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0q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-02-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：研究和開發費用成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-02-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：一般和行政費用成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-05-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：一般和行政費用成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-05-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：一般和行政費用成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-02-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：一般和行政費用成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-02-012023-07-310001505952美國公認會計準則：利息支出成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-05-012022-07-310001505952美國公認會計準則：利息支出成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-05-012023-07-310001505952美國公認會計準則：利息支出成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-02-012022-07-310001505952美國公認會計準則：利息支出成員Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-02-012023-07-310001505952Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-05-012022-07-310001505952Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-05-012023-07-310001505952Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2022-02-012022-07-310001505952Domo10q：A2011股權激勵計劃計劃成員2023-02-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-02-012023-07-3100015059522022-02-012022-10-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最小成員數2023-02-012023-07-310001505952SRT：最大成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-02-012023-07-310001505952美國公認會計準則：績效共享成員2022-11-012023-01-310001505952美國公認會計準則：績效共享成員2023-05-012023-07-310001505952美國公認會計準則：績效共享成員2023-02-012023-04-300001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-02-012023-07-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-07-310001505952美國-公認會計準則：員工斯托克成員Domo10q：員工股票購買計劃成員2018-06-012018-06-300001505952美國-公認會計準則：員工斯托克成員Domo10q：員工股票購買計劃成員2023-05-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：員工斯托克成員Domo10q：員工股票購買計劃成員2023-07-310001505952美國-公認會計準則：員工斯托克成員Domo10q：員工股票購買計劃成員2023-02-012023-07-31Domo10q：購買期間0001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2023-05-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2023-05-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2023-02-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：公共類別成員2023-02-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-05-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-05-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-02-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-02-012023-07-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-05-012022-07-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-05-012023-07-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-02-012022-07-310001505952美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-02-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：股權單位購買協議成員2022-05-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：股權單位購買協議成員2023-05-012023-07-310001505952美國-公認會計準則：股權單位購買協議成員2022-02-012022-07-310001505952美國-公認會計準則：股權單位購買協議成員2023-02-012023-07-310001505952Domo10q：DarenThayneMembers2023-02-012023-07-310001505952Domo10q：DarenThayneMembers2023-05-012023-07-310001505952Domo10q：DarenThayneMembers2023-07-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________
表格10-Q
__________________________
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年7月31日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期。
佣金文件編號001-38553.

多莫股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________
特拉華州
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
27-3687433
(國際税務局僱主身分證號碼)
猶他州谷東路772號
美國叉子, UT84003
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(801) 899-1000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 交易代碼註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，每股票面價值0.001美元多莫納斯達克全球市場
__________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý 不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý 不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是。☐*否☒
截至2023年8月28日，大約有3,263,659註冊人的A類普通股和32,819,149註冊人已發行的B類普通股的股份。


目錄
頁面
第一部分財務信息
1
項目1.財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明綜合業務報表
2
簡明綜合全面損失表
3
股東虧損簡明合併報表
4
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4.控制和程序
39
第二部分：其他信息
40
項目1.法律訴訟
40
第1A項。風險因素
40
項目5.其他信息
72
項目6.展品
73
簽名
74
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，本報告標題部分對此作了進一步描述。風險因素，這可能會導致我們無法充分實現我們優勢的好處，或者可能導致我們無法成功執行我們的全部或部分戰略。一些最重大的挑戰和風險包括：

•我們有虧損的歷史，可能永遠不會實現盈利；
•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響；
•我們未來籌集資金的能力可能是有限的，如果我們不能在未來需要時籌集資金，我們可能會被阻止增長，或者可能被迫推遲或取消產品開發努力或其他業務；
•影響金融服務業的不利事件或看法可能對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響；
•如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，我們的收入增長可能會低於我們的預期， 我們的業務可能會受到損害；
•如果客户不與我們續約或減少使用我們的平臺，我們的收入將會下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；
•如果客户不擴大對我們平臺的使用或採用額外的用例，我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；
•第三方可能使我們難以或阻止我們訪問他們的系統；
•我們面臨着激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會降低對我們平臺的需求，並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響；
•如果我們不能根據新的定價結構有效地調整、發展和擴大我們的銷售和營銷能力，並提高銷售效率，我們增加客户基礎和提高對我們平臺的接受度的能力可能會受到損害；
•我們最近經歷了管理層和董事會的更替，這帶來了不確定性，可能會損害我們的業務；
•我們受到政府法律、法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户基礎的努力，導致我們的增長受到限制，並損害我們的業務；


•如果我們的網絡、應用程序或計算機系統被入侵，或者未經授權訪問客户數據或其他敏感數據，我們的平臺可能會被視為不安全，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致重大責任；
•第三方聲稱我們正在侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟，或要求我們獲得昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害；
•我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力；
•我們普通股的雙重股權結構具有與我們的創始人兼首席執行官約書亞·G·詹姆斯集中投票控制權的效果，這將限制您影響重要交易的結果的能力，包括控制權的變更；以及
•經濟不明朗因素或經濟衰退可能會對我們的業務造成重大不利影響。


第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
Domo，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
 截至1月31日，截至7月31日，
 20232023
資產 
流動資產： 
Cash, cash equivalents, and restricted cash$66,500 $63,852 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元2,084及$2,203分別截至2023年1月31日和2023年7月31日
78,958 52,186 
合同採購成本，淨額15,908 15,867 
預付費用和其他流動資產7,447 8,053 
流動資產總額168,813 139,958 
財產和設備，淨額21,375 23,998 
使用權資產15,255 13,804 
合同購置成本，非流動，淨額22,299 20,190 
無形資產，淨額2,794 2,780 
商譽9,478 9,478 
其他資產2,102 1,892 
總資產$242,116 $212,100 
負債和股東赤字  
流動負債：  
應付帳款$12,120 $9,155 
應計費用和其他流動負債49,306 44,850 
租賃負債4,905 5,349 
遞延收入182,273 164,882 
流動負債總額248,604 224,236 
非流動租賃負債15,271 12,866 
遞延收入，非流動收入3,609 2,732 
其他非流動負債12,425 13,105 
長期債務108,607 111,002 
總負債388,516 363,941 
承付款和或有事項(附註12)
股東赤字：
優先股，$0.001每股面值；10,000截至2023年1月31日和2023年7月31日授權的股票；不是截至2023年1月31日和2023年7月31日的已發行和已發行股票
— — 
A類普通股，$0.001每股面值；3,264截至2023年1月31日和2023年7月31日授權的股票；3,264截至2023年1月31日和2023年7月31日的已發行和已發行股票
3 3 
B類普通股，$0.001每股面值；500,000截至2023年1月31日和2023年7月31日授權的股票；31,573和32,819截至2023年1月31日和2023年7月31日的已發行和已發行股票
32 33 
額外實收資本1,183,921 1,218,604 
累計其他綜合(虧損)收入(322)24 
累計赤字(1,330,034)(1,370,505)
股東總虧損額(146,400)(151,841)
總負債和股東赤字$242,116 $212,100 
見簡明合併財務報表附註。
1

Domo，Inc.
簡明綜合業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
收入： 
訂閲$67,406 $71,211 $131,981 $142,301 
專業服務和其他8,125 8,461 18,014 16,829 
總收入75,531 79,672 149,995 159,130 
收入成本：
訂閲10,712 11,453 21,379 22,065 
專業服務和其他7,601 7,637 14,595 15,594 
收入總成本18,313 19,090 35,974 37,659 
毛利57,218 60,582 114,021 121,471 
運營費用：
銷售和市場營銷44,700 41,040 90,287 84,202 
研發25,334 20,767 48,525 44,202 
一般和行政12,825 9,378 29,485 23,379 
總運營費用82,859 71,185 168,297 151,783 
運營虧損(25,641)(10,603)(54,276)(30,312)
其他費用，淨額(3,286)(5,124)(7,351)(9,619)
所得税前虧損(28,927)(15,727)(61,627)(39,931)
所得税撥備212 341 400 540 
淨虧損$(29,139)$(16,068)$(62,027)$(40,471)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.86)$(0.45)$(1.84)$(1.14)
加權-使用的平均股數
計算每股基本虧損和攤薄淨虧損		33,973 35,884 33,640 35,558 
見簡明合併財務報表附註。
2

Domo，Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
淨虧損$(29,139)$(16,068)$(62,027)$(40,471)
外幣折算調整(386)166 (1,089)346 
綜合損失$(29,525)$(15,902)$(63,116)$(40,125)
見簡明合併財務報表附註。
3

Domo，Inc.
股東虧損簡明合併報表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
截至2022年7月31日的六個月
A類普通股B類普通股其他內容
實收資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
赤字
股票金額股票金額
截至2022年1月31日的餘額3,263,659 $3 29,729,822 $30 $1,098,084 $388 $(1,224,483)$(125,978)
有限制股份單位的歸屬— — 527,423 — — — — — 
員工購股計劃下普通股的發行— — 164,959 — 1,563 — — 1,563 
股票期權的行使— — 37,727 — 724 — — 724 
基於股票的薪酬費用— — — — 25,328 — — 25,328 
其他綜合損失— — — — — (703)— (703)
淨虧損— — — — — — (32,888)(32,888)
截至2022年4月30日的餘額3,263,659 $3 30,459,931 $30 $1,125,699 $(315)$(1,257,371)$(131,954)
有限制股份單位的歸屬— — 533,234 1 — — — 1 
股票期權的行使— — 4,605 — 81 — — 81 
基於股票的薪酬費用— — — — 20,451 — — 20,451 
其他綜合損失— — — — — (386)— (386)
淨虧損— — — — — — (29,139)(29,139)
截至2022年7月31日的餘額3,263,659 $3 30,997,770 $31 $1,146,231 $(701)$(1,286,510)$(140,946)
見簡明合併財務報表附註。
4

Domo，Inc.
股東虧損簡明合併報表(續)
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
截至2023年7月31日的六個月
A類普通股B類普通股其他內容
實收資本		累計
其他
綜合(虧損)收益		累計
赤字		總計
股東虧損額
股票金額股票金額
截至2023年1月31日的餘額3,263,659 $3 31,572,826 $32 $1,183,921 $(322)$(1,330,034)$(146,400)
有限制股份單位的歸屬— — 704,314 — — — — — 
員工購股計劃下普通股的發行— — 169,801 — 2,032 — — 2,032 
基於股票的薪酬費用— — — — 17,422 — — 17,422 
其他綜合收益— — — — — 180 — 180 
淨虧損— — — — — — (24,403)(24,403)
截至2023年4月30日的餘額3,263,659 $3 32,446,941 $32 $1,203,375 $(142)$(1,354,437)$(151,169)
有限制股份單位的歸屬— — 371,892 1 — — — 1 
股票期權的行使— — 316 — 3 — — 3 
基於股票的薪酬費用— — — — 15,226 — — 15,226 
其他綜合收益— — — — — 166 — 166 
淨虧損— — — — — — (16,068)(16,068)
截至2023年7月31日的餘額3,263,659 $3 32,819,149 $33 $1,218,604 $24 $(1,370,505)$(151,841)
見簡明合併財務報表附註。
5

Domo，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至7月31日的六個月，
20222023
經營活動的現金流
淨虧損$(62,027)$(40,471)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊及攤銷2,820 3,102 
非現金租賃費用2,375 2,172 
合同購置費用攤銷8,578 8,956 
基於股票的薪酬費用45,657 31,532 
其他，淨額1,892 2,571 
營業資產和負債變動：
應收賬款淨額15,001 26,772 
合同採購成本(7,282)(6,905)
預付費用和其他781 (464)
應付帳款12,907 (1,964)
經營租賃負債(2,139)(2,817)
應計費用和其他負債(15,399)(2,753)
遞延收入(4,741)(18,268)
經營活動提供的現金淨額(用於)(1,577)1,463 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(3,416)(6,500)
購買無形資產— (26)
用於投資活動的現金淨額(3,416)(6,526)
融資活動產生的現金流
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益1,563 2,032 
行使股票期權所得收益805 3 
融資活動提供的現金淨額2,368 2,035 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,042)380 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(3,667)(2,648)
期初現金、現金等價物和限制性現金83,561 66,500 
期末現金、現金等價物和限制性現金$79,894 $63,852 
現金流量信息的補充披露
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額$32 $270 
支付利息的現金$3,852 $6,077 
非現金投融資活動
經營租賃為租賃負債取得的使用權資產$2,203 $687 
應付賬款和租賃負債中所列財產和設備的購置$172 $303 
基於股票的薪酬資本化為內部使用軟件$756 $1,016 
見簡明合併財務報表附註。
6

多莫股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 介紹的概述和基礎
業務説明和呈報依據
Domo，Inc.(The Company)提供了一個基於雲的平臺，將從首席執行官到一線員工的每個人與組織中的所有數據、系統和人員進行數字連接，使他們能夠訪問實時數據和洞察力，並允許他們將數據應用於每個人，以便他們能夠倍增對業務的影響。該公司在特拉華州註冊成立。該公司總部設在猶他州的American Fork，並在英國、澳大利亞、日本、香港、新加坡、新西蘭、加拿大和印度設有子公司。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表，包括本公司及其全資附屬公司的賬目，已按照美國公認的會計原則編制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。該公司的財政年度將於1月31日結束。
未經審計的簡明合併財務報表
隨附的截至2023年7月31日的簡明綜合資產負債表，以及截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表、綜合虧損、股東赤字和現金流量未經審計。未經審核的簡明綜合財務報表乃根據年度綜合財務報表編制，管理層認為該等財務報表反映所有必需的調整，以公平陳述本公司截至2023年7月31日的財務狀況、截至2022年及2023年7月31日止三個月及六個月的經營業績及現金流量。這些簡明綜合財務報表附註中披露的與三個月和六個月期間相關的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2023年7月31日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2024年1月31日的財政年度或任何其他未來年度或中期的預期結果。
未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2023年1月31日及截至2023年1月31日的年度的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀，這些附註包括在本公司的Form 10-K年度報告中。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出影響簡明綜合財務報表及附註所報金額的估計、判斷及假設。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。本公司的估計和判斷包括確定本公司服務的獨立銷售價格，該價格用於確定對具有多重履約義務的安排的收入確認；遞延合同收購成本的攤銷期限；本公司基於股票的薪酬和相關服務期的估值；固定資產的使用壽命；內部使用軟件的資本化和估計使用壽命；用於計算資本化租賃現值的增量借款率；包括商譽在內的長期和無形資產的減值評估；以及壞賬準備和預期的信貸損失。
外幣
公司境外子公司的本位幣為各自的當地貨幣。因期間採用不同匯率而產生的換算調整的累積影響計入簡明綜合資產負債表內的累計其他全面收益。累計外幣折算調整的變動在簡明合併股東虧損表和
7

多莫股份有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
1.陳述概述和依據(續)
簡明綜合全面損失表。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易在期末和相關應收或應付結算時重新計量，這可能導致交易損益。外幣交易損益計入其他費用，淨額計入簡明綜合經營報表。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按期間的平均匯率換算，權益餘額按歷史匯率換算。
細分市場信息
該公司的運營方式為一運營部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
2. 重要會計政策摘要
現金、現金等價物和受限現金
現金和現金等價物包括手頭現金、貨幣市場基金和購買的原始到期日為90天或更短的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近於2023年1月31日和2023年7月31日的賬面價值。受限現金是指在修訂現有租賃協議的同時開立的未償還信用證。
應收帳款
應收賬款按發票金額(扣除備抵)入賬，不需要抵押品，也不計息。該公司的付款條款一般規定客户在發票開出之日起30天內付款。 
公司為壞賬和預計的信貸損失計提了壞賬準備，以彌補公司預計不會收回的金額。在確定所需撥備時，管理層考慮了歷史損失、當前市場狀況、客户的財務狀況和信用質量、應收賬款的年齡以及當前的付款模式。賬户結餘在所有收款手段用盡，追回的可能性被認為微乎其微之後，從津貼中註銷。
合同採購成本
合同購置成本淨額按累計攤銷後的成本淨額列示，主要包括遞延銷售佣金，這些佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的合同購置成本被遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，公司已確定這一費用約為四年。優惠期是根據合同條款、預期客户壽命、公司技術變化和其他因素確定的。續訂合同的合同購置費用與初始合同的合同購置費用不相稱，如果受益期為一年或一年以下，則在發生時記為費用。如果受益期大於一年，成本將遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，公司已確定受益期為兩年。與一年或一年以下受益期的專業服務和其他履約義務有關的合同購置費用在發生時記為費用。合同購置費用的攤銷包括在附帶的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
與合同購置成本相關的攤銷費用為#美元。4.3百萬美元和美元4.4截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月分別為100萬美元和8.6百萬美元和美元9.0截至2022年7月31日和2023年7月31日的前六個月分別為100萬美元。曾經有過不是與所列期間的合同購置成本相關的減值費用。
財產和設備，淨額
財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊按資產的估計使用年限或相關租賃期(如較短)採用直線法計算。維修和維護費用在發生時計入費用。
8

多莫股份有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
財產和設備的估計使用年限如下：
計算機設備和軟件
2-3年份
傢俱、車輛和辦公設備
3年份
租賃權改進剩餘租期或估計使用年限較短
租契
在合同開始時，公司決定合同是租約還是包含租約。租期超過一年的租約在資產負債表上確認為使用權資產和租賃負債。本公司已選擇短期租賃實際權宜之計，允許任何期限為12個月或以下的租賃被視為短期租賃，因此不會在資產負債表上確認ROU資產或租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於該等租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期可得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似經濟環境下，以抵押方式借款的利率，其期限和金額與租賃付款相同。經營租賃ROU資產還包括在租賃費用之前支付的任何租賃付款，不包括租賃獎勵和發生的初始直接成本。某些租賃條款包括終止租約或將租期延長一至三年。本公司在其最低租賃條款中或在確定與該等租賃相關的ROU資產和租賃負債時，不會將這些可選期限包括在內，除非該等期權被合理地確定會被行使。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。營運單位資產須按與其他長期資產一致的基準進行減值評估或處置。
本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，公司已選擇將這些租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。於租賃開始日，本公司以估計未來成本的現值建立資產及負債，以便在租賃終止或到期時註銷長期資產。該等資產於租賃期內折舊至營運費用。
資本化的內部使用軟件成本
該公司將在應用程序開發階段發生的與其平臺開發相關的某些成本資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。維護和培訓費用也計入已發生的費用。資本化成本包括在財產和設備中。
資本化的內部使用軟件一般作為收入的訂閲成本攤銷，與運營相關的較小部分在運營費用中作為研究和開發攤銷。所有資本化的內部使用軟件在其估計使用年限內按直線攤銷，估計使用年限一般為三年。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。
商譽與無形資產
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽和無限期無形資產不攤銷，而是至少每年11月1日或更頻繁地在情況表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。有限壽命的無形資產在其使用年限內攤銷。
商譽根據報告單位進行減值測試。公司定期對業務進行重新評估，並已確定繼續在一該部門也被視為唯一的報告單位。因此，商譽在綜合水平上進行減值測試。
9

多莫股份有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
每當事件或事實及情況的變化顯示其賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產，包括物業及設備、有限年期無形資產及ROU資產的減值。這些資產的可回收程度是通過將賬面金額與預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量，則資產被確定為減值，減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的金額。
曾經有過不是獲得的商譽和不是列報期間的商譽減值費用。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲收入，包括基於訂閲的協議，其次是其基於雲的平臺的基於消費的協議。本公司還提供專業服務。當這些服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，該金額反映了公司預計有權獲得的對價，以換取這些服務，扣除銷售税。
對於通過渠道合作伙伴進行的銷售，就收入確認而言，本公司將渠道合作伙伴視為最終客户，因為本公司與渠道合作伙伴的合同關係不依賴於向其客户銷售本公司的服務，並且渠道合作伙伴的付款不取決於從其客户那裏收到付款。該公司與渠道合作伙伴的合同關係不允許退貨、回扣或價格優惠。
定價通常是在合同開始時確定的，因此，公司的合同不包含大量可變對價。
收入確認通過以下步驟確定：
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在履行履約義務時或作為履約義務確認收入
訂用收入
來自訂閲協議的收入主要包括客户為訪問本公司基於雲的平臺而支付的費用，包括支持服務。該公司的大多數基於訂閲的協議都有多年合同條款，有一小部分是年度合同條款。收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。訪問平臺代表了一系列不同的服務，因為公司在訂閲期限內不斷向最終客户提供訪問權限並履行其義務。這一系列不同的服務代表着單一的履行義務，隨着時間的推移而得到滿足。該公司按比例確認收入，因為客户在整個合同期內接收和消費平臺的好處。該公司的合同一般是不可取消的。基於消費的協議根據估計的使用量，對年度購買承諾採用分級定價結構。在基於消費的合同中，年度採購承諾的收入也在合同的相關合同期限內按比例確認。年度採購承諾額不會在每個年度承諾期之後結轉。

專業服務和其他收入
專業服務收入包括隨新訂閲一起銷售的實施服務以及單獨銷售的專業服務。其他收入包括培訓和教育。專業服務安排是預先計費的，這些安排的收入在提供服務時確認，通常是根據所發生的小時數計算的。培訓和教育收入也在提供服務時確認。
10

多莫股份有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
具有多重履行義務的合同
該公司與新客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務，通常包括訂閲和專業服務。對於這些合同，單獨的履約義務如果是不同的，則單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格是根據歷史的獨立銷售價格確定的，並考慮了總體定價目標、市場狀況和其他因素，包括合同價值、客户人口統計、平臺層以及合同中的用户數量和類型。
遞延收入
該公司的合同通常是每年預付賬單。遞延收入包括超過已確認收入的收款或賬單金額。遞延收入在履行相關業績義務時確認為收入。將在隨後12個月期間確認的遞延收入記為流動負債，其餘部分記為非流動負債。
收入成本
訂閲收入的成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量；與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的員工成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬；與資本化的軟件開發成本相關的攤銷費用；與計算機設備和軟件相關的折舊費用；因使用其技術和服務而向各種第三方支付的某些費用；以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和員工福利成本等項目。
專業服務費用和其他收入主要包括與這些服務有關的與僱員有關的費用，包括基於股票的薪酬、第三方諮詢費和分配的間接費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$3.8百萬美元和美元3.3截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月分別為100萬美元和7.7百萬美元和美元6.3截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月分別為100萬美元。
研究與開發
研發費用主要包括設計和開發公司平臺的與員工相關的成本、補充員工水平的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。除符合資本化條件的軟件開發成本外，研發費用在發生時計入費用。
基於股票的薪酬
該公司向其員工、某些顧問和某些董事會成員授予股票獎勵，包括股票期權和限制性股票單位。本公司根據授予日的股票薪酬記錄獎勵的公允價值，包括股票期權和限制性股票單位，並在獎勵的必要服務期內使用直線方法將這些獎勵的公允價值確認為費用。
對於包含市場條件的限制性股票單位，公司根據估計授予日期確認基於股票的薪酬，並使用蒙特卡洛模擬方法確認市場條件獎勵的公允價值，並使用加速歸因法在服務期內支出獎勵。
根據修訂後的2018年員工股票購買計劃(ESPP)發佈的與購買權相關的基於股票的薪酬支出是基於Black-Scholes期權定價模型的公允價值，該模型是截至要約期開始時的估計獎勵數量。以股票為基礎的薪酬費用在發售期間採用直線方法確認。
11

