鍵因素：

•貼現率。我們利用收益率曲線分析來確定我們的固定福利計劃債務的貼現率。收益率曲線考慮了高質量債券的定價和收益率信息，其到期日與未來養老金福利的估計支出相匹配。

•預期長期計劃資產收益率。計劃資產的預期回報率是基於我們對基於基金當前資產組合的每個資產類別的長期回報率的預期，並考慮到基金中這類資產的歷史回報。

下表説明瞭在保持所有其他假設不變的情況下，Farmer Bros.養老金計劃的某些假設發生變化時的敏感性：

(千美元)						對2023年淨週期效益成本的影響						於2023年6月30日生效
貼現率下調50個基點						$	(62)					$	4,675
貼現率上調50個基點						$	50					$	(4,302)
預期資產回報率下降50個基點						$	365					不適用
預期資產回報率提高50個基點						$	(365)					不適用

看見注12、員工福利計劃、本表格所載綜合財務報表附註，請參閲10-K表格，以便進一步討論我們的各項退休金計劃。

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項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

從歷史上看，我們的證券組合因利率變化而面臨市值風險，我們不時為其訂立期貨和期權合約，或投資於衍生工具，以管理我們的利率風險。自2019年3月27日起，本公司簽訂了利率互換協議，以管理其浮息債務的利率風險。關於Revolver Credit Finance，該公司還簽署了一項新的ISDA協議，將其利息互換轉讓給富國銀行(“修訂利率互換”)。根據經修訂的利率互換條款，該公司收取1個月期倫敦銀行同業拆息，下限為0%，並按2.4725%的固定利率支付款項，較其原來2.1975%的利率互換固定利率增加0.275%。修訂後的利率互換使用與原始利率互換相同的名義金額6,500萬美元和到期日2023年10月11日。看見注5, 派生工具，請參閲本表格所載的綜合財務報表附註至10-K，以供進一步討論我們的衍生工具。

截至2023年6月30日，我們在Revolver上有2300萬美元的未償還借款，並已使用了400萬美元的信用證。根據Revolver，2023年6月30日，受利率波動影響的未償還借款的加權平均利率為6.66%。

下表顯示了根據截至2023年6月30日未償還借款的加權平均利率，利率變化對受利率波動影響的未償還借款的年度利息支出的影響：

(千美元)						三、本金						利率						年度利息支出
*-150個基點						$	23,021					5.16		%				$	1,188
*-100個基點						$	23,021					5.66		%				$	1,303
*沒有變化						$	23,021					6.66		%				$	1,533
*+100個基點						$	23,021					7.66		%				$	1,763
*+150個基點						$	23,021					8.16		%				$	1,879

商品價格風險

我們面臨着因生咖啡市場價格變化而產生的商品價格風險。我們在先進先出的基礎上評估綠色咖啡庫存。在正常的業務過程中，我們持有大量的生咖啡庫存，並與供應商簽訂遠期商品採購協議。我們要承受因綠咖啡價格波動而產生的價格風險。由於競爭和市場狀況，不穩定的價格上漲並不總是轉嫁到我們的客户身上。看見注5, 派生工具，請參閲本表格所載的綜合財務報表附註至10-K，以供進一步討論我們的衍生工具。

下表彙總了截至2023年6月30日咖啡大宗商品價格假設變化10%對淨收益(虧損)和AOCI的潛在影響。以下提供的信息僅涉及與咖啡有關的衍生工具，在適用時不包括標的對衝項目的相應變化：

						增加(減少)到淨收入												增加(減少)至AOCI
						基礎利率增加10%						基礎利率下降10%						基礎利率增加10%						基礎利率下降10%
(單位：千)
咖啡相關衍生工具(1)						$	378					$	(378)					$	260					$	(260)

__________

(1)本公司符合正常採購條件的採購合同包括截至2023年6月30日已鎖定價格的青咖啡採購承諾。由於標的價格已確定，上述敏感性分析並不包括這些合約。

第8項。			財務報表和補充數據

本項目所要求的資料以綜合財務報表和附註的方式併入本表格的F頁。

第9項。			會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。 

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項目9A。			控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序是旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

截至2023年6月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制 程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

在截至2023年6月30日的財政季度內，根據《交易法》頒佈的規則13a-15(D)或15d-15(D)，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。

我們的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為外部目的的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。對財務報告的內部控制包括保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易的記錄；提供合理的保證，以記錄編制我們的綜合財務報表所需的交易；提供合理的保證，確保公司資產的收支是按照管理層的授權進行的；以及提供合理的保證，以防止或及時發現可能對我們的綜合財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的合併財務報表的重大錯報將被防止或被發現。

管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架--綜合框架(2013)》框架，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，截至2023年6月30日，公司對財務報告的內部控制是有效的。公司的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(“均富會計師事務所”)(PCAOB ID編號248)發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的審計報告。他們的報告包括在合併財務報表中。

項目9B。			其他信息

不適用。

項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

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第三部分

第10項。			董事、高管與公司治理

本項目所要求的信息將在公司根據第14A條向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的與公司2023年年度股東大會相關的最終委託書(“委託書”)中闡述，並以參考方式併入本10-K表格中。

第11項。			高管薪酬

本項目所需信息將在委託書中列出，並以參考方式併入本表格10-K中。

第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

本項目所要求的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本表格10-K中。

第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目所要求的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本表格10-K中。 

第14項。			首席會計師費用及服務

本項目所要求的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本表格10-K中。 

第四部分

第15項。			展品和財務報表附表

(a)財務報表和財務報表明細表：

1.本表格10-K第II部分第8項所載的財務報表： 

截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資產負債表。
截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日止年度的綜合業務報表。
截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合全面虧損表。
截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日止年度的合併現金流量表。
截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日止年度股東權益綜合報表。
合併財務報表附註。

2.財務報表明細表：財務報表明細表因不適用而略去，或在合併財務報表及其附註中提供所需資料。

3.本表格10-K的展品列於所附的展品索引中，並以引用方式併入本文或作為表格10-K的年度報告的一部分提交。

(b)展品：

證物編號：						描述
2.1						Treehouse Foods，Inc.和Farmer Bros.Co.之間的資產購買協議，日期為2023年6月6日(作為公司於2023年7月6日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的第10.2號文件，通過引用併入本文)。
2.2						Treehouse Foods，Inc.和Farmer Bros.Co.於2023年6月30日簽署的資產購買協議修正案(作為公司於2023年7月6日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.3號文件，通過引用併入本文)。
3.1						第二次修訂和重新修訂的農民兄弟公司註冊證書(作為公司於2023年1月12日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。

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證物編號：						描述
3.2						修訂和重新定義《農民兄弟公司章程》(作為公司於2023年2月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。
4.1						根據1934年《證券交易法》第12節登記的農民兄弟公司證券説明(茲提交)。
10.1						農民兄弟公司受薪員工養老金計劃，農民兄弟公司退休計劃(作為公司於2017年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2017年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.6提交，並通過引用併入本文)。*
10.2						2011年6月30日生效的農民兄弟公司受薪員工養老金計劃修正案1(作為公司於2016年9月14日向美國證券交易委員會提交的截至2016年6月30日的財政年度10-K表年報第10.4號文件，通過引用併入本文)。*
10.3						農民兄弟股份有限公司管理委員會修訂農民兄弟股份有限公司退休計劃的行動，自2012年12月6日起生效(作為公司於2018年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.10提交，並通過引用併入本文)。*
10.4						農民兄弟公司退休計劃修正案，日期為2018年12月1日(作為公司於2019年2月11日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.53提交，並通過引用併入本文)。*
10.5						Farmer Bros.Co.修訂並重新實施員工持股計劃，於2010年12月9日由董事會通過，自2010年1月1日起生效(作為公司於2016年5月6日提交給美國證券交易委員會的截至2016年3月31日的10-Q季度報告的10.8號文件，通過引用併入本文)。*
10.6						農民兄弟公司管理委員會對農民兄弟公司修訂和重新制定的員工持股計劃採取的行動，自2012年1月1日起生效(作為截至2017年6月30日的公司年度報告10-K表的證據10.12於2017年9月28日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文)。*
10.7						農民兄弟公司管理委員會關於修訂農民兄弟公司修訂和重新制定的員工持股計劃的行動，自2015年1月1日起生效(作為公司於2015年11月9日向美國證券交易委員會提交的截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的證據10.10提交，並通過引用併入本文)。*
10.8						農民兄弟公司管理委員會關於修訂農民兄弟公司修訂和重新制定的員工持股計劃的行動，自2015年1月1日起生效(作為公司於2015年11月9日向美國證券交易委員會提交的截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的第10.11號文件，通過引用併入本文)。*
10.9						Farmer Bros.Co.2016年10月6日的修正案。修改和重新啟動的員工持股計劃(作為公司於2016年10月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。*
10.10						農民兄弟公司修訂和重新制定的員工持股計劃的第二修正案，日期為2018年12月31日(作為公司於2019年2月11日提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.52提交，並通過引用併入本文)。*
10.11						農民兄弟公司管理委員會關於修訂農民兄弟公司修訂和重新制定的員工持股計劃的行動，自2017年1月1日起生效(作為公司於2018年2月7日向美國證券交易委員會提交的截至2017年12月31日的10-Q表格季度報告的第10.18號文件，通過引用併入本文)。*
10.12						Farmer Bros.Co.和Deverl Maserang之間的僱傭協議，日期為2019年9月6日(作為公司於2019年9月10日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。*
10.13						農民兄弟公司2007年綜合計劃，經股東在2012年12月6日股東周年大會上批准)(作為公司於2017年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.27提交，並通過引用併入本文)。*
10.14						農民兄弟股份有限公司2007年綜合計劃股票期權授予通知和股票期權協議(作為公司於2018年5月9日提交給美國證券交易委員會的截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告的第10.39號附件提交，通過引用併入本文)。*
10.15						農民兄弟股份有限公司2007年綜合計劃限制性股票獎勵公告和限制性股票獎勵協議(作為公司於2018年5月9日提交給美國證券交易委員會的截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.41提交，通過引用併入本文)。*

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證物編號：						描述
10.16						Farmer Bros.Co.修訂並重新制定了2007年長期激勵計劃(經股東於2013年12月5日在2013年股東年會上批准)(作為公司於2019年2月11日提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-Q季度報告的附件10.35提交，並通過引用併入本文)。
10.17						農民兄弟公司修訂和重新制定的2007年長期激勵計劃附錄(作為公司於2015年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2014年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.30提交，並通過引用併入本文)。*
10.18						農民兄弟公司修訂和重訂的2007年長期激勵計劃股票期權授予公告和股票期權協議(作為公司於2019年2月11日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日的10-Q表格季度報告的附件10.43提交，並通過引用併入本文)。*
10.19						農民兄弟公司修訂和重新修訂的2007年長期激勵計劃限制性股票獎勵公告和限制性股票獎勵協議(作為公司於2019年2月11日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日的10-Q表格季度報告的附件10.45提交，並通過引用併入本文)。*
10.20						農民兄弟公司2017年長期激勵計劃(作為公司當前報告8-K表的附件10.1於2017年6月26日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文)。*
10.21						農民兄弟股份有限公司2017年長期激勵計劃股票期權獎勵協議表格(作為公司於2017年12月4日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。*
10.22						農民兄弟股份有限公司2017年長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(作為公司於2020年7月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。*
10.23						農民兄弟股份有限公司2017年長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(作為公司於2017年12月4日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。*
10.24						《農民兄弟股份有限公司2017年度長期激勵計劃限制性股票獎勵協議書》(現存檔)。*
10.25						農民兄弟股份有限公司2017年長期激勵計劃限制性股票授予協議(董事)(作為公司於2017年12月4日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。*
10.26						農民兄弟股份有限公司2017年長期激勵計劃限制性股票授予協議(員工)表格(作為公司於2017年12月4日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格的附件10.4存檔，並通過引用併入本文)。*
10.27						農民兄弟公司修訂並重新制定了2017年長期激勵計劃(作為公司於2021年12月28日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書的附件99.1，通過引用併入本文)。*
10.28						農民兄弟公司修訂和重新簽署的2017年長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(董事)(作為公司截至2023年3月31日的財政季度報告10-Q表的附件10.3提交給美國證券交易委員會，於2023年5月10日提交，並通過引用併入本文)。*
10.29						《農民兄弟股份有限公司修訂重訂2017年度長期激勵計劃限制性股票獎勵協議書》(現存檔)*
10.30						《農民兄弟股份有限公司修訂重訂2017年度長期激勵計劃現金限售股獎勵協議書》(現存檔)*
10.31						農民兄弟公司2020年激勵計劃(作為公司當前報告的附件10.3於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格，通過引用併入本文)。*
10.32						農民兄弟公司2020年激勵激勵計劃股票期權獎勵協議表格(作為公司於2020年3月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件10.4提交，並通過引用併入本文)。*
10.33						農民兄弟公司2020年激勵激勵計劃限制性股票單位協議表格(作為公司於2020年7月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。*
10.34						離任協議表格(隨函存檔)。*。
10.35						修訂和重新簽署的服務協議表格(作為公司於2023年7月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.5提交，並通過引用併入本文)。*

37

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證物編號：						描述
10.36						2017年12月8日通過的《公司董事及高級管理人員賠償協議表》(作為截至2022年6月30日的公司年度報告10-K表的附件10.32於2022年9月2日提交給美國證券交易委員會)。*
10.37						利率互換確認，日期為2019年3月28日，由Farmer Bros.，Co.和Citibank，N.A.(作為公司於2019年3月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件10.3提交，通過引用併入本文)。*
10.38						信貸協議日期為2021年4月26日，由Farmer Bros.Co.、特拉華州的一家公司、其中提到的其他貸款方、其中提到的貸款人和作為行政代理和貸款人的北卡羅來納州富國銀行簽訂(作為2021年4月27日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1存檔，並通過引用併入本文)。
10.39						Farmer Bros Co.、其中指定的其他貸款方、其中提到的貸款人以及作為行政代理和貸款人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)之間於2021年12月20日簽署的《信貸協議》的同意和第1號修正案(作為公司2022年9月2日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第10.47號附件)。
10.40						Farmer Bros.Co.、其中提到的其他貸款方、其中提到的貸款人以及作為行政代理和貸款人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)之間於2022年8月8日簽署的日期為2022年8月8日的《增加聯合信貸協議》和《信貸協議修正案2》(作為本公司於2022年8月9日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.1號附件，通過引用併入本文)。
10.41						2022年8月31日由Farmer Bros.Co.、其中提到的其他貸款方、其中提到的貸款人以及作為行政代理和貸款人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)對信貸協議進行的第3號修正案(作為2022年8月31日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表的10.1號附件提交，並通過引用併入本文)。
10.42						Farmer Bros.Co.、文件中提到的其他貸款方、文件中提到的貸款人以及作為行政代理和貸款人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽署並於2023年6月30日簽署的《信貸協議》的第4號同意書和修正案(作為本公司於2023年7月6日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1存檔，並通過引用併入本文)。
10.43						擔保和擔保協議日期為2021年4月26日，由特拉華州的Farmer Bros.Co.公司、文件中點名的其他設保人和作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂(作為公司於2021年4月27日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2存檔，並通過引用併入本文)。
10.44						一份日期為2021年4月26日的信貸協議，由特拉華州的一家公司Farmer Bros.Co.、其中提到的其他貸款方、其中提到的貸款人和MGG Investment Group LP作為行政代理人簽訂(作為公司於2021年4月27日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.3號附件提交，並通過引用併入本文)。
10.45						擔保和擔保協議日期為2021年4月26日，由特拉華州的Farmer Bros.Co.公司、其中提到的其他設保人和MGG Investment Group LP作為行政代理人簽署(作為公司於2021年4月27日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.4號附件提交，並通過引用併入本文)。
10.46						農民兄弟公司和富國銀行之間於2021年4月26日簽署的ISDA主協議(作為公司於2021年4月27日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.5存檔，並通過引用併入本文)。
10.47						Farmer Bros.Co.和Wells Fargo Bank，N.A.之間簽署的、日期為2021年4月26日的ISDA主協議附表(作為公司於2021年4月27日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的10.6附件提交，並通過引用併入本文)。
10.48						根據新的利率互換確認與富國銀行的替代利率互換(作為公司於2021年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.7提交，並通過引用併入本文)。
10.49						Farmer Bros.Co.和Ruben Inofuentes之間於2023年3月23日簽署的全面釋放和分離協議(作為公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。*
10.50						Farmer Bros.Co.和Maurice Moragne之間於2023年3月25日簽署的全面解除和分離協議(作為公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。*
10.51						Farmer Bros Co.、附件A所列實體和個人以及附件B所列實體和個人之間於2022年10月30日簽署的合作協議(作為公司於2022年10月31日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，通過引用併入本文)。

