MATRIX服務公司公佈2023財年第四季度和全年業績

俄克拉何馬州塔爾薩——2023年9月11日——Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）今天公佈了截至2023年6月30日的第四季度和年度的財務業績。

主要亮點：

•本季度項目獎勵為4.636億美元，賬面賬單比率為2.3；整個財年的獎勵為13億美元，賬面與賬單的比率為1.7；五年來最高的季度項目獎勵

•與2023財年第三季度相比，積壓量增加了31％，達到11億美元，自本財年開始以來增長了85％；自2019年6月30日以來的最高積壓水平

•第四季度收入為2.059億美元，與2023財年第三季度相比增長10％；整個財年的收入為7.95億美元

•第四季度全面攤薄每股虧損0.01美元；調整後全面攤薄每股虧損為0.11美元（1），不包括出售非核心資產和其他非現金項目的收益

•2023財年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為230萬美元 (1)，而2023財年第三季度為770萬美元

“我對Matrix在過去一年中取得的進展感到非常滿意，也對公司的前景感到興奮。我們在本財年結束時表現非常強勁，積壓了11億美元。僅在第四季度，就有近4.64億美元的獎勵，賬單比率為2.3。該公司擁有高質量的待辦事項，這將在2024財年和未來幾年內顯著改善業績。” 總裁兼首席執行官約翰·休伊特説。“當我們開始在最近獲得的大型資本項目上工作時，我們對收入有很強的瞭解，在經歷了優化成本結構的內部轉型之後，我們專注於最大限度地提高盈利能力。在強勁的順風支持下，我們對終端市場的戰略方針將在可預見的將來帶來持續的積壓增長和強勁的表現。”

收益摘要

由於新授予的項目對收入的貢獻已開始產生影響，2023財年第四季度的收入為2.059億美元，高於2023財年第三季度的1.869億美元收入。

2023財年第四季度的毛利率為7.1％，而2023財年第三季度的毛利率為2.4％。由於強勁的項目執行和施工管理費用回收率的提高，我們的利潤率連續提高。

在存儲和終端解決方案領域，由於最近授予的資本項目的收入貢獻，第四季度的收入增至6,410萬美元，而第三季度的收入為5,220萬美元。3.2％的毛利率受到低收入的負面影響，這導致施工管理費用回收不足。

在公用事業和電力基礎設施領域，第四季度的收入增至3,910萬美元，而第三季度為3,500萬美元。第四季度毛利率為9.6％，這主要是由於電力輸送項目的強勁執行以及2023財年第二季度積壓的削峯機項目增加了。該細分市場完全收回了施工管理費用，這為利潤表現做出了貢獻。

在加工和工業設施板塊，第四季度的收入增至1.027億美元，而第三季度的收入為9,970萬美元。第四季度的毛利率為8.2％，受到利潤率下降的中游天然氣加工項目的持續努力的負面影響。該項目的機械完工符合我們之前的預測，我們將在2024財年的第一季度復員。該領域的其他工作，包括煉油廠

週轉和維護、航空航天和可再生柴油項目約佔該細分市場收入的80％，由於項目執行強勁，毛利率約為10％。該細分市場完全收回了施工管理費用，這為利潤表現做出了貢獻。

第四季度的合併銷售和收購支出為1,700萬美元，與今年前三個季度持平。該公司繼續專注於成本控制，並希望隨着收入的增加，利用其優化的成本結構。

我們第四季度的有效税率為9.9％，而第三季度為2.8％。由於三年內存在累計虧損，這兩個時期的有效税率都受到我們所有遞延所得税資產的估值補貼的影響。

第四季度淨虧損30萬美元，合每股虧損0.01美元，而第三季度的淨虧損為1,270萬美元，合每股虧損0.47美元。第四季度，我們調整後的淨虧損為310萬美元，合每股虧損0.11美元，其中不包括出售非核心資產和其他非現金項目的收益。相比之下，第三季度調整後的淨虧損為890萬美元，合每股虧損0.33美元 (1)。

待辦事項

截至2023年6月30日，我們的積壓量為11億美元，同比增長85％，是自2019年6月30日以來的最大積壓量。在截至2023年6月30日的三個月和十二個月中，項目獎勵總額分別為4.636億美元和13億美元，導致三個月和十二個月期間的賬面賬單比率分別為2.3和1.7。競標活動仍然強勁，儘管項目授標的時間可能會波動，但我們預計積壓案件的改善趨勢將繼續下去。

