附錄 99.1

Zscaler 公佈第四季度和2023財年的財務業績
第四季度亮點
•收入同比增長43％，達到4.55億美元
•計算出的賬單同比增長38％，達到7.193億美元
•遞延收入同比增長41％，達到14.397億美元
•GAAP淨虧損為3,070萬美元，而GAAP淨虧損同比為9,770萬美元
•非公認會計準則淨收入為1.009億美元，而非公認會計準則淨收入同比為3,640萬美元
加利福尼亞州聖何塞——2023年9月5日——雲安全領域的領導者Zscaler, Inc.（納斯達克股票代碼：ZS）今天公佈了截至2023年7月31日的第四財季和財年的財務業績。
“我們以強勁的收入增長和創紀錄的營業利潤結束了本財年。在不到兩年的時間裏，我們的年度經常性收入翻了一番，超過了20億美元的里程碑。Zscaler董事長兼首席執行官Jay Chaudhry表示，網絡安全是重中之重，IT高管正在利用我們的零信任架構對其傳統網絡安全進行現代化改造。“我們的客户正在從我們的 Zero Trust Exchange™ 平臺上提供的新服務和高級功能中獲得巨大價值。我們將繼續投資，通過更多的產品創新來取悦我們的客户，以抓住我們面前的巨大機遇。”

2023 財年第四季度財務摘要
•收入：4.55億美元，同比增長43％。
•運營收入（虧損）：GAAP運營虧損為4,460萬美元，佔收入的10％，而2022財年第四季度為8,250萬美元，佔收入的26％。非公認會計準則運營收入為8,600萬美元，佔收入的19％，而2022財年第四季度為3,810萬美元，佔收入的12％。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為3,070萬美元，而2022財年第四季度為9,770萬美元。非公認會計準則淨收入為1.009億美元，而2022財年第四季度為3,640萬美元。
•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為0.21美元，而2022財年第四季度為0.69美元。非公認會計準則每股淨收益為0.64美元，而2022財年第四季度為0.25美元。
•現金流：運營提供的現金為1.359億美元，佔收入的30％，而2022財年第四季度為1.031億美元，佔收入的32％。自由現金流為1.013億美元，佔收入的22％，而2022財年第四季度為7,480萬美元，佔收入的24％。
•遞延收入：截至2023年7月31日為14.397億美元，同比增長41％。
•現金、現金等價物和短期投資：截至2023年7月31日為21.002億美元，比2022年7月31日增加了3.689億美元。

2023 財年全年財務摘要
•收入：16.17億美元，同比增長48％。
•運營收入（虧損）：GAAP運營虧損為2.346億美元，佔收入的15％，而2022財年為3.274億美元，佔收入的30％。非公認會計準則運營收入為2.408億美元，佔收入的15％，而2022財年為1.116億美元，佔收入的10％。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為2.023億美元，而2022財年為3.903億美元。非公認會計準則淨收入為2.77億美元，而2022財年為1.013億美元。
1

•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為1.40美元，而2022財年為2.77美元。非公認會計準則每股淨收益為1.79美元，而2022財年為0.69美元。
•現金流：運營提供的現金為4.623億美元，佔收入的29％，而2022財年為3.219億美元，佔收入的30％。自由現金流為3.336億美元，佔收入的21％，而2022財年為2.313億美元，佔收入的21％。

近期業務亮點
•推出了新的網絡安全服務，包括Zscaler Risk360和Zero Trust Branch Connectivity，這些服務擴展了其行業領先的Zscaler Zero Trust Exchange雲安全平臺的功能，以更好地識別、緩解和管理大規模攻擊。

•發佈了《2023 年 ThreatLabz 勒索軟件報告》的調查結果，該報告追蹤了複雜勒索軟件攻擊的持續增加，並聚焦了 12 個月內勒索軟件的最新趨勢。今年的報告顯示，全球勒索軟件攻擊增加了近40％，並詳細介紹了新型勒索軟件方法的興起，例如無加密勒索和勒索軟件即服務攻擊。