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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
所得税
本公司按照所得税負債法核算所得税。根據這一方法，本公司確認一項負債或資產為資產和負債的計税基準與其在簡明綜合財務報表中報告的金額之間的所有暫時性差異所產生的遞延所得税後果，這些差異將導致在資產和負債的報告金額被收回或結算時在未來年度產生應納税或可抵扣的金額。該等遞延所得税資產或負債以制定税率計量，該等税率將於差額預期影響應課税收入時生效。
當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，計提估值準備。在評估是否需要估值免税額時，本公司已考慮其過往收入水平、對未來應課税收入的預期及持續的税務籌劃策略。由於遞延税項資產變現的不確定性，本公司對國內遞延税項淨資產計提全額估值準備，包括結轉淨營業虧損及主要與研發有關的税項抵免。其遞延税項資產的變現主要取決於未來的美國應税收入。
税務狀況在税務機關審核後很可能維持的情況下，於簡明綜合財務報表中確認。本公司記錄與所得税相關的利息和罰款的政策，包括不確定的税收狀況，是將這些項目記錄為所得税撥備的一個組成部分。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。以美元以外的貨幣計價的現金26%和28截至2023年1月31日和2023年7月31日的現金、現金等價物和限制性現金總額的百分比。
該公司在金融機構維持其現金賬户，這些金融機構的存款有時超過聯邦保險限額。公司可以將多餘的現金投資於貨幣市場基金、存單或由高評級債務證券組成的短期投資。
截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月和六個月，沒有單一客户的收入超過10%，截至2023年1月31日和2023年7月31日的應收賬款沒有超過10%。
該公司主要依賴第三方來滿足其客户的正常運行時間和性能要求。對公司使用這些第三方的任何干擾或幹擾都將影響運營。
每股淨虧損
該公司使用多類別普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除投票權外，A類普通股和B類普通股的權利實質上相同，包括清算權和分紅權。因此，A類普通股和B類普通股在公司的淨虧損中所佔份額相等。
每股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損的計算方法是，將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數，再乘以在轉換或行使其他已發行證券時可能發行的普通股，以達到這些額外普通股將被稀釋的程度。潛在攤薄證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股淨虧損中。在公司處於淨虧損期間，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為潛在攤薄證券的影響是反攤薄的。
近期會計公告s
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(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
近期並無發佈任何預期會對公司財務報表產生重大影響的會計聲明。管理層繼續監測和審查最近發佈的會計準則。
3. 現金、現金等價物和受限現金
截至2023年1月31日和2023年7月31日，公司現金、現金等價物和限制性現金的攤餘成本和估計公允價值如下(單位：千)：
2023年1月31日
攤銷成本未實現收益未實現虧損估計公允價值
現金$38,789 $— $— $38,789 
現金等價物：
貨幣市場基金8,591 — — 8,591 
存單15,420 — — 15,420 
受限現金(1)
$3,700 $— $— $3,700 
現金總額、現金等價物和受限現金$66,500 $— $— $66,500 
2023年7月31日
攤銷成本未實現收益未實現虧損估計公允價值
現金$53,397 $— $— $53,397 
現金等價物：
貨幣市場基金6,755 — — 6,755 
受限現金(1)
3,700 — — 3,700 
現金總額、現金等價物和受限現金$63,852 $— $— $63,852 
(1)與一份未付信用證有關。關於本信用證的進一步詳情，見腳註12“承付款和或有事項”。
4. 公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產
在財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下：
•第1級：反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察的投入。
•第2級：除第1級價格外的其他可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍的市場報價或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據所證實的其他投入。
•第三級：反映管理層假設的不可觀察的投入，納入用於確定公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
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(未經審計)
4.公允價值計量(續)
下表彙總了截至2023年1月31日和2023年7月31日在公允價值層次結構內按級別按公允價值經常性計量的資產(以千為單位)：
2023年1月31日
1級2級3級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$8,591 $— $— $8,591 
存單— 15,420 — 15,420 
現金等價物合計$8,591 $15,420 $— $24,011 
2023年7月31日
1級2級3級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$6,755 $— $— $6,755 
現金等價物合計$6,755 $— $— $6,755 

於截至2022年7月31日及2023年7月31日止三個月及六個月內，本公司按公允價值計量的資產及負債的公允價值層級之間並無任何轉移。
其他金融工具的公允價值
若干金融工具的賬面值，包括銀行持有的現金、應收賬款、應付賬款、應計負債及其他負債，因其短期到期日而接近公允價值，並未計入上述公允價值表內。
5. 財產和設備
財產和設備，淨值如下(以千計)：
截至1月31日，截至7月31日，
20232023
資本化的內部使用軟件開發成本
$44,399$49,331
計算機設備和軟件
2,0382,059
租賃權改進
3,0703,612
傢俱、車輛和辦公設備
813872
50,32055,874
減去累計折舊和攤銷
(28,945)(31,876)
$21,375$23,998

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.2百萬美元和美元1.6截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月分別為100萬美元和2.8百萬美元和美元3.1截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月分別為100萬美元。

該公司資本化了$1.8百萬美元和美元2.8在截至2022年和2023年7月31日的三個月中，軟件開發成本分別為百萬美元和3.7百萬美元和美元5.4在截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月內分別為100萬美元。資本化軟件開發成本攤銷為#美元。1.2百萬美元和美元1.3截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月分別為100萬美元和2.6百萬美元和美元2.6截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月分別為100萬美元。
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(未經審計)
6. 無形資產
無形資產包括以下內容(以千計)：
截至1月31日，截至7月31日，
20232023
不包括專利的知識產權
$2,458$2,484
專利
950950
3,4083,434
累計攤銷較少
(614)(654)
$2,794$2,780

與無形資產有關的攤銷費用在列報期間並不重要。不包括專利的知識產權被認為是一種無限期的資產，因為它是永久可再生的。這些專利是被收購的，正在按加權平均剩餘使用壽命攤銷，約為3.8好幾年了。
7. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
截至1月31日，截至7月31日，
20232023
應計費用
$13,772$14,949
應計薪資和福利
11,47610,493
應計獎金
6,7086,011
累算佣金
5,4383,671
應計工資税
2,8412,465
員工購股計劃責任
3,0712,370
銷售及其他應付税項
1,111995
其他應計負債
4,8893,896
$49,306$44,850
8. 租契
該公司以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間，租賃到期日各不相同，直至2027年。這些租約要求每月支付租金，在整個租賃期內可能會每年增加租金。
租賃費用的構成彙總如下(以千計)：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
經營租賃費用$1,771 $1,494 $3,483 $3,127 
短期租賃費用376 429 758 695 
租賃總費用$2,147$1,923$4,241$3,822

租賃期限和折扣率信息彙總如下：
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(未經審計)
8.租約(續)
截至2023年7月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)3.6
加權平均貼現率10.0%
截至2023年7月31日的租賃負債到期日如下(單位：千)：
截至1月31日的年度：
2024(1)
$3,352
20255,762
20265,203
20275,343
20281,797
租賃付款總額21,457
扣除計入的利息(3,242)
租賃負債現值$18,215
(1)淨額：$0.3預計將在2024財年使用的租户改進數量達到100萬。

為經營租賃支付的現金為#美元1.5百萬美元和美元1.8在截至2022年和2023年7月31日的三個月內分別為100萬美元和2.3百萬美元和美元3.5於截至2022年7月31日及2023年7月31日止六個月內分別錄得現金淨額，並計入簡明綜合現金流量表的經營活動所用現金淨額。
轉租收入為#美元。0.1百萬美元和美元0.4在截至2022年和2023年7月31日的三個月內分別為100萬美元和0.3百萬美元和美元0.9在截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月內分別為100萬美元。
9. 遞延收入和履約義務
遞延收入
截至2023年7月31日的6個月，公司遞延收入餘額的重大變化如下(單位：千)：
截至2023年1月31日的餘額$185,882 
在期初列入遞延收入餘額的已確認收入(123,489)
因不包括在本期間確認為收入的金額而產生的賬單增加105,221 
截至2023年7月31日的餘額$167,614 
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的交易價格代表公司預計將從現有的不可取消合同中確認的剩餘收入，無論是有賬單的還是沒有賬單的。截至2023年7月31日，約為329.7預計將有100萬美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。該公司預計將確認約$212.8在這一數字中，12個月2023年7月31日之後，餘額在此後確認。截至2023年7月31日，約為27.9預計將從專業服務和其他合同的剩餘業績義務中確認100萬美元的收入。19.3其中的100萬個預計將在12個月2023年7月31日之後，以及此後確認的餘額。
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(未經審計)
10. 地理信息
按地理區域劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
美國$58,805 $62,968 $117,373 $125,968 
國際16,726 16,704 32,622 33,162 
總計$75,531 $79,672 $149,995 $159,130 
按地理區域劃分的收入百分比：
美國78 %79 %78 %79 %
國際22 21 22 21 

除美國外，在截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月和六個月裏，沒有其他國家的收入超過總收入的10%。截至2023年7月31日，該公司的幾乎所有財產和設備都位於美國。
11. 債務
信貸安排
該公司有一項信貸安排，允許高達$100.0定期貸款借款100萬美元，截至2023年7月31日，所有貸款均已提取。信貸安排以該公司的幾乎所有資產為抵押。
2020年8月，本公司簽署了一項信貸安排修正案，將未償還貸款的到期日從2022年10月1日延長至2025年4月1日。根據修正案，公司必須遵守一項財務契約，要求公司保持不受限制的現金和現金等價物的最低餘額等於#美元。10.0百萬美元，直至公司六個月調整後的現金流大於零。修正案還修訂了最高債務比率金融契約，並納入了一項修正案費用為#美元。5.0百萬美元，利息利率為9.5每年的百分比。修改費連同其應計利息將在付款日期、到期日或應付貸款日期中較早的日期支付。
信貸安排要求在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款未償還本金應計利息的一部分，按月以現金支付，截至2023年7月31日，按等於(1)中較大者的浮動利率應計。7%和(2)三個月LIBOR加5.5每年的百分比。截至2023年7月31日，如果LIBOR不可用，則按等於(1)中較大者的浮動利率計息7%和(2)美國最優惠利率加2.75每年的百分比。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)已被另一種參考利率取代，成為金融交易中的指數利率。截至2023年7月31日，利率約為11.1%。除11.1%，固定利率等於2.5每年按每筆定期貸款的未償還本金應計%，並按月加到未償還定期貸款的本金中。在截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月內，0.7百萬美元和美元0.7百萬美元的利息分別資本化和美元1.4百萬美元和美元1.4在截至2022年7月31日和2023年7月31日的6個月中，分別資本化了100萬英鎊的利息。
信貸安排需要收取#美元的成交費。7.0在(1)定期貸款預付日期，(2)定期貸款到期日，即2025年4月1日，以及(3)定期貸款到期和應付日期中最早的日期支付。由於結算費的長期性質以及上文所述的修訂費，這些費用按現值計入其他負債的增加、非流動負債和債務發行成本的增加。這些負債將在貸款期限內增加到其全部價值，並在簡明綜合經營報表中記為利息支出和其他費用淨額。債務發行成本在簡明綜合資產負債表上列示為抵銷定期貸款的未償還本金餘額，並按實際利率法於貸款期內於簡明綜合經營報表中按其他開支淨額攤銷。
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11.債務(續)

長期債務餘額由以下部分組成(以千計)：
截至1月31日，截至7月31日，
20232023
本金$113,427 $114,860 
減去：未攤銷債務發行成本(4,820)(3,858)
賬面淨額$108,607 $111,002 

這一美元100.0百萬信貸包含借款、違約事件及契諾的慣常條件，包括限制本公司處置資產、對業務性質、控制權或地點作出重大改變、與其他實體合併或收購、產生債務或產權負擔、向本公司股本持有人作出分派、作出若干投資或與聯屬公司進行交易的契諾。此外，公司還必須遵守以未償債務與年化經常性收入之比為基礎的財務契約。在該設施下，最大比率為0.5002023年1月31日至到期日。信貸安排將年化經常性收入定義為四乘以公司上一季度的總收入(扣除經常性折扣和超過一年)減去本公司於該季度內獲告知的任何客户合約的年度合約價值，而現有客户合約的年度合約價值於該季度內有所增加，則不會於本季度期末續期。這一契約是按季度衡量的三個月拖尾基礎。一旦發生違約事件，例如不遵守公約，任何未償還的本金、利息和費用都將立即到期。本公司於2023年1月31日及2023年7月31日遵守信貸安排的財務契約條款。

公司產生的利息支出為#美元3.6百萬美元和美元4.8截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月分別為100萬美元和7.0百萬美元和美元9.3截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月分別為100萬美元。
12. 承付款和或有事項
訴訟
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的或有損失的負債，在很可能已經發生負債並且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
本公司在正常業務過程中不時涉及法律訴訟。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生實質性影響。
保證和賠償
在正常使用和情況下，公司的訂閲服務一般會根據適用的客户服務訂單的條款進行實質性的保證。此外，該公司的安排一般包括在其訂閲服務侵犯第三方知識產權時賠償客户責任的條款。此外，如果公司在其安排中違反了安全或保密義務，也可能會招致法律責任。到目前為止，本公司尚未產生重大成本，也未因該等債務而在附帶的簡明綜合財務報表中產生負債。
該公司已經與一些客户簽訂了服務級別協議，規定了正常運行時間可靠性和性能的級別，並允許這些客户在公司未能達到某些定義的服務級別時，獲得與未使用的訂閲服務相關的預付金額的積分。在非常有限的情況下，如果公司一再或嚴重未能達到這些水平，公司允許客户提前終止協議。如果公司多次或嚴重未能達到合同規定的服務水平，合同可能要求退還預付的未使用訂閲費。到目前為止，該公司沒有遇到任何重大故障，無法滿足定義的正常運行時間級別
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(未經審計)
12.承付款和或有事項(續)
因此，本公司並未在簡明綜合財務報表中產生任何與該等協議相關的負債。
信用證
與一個 2022年9月對現有租賃協議的修訂，該公司提供了$3.7百萬信用證，以確保本公司有義務向業主支付超出業主出資的改善費用。信用證上還沒有開出任何匯票。信用證將於2023年9月到期，幷包含續期選擇權。該信用證的金額在公司截至2023年7月31日的簡明綜合資產負債表中反映為現金項下的限制性現金、現金等價物和限制性現金。
其他採購承諾
本公司還就正常業務過程中的雲基礎設施服務訂立了某些不可撤銷的合同承諾。如表格10-K年度報告所披露，這些承諾並無重大變動。
13. 股東虧損額
優先股
公司董事會有權在不需要公司股東採取進一步行動的情況下，發行最多10,000,000購買一個或多個系列的優先股，並確定其權利、偏好和特權，包括投票權。截至2023年1月31日和2023年7月31日，不是優先股已發行並已發行。
普通股
公司已經完成了二A類普通股和B類普通股每股A類普通股有權40每股投票權，並可隨時轉換為一B類普通股的股份。A類普通股每股在任何轉讓時將自動轉換為一股B類普通股，無論是否有價值。每股B類普通股有權一按股投票。A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決的所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票，除非法律或公司的公司註冊證書另有要求。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，A類普通股和B類普通股的持有者有權獲得公司董事會可能宣佈的股息(如果有的話)。
2023年1月31日和2023年7月31日，有3,263,659授權、發行和發行的A類普通股。
2023年1月31日和2023年7月31日，有500,000,000B類普通股核定股份。2023年1月31日和2023年7月31日，有31,572,826和32,819,149B類普通股分別發行和發行。
B類普通股認股權證
關於2016年7月簽署的一項信貸額度，本公司發行了認股權證，以購買B類普通股。截至2023年7月31日，有3,333根據已發行認股權證發行的B類普通股，可行使的價格為$34.35每股。
14. 股權激勵計劃
2011年4月，本公司制定了2011年股權激勵計劃(2011計劃)，並於2011年9月修訂，規定發行股票期權和其他以股票為基礎的獎勵。2018年6月，公司通過了《2018年股權激勵計劃(2018計劃)》。2018年計劃規定向員工、顧問和公司董事會成員授予激勵性和非法定股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、業績單位和業績股票。
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14.股權激勵計劃(續)
根據2018年計劃，可供發行的股票數量包括每個財年第一天的年度增幅，相當於以下至少一項：(1)。3,500,0001股；(2)1股5截至上一會計年度最後一日，A類及B類普通股已發行股份的百分比；及(3)不遲於上一會計年度最後一天由本公司董事會釐定的其他金額。在截至2023年7月31日的六個月內，根據2018年計劃可供授予的股份數目增加了1,741,824股份。截至2023年7月31日，有2,972,729根據2018年計劃可授予的股份。
關於首次公開募股，2011年計劃被終止。隨着2018年計劃的制定，本公司不再根據2011年計劃授予股權獎勵，任何到期、終止、被本公司沒收或回購，或被本公司扣留以支付2011年計劃下的預扣税款的股份，將可供未來根據2018計劃授予。
本公司確認與股權激勵計劃相關的股權薪酬支出如下(單位：千)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2022202320222023
收入成本：
訂閲
$778$670$1,509$1,288
專業服務和其他
5634731,031952
銷售和市場營銷
7,8736,16615,94812,896
研發
6,2834,61813,2879,593
一般和行政
4,7072,96013,5126,468
利息支出
189 173 370 335 
總計
$20,393 $15,060 $45,657 $31,532 
股票期權
股票期權通常授予四年制期限和期限為十年自授予之日起生效。不是在截至2022年7月31日的三個月和六個月以及截至2023年7月31日的三個月和六個月內授予了股票期權。
下表列出了截至2023年7月31日的6個月的未償還普通股期權及相關活動：
股票
受制於未償還期權		加權平均鍛鍊
每股價格		加權平均剩餘合同期限(年)聚合內在價值(以千為單位)
截至2023年1月31日的未償還款項876,284$26.40 1.9$59 
已鍛鍊(316)8.40 
過期(73,087)27.11 
截至2023年7月31日的未償還債務802,881$26.34 1.3$76 
已行使期權的內在價值合計為#美元。0.1百萬美元和美元000萬分別為2022年7月31日和2023年7月31日終了的三個月和#美元1.4百萬美元和美元000萬分別截至2022年和2023年7月31日的六個月。內在價值代表公司普通股在行使之日的市場收盤價高於每一期權的行使價格。截至2023年7月31日的期權內在價值是基於該日公司B類普通股的市場收盤價。
截至2023年7月31日，所有已發行股票期權均已歸屬並可行使，與所有已發行股票期權相關的股票薪酬支出已確認。
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(未經審計)
14.股權激勵計劃(續)
限售股單位
根據該計劃授予的限制性股票單位(RSU)主要是根據服務條件的滿足而授予和結算的。這些獎勵以服務為基礎的條件一般都符合三或四年懸崖行權期為一或兩年之後每季度進行一次歸屬。RSU包括基於業績的限制性股票單位(PSU)，這些單位受到市場條件的制約，並取決於基於服務的條件的滿意度。與RSU活動相關的披露包括PSU的影響。
在截至2022年4月30日的三個月內，公司授予71,667既有市場條件又有服務條件的PSU。這些賠償金後來被修改，並與基於服務的條件有關，這導致了#美元。1.1在截至2023年7月31日的六個月中，以股票為基礎的薪酬支出發生了100萬美元的逆轉。另外，23,889其中，在截至2023年7月31日的六個月內，這些PSU被取消。
下表列出了截至2023年7月31日的六個月的未償還債務償還單位及相關活動：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2023年1月31日的未償還款項3,894,094$48.27 
授與3,297,24414.41 
既得(1,076,206)46.96 
取消(745,445)38.81 
截至2023年7月31日的未償還債務5,369,687$29.06 

截至2023年7月31日，132.8未確認的基於股票的薪酬支出，與未償還RSU有關，預計將在#年加權平均期間確認2.6好幾年了。
員工購股計劃
2018年6月，公司董事會通過了ESPP。根據ESPP可供發行的B類普通股的數量在每個會計年度的第一天增加，相當於以下至少一個：(1)1,050,000B類普通股股份，(2)。1.5在上一會計年度的最後一天或之前，佔本公司A類和B類普通股流通股的百分比，以及(3)在上一會計年度的最後一天或之前由特別提款權管理人決定的其他金額。在截至2023年7月31日的六個月內，ESPP下的可用股票數量增加了522,547股份。截至2023年7月31日，有353,053根據ESPP可獲得的股票。
ESPP通常提供連續重疊12個月發售期限包括二六個月購買期限。發行期定於每年4月1日和10月1日或之後的第一個交易日開始。根據《國税法》第423條，ESPP旨在成為符合税務條件的計劃，並允許參與者選擇購買B類普通股，通過工資扣減最高可達25他們符合條件的補償的%。根據該計劃，每名參加者最多可購買300在每個購買期間的股票。
參與者扣除和積累的金額將用於在每個購買期結束時購買B類普通股。股份的收購價將為85在每個發行期的第一個交易日，B類普通股的公允市值或在適用行權日的B類普通股的公允市值的較低者的百分比。如果一股B類普通股股票在行使期的行使日的公平市值低於該行使期的第一個交易日，參與者在行使日購買股票後將自動退出該發售期，並將在新的發售期重新登記。參與者可以在發售期間的任何時間結束他們的參與，並將向他們支付尚未用於購買B類普通股股票的應計繳款。終止僱傭時，參與自動終止。
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(未經審計)
14.股權激勵計劃(續)
截至2023年7月31日，總共約349,185根據ESPP的估計可用股份和作出的出資選擇，可以向員工發行股票。可用股份的估計是假設計劃將以大約1.5截至2024年1月31日已發行股票的百分比。截至2023年7月31日，與ESPP相關的未確認股票薪酬總額為$1.1百萬美元，預計將在加權平均期間確認0.6好幾年了。
15. 所得税
本公司通過將估計的年度有效税率應用於每個適用司法管轄區的年初至今税前收入，並根據該期間的個別税目進行調整，計算了年初至今的所得税撥備。該公司的所得税支出為美元0.21000萬美元和300萬美元0.3截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月分別為80萬美元和800萬美元0.41000萬美元和300萬美元0.5截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月分別為2.5億美元。這些時期的所得税主要歸因於外國和國家的税收。
在本報告所述期間，美國法定税率與公司實際税率之間的差異主要是由於其美國納税資產的全額估值免税額。實際税率還受到在外國司法管轄區實現的收益的影響。
16. 每股淨虧損
該公司使用多類別普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除投票權外，A類普通股和B類普通股的權利實質上相同，包括清算權和分紅權。因此，A類普通股和B類普通股在公司的淨虧損中所佔份額相等。
下表列出了列報期間每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外，以千計)：
截至7月31日的三個月，
20222023
A類B類A類B類
分子：
淨虧損$(2,800)$(26,339)$(1,462)$(14,606)
分母：
加權-使用的平均股數
計算每股基本虧損和攤薄淨虧損		3,264 30,709 3,264 32,620 
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.86)$(0.86)$(0.45)$(0.45)
截至7月31日的六個月，
20222023
A類B類A類B類
分子：
淨虧損$(6,018)$(56,009)$(3,715)$(36,756)
分母：
加權-使用的平均股數
計算每股基本虧損和攤薄淨虧損		3,264 30,376 3,264 32,294 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.84)$(1.84)$(1.14)$(1.14)

