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美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-07-310000107140美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-07-310000107140美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：其他非當前資產成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-07-310000107140美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-04-300000107140美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-04-300000107140美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：其他非當前資產成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-04-300000107140US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-05-012023-07-310000107140US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-05-012022-07-310000107140美國-公認會計準則：公共類別成員JWA：DividendDeclaredInCurrentYearQ2成員2023-07-202023-07-200000107140美國-公認會計準則：公共類別成員JWA：DividendDeclaredInCurrentYearQ2成員2023-07-202023-07-200000107140美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-300000107140美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-310000107140美國-公認會計準則：公共類別成員JWA：非性能共享成員2023-05-012023-07-310000107140美國-公認會計準則：公共類別成員JWA：非性能共享成員2022-05-012022-07-310000107140美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2023-05-012023-07-310000107140美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-05-012022-07-310000107140美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-300000107140美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年7月31日
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文檔號001-11507
約翰·威利父子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
紐約13-5593032
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
河街111號, 霍博肯, 新澤西
07030
(主要執行辦公室地址)郵政編碼
(201) 748-6000
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值1.00美元WLY紐約證券交易所
B類普通股，每股面值1.00美元Wlyb紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x
加速文件管理器o
非加速文件服務器o
規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2023年8月31日，註冊人所屬各類普通股的流通股數量為：
A類，面值$1.00-46,185,560
B類，面值$1.00-9,023,066


約翰·威利父子公司及附屬公司
索引
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
5
簡明綜合財務狀況表--截至2023年7月31日和截至2023年4月30日未經審計
5
簡明綜合淨損失表--2023年、2023年和2022年7月31日終了三個月未經審計
6
簡明綜合全面損失表--截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月未經審計
7
簡明合併現金流量表--截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月未經審計
8
股東權益簡明綜合報表--截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月未經審計
9
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.列報依據
10
附註2.最新會計準則
10
附註3.收購和資產剝離
11
注4.收入確認、與客户簽訂的合同
12
附註5.營運租約
16
注6.基於股票的薪酬
18
附註7.累計其他全面損失
19
附註8.未清償加權平均股份對賬
19
附註9.重組及相關費用
20
注10.細分市場信息
22
注11.庫存
24
附註12.商譽和無形資產
25
注13.所得税
27
注14.退休計劃
27
附註15.債務和可用信貸安排
28
附註16.衍生工具和套期保值活動
30
附註17.資本存量和資本賬户變動
32
附註18.承付款和或有事項
33
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
48
第四項。
控制和程序
49
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
50
第1A項。
風險因素
50
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
50
第五項。
其他信息
50
第六項。
陳列品
51
簽名
52
2
索引
關於根據1995年私人證券訴訟改革法作出的前瞻性陳述“安全港”陳述的警示通知：

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們的業務、綜合財務狀況和經營結果的安全港條款所指的“前瞻性陳述”。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司的前景，並做出明智的投資決策。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。前瞻性陳述可以通過“預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將會”以及對未來時期的類似提法來識別。本報告中除有關歷史事實的陳述外，有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括，我們對2024財年前景、預期重組費用和節省、運營、業績和財務狀況的陳述。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述都是以許多假設和估計為基礎的，這些假設和估計本身就會受到不確定性和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，並且可能會根據許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：(I)Wiley對新技術和產品的投資水平；(Ii)我們期刊的訂户續訂率；(Iii)期刊訂閲代理商的財務穩定性和流動資金；(Iv)圖書批發商和零售賬户的合併；(V)主要零售商的市場地位和財務穩定性；(Vi)我們教育業務的季節性和二手圖書市場的影響；(Vii)世界經濟和政治狀況；(Viii)我們在全球保護版權和其他知識產權的能力；(Ix)我們成功整合收購業務並實現預期機會的能力；(X)隨着時間推移和在2024財年實現與我們的多年全球重組計劃和計劃中的處置相關的運營節約的能力；(Xi)剝離不進行的可能性，未能獲得必要的監管批准或所需的融資，或未能滿足計劃中的處置的任何其他條件的可能性；以及(Xii)在提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細説明的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。

有關我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素，請參閲我們的10-K年度報告的第I部分，第1A項“風險因素”，以及我們的季度報告在Form 10-Q中修訂和更新的內容。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述，僅以我們目前掌握的信息為依據，並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是新信息、未來發展還是其他情況。
非GAAP財務指標：
我們提供的財務信息符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息，我們稱之為非公認會計原則。
在本報告中，我們可能會提出以下非GAAP業績衡量標準：
•調整後每股收益(調整後每股收益)；
•自由現金流減去產品開發支出；
•調整後收入；
•調整後對利潤和利潤率的貢獻；
•調整後的營業收入和利潤率；
•調整後的税前收益；
•調整後的所得税準備；
•調整後的有效税率；
•EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)、調整後的EBITDA和利潤率；
•有機收入；以及
•在不變貨幣基礎上的結果。


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索引
管理層在公開提供我們的展望時，使用這些非GAAP業績衡量標準作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績並計算激勵性薪酬。我們在公佈美國GAAP財務業績的同時，還公佈了這些非GAAP業績衡量標準，因為我們認為，這些非GAAP業績衡量標準為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息，便於他們在一段時間內進行經營趨勢和比較。使用這些非GAAP業績衡量標準也可以通過剔除我們認為不屬於可控活動的項目，為評估經營盈利能力和業績趨勢提供一致的基礎。

我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。我們為我們的每個可報告部門列報了調整後對利潤的貢獻和調整後的EBITDA，因為我們相信調整後的EBITDA為某些投資者和財務分析師提供了額外的有用信息，用於隨着時間的推移進行運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，並提供了一個一致的基礎來評估運營盈利能力，並將我們的財務業績與我們的同行公司和競爭對手進行比較。

例如：

•調整後的每股收益、調整後的收入、調整後的利潤率和利潤率、調整後的營業收入和利潤率、調整後的税前收入、調整後的所得税撥備、調整後的有效税率、EBITDA、調整後的EBITDA和利潤率以及有機收入(不包括收購)為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東常用的衡量我們業績的指標。
•自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力，因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息以及為股票回購和收購提供資金的現金。
•在不變貨幣基礎上的結果消除了外匯變動的影響，以便更好地比較我們不同時期的業務趨勢。我們衡量的業績不包括外幣(或不變貨幣)的影響，這意味着我們對本期間和同等前期採用相同的外幣匯率。

此外，我們歷來提供這些或類似的非GAAP業績衡量標準，並瞭解到一些投資者和財務分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非GAAP業績衡量標準被視為對我們的投資者有用，是對我們美國GAAP財務業績的補充，由於我們披露的信息具有全面性，因此我們對投資者的調整或我們的經營業績不存在混淆。我們沒有提供2024財年最直接可比的美國GAAP財務指標的展望，因為由於某些項目的高度變異性、複雜性和低可見性，包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益，如果沒有不合理的努力，這些指標是不可用的。這些項目是不確定的，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的綜合結果具有重大意義。

非GAAP績效指標沒有美國GAAP規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算進行比較，因此不應被視為美國GAAP財務業績指標的替代方案。調整後的指標作為分析工具具有侷限性，不應孤立於美國GAAP信息或作為美國GAAP信息的替代品。它並不聲稱代表任何類似名稱的美國公認會計原則信息，也不是我們根據美國公認會計原則的表現的指標。我們提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。告誡投資者不要過度依賴這些非公認會計準則的衡量標準。
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索引
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明綜合財務狀況表--未經審計
以千計
2023年7月31日2023年4月30日
資產：
流動資產
現金和現金等價物$75,144 $106,714 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元14.5百萬美元和美元18.7分別為百萬美元
153,392 310,121 
庫存，淨額30,289 30,733 
預付費用和其他流動資產79,703 93,711 
持有待售流動資產139,250 — 
流動資產總額477,778 541,279 
技術、物業和設備、網絡223,534 247,149 
無形資產，淨額657,093 854,794 
商譽1,102,499 1,204,050 
經營性租賃使用權資產82,415 91,197 
其他非流動資產141,159 170,341 
持有待售非流動資產241,483 — 
總資產$2,925,961 $3,108,810 
負債和股東權益：
流動負債
應付帳款$43,713 $84,325 
應計版税98,690 113,423 
長期債務的短期部分5,000 5,000 
合同責任369,562 504,695 
應計僱傭成本52,307 80,458 
經營租賃負債的短期部分17,869 19,673 
其他應計負債68,541 87,979 
持有待售流動負債50,257 — 
流動負債總額705,939 895,553 
長期債務890,917 743,292 
應計養卹金負債81,367 86,304 
遞延所得税負債109,916 144,042 
經營租賃負債106,652 115,540 
其他長期負債78,838 79,052 
長期持有待售負債15,126 — 
總負債1,988,755 2,063,783 
承付款和或有事項(注18)
股東權益
優先股，$1每股面值：授權股份-2百萬股，已發行股份-0
— — 
A類普通股，$1每股面值：授權股份-180百萬股，已發行股份-70,231和70,231分別截至2023年7月31日和2023年4月30日
70,231 70,231 
B類普通股，$1每股面值：授權股份-72百萬股，已發行股份-12,951和12,951分別截至2023年7月31日和2023年4月30日
12,951 12,951 
追加實收資本465,278 469,802 
留存收益1,749,169 1,860,872 
累計其他綜合虧損，税後淨額(517,045)(528,902)
減去按成本計算的庫存股(A類-24,049和23,983分別截至2023年7月31日和2023年4月30日；B類-3,925和3,925分別截至2023年7月31日和2023年4月30日)
(843,378)(839,927)
股東權益總額937,206 1,045,027 
總負債和股東權益$2,925,961 $3,108,810 
見未經審計簡明合併財務報表附註。
5
索引
約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明合併淨虧損報表--未經審計
除每股信息外，以千美元計
截至三個月
7月31日，
20232022
收入，淨額$451,013 $487,569 
成本和支出：
降低銷售成本157,101 174,031 
*運營和行政費用255,801 282,751 
*商譽減值26,695 — 
*重組及相關費用12,123 22,441 
*無形資產攤銷15,648 25,311 
總成本和費用467,368 504,534 
營業虧損(16,355)(16,965)
利息支出(11,334)(6,332)
外匯交易損失(1,620)(616)
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用(75,929)— 
其他(費用)收入，淨額(1,485)526 
税前虧損(106,723)(23,387)
所得税優惠(14,459)(5,552)
淨虧損$(92,264)$(17,835)
每股虧損
基本信息$(1.67)$(0.32)
稀釋$(1.67)$(0.32)
已發行普通股加權平均數
基本信息55,27055,736
稀釋55,27055,736
見未經審計簡明合併財務報表附註。
6
索引
約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表--未經審計
以千為單位的美元
截至三個月
7月31日，
20232022
淨虧損$(92,264)$(17,835)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整11,174 (19,780)
未攤銷退休(成本)抵免，扣除税收優惠(費用)淨額#美元384和$(1,480)，分別
(1,837)5,081 
利率互換未實現收益(虧損)，扣除税收(費用)收益淨額(863)及$61，分別
2,520 (444)
其他全面收益(虧損)合計11,857 (15,143)
綜合損失$(80,407)$(32,978)
見未經審計簡明合併財務報表附註。
7
索引
約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明合併現金流量表--未經審計
以千為單位的美元
截至三個月
7月31日，
20232022
經營活動
淨虧損$(92,264)$(17,835)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
商譽減值26,695 — 
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用75,929 — 
無形資產攤銷15,648 25,311 
產品開發資產攤銷6,687 8,288 
技術、財產和設備的折舊和攤銷21,393 24,680 
重組及相關費用12,123 22,441 
基於股票的薪酬費用6,286 7,123 
員工退休計劃費用9,244 8,325 
外匯交易損失1,620 616 
其他非現金信貸(20,520)(10,791)
營業資產和負債淨變動(145,176)(158,097)
用於經營活動的現金淨額(82,335)(89,939)
投資活動
產品開發支出(3,747)(5,825)
增加技術、財產和設備(20,086)(17,923)
購買交易中收購的業務，扣除收購現金後的淨額(1,500)(96)
與出售企業有關的收益457 — 
取得出版權及其他(866)2,038 
用於投資活動的現金淨額(25,742)(21,806)
融資活動
償還長期債務(196,405)(111,800)
長期債務的借款341,878 268,673 
購買庫存股(10,000)(10,000)
賬面透支的變動(5,947)(4,694)
現金股利(19,382)(19,468)
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響(4,330)(4,722)
融資活動提供的現金淨額105,814 117,989 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響2,257 (1,985)
現金對賬：
現金和現金等價物106,714 100,397 
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金548 330 
期初餘額107,262 100,727 
期間(減少)/增加(6)4,259 
現金和現金等價物107,152 104,495 
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金104 491 
期末餘額(1)
$107,256 $104,986 
期內支付的現金：
利息$10,657 $5,511 
所得税，扣除退款的淨額$12,374 $14,075 
(1)
截至2023年7月31日的餘額包括持有待售現金、現金等價物和限制性現金。詳情見附註3，“收購和剝離”。
見未經審計簡明合併財務報表附註。
8
索引
John Wiley&Sons，Inc.及其子公司
股東權益簡明綜合報表--未經審計
以千為單位的美元
A類普通股B類普通股其他內容
實收資本		保留
收益		累計其他綜合虧損，税後淨額庫存股總計
股東權益
2023年4月30日的餘額$70,231 $12,951 $469,802 $1,860,872 $(528,902)$(839,927)$1,045,027 
根據股票補償計劃發行的限制性股票— — (10,805)1 — 10,879 75 
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響— — — — — (4,330)(4,330)
基於股票的薪酬費用— — 6,281 — — — 6,281 
購買庫存股— — — — — (10,000)(10,000)
A類普通股股息(美元0.3500每股)
— — — (16,281)— — (16,281)
B類普通股股息(#美元0.3500每股)
— — — (3,159)— — (3,159)
綜合虧損，税後淨額— — — (92,264)11,857 — (80,407)
2023年7月31日的餘額$70,231 $12,951 $465,278 $1,749,169 $(517,045)$(843,378)$937,206 

