截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 108,740 | $ | 114,881 | $ | 204,541 | $ | 220,294 | |||||||||||||||
銷售商品的成本 | 66,879 | 80,917 | 124,536 | 152,041 | |||||||||||||||||||
毛利 | 41,861 | 33,964 | 80,005 | 68,253 | |||||||||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||||||||
銷售費用 | 8,871 | 9,468 | 17,572 | 18,805 | |||||||||||||||||||
一般和管理費用(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的647美元和671美元;截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的1,318美元和1,234美元) | 17,192 | 16,715 | 33,821 | 32,172 | |||||||||||||||||||
機械處置的減值支出和損失(收益) | 2,459 | (21) | 2,541 | (17) | |||||||||||||||||||
運營費用總額 | 28,522 | 26,162 | 53,934 | 50,960 | |||||||||||||||||||
營業收入 | 13,339 | 7,802 | 26,071 | 17,293 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出) | |||||||||||||||||||||||
租金收入(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的239美元和238美元;以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的486美元和476美元) | 275 | 238 | 522 | 476 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出),淨額 | 118 | (181) | (90) | (263) | |||||||||||||||||||
外幣交易的收益(虧損) | 322 | 850 | (105) | 983 | |||||||||||||||||||
利息收入(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的182美元和847美元利息收入;以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的198美元和2,187美元利息支出) | 519 | 847 | 586 | 2,160 | |||||||||||||||||||
利息支出(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的565美元和488美元的利息支出;以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的分別為971美元和936美元的利息支出) | (573) | (610) | (980) | (1,083) | |||||||||||||||||||
其他收入(支出)總額,淨額 | 661 | 1,144 | (67) | 2,273 | |||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | 14,000 | 8,946 | 26,004 | 19,566 | |||||||||||||||||||
所得税準備金 | 3,323 | 1,746 | 6,141 | 4,423 | |||||||||||||||||||
淨收入 | 10,677 | 7,200 | 19,863 | 15,143 | |||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 175 | 856 | 356 | 2,132 | |||||||||||||||||||
歸屬於Karat Packaging Inc的淨收益 | $ | 10,502 | $ | 6,344 | $ | 19,507 | $ | 13,011 | |||||||||||||||
基本和攤薄後的每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.53 | $ | 0.32 | $ | 0.98 | $ | 0.66 | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 0.53 | $ | 0.32 | $ | 0.98 | $ | 0.65 | |||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值,基本 | 19,886,585 | 19,809,417 | 19,887,023 | 19,808,505 | |||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | 19,953,510 | 19,926,956 | 19,947,155 | 19,914,044 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產 | |||||||||||
現金及現金等價物(分別包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的7,256美元和2,022美元) | $ | 18,257 | $ | 16,041 | |||||||
短期投資(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的8,000美元和0美元) | 28,000 | — | |||||||||
應收賬款,扣除截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為260美元和1,260美元的可疑賬款備抵額(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的3美元和6美元) | 32,816 | 29,912 | |||||||||
庫存 | 76,295 | 71,206 | |||||||||
預付費用和其他流動資產(分別包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的178美元和191美元) | 5,631 | 6,641 | |||||||||
流動資產總額 | 160,999 | 123,800 | |||||||||
財產和設備,淨額(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日分別與可變權益實體相關的44,792美元和45,399美元) | 95,705 | 95,568 | |||||||||
存款 | 5,997 | 12,413 | |||||||||
善意 | 3,510 | 3,510 | |||||||||
無形資產,淨額 | 340 | 353 | |||||||||
運營使用權資產 | 18,404 | 15,713 | |||||||||
其他資產(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的15美元和38美元) | 1,970 | 818 | |||||||||
總資產 | $ | 286,925 | $ | 252,175 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債 | |||||||||||
應付賬款(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的2美元) | $ | 23,384 | $ | 18,559 | |||||||
應計費用(分別包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的289美元和625美元) | 7,946 | 9,005 | |||||||||
關聯方應付款 | 7,127 | 4,940 | |||||||||
應繳所得税 | 5,105 | — | |||||||||
客户存款(分別包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的116美元和165美元) | 979 | 1,281 | |||||||||
長期債務,流動部分(分別包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的971美元和957美元) | 971 | 957 | |||||||||
經營租賃負債,流動部分 | 5,078 | 4,511 | |||||||||
其他應付賬款 | 132 | — | |||||||||
流動負債總額 | 50,722 | 39,253 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
遞延所得税負債 | 5,156 | 5,156 | |||||||||
