CMPR-202306302023年6月30日0001262976假象10-K2023財年06/306,6306,1400.010.01100,000,000100,000,000————0.010.01100,000,000100,000,00044,315,85544,083,56926,344,60826,112,32217,971,24717,971,2472024-06-302028-04-302023-07-132025-03-142023-07-132025-06-162024-06-192024-06-19Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense210321047Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00012629762022-07-012023-06-3000012629762023-06-30ISO 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PenMembers2020-07-012021-06-300001262976CMPR：所有其他業務成員2020-07-012021-06-300001262976美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-07-012023-06-300001262976美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-07-012022-06-300001262976美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-07-012021-06-300001262976國家：美國2022-07-012023-06-300001262976國家：美國2021-07-012022-06-300001262976國家：美國2020-07-012021-06-300001262976國家：德2022-07-012023-06-300001262976國家：德2021-07-012022-06-300001262976國家：德2020-07-012021-06-300001262976CMPR：其他國家/地區成員2022-07-012023-06-300001262976CMPR：其他國家/地區成員2021-07-012022-06-300001262976CMPR：其他國家/地區成員2020-07-012021-06-300001262976CMPR：物理打印產品和其他成員2022-07-012023-06-300001262976CMPR：物理打印產品和其他成員2021-07-012022-06-300001262976CMPR：物理打印產品和其他成員2020-07-012021-06-300001262976CMPR：數字產品和服務成員2022-07-012023-06-300001262976CMPR：數字產品和服務成員2021-07-012022-06-300001262976CMPR：數字產品和服務成員2020-07-012021-06-300001262976國家：美國2023-06-300001262976國家：美國2022-06-300001262976國家：內華達州2023-06-300001262976國家：內華達州2022-06-300001262976國家：加利福尼亞州2023-06-300001262976國家：加利福尼亞州2022-06-300001262976國家：中國2023-06-300001262976國家：中國2022-06-300001262976國家/地區：IT2023-06-300001262976國家/地區：IT2022-06-300001262976國家：法國2023-06-300001262976國家：法國2022-06-300001262976國家：JM2023-06-300001262976國家：JM2022-06-300001262976國家/地區：澳大利亞2023-06-300001262976國家/地區：澳大利亞2022-06-300001262976國家：JP2023-06-300001262976國家：JP2022-06-300001262976CMPR：其他國家/地區成員2023-06-300001262976CMPR：其他國家/地區成員2022-06-300001262976美國-GAAP：BuildingMembers2021-07-012022-06-300001262976CMPR：其他租賃成員2020-07-012021-06-300001262976美國-GAAP：設備成員2020-07-012021-06-300001262976CMPR：WalthamLeaseMember美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-07-012021-06-300001262976CMPR：WalthamLeaseMember2020-07-012021-06-300001262976美國公認會計準則：庫存成員2023-06-300001262976CMPR：ThirdParty雲服務域2023-06-300001262976Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-06-300001262976CMPR：ADVERTIING PURCHASE COMMERMENTMENT2023-06-300001262976CMPR：專業Fees域2023-06-300001262976CMPR：ProductionAndComputerEquipmentDomain2023-06-300001262976美國-公認會計準則：委員會成員2023-06-300001262976CMPR：VistaMembers美國-公認會計準則：其他重組成員2022-07-012023-06-300001262976美國-GAAP：員工服務成員2021-06-300001262976美國-公認會計準則：其他重組成員2021-06-300001262976美國-GAAP：員工服務成員2021-07-012022-06-300001262976美國-公認會計準則：其他重組成員2021-07-012022-06-300001262976美國-GAAP：員工服務成員2022-06-300001262976美國-GAAP：員工服務成員2022-07-012023-06-300001262976美國-公認會計準則：其他重組成員2022-07-012023-06-300001262976美國-GAAP：員工服務成員2023-06-30
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________________
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (標記一) | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| | 截至下列年度的年度期間 | 2023年6月30日 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | 在從日本到日本的過渡期內，美國將從日本過渡到日本，日本將從日本過渡到日本。 |
佣金文件編號000-51539
_________________________________
Cimpress公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 愛爾蘭 | | 98-0417483 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
一樓3號樓, 芬納貝爾商業科技園A91 XR61,
鄧達爾克，勞斯公司
愛爾蘭
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：35342 938 8500
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值0.01歐元 | | CMPR | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________________
*根據該法第12(G)條登記的外國證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。他説：是 þ不是，不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是 þ
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 þ不是，不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是，不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | þ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
| | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
如果證券是根據《交易法》第12(B)條登記的，在本文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤的更正，請用勾號表示。o
複選標記表示，這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐不是，不是，不是。þ
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。þ
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。599.32022年12月31日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，根據註冊人普通股在納斯達克全球精選市場上的最新報告銷售價格計算。
截至2023年7月31日，有 26,362,374 Cimpress plc已發行普通股。
以引用方式併入的文件
此外，註冊人打算在截至2023年6月30日的財政年度結束後120天內，根據第14A條提交最終委託書。該委託書的部分內容以引用方式併入本10-K表格年度報告第三部分的第10、11、12、13和14項。
CIMPRESS PLC
表格10-K的年報
截至2023年6月30日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 13 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
| 第二項。 | 屬性 | 25 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 25 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與股權證券發行購買 | 26 |
| 第六項。 | [已保留] | 26 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 44 |
| 第九項。 | 與會計師和財務披露的變更和分歧 | 98 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 98 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 99 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 |
| | |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 99 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 99 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 99 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 99 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 99 |
| | |
| 第IV部 | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 100 |
| 第16項。 | 摘要 | 101 |
| 簽名 | 102 |
第I部分
第1項。業務
概述與戰略
Cimpress是一個由十多家企業組成的具有戰略重點的集團，專門從事印刷及相關產品的大規模定製，通過這些產品，我們可以交付大量單獨的小型定製訂單。我們的產品和服務包括廣泛的營銷材料、名片、標牌、促銷產品、標識服裝、包裝、書籍和雜誌、牆壁裝飾、照片商品、邀請函和公告、設計和數字營銷服務以及其他類別。大規模定製是Cimpress每個業務的商業模式的核心要素，是一種競爭戰略，旨在以接近大規模生產效率的方式生產商品和服務，以滿足個人客户的需求。我們將在下面更詳細地討論大規模定製。
在我們的歷史上，我們取得了巨大的增長，從1995年的0美元增長到2006財年的2億美元，也就是我們成為上市公司的那一年，然後在2023財年達到31億美元。隨着我們的發展，我們取得了重要的規模效益。我們的戰略是長期投資和建立以客户為中心的創業型印刷大規模定製業務，我們以分散、自主的方式管理這些業務。我們通過精選的幾個共享戰略能力在整個Cimpress範圍內推動競爭優勢，這些能力最有可能在Cimpress範圍內創造價值。我們將所有其他中央活動限制為絕對必須集中執行的活動。
我們相信這種分散的結構在許多方面都是有益的，因為它使我們的業務能夠更加以客户為中心，更快地做出更好的決策，管理為客户提供良好服務所需的整體跨職能價值鏈，更靈活，更負責任地推動投資回報，並瞭解我們在哪裏成功，我們在哪裏不成功。這種結構將責任、權力和資源下放給我們各種業務的首席執行官和董事總經理。我們相信，這種方法在市場波動加劇的時期提供了巨大的價值，使我們的業務能夠對客户需求的變化做出快速反應，同時也為我們的領導者提供了一個在整個集團內分享最佳實踐和見解的環境。
我們投資的少數幾個共享戰略能力包括：(1)大規模定製平臺(MCP)，(2)印度的人才基礎設施，(3)大型資本設備、航運服務、主要原材料類別和其他支出類別的集中採購, 以及(4)企業之間的點對點知識共享。我們鼓勵我們的每一家企業利用這些功能，但每家企業都可以自由選擇使用這些服務的程度。我們認為，這種選擇給提供此類服務的中央團隊帶來了健康的壓力，使他們能夠為我們的業務提供令人信服的價值。
我們將所有其他中心活動限制為必須集中執行的活動。在超過 除了15,000名員工，我們只有不到100人從事這一類別的核心活動，包括税務、財務、內部審計、法律、可持續發展、企業溝通、遠程首次啟用、合併報告和合規、投資者關係、資本配置，以及我們首席執行官和首席財務官的職能。我們在治理的關鍵領域建立了護欄和問責機制，包括文化方面，如注重客户和對社會負責，以及業務方面，如我們制定戰略和財務預算和審查業績的程序，以及我們確保遵守適用法律的政策。
我們最重要的財務目標
我們最重要的財務目標是實現每股內在價值最大化。我們將每股內在價值定義為(A)稀釋後每股無槓桿自由現金流，根據我們的最佳判斷，從現在到長期未來將發生的自由現金流，適當貼現以反映我們的資本成本，減去(B)稀釋後每股淨債務。我們將無槓桿自由現金流定義為調整後的自由現金流加上現金利息支付，部分抵消了我們收到的現金和有價證券的現金利息。
這一財務目標本質上是長期的。因此，這樣做的一個明確結果是，當我們進行我們認為將帶來誘人的長期投資回報的投資時，我們接受我們的財務指標的波動。
我們要求Cimpress的投資者和潛在投資者瞭解我們最高的財務目標，我們努力根據這些目標做出所有財務評估決定。如果根據其他財務標準進行評估，例如(但不限於)近期和中期收入、營業收入、淨收入、每股收益、調整後的EBITDA和現金流，我們經常為這一優先事項做出可能被認為不是最佳的決定。
大規模定製
大規模定製是一種商業模式，它允許公司在各種定製產品類別上大幅提升客户價值。掌握大規模定製的公司可以自動將大量訂單引導到規模較小的同類訂單流中，然後將這些訂單發送到專門的生產線。如果完成結構化數據流以及配置和製造流程的數字化，設置成本將變得非常低，而小批量訂單在經濟上是可行的。
| | | | | | | | |
| | *圖表説明了這一概念。橫軸代表給定產品的生產量；垂直軸代表生產一單位該產品的成本。傳統上，以低單位成本生產的唯一方法是大量生產這種產品：大規模生產的產品位於圖表的右下角。定製產品(即為特定目的小批量生產的產品)歷來產生非常高的單位成本：它們位於圖表的左上角。
如今，大規模定製打破了這種平衡，實現了小批量、低成本地生產各自獨特的產品。非常重要的是，相對於傳統的替代方案，大規模定製在許多方面創造了價值，而不僅僅是降低了成本。其他優勢包括更快的生產速度、更大的個人相關性、消除過時的庫存、更好的設計、靈活的發貨選擇、更多的產品選擇和更高的質量。 |
印刷相關市場的大規模定製提供了客户價值的突破，特別是在實體產品的價值與特定的、獨特的用途或應用內在聯繫的市場中。例如，與許多其他公司使用的標誌相同的標誌價值有限：企業主需要描述其業務的獨特之處。同樣，定製包裝是企業將其品牌標識添加到客户在線購物的第一個實體接觸點上的一種方式。在大規模定製之前，生產高質量的定製產品需要很高的每個訂單的安裝成本，因此，以低數量生產定製產品是不划算的。
應用於印刷應用的大規模定製有三個要素：(1)提供各種可定製產品的網絡印刷或電子商務商店，取代地理覆蓋範圍有限的更昂貴和更難規模化的實體店；(2)軟件驅動的訂單聚合，使小批量訂單的成本顯著降低；(3)民主化設計，將直觀的設計軟件與通常位於低成本地點的大規模人工設計師相結合，以提供高質量或低成本、高度可擴展的傳統圖形設計服務的替代方案。
我們相信，我們的Vista業務銷售的名片提供了一個具體的例子，表明我們的大規模定製業務模式具有潛力，可以為客户提供巨大的價值，並在以前增長緩慢和商品化的大型市場上發展強大的利潤特許經營權。數以百萬計的非常小的客户(例如，家庭企業)依賴Vista設計和採購美觀、高質量、快速交付和低價的名片。在歐洲和北美，一張250張標準名片的典型訂單的Vista生產操作，從印前、打印、切割和包裝只需要不到14秒的勞動力，而傳統打印機需要一個小時或更長時間。結合圖形設計支持服務、材料採購、自助在線訂購、印前自動化、自動排程和自動化製造流程的規模優勢，我們允許客户設計、配置和採購名片，其成本僅為典型傳統打印機的一小部分，具有非常一致的質量和交付可靠性。客户擁有非常廣泛、易於配置的定製選項，如圓角、
不同的形狀、專用紙、“專色清漆”、反光箔、摺疊卡片或不同的紙張厚度。實現這種類型的產品種類，同時又非常具有成本效益，我們花了近20年的時間，需要大量的數量、大量的工程投資和大量的資金。例如，名片是一個成熟的市場，在過去20年裏，在整個市場層面上，它經歷了持續的下滑。然而，對於Vista來説，這仍然是一個利潤豐厚的不斷增長的類別。我們目前通過類似的方法生產許多其他產品類別(如傳單、宣傳冊、標牌、飲料、鋼筆、T恤、帽子、刺繡軟布、橡皮圖章、標籤、包裝、貼紙、書籍、目錄、雜誌、日曆、節日卡片、請柬、照相冊和帆布印花)。雖然這些產品類別不像名片那樣自動化，但與傳統供應商相比，每個產品類別都處於大規模定製的範圍內，因此提供了巨大的客户價值和強勁、盈利且不斷增長的收入來源。
市場和行業背景
印刷品的大規模定製機會
印刷及相關產品的大規模定製不是市場本身，而是一種商業模式，可以應用於全球地理市場，面向來自不同企業(微型、小型、中型和大型)、平面設計師、經銷商、印刷商、團隊、協會、團體、消費者和家庭的客户，我們向這些客户提供以下產品：
正在經歷顛覆性創新的大型傳統印刷市場
上面列出的產品、地理位置和客户應用構成了一個高度分散的巨大市場機會。我們認為，可以應用大規模定製的絕大多數市場仍然是由傳統商業模式服務的，這種模式迫使客户要麼按訂單大量生產，要麼按單位支付高昂的價格。
我們認為，這些龐大而分散的市場正在從採用作業車間商業模式來滿足相對較少數量的客户訂單的小型傳統供應商轉向像Cimpress這樣的企業，這些企業聚集了相對大量的訂單，並通過集中的供應鏈和相對高產量的生產能力來履行這些訂單，從而實現了大規模定製的好處。我們認為，隨着創新繼續將新的產品類別引入這種模式，我們正處於從工作車間商業模式向大規模定製模式的數十年轉變過程中的相對早期。
Cimpress目前的收入只佔這個市場機會的很小一部分。我們相信，Cimpress和那些圍繞大規模定製模式建立業務的競爭對手是這些大市場的“顛覆性創新者”，因為我們能夠以負擔得起的價格小批量生產個性化的高質量產品。顛覆性創新是哈佛商學院教授克萊頓·克里斯滕森創造的一個術語，描述了一種產品或服務最初紮根於市場底部的簡單應用(例如為對價格最敏感的微型企業或低質量白色T恤提供免費名片)，然後向高端市場轉移，最終取代老牌競爭對手(如上述市場中的競爭對手)的過程。
我們認為，主要市場有很大的機會轉向大規模定製模式，即使我們在很大程度上是分散的，但我們集中投資的少數共享戰略能力為Cimpress提供了顯著的基於規模的競爭優勢。
我們相信，這一提供更好的客户價值並因此顛覆大型傳統行業的機會可以轉化為Cimpress未來的巨大機遇。在我們歷史的早期，我們主要專注於少數客户(對價格高度敏感和折扣驅動的微型企業和消費者)，提供有限的產品。通過收購和對我們的Vista業務進行重大投資，我們擴大了產品供應的廣度和深度，擴大了我們為傳統客户提供服務的能力，並獲得了服務於各種客户類型的能力。
隨着我們不斷髮展壯大Cimpress，我們對這些市場及其相對吸引力的理解也在不斷髮展。我們產品廣度和深度的擴展以及新的地理市場顯著增加了我們潛在市場機會的規模。我們的業務不斷進行市場研究，通過這些研究，我們對整體市場機會保持信心；然而，我們的估計僅是粗略的。儘管我們的估計不準確，但我們相信我們的理解在方向上是正確的，我們在一個巨大的總體市場中運營，隨着我們繼續向客户提供差異化和有吸引力的價值主張，Cimpress將有巨大的增長機會。
印刷市場機遇
今天，我們認為以下四個產品類別的中低訂單量(即仍在我們的小規模個人訂單重點範圍內)在北美、歐洲和澳大利亞的年收入機會超過1,000億美元，如果您包括其他地區和定製消費產品，這一機會要高得多。這些產品類別按照大規模定製模式的市場滲透率順序列出。在這種滲透方面，小型營銷材料市場是最成熟的，儘管仍有相當一部分由數千家小型傳統供應商提供服務。就大規模定製模式的滲透率而言，包裝產品市場是最不成熟的，但這種轉變已經開始。對以下四種產品類別的年度市場機會的估計是基於第三方研究公司Keypoint Intelligence在2022年8月為Cimpress進行的一項研究，該研究估計了面向澳大利亞、法國、德國、意大利、英國和美國的中小型企業的印刷品出貨量。Cimpress根據研究結果外推了研究結果，根據其他市場中中小型企業的相對數量估計了我們銷售產品的北美和歐洲其餘國家/地區的市場規模。
•小型營銷材料，如名片、傳單、傳單、插頁、小冊子和雜誌。各種規模的企業是中短期生產的主要最終用户(名片的每個訂單數量低於2,500個單位，其他材料的訂單數量低於20,000個單位)。據估計，這一機會每年超過250億美元。
•大幅面產品，如橫幅、標牌、貿易展示欄和銷售點展示欄。各種規模的企業是中短期(少於1,000個單位)的主要終端用户。據估計，這一機會每年超過350億美元。
•促銷產品、服裝和禮品，包括裝飾服裝、袋子和紡織品，以及鋼筆、U盤和飲品等硬商品。這些產品的中短期運行的最終用户範圍從企業到團隊、協會和團體，以及個人消費者。據估計，這一機會每年超過250億美元。
•包裝產品，如瓦楞紙板包裝、摺疊紙箱、袋子和標籤。各種規模的企業是中短期(10,000台以下)的主要最終用户。據估計，這一機會每年將超過150億美元。
設計市場機遇
Vista是印刷產品基於網絡的DIY設計概念的早期先驅，這是其最初的客户價值主張的基本部分，用於設計相對簡單的2D產品格式。我們相信，小企業營銷的平面設計正在發生一場革命，其中技術工具、人工智能和機器學習的結合，以及通過雙邊市場平臺方便地接觸到專業的自由職業設計人才(包括來自低成本國家的設計人才)，將繼續數十年來對印刷大規模定製至關重要的設計民主化，並可能繼續下去
成為將越來越複雜的產品格式和營銷渠道引入大規模定製範例(例如，包裝、大幅面標牌和目錄)的關鍵推動者。Vista繼續投資於其設計能力，無論是通過有機方式還是通過收購，以成為這一市場轉變的領導者。例如，Vista收購了一個由15萬名自由設計師組成的網絡，他們從事客户特定的設計項目，並擁有超過10萬名自由撰稿人，提供照片、視頻、音樂和其他內容。Vista正在建立一個設計系統，將數千名自由職業者創建的圖形模板與客户根據這些模板改編的許多不同印刷和數字產品的算法生成的變體結合在一起。