見未經審計簡明合併財務報表附註。
John Wiley&Sons，Inc.及其子公司
股東權益簡明綜合報表--未經審計
以千為單位的美元
A類普通股B類普通股其他內容
實收資本		保留
收益		累計其他綜合虧損，税後淨額庫存股總計
股東權益
2022年4月30日的餘額$70,226 $12,956 $459,297 $1,921,160 $(508,146)$(813,224)$1,142,269 
根據股票補償計劃發行的限制性股票— — (7,857)— — 7,944 87 
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響— — — — — (4,722)(4,722)
基於股票的薪酬費用— — 7,138 — — — 7,138 
購買庫存股— — — — — (10,000)(10,000)
A類普通股股息(美元0.3475每股)
— — — (16,330)— — (16,330)
B類普通股股息(#美元0.3475每股)
— — — (3,138)— — (3,138)
綜合虧損，税後淨額— — — (17,835)(15,143)— (32,978)
2022年7月31日的餘額$70,226 $12,956 $458,578 $1,883,857 $(523,289)$(820,002)$1,082,326 

見未經審計簡明合併財務報表附註.
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索引
約翰·威利父子公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1— 陳述的基礎
在本報告中，當我們提到“Wiley”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是John Wiley&Sons，Inc.和我們的所有子公司，除非上下文另有説明。
本公司未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的所有賬目。我們已經在合併中消除了所有公司間交易和餘額。管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，僅包括正常經常性調整，以公平地陳述所列期間的未經審計簡明綜合財務狀況、經營業績、全面虧損和現金流量。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。除每股金額外，所有金額均以千為單位，由於四捨五入而近似計算。這些財務報表應與我們於2023年6月26日提交給美國證券交易委員會的截至2023年4月30日的年度報告Form 10-K(2023年Form 10-K)中包含的最新經審計的合併財務報表結合閲讀。
我們的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則通常要求的年度腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注2— 最新會計準則
最近採用的會計準則
從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。本ASU要求收購人按照ASC 606“與客户的合同收入”(主題606)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。一般而言，如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表，這將導致收購方確認和計量收購的合同資產和合同負債的方式與其在被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。我們於2023年5月1日採用了ASU 2021-08。該標準預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。影響將基於我們採用該標準後未來的業務合併。
10
索引
注3— 收購和資產剝離
收購
沒有提供與這些收購相關的形式上的財務信息，因為這些信息對我們的簡明綜合經營業績並不重要。
2023財年
2022年11月1日，我們完成了對包括在我們的學習部分中的一項非物質業務的收購。轉移的對價的公允價值為#美元。6.12000萬美元，其中包括$5.2收購之日的現金和美元0.91000萬美元，在收購日期後支付。本次收購採用會計收購法進行核算。我們記錄了初步超額購買價超過可識別的有形和無形資產淨額以及承擔的負債，其中包括初步分配的#美元。3.9分配給學習部分的100萬美元商譽和3.7需要攤銷的無形資產為1.8億美元。
由於税務相關事項和或有事項以及某些資產和負債(包括應收款和應付款)而獲得的額外信息，轉移到收購資產(包括無形資產和商譽)的總對價分配和承擔的負債可能會因此而修訂，但此類金額將在不超過收購日起一年的計量期內最終確定。
資產剝離
作為我們簡化產品組合以推動持續業績改善的持續計劃的一部分，截至2023年7月31日，我們已經完成了一項處置，並承諾在未來12個月內剝離更多業務的計劃。
2024財年
完成的資產剝離
2023年5月31日，我們完成了我們的學費經理業務(Tuition Manager)的出售，該業務包括在我們的持有待售或出售部分。資產剝離並不代表會對我們的綜合經營結果產生重大影響的戰略轉變，而且因此，它的業務結果沒有被報告為中斷業務。在銷售之日收到的現金扣除交易成本後為#美元。0.5百萬美元。銷售的税前虧損為$。2.0於截至2023年7月31日止三個月的未經審核綜合綜合虧損表中，在計入已出售資產、出售時轉移的負債及交易成本後，百萬元已計入與持有待售資產及業務出售虧損相關的減值費用。計入銷售税前虧損的淨資產的賬面價值為#美元。2.5百萬美元，包括#美元的無形資產1.0百萬美元和不是善意。
持有待售資產和負債

2023年6月1日，Wiley董事會批准了一項計劃，剝離我們確定為非核心業務的某些業務。這些企業是大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。這些處置預計將在2024財年完成。因此，我們重新組織了我們的細分市場，我們的新結構包括三可報告的部分，包括研究(無變化)、學習、持有以供出售或出售，以及公司費用類別(無變化)。大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge的運營在持有以供出售或已出售部分中進行了報告。有關我們可報告的部門的更多詳細信息，請參閲附註10，“部門信息”。有關中期商譽減值測試及減值費用的詳情，請參閲附註12“商譽及無形資產”。
根據FASB會計準則編纂(ASC)主題205“財務報表的列報”，我們確定，計劃剝離的University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge各自並不代表將對我們的綜合運營結果產生重大影響的戰略轉變，因此，它們的運營結果不被報告為非持續運營。我們應用了ASC 360-10-45-9《物業、廠房和設備-分類為持有待售的長期資產》中的標準，以確定上述任何長期資產組是否將被歸類為持有待售。標準包括管理層承諾以目前的狀況出售出售集團，以及出售被視為有可能在一年內完成。我們的結論是，截至2023年6月1日，所有三項業務都符合所有必要的標準，因此，已將相關資產和負債重新歸類為截至2023年7月31日的未經審計綜合財務狀況表上的持有待售資產和負債。
我們以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者來衡量每個出售集團。在截至2023年7月31日的三個月內，我們錄得持有待售税前減值1美元73.9百萬美元，其中包括$40.6百萬美元用於大學服務和$33.3一百萬美元給CrossKnowledge。此税前減值已反映於未經審核綜合綜合淨損表上與持有待售資產有關的減值費用及業務出售虧損。減值計入截至2023年7月31日的未經審計簡明綜合財務狀況表中非流動資產內的估值準備或資產對銷賬户。
截至2023年7月31日，在未經審計的簡明綜合財務狀況表上被歸類為待售資產和負債的主要類別如下：

大學服務交叉知識威利·利德總計
持有待售資產：
流動資產
現金和現金等價物(1)
$12 $17,254 $14,742 $32,008 
應收賬款淨額64,830 7,777 20,891 93,498 
預付費用和其他流動資產 (1)
2,726 4,181 6,837 13,744 
持有待售流動資產總額$67,568 $29,212 $42,470 $139,250 
技術、物業和設備、網絡13,045 3,696 1,815 18,556 
無形資產，淨額133,413 18,305 34,891 186,609 
商譽— — 81,940 81,940 
經營性租賃使用權資產2,989 514 1,015 4,518 
其他非流動資產7,906 15,616 77 23,599 
估值免税額(40,659)(33,080)— (73,739)
持有待售非流動資產總額$116,694 $5,051 $119,738 $241,483 
持有待售負債：
流動負債
應付帳款$1,414 $750 $244 $2,408 
應計版税— 454 — 454 
合同責任719 17,883 3 18,605 
應計僱傭成本3,224 7,368 3,654 14,246 
經營租賃負債的短期部分1,058 375 474 1,907 
其他應計負債6,872 1,707 4,058 12,637 
持有待售流動負債總額$13,287 $28,537 $8,433 $50,257 
應計養卹金負債— 658 — 658 
遞延所得税負債— 4,291 4,110 8,401 
經營租賃負債3,829 48 500 4,377 
其他長期負債355 1,113 222 1,690 
長期持有待售負債總額$4,184 $6,110 $4,832 $15,126 

(1)下表顯示了截至2023年7月31日的三個月我們的現金、現金等價物和流動資產中包含的限制性現金以及我們的未經審計的簡明綜合財務狀況表與我們的未經審計的簡明現金流量表的對賬：

現金和現金等價物$75,144 
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金50 
截至2023年7月31日未經審計的簡明合併財務狀況表的現金、現金等價物和限制性現金總額75,194 
持有待售現金及現金等價物32,008 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性待售現金54 
截至2023年7月31日的現金、現金等價物和限制性待售現金總額32,062 
截至2023年7月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表的現金總額、現金等價物和限制性現金$107,256 
11
索引
注4— 收入確認、與客户簽訂合同
收入的分類

我們已經重組了我們的細分市場。我們的新細分市場結構將包括三可報告分部包括(1)研究(無變化)、(2)學習、(3)待售或出售，以及公司費用類別(無變化)，其中包括未分配給應報告分部的某些成本。研究包括研究出版和研究解決方案的報告系列。學習包括學術報告和專業報告。持有待售或已出售包括我們已出售或宣佈要剝離的非核心業務，包括University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge. 上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。有關更多詳細信息，請參閲註釋10“細分市場信息”。

下表列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按細分市場和產品類型分列。
截至三個月
7月31日，
20232022
研究：
研究出版$223,000 $239,523 
研究解決方案34,804 35,390 
總研究257,804 274,913 
學習：
學術性48,292 58,748 
專業型61,028 60,899 
總學習109,320 119,647 
持有待售或出售83,889 93,009 
總收入$451,013 $487,569 
以下信息描述了我們按部門和產品類型細分的收入。總體而言，我們的大部分收入都是隨着時間的推移而確認的。
研究
研究客户包括學術、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術專家、學術和專業學會以及學生和教授。研究產品通過多種渠道在全球銷售和分銷，包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、直接向研究人員和專業學會成員銷售以及其他客户。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國(英國)和美國(美國)。研究產品產生的大部分收入是隨着時間的推移而確認的。總研究收入為$257.8截至2023年7月31日的三個月為100萬。

12
索引
我們按研究出版和研究解決方案對收入進行分類，以反映所提供的不同類型的產品和服務。
研究出版產品
研究出版產品向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個人研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。研究出版公司的收入為$223.0在截至2023年7月31日的三個月中達到100萬，其中大部分是隨着時間的推移而得到認可的。
在截至2023年7月31日的三個月裏，研究出版產品產生了大約87他們收入的%來自與客户簽訂的合同，其中包括期刊訂閲(付費閲讀)、開放獲取(付費出版)和轉型協議(閲讀和出版)，其餘收入來自許可、積壓文件和其他。
研究解決方案產品和服務
研究解決方案服務包括企業和社會服務產品，如廣告、光譜軟件和光譜數據庫、求職指南軟件和職業中心服務、出版服務，如編輯操作、製作、複製編輯、系統支持和諮詢，以及期刊提交和同行評審管理系統。此外，Research Solutions還包括Atyon平臺和服務。Atyon是一家出版軟件和服務提供商，使學術和專業協會和出版商能夠通過文學作品TM站臺。Research Solutions的收入為$34.8在截至2023年7月31日的三個月中達到100萬，其中大部分是隨着時間的推移而得到認可的。
在截至2023年7月31日的三個月中，Research Solutions的產品和服務產生了大約65%的收入來自與客户簽訂的來自企業和社會產品的合同，以及35來自Atyon平臺和服務的百分比。
學習

學習型客户包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站和其他在線應用程序。學習總收入為$109.3截至2023年7月31日的三個月為100萬。
我們按所提供的產品類型對收入進行分類。學習產品具有學術性和專業性。
學術性