38

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證物編號：						描述
14.1						Farmer Bros.Co.Co.於2010年8月26日通過，並於2013年2月和2017年9月7日更新(作為公司於2017年9月29日向美國證券交易委員會提交的截至2017年6月30日的財政年度10-K表格年度報告的附件14.1，通過引用併入本文)。
16.1						德勤律師事務所於2021年12月22日致美國證券交易委員會的信函(作為公司於2021年12月22日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K報告的附件16.1，通過引用併入本文)。
21.1						農民兄弟公司所有子公司名單(作為公司於2022年9月2日向美國證券交易委員會提交的10-K表格報告的附件21.1提交，並通過引用併入本文)。
23.1						獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP同意(隨函提交)。
23.2						獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意(茲提交)。
31.1						根據證券交易法規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的(隨函提交)。
31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》規則13a-14和15d-14頒發的首席財務官證書(隨函提交)。
32.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席執行官證書(隨函提供)。
32.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。
97.1						Farmer Bros.Co.修訂和重新制定重述情況下的高管薪酬政策(茲提交)。
101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔(在此提供)中。
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔(隨附)。
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(隨附)。
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(隨附)。
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨附)。
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(隨附)。
104						封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(在此提供)。

________________

*			管理合同或補償計劃或安排。

第16項。			表格10-K摘要

沒有。

39

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 

F農民 BROS. CO.

發信人：

撰稿S/德維爾·馬塞朗

德維爾·馬塞朗 總裁與首席執行官

2023年9月12日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 

撰稿S/德維爾·馬塞朗

董事首席執行官總裁(首席執行官)

2023年9月12日

德維爾·馬塞朗

/S/斯科特·R·德雷克

首席財務官(首席財務官)

2023年9月12日

斯科特·R·德雷克

/S/馬修·科夫曼

總裁副主計長(主計長)

2023年9月12日

馬修·科夫曼

/S/阿爾弗雷德·坡

董事會主席和董事

2023年9月12日

阿爾弗雷德·坡

/S/艾莉森·M·博爾斯馬

董事

2023年9月12日

艾莉森·M·博爾斯馬

/S/史黛西·洛雷茨-康登

董事

2023年9月12日

史黛西·洛雷茲-康登

/S/David A.佩斯

董事

2023年9月12日

David A.佩斯

/S/布拉德利·L·拉多夫

董事

2023年9月12日

布拉德利·拉多夫

/S/約翰·D·羅賓遜

董事

2023年9月12日

約翰·D·羅賓遜

/S/瓦希德·扎曼

董事

2023年9月12日

瓦希德·扎曼

40

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			頁面
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248和34)			F - 2
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資產負債表			F - 5
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度的綜合業務報表			F - 6
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度的綜合全面虧損表			F - 7
截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度股東權益綜合報表			F - 8
截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的合併現金流量表			F - 9
合併財務報表附註			F - 10

F - 1

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獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

農民兄弟公司

對財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了Farmer Bros.Co.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年6月30日的財務報告內部控制，審計依據是特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準。我們認為，根據COSO發佈的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的標準，截至2023年6月30日，本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2023年6月30日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2023年9月12日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 均富律師事務所

德克薩斯州達拉斯

2023年9月12日

F - 2

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獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

農民兄弟公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了Farmer Bros.Co.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年6月30日和2022年6月30日的綜合資產負債表、截至該等年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的財務狀況，以及截至該年度的每一年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們亦已審核截至2021年6月30日止年度的綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量的調整及相關附註，以追溯適用附註3所述的非持續經營列報。除該等調整外，吾等並無對本公司截至2021年6月30日止年度的綜合營運報表、全面虧損、股東權益及現金流量進行審計、審核或應用任何程序，因此，吾等不會對截至2021年6月30日止年度的綜合營運報表、全面虧損、股東權益及現金流量或作為整體的2021綜合財務報表發表意見或作出任何其他形式的保證。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準，對公司截至2023年6月30日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2023年9月12日的報告表達了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

/s/均富律師事務所

自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。

德克薩斯州達拉斯

2023年9月12日

F - 3

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獨立註冊會計師事務所報告

致農民兄弟股份有限公司的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

於綜合財務報表附註3所述非持續經營追溯調整影響前，本公司已審計農民兄弟股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年6月30日止年度的綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量及相關附註(財務報表附註3所述追溯調整影響前的2021年財務報表未於本財務報表附註3所述追溯調整影響呈報)(統稱“財務報表”)。我們認為，在對財務報表附註3所述的非持續業務進行追溯調整之前的2021年財務報表，按照美國公認的會計原則，在所有重要方面都公平地列報了截至2021年6月30日止年度的業務結果和現金流量。

吾等並無對財務報表附註3所述終止業務的追溯調整進行審核、審核或應用任何程序，因此，吾等並無就該等追溯調整是否適當及是否恰當地應用發表意見或作出任何其他形式的保證。這些有追溯性的調整由其他審計員審計。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 德勤律師事務所

德克薩斯州達拉斯

2021年9月9日

我們從2014年開始擔任公司的審計師。2021年，我們成為了前身審計師。

F - 4

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農夫兄弟股份有限公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

			截至6月30日，
			2023						2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	5,244					$	9,819
受限現金			175						175
應收賬款和票據，扣除信貸損失準備金#美元416及$195，分別			45,129						46,935
盤存			49,276						57,568
短期衍生資產			68						3,022
預付費用			5,334						4,491
流動資產，非連續性業務			—						42,050
持有待售資產、持續經營			7,770						1,032
流動資產總額			112,996						165,092
財產、廠房和設備、淨值			33,782						42,207
無形資產，淨額			13,493						15,863
經營性租賃資產使用權			24,593						27,957
其他資產			2,917						3,009
非流動資產、非連續性業務			—						95,943
總資產			$	187,781					$	350,071
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			60,088						52,877
應計工資單費用			10,082						14,761
使用權經營租賃負債--流動			8,040						7,721
定期貸款--流動貸款			—						3,800
短期衍生負債			2,636						2,349
其他流動負債			4,519						6,095
流動負債總額			85,365						87,603
循環信貸安排下的長期借款			23,021						63,000
定期貸款--非流動貸款			—						40,123
應計養卹金負債			19,761						28,540
應計退休後福利			763						787
應計工傷賠償負債			3,065						3,169
使用權經營租賃負債			17,157						20,762
其他長期負債			537						1,339
總負債			$	149,669					$	245,323
承付款和或有事項(附註19)
股東權益：
優先股，$1.00面值，500,000授權股份；A系列可轉換參與累計永久優先股21,000授權股份；不是截至2023年6月30日已發行和已發行的股票14,700截至2022年6月30日發行和發行的股票；清算優先權為$17,346截至2022年6月30日			—						15
普通股，$1.00面值，50,000,000授權股份；20,142,973和18,464,966分別於2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日發行和發行的股份			20,144						18,466
額外實收資本			77,278						71,997
留存收益(累計虧損)			(26,479)						52,701
累計其他綜合損失			(32,831)						(38,431)
股東權益總額			$	38,112					$	104,748
總負債和股東權益			$	187,781					$	350,071

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5

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農夫兄弟股份有限公司

合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

			截至6月30日止年度，
			2023						2022						2021
淨銷售額			$	339,964					$	314,783					$	261,911
銷貨成本			225,351						180,968						166,130
毛利			114,613						133,815						95,781
銷售費用			103,151						99,458						88,283
一般和行政費用			37,561						43,243						38,977
出售資產的淨收益			(5,140)						(2,905)						(593)
固定資產減值準備			—						—						1,243
運營費用			135,572						139,796						127,910
運營虧損			(20,959)						(5,981)						(32,129)
其他(費用)收入：
利息支出			(9,162)						(4,009)						(9,901)
退休後福利削減和養老金結算費			—						—						6,359
其他，淨額			(4,242)						8,140						19,386
其他(費用)收入總額			(13,404)						4,131						15,844
持續經營的税前虧損			(34,363)						(1,850)						(16,285)
所得税(福利)費用			(325)						124						13,928
持續經營虧損			$	(34,038)					$	(1,974)					$	(30,213)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額			(45,142)						(13,687)						(11,438)
淨虧損			$	(79,180)					$	(15,661)					$	(41,651)
減去：未申報和未支付的累計優先股息			$	—					$	594					$	574
普通股股東可獲得的淨虧損			$	(79,180)					$	(16,255)					$	(42,225)
普通股股東每股基本普通股和稀釋後普通股的持續運營虧損			$	(1.74)					$	(0.14)					$	(1.74)
普通股股東每股基本普通股和稀釋後普通股可獲得的非持續經營損失			$	(2.30)					$	(0.75)					$	(0.65)
普通股股東每股基本和稀釋後的淨虧損			$	(4.04)					$	(0.89)					$	(2.39)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股			19,621,992						18,200,080						17,635,402

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F - 6

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農夫兄弟股份有限公司

綜合全面損失表

(單位：千)

			截至6月30日止年度，
			2023						2022						2021
淨虧損			$	(79,180)					$	(15,661)					$	(41,651)
其他綜合虧損，税後淨額：
被指定為現金流對衝的衍生品的未實現收益(虧損)			(2,384)						12,172						11,715
被指定為現金流對衝的衍生品收益重新歸類為銷售商品成本			(1,392)						(15,865)						(1,593)
未指定為現金流對衝的衍生工具損失重新分類為利息支出			909						1,208						1,284
養卹金和退休人員福利義務的變化			8,467						9,383						19,294
全面損失總額			$	(73,580)					$	(8,763)					$	(10,951)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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農夫兄弟股份有限公司 合併股東權益報表 (單位：千，共享數據除外)
			優先股						優先股金額						普普通通 股票						普通股 金額						其他內容 已繳費 資本						保留 收益(累計虧損)												累計 其他 全面 損失						總計
2020年6月30日的餘額			14,700						$	15					17,347,774						$	17,348					$	62,043					$	108,536											$	(76,029)					$	111,913
淨虧損			—						—						—						—						—						(41,651)												—						(41,651)
現金流對衝，税後淨額			—						—						—						—						—						—												11,406						11,406
税後退休人員福利債務供資狀況的變化			—						—						—						—						—						—												19,294						19,294
員工持股薪酬費用，包括重新定級			—						—						398,771						398						1,805						—												—						2,203
基於股份的薪酬			—						—						—						—						2,368						—												—						2,368
發行普通股和行使股票期權			—						—						106,248						107						(107)						—												—						—
未申報和未支付的累計優先股息			—						—						—						—						—						(574)												—						(574)
2021年6月30日的餘額			14,700						15						17,852,793						17,853						66,109						66,311												(45,329)						104,959
淨虧損			—						—						—						—						—						(15,661)												—						(15,661)
現金流對衝，税後淨額			—						—						—						—						—						—												(2,485)						(2,485)
退休後福利削減，税後淨額			—						—						—						—						—						—												9,383						9,383
員工持股薪酬費用，包括重新定級			—						—						371,566						373						3,271						—												—						3,644
基於股份的薪酬			—						—						—						—						3,347						—												—						3,347
發行普通股和行使股票期權			—						—						240,607						240						(730)						—												—						(490)
未申報和未支付的累計優先股息			—						—						—						—						—						2,051												—						2,051
2022年6月30日的餘額			14,700						15						18,464,966						18,466						71,997						52,701												(38,431)						104,748
淨虧損			—						—						—						—						—						(79,180)												—						(79,180)
現金流對衝，税後淨額			—						—						—						—						—						—												(2,867)						(2,867)
退休後福利削減，税後淨額			—						—						—						—						—						—												8,467						8,467
401(K)報酬費用，包括改敍			—						—						937,848						938						3,727						—												—						4,665
基於股份的薪酬			—						—						—						—						3,645						—												—						3,645
發行普通股和行使股票期權，扣除扣繳税款的股份			—						—						340,951						341						(341)						—												—						—
優先股的轉換和註銷			(14,700)						(15)						399,208						399						(1,750)						—												—						(1,366)
2023年6月30日的餘額			—						$	—					20,142,973						$	20,144					$	77,278					$	(26,479)											$	(32,831)					$	38,112

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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農夫兄弟股份有限公司
合併現金流量表
(單位：千)
			截至6月30日止年度，
			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(79,180)					$	(15,661)					$	(41,651)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額(用於)
折舊及攤銷			22,168						23,810						27,625
與博伊德收購相關的和解收益			(1,917)						—						—
固定資產減值準備			—						—						1,243
退休後福利和養老金結算成本			—						—						(21,077)
遞延所得税			(735)						(425)						13,404
出售資產的淨損失(收益)			22,275						(2,905)						(593)
衍生工具的淨虧損(收益)			7,504						(21,620)						(3,250)
員工持股和基於股份的薪酬費用			8,311						6,501						4,580
信貸損失準備金			743						(353)						(877)
營業資產和負債變動：
應收賬款淨額			(939)						(6,260)						1,438
盤存			19,785						(22,828)						(9,383)
衍生資產，淨額			(6,235)						19,554						5,016
其他資產			(945)						2,652						11,249
應付帳款			7,087						7,111						7,790
應計費用及其他			(4,802)						(1,030)						3,000
用於經營活動的現金淨額			$	(6,880)					$	(11,454)					$	(1,486)
投資活動產生的現金流：
出售業務			92,226						—						—
購買房產、廠房和設備			(15,016)						(15,163)						(15,117)
出售財產、廠房和設備所得收益			11,235						9,118						4,421
投資活動提供(用於)的現金淨額			$	88,445					$	(6,045)					$	(10,696)
融資活動的現金流：
來自信貸安排的收益			54,000						23,500						80,742
償還信貸安排			(139,579)						(5,900)						(159,242)
發行定期貸款所得款項			—						—						47,500
支付融資成本			(368)						(352)						(6,288)
支付融資租賃債務			(193)						(193)						(105)
融資活動提供的現金淨額(用於)			$	(86,140)					$	17,055					$	(37,393)
現金和現金等價物及限制性現金淨減少			$	(4,575)					$	(444)					$	(49,575)
期初現金及現金等價物和限制性現金			$	9,994					$	10,438					$	60,013
期末現金及現金等價物和限制性現金			$	5,419					$	9,994					$	10,438
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金			$	11,760					$	7,503					$	5,703
繳納所得税的現金			177						142						355
補充披露非現金投資和融資活動：
不動產、廠房和設備的非現金附加費			124						63						95
以新的經營租賃負債換取的使用權資產			3,517						7,684						9,610
員工持股和401(K)普通股的非現金髮行			938						373						398
優先股的轉換			399						—						—
未申報和未支付的累計優先股息			—						594						574