Vista對其最大的兩個市場美國和德國的設計支出進行了研究，發現小企業每年在這兩個市場的設計服務上花費約60億美元，這還不包括購買設計增強的印刷或數字產品。更重要的是，這項研究發現，在這些市場中，購買設計服務的小企業代表了印刷和數字營銷材料的大部分潛在市場。我們相信，更廣泛的設計服務將使Vista能夠隨着客户需求的發展而保持更長時間的客户，並以更復雜的產品吸引新客户和服務現有客户，從而進入我們整個潛在市場的更多份額。
數字市場機遇
在過去的十年裏，小企業通過網站和社交媒體營銷等數字營銷渠道，補充了他們用來營銷企業的實體產品。雖然數字營銷渠道本身並不是我們認為應該分配大量資本來開發我們自己的產品的領域，但設計是小企業實體營銷和數字營銷的共同組成部分，我們的小企業客户在確保這些渠道的品牌表達和成功活動方面尋求想法和建議。在我們的Vista業務中，我們最近收購了一家公司，以加速我們的DIY社交媒體設計產品的提供，再加上與Wix等領先的數字呈現企業的合作機會，將我們的整個可定位市場擴展到鄰近地區，我們相信我們有機會使用一流的合作伙伴關係方法向小企業客户提供整合的營銷解決方案。數字營銷應用的總市場是巨大的，但我們在這裏的雄心集中在提升數百萬Vista客户的客户體驗上，企業每年在數字營銷解決方案上的支出與設計服務和印刷產品的支出大致相同。我們相信，投資數字設計能力並通過合作提供數字解決方案將使Vista能夠通過吸引新客户和增加現有客户的終身價值和保留率來抓住這一機遇的一部分。
我們的業務
Cimpress的業務包括我們有機開發的Vista業務，以及我們已經完全收購或持有多數股權的業務。在收購之前，我們收購的大多數公司追求的商業模式已經將大規模定製的原則應用於印刷和相關產品。換句話説，每一家都提供了一套標準化的產品，可以由客户配置和定製，訂貨量相對較小，並通過相對標準化的同質生產流程生產，價格低於傳統生產商的價格。
我們的業務主要服務於北美、西歐、澳大利亞和新西蘭的市場。我們在印度和巴西也有規模較小但增長迅速的業務。他們的網站通常提供各種各樣的工具和功能，允許客户創建產品設計或上傳自己的完整設計並下訂單，要麼完全自助，要麼得到不同程度的幫助。我們業務的組合產品種類繁多，包括以下產品類別：名片、傳單和明信片等營銷材料、數字和營銷服務、書寫工具、標牌、帆布印花牆面裝飾、裝飾服裝、促銷產品和禮品、包裝、設計服務、紡織品以及雜誌和目錄。
我們的大部分收入是由標準化流程驅動的，並由軟件實現。我們努力設計這些流程和技術，以便隨着每天收到的訂單數量的增加而隨時進行擴展。特別是，在給定的時間段內，我們收到的單個工作越多，我們就越能更有效地將具有同質生產流程的工作分類和發送到我們內部生產系統或第三方供應鏈的給定節點。這種分揀和隨後的工藝自動化提高了生產效率。我們相信，我們將服務和生產系統系統化的戰略使我們能夠比傳統競爭對手更有效地為客户提供價值。
我們的企業在上述地區經營生產設施，在我們擁有和運營的設施中總共有超過300萬平方英尺的生產空間。我們也在工作
與全球數百家外部實施者廣泛合作。我們相信，我們在支持設計、分類、調度、生產和交付過程的軟件技術方面所做的改進以及未來我們打算進行的改進為我們提供了顯著的競爭優勢。在許多情況下，我們的企業可以在收到訂單的當天生產和發貨。與傳統供應商相比，我們的供應鏈系統和流程旨在減少庫存和營運資金，並提高向客户交付的速度。在我們公司擁有的某些製造設施中，軟件幾乎同時安排同一客户訂購的不同定製產品的生產，使我們能夠快速高效地生產和交付多部件訂單。
我們相信，基於規模的優勢的潛力並不侷限於專注的自動化生產線。其他優勢包括系統地和自動地對不同和不常見的訂單的大量“長尾”進行分類，以便將它們分組到更同質的類別中，並將它們路由到專門用於該類別的操作和/或在地理上接近客户的生產節點。在這種情況下，儘管特定生產節點的日產量與我們的最大產量生產線相比很小，但我們能夠實現的同質性和產量相對於所述長尾產品的傳統供應商來説是顯著的；因此，我們的相對效率收益仍然很大。對於這種長尾生產，我們嚴重依賴第三方履行合作伙伴關係，這使我們能夠提供非常多樣化的產品集。我們通過對Exaprint、PrintDeal、Pixartprint和WIRmachenDRUCK的投資獲得了這一領域的大部分能力。例如，這四家企業的產品種類都有數萬種，而Vista的產品種類相對要少得多。這種深度和廣泛的產品供應對許多客户來説很重要。
*我們的業務目前分為以下五個可報告的細分市場：
1.Vista:
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| 包括我們在北美、西歐、澳大利亞、新西蘭、印度和新加坡的VistaPrint品牌網站的運營。這項業務還包括我們提供平面設計服務的Vista 99Design業務、DIY(DIY)設計的VistaCreate、我們為小型企業網站建立的Vista x Wix合作伙伴關係以及為中型企業和大型企業提供服務的Vista企業解決方案業務。 |
我們的Vista業務每年幫助1100多萬家小企業以實惠的價格和低數量創造出有吸引力的、專業質量的營銷產品。有了Vista，小型企業能夠使用易於使用的數字工具和設計模板，或通過接受專家圖形設計支持來創建和定製他們的營銷活動。2020年10月，Vista收購了99Design，通過一個由超過15萬名才華橫溢的設計師組成的全球社區，擴大其設計產品供應，使設計師和客户能夠輕鬆合作，創造出他們喜歡的設計。2021年10月，Vista收購了DepositPhotos及其現在稱為VistaCreate的業務，以擴大我們客户可用的內容，並推出VistaCreate，這是一款多功能、直觀的設計軟件，利用自由撰稿人的模板。
包括“VistaPrint”、“VistaCreate”、“99Design by Vista”、“Vista企業解決方案”和“Vista x Wix”在內的幾項標誌性服務在“Vista”品牌架構內運行。這擴大了我們的客户對我們的價值主張的理解，使我們能夠通過包括設計、社交媒體、網絡展示和印刷在內的廣泛產品和解決方案來滿足他們更廣泛的需求。
Vistaprint佔這一細分市場收入的絕大多數，該領域的平均訂單價值超過80美元，客户平均每年的支出略高於170美元；毛利率約為54%，廣告支出佔收入的百分比約為16%。Vista擁有強大的自由現金流轉換，因為其電子商務模式通常會在客户訂單生產和發貨之前從客户那裏收取款項。
上傳和打印：
我們的上傳和打印業務分為兩個可報告的細分市場：PrintBrothers和Print Group，這兩個部門都專注於服務於圖形專業人士，如當地印刷商、平面經銷商、平面藝術家、廣告代理公司和其他擁有專業桌面出版技能的客户。上傳和打印業務的平均訂單價值約為115歐元，每位客户的年收入超過650歐元。毛利率因業務而異，但由於類似批發式的定價和廣泛的
在自有設施以及通過第三方供應商生產的各種產品。廣告支出佔收入的百分比約為5%。
2.PrintBrothers：由我們的druck.at、PrintDeal和WIRmachenDRUCK業務組成。PrintBrothers的業務服務於整個歐洲的客户，主要是奧地利、比利時、德國、荷蘭和瑞士。
3.印刷集團：由我們的Easyflyer、Exaprint、Pixartprint和Tradeprint業務組成。Print Group的業務服務於整個歐洲的客户，主要是法國、意大利、西班牙和英國。
4.國家鋼筆:
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| 由我們的National Pen業務和一些由National Pen運營的較小品牌組成，專注於為中小型企業定製書寫工具和促銷產品、服裝和禮品。
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National Pen每年為北美、歐洲和澳大利亞等地區的100多萬家小企業提供服務。營銷方式通常是直接郵寄和電話銷售，以及不斷增長的電子商務網站。National Pen經營着幾個品牌，專注於為中小型企業定製書寫工具和促銷產品、服裝和禮物。National Pen的平均訂單價值約為200至250美元，每個客户的年收入約為300美元。毛利率約為52%，季節性很強的利潤推動了12月這個季度的增長。廣告支出佔收入的比例約為21%。與我們的其他業務相比，這項業務中大量的庫存和客户發票需求推動了不同的營運資金需求。
5.所有其他業務:
根據重要性合併為一個可報告部門的業務集合，包括BuildASign和Printi，BuildASign是一家規模較大、盈利能力和現金流較強的企業，Printi是一家處於早期階段的小型企業，運營虧損相對較小。在2023財年，我們退出了包括在此可報告部分中的YSD業務。
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| BuildASign是一家提供帆布印花牆面裝飾、商業標牌和其他大幅面印刷產品的電子商務供應商。 |
| 作為巴西在線印刷的領先者，Printi以透明和有吸引力的價格、可靠的服務和質量提供卓越的客户體驗。 |
集中採購
鑑於Cimpress業務範圍內的採購規模，協調我們的談判和採購以獲得規模效益具有重要價值。我們的中央採購團隊負責談判和管理Cimpress範圍內的大型資本設備、航運服務和主要類別的原材料(如紙張、印版、墨水)的合同。Cimpress採購團隊還支持我們業務採購的其他方面的採購改進、工具和方法。
雖然我們專注於在我們的戰略採購工作中尋求低總成本，但我們也努力在我們的供應鏈中確保質量、提供可靠性和負責任的採購實踐。我們的努力包括在越來越多的製造地點以低總成本採購符合我們嚴格規格的高質量材料和設備，並日益關注供應商遵守我們的可持續紙張採購政策和供應商行為準則。此外，我們致力於開發和實施物流、倉儲和出境運輸戰略，以提供低成本材料可用性之間的平衡，同時限制我們的庫存敞口。
鑑於最近全球供應鏈的中斷影響了許多行業，包括我們的行業，擁有這個與我們每個業務中的採購團隊一起工作的中央採購團隊使我們受益，我們相信它使我們能夠更有效地運營，相對於規模較小的競爭對手，降低了供應和成本風險。
技術
我們的業務通常依靠專有技術來吸引和留住我們的客户，使客户能夠創建圖形設計並在我們的網站上下訂單，並以標準化、可擴展的流程分類、彙總和生產多個訂單。技術是我們競爭優勢的核心，因為如果沒有技術，我們的企業將無法生產小批量定製訂單，同時實現更類似於大規模生產的產品的經濟性。
我們正在構建和使用我們的大規模定製平臺(MCP)，這是一個基於雲的軟件服務、API、Web應用程序和相關技術的集合，我們的業務和第三方可以單獨或共同利用這些平臺來執行對大規模定製非常重要的常見任務。Cimpress企業和我們各種業務的越來越多的第三方實施者利用不同的MCP服務組合，這取決於他們需要什麼功能來補充其特定於業務的技術。目前MCP中可用的功能包括面向客户的技術，如電子商務或那些使客户能夠在各種產品上可視化他們的設計的技術，以及使產品生產和交付給客户的各個階段自動化的製造、供應鏈和物流技術。MCP的好處包括提高了新產品推出的上市速度、降低了實施成本、改進了產品交付或地域擴展、改善了現場體驗、自動化了人工任務以及避免了某些多餘的成本。我們相信，MCP可以通過增加生產設施的專業化、多個業務的聚合規模、更多的產品供應和分擔技術開發成本來產生顯著的客户和股東價值。
我們打算繼續開發和加強我們基於MCP的面向客户和製造、供應鏈和物流的技術和流程。我們集中開發我們的MCP技術，在我們的每一項業務中也都擁有軟件和生產工程能力。我們的業務不斷尋求通過在自動化、精益製造、設備選擇、產品可製造性、材料科學、過程控制和顏色控制等領域的工程改進來加強我們的製造和供應鏈能力。
我們的每一項業務都使用專有技術和第三方技術相結合，以支持該業務的特定需求。他們的技術強度取決於他們的特定需求。在過去的幾年裏，我們越來越多的企業實現了業務特定技術的現代化和模塊化，使其能夠更快地推出更多新產品，提供更好的客户體驗，更輕鬆地連接到我們的MCP技術，並利用第三方技術，在這些技術中，我們不需要承擔開發和維護專有技術的成本。例如，我們的企業越來越多地將第三方軟件用於內容管理、多元測試工具和數據倉庫等功能，這些領域的專業一流技術比它們所取代的專有技術更好。這使得我們自己的工程和開發人才能夠專注於我們從中獲得競爭優勢的藝術品技術、產品信息管理和市場技術。
在我們的中心Cimpress技術團隊和越來越多的分散業務中，我們採用了基於微服務的靈活方法進行技術開發，使多個企業或用例能夠利用此API技術，而不管它最初是在哪裏開發的。我們相信，這種發展方式可以幫助我們的企業更快地為客户服務並擴大運營規模，而不是像Cimpress以外的個人企業那樣。
信息隱私和安全
他表示，Cimpress的每一項業務都有責任確保客户、公司和團隊成員的信息安全，並以完全符合相關法律法規的方式進行處理。由於這一主題的許多方面都適用於我們的所有業務，Cimpress還擁有一箇中央安全團隊，負責定義安全策略、部署安全控制、提供服務並將安全嵌入到我們業務的開發流程中。該團隊與我們的每個企業和企業中心合作，衡量安全成熟度和風險，並提供託管安全服務，使每個企業能夠解決其獨特的挑戰，降低成本，並提高資源的使用效率。
共享人才基礎設施
我們通過提供所有當地招聘、入職、日常管理、人力資源和設施管理以支持這些團隊的中央基礎設施，使Cimpress企業能夠輕鬆、低成本、高效地在印度建立和發展團隊，無論是技術、圖形服務還是其他業務職能。我們的大多數業務都在印度建立了團隊，利用這種核心能力，這些團隊直接為各自的Cimpress業務工作。這是我們在整個Cimpress利用的規模優勢的另一個例子，儘管相對於傳統供應商和規模較小的在線競爭對手，我們在人才方面也是如此。
競爭
我們企業生產和銷售的產品市場競爭激烈，高度分散，地理上分散，有許多現有的和潛在的競爭對手。儘管Cimpress是我們領域最大的業務，但我們仍然只佔整個市場的一小部分，並相信在長期未來有很大的增長空間。在這種競爭激烈的背景下，我們的業務以產品的廣度和深度、價格、便利性、質量、技術、設計內容、工具和輔助、客户服務、易用性以及生產和交付速度為基礎進行競爭。我們的意圖是以具有競爭力的價格提供廣泛的高質量產品和相關服務選擇，並通過這樣做，為我們的客户提供有吸引力的價值主張。如上所述，近年來，在Vista，我們擴大了我們的價值主張和潛在市場，包括設計和數字營銷服務。
我們目前的競爭包括以下幾個方面：
•傳統的線下供應商和平面設計供應商
•在線印刷和平面設計公司
•辦公超市、藥店連鎖店和其他主要零售商瞄準小企業和消費市場
•批發式打印機
•使用個人計算機軟件進行自助桌面設計和發佈
•電子郵件營銷服務公司
•網站設計和託管公司
•定製服裝、促銷產品、禮品和包裝的供應商
•網絡圖片產品公司
•互聯網零售商
•將生產外包給第三方打印機的定製打印服務的在線提供商
•數字營銷提供商，如社交媒體和本地搜索目錄
今天的市場已經演變成競爭更加激烈。這一演變已經持續了20多年，在更低的價格、更快的交貨期和更輕鬆的客户體驗方面為客户帶來了重大好處。Cimpress和它的企業積極推動並受益於這一趨勢。大規模定製商業模式最初是從名片、明信片和傳單等小幅面產品以及假日卡片等消費品開始起步的。隨着這種模式變得更好地理解和普及，以及在線廣告方式越來越普遍，競爭也變得更加激烈。這些類型的小幅面產品正在增長，我們繼續從這些小幅面產品中獲得可觀的利潤。此外，還有其他產品領域直到最近才開始從大規模定製中受益，如書籍、目錄、雜誌、紡織品和包裝。
社會和環境責任
除了遵守適用的法律和法規外，我們希望Cimpress的所有部門都以對社會負責、合乎道德的方式開展業務。這些努力的例子包括：
•氣候變化：我們力爭到2040財年在我們整個價值鏈上實現淨零碳排放，並在2030財年實現比2019財年基線減少53%的排放量。這些基線排放的大部分來自我們的價值鏈(範圍3)。通過對節能基礎設施和設備以及可再生能源的投資，我們已經實現了直接排放量(範圍1)和購買電力或其他形式能源的間接排放量(範圍2)的顯著減少，並預計未來將進一步減少。我們已經開始檢查我們的範圍3排放，包括基材和物流選擇，以尋找進一步減少總排放的機會。我們專注於吸引我們的供應商來完善我們的Scope 3數據，同時增強我們的內部數據管理能力，以改善我們的決策和報告能力。我們的目標已經通過基於科學的方法得到了通知，並與1.5oC通路。
•負責任的林業：我們已經將我們在Cimpress擁有的生產設施中打印的絕大多數紙張轉換為FSC認證的紙張(FSC®C143124，FSC®C125299)，是負責任的林業實踐的領先認證。這一認證證實，我們打印的紙張來自負責任地管理的森林，符合高環境和社會標準。目前，我們工廠打印的紙張中有83%是FSC認證的，我們希望隨着時間的推移，這一比例將達到100%。我們已經超越了我們最初的產品目標，還包括包裝，我們的目標是95%的包裝要麼是FSC認證的瓦楞紙板，要麼是含有從消費後來源回收的內容。我們還開始與我們的第三方供應商接洽，為他們代表我們定製的產品實質性地擴大他們對負責任的森林紙的使用。
•塑料過渡：我們致力於改善我們以塑料為基礎的包裝和產品的形象，以符合由聯合國環境規劃署共同發起的新塑料經濟全球承諾設定的目標。我們的目標是關注我們的產品和包裝，到2025財年，我們的目標是100%消除有問題的塑料使用(聚氯乙烯和聚苯乙烯)，100%將不可重複使用的包裝轉變為可回收和/或可堆肥的材料，將包裝中的原始塑料含量降低20%，並將塑料產品中的回收含量增加20%。這些目標與我們2020財年的基線進行了比較。
•公平勞動做法：我們要求招聘、留任和其他與績效管理相關的決策完全基於優點和組織需求和考慮因素，例如個人出色地完成工作的能力，並與公司的戰略和運營目標保持一致。我們不容忍任何受人權法或反歧視條例保護的歧視，我們努力在這方面做比法律要求更多的工作。我們致力於創造一個尊重和公平對待團隊成員的工作環境，並投資於團隊成員的教育和意識項目，以在這一領域做出進一步改進。我們重視個體差異、獨特的視角，以及我們每個人都能為公司做出的獨特貢獻。
•團隊成員的健康和安全：我們要求任何時候都有安全的工作條件，以確保我們的團隊成員和其他各方受到保護，並要求在任何時候都至少遵守法律規定。我們要求在所有制造設施進行安全工作實踐和程序方面的培訓，並遵守這些做法，以確保團隊成員和來訪人員的安全。
•道德供應鏈：對我們來説，重要的是我們的供應鏈反映了我們以最高標準的道德和誠信開展業務的承諾。我們希望我們的供應商完全遵守適用的法律、規則和法規。我們的商業行為準則和供應商行為準則闡述了我們對人權、環境標準和安全工作條件的期望。Cimpress的每一項業務都有責任密切監控其供應鏈中不可接受的做法，如環境犯罪、童工、奴隸制或不安全的工作條件。
更多信息可在www.cimpress.com的企業社會責任部分找到，包括指向報告和文件的鏈接，例如我們於2022年12月20日發佈的首份環境、社會和治理(ESG)報告、供應商行為準則以及對英國反奴隸法的遵守情況。我們正在監測ESG報告監管格局的發展，並正在建立必要的流程和能力，以在相關法規演變時保持合規。
知識產權
我們尋求通過專利、版權、商業祕密、商標和合同限制的組合來保護我們的專有權。我們與我們的員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密和專有權協議，並控制對我們專有信息的訪問和分發。我們已註冊或申請註冊多個美國和國際域名、商標和版權。此外，我們還為我們的某些專有技術提交了美國和國際專利申請。
季節性
從歷史上看，我們的盈利能力存在季節性波動。截至12月31日的第二財季包括假日購物季的大部分時間，是我們面向消費者的產品銷售最強勁的季度，如節日賀卡、日曆、帆布印花、照相冊和個性化禮物。
人力資本
截至2023年6月30日，我們在全球擁有約15,000名全職員工和約1,000名臨時員工。
企業信息
Cimpress plc於2017年7月5日根據愛爾蘭法律註冊為私人股份有限公司，並於2019年11月18日根據愛爾蘭法律重新註冊為上市有限公司。2019年12月3日，Cimpress N.V.，前Cimpress實體集團的上市母公司，與Cimpress plc合併，Cimpress plc倖存下來，成為Cimpress實體集團的上市母公司。
可用信息
我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的投資者關係網站ir.cimpress.com免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告、委託書、修正案和其他材料。我們不包括我們網站上包含的信息，或我們網站上包含的鏈接可以訪問的信息，作為本Form 10-K年度報告的一部分，或通過引用將其併入本年度報告中。
第1A項。風險因素
由於以下重要因素，我們未來的結果可能與我們在本報告和其他提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所含的前瞻性聲明中包含的內容大不相同。我們在本報告和任何其他公開聲明中的前瞻性陳述可能會被證明是錯誤的。這些陳述可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險、不確定性或我們目前認為無關緊要的風險的影響。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
與我們的業務和運營相關的風險
我們管理我們的業務是為了長期業績，我們的季度和年度財務業績經常波動，這可能會導致我們的股價波動。
由於許多因素，我們的收入和經營業績在不同時期往往有很大差異，因此，在不同時期比較我們的財務業績可能沒有意義。我們優先考慮我們最重要的財務目標，即每股內在價值最大化，即使是以短期業績為代價。導致週期波動的許多因素都不在我們的控制範圍之內；然而，有些因素是我們的業務戰略所固有的。可能導致我們的經營業績在每個季度或每年波動的一些具體因素包括：
•本期對我們業務的投資旨在產生較長期的回報，短期內的成本將不會被收入或成本節約所抵消，直到未來的時期，如果有的話。
•生產和交付我們的產品以及提供我們的服務的成本，包括通貨膨脹的影響、紙張等原材料成本的上升以及能源成本的上升
•供應鏈挑戰
•部分或全部市場可能出現衰退或其他經濟衰退
•我們的定價和營銷策略以及我們競爭對手的策略
•對我們產品和服務的需求變化，特別是在我們的第二財季，這可能是由季節性、我們一些業務和市場的表現問題或其他因素推動的
•貨幣和利率波動，影響我們的收入、成本以及資產和負債的公允價值
•我們的對衝活動
•我們吸引和留住客户併產生購買的能力
•收入組合向利潤較低的產品和品牌轉移
•開始或終止與我們的戰略合作伙伴、供應商和其他人的協議
•我們管理生產、執行和支持運營的能力
•與我們與高管和員工的薪酬安排有關的費用和費用
•訴訟所引致的訟費及收費
•我們的有效所得税率或與税收相關的福利或成本的變化
•收購業務或整合我們收購的業務的成本
•融資成本
•我們有形和無形資產的減值，包括商譽
•我們的少數投資和合資企業的結果
我們的一些費用，如建築租賃、與以前獲得的財產和設備相關的折舊，以及人員成本，都是相對固定的，我們可能無法或可能不選擇調整運營費用來彌補任何收入缺口。因此，收入的任何不足都可能導致任何時期的經營業績發生重大變化。我們的經營業績有時可能低於公開市場分析師和投資者的預期，在這種情況下，我們的普通股價格可能會下降。
如果我們不能成功改造Vista業務，那麼我們可能會失去市場份額，我們的財務業績可能會受到不利影響。
Vista業務正在進行多年的轉型，成為小企業的專業設計和營銷合作伙伴。在2023財年第三季度，我們實施了組織變革，以支持擴大盈利能力並提高執行速度和質量，我們一直在投入巨資重建Vista的技術基礎設施，改善我們的客户體驗和產品質量，並優化Vista的營銷組合。如果我們的投資沒有產生我們預期的效果，新的技術基礎設施表現不佳或沒有我們預期的那樣具有變革性，我們未能很好地執行我們的客户價值主張和品牌的演變，或者轉型不成功，那麼我們吸引的新客户和回頭客數量可能不會增長或可能下降，Vista的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的收入和收益可能無法增長或下降。
我們可能不會成功地推廣、加強和發展我們的品牌，這可能會阻止我們獲得新客户和增加收入。
他説：我們業務戰略的一個主要組成部分是推廣和加強我們的品牌，以吸引新客户和回頭客，我們面臨着來自我們市場上其他公司的激烈競爭，這些公司也尋求建立強大的品牌。為了推廣和加強我們的品牌，我們必須產生大量的營銷費用，並通過提供高質量的客户體驗與客户建立信任關係，這需要我們投入大量資源。
我們的全球業務和分散的組織結構給我們的管理層、員工、設施和其他資源帶來了巨大的壓力，並使我們面臨額外的風險。
我們是一家全球性公司，在六大洲的許多國家擁有生產設施、辦公室、員工和本地化網站，我們以分散、自主的方式管理我們的業務和運營。我們面臨着與我們的全球業務、權力下放和複雜性相關的一些風險和挑戰，其中包括：
•難以管理多個企業、地點和時區內的運營以及它們之間的通信
•在大型複雜組織中確保速度、靈活性和創業精神的挑戰
•難以遵守多個税法、條約和法規，並限制我們面臨繁重或意外的税收、關税、關税和其他成本
•我們未能保持足夠的財務和運營控制和系統來管理我們分散的業務並履行我們作為上市公司的義務
•遵守多個國家不同法律的挑戰，例如可能損害我們按計劃開展業務的能力的當地法規，有利於當地企業的保護主義法律，以及當地勞動法施加的限制
•保持管理層對我們的戰略和運營優先事項的關注，並最大限度地減少較低優先級的分心的挑戰