學術產品收入為1美元48.3截至2023年7月31日的三個月為100萬。學術產品和服務，包括面向圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員的科學、專業和教育印刷和數字圖書以及數字課件。服務的社區包括商業、金融、會計、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。產品開發用於通過多種渠道進行全球分銷，包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用。

在截至2023年7月31日的三個月裏，學術產品產生了大約76他們收入的10%來自與客户簽訂的印刷和數字出版合同，這一點在某個時間點得到了確認。數字課件產品產生了大約14他們收入的%來自與客户的合同，這是隨着時間的推移而確認的。他們剩餘的收入來自許可和其他，這是在某個時間點和一段時間內確認的收入組合。

13
索引
專業型
專業產品收入為$61.0截至2023年7月31日的三個月為100萬。專業為企業和專業人士提供學習、開發、出版和評估服務。

我們的行業出版生產專業書籍，包括商業和金融，技術，教育工作者的專業發展，備考書籍和其他專業類別，以及給傻瓜們的®品牌。產品出售給實體和在線零售商、批發商，他們提供這樣的書店、大學書店、個人從業者、公司和政府機構。

我們的評估服務包括高要求的軟技能培訓解決方案，這些解決方案通過在線數字交付平臺直接或通過由獨立顧問、培訓師和教練組成的授權總代理商網絡交付給組織客户。

在截至2023年7月31日的三個月中，專業產品產生了大約59他們收入的10%來自與客户簽訂的貿易印刷和數字出版合同，這在某個時間點上得到了確認。我們的評估服務產生了大約31他們收入的%來自與客户的合同，這是在某個時間點和一段時間內確認的收入的組合。他們剩餘的收入來自許可和其他，這是在某個時間點和一段時間內確認的收入組合。
持有待售或出售
持有待售或已售出收入為$83.9截至2023年7月31日的三個月為100萬。提供的服務包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。
我們的大學服務業務為機構及其學生提供豐富的教育技術組合以及學生和教師支持服務，使機構能夠通過自己的高質量學術項目接觸到更多的在線學生。大學服務收入主要是隨着時間的推移而確認的。
Wiley Edge尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士，以滿足當今技術職業的技能需求，然後將他們安置在一些世界上最大的金融機構、技術公司和政府機構。Wiley Edge還與其客户合作，對現有員工進行再培訓和留住，以便他們能夠繼續滿足當今技術格局不斷變化的需求。Wiley Edge的收入在向其客户提供服務的時間點確認。
CrossKnowledge服務包括面向全球企業、大學和中小企業的企業學習、在線學習和培訓解決方案，以訂閲或收費的方式出售。CrossKnowledge的收入是隨着時間的推移而確認的。

持有待售或已出售還包括與已出售業務相關的收入，其中包括Wiley的高效學習考試準備投資組合業務、我們的進階課程業務，這兩項業務都在2023財年出售，以及我們的學費經理業務在截至2023年7月31日的三個月內出售。
應收賬款、淨負債和合同負債餘額
在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，收到客户的對價或無條件地支付這種對價時，記錄合同責任。當產品或服務的控制權轉移給客户，且所有收入確認標準均已滿足時，合同負債被確認為收入。
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索引
下表提供了與客户簽訂合同的應收賬款、淨負債和合同負債的信息。
2023年7月31日2023年4月30日增加/
(減少)
與客户的合同餘額：
應收賬款淨額$153,392 $310,121 $(156,729)
合同責任(1)
369,562 504,695 (135,133)
合同負債(包括在其他長期負債中)$19,038 $17,426 $1,612 
(1)
在合同負債中記錄的銷售退貨準備金為#美元26.0百萬美元和美元24.6分別截至2023年7月31日和2023年4月30日。
截至2023年7月31日的三個月，我們估計我們確認的收入約為40截至2023年4月30日，包括在當前合同負債餘額中的百分比。在截至2022年7月31日的三個月裏，我們估計43截至2022年4月30日，已確認收入的百分比包括在當前合同負債中。
不包括銷售退貨準備金的合同負債減少的主要原因是來自期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的收入，但部分被續訂期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取所抵消。此外，由於在截至2023年7月31日的未經審計的綜合財務狀況表上將持有待售金額重新歸類為流動負債，合同負債減少。
合同負債中包括的剩餘履約義務
截至2023年7月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元。388.6百萬美元，其中包括銷售退貨準備金#美元。26.0百萬美元。不包括銷售退貨準備金，我們預計大約為$343.6百萬美元將在下一年得到認可12個月用剩下的$19.0百萬美元，待以後確認。
為履行合同的成本確認的資產
履行合同的成本與將來用於履行履約義務並有望收回的合同直接相關。這些成本按照與資產有關的貨物或服務轉移給客户的方式按系統攤銷。這些類型的成本發生在以下產品類型中：(1)研究解決方案服務，包括根據合同條款的客户特定實施成本；(2)大學服務，包括保留待售或已售出部分，包括根據合同條款開發課程的客户特定成本。
我們與履行合同的增量成本相關的資產為和美元10.6分別於2023年7月31日及2023年4月30日計入其他非流動資產，並於2023年7月31日計入其他非流動資產及於2023年7月31日持有待售的非流動資產。我們記錄的攤銷費用為#美元1.7百萬美元和美元1.2分別於截至2023年7月31日、2023年7月31日及2022年7月31日的三個月內，與我們未經審計的綜合綜合淨虧損報表上的銷售成本內的這些資產相關。
銷售税和增值税不包括在收入中。運輸和搬運費用主要發生在學習部分，發生在相關貨物的控制權轉移之前。因此，根據收入標準，它不被視為對客户的承諾服務，而將被視為履行我們轉讓貨物的承諾的成本。第三方運輸和搬運產生的成本主要反映在我們未經審計的簡明綜合淨虧損報表上的運營和行政費用中。我們招致了$6.7百萬美元和美元6.5在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，運輸和處理成本分別為100萬美元。
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索引
注5— 經營租約
作為承租人，我們對辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備負有合同義務。
吾等根據租賃標準所詳述的指引，於合約開始時決定一項安排是否為租賃，並於租賃開始日期進行租賃分類測試。使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。
租賃付款的現值是使用遞增借款利率計算的，該遞增借款利率是根據我們在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率確定的。我們使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，以接近擔保利率。
我們在租賃期內以直線法確認經營租賃費用。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的。只有固定的、實質上固定的或依賴於費率或指數的租賃付款才包括在確定租賃負債中。可變租賃付款包括支付給出租人的税款、保險和租賃資產的維護費用，並在發生時確認為運營成本。

我們適用ASC 842“租賃”所允許的某些實際權宜之計。租期超過一年的租賃被資本化，並記錄在我們的未經審計的簡明綜合財務狀況報表中。初始租期為12個月或以下的租約，按直線法於租期內確認為短期租賃營運成本。我們還選擇將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨組成部分進行核算。我們的一些租約提供了延長租約期限的選項。我們利用合理確定的門檻標準來確定我們將行使哪些選項。
對於經營租賃，ROU資產和負債在我們的未經審計的簡明綜合財務狀況表中列示如下：
2023年7月31日2023年4月30日
經營租賃ROU資產$82,415 $91,197 
經營租賃負債的短期部分17,869 19,673 
非流動經營租賃負債$106,652 $115,540 
在截至2023年7月31日的三個月中，我們增加了0.2100萬美元到ROU資產，以及0.2由於我們現有經營租賃的修改，營業租賃負債增加了1,000,000美元。

作為全球重組計劃的結果，其中包括退出某些租賃的辦公空間，我們已錄製重組及相關費用。這些費用包括遣散費、減值費用和與某些經營租賃ROU資產相關的加速費用。請參閲備註9，“重組和相關費用”，以瞭解有關該計劃和產生的費用的更多信息。
16
索引
我們的總淨租賃成本如下：
截至三個月
7月31日，
20232022
經營租賃成本$4,083 $5,182 
可變租賃成本285 278 
短期租賃成本278 115 
轉租收入(203)(198)
租賃淨成本合計(1)
$4,443 $5,377 
(1)
租賃總成本淨額不包括本公司未經審核的簡明綜合淨虧損報表的重組及相關費用所包括的成本及分租收入。這包括那些我們已經確定為重組計劃一部分的運營租賃，這些租賃將被轉租。有關這一計劃的更多信息，請參閲附註9，“重組及相關費用”。
其他補充信息包括：
截至三個月
7月31日，
20232022
加權平均剩餘合同租賃年限(年)88
加權平均貼現率5.97 %5.87 %
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$6,736$7,341
下表將前五年的未貼現現金流和剩餘年份的總額與截至2023年7月31日的未經審計的綜合財務狀況報表中記錄的經營租賃負債進行了核對：
財政年度經營租賃
負債
2024年(剩餘9個月)$18,261 
202523,544 
202621,782 
202717,159 
202813,282 
此後64,185 
未來未貼現的最低租賃付款總額158,213 
減去：推定利息33,692 
最低租賃付款現值124,521 
減：當前部分17,869 
非流動部分$106,652 
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索引
注6— 基於股票的薪酬
我們有基於股票的薪酬計劃，根據這些計劃，員工可以獲得基於業績的股票獎勵、其他限制性股票獎勵和期權。我們確認授予日股票薪酬的公允價值是在直線基礎上的淨收入中扣除必要服務期內估計的沒收金額後的淨收入。基於業績的股票獎勵的業績衡量是基於以下目標的實際財務結果三年提前，或者更少。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月裏，我們在税前基礎上確認了基於股票的薪酬支出為$6.3百萬美元和美元7.1分別為100萬美元。
根據我們的長期激勵計劃的條款，基於業績的限制性單位獎勵將以我們A類普通股的限制性股票形式支付，前提是三年制或者更少以財務業績為基礎的目標。在每個三年制在此期間或更短時間內，我們根據對預期業績的最佳估計來調整薪酬支出。
我們還可以授予關鍵員工在受僱時以我們A類普通股的限制性股票支付的個人受限單位獎勵。
下表彙總了我們授予員工的獎勵(以千股為單位)：
截至三個月
7月31日，
20232022
限制性股票：
已授予的獎勵(股票)789494
贈與的加權平均公允價值$31.54 $45.99 
股票期權活動
我們同意10,000截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月的股票期權獎勵。期權可在以下最長期限內行使十年自授予之日起生效。這些期權通常授予10%, 20%, 30%，以及40在4月30日或獲獎後的每個週年紀念日。
下表提供了使用Black-Scholes期權定價模型在截至7月31日、2023年和2022年的三個月內授予的期權的估計加權平均公允價值，以及在確定它們時使用的重大加權平均假設。
截至三個月
7月31日，
20232022
授予日期權的加權平均公允價值$7.94 $9.42 
加權平均假設：
期權的預期壽命(年)6.35.9
無風險利率3.9 %0.5 %
預期波動率33.5 %31.2 %
預期股息收益率4.3 %3.0 %
授予日普通股的公允價值$32.68 $45.99 
股票期權授予行權價$32.68 $45.99 
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索引
注7— 累計其他綜合損失
截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合虧損變動如下：
外國
貨幣
翻譯
未攤銷
退休
費用
利息
利率互換
總計
2023年4月30日的餘額$(326,346)$(206,806)$4,250 $(528,902)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)11,174 (3,324)4,697 12,547 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額— 1,487 (2,177)(690)
其他全面收益(虧損)合計11,174 (1,837)2,520 11,857 
2023年7月31日的餘額$(315,172)$(208,643)$6,770 $(517,045)
2022年4月30日的餘額$(329,566)$(182,226)$3,646 $(508,146)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(19,780)3,979 (737)(16,538)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額— 1,102 293 1,395 
其他綜合(虧損)收入合計(19,780)5,081 (444)(15,143)
2022年7月31日的餘額$(349,346)$(177,145)$3,202 $(523,289)
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，税前精算損失包括在未攤銷退休成本中約為$2.0百萬美元和美元1.5分別從累積的其他全面虧損中攤銷，並確認為養老金和退休後福利支出，主要在運營和行政費用以及其他(費用)收入中確認，這是在我們的未經審計的綜合淨虧損報表上的淨額。
我們從累積的其他綜合(虧損)收入中釋放所得税影響的政策是，當相應的税前累積的其他綜合(虧損)收入項目重新歸類為收益時釋放。
注8— 未償還加權平均股份對賬
計算每股虧損時使用的股份對賬如下(以千股為單位)：
截至三個月
7月31日，
20232022
加權平均流通股55,27055,736
用於每股基本虧損的股份55,27055,736
未歸屬的限制性股票單位和其他股票獎勵的稀釋效應——
用於每股攤薄虧損的股份55,27055,736
購買不在上表中的A類普通股、限制性股票和或有可發行的限制性股票的反攤薄期權9991,211
在計算截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三個月的稀釋每股普通股淨虧損時，我們的稀釋後已發行普通股加權平均數量不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響，因為其影響是反稀釋的。當報告淨虧損，並且使用稀釋股票的效果是反稀釋時，就會發生這種情況。
與業績股票獎勵(PSU)相關的股票被認為是或有可發行股票，當它們滿足業績條件時，當它們的影響是稀釋時，將被計入已發行普通股的攤薄加權平均數。
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索引
注9— 重組及相關費用

全球重組計劃

2022年5月，公司啟動了一項全球計劃(全球重組計劃)，以根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎，該計劃以前被稱為2023財年重組計劃。該計劃包括與裁撤某些職位有關的遣散費，某些租用的辦公空間的退出，以及我們在其他設施的佔有率的減少。在這項計劃下，我們減少了我們的房地產面積佔有率約為22%.

