wing-20230701
000163622212/302023Q2假的00016362222023-01-012023-07-0100016362222023-08-01xbrli: 股票00016362222023-07-01iso421:USD00016362222022-12-310001636222US-GAAP：客户關係成員2023-07-010001636222US-GAAP：客户關係成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2023-04-022023-07-010001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2022-03-272022-06-250001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2023-01-012023-07-010001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2021-12-262022-06-250001636222US-GAAP：廣告會員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：廣告會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：廣告會員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：廣告會員2021-12-262022-06-250001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2021-12-262022-06-2500016362222023-04-022023-07-0100016362222022-03-272022-06-2500016362222021-12-262022-06-250001636222美國通用會計準則：普通股成員2021-12-250001636222US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-250001636222US-GAAP：留存收益會員2021-12-250001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-2500016362222021-12-250001636222US-GAAP：留存收益會員2021-12-262022-03-2600016362222021-12-262022-03-260001636222美國通用會計準則：普通股成員2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-262022-03-260001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-03-260001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-260001636222US-GAAP：留存收益會員2022-03-260001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-2600016362222022-03-260001636222US-GAAP：留存收益會員2022-03-272022-06-250001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-272022-06-250001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-06-250001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-250001636222US-GAAP：留存收益會員2022-06-250001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-2500016362222022-06-250001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001636222US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001636222US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-0100016362222023-01-012023-04-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-04-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-0100016362222023-04-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-04-022023-07-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-022023-07-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-07-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-07-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-01翼:餐廳0001636222US-GAAP：特許經營單位會員2023-01-012023-07-01xbrli: 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高級安全筆記會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001636222US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-12-310001636222US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-07-010001636222US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-07-010001636222US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001636222US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-12-310001636222Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員2023-07-010001636222Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員2022-12-310001636222Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員2023-07-010001636222Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員2022-12-310001636222美國公認會計準則：信用額度成員Wing：2020年可變基金票據成員2022-12-310001636222美國公認會計準則：信用額度成員Wing：2020年可變基金票據成員2023-07-010001636222Wing：2020 和 2022 年級 asa2 SeniorSecuredNotes 會員2023-07-010001636222美國公認會計準則：SeniorNotes會員Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員2023-07-010001636222US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：績效股成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員Wing: PSU 基於作戰目標成員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：績效股成員Wing: PSU 基於作戰目標成員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：績效股成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員SRT: 最大成員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：績效股成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：特許權會員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：特許權會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：特許權會員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：特許權會員2021-12-262022-06-250001636222US-GAAP：特許經營會員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：特許經營會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：特許經營會員2023-01-012023-07-010001636222US-GAAP：特許經營會員2021-12-262022-06-2500016362222023-07-022023-07-010001636222US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2023-07-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（標記一號）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年7月1日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期

委員會文件編號001-37425

WINGSTOP INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華47-3494862
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（國税局僱主識別號）
15505 萊特兄弟大道
艾迪生, 德州
75001
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(972) 686-6500
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元翼納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。x 是的   ¨沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 x 是的   ¨沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器x加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的x沒有
2023 年 8 月 1 日有 29,977,614已發行普通股。



目錄
頁面
第一部分
財務信息
4
第 1 項。
財務報表
4
合併資產負債表-2023年7月1日（未經審計）和2022年12月31日
4
綜合收益合併報表（未經審計）-截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週
5
合併股東赤字表（未經審計）-截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週
6
合併現金流量表（未經審計）-截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週
8
合併財務報表附註（未經審計）
10
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分
其他信息
31
第 1 項。
法律訴訟
31
第 1A 項。
風險因素
31
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 3 項。
優先證券違約
31
第 4 項。
礦山安全披露
31
第 5 項。
其他信息
31
第 6 項。
展品
32
簽名
33


3

第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
WINGSTOP INC.和子公司
合併資產負債表
（金額以千計，股票和麪值金額除外）
 7月1日
2023		 十二月三十一日
2022
 （未經審計） 
資產 
流動資產 
現金和現金等價物$188,500 $184,496 
限制性現金11,444 13,296 
應收賬款，淨額10,747 9,461 
預付費用和其他流動資產5,548 4,252 
廣告基金資產，受限21,944 15,167 
流動資產總額238,183 226,672 
財產和設備，淨額78,570 66,851 
善意65,175 62,514 
商標32,700 32,700 
客户關係，網絡8,378 9,015 
其他非流動資產28,211 26,438 
總資產$451,217 $424,190 
負債和股東赤字
流動負債
應付賬款$6,112 $5,219 
其他流動負債30,732 34,726 
債務的流動部分— 7,300 
廣告基金負債21,944 15,167 
流動負債總額58,788 62,412 
長期債務，淨額711,411 706,846 
遞延收入，扣除當期收入28,296 27,052 
遞延所得税負債，淨額3,150 4,180 
其他非流動負債14,923 14,561 
負債總額816,568 815,051 
承付款和或有開支（見附註7）
股東赤字
普通股，$0.01面值； 100,000,000授權股份； 29,977,614和 29,932,668分別截至2023年7月1日和2022年12月31日已發行和流通的股票
300 300 
額外的實收資本2,038 2,797 
留存赤字(367,327)(393,321)
累計其他綜合虧損(362)(637)
股東赤字總額(365,351)(390,861)
負債總額和股東赤字$451,217 $424,190 

見合併財務報表附註。
4

WINGSTOP INC.和子公司
綜合收益綜合報表
（金額以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 十三週已結束二十六週已結束
 7月1日
2023		6月25日
2022		7月1日
2023		6月25日
2022
收入：  
特許權使用費收入、特許經營費和其他$47,984 $36,044 $96,172 $71,114 
廣告費36,596 28,987 74,059 51,526 
公司自有餐廳的銷售22,593 18,746 45,663 37,342 
總收入107,173 83,777 215,894 159,982 
成本和支出：  
銷售成本 (1)
16,642 14,899 33,337 30,573 
廣告費用38,729 29,685 78,372 52,852 
銷售、一般和管理22,128 13,949 45,773 32,035 
折舊和攤銷3,218 2,547 6,207 4,774 
資產處置損失— 323 77 767 
成本和支出總額80,717 61,403 163,766 121,001 
營業收入26,456 22,374 52,128 38,981 
利息支出，淨額4,244 5,986 8,817 10,178 
債務清償損失— — — 814 
其他（收入）支出(46)26 142 91 
所得税支出前的收入22,258 16,362 43,169 27,898 
所得税支出6,077 3,055 11,319 5,915 
淨收入$16,181 $13,307 $31,850 $21,983 
每股收益
基本$0.54 $0.45 $1.06 $0.74 
稀釋$0.54 $0.44 $1.06 $0.73 
加權平均已發行股數
基本29,972 29,882 29,959 29,866 
稀釋30,049 29,914 30,043 29,944 
每股分紅$0.19 $0.17 $0.38 $4.34 
其他綜合收益（虧損）
貨幣折算調整$128 $(271)$276 $(337)
其他綜合收益（虧損）128 (271)276 (337)
綜合收入$16,309 $13,036 $32,126 $21,646 

(1) 銷售成本包括公司自有餐廳的所有運營費用，包括廣告費用，不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷單獨列報。
見合併財務報表附註。