•一些國家可能發生的政治和社會不穩定和戰爭造成的破壞
•暴露在一些國家或一些銷售渠道和市場中常見的腐敗商業行為，如賄賂或故意侵犯知識產權
•從一些國家匯回現金有困難
•在我們銷售產品的許多國家，跨境進出口我們的產品很困難，遵守海關法規也很困難
•中斷或停止我們國際供應鏈的重要組成部分
•本地法律未能提供足夠程度的保護，防止侵犯我們的知識產權
此外，我們還面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會影響我們的收入和支出的換算、公司間餘額的重新計量，以及我們的現金和現金等價物以及以美元以外的貨幣計價的其他資產和負債的價值。我們從事的對衝活動可能無法減輕貨幣匯率波動的淨影響，我們的財務業績可能會因此類波動而與預期大不相同。
未能保護我們的信息系統以及客户、員工和業務合作伙伴的機密信息免遭安全漏洞或盜竊，可能會損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨訴訟和執法行動，並對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們的業務包括接收、存儲和傳輸客户的個人和支付信息，以及有關我們的業務、員工、供應商和業務合作伙伴的機密信息，其中一些信息委託給第三方服務提供商、合作伙伴和供應商。我們及與我們共享信息的第三方已經並將繼續經歷網絡攻擊和其他惡意活動，其中可能包括物理和電子入侵、計算機病毒、勒索軟件攻擊、網絡釣魚和其他社會工程詐騙，以及其他威脅；我們分散的運營結構以及我們許多遠程工作的員工可能會增加我們的脆弱性。隨着安全威脅的演變，變得更加複雜和難以檢測和防禦，黑客或竊賊可能會破壞我們的安全措施，或者我們的第三方服務提供商、合作伙伴或供應商的安全措施，並獲取機密或個人信息。我們或第三方可能不會在違規發生後的很長一段時間內發現安全漏洞和信息被盜。我們可能需要大幅增加資源，以防止安全漏洞和數據被盜，或者解決由漏洞或盜竊造成的問題，而我們可能無法預見網絡攻擊或實施足夠的預防措施。我們的信息系統或與我們共享信息的第三方的信息系統受到任何損害或破壞，除其他事項外，可能：
•損害我們的聲譽和品牌
•使我們面臨損失、成本、訴訟、執法行動和可能的責任
•導致不遵守法律和行業隱私法規和標準
•導致濫用我們和我們客户和員工的機密或個人信息
•導致我們的運營中斷
•如果現有和潛在客户認為他們的個人信息和付款信息對我們來説可能不安全，則會導致我們損失收入
我們受許多州、國家和地區的法律以及行業指南和原則的約束，這些指導方針和原則管理着我們從客户和員工那裏收到的數據的收集、使用、保留、披露、共享和安全。我們未能或被認為未能遵守任何這些法律、指南或
原則可能導致政府實體或其他人對我們採取行動，失去客户信心，並損害我們的品牌。此外，隨着世界各地的各種監管機構制定有關隱私、數據保留、數據傳輸和數據保護的新法律，監管環境也在不斷變化。遵守這些不同和不斷變化的要求是具有挑戰性的，特別是對於我們規模較小、人員較少的企業來説，這可能會導致我們產生鉅額成本，或者要求我們以不利於我們的業務和運營結果的方式改變我們的業務做法。
收購和戰略投資可能會擾亂我們的業務，可能無法實現我們的目標，並可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們實施戰略的一個重要方式是有選擇地收購企業、技術和服務，並對企業和合資企業進行少數股權投資。與收購和投資相關的時間和費用可能會擾亂我們正在進行的業務，並分散我們管理層的注意力。此外，我們過去需要，將來也可能需要為收購和投資尋求融資，這些收購和投資可能不會以對我們有利的條款獲得，或者根本不會，可能會導致我們的股東被稀釋，導致我們產生額外的債務，或者使我們受到限制我們可能進行的活動的契約的約束。
收購、少數股權投資或合資企業可能無法實現我們的目標和預期，並可能在以下幾個方面對我們的業務和財務業績產生負面影響：
•我們收購或投資的業務可能不會像我們預期的那樣表現或符合我們的戰略。
•收購和少數股權投資可能成本高昂，並可能導致支出增加，包括如果財務目標沒有實現，商譽和無形資產的減值、或有或有或無預期負債的假設、某些收購資產的攤銷以及增加的税收成本。此外，我們可能會為收購的企業支付過高的價格。
•我們收購的企業、少數股權投資和合資企業的管理可能比我們預期的更昂貴，或者可能需要更多的資源。此外，繼續將資源投入陷入困境的企業可能會奪走其他投資領域和優先事項的資源。
•我們可能無法留住被收購企業的客户和關鍵員工。特別是，激勵建立企業的創始人在將企業出售給我們後繼續領導企業可能是一件具有挑戰性的事情。
我們的收購和少數股權投資的會計核算要求我們做出重大估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設可能會在不同時期發生變化，部分基於我們無法控制的因素，這可能會導致我們的財務業績出現波動。例如，我們經常根據被收購公司的業績目標以盈利的形式支付收購價格的一部分，或者簽訂義務或期權購買我們被收購公司的非控股權或少數股權，這可能難以預測，並可能導致比預期更大的支出，從而對我們的運營業績產生不利影響。
此外，根據被收購企業的業績或估值向賣家支付未來款項的條款，如盈利和購買非控制性權益的期權，可能會導致與賣家就業績目標或估值的實現發生糾紛，或無意中激勵被收購公司的管理層採取短期行動，以最大限度地提高他們收到的付款，而不是使企業受益。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户和回頭客，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們的各種業務依賴於各種營銷方法來吸引新客户和回頭客。這些方法包括通過在線搜索、展示和電視等付費渠道推廣我們的產品和服務，以及利用我們擁有和運營的渠道，如電子郵件、直接郵件、我們的社交媒體賬户和電話銷售。如果這些渠道的成本大幅增加或有效性大幅下降，那麼我們有效吸引新客户和回頭客的能力將會降低，我們的收入和淨收入可能會下降，我們的業務和運營結果將受到損害。
開發和部署我們的大規模定製平臺是昂貴和資源密集型的，我們可能無法實現該平臺的所有預期好處。
我們戰略的一個關鍵組成部分是開發和部署大規模定製平臺，這是一個基於雲的軟件服務、API、網絡應用程序和相關技術產品的集合，我們的企業和第三方可以獨立或共同利用這些平臺來執行對大規模定製非常重要的常見任務。開發新技術的過程是複雜、昂貴和不確定的，需要我們投入大量資源，然後才能知道我們的業務是否會採用我們的大規模定製平臺的組件，或者該平臺是否會使我們更有效和更具競爭力。*因此，不能保證我們將找到新的功能來添加到組成我們平臺的日益增長的技術集合中，我們不能保證我們的多樣化業務將從該平臺中實現價值，或者我們將實現開發該平臺的資本的預期回報。
我們業務的季節性波動給我們的運營和資源帶來了壓力。
從歷史上看，我們的盈利能力具有很強的季節性。我們的第二財季將於12月31日結束，包括假日購物季的大部分時間，通常佔我們全年收入的不成比例的高比例，主要是因為家庭和家庭產品的銷售增加，如節日卡片、日曆、相冊和個性化禮物。此外，我們的國家筆業務歷史上幾乎所有的利潤都是在第二財季產生的。第二季度的銷售額低於預期，對我們整個會計年度的經營結果和財務狀況產生了不成比例的巨大影響。此外，如果我們的製造和其他業務無法跟上第二財季的大量訂單，或者我們的生產效率低下或供應鏈中斷，那麼我們的成本可能會大幅上升，我們和我們的客户可能會遇到訂單履行和交付的延遲以及其他中斷。
我們的業務面臨與我們的運營和供應鏈中斷以及缺乏宂餘相關的風險。
我們業務的生產設施、網站、基礎設施、供應鏈、客户服務中心和運營可能容易受到中斷的影響，我們在所有情況下都沒有宂餘或替代方案來在中斷情況下繼續這些運營。此外，由於我們的通信和生產系統的某些方面在一定程度上依賴於第三方，我們可能無法及時補救這些系統的中斷，或者根本無法補救由於我們無法控制的因素造成的中斷。以下是可能導致我們的業務運營、系統或供應鏈中斷的一些事件：
•火災、自然災害或極端天氣，氣候變化可能會加劇這些問題
•大流行或其他公共衞生危機
•勒索軟件和其他網絡安全攻擊
•勞工罷工、停工或我們員工隊伍的其他問題
•政治不穩定或恐怖主義或戰爭行為
•停電或通信故障
•黑客或其他惡意方對我們的外部網站或內部網絡的攻擊
•我們的系統和基礎設施容量不足，無法應對數量和需求旺盛的時期
我們系統或運營的任何中斷都可能導致收入損失、成本增加、負面宣傳、損害我們的聲譽和品牌，以及對我們的業務和運營結果產生不利影響。在我們的基礎設施、系統和供應鏈中構建宂餘以降低這些風險可能需要我們投入大量的財務、運營和技術資源。
如果不能滿足客户的價格預期，將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
對於我們幾乎所有的業務來説，對我們產品和服務的需求對價格都很敏感，我們定價策略的變化對一些地區的客户數量和訂單產生了重大影響，這反過來又影響了我們的收入、盈利能力和運營結果。許多因素會顯著影響我們的定價和營銷策略，包括業務運營成本、原材料成本、競爭對手的定價和營銷策略以及通貨膨脹的影響。我們可能無法通過提高產品和服務的價格來緩解成本的增加。如果我們不能滿足客户的價格預期，我們的業務和經營結果可能會受到影響。
我們受到安全、健康和環境法律法規的約束，這可能會導致責任、成本增加或對我們的運營造成限制。
在我們開展業務的每個司法管轄區，我們都要遵守各種安全、健康和環境(SHE)法律和法規。環境衞生法律法規經常變化和演變，包括增加新的環境衞生法規，特別是在氣候變化方面。除其他事項外，這些法律和法規還管理空氣排放、廢水排放、危險物質和其他受管制物質和廢物的儲存、處理和處置、土壤和地下水污染以及員工健康和安全。我們使用油墨和溶劑等受管制物質，並在我們的製造設施產生空氣排放和其他排放，我們的一些設施需要持有環境許可證。如果我們未能遵守現有的或新的SHE要求，我們可能會受到罰款、民事或刑事制裁、第三方索賠，或者我們的業務受到限制或暫停。此外，如果我們被發現對任何地點的危險物質負有責任(例如，包括場外廢物處置設施或我們以前運營的設施)，我們可能會負責清理污染的費用，無論是否有過錯，以及因污染或接觸危險物質而對健康或財產造成的損害或自然資源損害的索賠。
遵守現有的SHE法律和法規是昂貴的，我們預計隨着新的SHE要求的增加和現有要求變得更加嚴格，我們的成本將顯著增加。在某些情況下，我們實行自我強加的社會責任政策，這些政策比法律法規通常要求的更嚴格，例如在工人安全、團隊成員社會福利和環境保護方面，如碳減排倡議。她補充説，這種努力的成本往往是巨大的，而且可能會隨着時間的推移而增加。
如果我們的業務合作伙伴未能使用法律和道德的商業實踐，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們與全球多個司法管轄區的多家供應商、履約商、商家和其他業務夥伴簽訂了合同。我們要求我們的業務夥伴遵守所有適用的法律，包括腐敗、工作條件、僱傭做法、安全和健康以及環境合規方面的法律，但我們無法控制他們的商業行為。我們可能無法充分審查、監控和審計我們在世界各地的許多業務合作伙伴(或其供應商)，而我們的分散結構增加了這種風險，因為並非我們所有的企業都有同等的資源來管理其業務合作伙伴。如果其中任何一項違反勞動法、環境法或其他法律，或實施被視為不道德或與我們的價值觀不符的商業行為，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的供應鏈和訂單履行流程可能會中斷，這可能會損害我們的銷售和運營結果。
如果我們不能保護我們的知識產權，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，其他人可能會使用我們的技術，這可能會嚴重損害我們的業務和財務業績。
我們依靠專利、商標、商業祕密、版權和合同限制的組合來保護我們的知識產權，但這些保護措施只能提供有限的保護。儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能能夠複製或使用我們認為是專有的技術或信息。不能保證我們的任何未決專利申請或延續專利申請將被批准，而且我們不時面臨侵權、無效、知識產權所有權或第三方就我們的專利提出的類似索賠。此外，儘管我們在世界各地註冊了商標，但我們的競爭對手或其他實體可能會採用與我們類似的名稱、標記或域名，
從而阻礙我們建立品牌認同感的能力，並可能導致客户困惑。執行我們的知識產權可能代價高昂，如果不保護或執行這些權利，可能會損害我們的聲譽和品牌，並嚴重損害我們的業務和財務業績。
知識產權糾紛和訴訟代價高昂，可能導致我們失去專有權，使我們承擔責任，或要求我們停止一些商業活動。
我們不時會收到第三方的索賠，稱我們侵犯了他們的知識產權，要求我們簽訂涵蓋我們在業務中使用的技術方面的專利許可，或者我們以不正當的方式獲取或使用他們的機密或專有信息。任何與知識產權有關的訴訟、和解、許可或其他程序，即使我們達成和解或得到有利於我們的解決方案，也可能代價高昂，分散我們管理層管理和發展業務的精力，並造成不確定性，可能會使我們的運營更加困難。如果任何一方成功地聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能會被迫支付鉅額損害賠償和律師費，我們可能會被限制使用對我們的業務運營至關重要的某些技術。
我們的業務依賴於互聯網，政府對互聯網、電子商務和電子郵件營銷監管的不利變化可能會對我們的業務和財務業績造成實質性損害。
由於我們的大多數業務主要依賴於互聯網進行銷售，因此專門管理互聯網、電子商務和電子郵件營銷的法律可能會比其他更傳統的業務對我們的運營產生更大的影響。現有和未來的法律，如涵蓋定價、海關、隱私、消費者保護或商業電子郵件的法律，可能會阻礙電子商務的增長，以及我們與傳統“實體”零售商競爭的能力。現有和未來的法律或對這些法律的不利變化或解釋可能會嚴重損害我們的業務和財務業績。
如果我們被要求篩選客户包含在我們產品中的內容，我們的成本可能會大幅增加，這將損害我們的運營結果。
由於我們專注於自動化和高容量，我們的許多銷售不涉及任何以人為本的內容審查。雖然我們網站的使用條款明確要求客户就他們上傳用於生產的內容的合法性和所有權做出陳述，但客户可能會為我們生產的訂單提供屬於未經許可使用的另一方財產的圖像或其他內容，侵犯另一方的版權或商標，或根據客户居住或運營所在司法管轄區(S)的法律被視為誹謗、仇恨、淫穢或其他令人反感或非法的內容。如果我們開發的幫助內容審查的機器學習工具無法在客户訂單中發現侵犯知識產權或令人反感或非法的內容，我們可能會被要求增加我們執行的人工篩選的數量，這可能會顯著增加我們的成本，我們可能會被要求為篩選過程中的任何失敗支付鉅額罰款或金錢損害賠償。
與我們的行業和宏觀經濟狀況有關的風險
成本上升可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
在過去的兩個財年中，我們經歷了多個領域的材料成本上漲，包括能源、紙張等產品基材、鋁板等生產材料、運費和運輸費，以及由於勞動力市場競爭更加激烈而產生的員工薪酬。我們無法預測未來成本是否會進一步增加，或者增加多少。我們一直未能通過漲價來完全緩解我們的成本增長。如果我們的成本居高不下或繼續增加，可能會對我們的財務業績產生進一步的負面影響，而為了應對成本增加而提高價格可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響。
供應鏈中斷可能會削弱我們獲得原材料的能力。
許多因素已經並可能在未來影響我們業務中使用的材料的可用性，包括新冠肺炎疫情的殘餘影響、能源價格上漲和其他通脹壓力、配給措施、勞動力短缺、內亂和戰爭以及氣候變化。我們不能及時或根本不能為我們的業務採購足夠的材料，將嚴重削弱我們履行客户訂單和銷售產品的能力，這將減少我們的收入，並損害我們的財務業績。
我們需要聘用、留住、培養和激勵關鍵崗位的人才，才能取得成功，我們面臨着激烈的人才競爭。
如果我們無法招聘、留住、發展和激勵高級管理人員以及技術、營銷、數據科學和生產等關鍵職位的員工，那麼我們可能無法執行我們的戰略並按計劃發展我們的業務。我們看到對人才的競爭日益激烈，這使得我們更難留住現有員工和招聘新員工，我們目前的管理層和員工可能會在最少提前通知的情況下隨時終止與我們的合作。對於我們某些業務的領導人來説，這種留任風險尤其高，他們過去擁有或未來可能從他們在這些業務中的可贖回非控股權益中獲得可觀的支付，因為留住和激勵他們繼續運營業務可能是一項挑戰。雖然我們相信我們的遠程優先工作方式是一種競爭優勢，它允許團隊成員遠程工作，而不必期望他們通勤到公司設施，但在遠程工作環境中吸引、激勵和發展團隊成員可能更具挑戰性，而我們的成功取決於敬業和積極的員工隊伍，以及我們員工的技能和才幹的發展。
我們面臨着激烈的競爭，我們的競爭可能會繼續增加。
我們產品和服務的市場競爭激烈，高度分散，地理位置分散。隨着新的電子商務業務的引入，老牌電子商務企業進入大規模定製和印刷市場，傳統的實體企業建立在線業務，電子商務公司和大規模定製市場的競爭格局繼續發生變化。隨着Vista對設計服務的日益關注，我們現在也面臨着來自設計領域公司的競爭，其中一些公司可能比我們更成熟、更有經驗或更具創新性。競爭可能導致價格壓力、廣告費用增加、利潤率下降，以及失去市場份額和品牌認知度，任何這些都可能對我們的業務和財務業績造成實質性損害。我們當前和潛在的一些競爭對手比我們更有優勢，包括更長的運營歷史，更高的品牌認知度或忠誠度，更專注於我們特定的業務子集，更多的財務、營銷和其他資源，或者願意在建立市場份額的同時虧損運營。
嚴重的經濟衰退可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們的一些或所有市場可能會進入衰退或其他持續的經濟低迷，這可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響。儘管我們過去經歷的經濟低迷往往會導致小企業數量的增加，進而增加對我們產品的需求，但通脹引發的經濟低迷和/或信貸狀況收緊可能會導致潛在客户買不起我們的產品，更多地依賴免費社交媒體渠道來推銷自己，而不是我們提供的產品和服務。如果對我們的產品和服務的需求減少，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
實現我們的ESG目標將是代價高昂的，我們的ESG政策和立場可能會使我們面臨聲譽損害。
我們面臨着客户、投資者和監管機構對環境、社會和治理標準的日益關注所產生的風險，包括氣候變化、勞工實踐、我們管理層和董事的多樣性以及我們董事會的組成。要實現我們設定並公開披露的ESG目標將需要大量的資源和支出，我們可能面臨做出承諾、建立額外目標並採取行動實現這些目標的壓力，這些壓力超出了我們目前的計劃。如果客户和潛在客户對我們的ESG目標或我們在實現這些目標方面的進展感到不滿，他們可能會選擇不購買我們的產品和服務，這可能會導致收入減少，我們的聲譽可能會受到損害。此外，隨着反ESG情緒在我們的一些市場上愈演愈烈，如果我們成為在社會或環境問題上與我們的公開立場不同的團體或有影響力的個人的目標，我們可能會經歷收入減少和聲譽損害。
與我們的公司和資本結構相關的風險
我們的信貸安排和管理我們票據的契約限制了我們當前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
我們的高級擔保信貸安排管理我們的定期貸款B和循環信貸，以及管理我們將於2026年到期的7.0%高級票據的契約，我們統稱為我們的債務文件，其中包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，並可能限制我們開展業務、執行我們的戰略、有效競爭或利用新商機的方式，包括對我們的能力的限制：
•產生額外債務、擔保債務和產生留置權
•支付股息或進行其他分配、回購或贖回股本
•預付、贖回或回購次級債務
•發行某些優先股或類似的可贖回股本證券
•貸款和投資
•出售資產
•與關聯公司進行交易
•改變我們經營的業務
•簽訂協議，限制我們子公司支付股息的能力
•整合、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產
如果我們的任何債務文件出現違約，都會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們擔心，我們未能按計劃償還我們的債務，或者我們違反了我們任何債務文件下的契諾或限制，可能會導致適用債務下的違約事件。這種違約將對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響，其中包括：
•我們的貸款人可以宣佈所有未償還的本金和利息都是到期和應付的，而我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
•我們的有擔保的貸款人可以取消擔保他們借款的資產的抵押品贖回權。
•根據我們的循環信貸安排，我們的貸款人可以終止在該安排下提供進一步信貸的所有承諾。
•我們可能會被迫破產或清算。
我們的物質債務和利息支出可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2023年6月30日，我們的總債務為16.54億美元。我們的債務水平可能會產生重要後果，包括：
•使我們更難履行債務方面的義務
•限制我們獲得額外融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求提供資金
•要求我們的大部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的現金流
•增加我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的一些借款，包括我們的信貸安排下的借款，利率是浮動的。
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢
•增加我們的借貸成本
根據我們的債務文件所載的限制，我們可能會不時招致大量額外債務，如果我們這樣做，與我們的債務水平有關的風險可能會加劇。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股權資本，或重組或再融資我們的債務。在當前資本市場混亂和利率上升的環境下，為我們的債務進行再融資可能特別具有挑戰性。如果有必要，我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施，如果我們不能按計劃償還債務，我們將違約。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。
我們的信貸安排下的借款利率可變，使我們面臨利率風險，我們為降低利率波動性而進行的任何利率掉期交易可能無法完全緩解我們的利率風險。如果利率繼續上升，我們對浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收益和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。截至2023年6月30日，假設加息100個基點，包括我們的未償還利率掉期，將導致利息支出增加約870萬美元。 未來12個月，不包括我們的現金和有價證券的任何收益。
不同税務機關對我們國際結構的挑戰，如果成功，可能會提高我們的實際税率，並對我們的收入產生不利影響。
我們是一家愛爾蘭上市有限公司，通過在世界多個國家的不同子公司開展業務。因此，在我們開展業務的國家，我們受到税收法律、條約和法規的約束，這些法律和條約需要接受解釋。我們不時接受税務審計，這些國家的税務機關可能會要求Cimpress plc集團的大部分收入在各自的司法管轄區繳納所得税或其他税，這可能會導致我們的實際税率提高，並對我們的經營業績產生不利影響。
税收法律、法規和條約的變化可能會影響我們的税率和我們的運營結果。
在我們開展業務的任何國家/地區，如果税法、條約或法規或其解釋發生變化，可能會對我們產生重大不利影響，包括增加我們的税負、增加我們的税務合規成本，或以其他方式對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。目前，在我們開展業務的主要司法管轄區，有多項全面税制改革措施正在進行，我們無法預測是否會制定任何其他具體立法或任何此類立法的條款。此外，對Cimpress等電子商務企業徵收銷售税、增值税或其他消費税是一個複雜且不斷演變的問題。如果一個政府實體聲稱，我們應該在我們沒有這樣做的司法管轄區內對我們的產品銷售徵收此類税收，那麼我們可能會為過去的銷售承擔大量的税收負擔。
我們的公司間安排可能會受到挑戰，這可能會導致更高的税收或罰款，並對我們的收益產生不利影響。
我們根據Cimpress plc及其子公司之間的書面轉讓定價協議運營，該協議為我們的子公司為其他Cimpress集團公司提供的各種服務制定了轉讓價格。如果兩家或兩家以上的關聯公司位於不同的國家，每個國家的税法或法規通常會要求轉讓價格與無關公司之間的交易價格保持一致。除我們已取得裁決或預先定價協議的某些司法管轄區外，我們的轉讓定價安排對適用的税務機關不具約束力。如果任何國家的税務機關成功挑戰我們的轉讓價格，認為它不反映公平交易，他們可能會要求我們調整轉讓價格，從而重新分配我們的收入，以反映這些修訂後的轉讓價格。將應課税收入從較低的税收管轄區重新分配到較高的税收司法管轄區將導致我們承擔更高的納税義務。此外，如果收入重新分配的來源國不同意重新分配，兩國可能會對相同的收入徵税，導致雙重徵税。