在截至2023年7月31日的三個月裏，我們擴大了計劃的範圍，包括那些將重點放在威利在新知識開發和應用方面的全球領先地位，並推動更大的盈利能力、增長和現金流的行動。我們將專注於我們最強大、最賺錢的業務和研究和學習方面的巨大市場機會，並精簡我們的組織並適當調整我們的成本結構，以反映這些投資組合行動。作為全球重組的一部分計劃，我們正在進一步減少我們的房地產面積佔有率約為6%由於在截至2023年7月31日的三個月內採取的行動。

下表彙總了與全球重組計劃相關的税前重組和相關費用：

截至三個月
7月31日，		總收費
迄今發生的費用
20232022
按細分市場劃分的費用：
研究$1,947 $81 $4,360 
學習218 3,131 8,022 
持有待售或出售2,623 3,613 8,409 
公司費用6,992 14,916 39,871 
總重組及相關費用$11,780 $21,741 $60,662 
按活動收費：
遣散費和解僱撫卹金$5,944 $12,097 $31,771 
經營租賃資產及財產和設備的減值1,575 6,106 14,271 
加快與經營租賃ROU資產及物業和設備相關的費用364 1,840 2,504 
設施相關費用，淨額829 1,698 4,979 
諮詢費1,823 — 4,108 
其他活動1,245 — 3,029 
總重組及相關費用$11,780 $21,741 $60,662 

減值費用$1.6百萬美元和美元6.1截至該三個月的2023年7月31日和2022年分別計入營業租賃淨資產減值#美元。1.2百萬美元和美元2.9分別涉及將轉租的某些租約以及相關的財產和設備#美元0.4百萬美元和美元3.2百萬美元，分別在下文進一步描述。在截至的三個月內2023年7月31日，這些費用記錄在研究部門，在截至2022年7月31日的三個月裏，這些費用記錄在公司費用中。

費用提速1美元0.4百萬美元和美元1.8截至該三個月的2023年7月31日和2022年分別包括與經營租賃ROU資產相關的租金支出加速，為#美元0.3百萬美元和美元0.9分別涉及將被放棄或終止的某些租約以及相關的財產和設備折舊和攤銷#美元0.1百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。


20
索引
由於採取了上述行動，我們通過比較資產組的賬面價值和對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計，測試了運營租賃ROU資產以及相關物業和設備的可回收能力。根據可回收測試的結果，我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此，有損傷的跡象。然後，我們通過利用資產應佔估計未來現金流量的現值來確定資產組的公允價值。這些經營租賃ROU資產以及減值後的財產和設備的公允價值為#美元。0.9在截至2023年7月31日的三個月中，2.4在截至2022年7月31日的三個月中，3在FASB ASC主題中820“公允價值計量”公允價值層次。

此外，我們還發生了與某些物業相關的持續設施成本，導致額外的重組費用$0.8百萬美元和美元1.7在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，分別為100萬。

我們還產生了#美元的諮詢費用。1.81000萬美元和其他活動，其中包括搬遷和其他費用1.2在截至2023年7月31日的三個月中，分別為2.5億美元。

下表彙總了截至2023年7月31日的三個月的全球重組計劃負債活動：

2023年4月30日
收費
付款
外國
翻譯
其他調整(&O)
2023年7月31日
遣散費和解僱撫卹金$4,572 $5,944 $(3,271)$24 $7,269 
諮詢費— 1,823 (1,425)— 398 
其他活動9 1,245 (595)(1)658 
總計$4,581 $9,012 $(5,291)$23 $8,325 

大約$6.8反映了應計遣散費和解僱撫卹金的重組負債的百萬美元應計僱傭成本和大約#美元0.5百萬美元反映在我們未經審計的簡明綜合財務狀況表上的其他長期負債中。諮詢費和其他活動的負債反映在#年的其他應計負債中。本公司未經審計的簡明綜合財務狀況表.

21
索引
注10— 細分市場信息
2023年6月1日，Wiley董事會批准了一項計劃，剝離我們確定為非核心業務的某些業務。這些企業是大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。這些處置預計將在2024財年完成。因此，我們重新組織了我們的細分市場，我們的新結構包括三可報告的部分，包括研究(無變化)、學習、持有以供出售或出售，以及公司費用類別(無變化)。大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge的運營在持有以供出售或已出售部分中進行了報告。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。
•研究保持不變，包括研究出版和研究解決方案的報告關係；
•學習包括學術和專業報告部門，幷包括出版和相關知識解決方案；
•持有待售或出售包括持有待售的業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge，以及在2024財年出售的業務(包括學費經理)以及2023財年的備考和進修課程。

我們根據ASC主題280“部門報告”的規定報告我們的部門信息。這些細分反映了我們的首席運營決策者評估我們的業務業績和管理運營的方式。我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。
22
索引
細分市場信息如下：
截至三個月
7月31日，
20232022
收入:
研究$257,804 $274,913 
學習109,320 119,647 
持有待售或出售
83,889 93,009 
總收入$451,013 $487,569 
  
調整後對利潤的貢獻：  
研究$53,527 $69,104 
學習7,626 3,741 
持有待售或出售
3,084 (14,108)
調整後對利潤的貢獻總額64,237 58,737 
調整後的公司對利潤的貢獻(41,774)(48,667)
減去：持有待售或已售出部門調整後對利潤的貢獻(1)
(3,084)14,108 
調整後營業收入總額$19,379 $24,178 
  
折舊和攤銷：  
研究$23,212 $23,801 
學習13,552 14,055 
持有待售或出售 (2)
3,437 16,267 
折舊及攤銷總額40,201 54,123 
企業折舊及攤銷3,527 4,156 
折舊及攤銷總額$43,728 $58,279 
(1)
我們的調整後營業收入不包括我們持有待售或已售出部門調整後營業收入業績的影響。
(2)
在截至2023年7月31日的三個月內，我們停止記錄這些業務的長期資產的折舊和攤銷，截至資產被歸類為持有供出售之日。

2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其經營業績包括在我們的持有待售或已售出部分。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。作為這些行動的結果，我們確定有必要修訂使用年限，無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，導致加速攤銷費用#美元。4.6在截至2022年7月31日的三個月中，這項攤銷費用是對持有待售或已售出的調整後利潤貢獻的調整。此外，還包括在上表中用於分部報告的折舊和攤銷。
23
索引
下表顯示了我們合併的美國GAAP營業虧損與非GAAP調整後營業收入的對賬：
截至三個月
7月31日，
20232022
美國公認會計準則營業虧損$(16,355)$(16,965)
調整：  
重組及相關費用(1)
12,123 22,441 
商譽減值(1)
26,695 — 
無形資產加速攤銷(2)
— 4,594 
待售或已售出分部調整後對利潤的貢獻(3)
(3,084)14,108 
非GAAP調整後營業收入$19,379 $24,178 
(1)
這些分部費用見附註9，“重組及相關費用”和附註12，“商譽和無形資產”。
(2)如上所述，這種加速攤銷與MThree商標有關。
(3)
我們的調整後營業收入不包括我們持有待售或已售出部門調整後營業收入業績的影響。
關於截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，按部門和產品類型分列的與客户的合同收入，見附註4，“收入確認，與客户簽訂合同”。
注11— 盤存
庫存，淨額包括以下內容：
2023年7月31日2023年4月30日
成品$28,178 $29,339 
在製品991 1,031 
紙和其他材料300 248 
預估銷售退貨量和後進先出準備前的總庫存$29,469 $30,618 
預估銷售退貨的存貨價值7,628 6,923 
後進先出儲備(6,808)(6,808)
庫存，淨額$30,289 $30,733 
24
索引
注12— 商譽與無形資產
商譽
下表按部門彙總了截至2023年7月31日的商譽活動：
2023年4月30日(1)(2)
減損
外譯調整
2023年7月31日
研究$609,729 $— $9,393 $619,122 
學習486,025 — (2,648)483,377 
合計，不包括待售或已售出的部分1,095,754 — 6,745 1,102,499 
持有待售或出售108,296 (26,695)339 81,940 
合計，包括持有待售或已售出的部分$1,204,050 $(26,695)$7,084 $1,184,439 
(1)
截至2023年4月30日的持有待售或已售出商譽餘額包括累計税前非現金商譽減值#美元209.8百萬美元。
(2)
在截至2023年7月31日的三個月中，我們對我們的部門進行了重組，並因此而重新分配了商譽。

分部報告結構和新報告單位的變化

我們已經重組了我們的細分市場。我們新的分部報告結構將包括三可報告部門，包括研究(無變化)、學習和持有以供出售或出售，以及公司費用類別(無變化)，包括未分配給應報告部門的某些成本。有關更多詳細信息，請參閲註釋10“細分市場信息”。學習報告部分包括二報告單位，學術單位和專業單位。持有待售或已售出應申報部門包括三報告單位，大學服務，Wiley Edge和CrossKnowledge。研究報告部分沒有任何變化。

由於這一調整，我們已按相對公允價值將商譽重新分配給我們的報告單位。

作為這次重組的結果，我們需要在重組之前和之後立即測試商譽的減值情況。由於研究報告分部沒有變化，因此不需要對研究分部的商譽進行減值測試。

我們使用從收入和市場法得出的公允價值加權來估計報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據估計未來現金流量的現值確定報告單位的公允價值。現金流預測是基於我們對這段時間內預測的經濟和市場狀況的最佳估計，包括增長率、運營現金流的預期變化和現金支出。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本，該加權平均資本成本根據與業務特徵和預計現金流相關的相關風險進行了調整。市場法根據當前及遠期12個月收入或EBITDA(如適用)的市場倍數估計公允價值，該等市盈率來自經營及投資特徵與報告單位相似的可比上市公司。

調整前的商譽減值

在調整之前，我們得出的結論是，學術出版、人才發展(包括Wiley Edge)和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有損傷的跡象。大學服務報告單位的賬面價值高於其公允價值，導致税前非現金商譽減值#美元。11.4百萬美元。這種減值使大學服務報告股的商譽降至零。這筆費用反映在未經審計的簡明綜合淨虧損報表的商譽減值中。

大學服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響，這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。
25
索引

在進行大學服務商譽減值測試之前，我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經減值測試的長期資產的賬面價值約為#美元。231.0百萬美元。當出現減值指標時，我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為，低於預期的收入和持續一段時間內預測的運營現金流，以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測，都是其長期資產的減值指標。根據可回收測試的結果，我們確定大學服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此，沒有任何損害。

調整後的商譽減值

重新調整後，我們得出結論，學術、專業和Wiley Edge報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有損傷的跡象。如上所述，大學服務報告股的商譽為零，不需要對商譽進行進一步減值測試。CrossKnowledge報告單位的賬面價值高於其公允價值，導致税前非現金商譽減值#美元。15.3百萬美元。這筆費用反映在未經審計的簡明綜合淨虧損報表的商譽減值中。

CrossKnowledge受到對其產品需求下降的不利影響，這導致銷售額下降和平均合同價值下降，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

在對CrossKnowledge進行商譽減值測試之前，我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經減值測試的長期資產的賬面價值約為#美元。50.2百萬美元。當出現減值指標時，我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為，低於預期的收入和持續一段時間內預測的運營現金流，以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測，都是其長期資產的減值指標。根據回收測試的結果，我們確定CrossKnowledge報告部門的資產組的未貼現現金流超過了賬面價值。因此，沒有任何損害。
無形資產
無形資產，淨額如下：
2023年7月31日2023年4月30日⁽？⁾
具有固定年限的無形資產，淨額：
內容和出版權$457,827 $462,463 
客户關係46,185 217,346 
發達的技術24,625 45,500 
品牌和商標6,513 7,281 
不競爭的契諾56 300 
具有一定年限的無形資產總額，淨額535,206 732,890 
具有無限壽命的無形資產：  
品牌和商標37,000 37,000 
出版權84,887 84,904 
壽命不定的無形資產總額121,887 121,904 
無形資產總額，淨額$657,093 $854,794 
(1)
截至2023年4月30日的已開發技術餘額扣除累計減值和核銷#美元后列報。2.8百萬美元。截至2023年4月30日的無限生機品牌和商標餘額扣除累計減值$93.1百萬美元。
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索引
注13— 所得税

