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會員2023-06-300001806837US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001806837美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001806837US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001806837US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001806837美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001806837US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001806837US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001806837美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001806837US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001806837US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001806837美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001806837US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001806837SRT：Scenio之前報道過的成員2023-03-310001806837SRT: 重述調整成員2023-03-310001806837SRT：Scenio之前報道過的成員2022-12-310001806837SRT: 重述調整成員2022-12-310001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通階級成員2023-04-012023-06-300001806837Verx：修正後的計劃成員US-GAAP：普通階級成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：普通階級成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2023-04-012023-06-300001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-06-300001806837Verx：修正後的計劃成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-06-300001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通階級成員2022-04-012022-06-300001806837Verx：修正後的計劃成員US-GAAP：普通階級成員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：普通階級成員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2022-04-012022-06-300001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001806837Verx：修正後的計劃成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001806837美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300001806837美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300001806837美國公認會計準則：銷售成員成本2022-04-012022-06-300001806837美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2023-06-3000018068372023-03-310001806837US-GAAP：許可證和服務會員2022-12-3100018068372022-06-3000018068372022-03-310001806837US-GAAP：服務其他會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員Verx: taxaMember2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：服務其他會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：服務其他會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：研發費用會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：服務其他會員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-06-3000018068372022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-01-012023-03-3100018068372023-01-012023-03-310001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-01-012022-03-3100018068372022-01-012022-03-310001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-04-012022-06-3000018068372022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：其他無形資產成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：其他無形資產成員2022-01-012022-12-310001806837Verx：金融租賃成員持有的資產2023-06-300001806837US-GAAP：軟件開發成員2023-06-300001806837Verx：金融租賃成員持有的資產2022-12-310001806837US-GAAP：軟件開發成員2022-12-3100018068372021-12-3100018068372023-06-3000018068372022-12-3100018068372023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：B類普通會員2023-08-040001806837US-GAAP：普通階級成員2023-08-0400018068372023-01-012023-06-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureVerxy：iso421:USDxbrli: 股票verx: 分段verx: 付款verx: 句點

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）


☒		根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

或者


☐		根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期間

委員會檔案編號： 001-39413

VERTEX, INC.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）


特拉華				23-2081753
（州或其他司法管轄區公司或組織）				（美國國税局僱主證件號）

2301 文藝復興大道普魯士國王, 賓夕法尼亞州				19406
（主要行政辦公室地址）				（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(800) 355-3500

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 0.001 美元	VERX	納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☒
非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☒

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至 2023 年 8 月 4 日，註冊人已經 55,245,904A 類普通股，每股面值 0.001 美元，以及 96,839,000B類普通股，每股面值0.001美元，已發行。

		頁面
	第一部分-財務信息
第 1 項。	財務報表
	截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）	5
	截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合虧損表（未經審計）	6
	截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）	7
	截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計）	8
	簡明合併財務報表附註（未經審計）	9
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	29
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	52
第 4 項。	控制和程序	53
	第二部分-其他信息	54
第 1 項。	法律訴訟	54
第 1A 項。	風險因素	54
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	54
第 3 項。	優先證券違約	54
第 4 項。	礦山安全披露	54
第 5 項。	其他信息	54
第 6 項。	展品	55
	簽名	56

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中所有非歷史事實陳述的陳述，包括關於我們的信念和預期以及關於未來事件或未來經營業績、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。這些陳述通常包括諸如 “預期”、“相信”、“期望”、“建議”、“計劃”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“預測” 等詞語以及其他類似的表達方式或這些術語的否定詞。這些前瞻性陳述基於我們當前的預期、計劃和假設，這些預期、計劃和假設是根據我們在該行業的經驗，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在當時情況下適當的其他因素的看法。在閲讀和考慮這份10-Q表季度報告時，您應該明白，這些陳述並不能保證未來的業績或業績。前瞻性陳述受並涉及風險、不確定性和假設，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於發表時的合理假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際業績或經營業績，並可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。可能對此類前瞻性陳述產生重大影響的重要因素包括但不限於：

●

我們在具有成本效益的基礎上吸引新客户的能力以及現有客户續訂和升級訂閲的程度；

●

我們維持和擴大收入、維持盈利能力以及有效管理預期增長的能力；

●

我們推出新解決方案或更新現有解決方案的時機；

●

我們通過開發或引入新解決方案或收購和整合其他業務、產品、服務或內容來成功實現解決方案多樣化的能力；

●

我們維持和擴大與第三方的戰略關係的能力；

●

與我們不斷擴大的國際業務相關的風險；

●

我們能夠在不中斷或延誤的情況下向客户提供解決方案；

●

我們因錯誤、延遲、欺詐或系統故障而承擔的責任，這些責任可能不在保險範圍內；

●

與我們確定客户的交易税和納税有關的風險；

●

與税收法律法規的變化或其解釋或執行相關的風險；

●

我們管理網絡安全和數據隱私風險的能力；

●

與信息技術、基礎設施和第三方服務提供商的故障相關的風險；

●

我們有效保護、維護和提升我們品牌的能力；

●

全球經濟疲軟和不確定性，以及資本和信貸市場的混亂；

●

與自然災害、疫情爆發、恐怖行為、政治事件或其他我們無法控制的事件相關的業務中斷；

●

全球流行病或流行病的存在對我們業務的潛在影響；

●

我們遵守反腐敗、反賄賂和類似法律的能力；

●

利率、證券評級和市場對我們運營所在行業的看法的變化，或者我們以商業上合理的條件或根本獲得資本的能力的變化；

●

任何信仰陳述和基於上述任何內容的任何假設陳述；以及

●

其他我們無法控制的因素。

此處包含的風險並非詳盡無遺，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括我們在2023年3月10日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的因素和風險。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們不可能確定所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述，也不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映本報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新的信息或意外事件的發生。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷出我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併資產負債表

截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日

（金額以千計，每股數據除外）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	41,865	$	91,803
為客户保留的資金		30,156		14,945
減去美元備抵後的應收賬款14,218和 $9,554，分別地		129,093		102,885
預付費用和其他流動資產		22,026		22,340
按公允價值可供出售的投資證券（攤銷成本為美元）11,235和 $11,220，分別是）		11,201		11,173
流動資產總額		234,341		243,146
不動產和設備，扣除累計折舊		98,912		101,090
扣除累計攤銷後的資本化軟件		39,461		39,012
商譽和其他無形資產		259,587		257,023
遞延佣金		16,726		15,463
遞延所得税資產		42,855		30,938
經營租賃使用權資產		16,564		17,187
其他資產		16,624		15,333
總資產	$	725,070	$	719,192
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分	$	2,500	$	2,188
應付賬款		22,009		14,329
應計費用		55,991		38,234
客户資金義務		26,594		12,121
應計工資和福利		12,332		10,790
應計可變薪酬		15,027		23,729
遞延補償，當前		—		2,809
遞延收入，當前		274,094		268,847
經營租賃負債的流動部分		4,454		4,086
融資租賃負債的流動部分		59		103
延期購買對價，當前		9,974		19,824
當期收購承諾和或有對價負債		7,866		6,149
流動負債總額		430,900		403,209
遞延收入，扣除流動部分		2,959		10,289
債務，扣除流動部分		45,478		46,709
經營租賃負債，扣除流動部分		18,330		20,421
融資租賃負債，扣除流動部分		—		10
收購承諾和或有對價負債，扣除流動部分		1,500		8,412
遞延的其他負債		188		417
負債總額		499,355		489,467
承付款和或有開支（注11）
股東權益：
優先股，$0.001面值， 30,000授權股份；不已發行和流通股份		—		—
A類有表決權的普通股， $0.001面值， 300,000授權股份； 54,054和 50,014股份發行的和傑出的，分別地		54		50
B 類有表決權的普通股， $0.001面值， 150,000授權股份； 97,718和 100,307股份發行的和傑出的，分別地		98		100
額外實收資本		262,095		244,820
（累計赤字）留存收益		(12,521)		12,507
累計其他綜合虧損		(24,011)		(27,752)
股東權益總額		225,715		229,725
負債和股東權益總額	$	725,070	$	719,192

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

綜合虧損簡明合併報表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（金額以千計，每股數據除外）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	117,836	$	101,088	$	228,850	$	198,219
服務		21,859		18,188		43,596		36,041
總收入		139,695		119,276		272,446		234,260
收入成本：
軟件訂閲		38,516		36,209		75,919		69,122
服務		15,363		11,920		29,707		23,873
總收入成本		53,879		48,129		105,626		92,995
毛利		85,816		71,147		166,820		141,265
運營費用：
研究和開發		12,680		10,310		28,542		19,943
銷售和營銷		33,541		31,979		69,277		59,431
一般和行政		39,376		30,084		73,686		58,841
折舊和攤銷		3,878		3,224		7,619		6,184
其他運營支出（收入），淨額		413		(154)		697		694
運營費用總額		89,888		75,443		179,821		145,093
運營損失		(4,072)		(4,296)		(13,001)		(3,828)
利息（收入）支出，淨額		(105)		724		(455)		718
所得税前虧損		(3,967)		(5,020)		(12,546)		(4,546)
所得税支出		2,929		500		12,482		1,308
淨虧損		(6,896)		(5,520)		(25,028)		(5,854)
其他綜合（收入）損失：
扣除税後的外幣折算調整和重估		(609)		11,777		(3,731)		13,826
扣除税款後的未實現（收益）投資虧損		3		(2)		(10)		(2)
其他綜合（收益）虧損總額，扣除税款		(606)		11,775		(3,741)		13,824
綜合損失總額	$	(6,290)	$	(17,295)	$	(21,287)	$	(19,678)

歸屬於A類股東的淨虧損，基本	$	(2,447)	$	(1,598)	$	(8,633)	$	(1,679)
每股 A 類股票的淨虧損，基本	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
加權平均值 A 類普通股，基本		53,762		43,286		52,109		42,818
歸屬於A類股東的淨虧損，攤薄	$	(2,447)	$	(1,598)	$	(8,633)	$	(1,679)
攤薄後每股 A 類股票的淨虧損	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
攤薄後的加權平均A類普通股		53,762		43,286		52,109		42,818
歸屬於B類股東的淨虧損，基本	$	(4,449)	$	(3,922)	$	(16,395)	$	(4,175)
每股 B 類股票的淨虧損，基本	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
加權平均值 B 類普通股，基本		97,718		106,203		98,969		106,505
歸屬於B類股東的淨虧損，攤薄	$	(4,449)	$	(3,922)	$	(16,395)	$	(4,175)
攤薄後每股 B 類股票的淨虧損	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
攤薄後的加權平均B類普通股		97,718		106,203		98,969		106,505

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

股東權益變動簡明合併報表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月（未經審計）

（金額以千計）


									（累計		累積的
	傑出	A 級		傑出	B 級		額外		赤字）		其他		總計
	A 級	常見		B 級	常見		已付款		已保留		全面		股東
	股份	股票		股份	股票		資本		收益		損失		公平
餘額，2023 年 1 月 1 日	50,014	$	50	100,307	$	100	$	244,820	$	12,507	$	(27,752)	$	229,725
行使股票期權，淨額	592		1	—		—		1,279		—		—		1,280
歸屬限制性股票單位後發行的股票，淨額	391		—	—		—		(3,471)		—		—		(3,471)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票，淨額	—		—	—		—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—	—		—		10,938		—		—		10,938
已發行的與 ESPP 相關的股票	—		—	—		—		—		—		—		—
B 類股票兑換成 A 類股票	2,589		2	(2,589)		(2)		—		—		—		—
扣除税後的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		3,122		3,122
可供出售投資的未實現收益，扣除税款	—		—	—		—		—		—		13		13
淨虧損	—		—	—		—		—		(18,132)		—		(18,132)
餘額，2023 年 3 月 31 日	53,586		53	97,718		98		253,566		(5,625)		(24,617)		223,475
行使股票期權，淨額	259		1	—		—		668		—		—		669
歸屬限制性股票單位後發行的股票，淨額	22		—	—		—		(221)		—		—		(221)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票，淨額	106		—	—		—		—		—		—		—
已發行的與 ESPP 相關的股票	81		—	—		—		1,178		—		—		1,178
股票薪酬支出	—		—	—		—		6,904		—		—		6,904
扣除税後的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		609		609
可供出售投資的未實現虧損，扣除税款	—		—	—		—		—		—		(3)		(3)
淨虧損	—		—	—		—		—		(6,896)		—		(6,896)
餘額，2023 年 6 月 30 日	54,054	$	54	97,718	$	98	$	262,095	$	(12,521)	$	(24,011)	$	225,715


											累積的
	傑出	A 級		傑出	B 級		額外				其他		總計
	A 級	常見		B 級	常見		已付款		已保留		全面		股東
	股份	股票		股份	股票		資本		收益		損失		公平
餘額，2022 年 1 月 1 日	42,286	$	42	106,807	$	107	$	222,621	$	24,811	$	(17,497)	$	230,084
行使股票期權，淨額	272		—	—		—		278		—		—		278
歸屬限制性股票單位後發行的股票，淨額	3		—	—		—		(15)		—		—		(15)
股票薪酬支出	—		—	—		—		4,867		—		—		4,867
扣除税後的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		(2,049)		(2,049)
淨虧損	—		—	—		—		—		(334)		—		(334)
餘額，2022 年 3 月 31 日	42,561		42	106,807		107		227,751		24,477		(19,546)		232,831
行使股票期權，淨額	93		—	—		—		(34)		—		—		(34)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票，淨額	59		—	—		—		—		—		—		—
股票薪酬支出			—	—		—		4,166		—		—		4,166
已發行的與 ESPP 相關的股票	103		—	—		—		967		—		—		967
B 類股票兑換成 A 類股票	5,500		6	(5,500)		(6)		—		—		—		—
扣除税後的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		(11,777)		(11,777)
可供出售投資的未實現收益，扣除税款	—		—	—		—		—		—		2		2
淨虧損	—		—	—		—		—		(5,520)		—		(5,520)
餘額，2022 年 6 月 30 日	48,316	$	48	101,307	$	101	$	232,850	$	18,957	$	(31,321)	$	220,635

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併現金流量表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中