•被評為《財富》雜誌千禧一代最佳工作場所，這是根據Zscaler員工提供的反饋獲得的全球認可。

•在IDC、Dell'Oro和信息服務集團（ISG）發佈的三份評估市場份額和技術能力的有影響力的分析師報告中被評為領導者，這進一步證實了Zscaler作為2023年Gartner® 安全服務邊緣魔力象限™（SSE）領導者的地位。

•宣佈與致力於讓互聯世界變得更安全的非營利性網絡安全組織互聯網安全中心（CIS®）建立合作伙伴關係，在CIS CyberMarket® 中推出Zscaler零信任安全解決方案，以改善州、地方、部落和領地（SLTT）政府的網絡安全。

•發佈了年度《VPN風險報告》的結果，該報告探討了當今VPN管理的複雜性、用户體驗問題、各種網絡攻擊的漏洞以及它們可能損害組織更廣泛的安全態勢。今年的報告發現，88％的受訪公司表示擔心VPN會危及他們維護安全環境的能力。

最近發佈的會計公告
自2022年8月1日，即截至2023年7月31日的財年開始時，我們採用了2020-06號會計準則更新，即帶有轉換和其他期權的債務（副主題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副主題815-40）（ASU 2020-06），使用修改後的追溯過渡方法。該標準的採用導致取消了債務折扣和相關攤銷作為利息支出，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該賬面金額將作為利息支出攤銷。此外，亞利桑那州立大學2020-06年度修改了某些可轉換債務工具的攤薄後每股收益的計算，取消了庫存股法，並要求使用如果轉換法來計算標的潛在攤薄股份。因此，為了在計算非公認會計準則每股淨收益時考慮與可轉換優先票據相關的可能攤薄後的股份，我們需要將與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出加到非公認會計準則淨收益中，並將從2023財年第一季度開始與可轉換優先票據相關的約763萬股股票包括在內。

財務展望
對於2024財年的第一季度，我們預計：
•收入為4.72億至4.74億美元
•非公認會計準則運營收入為7,000萬至7200萬美元
•假設我們的可轉換優先票據採用 “如果折算” 的方法發行約1.59億股全面攤薄後已發行股票，則每股非公認會計準則淨收益約為0.48美元至0.49美元
2

對於2024財年的全年，我們預計：
•收入約為20.5億至20.65億美元
•計算的賬單為25.2億至25.6億美元
•非公認會計準則運營收入為3.3億至3.4億美元
•假設我們的可轉換優先票據採用 “如果折算” 的方法計算約有1.61億股全面攤薄後已發行股票，則每股非公認會計準則淨收益為2.20美元至2.25美元
這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

2023 年 8 月，我們完成了對服務器和網絡設備使用壽命的評估，從而將其使用壽命從四年延長至五年。這項變更將從2024財年開始生效。根據截至2023年7月31日這些資產的賬面金額，我們預計這一變化的影響將為我們2024財年的毛利率帶來約50個基點的收益。非公認會計準則運營收入指導不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷支出、債務發行成本的攤銷以及重組和其他費用。由於亞利桑那州立大學2020-06於2022年8月1日被採用，非公認會計準則每股淨收益指引使用如果轉換法來計算與可轉換優先票據相關的可能攤薄後的股份。因此，我們必須將與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出添加到我們的非公認會計準則淨收入中，其中包括與可轉換優先票據相關的約763萬股股票。此外，我們還包括與可轉換優先票據有關的上限看漲期權交易的反稀釋影響。我們尚未將我們對非公認會計準則運營收入和非公認會計準則每股淨收入的預期與其最直接可比的GAAP指標進行調節，因為某些項目是我們無法控制或無法合理預測的。出於這些原因，我們也無法解決不可用信息可能具有的重要意義，這些信息的可變性可能會對未來的業績產生重大影響。因此，如果不付出不合理的努力，就無法對非公認會計準則運營收入和非公認會計準則每股淨收益的指導方針進行對賬。