長期債務,扣除流動部分和截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為190美元和216美元的債務折扣(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的49,094美元和41,558美元,以及截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的190美元和216美元債務折扣) | 49,094 | 41,558 | |||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 13,823 | 11,623 | |||||||||
其他負債(包括截至2023年6月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的1,302美元) | 2,824 | 2,652 | |||||||||
負債總額 | 121,619 | 100,242 | |||||||||
Karat Packaging Inc. 股東權益 | |||||||||||
優先股,面值0.001美元,已授權1,000,000股,未發行和流通股票,截至2023年6月30日和2022年12月31日 | — | — | |||||||||
普通股,面值0.001美元,已授權1億股,截至2023年6月30日分別發行和流通19,911,039股和19,888,039股,截至2022年12月31日,已發行和流通的股票分別為19,908,005股和19,885,005股 | 20 | 20 | |||||||||
額外實收資本 | 86,267 | 85,792 | |||||||||
國庫股,面值0.001美元,截至2023年6月30日和2022年12月31日均為23,000股 | (248) | (248) | |||||||||
留存收益 | 68,660 | 56,118 | |||||||||
Karat Packaging Inc. 股東權益總額 | 154,699 | 141,682 | |||||||||
非控股權益 | 10,607 | 10,251 | |||||||||
股東權益總額 | 165,306 | 151,933 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 286,925 | $ | 252,175 |
截至6月30日的六個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自經營活動的現金流 | |||||||||||
淨收入 | $ | 19,863 | $ | 15,143 | |||||||
為使淨收入與經營活動提供的(用於)的淨現金進行對賬而進行的調整: | |||||||||||
折舊和攤銷(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的607美元和606美元) | 5,350 | 5,148 | |||||||||
對可疑賬款備抵的調整 | (843) | 1,151 | |||||||||
對庫存儲備的調整 | (408) | 513 | |||||||||
註銷庫存 | 2,944 | — | |||||||||
存款減值 | 523 | — | |||||||||
處置機器和設備的損失(收益) | 2,018 | (17) | |||||||||
利率互換公允價值的變化(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的0美元和2,159美元) | — | (2,159) | |||||||||
貸款費用攤銷(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的31美元和18美元) | 40 | 18 | |||||||||
基於股票的薪酬 | 493 | 1,176 | |||||||||
經營使用權資產的攤銷 | 2,281 | 1,790 | |||||||||
運營資產(增加)減少 | |||||||||||
應收賬款(分別包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的3美元和18美元) | (2,061) | (6,848) | |||||||||
庫存 | (7,625) | (27,516) | |||||||||
預付費用和其他流動資產(分別包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的9美元和115美元) | 478 | (1,697) | |||||||||
其他資產(分別包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的21美元和28美元) | (36) | (76) | |||||||||
營業負債增加(減少) | |||||||||||
應付賬款(分別包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的1美元和493美元) | 4,006 | 4,855 | |||||||||
應計費用(分別包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的336美元和706美元) | (1,059) | 552 | |||||||||
關聯方應付款 | 2,187 | 1,201 | |||||||||
應繳所得税 | 5,105 | (85) | |||||||||
客户存款(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的49美元和7美元) | (302) | 404 | |||||||||
經營租賃責任 | (2,205) | (1,790) | |||||||||
其他負債(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的0美元和493美元) | 172 | 9 | |||||||||
其他應付賬款 | 132 | 482 | |||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 31,053 | $ | (7,746) |
截至6月30日的六個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自投資活動的現金流 | |||||||||||
購買財產和設備 | (1,816) | (1,615) | |||||||||
處置財產和設備的收益 | 28 | 35 | |||||||||
支付出售機器和設備所產生的費用 | (209) | — | |||||||||
為合資投資支付的存款 | (2,900) | (4,000) | |||||||||
從合資企業投資中退還的押金 | 6,900 | — | |||||||||
因取消購買財產和設備而獲得的押金退款 | 503 | — | |||||||||
為財產和設備支付的押金 | (3,823) | (7,596) | |||||||||
利率互換結算所得收益(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的0美元和825美元) | — | 825 | |||||||||
購買短期投資(分別包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與可變利息實體相關的8,000美元和0美元) | (28,000) | — | |||||||||
用於投資活動的淨現金 | $ | (29,317) | $ | (12,351) | |||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
來自信貸額度的收益 | — | 20,100 | |||||||||
通過信用額度付款 | — | (8,500) | |||||||||
長期債務收益(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的8,000美元和27,477美元) | 8,000 | 27,477 | |||||||||
支付貸款人費用 | (61) | — | |||||||||
長期債務付款(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的476美元和21,139美元) | (476) | (21,139) | |||||||||
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (18) | — | |||||||||
行使普通股期權的收益 | — | 51 | |||||||||
支付給股東的股息 | (6,965) | — | |||||||||
支付非控制性利息預扣税(包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別與可變利息實體相關的0美元和874美元) | — | (874) | |||||||||
融資活動提供的淨現金 | $ | 480 | $ | 17,115 | |||||||
現金及現金等價物的淨增加(減少) | 2,216 | (2,982) | |||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||
