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合夥人資本摘要
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | ||||
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。 ☒
用複選標記指明註冊人是否以電子方式提交了規則要求提交的所有交互式數據文件在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條。 ☒
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速文件管理器 ☐ | |
非加速文件管理器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)《交易法》第12b-2)
註冊人有
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頁面 | ||||
關於前瞻性陳述的警示性聲明 |
| 1 | ||
部分I-財務信息 | 3 | |||
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 | ||
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 | ||
第二部分——其他信息 | 34 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 | ||
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 | ||
第 2 項。 | 股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用 | 35 | ||
第 6 項。 | 展品 | 35 | ||
簽名 | 36 |
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關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告中的某些信息可能包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外,本10-Q表季度報告中包含的所有關於我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。諸如 “可能”、“假設”、“預測”、“位置”、“預測”、“策略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛在” 或 “繼續” 之類的詞語以及類似的表達方式被用來識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的識別詞。在考慮這些前瞻性陳述時,投資者應記住本10-Q表季度報告中的風險因素和其他警示性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件結果和時機的看法,並基於當前可用的信息。可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括:
● | Antero Resources Corporation(“Antero Resources”)的預期生產和發展計劃; |
● | 存儲容量不足對生產者客户的影響; |
● | 我們執行業務戰略的能力; |
● | 我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及債務的償還或再融資提供資金; |
● | 我們實現對未合併關聯公司的投資所帶來的預期收益的能力; |
● | 天然氣、液化天然氣(“液化天然氣”)和石油價格; |
● | 地緣政治事件的影響,包括俄羅斯-烏克蘭衝突,以及包括冠狀病毒(“COVID-19”)大流行在內的世界衞生事件; |
● | 我們按預算成本或完全按計劃完成建造或購買新的收集和壓縮、處理、水處理或其他資產的能力,以及此類資產按設計或預期水平運行的能力; |
● | 我們執行資本回報計劃的能力; |
● | 競爭; |
● | 政府規章和法律變更; |
● | 第三方生產商、運營商、加工商和運輸商採取的行動; |
● | 懸而未決的法律或環境問題; |
● | 開展業務的成本; |
● | 我們實現温室氣體減排目標的能力及其相關成本; |
● | 一般經濟狀況; |
● | 信貸市場; |
● | 運營危險、自然災害、與天氣相關的延誤、人員傷亡損失和其他我們無法控制的事項; |
● | 對訴訟裁決金額和時間的期望; |
● | 我們未來經營業績的不確定性;以及 |
● | 我們在本10-Q表季度報告中包含的其他計劃、目標、預期和意圖。 |
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我們提醒投資者,這些前瞻性陳述會受到我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性難以預測,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、供應鏈或其他中斷、環境風險、Antero Resources的鑽探和完井以及其他運營風險、監管變化或法律變更、預測Antero Resources未來生產率所固有的不確定性、現金流和資本獲取渠道所固有的不確定性、開發支出的時機、世界衞生事件(包括 COVID-19 疫情)的影響、網絡安全風險、現狀經過驗證的優質碳的市場和可用性抵消和標題 “1A” 下描述或提及的其他風險。此處的風險因素”,包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)中列出的風險因素,該報告已提交美國證券交易委員會(“SEC”)。
如果出現本10-Q表季度報告中描述或提及的一種或多種風險或不確定性,或者如果基本假設被證明不正確,則我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
本警示聲明明確限定了本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的。本警示聲明也應與我們或代表我們行事的人隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後發生的事件或情況的責任。
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第一部分—財務信息
ANTERO 中游公司
簡明合併資產負債表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計) | |||||||
十二月三十一日 |
| 3月31日 | |||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
應收賬款—Antero Resources | $ | | | ||||
應收賬款—第三方 | | | |||||
應收所得税 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
對未合併關聯公司的投資 | | | |||||
客户關係 | | | |||||
其他資產,淨額 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款—Antero Resources | $ | | | ||||
應付賬款—第三方 | | | |||||
應計負債 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期負債: | |||||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税負債 | | | |||||
其他 | | | |||||
負債總額 | | | |||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ | |||||||
A系列無表決權永久優先股; | |||||||
普通股,$ | | | |||||
額外的實收資本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
股東權益總額 | | | |||||
負債和股東權益總額 | $ | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
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ANTERO 中游公司
簡明合併運營報表和綜合收益表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
收入: |
|
| |||||
收集和壓縮 — Antero 資源 | $ | | | ||||
水處理—Antero Resources | | | |||||
水處理——第三方 | | | |||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | |||||
總收入 | | | |||||
運營費用: | |||||||
直接操作 | | | |||||
一般和行政(包括 $ | | | |||||
設施空轉 | | | |||||
折舊 | | | |||||
增加資產報廢債務 | | | |||||
結清資產報廢債務的損失 | — | | |||||
資產出售收益 | ( | ( | |||||
運營費用總額 | | | |||||
營業收入 | | | |||||
其他收入(支出): | |||||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
未合併關聯公司的收益權益 | | | |||||
其他支出總額 | ( | ( | |||||
所得税前收入 | | | |||||
所得税支出 | ( | ( | |||||
淨收益和綜合收益 | $ | | | ||||
每股淨收益——基本 | $ | | | ||||
每股淨收益——攤薄 | $ | | | ||||
已發行普通股的加權平均值: | |||||||
基本 | | | |||||
稀釋 | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
ANTERO 中游公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計)
已保留 | |||||||||||||||||||
額外 | 收益 | ||||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 付費 | (累計 | 總計 | |||||||||||||||
股票 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字) | 公平 | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| $ | — | | $ | | | ( |
| | |||||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在基於股票的薪酬獎勵歸屬後發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | — | | $ | | | ( | | |||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| $ | — | | $ | | | | | ||||||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在基於股票的薪酬獎勵歸屬後發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | — | | $ | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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ANTERO 中游公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