由於本公司在呈報的所有期間都處於虧損狀態，每股基本淨虧損與所有期間的稀釋後每股淨虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。這個
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(未經審計)
16.每股淨虧損(續)
未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券的加權平均影響如下(以千計)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2022202320222023
購買普通股的期權156 4 308 4 
限制性股票單位336 256 607 175 
員工購股計劃— — 32 — 
492 260 947 179 

17. 後續事件
2023年8月，本公司對信貸安排進行了修訂，將其借款基準從倫敦銀行同業拆借利率更新為定期擔保隔夜融資利率，並在整個信貸協議中進行了符合要求的更改。此外，該公司還獲得了與抵押品相關的技術性非金融契約違約的豁免。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本討論包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的某些前瞻性陳述。包含“可能”、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“依賴”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“業務前景”、“估計”或類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。你應該仔細閲讀這些聲明，因為它們討論了未來的預期，包含了對未來運營結果或財務狀況的預測，或者陳述了其他“前瞻性”信息。這些陳述涉及我們未來的計劃、目標、預期、意圖和財務表現，以及這些陳述所依據的假設。它們包括但不限於關於以下內容的陳述：
•我們有能力吸引新客户，並保持和擴大與現有客户的關係；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利潤、運營費用、關鍵指標、產生現金流的能力以及實現和保持未來盈利能力的預期；
•向基於消費的定價模式過渡對我們業務的潛在影響；
•我們的業務和商業智能軟件市場的預期趨勢、市場機會、增長率和挑戰；
•我們的銷售和營銷努力的成效；
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；
•我們應對和利用快速技術變革的能力；
•我們對未來增長的預期和管理；
•我們有能力進入新市場並管理我們的擴張努力，特別是在國際上；
•我們開發新產品功能的能力；
•我們有能力吸引和留住關鍵員工和合格的技術和銷售人員；
•我們有能力有效和高效地保護我們的品牌；
•我們及時調整和調整基礎設施的能力；
•總體經濟和市場狀況對我們業務的影響；
•我們保護客户數據和專有信息的能力；
•我們維護、保護和提高我們的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；以及
•我們有能力遵守所有政府法律、法規和其他法律義務。
我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分討論的因素，包括第二部分第11A項(風險因素)中討論的因素。
鑑於這些前瞻性陳述中固有的重大不確定性和風險，您不應將這些陳述視為我們或其他任何人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標或計劃的陳述或保證，或者根本不應視為對未來事件的預測。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
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概述
我們在2010年創建了Domo，我們的願景是以數字方式將企業內的每個人與實時、豐富的相關數據連接起來，然後使所有員工能夠協作並對這些數據採取行動。我們意識到，許多組織無法訪問他們在孤立的雲應用程序和本地數據庫中收集的海量數據。此外，即使對於能夠訪問其數據的組織來説，這樣做的過程也是耗時、成本高昂的，而且往往會導致數據在到達決策者手中時已經過時。包括警報功能在內的交付格式和設備不足以滿足聯網和實時移動員工的需求。根據這些觀察，很明顯，所有組織，無論規模或行業，都未能釋放其所有人員、數據和系統的力量。為了應對這些挑戰，我們提供了一個基於雲的現代數據體驗平臺，該平臺將組織中的每個人(從首席執行官到一線員工)與組織中的所有人員、數據和系統進行數字連接，使他們能夠訪問實時數據和洞察力，並允許他們將數據應用於每個人，從而擴大他們對業務的影響。
我們通常以訂閲服務的形式向客户提供我們的平臺。訂閲費基於所選的Domo包，其中包括基於層的平臺功能或使用情況。業務領導、部門負責人和經理是我們平臺的典型初始訂閲者，他們部署Domo來解決業務問題或支持部門訪問。隨着時間的推移，隨着客户認識到我們平臺的價值，我們與CIO和其他高管接觸，以促進企業的廣泛採用。
我們最近開始將我們的平臺作為基於消費的服務提供。客户有年度購買承諾，採用分級定價結構，該結構預先支付，並基於估計的使用量。我們相信，這種模式可以增加客户採用率，並使我們能夠更好地長期獲得、擴大和留住客户，從而對銷售和營銷生產率產生積極影響。我們相信，這有可能消除許多采用障礙，並使我們的定價更好地與交付給客户的價值保持一致。我們預計，未來基於消費的協議數量將會增加。然而，，我們在基於消費的協議方面經驗有限，我們的定價和訂閲模式的變化使我們受到許多不確定性的影響。
截至2023年7月31日，我們67%的客户按美元加權簽訂了多年期合同，而截至2023年1月31日，這一比例為65%。來自多年合同的高比例收入，無論是在新客户還是現有客户中，都增強了我們訂閲收入的可預測性。我們通常每年提前向客户開具訂閲我們平臺的發票。
剩餘履約義務(RPO)代表我們預計將從現有的不可取消合同中確認的剩餘收入金額，無論是開票還是未開票。截至2022年和2023年7月31日，RPO總額分別為3.491億美元和3.576億美元，同比增長2%。截至2022年和2023年7月31日，預計在未來12個月內確認為收入的RPO金額分別為2.253億美元和2.321億美元，同比增長3%。
截至2022年和2023年7月31日的三個月，我們的總收入分別為7550萬美元和7970萬美元，同比增長5%。截至2022年和2023年7月31日的6個月，我們的總收入分別為1.5億美元和1.591億美元，同比增長6%。在截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月中，沒有任何單一客户佔我們總收入的10%以上，任何單一組織在考慮可能已單獨開具發票的多個子公司或部門時也沒有超過10%。在截至2022年和2023年7月31日的三個月中，來自美國帳單地址的客户的收入分別佔我們總收入的78%和79%。
儘管我們正在向以消費為基礎的定價模式轉變，但我們預計短期內我們的收入將受到負面影響，部分原因是宏觀經濟環境的影響，這延長了軟件銷售週期，加強了交易審查，並使續訂談判更具挑戰性。為了應對這些動態，我們已經並打算繼續採取措施，更好地協調我們的銷售團隊，並專注於控制成本，我們預計這將帶來更高的利潤率、持續的正現金流和長期有效的增長。
自成立以來，我們發生了巨大的淨虧損，包括截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月的淨虧損分別為2910萬美元和1610萬美元，截至2023年7月31日的累計赤字為13.705億美元。我們預計在可預見的未來會出現虧損，可能無法實現或維持盈利。
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宏觀經濟狀況的影響
當前的宏觀經濟狀況已經並可能繼續影響我們的業務和我們客户的業務，我們可能無法量化或孤立於我們業績的其他驅動因素。對美國和全球經濟健康狀況的持續擔憂可能會導致某些現有和潛在客户減少或推遲技術支出，或者尋求我們的付款或其他讓步，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。此外，美國的通貨膨脹率一直處於歷史高位。這種通脹環境可能會導致我們產生更高的運營成本，我們可能無法通過我們平臺的定價收回這些成本，並可能進一步導致我們的客户減少或延遲技術支出，以努力緩解他們自己不斷上升的成本。
影響績效的因素
繼續吸引新客户
我們相信，擴大客户羣的能力是市場滲透率、業務增長和未來商機的重要指標。我們將任何特定季度末的客户定義為在該季度產生收入超過2500美元的實體。在組織有多個子公司或部門的情況下，在單獨的帳單地址開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。在客户通過經銷商購買的情況下，每個最終客户都單獨計算。我們將企業客户定義為收入超過10億美元的公司，收入低於10億美元的公司稱為企業客户。為了保持可比性，收入低於10億美元並隨後超過這一門檻的公司成為客户，在所有列報期間都被視為企業客户。
截至2023年7月31日，我們擁有超過2600名客户。截至2022年和2023年7月31日的三個月，企業客户分別佔我們收入的50%和47%，截至2022年和2023年7月31日的六個月，企業客户分別佔50%和47%。為了加速客户增長，我們打算通過與更多軟件經銷商、系統集成商和其他合作伙伴達成協議，進一步發展我們的合作伙伴生態系統，以提供更廣泛的客户和地理覆蓋。我們相信，我們在整個市場的滲透率還不夠高，隨着時間的推移，我們有很大的機會擴大我們的客户基礎。
客户追加銷售和留存
我們採用土地、擴展和保留銷售模式，我們的業績取決於我們留住客户的能力，並隨着時間的推移擴大我們平臺在現有客户中的使用。目前，我們的客户需要數年時間才能完全接受我們平臺的強大功能。我們相信，隨着客户為多個用例部署更多的數據量和數據源，我們平臺的獨特功能可以滿足其組織內每個人的需求。我們仍處於在許多客户內部擴張的早期階段。
我們在平臺功能和在線支持資源方面進行了投資，使我們的客户能夠以自我指導的方式擴大我們平臺的使用。我們的專業服務、客户支持和客户成功職能還通過幫助客户成功部署我們的平臺和實施其他用例來支持我們的銷售團隊。此外，我們相信，隨着時間的推移，我們的合作伙伴生態系統將變得越來越重要。我們與客户密切合作，通過我們的客户成功團隊確定新的使用案例，以及平臺內的自我指導體驗，從而提高與我們平臺的參與度。我們積極與我們的客户接觸，評估他們是否滿意並充分實現我們平臺的優勢。雖然這些努力往往需要大量的承諾和前期成本，但我們相信，我們在產品、客户支持、客户成功和專業服務方面的投資將創造機會，隨着時間的推移擴大我們的客户關係。
我們推動增長和創造增量收入的能力在很大程度上取決於我們留住客户並增加他們對我們平臺的使用的能力。考慮到這一目標，我們分配我們的客户成功和客户支持資源，以最大限度地保留和擴大我們的訂閲收入。
我們用來評估我們在留住客户方面表現的一個重要指標是總保留率。我們計算總保留率的方法是，用在給定期間續簽的年度合同價值(ACV)的美元金額除以同期需要續簽的ACV。在根據合同年度週年期間計算時，還考慮了多年期合同的ACV。截至2022年7月31日和2023年7月31日的12個月，我們的總保留率分別為89%和88%。
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隨着我們繼續改進我們的產品和開發方法，以鼓勵更廣泛和更具戰略性的採用，我們預計客户保留率將在長期內增加。我們成功追加銷售的能力和取消訂單的影響可能會因時期而異。這種變化的程度取決於許多因素，包括相對於初始訂閲的追加銷售和取消的規模和時間。
銷售和營銷效率
我們專注於通過加強客户定位、消息傳遞、現場銷售運營和銷售培訓來提高我們銷售隊伍和營銷活動的效率，以加快我們平臺的採用。我們的銷售戰略取決於我們是否有能力繼續吸引和留住頂尖人才，增加我們的業務渠道，並提高銷售效率。我們專注於每位配額銷售代表的生產率，以及我們的銷售代表達到最高生產率所需的時間。
我們由銷售代表管理我們的渠道，以確保我們的銷售目標有足夠的覆蓋率。我們管理銷售效率和渠道的能力是我們業務成功的重要因素。我們已經採取措施，更好地協調我們的銷售和營銷支出以及員工人數，以有效地增長和吸引新客户。
截至2022年7月31日的三個月，銷售和營銷費用佔總收入的比例為59%，而截至2023年7月31日的三個月為52%。
利用研發投資促進未來增長
我們計劃繼續在我們的業務領域進行投資，以繼續擴展我們的平臺功能。這可能包括投資於機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術，以創建警報、檢測異常、優化查詢並建議感興趣的領域，以幫助人們專注於最重要的事情。這些投資還可能包括通過改進Domo Appstore和開發人員工具包來擴展我們平臺的功能和有效性，使客户和合作夥伴能夠快速構建和部署定製數據應用程序。與歷史年份相比，實現我們的計劃所需的新投資額預計將佔收入的百分比下降。
截至2022年7月31日的三個月，研發費用佔總收入的比例為34%，而截至2023年7月31日的三個月為26%。
關鍵業務指標
比林斯
比林斯代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。賬單反映對新客户的銷售加上對現有客户的續訂和追加銷售，並代表訂閲、支持和專業服務的發票金額。我們通常每年提前向客户開具訂閲我們平臺的發票。由於我們的大部分收入來自按年開具發票並具有廣泛年度合同價值的客户，因此我們可能會因典型的企業購買模式以及大型初始合同、續訂和追加銷售的時間安排而發生變化。
下表列出了截至2022年7月31日和2023年7月31日的前三個月和六個月的賬單：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
比林斯(單位：千)$72,328 $70,563 $145,254 $140,862 

經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自訂閲收入，其中包括基於訂閲的協議，其次是基於雲平臺的消費協議。我們也出售專業服務。
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基於訂閲的協議的收入取決於客户、平臺層、用户數、每用户價格以及交易量和數據量。收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。我們按費率確認收入，因為客户在整個合同期內接收和消費平臺的好處。基於消費的協議根據估計的使用量，對年度購買承諾採用分級定價結構。在基於消費的合同中，年度採購承諾的收入也在合同的相關合同期限內按比例確認。年度採購承諾額不會在每個年度承諾期之後結轉。
專業服務和其他收入主要包括與新訂閲一起銷售的實施服務，以及單獨銷售的專業服務，包括培訓和教育。專業服務通常是預先收費的，這些服務安排的收入在提供服務時確認。我們的專業服務合約通常從幾周到幾個月不等。
收入成本
訂閲收入的成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量；與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的工資、福利、獎金和股票薪酬，或與員工相關的成本；與資本化的軟件開發成本相關的攤銷費用；與計算機設備和軟件相關的折舊費用；因使用其技術和服務而向各種第三方支付的某些費用；以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和某些員工福利成本等項目。
專業服務成本和其他收入主要由與這些服務直接相關的員工成本、第三方諮詢費和分配的管理費用組成。
運營費用
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及佣金直接相關的員工相關成本。其他銷售和營銷成本包括數字營銷計劃和促銷活動，以推廣我們的品牌，包括我們的年度用户大會Domopalooza，以及貿易展、廣告和分配的管理費用。合同收購成本，包括銷售佣金，將被遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，我們已確定初始合同的受益期約為四年。如果受益期為一年或一年以下，與續簽合同和專業服務有關的合同購置費用在發生時記為費用。如果受益期大於一年，成本將被遞延，然後按直線方式在受益期內攤銷，我們確定為兩年。
研究與開發。研發費用主要包括設計和開發我們平臺的與員工相關的成本、補充員工級別的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。我們頻繁的更新週期在我們的整個歷史中促進了快速創新和新產品功能的引入。我們利用可歸因於開發新功能和向我們的平臺添加增量功能的某些軟件開發成本，並在新功能或增量功能的估計壽命(通常為三年)內攤銷訂閲收入成本等成本。
一般和行政。一般費用和行政費用包括與僱員有關的行政、財務、法律、人力資源、徵聘和行政人員費用；外部法律、會計、徵聘和其他諮詢服務的專業費用；以及分配的間接費用。
其他費用，淨額
其他費用，淨額主要包括與長期債務有關的利息費用。它還包括匯率對外幣交易損益、重新計量公司間餘額時的外幣損益以及利息收入的影響。外幣的交易影響在簡明綜合經營報表中記為外幣損失(收益)。
所得税
所得税主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區有關的所得税。由於遞延税項資產變現的不確定性，我們對國內遞延税項淨資產計提全額估值準備，包括淨營業虧損結轉及主要與研發有關的税項抵免。
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經營成果
下表列出了選定的簡明合併業務報表數據，以及這些數據在所示各期間總收入中所佔的百分比：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
收入：(單位：千)
訂閲$67,406 $71,211 $131,981 $142,301 
專業服務和其他8,125 8,461 18,014 16,829 
總收入75,531 79,672 149,995 159,130 
收入成本：
訂閲(1)
10,712 11,453 21,379 22,065 
專業服務和其他(1)
7,601 7,637 14,595 15,594 
收入總成本18,313 19,090 35,974 37,659 
毛利57,218 60,582 114,021 121,471 
運營費用：
銷售和市場營銷(1)(3)
44,700 41,040 90,287 84,202 
研發(1)
25,334 20,767 48,525 44,202 
一般和行政(1)(2)(3)(4)
12,825 9,378 29,485 23,379 
總運營費用82,859 71,185 168,297 151,783 
運營虧損(25,641)(10,603)(54,276)(30,312)
其他費用，淨額(1)
(3,286)(5,124)(7,351)(9,619)
所得税前虧損(28,927)(15,727)(61,627)(39,931)
所得税撥備212 341 400 540 
淨虧損$(29,139)$(16,068)$(62,027)$(40,471)
________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
收入成本：(單位：千)
訂閲$778 $670 $1,509$1,288
專業服務和其他563 473 1,031952
銷售和市場營銷(a)
7,873 6,166 15,94812,896
研發(a)
6,283 4,618 13,2879,593
一般和行政(A)(B)
4,707 2,960 13,5126,468
其他費用，淨額189 173 370335 
總計$20,393 $15,060 $45,657 $31,532 
(A)包括與截至2022年7月31日的6個月內某些2022財年獎金的結算有關的360萬美元的股票薪酬。

(B)包括在截至2022年7月31日的六個月內與修改某些獎勵有關的260萬美元的股票補償。
(2)包括截至2022年和2023年7月31日的三個月的某些無形資產分別為20,000美元和20,000美元的攤銷，以及截至2022年和2023年7月31日的六個月分別為40,000美元和40,000美元的攤銷。

(3)包括執行幹事遣散費如下：
29

 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
(單位：千)
銷售和市場營銷$507 $— $507 $443 
一般和行政— 225 — 1,553 
行政人員遣散費總額$507 $225 $507 $1,996 
(4)包括240萬美元的保險報銷，用於支付截至2023年7月31日的三個月和六個月的法律費用.


