附錄 99.1

Phreesia公佈2024財年第二季度業績

特拉華州威爾明頓，2023年9月6日——Phreesia, Inc.（紐約證券交易所代碼：PHR）（“Phreesia” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年7月31日的第二財季的財務業績。

“我對我們團隊在2024財年第二季度取得的成就感到非常高興和自豪。我們繼續為客户提供卓越的價值並擴大業務規模，同時幫助患者在醫療保健中發揮更積極的作用，實現更好的健康結果。” 首席執行官兼聯合創始人Chaim Indig説。

請訪問Phreesia投資者關係網站ir.phreesia.com，查看公司2024財年第二季度利益相關者信函。

截至2023年7月31日的第二財季摘要

•本季度的總收入為8,580萬美元，而去年同期為6,790萬美元，增長了26％。

•本季度醫療服務客户（“AHSC”）的平均數量為3,445個，而去年同期為2776個，增長了24％。

•每家AHSC的醫療保健服務收入在本季度保持相對平穩，為18,268美元，而去年同期為18,248美元。有關更多信息，請參閲下面的 “關鍵指標”。

•本季度每家AHSC的總收入為24,914美元，而去年同期為24,448美元，增長了2％。增長的主要原因是網絡解決方案收入增長超過了AHSC的增長。有關更多信息，請參閲下面的 “關鍵指標”。

•本季度淨虧損為3,680萬美元，而去年同期為4,670萬美元。

•本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1150萬美元，而去年同期為負2600萬美元。

•截至2023年7月31日，現金及現金等價物為1.277億美元，較2023年1月31日下降4,900萬美元。

最近的事件

2023年6月30日，我們收購了Comsort, Inc. d/b/a MediFind（“MediFind”）（“MediFind”）（“收購MediFind”），總對價約為900萬美元。轉讓的對價包括410萬美元的現金、價值470萬美元的150,786股Phreesia普通股和10萬美元的負債。我們收購了與收購MediFind相關的20萬美元現金，並在隨附的截至2023年7月31日的六個月合併現金流量表中列報了為收購MediFind支付的390萬美元現金。MediFind是一款面向消費者的醫療保健產品，可幫助患者（尤其是患有嚴重、慢性和罕見疾病的患者）更快地找到更好的醫療服務。我們收購了MediFind，以加強我們對以患者為中心的護理的承諾，並將我們的產品擴展到消費者。

2023年8月11日，我們收購了Access eForms, LLC（“Access”），這是一家創新的電子表格管理和自動化提供商，可幫助全國各地的醫院簡化工作流程，提高合規性並提供更好的患者體驗，總對價為3,840萬美元。轉讓的對價包括650萬美元的現金、價值3,060萬美元的1,096,436股Phreesia普通股和120萬美元的負債。我們收購了Access，以增強和鞏固我們在急診領域的現有功能，並擴大我們的客户和合作夥伴網絡。

2024財年展望

我們將截至2024年1月31日的2024財年的收入前景維持在3.53億至3.56億美元之間，這意味着同比增長26％至27％。

我們將2024財年的調整後息税折舊攤銷前利潤展望從之前的負6000萬美元上調至負5,400萬美元至負4,900萬美元之間。這一變化反映了我們在第二季度的強勁表現。

我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤前景與GAAP淨收益（虧損）進行對賬，因為我們沒有提供GAAP淨收益（虧損）的前景，這是由於其他（收入）支出、淨額和（受益）所得税準備金的不確定性和潛在波動性，這些支出是調整後息税折舊攤銷前利潤和GAAP淨收益（虧損）之間的對賬項目。由於我們無法合理預測此類項目，因此如果不付出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標前景與相應的GAAP指標進行對賬。但是，我們警告説，此類項目可能會對GAAP淨收益（虧損）的計算產生重大影響。有關本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的更多信息，包括GAAP與非GAAP財務指標的對賬以及對這些指標的解釋，請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標”。

2025 財年目標

我們將通過年化20251財年收入最高的季度來維持5億美元的收入目標，我們仍然預計將在2025財年實現盈利2。我們還認為，我們的現金和現金等價物，以及在正常業務過程中產生的現金，可以支持我們實現2025財年的目標。