由(用於)經營活動提供的現金流: |
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||
折舊 | | | |||||
增加資產報廢債務 | | | |||||
遞延所得税支出 | | | |||||
基於股權的薪酬 | | | |||||
未合併關聯公司的收益權益 | ( | ( | |||||
來自未合併關聯公司的分配 | | | |||||
客户關係的攤銷 | | | |||||
遞延融資成本的攤銷 | | | |||||
資產報廢債務的結算 | ( | ( | |||||
結清資產報廢債務的損失 | — | | |||||
資產出售收益 | ( | ( | |||||
資產和負債的變化: | |||||||
應收賬款—Antero Resources | | ( | |||||
應收賬款—第三方 | | | |||||
其他流動資產 | | ( | |||||
應付賬款—Antero Resources | | ( | |||||
應付賬款—第三方 | | | |||||
應計負債 | | | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
由(用於)投資活動提供的現金流: | |||||||
增建採集系統和設施 | ( | ( | |||||
水處理系統的補充 | ( | ( | |||||
購置採集系統和設施 | — | ( | |||||
出售資產時收到的現金 | | | |||||
其他資產的變化 | — | ( | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
融資活動提供的(用於)現金流: | |||||||
向普通股股東派息 | ( | ( | |||||
向優先股股東派息 | ( | ( | |||||
遞延融資費用的支付 | ( | — | |||||
銀行信貸額度的借款(還款),淨額 | | ( | |||||
用於結算股權薪酬獎勵的員工預扣税 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
現金和現金等價物的淨增長 | |||||||
現金和現金等價物,期初 | |||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: | |||||||
在此期間支付的利息現金 | $ | | | ||||
應計資本支出及財產和設備應付賬款增加 (減少) | $ | | ( |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(1) 組織
Antero Midstream Corporation及其合併子公司(“公司” 或 “Antero Midstream”)是一家以增長為導向的中游公司,旨在擁有、運營和開發中遊能源基礎設施,主要為Antero Resources及其在阿巴拉契亞盆地的生產和完工活動提供服務。該公司的資產包括收集管道、壓縮機站、加工和分餾廠的權益以及水處理資產。Antero Midstream根據長期合同向Antero Resources提供中游服務。公司總部位於科羅拉多州丹佛市。
(2) 重要會計政策摘要
(a) | 演示基礎 |
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)適用於中期財務信息的規章制度編制的,應在公司12月份的背景下閲讀2022 年 31 日合併財務報表及其附註,以便更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策。公司2022年12月31日的合併財務報表包含在公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。
公司這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,用於提供臨時財務信息,因此,不包括GAAP要求的完整合並財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表包括為公允列報公司截至2022年12月31日和2023年3月31日的財務狀況以及截至3月的三個月的公司經營業績和現金流而認為必要的所有調整(包括正常應計和經常應計額)31、2022 和 2023 年。公司沒有其他綜合收益項目;因此,淨收益等於綜合收益。
Antero Resources產生並向公司收取的某些經商成本已反映在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中。這些費用包括Antero Resources向公司提供的一般和管理費用,以換取:
● | 商業服務,例如工資單、應付賬款和設施管理; |
● | 企業服務,例如財務和會計、法律、人力資源、投資者關係以及公共和監管政策;以及 |
● | 員工薪酬,包括基於權益的薪酬。 |
公司與Antero Resources之間的交易已在未經審計的簡明合併財務報表中確定(見附註4——與關聯公司的交易)。
(b) | 整合原則 |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Antero Midstream Corporation及其合併子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已在公司未經審計的簡明合併財務報表中刪除。
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
(3) 無形資產
所有客户關係均需攤銷,並在加權平均期內攤銷
截至2022年12月31日的客户關係 | | |||
客户關係的攤銷 | ( | |||
截至2023年3月31日的客户關係 | $ | |
未來的攤銷費用如下(以千計):
截至2023年12月31日的年度剩餘時間 | $ | | ||
截至2024年12月31日的年度 | | |||
截至2025年12月31日的年度 | | |||
截至2026年12月31日的年度 | | |||
截至2027年12月31日的年度 | | |||
此後 | | |||
總計 | $ | |
(4) 與關聯公司的交易
(a) | 收入 |
在截至3月的三個月中,幾乎所有收入均獲得根據各種收集和壓縮以及水處理服務協議,2022年和2023年從Antero Resources中獲利。從收集和壓縮服務中獲得的收入包括租賃收入。
(b) | 應收賬款 — Antero 資源和應付賬款 — Antero 資源 |
應收賬款——Antero Resources代表Antero Resources的應付金額,主要與收集和壓縮服務以及水處理服務有關。應付賬款 — Antero Resources 表示應付給 Antero Resources 的一般和管理費用以及其他費用。
(c) | Antero Resources 收取的成本分配 |
支持公司運營的員工同時受僱於Antero Resources和公司。直接運營費用包括向公司收取的費用(美元)
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
(5) 收入
公司的所有收款和壓縮收入都來自經營租賃協議,公司的所有水處理收入都來自與客户的服務合同。該公司目前的收入幾乎全部來自Antero Resources。
(a) | 收集和壓縮 |
該公司與Antero Resources簽訂的收集和壓縮服務協議包括:(i)2019年12月8日第二次修訂和重述的收集和壓縮協議(“2019年收集和壓縮協議”),(ii)與Crestwood Equity Partners LP(紐約證券交易所代碼:CEQP)(“Crestwood”)資產收購的收集和壓縮協議(“Marcellus收集和壓縮協議”)以及(iii)壓縮與EnLink Midstream LLC(紐約證券交易所代碼:ENLC)(“EnLink”)資產(“尤蒂卡壓縮協議”)以及一起收購的協議再加上2019年的採集和壓縮協議以及馬塞勒斯的收集和壓縮協議,即 “收集和壓縮協議”)。有關更多信息,請參閲註釋6——財產和設備。2019年的採集和壓縮協議的初始期限為2038年,馬塞勒斯收集和壓縮協議在2023年至2031年之間到期,尤蒂卡壓縮協議有兩個專用區域,將於2024年和2030年到期。每份Marcellus收集和壓縮服務協議以及Utica壓縮協議到期後,該公司將繼續根據2019年的收集和壓縮協議提供收集和壓縮服務。根據採集和壓縮協議,Antero Resources已將其目前和未來在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的幾乎所有土地都專門用於收集和壓縮服務。該公司還可以選擇在2019年西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州以外收購的任何額外土地上收集和壓縮Antero Resources生產的天然氣,其條款和條件與2019年採集和壓縮協議相同。
2019年的收集和壓縮協議包括一項增長激勵費計劃,根據該計劃,從2020年到2023年,只要Antero Resources在此期間實現某些季度交易量目標,低壓收集費用將降低。 Antero Resources根據Marcellus收集和壓縮協議收集的吞吐量不包括在低壓收集量目標中。 在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中,Antero Resources獲得的回扣為美元
根據收集和壓縮協議,公司在適用情況下獲得低壓收集費、高壓收集費和壓縮費,幾乎所有這些費用都要根據年度消費者物價指數(“CPI”)進行調整(或者,就2019年的收集和壓縮協議而言,在某些情況下,可以選擇在將此類資產投入使用時選擇服務成本)。此外,根據2019年的收集和壓縮協議,公司將獲得某些可變成本的報銷,例如電力和運營費用。
該公司確定其收款和壓縮協議為經營租賃,因為Antero Resources獲得了資產的幾乎所有經濟利益,並有權指導資產的使用。每個收集和壓縮系統都是可識別的資產,由一個資產網絡組成,其中可能包括地下低壓管道,這些管道將天然氣從特定的井臺連接並輸送到壓縮機站以壓縮天然氣,然後再輸送到地下高壓管道,將天然氣輸送到第三方管道、第三方加工廠或合資加工廠。每個壓縮系統都是可識別的資產,由一個資產網絡組成,其中包括與地下高壓管道相連的壓縮機站,這些管道將天然氣輸送到第三方管道、第三方加工廠或合資企業加工廠。由於根據每份協議提供服務所需的資產網絡相互關聯,因此協議中的每套資產都被視為單一租約。當協議發生修改時,公司會重新評估租賃的分類。該公司將其租賃和非租賃部分視為單一的租賃組成部分,因為租賃部分是主要組成部分。非租賃部分包括收集系統的運行、監督和維護,這些系統是根據時間流逝的措施進行的。
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
2019年的收集和壓縮協議以及馬塞勒斯的某些收集和壓縮協議包括固定費用條款。如果Antero Resources要求公司建造新的低壓管線、高壓管線和/或壓縮機站,則2019年的收集和壓縮協議包含公司選擇的以下任一選項:(i) 最低容量承諾 需要 Antero 資源來使用或付費
該公司根據其收款和壓縮協議直線確認來自其最低數量承諾的租賃收入和服務成本。當交付的交易量超過合同下的最低承諾額時,可以獲得額外的可變經營租賃收入。當向壓縮機站輸送低壓容量、將壓縮量輸送到高壓管路和高壓時,公司確認可變租賃收入 卷交付給加工廠或輸電管道(如適用)。最低數量承諾是彙總的,因此每份協議每年對相應服務都有單一的最低銷售量承諾。公司在每項服務執行後的當月向客户開具發票,付款應在同一個月到期。 公司不是任何尚未開始的租約的當事方。
截至2023年3月31日,公司根據收款和壓縮協議將獲得的最低未來租賃現金流如下(以千計):
截至2023年12月31日的年度剩餘時間 | $ | | ||
截至2024年12月31日的年度 | | |||
截至2025年12月31日的年度 | | |||
截至2026年12月31日的年度 | | |||