下表彙總了我們第四財季和全年按細分市場劃分的獎勵、賬面與賬單比率和待辦事項（以千計，賬單比率除外）：

(1) 按項目獎勵除以已確認的收入計算得出。

財務狀況

截至2023年6月30日，我們的總流動性為9,250萬美元。流動性包括5,480萬美元的非限制性現金及現金等價物以及ABL融資機制下的3,770萬美元可用借款。截至2023年6月30日，我們還有2,500萬美元的限制性現金來支持ABL基金，並將該融資機制下的借款從1,500萬美元減少到1,000萬美元。

(1) 非公認會計準則財務指標

調整後的每股虧損是一種非公認會計準則財務指標，不包括重組成本、商譽減值、出售資產收益、與先前信貸協議相關的遞延債務修正費的加速攤銷，以及對我們的遞延所得税資產進行估值補貼的財務影響。有關每股收益（虧損）的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標” 部分。

電話會議詳情

在財報發佈的同時，Matrix Service Company將與總裁兼首席執行官約翰·休伊特和副總裁兼首席財務官凱文·卡瓦納舉行電話會議/網絡直播。電話會議將於2023年9月12日星期二上午10點30分（美國東部時間）/上午9點30分（中部）舉行，並將同時通過互聯網直播，可在我們的網站matrixservicecompany.com上的 “投資者關係、活動和演講” 下觀看，也可以使用以下網絡直播鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/cxzza7y4。請在通話前留出更多時間訪問網站並下載收聽互聯網廣播所需的流媒體軟件。電話會議將被錄音，並將在實時通話結束後一小時內可供重播，並且可以通過與實時通話相同的鏈接進行訪問。

關於矩陣服務公司

Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）通過其子公司是北美領先的工業工程、施工和維護承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個關鍵運營領域的財務業績：存儲和終端解決方案、公用事業和電力基礎設施以及過程和工業設施。

Matrix專注於可持續發展，建立強大的環境、社會和治理（ESG）實踐，並實現我們的核心價值觀，被《工程新聞記錄》評為最佳承包商之一，因其到2020年董事會多元化而獲得認可，是首席執行官多元化和包容性行動的積極簽署者，並且一直被公認為最佳工作場所®。要了解有關 Matrix 服務公司的更多信息，請訪問 matrixservicecompany.com

本新聞稿包含前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常附有 “預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該” 和 “將” 等詞語，以及傳達未來含義的類似詞語，涉及公司的運營、經濟表現和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來的事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前的預期存在重大差異。當前和未來時期的實際業績以及其他公司發展將取決於許多經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施以及 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告和文件中其他地方討論的因素。這些風險和不確定性中有許多是公司無法控制的，其中任何一項或兩者兼而有之，都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

凱文·S·卡瓦納

副總裁兼首席財務官

T: 918-838-8822

電子郵件：kcavanah@matrixservicecompany.com

凱莉·斯邁思

投資者關係高級總監

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

合併收益表

（以千計，每股數據除外）

矩陣服務公司

合併資產負債表

（以千計）

 

矩陣服務公司

合併資產負債表（續）

（以千計，共享數據除外）

 

運營結果

（以千計）

 

待辦事項

我們將積壓的定義為我們預計因完成通過簽訂的合同、有限的繼續通知或其他我們認為確定的保證授予我們的工作而確認的收入總額。以下安排被認為是堅定的：

•固定價格獎勵；

•客户對成本加安排的最低承諾；以及

•某些時間和物質安排，在這種安排中，估計價值是確定的，或者可以在時間和金額上有合理的把握地估算。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他既定客户協議，我們僅包括我們預計在未來 12 個月內確認為收入的金額。對於我們收到有限通知的安排，如果我們得出整個項目進展的可能性很高的結論，我們將整個工作範圍包括在積壓的工作中。對於所有其他安排，我們按截至報告日的估計合同金額減去已確認的收入來計算積壓。