由於我們的公司結構，我們的股東可能會發現很難根據美國聯邦或州法律對我們或我們的管理團隊執行索賠，包括證券責任。
我們是根據愛爾蘭法律註冊成立的。不能保證愛爾蘭法院將承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決，也不能保證愛爾蘭法院將根據這些法律聽取針對我們或這些人的訴訟。目前，美國和愛爾蘭之間沒有關於相互承認和執行民事和商事判決的條約，愛爾蘭普通法規則管轄着美國判決在愛爾蘭執行的程序。因此，任何美國聯邦或州法院基於民事責任支付款項的最終判決，無論是否僅基於美國聯邦或州證券法，都不會自動或必然在愛爾蘭強制執行。
此外，由於我們的大部分資產位於美國境外，我們的一些董事和管理層居住在美國以外，投資者可能很難根據美國法律對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產進行留置權。因此，投資者可能很難執行鍼對我們或我們在美國境外的管理團隊的美國法院判決或基於美國法律的權利。
我們的對衝活動可能會對我們的運營結果、現金流或槓桿產生負面影響。
他説：我們已經進入衍生品市場，以管理我們對利率和匯率變動的敞口。如果我們沒有準確地預測我們的經營結果，執行不能有效減輕我們對利率和匯率的經濟敞口的合同，選擇不應用套期保值會計，或未能遵守對衝的複雜會計要求，我們的經營業績和現金流可能會波動，並受到負面影響。此外，我們的對衝目標可能旨在改善我們的非GAAP財務指標，這可能會導致我們GAAP結果的波動性增加。由於我們的一些對衝活動涉及長期風險敞口，如我們對子公司的淨投資，這些對衝的收益或損失可以在抵消風險敞口實現之前確認，從而可能導致我們的現金或債務餘額的波動，從而導致我們的槓桿。
出於美國税收的目的，我們可能被視為被動的外國投資公司，這可能會使美國股東承擔不利的税收後果。
如果我們的被動收入或產生被動收入的資產超過法律規定的任何納税年度的水平，我們可能會被定性為被動外國投資公司，或美國聯邦所得税目的的PFIC。如果我們被視為PFIC，我們普通股的美國持有者將受到不利的美國聯邦所得税制度的約束，涉及他們從出售或以其他方式處置普通股所獲得的分配和收益(如果有的話)。
我們相信，在截至2023年6月30日的納税年度內，我們不是PFIC，我們預計在可預見的未來我們不會成為PFIC。然而，我們是否被視為PFIC取決於我們的資產和收入的事實問題，這些問題只能在每個納税年度結束時確定。因此，我們不能肯定我們在未來幾年不會被視為PFIC。
如果美國股東擁有我們10%或更多的普通股，根據“受控外國公司”規則，它可能需要繳納更多的美國税。此外，這可能會對我們普通股的需求產生負面影響。
如果美國股東擁有我們10%或更多的普通股，根據“受控外國公司”規則，它可能需要繳納更高的美國聯邦所得税(可能還有州所得税)。一般而言，如果一名美國人擁有(或被視為擁有)非美國公司或“10%美國股東”至少10%的投票權或價值，並且該非美國公司是“受控制的外國公司”或“氟氯化碳”，那麼，在CFC納税年度的最後一天擁有(或被視為擁有)CFC10%股份的美國股東，必須在美國聯邦所得税(可能還有州所得税)的總收入中包括其在CFCF子部分收入中按比例分配的份額，即使F子部分收入沒有分配。此外，根據美國税法的“全球無形低税收入”或“GILTI”條款，出於美國聯邦所得税(可能還有州所得税)的目的，10%的美國股東按比例分享的CFC其他收入，即使沒有分配，也可能需要包括在10%的美國股東總收入中。一般來説，如果一家非美國公司的一個或多個10%的美國股東在該公司的納税年度內的任何一天擁有該公司50%以上的投票權或價值，則該公司被視為CFTC。“F分項收入”除其他外，包括某些類型的股息、利息、租金、特許權使用費、收益以及某些類型的服務收入和個人財產銷售收入。
為確定10%的美國股東和氟氯化碳地位而確定所有權的規則很複雜，取決於與每個投資者相關的特定事實，並且不一定與美國證券交易委員會報告中用於確定實益所有權的規則相同。對於我們是CFC的納税年度，我們10%的美國股東將被要求在其總收入中按比例計入美國聯邦所得税(可能還有州所得税)，即使F分部的收入不是由我們分配的，也可能被要求包括其在我們其他收入中的比例份額，即使不是由我們分配的，根據美國税法的GILTI條款。我們目前不相信我們是一個氟氯化碳。然而，我們是否被視為氟氯化碳，除了其他因素外，可能會受到我們的股份所有權可能發生變化的事實的影響。因此，我們不能肯定我們在未來幾年不會被當作氟氯化碳對待。
作為一家氟氯化碳，可能會面臨税收增加的風險，這可能會阻止我們的現有股東購買額外的普通股，或者新股東在我們的普通股中建立頭寸。這兩種情況都可能影響我們普通股的需求和價值。
我們普通股的所有權高度集中，這可能導致或加劇我們股價的波動。
我們超過70%的普通股由我們最大的10名股東持有，我們可能會在未來回購股票(受我們債務文件中的限制)，這可能會進一步提高我們的股權集中度。由於流動性的減少，我們的股東交易相對少量的股票可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。例如，如果我們的普通股在市場上大量出售，而沒有相應的需求，那麼與擁有更大交易流動性的公司相比，我們股票的價格可能會急劇下跌，後者可以更好地吸收這些出售，而不會對其股價造成不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們擁有房地產，包括為我們的業務提供支持的以下製造業務：
•位於加拿大安大略省温莎附近的582,000平方英尺的設施，主要為我們的Vista業務提供服務。
•位於美國田納西州謝爾比維爾的492,000平方英尺的工廠，主要為我們的國家筆業務提供服務。
•位於荷蘭文洛的一個362,000平方英尺的工廠，主要為我們的Vista業務提供服務。
•位於日本基薩拉津的一家佔地130,000平方英尺的工廠，以前為我們在日本市場的Vista和National Pen業務提供服務。
◦截至2023年6月30日，該設施被歸類為持有待售。更多詳情見第二部分“財務報表和補充數據--附註18--重組費用”第8項。
•位於澳大利亞鹿園的12.4萬平方英尺的設施，主要為我們的Vista業務提供服務。
•位於法國蒙彼利埃附近的97,000平方英尺的工廠，主要為Print Group業務提供服務。
截至2023年6月30日，我們目前佔用的租賃空間摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務部門(1) | | 平方英尺 | | 類型 | | 租約期滿 |
| Vista | | 431,086 | | | 技術開發、市場營銷、客户服務、製造和管理 | | 2023年7月至2027年5月 |
| PrintBrothers | | 320,020 | | | 技術開發、市場營銷、客户服務、製造和管理 | | 2023年9月-2031年9月 |
| 印刷集團 | | 426,953 | | | 技術開發、市場營銷、客户服務、製造和管理 | | 2023年11月-2037年3月 |
| 國家鋼筆 | | 681,085 | | | 市場營銷、客户服務、製造和管理 | | 2023年7月至2037年12月 |
| 所有其他業務 | | 586,917 | | | 技術開發、市場營銷、客户服務、製造和管理 | | 2024年3月至2030年2月 |
| | | | | | |
___________________
(1)我們的許多租賃物業被多個細分業務使用，但每個細分市場都被分配到佔據我們租賃空間大部分的細分市場。
我們相信，在我們擁有或租賃的設施中為我們提供的全部空間，以及我們可以以商業合理的條件獲得的空間，將滿足我們在可預見的未來的需求。
第三項。法律訴訟
本項目所要求的資料參照第二部分“財務報表和補充數據--附註17--承付款和或有事項”第8項所載資料，列入本報告所列合併財務報表的附註中。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
Cimpress公司的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上交易，代碼為“CMPR”。截至2023年7月31日，我們普通股的登記持有人有5人，儘管受益所有者的數量要多得多。
股息和回購
我們從未就普通股支付或宣佈任何現金股息，我們預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。在截至2023年6月30日的年度內，我們沒有回購任何普通股。
性能圖表
下圖比較了Cimpress plc普通股股東的累計總回報相對於納斯達克綜合指數和研究數據集團互聯網綜合指數的累計總回報。假設在2018年6月30日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤每項投資的相對錶現至2023年6月30日。
五年累計總回報比較
在Cimpress plc中，納斯達克綜合指數
和RDG互聯網綜合指數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Cimpress plc： | $ | 100.00 | | | $ | 62.70 | | | $ | 52.66 | | | $ | 74.79 | | | $ | 26.83 | | | $ | 41.03 | |
| 納斯達克複合體 | 100.00 | | | 107.78 | | | 136.82 | | | 198.71 | | | 152.16 | | | 191.93 | |
| RDG互聯網複合體 | 100.00 | | | 101.46 | | | 138.28 | | | 180.18 | | | 113.92 | | | 126.17 | |
這張圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
第六項。 [已保留]
不適用。
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。本報告中包含的非純粹歷史性的陳述是符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述，包括但不限於我們關於我們業務的預期增長和發展以及財務結果的陳述，包括盈利能力、現金流、流動性和淨槓桿；我們成本降低和最近重組的預期影響，包括未來的成本節約；我們的競爭地位和市場規模；我們的流動性狀況是否充足；法律訴訟；以及我們的税收儲備是否充足。在不限制前述的情況下，“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“設計”、“潛在”、“繼續”、“目標”、“尋求”等類似表述旨在識別前瞻性表述。本報告中包含的所有前瞻性表述均基於我們截至本文件發佈之日(包括該日)所掌握的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性表述的義務。由於各種重要因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性表述中的預期大不相同，這些因素包括但不限於：我們預測和估計所依據的假設和判斷中的缺陷；供應鏈約束、通貨膨脹和新冠肺炎疫情的揮之不去的影響的發展、嚴重性和持續時間；我們無法對我們的業務進行計劃的投資，或者這些投資未能實現我們預期的結果；我們未能執行Vista業務的轉型；關鍵人員的流失或我們無法招聘有才華的人員來推動我們的業務業績；收購和少數股權投資造成的成本和中斷；我們收購或投資的業務未能按預期運作；我們未能開發和部署我們的大規模定製平臺，或該平臺未能推動我們預期的效率和競爭優勢；我們的市場、客户或業務發生意想不到的變化；影響我們業務的法律法規或法律法規解釋的變化；我們未能管理我們業務的增長和複雜性並擴大我們的業務；我們未能遵守債務文件中的約定，或未能在到期時償還債務；競爭壓力；一般經濟狀況，包括我們部分或全部市場經濟下滑的可能性；以及本報告和我們定期提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素。本報告的商業部分還包含我們在2022年8月與第三方研究公司進行的研究的估計和其他統計數據，這些數據涉及許多假設和限制，幷包含對我們市場的機會大小的預測和估計，這些市場受到高度不確定性的影響，不應給予過高的權重。
高管概述
Cimpress是一個由十多家企業組成的具有戰略重點的集團，專門從事印刷及相關產品的大規模定製，通過這些產品，我們可以交付大量單獨的小型定製訂單。我們的產品和服務包括廣泛的營銷材料、名片、標牌、促銷產品、標識服裝、包裝、書籍和雜誌、牆壁裝飾、照片商品、邀請函和公告、設計和數字營銷服務以及其他類別。大規模定製是Cimpress每個業務的商業模式的核心要素，是一種競爭戰略，旨在以接近大規模生產效率的方式生產商品和服務，以滿足個人客户的需求。我們將在本報告的商業部分進一步討論大規模定製。
截至2023年6月30日，我們的管理報告結構下有許多運營部門，這些部門在以下五個可報告的部門中進行了報告：Vista、PrintBrothers、Print Group、National Pen和所有其他業務。有關可報告分部及分部財務措施的其他資料，請參閲隨附的綜合財務報表附註15。
我們於2023年3月23日宣佈了降低Vista業務和中央團隊內部成本的計劃，並實施了組織變革，以支持擴大盈利能力、降低槓桿率、提高速度、重點和責任。這些計劃導致2023財年的重組費用為3020萬美元。不包括這項重組費用，由於行動的時機，這項重組行動在本會計年度提供了大約2400萬美元的成本節約收益，我們預計這一行動將帶來總計約1億美元的年化税前成本節約。
財務摘要
我們為個別企業和Cimpress Wide制定季度和年度預算的主要財務指標是我們在現金利息支出之前的調整後自由現金流；然而，在評估我們業務的財務狀況和經營業績時，管理層考慮了一些指標，包括
收入增長、有機不變貨幣收入增長、營業收入、調整後的EBITDA、運營現金流和調整後的自由現金流。我們的非GAAP財務指標的對賬包括在《管理層討論和分析》的“綜合經營結果”和“其他非GAAP財務指標”部分。截至2023年6月30日的年度與截至2022年6月30日的年度相比，這些關鍵財務指標摘要如下：
2023財年
•收入增長7%，達到30.796億美元。
•不變貨幣收入在不包括被收購公司收購後前12個月的收入時增長了11%(非公認會計準則財務指標)。
•營業收入增加1000萬美元，達到5730萬美元。
•調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)增加5880萬美元，增至3.398億美元。
•可歸因於Cimpress plc的稀釋後每股淨虧損從上一財年的2.08美元增加到7.08美元。
•經營活動提供的現金減少8920萬美元，降至1.303億美元。
•調整後的自由現金流(非公認會計準則財務指標)減少8150萬美元，降至1870萬美元。
在截至2023年6月30日的一年中，報告收入的增長主要是由於所有業務和市場通過提高定價和客户需求實現了增長。我們Vista業務的收入增長是由新客户數量的增加以及大多數主要市場的新客户和老客户預訂推動的。促銷產品、服裝和禮品(PPAG)是我們增長最快的產品類別，名片、營銷材料、包裝和標籤以及標牌都顯示出強勁的同比增長；然而，消費品的不變貨幣收入比前一年有所下降。去年所有可報告細分市場的定價變化改善了我們的收入同比，因為這些行動是我們用來緩解持續供應鏈挑戰所產生的通脹成本壓力的工具之一。匯率波動對本財政年度的收入增長產生了負面影響。
在截至2023年6月30日的一年中，營業收入的增長是由毛利潤增長推動的，因為我們受益於產量的增加和成本通脹的淨影響的減少，包括通過改善定價。我們還實現了本年度廣告支出的成本效益。這些項目被重組費用增加3020萬美元部分抵消，這主要與2023年3月為降低Vista業務和我們的中央團隊的成本而採取的行動有關。這些重組費用部分被相關行動節省的部分年度所抵消。
截至2023年6月30日的年度，經調整的EBITDA增加，主要受上述毛利增長以及合併經調整EBITDA的貨幣淨收益1,370萬美元的推動。調整後的EBITDA不包括重組費用、基於股份的薪酬支出、某些減值和出售資產的非現金收益，幷包括旨在對衝調整後EBITDA的本幣衍生品的已實現收益或虧損。
在截至2023年6月30日的一年中，Cimpress plc的稀釋後每股淨虧損增加，主要原因是所得税支出增加了9560萬美元，這是因為我們得出結論，瑞士遞延税項資產的確認不再得到支持，這導致本財年第二季度對這些資產的估值撥備得到確認；加權平均利率上升導致的利息支出增加；以及匯率波動導致的未實現貨幣收益減少的影響。如上所述的營業收入增加以及本財年第四季度回購部分優先無擔保票據帶來的680萬美元收益部分抵消了這些項目。有關其他詳情，請參閲隨附的綜合財務報表附註10。
在截至2023年6月30日的一年中，運營現金同比減少8,920萬美元，主要原因是營運資本流入減少113.3美元，這在很大程度上受到應付賬款時間影響的影響。此外，由於過去一年採取了降低成本的行動，重組付款增加了3690萬美元，以及現金利息淨支付增加了760萬美元，這也是造成這一下降的原因。
截至2023年6月30日的年度，調整後的自由現金流同比減少8150萬美元，原因是上述運營現金流減少，但部分被資本化軟件和資本化支出減少所抵消。
綜合經營成果
綜合收入
我們的業務收入主要來自定製產品的銷售和發貨。我們還從數字服務、平面設計服務、網站設計和託管、電子郵件營銷服務以及來自訂單轉介費和其他第三方產品的一小部分收入中獲得收入，但收入的程度要小得多(主要是我們的Vista業務)。有關分部收入結果的其他討論，請參閲下面的“可報告分部結果”部分。
下表顯示了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的總收入和按可報告部門劃分的收入增長：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至六月三十日止年度， | | | | 貨幣
影響： | | 恆定的-
貨幣 | | 收購/資產剝離的影響： | | 不變貨幣收入增長 |
| 2023 | | 2022 | | %
變化 | | (有利)/不利 | | 營收增長速度(1) | | (有利)/不利 | | 不包括收購/資產剝離(2) |
| Vista | $ | 1,613,887 | | | $ | 1,514,909 | | | 7% | | 2% | | 9% | | —% | | 9% |
| PrintBrothers | 578,431 | | | 526,952 | | | 10% | | 8% | | 18% | | (1)% | | 17% |
| 印刷集團 | 346,949 | | | 329,590 | | | 5% | | 8% | | 13% | | —% | | 13% |
| 國家鋼筆 | 366,294 | | | 341,832 | | | 7% | | 5% | | 12% | | —% | | 12% |
| 所有其他業務 | 213,455 | | | 205,862 | | | 4% | | —% | | 4% | | —% | | 4% |
| 部門間淘汰 | (39,389) | | | (31,590) | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | 7% | | 4% | | 11% | | —% | | 11% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至六月三十日止年度， | | | | 貨幣
影響： | | 恆定的-
貨幣 | | 收購/資產剝離的影響： | | 不變貨幣收入增長 |
| 2022 | | 2021 | | %
變化 | | (有利)/不利 | | 營收增長速度(1) | | (有利)/不利 | | 不包括收購/資產剝離(2) |
| Vista | $ | 1,514,909 | | | $ | 1,428,255 | | | 6% | | 1% | | 7% | | (2)% | | 5% |
| PrintBrothers | 526,952 | | | 421,766 | | | 25% | | 8% | | 33% | | (1)% | | 32% |
| 印刷集團 | 329,590 | | | 275,534 | | | 20% | | 7% | | 27% | | —% | | 27% |
| 國家鋼筆 | 341,832 | | | 313,528 | | | 9% | | 2% | | 11% | | —% | | 11% |
| 所有其他業務 | 205,862 | | | 192,038 | | | 7% | | —% | | 7% | | (4)% | | 3% |
| 部門間淘汰 | (31,590) | | | (55,160) | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | | | 12% | | 3% | | 15% | | (2)% | | 13% |
_________________
(1)不變貨幣收入增長是一種非公認會計原則的財務衡量標準，它通過使用上一年期間每種貨幣的平均匯率將本期產生的所有非美元收入換算成美元，表示按不變貨幣匯率計算的本年度和上一年期間總收入的變化。我們可報告的部門相關增長包括部門間收入，這些收入在我們的綜合業績中被剔除。
(2)不包括收購/資產剝離的不變貨幣收入增長，這是一種非公認會計準則財務指標，不包括沒有可比同比收入的時期的業務收入結果。我們可報告的部門相關增長包括部門間收入，這些收入在我們的綜合業績中被剔除。
我們之所以提供這些非公認會計準則財務衡量標準，是因為我們認為它們在所述期間一致和可比的基礎上為我們的業績提供了有意義的信息。除GAAP財務指標外，管理層還使用這些非GAAP財務指標來評估我們的經營業績。這些非GAAP財務指標應被認為是對我們根據GAAP編制的報告財務結果的補充，而不是替代。
綜合收入成本
收入成本包括我們企業用於製造其產品的材料、生產和設計服務人員的工資及相關費用、生產過程中使用的資產折舊以及用於支持數字營銷服務提供的資產折舊、運輸、搬運和加工成本、第三方生產和設計成本、免費產品成本以及我們企業銷售的產品的其他相關成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | | | | $ | 1,640,625 | | | $ | 1,492,726 | | | $ | 1,299,889 | |
| 佔收入的百分比 | | | | | 53.3 | % | | 51.7 | % | | 50.5 | % |
在截至2023年6月30日的年度，收入成本較上年增加1.479億美元，主要是由於上述不變貨幣收入增長推動的額外可變成本增長，以及全球供應鏈挑戰的持續影響，導致紙張等產品基材、鋁板等生產材料、運費和運輸費用以及能源成本增加。儘管投入成本一年比一年高，但在本財年下半年，我們開始看到許多產品基材的一些放緩，我們開始度過投入成本上升的週年紀念日，因此同比影響減弱。
薪酬成本也較高，這是因為我們運營的許多司法管轄區的勞動力市場競爭更加激烈，以及通脹環境。補償費用的增加被2023年3月削減成本行動所產生的部分年度節餘部分抵消。
合併運營費用
下表彙總了我們在以下期間的比較運營費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | | 截至六月三十日止年度， | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 技術和開發費用 | | | | | | | $ | 302,257 | | | $ | 292,845 | | | $ | 253,060 | | | |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 9.8 | % | | 10.1 | % | | 9.8 | % | | |
| 營銷和銷售費用 | | | | | | | $ | 773,970 | | | $ | 789,241 | | | $ | 648,391 | | | |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 25.1 | % | | 27.3 | % | | 25.2 | % | | |
| 一般和行政費用 | | | | | | | $ | 209,246 | | | $ | 197,345 | | | $ | 195,652 | | | |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 6.8 | % | | 6.8 | % | | 7.6 | % | | |
| 已收購無形資產攤銷(1) | | | | | | | $ | 46,854 | | | $ | 54,497 | | | $ | 53,818 | | | |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 1.5 | % | | 1.9 | % | | 2.1 | % | | |