截至2027年12月31日的年度 | | |||
此後 | | |||
總計 | $ | |
(b) | 水處理 |
該公司與Antero Resources簽訂了供水服務協議,根據該協議,該公司在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的特定服務區域內向Antero Resources提供某些水處理服務。供水服務協議的初始期限將持續到2035年。2035年初始期限結束後,供水服務協議將逐年生效,直到公司或Antero Resources在協議生效之日當天或之前終止協議,在協議生效之日週年之日起生效
當 (i) 淡水量已交付給指定井臺的水化裝置或 (ii) 其他流體處理服務完成時,公司履行其履約義務並確認收入。公司在提供供水服務後的當月向客户開具發票,付款應在當月到期。對於通過第三方提供商簽訂的服務,當第三方提供商提供的服務完成時,公司的履約義務即得到履行。公司在收到第三方提供商賬單後向客户開具發票,付款應在當月到期。
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
交易為剩餘履約義務分配的價格
該公司與Antero Resources簽訂的供水服務協議的期限超過一年。如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,則公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據該合同,交付給客户的每單位產品都代表一項單獨的履約義務;因此,未來的銷量完全無法滿足,也不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
該公司還為第三方客户提供供水服務,此類合同本質上是短期的,合同期限為一年或更短。因此,如果履約義務是最初預期期限為的合同的一部分,則公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格
合同餘額
根據公司的供水服務合同,公司在履行履約義務後向客户開具發票,屆時付款是無條件的。因此,該公司的供水合同不產生合同資產或負債。
(c) | 分解的收入 |
在下表中,收入按服務類型和費用類型分列,並按與此類收入相關的應報告細分市場進行識別。有關可報告區段的更多信息,請參閲註釋15——可舉報區段。
截至3月31日的三個月 | |||||||||
(以千計) | 2022 | 2023 |
| 可報告細分市場 |
| ||||
服務類型 | |||||||||
聚集 — 低壓 | $ | | | 收集和處理 (1) | |||||
聚會——低壓費回扣 | ( | ( | 收集和處理 (1) | ||||||
壓縮 | | | 收集和處理 (1) | ||||||
聚集——高壓 | | | 收集和處理 (1) | ||||||
淡水輸送 | | | 水處理 | ||||||
其他流體處理 | | | 水處理 | ||||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | 收集和處理 | ||||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | 水處理 | ||||||
總計 | $ | | | ||||||
合同類型 | |||||||||
每單位固定費用 | $ | | | 收集和處理 (1) | |||||
聚會——低壓費回扣 | ( | ( | 收集和處理 (1) | ||||||
每單位固定費用 | | | 水處理 | ||||||
成本加上 | | | 水處理 | ||||||
服務費成本 | | | 水處理 | ||||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | 收集和處理 | ||||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | 水處理 | ||||||
總計 | $ | | |
(1) | 與收集和加工部門相關的收入被歸類為與收集和壓縮系統相關的租賃收入。 |
截至2022年12月31日和2023年3月31日,該公司與客户簽訂的合同和經營租賃產生的應收賬款為美元
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
(6) 財產和設備
(a) | 財產和設備摘要 |
財產和設備,淨額包括以下物品:
(未經審計) | |||||||||
估計的 | 十二月三十一日 |
| 3月31日 | ||||||
(以千計) |
| 有用的生命 |
| 2022 |
| 2023 |
| ||
土地 |
| 不適用 |
| $ | |
| | ||
收集系統和設施 | | | |||||||
永久埋設的管道和設備 | | | |||||||
地面管道和設備 | | | |||||||
重型卡車和設備 | | | |||||||
地上儲罐 | | | |||||||
在建工程 | 不適用 |
| | | |||||
財產和設備總額 | | | |||||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||||
財產和設備,淨額 | $ | | |
(1) | 收集系統和設施被認定為單一租賃資產 |
(b) | 資產收購 |
2022年10月25日,該公司以美元的價格從克雷斯特伍德手中收購了部分馬塞勒斯天然氣收集和壓縮資產
此外,2022年12月21日,該公司以美元的價格從EnLink手中收購了某些Utica壓縮資產
12
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ANTERO 中游公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
(7) 長期債務
長期債務包括以下項目:
(未經審計) | |||||||
十二月三十一日 |
| 3月31日 | |||||
(以千計) | 2022 |
| 2023 | ||||
信貸額度 (a) |
| $ | |
| | ||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
本金總額 | | | |||||
未攤銷的債務溢價 | | | |||||
未攤銷的債務發行成本 | ( | ( | |||||
長期債務總額 | $ | | |
(a) | 信貸額度 |
Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)是Antero Midstream Corporation的間接全資子公司,作為借款人(“借款人”),與銀行財團擁有優先擔保循環信貸額度(“信貸額度”)。貸款人在信貸額度下的承諾是 $
信貸額度包含某些契約,包括對負債的限制以及對槓桿和利息覆蓋率的要求。信貸額度允許根據現金分配政策向借款人股權持有人進行分配,前提是不存在或不會由此導致違約事件,並且只能在借款人的組織文件允許的範圍內進行分配。截至2022年12月31日和2023年3月31日,借款人遵守了信貸額度下的所有財務契約。
信貸額度規定根據調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基準利率(每個期限在信貸額度中定義)下進行借款。 借入的本金應在到期日支付,此類借款的利息應支付 (i) 季度基準利率貸款和 (ii) SOFR貸款 如果是三個月(或更短,如果適用),則在適用的利息期結束時;如果適用的利息期長於三個月,則每三個月一次。利息按浮動利率支付,該利率基於SOFR或基準利率,由借款時選擇確定,再加上信貸額度下的適用保證金率。借款時的利息參照借款人當時的槓桿率確定,但某些例外情況除外。信貸額度中未使用部分的承諾費按季度到期,利率不等
截至2022年12月31日,借款人未償還的信貸額度下的借款額度為美元
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(b) |
2020年11月10日,Antero Midstream Partners及其全資子公司Antero Midstream Finance Corp(“Finance Corp”,與Antero Midstream Partners一起發行了美元
(c) |
2019年2月25日,發行人發行了美元
(d) |
2019年6月28日,發行人發行了美元
14
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(e) |
2021年6月8日,發行人發行了美元
(f) | 高級票據擔保人 |
公司及其每家全資子公司(發行人除外)已對2026年票據、2027年票據、2028年票據和2029年票據(統稱 “優先票據”)進行了全額和無條件的擔保。如果擔保人被出售或處置(無論是通過合併、合併、出售足夠數量的股本,使其不再有資格成為發行人的限制性子公司(定義見管理優先票據系列的適用契約),或者出售其全部或幾乎所有資產),以及擔保人是否是向非發行人或受限人進行的此類交易中的倖存實體發行人的子公司,在以下情況下,該擔保人將被免除其擔保義務出售或其他處置不違反管理適用優先票據的契約中規定的契約。
此外,在解除或解除對產生此類擔保的信貸額度下其他債務的擔保後,擔保人將免除其在適用契約及其擔保下的義務,但通過此類擔保付款或因根據此類擔保付款而獲得的解除或解除外;如果發行人指定該子公司為不受限制的子公司,並且該指定符合契約中管理適用優先票據的其他適用條款或與任何盟約有關抗議、法律抗辯或清償以及解除適用的優先票據。
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司的所有資產和運營均歸屬於發行人及其擔保人。
(8) 應計負債
應計負債包括以下項目:
(未經審計) | |||||||
十二月三十一日 |
| 3月31日 | |||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2023 |
| ||
資本支出 | $ | | | ||||
運營費用 | | | |||||
利息支出 | | | |||||
從價税 | | | |||||
其他 | | | |||||
應計負債總額 | $ | | |
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(9) 基於股權的薪酬和現金獎勵
(a) | 基於權益的薪酬摘要 |
該公司的股權薪酬包括(i)Antero Resources為2019年3月12日之前根據Antero Resources Corporation長期激勵計劃(“AR LTIP”)分配給Antero Midstream的補助金的成本,以及(ii)與Antero Midstream公司長期激勵計劃(“AM LTIP”)相關的成本。Antero Midstream的基於股票的薪酬支出包含在一般和管理費用中,並記作相應股權類別的貸項。
AR LTIP
Antero Resources 分配給 Antero Midstream 的基於股權的薪酬支出為 $
AM LTIP
自2019年3月12日起,Antero Midstream Corporation董事會(“董事會”)通過了AM LTIP,根據該協議,可以向公司及其關聯公司的員工、董事和其他服務提供商發放獎勵。公司有權授予最多
按獎勵類型劃分,公司基於股權的薪酬支出如下:
截至3月31日的三個月 | |||||||
(以千計) | 2022 | 2023 | |||||
限制性庫存單位 (1) | $ | | | ||||
績效共享單位 (1) | | | |||||
向董事發放的股權獎勵 | | | |||||
支出總額 | $ | | |
(1) | 金額包括Antero Resources分配給公司的基於股權的薪酬支出。 |
(b) | 限制性股票單位獎勵 |
該公司的RSU獎勵包括根據Antero Midstream Partners長期激勵計劃授予的未歸屬傑出幻影單位,該計劃由公司於2019年3月12日承擔,並轉換為
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RSU 獎勵活動(包括 Conversed Am RSU Awards)的摘要如下:
加權平均值 | ||||||