（金額以千計）


	截至6月30日的六個月
	2023			2022

	（未經審計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(25,028)	$	(5,854)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		34,190		30,535
雲計算實施成本的攤銷		631		—
取消訂閲和不續訂的條款		1,374		(611)
遞延融資成本的攤銷		126		118
或有對價負債公允價值的變化		449		700
註銷遞延融資費用		—		370
股票薪酬支出		18,456		9,127
遞延所得税（福利）		(12,331)		(88)
非現金運營租賃成本		625		1,534
其他		(67)		552
運營資產和負債的變化：
應收賬款		(30,512)		(10,900)
預付費用和其他流動資產		355		(3,124)
遞延佣金		(1,263)		387
應付賬款		7,655		4,732
應計費用		17,407		685
應計和遞延補償		(10,705)		(17,550)
遞延收入		1,179		6,288
經營租賃負債		(1,722)		(1,868)
其他		(1,717)		(6,445)
經營活動提供的（用於）淨現金		(898)		8,588
來自投資活動的現金流：
收購業務，扣除獲得的現金		—		(474)
增加的財產和設備		(21,859)		(21,839)
資本化軟件新增內容		(9,042)		(5,926)
購買可供出售的投資證券		(8,427)		(6,943)
可供出售的投資證券到期的收益		8,600		—
用於投資活動的淨現金		(30,728)		(35,182)
來自融資活動的現金流：
客户資金負債淨增加（減少）		14,473		(4,571)
定期貸款的收益		—		50,000
長期債務的本金支付		(938)		(313)
遞延融資費用的付款		—		(983)
在 ESPP 下購買股票的收益		1,178		967
支付與股票獎勵淨股結算相關的税款		(3,986)		(489)
行使股票期權的收益		2,243		718
税收分享協議下的分配		—		(536)
購買承諾和或有對價負債的付款		(6,424)		(255)
融資租賃負債的支付		(27)		(49)
延期購買承諾的付款		(10,000)		(10,000)
融資活動提供的（用於）淨現金		(3,481)		34,489
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		380		(612)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）		(34,727)		7,283
現金、現金等價物和限制性現金，期初		106,748		98,206
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	72,021	$	105,489
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬，期末：
現金和現金等價物	$	41,865	$	85,554
限制性現金——留給客户的資金		30,156		19,935
期末現金、現金等價物和限制性現金總額	$	72,021	$	105,489

隨附的註釋是不可分割的一部分在這些簡明的合併財務報表中。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（金額以千計，每股數據除外）

1。重要會計政策摘要

業務性質

Vertex, Inc.（“Vertex”）及其合併子公司和可變利益實體（“VIE”）（統稱為 “公司”）是州、地方和增值税計算、合規和分析的解決方案提供商，提供通過軟件許可證和軟件即服務（“雲”）訂閲銷售的軟件產品。該公司還提供與其軟件許可證和雲訂閲、交易納税申報表外包以及其他税收相關服務相關的實施和培訓服務。該公司向遍佈美利堅合眾國（“美國”）和國際上的客户進行銷售。

整合的基礎

簡明合併財務報表根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制，包括公司的賬目。合併中取消了所有公司間往來事務。

該公司有一個 80巴西交易税收內容和軟件提供商Systax Sistemas Fiscais LTDA（“Systax”）的控股權益百分比。Systax被確定為VIE，賬目包含在簡明的合併簡明財務報表中。Vertex對Systax沒有完全的決策權；但是，Vertex是參與Systax淨資產公允價值變動最大的實體，被認為是與Systax關係最密切的實體。因此，Vertex被視為Systax的主要受益人，並將Systax合併到其簡明的合併財務報表中。

未經審計的中期財務信息

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，用於提供臨時財務信息，包括公司的賬目。通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露已被壓縮或省略。因此，這些中期簡明合併財務報表應與公司於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自2022年年度報告中包含的經審計的財務報表。隨附的截至2023年6月30日的中期簡明合併資產負債表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合虧損和股東權益變動的中期簡明合併報表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的中期簡明合併現金流量表未經審計。未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與編制年度經審計的合併財務報表所使用的基礎一致，管理層認為，包括公允列報簡明合併財務報表所必需的所有調整，包括公允列報簡明合併財務報表所必需的普通和經常性項目。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年業績的預期。

修訂先前發佈的財務報表

如下表所示，對簡明合併資產負債表和簡明合併現金流量表中的某些前一時期金額進行了修訂，以糾正某些非實質性的錯誤，如下所述。

在2023年第二季度，管理層發現了某些非重大錯誤，這些錯誤影響了從2021年12月31日開始的先前發佈的財務報表以及截至2023年3月31日的後續年度和季度報告期。具體而言，管理層在財務報表列報中發現了一個錯誤，需要根據以下規定予以糾正，以正確反映雲計算安排（“CCA”）軟件的實施成本

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

《會計準則編纂》（“ASC”）350-40， 商譽及其他、內部使用的軟件（“ASC 350-40”）。管理層確定，這些軟件實施成本受ASC 350-40規定的內部使用軟件指導的約束，並根據該指導方針將這些實施成本適當資本化。儘管這些費用已正確計入資本，但它們在合併資產負債表中被錯誤地列為財產和設備，在合併現金流量表中被錯誤地列為財產和設備增額。

管理層根據美國證券交易委員會第99號工作人員會計公告 “重要性”，評估了上期合併財務報表中列報的重要性，該公告編入了ASC主題250，會計變更和錯誤更正（“ASC 250”）。根據這一評估，管理層得出結論，錯誤更正對先前提交的任何中期或年度財務報表都不重要。

對合並資產負債表的影響如下：



2021年12月31日		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
不動產和設備，扣除累計折舊	$	98,390	$	(1,680)	$	96,710
其他資產		1,900		1,680		3,580

2022年3月31日（未經審計）
不動產和設備，扣除累計折舊	$	102,228	$	(4,642)	$	97,586
其他資產		3,158		4,642		7,800

2022 年 6 月 30 日（未經審計）
不動產和設備，扣除累計折舊	$	106,526	$	(7,668)	$	98,858
其他資產		2,592		7,668		10,260

2022 年 9 月 30 日（未經審計）
不動產和設備，扣除累計折舊	$	109,123	$	(11,107)	$	98,016
其他資產		2,422		11,107		13,529

2022年12月31日
預付費用和其他流動資產	$	20,383	$	1,957	$	22,340
流動資產總額		241,189		1,957		243,146
不動產和設備，扣除累計折舊		115,768		(14,678)		101,090
其他資產		2,612		12,721		15,333

2023 年 3 月 31 日（未經審計）
預付費用和其他流動資產	$	22,536	$	3,588	$	26,124
流動資產總額		231,435		3,588		235,023
不動產和設備，扣除累計折舊		117,444		(17,942)		99,502
其他資產		2,621		14,354		16,975

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

對合並現金流量表的影響如下：

		截至2021年12月31日的十二個月
		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
來自經營活動的現金流：
運營資產和負債的其他變化	$	336	$	(1,680)	$	(1,344)
經營活動提供的（用於）淨現金		91,969		(1,680)		90,289

來自投資活動的現金流：
增加的財產和設備		(33,386)		1,680		(31,706)
用於投資活動的淨現金		(296,458)		1,680		(294,778)

		截至2022年3月31日的三個月
（未經審計）		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
來自經營活動的現金流：
運營資產和負債的其他變化	$	(950)	$	(2,962)	$	(3,912)
經營活動提供的（用於）淨現金		2,595		(2,962)		(367)

來自投資活動的現金流：
增加的財產和設備		(13,873)		2,962		(10,911)
用於投資活動的淨現金		(17,259)		2,962		(14,297)

		截至2022年6月30日的六個月
（未經審計）		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
來自經營活動的現金流：
運營資產和負債的其他變化	$	(457)	$	(5,988)	$	(6,445)
經營活動提供的（用於）淨現金		14,576		(5,988)		8,588

來自投資活動的現金流：
增加的財產和設備		(27,827)		5,988		(21,839)
用於投資活動的淨現金		(41,170)		5,988		(35,182)

		截至2022年9月30日的九個月
（未經審計）		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
來自經營活動的現金流：
運營資產和負債的其他變化	$	(349)	$	(9,427)	$	(9,776)
經營活動提供的（用於）淨現金		33,026		(9,427)		23,599

來自投資活動的現金流：
增加的財產和設備		(42,973)		9,427		(33,546)
用於投資活動的淨現金		(59,862)		9,427		(50,435)

		截至2022年12月31日的十二個月
		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
來自經營活動的現金流：
預付費用和其他流動資產	$	(214)	$	(1,957)	$	(2,171)
運營資產和負債的其他變化		(583)		(11,041)		(11,624)
經營活動提供的（用於）淨現金		76,846		(12,998)		63,848

來自投資活動的現金流：
增加的財產和設備		(58,530)		12,998		(45,532)
用於投資活動的淨現金		(85,046)		12,998		(72,048)

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

		截至2023年3月31日的三個月
（未經審計）		正如報道的那樣		修訂版		經修訂
來自經營活動的現金流：
預付費用和其他流動資產	$	(2,109)	$	(1,631)	$	(3,740)
運營資產和負債的其他變化		(58)		(1,633)		(1,691)
經營活動提供的（用於）淨現金		6,755		(3,264)		3,491

來自投資活動的現金流：
增加的財產和設備		(13,313)		3,264		(10,049)
用於投資活動的淨現金		(17,561)		3,264		(14,297)

截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表和截至2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表已在本10-Q表季度報告中進行了修訂。公司打算在未來提交的文件中酌情修改受影響的其餘季度和年度金額。

細分市場

該公司的業務經營方式為一運營部門。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，大約 7公司收入的百分比來自美國以外的客户。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，來自美國以外的客户的收入約為 10% 和 8分別為%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，$1,056和 $827該公司的財產和設備資產分別存放在美國境外

估算值的使用

編制簡明的合併財務報表要求管理層做出影響報告期內報告的資產、負債、權益、收入和支出金額的估計和假設。在編制這些簡明的合併財務報表時使用的重要估計包括：(i) 取消訂閲的估計備抵額，(ii) 與可疑賬户備抵相關的預期信用損失；(iii) 可供出售債務證券的信貸損失備抵額；(iv) 自保準備金，(v) 與實現待售軟件的技術可行性有關的假設，(vi) 產品生命週期，(vii) 估計使用壽命和潛在減值長期資產和無形資產資產，（viii）潛在的商譽減值，（ix）確定收購的有形和無形資產的公允價值，收購中承擔的負債和轉移的對價，（x）重大權利和遞延佣金的攤銷期（xi）用於確定某些股票薪酬獎勵公允價值的Black-Scholes-Merton期權定價模型（“Black-Scholes模型”）輸入假設以及員工股票購買計劃（“ESPP”）購買權（xii）) 衡量未來購買承諾，或有對價與收購相關的負債和遞延購買對價負債，以及 (xiii) 簡明合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的潛在結果。實際結果可能與這些估計值不同。

軟件開發成本

雲計算軟件實施成本

該公司遵循ASC 350-40，商譽和其他，內部使用軟件，以計入雲計算軟件實施產生的開發成本。ASC 350-40要求在滿足某些標準後將此類成本資本化。成本主要包括第三方諮詢費、直接人工和相關費用。ASC 350-40包括關於不得資本化的成本的具體指導，例如管理費用、一般成本、行政費用和培訓成本。一旦項目確定、資金承諾並確認軟件將用於其預期用途，成本就會資本化。一旦項目基本完成並且軟件已準備好用於其預期用途，這些成本的資本化即告結束。配置後的培訓和維護費用按實際發生的費用記為支出。

託管安排中產生的雲計算軟件實施成本將資本化，並在可供其預期用途後作為預付費用和其他流動資產或其他資產的一部分列報。這些費用在各自的合同服務期（包括所涵蓋的期限）內採用直線法攤銷

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

一種擴展選項，範圍從二到五年並在綜合損失合併報表中列為一般和管理費用.

託管安排中產生的與雲計算實施相關的成本已資本化，並作為預付費用和其他流動資產或非流動資產的組成部分列報。截至 2023 年 6 月 30 日，$4,639和 $16,615在簡明的合併資產負債表中分別列為預付費用和其他流動資產以及非流動資產。

截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，資本化雲計算實施成本的攤銷費用均為美元699並在簡明的綜合損失合併報表中列為一般和管理費用.截至2022年6月30日的三個月和六個月期間沒有攤銷費用。

資產負債表補充披露

相應期間的補充資產負債表披露如下：


		截至6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未經審計）
預付費用和其他流動資產：
預付費用	$	6,187	$	5,875
未攤銷的雲計算實施成本		4,105		1,957
預付保險		647		2,291
預付費許可證和支持		11,087		12,217
預付費用和其他流動資產	$	22,026	$	22,340

其他資產：
未攤銷的雲計算實施成本	$	14,545	$	12,721
其他資產		2,079		2,612
其他資產總額	$	16,624	$	15,333

應計費用：
應計一般費用	$	20,593	$	18,485
應計的合同勞務費和專業費		12,782		17,421
應計所得税和其他税款		22,616		2,328
應計費用	$	55,991	$	38,234

最近發佈或通過的會計公告

作為 “新興成長型公司”，《Jumpstart Our Business Startups Act》允許公司推遲採用適用於上市公司的新或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於私營公司。公司已選擇推遲採用某些新的或經修訂的會計準則。因此，公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新或修訂會計準則的生效日期。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

遞延收入

2021年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2021-08號《企業合併》（“亞利桑那州立大學2021-08”）。ASU 2021-08 就如何確認和衡量與通過業務合併收購的客户簽訂的收入合同相關的合同資產和合同負債提供了具體指導。這將使這些收購合同的會計核算與收購方簽訂的收入合同的會計核算保持一致，並將為尋求更好地瞭解這些收購的財務影響的投資者和其他財務報表用户提供更具可比性的信息。公司採用該標準，該標準自2023年1月1日起生效，其前提是該日或之後發生的企業合併。儘管該準則對公司目前的簡明合併財務報表沒有重大影響，但採用該準則可能會對公司簡明合併財務報表中反映的未來收購的會計產生重大影響。

2。收入確認

收入分類

該表反映了以下期間按主要來源分列的收入：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
		2023	2022			2023	2022

	（未經審計）				（未經審計）
軟件訂閲：
軟件許可	$	66,625	$	60,872	$	129,433	$	119,731
雲訂閲		51,211		40,216		99,417		78,488
軟件訂閲		117,836		101,088		228,850		198,219
服務		21,859		18,188		43,596		36,041
總收入	$	139,695	$	119,276	$	272,446	$	234,260