| 重組費用 | | | | | | | $ | 43,757 | | | $ | 13,603 | | | $ | 1,641 | | | |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 1.4 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | |
| 商譽減值(2) | | | | | | | $ | 5,609 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 0.2 | % | | — | % | | — | % | | |
_____________________
(1)有關已收購無形資產攤銷的額外詳情，請參閲本公司隨附的綜合財務報表附註8。
(2)在2023財年第四季度，我們確認了560萬美元的商譽減值費用，這與我們的一項小業務有關，該業務是我們所有其他業務應報告部分的一部分。有關其他詳情，請參閲隨附的綜合財務報表附註8。
技術和開發費用
技術和開發費用主要包括從事軟件和製造工程、信息技術運營和內容開發的員工的工資和相關費用，以及資本化軟件和網站開發成本的攤銷，包括託管我們的網站、資產折舊、專利攤銷和其他與技術基礎設施相關的成本。直接支持我們數字營銷服務產品交付的信息技術設備的折舊費用計入收入成本。
在截至2023年6月30日的一年中，技術和開發費用比上一年增加了940萬美元。這一增長主要是由於與銷量相關的第三方技術成本上升，部分原因是客户需求增加。此外，資本化軟件的攤銷費用增加了360萬美元，這是由於資本化資產基礎較高，以及由於差旅和培訓成本增加而導致的其他運營成本增加。這些增長被薪酬成本同比下降80萬美元部分抵消，這是由於最近的重組行動減少了員工人數，從而節省了成本，這抵消了我們經通脹調整的年度績效週期和市場調整帶來的增長。我們還受益於較低的建築成本，這得益於過去一年採取的行動，為我們的許多團隊成員在遠程優先模式下運營進一步優化了我們的房地產足跡。
營銷和銷售費用
營銷和銷售費用主要包括廣告和促銷費用；從事營銷、銷售、客户支持和公共關係活動的員工的工資和相關費用；直郵廣告費用；以及第三方支付手續費。與我們的PrintBrothers和Print Group業務相比，我們的Vista、National Pen和BuildASign業務的營銷和銷售成本佔收入的百分比更高，這是因為它們所服務的客户不同。
在截至2023年6月30日的一年中，營銷和銷售費用比上一年減少了1530萬美元。支出減少的部分原因是由於最近的成本削減行動，補償成本降低了1340萬美元。其他成本降低包括第三方諮詢支出減少，主要是我們的Vista業務，以及過去一年採取的進一步優化我們許多團隊成員在遠程優先模式下運營的房地產佔用空間的行動所推動的建築成本下降。這些成本的下降被整個Cimpress 930萬美元的廣告支出增加所部分抵消，包括中上部漏斗支出的增加，但被Vista業績較低的廣告部分抵消。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括交易成本，包括第三方專業人員費用、保險和涉及執行管理、財務、法律、戰略、人力資源和採購的員工的工資和相關費用。
在截至2023年6月30日的一年中，一般和行政費用比上一年增加了1190萬美元。由於員工人數增加和我們經通脹調整的年度績效週期的影響，薪酬成本同比增加，但部分被最近削減成本行動節省的成本所抵消。其他成本增加包括更高的旅行和培訓成本以及諮詢支出。我們還確認了與終止我們租用的一個辦公地點相關的額外220萬美元的費用，因為我們繼續優化我們的辦公室足跡，我們的許多團隊成員在遠程優先模式下運營。由於終止而導致的建築成本降低，部分抵消了這一增加的費用。與前幾年相比，由於我們最近重組行動中的沒收導致的基於股份的薪酬支出減少，以及由於我們向大多數員工授予受限股單位(RSU)和購股權的支出時間不同而產生的優惠，部分抵消了增加的基於股份的薪酬支出。
重組費用
重組成本包括員工離職福利、加快以股份為基礎的薪酬、資產註銷、退出虧損業務的成本，以及其他相關成本，包括第三方專業人員和再就業服務。所有重組成本均不計入分部和調整後的EBITDA。
在截至2023年6月30日的一年中，重組費用比上一年增加了3020萬美元。這一增長在很大程度上是由3020萬美元的成本推動的，這些成本與我們的Vista業務和中央團隊在2023年3月採取的前述行動有關，這些行動旨在降低成本，支持擴大盈利能力，降低槓桿率，提高速度、重點和責任。其餘的增長與2022財年第四季度宣佈的其他行動有關，這些行動旨在優先安排我們的投資並退出日本和中國市場。有關其他詳情，請參閲隨附的綜合財務報表附註18。
其他合併結果
其他收入，淨額
其他收入，淨額通常包括因匯率波動而產生的收益和損失
以我們子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易或餘額，以及我們一些衍生工具的已實現和未實現損益。在根據我們的法人現金流評估我們的貨幣對衝計劃和符合對衝會計資格的能力時，我們考慮了對衝會計相對於交易執行和行政負擔的額外經濟成本的好處。基於這一分析，我們執行某些不符合對衝會計資格的貨幣衍生品合約。
下表彙總了其他收入(費用)淨額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(損失) | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 58,148 | | | $ | (20,728) | |
| 貨幣相關收益，淨額 | | | | | 16,350 | | | 244 | | | 1,005 | |
| 其他(虧損)收益 | | | | | (1,163) | | | 3,071 | | | 370 | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | $ | 18,498 | | | $ | 61,463 | | | $ | (19,353) | |
其他收入(支出)淨額的減少主要是由於貨幣匯率波動影響了我們未被指定為對衝工具的衍生品，其中我們的歐元和英鎊合約是我們在經濟上對衝的最重要的風險敞口。我們預計波動性將在未來持續，因為我們不會對我們的大部分衍生品貨幣合約應用對衝會計。
由於我們的非功能性貨幣公司間關係的貨幣匯率波動，我們經歷了與貨幣相關的淨收益，我們可能會不時改變這種關係。某些被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期合約的影響包括在我們的貨幣相關收益淨額中，以抵消某些非功能性貨幣公司間關係的影響。
利息支出，淨額
利息支出淨額主要包括未償債務餘額支付的利息、債務發行成本攤銷、債務貼現、與融資租賃義務相關的利息、與強制可贖回的非控制權益相關的增值調整、有效利率掉期合約和某些交叉貨幣掉期合約的已實現收益(虧損)。
在截至2023年6月30日的一年中，利息支出淨額比上一年增加了1340萬美元，主要是由於加權平均利率(扣除利率掉期後的淨利率)上升，並被我們的現金和有價證券利息收入增加770萬美元部分抵消。此外，在截至2023年6月30日的一年中，我們確認了與強制贖回非控股權益相關的230萬美元的增加調整費用，這在前一年沒有發生。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税費用 | | | | | $ | 155,493 | | | $ | 59,901 | | | $ | 18,903 | |
| 實際税率 | | | | | (514.5) | % | | 642.0 | % | | (29.7) | % |
截至2023年6月30日的年度所得税支出較上一可比期間增加，主要是由於在截至2023年6月30日的年度內，與2020財年確認的瑞士税制改革福利相關的瑞士遞延税項資產錄得1.167億美元的全額估值準備金和税項虧損結轉，但被截至2022年6月30日的年度錄得的2960萬美元的瑞士遞延税項資產部分估值準備金部分抵銷。管理層在本財政年度第二季度得出結論，根據當時的當期業績，瑞士最近虧損的客觀和可核實的負面證據超過了預期未來收入的更多主觀積極證據。
我們相信，考慮到我們的納税申報單的技術優勢和我們所得税審計的持續發展，我們的所得税儲備得到了充分的維持。然而，我們的報税表位置的最終決定，如果經過審計，是不確定的，因此有可能最終
這些問題的解決可能會對我們的運營結果或現金流產生實質性影響。請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註13以作進一步討論。
可報告的細分市場結果
我們的分部財務業績是根據分部EBITDA來衡量的，EBITDA的定義是營業收入加上折舊和攤銷；加上保險收益；加上與投資對價相關的基於股份的補償費用；加上收益相關費用；加上某些減值；加上重組相關費用；減去購買或出售子公司的收益。匯率波動的影響影響部門EBITDA，我們不會將我們的貨幣對衝計劃實現的任何收益或損失分配給部門EBITDA。
Vista
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 已報告收入 | | | | | | | $ | 1,613,887 | | | $ | 1,514,909 | | | $ | 1,428,255 | | | 7% | | 6% |
| 部門EBITDA | | | | | | | 224,081 | | | 195,321 | | | 318,684 | | | 15% | | (39)% |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 14 | % | | 13 | % | | 22 | % | | | | |
細分市場收入
Vista截至2023年6月30日的年度報告收入增長受到2%的匯率影響的負面影響，有機不變貨幣收入增長為9%。所有主要市場的新客户數量和新客户預訂量的增長，以及回頭客預訂量的增加和平均訂單價值的上升，推動了不變貨幣收入的增長。從產品的角度來看，增長最強勁的是促銷產品、服裝和禮品(PPAG)類別，以及名片、營銷材料、包裝和標牌。包括節日賀卡、邀請函和公告在內的面向消費者的產品的收入下降，特別是在美國市場，這在我們季節性意義重大的第二季度產生了更顯著的影響。在截至2023年6月30日的一年中，上述收入增長被面膜銷售額下降1030萬美元以及由於我們退出日本市場而同比下降720萬美元部分抵消。
細分市場盈利能力
在截至2023年6月30日的年度，分部EBITDA增加了2,880萬美元，部分原因是上述收入增長帶來的毛利增長。成本上漲對毛利潤產生了同比的負面影響，但在2023財年上半年，這種影響更為明顯，因為投入成本已開始企穩，而且本財年實施了進一步的價格上漲。在本財年，產品組合拖累了Vista的毛利率，因為增長最快的是PPAG等產品類別，儘管平均訂單價值較高，但這些產品類別的毛利率較低。Vista的廣告支出同比減少了110萬美元，這是由於本財年下半年績效廣告支出的減少，部分抵消了中上部漏斗廣告支出的增加，主要是在2023財年上半年。運營費用也減少了1380萬美元，這主要是由於2023年3月實施的成本削減行動導致部分年度節省了約2000萬美元的成本。貨幣匯率的變化年復一年地產生了負面影響。
PrintBrothers
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 已報告收入 | | | | | | | $ | 578,431 | | | $ | 526,952 | | | $ | 421,766 | | | 10% | | 25% |
| 部門EBITDA | | | | | | | 70,866 | | | 66,774 | | | 43,144 | | | 6% | | 55% |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 12 | % | | 13 | % | | 10 | % | | | | |
細分市場收入
PrintBrothers報告的截至2023年6月30日的年度收入增長受到8%的匯率影響的負面影響。剔除最近一筆小規模收購的收益後，有機不變貨幣收入增長了17%。這一強勁的業績是由訂單量的增長和為應對通脹成本增加而實施的價格上漲推動的。
細分市場盈利能力
儘管供應鏈和通脹環境充滿挑戰，PrintBrothers截至2023年6月30日的年度EBITDA仍同比增長，這主要得益於上述不變貨幣收入增長以及過去12個月收購的業務的利潤貢獻。匯率波動對該部門的EBITDA同比產生了380萬美元的負面影響。我們將繼續聚焦這些業務的重點領域，發揮規模優勢，提高成本競爭力。這些業務還繼續採用我們大規模定製平臺的技術，我們相信從長遠來看，這將進一步提高客户價值和每項業務的效率。
印刷集團
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 已報告收入 | | | | | | | $ | 346,949 | | | $ | 329,590 | | | $ | 275,534 | | | 5% | | 20% |
| 部門EBITDA | | | | | | | 60,089 | | | 58,664 | | | 43,126 | | | 2% | | 36% |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 17 | % | | 18 | % | | 16 | % | | | | |
細分市場收入
印刷集團截至2023年6月30日的年度報告收入受到8%匯率影響的負面影響，導致收入在不變貨幣基礎上增加 13%。不變貨幣收入的增長在很大程度上是由過去一年為應對通脹成本增加而實施的價格上漲以及Cimpress其他業務的銷量增長和訂單履行增加推動的。
細分市場盈利能力
在截至2023年6月30日的一年中，印刷集團部門EBITDA與上一年相比有所增加，這主要是由於上述收入的增長，儘管供應鏈中斷以及運輸和能源成本上升影響了投入成本，這在2023財年上半年產生了更大的影響。匯率波動對該部門的EBITDA同比產生了390萬美元的負面影響。
國家鋼筆
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 已報告收入 | | | | | | | $ | 366,294 | | | $ | 341,832 | | | $ | 313,528 | | | 7% | | 9% |
| 部門EBITDA | | | | | | | 23,714 | | | 26,845 | | | 11,644 | | | (12)% | | 131% |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 6 | % | | 8 | % | | 4 | % | | | | |
細分市場 收入
在截至2023年6月30日的一年中，National Pen的收入增長受到5%的匯率影響的負面影響，導致不變貨幣收入增長12%。過去一年為應對通脹成本增加而實施的價格上漲，以及包括袋子和飲品在內的新產品類別的銷量增長，推動了不變貨幣收入的增長。我們退出日本市場對收入同比增長的負面影響約為 1170萬美元 以及面膜銷售額下降約920萬美元。
細分市場盈利能力
截至2023年6月30日的年度，National Pen部門EBITDA的下降是由匯率波動推動的，匯率波動對部門EBITDA同比產生了810萬美元的負面影響。剔除匯率的影響，由於上述收入增長帶來的貢獻利潤增長，部門EBITDA增長。在本財政年度，歐洲製造業從愛爾蘭遷移到捷克的重複成本降低了利潤增長的貢獻。此外，由於銷售量增加導致技術支出和客户服務成本上升，運營費用同比增加，這部分抵消了上述貢獻利潤的增長。
所有其他業務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 已報告收入 | | | | | | | $ | 213,455 | | | $ | 205,862 | | | $ | 192,038 | | | 4% | | 7% |
| 部門EBITDA | | | | | | | 25,215 | | | 23,227 | | | 31,707 | | | 9% | | (27)% |
| 佔收入的百分比 | | | | | | | 12 | % | | 11 | % | | 17 | % | | | | |
這部分業務包括BuildASign和Printi。BuildASign是一項規模較大且盈利的業務，Printi是一項處於早期階段的業務，我們在之前描述和計劃的運營虧損相對較小的情況下進行了管理。這部分還包括我們在2023財年第三季度剝離的中國YSD業務的業績。
細分市場收入
在截至2023年6月30日的一年中，所有其他業務的不變貨幣收入增長了4%。BuildASign在這一領域創造了大部分收入，並逐年增長，按產品線表現參差不齊。在過去一年實施的價格上漲的支持下，Printi在產品線和渠道上實現了強勁的收入增長。
細分市場盈利能力
與上一年相比，截至2023年6月30日止年度的分部EBITDA增長，主要是由於我們最近剝離了中國(YSD)的小型虧損業務，該業務於2023財年第三季度完成。我們BuildASign業務的分部EBITDA下降，原因是投入成本上升導致毛利率下降，包括勞動力和營銷成本增加，這對BuildASign的家居裝飾產品產生了更大的影響。
中央成本和企業成本
中央和企業成本主要包括正在建設我們的大規模定製平臺的軟件工程師團隊；全球採購等共享服務組織；安全等技術服務；我們Cimpress印度辦事處的行政成本，其中許多Cimpress業務都擁有專門的業務團隊成員；以及公司職能，包括税務、財務、內部審計、法律、可持續性、企業溝通、遠程首次啟用、綜合報告和合規、投資者關係以及我們首席執行官和首席財務官的職能。這些成本還包括某些未分配的基於股份的薪酬成本。
在截至2023年6月30日的一年中，中央和公司成本與前一年相比減少了1040萬美元，這是由於
最近降低成本行動中授予的股權工具和沒收的資產。此外，由於最近的成本削減行動節省了成本，薪酬成本有所下降，這抵消了我們經通脹調整的年度業績週期和與銷量相關的技術成本上升的影響。
流動性與資本資源
現金流量數據合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 130,289 | | | $ | 219,536 | | | $ | 265,221 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | (103,725) | | | (3,997) | | | (354,316) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | | | | (177,106) | | | (106,572) | | | 224,128 | |
截至2023年6月30日止年度的現金流主要與以下項目有關：
現金流入：
•非現金項目調整3.539億美元，主要涉及折舊和攤銷調整1.624億美元、遞延税款1.149億美元、基於股票的薪酬費用4210萬美元和與貨幣有關的未實現虧損2240萬美元
•持有至到期證券的到期收益為810萬美元，扣除購買
現金流出：
•淨虧損1.857億美元
•行使PrintBrothers和BuildASign少數股權持有人9,560萬美元的看跌期權；有關更多細節，請參閲所附合並財務報表中的附註14
•我們利用的軟件和網站開發的內部和外部成本為5780萬美元
•資本支出5380萬美元，其中大部分用於為我們的生產設施購買製造和自動化設備
•回購本公司於2026年到期的7.0%優先債券的一部分(“2026年債券”)，金額為4500萬美元。有關其他詳情，請參閲隨附的綜合財務報表附註10。
•淨營運資本流出總額為3790萬美元，主要是由於應付賬款和應計費用的不利變化對時機的影響。
•償還債務，扣除借款收益淨額1300萬美元
•為融資租賃安排支付830萬美元
•690萬美元，用於支付包括在DepositPhotos收購的公允價值中的購買代價
•支付與股票獎勵有關的預扣税440萬美元
•向非控股股東分配370萬美元
其他流動資金和資本資源信息。截至2023年6月30日，我們擁有1.303億美元的現金和現金等價物，4300萬美元的有價證券和16.54億美元的債務，不包括債務發行成本和債務溢價和折扣。在截至2023年6月30日的年度內，我們通過內部產生的運營現金流和手頭現金為我們的運營和戰略投資提供資金。我們希望通過我們的現金、投資、運營現金流和債務安排下的借款為我們未來的運營提供資金。
鑑於我們最近實施的成本節約措施以及我們對持續盈利能力擴張和現金流產生的預期，我們預計2024財年我們的流動性將增加。我們歷來將多餘的現金和現金等價物用於有機投資、股票回購、收購和股權投資，以及減少債務。在2023財年第四季度，我們撥出4500萬美元的資本用於回購我們2026年債券的一部分。我們預計到2024財年將繼續降低淨槓桿率。在2024財年之後，我們預計可以靈活地進行機會部署
提高我們每股內在價值的資本，同時將槓桿維持在與大流行前類似或低於我們的水平。
無限期再投資收益。截至2023年6月30日，我們的一部分現金和現金等價物由我們的子公司持有，我們子公司被視為無限期再投資的未分配收益為5630萬美元。我們不打算將這些資金匯回國內，因為現金和現金等值餘額通常用於和可用來為各自子公司的一般業務運營和投資提供資金，而不受法律限制。如果未來發生變化，以股息或其他形式將某些子公司的未分配收益匯回國內，可能會產生税收後果，可能導致大量現金外流。
合同義務
截至2023年6月30日的合同義務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計。 | 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 較少
大於1
年 | | 1-3
年份 | | 3-5
年份 | | 更多
多於5
年份 |
| 經營性租賃，扣除分租後的淨額(1) | $ | 83,137 | | | $ | 22,907 | | | $ | 30,313 | | | $ | 12,927 | | | $ | 16,990 | |
| 購買承諾 | 222,860 | | | 140,527 | | | 56,375 | | | 14,958 | | | 11,000 | |
| 2026年票據和利息支付 | 663,443 | | | 38,381 | | | 625,062 | | | — | | | — | |
| 高級擔保信貸安排和利息支付(2) | 1,493,444 | | | 95,483 | | | 188,515 | | | 1,209,446 | | | — | |
| 其他債務 | 7,076 | | | 2,853 | | | 3,783 | | | 440 | | | — | |
| 融資租賃，扣除分租後的淨額(1) | 38,379 | | | 9,727 | | | 9,606 | | | 5,736 | | | 13,310 | |
| | | | | | | | | |
| 總價值(3) | $ | 2,508,339 | | | $ | 309,878 | | | $ | 913,654 | | | $ | 1,243,507 | | | $ | 41,300 | |
___________________
(1)上述營運及融資租賃付款只包括根據租賃協議釐定的金額。我們的租賃還可能產生可變費用，這些費用沒有反映在上面的合同義務中。
(2)高級擔保信貸安排和利息支付包括利率互換的影響，無論是預期的現金支付還是現金接收。
(3)我們可能被要求做出與我們不確定的税收狀況相關的現金支出。然而，由於與我們不確定的税務狀況相關的未來現金流時間的不確定性，我們無法與各自的税務當局就現金結算期(如果有的話)做出合理可靠的估計。因此，截至2023年6月30日的1,010萬美元的不確定税收狀況已從上表的合同義務中排除。有關不確定税務狀況的進一步資料，請參閲隨附的綜合財務報表附註13。
經營租約。我們根據運營租約租用製造設施和辦公空間，租約將在不同日期到期，直至2037年。某些租賃協議的條款要求以銀行擔保和信用證的形式存放保證金，截至2023年6月30日，未償還總額為150萬美元.
購買承諾。截至2023年6月30日，我們在合同項下有2.229億美元的未記錄承諾。採購承諾包括：第三方履行和數字服務1.03億美元；第三方雲服務7,490萬美元；軟件1,370萬美元；廣告1,010萬美元；專業和諮詢費承諾620萬美元；生產和計算機設備採購390萬美元，其他承諾1,380萬美元。
高級擔保信貸安排和利息支付。截至2023年6月30日，我們根據經修訂和重述的優先擔保信貸協議(“重述信貸協議”)有10.986億美元的借款，其中包括定期貸款B，在貸款期內攤銷，最終到期日為2028年5月17日。根據我們的重訂信貸協議，我們的250.0,000,000美元優先擔保循環信貸安排，到期日為2026年5月17日(“循環信貸安排”)，截至2023年6月30日，有2.442億美元未使用。循環信貸安排上沒有提取金額，但我們的未償還信用證減少了我們的未使用餘額。