 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2022202320222023
收入：
訂閲89 %89 %88 %89 %
專業服務和其他11 11 12 11 
總收入100 100 100 100 
收入成本：
訂閲14 14 14 14 
專業服務和其他10 10 10 10 
收入總成本24 24 24 24 
毛利率76 76 76 76 
運營費用：
銷售和市場營銷59 52 60 53 
研發34 26 32 28 
一般和行政17 11 20 14 
總運營費用110 89 112 95 
運營虧損(34)(13)(36)(19)
其他費用，淨額(4)(6)(5)(6)
所得税前虧損(38)(19)(41)(25)
所得税撥備— — — — 
淨虧損(38)%(19)%(41)%(25)%

30

討論截至2022年7月31日和2023年7月31日的三個月
收入
 截至7月31日的三個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
收入：
訂閲$67,406 $71,211 $3,805 6 %
專業服務和其他8,125 8,461 336 4 
總收入$75,531 $79,672 $4,141 5 
佔收入的百分比：
訂閲89 %89 %
專業服務和其他11 11 
總計100 %100 %
    
訂閲收入的增加主要是由於新客户增加了620萬美元，而現有客户淨減少了240萬美元。從2022年7月31日到2023年7月31日，我們的客户數量增加了5%。為了進行此比較，新客户被定義為自上一年季度末以來增加的客户。來自現有客户的收入是扣除流失後的淨額。專業服務和其他收入的增長主要是由於本季度交付的定製數據應用程序數量較高。我們預計，在2024財年剩餘時間裏，我們的總收入增長率將下降。
收入成本、毛利和毛利率
 截至7月31日的三個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
收入成本：
訂閲$10,712 $11,453 $741 7 %
專業服務和其他7,601 7,637 36 — 
收入總成本$18,313 $19,090 $777 4 
毛利$57,218 $60,582 $3,364 6 
毛利率：
訂閲84 %84 %
專業服務和其他6 10 
總毛利率76 76 
收入的訂閲成本增加主要是由於我們的第三方虛擬主機服務增加了100萬美元，以支持我們不斷擴大的客户基礎。
認購毛利率持平，我們預計未來期間將保持相對持平。
服務毛利率的提高主要是由於定製數據應用程序的交付時間。我們預計，由於第三方顧問提供的服務比例、季節性和利潤率較高的項目的時間安排的變化，專業服務和其他服務的毛利率將在不同時期波動。
31

運營費用
 截至7月31日的三個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
運營費用：
銷售和市場營銷$44,700 $41,040 $(3,660)(8)%
研發25,334 20,767 (4,567)(18)
一般和行政12,825 9,378 (3,447)(27)
總運營費用$82,859 $71,185 $(11,674)(14)
佔收入的百分比：
銷售和市場營銷59 %52 %
研發34 26 
一般和行政17 11 
銷售和營銷費用減少的主要原因是與員工相關的成本減少了220萬美元，其中170萬美元是基於股票的薪酬。營銷費用減少了120萬美元，主要是因為與需求產生相關的費用減少了60萬美元，營銷活動減少了40萬美元。在短期內，我們預計銷售和營銷費用將會增加。
研究和開發費用的減少主要是由於與員工相關的成本減少了330萬美元，其中150萬美元是基於股票的薪酬。資本化的軟件增加了90萬美元，這減少了費用。短期內，我們預計研發費用將會增加。
一般和行政費用減少的主要原因是專業和法律費用減少了180萬美元，這主要是由於該季度發生的240萬美元法律費用的保險報銷。與員工相關的成本減少了120萬美元，其中170萬美元是基於股票的薪酬。我們的一般和行政費用佔收入的比例從17%下降到11%。短期內，我們預計一般和行政費用將在不同時期波動。
其他費用，淨額
 截至7月31日的三個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
其他費用，淨額$(3,286)$(5,124)$(1,838)(56)%
其他支出淨額增加，主要原因是利息支出增加120萬美元，與匯率變化有關的支出增加50萬美元，以及以職能貨幣以外的貨幣計價的現金餘額增加。我們預計，由於本金餘額增加和預期市場利率上升，利息支出將小幅增長。我們預計，由於貨幣市場的波動以及我們繼續擴大海外業務，外匯損益可能會變得更加明顯。
所得税
 截至7月31日的三個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
所得税撥備$212 $341 $129 61 %
所得税增加的主要原因是國家所得税支出的增加以及我們國際子公司在截至2023年7月31日的三個月中的增長。從長期來看，我們預計所得税支出將隨着我們國際子公司的增長和州税法的變化而增加。
32

討論截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月
收入
 截至7月31日的六個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
收入：
訂閲$131,981 $142,301 $10,320 8 %
專業服務和其他18,014 16,829 (1,185)(7)
總收入$149,995 $159,130 $9,135 6 
佔收入的百分比：
訂閲88 %89 %
專業服務和其他12 11 
總計100 %100 %
訂閲收入的增加主要是由於新客户增加了1300萬美元，現有客户淨減少了270萬美元。我們的客户數量增加了 2022年7月31日至2023年7月31日，5%。為了進行此比較，新客户被定義為自上一年季度末以來增加的客户。來自現有客户的收入是扣除流失後的淨額。專業服務和其他收入的減少是由於在截至2022年7月31日的六個月中，從交付定製應用程序中確認的收入較高
收入成本、毛利和毛利率
 截至7月31日的六個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
收入成本：
訂閲$21,379 $22,065 $686 3 %
專業服務和其他14,595 15,594 999 7 
收入總成本$35,974 $37,659 $1,685 5 
毛利$114,021 $121,471 $7,450 7 
毛利率：
訂閲84 %84 %
專業服務和其他19 7 
總毛利率76 76 
訂閲收入成本增加的部分原因是與第三方網絡託管服務相關的費用增加了280萬美元，但數據中心成本減少了130萬美元，部分抵消了這一增加。在員工人數減少的推動下，與員工相關的成本減少了100萬美元。
專業服務和其他收入增加的主要原因是外包服務增加了170萬美元，原因是合作伙伴提供的小時數增加。由於員工人數減少，與員工相關的成本減少了70萬美元，這部分抵消了這一影響。
認購毛利率持平。專業服務和其他毛利率下降的原因是，在截至2022年7月31日的六個月裏，從交付定製應用程序中確認的收入增加，以及合作伙伴提供的小時數增加。
33

運營費用
 截至7月31日的六個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
運營費用：
銷售和市場營銷$90,287 $84,202 $(6,085)(7)%
研發48,525 44,202 (4,323)(9)
一般和行政29,485 23,379 (6,106)(21)
總運營費用$168,297 $151,783 $(16,514)(10)
佔收入的百分比：
銷售和市場營銷60 %53 %
研發32 28 
一般和行政20 14 
銷售和營銷費用下降的主要原因是營銷費用減少了330萬美元，營銷活動減少了180萬美元，需求產生減少了140萬美元。與員工相關的成本減少了220萬美元，其中310萬美元是基於股票的薪酬。
研究和開發費用減少的主要原因是與員工相關的成本減少了340萬美元，其中340萬美元是股票薪酬。資本化軟件增加140萬，降低了費用。合同勞動力增加了70萬美元，部分抵消了這些減少。
一般和行政費用減少的主要原因是與僱員有關的費用減少了330萬美元，其中700萬美元是基於股票的薪酬。與員工有關的成本的減少被獎金支出增加220萬美元和遣散費增加160萬美元部分抵消。專業和法律費用減少了260萬美元，這主要是由於該季度發生的法律費用的保險報銷240萬美元。
其他費用，淨額
 截至7月31日的六個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
其他費用，淨額$(7,351)$(9,619)$(2,268)31 %
其他費用淨額增加，主要是由於本金餘額增加和預期市場利率上升導致利息支出增加240萬美元。
所得税
 截至7月31日的六個月，
 20222023$Change更改百分比
 (單位：千)
所得税撥備$400 $540 $140 35 %
在截至2023年7月31日的六個月裏，由於國家所得税支出的增加和我們國際子公司的增長，所得税增加。
流動性與資本資源
截至2023年7月31日，我們擁有6390萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，用於營運資本目的，其中370萬美元是限制性現金。我們的現金和現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金和存單。我們有1億美元的信貸安排，截至2023年7月31日，所有這些貸款都已提取。
34

自成立以來，我們的運營資金主要來自從客户那裏籌集的現金，用於我們的認購和服務，定期出售可轉換優先股，我們的首次公開募股，以及較少的債務融資。我們現金的主要用途包括與員工相關的成本、營銷計劃和活動、與託管我們的基於雲的平臺相關的付款以及購買短期投資。
我們相信我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月內的預計運營需求。從長遠來看，我們計劃繼續投資於增長機會、產品開發以及銷售和營銷等方面。如果可用資金不足以資助我們未來的活動或執行我們的戰略，我們可以通過股權、股權掛鈎和債務融資籌集額外資本，只要此類資金來源可用。或者，我們可能被要求減少管理流動性的費用；然而，任何此類削減都可能對我們的業務和競爭地位產生不利影響。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；我們對產品開發、銷售和營銷活動以及支持我們業務增長的其他投資的投資水平；我們平臺的持續市場接受度；以及客户保留率，並可能比目前計劃的水平大幅增加。如果我們通過產生債務來籌集額外資金，這種債務很可能擁有優先於我們股權證券持有人的權利，並可能包含限制以與我們的信貸安排相同或相似的方式運營的契諾。任何額外的股權融資都可能稀釋現有股東的權益。我們不能向您保證，我們將以可接受的條件提供任何額外的融資，或者根本不能。
此外，我們可能無法獲得我們現有現金和現金等價物的一部分，因為我們與之開展業務的金融機構受到不利影響，包括流動性有限、資不抵債或接管。任何此類條件都可能危及我們獲取現有現金和現金等價物的能力，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。欲瞭解更多信息，請參閲本報告標題為“風險因素--與我們的財務狀況和資本需求有關的風險--影響金融服務業的不利事件或看法可能對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響”的章節。

儘管我們目前不是任何關於潛在投資或收購互補業務、服務或技術的協議或意向書的一方，但我們未來可能會達成此類安排，這也可能要求我們尋求額外的股權融資、產生債務或使用現金資源。我們目前沒有達成任何此類收購的諒解、承諾或協議。我們沒有任何特殊目的實體，也不參與表外融資安排。
信貸安排
2020年8月，我們簽署了一項信貸安排修正案，將未償還貸款的到期日從2022年10月1日延長至2025年4月1日。根據修正案，我們必須遵守一項財務契約，要求我們保持不受限制的現金和現金等價物的最低餘額等於1,000萬美元，直到我們六個月調整後的現金流大於零。修正案還修訂了最高債務比率金融契約，幷包括500萬美元的修訂費，按每年9.5%的利率計息。修改費連同其應計利息將在付款日期、到期日或應付貸款日期中較早的日期支付。
2023年8月，我們對信貸安排進行了修訂，其中包括以定期擔保隔夜融資利率(Term SOFR)參考利率取代LIBOR參考利率，並在整個信貸協議中進行一致的更改。此外，該公司還獲得了與抵押品相關的技術性非金融契約違約的豁免。
信貸安排允許我們產生高達1億美元的定期貸款借款，所有這些借款都已在2023年7月31日提取。定期貸款到期日為2025年4月1日，結算費為700萬美元，不包括上述500萬美元的修改費。每筆定期貸款要求我們在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款未償還本金應計利息的一部分按月以現金支付，該部分按浮息計算，相當於(1)7.0%和(2)三個月期SOFR加每年5.5%中較大者。如果SOFR期限不可用，將按(1)7.0%和(2)美國最優惠利率加2.75%中較大者的浮動利率計息。我們預計，作為2023年8月修正案的一部分，參考利率的變化不會對我們的利息支出產生重大影響。截至2023年7月31日，利率約為11.1%。除11.1%外，每筆定期貸款的未償還本金還應計入相當於每年2.5%的固定利率，並按月增加至未償還定期貸款的本金。
信貸安排包含借貸、違約事件和契諾的慣常條件，包括限制我們處置資產、對業務的性質、控制權或地點進行重大改變、與或
35

收購其他實體、產生債務或產權負擔、向我們的股本持有人進行分配、進行投資或與關聯公司進行交易。信貸安排以我們幾乎所有的資產為擔保。此外，我們還必須遵守一項基於未償債務與年化經常性收入之比的財務公約。2022年1月31日和4月30日的最高比率為0.550；2022年7月31日和10月31日的最高比率為0.525；2023年1月31日至到期日的最高比率為0.500。
信貸安排將我們的年化經常性收入定義為我們上一季度總收入的四倍(扣除經常性折扣和超過一年的折扣)減去任何客户合同的年度合同價值，根據這些合同，我們將不會在當前期限結束時續簽任何客户合同，加上本季度現有客户合同的年度合同價值增加。這一契約以三個月的往績為基礎按季度進行衡量。一旦發生違約事件，例如不遵守公約，任何未償還的本金、利息和費用都將立即到期。我們遵守了2023年1月31日和2023年7月31日信貸安排的財務契約條款。
歷史現金流趨勢
截至7月31日的六個月，
20222023
(單位：千)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(1,577)$1,463 
用於投資活動的現金淨額(3,416)(6,526)
融資活動提供的現金淨額2,368 2,035 
經營活動
經營活動提供的現金淨額主要包括從客户收到的付款、我們對員工的投資、我們用於資助營銷計劃和活動以擴大客户基礎的時間和金額，以及向客户提供基於雲的平臺和相關外包專業服務的成本。
在截至2022年7月31日的六個月中，經營活動中使用的現金淨額為1.633億美元，超過了從客户那裏收取的1.617億美元。現金流出的重要組成部分包括1.054億美元的人員成本和2580萬美元的營銷計劃和活動，提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。
在截至2023年7月31日的六個月中，經營活動提供的現金淨額包括從客户那裏收取的現金169.7美元，超過現金流出的1.682億美元。現金流出的重要組成部分包括9640萬美元的人員成本和3510萬美元的營銷計劃和活動，以及提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。
投資活動
我們的投資活動主要包括購買財產和設備，其中包括與內部使用軟件相關的資本化開發成本。
在截至2022年7月31日的六個月中，用於投資活動的現金淨額主要包括與內部使用軟件相關的300萬美元資本化開發成本以及40萬美元的購置財產和設備。
在截至2023年7月31日的六個月中，用於投資活動的現金淨額主要包括與內部使用軟件相關的資本化開發成本440萬美元以及購買的財產和設備210萬美元。
融資活動
我們的融資活動主要包括從行使股票期權和我們的員工股票購買計劃中獲得的收益。
截至2022年7月31日的6個月，融資活動提供的淨現金主要包括與我們的員工股票購買計劃相關的股票發行收益160萬美元和行使股票期權收益80萬美元。
36

截至2023年7月31日的六個月，融資活動提供的現金淨額主要為2.0美元 從與我們的員工股票購買計劃相關的股票發行中獲得的百萬美元收益。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括長期債務、辦公空間運營租賃項下的債務以及雲基礎設施服務的不可撤銷合同。正如我們在Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則或GAAP編制我們的簡明合併財務報表。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出本質上不確定的估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的報告金額。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計，並持續評估這些估計。關鍵會計政策和估計是我們認為對了解我們的歷史和未來業績至關重要的政策，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要的領域。
我們之前在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。有關我們的重要會計政策的更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的我們的精簡綜合財務報表的“註釋2--重要會計政策摘要”。
近期會計公告
有關最近的會計聲明的更多信息，請參閲本季度報告中10-Q表格中其他部分包含的我們的精簡綜合財務報表的“註釋2--重要會計政策摘要”。
37

第三項：關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。這些風險主要包括利率、外幣匯率和通脹敏感性，具體如下：
利率風險
截至2023年7月31日，我們擁有6390萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，這些現金用於營運資本目的，其中370萬美元是限制性現金。我們的現金和現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金和存單。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變動有任何重大風險敞口。然而，利率下降將減少未來的利息收入。
我們有一項信貸安排，允許我們產生高達1億美元的定期貸款借款，所有這些借款都已在2023年7月31日提取。定期貸款將於2025年4月1日到期。每筆定期貸款未償還本金應計利息的一部分按月以現金支付，該部分按浮動匯率計算，相當於(1)7.0%和(2)三個月期SOFR加每年5.5%中較大者。如果SOFR期限不可用，將按(1)7.0%和(2)美國最優惠利率加2.75%中較大者的浮動利率計息。信貸協議在2023年8月進行了修訂，以實施基準替代。截至2023年7月31日，利率約為11.1%。除11.1%外，每筆定期貸款的未償還本金還應計入相當於每年2.5%的固定利率，並按月增加至未償還定期貸款的本金。
利率風險也反映了我們對與借款相關的利率變動的敞口。截至2023年7月31日，我們的未償債務總額為1.11億美元，接近公允價值。假設利率在2023年7月31日之後變化100個基點，不會對我們未償債務的公允價值產生實質性影響，即使是在借款上限，也不會對我們的現金回報產生實質性影響。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務，我們面臨與以美元以外的貨幣(主要是日元、英鎊和澳元)計價的收入和運營費用相關的外幣風險。我們的訂閲和服務合同主要以購買客户的當地貨幣計價。此外，部分運營費用是在美國境外發生的，並以外幣計價。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績產生實質性影響。
我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動，這是由於與重新計量某些流動資產和流動負債餘額有關的交易損益，而這些流動資產和流動負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。到目前為止，我們沒有從事外幣交易的對衝。我們正在考慮啟動這樣一項計劃的成本和收益，並可能在未來隨着我們擴大國際業務而對衝以美元以外的貨幣計價的餘額和交易。
通貨膨脹風險

到目前為止，我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。例如，我們的訂閲合同通常包含與消費者價格指數掛鈎的定價條款，而我們針對未與CPI掛鈎的續訂定價政策旨在接近CPI的變化。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法用價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
38

項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的交易法)下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
信息披露控制和程序有效性的內在限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
39

第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
本公司在正常業務過程中不時涉及法律訴訟。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生實質性影響。有關我們的法律程序的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註12--承付款和或有事項。
第1A項。風險因素
除了本報告中包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下風險因素，包括本報告標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的財務報表和相關附註。如果發生以下風險因素中描述的任何事件或本報告其他地方描述的風險，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。本報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於本報告下文和其他部分描述的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
與我們的財務狀況和資本需求相關的風險
我們有虧損的歷史，未來我們可能無法產生足夠的收入來實現或保持盈利。
截至2022年7月31日和2023年7月31日的6個月，我們分別淨虧損6200萬美元和4050萬美元，截至2023年7月31日，我們累計虧損13.705億美元。我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利。我們預計在可預見的未來將繼續蒙受虧損，我們預計未來一段時期的成本將會增加，因為我們在以下方面投入了大量財務和其他資源：

•銷售和營銷，包括我們直銷組織的任何擴張，在這些投資產生銷售結果之前，這將需要時間；
•技術和數據中心基礎設施，增強雲架構，改進災難恢復保護，增加數據安全、合規和運營費用；
•由於客户增加了我們平臺上可用的數據量和我們平臺上的使用量，數據中心的成本也隨之增加；
•其他軟件開發，包括與我們的平臺相關的增強和修改；
•進行國際擴張，努力增加我們的客户羣和銷售額；
•一般和行政，包括會計和法律費用大幅增加，因為上市公司合規所需的複雜性和資源增加，以及公司的成長和成熟所產生的其他工作；
•與其他公司競爭，定製開發努力和開放源碼倡議，這些努力目前在或未來可能進入我們競爭的市場；
•保持客户的高滿意度，並確保平臺增強和應用程序的質量和及時發佈；
•發展間接銷售渠道和戰略合作伙伴網絡；
•保持我們的雲和數據中心基礎設施的質量，以最大限度地減少使用我們的平臺時的延遲；
•提高我們平臺的市場知名度，提升我們的品牌；
•遵守適用的政府法規和其他法律義務，包括與知識產權和國際銷售有關的法規和義務；以及
•在競爭激烈的市場中吸引和留住頂尖人才。
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這些支出可能不會帶來額外的收入或我們業務的增長。如果我們不能繼續增長收入或實現或維持盈利，我們B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們一直在增長，並希望在可預見的未來繼續投資於我們的增長。如果我們不能有效地管理這種增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們打算繼續發展我們的業務。如果我們不能充分培訓新員工，包括我們的直銷隊伍，或者如果新員工的工作效率沒有我們希望的那麼快，銷售額可能會下降，客户可能會對我們員工的知識和能力失去信心。此外，我們可能會對我們的國際業務進行直接投資，並增加美國以外的員工數量。我們必須成功地管理增長，以實現我們的目標。儘管我們的業務在過去經歷了顯著的增長，但我們不能保證我們的業務將繼續以任何特定的速度增長，或者根本不能。