在2023財年的第三季度，我們更新了非公認會計準則運營收入的定義，將重組和其他費用包括在內。

有關我們為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息、管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標相關的一些限制的更多信息，請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。
電話會議和網絡直播信息
Zscaler將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）為分析師和投資者舉行電話會議，討論其2023財年第四季度以及2024財年第一季度和2024財年全年展望。
日期：2023年9月5日，星期二
時間：太平洋時間下午 1:30
網絡直播：
https://ir.zscaler.com
撥入：
要通過電話加入，請通過以下鏈接 (https://register.vevent.com/register/BI62009b2f888848d1938949efa8f85072) 註冊。註冊後，您將獲得加入通話所需的撥入號碼和個人 PIN。
即將舉行的會議
2024財年第一季度投資者會議參與時間表：

•高盛 Communacopia + 技術會議
2023年9月6日，星期三

•Wolfe Research TMT 會議
2023年9月7日, 星期四

•派珀·桑德勒增長前沿會議
2023年9月12日，星期二
3



提供網絡直播的會議將在Zscaler網站的投資者關係部分播出，網址為 https://ir.zscaler.com。

前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來財務和經營業績的陳述，包括我們對2024財年第一季度和2024財年全年的財務展望。有許多因素可能導致實際業績與本新聞稿中的聲明存在重大差異，包括但不限於：宏觀經濟影響和不穩定性，包括通貨膨脹、地緣政治事件和 COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績以及整個經濟的持續影響；與在我們的平臺中使用人工智能相關的風險；政府違約或停擺的影響；我們有限的運營歷史；我們識別和有效識別的能力實施必要的應對執行挑戰的變動；與管理我們的快速增長相關的風險，包括不同時期的波動；我們在推出新產品和訂閲以及支持方面的經驗有限，以及與新產品、訂閲和支持服務相關的風險，包括髮現軟件錯誤；我們吸引和留住新客户的能力；未能及時開發新產品和訂閲以及現有產品和訂閲以及現有產品和訂閲及支持並獲得市場認可；快速演變網絡安全產品、訂閲和支持產品市場的技術發展，以及我們保持競爭力的能力；銷售週期的長短；以及總體市場、政治、經濟和商業狀況。
可能影響我們財務業績的其他風險和不確定性包含在我們不時向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件和報告中列出的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下，包括我們在2023年6月7日提交的截至2023年4月30日的財季的10-Q表季度報告，以及我們未來的文件和報告，其副本可在我們的網站 ir.zscaler.com 和美國證券交易委員會的網站上找到www.sec.gov。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於此類風險和不確定性，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果和結果存在重大差異。其他信息也將在我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們可用的信息，我們不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述，以反映在聲明發表之日之後發生的事件或存在的情況。

非公認會計準則財務信息的使用
我們認為，非公認會計準則財務信息的列報為管理層和投資者提供了與我們的財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。有關我們為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息、管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標相關的一些限制的更多信息，請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。

關於 Zscaler
Zscaler（納斯達克股票代碼：ZS）加速數字化轉型，使客户能夠更加敏捷、高效、彈性和安全。Zscaler Zero Trust Exchange™ 平臺通過安全地連接任何位置的用户、設備和應用程序，保護成千上萬的客户免受網絡攻擊和數據丟失。基於 SSE 的 Zero Trust Exchange 分佈在全球 150 多個數據中心，是世界上最大的在線雲安全平臺。
Zscaler™ 和在 https://www.zscaler.com/legal/trademarks 列出的其他商標是 (i) 註冊商標或服務標誌，或 (ii) Zscaler, Inc. 在美國和/或其他國家的商標或服務標誌。任何其他商標均為其各自所有者的財產。