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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農夫兄弟股份有限公司

合併財務報表附註

注1.導言和陳述依據

業務説明

Farmer Bros.Co.是特拉華州的一家公司(除上下文另有規定外，包括其合併的子公司)，是咖啡、茶和其他相關產品的領先咖啡烘焙商、批發商、設備服務商和分銷商。該公司為各種各樣的客户提供服務，從小型獨立餐廳和餐飲服務運營商到大型機構買家，如餐廳、百貨商店和便利店零售商、酒店、賭場、醫療設施和美食咖啡館，以及擁有自有品牌和消費者品牌咖啡和茶產品的食品雜貨連鎖店，以及食品服務分銷商。該公司的產品類別包括烘焙和研磨咖啡；冷凍液體咖啡調味和不加調味的冰茶和熱茶；以及其他飲料，包括卡布奇諾、可可、格蘭尼塔和濃縮即飲冷飲和冰咖啡；烹飪產品和香料。該公司成立於1912年，1923年在加利福尼亞州註冊，2004年在特拉華州重新註冊。該公司的主要辦事處和產品開發實驗室位於得克薩斯州諾斯萊克(“諾斯萊克工廠”)。該公司在以下地區運營一業務部門。

於2023年6月30日，本公司完成出售本公司與其直接船舶及自有品牌業務有關的若干資產，包括本公司位於得克薩斯州諾斯萊克的生產設施及公司辦公樓(“出售”)。銷售業務及相關的直運業務及自有品牌業務於綜合業務報表的所得税淨額中列報非持續業務的虧損，而出售集團內與銷售有關的資產分類為流動資產、非持續業務及非流動資產、於綜合財務報表列示的所有期間的綜合資產負債表上的非持續業務。看見注3, 停產運營有關出售及終止業務的更多資料，請參閲。所有其他腳註都説明瞭持續行動的結果。

該公司在俄勒岡州波特蘭經營着一家生產工廠。配送在德克薩斯州的諾斯萊克、俄勒岡州的波特蘭、伊利諾伊州的諾斯萊克、加利福尼亞州的裏亞託和新澤西州的莫納奇的幾個配送中心進行。

公司的產品主要通過公司在全國範圍內的直銷送貨(DSD)網絡到達客户手中242送貨路線和106截至2023年6月30日的分支倉庫。該公司還通過普通承運人或第三方分銷商進行直接發貨。該公司運營着一支龐大的卡車和其他車輛車隊，通過其DSD網絡分銷和交付其產品，並依賴第三方物流(“3PL”)服務提供商進行長途分銷。DSD的銷售主要是由公司在其營業地點向其客户進行“非卡車”銷售。

附註2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。

合併原則

綜合財務報表包括本公司及其直接和間接全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。2022年和2021年披露的某些金額已重新分類，以符合與非連續性業務有關的列報目的。

預算的使用

根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。該公司使用現有信息持續審查其估計數。事實和情況的變化可能導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。

現金等價物

本公司將所有原始到期日為90天或以下的高流動性投資視為現金等價物。由於離到期日較短，現金等價物的公允價值接近成本。

信貸損失準備

由於無法付款、破產和扣減，我們的部分應收賬款預計不會收回。我們的信用損失準備會計政策要求我們根據應收賬款的賬齡評估、對高風險客户賬户的詳細分析以及我們客户的整體市場和經濟狀況來預留金額。該評估考慮了客户的人口統計情況，如大型商業客户與小型商業客户

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

企業或個人客户。我們認為我們的應收賬款拖欠或逾期根據與每個客户建立的付款條件。應收賬款在確定為無法收回時予以核銷。

公允價值計量

本公司根據資產及負債的交易市場及用以釐定公允價值的假設的可靠性，按公允價值將其資產及負債按三個水平分組。這些級別是：

•第1級-估值基於活躍市場上交易的相同工具的報價。

•第2級-估值基於第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債報價以外的投入(即以通常報價間隔、違約率等可觀察到的利率和收益率曲線)。可觀察到的投入包括活躍和非活躍市場中類似工具的報價。第2級包括按行業標準估值模型估值的金融工具，該等模型納入了在整個工具期限內在市場上可觀察到的投入，或以其他方式從市場上可觀察到的市場數據得出或由市場上可觀察到的市場數據支持。第二級投入還可能包括對市場可觀察到的投入進行微不足道的調整。

•第三級-估值基於一個或多個對建立公允價值估計有重要意義的不可觀察的投入。這些不可觀察到的輸入是在相關可觀察到的輸入不可用的情況下使用的，並且是根據現有的最佳信息開發的。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。

報價基於實際交易的證券，或在測量日期或臨近交易日活躍度足夠高的買入和要約，被歸類為1級。使用源自隱含價值、指示性買入和要約的報價，或有限數量的實際交易的報價，或與被估值證券的相同信息定價的證券，被歸類為2級。如果沒有被估值證券的市場信息，或具有實質性可比證券的市場信息，那麼這些證券被歸類為3級。在考慮市場信息時，管理層評估流動性的變化，經紀商以報價執行的意願，來自定價服務的價格的深度和一致性，以及市場中可觀察到的交易的存在。

衍生工具

本公司執行各種衍生工具以對衝其商品價格和利率風險。這些衍生工具主要包括遠期合約、期權合約和掉期合約。該公司在其合併資產負債表中以“短期衍生資產”、“長期衍生資產”、“短期衍生負債”或“其他長期負債”的形式報告衍生工具的公允價值。公司根據個別交易的預期未來現金流的時間確定當期和非當期分類，並以毛額為基礎報告這些金額。此外，該公司還在其綜合資產負債表的“限制性現金”中報告咖啡相關衍生工具的保證金賬户中的存款現金。

本公司衍生工具公允價值變動的會計處理可概括如下：

衍生處理						會計核算方法
正常購買和正常銷售例外						權責發生制會計
在合格套期保值關係中指定						套期保值會計
所有其他衍生工具						按市值計價會計

本公司承諾以固定價格或待定價格(“PTF”)購買綠色咖啡。PTF合同是採購承諾，其中商定了質量、數量、交貨期、與咖啡“C”市場價格的差價和其他談判條款，但日期，因此“C”市場基準價格將被確定的價格尚未確定。咖啡“C”的市場價格是在購買合同日期之後和交割月份期貨市場收盤前的某個時候確定的，可以根據公司對賣家的指示或通過應用單獨購買的作為對衝的衍生品來確定。對於固定價格和PTF合同，公司希望在合理的時間內和在正常業務進行中接收和使用咖啡。因此，這些購買承諾屬於正常購買，不以公允價值計入公司的綜合資產負債表。

公司遵循會計準則編纂(“ASC”)815“衍生工具和對衝”(“ASC-815”)準則，將某些與咖啡相關的衍生工具作為會計對衝工具，以最大限度地減少因使用這些衍生工具而在公司季度業績中造成的波動，並提高報告期之間的可比性。為了使衍生產品有資格在套期保值關係中被指定，它必須符合特定的標準，並且公司必須保持適當的文件。本公司根據其風險管理政策建立套期保值關係。套期保值關係在開始時和持續的基礎上進行評估，以

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

確定套期保值關係在實現可歸因於被套期保值的基礎風險的公允價值或現金流量的抵消性變化方面是否非常有效，並預計仍將如此。本公司亦定期評估經對衝的預測交易是否有可能發生。如果一種衍生品不再是高度有效的，或者如果公司認為不再可能發生對衝的預測交易，該衍生品的套期保值會計將停止，該衍生品的公允價值未來的變化將在“其他淨額”中確認” 在合併業務報表中。

對於被指定為現金流對衝的咖啡相關衍生工具，衍生工具的公允價值變動報告為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的一個或多個期間的銷售成本。與終止衍生工具、不再是有效對衝的衍生工具、預測交易合理可能但不再可能發生的衍生工具，以及以其他方式終止的現金流對衝有關的遞延損益，仍保留於衍生工具內，直至被對衝項目影響收益為止。如果在現金流對衝中被指定為對衝項目的預測交易很可能不會發生，則在AOCI中遞延的任何收益或虧損在當時的綜合經營報表中確認為“其他、淨額”。對於未在套期保值關係中指定且未選擇正常購買和正常銷售例外的衍生工具，公允價值變動在綜合經營報表的“其他淨額”中列報。看見注5, 衍生工具.

對於被指定為現金流對衝的利率掉期衍生工具，衍生工具的公允價值變動報告為AOCI，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的一個或多個期間的利息支出。對於未在套期保值關係中指定的利率掉期衍生工具，公允價值變動在利息支出中列報。截至2023年6月30日，沒有利率互換衍生品工具。

信用風險集中

截至2023年6月30日，可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構現金(超過聯邦保險限額)、衍生工具和貿易應收賬款。

該公司沒有任何與信用風險相關的或有特徵，需要它提供額外的抵押品來支持其淨衍生負債頭寸。於2023年6月30日、2023年6月及2022年6月，本公司咖啡相關衍生工具保證金賬户內的現金均不受限制。大宗商品價格和持有的咖啡相關衍生工具數量的進一步變化，可能會對本公司某些經紀和交易對手協議下的現金存款要求產生重大影響。

大致33%和35截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，公司應收賬款餘額的百分比分別為與五家客户的應收賬款餘額。截至2023年6月30日，有一家客户的應收賬款餘額佔公司應收賬款餘額的10%以上。本公司估計其應收賬款的最大信用風險為資產負債表上記錄的金額。應收賬款一般是短期的，在確定信貸損失準備時已適當考慮了所有可能的壞賬損失。

盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。該公司使用先進先出(“FIFO”)原則來核算咖啡、茶和烹飪產品以及咖啡沖泡設備部件。該公司定期對這些庫存進行評估，以確定過時和移動緩慢的庫存的撥備。庫存儲備是根據庫存陳舊趨勢、歷史經驗和具體應用來確定的。

物業、廠房及設備

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是用直線法計算的。使用了以下有用的壽命：

建築物和設施			10至30年份
機器和設備			3至15年份
辦公傢俱和設備			5至7年份
大寫軟件			3至5年份
融資租賃下的設備			租賃期或預計使用年限較短

租賃改進按資產的估計使用年限或剩餘租賃期中較短的時間按直線折舊。當資產被出售或報廢時，資產和相關的累計折舊將從各自的賬户餘額中扣除，任何處置收益或損失都計入運營。維護和維修費用計入費用，而增強功能則資本化。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

咖啡沖泡設備和服務

該公司將咖啡沖泡設備資本化，並在五年內對其進行折舊，並在銷售商品成本中報告折舊費用。與提供給客户的咖啡沖泡設備有關的其他非折舊費用，例如維修這些設備的費用(包括服務員工的工資、運輸費用以及用品和零部件的費用)，被視為直接可歸因於從客户產生的收入。這些非折舊費用也包括在銷售貨物的成本中。看見注10、物業、廠房及設備關於折舊金額和非折舊費用的詳細信息。

租契

本公司決定一項安排在開始時是否構成租賃，並將該租賃歸類為經營性或融資性租賃。經營租賃計入本公司綜合資產負債表中的使用權經營租賃資產和經營租賃負債。融資租賃計入綜合資產負債表的物業、廠房及設備、淨額及其他負債。初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。

該公司簽訂了建設設施、車輛和其他設備的租賃合同。該公司的租約剩餘合同條款最高可達7幾年，其中一些可以選擇將租約延長至多一年10好幾年了。就計算經營租賃負債而言，租賃條款被視為不包括延長租賃續期的選項，直至合理確定本公司將行使該選項為止。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

使用權租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。本公司在容易確定的情況下使用隱含利率。租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用主要按租賃期內的直線基礎確認。該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些組成部分針對某些資產類別進行了合併。

所得税

遞延所得税乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定，並採用預期差異將轉回的年度的現行税率。估計公司的納税義務涉及與複雜税務法規應用中的不確定性有關的判斷。該公司在評估税收抵免、税收優惠和扣減的影響時，為確定財務報表中的税費做出了某些估計和判斷，其中一些是由於為税務和財務報表目的確認收入或費用的時間上的差異造成的。這些估計的變化可能會導致公司在未來期間的税收撥備發生重大變化。每個會計季度，公司都會重新評估其税收撥備，並重新考慮與特定税收資產和負債相關的估計和假設，並隨着情況的變化進行調整。

遞延税項資產估值準備

本公司每季度評估其遞延税項資產，以確定是否需要估值準備，並考慮是否應根據遞延税項資產的利益最終在未來期間實現或不會實現的可能性來記錄遞延税項資產的估值備抵。在作出這項評估時，相當重視可客觀核實的證據，例如最近的經營業績，而較少考慮較不客觀的指標，例如未來的收入預測。經考慮正面及負面證據後，如本公司認為其未來更有可能產生足以變現其遞延税項資產的收入，本公司將計入減值準備。

收入確認

公司按照向客户轉讓承諾的貨物或服務的方式確認收入，該數額反映了公司預期有權換取這些貨物或服務的對價。我們在向客户交付訂購貨物後的某個時間點確認收入。收入確認為扣除任何折扣、回報、津貼、回扣和獎勵後的淨額。本公司執行以下步驟來確定安排的收入確認：(1)確定與客户的合同(S)，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在履約義務得到履行時確認收入。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

每股普通股淨虧損

每股淨虧損(“EPS”)代表普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算普通股股東的淨虧損時，公司已經支付或打算支付的公司已支付或打算支付的已發行的A系列可轉換參與累積永久優先股(“A系列優先股”)的股息從淨虧損中扣除。

根據兩類法，在計算基本每股收益和攤薄每股收益時，非既得限制性股東和A系列優先股股東可獲得的淨虧損不包括普通股股東可獲得的淨虧損。

稀釋每股收益是指普通股持有人可獲得的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數，其中包括當期已發行普通股的攤薄影響。普通股等價股包括基於股票補償的潛在攤薄股份，包括股票期權、未歸屬的限制性股票、基於業績的限制性股票單位以及轉換後的A系列優先股股份，因為它們被視為參與證券。在沒有相反信息的情況下，本公司假設100%的目標股票可根據業績基礎限制性股票單位發行。

A系列優先股的稀釋效應通過IF-轉換方法在稀釋後每股收益中得到反映。在應用IF-轉換法時，如果稀釋每股收益的影響是反稀釋的，則在計算稀釋每股收益時不會假定換算。A系列優先股是反攤薄的，只要在轉換後可獲得的每股普通股在當期宣佈或累積的股息超過基本每股收益。

員工持股計劃

自2022年1月1日起，公司將員工持股計劃併入401(K)計劃，並將員工持股計劃中的所有資產和股份轉移到401(K)計劃。

基於股份的薪酬

本公司於授出日期以最終預期歸屬的獎勵的公允價值為基礎，計量所有以股份為基礎的薪酬成本，並在必要服務期間的綜合營運報表中以直線基礎確認該成本為開支。限制性股票和基於業績的限制性股票單位的公允價值是公司普通股在授予之日的收盤價。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計期權獎勵的公允價值，該模型要求管理層在估計授予之日股票期權的公允價值時做出某些假設。

此外，本公司估計被沒收的獎勵的預期影響，並只為最終預期歸屬的獎勵確認以股份為基礎的補償成本。如果實際罰沒率與本公司的估計有重大差異，基於股份的補償費用可能與本公司在本期間記錄的金額有很大差異。該公司定期審查實際的沒收經驗，並將在必要時修訂其估計。本公司將把估計罰沒率的變化對修訂期間本期和前期收益的累積影響確認為補償成本。因此，如果本公司修訂其假設和估計，本公司基於股份的薪酬支出未來可能發生重大變化。