只要吾等遵守我們的債務契約，且如在任何財政季度的最後一天，循環信貸機制下的任何貸款仍未償還，則吾等可隨時提取未使用的餘額，則吾等須遵守財務維持契約，即截至該季度最後一天計算的第一留置權槓桿率(定義見重新訂立的信貸協議)不得超過3.25至1.00。根據循環信貸安排提取的任何金額將於2026年5月17日到期。上表中包括的應付利息是基於截至2023年6月30日的利率，並假設所有基於LIBOR的未償還循環貸款金額將在到期之前不會支付，但定期貸款攤銷將根據我們定義的時間表進行。倫敦銀行間同業拆借利率的落日發生在2023年6月30日，根據我們重新簽署的信貸協議的條款，我們的基準利率於2023年7月過渡到期限SOFR。
2026年支付票據和利息。我們發行的548.3元2026年債券，年息率為7.0%，將於2026年6月15日到期。債券的利息每半年支付一次，分別於每年的6月15日和12月15日支付。
債務契約。重新簽署的信貸協議和管理我們2026年票據的契約包含限制或限制Cimpress及其子公司的某些活動和交易的契約。截至2023年6月30日，我們遵守了我們重新簽署的信貸協議下的所有契約和我們2026年票據的契約。有關更多信息，請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註10。
其他債務。此外，我們還有其他債務，主要包括通過各種收購獲得的定期貸款或用於為某些資本投資提供資金。截至2023年6月30日，我們有710萬美元的未償還債務在不同日期到期，直至2027年9月。
融資租賃。我們根據融資租賃協議租賃某些設施、機器和工廠設備，這些協議將在不同的日期到期，直到2028年。於本公司於2023年6月30日的綜合資產負債表中，包括物業、廠房及設備在內的融資租賃項下租賃設備的賬面價值合計為3,060萬美元，扣除累計折舊3,650萬美元。截至2023年6月30日，尚未到期的租賃分期付款的現值包括在我們綜合資產負債表中的其他流動負債和其他負債中，總額為3980萬美元。
其他義務。在2023財年，我們為DepositPhots收購支付了690萬美元的遞延付款，截至2023年6月30日，沒有與收購相關的未償還遞延負債。
其他非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流如下所示，以及不變貨幣收入增長和不包括收購/資產剝離的不變貨幣收入增長，是對我們業績的補充衡量，不是GAAP要求的，也不是根據GAAP呈報的。經調整的EBITDA定義為GAAP營業收入加上折舊和攤銷加上基於股份的補償支出加上尚未計入營業收入的保險收益加上收益相關費用加上某些減值加上重組相關費用加上貨幣衍生品的已實現收益或虧損減去購買或出售子公司的收益或虧損以及資產處置。
調整後的EBITDA是我們衡量綜合財務業績的主要盈利能力指標，提供調整後的EBITDA是為了加強投資者對基礎業務和持續業務的當前運營結果的瞭解，原因與管理層使用的相同。例如，對於收購，我們認為，剔除與收購業務相關的成本(如收購無形資產的攤銷、或有對價或商譽減值)，除了我們的公認會計準則營業收入提供的表現外，還可以進一步洞察基礎收購業務的表現。作為另一個例子，由於我們不對某些衍生品合約應用對衝會計，我們認為計入這些合約的已實現收益和虧損，旨在與運營貨幣波動相匹配，除了通過我們的GAAP運營收入提供之外，還可以進一步瞭解我們的運營業績。我們不會，也不會建議投資者將此類非GAAP財務指標與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或作為其替代。
調整後的自由現金流是我們為個別企業和整個Cimpress制定季度和年度預算的主要財務指標。調整後的自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去購買房地產、廠房和設備、購買與收購無關的無形資產，
投資活動所用現金淨額中所列軟件和網站開發費用的資本化，以及超出收購之日公允價值的或有對價的支付，以及業務活動所提供現金淨額中所列保險收益(如有)。我們使用這一現金流量指標是因為我們相信這一方法可以提供有用的補充信息，幫助投資者更好地瞭解我們在考慮維持或發展業務所需的某些投資後產生現金流的能力，以及消除某些作為運營現金流列報的現金流量項目的影響，我們認為這些項目不能反映基礎業務產生的現金流。
我們調整後的自由現金流量計量具有侷限性，因為它可能會忽略總體現金流量表的某些組成部分，並且不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量。例如，調整後的自由現金流不包括我們的現金支付，以減少我們債務的本金部分或用於商業收購的現金支付。此外，我們選擇融資的房地產、廠房和設備的組合可能會隨着時間的推移而變化。我們認為，重要的是，將我們調整後的自由現金流量衡量標準僅視為對我們整個合併現金流量表的補充。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的營業收入和調整後的EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 公認會計準則營業收入 | | | | | $ | 57,309 | | | $ | 47,298 | | | $ | 123,510 | |
| 不包括以下方面的費用(收益)影響： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | 162,428 | | | 175,681 | | | 173,212 | |
| | | | | | | | | |
| 保險收益 | | | | | — | | | — | | | 122 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | 39,682 | | | 49,766 | | | 37,034 | |
| | | | | | | | | |
| 某些減值和其他調整 | | | | | 6,932 | | | (9,709) | | | 20,453 | |
| 重組相關費用 | | | | | 43,757 | | | 13,603 | | | 1,641 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 未計入營業收入的貨幣衍生品已實現收益(虧損)(1) | | | | | 29,724 | | | 4,424 | | | (6,854) | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | 339,832 | | | $ | 281,063 | | | $ | 349,118 | |
_________________
(1)這些已實現收益(虧損)僅包括某些貨幣衍生合約的影響，這些合約旨在對衝我們對不適用對衝會計的調整後EBITDA外幣風險敞口。有關進一步信息，請參閲隨附的合併財務報表中的附註4。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度的經營活動提供的現金淨額和調整後的自由現金流量：
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| 以千計 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 130,289 | | | $ | 219,536 | | | $ | 265,221 | |
| 購買房產、廠房和設備 | | | | | (53,772) | | | (54,040) | | | (38,524) | |
| | | | | | | | | |
| 軟件和網站開發成本資本化 | | | | | (57,787) | | | (65,297) | | | (60,937) | |
| | | | | | | | | |
| 調整後自由現金流 | | | | | $ | 18,730 | | | $ | 100,199 | | | $ | 165,760 | |
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。為了應用這些原則，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，而在其他情況下，會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的其他假設，並持續評估這些估計和判斷。我們將這類會計估計和判斷稱為關鍵會計政策和估計，我們將在下文進一步討論。本節應與本報告其他部分包括的經審計的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”一併閲讀。
收入確認。我們的收入主要來自定製製成品的銷售和發貨。在很小程度上(僅在我們的Vista業務中)，我們提供數字服務、網站設計和託管、電子郵件營銷服務，以及一小部分訂單轉介費和其他第三方產品。當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了我們預期有權換取這些產品或服務的對價。
根據我們與客户達成的大多數協議的條款，我們提供滿意保證，如果客户不完全滿意，我們可以選擇在指定的時間段內退款或重印。因此，我們根據歷史經驗或對需要儲備的事件的具體識別，將估計銷售退回和津貼計提準備金，作為收入的減少。從歷史上看，實際銷售回報並不顯著。
我們已選擇將產品控制權轉移後發生的運輸和搬運活動確認為履行活動，而不是單獨的履行義務。因此，我們在已履行訂單的控制權轉移時確認我們的單一履約義務的收入，這通常發生在交付給運輸承運人時。如果收入在運輸和搬運活動完成之前確認，我們應計這些活動的成本。我們確實有一些安排，根據這些安排，控制權的轉移，從而收入的確認，在交付給客户時發生。如果同時訂購多個產品，則每個產品都被視為單獨的履約義務，並且根據獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。收入在履行每項履約義務時確認。我們通常根據向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
我們的產品是為每個單獨的客户定製的，除了交付給特定客户外，沒有其他用途；但是，根據我們與客户達成的協議的條款和條件，我們在向客户交付產品之前沒有可強制執行的付款權利，因此我們在某個時間點確認收入。
當我們在履行相關履約義務之前收到現金付款時，我們會記錄遞延收入。履約義務的履行通常在現金支付後不久發生，我們預計將在2023年6月30日之後的三個月內將我們遞延收入餘額的大部分確認為收入。
我們定期向新客户和現有客户提供營銷材料和促銷優惠，旨在提高客户保留率。這些獎勵優惠一般向所有客户提供，因此不代表履約義務，因為客户不需要簽訂合同承諾就能收到優惠。當客户使用這些折扣時，這些折扣被確認為交易價格的降低。與免費產品相關的成本包括在收入成本中，樣品產品包括在營銷和銷售費用中。
我們已選擇應用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計來支付已發生的增量直接成本，其中主要包括銷售佣金，因為我們的合同期通常不到一年，而且相關的履約義務在短時間內得到履行。
基於股份的薪酬。我們按公允價值計量以股份為基礎的薪酬成本，並確認接受者被要求提供服務以換取獎勵期間的費用，這通常是歸屬期間。我們認識到沒收發生時的影響。
我們的業績股單位，或PSU，在授予之日按公允價值估計，在整個歸屬期間是固定的。公允價值是使用蒙特卡洛模擬估值模型確定的。由於PSU既包括服務條件又包括市場條件，因此相關費用在每個單獨授予部分的必要服務期內使用加速費用歸屬法確認。對於符合服務歸屬條件的PSU，如果沒有達到市場條件，在必要服務期內確認的費用將不會被沖銷。這些獎勵的補償費用使用蒙特卡洛模擬估值模型按公允價值估計，只有在有可能達到業績條件時才記錄補償費用。
所得税。作為編制合併財務報表過程的一部分，我們在我們經營的每個司法管轄區計算我們的所得税。這一過程包括估計我們當前的税收支出，包括評估與税收狀況相關的風險，以及評估因税收和財務報告目的不同處理項目而產生的暫時性和永久性差異。我們使用頒佈的税率和法律確認暫時性差異的遞延税項資產和負債，當我們預計暫時性差異逆轉時，這些税率和法律將生效。我們根據可獲得的正面和負面證據的權重來評估實現遞延税項資產的能力。在我們認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下，我們設立估值撥備。我們的估計可能會因司法管轄區的盈利組合、外匯變動、税法、法規或會計原則的變化以及某些離散項目而有所不同。如果實際結果與我們的估計不同或我們未來調整估計，我們可能需要增加或減少所得税支出，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們為與税收相關的不確定性建立準備金，是基於對是否應繳納附加税以及應在多大程度上繳納附加税的估計。這些準備金是在我們認為某些職位可能受到挑戰時建立的，儘管我們相信我們的納税申報單符合適用的税法。我們會根據不斷變化的事實和情況調整這些準備金，例如結束税務審計、新的税務立法或根據新信息改變估計。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內，這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。與未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果適用)記錄在所得税準備金中。
軟件和網站開發成本。我們利用員工和第三方顧問的合格工資和工資相關成本，他們將時間用於開發我們的網站和內部使用的計算機軟件。當初步項目階段完成時，資本化開始，相關當局的管理層授權並承諾為軟件項目提供資金，項目很可能完成，軟件將被用於執行預期的功能。這些成本在軟件的預計使用壽命(即三年)內按直線攤銷。我們的判斷需要評估一個項目是否提供新的或附加的功能，確定各種項目進入成本資本化階段的點，評估資本化成本的持續價值和減值，以及確定成本攤銷的估計使用壽命。從歷史上看，我們的資本化軟件和網站開發成本沒有任何重大減值。
企業合併。我們確認所收購的有形和無形資產以及根據其在收購之日的估計公允價值承擔的負債。可識別無形資產的公允價值基於詳細的現金流量估值，該估值使用管理層提供的信息和假設。估值取決於多種因素，包括歷史財務業績、預測的收入增長率、估計的客户續約率、預計的營業利潤率、特許權使用費和折扣率。吾等使用吾等當時已知的所有相關資料以評估支付或有金額的可能性或使用蒙特卡羅模擬模型，以估計收購時任何或有代價的公允價值。我們將任何超出收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值的收購價格分配給商譽。根據被收購企業的業績和其他因素，我們收購的估值中使用的假設可能與實際結果大不相同。雖然我們認為所使用的假設是適當的，但收購資產和承擔的負債的估值中的不同假設可能會對我們的運營報表產生重大影響的時間和程度。
自相關收購之日起，商譽分配給報告單位。如果商譽被分配給一個以上的報告單位，我們使用的方法與確定企業合併中的商譽金額的方式一致。與收購企業相關的成本在發生時計入費用。
商譽、無限期無形資產和其他確定的長期資產。當事件發生或情況變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們每年或更頻繁地評估商譽和無限期無形資產的減值。我們可以選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們會考慮我們最近一次進行公允價值評估的時間及相關淨空空間、實際經營業績與該等公允價值評估所使用的現金流量預測的比較、每個報告單位目前的長期預測，以及每個報告單位的一般市場和經濟環境。除上述具體因素外，我們會持續評估下列個別因素，例如：
·法律因素或商業環境發生重大不利變化；
·監管者的不利行動或評估；
·出乎意料的競爭；
·關鍵人員流失；以及
·更有可能預期一個報告單位或報告單位的很大一部分將被出售或以其他方式處置。
如果定性分析的結果表明報告單位的公允價值低於其賬面價值，則需要進行定量檢驗。在量化方法下，我們使用貼現現金流方法估計報告單位的公允價值，並在某些情況下使用基於市場的方法。這種分析需要重要的判斷，並基於我們的戰略計劃和對未來現金流的估計，這取決於內部預測。我們的年度分析還需要重要的判斷，包括識別和彙總報告單位，以及確定我們的貼現率和永久增長率假設。我們必須將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。在截至2023年6月30日的年度，我們確認了5,609美元的商譽減值費用。這筆費用是對我們所有其他業務應報告部門中的一個小報告單位的商譽的部分減值。沒有發現任何其他報告單位的減值。
當出現減值指標時，我們必須持續評估確定的壽命較長的資產(例如，客户關係、已開發的技術、物業和設備)的估計使用年限和可回收性。就可回收性測試而言，長期資產與其他資產及負債按可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債現金流的最低水平分組。回收測試將這家長期資產集團的未貼現未來現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產組的賬面價值超過未貼現的未來現金流，則該資產被視為潛在減值。減值計量過程的下一步是確定長期資產組內個別淨資產的公允價值。如本集團個別資產淨值之合計公允價值少於賬面價值，則計入相當於本集團合計賬面價值超出合計公允價值之數的減值費用。虧損根據集團內每項長期資產的相對賬面價值分配，沒有任何資產減值低於其公允價值。識別和評估潛在減值需要判斷，如果與我們業務有關的事件或情況發生變化，可能會發生變化。我們在截至2023年6月30日的年度內評估了我們的長期資產的減值，我們沒有確認減值。
最近發佈或採用的會計公告
見第二部分第8項，“財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要--最近印發或通過的會計公告”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。*我們面臨的利率風險主要與我們的現金、現金等價物和債務有關。
截至2023年6月30日，我們的現金和現金等價物由標準存託賬户、貨幣市場基金和原始到期日不到90天的有價證券組成。我們不認為我們對與我們的現金和現金等價物相關的利率波動有實質性的敞口。
截至2023年6月30日，我們擁有 10.986億美元的可變利率債務。因此，我們面臨與這些義務相關的利率變化的市場風險。為了減少與我們的可變利率債務相關的利率變化的風險，我們執行利率掉期合同來固定一部分利率。
我們的未償還或預測的長期債務的期限各不相同。截至2023年6月30日，假設加息100個基點，包括截至2023年6月30日產生利息的未償還利率掉期的影響，將對未來12個月的利息支出造成870萬美元的影響。這不包括來自現金和有價證券的任何收益。
貨幣匯率風險。我們通過全球業務以多種貨幣開展業務，但以美元報告財務業績。我們通過正常經營活動管理這些貨幣風險，並在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理。我們有政策監管衍生工具的使用，不會為交易或投機目的而訂立金融工具。使用衍生品的目的是減少(但不是完全消除)不利的貨幣匯率波動的影響。我們的貨幣風險摘要如下：
•折算我們的非美元收入和支出：當合並後，這些交易換算成美元時，以美元以外的貨幣產生的收入和相關費用可能會導致更高或更低的淨虧損。當以特定貨幣計算的收入和支出的價值或時間有重大差異時，我們可能會對我們的淨虧損和非GAAP財務指標(如調整後的EBITDA)產生重大影響。
我們的貨幣對衝目標旨在降低我們預測的美元等值調整後EBITDA的波動性，以保持我們基於貨幣的債務契約的穩定性。由於調整後的EBITDA不包括包括在淨虧損中的折舊和攤銷等非現金項目，由於我們的對衝方法，我們可能會遇到GAAP結果的波動性增加，而不是減少。按成交量計算，我們最重要的淨貨幣敞口是歐元和英鎊。
此外，我們選擇執行不符合對衝會計資格的貨幣衍生品合約。因此，我們的合併業務報表可能會出現波動，原因是：(1)在其他收入(費用)淨額中報告的未實現損益對未清償合同按市價計價的影響；(2)在其他收入(費用)淨額中確認的已實現損益，而抵消性經濟損益則在基本活動的項目中報告，例如收入。
•我們的非美元資產和負債的折算：我們的每一家子公司都按資產負債表日的現行匯率將其資產和負債轉換為美元。折算所產生的損益計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損的組成部分。匯率的波動會對我們的資產和負債的賬面價值產生重大影響。我們對海外業務的淨投資產生了貨幣風險敞口。我們進行貨幣衍生品交易，以減輕匯率變動對某些淨投資的影響。
•重新計量貨幣資產和負債：因重新計量以子公司功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債而產生的交易損益計入合併經營報表的其他收入(費用)淨額。我們的某些子公司持有以其職能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款。由於這些餘額的重要性，公司間貸款的重估可能對其他收入(費用)、淨額產生實質性影響。我們預計這些影響在未來可能是不穩定的，儘管我們最大的公司間貸款不會對合並後的集團產生美元現金影響，因為它們是：1)美元貸款或2)我們選擇用交叉貨幣掉期和遠期合約對衝某些非美元貸款。假設貨幣匯率變動10%適用於資產負債表日以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣淨資產總額，以計算這些變動對我們近期所得税前收入(虧損)的影響。餘額包括被指定為現金流對衝的任何交叉貨幣掉期的名義價值。假設我們子公司的本位幣匯率下降10%，將導致我們在截至2023年6月30日的年度的所得税前(虧損)收入變化840萬美元。
項目8.政府、政府、政府之間的關係財務報表和補充數據
CIMPRESS PLC
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號238) | | 45 |
| 合併資產負債表 | | 47 |
| 合併業務報表 | | 48 |
| 合併全面損失表 | | 49 |
| 合併股東虧損表 | | 50 |
| 合併現金流量表 | | 53 |
| 合併財務報表附註 | | 55 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Cimpress plc董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計Cimpress plc及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年6月30日及2022年6月30日的綜合資產負債表，以及截至2023年6月30日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面虧損表、股東虧損表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年6月30日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日的財務狀況，以及截至2023年6月30日期間各年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年6月30日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評價的預測都有這樣的風險
由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--Exaprint報告股的量化減值評估
如綜合財務報表附註8所述，截至2023年6月30日，公司的商譽餘額為7.82億美元，其中一部分與Exaprint報告單位(“報告單位”)有關。截至5月31日年度商譽減值測試日期，管理層對報告單位進行了量化減值評估。報告單位的估計公允價值超過相關賬面價值，管理層得出結論認為不存在減值。管理層採用收益法，特別是貼現現金流量法來計算報告單位的公允價值。這種方法通過估計應歸屬於報告單位的税後現金流量，然後使用風險調整貼現率將税後現金流量貼現到現值，從而計算公允價值。公允價值分析中的現金流量預測被視為第三級投入，包括管理層在考慮到歷史結果以及行業和市場狀況後對收入增長率和營業利潤率的估計。公允價值分析中使用的貼現率是基於加權平均資本成本。