投資者關係聯繫人
Bill Choi，CFA
投資者關係和戰略財務高級副總裁
(408) 816-1478
ir@zscaler.com
4


納塔利婭·沃德基
媒體關係聯繫人
press@zscaler.com

5

ZSCALER, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束年末
7月31日7月31日
2023202220232022
收入$455,006 $318,059 $1,616,952 $1,090,946 
收入成本 (1) (2)
102,682 68,308 362,832 242,282 
毛利352,324 249,751 1,254,120 848,664 
運營費用：
銷售和市場 (1) (2)
252,810 214,228 953,864 735,219 
研究與開發 (1) (2)
96,387 78,150 349,735 289,139 
一般和行政 (1)
46,380 39,902 177,544 151,735 
重組和其他費用 (1)
1,299 — 7,600 — 
運營費用總額396,876 332,280 1,488,743 1,176,093 
運營損失(44,552)(82,529)(234,623)(327,429)
利息收入21,351 2,607 60,462 4,586 
利息支出 (3) (4)
(2,494)(14,458)(6,541)(56,579)
其他費用，淨額(331)(774)(1,862)(4,208)
所得税前虧損(26,026)(95,154)(182,564)(383,630)
所得税準備金4,648 2,498 19,771 6,648 
淨虧損$(30,674)$(97,652)$(202,335)$(390,278)
基本和攤薄後的每股淨虧損
$(0.21)$(0.69)$(1.40)$(2.77)
用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數
146,424 142,355 144,942 140,895 
(1) 包括股票薪酬支出和相關工資税，如下所示：
收入成本$12,016 $7,696 $40,297 $25,292 
銷售和營銷60,181 57,505 222,280 202,211 
研究和開發34,742 33,486 121,151 123,422 
一般和行政19,336 19,628 73,051 79,095 
重組和其他費用— — 1,036 — 
總計$126,275 $118,315 $457,815 $430,020 
(2) 包括收購的無形資產的攤銷費用，如下所示：
收入成本$2,765 $1,939 $9,574 $7,975 
銷售和營銷
217 178 773 704 
研究和開發— 198 713 331 
總計$2,982 $2,315 $11,060 $9,010 
(3) 包括債務折扣和發行成本的攤銷，如下所示 (4)：
$975 $14,098 $3,894 $55,141 
(4) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將確認為利息支出。
6

ZSCALER, INC.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
7月31日7月31日
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,262,206 $1,013,210 
短期投資838,026 718,129 
應收賬款，淨額582,636 399,745 
遞延合同購置成本115,827 86,210 
預付費用和其他流動資產91,619 39,353 
流動資產總額2,890,314 2,256,647 
財產和設備，淨額242,355 160,633 
經營租賃使用權資產70,671 72,357 
遞延合同購置成本，非當期259,407 210,792 
收購的無形資產，淨額25,859 31,819 
善意89,192 78,547 
其他非流動資產30,519 21,870 
總資產$3,608,317 $2,832,665 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$18,481 $26,154 
應計費用和其他流動負債64,975 46,496 
應計補償136,800 111,948 
遞延收入1,281,143 923,749 
經營租賃負債34,469 26,100 
流動負債總額1,535,868 1,134,447 
可轉換優先票據，淨額 (1)
1,134,159 968,674 
遞延收入，非當期158,533 97,374 
經營租賃負債，非流動41,917 50,948 
其他非流動負債12,728 7,922 
負債總額2,883,205 2,259,365 
股東權益
普通股147 143 
額外的實收資本1,816,915 1,590,885 
累計其他綜合虧損(1,576)(25,850)
累計赤字(1,090,374)(991,878)
股東權益總額725,112 573,300 
負債和股東權益總額$3,608,317 $2,832,665 
_________
(1) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將被確認為利息支出。
7