合同餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當向客户開具與應收的收入相關的賬單時，應收賬單記錄在簡明的合併資產負債表中，並確認訂閲協議，因為將來有無條件地開具發票和接收與這些訂閲相關的付款。如果已提供服務，並且根據合同，公司有權為此類履約開具賬單和收款，則也可以在開具賬單之前記錄應收賬款和相關收入。基於訂閲的客户通常在每個年度訂閲期開始時每年開具發票。應收賬款的列報扣除可能無法收回的賬户備抵額以及預計取消的軟件許可證和基於雲的訂閲（“備抵額”），為美元14,218和 $9,554分別在2023年6月30日和2022年12月31日。根據過去的經驗、當前信息和前瞻性經濟考慮，可能無法收賬款的備抵額代表了應收賬款壽命期內未來預期的信用損失。

扣除備抵後的應收賬款期初和期末餘額如下：


	在截至2023年6月30日的六個月中		截至2022年12月31日止年度
	（未經審計）
期初餘額	$	102,885	$	76,929
期末餘額		129,093		102,885
增加，淨額	$	26,208	$	25,956

如果在履行義務之前向客户開具賬單，則合同負債在簡明合併資產負債表上記為遞延收入，收入是在訂閲期或重大權利攤銷期內按比例開具發票後確認的。遞延收入反映在扣除取消訂閲的相關遞延補貼（“遞延補貼”）後，金額為美元10,409和 $7,133在 2023 年 6 月 30 日和 12 月

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

分別是 2022 年 31 日。遞延補貼是取消訂閲備抵中與遞延收入相關的部分。

備抵金和遞延津貼的期初和期末餘額及變動情況如下：


	在截至6月30日的三個月中
	2023				2022
	平衡			淨變動	平衡			淨變動

	（未經審計）
津貼餘額，4月1日	$	(10,641)			$	(8,450)
津貼餘額，6月30日		(14,218)				(8,719)
津貼變動			$	3,577			$	269
遞延津貼餘額，4月1日		7,516				6,098
6月30日遞延補貼餘額		10,409				6,700
遞延津貼的變動				(2,893)				(602)
計入收入的淨金額			$	684			$	(333)

	在截至6月30日的六個月中
	2023				2022
	平衡			淨變動	平衡			淨變動

	（未經審計）
津貼餘額，1月1日	$	(9,554)			$	(9,151)
津貼餘額，6月30日		(14,218)				(8,719)
津貼變動			$	4,664			$	(432)
遞延津貼餘額，1月1日		7,133				6,537
6月30日遞延補貼餘額		10,409				6,700
遞延津貼的變動				(3,276)				(163)
計入收入的淨金額			$	1,388			$	(595)

預計將在超過一年的收入中確認的遞延收入部分包含在遞延收入中，扣除簡明合併資產負債表中的當期部分。這些表格提供有關以下期間遞延收入餘額和變動的信息：


	截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未經審計）
餘額：
遞延收入，當前	$	274,094	$	268,847
遞延收入，非當期收入		2,959		10,289
遞延收入總額	$	277,053	$	279,136


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
遞延收入的變化：
期初餘額	$	283,116	$	245,715	$	279,136	$	249,010
延期的其他款項		133,632		128,635		270,363		240,324
已確認的收入		(139,695)		(119,276)		(272,446)		(234,260)
期末餘額	$	277,053	$	255,074	$	277,053	$	255,074

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

合同成本

公司銷售隊伍和某些銷售激勵計劃和供應商推薦協議所賺取的遞延銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。一項資產根據這些增量合同成本進行確認，並在簡明的合併資產負債表中反映為遞延佣金。這些合同成本在與向客户轉讓相關產品和服務的期限內按直線攤銷，通常是三年。這些成本的攤銷包含在簡明綜合虧損表中的銷售和營銷費用中。公司定期審查這些合同資產，以確定是否發生了可能影響這些資產受益期的事件或情況變化。曾經有不所列期間記錄的減值損失。

截至以下期間的合同成本餘額變化為：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
遞延佣金：
期初餘額	$	15,921	$	11,679	$	15,463	$	12,555
增補		2,747		2,931		5,598		4,656
攤銷		(1,942)		(2,442)		(4,335)		(5,043)
期末餘額	$	16,726	$	12,168	$	16,726	$	12,168

3。金融工具和公允價值計量

經常性以公允價值計量的資產和負債

下表彙總了公司定期按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值：


	使用公允價值測量
截至2023年6月30日（未經審計）	公允價值		相同資產在活躍市場中的價格（第 1 級）		其他重要的可觀測輸入（第 2 級）		大量不可觀察的輸入（第 3 級）
貨幣市場基金	$	27,458	$	27,458	$	—	$	—
商業票據		9,353		—		9,353		—
美國國庫證券		5,780		—		5,780		—
Tellutax 或有考慮因素		3,800		—		—		3,800
外幣遠期合約		744		—		744		—

	使用公允價值測量
截至2022年12月31日	公允價值		相同資產在活躍市場中的價格（第 1 級）		其他重要的可觀測輸入（第 2 級）		大量不可觀察的輸入（第 3 級）
貨幣市場基金	$	67,430	$	67,430	$	—	$	—
商業票據		9,660		—		9,660		—
美國國庫證券		5,203		—		5,203		—
Tellutax 或有考慮因素		4,800		—		—		4,800
外幣遠期合約		569		—		569		—

公司投資於以美元發行和支付的高質量短期貨幣市場工具（“貨幣市場基金”），這些工具包含在簡明合併資產負債表上的現金和現金等價物中。這些投資的公允價值投入被視為公允價值層次結構中的第一級衡量標準，因為貨幣市場基金的公允價值是通過每日公佈的浮動淨資產價值已知和觀察的。歸類為可供出售的證券使用二級投入按公允價值報告。公司投資於銀行和公司發行的商業票據（“商業票據”）和美國國債（“美國國債”）

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

證券”），公司認為，根據《會計準則編纂》（“ASC”）820-10，二級指定是適當的， 公允價值計量和披露，由於這些證券是固定收益證券，因此沒有一種是交易所交易的，並且都是根據與觀察到的市場數據的相關性進行定價的。對於這些證券，公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值衡量標準。公允價值衡量標準考慮了可觀察的數據，其中可能包括交易商報價、市場點差、現金流、美國政府和機構收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及證券的條款和條件等因素。

關於2021年1月的Tellutax LLC（“Tellutax”）的收購，如果在收購後的一段時間內實現銷售目標，賣方有權獲得或有對價（“Tellutax 或有對價”）。

Tellutax 或有對價基於三潛在的收益支付由一年的定期收入成就決定三十個月時期。此類估算代表了一種經常性的公允價值衡量標準，其中包含大量不可觀察的輸入，管理層認為這是公允價值層次結構下的三級衡量標準。這些計算中使用的重要假設包括預測結果和每種績效情景的估計可能性。Tellutax或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來估算的，用於計算收購協議中規定的付款的預期現金流。這樣的付款有不最大限制，但如果未達到某些目標，則會有不按適用的測量期付款。

公允價值調整為美元249和 $449分別記入截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他運營支出（收入）淨額。公允價值調整為 $0和 $700分別記入截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他運營支出（收入）淨額。截至2023年6月30日，Tellutax的或有對價為美元2,300和 $1,500分別包含在精簡合併資產負債表中的購買承諾和或有對價負債、流動和購買承諾負債以及或有對價負債，扣除流動部分。截至2022年12月31日，Tellutax的或有對價為美元1,400和 $3,400分別包含在精簡合併資產負債表中的購買承諾和或有對價負債、流動和購買承諾負債以及或有對價負債，扣除流動部分。

截至2023年6月30日和2022年12月31日的Tellutax或有對價公允價值以及用於蒙特卡洛模擬估值的不可觀察的投入如下：


	2023 年 6 月 30 日（未經審計）
責任	公允價值		估值技術	不可觀察的輸入
Tellutax 或有考慮因素	$	3,800	蒙特卡羅模擬	收入波動	70.0	%
				收入折扣率	22.9	%
				期限（以年為單位）	1.9

	2022年12月31日
責任	公允價值		估值技術	不可觀察的輸入
Tellutax 或有考慮因素	$	4,800	蒙特卡羅模擬	收入波動	75.0	%
				收入折扣率	22.4	%
				期限（以年為單位）	2.4

在截至2023年6月30日的六個月中，Tellutax或有對價的公允價值變化如下：


	Tellutax
	特遣隊
	考慮
	（未經審計）

餘額，2023 年 1 月 1 日	$	4,800
公允價值調整		449
付款		(1,449)
餘額，2023 年 6 月 30 日	$	3,800

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

僅披露公允價值的資產和負債

現金和現金等價物的賬面金額以及為客户持有的資金的賬面金額與其各自的公允價值相同，被視為一級衡量標準。

我們銀行債務的賬面金額接近公允價值，因為債務的可變利率接近市場上可用的浮動利率，被認為是三級衡量標準。

非經常性公允價值測量

2021年9月22日對LCR-Dixon Corporation（“LCR”）的收購、2021年5月12日對EVAT Solutions Limited（“EVAT”）及其全資子公司（統稱 “Taxamo”）的收購、2021年1月25日的Tellutax收購以及2020年1月10日的Systax收購均計為業務合併，每次收購的總收購價格分配給淨資產收購和根據其估計的公允價值承擔的負債。

與收購LCR相關的延期收購對價為$9,974和 $19,824分別在2023年6月30日和2022年12月31日。

公司有一項合同承諾，將在2024年之前逐步從最初的Systax配額持有人手中收購剩餘的股權。這些增量收購金額的未來收購承諾付款基於Systax收入和2022年底利息、折舊、攤銷和所得税前收益（“EBITDA”）業績的倍數，公司將在2024年最終交易後擁有全部所有權。管理層將這些未來的購買承諾確定為遠期合同，因此公司被要求估算和記錄與記錄初始購買有關的預計未來購買承諾金額（“購買承諾負債”）。收購之日收購承諾負債的公允價值最終確定為 $12,592。該金額將因外幣匯率的變化而波動，並反映在簡明的合併資產負債表中的購買承諾和或有對價負債中，匯率的此類變化反映在簡明合併綜合虧損表中的其他綜合虧損或收益中。因在未來資產負債表日期進行調整而產生的結算日價值調整將在確定變動期間的簡明合併綜合收益（虧損）報表中記作與融資成本相關的利息支出。沒有此類調整已記錄在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三六個月中。

該公司又收購了一個 15通過購買承諾負債付款獲得的Systax股權百分比4,975在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司在Systax的股權增加至 80%。截至2023年6月30日，剩餘的購買承諾負債為美元5,566，幷包含在簡明合併資產負債表中的購買承諾和或有對價負債（流動資金）中。

2022年12月31日合併資產負債表中扣除當前部分的購買承諾負債、或有對價負債、當期和購買承諾負債以及或有對價負債中包含的購買承諾負債為美元4,749和 $5,012，分別地。

上面討論的LCR延期購買對價和Systax購買承諾負債金額的賬面金額均近似於這些日期各自的公允價值，被視為三級非經常性公允價值衡量標準。

衍生工具

公司可能會定期簽訂衍生合約，以減少我們對外幣匯率的敞口。從歷史上看，公司沒有將衍生合約指定為套期保值。此類衍生合約通常旨在根據我們的策略管理特定的風險，這些策略可能會不時發生變化。

該公司簽訂了一系列外匯遠期合約，以減少與Systax購買承諾負債部分相關的巴西雷亞爾不利波動所帶來的風險。此類遠期合約尚未被指定為套期保值，不符合套期會計的資格，對我們的精簡版也不重要

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

合併財務報表。這些遠期合約定期按公允價值重新計量，幷包含在我們簡明的合併資產負債表中的其他資產中，其估計公允價值的變化在我們的簡明合併綜合虧損報表中確認為利息支出。我們的公允價值確定基於活躍市場中的外幣匯率，這些匯率被視為公允價值層次結構中的二級衡量標準。

4。財產和設備

財產和設備的主要組成部分如下：


		截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未經審計）
租賃權改進	$	20,458	$	20,929
裝備		22,030		39,238
購買的計算機軟件		2,687		11,892
開發的內部使用軟件：
基於雲的客户解決方案		135,874		142,980
內部系統和工具		40,008		42,035
傢俱和固定裝置		7,668		7,665
進程內內部使用的軟件		7,058		18,200
財產和設備		235,783		282,939
減去累計折舊和攤銷		(136,871)		(181,849)
財產和設備，淨額	$	98,912	$	101,090

不包括所有開發的內部使用軟件和融資租賃在內的財產和設備的折舊費用為美元1,967和 $1,671分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元3,484和 $3,389分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，並在簡明的綜合虧損合併報表中反映在折舊和攤銷中。

融資租賃攤銷額為美元237和 $535分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元516和 $770分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，幷包含在簡明合併綜合虧損報表中的折舊和攤銷費用中。

融資租賃下的資產為美元393和 $1,461，扣除累積攤銷額316和 $861，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別計入簡明合併資產負債表中的財產和設備。

內部使用軟件的主要組件如下：


	截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
		（未經審計）
開發了內部使用的軟件	$	175,882	$	185,015
減去累計折舊		(98,320)		(119,603)
已開發的內部使用軟件，扣除累計折舊		77,562		65,412
進程內內部使用的軟件		7,058		18,200
已開發內部使用的軟件，網絡	$	84,620	$	83,612

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簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

與簡明合併現金流量表中資本化內部使用軟件相關的不動產和設備增加所包含的金額如下：


	在截至6月30日的六個月中
	2023		2022

	（未經審計）
基於雲的客户解決方案	$	14,154	$	14,406
內部系統和工具		7,662		4,181
總計	$	21,816	$	18,587

開發的過程內部使用軟件在可用於其預期用途之前不會貶值。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，為基於雲的客户解決方案開發的內部使用軟件的折舊費用為美元8,260和 $6,927，分別和 $16,408和 $13,258，分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，包含在收入成本、軟件訂閲中，包含在簡明的合併綜合虧損報表中。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，為內部系統和工具開發的內部使用軟件的折舊費用為美元1,674和 $1,018，分別和 $3,619和 $2,025分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，幷包含在簡明的綜合虧損合併報表中的折舊和攤銷中。