公司基於股票的獎勵包括基於業績的非限制性股票期權(“PNQ”)和基於業績的限制性股票單位(“PBRSU”)，這些股票單位除了基於時間的歸屬外，還具有基於業績的歸屬條件。根據業績授予條件的獎勵要求達到某些財務和其他業績標準，作為授予的條件。本公司根據本公司對業績目標是否有可能實現的判斷，確認基於業績獎勵的估計公允價值，扣除估計沒收，作為服務期內基於股份的補償支出。在每個報告期內，公司都會重新評估達到業績標準的可能性以及達到這些目標所需的業績期限。確定是否將達到績效標準涉及判斷，基於股份的薪酬費用估計可能會根據達到績效標準的概率的變化而定期修訂。訂正反映在估計數發生變化的期間。如果未達到業績目標，則註銷的PNQ或PBRSU不會確認基於股份的補償費用，並且在先前為那些註銷的PNQ或PBRSU確認基於股份的補償費用的範圍內，此類基於股份的補償費用將被沖銷。如果業績超過目標，且派息超過目標股份的100%，則在董事會薪酬委員會證明該決定的期間計入額外的薪酬費用。本公司亦有現金結算的限制性股票單位(“CSRSU”)，作為責任獎勵入賬，補償開支於授出日按公允價值計量，並於歸屬期間按直線原則確認(扣除沒收)。薪酬支出在每個報告日期重新計量，並根據普通股收盤價的變化對期間內的薪酬成本進行累計調整。

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合併財務報表附註(續)

無限期無形資產減值準備

本公司根據“無形資產-商譽及其他”(“ASC 350”)對其無限壽命無形資產進行會計處理。無限期無形資產不攤銷，而是每年進行減值審查，或者如果發生事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值審查。根據ASC 350，本公司通過比較其公允價值和賬面價值來測試其由某些已獲得的商標、商號和品牌名稱組成的無限期無形資產的減值。如果該等資產的估計公允價值已降至低於其賬面價值，則計入減值費用。

其他無形資產

其他無形資產包括有限壽命的無形資產，包括收購的配方、競業禁止協議、客户關係、商號/品牌名稱和某些商標。這些資產在其估計使用年限內攤銷，並通過將其與其他資產分組進行減值測試，這些資產處於可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債組的現金流量的最低水平。估計的未來現金流是基於對預期未來經營業績的假設，可能與實際現金流不同。如果預計未貼現現金流量(不包括利息)的總和低於資產的賬面價值，資產將在作出決定的期間減記至估計公允價值。每當事件或環境變化顯示其有限年限無形資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會檢討該等資產的可收回程度。

集體談判協議

某些公司員工的集體談判協議將於2027年3月31日或之前到期。在2023年6月30日，大約20這類協議覆蓋了公司員工的%。

自我保險

本公司採用保險和自我保險相結合的機制，為某些風險的潛在責任提供保險，包括工人補償、醫療福利、一般責任、產品責任、財產保險和董事及高級職員責任保險。與公司保留的風險相關的負債不會貼現，並通過考慮歷史索賠經驗、人口統計數據、風險敞口和嚴重程度因素以及其他精算假設進行估計。

本公司的工人賠償責任自我保險包括未支付索賠的估計未償損失、已分配損失調整費用(“ALAE”)、案件準備金、已知索賠的發展和已發生但未報告的索賠。ALE是解決特定索賠的直接費用。該等金額反映本公司維持的每次事件及年度合計限額。估計負債分析不包括估計未分配損失調整費用準備金。

與這類索賠有關的未貼現工人賠償負債毛額估計數為#美元。3.3百萬美元和美元3.5分別截至2023年6月30日和2022年6月30日。估計從再保險中收回的金額為$。0.7百萬美元和美元0.7分別截至2023年6月30日和2022年6月30日。工人賠償索賠的短期和長期應計負債分別在公司綜合資產負債表的“其他流動負債”和“應計工人賠償負債”中列示。估計的應收保險款項計入公司綜合資產負債表中的“其他資產”。

該公司已經發布了$4.0百萬美元和美元4.1截至2023年6月30日和2022年6月30日，作為自我保險工人賠償、一般責任和汽車保險的保證金的百萬信用證。

與公司自保團體醫療保險有關的估計負債為#美元。0.5百萬美元和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度，根據實際索賠和提交保險索賠與支付索賠之日之間的平均滯後時間，在可扣除限額內以已發生但未報告的方式記錄。

本公司根據某些精算假設及過往的理賠經驗，根據已產生的總負債理賠估計，計提一般責任、產品責任及商業汽車責任保險的成本。公司對這類索賠的責任準備金為#美元。1.4百萬美元和美元2.3分別為2023年6月30日和2022年6月30日。與公司自保團體醫療保險、一般責任、產品責任和商業汽車責任有關的估計負債列入公司綜合資產負債表的“其他流動負債”。

養老金計劃

本公司的固定收益養老金計劃不接納新的參與者，因此，養老金負債的變化主要是由於現有參與者的投資的市場波動和利率的變化。該公司的固定收益養老金計劃按照ASC 710“補償--一般”和ASC 715--“補償--退休福利”的指導進行核算，並在會計年度結束時進行計量。

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合併財務報表附註(續)

該公司將固定收益養老金的資金過剩或資金不足的狀況確認為其綜合資產負債表上的資產或負債。在發生變化的年份，通過AOCI確認資金狀況的變化。看見注12, 員工福利計劃。

退出成本

根據ASC 420，公司對退出或處置活動進行會計處理。公司將退出或處置活動定義為包括但不限於由管理層計劃和控制並大幅改變業務範圍或業務開展方式的計劃。企業退出成本可能包括(I)與員工離職相關的一次性終止福利，(Ii)合同終止成本，以及(Iii)與退出或處置活動相關的其他相關成本。

近期會計公告

本公司考慮華碩發佈的所有條款的適用性和影響。以下未列出的華碩已進行評估，並被確定為不適用或預期對其綜合財務報表的影響微乎其微。

下表簡要介紹了FASB最近發佈的適用ASU：

標準

描述

生效日期

對財務報表或其他重大事項的影響

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號文件《促進參考匯率改革對財務報告的影響》(《ASU 2020-04》)

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將在2021年12月至2023年6月期間停止使用。本公司在2021年12月31日後未簽訂任何新合同。由於隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月美元LIBOR利率將於2023年6月30日公佈，我們將繼續將這些利率用於現有合同。 ASU 2020-04為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受從LIBOR向替代參考利率過渡影響的交易提供了臨時可選權宜之計和例外情況。

發行日期為2020年3月12日至2024年12月31日。

該公司預計其合併財務報表不會受到任何重大影響。

注：3.停產經營

於2023年6月30日，本公司根據本公司與Treehouse Foods，Inc.(“買方”)於2023年6月6日訂立的經本公司與Treehouse Foods，Inc.(“買方”)訂立並經日期為2023年6月30日的資產購買協議若干修正案修訂的資產購買協議，完成出售本公司與直接船舶及自有品牌業務有關的若干資產，包括本公司在得克薩斯州諾斯萊克的生產設施及公司寫字樓。總購買價格為$。91.72000萬美元現金，包括美元2.0應收代管賬款1.8億美元。公司確認了這筆交易的税後虧損約為#美元。25.41000萬美元。

當銷售完成時，將銷售報告為非持續經營的會計要求已達到。因此，綜合財務報表反映了在列報的所有期間作為非持續經營出售的結果。

該公司產生了大約$0.5在截至2023年6月30日的年度內，與銷售相關的交易相關成本為100萬歐元，主要用於專業費用。這些金額記錄在所得税前非連續性業務處置虧損非連續性業務虧損的組成部分，扣除所得税。此外，本公司須使用出售所得現金的一部分，以完全清償其未償還的定期貸款。剩餘收益用於償還未償還循環信貸安排的一部分。

本公司亦與買方訂立(I)過渡服務協議，根據該協議，本公司將臨時向買方提供若干指定服務；(Ii)與買方訂立共同製造協議，根據該協議，本公司及買方將臨時為對方製造若干產品；及(Iii)與買方訂立租賃協議，根據該協議，本公司將臨時向買方租賃辦公室及倉庫空間。

截至2022年6月30日，與剝離業務有關的資產在綜合資產負債表中重新分類，詳見下表：

(單位：千)									2022年6月30日
流動資產、非連續性業務：
盤存									$	42,050
非流動資產、非連續性業務：
財產、廠房和設備、淨值									95,943

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合併財務報表附註(續)

剝離業務的經營結果已在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日終了年度的綜合業務報表中重新歸類為非連續性業務，詳見下表：

						截至6月30日的年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
淨銷售額						$	160,977					$	154,410					$	135,939
銷貨成本						162,227						151,309						130,795
毛利(虧損)						(1,250)						3,101						5,144
銷售費用						6,578						7,819						7,220
一般和行政費用						4,750						3,929						3,968
資產出售損失						25,414						—						—
運營費用						36,742						11,748						11,188
停產損失						(37,992)						(8,647)						(6,044)
其他(費用)收入：
利息支出						(9,008)						(5,507)						(6,061)
其他，淨額						1,124						42						334
其他(費用)合計						(7,884)						(5,465)						(5,727)
非持續經營的税前虧損						(45,876)						(14,112)						(11,771)
所得税優惠						(734)						(425)						(333)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額						$	(45,142)					$	(13,687)					$	(11,438)

Revolver的利息支出按停產淨資產與合併淨資產加合併債務之和的比率分配，定期貸款全額分配給停產業務，因為它需要全額償還。

下表詳細列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日止年度與剝離業務有關的適用現金流量信息合併報表：

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
非持續經營產生的現金流
經營活動提供(用於)的現金淨額						444						(13,192)						(1,935)
投資活動提供(用於)的現金淨額						88,105						(1,539)						(5,540)

附註：4.出售資產

出售分行物業

在截至2023年6月30日的財年中，公司完成了與持續運營相關的以下分支機構物業的銷售(以千計)：

分支機構物業名稱						銷售日期						銷售價格						淨收益						利得
俄勒岡州波特蘭						9/23/2022						$	1,990					$	1,880					$	1,770
加利福尼亞州聖地亞哥						9/19/2022						7,574						7,169						6,425
加利福尼亞州弗雷斯諾						10/7/2022						760						716						648
加利福尼亞州薩克拉門託						2/15/2023						2,174						2,051						1,941

持有待售資產

該公司有時尋求剝離公司資產的選擇，主要是與土地和建築有關的資產。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月30日，某些分支機構物業符合會計指導標準，將被歸類為持有待售，公司打算在2023年6月30日之後的12個月內完成這些資產的出售。因此，本公司對資產進行評估，以確定賬面價值是否超過公允價值減去任何出售成本。截至2023年6月、2023年6月和2022年6月，沒有記錄任何虧損，持有的待售資產總額在合併資產負債表中作為單獨的項目列報。

下表列出了在2023年6月30日和2022年6月30日從持續運營中被歸類為持有待售的主要資產類別的賬面淨值：

(單位：千)						2023年6月30日						2022年6月30日
建築和設施						$	4,327					$	67
土地						3,443						965
待售資產--持續經營						$	7,770					$	1,032

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注：5.衍生工具

持有的衍生工具

與咖啡相關的衍生工具

本公司面臨與其PTF綠咖啡購買合同相關的商品價格風險，詳情見注2。該公司利用遠期合約和期權合約來管理可歸因於商品價格風險的綠色咖啡預測購買所帶來的預期未來現金流變化的風險敞口。其中某些用於風險管理的咖啡相關衍生工具已被指定為現金流量對衝，而其他咖啡相關衍生工具則沒有被指定為現金流量對衝或不符合對衝會計條件，儘管在經濟基礎上對公司未來的現金流量進行了對衝。

下表彙總了該公司在2023年6月30日、2023年6月和2022年6月持有的咖啡相關衍生工具的名義交易量：

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
被指定為現金流對衝的衍生工具：
長咖啡磅						1,538						4,200
未被指定為現金流量對衝的衍生工具：
長咖啡磅						6,713						516
減去：短咖啡磅						(4,388)						—
總計						3,863						4,716

截至2023年6月30日，被指定為現金流對衝的咖啡相關衍生品工具將在6月份。在2023年、2023年和2022年6月40%和89公司已發行的咖啡相關衍生工具中，分別有%被指定為現金流對衝。

利率互換衍生工具

根據於2019年3月20日生效的國際掉期交易商協會主協議(“ISDA”)，本公司於2019年3月27日訂立一項掉期交易，名義金額為$80.0百萬，生效日期為2019年4月11日，到期日為2023年10月11日(原利率互換)。2019年12月，公司將名義金額修訂為#美元65.0百萬美元。最初的利率互換旨在管理本公司先前循環信貸安排下的浮動利率債務的利率風險。根據原來的利率互換條款，公司收到1個月期倫敦銀行同業拆借利率，受0%下限，並根據固定利率2.1975%。本公司在ISDA項下的責任以抵押品作抵押，該抵押品以優先循環信貸安排下的貸款為抵押，並按比例與該等貸款的本金按比例提供擔保。

關於本公司、Boyd Assets Co.、FBC Finance Company、Coffee Bean Holding Co.，Inc.作為借款人(統稱為“借款人”)、富國銀行(“Wells Fargo”)作為行政代理及貸款人(“Wells Fargo”)及其其他貸款人之間於二零二一年四月二十六日訂立的信貸協議(“轉盤信貸融資協議”)，本公司亦簽署了一份新的ISDA協議，將其利息互換轉讓予富國銀行(“經修訂利率互換”)。根據經修訂的利率互換條款，公司收取1個月期倫敦銀行同業拆息，受0%下限，並根據固定利率2.4725%，增長了0.275從原來的利率互換固定利率2.1975%。修訂後的利率互換使用相同的名義金額$65.0億美元，到期日為2023年10月11日，為原始利率掉期。該公司沒有將修訂後的利率掉期指定為現金流對衝。

本公司已將原始利率掉期衍生工具指定為現金流對衝；然而，在截至2020年9月30日的季度內，本公司撤銷了原始利率掉期衍生工具的指定。2023年5月16日，公司對原利率互換進行了結算。原始利率互換的淨結算額為1.3萬美元。截至2023年6月30日的財年，AOCI沒有凍結的餘額。

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合併財務報表附註(續)

衍生工具對財務報表的影響

資產負債表

公司綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：

						衍生工具 被指定為現金流對衝												未被指定為會計對衝的衍生工具
						截至6月30日，												截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022						2023						2022
財務報表位置：
短期衍生資產：
咖啡相關衍生工具(1)						$	4					$	2,144					$	64					$	555
利率互換衍生工具(1)						—						—						—						323
長期衍生資產：
咖啡相關衍生工具(2)						—						37						—						140
利率互換衍生工具(2)						—						—						—						166
短期衍生負債：
咖啡相關衍生工具(3)						158						3						2,478						2,346

________________

(1)計入本公司綜合資產負債表的“短期衍生資產”。

(2)計入公司綜合資產負債表的“其他資產”。

(3)計入公司綜合資產負債表的“短期衍生負債”。

營運説明書

下表列出了公司被指定為現金流量對衝的衍生工具的税前淨收益和虧損，在“AOCI”、“貨物銷售成本”和“其他淨額”中確認。

						截至六月三十日止年度，																					財務報表分類
(單位：千)						2023						2022						2021
在AOCI-利率互換中確認的淨虧損						$	—					$	—					$	304											AOCI
從AOCI到收益利率互換確認的淨收益(虧損)						396						(7)						(347)												利息支出
淨虧損從AOCI重新分類為部分平倉利息互換-利率互換的收益						(1,305)						(1,201)						(1,284)												利息支出
在AOCI-咖啡相關項目中確認的淨虧損(收益)						2,384						(12,172)						(11,753)												AOCI
在咖啡相關收益中確認的淨收益						1,392						15,865						1,940												售出貨物的成本