5

WINGSTOP INC.和子公司
合併股東赤字表
在截至2022年6月25日的二十六週內
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）
普通股
股份金額
額外
實收資本
留存赤字累計其他綜合虧損股東赤字總額
截至2021年12月25日的餘額29,837,454 $299 $463 $(310,031)$(256)$(309,525)
淨收入— — — 8,676 — 8,676 
根據股票計劃發行的股票41,289 — 125 — — 125 
歸屬時為限制性股票繳税(1,923)— — (298)— (298)
股票薪酬支出— — 2,191 — — 2,191 
普通股及等價物的申報股息— — (2,370)(122,960)— (125,330)
貨幣折算調整— — — — (66)(66)
截至2022年3月26日的餘額29,876,820 299 409 (424,613)(322)(424,227)
淨收入— — — 13,307 — 13,307 
根據股票計劃發行的股票37,594 — 1,838 — — 1,838 
歸屬時為限制性股票繳税(46)— — (4)— (4)
扣除沒收後的股票薪酬支出— — (1,601)— — (1,601)
普通股及等價物的申報股息— — — (4,512)— (4,512)
貨幣折算調整— — — — (271)(271)
截至2022年6月25日的餘額29,914,368 $299 $646 $(415,822)$(593)$(415,470)
見合併財務報表附註。
6

WINGSTOP INC.和子公司
合併股東赤字表
在截至2023年7月1日的二十六週內
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）
普通股
股份金額額外
實收資本		留存赤字累計其他綜合虧損股東赤字總額
截至2022年12月31日的餘額29,932,668 $300 $2,797 $(393,321)$(637)$(390,861)
淨收入— — — 15,669 — 15,669 
根據股票計劃發行的股票49,817 — 111 — — 111 
歸屬時為限制性股票繳税(13,613)— — (2,292)— (2,292)
股票薪酬支出— — 3,345 — — 3,345 
普通股及等價物的申報股息— — (5,444)(465)— (5,909)
貨幣折算調整— — — — 147 147 
截至2023年4月1日的餘額29,968,872 300 809 (380,409)(490)(379,790)
淨收入— — — 16,181 — 16,181 
根據股票計劃發行的股票9,084 — 362 — — 362 
歸屬時為限制性股票繳税(342)— — (69)— (69)
股票薪酬支出— — 3,546 — — 3,546 
普通股及等價物的申報股息— — (2,679)(3,030)— (5,709)
貨幣折算調整— — — — 128 128 
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額29,977,614 $300 $2,038 $(367,327)$(362)$(365,351)
見合併財務報表附註。
7

WINGSTOP INC.和子公司
合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計）
 二十六週已結束
 7月1日
2023		6月25日
2022
經營活動  
淨收入$31,850 $21,983 
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷6,207 4,774 
遞延所得税(1,030)(1,534)
股票薪酬支出6,891 590 
資產處置損失77 767 
債務發行成本的攤銷1,021 879 
債務清償損失— 814 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(1,286)(241)
預付費用和其他資產(4)(1,173)
廣告基金資產和負債，淨額6,235 5,814 
應付賬款和其他流動負債(3,528)(2,216)
遞延收入1,442 (844)
其他非流動負債92 (149)
經營活動提供的現金47,967 29,464 
投資活動
購買財產和設備(17,002)(12,695)
從加盟商手中收購餐廳(4,396)— 
出售資產的收益— 3,637 
投資付款(808)— 
用於投資活動的現金(22,206)(9,058)
籌資活動
行使股票期權的收益473 1,963 
長期債務的借款— 250,000 
償還長期債務(3,650)— 
支付遞延融資費用和其他與債務有關的成本— (5,442)
歸屬時為限制性股票繳税(2,361)(302)
已支付的股息(11,836)(129,906)
由（用於）融資活動提供的現金(17,374)116,313 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長8,387 136,719 
期初的現金、現金等價物和限制性現金205,715 54,906 
期末現金、現金等價物和限制性現金$214,102 $191,625 
補充信息：
應計資本支出$4,179 $6,831 
8

見合併財務報表附註。
9
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）

(1)    重要會計政策的列報依據和更新
業務性質。Wingstop Inc. 及其合併子公司（統稱為 “Wingstop” 或 “公司”）從事特許經營和運營Wingstop餐廳的業務。截至2023年7月1日，該公司共有 2,046其系統中的餐廳。該公司的餐廳基地約為 98% 特許經營，有 2,001特許經營地點（包括 252國際地點）和 45截至2023年7月1日，公司擁有的餐廳。
演示基礎。 隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，用於提供臨時財務信息。因此，通常根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中通常包含的財務信息和披露被壓縮或省略了。資產負債表金額截至2023年7月1日和2022年12月31日，經營業績為截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週。
公司認為，為了公允列報所公佈的過渡期業績，已經做出了所有必要的調整。此類過渡時期的運營業績不一定代表全年預期的業績。隨附的未經審計的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀。
財政年度。公司使用52周或53周的財政年度，在日曆年度的最後一個星期六結束。2023 財年和 2022 財年分別有 52 周和 53 周。
現金、現金等價物和限制性現金。 截至2023年7月1日和2022年12月31日，合併資產負債表和合並現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金如下（以千計）：
2023年7月1日2022年12月31日
現金和現金等價物$188,500 $184,496 
限制性現金11,444 13,296 
限制性現金，包含在廣告基金資產中，限制性現金14,158 7,923 
現金、現金等價物和限制性現金總額$214,102 $205,715 
最近發佈的會計公告。我們審查了最近發佈的所有會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2)    每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了可轉換為普通股的證券或其他發行合約被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄。在計算攤薄後每股收益時，基本加權平均股數由股票期權和限制性股票單位的行使和歸屬的攤薄效應分別增加，具體情況是使用庫存股法確定。
10
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票進行對賬，如下所示（以千計）：
十三週已結束二十六週已結束
7月1日
2023		6月25日
2022		7月1日
2023		6月25日
2022
基本加權平均已發行股數29,972 29,882 29,959 29,866 
稀釋性股票77 32 84 78 
攤薄後的加權平均已發行股數30,049 29,914 30,043 29,944 
在截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週內，股權獎勵約為 1,000和 77,000股票分別被排除在攤薄每股收益的計算之外，因為這種影響本來是反攤薄的。
在截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內，股權獎勵約為 3,000和 38,000股票分別被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為其影響本來是反稀釋的。
(3)    分紅
關於公司的定期分紅計劃，在2023年前兩個季度，我們的董事會宣佈季度股息為美元0.19每股普通股，合計為美元11.4百萬，或 $0.38每股普通股，在截至2023年7月1日的二十六週內支付。

繼第二季度之後，公司董事會於2023年8月1日宣佈派發季度股息為美元0.22截至2023年8月18日登記在冊的股東的每股普通股。定期季度股息將於2023年9月8日支付，總額約為美元6.6百萬。
(4)    公允價值測量
公允價值是指在衡量日期市場參與者之間在有序交易中出售資產時獲得的或在轉移負債時支付的價格，以及在該資產或負債的主要市場或最有利的市場上支付的價格。資產和負債使用公允價值層次結構進行分類，該等級對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序，如下所示：
第 1 級 — 活躍市場上交易的相同工具的未經調整的報價。
第 2 級 — 市場數據證實的可觀察到的市場輸入或不可觀察的輸入。
第 3 級 — 反映管理層估計和假設的不可觀察的輸入。
11
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
由於其短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。債務的公允價值和公司英國主要特許經營商Lemon Pepper Holdings Ltd.（“LPH”）發行的債券的投資是在非經常基礎上確定的，結果彙總如下（以千計）：
 