5。資本化軟件

資本化軟件包括收購的軟件以及為銷售新產品和現有產品改進而開發的軟件的直接人工和相關費用。

資本化軟件的主要組成部分如下：


	截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未經審計）
資本化軟件	$	110,186	$	96,577
減去累計攤銷		(70,790)		(62,197)
資本化軟件，扣除累計折舊		39,396		34,380
流程內資本化軟件		65		4,632
資本化軟件，淨值	$	39,461	$	39,012

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，不包括收購，資本化的軟件開發成本為美元5,035和 $3,014，分別和 $9,042和 $5,926分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。

資本化軟件攤銷費用，包括收購技術的攤銷，為美元4,364和 $5,405分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元8,593和 $8,706分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，包含在收入成本、軟件訂閲中，包含在簡明的合併綜合虧損報表中。

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（金額以千計，每股數據除外）

6。商譽和其他無形資產

所述期間的商譽和其他無形資產如下：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2023		2022
	（未經審計）
善意	$	255,868	$	251,842
其他無形資產，淨額		3,719		5,181
總計	$	259,587	$	257,023

公司已確認了與客户關係、技術和商品名稱相關的各種可攤銷的其他無形資產。下表提供了所列期間其他無形資產的更多信息，這些無形資產單獨對簡明合併財務報表無關緊要：


		截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未經審計）
加權平均攤銷期（年）		3.5		3.5

總價值	$	10,953	$	10,667
累計攤銷		(7,234)		(5,486)
賬面價值	$	3,719	$	5,181

下表列出了其他無形資產的攤銷：


在截至6月30日的三個月中	收入成本，軟件訂閲		銷售和營銷費用		總開支
2023	$	62	$	684	$	746
2022		54		2,019		2,073
在截至6月30日的六個月中	收入成本，軟件訂閲		銷售和營銷費用		總開支
2023	$	120	$	1,450	$	1,570
2022		119		2,268		2,387

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（金額以千計，每股數據除外）

7.債務

信貸協議

2022年3月8日，公司與一家銀行集團簽訂了《信貸協議第二修正案》，該集團提供 (i) 總額為美元的定期貸款50,000(“定期貸款”); 以及 (ii) a $200,000循環貸款（“信貸額度”）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的負債情況如下：


		截至6月30日		截至12月31日，
		2023		2022
		（未經審計）

定期貸款	$	2,500	$	2,188
長期債務的當前部分		2,500		2,188


定期貸款		45,625		46,875
遞延融資成本		(147)		(166)
債務，扣除流動部分	$	45,478	$	46,709
扣除融資成本後的債務總額	$	47,978	$	48,897

8.股東權益

普通股

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 259和 851分別與行使期權相關的A類普通股，扣除了 6和 23股票分別返還給公司，以代替支付行使價和這些演習應繳的税款。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 22和 413分別與限制性股票單位（“RSU”）歸屬相關的A類普通股，扣除了 11和 242股票分別返還給公司，以代替這些限制性股票歸屬時應繳的税款。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 106與限制性股票獎勵（“RSA”）的歸屬有關的A類普通股。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，一位股東進行了交換 2,589B類普通股，等同數量的A類普通股。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 93和 365分別與行使期權相關的A類股份，扣除了 23和 70股票分別返還給公司，以代替支付行使價和這些演習應繳的税款。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 0和 3分別是與限制性股權歸屬相關的A類股份，扣除了 0和 1股票分別返還給公司，以代替支付這些限制性股票單位歸屬時應繳的税款。

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簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 59與限制性股票獎勵（“RSA”）歸屬相關的A類普通股。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，一位股東進行了交換 5,500等同數量的A類普通股的B類普通股。

税收分享協議付款

關於公司S-Corportion選舉於2020年7月27日終止，公司與前S-Corportion股東簽訂了税收分擔協議（“税收共享協議”）。公司在税收分擔協議下的所有義務均通過調整額外繳納的資本來履行。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司分配了美元0和 $536根據税收共享協議，分別向前S-Corporation股東支付與向截至2020年7月26日的S-Corporation分配應納税所得額有關的所得税義務。

9。每股收益

下表説明瞭下文所述期間A類普通股和B類普通股每股基本和攤薄後每股普通股淨虧損的計算。


	在截至6月30日的三個月中						在截至6月30日的六個月中
A 類普通股：	2023			2022			2023			2022

	（未經審計）						（未經審計）
分子，基本：
歸屬於所有股東的淨虧損	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
A類普通股佔已發行股票總額的百分比，基本		35.49	%		28.96	%		34.49	%		28.67	%
歸屬於A類股東的淨虧損，基本	$	(2,447)		$	(1,598)		$	(8,633)		$	(1,679)

分子，稀釋後：
歸屬於所有股東的淨虧損	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
攤薄後A類普通股佔已發行股票總額的百分比		35.49	%		28.96	%		34.49	%		28.67	%
歸屬於A類股東的淨虧損，攤薄	$	(2,447)		$	(1,598)		$	(8,633)		$	(1,679)

分母，基本分母和稀釋分母：
加權平均值 A 類普通股，基本		53,762			43,286			52,109			42,818
普通股等價物的稀釋效應^{(1) (2)}		—			—			—			—
攤薄後的加權平均A類普通股		53,762			43,286			52,109			42,818

每股 A 類股票的淨虧損，基本	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)
攤薄後每股 A 類股票的淨虧損	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)

(1)

在截至2023年6月30日的三個月中，以下按獎勵類型劃分的普通股等價物的加權平均已發行股票被排除在歸屬於A類股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為將其包括在內會產生反稀釋的影響： 7,788選項（包括 261價外期權）， 225限制性股票獎勵（“RSA”）， 4,161RSU 和 47ESPP 旗下的股票。在截至2022年6月30日的三個月中，以下按獎勵類型劃分的普通股等價物的加權平均已發行股票被排除在歸屬於A類股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為將其包括在內會產生反稀釋的影響： 9,024選項（包括 763價外期權）， 306RSA， 2,417RSU 和 49ESPP 下的股票。

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簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

(2)

在截至2023年6月30日的六個月中，以下按獎勵類型劃分的普通股等價物的加權平均已發行股票被排除在歸屬於A類股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為將其包括在內會產生反稀釋的影響： 8,060選項（包括 483價外期權）， 230RSA， 3,654RSU 和 46ESPP 旗下的股票。在截至2022年6月30日的六個月中，以下按獎勵類型劃分的普通股等價物的加權平均已發行股票被排除在歸屬於A類股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為將其包括在內會產生反稀釋的影響： 9,226選項（包括 765價外期權）， 316RSA， 1,984RSU 和 45ESPP 下的股票。


	在截至6月30日的三個月中						在截至6月30日的六個月中
B 類普通股：	2023			2022			2023			2022

	（未經審計）						（未經審計）
分子，基本：
歸屬於所有股東的淨虧損	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
B類普通股佔已發行股票總額的百分比，基本		64.51	%		71.04	%		65.51	%		71.33	%
歸屬於B類股東的淨虧損，基本	$	(4,449)		$	(3,922)		$	(16,395)		$	(4,175)

分子，稀釋後：
歸屬於所有股東的淨虧損	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
B類普通股佔已發行股票總額的百分比，攤薄		64.51	%		71.04	%		65.51	%		71.33	%
歸屬於B類股東的淨虧損，攤薄	$	(4,449)		$	(3,922)		$	(16,395)		$	(4,175)

分母，基本分母和稀釋分母：
加權平均值 B 類普通股，基本		97,718			106,203			98,969			106,505
普通股等價物的稀釋效應		—			—			—			—
攤薄後的加權平均B類普通股		97,718			106,203			98,969			106,505

每股 B 類股票的淨虧損，基本	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)
攤薄後每股 B 類股票的淨虧損	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)

10。基於股票的獎勵計劃

2020年計劃提供了向符合條件的員工、董事和服務提供商發放現金和股權激勵獎勵的能力，以吸引、留住和激勵那些為公司做出重要貢獻的人。該公司根據2020年計劃發行了股票期權、RSA和限制性股票單位。截至2023年6月30日， 14,555根據2020年計劃，A類普通股可供發行。

選項

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中，2020年計劃下未償還期權的活動：


				加權
			加權	平均值
			平均值	剩餘的	聚合
			運動	合同的	固有的
2020 年計劃期權活動	單位		價格	壽命（年）	價值

			（未經審計）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	8,508	$	4.34	4.3	$	86,514
已鍛鍊	(874)	$	2.72
截至2023年6月30日尚未兑現的2020年計劃期權	7,634	$	4.53	4.0		114,311
2020 年計劃期權可於 2023 年 6 月 30 日行使	5,875	$	3.31	3.2		95,091
*修正後的期權具有無限期的合同期限

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

截至2023年6月30日，2020年計劃下未償還、既得和可行使的期權詳情如下：



	未償期權		既得期權和可行使期權
		加權		加權
		平均值		平均值
行使價格	單位	壽命（年）	單位	壽命（年）

	（未經審計）
$0.15到 $0.71	1,636	—	1,636	—
$2.15	212	1.6	212	1.6
$2.50	2,096	3.0	2,096	3.0
$2.67	172	3.6	172	3.6
$3.17	670	4.8	482	4.7
$3.73	1,461	6.3	683	6.3
$4.70	628	6.6	286	6.6
$18.47	213	8.4	53	8.4
$18.96	235	8.1	105	8.1
$19.00	66	8.2	17	8.2
$32.16	245	7.7	133	7.3
	7,634		5,875

董事會（“董事會”）希望所有授予的期權均可按每股價格行使，價格不低於授予當日公司作為期權基礎的A類普通股的每股公允市場價值。期權獎勵的補償支出根據授予日獎勵的公允價值計量，並在參與者需要提供必要服務期間的簡明綜合虧損表中確認。歸屬期通常為一到四年。期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes模型估算的。

有不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三六個月內根據2020年計劃發行的期權。

截至 2023 年 6 月 30 日，$7,286與期權相關的未確認薪酬支出預計將在大約為的加權平均期內確認 1.6年份。

限制性股票單位

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中，RSU的活動：



		加權
		平均值
		贈款日期博覽會
	單位	每股價值
截至2023年1月1日未付清	2,562	$	15.90
已授予	2,355		15.94
既得	(655)		17.60
被沒收	(100)		14.70
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款	4,162	$	15.68

限制性股票單位的股票薪酬成本根據授予當日公司標的普通股的公允價值計量，並在參與者必須提供服務以換取獎勵期間的簡明綜合虧損表中以直線方式確認，通常是一到四年。既得限制性股票單位由董事會自行決定通過發行A類股票或等值現金進行結算。截至 2023 年 6 月 30 日，$52,793預計將在大約為 RSU 的加權平均期內確認未確認的補償成本 3.1年份。

在收購Taxamo時，Taxamo的某些在職員工獲得了具有服務和績效條件的限制性股票（“PSU”）。截至 2023 年 6 月 30 日，有 895我們的A類普通股的總授予日公允價值為美元15,803這將記作收購後的薪酬支出而不是歸屬

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簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

目標實現的時期。在實現截至2023年年度的某些績效目標後，將滿足基於績效的條件。截至2023年6月30日，這些目標不太可能實現，因此不迄今為止，已記錄了與這些 PSU 相關的薪酬支出。

限制性股票獎勵

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中，RSA的活動：



		加權
		平均值
		贈款日期博覽會
	單位	每股價值
截至2023年1月1日未付清	235	$	14.91
已授予	62	$	22.69
既得	(106)		9.92
被沒收	—		—
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款	191	$	20.19

RSA的股票薪酬成本根據授予當日公司標的普通股的公允價值進行衡量，並在參與者必須提供服務以換取獎勵期間的簡明綜合虧損表中以直線方式確認，這通常是一到四年。截至 2023 年 6 月 30 日，$2,038預計將在大約為 RSA 的加權平均期內確認未確認的報酬成本 1.0年份。

員工股票購買計劃

ESPP 為符合條件的員工提供每項權利六個月ESPP通過扣除不超過其合格薪酬特定百分比的工資來購買公司A類普通股的發行期。在沒有相反名稱的情況下，股票的購買價格為 85ESPP發行期第一天或最後一天A類普通股公允價值中較低者的百分比。在購買此類股票之前，向參與者預扣的金額反映在簡明合併資產負債表中的應計工資和福利中。截至2023年11月30日的發行期內向參與者預扣的金額合計美元363截至2023年6月30日。截至2023年6月30日， 4,985根據ESPP，A類普通股可供發行。

截至 2023 年 6 月 30 日，大約有 $345未確認的ESPP股票薪酬成本預計將在截至2023年11月30日的六個月發行期的剩餘期限內按直線方式確認。

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，有二ESPP的發行期分別於2023年11月30日和2022年11月30日結束。發行期內ESPP購買權的公允價值由以下價值組成 15ESPP 折扣百分比以及與相應的 ESPP 發行期內的看漲期或看跌期相關的價值。2023年6月30日和2022年6月30日財務報表中反映的ESPP發行期包括下表中註明的時期。看漲期權或看跌期權的價值是使用Black-Scholes模型估算的，假設如下：


		發行期結束
	11/30/2023			11/30/2022
普通股的公允市場價值	$	21.76		$	11.16
波動性		39.4	%		35.4	%
預期期限（年）		0.5			0.5
預期股息收益率		-	%		-	%
無風險利率		5.4	%		1.6	%

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

波動率代表發行期內預期的股價波動。自2022年12月1日起的發行期開始生效，公司的波動率將適用於未來的發行期。在本發行期之前，波動率基於可比上市公司在相應發行期內相似的預期期限內的歷史和隱含波動率。預期期限代表ESPP發行期的期限，通常為六個月。公司預計不會在發行後支付股息。無風險利率基於美國國債零息發行的利率，其期限與最接近發行期限的日期的預期獎勵期限非常接近。

股票薪酬

扣除沒收後，公司確認的與激勵獎勵相關的股票薪酬總成本如下：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
股票薪酬支出：
股票期權	$	1,102	$	1,133	$	3,273	$	3,414
RSU		4,968		2,343		13,310		4,121
RSA		751		574		1,478		1,309
特別是		201		144		395		283
股票薪酬支出總額	$	7,022	$	4,194	$	18,456	$	9,127

公司在簡明的合併綜合虧損表中確認了基於股票的薪酬成本，如下所示：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
股票薪酬支出：
收入成本、軟件訂閲	$	419	$	479	$	1,415	$	925
收入、服務成本		166		275		1,002		681
研究和開發		775		498		3,009		612
銷售和營銷		1,082		1,401		3,980		2,973
一般和行政		4,581		1,541		9,051		3,936
股票薪酬支出總額	$	7,022	$	4,194	$	18,456	$	9,127