在截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的財年，由於從對衝有效性評估中剔除了金額，因此沒有在收益中確認收益或虧損。

本公司綜合現金流量表中衍生工具的淨(收益)虧損還包括在截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的財年中，被指定為現金流對衝的咖啡相關衍生工具的淨(收益)虧損，重新歸類為AOCI銷售商品的成本。未被指定為會計套期保值的衍生工具的收益和損失包括在公司的綜合經營報表中的“其他淨額”，以及在公司的綜合現金流量表中的“衍生工具和投資的淨(收益)損失”。

在“其他、淨額”中記錄的淨損益如下：

						截至2013年6月30日的年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
咖啡相關衍生工具的淨收益(虧損)(1)						$	(6,978)					$	4,498					$	2,941
非經營性養老金和其他退休後福利計劃抵免						2,910						3,598						16,398
其他(虧損)收益，淨額						(174)						44						47
*						$	(4,242)					$	8,140					$	19,386

___________

(1)不包括咖啡相關衍生工具的淨虧損和淨收益，這些工具被指定為現金流對衝，在截至2021年6月30日、2023年、2022年和2021年6月的財政年度記錄在銷售商品成本中。

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合併財務報表附註(續)

全面收益表(損益表)

下表列出了所列期間與衍生工具有關的累計其他綜合收益(虧損)的餘額和變動情況：

						6月30日，
(單位：千)						2023						2022						2021
累計其他綜合(收益)損失期初餘額						$	(1,692)					$	(4,176)					$	6,964
在AOCI-利率互換中確認的淨虧損						—						—						304
從AOCI到收益利率互換確認的淨收益(虧損)						396						(7)						(347)
淨虧損從AOCI重新分類為部分平倉利息互換-利率互換的收益						(1,305)						(1,201)						(1,284)
在AOCI-咖啡相關項目中確認的淨虧損(收益)						2,384						(12,172)						(11,753)
在咖啡相關收益中確認的淨收益						1,392						15,865						1,940
累計其他綜合虧損(收益)期末餘額						$	1,175					$	(1,692)					$	(4,176)

衍生工具資產和負債的抵銷

本公司已有協議，允許在協議項下的結算或違約情況下對衍生資產和負債進行抵銷的金融權利。此外，根據某些咖啡衍生品協議，該公司在交易對手處開設賬户，以促進金融衍生品交易，以支持其風險管理活動。

下表列出了截至報告日期，該公司抵銷衍生資產和債務頭寸的淨風險，以及存放在交易對手處的現金抵押品：

(單位：千)												資產負債表上報告的總金額						淨值調整						已過帳的現金抵押品						淨曝光量
截至2023年6月30日						衍生資產						$	68					$	(68)					$	—					$	—
						衍生負債						2,636						(68)						—						2,568
截至2022年6月30日						衍生資產						3,365						(2,349)						—						1,016
						衍生負債						2,349						(2,349)						—						—

現金流對衝

被指定為現金流對衝的本公司咖啡相關衍生工具的公允價值變動在AOCI中遞延，隨後重新分類為在被對衝的預測購買影響收益的同一時期或多個時期的銷售成本，或當被對衝的預測交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生。基於2023年6月30日的記錄價值，$0.7被指定為現金流對衝的咖啡相關衍生品工具的淨收益中，有100萬預計將在未來12個月內重新歸類為銷售商品的成本。這些記錄的價值是基於截至2023年6月30日的大宗商品的市場價格。

注6.租約

與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下：

												截至6月30日，
(單位：千)						分類						2023						2022
經營性租賃資產						經營性租賃資產使用權						$	24,593					$	27,957
融資租賃資產						財產、廠房和設備、淨值						410						574
租賃資產總額												$	25,003					$	28,531
經營租賃負債--流動負債						經營租賃負債--流動負債						8,040						7,721
融資租賃負債--流動						其他流動負債						193						193
經營租賃負債--非流動負債						經營租賃負債--非流動負債						17,157						20,762
融資租賃負債--非流動						其他長期負債						251						409
租賃總負債												$	25,641					$	29,085

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

租賃費用的構成如下：

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
經營租賃費用						$	7,943					$	7,526					$	7,195
融資租賃費用：
融資租賃資產攤銷						164						164						82
融資租賃負債利息						34						44						26
租賃總費用						$	8,141					$	7,734					$	7,303

租賃負債的到期日如下：

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						經營租約						融資租賃
2024						$	7,979					$	193
2025						6,800						193
2026						5,701						96
2027						4,250						—
2028						3,259						—
此後						927						—
租賃付款總額						28,916						482
減去：利息						(3,719)						(38)
租賃債務總額						$	25,197					$	444

租賃期限和折扣率：

						截至6月30日止年度，
						2023						2022
加權-平均剩餘租賃期限(年)：
經營租賃						5.9						6.3
融資租賃						2.5						3.5
加權平均貼現率：
經營租賃						6.20		%				5.69		%
融資租賃						6.50		%				6.50		%

其他信息：

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						2023						2022
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流						$	7,845					$	7,049
融資租賃的營運現金流						34						44
融資租賃產生的現金流						193						193

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

附註7.公允價值計量

按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債如下： 

(單位：千)						總計						第1級						二級						第三級
截至2023年6月30日
被指定為現金流對衝的衍生工具：
咖啡相關衍生品資產(1)						$	4					$	—					$	4					$	—
咖啡相關衍生負債(1)						158						—						158						—
未被指定為會計套期保值的衍生工具：
咖啡相關衍生品資產(1)						64						—						64						—
咖啡相關衍生負債(1)						2,478						—						2,478						—
						總計						第1級						二級						第三級
截至2022年6月30日
被指定為現金流對衝的衍生工具：
咖啡相關衍生品資產(1)						$	2,181					$	—					$	2,181					$	—
咖啡相關衍生負債(1)						3						—						3						—
未被指定為會計套期保值的衍生工具：
咖啡相關衍生品資產(1)						695						—						695						—
咖啡相關衍生負債(1)						2,346						—						2,346						—
利率互換衍生資產(2)						489						—						489						—

____________________ 

(1)該公司與咖啡相關的衍生工具在場外交易，因此被歸類為2級。

(2)本公司的利率掉期衍生工具為模型衍生估值，具有直接或間接可見的重大資料，例如利率，因此被歸類為第2級。

在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的財政年度內，水平之間沒有轉移。 由於流動性高，本公司其他金融工具的金額為大約公允價值。

附註：8.應收賬款，淨額

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
應收貿易賬款						$	42,914					$	44,219
其他應收賬款(1)						2,631						2,911
信貸損失準備						(416)						(195)
減少應收賬款，淨額						$	45,129					$	46,935

____________________ 

(1)包括供應商回扣和其他非貿易應收款。

信貸損失準備： 

(單位：千)
2021年6月30日的餘額			$	(325)
規定			(767)
核銷			699
恢復			198
2022年6月30日的餘額			(195)
規定			(743)
核銷			288
恢復			234
2023年6月30日的餘額			$	(416)

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

注：9.庫存

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
咖啡
已處理的數據						$	15,860					$	14,604
未處理的數據						7,409						15,158
*道達爾						23,269						29,762
茶葉和烹飪產品
已處理的數據						21,418						24,034
未處理的數據						63						58
*道達爾						21,481						24,092
咖啡沖泡設備零件						4,526						3,714
*總庫存						$	49,276					$	57,568

除產品成本外，庫存成本還包括直接人工和某些供應、運費、倉儲、間接費用差異、採購價格差異以及將庫存帶到現有條件和地點所發生的其他費用。上表所列的“未加工”庫存值表示原材料的價值，“已加工”庫存值表示主要由製成品組成的所有其他產品。

附註：10.物業、廠房和設備 

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
建築物和設施						$	20,146					$	36,260
機器和設備						144,473						144,552
大寫軟件						7,934						2,236
辦公傢俱和設備						8,231						6,604
						180,784						189,652
累計折舊						(147,920)						(151,806)
土地						918						4,361
財產、廠房和設備、淨值						$	33,782					$	42,207

與持續經營有關的折舊和攤銷費用為1美元。12.9百萬，$12.4百萬美元，以及$18.8分別為2023年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。

在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度，與持續業務有關的財產、廠房和設備的維護和維修費用為#美元8.0百萬，$7.3百萬美元和美元6.2分別為100萬美元。

咖啡沖泡設備(“CBE”)和服務

包含在上述機器和設備中的資本化CBE包括：

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
咖啡沖泡設備						$	93,159					$	93,549
累計折舊						(66,953)						(68,938)
印度咖啡沖泡設備，Net						$	26,206					$	24,611

與資本化的CBE有關的折舊費用和提供給客户並計入銷貨成本的其他CBE相關費用(不包括CBE折舊)如下：

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
折舊費用						$	7,213					$	7,492					$	8,988
其他CBE費用						32,298						25,773						23,363

與提供給客户的CBE有關的其他費用，例如維修設備的成本(包括維修員工的工資、運輸成本以及用品和零部件的成本)，被認為直接可歸因於從客户產生的收入。因此，這些成本包括在銷售商品的成本中。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

附註11.無形資產

以下為公司除商譽外的已攤銷及未攤銷無形資產摘要：

												截至6月30日，
						加權 平均值 攤銷 截止日期為 2023年6月30日						2023																		2022
(單位：千)												毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷												網絡
攤銷無形資產：
客户關係						3.7						$	33,003					$	(24,092)					$	8,911					$	33,003					$	(21,893)											$	11,110
食譜						0.3						930						(885)						45						930						(752)												178
商品名稱/品牌名稱						0.4						510						(495)						15						510						(457)												53
已攤銷無形資產總額												34,443						(25,472)						8,971						34,443						(23,102)												11,341
未攤銷無形資產：
具有無限生命力的商標、商號和商標												4,522						—						4,522						4,522						—												4,522
未攤銷無形資產總額												4,522						—						4,522						4,522						—												4,522
無形資產總額												$	38,965					$	(25,472)					$	13,493					$	38,965					$	(23,102)											$	15,863

在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財年中，沒有記錄無限期的無形資產減值費用。

本公司還評估某些有限年限無形資產的可回收性。截至2023年6月30日、2023年6月、2022年6月和2021年6月的年度，有限壽命無形資產沒有減值記錄。截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日止年度的攤銷費用為2.4每年百萬美元，用於這些資產。

截至2023年6月30日，2024年至2028年財政年度有限壽命無形資產的未來年度攤銷估計為(以千計)：

截至本財年的：
2024年6月30日						$	2,261
2025年6月30日						2,200
2026年6月30日						2,200
2027年6月30日						1,910
2028年6月30日						400
總計						$	8,971

注：12.員工福利計劃

該公司提供以下服務福利計劃對於每週工作30小時或以上的全職員工：

•401(k);

•健康和其他福利計劃；以及

•在某些情況下，養卹金和退休後福利。

有關每個福利計劃的詳細説明，請參閲下面的內容。一般來説，這些計劃提供就業30天后的健康福利和基於服務年限和/或服務年限和收入的其他退休福利。

單一僱主養老金計劃

截至2023年6月30日，公司已二某些僱員的固定福利養老金計劃(“農民兄弟計劃”和“小時工計劃”)。自2016年10月1日起，公司凍結了福利應計和參與小時工計劃。

在《農民兄弟公司受薪員工養老金計劃》(以下簡稱《受薪計劃》)於2018年12月1日終止前，公司剝離了福利負債和義務，以及某些應計福利超過美元的在職員工退休計劃福利的所有可分配資產25,000根據“帶薪計劃”，目前正在領取福利付款的退休人員和受益人，以及根據“帶薪計劃”遞延既得福利的前僱員，都被轉移到“農民兄弟計劃”。在“帶薪計劃”終止後，所有剩餘的計劃參與人選擇在“帶薪計劃”下以一次性現金總付或個人保險公司年金合同的形式獲得其全部應計福利的分配，在這兩種情況下，直接由“帶薪計劃”資產提供資金。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

債務和供資狀況 

						農民兄弟計劃 截至6月30日，												按小時計算的員工計劃 截至6月30日，												總計
(千美元)						2023						2022						2023						2022						2023						2022
預計福利債務的變化
年初的福利義務						$	102,508					$	129,091					$	3,951					$	5,070					$	106,459					$	134,161
利息成本						4,451						3,262						173						129						4,624						3,391
精算收益						(5,008)						(23,646)						(132)						(1,067)						(5,140)						(24,713)
已支付的福利						(6,545)						(6,199)						(191)						(181)						(6,736)						(6,380)
年底的預計福利義務						$	95,406					$	102,508					$	3,801					$	3,951					$	99,207					$	106,459
計劃資產變動
年初計劃資產的公允價值						$	74,250					$	90,508					$	3,848					$	4,603					$	78,098					$	95,111
計劃資產的實際回報率						6,147						(11,371)						33						(574)						6,180						(11,945)
僱主供款						2,082						1,312						—						—						2,082						1,312
已支付的福利						(6,545)						(6,199)						(191)						(181)						(6,736)						(6,380)
年末計劃資產的公允價值						$	75,934					$	74,250					$	3,690					$	3,848					$	79,624					$	78,098
年終資金狀況(資金不足)						$	(19,472)					$	(28,258)					$	(111)					$	(103)					$	(19,583)					$	(28,361)
在合併資產負債表中確認的金額
非流動負債						(19,472)						(28,258)						(111)						(103)						(19,583)						(28,361)
總計						$	(19,472)					$	(28,258)					$	(111)					$	(103)					$	(19,583)					$	(28,361)
在AOCI中確認的金額
淨虧損						28,444						36,818						137						173						28,581						36,991
累計OCI合計(未按適用税額調整)						$	28,444					$	36,818					$	137					$	173					$	28,581					$	36,991
用於確定福利義務的加權平均假設
貼現率						5.05		%				4.50		%				5.05		%				4.50		%				5.05		%				4.50		%
補償增值率						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用

 淨定期收益成本的構成和

在其他全面收益(虧損)(保監處)中確認的其他變動 

						農民兄弟計劃 6月30日，																		小時工計劃，6月30日，																		總計
(千美元)						2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
淨定期收益成本的構成
利息成本						4,451						3,262						3,309						173						129						128						4,624						3,391						3,437
計劃資產的預期回報						(3,906)						(4,734)						(3,959)						(129)						(214)						(192)						(4,035)						(4,948)						(4,151)
淨虧損攤銷						1,125						1,356						1,987						—						—						23						1,125						1,356						2,010
定期淨收益成本						$	1,670					$	(116)					$	1,337					$	44					$	(85)					$	(41)					$	1,714					$	(201)					$	1,296
保監處認可的其他變更
淨(收益)虧損(%1)						$	(7,249)					$	(7,542)					$	(15,127)					$	(36)					$	(279)					$	(640)					$	(7,285)					$	(7,821)					$	(15,767)
淨虧損攤銷						(1,125)						(1,356)						(1,987)						—						—						(23)						(1,125)						(1,356)						(2,010)
在其他全面收益中確認的總額						$	(8,374)					$	(8,898)					$	(17,114)					$	(36)					$	(279)					$	(663)					$	(8,410)					$	(9,177)					$	(17,777)
在淨定期收益成本和保險金額中確認的合計						$	(6,704)					$	(9,014)					$	(15,777)					$	8					$	(364)					$	(704)					$	(6,696)					$	(9,378)					$	(16,481)
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設
貼現率						4.50		%				2.60		%				2.55		%				4.50		%				2.60		%				2.55		%				4.50		%				2.60		%				2.55		%
計劃資產的預期長期回報						6.50		%				6.25		%				6.25		%				4.75		%				6.50		%				6.25		%				5.63		%				6.38		%				6.25		%
補償增值率						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用