數字 | 授予日期 | |||||
| 的單位 |
| 公允價值 |
| ||
上午 LTIP 授予和未投資的限制性股票總額——2022 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被沒收 | ( | | ||||
上午 LTIP 授予和未投資的限制性股票總額——2023 年 3 月 31 日 | | $ | | |||
截至2023年3月31日,未攤銷費用為美元
(c) | 績效分成單位獎勵 |
2023 年績效分享單位獎
2023年3月,公司向其某些執行官授予PSU,這些股權是根據公司的實際投資回報率(定義見授標協議)進行的
績效份額單位獎勵摘要信息
PSU 獎項活動摘要如下:
加權平均值 | ||||||
數字 | 授予日期 | |||||
| 的單位 |
| 公允價值 | |||
2022 年 12 月 31 日 AM LTIP PSU 已授予和未歸屬總數 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
AM LTIP PSU 已授予和未歸屬總數 — 2023 年 3 月 31 日 | | $ | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $
(d) | 現金獎勵 |
2020年1月,公司發放了美元的現金獎勵
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(10) 現金分紅
公司在本季度支付的現金分紅如下(以千計,每股數據除外):
分紅 |
| ||||||||||
時期 |
| 記錄日期 |
| 分紅日期 |
| 分紅 |
| 每股 | |||
Q4 2021 | 2022年1月26日 | 2022年2月9日 | $ | | $ | ||||||
* | 2022年2月14日 | 2022年2月14日 | | * | |||||||
Q1 2022 | 2022年4月27日 | 2022年5月11日 | | ||||||||
* | 2022年5月16日 | 2022年5月16日 | | * | |||||||
Q2 2022 | 2022年7月27日 | 2022年8月10日 | | ||||||||
* | 2022年8月15日 | 2022年8月15日 | | * | |||||||
Q3 2022 | 2022年10月26日 | 2022年11月9日 | | ||||||||
* | 2022年11月14日 | 2022年11月14日 | | * | |||||||
2022 年總計 | $ | | |||||||||
Q4 2022 | 2023年1月25日 | 2023年2月8日 | $ | | $ | ||||||
* | 2023年2月14日 | 2023年2月14日 | | * | |||||||
2023 年總計 | $ | |
* | 股息按照 A 系列優先股(定義見下文)的條款支付,如中所述 附註11——每股普通股的權益和收益. |
2023年4月12日,董事會宣佈向上午普通股派發現金分紅為美元
董事會還宣佈派發現金股息為美元
(11) 每股普通股權益和收益
(a) | 優先股 |
董事會授權
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(b) | 加權平均已發行股數 |
以下是公司基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票的對賬表:
截至3月31日的三個月 | |||||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2023 |
| ||
基本加權平均已發行股票數量 | | | |||||
增加:RSU 的稀釋效應 | | | |||||
增加:PSU 的稀釋效果 | | | |||||
加:A系列優先股的稀釋效應 | | | |||||
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | | | |||||
每股淨收益計算中不包括的未償還股票獎勵的加權平均數——攤薄 (1): | |||||||
RSU | | | |||||
PSU | — | |
(1) | 這些獎勵的潛在稀釋效應被排除在每股淨收益的計算之外,之所以攤薄,是因為納入這些獎勵會產生反稀釋作用。 |
(c) | 每股淨收益 |
每股淨收益——每個時期的基本收益是通過將歸屬於公司的淨收益或虧損除以該期間已發行股票的基本加權平均數來計算的。每個時期的每股淨收益——攤薄後是在考慮了使用庫存股法計算的未償股權獎勵的潛在攤薄後計算得出的。在公司出現淨虧損期間,攤薄後的加權平均已發行股票等於基本加權平均已發行股份,因為所有股權獎勵的影響都是反稀釋的。
截至3月31日的三個月 | |||||||
(以千計,每股金額除外) |
| 2022 |
| 2023 |
| ||
淨收入 | $ | | | ||||
減少優先股分紅 | ( | ( | |||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | | ||||
每股淨收益——基本 | $ | | | ||||
每股淨收益——攤薄 | $ | | | ||||
加權平均已發行普通股——基本 | | | |||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | |
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(12) 公允價值計量
(a) | 高級無抵押票據 |
公司優先票據的公允價值和賬面價值如下:
(未經審計) | |||||||||||||
2022年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||
(以千計) | 公允價值 (1) | 賬面價值 (2) | 公允價值 (1) | 賬面價值 (2) | |||||||||
2026 年注意事項 | $ | | | | |||||||||
2027 注意事項 | | | | ||||||||||
2028 筆記 | | | | ||||||||||
2029 注意事項 | | | | ||||||||||
總計 | $ | | | | |
(1) | 公允價值基於二級市場數據輸入。 |
(2) | 賬面價值扣除未攤銷的債務發行成本和債務溢價。 |
(b) | 其他資產和負債 |
截至2022年12月31日和3月的應收賬款和應付賬款的賬面價值2023 年 31 日由於其短期性質而接近公允價值。截至12月信貸額度的賬面價值2022年3月31日和2023年3月31日近似公允價值,因為浮動利率反映了當前的市場狀況。
(13) 對未合併關聯公司的投資
該公司有一個
該公司還有
該公司的淨收入包括其在合資企業和Stonewall淨收入中的相應份額。當公司記錄其在淨收入中的相應份額時,它會在未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表中增加股權收益,並在其簡明的合併資產負債表上增加該投資的賬面價值。當收到公司在淨收益中所佔比例的分配時,這些分配被記錄為簡明合併資產負債表上投資賬面價值的減少,並根據財務會計準則委員會ASC Topic 230下分配方法的性質歸類為經營活動的現金流入, 現金流量表。公司使用權益會計法來核算其在合資企業和斯通沃爾公司的投資,因為它對這些實體具有重大影響力,但沒有控制權。公司對股權投資影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,例如其所有權權益、在相關董事會中的代表性以及對合資企業和斯通沃爾決策的參與。
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下表是公司對這些未合併關聯公司的投資的對賬表:
總投資 | ||||||||||
在未合併中 | ||||||||||
(以千計) |
| 合資企業 |
| Stonewall |
| 附屬公司 | ||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | | | ||||||
未合併關聯公司的收益權益 (1) | | | | |||||||
來自未合併關聯公司的分配 | ( | ( | ( | |||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | | | |
(1) | 根據截至2019年3月12日斯通沃爾和合資企業的股權投資成本與合資企業和斯通沃爾淨資產中標的權益金額之間的差額攤銷進行了調整。 |
(14) 意外開支
該公司目前正捲入與威立雅水務技術公司(“威立雅”)就克利爾沃特設施提起的合併訴訟。
2020年3月13日,該公司的全資子公司Antero Treating LLC(“Antero Treating”)向科羅拉多州丹佛縣地方法院(“法院”)對威立雅提起訴訟,聲稱存在欺詐、違約和其他相關索賠。Antero Treating稱,威立雅未能根據2015年8月18日的設計/建造協議(“DBA”)履行其設計和建造 “交鑰匙” 廢水處理設施的合同義務,威立雅在合同談判中欺詐性地隱瞞了某些錯誤的計算和設計缺陷,並繼續隱瞞和欺詐性地歪曲了DBA執行後某些設計變更的影響。2020年3月13日,威立雅對公司、Antero Resources和該公司位於科羅拉多州丹佛縣的某些全資子公司(統稱為 “Antero被告”)提起了單獨的訴訟。在訴訟中,威立雅聲稱Antero被告違反了合同,並因涉嫌在DBA下失誤而向其提出公平索賠。威立雅的訴訟被合併到Antero Treating提起的訴訟中。
威立雅和安特羅被告分別針對對方提出的某些主張提出了部分駁回動議和即決判決動議。其餘索賠的法官審判於2022年1月24日至2月10日舉行,並於2022年2月24日結束。在審判中,Antero Treating向威立雅尋求賠償 $
2023年1月3日,法院認定,Antero Treating在其違約和欺詐索賠中勝訴,並裁定 $
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(15) 可報告的細分市場
(a) | 可報告分段摘要 |
該公司的業務位於美國,組織為
聚會和處理
採集和加工部門包括一個由收集管道和壓縮機站組成的網絡,這些管道和壓縮機站收集和加工Antero Resources在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的油井的產量。收集和加工板塊還包括公司對合資企業和斯通沃爾投資的收益權益。
水 搬運
該公司的水處理部門包括
(b) | 可報告的細分市場財務信息 |
公司應報告分部的經營業績彙總如下:
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||
聚會和 | 水 | 合併 | |||||||||||
(以千計) |
| 正在處理 |
| 搬運 |
| 未分配 (1) | 總計 |
| |||||
收入: | |||||||||||||
收入 — Antero Resources | $ | | | — | | ||||||||
收入—第三方 | — | | — | | |||||||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | — | ( | |||||||||
總收入 | | | — | | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | | | — | | |||||||||
一般和行政 | | | | | |||||||||
設施空轉 | — | | — | | |||||||||
折舊 | | | — | | |||||||||
增加資產報廢債務 | — | | — | | |||||||||
資產出售收益 | ( | ( | — | ( | |||||||||
運營費用總額 | | | | | |||||||||
營業收入 | $ | | | ( | | ||||||||
未合併關聯公司的收益權益 | $ | | — | — | | ||||||||
財產和設備增補 | $ | | | — | |