公允價值
等級制度
 2023年7月1日2022年12月31日
  
攜帶
價值
 公允價值
攜帶
價值
公允價值
證券化融資機制：
2020-1 A-2 類優先擔保票據 (1)
第 2 級$472,800 $409,620 $475,200 $406,462 
2022-1 A-2 類高級擔保票據 (1)
第 2 級$248,125 $214,628 $249,375 $215,709 
投資LPH的債券 (2)
第 3 級$3,450 $4,197 $3,196 $3,906 
(1)2020-1 年和 2022-1 年 A-2 類優先擔保票據的公允價值是根據現有市場信息估算的。
(2) 公允價值使用期限和信用風險相似的債務投資的當前市場利率近似貼現現金流。
公司還在定期評估某些非金融資產（主要是長期資產、無形資產和商譽）時按公允價值計量這些資產（主要是長期資產、無形資產和商譽），以非經常性方式對此類資產進行潛在減值。
(5)    所得税
所得税支出和有效税率為美元6.1百萬和 27.3截至2023年7月1日的十三週內分別為百分比和美元3.1百萬和 18.7截至2022年6月25日的十三週內，分別為百分比。所得税支出和有效税率為 $11.3百萬和 26.2截至2023年7月1日的二十六週內分別為百分比和美元5.9百萬和 21.2截至2022年6月25日的二十六週內，分別為百分比。有效税率同比增長的主要組成部分是在截至2022年6月25日的十三週和二十六週內沒收的股票獎勵的影響。
(6)    債務義務
長期債務由以下部分組成（以千計）：
2023年7月1日2022年12月31日
2020-1 A-2 類優先擔保票據$472,800 $475,200 
2022-1 A-2 類高級擔保票據248,125 249,375 
減去攤銷後的債務發行成本(9,514)(10,429)
債務總額711,411 714,146 
減去：債務的流動部分— (7,300)
長期債務，淨額$711,411 $706,846 
該公司的未償債務由Wingstop Funding LLC發行，Wingstop Inc.是Wingstop Inc.的限用途、可遠程破產、間接擁有的全資間接子公司，包括（i）2020-1系列 2.84百分比固定利率優先擔保票據，A-2 類（“2020 年 A-2 類票據”），(ii) 2022-1 系列 3.734% 固定利率優先擔保票據，A-2 類（“2022 年 A-2 類票據”），以及（iii）2022-1 系列可變融資優先票據 A-1 類（“2022 年可變融資票據”，連同2022 年 A-2 類票據，即 “2022 年票據”）的循環融資額度，允許借款最高本金金額不超過美元200百萬，但須遵守某些借款條件，其中一部分可用於簽發信用證。
沒有截至2023年7月1日和2022年12月31日，2022年可變融資票據下的借款尚未償還。
截至2023年7月1日，該公司在2020年A-2類票據和2022年A-2類票據下的槓桿比率低於 5.0x. 根據公司債務協議的條款，只要公司將槓桿率維持在低於 5.0x. 因此，在2023年第二季度支付本金以及全部未清餘額為美元之後，公司選擇暫停還款720.92020年A-2類票據和2022年A-2類票據中有100萬張被歸類為2026財年之後到期的長期債務。
12
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
2020年A-2類票據和2022年票據通過證券化交易發行，由公司的某些有限用途、無法破產的全資間接子公司擔保，並由其幾乎所有資產（包括某些國內和國外創收資產）的擔保權益擔保，主要由特許經營相關協議、知識產權和供應商折扣合同組成。
(7)    承付款和或有開支
公司面臨法律訴訟、索賠和責任，包括因僱傭相關和特許經營相關的事項而產生的索賠和訴訟，這些索賠和訴訟發生在正常業務過程中，通常由保險承保。管理層認為，與此類行為有關的最終責任金額不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(8)    股票薪酬
在截至2023年7月1日的二十六週內，公司批准了 41,885對某些員工的限制性股票單位（“RSU”）。授予某些員工的限制性股票通常每年授予等額的限制性股份 三年期間，在撥款日期之後，加權平均撥款日期公允價值為 $172.73每單位。
此外，公司還授予了 37,414在截至2023年7月1日的二十六週內，向某些員工發放績效庫存單位（“PSU”）。在授予的PSU總數中， 30,430PSU 受服務條件和基於增量投資資本回報（“ROI PSU”）的性能歸屬條件的約束。投資回報率 PSU 通常有資格進行懸崖投資 三年從撥款之日起，每個 ROI PSU 可以實現的最大歸屬百分比為 250百分比基於獲得獎項的績效水平。剩下的 6,984授予的PSU受服務條件和績效歸屬條件的約束，該條件基於績效期內開業的淨新餐廳數量（“NNR PSU”）。NNR PSU 每年分配的金額等於 三年期限，每個 NNR PSU 可以實現的最大歸屬百分比為 100百分比基於獲得獎項的績效水平。PSU 的加權平均撥款日期公允價值為 $172.22每單位。PSU 的總薪酬成本是根據績效條件最有可能的結果以及根據結果預計發放的獎勵數量確定的。

扣除已確認的沒收款後，與所有基於股份的獎勵相關的總薪酬支出為美元6.9百萬和美元0.6截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內，分別為百萬美元，幷包含在合併綜合收益表中的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用中。
(9)    與客户簽訂合同的收入
下表分列了截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週內與客户簽訂合同的收入（以千計）：
十三週已結束二十六週已結束
2023年7月1日2022年6月25日2023年7月1日2022年6月25日
特許權使用費收入$43,271 $33,037 $86,785 $65,241 
廣告費和相關收入36,596 28,987 74,059 51,526 
特許經營費1,107 1,004 2,169 1,963 

公司收到的特許經營費、開發費和國際領土費付款作為遞延收入記錄在合併資產負債表上，這是合同負債。隨着費用在相應餐廳的特許經營許可期限內在收入中確認，遞延收入就會減少。由於特許經營許可的期限通常是 十年，截至2023年7月1日的十三週和二十六週內確認的幾乎所有特許經營費收入都包含在截至2022年12月31日的遞延收入餘額中。大約 $8.8百萬和美元7.7截至2023年7月1日和2022年12月31日，分別有百萬美元的遞延收入與尚未開業的餐廳有關，因此費用尚未攤銷。與開業餐廳相關的延期特許經營費和續訂費用的加權平均剩餘攤銷期為 7.1年份。截至2023年7月1日，該公司沒有任何重大合同資產。
13
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
(10)    收購公司自有餐廳
在2023年第二財季，公司收購了 二加盟商提供的現有餐廳。合併購買價格為 $4.4百萬，資金來自於運營的現金流。 下表彙總了收購價格與收購之日所購資產的估計公允價值和承擔的負債（以千計）之間的分配：
購買價格分配
營運資金$13 
財產和設備92 
重新獲得的特許經營權1,630 
善意2,661 
總購買價格$4,396 
收購價格超過所收購資產總公允價值的部分被分配為商譽，這歸因於收購帶來的預期收益，包括銷售和單位增長機會。出於聯邦所得税的目的，預計此次收購所得的所有商譽都可以扣除。
由於被收購餐廳的財務業績對我們的合併財務報表的影響不大，因此未列報合併後的實體的預計財務信息。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對Wingstop Inc.（及其合併後的直接和間接子公司 “Wingstop”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）財務狀況和經營業績的討論和分析應與本表10-Q季度報告（本 “季度報告”）第一部分第1項中隨附的未經審計的合併財務報表和相關附註以及經審計的內容一起閲讀本財年 10-K 表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註截至2022年12月31日的財年（我們的 “年度報告”）。本次討論中關於行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，包括但不限於下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和年度報告第11頁開頭的 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。
我們的財政年度為52周或53周，截至每個日曆年度的最後一個星期六。我們的財政季度由13周組成，但為期53周的第四季度除外，該季度包含14周。2023 財年包含 52 周，而 2022 財年包含 53 周。
概述
Wingstop 是世界上最大的以快餐休閒雞翅為主的連鎖餐廳，在全球擁有 2,000 多個分店。我們致力於通過無與倫比的賓客體驗來供應世界風味，並提供經典的翅膀、去骨翅膀、嫩肉和雞肉三明治，這些三明治都是現點現做，手工調味後有 11 種大膽、獨特的口味。
該公司主要是一家特許經營商，目前Wingstop約有98％的餐廳由獨立加盟商擁有和經營。我們相信，我們的輕資產、高度特許經營的商業模式可產生強勁的營業利潤率，並且需要較低的資本支出，通過強勁而持續的自由現金流和資本效率增長創造股東價值。
演示方式的變化
從2023年第一季度開始，在我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時，資產處置損益不再作為息税折舊攤銷前利潤的調整列報。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則指標，定義如下。為了符合目前的列報方式，前期資產處置的損益已排除在息税折舊攤銷前利潤調整之外。這種重新分類對營業收入、資產負債表或現金流量表沒有影響。