我們相信，我們的平臺和多樣化的收入來源為我們提供了實現目標的多種途徑。

1 對於我們的目標收入，“年化” 定義為將2025財年收入最高的季度乘以四。

2 在本聲明中，我們根據調整後的息税折舊攤銷前利潤來定義 “盈利能力”。

可用信息

我們打算使用我們的公司網站（包括我們的投資者關係網站）以及我們的Facebook、Twitter、LinkedIn和Instagram賬户來披露重要的非公開信息，並履行我們在FD法規下的披露義務。

前瞻性陳述

本新聞稿包括明示或暗示的陳述，這些陳述不是歷史事實，根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義，被認為是前瞻性的。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關，可能包含對我們未來經營業績或財務信息的預測或陳述其他前瞻性信息。這些報表包括但不限於以下方面的陳述：我們未來的財務和經營業績，包括我們的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和我們在2025財年實現盈利的能力；我們利用當前的現金餘額和正常業務過程中產生的現金為實現2025年目標的計劃提供資金的能力；我們對2024財年（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤）和2025財年的目標的展望；以及我們對我們的平臺和收入來源為我們提供了多種實現目標的途徑目標；我們收購的預期結果和收益，包括我們最近對MediFind和Access eForms的收購；以及我們對擴大產品範圍以及客户和合作夥伴網絡的期望。在某些情況下，你可以用以下詞語來識別前瞻性陳述：“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”、“繼續”、“正在進行” 或這些術語或其他類似術語的負面內容，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些術語或其他類似術語這些話。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述與未來事件或我們未來的運營或財務業績有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。此外，實際業績可能與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異，並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響，包括但不限於與以下方面相關的風險：我們有效管理增長和實現增長目標的能力；我們對長期增長的關注和對增長的投資；我們運營的競爭環境；我們開發和發佈新產品和服務的能力；我們開發和發佈成功的增強功能、功能的能力對我們現有產品和服務的修改；市場條件的變化以及對我們產品和服務的接受程度；我們維護平臺安全性和可用性的能力；適用於我們商業模式的法律法規的變化；我們對我們的行業和潛在市場做出準確預測的能力；疫情對我們業務和經濟狀況的影響；我們吸引、留住和交叉銷售醫療保健服務客户的能力；我們主要通過以下方式繼續有效運營的能力遠程員工隊伍，吸引和留住關鍵人才；我們實現收購和合作夥伴關係預期收益的能力，包括我們最近對MediFind和Access eForms的收購；整合收購和投資的困難；以及最近的高通貨膨脹環境以及其他一般情況、市場、政治、經濟和

商業狀況（包括由於烏克蘭或其他地方的戰爭和/或政治和經濟不穩定所致）。本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受其他風險和不確定性的影響，包括我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中列出或描述的風險和不確定性，包括截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告以及將在本新聞發佈後向美國證券交易委員會提交的截至2023年7月31日財季的10-Q表季度報告。本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表截至聲明發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，也明確表示沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述。

本新聞稿包括美國證券交易委員會規則所定義的某些非公認會計準則財務指標。出於上述原因，我們提供了這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬表，但調整後的息税折舊攤銷前利潤展望除外。

電話會議信息

我們將在美國東部時間2023年9月6日星期三下午 5:00 舉行電話會議，以審查我們2024財年第二季度的財務業績。要參加我們的電話會議和網絡直播，請使用會議代碼4000153撥打 (888) 350-3437（或者（646）960-0153（國際參與者請撥打（646）960-0153），或訪問我們的投資者關係網站ir.phreesia.com的 “活動與演講” 部分。電話會議結束後不久，將在同一網絡鏈接上通過網絡直播重播，供按需收聽，並將持續約90天。

關於 PHREESIA

Phreesia是患者激活領域值得信賴的領導者，它為提供者、健康計劃、生命科學公司和其他組織提供工具，幫助患者在護理中發揮更積極的作用。Phreesia成立於2005年，在2022年實現了超過1.2億次患者就診——超過美國十分之一的就診人數——我們認為這一規模使我們能夠產生有意義的影響。Phreesia為患者提供以患者為導向的入院、宣傳、教育等方面的數字化解決方案，增強了患者體驗，提高了效率並改善了醫療保健結果。要了解更多信息，請訪問 phreesia.com。

投資者聯繫人：

巴拉吉·甘地

Phreesia, Inc.

investors@phreesia.com

(929) 506-4950

媒體聯繫人：

莫琳·麥金尼

Phreesia, Inc.

mmckinney@phreesia.com
(773) 330-8908

Phreesia, Inc.

