Smartsheet Inc. 公佈了2024財年第二季度業績

•第二季度總收入同比增長26％，達到2.356億美元
•第二季度運營現金流為4,850萬美元，自由現金流為4550萬美元
•本季度末的現金、現金等價物和短期投資為5.49億美元

華盛頓州貝爾維尤——2023年9月7日——現代工作管理的企業平臺Smartsheet Inc.（紐約證券交易所代碼：SMAR）今天公佈了截至2023年7月31日的第二財季的財務業績。

Smartsheet首席執行官馬克·馬德表示：“第二季度Smartsheet在我們指導的各個方面都表現優於預期。”“我們平臺的可擴展性繼續推動企業對尋求安全、一致地管理其關鍵任務工作的解決方案的強勁需求。我們仍然專注於圍繞生成式人工智能和其他領域提供創新，以幫助我們的客户取得更多成就，並擴大我們在企業工作管理市場的領導地位。”

2024 財年第二季度財務摘要

•收入：總收入為2.356億美元，同比增長26％。訂閲收入為2.215億美元，同比增長28％。專業服務收入為1,410萬美元，同比增長7％。

•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為3,610萬美元，佔總收入的15％，而2023財年第二季度為6,490萬美元，佔總收入的35％。非公認會計準則營業收入為1,920萬美元，佔總收入的8％，而2023財年第二季度的非公認會計準則營業虧損為1,610萬美元，佔總收入的9）％。

•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為3,340萬美元，而2023財年第二季度的GAAP淨虧損為6,230萬美元。GAAP每股淨虧損為0.25美元，而2023財年第二季度的GAAP每股淨虧損為0.48美元（0.48美元）。非公認會計準則淨收入為2,200萬美元，而2023財年第二季度的非公認會計準則淨虧損為1,350萬美元。非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益為0.16美元，而2023財年第二季度的非公認會計準則基本和攤薄後每股淨虧損為0.10美元（0.10美元）。

•現金流：淨運營現金流為4,850萬美元，而2023財年第二季度為1,020萬美元。自由現金流為4,550萬美元，佔總收入的19％，而2023財年第二季度為710萬美元，佔總收入的4％。

2024 財年第二季度運營亮點

•計算出的賬單為2.431億美元，同比增長18％
•按美元計算的淨留存率為 121%
•年化合同價值（“ACV”）在10萬美元或以上的所有客户數量增至1,665人，同比增長36％
•ACV在5萬美元或以上的所有客户數量增長到3,552個，同比增長30％
•ACV達到或超過5,000美元的所有客户數量增長至19,031人，同比增長14％
•每個域名客户的平均ACV增至8,863美元，同比增長17％



2024 財年第二季度業務亮點

•在私有測試版中為精選客户發佈了新的生成式人工智能功能，這些功能為他們提供了強大的見解並幫助他們快速構建複雜的解決方案
•增強了Smartsheet的企業平臺規模和性能系統，增強了計算功能並將跨表單元連接容量從每張紙30,000增加到500,000個，使客户能夠構建更大規模的解決方案並管理更互聯的項目和投資組合
•被評為 2023 年 Gartner Peer Insights™ 協作工作管理市場客户之選1
•在 IDC 的《2022 年全球協作應用程序市場份額：多人遊戲企業的崛起》報告中，被評為 2022 年塑造協作應用程序市場的供應商2

下面標題為 “非公認會計準則財務指標的使用” 的部分包含對非公認會計準則財務指標的描述，並對GAAP和非GAAP信息進行了對賬。標題為 “業務指標的定義” 的部分包含本財報中提供的某些非財務指標的定義。

財務展望

對於2024財年的第三季度，公司目前預計：
•總收入為2.4億至2.42億美元，同比增長20％至21％
•非公認會計準則營業收入為800萬至1000萬美元
•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.39億美元，非公認會計準則每股淨收益為0.08美元至0.09美元