我們有效管理業務增長的能力將取決於許多因素，包括我們做到以下幾點的能力：
•有效地招聘、整合、培訓和激勵新員工，提高他們的生產力，包括我們的直銷隊伍，同時保留現有員工，保持我們企業文化的有益方面，並有效地執行我們的業務計劃；
•吸引新客户，留住和增加現有客户的使用量；
•招募併成功利用渠道合作伙伴和應用程序開發人員；
•成功提升我們的平臺；
•繼續改善我們的業務、財務和管理控制；
•保護和進一步發展戰略資產，包括知識產權；以及
•管理市場預期和其他與上市公司運營相關的挑戰。
這些活動將需要大量的財政資源以及寶貴的管理和員工資源的分配，而增長將繼續對管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。
我們未來的財務業績和執行商業計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長的能力。不能保證我們能做到這一點。特別是，任何未能成功實施系統增強和改進的情況都可能對我們管理預期增長、確保關鍵業務系統不間斷運行以及遵守適用於公開報告公司的規則和法規的能力產生負面影響。此外，如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長，我們平臺的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌、經營業績和業務產生負面影響。
我們未來籌集資金的能力可能有限，如果我們未來不能在需要的時候籌集資金，我們可能會被阻止增長，或者可能被迫推遲或取消產品開發努力或其他業務。
我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的更快。自成立以來，我們因運營而累計和經常性虧損，截至2023年7月31日，累計虧損13.705億美元。我們還經歷了來自運營活動的負現金流或接近盈虧平衡的現金流，包括截至2022年7月31日和2023年7月31日的六個月的運營活動提供的現金分別為160萬美元和150萬美元。截至2023年7月31日，我們擁有6390萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，用於營運資本目的，其中370萬美元是限制性現金。此外，在我們的信貸安排下沒有可提取的金額。
我們可能需要籌集更多資金，以投資於增長機會，繼續產品開發、銷售和營銷努力，以及用於其他目的。額外的融資可能不會以優惠的條款提供，如果有的話。如果在可接受的條款下沒有足夠的資金可用，我們可能無法履行我們的義務，無法投資於未來的增長機會，或無法繼續以預期的水平運營，這可能會損害我們的業務和經營業績。此外，當前和未來的債務工具可能會對我們處置財產、改變業務、進行合併或收購、產生額外債務以及進行投資和分配的能力施加限制。此外，如果我們發行額外的股權證券，股東將經歷稀釋，新的股權證券可能擁有優先於
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我們的普通股。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計任何此類未來發行的金額、時間或性質。因此，股東承擔未來證券發行降低我們B類普通股的市場價格並稀釋他們的利益的風險。
未來的經營業績和關鍵指標可能會因多種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績很難預測。
由於各種因素的影響，我們的運營業績和關鍵指標可能會因季度而異，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•擴大我們的客户基礎；
•我們與現有客户和新客户簽訂的合同的規模、期限和條款；
•競爭對手推出的產品和改進的產品，以及我們或我們的競爭對手提供的產品的定價變化；
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或產品增強或其他原因而推遲購買決定；
•客户預算的變化；
•我們銷售額的季節性變化，通常在我們第四財季是歷史上最高的，在第一財季是最低的；
•滿足收入確認標準的時機，特別是在大額交易方面；
•支付費用的金額和時間，包括交付我們平臺的基礎設施成本、研發、銷售和營銷費用、員工福利和基於股票的薪酬支出，以及與Domopalooza相關的成本，Domopalooza是我們第一財季舉行的年度用户大會；
•與我們直銷隊伍的招聘、培訓和維護相關的成本；
•我們業務的時機和增長，特別是通過招聘新員工和國際擴張；以及
•國內和國際的一般經濟和政治狀況，包括流行病或其他災難性事件的影響、俄羅斯入侵烏克蘭、通貨膨脹和對金融服務業的不利影響，以及具體影響我們客户運營的行業的經濟狀況。
本報告其他地方討論的上述或其他因素中的任何一個都可能導致我們的經營業績出現波動，這意味着季度與季度的比較可能不一定預示着我們未來的業績。
由於我們在訂閲協議條款中按比例確認訂閲收入，因此銷售的短期變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。
我們主要通過訂閲協議提供我們的平臺，訂閲協議的長度通常在一到三年之間，並且在許多情況下可能需要自動續訂或僅由客户自行決定續訂。我們通常在認購期的每年年初向客户開具分期付款發票。已開具發票的金額最初記錄為遞延收入，並在認購期內按比例確認。因此，我們在每個期間報告的大部分收入來自對與前幾個時期的訂閲有關的遞延收入的確認。任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降都不太可能對該季度的業績產生實質性影響。然而，下降將對未來期間的收入和遞延收入餘額產生負面影響，我們平臺的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們續約率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加我們的總收入，因為來自新客户的收入是在適用的訂閲期限內確認的。我們可能無法調整成本結構以反映收入的變化。此外，我們的大部分成本都是在發生時支出，而收入是
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在客户協議的有效期內得到普遍認可。因此，我們客户數量的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。
企業客户銷售週期的長度、成本和不確定性可能會導致我們的經營業績波動，無法實現投資者的預期。
我們對企業客户的銷售努力，即我們定義為收入超過10億美元的公司，面臨着漫長的銷售週期、複雜的客户要求、巨大的前期銷售成本，以及相對較低且難以預測的季度銷售額。這使得我們很難確定地預測我們在任何給定時期的銷售額和相關的經營業績。我們針對新企業客户的銷售週期從大約六個月到幾年不等。客户經常對我們的平臺進行長期評估，包括評估他們自己的準備情況，確定涉及的專業服務範圍，並將我們的平臺與競爭對手提供的產品及其內部解決問題的能力進行比較。在此期間，可能會發生影響購買規模或時機的事件，甚至會導致取消採購，這可能會導致我們的業務和經營結果具有更大的不可預測性。此外，客户通常開始在有限的基礎上使用我們的平臺，但不能保證他們會在整個組織中廣泛使用我們的平臺，以證明我們的銷售努力的成本是合理的。對於企業客户或我們平臺的更復雜安裝，我們還可能面臨意外的實施挑戰。如果客户遇到意外的數據庫、硬件或軟件技術問題，可能很難部署我們的平臺。
遵守我們的財務計劃在一定程度上取決於管理客户組合、客户在其組織內增加使用我們的平臺的速度、他們使用的用例數量以及追加銷售的時間和金額，所有這些都會影響年度合同價值。我們的財務業績和季度財務業績的可預測性可能會受到未能及時或根本無法獲得更高價值的企業協議的損害，或者與我們的預測相比，整體交易量的變化，這在很大程度上取決於我們直銷團隊的成功執行。未提前每年開具賬單的合同比例的波動可能會對賬單的可預測性產生不利影響。
此外，我們的季度銷售週期通常在接近季度末時權重更大，因為在本季度的最後幾周和最後幾天，銷售額有所增加。這影響了確認收入和賬單、現金收取和提供專業服務的時間。此外，合同談判集中在本季度的最後幾周和最後幾天，這可能要求我們在額外的銷售、法律和財務員工和承包商的補償形式上花費更多。將銷售活動壓縮到季度末還極大地增加了銷售週期延伸到預計將完成一些大型交易的季度之外的可能性，這將損害預測的準確性，並對預計將完成的季度的賬單和新客户獲取和續訂指標產生不利影響。
向美國以外的客户銷售增加，或以美元以外的貨幣支付，都會使我們面臨潛在的貨幣兑換損失。
隨着我們國際銷售和業務的增加，以美元以外的貨幣進行的交易(包括公司間交易)的數量和重要性也將隨之增加。此外，我們的國際子公司可能會積累以美元以外的貨幣計價的資產和負債，美元是這些實體的職能報告貨幣。因此，由於外幣損益反映在我們的收益中，外幣相對於美元價值的變化可能會影響我們的收入和經營業績。我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們的信貸安排包含限制性條款，可能會限制我們的經營靈活性。
我們的信貸安排包含限制性契約，限制我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、開設包含大量資產的新辦事處、支付股息、產生額外債務和留置權以及開展新業務的能力。因此，除非我們徵得貸款人的同意或終止信貸安排，否則我們可能無法進行任何上述交易，這可能會限制我們的經營靈活性。此外，我們的信貸安排以我們的所有資產為抵押，包括我們的知識產權，並要求我們滿足某些金融契約。不能保證我們一定能夠
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產生足夠的現金流或銷售，以滿足這些財務契約或支付任何此類債務的本金和利息。此外，不能保證未來的營運資金、借款或股權融資將可用於償還或再融資任何此類債務。任何無法按計劃付款或履行我們信貸安排的財務契約都將對我們的業務造成不利影響。
我們可能要承擔徵收和匯出銷售税和其他税款的額外義務，我們還可能要為過去的交易承擔税負，這可能會損害我們的業務。
我們並不在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税及類似税項，因為我們相信此類税項在某些司法管轄區並不適用。州、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和規定，這些規則和規定受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是，對我們平臺訂閲的此類税收在不同司法管轄區的適用性尚不清楚。此外，這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜，差異很大。因此，我們可能面臨可能導致納税評估的審計，包括相關利息和罰款。如果我們成功地斷言我們應該在我們歷來沒有這樣做的司法管轄區徵收額外的銷售、使用、增值税或其他税收，可能會導致對過去的交易產生大量的税收負擔和相關處罰，阻止客户購買我們的應用程序，或者以其他方式損害我們的業務和經營業績。此外，我們還被要求預扣並及時匯出與工資相關的税款，我們還可能接受可能導致納税評估的審計，包括相關利息和罰款。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會增加我們平臺的成本，並對我們的業務產生不利影響。
任何時候都可能頒佈新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例，這可能會影響我們(和我們的子公司)國內和國外財務業績的税務處理。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。具體地説，隨着許多州和地方司法管轄區考慮遠程提供的軟件服務的應税問題，基於雲的軟件的税收正在不斷演變。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為被視為到期的過去金額支付罰款或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來客户可能會選擇在未來不繼續使用或購買我們平臺的訂閲。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們平臺的成本。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和經營業績。
我們是一家跨國組織，在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税務問題，我們可能有義務在各個司法管轄區繳納額外的税款。
作為一家跨國組織，我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税，税法越來越複雜，其適用可能不確定，在確定我們的所得税撥備時需要做出重大判斷和估計。如果我們的公司間交易被税務機關質疑併成功抗辯，我們的税費可能會受到影響，這些交易要求以公平的方式計算。我們管理轉讓定價的政策可能會被確定為不充分，並可能導致額外的納税評估。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現有税法和先例的解釋，這可能會損害我們的流動性和經營業績。此外，這些司法管轄區的當局可審核我們的報税表，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可聲稱各種預扣要求或其他税項適用於我們或我們的附屬公司，或聲稱我們或我們的附屬公司不享有税務條約的好處，而任何一項都可能對我們的經營業績造成不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2023年1月31日，我們有大約11.662億美元和13.447億美元的NOL結轉用於聯邦和州所得税目的，未來可能可用於抵消應税收入，如果不利用，這些結轉將在2032年開始的不同年度到期用於聯邦目的。根據我們所在州的不同規則，州NOL將到期。缺乏未來的應税收入可能會對我們在這些NOL到期之前使用它們的能力產生不利影響。一般而言，根據經修訂的1986年《國內税法》第382節或該守則，公司如經歷“所有權變更”(如該守則第382節及適用的財政部條例所界定)，其利用變更前的淨收入抵銷我們未來應納税所得額的能力將受到限制。一個
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根據守則第382節的所有權變更可能會影響我們利用NOL抵消收入的能力。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於法規變化，例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負擔，包括用於州税收目的。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用NOL的很大一部分，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
影響金融服務業的不利事件或看法可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
流動性有限、違約、不良表現或其他影響金融機構或與我們有業務往來的各方的不利事態發展，或對這些或類似風險的看法，在過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題。這些事態發展及其對更廣泛的金融體系的影響可能會對我們的業務運營和財務狀況造成各種實質性和不利的影響，包括但不限於：
•延遲獲得存款或其他金融資產或未投保的存款或其他金融資產的損失；
•無法獲得現有的循環信貸安排或其他營運資金來源，或無法退款、展期或延長到期日，或進入新的信貸安排或其他營運資金來源；
•潛在或實際違反義務，包括美國聯邦和州工資法以及可能要求我們維持信函或信貸或其他信貸支持安排的合同；以及
•終止現金管理安排或延遲獲得或實際損失受現金管理安排制約的資金。
例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被關閉並進入破產管理程序，隨後，更多的金融機構被置於破產管理程序。在SVB關閉之前，我們在SVB的存款賬户約為1,240萬美元，另有1,830萬美元須受SVB清掃賬户安排的約束(其中金額保存在第三方金融機構的託管賬户中)。由於美國政府的幹預，我們隨後重新訪問了我們在SVB的賬户，硅谷橋銀行承擔了SVB履行我們的備用信用證的義務。然而，圍繞這些銀行關閉對更廣泛金融體系的影響，仍存在重大不確定性。此外，不能保證美國政府會在未來其他金融機構倒閉的情況下進行幹預，提供獲得未投保資金的途徑，也不能保證他們會及時這樣做。在這種情況下，與我們有商業協議的各方，包括客户和供應商，可能無法履行對我們的義務，或無法與我們達成新的商業安排。
對美國或國際金融體系的擔憂可能會影響融資的可獲得性和成本，從而使我們更難以可接受的條款或根本不融資。此外，金融服務業的不穩定可能會刺激宏觀經濟環境惡化，並抑制對我們產品的需求。
這些風險中的任何一個都可能對我們的經營業績、流動性、財務狀況和前景產生重大影響。
與我們與客户和第三方的關係相關的風險
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，我們的收入增長可能會比我們預期的要慢，我們的業務可能會受到損害。
為了增加收入，我們必須增加新客户。對我們平臺的需求受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，例如，我們的平臺針對現有及新的用例繼續被市場接受；新應用程序和功能的開發和發佈時間；技術變化；我們潛在市場的增長或收縮；跨移動設備、操作系統和應用程序的可獲得性；以及宏觀經濟變化，包括公共衞生流行病或流行病對像我們這樣的技術解決方案的需求的影響。此外，如果競爭對手推出被認為與我們的功能競爭的成本更低或差異化的產品或服務，我們基於定價、技術和功能等因素銷售我們功能的能力可能會受到損害。因此，我們可能無法以優惠或與前幾個時期相當的價格或條款吸引新客户，這可能會對我們的收入增長產生負面影響。
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即使我們確實吸引了客户，獲得新客户的成本可能會如此之高，以至於我們無法實現或維持盈利。我們在認購期內按比例確認認購收入。一般來説，第一年的客户獲取成本和其他與新客户相關的前期成本遠遠高於我們在第一年從這些新客户那裏確認的總收入。因此，客户在任何特定時期對我們業務的盈利能力在一定程度上取決於客户成為訂户的時間長短以及它擴大使用我們平臺的程度。此外，我們打算繼續招聘更多的銷售人員，以擴大我們的國內和國際業務。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來收入的大幅增長，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果客户不與我們續簽合同或減少使用我們的平臺，我們的收入將會下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們客户合同的初始條款通常在一年到三年之間變化，我們的客户沒有義務在其初始訂閲期限到期後續訂他們的訂閲。在某些情況下，合同會自動續訂(每一方都可以選擇不續訂)，但在不是這樣的情況下，我們的客户可以單方面選擇不續訂，可以尋求更低的訂閲金額或更短的合同期限，或者可以選擇隨着時間的推移續訂相同或更少的申請。在截至2024年1月31日的財年，我們的大部分年度經常性收入需要續訂。我們的續約率可能會下降或波動，原因有很多，包括客户內部領導層更迭導致失去贊助、客户資源有限、我們或競爭對手的定價變化、客户對我們的平臺和相關應用程序的滿意度、其他公司獲得客户、採購或預算決定以及總體經濟狀況惡化，包括公共衞生流行病或流行病造成的影響。隨着我們的客户羣持續增長，續訂和通過續訂客户進行的額外訂閲將成為我們業績中越來越重要的一部分。如果我們的客户不續訂他們的訂閲，或者減少他們與我們一起消費的金額，收入將會下降，我們的業務將受到損害。
如果客户不擴大他們對我們平臺的使用或採用更多的用例，我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的成功取決於我們在現有客户和未來客户內部和之間增加我們平臺部署的能力。我們的許多客户最初將我們的平臺部署到其組織內的特定組或部門，或用於有限數量的用例。我們的增長前景取決於我們説服客户將我們平臺的使用擴展到其組織中的其他組、部門和用例的能力。從歷史上看，我們在研發方面投入了大量資金，以構建我們的平臺，併為企業客户提供他們所需的特性和功能。
如果我們未來的經營業績大幅低於投資者的預期，可能會損害我們B類普通股的市場價格。
失去一個或多個我們的關鍵客户，或未能續簽我們與一個或多個關鍵客户的訂閲協議，都可能對我們營銷我們平臺的能力造成負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來促進我們平臺的訂閲。失去或未能續訂我們的任何關鍵客户都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外，收購我們的客户可能會導致取消這些客户的合同，從而減少我們現有和潛在客户的數量。
如果我們不能與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
到目前為止，我們主要依靠我們的直銷團隊來銷售我們平臺的訂閲。雖然我們已經與一些渠道合作伙伴建立了關係，例如推薦合作伙伴、經銷商和整合合作伙伴，但這些渠道歷來帶來的收入有限。我們相信，我們業務的持續增長有賴於確定、發展和保持與其他渠道合作伙伴的戰略關係，以推動可觀的收入。如果我們不能及時、經濟高效地尋找其他渠道合作伙伴，或者根本不能幫助我們現有和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。通常，與渠道合作伙伴的協議是非排他性的，這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們的平臺競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷我們的平臺，很少通知或根本沒有通知
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處罰。此外，通過我們的渠道合作伙伴獲得的客户的客户保留和擴展可能與通過我們的直銷努力獲得的客户有很大不同。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
渠道合作伙伴的銷售比直接銷售更有可能涉及可收藏性問題。特別是，我們的渠道合作伙伴對發展中市場的銷售，以及相應的渠道合作伙伴銷售收入與直接銷售收入之間的組合變化，可能會導致我們的經營業績出現波動。
我們依賴第三方提供的數據中心和其他系統和技術，以及第三方提供和管理的技術系統和電子網絡來運營我們的業務，這些系統、技術和網絡的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴第三方提供的數據中心和其他技術和服務來管理我們基於雲的基礎設施和運營我們的業務。如果這些服務中的任何一項因長期停機、中斷、設施關閉或不再以合理的商業條款提供而變得不可用或無法滿足我們的要求，費用可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，否則我們的運營可能會中斷或受到影響，直到確定、獲得和實施適當的替代服務(如果可用)。
我們不控制或在某些情況下對我們使用的數據中心設施的運行進行有限的控制，這些設施很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。它們還可能遭受入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為、操作員錯誤導致的不良事件，以及由於各種因素造成的中斷、數據丟失或損壞以及其他性能問題，包括引入新功能、技術錯誤、基礎設施更改、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。例如，2017年12月，研究人員發現了重要的CPU體系結構漏洞，通常被稱為“Spectre”和“Meltdown”，需要軟件更新和補丁(包括公共雲服務提供商)來緩解此類漏洞，而此類更新和補丁要求服務器離線，並可能降低其性能。如果發生任何不利事件，我們可能無法快速切換到新的數據中心或將客户從一個數據中心轉移到另一個數據中心。儘管這些設施採取了預防措施，但如果發生自然災害、恐怖主義行為或其他不當行為，在沒有充分通知的情況下關閉設施或這些設施出現其他意想不到的問題，可能會導致我們的服務長期中斷，以及客户數據的丟失或損壞，或未經授權訪問或獲取客户數據。
此外，如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，客户可能會遇到服務不足的情況。調配額外的雲託管容量和數據中心基礎設施需要交付期。隨着我們繼續增加數據中心，重組我們的數據管理計劃，並增加現有和未來數據中心的容量，我們可能需要移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在這些過程和程序中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能會影響客户對我們平臺的使用，我們可能會遇到與向其他設施傳輸數據相關的成本或停機時間，這可能會導致客户不滿和無法續訂等。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，我們可能會被要求轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。
我們向客户提供服務和解決方案的能力還取決於我們通過第三方擁有和運營的公共互聯網和電子網絡與客户溝通的能力。此外，為了按需和及時地提供服務，我們的計算機設備和網絡服務器必須全天24小時正常運行，這要求我們能夠訪問由第三方管理的電信設施並獲得電力供應，而這是我們無法控制的。其中一個或多個網絡或設施的嚴重中斷，包括公用事業或第三方系統中斷的結果，可能會削弱我們處理信息和向客户提供服務的能力。
第三方數據中心或其他第三方技術或服務的任何不可用或未能滿足我們的要求，或我們所依賴的互聯網或第三方網絡或設施的任何中斷，都可能阻礙我們向客户提供服務的能力，損害我們的聲譽，導致客户流失，導致我們向客户發放退款或服務積分，使我們承擔潛在的責任，導致合同終止，並對我們的續約率產生不利影響。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
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與客户的合同糾紛可能代價高昂、耗時長，並損害我們的聲譽。
我們的業務是合同密集型的，我們與世界各地的客户都是合同的一方。我們的合同可以包含各種條款，包括服務級別、安全義務、賠償和監管要求。合同條款在我們的客户中可能並不總是標準化的，可能會受到不同的解釋，這可能會不時導致與我們的客户發生糾紛。如果我們的客户通知我們所謂的違約或以其他方式對我們合同中的任何條款提出異議，以不利於我們利益的方式解決此類糾紛可能會對我們的經營業績產生負面影響。
此外，如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，我們可能會因為無法收取到期金額和執行我們的合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。這種負面影響的風險隨着我們客户安排的期限的延長而增加。此外，我們的一些客户可能尋求破產保護或其他類似的救濟，而未能支付應付給我們的金額，或支付這些金額的速度較慢，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
與我們的產品和解決方案相關的風險
我們面臨激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響。
我們平臺的市場競爭激烈且日益激烈，並受到快速變化的技術和不斷髮展的標準的制約。此外，我們目標市場中的許多公司正在提供或可能很快提供可能與我們的平臺競爭的產品和服務。此外，許多潛在客户已經在遺留軟件系統上進行了大量投資，可能不願投資於新的解決方案。
我們目前的主要競爭對手大致分為以下幾類：
•大型軟件公司，包括傳統商業智能產品的供應商，這些產品提供一種或多種與我們的產品競爭的功能，如微軟公司、甲骨文公司、SAP AG和IBM；
•商業分析軟件公司，例如Tableau Software，Inc.、Qlik Technologies、Looker Data Science，Inc.、SiSense，Inc.和Tibco Software，Inc.；以及
•基於SaaS的產品或基於雲的分析提供商，如Salesforce.com，Inc.和Infor，Inc.
我們預計，隨着其他老牌和新興公司進入我們競爭的市場，隨着客户需求的發展以及新產品和技術的推出，競爭將會加劇。例如，Salesforce.com，Inc.於2019年8月收購了Tableau Software，Inc.，Alphabet於2020年2月收購了Looker Data Science，Inc.。
許多競爭對手，特別是上面提到的大型軟件公司，比我們擁有更長的運營歷史，更多的財務、技術、研發、營銷、分銷、專業服務或其他資源，以及更高的知名度。此外，許多競爭對手與現有和潛在客户、渠道合作伙伴和發展合作伙伴有着牢固的關係，並對我們競爭的市場有廣泛的瞭解。因此，他們可能能夠對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出更快的反應，例如，比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。
此外，許多競爭對手可能會將他們的數據管理和分析產品捆綁成更大的交易或維護續訂，通常是以大幅折扣或免費。競爭加劇可能導致降價、替代定價結構或推出免費或象徵性價格的產品、客户訂單減少、毛利率下降、銷售週期延長和失去市場份額。我們可能無法成功地與現在和未來的競爭對手競爭，如果我們不能應對這些競爭壓力，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。即使我們成功地獲得和留住了客户，這些客户可能會繼續使用我們競爭對手的產品，而不是我們的產品。
我們成功競爭的能力取決於許多因素，既有我們控制之內的，也有我們無法控制的。其中一些因素包括平臺部署和使用的簡便性和速度、移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性、發現和可視化能力、分析和統計能力、性能和可擴展性、我們數據安全基礎設施的質量、我們客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報和品牌認知度。我們在其中任何一項或其他項目中未能成功競爭
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這些地區可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，當前和未來的競爭對手也可能進行戰略性收購，或者在彼此之間或與他人之間建立合作關係。通過這樣做，這些競爭對手可能會提高他們滿足客户需求的能力。這些關係可能會限制我們通過特定的分銷商、技術提供商、數據庫公司和分銷渠道銷售或認證我們的平臺的能力，並允許競爭對手迅速獲得重要的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與競爭對手競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。