合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

			2023年7月31日						2023年1月31日
			（未經審計）
資產
當前：
現金和現金等價物			$	127,677					$	176,683
結算資產			25,158						22,599
應收賬款，扣除截至2023年7月31日和2023年1月31日的可疑賬款備抵額分別為770美元和1,053美元			53,913						51,394
遞延合同購置成本			820						1,056
預付費用和其他流動資產			11,662						10,709
流動資產總額			219,230						262,441
財產和設備，扣除截至2023年7月31日和2023年1月31日分別為68,044美元和59,847美元的累計折舊和攤銷			22,816						21,670
資本化內部使用軟件，扣除截至2023年7月31日和2023年1月31日的累計攤銷額分別為41,552美元和37,236美元			41,205						35,150
經營租賃使用權資產			227						569
遞延合同購置成本			1,370						1,754
無形資產，扣除截至2023年7月31日和2023年1月31日的累計攤銷額分別為3,256美元和2,549美元			12,994						11,401
遞延所得税資產			—						81
善意			40,611						33,736
其他資產			1,989						3,255
總資產			$	340,442					$	370,057
負債和股東權益
當前：
和解義務			$	25,158					$	22,599
融資租賃負債和其他債務的流動部分			7,112						5,172
經營租賃負債的流動部分			416						934
應付賬款			7,948						10,836
應計費用			27,794						21,810
遞延收入			16,441						17,688
流動負債總額			84,869						79,039
長期融資租賃負債和其他債務			8,055						2,725
經營租賃負債，非流動			216						349
長期遞延收入			99						125
長期遞延所得税負債			183						—
負債總額			93,422						82,238
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.01美元——截至2023年7月31日和2023年1月31日已授權的5億股；截至2023年7月31日和2023年1月31日分別發行了55,364,795股和54,187172股			554						542
額外的實收資本			971,120						926,957
累計赤字			(680,382)						(606,084)
截至2023年7月31日和2023年1月31日，按成本計算的庫存股分別為1,300,430股和971,236股			(44,272)						(33,596)
股東權益總額			247,020						287,819
負債和股東權益總額			$	340,442					$	370,057

Phreesia, Inc.

合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

			三個月已結束 7月31日												六個月已結束 7月31日
			2023						2022						2023						2022
收入：
訂閲和相關服務			$	39,301					$	31,069					$	77,188					$	60,170
付款處理費			23,631						19,581						47,884						38,962
網絡解決方案			22,898						17,217						44,603						32,089
總收入			85,830						67,867						169,675						131,221
費用：
收入成本（不包括折舊和攤銷）			14,449						14,873						29,356						29,259
付款處理費用			15,852						12,554						31,942						24,712
銷售和營銷			37,244						38,341						74,657						78,372
研究和開發			27,471						22,542						53,940						43,177
一般和行政			20,988						20,073						40,865						40,928
折舊			4,244						4,220						8,748						8,498
攤銷			2,537						1,599						5,023						3,203
支出總額			122,785						114,202						244,531						228,149
營業虧損			(36,955)						(46,335)						(74,856)						(96,928)
其他收入，淨額			50						38						8						7
利息收入（支出），淨額			786						(206)						1,504						(589)
其他收入（支出）總額，淨額			836						(168)						1,512						(582)
所得税準備金前的虧損			(36,119)						(46,503)						(73,344)						(97,510)
所得税準備金			(648)						(213)						(954)						(448)
淨虧損			$	(36,767)					$	(46,716)					$	(74,298)					$	(97,958)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損 (1)			$	(0.68)					$	(0.89)					$	(1.39)					$	(1.88)
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值			53,794,060						52,325,209						53,574,584						52,135,250
(1) 我們的潛在攤薄證券已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為這樣做的效果是減少每股淨虧損。因此，用於計算歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。

Phreesia, Inc.