ZSCALER, INC.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
年末
7月31日
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(202,335)$(390,278)
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷費用55,756 40,456 
收購的無形資產的攤銷費用11,060 9,010 
延期合同購置成本的攤銷98,718 68,531 
債務折扣和發行成本的攤銷 (1)
3,894 55,141 
非現金運營租賃成本32,212 25,626 
股票薪酬支出444,834 409,562 
以溢價（折扣）購買的投資的攤銷（增加）(6,582)6,580 
套期保值交易的未實現（收益）虧損(3,319)1,499 
遞延所得税352 (562)
其他(820)(1,104)
扣除業務收購影響的運營資產和負債的變化
應收賬款(183,858)(143,336)
遞延合同購置成本(176,950)(158,503)
預付費用、其他流動和非流動資產(39,922)(10,287)
應付賬款(8,416)14,358 
應計費用、其他流動和非流動負債26,814 13,377 
應計補償24,538 18,326 
遞延收入418,564 391,179 
經營租賃負債(32,197)(27,663)
經營活動提供的淨現金462,343 321,912 
來自投資活動的現金流
購買財產、設備和其他資產(97,197)(69,296)
大寫的內部使用軟件(31,527)(21,284)
企業收購付款，扣除獲得的現金(15,643)(25,287)
購買戰略投資(3,206)— 
購買短期投資(1,064,143)(844,944)
短期投資到期的收益901,849 1,334,874 
出售短期投資的收益50,530 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金(259,337)374,063 
來自融資活動的現金流
行使股票期權後發行普通股的收益3,944 6,943 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益42,263 34,649 
支付與業務收購相關的延期對價(215)(250)
其他(2)(5)
融資活動提供的淨現金45,990 41,337 
現金和現金等價物的淨增長248,996 737,312 
期初的現金和現金等價物1,013,210 275,898 
期末的現金和現金等價物$1,262,206 $1,013,210 
_________
(1) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將確認為利息支出。
8

ZSCALER, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，百分比除外）
（未經審計）
三個月已結束年末
7月31日7月31日
2023202220232022
收入$455,006 $318,059 $1,616,952 $1,090,946 
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
GAAP 毛利$352,324 $249,751 $1,254,120 $848,664 
加：股票薪酬支出和相關工資税12,016 7,696 40,297 25,292 
加：收購的無形資產的攤銷費用2,765 1,939 9,574 7,975 
非公認會計準則毛利$367,105 $259,386 $1,303,991 $881,931 
GAAP 毛利率77 %79 %78 %78 %
非公認會計準則毛利率81 %82 %81 %81 %
非公認會計準則運營收入和非公認會計準則營業利潤率
GAAP 運營虧損$(44,552)$(82,529)$(234,623)$(327,429)
加：股票薪酬支出和相關工資税 (1)
126,275 118,315 457,815 430,020 
加：收購的無形資產的攤銷費用2,982 2,315 11,060 9,010 
增加：重組和其他費用，不包括股票薪酬支出 (1)
1,299 — 6,564 — 
非公認會計準則運營收入$86,004 $38,101 $240,816 $111,601 
GAAP 營業利潤率(10)%(26)%(15)%(30)%
非公認會計準則營業利潤率19 %12 %15 %10 %

(1) 在2023年3月宣佈的重組計劃中，我們在截至2023年7月31日的年度中產生了約100萬美元的股票薪酬支出，其中包括股票薪酬支出和相關的工資税。
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ZSCALER, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束年末
7月31日7月31日
2023202220232022
非公認會計準則攤薄後每股淨收益
GAAP 淨虧損$(30,674)$(97,652)$(202,335)$(390,278)
股票薪酬支出和相關工資税 (1)
126,275 118,315 457,815 430,020 
收購的無形資產的攤銷費用 2,982 2,315 11,060 9,010 
重組和其他費用，不包括股票薪酬支出 (1)
1,299 — 6,564 — 
債務折扣和發行成本的攤銷 (2)
975 14,098 3,894 55,141 
所得税福利 (3)
— (682)— (2,597)
非公認會計準則淨收益$100,857 $36,394 $276,998 $101,296 
加：與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出 (2)
359 — 1,437 — 
用於計算攤薄後非公認會計準則每股淨收益的分子$101,216 $36,394 $278,435 $101,296 
GAAP 每股淨虧損，攤薄$(0.21)$(0.69)$(1.40)$(2.77)
股票薪酬支出和相關工資税 (1)
0.80 0.81 2.94 2.92 
收購的無形資產的攤銷費用0.02 0.02 0.07 0.06 
重組和其他費用，不包括股票薪酬支出 (1)
0.01 — 0.04 — 
債務折扣和發行成本的攤銷 0.01 0.10 0.03 0.37 
所得税福利 (3)
— — — (0.02)
與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出 (2)
— — 0.01 — 
調整全面攤薄後每股收益總額 (4)
0.01 0.01 0.10 0.13 
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 (2)
$0.64 $0.25 $1.79 $0.69 
計算攤薄後GAAP每股淨虧損時使用的加權平均股數146,424 142,355 144,942 140,895 
增加：傑出股權激勵獎勵3,265 4,052 3,174 6,357 
添加：可轉換優先票據 (2)
7,626 208 7,626 2,875 
減去：上限看漲交易的反稀釋影響 (5)
— (208)— (2,875)
用於計算攤薄後非公認會計準則每股淨收益的加權平均股 (2)
157,315 146,407 155,742 147,252 
___________