(1) | 某些不能直接歸因於收集和處理以及水處理的費用將在合併的基礎上進行管理和評估。 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||||||
聚會和 | 水 | 合併 | |||||||||||
(以千計) |
| 正在處理 |
| 搬運 |
| 未分配 (1) | 總計 |
| |||||
收入: | |||||||||||||
收入 — Antero Resources | $ | | | — | | ||||||||
收入—第三方 | — | | — | | |||||||||
客户關係的攤銷 | ( | ( | — | ( | |||||||||
總收入 | | | — | | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | | | — | | |||||||||
一般和行政 | | | | | |||||||||
設施空轉 | — | | — | | |||||||||
折舊 | | | — | | |||||||||
增加資產報廢債務 | — | | — | | |||||||||
結清資產報廢債務的損失 | — | | — | | |||||||||
資產出售收益 | ( | ( | — | ( | |||||||||
運營費用總額 | | | | | |||||||||
營業收入 | $ | | | ( | | ||||||||
未合併關聯公司的收益權益 | $ | | — | — | | ||||||||
財產和設備增加額,淨額 | $ | | | — | |
(1) | 某些不能直接歸因於收集和處理以及水處理的費用將在合併的基礎上進行管理和評估。 |
公司應申報分部的總資產彙總如下:
(未經審計) | |||||||||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||||||||
(以千計) | 2022 | 2023 | |||||||||||
收集和處理 | $ | | | ||||||||||
水處理 | | | |||||||||||
未分配 (1) | | | |||||||||||
總資產 | $ | | |
(1) | 某些不能直接歸因於採集、處理和水處理的資產在合併的基礎上進行管理和評估. |
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下提供的信息補充了我們未經審計的簡明合併財務報表,但不構成其中的一部分。本討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的觀點和信念,以及我們管理層的假設和估計。由於各種風險因素,包括管理層可能無法控制的風險因素,實際結果可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。有關可能影響我們未來經營業績或財務狀況的項目的更多信息,請參閲 “項目1A。風險因素” 和標題為 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的部分。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述。除非另有説明或上下文另有要求,否則在本節中,提及的 “Antero Midstream”、“AM”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指Antero Midstream Corporation及其合併子公司。
概述
我們是一家以增長為導向的中游能源公司,旨在擁有、運營和開發中遊能源資產,主要為Antero Resources的生產和完工活動提供服務。我們相信,我們地理位置優越的資產以及與Antero Resources的關係使我們能夠成為為阿巴拉契亞盆地提供服務的領先中游能源公司,並提供了將中游服務擴展到阿巴拉契亞盆地其他運營商的機會。我們的資產包括收集管道、壓縮機站以及加工和分餾廠的權益,這些工廠從位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州的阿巴拉契亞盆地的Antero Resources油井中收集和加工生產。我們的資產還包括兩個獨立的水處理系統,用於從俄亥俄河和多個區域水道輸送水。這些水處理系統包括永久埋設管道、地表管道和儲水設施,以及泵站、混合設施和蓄水池。這些水處理系統的某些部分還用於輸送回流水和生產的水。這些服務由我們直接提供或通過與我們簽訂合同的第三方提供。
市場狀況和業務趨勢
大宗商品市場
在截至3月的三個月中,天然氣、液化天然氣和石油的價格有所下跌2023 年 31 日,與 2022 年同期相比。儘管我們幾乎所有的收入都基於固定費用合同,不受大宗商品價格變動的直接影響,但大宗商品價格的變化確實會影響Antero Resources的收入和現金流,而Antero Resources的鑽探和開發計劃確實對我們的收集、壓縮和水處理服務、收入和現金流產生了直接影響。在當前的經濟環境下,我們預計Antero Resources生產的部分或全部大宗商品的大宗商品價格可能會保持波動。但是,由於Antero Resources的流動性和槓桿狀況與過去的水平相比有所改善,Antero Resources正在推行維護資本計劃。因此,由於大宗商品價格的波動,我們預計吞吐量不會出現顯著的波動。
Antero Resources 的增長激勵費計劃
我們在2019年與Antero Resources簽訂的收款和壓縮協議包括一項增長激勵費計劃,根據該計劃,我們同意在2023年12月31日之前向Antero Resources提供季度費用回扣,前提是Antero Resources在低壓下實現銷量增長目標。Antero Resources 的吞吐量 根據馬塞勒斯收集和壓縮協議聚集在低壓聚集量目標中不考慮在內。如果實際的低壓體積低於相應時期的最低閾值,則Antero Resources將不會獲得低壓收集費的減免。
增長激勵費回扣計劃將於2023年12月31日到期,下表彙總了2023年剩餘時間內剩餘的低壓增長激勵目標:
低壓聚集 | 季度費用 | ||||
銷量增長激勵 | 減少 | ||||
目標 (mmcf/d) | (單位:百萬) | ||||
2023 日曆年 | |||||
閾值 1 | >2,900 而且 | $12.0 | |||
閾值 2 | >3,150 而且 | $15.5 | |||
閾值 3 | >3,400 | $19.0 |
24
目錄
在截至三月的三個月中2022年31日和2023年,Antero Resources根據2019年的收集和壓縮協議,分別交付了2930mcf/d和2977 mmcf/d的低壓收集量,因此,在這兩個時期都獲得了1200萬美元的季度費用減免。
經濟指標
由於全球供需失衡,全球需求繼續超過目前的供應,經濟正在經歷通貨膨脹水平上升。例如,從2022年3月到3月,所有城市消費者的消費者物價指數(“CPI”)上漲了5%2023年,而美聯儲宣佈的目標為2%。有關更多信息,請參閲 “—資本資源和流動性—資本投資”。為了管理美國經濟中目前存在的通貨膨脹風險,美聯儲利用了以加息為形式的貨幣政策,努力使通貨膨脹率長期符合其2%的既定目標。
經濟還繼續受到全球事件和 COVID-19 疫情後果等因素的影響。由於對俄羅斯的貿易制裁和其他全球貿易限制等,這些事件經常導致全球供應鏈中斷,並帶來額外的壓力。但是,我們和Antero Resources的供應鏈都沒有因此類事件而出現任何重大中斷。
通貨膨脹壓力和供應鏈中斷可能導致我們的運營和資本成本進一步增加,而這些成本尚未固定。但是,我們的收款和壓縮協議規定每年進行基於消費者價格指數的調整,以緩解部分此類通貨膨脹壓力。
這些經濟變量是我們無法控制的,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的現金流產生不利影響。
運營結果
我們有兩個運營部門:(i)收集和處理以及(ii)水處理。採集和加工部門包括收集管道和壓縮機站網絡,這些管道和壓縮機站收集和加工Antero Resources在阿巴拉契亞盆地的油井的產量,以及我們在合資企業和斯通沃爾投資中獲得的收益股權。合資企業和斯通沃爾分別在阿巴拉契亞盆地提供加工和分餾服務以及高壓氣體收集服務。水處理領域包括(i)兩個獨立的系統,它們從俄亥俄河、當地水庫和幾個區域水道等來源輸送水,以及(ii)其他流體處理服務,包括高速輸送、廢水運輸、處置和混合。
25
目錄
截至 2022 年 3 月 31 日的三個月相比 截至2023年3月31日的三個月
我們應報告細分市場的經營業績如下:
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||
| 聚會和 |
| 水 |
|
| 合併 | ||||||
(以千計) |
| 正在處理 |
| 搬運 |
| 未分配 (1) |
| 總計 | ||||
收入: | ||||||||||||
收入 — Antero Resources | $ | 194,443 | 53,321 | — | 247,764 | |||||||
收入—第三方 | — | 395 | — | 395 | ||||||||
聚會——低壓費回扣 | (12,000) | — | — | (12,000) | ||||||||
客户關係的攤銷 | (9,271) | (8,397) | — | (17,668) | ||||||||
總收入 | 173,172 | 45,319 | — | 218,491 | ||||||||
運營費用: | ||||||||||||
直接操作 | 17,182 | 24,830 | — | 42,012 | ||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 7,565 | 6,272 | 1,262 | 15,099 | ||||||||
基於股權的薪酬 | 2,136 | 469 | 227 | 2,832 | ||||||||
設施空轉 | — | 1,148 | — | 1,148 | ||||||||
折舊 | 15,807 | 12,493 | — | 28,300 | ||||||||
增加資產報廢債務 | — | 64 | — | 64 | ||||||||
資產出售收益 | (31) | (87) | — | (118) | ||||||||
運營費用總額 | 42,659 | 45,189 | 1,489 | 89,337 | ||||||||
營業收入 | 130,513 | 130 | (1,489) | 129,154 | ||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,淨額 | — | — | (44,279) | (44,279) | ||||||||
未合併關聯公司的收益權益 | 23,232 | — | — | 23,232 | ||||||||
其他收入總額(支出) | 23,232 | — | (44,279) | (21,047) | ||||||||
所得税前收入 | 153,745 | 130 | (45,768) | 108,107 | ||||||||
所得税支出 | — | — | (28,067) | (28,067) | ||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | 153,745 | 130 | (73,835) | 80,040 | |||||||
調整後 EBITDA (2) | $ | 209,030 |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理或水處理領域的公司費用。 |
(2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標。有關該指標的討論,包括與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬,請參閲 “——非公認會計準則財務指標”。 |
26
目錄
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||
聚會和 |
| 水 |
|
| 合併 | |||||||
(以千計) |
| 正在處理 |
| 搬運 |
| 未分配 (1) |