除其他因素外，我們的有效税率會根據收入在哪裏賺取以及相對於税收屬性的收入水平而波動。截至2023年7月31日的三個月的有效税率為13.5%，與23.7截至2022年7月31日的三個月。
截至2023年7月31日止三個月的有效税率低於美國法定税率，主要是由於附註12所述的分部調整所導致的商譽減值所致。商譽與無形資產以及附註3“收購和剝離”中所述的持有待售減值，導致遞延税項優惠、美國州税的影響以及其他被非美國收入組合抵消的離散項目。
截至2023年7月31日的三個月的有效税率低於截至2022年7月31日的三個月的有效税率，主要是由於上述相同的因素。因附註12所述分部調整而造成的商譽減值，商譽與無形資產，“產生了$的税收優惠。2.71000萬美元以及附註3“收購和剝離”中所述的持有待售和減值，產生#美元的税收優惠。10.71000萬美元。
根據我們所在的國家、州和地方税務管轄區的數量，我們每年都會提交許多納税申報單。這些納税申報單須經税務機關審核。因此，在我們的財務報表中確認的所得税存在不確定性，這是按照所得税會計和所得税不確定性會計處理的。這些不確定性的最終解決預計不會對我們的運營結果產生實質性影響。
附註14— 退休計劃
我們的固定福利計劃的養老金淨支出(收入)的組成部分如下：
截至三個月
7月31日，
20232022
服務成本$134 $200 
利息成本6,947 6,189 
計劃資產的預期回報(7,491)(8,384)
攤銷先前服務費用(23)(23)
精算損失淨額攤銷2,026 1,524 
養老金支出(收入)淨額$1,593 $(494)
養老金支出(收入)淨額中的服務成本部分反映在未經審計的簡明綜合淨虧損報表中的運營和行政費用中。養卹金支出(收入)淨額的其他部分與服務成本部分分開報告，並低於營業損失。這些金額反映在我們未經審計的合併合併淨虧損報表中的其他(費用)收入中。
僱主固定福利養老金計劃繳費為#美元4.1百萬美元和美元3.9截至2023年、2023年和2022年7月31日的三個月分別為100萬美元。
固定繳款儲蓄計劃
僱主定義的供款儲蓄計劃的費用為$7.7百萬美元和美元8.8截至2023年、2023年和2022年7月31日的三個月分別為100萬美元。
27
索引
注15— 債務和可用信貸安排
我們的未償債務總額包括下表所列金額：
2023年7月31日2023年4月30日
長期債務的短期部分(1)
$5,000 $5,000 
定期貸款A--修訂和重新設定的CA(2)
190,547 191,757 
循環信貸安排--修訂和重新啟用CA700,370 551,535 
長期債務總額減去流動部分890,917 743,292 
債務總額$895,917 $748,292 
(1)
涉及經修訂和重新修訂的CA項下的我方定期貸款A。
(2)
金額顯示為扣除未攤銷發行成本#美元。0.7截至2023年7月31日的百萬美元和0.7截至2023年4月30日，100萬。
修改和重新定義了CA

2022年11月30日，我們對第三份修訂和重新簽署的信貸協議(統稱為修訂和重新簽署的CA)進行了第二次修訂。截至2022年11月30日，經修訂和重新修訂的CA規定了優先無擔保信貸安排，包括(I)五年制循環信貸安排，本金總額不超過#美元1.11530億美元，2027年11月到期，(Ii)a五年制定期貸款一種由美元組成的貸款2002000萬美元，2027年11月到期；以及(Iii)美元185截至2024年5月的循環信貸安排本金總額為1,000萬美元。

根據經修訂及重訂的證書條款(可按多種貨幣提取)，我們可選擇按以下浮動利率借款：(I)以美國有擔保隔夜融資利率(SOFR)、英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)或以EURIBOR為基礎的利率為基礎的利率，每種利率加上適用的保證金，範圍為：0.98%至1.50%，取決於我們定義的綜合淨槓桿率，或(Ii)按貸款人的基本利率加上適用的保證金，範圍為零至0.50%，取決於我們的合併淨槓桿率。關於SOFR貸款，SOFR的調整幅度為0.10%和0.25%，視貸款期限而定。貸款人的基本利率被定義為(I)美國聯邦基金有效利率加a中的最高者0.50%毛利，(Ii)定義的每日毛利率，加上1.00%保證金，或(Iii)美國銀行最優惠貸款利率。此外，我們為修改和重新調整的CA支付的設施費用從0.15%至0.25%取決於我們的綜合淨槓桿率。我們還可以選擇要求增加循環信貸額度，但不超過#美元。500百萬，最小增量為$50100萬美元，有待貸款人的批准。

修訂和重申的CA包含某些慣常的肯定和否定公約，包括我們截至2023年7月31日遵守的綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率形式的財務公約。
在截至2023年1月31日的三個月中，我們產生了4.5與經修訂和重新修訂的《證書》第二次修正案有關的費用為100萬美元，導致總費用資本化#美元。5.8700萬美元用於修訂和重新調整的CA。與定期貸款A融資有關的金額為#美元。0.82000萬美元，包括貸款人手續費$0.8記錄為減少長期債務和非貸款方費用不到#美元0.11,000,000美元計入我們未經審計的簡明綜合財務狀況表中的其他非流動資產。與循環信貸安排有關的數額為#美元，其中一部分將於2024年5月和2027年11月到期。0.21000萬美元和300萬美元4.83,000,000美元，全部計入我們未經審計的簡明綜合財務狀況表上的其他非流動資產。
我們蒙受了1美元的損失0.2)在截至2023年1月31日的三個月中，反映在其他收入中的與經修訂和重新調整的CA的第二次修正案相關的未攤銷遞延成本的註銷，淨額為我們的未經審計的簡明綜合淨虧損報表。


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索引
與貸款人和非貸款人費用相關的與修訂和重新調整的CA有關的成本的攤銷費用在五年制2027年11月到期的信貸承諾期限和18個月2024年5月到期的信貸承諾的術語。攤銷費用總額為$0.3百萬美元和美元0.3分別於截至2023年、2023年及2022年7月31日止三個月的利息支出，並計入我們未經審計的綜合淨虧損報表的利息支出。

截至2023年7月31日，我們大約有600.6根據我們修訂和重新調整的CA和其他安排，未使用的借款能力為百萬美元。

截至2023年、2023年和2022年7月31日止三個月的未償債務加權平均利率為5.32%和2.83%。截至2023年7月31日和2023年4月30日，總債務加權平均利率為5.48%和4.76%。
29
索引
附註16— 衍生工具和套期保值活動
我們不時簽訂遠期外匯和利率互換合約，以對衝外幣資產和負債承諾、利率變動和預期交易風險，包括公司間銷售和購買。所有衍生工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。未被確定為有效對衝的衍生品將調整為公允價值，並對收益進行相應調整。我們不會將金融工具用於交易或投機目的。
利率合約
截至2023年7月31日，我們的未償債務總額為$895.9百萬美元，扣除未攤銷發行成本$0.7其中百萬美元896.6根據經修訂及重訂的授權書，未償還的浮動利率貸款約為公允價值。
下表彙總了我們被指定為現金流對衝的利率互換：
名義金額
套期保值項目(1)
輸入的日期互換的性質2023年7月31日2023年4月30日固定利率浮動利率
修改和重新定義了CA2023年3月15日固定薪酬/接收可變薪酬$50,000 $50,000 3.565 %
每月1個月的SOFR重置3-截至2026年4月15日的一年
修改和重新定義了CA2023年3月14日固定薪酬/接收可變薪酬50,000 50,000 4.053 %
每月1個月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的年度
修改和重新定義了CA2023年3月13日固定薪酬/接收可變薪酬50,000 50,000 3.720 %
每月1個月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的年度
修改和重新定義了CA2022年12月13日固定薪酬/接收可變薪酬50,000 50,000 3.772 %
每月1個月的SOFR重置3-截至2025年12月15日的年度
修改和重新定義了CA2022年6月16日固定薪酬/接收可變薪酬100,000 100,000 3.467 %
每月1個月的SOFR重置2-截至2024年5月15日的年度
修改和重新定義了CA2022年4月6日固定薪酬/接收可變薪酬100,000 100,000 2.588 %
每月1個月的SOFR重置2-截至2024年4月15日的一年
修改和重新定義了CA2021年4月12日固定薪酬/接收可變薪酬100,000 100,000 0.465 %
每月1個月的SOFR重置3-截至2024年4月15日的一年
$500,000 $500,000 
(1)
2022年11月30日，我們簽署了經修訂和重新修訂的CA的第二修正案。請參閲附註15，“債務和可用信貸安排”，以瞭解有關我們修訂和重新修訂的CA的更多信息。
我們使用活躍市場中類似資產或負債的報價的第2級投入，定期記錄利率掉期的公允價值。截至2023年7月31日，利率掉期的公允價值為遞延收益$10.6百萬美元。根據合同的到期日，#美元7.2截至2023年7月31日的遞延收益中有100萬美元記錄在預付費用和其他流動資產中，以及3.4遞延收益中有100萬美元記錄在其他非流動資產中。

截至2023年4月30日，利率掉期的公允價值為遞延損失$(0.6)百萬美元和遞延收益$7.8百萬美元。根據合同的到期日，截至2023年4月30日的全部遞延損失記入其他長期負債，即#美元。6.4遞延收益中有100萬記入預付費用和其他流動資產，以及#美元。1.4100萬美元記錄在其他非流動資產中。
30
索引
截至2023年、2023年和2022年7月31日止三個月，從累計其他綜合虧損中重新分類為利息支出的税前收益(虧損)為2.9百萬美元和$(0.4)分別為100萬。
外幣合同
我們可以簽訂遠期外匯合約，以管理我們對某些外幣計價資產和負債的風險敞口。遠期外匯合約在我們的未經審核的簡明綜合淨損表中通過外匯交易損失按市價計價，並在我們的未經審核的簡明綜合財務狀況表中按公允價值列賬。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日生效的即期匯率重新計量，外匯交易損失中反映的現滙匯率變化對我們的未經審計的綜合淨虧損報表的影響。
截至2023年7月31日和2023年4月30日，我們沒有維持任何未平倉遠期外匯合約。此外，在截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三個月內，我們沒有維持任何未平倉遠期合約。
31
索引
附註17— 資本存量與資本賬户變動
股份回購
下表總結了A類和B類普通股的股票回購情況(以千股為單位)：
截至三個月
7月31日，
20232022
回購股份--A類301 212 
回購股份--B類— — 
平均價格--A類和B類$33.25 $47.12 
分紅
下表彙總了截至2023年7月31日的三個月內支付的現金股息：
聲明日期由
董事會		季度現金股利總股息普通股類別股息支付日期股東：
記錄截止日期
2023年6月26日
$0.3500每股普通股
$19.4百萬A類和B類2023年7月20日2023年7月6日