(1) 在2023年3月宣佈的重組計劃中，我們在截至2023年7月31日的年度中產生了約100萬美元的股票薪酬支出，其中包括股票薪酬支出和相關的工資税。

(2) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將確認為利息支出。此外，該標準修改了某些可轉換債務工具的攤薄後每股收益的計算，取消了庫存股方法，並要求使用if-converted 法來計算潛在攤薄的標的股份。因此，為了計入與可轉換優先票據相關的潛在攤薄股份，我們需要將與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出添加到我們的非公認會計準則淨收益中，幷包括從2023財年第一季度開始與可轉換優先票據相關的約763萬股。

(3) 我們使用GAAP所得税準備金來確定我們的非公認會計準則所得税支出。我們的GAAP和非GAAP所得税支出之間的差異代表了外國司法管轄區確認的股票薪酬支出的影響。GAAP所得税準備金中包含的與股票薪酬支出相關的所得税優惠並非在所有報告期間都具有重要意義。在截至2022年7月31日和2022年1月31日的財季中，我們記錄了分別為70萬美元和40萬美元的税收優惠，這些優惠來自企業中收購的無形資產
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收購。在截至2022年4月30日的財季中，我們記錄了150萬美元的税收優惠，用於退還與上一財年相關的某些外國預扣税。

(4) 由於計算公認會計準則每股淨虧損時使用的加權平均份額與計算非公認會計準則每股淨收益時使用的加權平均份額不同，以及由於個別對賬項目的四捨五入，個人對賬項目的全面攤薄後每股收益的影響總和可能不等於完全攤薄後的非公認會計準則每股淨收益。GAAP每股淨虧損計算使用較低的股票數量，因為它不包括潛在的稀釋股份，這些股票包含在計算非公認會計準則每股淨收益時。

(5) 我們不包括非公認會計準則加權平均攤薄後股票的可轉換優先票據的價內部分，因為它們由我們的上限看漲交易所涵蓋。根據GAAP，我們未償還的上限看漲交易具有抗攤薄性，但預計將減輕可轉換優先票據的稀釋效應，因此包含在計算非公認會計準則攤薄後已發行股票中。在截至2023年7月31日的年度中，沒有反攤薄影響，因為在此期間，我們普通股的平均股價低於上限看漲期權的行使價。
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ZSCALER, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，百分比除外）
（未經審計）
三個月已結束年末
7月31日7月31日
2023202220232022
計算出的賬單
收入$455,006 $318,059 $1,616,952 $1,090,946 
加：期末遞延收入總額1,439,676 1,021,123 1,439,676 1,021,123 
減去：期初遞延收入總額(1,175,373)(818,743)(1,021,123)(630,601)
計算出的賬單$719,309 $520,439 $2,035,505 $1,481,468 
自由現金流
經營活動提供的淨現金$135,936 $103,138 $462,343 $321,912 
減去：不動產、設備和其他資產的購置
(27,070)(21,250)(97,197)(69,296)
減去：大寫的內部使用軟件
(7,565)(7,117)(31,527)(21,284)
自由現金流$101,301 $74,771 $333,619 $231,332 
自由現金流利潤
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比30 %32 %29 %30 %
減去：不動產、設備和其他資產的購買佔收入的百分比
(6)%(6)%(6)%(7)%
減去：資本化內部使用軟件佔收入的百分比
(2)%(2)%(2)%(2)%
自由現金流利潤22 %24 %21 %21 %