| 總計 | ||||
收入: | ||||||||||||
收入 — Antero Resources | $ | 211,576 | 77,295 | — | 288,871 | |||||||
收入—第三方 | — | 272 | — | 272 | ||||||||
聚會——低壓費回扣 | (12,000) | — | — | (12,000) | ||||||||
客户關係的攤銷 | (9,271) | (8,397) | — | (17,668) | ||||||||
總收入 | 190,305 | 69,170 | — | 259,475 | ||||||||
運營費用: | ||||||||||||
直接操作 | 24,118 | 33,755 | — | 57,873 | ||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 5,772 | 4,494 | 754 | 11,020 | ||||||||
基於股權的薪酬 | 4,408 | 1,714 | 205 | 6,327 | ||||||||
設施空轉 | — | 574 | — | 574 | ||||||||
折舊 | 22,063 | 13,133 | — | 35,196 | ||||||||
增加資產報廢債務 | — | 44 | — | 44 | ||||||||
結清資產報廢債務的損失 | — | 341 | — | 341 | ||||||||
資產出售收益 | (242) | (3) | — | (245) | ||||||||
運營費用總額 | 56,119 | 54,052 | 959 | 111,130 | ||||||||
營業收入 | 134,186 | 15,118 | (959) | 148,345 | ||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,淨額 | — | — | (54,624) | (54,624) | ||||||||
未合併關聯公司的收益權益 | 24,456 | — | — | 24,456 | ||||||||
其他收入總額(支出) | 24,456 | — | (54,624) | (30,168) | ||||||||
所得税前收入 | 158,642 | 15,118 | (55,583) | 118,177 | ||||||||
所得税支出 | — | — | (31,670) | (31,670) | ||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | 158,642 | 15,118 | (87,253) | 86,507 | |||||||
調整後 EBITDA (2) | $ | 241,781 |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理或水處理領域的公司費用。 |
(2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標。有關該指標的討論,包括與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬,請參閲 “——非公認會計準則財務指標”。 |
27
目錄
Antero Midstream 的運營數據如下:
三個月已結束 | 的金額 | ||||||||||||
3月31日 | 增加 | 百分比 | |||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 或減少 |
| 改變 | ||||||
操作數據: | |||||||||||||
收集—低壓 (mmcF) | 263,727 | 285,423 | 21,696 | 8 | % | ||||||||
壓縮 (mmcF) | 253,474 | 282,362 | 28,888 | 11 | % | ||||||||
聚集-高壓 (mmcF) | 259,042 | 252,129 | (6,913) | (3) | % | ||||||||
淡水輸送 (mbBL) | 7,874 | 11,110 | 3,236 | 41 | % | ||||||||
其他流體處理 (mbBL) | 4,203 | 4,965 | 762 | 18 | % | ||||||||
由淡水輸送服務的水井 | 21 | 23 | 2 | 10 | % | ||||||||
收集—低壓 (mmcf/d) | 2,930 | 3,171 | 241 | 8 | % | ||||||||
壓縮 (mmcf/d) | 2,816 | 3,137 | 321 | 11 | % | ||||||||
收集—高壓 (mmcf/d) | 2,878 | 2,801 | (77) | (3) | % | ||||||||
淡水輸送 (mbbl/d) | 87 | 123 | 36 | 41 | % | ||||||||
其他流體處理 (mbbl/d) | 47 | 55 | 8 | 17 | % | ||||||||
平均已實現費用: | |||||||||||||
平均收集-低壓費($/mcf) | $ | 0.34 | 0.35 | 0.01 | 3 | % | |||||||
平均壓縮費($/mcf) | $ | 0.21 | 0.21 | — | * | ||||||||
平均收集 — 高壓費($/mcf) | $ | 0.21 | 0.21 | — | * | ||||||||
平均淡水配送費(美元/桶) | $ | 4.07 | 4.21 | 0.14 | 3 | % | |||||||
合資企業經營數據: | |||||||||||||
加工——合資企業 (mmcF) | 136,242 | 135,741 | (501) | * | |||||||||
分餾——合資企業 (mbBL) | 3,077 | 3,222 | 145 | 5 | % | ||||||||
加工—合資企業 (mmcf/D) | 1,514 | 1,508 | (6) | * | |||||||||
分餾——合資企業 (mbbl/d) | 34 | 36 | 2 | 6 | % |
* | 沒有意義或不適用。 |
收入。總收入增長了19%,從截至2022年3月31日的三個月的2.18億美元(包括客户關係攤銷額1,800萬美元)增加到截至3月的三個月的2.59億美元(包括客户關係攤銷額1,800萬美元)2023 年 31 日。收集和加工收入增長了10%,從截至2022年3月31日的三個月的1.73億美元增加到截至3月的三個月的1.9億美元2023 年 31 日。水處理收入增長了53%,從截至2022年3月31日的三個月的4,500萬美元增加到截至3月的三個月的6900萬美元2023 年 31 日。這些波動主要是由以下原因造成的:
收集和處理
● | 低壓採集收入同期增長了1000萬美元,這主要是由於吞吐量增加了22%Bcf,即241 mmcf/d,以及由於每年基於CPI的調整,我們的低壓聚集率有所增加。低壓集水量在兩期之間有所增加,這主要是由於自2022年3月31日以來增加了329口油井連接到我們的系統,其中253口油井與我們在2022年第四季度收購的資產有關。 |
● | 同期壓縮收入增長了700萬美元,這主要是由於吞吐量增加了290億立方英尺,合3.21億美元mmcf/d,以及由於每年基於CPI的調整,我們的壓縮率有所提高。壓縮量在兩個週期之間有所增加,這主要是因為 329 自2022年3月31日以來,又有更多的油井連接到我們的系統,增加了2022年第四季度收購的12個壓縮機站,以及一個在2022年第二季度投入使用的壓縮機站。 |
● | 壓力很大,正在籌集收入 在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中,主要保持不變,分別為5300萬美元和5,400萬美元 這是由於基於CPI的年度調整導致高壓聚集率提高了3%,但部分被70億立方英尺或77億立方英尺的吞吐量減少所抵消 mmcf/d. 高壓集水量同期有所下降,這主要是由於Antero Resources的產量增加,該資源受第三方高壓收集面積的限制,但部分被自3月份以來與我們的高壓系統相連的76口新油井所抵消2022 年 31 日。在收購之前,2022年收購的資產已經連接到我們或第三方運營的高壓系統,因此,與收購資產相連的253口油井並未增加我們高壓收集系統的吞吐量。 |
28
目錄
水處理
● | 淡水供應收入同比增長了1500萬美元,這主要是由於淡水輸送量增加了300萬bbl,合36 mbl/d,以及由於每年基於CPI的調整,我們與Antero Resources簽訂的長期合同的淡水輸送率提高了3%。由於Antero Resources的油井完井量增加,兩期之間的淡水輸送量有所增加。 |
● | 其他流體處理服務收入同比增長了900萬美元,這主要是因為(i)成本增加,部分原因是通貨膨脹壓力影響了我們在截至2023年3月31日的三個月中的成本加上3%和服務成本,以及(ii)其他流體處理量在兩個時期之間增加了100萬桶或8兆桶/日。 |
直接運營費用。直接運營費用總額增長了38%,從截至2022年3月31日的三個月的4200萬美元增加到截至3月的三個月的5800萬美元2023 年 31 日。收集和處理直接運營費用增長了40%,從截至2022年3月31日的三個月的1,700萬美元增加到截至3月的三個月的2400萬美元2023 年 31 日,這主要是由於在 2022 年第四季度收購了 12 個壓縮機站,一個壓縮機站於 2022 年第二季度投入使用,以及兩個時期之間的繁重維護費用增加。水處理直接運營費用增長了36%,從截至2022年3月31日的三個月的2500萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的3,400萬美元,這主要是由於廢水運輸量和費率的增加,以及各時期之間的水混合量增加。
一般和管理(不包括基於權益的薪酬)費用。 一般和管理費用(不包括基於股權的薪酬支出)下降了27%,從截至2022年3月31日的三個月的1500萬美元降至截至2023年3月31日的三個月的1,100萬美元,這主要是由於兩期之間與威立雅法律事務相關的法律費用降低Antero Resources 分配給我們的成本更低。請參閲 “第 1 項。法律訴訟” 見下文,瞭解更多信息。
基於股權的薪酬支出。 股票薪酬支出從截至2022年3月31日的三個月的300萬美元增加到截至3月的三個月的600萬美元2023年31日,這主要是由於與往年相比,2023年第一季度授予的年度股權獎勵有所增加,該獎勵在2020年暫時大幅減少,並得到了我們的現金獎勵計劃的補充。我們的股權獎勵為三到四年的服務期,我們的股權激勵計劃於2021年開始恢復到正常水平。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註9——基於股權的薪酬和現金獎勵。
折舊費用。總折舊支出增長了24%,從截至2022年3月31日的三個月的2,800萬美元增加到截至3月的三個月的3500萬美元2023 年 31 日。這一增長主要是由於 (i) 500萬美元用於分階段提前報廢未充分利用的壓縮機站,(ii) 我們在2022年第四季度收購的100萬美元資產,以及 (iii) 100萬美元與兩個時期之間投入使用的資產有關。未充分利用的壓縮機站的分階段提前退役始於2022年第二季度,並將於2023年上半年完成,這使我們能夠搬遷和重複使用壓縮機組和設備,以(i)擴建現有的壓縮機站和/或(ii)為新的壓縮機站做出貢獻。與未充分利用的壓縮機站相關的某些成本無法搬遷或重複使用,這些成本將在2023年上半年全部折舊。
利息支出。利息支出增長了23%,從截至2022年3月31日的三個月的4,400萬美元增至截至2023年3月31日的三個月的5,500萬美元,這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中,基準利率上升,以及信貸額度的借款增加,這主要是由於我們在2022年第四季度收購了資產。
未合併關聯公司的收益權益。未合併關聯公司的淨收益增長了5%,從截至2022年3月31日的三個月的2,300萬美元增至截至2023年3月31日的三個月的2400萬美元,這主要是由於以下原因導致手續費和分割費增加 每年基於CPI的調整以及不同時期之間的分餾量增加.