(1)截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財年淨收益主要來自計劃資產回報。

用於確定計劃資產預期長期回報的基準

預期長期計劃資產回報率假設是根據計劃的目標資產配置和2020年長期資本市場假設(CMA)制定的加權平均比率。資本市場假設的制定主要側重於前瞻性估值模型和市場指標。這些模型的關鍵基本經濟輸入是未來的通貨膨脹、經濟增長和利率環境。由於養老金義務的長期性，CMA 2020的投資期限為20至30年。除了前瞻性模型，還反映了對市場數據和趨勢的歷史分析，以及公認的經濟學家、組織和其他可信研究的共識CMA的前景。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

投資政策説明

該公司的投資戰略是基於對投資市場的長期戰略展望，建立一個高效、多元化的投資組合。投資市場展望利用基於歷史和前瞻性的回報預測來建立各種資產類別的未來回報預期。這些回報預期被用來根據每個計劃的具體需求制定核心資產配置。核心資產配置利用各種資產類別的投資組合和多個投資經理，以最大化計劃的回報，同時提供多層分散投資，以幫助將風險降至最低。

更多披露

						農民兄弟計劃 6月30日，												按小時計算的員工計劃 6月30日，												總計
(千美元)						2023						2022						2023						2022						2023						2022
計劃資產負債比較
預計福利義務						$	95,406					$	102,508					$	3,801					$	3,951					$	99,207					$	106,459
累積利益義務						95,406						102,508						3,801						3,951						99,207						106,459
計價日計劃資產的公允價值						75,934						74,250						3,690						3,848						79,624						78,098
按類別規劃資產
股權證券						49,516						46,121						750						755						50,266						46,876
債務證券						20,765						21,891						2,940						3,093						23,705						24,984
房地產						5,653						6,238						—						—						5,653						6,238
總計						$	75,934					$	74,250					$	3,690					$	3,848					$	79,624					$	78,098
按類別規劃資產
股權證券						65.2		%				62.1		%				20.3		%				19.6		%				63.1		%				60.0		%
債務證券						27.3		%				29.5		%				79.7		%				80.4		%				29.8		%				32.0		%
房地產						7.5		%				8.4		%				—		%				—		%				7.1		%				8.0		%
總計						100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

計劃資產的公允價值如下：

						截至2023年6月30日
(單位：千)						總計						第1級						二級						第三級						按資產淨值衡量的投資
農民兄弟計劃						$	75,934					$	—					$	—					$	—					$	75,934
小時工計劃						3,690						—						—						—						3,690
						截至2022年6月30日
(單位：千)						總計						第1級						二級						第三級						按資產淨值衡量的投資
農民兄弟計劃						$	74,250					$	—					$	—					$	—					$	74,250
小時工計劃						3,848						—						—						—						3,848

以下是公司2024財年單一僱主養老金計劃--農民兄弟計劃和小時工計劃--的目標資產配置：

			2024財年
美國大盤股證券			33.5		%
美國小盤股證券			29.6		%
債務證券			29.8		%
真實資產			7.1		%
總計			100.0		%

預計將確認保監處的估計金額

在2024財年，公司預計將確認淨定期收益$1.1為農民兄弟計劃提供100萬美元和1美元33.51000美元用於小時工計劃。

估計的未來繳款和退款

在2024財年，公司預計將貢獻2.3向農民兄弟計劃提供了100萬美元，並預計不會為小時工計劃做出貢獻。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

預計未來的福利支付

以下福利付款預計將在未來10個財政年度支付：

(單位：千)						農民兄弟投資計劃						按小時計算的員工計劃
年度結束日期：
2024年6月30日						$	7,410					$	250
2025年6月30日						7,200						240
2026年6月30日						7,200						250
2027年6月30日						7,260						270
2028年6月30日						7,270						270
2029年6月30日至2033年6月30日						34,780						1,330

這些數額是基於當前的數據和假設，並酌情反映預期的未來服務。

多僱主養老金計劃

本公司參與一個多僱主固定收益養老金計劃，該計劃由工會發起，並根據集體談判協議為某些員工的利益進行集體談判，稱為西部卡車司機養老金計劃(WCTPP)。本公司對本計劃的貢獻一般基於參與者按照談判勞動合同的規定工作的小時數。

《養老金保護法》區域狀態

養老基金

EIN-PN

截至2022年1月1日

西部卡車司機養老金計劃會議

91-6145047-001

Green

本公司還為兩個固定繳款養老金計劃(“所有其他計劃”)提供資金，這兩個計劃由工會贊助，並根據集體談判協議為某些員工的利益進行集體談判。該公司對這些計劃的最低繳費在集體談判協議中有所規定。

本公司對多僱主養卹金計劃的繳費如下：

(單位：千)						WCTPP(1)(2)(3)						所有其他計劃
截至的年度：
2023年6月30日						$	1,280					$	28
2022年6月30日						961						29
2021年6月30日						1,049						33

____________

(1)個人意義重大的計劃。

(2)少於5根據WCTPP的FASB披露報表，佔WCTPP總貢獻的百分比

(3)本公司保證173(173)將為每個日曆月獲得所有可用連續工作時間補償的所有員工貢獻工作時數。一項額外的6.5基本供款的%必須支付給Peer或增強提前退休計劃。

參加多僱主養老金計劃的風險與單一僱主計劃的不同之處在於：(I)一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能被用於向其他參與僱主的僱員提供福利；(Ii)如果一個參與僱主停止向該計劃供款，該計劃的無資金來源的義務可能由其餘參與僱主承擔；以及(Iii)如果公司停止參與該多僱主計劃，公司可能被要求根據該計劃的資金不足狀況向該計劃支付一筆金額，稱為提取負債。

未來的集體談判可能導致本公司退出其參與的剩餘多僱主養老金計劃，如果談判成功，本公司可能產生退出負債，其金額可能對本公司的運營結果和現金流具有重大影響。

養老金計劃以外的多僱主計劃

該公司參與了九多僱主定義的繳費計劃，但養老金計劃除外，該計劃為符合集體談判協議的在職工會代表員工提供醫療、視力、牙科和殘疾福利。這些計劃受1974年《僱員退休收入保障法》的規定，並規定參加計劃的僱主每月按集體談判協議中規定的數額向計劃繳費。此外，這些計劃規定，參與者對計劃進行自我支付，其金額通過集體談判過程進行談判。本公司對這些計劃的參與受2027年3月31日或之前到期的集體談判協議的約束。在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財政年度，公司對養老金計劃以外的多僱主計劃的總繳費為$3.6百萬，$3.0百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。“公司”(The Company)

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

預計捐贈總額約為$3.6在2024財政年度，將100萬美元用於養老金計劃以外的多僱主計劃。

401(K)計劃

農民兄弟公司401(K)計劃(“401(K)計劃”)適用於所有符合條件的員工。401(K)計劃匹配部分適用於工作時間超過1,000在一個日曆年的工作時間，並在該日曆年結束時受僱。401(K)計劃的參與者可選擇按其年薪的一定比例繳費，但須遵守國税局允許的最高繳費比例。根據公司董事會的批准，公司的相應出資是可自由支配的。

2020年3月，由於新冠肺炎疫情對公司業務和財務業績造成影響，公司決定暫停對非工會員工的401(K)計劃等額繳費。從2021年7月開始，公司為非工會員工重新啟動了401(K)計劃匹配計劃(401(K)匹配)，匹配50非工會員工對401(K)計劃的年度繳費的百分比，最高可達6該計劃與2020年3月暫停之前的計劃類似。

從2022年1月開始，公司修改了401(K)Match，即公司將按季度貢獻公司普通股的股份，而不是現金，每股票面價值1.00美元，價值等於50任何非工會員工對401(K)計劃的年度繳費的百分比，最高可達6該僱員符合資格的收入的%。比賽的條款與避風港非選擇性捐款的條款基本相同。該公司將根據401(K)計劃可供發行的普通股數量增加了2,000,000股，並允許401(K)計劃參與者將其401(K)計劃賬户的一部分投資於普通股。公司將員工持股計劃併入401(K)計劃，並將員工持股計劃中的所有資產和股份轉移到401(K)計劃。自2023年1月1日起，公司取消了4%的非選擇性繳費，並將公司匹配更改為每個符合條件的員工前3%的繳費加上他們隨後2%的繳費的50%。

該公司記錄的匹配捐款為#美元。2.0百萬，$2.0百萬美元和美元0.1截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財年運營費用分別為100萬歐元。

在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度，公司總共貢獻了937,848股票，371,566股票和373,697公司普通股，價值#美元4.6百萬，$3.6百萬美元和美元2.4100萬美元，分別用於符合條件的參與者的年度計劃補償。

退休後福利

該公司發起了一項退休後固定福利計劃，涵蓋合格的非工會退休人員和某些合格的工會退休人員(“退休人員醫療計劃”)。2020年3月23日，公司公佈了自2021年1月1日起修訂和終止退休人員醫療計劃的計劃。該計劃為65歲以下的退休人員提供醫療、牙科和視力保險，僅為65歲及以上的退休人員提供醫療保險。根據這一退休後計劃，公司對退休人員醫療、牙科和視力保險保費的繳費根據服務年限進行調整，服務年限較長的退休人員的公司繳費較高，但公司每月的繳費上限為限。

該公司傳達其修改和終止退休人員醫療計劃的意向，引發了對該計劃的重新衡量和削減。因此，重新計量產生了#美元的先前服務貸項。13.4在截至2021年1月1日的計劃剩餘幾個月內攤銷100萬美元，以及2021財年確認的經修訂的退休後定期福利淨額$14.6百萬美元。此外，該公司確認了一項一次性非現金削減收益#美元。5.8在截至2020年6月30日的一年中，

本公司向若干僱員及退休人員提供退休後死亡撫卹金(“死亡撫卹金”)，但須受繼續受僱於本公司直至退休為止，以及與僱傭終止方式及死亡方式有關的若干其他條件所規限。本公司記錄退休後死亡撫卹金現值的精算確定負債。本公司購買人壽保險為退休後死亡撫卹金提供資金，其中公司擁有保單，但退休後死亡撫卹金支付給僱員或退休人員的受益人。本公司按人壽保險單的公允價值記錄一項資產，該資產相當於人壽保險單的現金退保額。

2021年6月，本公司修訂了立即生效的死亡撫卹金計劃，引發了對該計劃的重新衡量。該公司交出了為這些死亡撫卹金提供資金的購買的人壽保險單，並從保險公司獲得了現金收益。結合修訂，本公司為死亡福利計劃的一小部分參與者創建了一個新的高管死亡福利計劃(“高管死亡福利計劃”)。根據高管死亡福利計劃，參與者獲得的福利與他們在死亡福利計劃下獲得的福利相同。這個

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

公司還保留了人壽保險單，為這些參與者的退休後死亡撫卹金提供資金，並在其他資產中擁有長期應收賬款#美元。0.5截至2023年6月30日，這相當於保單的現金退保額。

由於對死亡撫卹金計劃進行了修訂和重新計量，公司確認了一次性非現金結算淨收益#美元。6.4在截至2021年6月30日的一年中，

下表顯示了的組件退休後定期福利淨成本截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度退休人員醫療計劃和死亡津貼計劃。2023財年退休後定期福利淨成本是基於截至2023年6月30日的員工普查信息。 

						截至2013年6月30日的年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
退休後福利淨成本的構成部分(積分)：
服務成本						$	—					$	—					$	19
利息成本						39						27						293
淨收益攤銷						—						11						(5,296)
攤銷先前服務信貸						—						—						(8,961)
結算信用-退休人員醫療						—						—						(6,669)
退休後定期福利(信貸)淨成本						$	39					$	38					$	(20,614)

下表顯示了轉移(資產)債務、先前服務費用(貸方)以及死亡撫卹金計劃的攤銷損益的計算的剩餘基數。

									截至六月三十日止年度，
(千美元)									2023						2022
淨(利)損攤銷：
截至7月1日的淨虧損									$	17					$	74
攤銷淨虧損									17						74
走廊(APBO或資產的10%以上)									83						84
超過走廊的淨虧損									$	—					$	—
攤銷年限									15.3						16.0

 下表對退休人員醫療計劃、死亡津貼計劃和行政人員死亡津貼計劃的福利義務和計劃資產進行了對賬：

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
福利義務的變化：
年初預計的退休後福利義務						$	844					$	1,012
服務成本						—						—
利息成本						39						27
精算(收益)損失						(57)						(195)
已支付的福利						—						—
預計年底退休後福利義務						$	826					$	844

 

						截至2013年6月30日的年度，
(單位：千)						2023						2022
計劃資產變更：
年初計劃資產的公允價值						$	—					$	—
僱主供款						—						—
已支付的福利						—						—
計劃資產年終公允價值						$	—					$	—
預計年底退休後福利義務						826						844
計劃的資金狀況						$	(826)					$	(844)

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

 

						6月30日，
(單位：千)						2023						2022
綜合資產負債表中確認的金額包括：
流動負債						$	(61)					$	(57)
非流動負債						(765)						(787)
總計						$	(826)					$	(844)

 

(單位：千)
預計未來福利支出：
年度結束日期：
2024年6月30日			$	62
2025年6月30日			64
2026年6月30日			66
2027年6月30日			68
2028年6月30日			69
2029年6月30日至2033年6月30日			332
預期捐款：
2024年6月30日			$	62

附註13.債務義務

下表彙總了該公司的債務：

																								2023年6月30日												2022年6月30日
(單位：千)						發債日期						成熟性						借款本金						賬面價值						加權平均利率						賬面價值						加權平均利率
左輪手槍						多種多樣						4/25/2025						不適用						$	23,021					6.66		%				$	63,000					6.21		%
定期貸款						4/26/2021						4/25/2025						$	47,500					—												45,600						7.50		%
																								23,021												108,600
未攤銷遞延債務融資成本																								—												(1,677)
總計																								$	23,021											$	106,923

__________

加權平均利率不包括解除指定的修訂利率掉期的固定利率

於2021年4月26日，本公司使用根據一項新的優先擔保信貸安排進行再融資而收到的貸款所得款項，全額償還截至2018年11月6日經修訂及重訂的信貸協議項下的所有未償還貸款及其他應付款項，該新優先擔保安排由借款人(設保人)及富國銀行(作為行政代理人)及(B)日期為4月26日的信貸協議(包括日期為2021年4月26日的擔保及擔保協議)組成。2021年(“定期信貸安排協議”)由借款人MGG Investment Group LP及在借款人之間訂立。(“MGG”)，作為行政代理人及其貸款方，以及與之相關的各種貸款文件，包括日期為2021年4月26日的“擔保和擔保協議”(“定期擔保協議”)，由借款人(設保人)和MGG(作為行政代理人)簽署。

於2022年8月8日，本公司及其若干附屬公司與富國銀行訂立了信貸協議增額合併及第2號修正案(“第2修正案”)，富國銀行作為貸款人集團各成員的行政代理及貸款人。第二修正案修訂了雙方最初於2021年4月26日訂立的若干轉賬信貸安排協議，該協議管轄本公司的循環信貸安排(“轉賬信貸安排”)。《第二修正案》修訂了《轉制信貸安排協議》的若干條款及條件，其中包括：(I)將最高循環金額增加10,000,000美元至最高循環承諾總額90,000,000美元；及(Ii)以有擔保隔夜融資利率(SOFR)利率基準(SOFR利率貸款的適用邊際為1.75%)取代倫敦銀行同業拆息(LIBOR)利率基準(LIBOR利率貸款的適用邊際為2.25%)。