我們繼續發展我們的訂閲和定價模式，而變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的定價和訂閲模式隨着時間的推移而發展，並將在未來繼續發展。我們已經開始引入基於消費的定價，這是根據我們平臺的使用情況對某些客户進行定價。我們在確定基於消費的合同的最優定價方面經驗有限。由於我們新的基於消費的定價模式，為某些客户確認的收入可能會受到負面影響。例如，某些客户最終使用的數據可能比他們最初基於消費的合同中最初設想的要少，從而導致未來幾年的淨留存減少。我們定價模式的成功轉型取決於許多變量，包括但不限於客户需求、續訂和擴充率、我們進一步開發和擴展基礎設施的能力、我們銷售團隊成功執行新銷售戰略的能力、税收和會計影響、定價以及我們的成本。此外，我們的定價和訂閲模式的變化使我們面臨許多不確定因素，包括我們對未來增長進行規劃和建模以及對我們的未來業績做出準確預測的能力。我們定價和訂閲模式的變化也可能帶來意想不到或意想不到的影響，包括增加用户不滿、聲譽損害以及難以獲得或留住客户。此外，大客户是我們直銷努力的重點，可能會要求更大的價格折扣。在通貨膨脹的環境下，我們的成本可能會增加，我們可能無法相應地調整我們的定價模型，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
在我們向國際擴張的同時，我們也必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，如果我們銷售的功能組合發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此，未來我們可能被要求降低價格或提供更短的合同期限，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外，我們的競爭對手可能會提供不同的訂閲或定價模式，這可能對潛在客户更具吸引力。我們可能需要根據這些變化調整我們的訂閲或定價模式，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們不能有效地適應和應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或要求，我們的解決方案可能會變得不那麼有競爭力。
我們的成功取決於我們的客户是否願意採用和使用我們的平臺，包括他們的智能手機或移動設備，以及我們調整和增強我們平臺的能力。為了吸引新客户並增加現有客户的收入，我們需要繼續增強和改進我們的平臺，以客户願意支付的價格滿足客户需求。這些努力將需要增加新功能、擴大相關應用和應對技術進步，這將增加我們的研發成本。如果我們無法開發滿足客户需求的解決方案，或者無法及時增強和改進我們的平臺，我們可能無法提高或保持市場對我們平臺的接受度。
此外，我們可能會對我們的平臺進行客户認為沒有用處的更改。我們還可能停止某些功能，開始對當前免費的某些功能收費，或者增加對我們平臺的任何功能或使用的費用。我們還可能面臨與新應用或功能引入相關的意想不到的問題或挑戰。我們平臺的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受度，原因有很多，包括：
•未能準確預測平臺功能和能力方面的市場需求，或未能及時提供滿足這一需求的功能；
•無法有效利用現有或潛在客户的技術、系統或應用程序；
•缺陷、錯誤或故障；
•對其表現或效果的負面宣傳；
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•延遲向市場發佈我們平臺的新增強功能和附加功能；
•競爭產品的引進或預期引進；
•一支效率低下的銷售隊伍；
•我們的終端客户經營狀況不佳，導致他們推遲採購；
•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰，或在開發或支持我們的移動應用程序增強功能時遇到的問題；以及
•客户不願購買包含開放源碼軟件的訂閲。
由於我們的平臺旨在與各種系統一起運行，我們將需要不斷修改和增強我們的平臺，以跟上技術變化的步伐，但我們可能無法做到這一點。
此外，在我們的平臺中使用人工智能的問題可能會導致聲譽損害或責任。Domo的數據科學套件利用機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術來識別趨勢、異常和相關性，提供警報並啟動業務流程。人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。我們使用的人工智能技術可能會產生或創造看似正確但實際上不準確或存在其他缺陷的輸出。 我們或其他人的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序產生的決策、預測或分析，使我們受到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。此外，人工智能技術複雜且發展迅速，我們面臨着來自其他公司的激烈競爭，以及不斷髮展的法律和監管環境。 適用於人工智能的法律法規不斷髮展，在不同司法管轄區之間可能不一致。 例如，歐盟提出了一項人工智能法案，如果最終敲定，將禁止某些人工智能應用程序和系統，並對某些應用程序或系統的使用提出額外要求。在我們的平臺中使用人工智能技術可能會導致新的或加強的政府或監管審查、新的或修改的法律或法規、索賠、要求和訴訟、機密性、隱私、數據保護或安全風險、道德問題或其他可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響的複雜情況。圍繞新的和新興的人工智能技術的不確定性可能需要在開發和維護專有數據集和機器學習模型方面進行額外投資，開發新的方法和流程以向培訓數據的創建者提供歸屬或報酬，以及制定適當的保護、保障措施和政策來處理利用人工智能技術處理數據，這可能成本高昂，並可能影響我們的支出。
我們的平臺還向客户環境提供實時回寫功能，包括物聯網產品和服務。物聯網的發展帶來了安全、隱私和執行風險。許多物聯網設備的接口和可更新或修補的能力有限。物聯網解決方案可能會收集大量數據，我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案沒有按預期工作、違反法律或損害個人或企業，我們可能會受到法律索賠或執法行動的影響。這些風險如果實現，可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽或品牌，或者對我們的業務和經營業績產生負面影響。
此外，許多競爭對手在其研發項目上花費的資金要多得多，而那些沒有投入的資金可能會被更大的公司收購，這些公司會將更多的資源分配給競爭對手的研發項目。如果我們不能保持足夠的研發資源，或者不能有效地與競爭對手的研發項目競爭，我們的業務可能會受到損害。我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。如果出現了能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供商業智能解決方案的新技術，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
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我們可能無法及時有效地擴展我們的現有技術，包括我們的計算架構，以滿足對我們系統的性能和其他要求，這可能會意外增加支出，併為我們的客户帶來停機和其他性能和服務質量問題的風險。
我們未來的增長和續約率取決於我們是否有能力滿足客户對我們平臺的速度、可靠性和其他性能屬性的期望，並隨着客户對我們平臺的使用增加而滿足他們不斷增長的需求。用户數量、我們接收、創建、傳輸、處理和存儲的數據的數量和複雜性、我們訪問我們平臺的地點的數量、我們代表這些客户管理的流程和系統的數量，以及其他因素單獨和結合在一起，都可能對我們的平臺的性能產生影響。為了確保我們滿足客户的性能和其他要求，我們繼續進行大量投資，在我們的平臺和基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器的改進，修訂的網絡和託管策略，以及自動化，通常是先進、複雜的，有時範圍很廣，在整個行業的使用中未經測試。我們在開發或實施這些技術方面可能不會成功。在一定程度上，如果我們不在客户擴大使用的情況下開發產品和擴展我們的運營以保持業績，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們可能無法準確評估成功實現目標所需的資本和運營支出，因此我們的財務業績可能會受到損害。此外，我們可能會在改進我們平臺的這些努力的技術執行過程中出錯，這可能會影響我們的客户。可能出現的問題包括性能、數據丟失或損壞、停機以及其他可能導致客户滿意度問題、業務損失和損害我們聲譽的問題。如果其中任何一種情況發生，都將對我們的財務業績產生負面和潛在的重大影響。最後，如果必須分配資源來解決與現有解決方案的性能有關的問題，我們生成新應用程序和改進現有解決方案的能力可能會受到限制。
如果我們不能實現我們的服務水平承諾，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們與許多客户的訂閲協議，包括我們的大多數頂級客户，都提供了一定的服務水平承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，或遭受超過我們的訂閲協議所允許的時間的長時間停機，我們可能有義務向這些客户提供服務積分，或者我們可能面臨訂閲終止，這可能會嚴重影響我們的收入。任何延長的服務中斷也可能對我們的聲譽造成不利影響，這也會影響我們未來的收入和運營業績。
我們的客户依賴我們的客户支持組織來解決與我們平臺相關的技術問題。我們可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户對支持服務需求的短期增長。在沒有相應收入的情況下，客户對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們的銷售流程高度依賴於我們服務的易用性、我們的聲譽和現有客户的積極推薦。未能維持高質量的客户支持，或市場認為我們沒有維持高質量的支持，都可能對我們的聲譽和我們向現有客户和潛在客户銷售服務的能力造成不利影響。
如果我們或我們的客户對數據的訪問受到限制，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們平臺的成功在很大程度上取決於我們的客户訪問第三方軟件和服務平臺上維護的數據的能力。一般來説，我們沒有與這些第三方簽訂保證訪問其平臺的協議，我們與這些第三方簽訂的任何協議通常都可以由第三方終止，以方便使用。如果這些第三方限制或阻止我們將我們的平臺與其軟件或平臺集成的能力，包括但不限於通過限制我們的數據連接器的功能、我們訪問其系統上維護的數據的能力或此類數據的交付速度，則客户及時訪問其相關數據的能力可能會受到限制，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務有賴於持續和暢通無阻地接入互聯網和移動網絡。
通過智能手機、筆記本電腦和平板電腦等移動設備訪問我們平臺和服務的客户必須具備高速互聯網連接才能使用我們的服務。目前，這種接入是由電信公司和互聯網接入服務提供商提供的，這些公司和互聯網接入服務提供商在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量。在缺乏政府監管的情況下，這些供應商可以採取措施
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這可能會影響他們的客户使用我們的產品和服務的能力，例如，降低我們在他們的線路上傳輸的數據包的質量、給予我們的數據包較低的優先級、給予其他數據包比我們的更高的優先級、完全阻止我們的數據包，或者試圖向使用我們的平臺和服務的客户收取更高的費用。如果互聯網服務提供商實施基於使用的定價，包括有意義的帶寬上限，或者試圖通過其他方式實現對其網絡的訪問，我們可能會產生更大的運營費用，客户獲取和留住可能會受到負面影響。此外，如果網絡運營商創建互聯網接入服務的層級，並向我們的客户收費或禁止通過這些層級向我們的客户提供我們的服務，我們的業務可能會受到負面影響。
2015年2月26日，聯邦通信委員會(FCC)將美國的寬帶互聯網接入服務重新歸類為電信服務，受共同運營商監管的一些要素的約束，包括以公正和合理的條款提供服務的義務，並通過了具體的網絡中立規則，禁止阻止、限制或“付費優先排序”內容或服務。然而，2017年12月，FCC再次將寬帶互聯網接入服務歸類為不受監管的信息服務，並廢除了針對內容或服務的屏蔽、節流或“付費優先排序”的具體規則。它保留了一項規定，要求互聯網服務提供商向消費者、企業家和FCC披露他們的做法。一些政黨已經表示，他們將對這一命令提出上訴，國會可能會通過立法，恢復一些網絡中立性要求。取消網絡中立性規則以及規則的任何更改都可能影響寬帶互聯網接入服務市場，從而影響我們的業務，例如，如果互聯網接入提供商開始限制來自獨立軟件供應商的數據傳輸的帶寬和速度。
不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺可能會導致客户的不滿，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。
我們的平臺部署在各種技術環境中。我們的平臺越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中，我們相信我們未來的成功將取決於我們增加平臺銷售以用於此類部署的能力。我們必須經常幫助我們的客户成功實施我們的平臺，我們通過我們的專業服務組織做到了這一點。實施我們的平臺所需的時間可能有所不同。對於複雜的部署，實施可能需要數月時間。如果我們的客户不能成功實施或不能及時實施我們的平臺，可能會損害客户對我們平臺的看法，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，客户可能會選擇停止使用我們的平臺或不擴大他們對我們平臺的使用。我們的客户和第三方合作伙伴可能需要接受培訓，瞭解如何正確使用我們的平臺並從中獲得各種好處，以最大限度地發揮其優勢。如果我們的平臺沒有有效地實施或正確使用或按預期使用，或者如果我們未能就如何高效和有效地使用我們的平臺對客户進行充分培訓，我們的客户可能無法取得令人滿意的結果。這可能會導致針對我們的負面宣傳和法律索賠，這可能會導致我們對新客户的銷售額減少，以及對現有客户使用我們的平臺的續訂或擴展減少，任何這些都會損害我們的業務和運營結果。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供平臺的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們的平臺使用“開源”軟件，在某些情況下，我們是從第三方獲得的。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可使用和可修改的，並根據不可轉讓的許可證條款按“原樣”向公眾提供。使用和分發開放源碼軟件可能會比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開放源碼許可方一般不對侵權索賠或與侵犯知識產權或軟件質量有關的其他索賠提供擔保或其他合同保護。此外，某些開源許可證，如GNU Affero通用公共許可證或AGPL，可能要求我們免費提供我們平臺中包含開源軟件的組件，為我們通過合併或使用開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，或者根據特定開源許可證的條款許可我們的修改或衍生作品。如果根據開放源碼許可的條款，我們被要求向公眾發佈我們的專有源代碼，競爭對手可能會以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，這最終可能會導致我們的銷售損失。
我們還可能面臨不遵守開源許可條款或侵犯、挪用或其他違反開源技術的指控。這些索賠可能導致訴訟或要求我們購買昂貴的許可證，投入額外的研發資源來重新設計我們的平臺，如果無法及時或具有成本效益地重新設計我們的產品，則停止銷售我們的產品，或者以源代碼的形式普遍提供我們的專有代碼，任何這些都會對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括被禁止提供我們的平臺包含開放源代碼軟件的組件。我們也可以成為
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受制於聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響，並要求我們投入更多的研發資源來重新設計我們的平臺。
儘管我們監控我們對開源軟件的使用，並試圖確保沒有任何軟件的使用方式會使我們的平臺受到意外情況的影響，但很少有法院解釋過開源許可證，而且這些許可證存在這樣的風險可能被解讀為可能對我們的平臺商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們不能保證我們在我們的平臺中以不會使我們承擔責任的方式或以與我們當前的政策和程序一致的方式將開源軟件納入我們的平臺。
與我們的人員和運營相關的風險
如果我們不能有效地將我們的銷售和營銷能力與我們的新定價結構結合起來、發展和擴大，並提高銷售效率，我們增加客户基礎和提高對我們平臺的接受度的能力可能會受到損害。
為了增加客户數量並提高市場對我們平臺的接受度，我們需要將我們的銷售和營銷業務，包括我們的國內和國際銷售隊伍，與我們的新定價結構保持一致並擴大規模，並提高銷售效率。我們正在調整我們的成本結構，以更好地反映重大的產品和商業模式創新，並期望我們以消費為基礎的新商業模式的上市運營將更加高效，需要的投資更少。我們將繼續投入大量資源用於銷售和營銷計劃。我們相信，擁有我們所需的銷售技能和技術知識的直銷人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員和銷售領導力方面的成功。新員工需要大量的培訓和時間，才能實現最大的生產率，特別是在新的銷售區域。最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們希望的那樣迅速變得富有成效，銷售領導層的變動可能會對我們現有的銷售人員產生不利影響，我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或保留足夠數量的合格人員。我們銷售和營銷的有效性也隨着時間的推移而變化，連同我們可能接觸的任何合作伙伴或經銷商的有效性，未來可能會有所不同。如果我們的努力不能相應地顯著增加收入，我們的業務和經營業績可能會受到損害。如果我們無法僱傭、培養和留住有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現收入增長。特別是，我們未來可能需要進一步調整我們的市場成本結構和目標指標，特別是當它們與我們如何構建、影響和補償我們的直銷人員，以提高基於消費的商業模式下的銷售效率和效果有關時。薪酬結構的任何調整都可能對我們直銷人員的生產率產生負面影響，我們不能保證我們能夠及時或具有成本效益地成功實施調整，也不能保證我們能夠實現此類調整的所有或任何預期好處。
我們未來可能會受到訴訟，這將需要管理層的極大關注，可能會導致鉅額法律費用，並可能導致不利的結果，所有或任何這些都可能對我們的經營業績產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們未來可能會受到在正常業務過程中或之外引起的訴訟或索賠，這些訴訟或索賠可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響，包括證券集體訴訟和股東派生訴訟，這兩項訴訟的辯護成本通常都很高。例如，2019年11月，我們以及我們的某些現任和前任董事和高管被提起證券集體訴訟，聲稱違反了聯邦證券法，並尋求未指明的損害賠償。關於已被駁回的這一事項的更多信息，見本報告第二部分第1項(法律訴訟)。
任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，都可能是耗時和昂貴的解決辦法，轉移管理層的注意力和資源，並導致其他各方試圖提出類似的索賠。任何與訴訟相關的不利裁決都可能對我們的經營業績產生不利影響，損害我們的聲譽，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的經營業績、我們的現金流或兩者都產生重大影響。
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我們最近經歷了管理層和董事會的更替，這帶來了不確定性，可能會損害我們的業務。
2023年3月，我們宣佈約翰·梅勒辭職，並再次任命約書亞·G·詹姆斯為首席執行官。2022年12月，我們宣佈布魯斯·費爾特辭去首席財務官一職，並於2023年3月任命David·喬利接替費爾特先生。2023年1月，我們宣佈凱瑟琳·Wong辭去公司首席運營官兼工程部常務副總裁總裁一職，並任命達倫·泰恩接替Wong女士擔任工程部常務副總裁總裁。除了先前的職責外，塞恩先生還承擔了Wong女士的職責。此外，我們最近經歷了董事會組成的重大變化，未來可能會發生更多變化。2023年2月，我們宣佈辭去勞倫斯·布朗、達娜·埃文和joy·德里斯科爾·杜林的董事職務。2023年3月，我們宣佈任命Dan Strong和Renée Soto為董事會成員，以填補空缺。戰略或運營目標的變化經常發生在任命新的高管和董事時，這可能會帶來不確定性，可能會對我們快速有效地執行的能力產生負面影響，並可能最終失敗。此外，隨着新的高管和董事對我們的運營有了更詳細的瞭解，高管領導力和董事的過渡期往往很困難，戰略和管理風格的變化可能會導致摩擦。管理層和董事會的更替本身就會導致一些機構知識的流失，這可能會對戰略和執行產生負面影響。此外，就我們經歷的額外管理層更替而言，對最高管理層的競爭非常激烈，可能需要幾個月的時間才能找到符合我們要求的候選人。如果我們不能吸引和留住合格的管理人員，我們的業務可能會受到影響。
如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括頂級技術人才，我們的業務可能會受到不利影響。
未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術、管理、銷售和其他人員的能力。我們面臨着來自許多其他公司對合格人才的激烈競爭，包括其他軟件和技術公司，其中許多公司比我們擁有更多的財務和其他資源。這些公司還可能提供更多樣化的機會和更好的職業晉升機會。這些特點中的一些可能比我們必須提供的那些更吸引高素質的應聘者。此外，新員工通常需要大量的培訓，在許多情況下，他們需要大量的時間才能實現充分的生產力。我們可能會在吸引和留住合格員工方面產生巨大成本，包括與薪酬和福利相關的鉅額支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出，而且我們可能會在我們意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前，將新員工流失到競爭對手或其他公司。此外，新員工可能不會像我們預期的那樣高效，因為我們可能會在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。隨着我們進入新的地域，我們將需要吸引和招聘這些領域的技術人員，並可能在吸引、整合和留住國際僱員方面面臨更多挑戰。如果我們不能及時或根本地吸引、整合和留住有能力滿足我們日益增長的技術、運營和管理需求的合格人才，我們的業務將受到不利影響。
我們股價的波動或缺乏積極的表現也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。如果員工所擁有的股票或其既得期權相關的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行權價格大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行權價格顯著高於我們普通股的市場價格，員工可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權薪酬適當地激勵和留住我們的員工，或者如果我們需要增加我們的薪酬支出來適當地激勵和留住我們的員工，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響，現有股東的所有權將被稀釋。
如果我們不能提供高質量的專業服務和支持，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
高質量的專業服務和支持，包括培訓、實施和諮詢服務，對於我們平臺的成功營銷、銷售和使用以及現有客户的續訂非常重要。專業服務可以由我們或第三方合作伙伴提供。隨着我們擴大業務和追求新客户，高質量的專業服務和支持的重要性將會增加。如果我們或我們的第三方合作伙伴不提供有效的持續支持，我們保留和擴大對現有客户使用我們的平臺和相關應用程序的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
我們繼續採取戰略，減少客户開始使用我們的平臺並從我們的平臺獲得價值所需的專業服務量，降低客户的專業服務費的總體成本，並提高我們專業服務業務的毛利率。如果我們不能成功實現這些目標，我們的經營業績，包括我們的利潤率，可能會受到損害。
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在新冠肺炎大流行之前，很大一部分現場銷售和專業服務是親自進行的。目前，由於與持續的新冠肺炎疫情相關的工作和旅行限制，我們很大一部分銷售和專業服務活動都是在遠程進行的。截至本報告之日，我們尚不清楚這種轉變在多大程度上影響了我們吸引、服務、留住或追加銷售客户的能力。此外，現有和潛在客户可能會選擇減少或推遲技術支出，以應對冠狀病毒大流行或其他公共衞生緊急情況，或試圖重新談判合同和獲得讓步，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務，削弱我們向客户提供平臺的能力，從而導致補救成本、客户不滿以及其他業務或財務損失。
我們的行動在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷。儘管我們的設施採取了預防措施，但自然災害、流行病或大流行(如新冠肺炎大流行)、恐怖主義、破壞或破壞行為、設施使用量激增或其他意外問題的發生可能會導致我們平臺的長期中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下，我們的業務也可能受到損害。此外，在損壞或中斷的情況下，我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少收入，使我們承擔責任，並導致我們發放信用或導致客户無法續訂他們的訂閲，任何這些都可能損害我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在有利可圖的基礎上進行國際擴張。
從歷史上看，我們的大部分收入來自美國國內的客户。例如，在截至2022年和2023年7月31日的六個月中，我們總收入的約78%和79%分別來自美國境內的銷售。我們已經開始在國際上擴張，並計劃繼續擴大我們的國際業務，作為我們增長戰略的一部分。擴大我們的國際業務將使我們面臨各種風險和挑戰，包括：
•需要在人員、解決方案和基礎設施方面進行重大投資，通常遠在創收之前；
•需要將我們的應用程序本地化並針對特定國家進行調整，包括翻譯成外語和相關費用；
•公眾或客户對基於雲的服務或非本地企業提供充分數據保護的能力的看法可能發生變化，特別是在歐盟或歐盟；
•在交付我們的平臺時出現技術或延遲問題；
•依賴某些第三方，包括我們沒有廣泛經驗的經銷商；
•在區域市場中缺乏對我們來説是新的或正在發展的參考客户和其他營銷資產，以及我們在市場創造努力中的其他適應措施，我們可能識別和實施得很慢；
•監管要求、税收或貿易法的意外變化；
•不同的勞工法規，特別是在歐盟，與美國相比，那裏的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規；
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•員工分散且距離遙遠，難以維持我們的公司文化；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；
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•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；
•知識產權保護有限或不足，或我們的產品可能與外國知識產權發生衝突、侵犯或以其他方式侵犯的風險；
•政治不穩定、恐怖活動或軍事衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭；
•遵守外國隱私、信息安全和數據保護法律法規的要求以及不遵守的風險和成本；
•潛在或實際違反國內和國際反腐敗法的可能性，如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，或違反美國和國際出口管制和制裁法規的可能性，這種可能性可能隨着在外國司法管轄區的銷售或運營和某些行業的運營的增加而增加；
•要求遵守美國出口管制和經濟制裁法律法規以及其他對國際貿易的限制；
•美國及其其他政府及其機構對某些國家、其政府和指定方實施制裁和禁運的可能性，這可能禁止向這些人出口某些技術、產品和服務；
•不利的税收負擔和外匯管制，如果我們願意的話，可能會使我們很難將收入和現金匯回國內；以及
•我們有能力招募和吸引當地渠道和實施合作伙伴。
這些風險中的任何一項都可能對我們的國際業務產生不利影響，減少我們的國際收入或增加我們的運營成本，對我們的業務、運營業績以及財務狀況和增長前景產生不利影響。我們在美國以外的某些地區經營業務的經驗有限，這增加了近期和未來任何潛在的擴張努力都不會成功的風險。如果投入大量時間和資源來擴展我們的國際業務不能取得成功，我們的經營業績和業務將受到影響。
此外，遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府規定的最新變化，因為這些規定會不時改變。不遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。此外，在許多外國，其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規所禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的所有員工、承包商和代理商都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策，可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止我們的軟件和服務的進口或出口，並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的一些商業夥伴也有國際業務，受到上述風險的影響。即使我們能夠成功管理國際業務的風險，如果我們的業務夥伴無法成功管理這些風險，我們的業務可能會受到不利影響。
未來美國法規和法律的變化，或我們開展業務的國際市場的法規和法律的變化，可能會損害我們的業務。
我們在美國以及我們開展業務的國際市場受一般商業法規和法律以及專門管理互聯網和軟件的法規和法律的約束。這些法規和法律可能涵蓋就業、税收、隱私、數據安全、數據保護、定價、內容、版權和其他知識產權、移動通信、電子合同和其他通信、消費者保護、無障礙互聯網接入我們的服務、網站的設計和運營，以及軟件和服務的特點和質量。這些法規和法律的變化，以及與多套相互衝突和不斷變化的適用法規和法律的複雜性相關的合規性挑戰，可能會影響我們的銷售、運營和未來的增長。
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未來的收購可能會擾亂我們的業務，並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能會進行對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流有重大影響的收購。作為一個組織，我們成功獲取和集成技術或業務的能力尚未得到驗證。收購涉及很多風險，包括以下幾點：
•收購可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生負面影響，因為它可能要求我們產生費用或承擔大量債務或其他債務，可能導致不利的税收後果或不利的會計處理，可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛，包括知識產權索賠和糾紛，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；
•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作；
•收購可能會擾亂我們正在進行的業務，轉移資源，增加我們的費用，並分散我們的管理層的注意力；
•收購可能會導致我們和我們收購的公司的客户購買延遲或減少，原因是客户對任何一家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性；
•我們可能在成功銷售任何收購的產品時遇到困難，或者可能無法成功銷售；
•收購可能涉及進入我們以前幾乎沒有或沒有經驗的地理或商業市場，或者競爭對手擁有更強大的市場地位；
•我們的財務和管理控制以及報告制度和程序可能面臨的壓力；
•與被收購公司相關的潛在已知和未知負債；
•如果我們產生債務來為這類收購提供資金，這種債務可能會使我們在開展業務和財務維持契約方面受到實質性限制；
•與未來收購中可能減記的收購資產或商譽相關的減值費用的風險；
•如果我們在未來的收購中發行大量股權或可轉換債務證券，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會下降；以及
•管理被收購公司的各種知識產權保護戰略和其他活動。
我們可能無法成功解決這些或其他風險，或在整合任何收購業務時遇到的任何其他問題。無法成功整合任何收購業務的業務、技術、產品、人員或運營，或在實現整合方面出現任何重大延誤，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
政府的出口或進口管制可能會限制我們在國外市場的競爭能力，如果我們違反了這些管制，我們將承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制，我們將加密技術納入我們的平臺。這些產品和基礎技術只有在獲得所需出口授權的情況下才能出口，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年度報告。如果適用，政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管，或者我們未能獲得我們平臺所需的進出口授權，可能會損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。遵守有關我們平臺出口的適用法規要求，包括我們平臺的新版本，可能會導致我們的產品在國際市場上發佈的延遲，阻止擁有國際業務的客户部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家/地區出口。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守進出口條例和這種經濟制裁，
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我們可能會被罰款或施加其他懲罰，包括剝奪某些出口特權。此外，任何新的出口或進口限制、新的立法或在現有法規的執行或範圍內、或在這些法規所針對的國家、個人或技術中的方法變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的訂閲的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們向我們的平臺出口或銷售訂閲的能力的限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們受到《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他國內外不同司法管轄區的反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗、反賄賂和反洗錢法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀，一般禁止公司及其董事、高級管理人員、員工和代理人向政府官員和私營部門其他人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利。這些法律適用於我們的代理商/第三方，我們利用包括渠道合作伙伴在內的第三方向我們的平臺銷售訂閲並在海外開展業務。我們和我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，並可能被要求對這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、管理層資源的重大轉移和注意力轉移、暫停或取消美國政府合同的資格，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
與隱私和網絡安全相關的風險
我們受到政府法律、法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户基礎的努力，導致我們的增長受到限制，並損害我們的業務。
除了我們的員工和服務提供商之外，我們還接收、存儲和處理來自客户和其他個人的個人信息和其他數據。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束，包括各種政府機構的監管，如美國聯邦貿易委員會(FTC)以及各種州、地方和外國機構。我們的數據處理也受合同義務的約束，可能被指控或被視為遵守行業標準，包括我們承諾遵守的某些行業標準。