32
索引
普通股變動情況
以下是截至7月31日的三個月內我們的普通股和國庫普通股的變化摘要(以千股為單位)：
普通股A的變動：20232022
年初發行的股份數量70,23170,226
期末已發行股份數目70,23170,226
國庫普通股A的變動情況：
年初持有的股份數量23,98323,515
購買庫存股301212
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票--非PSU獎勵(128)(119)
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票-PSU獎(233)(149)
扣繳税款的股份12698
持有的股份數目、期末24,04923,557
期末已發行普通股數量46,18246,669
普通股B的變動：20232022
年初發行的股份數量12,95112,956
期末已發行股份數目12,95112,956
國庫普通股B的變動情況：
年初持有的股份數量3,9253,924
持有的股份數目、期末3,9253,924
期末已發行普通股B的數量9,0269,032
注18— 承付款和或有事項
法律訴訟
在我們正常的業務過程中，我們參與了例行訴訟。當我們獲得的信息表明很可能已經發生了責任，並且損失金額可以合理估計時，就會產生訴訟準備金。要確定損失的概率和估計，可能需要作出重大判斷。當損失的金額只能在一個範圍內估計時，在該範圍內最有可能的結果是應計結果。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值，則應計該範圍內的最小金額。當存在與訴訟的可能結果和/或損失金額或範圍相關的不確定性時，我們不記錄負債，但披露與或有事項的性質有關的事實，以及如果管理層認為該信息是重要的，可能的損失。法律辯護費用準備金在發生時確認。定期審查損失或有事項和法律費用的應計費用，並可對其進行調整，以反映有關訴訟狀況的最新信息和法律顧問的諮詢意見。管理層認為，截至2023年7月31日所有未決訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。
非所得税事項
我們在許多税務管轄區開展業務，我們在許多司法管轄區的業務中評估非所得税，如銷售、使用、增值税、商品和服務以及其他税收。儘管我們在徵收和匯出這類税收方面很勤奮，但在許多司法管轄區，對數字商品和服務的適當税收待遇仍存在不確定性。我們並沒有就這類税項作出評估，亦沒有收到任何表示會作出評估的跡像。因此，在隨附的綜合財務報表中，沒有就銷售、使用、增值、商品和服務或其他間接税負債中的不確定性計提撥備。儘管如此，未來可能會發生法律或解釋的變化，這可能會對作出新決定的期間的綜合業務結果或現金流產生實質性影響。
33
索引
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(MD&A)中的信息應與我們的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，這些簡明綜合財務報表和相關附註載於本季度報告10-Q表第一部分第1項，我們的MD&A載於2023年Form 10-K第二部分第7項，以及我們的綜合財務報表和相關附註載於2023 Form 10-K第II部分第8項。有關我們面臨的風險和我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素的描述，請參閲下文第二部分第1A項“風險因素”和上文“根據1995年私人證券訴訟改革法作出的安全港聲明”中的“關於前瞻性聲明的警示通知”以及其中引用的信息。由於四捨五入，所有金額和百分比都是近似值，所有美元都以千為單位，除非每股金額或另有説明。當我們交叉引用“附註”時，我們指的是我們的“未經審計的簡明合併財務報表附註”，除非上下文另有説明。
概述

威利是一家知識型公司，在研究、出版和知識解決方案方面處於全球領先地位。Wiley致力於知識的創造和應用，為世界上的研究人員、學習者、創新者和領導者提供服務，幫助他們實現目標並解決世界上最重要的挑戰。兩個多世紀以來，威利一直在履行其永恆的使命，釋放人類的潛力。Wiley是一家以數字為主的公司，2023財年Wiley 80%以上的收入來自數字產品，不包括持有供出售或已出售部分的收入。在2023財年，50%的收入(不包括持有待售或已出售部分的收入)是經常性收入，其中包括合同義務或將高度確定地重複出現的收入.
2023年6月1日，Wiley董事會批准了一項計劃，剝離我們確定為非核心業務的某些業務。這些企業是大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。這些處置預計將在2024財年完成。因此，我們重組了我們的部門，我們的新結構由三個可報告的部門組成，其中包括研究(無變化)、學習、持有以供出售或出售，以及公司費用類別(無變化)。大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge的運營在持有以供出售或已出售部分中進行了報告。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。
•研究保持不變，包括研究出版和研究解決方案的報告關係；
•學習包括學術和專業報告部門，幷包括出版和相關知識解決方案；
•持有待售或出售包括持有待售的業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge，以及在2024財年(包括學費經理)和2023財年出售的備考和進修課程。
通過研究部門，我們為學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供經過同行評審的科學、技術和醫學(STM)出版、內容平臺和相關服務。學習部分向圖書館、公司、學生、專業人員和研究人員提供科學、專業和教育印刷和數字書籍、數字課件，以及向企業和專業人員提供評估服務。

Wiley的業務戰略與穩健的增長趨勢緊密結合，包括不斷增加的全球研發支出導致科研產出持續增長，向開放式研究過渡，以及越來越多地將新知識應用於解決現實世界問題的解決方案。這些戰略包括推動出版產出，以滿足全球對同行評審研究的需求，以及擴大為公司和社會提供的平臺和服務。學習策略包括擴展高價值數字內容、課程和評估。
34
索引
經營業績-截至2023年7月31日的三個月
第一季度摘要
•美國公認會計準則結果：綜合收入為4.51億美元(與上年相比下降了7%)，營業虧損為1640萬美元(與上年相比下降了4%)，稀釋後每股虧損為-1.67美元(與上年相比下降了1.35美元)。美國公認會計準則業績受到總計1.026億美元費用的影響，包括非現金商譽減值和待售資產減值以及出售業務的損失
•按不變貨幣計算的調整後結果(不包括持有待售或已售出的分部結果)：調整後收入為3.671億美元(與上年相比下降了8%)，調整後EBITDA為5970萬美元(與上年相比下降了10%)，調整後每股收益為0.27美元(與上年相比下降了37%)。

2024財年過渡
•Wiley最近對其組織進行了調整，將重點放在研究、學術和專業出版方面的核心優勢上，提高利潤和業績，並推動更高的運營和資本效率。
•2023年6月，Wiley宣佈將剝離University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge。這些業務目前在持有待售或已售出部分中報告。
•Wiley正在調整其成本結構以反映較小的收入基礎和更狹隘的公司。
•這些投資組合和重組行動的好處預計將在2025財年和2026財年實現。

綜合經營成果
收入：
截至2023年7月31日的三個月，收入與上年同期相比下降了3660萬美元，降幅為7%。在匯率不變的基礎上，收入與上年相比下降了8%。不包括持有待售或已售出部分的收入，調整後收入在不變貨幣基礎上下降8%。
調整後的收入
以下是我們合併的美國公認會計原則收入與非公認會計原則調整後收入的對賬：
截至三個月
7月31日，
20232022
美國公認會計準則淨收入
$451,013 $487,569 
減：持有待售或已售出細分市場(1)
(83,889)(93,009)
非GAAP調整後收入，淨額
$367,124 $394,560 
(1)
我們的調整後收入，淨額不包括我們持有供出售或已出售部門收入的影響。
有關每個部門的收入和調整後的EBITDA業績的更多詳細信息，請參閲下面的“部門經營業績”。
銷售成本：

截至2023年7月31日的三個月，銷售成本與上年同期相比下降了1690萬美元，降幅為10%。在貨幣不變的基礎上，銷售成本比上年下降了10%。這主要是由於與大學服務和Wiley Edge業務相關的員工成本較低，以及大學服務業務的營銷成本較低，這兩個部分都屬於持有待售或已售出部分。不包括持有待售或已售出部分的銷售成本，按不變貨幣計算，銷售成本下降5%。

35
索引
運營和行政費用：

截至2023年7月31日的三個月，運營和行政費用與上年同期相比減少了2700萬美元，降幅為10%。按不變貨幣計算，營運及行政開支較上年減少10%，主要反映近期重組行動所帶來的員工成本下降。不包括持有待售或已售出部分的營運及行政開支，營運及行政開支按不變貨幣計算下降8%。
商譽減值：
我們在截至2023年7月31日的三個月中記錄了2670萬美元的商譽減值。這筆費用反映在簡明綜合淨損失表的商譽減值中。

根據適用的會計準則，我們被要求在我們的部門重組之前和之後立即測試商譽的減值。在調整前，我們的結論是，大學服務報告單位在前學術部門的公允價值低於其賬面價值，導致税前非現金商譽減值1,140萬美元。大學服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響，這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

經調整後，我們得出結論，持有待售或已售出分部內CrossKnowledge報告單位的公允價值低於其賬面價值，導致税前非現金商譽減值1,530萬美元。CrossKnowledge受到對其產品需求下降的不利影響，這導致銷售額下降和平均合同價值下降，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

關於這些費用的詳情，見附註12，“商譽和無形資產”。

重組及相關費用：

2022年5月，公司啟動了一項全球計劃(全球重組計劃)，以根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎，該計劃以前被稱為2023財年重組計劃。該計劃包括與裁撤某些職位有關的遣散費，某些租用的辦公空間的退出，以及我們在其他設施的佔有率的減少。在這項計劃下，我們減少了我們的房地產面積佔有率約為22%。

在截至2023年7月31日的三個月裏，我們擴大了計劃的範圍，包括那些將重點放在威利在新知識開發和應用方面的全球領先地位，並推動更大的盈利能力、增長和現金流的行動。我們將專注於我們最強大、最賺錢的業務和研究和學習方面的巨大市場機會，並精簡我們的組織並適當調整我們的成本結構，以反映這些投資組合行動。作為全球重組的一部分計劃，我們正在進一步減少由於在截至2023年7月31日的三個月內採取的行動，我們的房地產面積佔有率約為6%。

不包括與持有待售或已售出部門相關的訴訟，我們預計第一季度採取的行動將節省1000萬美元。這些行動預計每年可節省約1,200萬美元，不包括與持有待售或已出售部門相關的行動。

截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，我們分別記錄了與該計劃相關的1180萬美元和2170萬美元的税前重組費用。

我們預計，與某些物業相關的持續遣散費和設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。

這些費用反映在我們未經審計的簡明綜合淨虧損報表的重組和相關費用中。有關全球重組計劃收費的更多詳情，請參閲附註9，“重組及相關收費”。

關於我們的重組計劃對每股攤薄虧損的影響，請參閲下面的“每股攤薄收益損失(EPS)”部分。
36
索引
無形資產攤銷：

截至2023年7月31日的三個月，無形資產攤銷為1,560萬美元，較上年減少970萬美元，降幅為38%。在不變貨幣基礎上，無形資產的攤銷比上年減少39%，主要是由於上一年期間包括460萬美元，這是因為與停止使用MThree商標有關的費用加速，以及在較小程度上停止對持有供出售資產的攤銷，以及某些收購的無形資產的攤銷完成。有關這些待售資產的更多詳情，請參閲附註3，“收購和剝離”。
營業虧損、調整後營業收入(OI)和調整後EBITDA：
截至今年前三個月，我們的運營虧損為1640萬美元。2023年7月31日，而上一年的虧損為1700萬美元。這一減少主要是由於運營和行政費用的減少、銷售成本的降低，以及上述重組費用和無形資產攤銷的減少，但主要被截至2023年7月31日的三個月的收入下降和商譽減值所抵消。
按不變貨幣基準計算的經調整OI及經調整EBITDA不包括重組費用、商譽減值、無形資產加速攤銷，以及持有待售或已售出分部的經調整利潤貢獻分別較上年減少21%及10%。調整後OI和調整後EBITDA的減少主要是由於收入下降，但部分被運營和管理費用的減少所抵消。
調整後營業收入(OI)
以下是我們合併的美國GAAP營業虧損與非GAAP調整後OI的對賬：
截至三個月
7月31日，
20232022
美國公認會計準則營業虧損$(16,355)$(16,965)
調整：
重組及相關費用12,123 22,441 
商譽減值26,695 — 
無形資產加速攤銷(1)
— 4,594 
持有待售或已售出分部對利潤的調整貢獻(2)
(3,084)14,108 
非GAAP調整後的OI$19,379 $24,178 
(1)
我們確定，有理由修改MThree商標的使用壽命，並且無形資產在其剩餘使用壽命內完全攤銷，導致在截至2022年7月31日的三個月中加速攤銷費用460萬美元。
(2)我們的調整後投資收益不包括我們持有待售或已售出部門對利潤的調整貢獻的影響。
37
索引
調整後的EBITDA
以下是我們合併的美國GAAP淨虧損與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
截至三個月
7月31日，
20232022
淨虧損$(92,264)$(17,835)
利息支出11,334 6,332 
所得税優惠(14,459)(5,552)
折舊及攤銷43,728 58,279 
非公認會計準則EBITDA(51,661)41,224 
商譽減值26,695 — 
重組及相關費用12,123 22,441 
匯兑損失，包括註銷某些累計換算調整1,620 616 
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用75,929 — 
其他費用(收入)，淨額1,485 (526)
持有待售或已售出部門調整後的EBITDA(1)
(6,521)2,435 
非公認會計準則調整後的EBITDA$59,670 $66,190 
(1)
我們的非GAAP調整後EBITDA不包括持有待售或已出售部門非GAAP調整後EBITDA。
利息支出：
截至該三個月的利息開支2023年7月31日，為1130萬美元，上年為630萬美元。這主要是由於加權平均實際利率上升所致。
外匯交易損失：