所得税支出。所得税支出增長了13%,從截至2022年3月31日的三個月的2,800萬美元增加到截至3月的三個月的3200萬美元2023 年 31 日,這反映的有效税率分別為 26.0% 和 26.8%。所得税支出的增加主要是由於兩個時期之間的税前收入增加。
29
目錄
淨收入。淨收入增長了8%,從截至2022年3月31日的三個月的8000萬美元增至截至2023年3月31日的三個月的8,700萬美元,這主要是由於收集、壓縮和水處理收入的增加以及一般和管理成本的降低,不包括各期之間基於股權的薪酬支出,但部分被各期之間直接運營費用、利息支出、折舊費用和基於股權的薪酬支出總額的增加所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了16%,從截至2022年3月31日的三個月的2.09億美元增至截至3月的三個月的2.42億美元2023 年 31 日。兩期之間的增長主要是由於收集、壓縮和水處理收入的增加以及一般和管理成本的降低(不包括基於股權的薪酬支出),以及未合併子公司的分配增加,但被直接運營總支出的增加部分抵消。有關非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤的討論,包括與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下文 “——非公認會計準則財務指標”。
資本資源和流動性
現金的來源和用途
資本資源和流動性由我們的信貸額度和資本市場交易下的運營現金流和可用借款提供。參見附註7——未經審計的簡明合併財務報表的長期債務。我們預計,這些資本資源的組合將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資金需求、資本支出計劃、預期的季度現金分紅和股票回購計劃下的股票回購。
我們的董事會(“董事會”)宣佈,在截至3月的季度中,我們普通股的現金分紅為每股0.2250美元2023 年 31 日。股息將於2023年5月10日支付給截至2023年4月26日的登記股東。我們的董事會還宣佈為A系列優先股派發13.8萬美元的現金分紅,該股息將根據附註11——每股普通股權益和收益中討論的條款於2023年5月15日支付。 截至2023年3月31日,我們的A系列優先股累計拖欠了69,000美元的股息。
我們預計,與營運資金、資本支出、收購和股東季度現金分紅相關的未來現金需求將由我們的運營產生的內部現金流或信貸額度下的借款提供資金。
截至2023年3月31日,我們沒有任何資產負債表外安排。
現金流
下表彙總了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流:
截至3月31日的三個月 | |||||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2023 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 184,664 | 182,719 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (84,146) | (42,151) | |||||
用於融資活動的淨現金 | (100,518) | (140,568) | |||||
現金和現金等價物的淨增長 | $ | — | — |
經營活動。截至3月的三個月,經營活動提供的淨現金為1.85億美元和1.83億美元分別是 2022 年和 2023 年 31 日。各期之間運營提供的現金流減少主要是由於營運資金的變化、更高的直接運營費用和更高的利息支出,但部分被兩個時期之間收集、壓縮和水處理收入的增加所抵消。
投資活動。截至3月的三個月,用於投資活動的淨現金流為8400萬美元和4200萬美元分別是 2022 年和 2023 年 31 日。不同時期之間用於投資活動的現金流減少主要是由於我們收集系統的資本支出減少了4200萬美元,這主要是由於兩個時期之間的資本項目減少了。
30
目錄
籌資活動。截至3月的三個月,用於融資活動的淨現金為1.01億美元和1.41億美元分別是 2022 年和 2023 年 31 日。各期之間用於融資活動的現金流增加主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中,我們的信貸額度淨還款額為3100萬美元,而在截至3月的三個月中,我們的信貸額度的淨借款額為900萬美元31, 2022.
2023 年資本投資
在四月2023年26日,我們宣佈了修訂後的資本預算,範圍在1.8億至2億美元之間,其中包括支持Antero Resources鑽探合作伙伴關係預期增加的產量的成長資本,以及其2023年的維護資本計劃。我們的資本預算可能會根據業務條件進行調整。此外,我們會監控現有資產,尋找機會重複使用或以其他方式重新利用資產,以保持我們的資本效率。
在截至三月的三個月中2023 年 31 月 31 日,我們的資本支出為 3,400 萬美元,其中 2100 萬美元用於我們的收集系統和設施,1,300 萬美元用於我們的水處理設施。
債務協議
參見附註7——未經審計的簡明合併財務報表和 “項目7” 的長期債務。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在我們的 2022 年 10-K 表格中,以獲取有關我們債務協議的信息。
非公認會計準則財務指標
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的重要指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税支出、折舊、減值、資產報廢義務增加、基於股權的薪酬(不包括未合併子公司收益中的權益)、客户關係攤銷、提前清償債務虧損、資產報廢義務清算虧損、資產出售虧損(收益)以及包括未合併關聯公司的分配。
我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤來評估:
● | 我們資產的財務業績,不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎; |
● | 與中游能源行業其他上市公司相比,我們的經營業績和資本回報率,不考慮融資或資本結構;以及 |
● | 收購和其他資本支出項目的可行性。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收入。不應將調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標視為公認會計準則淨收入衡量標準的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤列報不符合公認會計原則,作為分析工具,存在重要的侷限性,因為它們包括影響淨收入的部分(但不是全部)項目。您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據GAAP報告的業績分析的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題衡量標準相提並論。
31
目錄
下表顯示了我們調整後的息税折舊攤銷前利潤與報告期內最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況:
截至3月31日的三個月 | |||||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2023 | |||
淨收入 | $ | 80,040 | 86,507 | ||||
利息支出,淨額 | 44,279 | 54,624 | |||||
所得税支出 | 28,067 | 31,670 | |||||
折舊費用 | 28,300 | 35,196 | |||||
增加資產報廢債務 | 64 | 44 | |||||
基於股權的薪酬 | 2,832 | 6,327 | |||||
客户關係的攤銷 | 17,668 | 17,668 | |||||
未合併關聯公司的收益權益 | (23,232) | (24,456) | |||||
來自未合併關聯公司的分配 | 31,130 | 34,105 | |||||
結清資產報廢債務的損失 | — | 341 | |||||
資產出售收益 | (118) | (245) | |||||
調整後 EBITDA | $ | 209,030 | 241,781 |
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的財務報表,這些報表是根據公認會計原則編制的。編制未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關或有負債披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷和不確定性,以至於在不同的條件下,或者如果使用了不同的假設,則很有可能報告存在重大差異的金額。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設被認為在當時情況下是合理的,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源不容易看出。實際結果可能與編制財務報表時使用的這些估計和假設不同。我們在2022年10-K表格中詳細討論了我們更重要的會計政策、估計和判斷。我們認為,這些會計政策反映了我們在編制財務報表時使用的更重要的估計和假設。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
以下信息的主要目的是提供前瞻性查看有關我們潛在市場風險敞口的定量和定性信息。“市場風險” 一詞是指商品價格和利率的不利變化引起的損失風險。這些披露並不是要作為未來預期虧損的精確指標,而是合理可能的損失的指標。這些前瞻性信息提供了我們如何看待和管理持續的市場風險敞口的指標。
大宗商品價格風險
我們與Antero Resources簽訂的採集、壓縮和供水服務協議規定了固定費用和服務成本的收費結構,我們打算繼續尋求額外的固定費用和服務成本向Antero Resources和第三方提供收費或服務成本的機會,以避免直接的大宗商品價格敞口。但是, 如果我們未來與Antero Resources或第三方的合同安排沒有規定固定-費用或服務成本費用結構,我們可能會面臨商品價格風險。我們面臨大宗商品價格風險,因為它們會影響Antero Resources的開發計劃和產量,從而影響我們的收集、壓縮和水處理量。我們無法預測我們的業務將在多大程度上受到大宗商品價格下跌的影響,以及由此產生的對Antero Resources運營的任何影響。