對於2024財年全年，公司目前預計：
•總收入為9.5億美元至9.53億美元，同比增長24％
•非公認會計準則營業收入為6200萬至6,700萬美元
•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.39億股，非公認會計準則每股淨收益為0.53美元至0.57美元
•計算出的賬單同比增長20％
•1.2億美元的自由現金流

我們之所以沒有將自由現金流指導與經營活動產生的淨現金進行對賬，是因為我們沒有就運營活動產生的淨現金和自由現金流之間的調節項目提供指導，因為這些項目存在不確定性和潛在的可變性。此類對賬項目的實際金額將對我們的自由現金流產生重大影響。因此，如果不付出不合理的努力，就無法將來自經營活動的淨現金與自由現金流指導進行對賬。我們不提供對計算出的賬單進行對賬的指導，因為其組成部分僅是收入和遞延收入，並且已經提供了收入指導。

1 Gartner，《協作工作管理客户之聲》，2023年6月。Gartner 和 Peer Insights™ 是 Gartner, Inc. 和/或其附屬公司的商標。版權所有。Gartner Peer Insights 內容由個人最終用户根據自己的經歷發表的意見組成，不應被解釋為事實陳述，也不代表 Gartner 或其關聯公司的觀點。Gartner 不認可本內容中描述的任何供應商、產品或服務，也不對該內容的準確性或完整性作出任何明示或暗示的保證，包括對適銷性或特定用途適用性的任何擔保。

2 Doc #: US51018123，發佈日期：2023 年 7 月


電話會議信息

Smartsheet將於太平洋時間2023年9月7日下午 1:30 為分析師和投資者舉辦電話會議和網絡直播。可以在公司網站的 “投資者關係” 部分觀看網絡直播和隨附的演講，網址為：https://investors.smartsheet.com。也可以撥打 (888) 440-6385 或 +1 (646) 960-0180（美國境外）進行電話會議。會議編號為 7672979。電話會議將通過網絡直播重播，網址為 https://investors.smartsheet.com 或撥打 (800) 770-2030 或 +1 (647) 362-9199（美國境外）。撥入重播將持續到2023年9月14日下午。網絡直播重播將持續一年。

前瞻性陳述
本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可用的信息。前瞻性陳述包括但不限於有關Smartsheet對截至2023年10月31日的第三財季和截至2024年1月31日的整個財年的展望的陳述，以及Smartsheet對可能或假設的業務戰略、潛在增長和創新機會、新產品和潛在市場機會的預期。
前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性陳述包括所有不是歷史事實的陳述，可以用 “相信”、“繼續”、“可以”、“潛在”、“保留”、“將” 或類似的表達方式以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性：我們實現未來增長和維持增長率的能力；我們吸引和留住客户以及增加對客户的銷售的能力；我們開發和發佈新產品和服務以及擴展平臺的能力；我們通過自助服務模式提高平臺採用率的能力；我們維持和發展與戰略合作伙伴關係的能力；我們參與的競爭激烈且快速變化的市場；我們的能力確定潛在收購的目標，執行潛在收購或實現收購的收益；以及我們的國際擴張戰略。有關可能導致實際業績與預測業績存在重大差異的風險的更多信息，已包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件中，包括我們將向美國證券交易委員會提交的截至2023年7月31日的季度10-Q表季度報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述均基於我們認為截至目前合理的假設。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，如果實際結果與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，則我們沒有義務更新理由。