11。承諾和意外開支

2022年1月，該公司對一家競爭對手提起訴訟，指控其存在不正當競爭、故意幹擾合同關係和盜用商業祕密的指控。該案的結果存在許多不確定性，因此公司尚未認識到對簡明合併財務報表的任何潛在影響。

公司可能會捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律訴訟。但是，訴訟存在固有的不確定性，這些或其他事項可能會不時產生不利結果，這可能會損害公司的業務。公司不知道有任何管理層認為會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的此類法律訴訟或索賠。

12。所得税

該公司報告的所得税支出為美元2,929和 $500分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月。該公司報告的所得税支出為美元12,482和 $1,308分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中。有效所得税税率 (“ETR”) 是 (73.8) 截至2023年6月30日的三個月，百分比 (10.0) 截至2022年6月30日的三個月的百分比。ETR 是 (99.5) 截至2023年6月30日的六個月中，百分比 (28.8) 截至2022年6月30日的六個月的百分比。截至6月30日的三個月和六個月的ETR

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

2023 年和 2022 年與美國聯邦法定所得税税率不同 21% 主要是由於分配給州司法管轄區的收入的所得税支出、外國司法管轄區收入或損失的税率差異以及《美國國税法》第162（m）條對扣除某些僱員薪酬的限制。此外，2023年6月30日的税率包括記錄在某些外國遞延所得税資產上的估值補貼。

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註，以及我們在2023年3月10日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中披露的經審計的合併財務報表和相關附註。除了歷史財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們涉及風險和不確定性的計劃、估計、信念和預期。我們的實際業績和事件發生時間可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文以及本10-Q表季度報告其他地方討論的因素，特別是上面標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分，以及2022年年度報告第一部分第1A項中討論的因素，以及隨後可能在我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中更新的內容。

概述

Vertex是間接税軟件和解決方案的全球領先提供商。我們的使命是提供最值得信賴的税務技術，使全球企業能夠信心十足地進行交易、合規和發展。Vertex提供基於雲的本地解決方案，這些解決方案可以針對每個主要的間接税領域的特定行業量身定製，包括銷售和消費者使用、增值和薪資。Vertex 總部位於北美，在南美和歐洲設有辦事處，擁有 1,400 多名專業人員，為全球各地的公司提供服務。

我們的大部分收入來自軟件訂閲。這些訂閲包括使用我們的軟件和持續的每月內容更新。我們的軟件以訂閲方式提供給客户，無論他們的部署偏好如何。本地訂閲通常通過為期一年的合同出售，而基於雲的訂閲通常通過一到三年的合同出售。我們每年在訂閲期之前向大多數客户收費。

我們的客户包括財富500強中的大多數，以及零售、科技和製造業等多個行業收入排名前十的公司中的大多數，以及領先的市場。隨着我們的客户的地域擴張和追求全渠道商業模式，他們的税收確定和合規要求不斷增加並變得更加複雜，為我們的業務提供了可持續的有機增長機會。我們基於交易的靈活分層定價模式還使我們的客户隨着增長和繼續使用我們的解決方案而增加在我們的平臺上的支出。除了許多其他因素外，我們主要根據客户的收入基礎對解決方案進行定價。

我們採用混合部署模式，以適應客户在本地、雲部署或這些模式的任意組合中對核心財務管理軟件的技術偏好。隨着時間的推移，我們預計現有和新收購的客户都將繼續轉向雲部署模式。面向新客户的基於雲的訂閲銷售增長速度快於本地軟件訂閲銷售，我們預計這一趨勢將隨着時間的推移而持續下去。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們分別為基於雲的訂閲創造了43％和40％的軟件訂閲收入，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別創造了43％和40％的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的本地軟件訂閲收入分別佔軟件訂閲收入的57％和60％，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別佔軟件訂閲收入的57％和60％，但隨着基於雲的訂閲的增長，它佔軟件訂閲總收入的百分比繼續下降。

我們主要通過我們的直銷隊伍（專注於向我們的營銷工作提供的合格潛在客户進行銷售）以及通過我們的推薦合作伙伴網絡來許可我們的解決方案。我們還在較小程度上利用間接銷售來有效增長和擴大我們的企業和中端市場收入。

我們的合作伙伴生態系統是我們的軟件開發以及銷售和營銷活動中差異化的競爭優勢。我們與涵蓋企業資源規劃（“ERP”）、客户關係管理（“CRM”）、採購、計費、銷售點（“POS”）和電子商務的關鍵技術合作夥伴整合。這些合作伙伴包括 Adobe/Magento、Coupa、微軟動力學、NetSuite、甲骨文、Salesforce、SAP、SAP Ariba、Workday

和 Zuora。我們還與眾多會計師事務所合作，這些公司圍繞我們的軟件建立了實施實踐，為他們的客户羣提供服務。

我們相信，全球商業和合規環境為我們的業務提供了持久且加速增長的機會。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們分別創造了1.397億美元和1.193億美元的收入，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別創造了2.724億美元和2.393億美元的收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們的淨虧損分別為690萬美元和550萬美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的淨虧損分別為2,500萬美元和590萬美元。這些金額是根據美國（“美國”）公認的會計原則（“GAAP”）列報的。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損或收益，經調整後不包括資產減值費用、股票薪酬支出、雲計算實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本（包括與出售某些不代表正常業務運營的B類股東的股票相關的發行成本）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為2,200萬美元和1,780萬美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為4,220萬美元和3690萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標。有關關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標及其與GAAP財務指標的比較的進一步討論，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵業務指標” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標的使用和對賬”。

我們認為，我們目前有充足的流動性和資本資源來繼續滿足我們的運營需求，而且我們繼續償還債務或其他財務義務的能力目前沒有受到損害。有關我們流動性的進一步描述，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。

我們的經營業績的組成部分

收入

我們從軟件訂閲和服務中獲得收入。

收入在向客户移交承諾產品或服務的控制權後予以確認，其金額反映了為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們簽訂的合同包括各種產品和服務組合，這些組合通常可以區分並作為單獨的履約義務入賬。確認的收入扣除了取消訂閲和不續訂的補貼以及向客户徵收的隨後匯給政府當局的任何税款。

軟件訂閲

本地軟件訂閲許可證（通常為期一年）允許客户使用向客户提供的現有軟件。客户購買這些許可證的訂閲，其中包括相關的軟件和税務內容更新以及產品支持。更新和支持是訂閲協議的一部分，對於軟件的持續使用至關重要；因此，我們已將軟件及相關的更新和支持確定為一項單一的履行義務。因此，當本地軟件獲得許可時，與該合併履約義務相關的收入將在許可期限內按比例確認，因為這些訂閲是在許可期限內提供的。收入確認始於訂閲期開始或軟件可供客户下載之日中較晚者。2022 年 1 月 1 日之前，初始訂閲年度的某些本地軟件訂閲價格高於標準續訂價格。超過續訂價格的初始年度價格是一項實質性權利，它為客户提供了獲得降低續訂價格的權利。我們在估計的客户受益期（通常為三年）內確認與該材料相關的收入。自2022年1月1日起，我們更改了本地軟件的定價結構，使初始年度的價格和續訂價格保持一致，從而取消了在此日期之後進行交易的實質性權利。在此定價變更之前的適用交易的實質性權利將在剩餘的預計客户受益期內繼續得到承認。

我們基於雲的訂閲允許客户在合同期內使用Vertex託管的軟件，而無需擁有該軟件。這些合同通常為期一到三年，通常在訂閲期之前每年計費。我們基於雲的產品還包括相關的更新和支持。收入確認從訂閲期開始之日或客户獲得基於雲的解決方案訪問權限之日起算。基於雲的合同中的所有服務在訂閲期內始終為客户提供收益，因此相關收入在訂閲期內按比例確認。

收入受到銷售時機和客户增長或收縮的影響，導致他們需要擴大或縮減訂閲使用量、購買新解決方案或不續訂現有解決方案。此外，當我們的舊版本軟件訂閲解決方案停用時，不再收取延期產品支持費，並且不再收取這些費用，收入將隨之波動。本地許可證合同允許在許可證期限（通常為一年）結束時取消。以前，基於雲的多年期傳統訂閲合同允許客户在訂閲期結束之前終止服務合同，但要支付鉅額罰款。這筆罰款要求支付當時合同期剩餘月份的一定百分比。當前基於雲的合同不包含此類終止權。在訂閲期結束之前終止基於雲的訂閲的情況很少發生，而且影響不大。取消訂閲和不續訂的補貼反映了根據過去的經驗、當前信息和前瞻性經濟考慮對此類取消和不續訂的數量的估計。

服務收入

我們創造服務收入主要用於支持客户與我們的軟件相關的需求，並使他們能夠充分利用我們的解決方案。這些與軟件訂閲相關的服務包括配置、數據遷移和實施以及高級支持和培訓。此外，我們通過我們的託管服務創造服務收入，該服務允許客户將其全部或部分間接税收業務外包給我們。這些

服務包括間接納税申報表編制、申報、納税和通知管理。我們通常按每筆交易或時間和材料為服務開具賬單，並在服務執行時確認基於可交付的專業服務的收入。

服務收入的波動與我們在實施和培訓服務方面的訂閲收入的波動直接相關，因為從歷史上看，我們對這些服務的訂閲銷售的依戀率約為60％。此外，隨着客户將納税申報擴展到更多司法管轄區，我們的託管服務產品收入持續增加，這歸因於監管機構的變化，退貨處理量的增加。

收入成本

軟件訂閲

軟件訂閲成本收入包括與提供和支持我們的軟件訂閲相關的成本，包括人事和相關費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。此外，收入成本包括與信息技術相關的直接成本，例如數據中心和軟件託管成本以及税收內容維護。軟件訂閲成本收入還包括與基於雲的訂閲解決方案的資本化內部使用軟件和為新產品和現有產品增強而開發的軟件的直接人工和相關費用相關的攤銷，以及與某些收購的無形資產攤銷相關的成本。我們計劃繼續大幅擴大我們的基礎設施和人員，以支持我們未來的增長和基於雲的解決方案交易量的增長，包括通過收購。我們預計，按絕對美元計算，我們業務的增長將導致軟件訂閲成本收入的增加。

服務

服務成本收入包括軟件訂閲相關服務和我們的託管服務產品的直接成本。這些成本包括人事和相關費用，包括工資、福利、獎金、股票薪酬以及第三方承包商的成本和其他直接費用。我們計劃在必要時繼續擴大基礎設施和人員，以支持我們未來的增長和服務收入的相關增長。我們預計，我們業務的增長將導致以絕對美元計算的服務成本收入增加。

研究和開發

研發費用主要包括我們研發活動的人事和相關費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬，以及第三方開發人員和其他承包商的成本。除符合資本化條件的軟件開發費用外，研究和開發成本按發生時記為支出。

我們投入了大量資源來開發新產品和改進現有產品，進行質量保證測試，改進我們的核心技術，並將獲得的技術與我們的產品整合。我們認為，持續的研發投資對於實現我們的戰略目標至關重要，並預計按絕對美元計算，研發成本將增加。這些投資包括增強我們的解決方案產品以滿足不斷變化的客户需求以支持他們的增長，以及實施必要的變革以跟上合作伙伴的技術步伐，以確保我們的解決方案能夠持續協同工作併為客户創造價值。我們的解決方案市場的特點是快速的技術變革、頻繁推出和增強的新產品和服務、不斷變化的客户需求以及不斷變化的行業標準。因此，儘管我們投入了大量的研發支出，這些支出可能會發生，其中某些支出可能已資本化，但無法保證這些解決方案會被市場接受。這可能導致成本增加或資本化開發成本減值，而不會帶來未來的收入收益。

銷售和營銷費用

銷售費用主要包括支持銷售和營銷工作的人事費用和相關費用。這些費用包括工資、福利、獎金和股票薪酬。此外，銷售費用包括與成本有關的成本

用於廣告和促銷工作、品牌成本、基於合作伙伴的佣金、與我們的年度客户會議相關的成本以及某些收購的無形資產的攤銷。我們打算在未來繼續投資於我們的銷售和營銷能力，以繼續提高我們的品牌知名度，並預計，隨着我們發展業務以及繼續擴大市場和合作夥伴生態系統的滲透率，這些成本將按絕對美元計算，增加。以絕對美元計算的銷售和營銷費用以及佔總收入的百分比可能會根據總收入水平以及我們在銷售和營銷職能上的投資時間逐期波動，因為這些投資將在從此類投資中獲得收益之前進行，並且在未來時期的範圍和規模可能會有所不同。

一般和行政

一般和管理費用主要包括行政、財務、信息技術、法律、風險管理、設施和人力資源人員配備的人事和相關支出，包括工資、福利、獎金、遣散費、股票薪酬、專業費、保險費、設施成本、雲計算安排實施成本攤銷以及其他內部支持和基礎設施成本

我們預計，隨着我們繼續擴大業務、僱用更多人員、整合當前和未來的收購、投資我們的系統和工具以支持未來運營槓桿率的提高，以及與成為上市公司相關的額外成本，我們的一般和管理費用絕對值將增加。作為一家上市公司，我們預計與會計、税務和審計活動、法律、保險、美國證券交易委員會合規和內部控制合規性相關的費用將增加，包括設計、實施和測試日益正式化的財務報告內部控制系統。

折舊和攤銷

折舊和攤銷費用包括在未來時期內分配因使用這些資產而受益的購買和開發的資產成本。這些資產包括我們的設施、計算機和設備的租賃權改進，以支持我們的客户和我們的內部基礎設施，以及與我們的內部工具相關的資本化內部使用軟件。折舊和攤銷將隨着我們為支持增長而對內部基礎設施成本的持續投資而波動。

其他運營支出（收入），淨額

其他淨運營支出（收入）主要包括與併購活動相關的交易成本、與已完成收購相關的定期重新計量或有對價、外幣變動的已實現損益以及其他營業損益。這些金額將因持續的併購活動以及外幣匯率的變化而波動。