合併現金流量表
（未經審計）

（以千計）

			六個月已結束 7月31日
			2023						2022
經營活動：
淨虧損			$	(74,298)					$	(97,958)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷			13,771						11,701
股票薪酬支出			35,786						28,709
遞延融資成本和債務折扣的攤銷			169						144
客户購買 Phreesia 硬件的成本			650						546
遞延合同收購成本攤銷			620						905
非現金運營租賃費用			342						1,022
遞延税			142						440
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(2,370)						(6,696)
預付費用和其他資產			769						3,190
遞延合同購置成本			—						(177)
應付賬款			(2,415)						3,715
應計費用和其他負債			6,061						983
租賃負債			(652)						(647)
遞延收入			(1,565)						647
用於經營活動的淨現金			(22,990)						(53,476)
投資活動：
收購，扣除獲得的現金			(3,873)						—
大寫的內部使用軟件			(9,820)						(10,242)
購買財產和設備			(2,102)						(2,634)
用於投資活動的淨現金			(15,795)						(12,876)
籌資活動：
行使股票期權後發行普通股的收益			675						1,141
庫存股將滿足股票補償金的預扣税			(10,725)						(6,309)
員工股票購買計劃的收益			1,863						1,949
融資租賃付款			(3,427)						(2,899)
建設性融資			1,688						—
融資協議的本金支付			(45)						(216)
債務發行成本和貸款便利費支付			(250)						(397)
用於融資活動的淨現金			(10,221)						(6,731)
現金和現金等價物的淨減少			(49,006)						(73,083)
現金和現金等價物 — 期初			176,683						313,812
現金和現金等價物-期末			$	127,677					$	240,729

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和上述網絡直播期間發表的聲明可能包括美國證券交易委員會規則所定義的某些非公認會計準則財務指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨收益或虧損或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（收入）支出、淨額、所得税準備金、折舊和攤銷以及扣除股票薪酬支出和其他收入之前的淨收益或虧損。

我們在下面提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬表，這是最直接可比的GAAP財務指標。我們在本新聞稿中公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及將在本新聞稿發佈後提交的10-Q表季度報告，因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵衡量標準。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的金額可以為我們的核心業務的逐期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠像管理層和董事會一樣理解和評估我們的經營業績。我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與GAAP淨收益（虧損）進行對賬，因為其他（收入）支出、淨額和（受益）所得税準備金的不確定性和潛在可變性，我們沒有提供GAAP淨收益（虧損）的前景，這些支出是調整後的息税折舊攤銷前利潤和公認會計準則淨收益（虧損）之間的對賬項目。由於我們無法合理預測此類項目，因此如果不進行不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標前景與相應的公認會計準則指標進行對賬。但是，我們警告説，此類項目可能會對GAAP淨收益（虧損）的計算產生重大影響。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的財務業績的分析的替代品。其中一些限制如下所示：

 

•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新資本支出要求的現金資本支出需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映：（1）我們營運資金需求的變化或現金需求；（2）非現金股票薪酬的潛在攤薄影響；（3）可能代表我們可用現金減少的納税；或（4）淨利息（收入）支出；以及

•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似的指標，這降低了其作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制和其他限制，您應該考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他基於公認會計準則的財務業績指標，包括各種現金流指標、淨虧損和我們的GAAP財務業績。下表顯示了每個時期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況：

Phreesia, Inc.

調整後 EBITDA
（未經審計）

 

			三個月已結束 7月31日												六個月已結束 7月31日
（以千計）			2023						2022						2023						2022
淨虧損			$	(36,767)					$	(46,716)					$	(74,298)					$	(97,958)
利息（收入）支出，淨額			(786)						206						(1,504)						589
所得税準備金			648						213						954						448
折舊和攤銷			6,781						5,819						13,771						11,701
股票薪酬支出			18,648						14,558						35,786						28,709
其他費用，淨額			(50)						(38)						(8)						(7)
調整後 EBITDA			$	(11,526)					$	(25,958)					$	(25,299)					$	(56,518)

Phreesia, Inc.