在美國，各種法律和法規適用於某些類型數據的收集、披露和其他處理，包括用於保護此類數據的安全措施。此外，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的收集、使用、傳播、安全和其他處理施加標準。與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變，可能會發生重大變化，並可能導致監管和公共審查不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。例如，加州於2018年頒佈了《加州消費者隱私法》，並於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司除其他外，向加州消費者提供信息披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇不出售某些個人信息。此外，加州選民在2020年11月3日的選舉中通過了加州隱私權法案(CPRA)。《全面和平協議》在許多方面對《全面和平協議》進行了修訂和擴展，包括擴大了《全面和平協議》的私人訴權。CPRA從2022年1月1日起增加了與消費者數據相關的義務，並於2023年1月1日生效。在CCPA頒佈後，許多其他州已經通過或考慮制定隱私立法，其中許多是類似CCPA和CPRA的綜合法律。例如，弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州已經通過了已經或將於2023年生效的立法，德克薩斯州、蒙大拿州、俄勒岡州和佛羅裏達州已經通過了將於2024年生效的立法，愛荷華州和田納西州已經通過了將於2025年生效的立法，印第安納州已經通過了將於2026年生效的立法。廣泛的聯邦隱私立法也已被提出。這些以及美國其他與隱私相關的新的和不斷髮展的法律法規可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。這些法律和條例的各個方面及其解釋和執行仍然不確定。我們不能完全預測這些或其他新的和不斷變化的法律的影響
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在我們的業務或運營中，我們必須遵守與隱私和信息安全有關的法律和法規，但這些法規可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併為遵守這些規定而產生大量成本和開支。

此外，多個國家和政府機構，包括歐盟，以及英國、澳洲、巴西、人民Republic of China或中華人民共和國，以及我們設有辦事處或其他運作機構的日本，均有法律和法規處理從其居民取得的個人資料，而在某些情況下，這些法規的限制較美國為高。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於各種類型數據的收集、使用、存儲、安全、披露和其他處理，包括識別或可能用於識別個人身份的數據。這些法律法規可以修改，也可以有新的或不同的解釋，未來可能會制定新的法律法規。2018年5月，在歐盟內部，一項管理數據和隱私做法的影響深遠的法規--《一般數據保護條例》，簡稱GDPR--開始生效。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格運營要求，並對違反規定的行為處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的重大處罰。遵守GDPR、CCPA和其他數據保護法律和法規可能會導致我們產生大量運營成本或要求我們修改我們的數據處理做法。實際或被指控的不遵守行為可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟(包括在某些情況下受影響個人的私人訴訟權利)，以及鉅額罰款、罰款和其他責任，並可能以其他方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，聯合王國還頒佈了《數據保護法》和被稱為《英國GDPR》的《GDPR》版本，共同在聯合王國實施《GDPR》，並規定最高可處以1,750萬英鎊和相當於年度總收入4%的罰款。然而，關於聯合王國中長期數據保護方面的不確定性仍然存在，聯合王國正在考慮制定新的數據保護立法。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項“充分性”的決定，結論是英國確保了與GDPR同等水平的數據保護，這對從歐洲經濟區持續向英國流動個人數據的合法性提供了一些救濟。然而，這一充分性確定必須在四年後續期，並可在此期間修改或撤銷。此外，英國數據保護法對向美國轉移個人數據施加了類似於GDPR施加的限制，英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款，從2022年3月21日起生效，要求實施。

我們已經根據歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌對我們將某些個人數據從歐盟和瑞士轉移到美國進行了認證。歐盟-美國隱私盾牌框架和使用歐盟標準合同條款(SCC)保護歐盟和美國之間的數據出口一直受到歐盟的法律挑戰，2020年7月16日，歐洲最高法院--歐盟法院(CJEU)在“Schrems II”案中裁定歐盟-美國隱私盾牌無效，並就SCCs的使用施加了額外的義務。瑞士數據保護和信息專員在2020年9月得出結論，瑞士-美國隱私盾牌基於類似的理由無效。歐盟委員會於2021年6月4日發佈了新的SCC，涉及CJEU在Schrems II案中必須實施的意見的各個方面。歐盟委員會和美國在2022年3月原則上同意了一項新的歐盟-美國數據隱私框架，即DPF，該框架將允許參與實體將個人數據從歐盟轉移到美國。總裁·拜登在2022年10月發佈了一項行政命令，規定了對進口的歐盟個人數據的保護措施，在此基礎上，歐盟委員會於2023年7月就DPF做出了充分性決定，允許DPF得到實施，並可供公司用於將個人數據從歐盟轉移到美國的合法化。目前尚不清楚DPF是適合我們使用還是尋求使用，它可能會受到法律挑戰。此外，歐盟委員會關於這一框架的充分性決定規定，DPF將接受未來的審查，並可能受到歐盟委員會暫停、修訂、廢除或限制其範圍的影響。我們和許多其他公司可能需要實施不同或其他措施，以建立或維護從歐盟、瑞士和英國向美國傳輸和接收個人數據的合法手段，除了其他影響外，我們可能還需要參與額外的合同談判，並面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨監管機構對從歐盟、瑞士和英國向美國傳輸個人數據應用不同標準的可能性。並阻止或要求對從歐盟、瑞士和英國流向美國的某些數據採取額外措施。我們和我們的客户可能面臨歐盟和其他司法管轄區的數據保護機構對個人數據傳輸採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。我們可能會遇到歐洲或多國客户不願或拒絕使用的風險
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我們的解決方案，並受到監管行動或招致處罰。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。

其他司法管轄區通過了涉及隱私、數據保護和信息安全的法律和法規，其中許多與GDPR有相似之處。例如，巴西的13.709/2018年《Pessoais Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais》(LGPD)法於2020年生效，授權對侵權行為提起私人訴訟。處罰包括最高相當於該組織上一年在巴西收入的2%或5000萬巴西雷亞爾的罰款。LGPD適用於處理位於巴西的用户的個人數據的企業(包括巴西國內和國外)。LGPD為用户提供了與GDPR類似的數據權限。此外，中華人民共和國個人信息保護法(PIPL)於2021年通過並生效。PIPL與GDPR有相似之處，包括域外應用、數據最小化、數據本地化和目的限制要求，以及向中國公民提供某些通知和權利的義務。PIPL允許的最高罰款為人民幣5000萬元，相當於覆蓋公司上一年收入的5%。

此外，我們可能或將受到數據本地化法律的約束，該法律要求在外國收集的數據只能在該國家處理。這些或其他與隱私或數據保護有關的法律可能要求我們在外國司法管轄區擴大數據存儲設施，或在這些國家獲得新的本地數據存儲。這將需要的支出，以及一般的合規成本，可能會損害我們的財務狀況。適用於收集、使用和以其他方式處理歐盟、英國、瑞士、巴西、中國和其他外國司法管轄區居民的個人數據的監管環境，以及我們採取的應對措施，可能會導致我們被要求進行額外的合同談判、修改政策和程序，並以其他方式承擔額外的責任或產生額外的成本，並可能導致我們的業務、運營結果和財務狀況受到損害。

我們與我們的客户簽訂商業夥伴協議，以遵守《健康保險攜帶和責任法案》(HIPAA)以及《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》，因此我們直接受制於HIPAA中適用於商業夥伴的某些條款。我們可能會收集和處理受保護的健康信息，作為我們指定服務的一部分，這可能會使我們受到許多數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定要求的約束。此外，如果我們不能履行與保護和處理受保護的健康信息有關的義務，我們可能被發現違反了與我們有業務合作關係的客户的合同。不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律和法規，包括HIPAA，或違反合同義務，包括任何商業夥伴協議，可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰以及其他責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)審計商業夥伴的合規情況，並執行HIPAA隱私和安全標準。HHS的執法活動近年來有所增加，HHS已表示有意繼續這一趨勢。除了HHS，州總檢察長有權提起民事訴訟，尋求禁令或損害賠償，只要侵權行為涉及州居民的隱私。

聯邦、州和外國法律、法規以及其他與隱私、數據保護或信息安全有關的實際或聲稱的義務可能被解釋和應用的方式與我們的做法不一致或被指控不一致。任何未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準、監管指南或與隱私、數據保護、信息安全、營銷或消費者通信有關的其他實際或聲稱的義務，都可能導致政府調查和執法行動、索賠、要求和私人實體的訴訟、罰款、處罰和其他責任、損害我們的聲譽和不良宣傳，並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有新的法律、法規、行業標準和其他與隱私、數據保護、營銷、消費者通信和信息安全相關的實際和聲明的義務提出並頒佈或以其他方式實施，我們無法完全預測這些未來的法律、法規、標準和義務可能對我們的業務產生的影響。未來的法律、法規、標準和其他實際或聲稱的義務，或對現有法律或法規的任何解釋的變化，可能會削弱我們開發和營銷新功能以及維持和擴大客户基礎和增加收入的能力。未來對數據的收集、使用、共享、披露或其他處理的限制可能會要求我們產生額外的成本或修改我們的平臺，可能是以一種實質性的方式，我們可能無法以商業合理的方式或根本無法實現，這可能會限制我們開發新功能的能力.

除了上述隱私法規外，我們的業務還受合同義務的約束，必須遵守領先的安全框架和標準，如AICPA的SOC 1和SOC 2；國際組織
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國際標準化組織和國際電工委員會的ISO 27001和27018標準；HITRUST聯盟的HITRUST CSF；以及德克薩斯州信息資源部的TX-RAMP認證。此外，我們每年還會對我們遵守澳大利亞網絡安全中心(ASCS)的S IRAP框架和英國國家網絡安全中心的網絡要素中所述要求的情況進行內部分析。如果我們未能或被認為未能遵守這些合同義務、行業標準、監管指南或其他與數據保護和信息安全相關的實際或聲明義務，可能會導致認證丟失、政府調查和執法行動、索賠、要求和私人實體的訴訟、罰款、處罰和其他責任，損害我們的聲譽和負面宣傳，並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。

如果我們的網絡、應用程序或計算機系統被攻破，或者未經授權訪問客户數據或其他敏感數據，我們的平臺可能會被認為不安全，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，如果系統或數據不可用，我們的運營可能會中斷，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致鉅額補救費用或責任，包括因違反合規要求而被監管機構罰款。
作為雲服務提供商，我們的運營涉及存儲和傳輸客户的敏感和專有信息，我們還收集、存儲、傳輸和處理大量與我們的業務和運營相關的敏感公司、個人和其他信息，包括知識產權、專有業務信息和其他機密信息。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動總體上繼續增加，基於雲的平臺軟件和服務提供商已成為攻擊目標。我們的許多員工至少在部分時間遠程工作，這可能會帶來額外的數據安全風險。在雲服務交付組織內部，目標活動和非目標活動的威脅都在增加。這些活動可能源於具有各種動機的威脅行為者團體，包括網絡間諜、金融或意識形態動機。我們還可能面臨多種類型的攻擊，包括勒索軟件/網絡勒索、欺詐、挪用資源(例如，使用Domo資源的加密貨幣挖掘操作)等形式的金融攻擊，以及分佈式拒絕服務(DDoS)等惡意攻擊，目的是延長服務停機時間，阻止客户訪問我們的產品和服務。除了其他動機外，攻擊者還可能試圖在未經授權的情況下使我們存儲或處理的各種類型的數據不可用、銷燬、修改或訪問，包括我們自己的數據、我們客户的一般數據或特定客户的數據. 有權訪問公司數據以及客户個人信息和/或客户數據的我們的員工和承包商可能成為網絡釣魚和商業電子郵件泄露(BEC)等社會工程策略的受害者，這可能進一步導致惡意軟件和/或勒索軟件安裝在我們的公司資產上，並導致潛在的信息泄露。此外，當我們在領先的雲託管提供商提供的第三方雲託管服務上託管我們的平臺時，由於我們自己的無意錯誤或缺乏瞭解或利用這些雲託管提供商的技術上的任何漏洞而在雲中進行的任何錯誤配置，都可能導致未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改、破壞或以其他方式處理我們和我們客户的數據，包括有關個人的機密、敏感和其他信息。

我們聘請第三方服務提供商存儲並以其他方式處理我們和客户的一些數據，包括個人、機密、敏感和其他與個人有關的信息。我們的服務提供商也可能成為網絡攻擊和其他惡意活動的目標。雖然我們已經建立了正式的第三方安全風險評估流程，以解決公司與關鍵第三方服務提供商相關的安全風險，但我們監控服務提供商安全措施的能力是有限的，而且在任何情況下，第三方都可能繞過這些安全措施或我們自己的安全措施，導致無法獲得或未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改、破壞或以其他方式處理我們和我們客户的數據，包括機密、敏感和其他有關個人的信息。在開發我們的產品時，我們還使用和依賴多個開源庫和包，以及某些由人工智能生成的庫和包，如果此等庫或包易受攻擊並被利用，我們及時應對此類漏洞的能力可能會受到限制，並可能導致我們的平臺或運營中斷，以及無法獲得或未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改、銷燬或以其他方式處理我們和我們客户的數據，包括機密、敏感和其他有關個人的信息。

此外，總體上已經並可能繼續發生重大的供應鏈網絡攻擊，我們的第三方服務提供商可能成為此類攻擊的目標或受到影響。我們不能保證我們的系統和網絡或我們供應商或服務提供商的系統和網絡沒有受到危害，也不能保證它們不包含可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或危害或中斷的可利用的缺陷或錯誤。我們監控第三方服務提供商的數據安全的能力是有限的，而且在任何情況下，第三方都可能能夠繞過這些安全措施，導致無法使用未經授權的
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訪問、誤用、披露、丟失、不可用、銷燬或以其他方式處理我們和我們客户的數據，包括敏感和個人信息。我們和我們的服務提供商在識別、補救和以其他方式響應網絡攻擊和其他安全漏洞和事件方面也可能面臨困難或延遲。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術和利用的漏洞經常變化，通常在針對目標發起攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞和事件，這些事件在很長一段時間內都沒有被發現。

企業使用生成性人工智能(GenAI)技術可能會導致通過直接用户輸入或API訪問和處理敏感信息、知識產權、源代碼、商業機密和其他數據，包括客户或私人信息和機密信息。將機密和私人數據發送到我們自己的服務器之外可能會引發法律和合規曝光，以及信息泄露的風險。這種風險可能來自合同義務(例如，與客户)或法規義務(例如，CCPA、GDPR、HIPAA)。此外，如果GenAI平臺自身的系統和基礎設施不安全，可能會發生潛在的數據泄露，並導致客户數據、財務信息和專有業務信息等敏感信息的暴露。威脅參與者還可以將GenAI用於惡意目的，增加其攻擊頻率和某些當前能夠處理的複雜程度，例如網絡釣魚攻擊、欺詐、社交工程和其他可能的惡意使用，例如編寫惡意軟件。GenAI生成的代碼可能會在沒有適當的安全審計或代碼審查的情況下被使用和部署，以發現易受攻擊或惡意的組件。這可能導致在組織系統內廣泛部署易受攻擊的代碼。

此外，內部威脅對我們的業務構成重大風險，可能會危及客户數據的機密性、完整性和可用性以及組織的整體聲譽。由於員工或受信任的個人擁有對敏感系統和客户信息的授權訪問權限，惡意內部人員可能會故意濫用他們的權限，導致數據泄露、知識產權盜竊或未經授權訪問。此外，意外的內部人員可能會因疏忽或缺乏意識而無意中泄露關鍵信息。

任何影響我們的平臺、我們的網絡或系統或我們的服務提供商的任何系統或網絡的安全漏洞或安全事件，無論是由於第三方行為、內部攻擊、員工或服務提供商的錯誤或不當行為、網絡釣魚或竊聽攻擊、勒索軟件或其他惡意軟件、社會工程或其他方面，都可能導致未經授權訪問或使用我們的平臺，中斷我們的平臺或我們的運營的其他方面，丟失、更改或不可用，或未經授權訪問或獲取或以其他方式處理我們或我們客户的數據或知識產權。此外，任何此類事件或任何此類事件已發生的看法，都可能導致業務損失、嚴重聲譽或品牌損害、對客户、合作伙伴或投資者的信心產生不利影響、監管調查、要求和命令、政府當局或私人當事人的訴訟或其他索賠、要求或訴訟、賠償義務、合同違約的損害賠償、違反適用法律、法規或合同義務的處罰、可能包括對可能已造成的資產或信息被盜的責任和修復系統損壞的鉅額補救費用、向客户或其他業務合作伙伴提供激勵以努力在違約或其他事件發生後維持業務關係，以及其他債務，以及對我們的銷售努力和向現有和新市場的擴張造成的損害。

我們可能被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或預期的安全漏洞或其他事件造成的問題，並修復我們的系統，我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任，我們的業務運營能力可能會受到損害。此外，實際的、潛在的或預期的攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本，包括部署額外人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。

由於政治和宏觀經濟的不確定性以及與俄羅斯入侵烏克蘭相關的軍事行動，我們和我們的第三方服務提供商可能容易受到網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊、分佈式拒絕服務或民族國家及其附屬機構的類似入侵和事件的風險增加，包括可能嚴重擾亂我們的系統、運營和平臺的攻擊。此外，如果我們客户的安全措施受到損害，即使我們的平臺或系統或我們的服務提供商的任何網絡或系統沒有受到任何實際損害，如果客户或其他人錯誤地將此類安全漏洞或其他事件歸咎於我們、我們的平臺、我們的系統或網絡或我們的服務提供商的責任，我們可能面臨負面宣傳或聲譽損害。同樣，如果任何安全漏洞或事件是由我們的員工、供應商或服務提供商因疏忽、瀆職、內部攻擊或其他原因造成或歸因於該等原因，我們可能面臨聲譽損害。如果客户或合作伙伴認為我們的平臺沒有為存儲個人或其他敏感信息或其在互聯網上的傳輸提供足夠的安全，我們的業務將受到損害。客户的
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對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。

我們的保險涵蓋了某些安全和隱私損害以及索賠費用，可能不足以補償所有責任。雖然我們為與隱私和信息安全有關的某些事項所產生的責任提供保險，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們不能確定保險將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

此外，由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方公開聲明，描述我們平臺的安全。如果這些陳述中的任何一項不真實、不真實或被認為不真實，即使在我們無法合理控制的情況下，我們可能面臨索賠，包括不公平或欺騙性貿易行為的索賠，以及由聯邦貿易委員會、州、當地或外國監管機構和私人訴訟當事人提起的相關調查、執法行動或其他訴訟，這可能導致罰款、處罰和其他責任，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
我們平臺中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
我們會經常更新我們的平臺。儘管我們努力測試我們的更新，但在我們的平臺部署到我們的客户之前，可能不會發現錯誤、故障或錯誤。我們已經發現並預計將繼續發現我們平臺中的錯誤、故障和錯誤，並預計其中某些錯誤、故障和錯誤只有在部署到客户後才會被發現和修復。我們平臺中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、政府調查、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。