利息（收入）支出，淨額

利息（收入）支出，淨額反映了同期我們的利息支出和利息收入的淨額。

利息支出主要包括與借款、銀行信貸額度和租賃相關的利息。利息支出包括在信貸額度期限內攤銷遞延融資費用或在贖回債務時減記此類成本。由於未償債務水平以及此類債務的利率的波動，利息支出將有所不同。此外，利息支出將包括對可能簽訂的合約公允價值的調整，以對衝與以美元以外貨幣計價且不符合套期會計條件的現金收入或現金支付的貨幣波動相關的風險。此外，收購Systax Sistemas Fiscais Limited（“Systax”）未來付款義務的結算價值的變化以及與收購LCR-Dixon Corporation相關的延期收購對價折扣的攤銷將記為利息支出。

利息收入反映了我們手頭現金和投資證券的投資收益。由於未來可用於投資的資金水平和市場上此類基金的收益率的波動，利息收入將有所不同。

所得税支出（福利）

所得税支出（福利）主要包括對我們的損失或收入徵收的聯邦、外國、州和地方税。在確定我們的年化有效所得税税率、遞延所得税淨資產、估值補貼和所得税支付的現金時，我們必須對國內外盈利能力、淨營業虧損結轉的時間和用途、適用的税率和轉讓定價方法做出判斷和估計。與我們的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的；因此，實際結果可能與我們的預測存在重大差異。

運營結果

您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們在本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表及其附註，以及我們2022年年度報告中包含的合併財務報表及其附註。財務業績的各期比較並不一定表明未來各期將實現的財務業績。下表列出了我們在指定時期的綜合虧損的簡明合併報表。


	在截至的三個月中								在截至的六個月中
	6月30日								6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變動				2023		2022		同期變動

	（未經審計）								（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	117,836	$	101,088	$	16,748	16.6	%	$	228,850	$	198,219	$	30,631	15.5	%
服務		21,859		18,188		3,671	20.2	%		43,596		36,041		7,555	21.0	%
總收入		139,695		119,276		20,419	17.1	%		272,446		234,260		38,186	16.3	%
收入成本：
軟件訂閲		38,516		36,209		2,307	6.4	%		75,919		69,122		6,797	9.8	%
服務		15,363		11,920		3,443	28.9	%		29,707		23,873		5,834	24.4	%
總收入成本		53,879		48,129		5,750	11.9	%		105,626		92,995		12,631	13.6	%
毛利		85,816		71,147		14,669	20.6	%		166,820		141,265		25,555	18.1	%
運營費用：
研究和開發		12,680		10,310		2,370	23.0	%		28,542		19,943		8,599	43.1	%
銷售和營銷		33,541		31,979		1,562	4.9	%		69,277		59,431		9,846	16.6	%
一般和行政		39,376		30,084		9,292	30.9	%		73,686		58,841		14,845	25.2	%
折舊和攤銷		3,878		3,224		654	20.3	%		7,619		6,184		1,435	23.2	%
其他運營支出（收入），淨額		413		(154)		567	*	%		697		694		3	*	%
運營費用總額		89,888		75,443		14,445	19.1	%		179,821		145,093		34,728	23.9	%
運營損失		(4,072)		(4,296)		224	(5.2)	%		(13,001)		(3,828)		(9,173)	239.6	%
其他（收入）支出：
利息（收入）支出，淨額		(105)		724		(829)	*	%		(455)		718		(1,173)	*	%
所得税前虧損		(3,967)		(5,020)		1,053	(21.0)	%		(12,546)		(4,546)		(8,000)	176.0	%
所得税支出		2,929		500		2,429	*	%		12,482		1,308		11,174	*	%
淨虧損		(6,896)		(5,520)		(1,376)	24.9	%		(25,028)		(5,854)		(19,174)	327.5	%
其他綜合（收入）損失：
扣除税後的外幣折算調整和重估		(609)		11,777		(12,386)	*	%		(3,731)		13,826		(17,557)	*	%
扣除税款後的未實現（收益）投資虧損		3		(2)		5	*	%		(10)		(2)		(8)	*	%
其他綜合（收益）虧損總額，扣除税款		(606)		11,775		(12,381)	*	%		(3,741)		13,824		(17,565)	*	%
綜合損失總額	$	(6,290)	$	(17,295)	$	11,005	(63.6)	%	$	(21,287)	$	(19,678)	$	(1,609)	8.2	%

*：百分比變化沒有意義。


	在截至的三個月中				在截至的六個月中
	6月30日				6月30日
（千美元）	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
股票薪酬支出：
收入成本、軟件訂閲	$	419	$	479	$	1,415	$	925
收入、服務成本		166		275		1,002		681
研究和開發		775		498		3,009		612
銷售和營銷		1,082		1,401		3,980		2,973
一般和行政		4,581		1,541		9,051		3,936
股票薪酬支出總額	$	7,022	$	4,194	$	18,456	$	9,127

下表列出了我們的經營業績佔本期總收入的百分比。


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
收入：
軟件訂閲	84.4	%	84.8	%	84.0	%	84.6	%
服務	15.6	%	15.2	%	16.0	%	15.4	%
總收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本：
軟件訂閲	27.6	%	30.4	%	27.9	%	29.5	%
服務	11.0	%	10.0	%	10.9	%	10.2	%
總收入成本	38.6	%	40.4	%	38.8	%	39.7	%
毛利	61.4	%	59.6	%	61.2	%	60.3	%
運營費用：
研究和開發	9.1	%	8.6	%	10.5	%	8.5	%
銷售和營銷	24.0	%	26.8	%	25.4	%	25.4	%
一般和行政	28.2	%	25.2	%	27.0	%	25.1	%
折舊和攤銷	2.8	%	2.7	%	2.8	%	2.6	%
其他運營支出（收入），淨額	0.3	%	(0.1)	%	0.3	%	0.3	%
運營費用總額	64.4	%	63.2	%	66.0	%	61.9	%
運營損失	(3.0)	%	(3.6)	%	(4.8)	%	(1.6)	%
利息（收入）支出，淨額	(0.1)	%	0.6	%	(0.2)	%	0.3	%
所得税前虧損	(2.9)	%	(4.2)	%	(4.6)	%	(1.9)	%
所得税支出	2.1	%	0.4	%	4.6	%	0.6	%
淨虧損	(5.0)	%	(4.6)	%	(9.2)	%	(2.5)	%
其他綜合（收入）損失：
扣除税後的外幣折算調整和重估	(0.4)	%	9.9	%	(1.4)		5.9	%
扣除税款後的未實現（收益）投資虧損	—	%	—	%	—		—	%
其他綜合（收益）虧損總額，扣除税款	(0.4)	%	9.9	%	(1.4)	%	5.9	%
綜合損失總額	(4.6)	%	(14.5)	%	(7.8)	%	(8.4)	%

截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比

收入


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
收入：
軟件訂閲	$	117,836	$	101,088	$	16,748	16.6	%
服務		21,859		18,188		3,671	20.2	%
總收入	$	139,695	$	119,276	$	20,419	17.1	%

截至2023年6月30日的三個月，收入增長了2,040萬美元，達到1.397億美元，增長了17.1％，而截至2022年6月30日的三個月為1.193億美元。軟件訂閲收入增長1,670萬美元，增長16.6％，這主要是由於我們的現有客户向現有客户交叉銷售新產品的增加，以及在較小程度上是由於擴大使用範圍和價格上漲而導致的增長。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，來自新客户的軟件訂閲收入平均分別佔軟件訂閲總收入的6.3％和8.9％。

服務收入增長370萬美元的主要原因是與訂閲收入增長相關的軟件訂閲相關服務增加了210萬美元，其中包括實施我們解決方案的新客户和升級到我們解決方案的新版本的現有客户。此外，我們的託管服務產品的經常性服務收入比上年增長了160萬美元，這是由於客户將納税申報擴展到更多司法管轄區而導致的與客户業務增長相關的申報處理量增加以及監管變化。

軟件訂閲收入成本


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
軟件訂閲收入成本	$	38,516	$	36,209	$	2,307	6.4	%

截至2023年6月30日的三個月，軟件訂閲成本收入增長了230萬美元，達到3,850萬美元，增長了6.4％，而截至2022年6月30日的三個月為3,620萬美元。這是由於支持銷售和客户同期增長的人事成本增加了200萬美元，以及持續的基礎設施投資和支持成本，以使我們基於雲的訂閲客户的客户交易量得以持續擴大。此外，這還包括資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷增加30萬美元，這與我們在基於雲的訂閲解決方案的內部使用軟件、為新產品和現有產品增強而開發的軟件以及與收購的無形資產攤銷相關的成本的持續投資有關。按佔軟件訂閲收入的百分比計算，在截至2023年6月30日的三個月中，軟件訂閲成本收入降至32.7％，而2022年同期為35.8％。

服務成本收入


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
服務成本收入	$	15,363	$	11,920	$	3,443	28.9	%

截至2023年6月30日的三個月，服務成本收入增加了340萬美元，達到1,540萬美元，增長了28.9％，而截至2022年6月30日的三個月為1190萬美元。服務成本收入的增加主要是由於服務交付人員的成本增加，以支持軟件訂閲相關服務和我們的託管服務產品的收入增長。在截至2023年6月30日的三個月中，服務成本收入佔服務收入的百分比增至70.3％，而2022年同期為65.5％。

研究和開發


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
研究和開發	$	12,680	$	10,310	$	2,370	23.0	%

截至2023年6月30日的三個月，研發費用增加了240萬美元，達到1,270萬美元，增長了23.0％，而截至2022年6月30日的三個月為1,030萬美元。研發費用的增加主要是由於與滿足客户端到端數據分析和合規需求的新解決方案相關的開發工作相關的人事成本增加，以及連接器和應用程序接口（“API”）持續擴展到客户的ERP和其他軟件平臺。在截至2023年6月30日的三個月中，研發費用佔總收入的百分比增至9.1％，而2022年同期為8.6％。研發費用不包括那些為符合我們資本化政策的解決方案而資本化的成本。

銷售和營銷


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
銷售和營銷	$	33,541	$	31,979	$	1,562	4.9	%

截至2023年6月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了160萬美元，達到3,350萬美元，增長了4.9％，而2022年同期為3,200萬美元。這一增長主要是由於薪資和相關費用增加了290萬美元，這與同期訂閲銷售和服務收入的增長以及我們的合作伙伴和渠道管理計劃的擴大有關。與先前收購相關的收購無形資產攤銷額減少了130萬美元，這部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用佔總收入的百分比降至24.0％，而2022年同期為26.8％。

一般和行政


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
一般和行政	$	39,376	$	30,084	$	9,292	30.9	%

截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用增加了930萬美元，達到3,940萬美元，增幅為30.9％，而2022年同期為3,010萬美元。一般和管理費用增加了640萬美元，這要歸因於計劃對信息技術基礎設施、業務流程重新設計和其他提高未來運營槓桿的舉措進行戰略投資，以及投資員工、系統和資源以支持我們的增長以及上市公司報告和合規活動。此外，截至2023年6月30日的三個月，股票薪酬比2022年同期增加了300萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用佔總收入的百分比增至28.2％，而2022年同期為25.2％。扣除股票薪酬支出後，一般和管理費用佔總收入的百分比在截至2023年6月30日的三個月中增至24.9％，而2022年同期為23.9％。

折舊和攤銷


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
折舊和攤銷	$	3,878	$	3,224	$	654	20.3	%

截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷額增加了70萬美元，至390萬美元，增幅為20.3％，而2022年同期為320萬美元。增長主要是由於基礎設施和技術購買的影響以及其他支持我們增長的資本化成本。在截至2023年6月30日的三個月中，折舊費用佔收入的百分比增至2.8％，而2022年同期為2.7％。

其他運營支出（收入），淨額


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
其他運營支出（收入），淨額	$	413	$	(154)	$	567	(368.2)	%

截至2023年6月30日的三個月，其他運營支出（收入）淨增至40萬美元的支出，而2022年同期的淨收入為20萬美元。截至2023年6月30日的三個月中，其他淨運營支出包括收購Tellutax, Inc.（“Tellutax”）的或有對價負債增加了20萬美元，以及產生的20萬美元外幣折算虧損。截至2022年6月30日的三個月，其他淨營業收入包括20萬美元的外幣折算收益。截至2023年6月30日的前三個月，其他運營費用（收入）淨額佔總收入的百分比增至0.3％，而2022年為0.1％。

利息（收入）支出，淨額


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
利息（收入）支出，淨額	$	(105)	$	724	$	(829)	(114.5)	%

截至2023年6月30日的三個月，利息（收入）支出淨額增至10萬美元的利息收入，而2022年同期的淨利息支出為70萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，與銀行債務相關的利息支出增加了50萬美元，這與2022年3月簽訂的信貸協議修正案（“信貸協議第二修正案”）有關。由於市場波動，我們的外幣遠期合約估值增加了50萬美元，以及由於2023年與投資證券相關的利率和美元投資增加，利息收入增加了70萬美元，抵消了這筆支出。

所得税支出


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期變化
所得税支出	$	2,929	$	500	$	2,429	485.8	%

截至2023年6月30日的三個月，所得税支出增加了240萬美元，達到290萬美元，而2022年同期為50萬美元。税收支出的增加主要是由州所得税的變化、外國司法管轄區收入或虧損的税率差異以及為某些外國司法管轄區設立的遞延所得税淨資產的估值補貼所推動的。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

收入


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
收入：
軟件訂閲	$	228,850	$	198,219	$	30,631	15.5	%
服務		43,596		36,041		7,555	21.0	%
總收入	$	272,446	$	234,260	$	38,186	16.3	%

截至2023年6月30日的六個月中，收入增長了3,820萬美元，達到2.724億美元，增長了16.3％，而截至2022年6月30日的六個月為2.343億美元。軟件訂閲收入增長3,060萬美元，增長15.5％，這主要是由於我們的現有客户向現有客户交叉銷售新產品的增加，以及在較小程度上是由於擴大使用範圍和價格上漲而導致的增長。2023年和2022年，來自新客户的軟件訂閲收入平均分別佔軟件訂閲總收入的6.5％和8.2％。

服務收入增長760萬美元的主要原因是與訂閲收入增長相關的軟件訂閲相關服務增加了450萬美元，其中包括實施我們解決方案的新客户、升級到新版本解決方案的現有客户以及我們的高級支持服務。此外，我們的託管服務產品的經常性服務收入比上年增加了310萬美元，這是由於與客户業務增長相關的申報處理量增加以及監管變化導致客户將其納税申報擴展到更多司法管轄區。

軟件訂閲收入成本


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
軟件訂閲收入成本	$	75,919	$	69,122	$	6,797	9.8	%