非公認會計準則財務指標的使用
為了補充根據公認會計原則編制和列報的簡明合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標，如下所述，來了解和評估我們的核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的標題相似的指標不同，旨在增強投資者對我們財務業績的總體理解，不應將其視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。非公認會計準則財務指標與此類公認會計準則指標的對賬可在本新聞稿所附的隨附財務報表中找到。
我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。我們提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者通過管理層的眼光看待我們的財務業績，也因為我們認為這些指標為投資者提供了另一種工具，可以用來將我們在多個時期內的核心財務表現與業內其他公司進行比較。
我們將非公認會計準則營業收入（虧損）定義為GAAP營業虧損，不包括基於股份的薪酬支出、與收購相關的無形資產攤銷、與併購相關的一次性成本、租賃重組成本以及與正常業務過程之外的事項相關的訴訟費用和和解（如適用）。我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為GAAP淨虧損，不包括與兼併和收購相關的非經常性所得税調整以及用於得出非公認會計準則營業收入（虧損）的相同排除項。我們將基本的非公認會計準則每股淨收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以加權平均已發行股份（“WASO”）。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益除以攤薄後的WASO。攤薄後的WASO包括潛在的稀釋性證券的影響，其中包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和受我們2018年員工股票購買計劃約束的股票。如果出現非公認會計準則淨虧損，則每股基本虧損和攤薄後虧損的數字相同，因為所有潛在的稀釋性證券都會產生反稀釋影響。與GAAP營業虧損和淨虧損相比，這些非公認會計準則指標的使用存在許多限制，包括非公認會計準則指標不包括基於股份的薪酬支出，該支出一直是而且在可預見的將來將繼續是我們業務中重要的經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分。
我們使用非公認會計準則財務衡量自由現金流，自由現金流定義為來自經營活動的GAAP淨現金流減去用於購買財產和設備的現金（包括內部使用軟件的支出）。我們認為，自由現金流是衡量扣除資本支出和運營費用後可用於投資我們的業務和進行收購的現金的重要流動性指標。自由現金流作為一種流動性衡量標準對投資者很有用，因為它衡量了我們產生或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。與經營活動產生的淨現金相比，自由現金流的使用存在許多限制，包括自由現金流包括資本支出，資本支出的收益是在支出之後的時期內實現的。


我們將計算出的賬單定義為總收入加上該期間遞延收入的變化。由於我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，因此計算出的賬單可用於衡量我們在特定時期的訂閲銷售活動，比較特定時期的訂閲銷售活動，並作為未來訂閲收入的指標。
業務指標的定義
每個基於域的客户的平均 ACV

我們將每個域名客户的平均ACV定義為截至報告期末的域名訂閲的未償還ACV總數除以截至同日的域名客户數量。我們將基於域名的客户定義為具有唯一電子郵件域名的組織。

以美元為基礎的淨留存率

我們根據期末的淨留存率計算得出，從截至該期末前 12 個月的所有客户羣中的 ACV 或上一時段 ACV 開始。然後，我們計算出截至本期末來自相同客户的 ACV 或當期 ACV。本期ACV包括任何追加銷售，扣除過去 12 個月的收縮或流失，但不包括本期來自新客户的訂閲收入。然後，我們將當前時段的總ACV除以上一時段的總ACV，得出基於美元的淨留存率。通過併購交易獲得的任何ACV直到交易完成之日起一年才會影響以美元為基礎的淨留存率。

關於智能表

Smartsheet（紐約證券交易所代碼：SMAR）是企業工作管理平臺。Smartsheet是為數百萬全球客户管理項目、計劃和流程的基礎，它使每個人都能更好地大規模工作。請訪問 www.smartsheet.com 瞭解更多信息。

重要信息的披露

Smartsheet使用美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議以及公司網站投資者關係頁面 https://investors.smartsheet.com 向投資者公佈重要信息。


SMARTSHEET
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
收入
訂閲$221,522 $173,533 $427,523 $328,809 
專業服務14,063 13,158 27,948 26,192 
總收入235,585 186,691 455,471 355,001 
收入成本
訂閲33,584 27,722 66,751 52,860 
專業服務13,454 12,829 26,168 24,849 
總收入成本47,038 40,551 92,919 77,709 
毛利188,547 146,140 362,552 277,292 
運營費用
研究和開發58,358 53,784 114,548 106,303 
銷售和營銷129,813 124,015 244,765 239,406 
一般和行政36,523 33,200 71,501 66,244 
運營費用總額224,694 210,999 430,814 411,953 
運營損失(36,147)(64,859)(68,262)(134,661)
利息收入5,847 1,281 11,064 1,669 
其他收入（支出），淨額(55)1,624 (591)796 
所得税準備金前的虧損(30,355)(61,954)(57,789)(132,196)
所得税準備金3,002 359 5,438 574 
淨虧損$(33,357)$(62,313)$(63,227)$(132,770)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.25)$(0.48)$(0.47)$(1.03)
已發行股票的加權平均值用於計算基本和攤薄後的每股淨虧損133,829 129,645 133,196 129,091 
簡明合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出如下（以千計，未經審計）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
訂閲收入成本$3,357 $2,849 $6,816 $5,460 
專業服務收入成本1,915 1,756 3,825 3,233 
研究和開發17,611 15,974 35,043 31,589 
銷售和營銷18,989 16,707 38,043 31,452 
一般和行政10,151 8,202 20,075 17,654 
基於股份的薪酬支出總額$52,023 $45,488 $103,802 $89,388 