2023 年第二季度亮點
•全系統銷售額比上一財年第二季度增長27.8％，達到8.098億美元；
•2023財年第二季度淨新增50個空缺職位，全球共有2,046個分支機構；
•國內同店銷售額比上一財年第二季度增長16.8％；
•公司自有餐廳同店銷售額比上一財年第二季度增長5.7％；
•數字銷售額增長到65.2％；
•在本財年第二季度，國內餐廳AUV超過170萬美元；
•總收入比上一財年第二季度增長27.9％，達到1.072億美元；
•淨收益增長了21.6％，至1,620萬美元，攤薄每股收益為0.54美元，而上一財年的淨收益為1,330萬美元，攤薄每股收益為0.44美元；以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）增長了47.1％，至3,440萬美元，而上一財年的調整後息税折舊攤銷前利潤為2330萬美元。
年初至今的 2023 年第二季度亮點
•全系統銷售額增長29.1％，達到16億美元；
•2023年第二季度迄今為止淨新增87個空缺職位；
•國內同店銷售額比上一財年迄今增長了18.4％；
•總收入比上一財年迄今增長了34.9％，達到2.159億美元；
•淨收益增長44.9％，至3190萬美元，攤薄每股收益為1.06美元，而上一財年迄今為止的淨收益為2,200萬美元，攤薄每股收益為0.73美元；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）增長了53.2％，至6,890萬美元，而上一財年迄今調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,500萬美元。
15

關鍵績效指標
我們在評估餐廳和評估業務時使用的關鍵衡量標準包括以下內容：
餐廳數量。 管理層審查了新餐廳的數量、已關閉的餐廳數量以及收購和剝離餐廳的數量，以評估新餐廳的淨增長。
十三週已結束二十六週已結束
7月1日
2023		6月25日
2022		7月1日
2023		6月25日
2022
國內特許經營活動：
期初1,710 1,551 1,678 1,498 
空缺42 49 74 105 
封鎖(1)— (1)(3)
被公司收購(2)— (2)— 
餐廳期末1,749 1,600 1,749 1,600 
國內公司自有活動：
期初43 37 43 36 
空缺— 2 — 3 
封鎖— — — — 
被公司收購2 — 2 — 
餐廳期末45 39 45 39 
國內餐廳總數1,794 1,639 1,794 1,639 
國際特許經營活動：
期初243 203 238 197 
空缺9 16 17 23 
封鎖— — (3)(1)
餐廳期末252 219 252 219 
全系統餐廳總數2,046 1,858 2,046 1,858 
全系統銷售。 根據加盟商的報告，全系統銷售額代表我們所有公司擁有和特許經營餐廳的淨銷售額。這項衡量標準使管理層能夠更好地評估我們的特許權使用費收入、門店整體業績、品牌健康狀況以及我們相對於競爭對手的市場地位的實力的變化。我們全系統的銷售增長是由新餐廳的開業以及同店銷售額的增長所推動的。
國內平均單位體積（“AUV”）。 國內 AUV 由所有在過去52周或更長時間內開業的餐廳的平均年銷售額組成。該衡量標準的計算方法是將適用期內所有餐廳的銷售額除以所測量的餐廳數量。國內 AUV 包括來自公司自有和特許經營餐廳的收入。國內 AUV 允許管理層評估我們國內公司擁有和特許經營的餐廳經濟狀況。國內AUV增長的變化主要是由同店銷售額的增長推動的，也受到開設新餐廳的影響。
國內同店銷售。 國內同店銷售額反映了同一門店餐廳基礎的同比銷售額的變化。我們將相同的門店餐廳羣定義為包括營業至少 52 整週的餐廳。這項措施凸顯了現有餐廳的業績，同時排除了新餐廳開業和永久關閉的影響。我們審查了國內公司自有餐廳和全系統國內餐廳的同店銷售情況。國內同店銷售增長是由交易量和平均交易規模的增加推動的。交易規模的增加是由價格上漲或有利的組合轉變所推動的，要麼是購買的物品的增加，要麼是轉向價格更高的商品。
16

 息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）和調整後的 我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨額、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨額、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益，並進一步調整債務清償和融資交易損失、交易成本、與戰略計劃投資相關的成本和費用以及股票薪酬支出。由於計算方法的差異，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司標題相似的其他公司進行比較。有關淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬，以及進一步討論作為非公認會計準則衡量標準的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤以及我們如何使用它們，請參閲下文腳註2。
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益。我們將調整後的淨收益定義為經債務清償和融資交易虧損、交易成本、與戰略計劃投資相關的成本和費用以及管理層認為不代表公司長期核心經營業績或業務前景的相關税收調整後的淨收益。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的淨收益除以加權平均攤薄後股數。有關淨收益與調整後淨收益的對賬，以及將調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益作為非公認會計準則指標的進一步討論以及我們如何使用這些指標，請參閲下文腳註3。
下表列出了我們在截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週的關鍵績效指標（單位數據除外，以千計）：
十三週已結束二十六週已結束
2023年7月1日2022年6月25日2023年7月1日2022年6月25日
期末營業的全系統餐廳數量2,046 1,858 2,046 1,858 
全系統銷售 (1)
$809,750 $633,620 $1,631,359 $1,263,649 
國內餐廳 AUV$1,704 $1,581 $1,704 $1,581 
國內同店銷售增長16.8 %(3.3)%18.4 %(1.1)%
公司自有國內同店銷售增長5.7 %(4.9)%7.9 %(1.5)%
總收入$107,173 $83,777 $215,894 $159,982 
淨收入$16,181 $13,307 $31,850 $21,983 
調整後 EBITDA (2)
$34,350 $23,344 $68,933 $44,989 
調整後淨收益 (3)
$17,005 $13,345 $34,776 $23,160 
(1) 在截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週內，歸屬於公司自有餐廳的全系統銷售額百分比分別為2.8％和3.0％。據我們的加盟商報告，其餘部分由特許經營餐廳產生。
(2) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則所要求或根據公認會計原則列報的。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為淨收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不得將其視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。
我們提醒投資者，根據我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義列報的金額可能無法與競爭對手披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們之所以列出息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它們是衡量我們業績的重要補充指標，並認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們行業的公司。管理層認為，將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理依據，可以增進投資者對我們業績的理解。許多投資者有興趣通過比較我們的持續經營業績來了解我們的業務表現，並且通常會將折舊和攤銷等非現金支出以及不屬於我們業務正常日常運營的項目加起來。
17