截至2023年6月30日的三個月

下表彙總了截至2023年6月30日的三個月，我們積壓的變化情況：

(1) 按項目獎勵除以已確認的收入計算得出。

截至2023年6月30日的十二個月

下表彙總了截至2023年6月30日的十二個月中我們積壓的變化情況：

(1) 積壓減少了3,000萬美元，這是我們現有設施升級和服務計劃中可用工作減少的原因。

(2) 按項目獎勵除以已確認的收入計算。

非公認會計準則財務指標

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了經過某些調整後的經營業績：

淨收益（虧損）與調整後淨虧損的對賬 (1)

（以千計，每股數據除外）

(1) 下表列出了我們在2023財年、2022財年和2021財年調整後的淨虧損和全面攤薄後每股調整後虧損的非公認會計準則財務指標。最直接可比的財務指標分別是合併收益表中列出的全面攤薄後每股淨收益（虧損）和收益（虧損）。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在報告所述期間的核心經營業績，並提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的經營業績衡量標準。由於調整後的淨虧損和調整後的全面攤薄後每股虧損不是根據公認會計原則計算的業績指標，因此應將它們與最直接可比的GAAP財務指標的補充而不是替代來考慮。

(2) 在2023財年，我們在2023財年第四季度出售工業清潔業務實現了290萬美元的收益。在2022財年，我們通過位於加利福尼亞州奧蘭治的區域辦事處以及製造和倉庫設施的售後回租實現了3,240萬美元的收益。

(3) 2022財年的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費的加速攤銷。

(4) 由於三年內存在累計虧損，我們在2022財年第二季度對遞延所得税資產進行了估值補貼。我們將繼續為新產生的遞延所得税資產提供估值補貼，並將實現與已提供估值補貼的遞延所得税資產相關的收益，前提是我們在未來產生應納税所得額，或者累積虧損不復存在，我們對增長或税收籌劃策略的未來預測得到證實。

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (1)

 

(1) 下表列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們將其定義為扣除商譽減值、資產出售收益、重組成本、股票薪酬、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被認為從事類似業務的公司的市值的方法。我們認為，合併收益表中標題為 “淨收益（虧損）” 的細列項目是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，因此不應將其與作為經營業績指標的淨收益分開考慮，也不應將其作為淨收益的替代品。根據我們的計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司採用的類似標題的衡量標準相提並論。此外，該衡量標準並不能衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與淨收益（虧損）（最直接可比的GAAP財務指標）相比的某些財務信息，因此該財務信息的用户應考慮被排除的事件和交易的類型。我們的非公認會計準則業績指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤，存在某些重大限制，如下所示：

•它不包括商譽減值。雖然在確認期內，無形資產的減值是非現金支出，但在收購期間，現金或其他對價仍以現金或其他對價換取無形資產。任何不包括無形資產減值的衡量標準都有實質性侷限性，因為這些費用代表的是為換取現金或其他資產而收購的資產的損失。

•它不包括出售資產的收益。儘管出售是在正常業務流程之外進行的，預計類似的銷售不會經常性或可持續性，但任何排除這種收益的衡量標準都有其固有的侷限性，因為出售會導致大量現金流入。

•它不包括重組成本。重組成本代表我們產生的物質成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的措施都有實質性限制。

•它不包括股票薪酬。股票薪酬是指因提供的服務而授予我們的員工和董事的大量股權。雖然支出是非現金的，但我們會從庫存中釋放既得股票，而庫存股歷來是通過使用現金定期回購股票來補充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有實質性限制。

•它不包括利息支出。由於我們借錢為運營融資和收購業務，支付承諾費以維持我們的優先擔保循環信貸額度，並通過優先擔保循環信貸額度支付了簽發信用證的費用，因此利息支出是我們成本中必要和持續的一部分，有助於我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的措施都有實質性限制。

•它不包括所得税。由於繳納所得税是我們運營中必要且持續的一部分，因此任何不包括所得税的措施都有實質性限制。

•它不包括折舊或攤銷費用。由於我們使用資本和無形資產來創造收入，因此折舊和攤銷費用是我們成本結構的必要要素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有重大限制。

(2) 在2023財年，我們在2023財年第四季度出售工業清潔業務實現了290萬美元的收益。在2022財年，我們通過位於加利福尼亞州奧蘭治的區域辦事處以及製造和倉庫設施的售後回租實現了3,240萬美元的收益。