我們認為與Exaprint報告單位商譽減值評估相關的程序是重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定報告單位的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、營業利潤率和貼現率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的流程；(Ii)評估貼現現金流量法的適當性；(Iii)測試貼現現金流量法使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、營業利潤率和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率和營業利潤率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到報告單位當前和過去的業績，與外部市場和行業數據的一致性，以及這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)公司貼現現金流量法的適當性和(Ii)貼現率重大假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2023年8月4日
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
CIMPRESS PLC
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2023 | | 6月30日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 130,313 | | | $ | 277,053 | |
| 有價證券 | 38,540 | | | 49,952 | |
應收賬款，扣除準備金淨額6,630美元 和 分別為6,140美元 | 67,353 | | | 63,885 | |
| 庫存 | 107,835 | | | 126,728 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 96,986 | | | 108,697 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 441,027 | | | 626,315 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 287,574 | | | 286,826 | |
| 經營租賃資產，淨額 | 76,776 | | | 80,694 | |
| 軟件和網站開發成本，淨額 | 95,315 | | | 90,474 | |
| 遞延税項資產 | 12,740 | | | 113,088 | |
| 商譽 | 781,541 | | | 766,600 | |
| 無形資產，淨額 | 109,196 | | | 154,730 | |
| 非流通有價證券 | 4,497 | | | — | |
| 其他資產 | 46,193 | | | 48,945 | |
| 總資產 | $ | 1,854,859 | | | $ | 2,167,672 | |
| 負債、非控股權益與股東虧損 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 285,784 | | | $ | 313,710 | |
| 應計費用 | 257,109 | | | 253,841 | |
| 遞延收入 | 44,698 | | | 58,861 | |
| 短期債務 | 10,713 | | | 10,386 | |
| 經營租賃負債，流動 | 22,559 | | | 27,706 | |
| 其他流動負債 | 24,469 | | | 28,035 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 645,332 | | | 692,539 | |
| 遞延税項負債 | 47,351 | | | 41,142 | |
| 長期債務 | 1,627,243 | | | 1,675,562 | |
| | | |
| 非流動經營租賃負債 | 56,668 | | | 57,474 | |
| 其他負債 | 90,058 | | | 64,394 | |
| 總負債 | 2,466,652 | | | 2,531,111 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
| 可贖回的非控股權益 | 10,893 | | | 131,483 | |
| 股東赤字： | | | |
| 優先股，每股面值0.01歐元，授權發行100,000,000股；未發行和未發行 | — | | | — | |
普通股，每股面值0.01歐元，授權發行100,000,000股；分別發行44,315,855股和44,083,569股；26,344,608股和26,112,322分別發行兩股流通股 | 615 | | | 615 | |
| | | |
庫存股，按成本計算，這兩個時期的17,971,247股 | (1,363,550) | | | (1,363,550) | |
| 額外實收資本 | 539,454 | | | 501,003 | |
| 留存收益 | 235,396 | | | 414,138 | |
| 累計其他綜合損失 | (35,060) | | | (47,128) | |
| | | |
| | | |
| 可歸因於Cimpress公司的股東虧損總額 | (623,145) | | | (494,922) | |
| 非控股權益(附註14) | 459 | | | — | |
| 股東虧損總額 | (622,686) | | | (494,922) | |
| 總負債、非控股權益和股東虧損 | $ | 1,854,859 | | | $ | 2,167,672 | |
| | | |
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合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
| 收入成本：(1) | | | | | 1,640,625 | | | 1,492,726 | | | 1,299,889 | |
| 技術和開發費用支出(1) | | | | | 302,257 | | | 292,845 | | | 253,060 | |
| 營銷和銷售費用表(1) | | | | | 773,970 | | | 789,241 | | | 648,391 | |
| 一般和行政費用(1) | | | | | 209,246 | | | 197,345 | | | 195,652 | |
| 已取得無形資產的攤銷 | | | | | 46,854 | | | 54,497 | | | 53,818 | |
| 重組費用(1) | | | | | 43,757 | | | 13,603 | | | 1,641 | |
| 商譽減值 | | | | | 5,609 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | 57,309 | | | 47,298 | | | 123,510 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 18,498 | | | 61,463 | | | (19,353) | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (112,793) | | | (99,430) | | | (119,368) | |
| 提前清償債務的收益(損失) | | | | | 6,764 | | | — | | | (48,343) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | (30,222) | | | 9,331 | | | (63,554) | |
| 所得税費用 | | | | | 155,493 | | | 59,901 | | | 18,903 | |
| 淨虧損 | | | | | (185,715) | | | (50,570) | | | (82,457) | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | (263) | | | (3,761) | | | (2,772) | |
| Cimpress公司的淨虧損 | | | | | $ | (185,978) | | | $ | (54,331) | | | $ | (85,229) | |
| 可歸因於Cimpress公司的每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (7.08) | | | $ | (2.08) | | | $ | (3.28) | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均流通股-基本和稀釋 | | | | | 26,252,860 | | | 26,094,842 | | | 25,996,572 | |
| | | | | | | | | |
____________________________________________
(1)基於股份的薪酬費用分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | | | | $ | 474 | | | $ | 538 | | | $ | 387 | |
| 技術和開發費用 | | | | | 13,002 | | | 13,582 | | | 9,063 | |
| 營銷和銷售費用 | | | | | 5,693 | | | 11,382 | | | 6,947 | |
| 一般和行政費用 | | | | | 20,513 | | | 24,264 | | | 20,637 | |
| 重組費用 | | | | | 2,440 | | | — | | | — | |
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CIMPRESS PLC
綜合全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | | | | | $ | (185,715) | | | $ | (50,570) | | | $ | (82,457) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額： | | | | | | | | | |
| 外幣折算收益(損失)，套期保值淨額 | | | | | 498 | | | (9,990) | | | 12,915 | |
| 被指定為現金流對衝的衍生工具的未實現淨收益 | | | | | 9,991 | | | 2,813 | | | 10,336 | |
| 衍生工具從累計其他綜合虧損重分類為淨虧損的金額 | | | | | (2,873) | | | 26,197 | | | (4,089) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| (虧損)養老金福利債務收益，淨額 | | | | | (270) | | | 1,649 | | | (336) | |
| 綜合損失 | | | | | (178,369) | | | (29,901) | | | (63,631) | |
| 新增：非控股權益綜合虧損(收益) | | | | | 4,459 | | | (76) | | | (4,404) | |
| 可歸因於Cimpress公司的全面虧損總額 | | | | | $ | (173,910) | | | $ | (29,977) | | | $ | (68,035) | |
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合併股東虧損表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 遞延普通股 | | 國庫股 | | | | | | | | |
| 數量
股票
已發佈 | | 金額 | | 數量
股票
已發佈 | | 金額 | | 數
的
股票 | | 金額 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計其他
全面
損失 | | 總計
股東的
赤字 |
| 2020年6月30日的餘額 | 44,080 | | | $ | 615 | | | 25 | | | $ | 28 | | | (18,195) | | | $ | (1,376,496) | | | $ | 438,616 | | | $ | 618,437 | | | $ | (88,676) | | | $ | (407,476) | |
| 因行使認股權而發行普通股，扣除扣繳税款的股份後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 3 | | | (2,283) | | | — | | | — | | | (2,280) | |
| 歸屬的限制性股份單位，扣除扣繳税款的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 120 | | | 7,898 | | | (13,655) | | | — | | | — | | | (5,757) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,226 | | | — | | | — | | | 37,226 | |
| Cimpress公司的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (85,229) | | | — | | | (85,229) | |
| 可贖回的非控股利息增加到贖回價值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,049) | | | — | | | (3,049) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為現金流量套期保值的衍生工具的未實現淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,247 | | | 6,247 | |
| 外幣折算，套期保值淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,283 | | | 11,283 | |
| 養老金福利債務未實現虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (336) | | | (336) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的餘額 | 44,080 | | | $ | 615 | | | 25 | | | $ | 28 | | | (18,045) | | | $ | (1,368,595) | | | $ | 459,904 | | | $ | 530,159 | | | $ | (71,482) | | | $ | (449,371) | |
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合併股東虧損表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 遞延普通股 | | 國庫股 | | | | | | | | |
| 數量
股票
已發佈 | | 金額 | | 數量
股票
已發佈 | | 金額 | | 數
的
股票 | | 金額 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計其他
全面
損失 | | 總計
股東的
赤字 |
| 2021年6月30日的餘額 | 44,080 | | | $ | 615 | | | 25 | | | $ | 28 | | | (18,045) | | | $ | (1,368,595) | | | $ | 459,904 | | | $ | 530,159 | | | $ | (71,482) | | | $ | (449,371) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買和註銷遞延普通股 | — | | | — | | | (25) | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
| 歸屬的限制性股份單位，扣除扣繳税款的股份 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 74 | | | 5,045 | | | (8,315) | | | — | | | — | | | (3,270) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,686 | | | — | | | — | | | 49,686 | |
| Cimpress公司的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54,331) | | | — | | | (54,331) | |
| 可贖回的非控股利息增加到贖回價值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,690) | | | — | | | (61,690) | |
| 因購股導致非控股權益減少 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (272) | | | — | | | — | | | (272) | |
| 被指定為現金流量套期保值的衍生工具的未實現淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,010 | | | 29,010 | |
| 外幣折算，套期保值淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,305) | | | (6,305) | |
| 養老金福利債務未實現收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,649 | | | 1,649 | |
| 2022年6月30日的餘額 | 44,084 | | | $ | 615 | | | — | | | $ | — | | | (17,971) | | | $ | (1,363,550) | | | $ | 501,003 | | | $ | 414,138 | | | $ | (47,128) | | | $ | (494,922) | |
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合併股東虧損表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 遞延普通股 | | 國庫股 | | | | | | | | |
| 數量
股票
已發佈 | | 金額 | | 數量
股票
已發佈 | | 金額 | | 數
的
股票 | | 金額 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計其他
全面
損失 | | 總計
股東的
赤字 |
| 2022年6月30日的餘額 | 44,084 | | | $ | 615 | | | — | | | $ | — | | | (17,971) | | | $ | (1,363,550) | | | $ | 501,003 | | | $ | 414,138 | | | $ | (47,128) | | | $ | (494,922) | |
| 因行使認股權而發行普通股，扣除扣繳税款的股份後的淨額 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275 | | | — | | | — | | | 275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬的限制性股份單位，扣除扣繳税款的股份 | 225 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,777) | | | — | | | — | | | (4,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,953 | | | — | | | — | | | 42,953 | |
| Cimpress公司的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (185,978) | | | — | | | (185,978) | |
| 可贖回的非控股利息增加到贖回價值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,236 | | | — | | | 7,236 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為現金流量套期保值的衍生工具的未實現淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,118 | | | 7,118 | |
| 外幣折算，套期保值淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,220 | | | 5,220 | |
| 養老金福利債務未實現虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (270) | | | (270) | |
| 2023年6月30日的餘額 | 44,316 | | | $ | 615 | | | — | | | $ | — | | | (17,971) | | | $ | (1,363,550) | | | $ | 539,454 | | | $ | 235,396 | | | $ | (35,060) | | | $ | (623,145) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
S請參閲附註。
CIMPRESS PLC
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (185,715) | | | $ | (50,570) | | | $ | (82,457) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額 | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | 162,428 | | | 175,681 | | | 173,212 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | 42,122 | | | 49,766 | | | 37,034 | |
| 商譽減值 | | | | | 5,609 | | | — | | | — | |
| 長期資產減值準備 | | | | | — | | | — | | | 19,882 | |
| 遞延税金 | | | | | 114,912 | | | 22,879 | | | (10,284) | |
| | | | | | | | | |
| 提前清償債務的損失(收益) | | | | | (6,764) | | | — | | | 48,343 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 未被指定為套期保值工具的衍生品未實現虧損(收益)計入淨虧損 | | | | | 34,393 | | | (40,408) | | | 17,323 | |
| 匯率變動對以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的影響 | | | | | (11,988) | | | 537 | | | 240 | |
| | | | | | | | | |
| 其他非現金項目 | | | | | 13,235 | | | (13,704) | | | 7,041 | |
| | | | | | | | | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除收購業務的影響： | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | | | | (4,243) | | | (18,119) | | | (11,474) | |
| 庫存 | | | | | 11,352 | | | (44,089) | | | 16,382 | |
| 預付費用和其他資產 | | | | | 1,768 | | | (5,989) | | | (2,606) | |