管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
•作為經營業績的衡量標準，因為我們認為它們有助於我們持續比較餐廳的運營業績，因為它們消除了非核心業務直接產生的項目的影響；
•用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務預測；
•評估我們運營策略的績效和有效性；
•評估我們為資本支出提供資金和擴展業務的能力；以及
•計算員工的激勵性薪酬支付，包括根據我們的年度激勵薪酬計劃評估績效。
我們認為，通過提供這些非公認會計準則財務指標，以及與最具可比性的GAAP指標進行對賬，我們正在增進投資者對我們業務和經營業績的理解，並幫助投資者評估我們執行戰略舉措的情況。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為合併財務報表中作為財務業績指標列報的淨收益或其他財務報表數據的替代或替代品。一些限制是：
•此類措施並不能反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求；
•此類措施並不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•此類措施並不能反映償還我們債務的利息或本金所必需的利息支出或現金需求；
•此類措施並不能反映我們的税收支出或納税的現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，而且此類措施並不能反映此類替換的任何現金需求；以及
•我們行業中的其他公司對此類衡量標準的計算方式可能與我們的不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金。我們主要依靠我們的公認會計準則業績，將這些非公認會計準則指標僅用作績效衡量標準並作為補充，來彌補這些侷限性。如下表所示，調整後的息税折舊攤銷前利潤包括對債務清償和融資交易虧損、交易成本、與我們的戰略計劃投資相關的成本和費用以及股票薪酬支出的調整。我們認為這些調整是適當的，因為確認的金額可能因時期而異，與我們餐廳的持續運營沒有直接關係，並且會使我們內部經營業績和其他餐飲公司一段時間內的經營業績的比較變得複雜。本段和下方對賬表中描述的每項正常的經常性調整和其他調整都通過刪除與日常運營無關的項目來幫助管理層衡量一段時間內的核心運營業績。
18

下表將截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬（以千計）：
十三週已結束二十六週已結束
7月1日
2023		6月25日
2022		7月1日
2023		6月25日
2022
淨收入$16,181 $13,307 $31,850 $21,983 
利息支出，淨額4,244 5,986 8,817 10,178 
所得税支出6,077 3,055 11,319 5,915 
折舊和攤銷3,218 2,547 6,207 4,774 
税前利潤$29,720 $24,895 $58,193 $42,850 
其他調整：
債務清償和融資交易成本損失 (a)
— — — 1,124 
諮詢費 (b)
1,084 50 3,850 425 
股票薪酬支出 (c)
3,546 (1,601)6,890 590 
調整後 EBITDA$34,350 $23,344 $68,933 $44,989 
(a) 代表與我們的2022年證券化融資額度和支付特別股息以及2020年可變融資票據融資機制的註銷有關的成本和支出；在截至2022年6月25日的二十六週內，所有交易成本均包含在債務清償虧損和融資交易成本中，但合併綜合收益表中包含的31萬美元除外。
(b) 代表非經常性諮詢費用，這些費用不屬於我們持續運營的一部分，用於執行離散的、基於項目的戰略計劃，這些計劃包含在合併綜合收益表的銷售、一般和管理費用中。在截至2022年6月25日的十三週和二十六週內產生的成本包括與一項戰略計劃有關的第三方諮詢費，該計劃旨在考慮為家禽綜合體的潛在縱向整合制定商業計劃和財務模型，該審查已於2022財年完成。在截至2023年7月1日的十三週和二十六週內產生的成本包括與全面審查我們的國內業務長期增長戰略以探索潛在的未來計劃相關的諮詢費，該審查預計將在2023財年完成。鑑於這兩項戰略審查計劃的規模和範圍，預計在可預見的將來不會再次出現，公司認為與這些計劃相關的增量諮詢費並不能反映其業務運營的持續成本。
(c) 包括扣除沒收後的非現金股票補償。

(3) 根據公認會計原則，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是衡量經營業績的補充指標，不代表也不應將其視為淨收益和每股收益的替代品。這些措施不是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）頒佈的S-X條例第11條制定的。管理層認為，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益補充了GAAP指標，使管理層能夠更有效地評估公司同期業績和相對於競爭對手的業績。


19

下表將淨收益與調整後的淨收益進行對賬，並計算了截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週的調整後攤薄後每股收益（以千計）：
十三週已結束二十六週已結束
7月1日
2023		6月25日
2022		7月1日
2023		6月25日
2022
分子：
淨收入$16,181 $13,307 $31,850 $21,983 
調整：
債務清償和融資交易損失 (a)
— — — 1,124 
諮詢費 (b)
1,084 50 3,850 425 
調整的税收影響 (c)
(260)(12)(924)(372)
調整後淨收益$17,005 $13,345 $34,776 $23,160 
分母：
加權平均已發行股票——攤薄30,049 29,914 30,043 29,944 
調整後的攤薄後每股收益$0.57 $0.45 $1.16 $0.77 
(a) 代表與我們的2022年證券化融資額度和支付特別股息以及2020年可變融資票據融資機制的註銷有關的成本和支出；在截至2022年6月25日的二十六週內，所有交易成本均包含在債務清償和融資交易虧損中，但合併綜合收益表中包含的31萬美元除外。
(b) 代表非經常性諮詢費用，這些費用不屬於我們持續運營的一部分，用於執行離散的、基於項目的戰略計劃，這些計劃包含在合併綜合收益表的銷售、一般和管理費用中。在截至2022年6月25日的十三週和二十六週內產生的成本包括與一項戰略計劃有關的第三方諮詢費，該計劃旨在考慮為家禽綜合體的潛在縱向整合制定商業計劃和財務模型，該審查已於2022財年完成。在截至2023年7月1日的十三週和二十六週內產生的成本包括與全面審查我們的國內業務長期增長戰略以探索潛在的未來計劃相關的諮詢費，該審查預計將在2023財年完成。鑑於這兩項戰略審查計劃的規模和範圍，預計在可預見的將來不會再次出現，公司認為與這些計劃相關的增量諮詢費並不能反映其業務運營的持續成本。
(c)代表上述調整的税收影響，以反映截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週內按假設有效税率為24％的企業所得税，其中包括美國聯邦所得税準備金，並假設適用的州和地方司法管轄區各自的法定税率。