截至2023年6月30日的六個月中，軟件訂閲成本收入增長了680萬美元，達到7,590萬美元，增長了9.8％，而600萬美元的收入為6,910萬美元截至2022年6月30日的月份。這是由於支持銷售和客户同期增長的人事成本增加了330萬美元，以及持續的基礎設施投資和支持成本，以使我們基於雲的訂閲客户的客户交易量得以持續擴大。此外，這還包括資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷增加300萬美元，這與我們在基於雲的訂閲解決方案的內部使用軟件、為新產品和現有產品增強而開發的軟件以及與收購的無形資產攤銷相關的成本的持續投資有關。最後，截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬比2022年同期增加了50萬美元。按佔軟件訂閲收入的百分比計算，軟件訂閲成本收入降至33.2％截至2023年6月30日的六個月，而2022年同期為34.9％。扣除股票薪酬支出佔軟件訂閲收入的百分比後，截至2023年6月30日的六個月中，軟件訂閲成本收入降至32.6％，而2022年同期為34.4％。

服務成本收入


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
服務成本收入	$	29,707	$	23,873	$	5,834	24.4	%

截至2023年6月30日的六個月中，服務成本收入增加了580萬美元，達到2970萬美元，增長了24.4％，而截至2022年6月30日的六個月為2390萬美元。服務成本收入的增加主要是由於服務交付人員的成本增加了550萬美元，以支持軟件訂閲相關服務和我們的託管服務產品的收入增長。此外，這包括截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬比2022年同期增加了30萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，服務成本收入佔服務收入的百分比增至68.1％，而同期為66.2％

在 2022 年。扣除股票薪酬支出佔服務收入的百分比後，服務成本收入在截至2023年6月30日的六個月中增至65.8％，而2022年同期為64.3％。

研究和開發


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
研究和開發	$	28,542	$	19,943	$	8,599	43.1	%

截至2023年6月30日的六個月中，研發費用增加了860萬美元，達到2,850萬美元，增長了43.1％，而截至2022年6月30日的六個月為1,990萬美元。研發費用的增加是由於與滿足客户端到端數據分析和合規需求的新解決方案相關的開發工作的人事成本增加了620萬美元，以及連接器和API的持續擴展到客户的ERP和其他軟件平臺。此外，這還包括在截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬比2022年同期增加了240萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，研發費用佔總收入的百分比增至10.5％，而2022年同期為8.5％。扣除股票薪酬支出後，在截至2023年6月30日的六個月中，研發費用佔總收入的百分比增至9.4％，而2022年同期為8.3％。研發費用不包括那些為符合我們資本化政策的解決方案而資本化的成本。

銷售和營銷


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
銷售和營銷	$	69,277	$	59,431	$	9,846	16.6	%

截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用增加了980萬美元，達到6,930萬美元，增長了16.6％，而2022年同期為5,940萬美元。這一增長主要是由於薪資和相關費用增加了870萬美元，這與同期訂閲銷售和服務收入的增長以及我們的合作伙伴和渠道管理計劃的擴大有關。廣告和促銷支出也增加了90萬美元，品牌知名度也有所擴大。此外，股票薪酬增加了100萬美元。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，與先前收購相關的收購無形資產攤銷減少了80萬美元，這部分抵消了這一點。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用佔總收入的百分比保持在25.4％。扣除股票薪酬支出後，銷售和營銷費用佔總收入的百分比在截至2023年6月30日的六個月中降至24.0％，而2022年同期為24.1％。

一般和行政


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
一般和行政	$	73,686	$	58,841	$	14,845	25.2	%

截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用增加了1,480萬美元，達到7,370萬美元，增長了25.2％，而2022年同期為5,880萬美元。一般和管理費用增加了980萬美元，這主要是由於計劃對信息技術基礎設施、業務流程重新設計和其他提高未來運營槓桿的舉措進行戰略投資，以及為支持我們的增長而對員工、系統和資源的投資以及上市公司報告和合規活動。此外，截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬比2022年同期增加了510萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用佔總收入的百分比增至27.0％，而2022年同期為25.1％。扣除股票薪酬支出後，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用佔總收入的百分比增至23.7％，而2022年同期為23.4％。

折舊和攤銷


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
折舊和攤銷	$	7,619	$	6,184	$	1,435	23.2	%

截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷額增加了140萬美元，至760萬美元，增幅為23.2％，而2022年同期為620萬美元。增長主要是由於基礎設施和技術購買的影響以及其他支持我們增長的資本化成本。在截至2023年6月30日的六個月中，折舊費用佔收入的百分比增至2.8％，而2022年同期為2.6％。

其他運營費用，淨額


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
其他運營費用，淨額	$	697	$	694	$	3	0.4	%

與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，其他運營支出淨額相對持平，為70萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，其他淨運營支出包括收購Tellutax的或有對價負債增加40萬美元以及30萬美元的外幣折算虧損。截至2022年6月30日的六個月中，其他淨運營支出主要包括收購Tellutax的或有對價負債增加70萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，淨收入和其他運營費用佔總收入的百分比均為0.3％。

利息（收入）支出，淨額


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
利息（收入）支出，淨額	$	(455)	$	718	$	(1,173)	(163.4)	%

截至2023年6月30日的六個月中，利息（收入）支出淨額增至50萬美元的利息收入，而2022年同期的淨利息支出為70萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，與信貸協議第二修正案相關的銀行債務的利息支出比上一個同期增加了100萬美元，這是由於此類債務的利率上升以及2023年整個期間的未償債務。支出的增加被利息收入增加180萬美元所抵消，這是由於利率和投資證券相關的美元增加所致，與信貸協議第二修正案相關的遞延融資成本減少了30萬美元，以及市場波動導致遠期貨幣遠期合約的估值增加了10萬美元。

所得税支出


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比變化
所得税支出	$	12,482	$	1,308	$	11,174	854.3	%

截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出增至1,250萬美元，而2022年同期為130萬美元。税收支出的增加主要是由州所得税的增加、外國司法管轄區收入或損失的税率差異、《美國國税法》第162（m）條對扣除某些僱員薪酬的限制以及為某些外國司法管轄區設立的遞延所得税淨資產的估值補貼所推動的。

流動性和資本資源

截至2023年6月30日，我們的非限制性現金及現金等價物為4190萬美元，累計赤字為1,250萬美元。此外，截至2023年6月30日，我們有1,120萬美元的到期日超過三個月的投資證券，不包括在不受限制的現金和現金等價物中。迄今為止，我們的主要資金來源是解決方案的銷售、銀行貸款融資的收益以及2020年7月A類普通股的首次公開募股（“發行”）。2022年3月8日，我們與一家銀行集團簽訂了第二份信貸協議修正案（“信貸協議第二修正案”），該修正案提供了2.5億美元的融資，包括5,000萬美元的定期貸款（“定期貸款”）和2億美元的信貸額度（“信貸額度”）。定期貸款的收益將用於營運資金、資本支出、允許的收購和一般公司用途。

我們認為，我們現有的現金資源和銀行信貸額度將足以滿足我們的資本需求併為我們的運營提供資金。但是，如果這些來源不足以滿足我們的流動性需求，我們可能會尋求出售額外的股票或債務證券。如果我們通過發行股票證券籌集更多資金，我們的股東將面臨稀釋。債務融資（如果有的話）可能涉及限制我們的運營或我們承擔額外債務能力的契約。我們籌集的任何債務融資或額外股權都可能包含對我們或我們的股東不利的條款。可能根本無法獲得額外融資，也可能無法以我們無法接受的金額或條件提供額外融資。

下表彙總了我們在指定期間的現金流量：


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022			同比變化
經營活動提供的（用於）淨現金	$	(898)	$	8,588	(A)	$	(9,486)	(110.5)	%
用於投資活動的淨現金		(30,728)		(35,182)	(A)		4,454	12.7	%
融資活動提供的（用於）淨現金		(3,481)		34,489			(37,970)	(110.1)	%
外匯匯率變動的影響		380		(612)			992	162.1	%
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）	$	(34,727)	$	7,283		$	(42,010)	(576.8)	%
(A) 截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金和用於投資活動的淨現金反映了與資本化雲計算實施成本的重新分類相關的5,988美元的非重大誤差更正。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要”。

經營活動。截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為90萬美元，而2022年同期經營活動提供的淨現金為860萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金比2022年同期減少了900萬美元，其中包括：（i）運營資產和負債淨現金增加了900萬美元，但被（ii）現金淨減少1,800萬美元所抵消，其中包括對非現金經營活動淨虧損的調整，其中包括 (a) 與商業軟件投資相關的折舊和攤銷增加360萬美元，基礎設施和收購以及 (b) 930萬美元的股票薪酬，抵消(c) 遞延所得税優惠增加1,230萬美元.

投資活動。截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為3,070萬美元，而2022年同期為3,520萬美元，用於投資活動的資金減少了390萬美元。這一減少包括投資證券到期收益860萬美元，但部分被投資證券購買量增加150萬美元所抵消。此外，為收購支付的現金減少了50萬美元。最後，我們在商業軟件和工具方面的投資增加了370萬美元，以支持我們基於雲的商用客户解決方案。

融資活動。截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為350萬美元，而2022年同期融資活動提供的淨現金為3,450萬美元，淨現金減少了3,800萬美元。融資活動提供的現金減少主要是由於2022年收到的與信貸協議第二修正案相關的定期貸款下的5,000萬美元借款的現金，但部分被2023年客户資金義務增加1,900萬美元所抵消，這主要是由於從客户那裏收到資金與對這些資金的司法管轄區提款徵税之間的時間差異。

債務。截至2023年6月30日，我們有2億美元的信貸額度，沒有未償借款，還有與信貸協議第二修正案相關的5,000萬美元定期貸款。未償借款的利息按基準利率加上適用的保證金（截至2023年6月30日為8.25％）或擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的保證金（截至2023年6月30日為6.25％）累計。截至2023年6月30日，我們有4,800萬美元的未償銀行債務與定期貸款有關。

為客户和客户資金負債而持有的資金

我們在金融機構設有信託賬户，這使我們的客户可以將其税收匯款職能外包給我們。我們對用於此目的的賬户擁有合法所有權。為客户持有的資金是指現金和現金等價物，根據我們的意圖，這些資金僅限於履行匯出與我們的税收匯款服務相關的資金的義務。為客户持有的資金不會與我們的運營資金混在一起。

客户資金義務是指我們匯出所收資金以支付客户納税的合同義務。客户資金債務在我們的合併資產負債表上列為流動負債，因為這些債務預計將在一年內結清。與客户資金債務負債變化相關的現金流列為來自融資活動的現金流。

合同義務和承諾

除了2022年3月簽訂的信貸協議第二修正案下的借款外，與2022年年度報告中描述的合同義務和承諾相比，我們的合同義務和承諾沒有重大更新或變化。

關鍵業務指標

我們會定期審查以下指標，以評估增長趨勢，衡量我們的業績，制定財務預測並做出戰略決策。

年度經常性收入（“ARR”）和每位客户的平均年收入（“AARPC”）。

我們的絕大部分收入來自定期訂閲軟件。我們相信，ARR可以讓我們瞭解預計的軟件訂閲收入，從而評估我們的業務健康狀況。由於我們按比例確認訂閲收入，因此我們認為投資者可以使用ARR來衡量我們現有客户收入的增長、新客户活動的增長，並將其作為未來軟件訂閲收入的指標。ARR 基於期末最近一個月軟件訂閲的每月經常性收入（“MRR”）乘以十二。MRR 的計算方法是將軟件訂閲價格（包括折扣）除以涵蓋的訂閲月數。MRR 僅包括在測量期最後一個月末擁有 MRR 的客户。

AARPC 代表每位客户的平均年收入，計算方法為 ARR 除以相應期末的軟件訂閲客户數量。



	截至6月30日
（百萬美元）	2023		2022		同比變化
年度經常性收入	$	467.7	$	398.1	$	69.6	17.5	%

與2022年6月30日相比，截至2023年6月30日，ARR增加了6,960萬美元，增長了17.5％。增長的主要原因是現有客户通過擴大對我們解決方案的使用以及價格上漲實現了4,340萬美元的收入增長，以及向新客户訂閲我們的解決方案的數量增長了2620萬美元。

截至2023年6月30日，我們有4,284名客户，美國退休人員協會的收入約為109,170美元。截至2022年6月30日，我們有4,242名客户和大約93,800美元的美國退休人員協會客户。AARPC的增長主要是由於現有客户的使用量擴大以及通過有機增長增加了新客户。

淨收入留存率（“NRR”）。

我們相信，我們的 NRR 可以深入瞭解我們留住和增加客户收入的能力，以及他們對我們的潛在長期價值。我們還認為，它向投資者展示了我們擴大現有客户收入的能力，這是我們的關鍵增長戰略之一。我們的NRR是指在報告期的12個月內，所有在報告期開始時已成為我們客户羣一部分的客户的ARR擴張。我們的 NRR 計算考慮了因離職客户或降級或減少使用量而造成的任何收入損失，以及因遷移、新增產品許可證或合同和基於使用量的價格變動而導致的任何收入增加。


	截至6月30日
	2023		2022
淨收入留存率	111	%	110	%

總收入留存率（“GRR”）。

我們相信，我們的GRR可以深入瞭解並向投資者展示我們有能力從現有客户那裏保留收入。我們的GRR是指由於離職客户或降級或減少使用量的客户造成的收入損失的影響，我們每月保留多少MRR。GRR沒有考慮遷移、新增產品許可證或合同和基於使用情況的價格變動帶來的收入增長。GRR 不包括因取消客户訂閲而導致的收入減少，取而代之的是與客户遷移到相關軟件解決方案的較新版本相關的新訂閲。


	截至6月30日
	2023		2022
總收入保留率	96	%	96	%

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是證券分析師和投資者廣泛用來評估我們公司和其他公司財務業績的衡量標準。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可用作評估我們整體經營業績的補充指標，因為它們衡量以現金相關費用為重點的業務業績，也因為它們是我們信貸協議下貸款人的重要指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損或收益，經調整後不包括資產減值費用、雲計算實施成本攤銷、股票薪酬支出、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本（包括與出售某些不代表正常業務運營的B類股東的股票相關的發行成本）。調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以同期總收入。相比之下，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們的淨虧損分別為690萬美元和550萬美元，而同期我們的淨虧損率分別為（4.9）％和（4.6）％。此外，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的淨虧損分別為2,500萬美元和590萬美元，而同期我們的淨虧損率分別為（9.2）％和（2.5）％。