於2022年8月31日，本公司與貸款人訂立信貸協議第3號修正案(“第3修正案”)，而富國銀行則作為貸款人集團各成員的行政代理及貸款人。第三修正案修改了《轉軌信貸安排協議》的某些條款和條件，其中包括：

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合併財務報表附註(續)

(I)增加一筆4,700萬元的新定期貸款(“定期貸款”)；。(Ii)將本公司在轉轉信貸安排協議下的債務的到期日由2025年4月25日延長至2027年4月26日；但如轉轉承諾的到期日在2027年4月1日或之前延展至2027年4月26日之後，則定期貸款的到期日應為2037年8月31日；。(Iii)就公司擁有的多項不動產解除保證根據轉轉信貸安排協議承擔責任的留置權；。(Iv)自2023年6月30日或前後開始，本公司有責任維持固定收費覆蓋率，按每個財政月最後一天結束的每12個月期間計算，最少為1：00至1：00；及(V)將根據信用證協議簽發的信用證的應付手續費由上一個月信用證使用量平均金額的2.25%降至1.75%。定期貸款所得款項用於償還定期信貸融資協議項下的未償還定期貸款。隨着本公司償還定期信貸融資協議項下的未償還貸款及其他債務，本公司不再受該協議所載最低EBITDA契諾的規限。

於2023年6月30日，本公司及其若干附屬公司與貸款方及全國富國銀行作為貸款組每個成員的行政代理訂立了信貸協議的特定同意及第4號修正案(“第四修正案”)。第四修正案修改了最初由各方於2021年4月26日簽訂的某些轉軌信貸安排協議。第四修正案包括行政代理人和貸款人同意出售，並修改信貸協議的某些條款和條件，除其他事項外：(1)用出售所得款項全額償還定期貸款的未償還金額4,700萬美元，(2)用出售所得反映轉盤信貸安排的還款(並將貸款人在轉賬信貸安排下的最高承諾額減少到7,500萬美元)，(3)解除行政代理人的留置權，以確保履行信貸協議下根據出售而出售的資產的義務，及(Iv)修訂信貸協議，使本公司的財務契約(即固定收費覆蓋比率)只在本公司的流動資金低於若干門檻時生效。

以下是《轉債信貸安排協議》和《轉債擔保協議》關鍵項目的概要説明。

變革者信貸機構AgreElement，除其他外，包括：

1.最高可達美元的承諾75.0百萬元(“轉數”)，以(A)$中較小者計算75.0百萬或(B)相等於(I)之和的款額85符合條件的應收賬款的百分比(減去稀釋準備金)，加上(2)以下兩者中較小者：(A)80合格原材料庫存、合格在途庫存和合格產成品庫存的百分比(統稱為“合格庫存”)，以及(B)85符合條件的存貨的淨有序清算價值的百分比減去(C)適用準備金；

2.昇華為$美元的信用證10.0百萬；

3.到期日為2027年4月26日，在到期日之前不需要按計劃償還本金；

4.以借款人(本公司除外)的所有現有和未來股本以及借款人的所有動產和不動產作全額抵押；

5.如果相關的債務是SOFR貸款，則其利息為 ，年利率等於SOFR期限加SOFR保證金(1.75%)，否則，年利率等於基本利率(聯邦基金利率+0.5%或期限SOFR+1%中較大者)加基本利率(0.75%)；以及

6.如果借款人根據Revolver借款的可獲得性低於$9.375根據財務契約，本公司於任何該等時間均須達到或超過至少1.00：1.00的固定收費覆蓋比率。

轉盤信貸融資協議及轉盤擔保協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾及限制，其中包括要求本公司滿足若干財務契諾，並限制本公司及其附屬公司招致額外債務、支付股息及作出分派、作出若干投資及收購、回購其股票及預付若干債務、設立留置權、與聯屬公司訂立協議、更改其業務性質、轉讓及出售重大資產及合併或合併的能力。不遵守一項或多項契約和限制可能導致轉賬信貸安排協議的全部或部分本金餘額立即到期和應付，並終止承諾。

對於Revolver債務債務，沒有必要支付本金。

截至2023年6月30日，公司在Revolver Credit Finance上的未償還借款為#美元。23.0百萬美元，並利用了4.0百萬的信用證昇華，並有$35.8在我們的信貸機制下有數百萬的可用資金。

截至2023年6月30日，本公司遵守了轉賬信貸融資協議下的所有財務契諾。此外，本公司相信在未來12個月內將遵守該等協議下的相關財務契諾。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

注：14.基於股份的薪酬

農民兄弟公司修訂和重新制定2017年長期激勵計劃

2017年6月20日(《生效日期》)，本公司股東批准了農民兄弟股份有限公司2017年度長期激勵計劃(《原2017年度計劃》)，該計劃(一)取代了本公司以往的長期激勵計劃(《前期計劃》)，(二)授權發行900,000普通股加上根據本公司優先計劃須予獎勵的普通股數目，而該等普通股於生效日期已到期或於生效日期後被沒收、註銷或同樣失效(“未完成優先計劃獎勵”)。2020年12月9日，公司股東批准了一項修正案，將2017年計劃下可供授予的普通股數量增加到2,050,000加上普通股標的未完成優先計劃獎勵的股份數量。2021年12月15日，公司股東批准了2017年計劃修正案(《計劃修正案》)(經修訂的2017年計劃)，其中(I)增加了可供授予的普通股數量3,550,000普通股股票加上受傑出優先計劃獎勵的普通股股票數量，以及(Ii)允許公司利用獎勵來吸引和激勵非僱員顧問。

修訂後的2017年計劃規定向符合條件的參與者授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價物、績效股票和其他基於股票或現金的獎勵。本公司非僱員董事及本公司或其任何附屬公司的僱員均有資格根據經修訂的2017年計劃獲得獎勵。在某些限制的情況下，根據修訂的2017年計劃授予的獎勵所涵蓋的普通股被沒收、到期或失效，或以現金回購或支付的普通股，可根據修訂的2017年計劃再次用於新的授予。截至2023年6月30日，有1,604,715根據修訂後的2017年計劃仍可獲得的股份，包括根據先前計劃為未來發行而沒收的股份。根據修訂的2017年計劃授予的普通股可以是授權但未發行的股份、在公開市場購買的股份或庫存股。在任何情況下都不會超過3,550,000根據修訂的2017年計劃行使激勵性股票期權，普通股股票可以發行。

修訂後的2017年計劃包括對可授予任何個人參與者的某些獎項的年度限制。在任何日曆年內，可授予任何一個人的所有股票期權和股票增值權的普通股最高總股數為250,000股份。修訂的2017年計劃還包括對根據任何日曆年可能授予任何一名個人的所有績效獎金而支付的最高總金額、根據修訂的2017年計劃授予的所有現金獎勵而可能支付的最高金額以及根據修訂的2017年計劃授予任何非僱員董事作為董事會成員的服務的所有股權獎勵的總授予日期公允價值的限制。

經修訂的2017年計劃包含一個最低歸屬要求，除有限的例外情況外，根據經修訂的2017年計劃作出的裁決不得早於授予日期後一年的日期授予。修訂後的2017年計劃還包含關於支付行使或購買價格、獎勵的歸屬和到期、調整和處理某些公司交易的獎勵的規定，包括股票拆分、資本重組和合並、獎勵的可轉讓性和預扣税要求。

經修訂的2017年計劃可由董事會隨時修訂或終止，但須受某些需要股東同意或適用參與者同意的限制。此外，未經公司股東批准，管理人不得授權對根據修訂的2017年計劃授予的任何未償還股票期權或股票增值權進行某些重新定價。修訂後的2017年計劃將於2027年6月20日到期。

農民兄弟股份有限公司2020年激勵計劃

2020年3月，公司董事會批准了《農民兄弟股份有限公司2020年激勵計劃》(《2020激勵計劃》)。2020年激勵計劃的目的是通過為這些個人提供股權擁有機會，增強公司吸引對公司做出重要貢獻(或預計將做出重要貢獻)的人員的能力。2020年獎勵計劃的獎勵條款和條件與2017年計劃相同。董事會已經保留了300,000根據2020年激勵計劃發行的公司普通股。截至2023年6月30日，有79,784根據2020年激勵計劃仍可用於未來發行的股票。

基於時間歸屬的無限制股票期權(“NQO”)

NQO總數的三分之一在授予日的頭三個週年紀念日按比例歸屬，視繼續受僱情況而定，並在某些情況下加速歸屬。

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農民兄弟公司

合併財務報表附註(續)

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，沒有授予任何期權。以下是布萊克-斯科爾斯估值模型中對截至2021年6月30日的財年在授予之日授予的NQO所使用的假設：

																		截至2013年6月30日的年度，
																		2021
淨質量指標的加權平均公允價值																		$	2.36
無風險利率																		0.3		%
股息率																		—		%
平均預期期限																		4.6年份
預期股價波動																		35.4		%

公司對預期股價波動的假設是基於公司股票價格的歷史波動。無風險利率是基於授予之日發行的美國財政部零息債券，剩餘期限等於股票期權的預期壽命。平均預期期限是根據歷史加權未清償時間和預期加權未清償時間計算的，計算方法是假設在歸屬日期和授標合同期限結束之間的中點結清未清償裁決。目前，管理層估計每年的罰沒率為4.8%基於實際沒收經驗。沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。

下表彙總了截至2023年6月30日的年度NQO活動：

未完成的NQO：						NQO數量						加權平均行使價(美元)						加權平均剩餘壽命(年)						合計內在價值(美元，單位：千美元)
截至2022年6月30日未償還						450,687						12.39						4.34						—
授與						—						—						—						—
已鍛鍊						—						—						—						—
取消/沒收						(21,926)						11.92						—						—
過期						(97,103)						14.89						—						—
截至2023年6月30日未償還						331,658						11.69						3.35						—
可行使，2023年6月30日						331,658						11.69						3.35						—

上表中每個會計期間結束時未償還的內在價值合計為税前內在價值總額，以公司股票收盤價#美元為基礎2.77在2023年6月30日和美元4.69在2022年6月30日，即各自財政年度的最後一個交易日，如果所有獲獎者都行使了截至該日期的現金NQO，NQO持有人本應收到這筆錢。上述每個會計期間的NQO行使的合計內在價值代表行使時的行使價格與普通股價值之間的差額。預計將授予的未償還NQO是扣除估計沒收的淨額。

在截至2023年6月30日的財年中，沒有行使過NQO。該公司收到了不是2023財年、2022財年和2021財年行使既有NQO的收益。

截至2023年6月30日，有不是與NQO相關的未確認薪酬成本。截至2022年6月30日，0.2與NQO相關的未確認補償成本為1.6億美元。NQO的總薪酬支出為$0.11000萬，$0.61000萬美元和300萬美元0.72023財年、2022財年和2021財年分別為1000萬美元。

基於業績和基於時間授予的非限定股票期權(“PNQ“)

如果沒有達到目標修改後的淨收入目標，為每個財年授予的PNQ股票將被沒收。為此，“修正淨收入”被定義為税前淨收益(GAAP)，不包括出售資產的任何收益或損失，不包括重組和其他過渡費用的影響。這些PNQ的行使價格等於普通股在授予之日的收盤價。受制於該等購股權的股份總數的三分之一於授出日期的首三個週年紀念日按比例歸屬，視乎持續受僱情況而定，並須在某些情況下加速歸屬。

在截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的財年中，PNQ股票沒有被授予。

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合併財務報表附註(續)

下表彙總了截至2023年6月30日的年度PNQ活動：

傑出的PNQ：						PNQ數量						加權平均行使價(美元)						加權平均剩餘壽命(年)						合計內在價值(美元，單位：千美元)
截至2022年6月30日未償還						2,212						30.91						0.83						—
授與						—						—						—						—
已鍛鍊						—						—						—						—
取消/沒收						—						—						—						—
過期						(1,221)						29.48						—						—
截至2023年6月30日未償還						991						32.85						0.36						—
可行使，2023年6月30日						991						32.85						0.36						—

上表中每個會計期間結束時未償還的內在價值合計為税前內在價值總額，以普通股收盤價為基礎。2.77在2023年6月30日和美元4.69在2022年6月30日，即各自財政年度的最後一個交易日，如果所有獲獎者都行使了截至該日期的現金PNQ，PNQ持有人本應收到這筆錢。每個會計期間PNQ行權的總內在價值代表行權價格與行權時普通股價值之間的差額。預計將授予的未償還PNQ是扣除估計沒收的淨額。

在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財年中，沒有行使過PNQ。

截至2023年6月30日和2022年6月，沒有未確認的與PNQ相關的補償成本。在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財年中，沒有與PNQ相關的薪酬支出。

限制性股票

限制性股票獎勵於授出日期一週年或緊接授出日期後本公司股東首次股東周年大會日期(非僱員董事)及授出日期三週年(合資格僱員)兩者中較早者授予，兩者均須在授出日期及獎勵計劃及受限股份協議的加速條款下繼續為本公司服務。限制性股票預計將獲得扣除估計沒收的淨額。

下表彙總了截至2023年6月30日的年度限制性股票活動：

已發行和非既得限制性股票獎：						授予的股份						加權平均批出日期公允價值(美元)
截至2022年6月30日未償還						816,811						6.67
授與						680,579						5.58
既得						(369,008)						6.54
取消/沒收						(245,828)						6.56
未償還和未歸屬2023年6月30日						882,554						6.14

於截至2023年6月30日、2022年及2021年6月30日止年度內批出的回購單位的加權平均批出日期公允價值為5.68, $7.20、和$10.10，分別為。於截至2023年6月30日止年度內，授出的限制性股票的公平價值總額為$4.0百萬美元。在截至2023年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日的年度內，已授予的獎勵總公平價值為1.7百萬，$2.3百萬美元，以及$0.7分別為100萬美元。

截至2023年6月30日和2022年6月，3.6百萬美元和美元3.9分別為與限制性股票相關的未確認補償成本。2023年6月30日與限制性股票相關的未確認補償成本預計將在加權平均期間確認1.74好幾年了。限制性股票的總薪酬支出為$2.6百萬，$2.1百萬美元和美元2.0在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財政年度，分別為100萬美元。

基於業績的限制性股票單位(“PBRSU”)

PBRSU根據公司在業績期間實現某些財務業績目標的情況，在授予日期的三週年時授予懸崖背心，但須符合某些連續僱用條件，並受獎勵計劃和限制性股票單位協議的加速條款的約束。在結束時，三年制實施期內，實際歸屬的PBRSU數量將為0%至200目標金額的%，取決於公司在整個三年業績期間實現或超過這些財務業績目標的程度。預計PBRSU將在扣除估計沒收的情況下授予淨額。

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合併財務報表附註(續)

下表彙總了截至2023年6月30日的年度PBRSU活動：

未償還和未歸屬的PBRSU：						授予PBRSU						加權平均批出日期公允價值(美元)
截至2022年6月30日未償還						456,993						6.16
授與						214,842						6.40
既得						—						—
取消/沒收						(122,544)						7.64
未償還和未歸屬2023年6月30日						549,291						5.92

於截至2023年6月30日、2022年及2021年6月30日止年度批出的PBRSU的加權平均批出日期公允價值為6.40, $8.91、和$4.10，分別為。截至2023年6月30日止年度內，獲批出的PBRSU的公平價值總額為$1.4百萬美元。截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度內已授予的獎賞總公平價值為3.21,000美元3.0分別是上千個。