20

運營結果
截至2023年7月1日的十三週，而截至2022年6月25日的十三週
下表列出了我們截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週的經營業績（千美元）：
十三週已結束增加/（減少）
7月1日
2023		6月25日
2022		$%
收入：
特許權使用費收入、特許經營費和其他$47,984 $36,044 $11,940 33.1 %
廣告費36,596 28,987 7,609 26.2 %
公司自有餐廳的銷售22,593 18,746 3,847 20.5 %
總收入107,173 83,777 23,396 27.9 %
成本和支出：
銷售成本 (1)
16,642 14,899 1,743 11.7 %
廣告費用38,729 29,685 9,044 30.5 %
銷售、一般和管理22,128 13,949 8,179 58.6 %
折舊和攤銷3,218 2,547 671 26.3 %
資產處置損失— 323 (323)(100.0)%
成本和支出總額80,717 61,403 19,314 31.5 %
營業收入26,456 22,374 4,082 18.2 %
利息支出，淨額4,244 5,986 (1,742)(29.1)%
其他（收入）支出(46)26 (72)NM*
所得税支出前的收入22,258 16,362 5,896 36.0 %
所得税支出6,077 3,055 3,022 98.9 %
淨收入$16,181 $13,307 $2,874 21.6 %
*沒有意義。
(1) 銷售成本包括公司自有餐廳的所有運營費用，包括廣告費用，不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷單獨列報。

總收入。 在截至2023年7月1日的十三週內，總收入為1.072億美元，與2022年同期的8,380萬美元相比，增長了2340萬美元，增長了27.9％。

特許權使用費收入、特許經營費和其他 增加了1190萬美元，其中330萬美元來自自2022年6月25日以來淨開設182家特許經營餐廳，700萬美元來自國內同店銷售額增長16.8％。其他收入增加了160萬美元，這主要是由於供應商回扣的增加。

廣告費增加 760萬美元是由於2023財年第二季度全系統銷售額增長27.8％。

公司自有餐廳的銷售額增加了380萬美元，這是由於自上一財年第二季度以來公司擁有的六家淨增餐廳增加了290萬美元。其餘增長是由於公司擁有的同店銷售額增長了5.7％，這得益於交易的增加。
銷售成本。 在截至2023年7月1日的十三週內，銷售成本為1,660萬美元，與2022年同期的1,490萬美元相比，增加了170萬美元，增長了11.7％。在截至2023年7月1日的十三週內，銷售成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為73.7％，而2022年同期為79.5％。

21

下表列出了銷售成本的主要組成部分（千美元）：
十三週已結束
2023年7月1日2022年6月25日
以美元計佔公司自有餐廳銷售額的百分比以美元計佔公司自有餐廳銷售額的百分比
銷售成本：
食品、飲料和包裝成本$7,264 32.2 %$7,376 39.3 %
勞動力成本5,520 24.4 %4,328 23.1 %
其他餐廳運營費用4,408 19.5 %3,607 19.2 %
供應商返利(550)(2.4)%(412)(2.2)%
總銷售成本$16,642 73.7 %$14,899 79.5 %
在截至2023年7月1日的十三週內，食品、飲料和包裝成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為32.2％，而2022年同期為39.3％。這種改善主要是由於帶骨雞翅的成本與去年同期相比下降了39.6％。
截至2023年7月1日的十三週內，勞動力成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為24.4％，而2022年同期為23.1％。佔公司自有餐廳銷售額百分比的增長主要是由於在截至2023年7月1日的十三週內，公司擁有的餐廳工資有所增加，但由於公司擁有的國內同店銷售額增長了5.7％，因此部分被成本槓桿所抵消。
截至2023年7月1日的十三週內，其他餐廳運營費用佔公司自有餐廳銷售額的百分比為19.5％，在截至2022年6月25日的十三週內，這一比例為19.2％。
廣告費用。 在截至2023年7月1日的十三週內，廣告費用為3,870萬美元，與2022年同期的2970萬美元相比增加了900萬美元。廣告費用在確認相關收入的同時確認，這不一定與相關廣告支出的實際時間相關。
銷售、一般和管理 (SG&A)。 在截至2023年7月1日的十三週內，銷售和收購支出為2,210萬美元，與2022年同期的1,390萬美元相比增加了820萬美元。上一財年的第二季度受到該季度沒收的410萬美元股票獎勵的影響。此外，激勵性薪酬和基於業績的股票薪酬支出增加了220萬美元，這與公司本財年的業績有關，與員工相關的費用增加了120萬美元以支持我們業務的增長，與公司戰略計劃相關的諮詢費增加了110萬美元。
折舊和攤銷。 在截至2023年7月1日的十三週內，折舊費用為320萬美元，與2022年同期的250萬美元相比增加了70萬美元。折舊和攤銷的增加主要是由於與我們的技術投資相關的資本支出。
利息支出，淨額。在截至2023年7月1日的十三週內，利息支出淨額為420萬美元，與2022年同期淨額的600萬美元利息支出相比減少了170萬美元。在截至2023年7月1日的十三週內，我們的現金餘額獲得了160萬美元的利息收入，這推動了這一下降。
所得税支出。 在截至2023年7月1日的十三週內，我們確認的所得税支出為610萬美元，有效税率為27.3％，而去年同期的有效税率為18.7％。有效税率的提高主要是由於在截至2022年6月25日的十三週內沒收的股票獎勵的影響。

22

截至2023年7月1日的二十六週，而截至2022年6月25日的二十六週
下表列出了我們截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週的經營業績（千美元）：
二十六週已結束增加/（減少）
7月1日
2023		6月25日
2022		$%
收入：
特許權使用費收入、特許經營費和其他$96,172 $71,114 $25,058 35.2 %
廣告費74,059 51,526 22,533 43.7 %
公司自有餐廳的銷售45,663 37,342 8,321 22.3 %
總收入215,894 159,982 55,912 34.9 %
成本和支出：
銷售成本 (1)
33,337 30,573 2,764 9.0 %
廣告費用78,372 52,852 25,520 48.3 %
銷售、一般和管理45,773 32,035 13,738 42.9 %
折舊和攤銷6,207 4,774 1,433 30.0 %
資產處置損失77 767 (690)(90.0)%
成本和支出總額163,766 121,001 42,765 35.3 %
營業收入52,128 38,981 13,147 33.7 %
利息支出，淨額8,817 10,178 (1,361)(13.4)%
債務清償損失— 814 (814)(100.0)%
其他（收入）支出142 91 51 56.0 %
所得税支出前的收入43,169 27,898 15,271 54.7 %
所得税支出11,319 5,915 5,404 91.4 %
淨收入$31,850 $21,983 $9,867 44.9 %
(1) 銷售成本包括公司自有餐廳的所有運營費用，包括廣告費用，不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷單獨列報。

總收入。 在截至2023年7月1日的二十六週內，總收入為2.159億美元，與2022年同期的1.6億美元相比，增長了5,590萬美元，增長了34.9％。

特許權使用費收入、特許經營費和其他收入增加了2510萬美元，其中560萬美元來自自2022年6月25日以來淨開設182家特許經營餐廳，1,620萬美元來自國內同店銷售額增長18.4％。其他收入增加了330萬美元，這主要是由於供應商回扣的增加。

廣告費增加了2,250萬美元，其中1,630萬美元是由於在截至2023年7月1日的二十六週內，全系統銷售額增長了29.1％，而620萬美元是由於全國廣告基金繳款率從2022年第二財年第一天生效的4％提高到5％。

公司自有餐廳的銷售額增長了830萬美元，這主要是由於自去年同期以來增加了6家公司擁有的淨餐廳，增加了500萬美元。其餘增長是由於公司擁有的同店銷售額增長了7.9％，這得益於交易的增加。
銷售成本。 在截至2023年7月1日的二十六週內，銷售成本為3,330萬美元，與2022年同期的3,060萬美元相比，增加了280萬美元，增長了9.0％。在截至2023年7月1日的二十六週內，銷售成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為73.0％，而2022年同期為81.9％。