我們將錯誤修復和升級作為常規系統維護的一部分，這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施錯誤修復和升級，我們為客户收集的數據中的任何不準確的歷史記錄，或者丟失、損壞、未經授權訪問或獲取，或者無意中泄露或泄露機密或其他敏感數據，都可能導致我們的聲譽受到損害，並導致對我們的索賠，客户可能選擇不購買或續簽與我們的協議，或者我們可能會招致更多的保險費用。與我們軟件中的任何重大缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能是巨大的，並可能損害我們的運營結果。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於現有和潛在客户隨時訪問我們平臺的能力。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或技術錯誤、分佈式拒絕服務攻擊或其他安全相關事件，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們的平臺變得更加複雜和用户流量增加。如果我們的平臺不可用，或者如果用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問，我們的業務將受到損害。

我們還依賴來自第三方的SaaS和其他技術來運行我們業務的關鍵功能。如果我們的第三方服務提供商遇到停機、中斷或其他性能問題，或者我們沒有有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，如果我們與第三方軟件或服務供應商的協議沒有續訂，或者第三方軟件或服務變得過時、無法正常運行、與我們產品或服務的未來版本不兼容、有缺陷或無法滿足我們的需求，則不能保證我們會
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能夠將第三方軟件或服務提供的功能替換為替代提供商提供的軟件或服務。

我們已經採取措施增加我們平臺和基礎設施的宂餘，並制定了減少可能擾亂我們平臺服務的事件的計劃。然而，不能保證這些努力將防止中斷或性能問題。
與我們的知識產權有關的風險
我們的業務高度依賴於我們的品牌認知度和聲譽，如果不能保持或提高我們的品牌認知度或聲譽，很可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們相信，保持和加強Domo品牌形象和我們的聲譽對於我們與客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的繼續發展，我們的品牌認知度和聲譽的重要性將繼續增加。我們在這方面的成功將取決於廣泛的因素，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•我們營銷努力的成效；
•我們有能力維持一個高質量、創新、無錯誤和無錯誤的平臺；
•我們有能力獲得新客户，並留住和增加現有客户的使用量；
•我們有能力保持客户的高滿意度；
•我們平臺的質量和感知價值；
•我們有能力獲得、維護和執行對我們的品牌有價值的商標和其他原產地標誌；
•我們成功地將我們的平臺與競爭對手的產品區分開來的能力；
•競爭者和其他第三方的行為；
•我們有能力提供客户支持和專業服務；
•任何實際或感知的安全漏洞或數據丟失，或對我們平臺的誤用或感知誤用；
•正面宣傳或負面宣傳；
•對我們平臺的中斷、延遲或攻擊；
•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰，或在開發或支持我們的移動應用程序增強功能時遇到的問題；以及
•與訴訟或監管相關的事態發展。
如果我們的品牌推廣活動不成功，我們的經營業績和增長可能會受到損害。
獨立行業分析師經常對我們的平臺以及競爭對手的產品進行評論，這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品和服務相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到不利影響。
此外，與我們、我們的現任或前任員工、合作伙伴或與任何一方有關聯的其他人所發生的事件或活動有關的負面宣傳，無論是否正當，都可能損害我們的聲譽，降低我們品牌的價值。我們的聲譽受損和品牌資產損失可能會減少對我們平臺的需求，使我們難以吸引和留住員工，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能代價高昂且耗時，而且這種努力最終可能不會成功。
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第三方聲稱我們正在侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟，或者要求我們獲得昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害。
科技產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權。科技行業的公司經常必須對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟進行辯護。第三方，包括我們的競爭對手，可能擁有涵蓋我們技術或業務方法各個方面的專利或其他知識產權，並可能針對我們和行業內的其他公司主張專利或其他知識產權。此外，近年來，非執業實體--俗稱“專利流氓”--的個人和團體購買了專利和其他知識產權資產，目的是提出侵犯或其他侵犯知識產權的索賠，以求達成和解。我們不時會收到威脅信、通知或“許可邀請函”，或可能成為我們的技術和業務活動侵犯或以其他方式侵犯他人知識產權的索賠的對象。對此類索賠做出迴應，無論其是非曲直，都可能耗費時間，在訴訟中辯護成本高昂，分散管理層的注意力和資源，損害我們的聲譽和品牌，並導致我們產生鉅額費用。對知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠可能會要求我們停止使用被發現侵犯或侵犯第三方權利的技術，重新設計我們的平臺，這可能需要大量的努力和費用，並導致發佈延遲，達成代價高昂的和解或許可協議，或支付代價高昂的損害賠償金，或者面臨禁止我們營銷或銷售我們的平臺的臨時或永久禁令。如果我們不能或根本不能以商業上合理的條款或根本不許可被侵犯或以其他方式違反的技術，或者替代來自其他來源的類似技術，我們可能會被迫限制或停止銷售我們的平臺，我們可能無法履行客户合同規定的我們對客户的義務，收入和運營結果可能會受到不利影響，我們可能無法有效競爭。即使我們成功地對侵犯知識產權的指控進行了辯護，訴訟也可能代價高昂，並可能分散我們管理層的時間和其他資源。此外，如果客户擔心他們可能會侵犯或以其他方式侵犯第三方知識產權，他們可能不會購買我們的平臺。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償客户因知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。截至2023年7月31日，我們擁有119項涵蓋我們技術的已頒發美國專利和兩項在美國等待審查的專利申請。我們已頒發的專利以及未來頒發的任何專利可能不會為我們提供任何競爭優勢，也可能會受到第三方的挑戰，我們的專利申請可能永遠不會被批准。此外，獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。即使發出這些專利，也不能保證這些專利將充分保護我們的知識產權，因為與專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的。
任何已頒發的專利可能隨後被宣佈無效或受到限制，從而允許其他公司開發與我們競爭的產品，這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外，專利的頒發並不保證我們有權實踐專利發明。在美國，專利申請通常在申請18個月後才發表，在某些情況下，甚至根本不發表，而且與行業相關的文獻中發現的發佈滯後於實際發現。我們不能確定我們是第一個使用我們已發佈的專利或未決專利申請中聲稱的發明或在我們的平臺中以其他方式使用的發明，我們不能確定我們是第一個在我們的專利申請中申請保護的人，或者第三方沒有可以用來阻止我們營銷或實踐我們的專利技術的阻止專利。在我們的平臺所在的每個國家/地區，我們可能都無法獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。《法律》
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一些外國對知識產權的保護可能不如美國(特別是一些外國司法管轄區不允許對軟件進行專利保護)，知識產權執法機制可能不足。其他不確定性可能來自美國頒佈的知識產權立法的變化，包括《美國發明法》和其他國家政府，以及適用的法院和機構對美國和其他國家的知識產權法的解釋。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
儘管我們通常與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，這些員工和顧問可以訪問重要的機密信息，並與我們的客户和與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議，但不能保證這些協議將有效地控制我們平臺和適當信息的訪問和分發，或防止反向工程。此外，這些協議可能不會阻止競爭對手獨立開發實質上與我們的平臺相當或更好的技術，而我們可能無法阻止這種競爭。
未經授權使用我們的知識產權的行為可能已經發生，也可能在未來發生。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權。此類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，執行我們的知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝。任何訴訟，無論結果是否對我們有利，都可能使我們承擔鉅額成本，轉移資源以及管理和技術人員對我們業務的關注，並對我們的業務產生不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟，這可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲推出新功能或增強功能，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺中，或損害我們的聲譽。
我們可能會就侵犯或其他侵犯我們專有權的行為向第三方提出索賠或訴訟，或證明我們專有權的有效性。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險，我們的專利申請面臨不頒發的風險。此外，我們可能會激起第三方對我們提出反索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝，而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能在商業上是不可行的。任何訴訟，無論是否得到有利於我們的解決，都可能導致我們的鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
與公司治理相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的創始人兼首席執行官約書亞·G·詹姆斯手中的效果，這將限制您影響重要交易的結果的能力，包括控制權的變更。
我們的A類普通股每股有40票，我們的B類普通股每股有一票。我們的創始人兼首席執行官Joshua G.James通過他是管理成員的Cocolalla，LLC實益擁有我們所有A類普通股的流通股，截至2023年7月31日，他實益控制了我們流通股約80%的投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。詹姆斯先生可能有與您不同的利益，可能會以您不同意的方式投票，可能會對您的利益不利。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止我們公司控制權變更的效果，可能會剝奪我們的股東在出售我們公司的過程中獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們B類普通股的市場價格。
A類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為B類普通股，但有有限的例外，例如為遺產規劃或慈善目的而進行的某些轉讓。詹姆斯先生已通知我們，他和Cocolalla，LLC已達成安排，根據該安排，他已質押所有此類股份，以獲得一家金融機構的貸款。如果這些股票在標的貸款違約時被出售或以其他方式轉讓，我們B類普通股的市場價格可能會下降或波動。欲瞭解更多信息，請參閲本報告標題為“-與我們B類普通股所有權有關的其他風險--我們B類普通股未來在公開市場上的銷售可能導致我們的股價下跌”的章節。
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我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此可能會選擇豁免某些公司治理要求。
根據納斯達克股票市場的公司治理規則，我們有資格成為“受控公司”，因為我們的創始人兼首席執行官以及他的實益所有實體控制着我們已發行普通股超過50%的投票權。儘管截至本報告日期，我們董事會及其委員會的組成目前符合適用的納斯達克股票市場公司治理規則，但我們以前一直，並可能在未來依賴於根據納斯達克股票市場公司治理規則向受控公司提供的上述豁免。如果我們在未來依賴這些“受控公司”豁免，我們的董事會可能不會有大多數獨立董事、一個完全獨立的提名和公司治理委員會、一個完全獨立的薪酬委員會，或者對提名和公司治理和薪酬委員會進行年度業績評估，除非我們被要求這樣做。因此，受所有這些公司治理要求約束的公司的股東可能得不到同樣的保護。如果我們不再是一家“受控公司”，我們的股票繼續在納斯達克全球市場上市，我們將被要求在適用的過渡期內遵守這些規定。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們的股票價格或業務產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構，再加上在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的集中控制，是否會導致我們B類普通股的市場價格更低或更不穩定，或導致負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素宣佈，計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有超過5%的公司投票權，S道瓊斯公司宣佈，將不再允許具有多股權結構的公司加入其某些指數。由於我們的雙層結構，我們很可能會被排除在這些指數之外，我們不能向你保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資，並可能降低我們的B類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
與我們的財務報告和披露相關的風險
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地應用這些會計原則，從而對我們財務報表的可比性產生不利影響。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續增加成本，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制的成本。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔作為私人公司沒有發生的大量法律、會計和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的成本。
我們還已經並將繼續產生與公司治理要求相關的成本，包括美國證券交易委員會和納斯達克股票市場的要求。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。我們還預計這些規章制度可能會使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的費用才能獲得相同或類似的保險。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人士加入我們的董事會或擔任高管。我們目前正在評估和監測與這些規則有關的事態發展，我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本或此類成本的時間。
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薩班斯-奧克斯利法案要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性，以及每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是，薩班斯-奧克斯利法案第404節，或第404節，要求我們對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告我們的獨立註冊會計師事務所，並潛在地證明我們的財務報告內部控制的有效性。我們遵守第404條的適用條款將要求我們在實施額外的公司治理實踐和遵守報告要求時，在與合規相關的問題上產生大量會計費用並花費大量管理時間。此外，如果我們不能及時遵守適用於我們的第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們在財務報告的內部控制中存在被認為是實質性弱點的缺陷，我們的股票可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。
與B類普通股所有權相關的其他風險
我們B類普通股的市場價格可能會波動，您的投資價值可能會大幅下降。
我們B類普通股的交易價格可能波動很大，可能會受到各種因素的影響而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。除了本報告中描述的其他風險外，以下因素可能對我們的B類普通股價格產生重大影響：
•收入和其他經營業績的實際或預期波動，包括因增加或減少任何數量的客户而引起的波動；
•我們或競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師的評級、關鍵指標和財務估計的變化以及其他新聞的發佈，或者我們未能滿足這些分析師的估計或投資者的期望；
•基於雲的軟件或其他技術公司，特別是我們行業的公司的經營業績和股票估值的變化；
•我們公開上市的規模；
•B類普通股交易和整個股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟或技術行業趨勢的結果；
•適用於我們企業或行業的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋，包括與數據隱私和數據安全有關的法律或法規；
•因涉及知識產權、僱傭問題或其他方面的索賠而威脅或提起針對我們的訴訟；
•對我們平臺的實際或感知的數據泄露或數據丟失、誤用或感知的誤用；
•董事會或管理層的變動；
•涉及我們B類普通股的賣空、對衝和其他衍生品交易；
•出售我們的大量普通股，包括我們的高管、董事和大股東的銷售；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生流行病或大流行、銀行倒閉、一般經濟、工業和市場狀況和趨勢的變化、自然災害或對任何這些事件或因素的反應，這些事件或因素可能影響我們的業務。
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此外，整個股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們的股價。此外，在過去，股票價格下跌的公司經常被提起證券集體訴訟，特別是在整個市場出現波動之後。例如，請參閲本報告第II部分第1項(法律訴訟)，瞭解之前針對我們以及我們的某些現任和前任高級管理人員和董事提起的證券集體訴訟的描述。如果對我們提起額外的證券集體訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或者如果他們對我們的業務發表負面意見，我們的股價和交易量可能會下降。
我們B類普通股的交易市場和客户對我們平臺的需求受到證券和行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的一個或多個分析師沒有發佈對我們的公司、平臺和價值主張的積極報告，沒有將我們視為市場領先者，或者停止或未能定期發佈關於我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降。此外，行業分析師可能會影響現有和潛在客户；如果發生上述任何一種情況，客户對我們的平臺、經營業績和前景的需求可能會受到不利影響。此外，我們正在向基於消費的商業模式過渡，如果分析師未能認識到這種模式的好處，曲解與這種模式相關的關鍵業績指標，或繼續關注與基於訂閲的模式過度相關的指標，我們的股價和交易量可能會下降，我們的業務可能會受到影響。
我們的B類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。
我們的股票價格可能會下跌，因為我們出售了大量股票，或者認為這些股票可能會出售。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
我們登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有普通股的要約和出售；因此，這些股票在發行後通常可以在公開市場自由出售，但必須遵守適用的證券法。此外，在歸屬和結算受限制的股票單位時使用“賣出到覆蓋”交易，以便代表我們的員工出售我們普通股的股票，金額足以支付與這些獎勵相關的税款和預扣義務。作為這些交易的結果，我們的股票可能會在有限的時間內因重大歸屬事件而出售。

此外，我們獲悉，James先生抵押了他實益擁有的A類普通股和B類普通股的股份，以向一家金融機構獲得貸款，該貸款有或將有各種要求，在發生各種事件時，包括當B類普通股的價格低於某些特定水平時，償還全部或部分貸款。詹姆斯先生表示，(1)他擁有我們普通股以外的大量資產，(2)如果貸款被觸發償還，則有一個出售資產或重組貸款的治療期。雖然詹姆斯先生表示，如果有必要，他打算出售其他資產，但我們的普通股可能需要出售，以滿足這些償還要求。在任何適用的補救期限之後，如果此類貸款發生違約，貸款人可以在市場上出售質押股票，而不受數量或出售方式的限制。出售此類股份以減少貸款餘額或由貸款人在喪失抵押品贖回權時出售，可能會對我們的股票價格產生不利影響。詹姆斯先生還向我們表示，他未來可能會不時地對該等債務進行再融資，根據我們B類普通股的價值進行衍生品交易，出售普通股，否則將其普通股股份貨幣化和/或從事與我們普通股股份和/或公司其他證券相關的其他交易。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價格產生不利影響。詹姆斯先生還表示，他打算(1)繼續實益擁有他目前實益擁有的A類普通股的大部分，以及(2)繼續控制我們公司的至少大多數投票權。

此外，在未來，我們可能會發行額外的B類普通股或其他可轉換為普通股的股權或債務證券，與融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並可能導致我們的股票價格下跌。
根據我們的章程文件和特拉華州法律，反收購條款可能會使收購我們變得困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們的股票價格。
本公司的公司註冊證書及附例的規定可能會延遲或阻止涉及本公司控制權或管理層的實際或潛在變更的交易，包括股東可能以其他方式進行的交易。
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獲得股票溢價，或我們的股東可能認為對他們最有利的交易。這些規定包括：
•我們的雙層普通股結構，這使我們的A類普通股的持有者能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的股份遠遠少於我們已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份；
•當A類普通股的流通股佔我們A類和B類普通股的總投票權的多數，或投票門檻日時，我們的董事會將分為三類董事，交錯三年任期，董事只能因此被免職；
•我們修訂和重述的章程規定，在投票門檻日期之後，持有我們三分之二的未完成投票權的股東作為一個單一類別投票，股東將需要批准才能修改或採用我們章程的任何條款；
•在投票開始日之前，我們的股東可以通過書面同意對任何事項採取行動；
•在投票門檻日之後，我們董事會的空缺將只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補；
•只有我們的董事會主席、首席執行官、過半數的董事會成員，或在投票門檻日之前，持有我們A類和B類普通股合計投票權至少50%的股東(或股東團體)才有權召開股東特別會議；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可以設立，其股票可以發行，而不需要普通股持有人的批准；以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
我們修訂和重述的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一法院，這可能會限制我們的股東選擇司法法院處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則唯一和唯一的法院將負責(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的訴訟，(3)根據特拉華州公司法的任何規定產生的任何訴訟，或公司註冊證書或修訂和重述的法律，或(4)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行，在所有案件中，受法院管轄的是被指定為被告的不可或缺的各方。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意本條款。這一排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上就其與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的這一專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會損害我們的運營結果。
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一般風險因素
經濟不明朗因素或經濟衰退可能會對我們的業務造成重大不利影響。
當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外的負面宏觀經濟狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、通脹上升、經濟衰退、政治僵局、自然災害、流行病、軍事衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭)和恐怖襲擊，無論是在美國、歐洲、亞太地區或其他地方，都可能導致商業投資減少，包括企業在商業情報軟件上的支出，並對我們的業務增長率產生負面影響。
世界範圍內的總體經濟狀況可能會出現重大下滑，也可能不穩定。這些情況使我們的客户和我們很難準確預測和計劃未來的業務活動，它們可能會導致客户重新評估他們訂閲我們平臺的決定，這可能會推遲和延長我們的銷售週期，或者導致計劃購買的取消。此外，在充滿挑戰的經濟時期，客户可能會收緊他們的預算，並在及時獲得足夠信貸方面面臨問題，這可能會導致他們向我們及時付款的能力受損。反過來，我們可能需要增加壞賬準備，這將對我們的財務業績產生不利影響。
例如，根據美國勞工部的數據，2021年期間，美國的通貨膨脹率超過7%，明顯高於最近的正常水平。如果通貨膨脹率繼續居高不下或進一步上升，我們的支出和運營成本可能會增加。通貨膨脹還可能導致更高的利率，並以其他方式對宏觀經濟環境產生不利影響，這反過來可能對我們的客户以及他們在我們的平臺上消費的能力或意願產生不利影響。此外，最近一段時間，美國經歷了勞動力短缺，這導致了工資和薪水不斷攀升的環境，這也可能對我們的支出和運營成本產生不利影響。

如果客户和潛在客户認為對我們平臺的訂閲是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外，客户可以選擇開發內部軟件，作為使用我們平臺的替代方案。此外，競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外，某些行業的整合步伐加快可能會導致我們平臺上的整體支出減少。
我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或行業的經濟狀況沒有改善，或在目前水平上惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
項目5.其他信息

修訂及重新編訂附例。

根據我們於2023年5月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告第5.03項披露，於2023年5月4日，我們的董事會(“董事會”)批准了本公司經修訂和重述的章程。經修訂和重述的附例除其他事項外，已予修訂和重述，以：

•加強與股東提名董事和在公司年度股東大會上提交關於其他業務的提案有關的程序性機制和披露要求(根據《交易法》第14a-8條適當提出的提案除外)，包括要求提供額外的背景信息和披露與股東徵求委託書有關的股東、被提名人和其他相關人員；
•修改與董事股東提名有關的某些規定，以應對美國證券交易委員會通過的普遍代表規則；
•修訂與股東會議有關的某些程序，以符合最近對特拉華州公司法的修訂，包括但不限於關於交付股東會議通知、法定人數、關於休會的股東會議的通信、會議的事務處理以及編制與股東會議有關的股東名單的規定；
71

•更新有關董事、董事會的各項規定 委員會和高級職員，包括但不限於經董事會書面同意採取行動的要求，以及高級職員的權力；
•澄清公司的排他性論壇條款；以及
•在整個過程中進行各種更新，以符合特拉華州的現行法律(包括最近對特拉華州公司法的修訂)，並做出部長級變動、澄清和其他符合規定的修訂。

以上描述參考我們修訂和重述的章程全文，其副本已作為我們於2023年5月8日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的證據3.1存檔，並通過引用併入本文。

董事和高級管理人員的證券交易計劃。

在……上面2023年7月14日, 達倫·塞恩, a 董事如規則16a-1(F)所定義的，通過了“規則10b5-1交易安排”如條例S-K第408項所定義，規定不時出售下列合計16,367我們B類普通股的股份。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。

交易安排的持續時間為2024年7月12日，如果交易安排下的所有交易都已完成，則持續時間將更早。

規則16a-1(F)所界定的任何其他高級職員或董事，通過和/或已終止上一會計季度S-K規則第408項所定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。


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項目6.展品
以引用方式併入
展品
數		描述表格文件編號展品日期隨函存檔
3.1
公司註冊證書的修訂和重訂。
X
3.2
修訂及重新編訂附例。
8-K001-385533.12023年5月8日
10.1
總括修正案和重述，日期為2023年8月8日，由公司與Domo，Inc.，猶他州公司，猶太教機構服務，Inc.和全國協會Wilmington Trust之間進行。
X
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。
X
31.2
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
X
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
X
101.INS內聯XBRL實例文檔X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
________________
*根據本10-Q表季度報告附件32.1所附的證明，不被視為已向美國證券交易委員會備案，也不得通過引用將其納入Domo，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂版)提交的任何文件，無論是在本10-Q表日期之前或之後提交的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。




簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
多莫股份有限公司
日期：2023年9月1日發信人：/s/David喬利
David·喬利
首席財務官
(首席財務會計官)