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022

		（未經審計）						（未經審計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤
淨虧損	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
利息（收入）支出，淨額		(105)			724			(455)			718
所得税支出		2,929			500			12,482			1,308
折舊和攤銷-財產和設備		3,878			3,224			7,619			6,184
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		12,686			12,386			25,121			22,083
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		684			2,019			1,450			2,268
雲計算實施成本的攤銷 — 一般成本和管理成本		631			—			631			—
股票薪酬支出		7,022			4,194			18,456			9,127
遣散費		905			258			1,460			381
收購或有對價		249			—			449			700
交易成本		—			—			—			7
調整後 EBITDA	$	21,983		$	17,785		$	42,185		$	36,922

調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
總收入	$	139,695		$	119,276		$	272,446		$	234,260
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		15.7	%		14.9	%		15.5	%		15.8	%

截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤比2022年同期增長420萬美元，這主要是由於非公認會計準則毛利增長了1,480萬美元，但被各種非公認會計準則運營費用類別的增長所抵消，包括320萬美元的非公認會計準則銷售和營銷費用、210萬美元的非公認會計準則研發費用以及500萬美元的非公認會計準則一般和管理費用。截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2022年同期的14.9％增至15.7％，這主要是由於我們的軟件訂閲收入的非公認會計準則毛利率有所提高。

截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤比2022年同期增長530萬美元，這主要是由於非公認會計準則毛利增長了2940萬美元，但被各種非公認會計準則運營費用類別的增長所抵消，包括970萬美元的非公認會計準則銷售和營銷費用、620萬美元的非公認會計準則研發費用以及800萬美元的非公認會計準則一般和管理費用。截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤率降至15.5％，而2022年同期為15.8％，這主要是由於運營費用的增長速度高於收入的增長，這得益於我們為實現未來增長而進行的投資。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，銷售和營銷費用投資比2022年同期有所增加，這得益於與同期訂閲銷售和服務收入的增長以及我們的合作伙伴和渠道管理計劃的擴展相關的支出增加。此外，廣告和促銷支出以及品牌宣傳工作也有所增加。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的研發費用有所增加，這主要是由於與創新和滿足客户端到端數據分析和合規需求的新解決方案相關的開發工作相關的人事成本增加。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，一般和管理費用比2022年同期有所增加，這得益於計劃對信息技術基礎設施、業務流程再造和其他提高未來運營槓桿的舉措進行戰略投資，以及為支持我們的增長而對員工、系統和資源的投資。

自由現金流和自由現金流保證金。

我們將自由現金流作為評估流動性以及相關公認會計原則金額的關鍵指標。我們還在考慮可用現金時使用這一衡量標準，包括用於與股息和全權投資相關的決策目的。我們認為自由現金流是衡量投資者的重要指標，因為它衡量的是我們在資本支出和軟件開發成本資本化之後從運營中產生的現金金額。此外，我們的某些前瞻性估計和預算以自由現金流和自由現金流利潤率為基礎。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金總額減去不動產和設備以及資本化軟件的購買。

我們將自由現金流利潤率定義為自由現金流除以同期總收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們在經營活動中使用的淨現金為440萬美元，經營活動提供的淨現金分別為900萬美元，而同期我們的運營現金流利潤率分別為（3.1）％和7.5％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們在經營活動中使用的淨現金為90萬美元，經營活動提供的淨現金分別為860萬美元，而同期我們的運營現金流利潤率分別為（0.3）％和3.7％。


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022
自由現金流：
經營活動提供的（用於）現金	$	(4,389)		$	8,955	(A)	$	(898)	(B)	$	8,588	(A)
增加的財產和設備		(11,810)			(10,928)	(A)		(21,859)	(B)		(21,839)	(A)
資本化軟件新增內容		(5,035)			(3,014)			(9,042)			(5,926)
自由現金流	$	(21,234)		$	(4,987)		$	(31,799)		$	(19,177)

自由現金流利潤率：
總收入	$	139,695		$	119,276		$	272,446		$	234,260
自由現金流利潤		(15.2)	%		(4.2)	%		(11.7)	%		(8.2)	%

(A) 截至2022年6月30日的三個月和六個月中，經營活動以及財產和設備增加提供的現金分別反映了3,026美元和5,988美元的非重大錯誤更正，這與將資本化的雲計算實施成本從財產和設備增加重新分類為運營資產和負債的其他變化有關。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要”。
(B) 截至2023年6月30日的六個月中，經營活動以及財產和設備增加提供的現金反映了3,264美元的非重大錯誤更正，這與截至2023年3月31日的三個月的資本化雲計算實施成本從財產和設備增加重新歸類為預付費用和其他流動資產以及運營資產和負債的其他變化有關。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要”。

截至2023年6月30日的三個月，自由現金流與2022年同期相比減少了1,630萬美元。減少的主要原因是運營活動提供的淨現金減少了1,660萬美元，再加上為支持我們基於雲的商用客户解決方案而增加的資本化軟件增加了200萬美元。截至2023年6月30日的三個月，自由現金流利潤率降至15.2％，而2022年同期為4.2％。

與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，自由現金流減少了1,260萬美元。減少的主要原因是運營活動提供的淨現金減少了950萬美元，以及為支持我們基於雲的商用客户解決方案而對資本化軟件的投資增加了310萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，自由現金流利潤率降至11.7％，而2022年同期為8.2％。

非公認會計準則財務指標的使用和對賬

除了根據公認會計原則確定的業績外，我們還計算了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流利潤率、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則研發支出、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則營業收入和非公認會計準則淨收益，均為非公認會計準則 GAAP 財務指標。我們提供了每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的表格對賬表。

我們使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，並評估財務業績。我們使用非公認會計準則的自由現金流和自由現金流利潤率財務指標來評估流動性。我們的非公認會計準則財務指標作為補充披露列出，因為我們認為它們為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠理解和評估我們的同期業績、前景和流動性，不會受到某些項目的影響，這些項目與我們的經營業績沒有直接關係，並且由於與我們的經營業績無關的原因，每個時期可能存在顯著差異，也有助於將我們的財務業績與其他公司的財務業績進行比較。我們對這些非公認會計準則財務指標的定義可能與其他公司提出的標題相似的指標不同，因此，可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。因此，應將我們的非公認會計準則財務指標作為根據公認會計準則財務指標編制的財務信息的補充、替代或分開考慮，並應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表一起閲讀。

其他非公認會計準則財務指標

除了 “關鍵業務指標” 中計算和討論的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和自由現金流利潤率外，以下其他非公認會計準則財務指標的計算和介紹如下：

●

非公認會計準則收入成本、軟件訂閲成本是通過將相應時期訂閲收入成本中包含的資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷加回GAAP收入成本、軟件訂閲成本來確定的。

●

非公認會計準則收入和服務成本是通過將相應時期的收入、服務、收入成本中包含的股票薪酬支出、服務成本加回GAAP來確定的。

●

非公認會計準則毛利是通過將股票薪酬支出以及包含在相應時期訂閲收入成本中的資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷加回GAAP毛利來確定的。

●

非公認會計準則毛利率由非公認會計準則毛利除以相應時期的總收入確定。

●

非公認會計準則研發支出是通過將相應時期研發費用中包含的股票薪酬支出加回GAAP研發費用來確定的。

●

非公認會計準則銷售和營銷費用是通過將相應時期銷售和營銷費用中包含的股票薪酬支出和收購的無形資產的攤銷加回公認會計準則的銷售和營銷費用來確定的。

●

非公認會計準則一般和管理費用是通過將股票薪酬支出、雲計算實施成本攤銷以及相應時期一般和管理費用中包含的遣散費添加到GAAP一般和管理費用中來確定的。

●

非公認會計準則營業收入是通過將股票薪酬支出、資本化軟件的折舊和攤銷以及包含在訂閲收入成本中的收購無形資產、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產攤銷、一般和管理費用中的雲計算實施成本攤銷、一般和管理費用中的雲計算實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本（包括髮行）加在公認會計準則虧損或運營收入中與出售我們某些B類股東的股份（不代表正常業務運營）有關的成本，包含在相應時期的GAAP虧損或運營收入中。

●

非公認會計準則淨收入的計算方法是將所得税優惠或支出、股票薪酬支出、資本化軟件的折舊和攤銷以及包含在訂閲收入成本中的收購無形資產、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷、一般雲計算實施成本和管理費的攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本（包括提供與出售我們某些B類股東的股份（不代表正常業務運營）有關的成本，這些費用包含在相應時期的GAAP淨虧損或收入中，以確定非公認會計準則虧損或所得税前收入。然後，根據使用適用司法管轄區的相應法定税率計算的所得税，對非公認會計準則虧損或所得税前收入進行調整，就本決定而言，假設該税率為25.5％。

我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將這些非公認會計準則財務指標與相關的公認會計準則財務指標一起查看。

以下附表反映了我們的其他非公認會計準則財務指標，並將我們的其他非公認會計準則財務指標與相關的GAAP財務指標進行了對賬。


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022

	（未經審計）						（未經審計）
非公認會計準則收入成本、軟件訂閲	$	25,411		$	23,344		$	49,383		$	46,114
非公認會計準則收入、服務成本	$	15,197		$	11,645		$	28,705		$	23,192
非公認會計準則毛利	$	99,087		$	84,287		$	194,358		$	164,954
非公認會計準則毛利率		70.9	%		70.7	%		71.3	%		70.4	%
非公認會計準則研發費用	$	11,905		$	9,812		$	25,533		$	19,331
非公認會計準則銷售和營銷費用	$	31,775		$	28,559		$	63,847		$	54,190
非公認會計準則一般和管理費用	$	33,259		$	28,285		$	62,544		$	54,524
非公認會計準則營業收入	$	18,105		$	14,561		$	34,566		$	30,738
非公認會計準則淨收益	$	13,566		$	10,309		$	26,091		$	22,365


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022

	（未經審計）						（未經審計）
非公認會計準則收入成本，軟件訂閲：
收入成本、軟件訂閲	$	38,516		$	36,209		$	75,919		$	69,122
股票薪酬支出		(419)			(479)			(1,415)		$	(925)
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		(12,686)			(12,386)			(25,121)			(22,083)
非公認會計準則收入成本、軟件訂閲	$	25,411		$	23,344		$	49,383		$	46,114

非公認會計準則收入成本，服務：
收入、服務成本	$	15,363		$	11,920		$	29,707		$	23,873
股票薪酬支出		(166)			(275)			(1,002)			(681)
非公認會計準則收入、服務成本	$	15,197		$	11,645		$	28,705		$	23,192

非公認會計準則毛利：
毛利	$	85,816		$	71,147		$	166,820		$	141,265
股票薪酬支出		585			754			2,417			1,606
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		12,686			12,386			25,121			22,083
非公認會計準則毛利	$	99,087		$	84,287		$	194,358		$	164,954

非公認會計準則毛利率：
總收入	$	139,695		$	119,276		$	272,446		$	234,260
非公認會計準則毛利率		70.9	%		70.7	%		71.3	%		70.4	%

Non-GAAP 研發費用：
研發費用	$	12,680		$	10,310		$	28,542		$	19,943
股票薪酬支出		(775)			(498)			(3,009)			(612)
非公認會計準則研發費用	$	11,905		$	9,812		$	25,533		$	19,331

非公認會計準則銷售和營銷費用：
銷售和營銷費用	$	33,541		$	31,979		$	69,277		$	59,431
股票薪酬支出		(1,082)			(1,401)			(3,980)			(2,973)
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		(684)			(2,019)			(1,450)			(2,268)
非公認會計準則銷售和營銷費用	$	31,775		$	28,559		$	63,847		$	54,190



	在截至的三個月中				在截至的六個月中
	6月30日				6月30日
（千美元）	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
非公認會計準則一般和管理費用：
一般和管理費用	$	39,376	$	30,084	$	73,686	$	58,841
股票薪酬支出		(4,581)		(1,541)		(9,051)		(3,936)
遣散費		(905)		(258)		(1,460)		(381)
雲計算實施成本的攤銷 — 一般成本和管理成本		(631)		—		(631)		—
非公認會計準則一般和管理費用	$	33,259	$	28,285	$	62,544	$	54,524

非公認會計準則營業收入：
運營損失	$	(4,072)	$	(4,296)	$	(13,001)	$	(3,828)
股票薪酬支出		7,022		4,194		18,456		9,127
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		12,686		12,386		25,121		22,083
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		684		2,019		1,450		2,268
雲計算實施成本的攤銷 — 一般成本和管理成本		631		—		631		—
遣散費		905		258		1,460		381
收購或有對價		249		—		449		700
交易成本		—		—		—		7
非公認會計準則營業收入	$	18,105	$	14,561	$	34,566	$	30,738

非公認會計準則淨收益：
淨虧損	$	(6,896)	$	(5,520)	$	(25,028)	$	(5,854)
所得税支出		2,929		500		12,482		1,308
股票薪酬支出		7,022		4,194		18,456		9,127
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		12,686		12,386		25,121		22,083
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		684		2,019		1,450		2,268
雲計算實施成本的攤銷 — 一般成本和管理成本		631		—		631		—
遣散費		905		258		1,460		381
收購或有對價		249		—		449		700
交易成本		—		—		—		7
所得税前的非公認會計準則收入		18,210		13,837		35,021		30,020
按法定税率調整所得税		(4,644)		(3,528)		(8,930)		(7,655)
非公認會計準則淨收益	$	13,566	$	10,309	$	26,091	$	22,365

關鍵會計估計

反映我們在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計的關鍵會計政策包括軟件開發成本、業務合併、商譽、股票薪酬會計、收入確認和所得税，這些都在我們的2022年年度報告中進行了描述。

與2022年年度報告中描述的關鍵會計估計值相比，我們的關鍵會計估計沒有重大更新或變化。


展品編號	展品描述	表單	文件編號	展覽	申報日期	隨函提交	隨函提供
31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證					X
31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證					X
32.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證						X
32.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證						X
101.INS	內聯 XBRL 實例文檔					X
101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔					X
101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔					X
101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔					X
101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔					X
101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔					X
104	封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）


	Vertex, Inc.

日期：2023 年 8 月 9 日	來自：	/s/ 大衞·德斯特凡諾
		大衞·德斯特凡諾
		總裁、首席執行官兼主席（首席執行官）

日期：2023 年 8 月 9 日	來自：	/s/John Schwab
		約翰·施瓦布
		首席財務官（首席財務官）