截至2023年6月30日和2022年6月，1.7百萬美元和美元1.7與PBRSU相關的未確認賠償成本分別為100萬美元。2023年6月30日與PBRSU相關的未確認補償成本預計將在以下加權平均期間確認1.67好幾年了。PBRSU的總補償費用為#美元0.7截至2023年6月30日的年度為百萬美元0.6截至2022年6月30日的年度為百萬元，以及0.1在截至2021年6月30日的一年中，

現金結算的限制性股票單位(“CSRSU”)

2020年12月，公司根據2017年計劃向某些員工授予CSRSU。CSRSU從授予日起分三年等額分期付款，並在歸屬時根據普通股在歸屬日的收盤價進行現金結算。

CSRSU作為責任獎勵入賬，補償費用在授予之日按公允價值計量，並在歸屬期扣除沒收後按直線確認。薪酬支出在每個報告日期重新計量，並根據普通股收盤價的變化對期間內的薪酬成本進行累計調整。

下表彙總了CSRSU在截至2023年6月30日的一年中的活動：

未完成和未歸屬的CSRSU：						CSRSU獲獎						加權平均批出日期公允價值(美元)
截至2022年6月30日未償還						145,645						6.36
授與						191,911						6.07
既得						(42,670)						6.24
取消/沒收						(110,079)						6.33
未償還和未歸屬2023年6月30日						184,807						6.15

截至2023年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日止年度內，CSRSU的加權平均批出日期公允價值分別為6.07元、8.91元及4.31元。截至2023年6月30日止年度內，CSRSU的總授權日公平價值為$1.2百萬美元。截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度內已授予的獎賞總公平價值為$0.2分別為10萬美元和40萬美元。在截至2021年6月30日的年度內，沒有CSRSU歸屬。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，0.4百萬美元和美元0.6與CSRSU有關的未確認補償費用分別為100萬美元。2023年6月30日與CSRSU相關的未確認補償費用預計將在以下加權平均期間確認2.14好幾年了。CSRSU的總薪酬支出為#美元0.2百萬美元和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度分別為100萬美元。

附註：15.其他流動負債

其他流動負債包括：

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
其他(1)						$	3,334					$	4,955
應計工傷賠償負債						992						947
融資租賃負債						193						193
其他流動負債						$	4,519					$	6,095

___________

(1)包括應計財產税、銷售税和使用税以及保險負債。

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合併財務報表附註(續)

附註16.其他長期負債

其他長期負債包括：

			截至6月30日，
(單位：千)			2023						2022
遞延補償(1)			267						195
融資租賃負債			270						409
遞延所得税(2)			—						735
其他長期負債			$	537					$	1,339

___________

(1)包括績效現金獎勵、負債和工資税。

(2)包括具有不確定沖銷模式的遞延税項負債。

注：17.所得税

所得税準備金的當期和遞延部分包括以下部分： 

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
當前：
聯邦制						$	—					$	—					$	(22)
狀態						142						124						213
當期所得税支出總額						142						124						191
延期：
聯邦制						(373)						—						11,011
狀態						(94)						—						2,726
遞延所得税(福利)費用總額						(467)						—						13,737
所得税(福利)費用						$	(325)					$	124					$	13,928

所得税費用與聯邦法定税率的對賬如下： 

						截至6月30日止年度，
(單位：千)						2023						2022						2021
法定税率						21%						21%						21%
法定税率所得税優惠						$	(7,216)					$	(389)					$	(3,420)
州所得税支出(福利)(扣除聯邦税收優惠)						2,407						(754)						(206)
估值免税額						3,788						1,767						1,835
税率的變化						(111)						(210)						1,055
退休後醫療計劃和保險公司中的其他抵銷						(467)						—						13,738
其他(淨額)						1,274						(290)						926
所得税(福利)費用						$	(325)					$	124					$	13,928

我們的聯邦公司税率為21%，從2018年1月1日或之後的納税年度起生效。遞延税額是根據它們未來預計沖銷的比率計算的。

截至2023年、2023年、2022年及2021年6月30日止年度，本公司的所得税支出包括與本公司營運虧損有關的估值撥備增加。

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合併財務報表附註(續)

導致公司遞延税項淨資產(負債)的暫時性差異的主要組成部分如下：

						截至6月30日，
(單位：千)						2023						2022
遞延税項資產：
退休後福利						$	5,349					$	7,284
應計負債						2,642						4,759
163(J)利息限額						7,772						4,040
淨營業虧損結轉						55,566						51,413
無形資產						6,481						6,936
使用權經營租賃負債						6,346						7,041
其他						5,436						7,650
遞延税項資產總額						89,592						89,123
遞延税項負債：
財產、廠房和設備						(725)						(15,726)
經營性租賃資產使用權						(6,194)						(7,174)
其他						(2,238)						(79)
遞延税項負債總額						(9,157)						(22,979)
估值免税額						(80,435)						(66,879)
遞延税項淨負債						$	—					$	(735)

截至2023年6月30日，該公司約有133.9百萬美元的聯邦政府和173.1100萬的國家淨營業虧損將分別在截至2027年6月30日和2024年6月30日的年度開始到期。淨營業虧損為#美元78.9百萬美元的聯邦預算和10.3數以百萬計的國家無限期地存在着，也不會消亡。此外，截至2023年6月30日，該公司擁有0.9上百萬的聯邦和州税收抵免。

在評估遞延税項資產是否會變現時，本公司會考慮是否有可能部分或全部遞延税項資產不會變現。在決定遞延税項是否可變現時，本公司會考慮税務資產的到期期、過往及預計的應課税收入，以及税務資產所在税務管轄區的税務負債。根據對正面和負面證據的評估，包括對實現未來可扣除金額所需的未來應納税所得額的估計，提供估值免税額以將遞延税項資產的金額減少至更有可能變現的金額。

在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，由於最近的累計虧損，公司得出結論，某些聯邦和州淨營業虧損結轉和税收抵免結轉在到期前將不會使用。綜合資產負債表記錄的估值備抵金額為#美元。80.4百萬美元和美元66.9截至2023年6月30日和2022年6月30日，分別減少遞延税項資產100萬美元。

截至2023年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日止三個年度，本公司並無重大不確定税務狀況。

2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法案》簽署成為法律。該公司預計我們的合併財務報表不會受到任何實質性影響。

該公司在美國和不同的州司法管轄區提交所得税申報單，但訴訟時效各不相同。本公司在2019年6月30日之前的財政年度不再接受美國所得税審查。儘管税務審計的結果總是不確定的，但本公司不認為未來任何審計的結果會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。

本公司的政策是將與所得税有關的利息、費用和罰款確認為所得税費用的組成部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度，綜合資產負債表中沒有確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款金額。此外，在截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月30日的財政年度，公司沒有記錄與不確定税收狀況的利息和罰款相關的任何所得税支出。

注：18.普通股每股淨虧損 

每股普通股基本淨虧損的計算方法是將公司應佔淨虧損除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是，將公司應佔攤薄淨虧損除以已發行普通股的加權平均數，調整後的加權平均數包括在所述期間內行使現金股票期權、未授予的基於業績的限制性股票單位和A系列優先股的股份(如果具有攤薄效應)的影響。已發行稀釋性股票的計算不包括現金外股票期權(即此類期權的行權價格高於市場平均水平

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合併財務報表附註(續)

我們在此期間的普通股價格)和未歸屬的基於業績的限制性股票單位，因為它們的納入將是反稀釋的。

下表列出了普通股基本虧損和攤薄虧損的計算方法：

						截至6月30日止年度，
(單位為千，不包括每股和每股金額)						2023						2022						2021
普通股股東可獲得的持續經營未分配虧損						$	(30,766)					$	(1,939)					$	(29,272)
可供非既得限制性股東和可轉換優先股持有人使用的持續經營的未分配虧損						$	(3,272)					$	(629)					$	(1,515)
持續經營虧損，扣除未支付和未申報的累計優先股息						$	(34,038)					$	(2,568)					$	(30,787)
普通股股東可獲得的非持續經營損失--基本						$	(45,142)					$	(13,687)					$	(11,438)
普通股股東可獲得的淨虧損--基本						$	(79,180)					$	(16,255)					$	(42,225)
加權平均已發行普通股-基本						19,621,992						18,200,080						17,635,402
稀釋性證券的影響：
加權平均已發行普通股-稀釋後						19,621,992						18,200,080						17,635,402
普通股股東可獲得的每股普通股持續運營的虧損-基本						$	(1.74)					$	(0.14)					$	(1.74)
普通股股東可獲得的每股普通股持續運營虧損-攤薄						$	(1.74)					$	(0.14)					$	(1.74)
普通股股東可獲得的每股普通股非持續經營虧損--基本						$	(2.30)					$	(0.75)					$	(0.65)
普通股股東可獲得的每股普通股非持續經營虧損--攤薄						$	(2.30)					$	(0.75)					$	(0.65)
普通股股東每股淨虧損--基本						$	(4.04)					$	(0.89)					$	(2.39)
普通股股東每股可用淨虧損--攤薄						$	(4.04)					$	(0.89)					$	(2.39)

下表彙總了不包括在所示期間普通股每股攤薄淨虧損計算中的反攤薄證券：

						截至6月30日止年度，
						2023						2022						2021
根據股票期權可發行的股票						331,658						452,537						395,069
可根據可轉換優先股發行的股票						—						452,667						437,165
根據PBRSU可發行的股票						491,564						426,243						376,264

附註：19.承付款和或有事項

購買承諾

截至2023年6月30日，公司已承諾購買綠色咖啡庫存總計$99.5固定價格合同下的100萬美元和15.8在不可取消的採購訂單下的庫存和其他採購百萬美元。

收購Boyd Coffee

關於本公司於2017年10月2日收購Boyd Coffee Company(現稱BCC Newco，Inc.)，並根據截至2017年8月18日由本公司、本公司特拉華州一家全資附屬公司Boyd Assets Co.、Boyd及附件A所載各方訂立的若干資產購買協議(“Boyd購買協議”)，本公司未予披露914A系列優先股，等待對博伊德提出的某些賠償要求的清償(“扣留股份”)。正如先前披露的，博伊德購買協議項下的所有其他義務已得到履行。

於2022年7月26日，本公司與博伊德就保留及註銷預留股份、以無現金方式重新收購及註銷博伊德收購協議預期交易完成時向博伊德發行的1,736股A系列優先股達成和解協議。

從2022年8月25日起，博伊德將剩餘的A系列優先股轉換為公司普通股。看見注21, 優先股有關A系列優先股的條款和轉換的其他信息。

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合併財務報表附註(續)

法律訴訟

毒物教育和研究理事會訴Brad Berry Company Ltd.等人，加利福尼亞州高級法院，洛杉磯縣

2012年8月31日，CERT提交了對一項私人執法行動的修正案，增加了多家公司作為被告，包括該公司的子公司Coffee Bean International，Inc.，該公司根據加利福尼亞州1986年的《安全飲用水和有毒物質執行法》(“第65號提案”)在加利福尼亞州銷售咖啡。訴訟稱，被告沒有根據第65號提案發出明確而合理的警告，即他們生產、分銷和銷售的咖啡含有丙烯酰胺。這起訴訟是在洛杉磯高等法院(“法院”)提起的。CERT稱，該公司和其他被告沒有按照第65號提案的要求，就其咖啡產品暴露於化學品丙烯酰胺提供警告。原告要求公平救濟和民事處罰，每一次違反第65號提案的行為，法定最高金額為每天2500美元。原告聲稱，在沒有遵守警告的情況下，每喝一杯咖啡，就相當於違反了第65號提案。

作為聯合辯護小組(“JDG”)的一部分，本公司對CERT的主張提出異議。丙烯酰胺不添加到咖啡中，但以少量(十億分之一)存在於所有咖啡中，作為咖啡豆烘焙過程的副產品。

在接下來的幾年裏，出現了一系列程序和立法發展，在2020年8月的聽證會上，法院駁回了CERT要求即決判決的動議，批准了法院院長提出的即決判決動議。被告勝訴通知書於2020年10月6日發出。CERT於2022年10月26日提出上訴，但被駁回。2022年12月2日，CERT向加州最高法院提交了複審請願書，但法院於2023年2月15日駁回了該申請。2023年2月23日，上訴法院作出裁定，確認初審法院批准京東法院即決判決的動議，並將案件移交初審法院確認有利於京東法院的判決。2023年7月7日，初審法院確認了有利於京東集團的判決，並判給被告費用。

本公司認為，本公司最終因這起訴訟而蒙受損失的可能性小於合理可能性。

該公司是其他各種未決法律和行政訴訟的一方。管理層認為，此類訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

注20.收入確認

該公司的主要收入來源是咖啡、茶和烹飪產品的銷售。當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，並確認公司預期收取的金額。收入確認的時機考慮了適用於本公司銷售的各種運輸條款。

公司主要通過兩種方式向客户提供產品，即向公司客户的營業地提供DSD和從公司的倉庫直接發貨到客户的倉庫或設施。向第三方客户進行的每一次交付或裝運都是為了履行履行義務。履約義務通常發生在某個時間點，並在貨物控制權移交給客户時得到滿足。本公司有權在其經營的地區按正常信貸條件收取銷售價格。

該公司根據銷售產品的特點，將淨銷售額從與客户簽訂的合同中分解出來：

						截至6月30日止年度，
						2023												2022												2021
(單位：千)						$						佔總數的百分比						$						佔總數的百分比						$						佔總數的百分比
按產品類別劃分的淨銷售額：
咖啡(烘焙)						$	160,009					31.9		%				$	151,843					32.4		%				$	131,788					33.1		%
茶和其他飲料(1)						88,241						17.6		%				80,547						17.2		%				64,968						16.3		%
烹飪						64,429						12.9		%				55,782						11.9		%				44,356						11.1		%
香料						23,502						4.7		%				22,248						4.7		%				18,680						4.7		%
送貨附加費						3,783						0.8		%				4,363						0.9		%				2,119						0.6		%
持續經營的淨銷售額						339,964						67.9		%				314,783						67.1		%				261,911						65.8		%
停產業務的淨銷售額						160,977						32.1		%				154,410						32.9		%				135,939						34.2		%
按產品類別劃分的淨銷售額						$	500,941					100.0		%				$	469,193					100.0		%				$	397,850					100.0		%

____________

(1)包括除烘焙咖啡以外的所有飲料，包括冷凍液體咖啡、冰茶和熱茶，包括卡布奇諾、可可、格蘭尼塔和濃縮即飲冷飲和冰咖啡。

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合併財務報表附註(續)

截至2023年6月30日，公司沒有任何重大合同資產和負債。與客户簽訂的合同應收賬款計入公司綜合資產負債表中的“應收賬款淨額”。截至2023年6月30日和2022年6月30日，“應收賬款淨額”包括#美元。42.9百萬美元，以及$44.2分別為與客户簽訂的合同應收賬款.

注21.優先股

本公司獲授權發行500,000面值為$的優先股1.00，包括21,000A系列優先股的授權股份。截至2023年6月30日，沒有發行和發行的優先股。

自2022年8月25日起生效，12,964A系列優先股的股票轉換為399,208普通股，轉換價格為$38.32，根據本公司指定的A系列優先股的條款。

A系列優先股最初是根據博伊德購買協議於2017年10月2日向博伊德發行的。1,736根據博伊德購買協議的條款，最初向博伊德發行的A系列優先股股票此前被公司重新收購併註銷，作為2022年7月26日與博伊德達成和解的一部分。經轉換的A系列優先股的股份代表A系列優先股的所有已發行和流通股。與此相關，該公司扣留了針對Boyd的扣留股份。

在2023財政年度，由於與博伊德達成和解，公司記錄了$1.9與Boyd的結算收益為100萬美元，包括綜合經營報表的一般和行政費用，其中包括註銷優先股和結算與收購有關的或有負債。

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