23

下表列出了銷售成本的主要組成部分（千美元）：
二十六週已結束
2023年7月1日2022年6月25日
以美元計佔公司自有餐廳銷售額的百分比以美元計佔公司自有餐廳銷售額的百分比
銷售成本：
食品、飲料和包裝成本$14,751 32.3 %$15,343 41.1 %
勞動力成本11,037 24.2 %9,136 24.5 %
其他餐廳運營費用8,633 18.9 %6,913 18.5 %
供應商返利(1,084)(2.4)%(819)(2.2)%
總銷售成本$33,337 73.0 %$30,573 81.9 %
在截至2023年7月1日的二十六週內，食品、飲料和包裝成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為32.3％，而2022年同期為41.1％。下降的主要原因是帶骨雞翅的成本與去年同期相比下降了47.1％。
截至2023年7月1日的二十六週內，勞動力成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為24.2％，而2022年同期為24.5％。公司自有餐廳銷售額的百分比下降主要是由於與公司擁有的國內同店銷售額增長7.9％相關的成本槓桿。在截至2023年7月1日的二十六週內，公司自有餐廳工資的增長部分抵消了這一點。
截至2023年7月1日的二十六週內，其他餐廳運營費用佔公司自有餐廳銷售額的百分比為18.9％，而2022年同期為18.5％。公司自有餐廳銷售額百分比的增長主要是由於國家廣告基金繳款率從2022財年第二季度第一天生效的4％提高到5％。
廣告費用。 在截至2023年7月1日的二十六週內，廣告費用為7,840萬美元，與2022年同期的5,290萬美元相比增加了2550萬美元。廣告費用在確認相關收入的同時確認，這不一定與相關廣告支出的實際時間相關。
銷售、一般和管理 (SG&A)。 在截至2023年7月1日的二十六週內，銷售和收購支出為4,580萬美元，與2022年同期的3,200萬美元相比增加了1,370萬美元。上一財年的第二季度受到該季度沒收的410萬美元股票獎勵的影響。此外，與公司戰略計劃相關的諮詢費增加了390萬美元，激勵性薪酬和基於績效的股票薪酬支出增加了370萬美元，主要與公司本財年的業績有關，與員工相關的費用增加了180萬美元以支持我們業務的增長。
折舊和攤銷。 在截至2023年7月1日的二十六週內，折舊費用為620萬美元，與2022年同期的480萬美元相比增加了140萬美元。折舊和攤銷的增加主要是由於與我們的技術投資相關的資本支出。
利息支出，淨額。在截至2023年7月1日的二十六週內，利息支出淨額為880萬美元，與2022年同期淨額的1,020萬美元利息支出相比減少了140萬美元。減少的原因是截至2023年7月1日的二十六週內，我們的現金餘額增加了310萬美元的利息收入，但與2022年3月9日完成的證券化融資交易相關的170萬美元利息支出增加部分抵消，這使我們的未償債務增加了2.5億美元。
債務清償損失。在截至2022年6月25日的二十六週內，債務清償損失為80萬美元，這是由於與2022年3月9日取消2020年可變融資票據融資機制相關的成本和費用。
所得税支出。 在截至2023年7月1日的二十六週內，我們確認的所得税支出為1,130萬美元，有效税率為26.2％，而去年同期的有效税率為21.2％。有效税率的提高主要是由於截至2022年6月25日的二十六週內被沒收的股票獎勵的影響。
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流動性和資本資源
將軍。 我們的主要流動性和資本資源來源是經營活動提供的現金、手頭現金和現金等價物以及我們的證券化融資機制下的可用借款。我們對流動性和資本的主要要求是營運資金、一般企業需求、資本支出、所得税繳納、還本付息要求和股息支付。從歷史上看，我們以最低的正營運資金或負的營運資本進行運營。我們通常利用運營產生的可用現金流來投資我們的業務、償還債務和支付股息。
預計我們的主要短期和長期流動性來源將是運營現金流和2022年可變融資票據（定義見下文）下的可用借款。截至2023年7月1日，該公司的資產負債表上有2.141億美元的現金和限制性現金。
根據目前的運營水平和預期的增長，我們預計，運營產生的現金流，加上包括2022年可變融資票據在內的證券化融資工具，將足以滿足我們至少未來十二個月和可預見的將來的資本支出、營運資本和還本付息需求。
下表顯示了截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週的現金流彙總信息（以千計）：
二十六週已結束
7月1日
2023		6月25日
2022
提供的淨現金（用於）：
經營活動$47,967 $29,464 
投資活動(22,206)(9,058)
籌資活動(17,374)116,313 
現金和現金等價物的淨變化$8,387 $136,719 
經營活動。我們來自運營活動的現金流主要由特許經營餐廳和公司自有餐廳的銷售以及特許經營和開發費用推動。我們每週向特許經營權所有者收取特許權使用費。我們公司自有餐廳的餐廳層面的運營成本、未賺取的特許經營和開發費用以及公司管理費用也影響着我們來自運營活動的現金流。
在截至2023年7月1日的二十六週內，經營活動提供的淨現金為4,800萬美元，比截至2022年6月25日的二十六週內經營活動提供的2950萬美元現金增加了1,850萬美元。這一增長是由於與前一時期的銷售額增長相關的營業收入增加，以及營運資金變化的時機。
投資活動。在截至2023年7月1日的二十六週內，我們在投資活動中使用的淨現金為2,220萬美元，比截至2022年6月25日的二十六週內用於投資活動的現金910萬美元增加了1,310萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由於與我們的技術投資相關的資本支出增加，在截至2022年6月25日的二十六週內從一家加盟商手中收購了兩家餐廳，以及在上一財年向加盟商出售資產。
籌資活動。在截至2023年7月1日的二十六週內，我們在融資活動中使用的淨現金為1,740萬美元，與截至2022年6月25日的二十六週內融資活動提供的1.163億美元現金相比增加了1.337億美元。這一變化主要是由於2022年第一季度我們的2022年A-2類票據（定義見下文）下的額外借款提供了2.5億美元的淨現金，但部分被支付的與證券化融資交易相關的總額為1.195億美元的特別股息以及在截至2022年6月25日的二十六週內產生的540萬美元的遞延融資和其他債務相關成本所抵消。
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證券化融資機制。2022 年 3 月 9 日，公司完成了一項證券化融資交易，根據該交易，公司的有限用途、免破產、間接全資子公司Wingstop Funding LLC（“發行人”）發行了其2022-1系列 3.734% A-2類固定利率優先擔保票據（“2022年A-2類票據”）中的2.5億美元。發行人還簽訂了2022-1系列A-1類可變融資優先票據（“2022年可變融資票據”，與2022年A-2類票據一起稱為 “2022年票據”）的循環融資額度，允許在某些借款條件下借款不超過2億美元的本金，其中一部分可用於簽發信用證。證券化融資交易的收益用於支付相關交易費用和開支，加強公司的流動性狀況，並用於一般公司用途，包括向公司股東返還資本。
除2022年票據外，該公司的未償債務還包括其現有的2020-1系列2.84％固定利率優先擔保票據A-2類（“2020年A-2類票據”）。截至2023年7月1日，2022年可變融資票據下沒有未償還的借款。
在2023年第二財季，該公司的2020年A-2類票據和2022年A-2類票據的槓桿率低於5.0倍。根據公司債務協議的條款，只要公司將槓桿率維持在5.0倍以下，本金要等到還款日才到期。因此，2020年A-2類票據和2022年A-2類票據的全部未償餘額被歸類為2026財年之後到期的長期債務。
分紅。 我們在2023年前兩個季度每個季度支付了每股普通股0.19美元的季度現金分紅，在截至2023年7月1日的二十六週內，總額為1140萬美元。2023年8月1日，公司董事會批准了每股0.22美元的股息，該股息將於2023年9月8日支付給截至2023年8月18日的登記在冊的股東，總額約為660萬美元。
我們目前預計債務工具的限制不會影響我們根據季度分紅計劃定期派發季度分紅的能力。但是，未來的任何股息申報以及此類分紅的金額和時間均取決於資本可用性和董事會的自由裁量權，除其他外，董事會必須評估現金分紅是否符合公司和股東的最大利益。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表和隨附附註根據公認會計原則編制。編制合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。這些估計和假設受到我們會計政策的應用的影響。關鍵會計估算是需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的估算，通常是由於本質上不確定且可能在後續時期發生變化的事項所致。雖然我們的判斷基於在當時情況下被認為是合理的假設，但實際結果可能與這些假設有所不同。使用不同的假設，報告的數額可能會有重大差異。我們的年度合併財務報表和年度報告中包含的相關附註中確定和描述了我們的關鍵會計政策和估計，自提交年度報告以來，沒有發生任何重大變化。
最近的會計公告
公司已經審查了最近發佈的所有但尚未生效的會計聲明，並認為未來通過任何此類公告不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
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關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包括關於我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，旨在屬於這些條款提供的安全港保護範圍。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及對我們的業務戰略的討論以及我們對未來運營、利潤率、盈利能力、趨勢、流動性和資本資源的預期，以及基於未來業績預測和尚未確定的金額估計的分析和其他信息。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“展望”、“預期”、“相信”、“思考”、“估計”、“尋求”、“預測”、“可能”、“項目”、“潛在”，或者在每種情況下是它們的負面或其他變體或類似術語，儘管並非所有前瞻性陳述都附有此類條款。這些前瞻性陳述基於對影響我們的未來事件的預期和信念，受與我們的運營和業務環境相關的不確定性、風險和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的事項存在重大差異。
此類風險和其他因素包括下文以及本報告和我們的年度報告中其他地方列出的因素，這些風險和其他因素可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同：
•我們有效實施增長戰略的能力；
•我們與加盟商的關係和加盟商的業績，以及加盟商可能損害我們業務的行為；
•我們識別、招募足夠數量的合格加盟商並與之簽訂合同的能力；
•與食物安全、食源性疾病和其他健康問題相關的風險；
•與食物和供應成本變化相關的風險；
•我們成功擴展到新市場的能力；
•我們在行業內有效競爭的能力；
•與我們的供應鏈中斷相關的風險，包括食品的供應；
•與勞動力可用性和成本相關的風險；
•與我們的未來業績和經營業績低於證券分析師和投資者預期相關的風險；
•與數據隱私、網絡安全以及信息技術的使用和實施相關的風險；
•與我們日益依賴數字商務平臺和第三方交付服務提供商相關的風險；
•法律在特許經營模式中負債的轉讓或分配方面的不確定性；
•與針對我們或我們的加盟商的訴訟相關的風險；
•我們成功宣傳和營銷我們業務的能力；
•與客户偏好、看法和飲食習慣變化相關的風險；
•與我們的業務地域集中度相關的風險；
•疫情、流行病或疫情（例如 COVID-19）對我們業務的影響；
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•我們遵守與食品和特許經營相關的法律和政府法規的能力，包括與新的或不斷變化的法規相關的成本增加；
•我們為我們的業務維持充足保險的能力；
•與我們的聲譽受損或我們的品牌在現有或新市場中不被接受相關的風險；
•與我們向國際市場擴張和外國政府對運營的限制相關的風險；
•我們遵守證券化債務融資條款併產生足夠的現金流以履行我們在該條款下的重大還本付息義務的能力；
•我們吸引和留住我們的執行官和其他關鍵員工的能力；以及
•我們保護我們的知識產權（包括商標和商業祕密）的能力。
上面的因素清單並不詳盡。在我們的年度報告的 “風險因素” 下，對其中一些因素和其他因素進行了更詳細的討論。在考慮本報告中的前瞻性陳述或我們在其他報告或陳述中做出的前瞻性陳述時，您應記住本報告中的警示陳述以及我們向美國證券交易委員會提交的未來報告。除非另有規定，否則本報告中的任何前瞻性陳述僅代表截至報告發布之日。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測它們何時會出現或它們會如何影響我們。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務出於任何原因更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險。 我們面臨大宗商品價格變動帶來的市場風險。與去年同期相比，我們購買的許多食品都受到天氣、生產、供應和其他我們無法控制的因素的影響，包括通貨膨脹。儘管我們試圖通過談判關鍵原料供應的固定價格合約來最大限度地減少價格波動的影響，但新鮮的帶骨雞翅沒有固定的固定價格市場，因此我們受當前市場條件的影響。在截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內，帶骨雞翅分別約佔我們公司自有餐廳銷售成本的15.8％和27.9％。假設在截至2023年7月1日的二十六週內，帶骨雞翅成本增加10％將使銷售成本增加約50萬美元。我們不從事投機性金融交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。
利率風險。 我們的長期債務，包括流動部分，完全包括截至2023年7月1日的2020年A-2類票據和2022年A-2類票據下產生的7.209億美元（不包括未攤銷的債務發行成本）。該公司以固定利率為主的債務結構減少了可能對其收益和現金流產生不利影響的利率上漲風險，但公司仍然面臨債務公允價值所反映的市場利率變化的影響，也面臨着公司可能需要以更高的利率用新債務為到期債務再融資的風險。根據2022年可變融資票據，公司面臨利率上調的影響；但是，截至2023年7月1日，該公司的2022年可變融資票據下沒有未償借款。
29