截至三個月的外匯交易虧損160萬美元2023年7月31日主要是由於我們的第三方應收賬款和應付餘額因平均外匯匯率相對於美元匯率變化的影響而出現虧損。在2023財年，由於我們在俄羅斯的業務關閉，俄羅斯實體被認為基本上被清算。在截至2023年7月31日的三個月中，我們額外註銷了90萬美元的累計折算調整收益。
截至2022年7月31日的三個月，外匯交易虧損60萬美元，主要是由於我們公司間應收賬款和應付賬款餘額的虧損，其次是我們第三方應收賬款和應付款餘額的虧損，原因是平均外匯匯率相對於美元的變化的影響。
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用：
作為我們簡化投資組合並將注意力集中在核心增長領域的持續計劃的一部分，我們正在剝離非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。這些處置預計將在2024財年完成。此外，這三項業務均符合持有待售標準。我們以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者來衡量每個出售集團。在截至2023年7月31日的三個月中，我們記錄了7,390萬美元的待售税前減值，其中包括4,060萬美元的大學服務和3,330萬美元的CrossKnowledge。
在截至2023年7月31日的三個月中，一項業務的出售虧損是由於出售了我們之前在持有待售或已出售部門中的學費經理業務，導致税前虧損約200萬美元。
38
索引
所得税優惠：
以下是我們的美國GAAP税前虧損與非GAAP調整後税前收益的對賬：
截至三個月
7月31日，
20232022
美國公認會計準則税前虧損$(106,723)$(23,387)
調整的税前影響：
商譽減值26,695 — 
重組及相關費用12,123 22,441 
公司間交易的匯兑(收益)損失，包括某些累計換算調整的註銷(6)666 
已取得無形資產的攤銷16,668 26,385 
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用75,929 — 
待售或已售部門調整後(收入)税前虧損(1)
(5,034)7,594 
非公認會計準則調整後税前收益$19,652 $33,699 
(1)我們的調整後税前收入不包括我們持有的待售或已出售部門的調整後(收入)虧損。
以下是我們的美國GAAP所得税優惠與非GAAP調整後所得税撥備的對賬，包括我們的美國GAAP有效税率和我們的非GAAP調整後有效税率：
截至三個月
7月31日，
20232022
美國公認會計準則所得税優惠$(14,459)$(5,552)
調整對所得税的影響(1):
商譽減值2,697—
重組及相關費用2,9365,517
公司間交易的匯兑(收益)損失，包括某些累計換算調整的註銷(34)175
已取得無形資產的攤銷3,8735,832
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用10,660—
持有待售或已售出部分調整後的税收(撥備)優惠(2)
(996)1,569
非公認會計準則調整後所得税撥備$4,677$7,541
美國公認會計原則有效税率13.5 %23.7 %
非公認會計準則調整後的實際税率23.8 %22.4 %
(1)
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月裏，幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。
(2)我們的調整後所得税撥備不包括我們持有的待售或已出售部門的調整後税收(撥備)利益。

39
索引
除其他因素外，我們的有效税率會根據收入在哪裏賺取以及相對於税收屬性的收入水平而波動。截至2023年7月31日的三個月，美國GAAP有效税率為13.5%，而截至2022年7月31日的三個月的有效税率為23.7%。截至2023年7月31日止三個月的美國公認會計原則有效税率低於截至2022年7月31日止三個月的美國公認會計原則有效税率，主要是由於附註12“商譽及無形資產”所述分部重組所產生的商譽減值税項優惠，以及附註3“收購及剝離”所述的持有待售減值，導致遞延税項優惠、美國州税的影響及其他由非美國收入組合抵銷的獨立項目所致。

剔除上表所述商譽減值帶來的270萬美元税項優惠和與待售資產相關的減值費用產生的1,070萬美元税項優惠以及出售業務、重組和其他調整的損失，截至2023年7月31日止三個月的非公認會計準則調整後有效税率為23.8%，而截至2022年7月31日止三個月的非GAAP經調整實際税率為22.4%。與截至2022年7月31日的前一年相比，截至2023年7月31日的三個月的非GAAP調整後有效税率有所增加，主要是由於美國的税收優惠抵消了非美國收入的組合。
每股攤薄虧損(EPS)：
截至三個月的每股攤薄虧損2023年7月31日每股1.67美元，而截至2022年7月31日的三個月每股虧損0.32美元。這一減少主要是由於截至2023年7月31日的三個月與持有待售資產有關的減值費用和出售業務的虧損，以及較小程度的虧損。利息支出的增加。這部分被截至三個月的所得税優惠增加所抵銷。2023年7月31日，截至2023年7月31日的三個月的運營虧損較低。
以下是我們的美國GAAP每股虧損與非GAAP調整後每股收益的對賬。下表所列調整的税前金額和相關所得税影響列於上文“所得税利益”一節。
截至三個月
7月31日，
20232022
美國公認會計準則每股虧損$(1.67)$(0.32)
調整：
商譽減值0.43 — 
重組及相關費用0.16 0.30 
公司間交易的匯兑(收益)損失，包括某些累計換算調整的註銷— 0.01 
已取得無形資產的攤銷0.23 0.36 
與持有待售資產和企業出售損失有關的減值費用1.17 — 
持有待售或已售出部門調整後淨(收益)虧損(1)
(0.07)0.10 
使用加權平均稀釋股份計算調整後每股收益對每股收益的影響(2)
0.02 0.01 
非GAAP調整後每股收益$0.27 $0.46 
(1)我們的調整後每股收益不包括我們持有的待售或已售出部門的調整後淨(收入)虧損。
(2)
表示在非GAAP調整後每股收益計算中使用稀釋加權平均已發行普通股數量(截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月分別為5580萬股和5650萬股)的影響，以應用由於未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響對調整後淨收益的稀釋影響。當報告美國公認會計原則淨虧損，並且使用稀釋股票的效果是反稀釋時，就會產生這種影響。
在不變貨幣基礎上，調整後每股收益下降37%，主要原因是利息支出增加，以及調整後營業收入減少，但調整後所得税撥備減少部分抵消了這一下降。
40
索引
分部經營業績
研究截至三個月
7月31日，		更改百分比
有利的
(不利)
不變貨幣
更改百分比
有利的
(不利)
20232022
收入：
研究出版$223,000$239,523(7)%(8)%
研究解決方案34,80435,390(2)%(2)%
研究總收入257,804274,913(6)%(7)%
銷售成本70,26771,2701 %2 %
運營費用122,635122,718— %1 %
無形資產攤銷11,37511,8214 %5 %
重組費用(見附註9)1,94781##
對利潤的貢獻51,58069,023(25)%(26)%
重組費用(見附註9)1,94781##
調整後對利潤的貢獻53,52769,104(23)%(23)%
折舊及攤銷23,21223,8012 %3 %
調整後的EBITDA$76,739$92,905(17)%(18)%
調整後EBITDA利潤率29.8%33.8%  
#沒有意義
收入：

截至2023年7月31日的三個月，研究收入與上年同期相比減少了1710萬美元，降幅為6%。在不變貨幣的基礎上，收入比上一年下降了7%，這主要是由於2023財年經歷的印達維出版中斷的遺留問題。此外，營收受到市場狀況的不利影響，影響了我們的企業廣告和招聘服務。這些影響被我們的核心開放獲取出版計劃的持續強勁增長部分抵消了。不包括辛達維，Research的收入持平。印達維的特別問題計劃在2023財年第三季度暫停，原因是某些特刊中存在受損文章。因此，在截至2023年7月31日的三個月裏，按不變貨幣計算，印度的收入比上一年減少了1920萬美元。在2024財年，我們預計印度的收入將下降到2000萬美元。在2025財年，我們預計將挽回印達維損失的大部分收入，到2026財年，我們預計印度將領先於2023財年。與前一年相比，開放獲取文章產量持平。在截至2023年7月31日的三個月裏，不包括辛達維在內，開放獲取文章的產出增長率約為20%。


41
索引
調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA較上年減少18%。這一下降主要是由於銷售成本和運營費用略有下降的收入表現所致。不包括印達維，調整後的EBITDA增長了1%。在不變貨幣基礎上，截至2023年7月31日的三個月，印達維調整後的EBITDA比上一年減少了1790萬美元。對於2024財年，我們預計欣達維調整後的EBITDA將出現適度虧損。
截至三個月
7月31日，
更改百分比
有利的
(不利)
不變貨幣
更改百分比
有利的
(不利)
學習：20232022
收入：
學術性$48,292$58,748(18)%(18)%
專業型61,02860,899— %— %
學習總收入109,320119,647(9)%(9)%
銷售成本31,32534,78010 %10 %
運營費用68,09978,86614 %14 %
無形資產攤銷2,2702,260— %— %
重組費用(見附註9)2183,13193 %93 %
對利潤的貢獻7,408610##
重組費用(見附註9)2183,13193 %93 %
調整後對利潤的貢獻7,6263,741##
折舊及攤銷13,55214,0554 %4 %
調整後的EBITDA$21,178$17,79619 %19 %
調整後EBITDA利潤率19.4%14.9%
#沒有意義
收入：

在報告的基礎上，與前一年相比，學習收入減少了1030萬美元，降幅為9%。在匯率不變的基礎上，收入與上年相比下降了9%。這主要是由於學術印刷品銷售額的下降，部分被數字課件的增長所抵消。專業版持平，原因是專業評估增加，但被印刷品銷售下降所抵消。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA較上年增長19%。這一增長主要是由於運營費用降低，這是由於最近的重組行動後員工成本降低所致。
42
索引
截至三個月
7月31日，
更改百分比
有利的
(不利)
不變貨幣
更改百分比
有利的
(不利)
持有待售或已售出：20232022
持有待售或已售出收入合計$83,889$93,009(10)%(10)%
銷售成本55,50967,98118 %19 %
運營費用23,29332,62129 %29 %
商譽減值(見附註12)26,695—##
無形資產攤銷2,00311,10982 %82 %
重組費用(見附註9)2,6233,49225 %25 %
對利潤的貢獻(26,234)(22,194)(18)%(19)%
重組費用(見附註9)2,6233,49225 %25 %
商譽減值(見附註12)26,695—##
無形資產加速攤銷—4,594##
調整後對利潤的貢獻3,084(14,108)##
折舊及攤銷3,43711,67371 %70 %
調整後的EBITDA$6,521$(2,435)##
調整後EBITDA利潤率7.8%(2.6)%
#沒有意義
收入：

在報告的基礎上，持有待售或已售出的收入與上年相比減少了910萬美元，或10%。在匯率不變的基礎上，收入比上一年下降了10%。這是由於2023財年第四季度和2024財年第一季度某些業務的處置，以及就業收入的下降，以及較小程度的企業培訓銷售下降。在截至2023年7月31日的三個月裏，就業人數下降了19%。大學服務收入略有增加，而入學人數下降了7%。
調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA為650萬美元，而上一年為虧損240萬美元。這一增長主要是由於銷售成本和運營費用降低所致。這些下降主要是由於大學服務部門的重組行動造成的。
大學服務合作伙伴和計劃：
截至2023年7月31日，Wiley有61個大學合作伙伴簽訂了合同，而截至2022年7月31日，大學服務部門有66個合作伙伴。
公司費用：

截至2023年7月31日的三個月，公司支出與上年同期相比減少了1,530萬美元，降幅為24%。在不變貨幣基礎上，不包括重組費用，這些費用減少了15%。在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA較上年減少15%。這主要是由於重組行動降低了員工成本，以及佔用成本降低。
43
索引
2024財年過渡年展望
Wiley重申了其2024財年的展望。前景不包括持有或出售的業務：大學服務、Wiley Edge(前身為Talent Development)和CrossKnowledge。在2023財年，這些業務總共產生了3.93億美元的收入、4300萬美元的調整後EBITDA和0.36美元的調整後每股收益。
(金額以百萬美元計，調整後每股收益除外)
公制2023財年
所有公司		2023財年
前資產剝離		2024財年展望
前資產剝離
調整後的收入(1)
$2,020$1,6271,580美元至1,630美元
研究$1,080持平(+3%，不含印度)
學習$547向下低個位數
調整後的EBITDA(1)
$422$379305美元至330美元
調整後每股收益(1)
$3.84$3.482.05美元至2.40美元
(1)
Wiley的2024財年展望(調整後的收入、調整後的EBITDA和調整後的每股收益)不包括持有待售業務，包括大學服務、Wiley Edge(前身為人才開發)和CrossKnowledge，以及2023財年出售的備考和進階課程。
2024財年過渡年展望
•調整後的收入-主要是由於印達維特刊出版暫停和學術印刷需求下降。我們繼續預計Research的收入將持平，但不包括Hindawi，增長3%。我們預計今年下半年會有更好的表現，因為銷量繼續改善，比較變得更加有利。我們預計Research將在2025財年恢復增長。在學習方面，學術領域仍然面臨着對印刷產品需求下降的挑戰，抵消了數字內容、課件和評估的持續增長。我們繼續預計這一領域在2024財年將出現較低至個位數的下降。注意，這是一個新的指標，定義為調整後的收入，不包括持有待售或已出售的業務。
•調整後的EBITDA-主要是由於預計的收入表現，特別是辛達維，以及激勵薪酬重置和工資通脹相結合導致的更高的員工成本。通過其投資組合和重組行動，該公司預計2025財年和2026財年利潤率將大幅提高。
•調整後每股收益-進一步受到0.42美元非運營項目的影響，包括較高的税率(-0.21美元/股)、養老金支出(-0.11美元/股)和利息支出(-0.10美元/股)。Wiley的較高税率主要是由於按國家/地區劃分的收入組合不太有利以及英國法定税率的提高。Wiley在2015年凍結了其在美國和英國的養老金計劃，這些計劃大約有90%的資金。