週期的開始 | $ | 16,041 | $ | 6,483 | |||||||
期末 | $ | 18,257 | $ | 3,501 | |||||||
非現金投資和融資活動的補充披露: | |||||||||||
從存款到財產和設備的轉賬 | $ | 5,273 | $ | 5,107 | |||||||
非現金購買財產和設備 | $ | 819 | $ | — | |||||||
現金流信息的補充披露: | |||||||||||
為所得税支付的現金 | $ | 200 | $ | 5,830 | |||||||
支付利息的現金 | $ | 1,026 | $ | 1,074 |
(以千計,每股金額除外) |
調整後息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | ||||||||||||||||||||||
淨收入: | $ | 10,677 | 9.8 | % | $ | 7,200 | 6.3 | % | $ | 19,863 | 9.7 | % | $ | 15,143 | 6.9 | % | |||||||||||||
加(扣除): | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (519) | (0.5) | (847) | (0.7) | (586) | (0.3) | (2,160) | (1.0) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 573 | 0.5 | 610 | 0.5 | 980 | 0.5 | 1,083 | 0.5 | |||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 3,323 | 3.1 | 1,746 | 1.5 | 6,141 | 3.0 | 4,423 | 2.0 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,717 | 2.5 | 2,564 | 2.2 | 5,350 | 2.7 | 5,148 | 2.4 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 216 | 0.2 | 565 | 0.5 | 493 | 0.2 | 1,176 | 0.5 | |||||||||||||||||||||
庫存註銷 (1) | 1,710 | 1.6 | — | — | 1,710 | 0.8 | — | — | |||||||||||||||||||||
減值費用和處置機械損失 (1) | 2,445 | 2.2 | — | — | 2,445 | 1.2 | — | — | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 21,142 | 19.4 | % | $ | 11,838 | 10.3 | % | $ | 36,396 | 17.8 | % | $ | 24,813 | 11.3 | % |
調整後攤薄後每股普通股收益對賬 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
攤薄後的每股普通股收益: | $ | 0.53 | $ | 0.32 | $ | 0.98 | $ | 0.65 | |||||||||||||||
加(扣除): | |||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 0.01 | 0.03 | 0.02 | 0.06 | |||||||||||||||||||
庫存註銷 (1) | 0.09 | — | 0.09 | — | |||||||||||||||||||
減值費用和處置機械損失 (1) | 0.12 | — | 0.12 | — | |||||||||||||||||||
調整對所得税的影響 | (0.06) | (0.01) | (0.06) | (0.01) | |||||||||||||||||||
調整後的普通股攤薄後每股收益 | $ | 0.69 | $ | 0.34 | $ | 1.15 | $ | 0.70 |
各實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損): | $ | 10,493 | $ | 203 | $ | (19) | $ | 10,677 | $ | 19,533 | $ | 412 | $ | (82) | $ | 19,863 | |||||||||||||
添加: | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (336) | (183) | — | (519) | (387) | (216) | 17 | (586) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 8 | 565 | — | 573 | 26 | 971 | (17) | 980 | |||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 3,323 | — | — | 3,323 | 6,141 | — | — | 6,141 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,413 | 304 | — | 2,717 | 4,743 | 607 | — | 5,350 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 216 | — | — | 216 | 493 | — | — | 493 | |||||||||||||||||||||
庫存註銷 (1) | 1,710 | — | — | 1,710 | 1,710 | — | — | 1,710 | |||||||||||||||||||||
減值費用和處置機械損失 (1) | 2,445 | — | — | 2,445 | 2,445 | — | — | 2,445 | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 20,272 | $ | 889 | $ | (19) | $ | 21,142 | $ | 34,704 | $ | 1,774 | $ | (82) | $ | 36,396 |
各實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | 截至2022年6月30日的三個月 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損): | $ | 6,255 | $ | 990 | $ | (45) | $ | 7,200 | $ | 13,036 | $ | 2,465 | $ | (358) | $ | 15,143 | |||||||||||||
加(扣除) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | — | (874) | 27 | (847) | — | (2,187) | 27 | (2,160) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 149 | 488 | (27) | 610 | 174 | 936 | (27) | 1,083 | |||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 1,746 | — | — | 1,746 | 4,423 | — | — | 4,423 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,261 | 303 | — | 2,564 | 4,541 | 607 | — | 5,148 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 565 | — | — | 565 | 1,176 | — | — | 1,176 | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 10,976 | $ | 907 | $ | (45) | $ | 11,838 | $ | 23,350 | $ | 1,821 | $ | (358) | $ | 24,813 |
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千計) | |||||||||||||||||||||||
國家和區域連鎖店 | $ | 23,827 | $ | 25,081 | $ | 45,195 | $ | 49,987 | |||||||||||||||
分銷商 | 62,590 | 66,399 | 117,237 | 125,523 | |||||||||||||||||||
在線 | 15,493 | 15,491 | 29,148 | 29,040 | |||||||||||||||||||
零售 | 6,830 | 7,910 | 12,961 | 15,744 | |||||||||||||||||||
$ | 108,740 | $ | 114,881 | $ | 204,541 | $ | 220,294 |