32
目錄
利率風險
我們的主要利率風險敞口來自信貸額度下的未償借款,該額度採用浮動利率。我們目前沒有,但將來可能會不時對衝信貸額度下部分借款的利息是時候管理與浮動利率相關的風險了。在三月2023 年 31 月 31 日,我們在信貸額度下有7.51億美元的借款,沒有未償還的信用證。在截至2023年3月31日的三個月中,信貸額度利率提高1.0%將導致利息支出估計增加200萬美元。
信用風險
我們依賴Antero Resources作為我們的主要客户,我們預計在可預見的將來,我們幾乎所有的收入都將來自Antero Resources。因此,任何對Antero Resources的產量、鑽探計劃、財務狀況、槓桿、市場聲譽、流動性、經營業績或現金流產生不利影響的事件,無論是在我們的運營領域還是其他領域,都可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。
此外,我們還面臨不付款或不付款的風險Antero Resources 的表現,包括我們的採集、壓縮和水處理服務協議。我們無法預測如果能源行業狀況惡化,Antero Resources的業務將在多大程度上受到影響,也無法估計這種情況會對Antero Resources執行其鑽探和開發計劃或根據我們的協議開展業務的能力產生什麼影響。Antero Resources的任何重大不付款或不履約都可能對我們的收入和經營業績以及我們向股東返還資本的能力產生不利影響。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15 (b) 條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見第13a-15(e)條和第15d條的定義)的設計和運作的有效性截至本10-Q表季度報告所涉期間結束時,《交易法》第15(e)條)。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息被累積起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年3月31日起在合理的保證水平上生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們的運營面臨各種風險和爭議,這些風險和爭議通常會發生在我們的業務中。因此,在任何給定時間,我們都可能成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟和訴訟的被告。
我們在保險顧問和經紀人的建議下,向保險公司提供金額、承保範圍和免賠額的保單,我們認為這些保單是合理和謹慎的。但是,我們無法向您保證,這種保險足以保護我們免受與未來可能發生的人身和財產損失索賠有關的所有物質費用,也無法向您保證,這些級別的保險將來將以經濟的價格提供。
維莉亞
該公司目前正捲入與威立雅水務技術公司(“威立雅”)就克利爾沃特設施提起的合併訴訟。
2020年3月13日,該公司的全資子公司Antero Treating在科羅拉多州丹佛縣地方法院對威立雅提起訴訟,聲稱存在欺詐、違約和其他相關索賠。Antero Treating稱,威立雅未能根據2015年8月18日的設計/建造協議(“DBA”)履行其設計和建造 “交鑰匙” 廢水處理設施的合同義務,威立雅在合同談判中欺詐性地隱瞞了某些錯誤的計算和設計缺陷,並繼續隱瞞和欺詐性地歪曲了DBA執行後某些設計變更的影響。 2020年3月13日,威立雅對公司、Antero Resources和該公司位於科羅拉多州丹佛縣的某些全資子公司(統稱為 “Antero被告”)提起了單獨的訴訟。在訴訟中,威立雅聲稱Antero被告違反了合同,並因涉嫌在DBA下失誤而向其提出公平索賠。威立雅的訴訟被合併到Antero Treating提起的訴訟中。
威立雅和安特羅被告分別針對對方提出的某些主張提出了部分駁回動議和即決判決動議。 其餘索賠的法官審判於2022年1月24日至2月10日舉行,並於2022年2月24日結束。在審判中,Antero Treating要求威立雅賠償4.5億美元,這是該公司與克利爾沃特設施項目相關的自付費用。或者,Antero Treating尋求與多起違反DBA的行為有關的賠償,總額為3.7億美元。此外,在審判中,威立雅要求賠償1.18億美元,包括涉嫌的延誤和合同外費用,以及與Antero被告不當終止DBA的指控有關的合同餘額。
2023年1月3日,法院認定,Antero Treating的違約和欺詐指控勝訴,並裁定向Antero Treating支付2.42億美元的賠償金,外加判決前和判決後的利息以及合理的費用和律師費。法院還就威立雅的所有肯定主張作出了有利於安特羅被告的裁決。2023年1月27日,法院作出了有利於Antero Treating的判決,賠償金額為3.09億美元,其中包括判決前的利息。Antero還獲得了費用和律師費,其金額將在單獨的訴訟中確定。2023年4月10日,法院發佈了一項命令,指出其先前作出的判決中存在錯誤,並將損害賠償裁決減少了2700萬美元。法院尚未作出修正的判決,該判決一經作出,即可提出上訴。
第 1A 項。風險因素。
由於我們開展的業務活動的性質,我們面臨某些風險和危險。有關這些風險的討論,請參閲 “第 1A 項。2022 年 10-K 表格中的 “風險因素”。該報告中描述的風險沒有重大變化。我們可能會遇到目前尚不為人知的其他風險和不確定性。此外,由於未來的事態發展,我們目前認為無關緊要的情況也可能對我們產生實質性和不利影響。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
下表列出了我們在每個時期的普通股購買活動:
近似 | |||||||||||
的總數 | 的美元價值 | ||||||||||
總數 | 平均價格 | 購買的股票 | 那年五月的股票 | ||||||||
的股份 | 按每人支付 | 作為公開的一部分 | 還沒被購買 | ||||||||
時期 |
| 已購買 (1) | 分享 | 已宣佈的計劃 (2) | 根據該計劃 |
| |||||
2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 1 月 31 日 | 79,455 | $ | 11.21 | — | $ | 149,767,409 | |||||
2023 年 2 月 1 日 — 2023 年 2 月 28 日 | 25,654 | 10.74 | — | 不適用 | |||||||
2023 年 3 月 1 日 — 2023 年 3 月 31 日 | — | — | — | 不適用 | |||||||
總計 | 105,109 | $ | 11.10 | — | $ | 149,767,409 |
(1) | 購買的股票總數代表我們轉讓給我們的普通股,以履行員工持有的股權獎勵歸屬時產生的預扣税義務。 |
(2) | 2019年8月,董事會批准了一項3億美元的股票回購計劃,該計劃在2021年第一季度延長至2023年6月30日。在截至2023年3月31日的三個月中,我們沒有根據該計劃進行任何回購。 |
第 6 項。展品
展品編號 | 展品描述 | |
3.1 | Antero Midstream Corporation的轉換證書,日期為2019年3月12日(參照公司於2019年3月12日提交的8-K表格最新報告(委員會文件編號001-38075)的附錄3.2納入)。 | |
3.2 | Antero Midstream Corporation的公司註冊證書,日期為2019年3月12日(參照公司於2019年3月12日提交的8-K表格最新報告(委員會文件編號001-38075)的附錄3.3納入)。 | |
3.3 | 2023年2月14日修訂和重述的Antero Midstream Corporation章程(參照公司於2023年2月15日提交的10-K表年度報告(委員會文件編號001-38075)的附錄3.3合併)。 | |
3.4 | Antero Midstream Corporation的指定證書,日期為2019年3月12日(參照公司於2019年3月12日提交的8-K表格最新報告(委員會文件編號001-38075)的附錄3.1納入)。 | |
10.1* | † | Antero Midstream Corporation長期激勵計劃下的股票獎勵授予通知和股票獎勵協議(非僱員董事表格)的表格。 |
31.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 第7241條)第302條對公司首席執行官進行認證。 |
31.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 第7241條)第302條對公司首席財務官進行認證。 |
32.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 第1350條)第906條對公司首席執行官進行認證。 |
32.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 第1350條)第906條對公司首席財務官進行認證。 |
101 | * | Antero Midstream Corporation截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的以下財務信息,格式為ixBRL(內聯可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表和綜合收益表,(iii)簡明合併股東權益表,(iv)簡明合併現金流量表以及(v)未經審計的合併簡明財務附註語句,標記為文本塊。 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
標有星號 (*) 的展品在本 10-Q 表季度報告中歸檔或提供。
†管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ANTERO 中游公司 | |
來自: | /s/ BRENDAN E. KRUEGER |
布倫丹·E·克魯格 | |
首席財務官、財務副總裁兼財務主管 | |
日期: | 2023年4月26日 |
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