由於資產剝離的時機以及重組付款的規模和範圍存在不確定性，Wiley目前沒有提供自由現金流前景。
44
索引
流動資金和資本資源
流動資金的主要來源

我們相信，我們的運營現金流，加上我們的循環信貸安排和其他可用債務融資，將足以滿足我們至少在未來12個月的運營、投資和融資需求。經營現金流是滿足經營需要和資本支出的主要現金來源。多餘的運營現金用於為股東分紅提供資金。現金流的其他可自由支配用途包括股票回購和收購，以補充我們的業務組合。如有必要，我們可以用債務補充運營現金流，為這些活動提供資金。公司的整體現金狀況反映了我們持久的業務成果和全球現金管理戰略，該戰略考慮了流動性管理、經濟因素和税務考慮。我們的現金和現金等價物在許多金融機構保持不變。為了降低未投保餘額的風險，我們根據信用評級和財務實力選擇金融機構，並對這些機構進行持續評估，以限制我們對任何金融機構的集中風險敞口。

截至2023年7月31日，我們擁有1.072億美元的現金和現金等價物，其中包括3200萬美元的現金和現金等價物，其中約1.048億美元或98%位於美國以外。在美國境外維持這些現金和現金等價物餘額不會對我們業務的流動性或資本資源產生實質性影響。我們打算將非美國子公司的收益匯回美國，如果我們將這些資金匯回美國，我們將被要求在美國各州和地方司法管轄區繳納所得税，並在匯回期間繳納適用的非美國預扣税或類似税款。因此，截至2023年7月31日，我們已記錄了約210萬美元的遞延税收負債，這與將某些非美國收入匯回美國將產生的估計税款有關。

2022年11月30日，我們對第三份修訂和重新簽署的信貸協議(統稱為修訂和重新簽署的CA)進行了第二次修訂。修正案的更多細節見附註15，“債務和可用信貸安排”。經修訂及重訂的CA提供優先無抵押信貸安排，包括(I)本金總額高達1.115元的五年期循環信貸安排，於2027年11月到期；(Ii)五年期定期貸款A安排，由2億元組成，於2027年11月到期；及(Iii)截至2024年5月的本金總額1.85億元循環信貸安排。

截至2023年7月31日，我們的未償還債務約為8.959億美元，扣除70萬美元的未攤銷發行成本，以及我們修訂和重新設定的CA和其他安排下約6.006億美元的未使用借款能力。我們修訂和重新修訂的CA包含與我們的綜合槓桿率和利息覆蓋率相關的某些限制性公約，截至2023年7月31日，我們遵守了這些條款。
歷史現金流分析
下表顯示了截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表的變化。
截至三個月
7月31日，
20232022
用於經營活動的現金淨額$(82,335)$(89,939)
用於投資活動的現金淨額(25,742)(21,806)
融資活動提供的現金淨額105,814 117,989 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響$2,257 $(1,985)
運營現金流是Wiley財年上半年現金的季節性使用，主要是由於年度期刊訂閲的收集時間，這通常發生在我們財年下半年的開始。
自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力，因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息、為股票回購和收購提供資金的現金。以下是自由現金流減去產品開發支出的詳細信息。
45
索引
自由現金流減去產品開發支出：
截至三個月
7月31日，
20232022
用於經營活動的現金淨額$(82,335)$(89,939)
減少：增加技術、財產和設備(20,086)(17,923)
減去：產品開發支出(3,747)(5,825)
自由現金流減去產品開發支出$(106,168)$(113,687)
經營活動中使用的現金淨額
以下是截至2023年7月31日的三個月經營活動中使用的淨現金與截至2022年7月31日的三個月相比的變化(760萬美元)的摘要(金額以百萬為單位)。
經營活動中使用的淨現金--截至2022年7月31日的三個月$(89.9)
經調整後的淨虧損，包括折舊和攤銷、商譽減值、與待售資產有關的減值費用和企業出售損失、重組費用和遞延税項變化等非現金項目(5.4)
營運資金變動：
應收賬款、淨負債和合同負債24.9 
應付帳款和應計特許權使用費(24.2)
其他資產和負債的變動12.3 
經營活動中使用的淨現金--截至2023年7月31日的三個月$(82.3)

應收賬款、淨負債和合同負債的有利變化主要是由於銷售額下降，特別是學術出版，以及與客户進行收款的時機。

應付賬款和應計特許權使用費出現不利變化的主要原因是付款的時間。

上表所列其他資產和負債出現有利變化的主要原因是與僱員有關的費用減少，包括與上一財政年度相比，2024財政年度支付的年度獎勵薪酬減少，但因其他應計負債付款增加而部分抵消。

截至2023年7月31日和2023年4月30日，我們的負營運資本(流動資產減去流動負債)分別為2.282億美元和3.543億美元。營運資金負1.261億美元的變化主要是由於我們業務的季節性。週轉資金為負的主要原因是與預收現金的認購有關的未到期合同負債所產生的利益。當產品在訂閲期限內發貨或在線提供給客户時，合同負債將被確認為收入。截至2023年7月31日和2023年4月30日的流動負債分別包括3.696億美元和5.047億美元，主要與預收現金的遞延訂閲收入有關。

我們將為認購預先收集的現金用於多種目的，包括融資運營、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。
用於投資活動的現金淨額

截至2023年7月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2570萬美元，而去年同期為2180萬美元。入內用於投資活動的現金增加的主要原因是，用於增加技術、財產和設備的現金增加了220萬美元，與其他活動相關的現金收入減少了150萬美元，用於收購業務的現金增加了150萬美元，但產品開發支出減少了210萬美元，部分抵消了這一增加。


46
索引
融資活動提供的現金淨額

截至2023年7月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1.058億美元，而截至2023年7月31日的三個月為1.18億美元2022年7月31日。這是一種融資活動提供的現金減少的主要原因是長期債務淨借款減少1140萬美元。

在截至2023年7月31日的三個月裏，我們將向股東支付的季度股息增加到每股年化股息1.40美元，而前一年的年化股息為每股1.39美元。
下表彙總了回購的A類和B類普通股三截至的月份2023年7月31日和2022年(千股)：
截至三個月
7月31日，
20232022
回購股份--A類301 212 
回購股份--B類— — 
平均價格-A類和B類$33.25 $47.12 
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索引
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要與利率、外匯和信貸風險有關。我們的政策是監察這些風險，並不時使用衍生金融投資及/或保險合約，以減少盈利及現金流的波動。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。
利率

有時，我們可能會使用利率掉期、套圈或期權來管理我們對利率波動的敞口。管理層的意圖是，利率互換的名義金額少於衍生工具存續期內未償還的浮動利率貸款。

未經審計簡明綜合財務報表附註16“衍生工具和套期保值活動”中的信息以“利率合同”為標題併入本文作為參考。

在年度基礎上，截至2023年7月31日的3.959億美元未對衝可變利率債務的假設利率變化1%，將影響淨收入和現金流約300萬美元。
外匯匯率
我們在美國以外開展業務的國家的貨幣波動可能會對財務業績產生重大影響。我們主要受到英鎊、歐元、加元和澳元以及亞洲某些貨幣走勢的影響。非美國業務單位的財務狀況表使用期末資產和負債匯率換算成美元，損益表使用收入和費用加權平均匯率換算成美元。
我們在非美國企業的重大投資面臨外匯風險。由折算資產和負債所產生的調整在外幣折算調整項下作為累計其他綜合虧損、股東權益內的税項淨額的單獨組成部分列報。在截至2023年7月31日的三個月內，我們在累計其他綜合虧損中記錄了外幣換算收益，税後淨額約為1,120萬美元，這主要是由於美元相對於英鎊的波動造成的。在截至2022年7月31日的三個月內，我們在累計其他綜合虧損中記錄了外幣兑換虧損，税後淨額約為(1980萬美元)，這主要是由於美元相對於歐元和英鎊的波動造成的。
與外幣交易有關的匯率損益在未經審核的合併合併淨虧損報表中確認為交易損益。在某些情況下，我們可能會以外幣遠期合約的形式訂立衍生金融工具，以對衝特定交易，包括公司間的購買和貸款。

未經審計的簡明合併財務報表附註16“衍生工具和套期保值活動”中的信息以“外幣合同”為標題併入本文作為參考。
銷售退貨準備金

估計的紙質書銷售退貨額度是基於我們經營的業務的歷史退貨模式以及當前的市場趨勢。關於估計的銷售退貨準備金，我們還包括因預期退貨而導致的庫存增加和應計特許權使用費減少。
48
索引
儲備金反映在我們未經審計的簡明綜合財務狀況表的下列賬目中：
2023年7月31日2023年4月30日
庫存增加，淨額$7,628 $6,923 
應計特許權使用費減少$(3,327)$(3,240)
合同負債增加$25,954 $24,582 
印刷書籍銷售退回準備金淨負債餘額$(14,999)$(14,419)
預計銷售回報率每變化1%，可能會影響淨收入約30萬美元。返還模式或趨勢的變化可能會影響估計津貼。
客户信用風險

在期刊出版業務中，訂閲主要通過期刊訂閲代理來獲得，這些代理充當圖書館客户的代理，通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金一般由認購代理預先向認購者收取，主要在12月至4月期間匯給我們。儘管目前我們對這些代理商的信用風險敞口很小，但這些代理商未來日曆年的認購收據高度依賴於他們的財務狀況和流動性。訂閲代理約佔年度綜合收入的15%，任何附屬訂閲代理集團的年綜合收入均未超過10%。

我們的圖書業務不依賴於單一的客户；然而，該行業集中在全國性、地區性和在線書店連鎖店。截至2023年7月31日，沒有單一賬簿客户佔總合併收入的7%和應收賬款的22%。截至2023年7月31日，前10名圖書客户約佔總合並收入的10%，約佔應收賬款的34%。
項目4.控制和程序

這個公司首席執行官和首席財務官與首席會計官和公司管理層的其他成員一起，對截至本報告所述期間結束時公司根據1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的披露控制和程序進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定.

T在截至2023年7月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化.
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索引
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
在截至2023年7月31日的三個月裏，與法律程序相關的情況沒有重大發展。有關法律訴訟的信息，請參閲我們截至2023年4月30日的財政年度Form 10-K年度報告附註16，“承諾和或有事項”。
第1A項。風險因素
請參閲我們截至2023年4月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分，第1A項，“風險因素”。除非聯邦證券法要求，我們沒有義務更新或修改任何風險因素，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2023年7月31日的三個月內，我們根據公開宣佈的股票回購計劃購買了以下A類和B類普通股：
總數
的股份
購得		平均值
支付的價格
每股		總數
所購股份的百分比
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃		最大數量
那一年5月的股票
被收購
在該計劃下		最大金額
股份價值
可能會被購買
在其他計劃下
軟件或程序
(百萬美元)
2023年5月—$— ——$162.5 
2023年6月126,62832.68 126,628—158.3 
2023年7月174,11733.66 174,117—152.5 
總計300,745$33.25 300,745—$152.5 

項目5.其他信息
董事及行政人員的交易安排
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間內，我們的董事或高級職員通過、修改或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”等術語在S-K條例第408項下定義。
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索引
項目6.展品
材料合同
10.1*
John Wiley父子公司的員工退休計劃，自1955年1月1日起生效，自2013年6月30日起修訂並重新啟動，包括美國國税局要求修訂至2014年1月1日，修訂並重新啟動至2023年1月1日。●
10.2*
摘要計劃説明John Wiley父子公司的員工退休計劃將於2023年1月1日生效。●
10.3*
根據2022年綜合股票計劃和長期激勵計劃，在業務主管股權計劃下的高管長期激勵計劃下的限制性股票單位授予協議。●
10.4*
根據2022年綜合股票計劃和長期激勵計劃簽訂的績效股單位授予協議。●
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
 
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
內聯XBRL
101.INS*內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.Sch*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.卡爾*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.定義*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.實驗所*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.前期*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*隨函存檔
**隨函提供的表格。
●*表示管理。補償性計劃、合同或安排
51
索引
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
約翰·威利父子公司
註冊人
通過/S/布萊恩·A·納帕克
布萊恩·A·納帕克
總裁與首席執行官
通過/S/克里斯蒂娜·範·塔塞爾
克里斯蒂娜·範·塔塞爾
常務副總裁兼首席財務官
通過/S/克里斯托弗·F·卡里迪
克里斯托弗·F·卡里迪
全球公司總監兼首席會計官高級副總裁
日期：2023年9月8日
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