GAAP 與調整後運營費用的對賬
（未經審計）

 

			三個月已結束 7月31日												六個月已結束 7月31日
（以千計）			2023						2022						2023						2022
GAAP 運營費用
一般和行政			$	20,988					$	20,073					$	40,865					$	40,928
銷售和營銷			37,244						38,341						74,657						78,372
研究和開發			27,471						22,542						53,940						43,177
收入成本（不包括折舊和攤銷）			14,449						14,873						29,356						29,259
			$	100,152					$	95,829					$	198,818					$	191,736
股票薪酬包含在 GAAP 運營費用中
一般和行政			$	5,747					$	5,206					$	11,625					$	10,334
銷售和營銷			7,111						5,423						13,528						11,077
研究和開發			4,563						2,967						8,441						5,528
收入成本（不包括折舊和攤銷）			1,227						962						2,192						1,770
			$	18,648					$	14,558					$	35,786					$	28,709
調整後的運營費用
一般和行政			$	15,241					$	14,867					$	29,240					$	30,594
銷售和營銷			30,133						32,918						61,129						67,295
研究和開發			22,908						19,575						45,499						37,649
收入成本（不包括折舊和攤銷）			13,222						13,911						27,164						27,489
			$	81,504					$	81,271					$	163,032					$	163,027

Phreesia, Inc.
關鍵指標
（未經審計）

我們仍然專注於開發安全可靠的產品，為我們的客户帶來豐厚的投資回報，並快速輕鬆地實施這些產品。這一戰略繼續使我們能夠擴大醫療保健服務客户網絡。我們為發展、加強和維持醫療服務客户網絡而進行的投資促進了我們所有收入類別的增長。

我們的關鍵指標的定義如下所示。

•AHSC。我們將AHSC定義為在適用期間內每月產生訂閲和相關服務或支付處理收入的客户平均數量。如果我們作為分包商向合作伙伴的客户提供白標服務，我們會將合同關係視為單一的醫療保健服務客户。我們認為，AHSC的增長是衡量我們業務表現的關鍵指標，這在一定程度上取決於我們能否成功開發我們的平臺並將其推銷給尚未成為客户的醫療保健服務組織。雖然AHSC的增長是衡量預期收入增長的重要指標，但它也為我們的管理層提供了需要進一步投資以支持AHSC未來預期增長的業務領域的信息。例如，隨着AHSC的增加，我們可能需要增加我們的客户支持團隊並進行投資，以維持我們的平臺和軟件對醫療保健服務客户及其患者的有效性和性能。

•每個 AHSC 的醫療保健服務收入。我們將醫療保健服務收入定義為訂閲及相關服務收入和支付處理收入的總和。我們將每個 AHSC 的醫療保健服務收入定義為給定時期內的醫療保健服務收入除以同期的 AHSC。我們專注於持續為我們的醫療保健服務客户提供價值，並相信我們增加每個AHSC的醫療保健服務收入的能力是Phreesia平臺長期價值的指標。

•每個 AHSC 的總收入。我們將每個 AHSC 的總收入定義為給定時期的總收入除以同期的 AHSC。我們的醫療保健服務客户直接產生訂閲和相關服務以及支付處理收入。此外，我們與訂閲Phreesia Platform的醫療服務客户的關係使我們有機會與生命科學公司、健康計劃和其他付款人組織、患者權益、公共利益組織以及其他通過我們的平臺與患者進行直接溝通的非營利組織進行接觸。因此，我們認為，我們增加每個AHSC的總收入的能力是Phreesia Platform長期價值的指標。

附加信息

（未經審計）

•患者支付量。我們認為，患者支付量既表明了我們的醫療服務客户業務的潛在健康狀況，也表明了醫療保健成本的持續轉移到患者身上。我們將患者支付量衡量為我們的醫療保健服務客户與其患者之間使用我們的支付平臺（包括通過我們的信用卡和借記卡進行的交易）之間的總美元交易量

作為支付服務商進行處理，以及現金和支票付款以及信用和借記交易，我們充當通往其他支付處理商的門户。

•支付服務商的交易量百分比。我們將支付服務商的交易量百分比定義為我們作為支付服務商處理的信用卡和借記卡患者付款量佔患者總支付量的百分比。支付服務商的數量是我們支付處理收入的主要驅動力。如果我們提高對不太可能使用Phreesia作為支付服務商的企業客户的滲透率，我們的支付服務商的交易量百分比可能會隨着時間的推移略有下降。