SMARTSHEET
簡明合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）

2023年7月31日2023年1月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$237,278 $223,156 
短期投資311,707 233,225 
應收賬款，分別扣除5,248美元和6,285美元的備抵金156,492 198,643 
預付費用和其他流動資產54,904 55,063 
流動資產總額760,381 710,087 
限制性現金193 197 
遞延佣金136,248 121,785 
財產和設備，淨額40,262 39,395 
經營租賃使用權資產46,922 54,278 
無形資產，淨額33,442 39,069 
善意141,723 142,415 
其他長期資產3,595 2,983 
總資產$1,162,766 $1,110,209 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$1,502 $2,125 
應計薪酬和相關福利66,181 68,347 
其他應計負債35,135 27,437 
經營租賃負債，當前17,597 19,220 
遞延收入461,239 457,534 
流動負債總額581,654 574,663 
經營租賃負債，非流動40,068 47,564 
遞延收入，非當期收入1,679 2,195 
其他長期負債343 129 
負債總額623,744 624,551 
股東權益
優先股，無面值；截至2023年7月31日和2023年1月31日，已授權1,000,000股，沒有已發行或流通的股票— — 
A類普通股，無面值；截至2023年7月31日，已授權5億股，已發行和流通134,499,892股；截至2023年1月31日，已授權5億股，已發行和流通131,845,028股— — 
B類普通股，無面值；截至2023年7月31日，已授權5億股，沒有已發行和流通的股票；截至2023年1月31日，已授權5億股，沒有已發行和流通的股票— — 
額外的實收資本1,360,851 1,243,730 
累計其他綜合收益（虧損）(429)101 
累計赤字(821,400)(758,173)
股東權益總額539,022 485,658 
負債和股東權益總額$1,162,766 $1,110,209 



SMARTSHEET
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至7月31日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(63,227)$(132,770)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股份的薪酬支出103,802 89,388 
折舊和攤銷13,191 12,239 
投資溢價（折扣）的淨攤銷(4,845)(402)
遞延佣金成本的攤銷24,378 27,567 
未實現的外幣損失483 423 
非現金運營租賃成本6,322 7,905 
其他，淨額1,674 (1,587)
運營資產和負債的變化：
應收賬款40,433 20,357 
預付費用和其他流動資產49 (3,804)
其他長期資產(798)(131)
應付賬款(602)2,002 
其他應計負債8,000 6,965 
應計薪酬和相關福利(2,337)(8,773)
遞延佣金(38,840)(36,994)
遞延收入3,183 30,653 
其他長期負債216 — 
經營租賃負債(8,052)(7,870)
經營活動提供的淨現金83,030 5,168 
來自投資活動的現金流
購買短期投資(248,480)(297,844)
短期投資的到期日174,900 69,548 
清算長期投資的收益— 622 
購買財產和設備(1,395)(3,007)
出售財產和設備的收益27 94 
資本化的內部使用軟件開發成本(4,815)(4,121)
用於投資活動的淨現金(79,763)(234,708)
來自融資活動的現金流量
行使股票期權的收益1,070 3,649 
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款(1,150)(2,513)
員工股票購買計劃繳款的收益10,846 7,836 
融資活動提供的淨現金10,766 8,972 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響6 (1,225)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）14,039 (221,793)
期初的現金、現金等價物和限制性現金223,757 449,680 
期末現金、現金等價物和限制性現金$237,796 $227,887 
補充披露
為所得税支付的現金$6,186 $191 
財產和設備的應計購置，包括內部使用的軟件1,255 939 
基於股份的薪酬支出以內部使用的軟件開發成本資本化2,065 1,747 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產— 4,464 
減少與經營租賃相關的使用權資產1,033 110 