第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，根據《交易法》第13a-15條，評估了截至2023年7月1日的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷力來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年7月1日，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證，我們在根據交易法提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並且這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，如適當，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近的財季中，我們對財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條）的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前參與日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟，包括因就業相關和特許經營相關事項而產生的索賠和訴訟。這些事項（其中一些由保險承保）均未對我們產生重大影響，而且，截至本報告發布之日，我們沒有參與任何我們認為會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律訴訟。 但是，這些索賠數量的大幅增加或成功索賠所欠金額的增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們年度報告的 “風險因素” 部分。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
在截至2023年7月1日的十三週內， 不公司董事或高級管理人員採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408 (a) 項。
31

第 6 項。展品
展品索引
展品編號描述
3.1
經修訂和重述的Wingstop Inc. 公司註冊證書，經修訂至2020年6月15日，作為公司截至2020年6月27日的季度10-Q表季度報告（文件編號001-37425）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。
3.2
經修訂和重述的 Wingstop Inc. 章程自2022年12月1日起生效，於2022年12月2日作為公司最新8-K表報告（文件編號001-37425）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處.
31.1*
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
101 英寸*行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101 SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101 CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101 DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101 實驗室*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101 PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
* 隨函提交。
** 已裝修，未歸檔。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Wingstop Inc.
（註冊人）
日期：2023年8月2日來自：/s/ 邁克爾 ·J· 斯基普沃思
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2023年8月2日來自：/s/Alex R. Kaleida
首席財務官
（首席財務和會計官）

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