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ZSCALER, INC.
對非公認會計準則財務指標的解釋
除了根據美利堅合眾國公認的會計原則（GAAP）確定的業績外，我們認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營並用於內部規劃和預測目的。我們認為，綜合來看，非公認會計準則財務信息可能對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不得作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。特別是，自由現金流不能替代經營活動提供的現金。此外，自由現金流作為衡量我們流動性的效用受到進一步限制，因為它並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外，其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能會降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。本新聞稿中包含了我們的歷史非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則提出的最直接可比財務指標的對賬情況。提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標和關鍵指標作為分析工具存在許多限制。鼓勵投資者審查這些對賬表，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則指標不包括的費用
股票薪酬支出之所以被排除在外，主要是因為這是一項非現金支出，管理層認為它不能反映我們的持續運營業績。與股票薪酬（一種現金支出）相關的僱主工資税不包括在內，因為這些工資税與行使或歸屬標的股權獎勵的時間和規模以及歸屬或行使時普通股的價格有關，後者可能因時期而異，與我們的業務經營業績無關。在業務收購中獲得的無形資產的攤銷費用和相關的所得税影響（如果適用）不包括在內，因為管理層認為這些不在我們的核心業務經營業績範圍內。重組和其他費用包括與重組計劃相關的遣散費和解僱補助金，該計劃旨在簡化運營並將人員、角色和項目與我們的戰略優先事項保持一致。這些費用不包括在內，因為它們的金額和頻率會波動，不能反映我們的核心業務運營業績。債務折扣的攤銷和可轉換優先票據的發行成本不包括在內，因為這些是非現金支出，不能反映我們的持續運營業績。我們估計了這些項目對非公認會計準則業績的税收影響，如果此類影響對我們的非公認會計準則業績產生重大影響，則可能會調整我們的GAAP所得税準備金。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率。我們將非公認會計準則毛利定義為GAAP毛利，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利佔收入的百分比。
非公認會計準則運營收入和非公認會計準則營業利潤率。我們將非公認會計準則運營收入定義為運營的公認會計準則虧損，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用以及重組和其他費用。我們將非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入佔收入的百分比。
非公認會計準則每股淨收益，攤薄。我們將非公認會計準則淨收益定義為公認會計準則淨虧損，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用、重組和其他費用、債務折扣和發行成本的攤銷，以及外國司法管轄區確認的股票薪酬支出產生的所得税影響。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益加上非公認會計準則利息支出除以加權平均攤薄後已發行股份，其中包括該期間已發行的潛在攤薄普通股等價物的影響以及與可轉換優先票據相關的上限看漲交易的反攤薄影響。
已計算的賬單。我們將計算出的賬單定義為收入加上一段時間內遞延收入的變化。任何特定時期的計算賬單旨在反映訂閲我們的雲平臺的發票金額，以及為我們的新客户和現有客户提供的相關支持服務。我們通常每年提前向客户開具發票，在較小程度上提前每季度開具發票，提前每月開具發票或提前多年開具發票。
自由現金流和自由現金流保證金。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、設備和其他資產的購買以及資本化的內部使用軟件。我們將自由現金流利潤率定義為自由現金流除以收入。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率是衡量流動性的有用指標，可向管理層和投資者提供有關我們運營產生的現金金額的信息，在投資不動產、設備和其他資產以及資本化內部使用軟件之後，這些現金可用於戰略計劃。
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