SMARTSHEET
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（未經審計）


GAAP與非GAAP營業收入（虧損）和營業利潤率的對賬
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
（千美元）
運營損失$(36,147)$(64,859)$(68,262)$(134,661)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
52,549 45,836 104,749 90,064 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2,707 2,484 5,416 4,967 
一次性購置成本— 461 — 461 
租賃重組成本 (3)
110 — 116 — 
非公認會計準則營業收入（虧損）$19,219 $(16,078)$42,019 $(39,169)
營業利潤率(15)%(35)%(15)%(38)%
非公認會計準則營業利潤率8 %(9)%9 %(11)%
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。

GAAP與非GAAP淨收益（虧損）和每股數據的對賬
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
（以千計，每股數據除外）
淨虧損
$(33,357)$(62,313)$(63,227)$(132,770)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
52,549 45,836 104,749 90,064 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2,707 2,484 5,416 4,967 
一次性購置成本— 461 — 461 
租賃重組成本 (3)
110 — 116 — 
非公認會計準則淨收益（虧損）$22,009 $(13,532)$47,054 $(37,278)
非公認會計準則每股淨收益（虧損），基本收入$0.16 $(0.10)$0.35 $(0.29)
攤薄後的非公認會計準則每股淨收益（虧損）$0.16 $(0.10)$0.34 $(0.29)
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。


SMARTSHEET
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（未經審計）


基本已發行股票與攤薄後加權平均股的非公認會計準則對賬
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
（以千計）
加權平均已發行股票；基本133,829 129,645 133,196 129,091 
稀釋性證券的影響：
受未償還普通股獎勵約束的股票3,541 — 3,864 — 
非公認會計準則加權平均已發行股票；攤薄137,370 129,645 137,060 129,091 

淨運營現金流與自由現金流的對賬
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
（以千計）
經營活動提供的淨現金$48,459 $10,221 $83,030 $5,168 
減去：
購買財產和設備(542)(1,316)(1,395)(3,007)
資本化的內部使用軟件開發成本(2,418)(1,798)(4,815)(4,121)
自由現金流$45,499 $7,107 $76,820 $(1,960)


將收入與計算出的賬單進行對賬
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
（以千計）
總收入
$235,585 $186,691 $455,471 $355,001 
添加：
遞延收入（期末）
462,918 365,346 462,918 365,346 
減去：
遞延收入（期初）
455,362 346,423 459,729 334,662 
計算出的賬單
$243,141 $205,614 $458,660 $385,685 





SMARTSHEET
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（未經審計）

GAAP 營業虧損與非 GAAP 營業收入指導的對賬
2024 財年第三季度2024 財年
低高低高
（單位：百萬）
運營損失$(49.2)$(47.2)$(168.0)$(163.0)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
52.0 52.0 215.0 215.0 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2.7 2.7 10.9 10.9 
租賃重組成本 (3)
2.5 2.5 4.1 4.1 
非公認會計準則營業收入$8.0 $10.0 $62.0 $67.0 
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。


GAAP淨虧損與非公認會計準則淨收益指導的對賬
2024 財年第三季度2024 財年
低高低高
（單位：百萬）
淨虧損$(46.2)$(44.2)$(156.0)$(151.0)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
52.0 52.0 215.0 215.0 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2.7 2.7 10.9 10.9 
租賃重組成本 (3)
2.5 2.5 4.1 4.1 
非公認會計準則淨收益$11.0 $13.0 $74.0 $79.0 
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。



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