| 應付帳款 | | | | | (28,872) | | | 109,977 | | | 29,367 | |
| 應計費用和其他負債 | | | | | (17,948) | | | 33,575 | | | 23,218 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | 130,289 | | | 219,536 | | | 265,221 | |
| 投資活動 | | | | | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | | | | | (53,772) | | | (54,040) | | | (38,524) | |
| 出售子公司所得收益，扣除交易成本和剝離的現金 | | | | | (4,130) | | | — | | | — | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | | | | | (498) | | | (75,258) | | | (53,410) | |
| | | | | | | | | |
| 軟件和網站開發成本資本化 | | | | | (57,787) | | | (65,297) | | | (60,937) | |
| 出售資產所得收益 | | | | | 4,659 | | | 37,771 | | | 5,696 | |
| | | | | | | | | |
| 購買有價證券 | | | | | (84,030) | | | — | | | (203,581) | |
| 持有至到期投資的到期日收益 | | | | | 92,110 | | | 151,200 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 結算被指定為對衝工具的衍生品的收益(支付) | | | | | — | | | 2,244 | | | (3,291) | |
| 其他投資活動 | | | | | (277) | | | (617) | | | (269) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | (103,725) | | | (3,997) | | | (354,316) | |
| 融資活動 | | | | | | | | | |
| 舉債所得收益 | | | | | 48,264 | | | — | | | 665,682 | |
| 定期貸款B的收益 | | | | | — | | | — | | | 1,149,751 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 償還債項 | | | | | (61,310) | | | (14,510) | | | (1,242,606) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 提前贖回2026年到期的7%優先債券的付款 | | | | | (44,994) | | | — | | | — | |
| 提前贖回2025年到期的12%高級擔保票據的付款 | | | | | — | | | — | | | (309,000) | |
| 債務發行成本的支付 | | | | | (51) | | | (1,444) | | | (11,963) | |
| 購買對價付款計入收購日期-公允價值 | | | | | (7,100) | | | (43,647) | | | (1,205) | |
| 與股權獎勵有關的預扣税款的支付 | | | | | (4,448) | | | (3,219) | | | (5,757) | |
| 支付融資租賃債務 | | | | | (8,290) | | | (37,512) | | | (8,000) | |
| 購買非控股權益 | | | | | (95,567) | | | (2,165) | | | (5,063) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 發行普通股所得(付)款 | | | | | 327 | | | — | | | (2,280) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | (3,652) | | | (3,963) | | | (4,747) | |
| 其他融資活動 | | | | | (285) | | | (112) | | | (684) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | | | | (177,106) | | | (106,572) | | | 224,128 | |
| 匯率變動對現金的影響 | | | | | 3,802 | | | (14,937) | | | 2,969 | |
| | | | | | | | | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | | | | | (146,740) | | | 94,030 | | | 138,002 | |
| 期初現金及現金等價物 | | | | | 277,053 | | | 183,023 | | | 45,021 | |
| 期末現金及現金等價物 | | | | | $ | 130,313 | | | $ | 277,053 | | | $ | 183,023 | |
請參閲隨附的説明。
CIMPRESS PLC
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | | | | | |
| 利息 | | | | | $ | 113,952 | | | $ | 98,099 | | | $ | 116,977 | |
| 所得税 | | | | | 31,184 | | | 32,987 | | | 27,870 | |
| 期內收到的現金用於： | | | | | | | | | |
| 利息 | | | | | 11,451 | | | 3,230 | | | 1,940 | |
| 非現金投融資活動 | | | | | | | | | |
| 根據融資租賃購得的財產和設備 | | | | | 20,303 | | | 7,033 | | | 6,996 | |
| 與財產、廠房和設備有關的應計金額 | | | | | 9,403 | | | 12,810 | | | 4,462 | |
| 與資本化軟件開發成本相關的應計金額 | | | | | 185 | | | 124 | | | 2,830 | |
| 與企業收購相關的應計金額 | | | | | — | | | 8,425 | | | 45,025 | |
請參閲隨附的説明。
CIMPRESS PLC
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
1.業務描述
Cimpress是一個由十幾家企業組成的具有戰略重點的集團，專門從事印刷及相關產品的大規模定製，通過這些企業，我們可以交付大量單獨的小型定製訂單。我們的產品和服務包括廣泛的營銷材料、名片、標牌、促銷產品、標識服裝、包裝、書籍和雜誌、牆壁裝飾、照片商品、邀請函和公告、設計和數字營銷服務以及其他類別。大規模定製是Cimpress每個業務的商業模式的核心要素，是一種競爭戰略，旨在以接近大規模生產效率的方式生產商品和服務，以滿足個人客户的需求。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表包括Cimpress plc、其全資附屬公司、我們持有控股權的實體，以及我們擁有可變權益併為主要受益人的實體的賬目。公司間餘額和交易已被沖銷。對我們不能施加重大影響的實體的投資，以及相關權益證券不具有容易確定的公允價值的投資，計入合併資產負債表中的其他資產；否則，該投資將採用權益法會計確認。我們的權益法投資計入綜合資產負債表中的其他資產。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計和假設。我們認為，我們最重要的估計與持續評估我們的長期資產和商譽的可回收性、估計資產的使用壽命、基於股份的薪酬、企業合併的會計核算以及所得税和相關估值津貼等相關。就其性質而言，估計受到固有程度的不確定性的影響。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
我們將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為資產負債表和現金流量表列報時的現金等價物。現金等價物包括存款賬户和貨幣市場基金。限制使用的現金和現金等價物為#美元。558 及$537分別截至2023年6月30日和2022年6月30日，並列入所附合並資產負債表中的其他資產。
對於在報告期末透支的銀行賬户，包括我們名義現金池中的任何淨負餘額，我們將這些透支重新歸類為我們綜合資產負債表上的短期債務。因未付支票超過銀行餘額而產生的賬面透支被重新歸類為其他流動負債。在提交的任何期間，我們都沒有銀行或賬面透支。
有價證券
我們持有某些被歸類為持有至到期的投資，因為我們有意圖和能力將其持有至到期日。我們的政策是投資於以下允許的資產類別：投資於美國國債和美國政府機構證券的隔夜貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券、銀行定期存款、商業票據、公司票據和債券以及中期票據。我們投資剩餘期限不超過兩年的證券。由於投資被歸類為持有至到期，它們按攤銷成本入賬，利息收入入賬，因為它是在利息支出淨額內獲得的。
當公允價值低於攤銷成本時，我們將繼續評估我們的證券的減值，以確定是否存在任何信用損失風險。由於我們的目的是持有證券至到期日，我們必須評估與我們的投資相關的任何信貸損失是否可以收回，並確定我們是否更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券。我們沒有記錄信貸損失準備金，在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度內，我們沒有確認這些有價證券的減值。
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日按類型和合同到期日劃分的持有至到期證券的賬面淨值、未實現收益、未實現虧損和公允價值摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 攤銷成本 | | | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| 在一年或更短的時間內到期： | | | | | | | |
| 商業票據 | $ | 15,982 | | | | | $ | (10) | | | $ | 15,972 | |
| 公司債務證券 | 16,298 | | | | | (190) | | | 16,108 | |
| 美國政府證券 | 6,260 | | | | | (69) | | | 6,191 | |
| 應在一年內或更短時間內到期的總額 | 38,540 | | | | | (269) | | | 38,271 | |
| 到期時間為一至兩年： | | | | | | | |
| 公司債務證券 | 1,498 | | | | | (35) | | | 1,463 | |
| 美國政府證券 | 2,999 | | | | | (66) | | | 2,933 | |
| 應在一年至兩年之間到期的合計 | 4,497 | | | | | (101) | | | 4,396 | |
| 持有至到期證券總額 | $ | 43,037 | | | | | $ | (370) | | | $ | 42,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現虧損 | | | | 公允價值 |
| 在一年或更短的時間內到期： | | | | | | | |
| 公司債務證券 | $ | 49,952 | | | $ | (546) | | | | | $ | 49,406 | |
| 持有至到期證券總額 | $ | 49,952 | | | $ | (546) | | | | | $ | 49,406 | |
應收帳款
應收賬款包括客户的應收賬款。我們用壞賬準備來抵消貿易應收賬款總額，這是我們對現有應收賬款中可能的信用損失金額的最佳估計。當復甦的可能性不再得到合理保證時，賬户餘額從津貼中註銷。
盤存
存貨主要由原材料組成，採用先進先出法，以成本或可變現淨值中的較低者入賬。生產產品的成本計入已發生的收入成本。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。大幅延長特定資產使用壽命的增加和改進被資本化，而維修和維護成本則在發生時計入費用。在建設期內符合利息成本資本化資格的資產按每個項目進行評估，如果是實質性的，則將成本資本化。在列報的任何年度內，與我們的建築項目相關的利息成本均未資本化，因為金額不是實質性的。廠房和設備的折舊按資產的估計使用年限以直線方式記錄。
軟件和網站開發成本
我們利用員工和第三方顧問的合格工資和工資相關成本，他們將時間用於網站和內部使用的計算機軟件的開發。當初步項目階段完成時，資本化開始，具有相關權力的管理層授權並承諾
為軟件項目提供資金，很可能該項目將完成，該軟件將用於執行預期的功能。這些成本是在軟件的估計使用壽命內按直線攤銷的，估計使用壽命一般在三年以上。與初步階段軟件開發、維修、維護或網站內容開發相關的成本在發生時計入費用。
截至2023年6月30日和2021年6月30日止年度以前資本化的攤銷金額為#美元57,086, $54,646，以及 $47,560分別導致累計攤銷#美元。279,490, $273,629、和$231,482在… 分別為2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。
無形資產
我們將從無關第三方購買專利的成本資本化，並在專利的預計使用期限內攤銷這些成本。與專利申請、起訴我們認為侵犯了我們的專利的其他人以及針對專利侵權索賠進行辯護的費用都計入已發生的費用。
我們在收購日以公平價值記錄收購的無形資產，使用收益法對商號、客户關係和客户網絡進行估值，並使用重置成本法對開發的技術和我們的印刷網絡進行價值評估。收益法通過使用適當的貼現率將預測的税後現金流量折現為現值來計算公允價值。這一分析的基準數據是用於為交易定價的現金流估計。我們使用直線法在資產的預期使用年限內攤銷此類資產，除非另一種攤銷方法被認為更合適。在估計收購資產的使用年限時，吾等檢討了收購資產的預期用途、可能限制收購資產的使用年限或可能在沒有實質成本的情況下延長收購資產的使用年限的因素、過時、需求、競爭及其他經濟因素的影響，以及從該資產取得預期未來現金流量所需的維修開支水平。
我們定期評估無形資產的剩餘使用年限，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘使用年限。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化，我們將在修訂後的剩餘使用年限內對無形資產的剩餘賬面價值進行預期攤銷。
長壽資產
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，具有有限壽命的長期資產就會被審查減值。需要進行減值評估的條件包括資產的可觀察市場價值大幅下降、資產的使用範圍或方式發生重大變化，或任何其他表明一項資產或一組資產的賬面價值可能無法收回的重大不利變化。
企業合併
*我們根據收購日的公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債。我們使用各種方法評估資產(包括無形資產)的公允價值，每項資產都是從市場參與者的角度按公允價值計量的。用於估計無形資產公允價值的方法包含了關於市場參與者為評估資產而做出的估計的重要假設，包括市場參與者對資產的使用和適當的貼現率。被認定對我們沒有經濟用途的收購資產將立即報銷。任何超出所購入的有形和無形資產淨值公允價值的購買價格均計入商譽。與企業合併相關的交易成本和重組成本在發生時計入費用。
他説，我們收購的對價通常包括未來的付款，這取決於特定事件的發生。對於符合業務合併資格的收購，我們將在收購日按公允價值記錄此類或有付款的債務。
商譽
商譽減值的評估是在稱為報告單位的水平上進行的。報告單位是“運營部門級別”或其下一個級別，稱為“組件”。進行減值測試的水平需要評估運營部門以下的業務是否應因其相似性而合併為一個報告單位或單獨審查。商譽按年度進行減值評估，或在發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時更頻繁地評估減值。當報告單位的賬面金額超過其估計公允價值時，商譽被視為減值。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果分析結果表明報告單位的公允價值低於其賬面價值，則需要進行量化減值測試；否則，無需進一步評估。為了執行量化方法，我們使用貼現現金流方法估計我們報告單位的公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，則我們將計入與差額相等的減值損失。
截至2023年6月30日止年度，我們確認商譽減值費用為$5,609。這筆費用是對我們所有其他業務應報告部門中的一個小報告單位的商譽的部分減值。沒有發現任何其他報告單位的減值。於截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度內，我們並未確認任何商譽減值費用。有關年度商譽減值測試的額外詳情，請參閲附註8。
強制可贖回的非控制性權益
第三方在合併子公司中持有的非控股權益如受雙方無條件的義務贖回，則被視為強制贖回。可贖回的非控股權益必須在特定日期或特定事件發生時回購，該事件肯定會發生，並將通過資產轉移進行贖回。可強制贖回的非控制權益作為以負債為基礎的金融工具列示，並按預期贖回價值按經常性基礎重新計量。
在2023財年第二季度，PrintBrothers三家企業的少數股東行使看跌期權以贖回其部分股權，觸發了行使後剩餘少數股權的強制贖回功能。因此，我們將剩餘的少數股權從可贖回的非控制權益重新分類為強制可贖回的非控制權益，該權益在綜合資產負債表中作為其他負債的一部分列示。有關其他詳細信息，請參閲附註14。
發債成本
與發行債務工具相關的成本按直線法按各自融資安排的期限資本化及攤銷，直至相關債務工具到期日為止。我們評估我們債務安排的所有變化，以確定這些變化是對舊債務安排的修改還是終止。如果債務工具被視為被修改，我們將所有新的貸款人費用資本化，並支出所有第三方費用。如果我們確定我們的一項債務工具已經發生清償，與該清償工具相關的未攤銷融資費用將被計入費用。對於與我們的優先擔保信貸安排相關的循環貸款，所有貸款人和第三方費用都被資本化，如果修正案減少了循環貸款項下的承諾能力，我們將按承諾能力減少的比例按比例支出任何未攤銷費用的一部分。
衍生金融工具
我們將所有衍生品按公允價值記錄在綜合資產負債表中。我們將套期保值會計應用於符合條件並被指定進行套期保值會計處理的安排，其中包括現金流和淨投資對衝。如果套期保值關係因到期、出售、終止或註銷而失效或套期或套期項目不復存在，套期保值會計將按預期終止。
被指定為對衝預期未來現金流變動風險敞口的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝，其中可能包括利率互換。
合約和交叉貨幣互換合約。在現金流量套期保值關係中，套期保值衍生工具的公允價值變動的有效和無效部分最初計入累計其他綜合損失。此前在累計其他綜合虧損中記錄的衍生工具損益部分仍保留在累計其他綜合虧損中，直至預測交易在收益中確認為止。對於被指定為現金流對衝的衍生品，如果被套期保值項目在合同結算後繼續存在，我們將在我們的綜合現金流量表中將這些合同的結算金額計入經營活動的現金中。
被指定和符合條件的衍生品被指定為對外國業務淨投資的貨幣敞口進行對衝，被視為淨投資對衝，其中可能包括交叉貨幣互換和貨幣遠期合約以及公司間貸款。在對境外業務淨投資的貨幣風險進行套期保值時，套期保值工具的有效和無效部分損益在累計其他全面虧損中確認，作為貨幣換算調整的一部分。衍生工具的收益或虧損部分先前計入累計其他全面(虧損)收益，在吾等通過出售或重大清算減少對對衝海外業務的投資之前，仍將計入累計其他全面虧損。
我們也簽訂衍生品合約，旨在對我們的某些風險進行經濟對衝，即使我們可能不選擇應用對衝會計或該工具可能不符合對衝會計的資格。如果不採用套期保值會計，衍生品的公允價值變動直接作為其他(費用)收入淨額的一部分記錄在收益中。
根據公允價值計量指引，我們的會計政策是按交易對手組合按淨額計量受主淨額協議約束的衍生金融工具的信用風險。我們與我們判斷為信用可靠的金融機構執行我們的衍生品工具，這些金融機構的定義是持有投資級信用評級的機構。
股東虧損
綜合損失
綜合損失被定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。全面虧損包括淨虧損、衍生工具未實現損益、養老金福利債務未實現損益以及累計外幣換算調整，這些均計入隨附的綜合全面損失表。
國庫股
庫存股採用成本法核算，並作為股東權益的一部分計入。在2022年6月之前，我們重新發行了庫存股，作為我們基於股份的薪酬計劃的一部分，並作為我們一些收購交易的對價。在發行庫藏股時，我們採用平均成本法確定成本。
認股權證
我們將可拆卸認股權證作為單獨的股權工具進行分流和單獨核算。分配給認股權證的價值是根據認股權證與相關債務之間的相對公允價值分配確定的。認股權證的公允價值是採用蒙特卡羅估值方法確定的，並對認股權證缺乏市場價值進行了折價。我們將認股權證的分配價值列於綜合資產負債表的額外實收資本內。有關更多詳細信息，請參閲注11。
收入確認
我們的收入主要來自定製製成品的銷售和發貨。我們還從數字服務、網站設計和託管、專業設計服務和電子郵件營銷服務以及來自訂單轉介費和其他第三方產品的一小部分收入中獲得收入，但程度要小得多(主要來自我們的Vista業務)。當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了我們預期有權換取這些產品或服務的對價。運輸收入在相關產品的控制權轉移到客户手中時確認。對於設計服務安排，我們在服務完成時確認收入。這筆收入的一部分與設計競賽有關，在這些競賽中，我們確定自己是安排的負責人，因為我們履行了合同履行義務，為客户提供我們的平臺和設計師網絡的好處。
根據我們與客户達成的大多數協議的條款，我們提供滿意保證，如果客户不完全滿意，我們可以選擇在指定的時間段內退款或重印。因此，我們根據歷史經驗或對需要儲備的事件的具體識別，將估計銷售退回和津貼計提準備金，作為收入的減少。從歷史上看，實際銷售回報並不顯著。
我們已選擇將產品控制權轉移後發生的運輸和搬運活動確認為履行活動，而不是單獨的履行義務。因此，我們在已履行訂單的控制權轉移時確認我們的單一履約義務的收入，這通常發生在交付給運輸承運人時。如果收入在運輸和搬運活動完成之前確認，我們應計這些活動的成本。我們確實有一些安排，根據這些安排，控制權的轉移，從而收入的確認，在交付給客户時發生。如果同時訂購多個產品，則每個產品都被視為單獨的履約義務，並且根據獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。收入在履行每項履約義務時確認。我們通常根據向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
我們的產品是為每個單獨的客户定製的，除了交付給特定客户外，沒有其他用途；但是，根據我們與客户達成的協議的條款和條件，我們在向客户交付產品之前沒有可強制執行的付款權利，因此我們在某個時間點確認收入。
當我們在履行相關履約義務之前收到現金付款時，我們會記錄遞延收入。履約義務的履行通常發生在現金支付後不久，我們預計將在2023年6月30日之後的三個月內將我們遞延收入餘額的大部分確認為收入。
我們定期向新客户和現有客户提供營銷材料和促銷優惠，旨在提高客户保留率。這些獎勵優惠一般向所有客户提供，因此不代表履約義務，因為客户不需要簽訂合同承諾就能收到優惠。當客户使用這些折扣時，這些折扣被確認為交易價格的降低。與免費產品相關的成本包括在收入成本中，樣品產品包括在營銷和銷售費用中。
由於我們的合同期通常不到一年，而且相關的履約義務在短時間內得到履行，因此我們選擇在發生時支付增量直接成本，其中主要包括銷售佣金。
重組
重組費用與旨在提高效率或增強競爭力的舉措有關。重組計劃要求我們在幾個方面做出估計，包括遣散費和其他員工離職費用，以及我們產生轉租收入的能力，使我們能夠按估計金額終止租賃義務。
對於非自願終止有法定要求的最低福利的司法管轄區，遣散費福利記錄在員工手冊或勞動合同中，或與先前的
重組計劃福利時，我們將這些福利作為持續福利安排進行評估。當僱員很可能有權享有福利，且金額可以合理估計時，我們確認對這些安排的責任。費用計時通常發生在管理層承諾並批准重組計劃的時候。
超過法定最低要求和先前重組計劃福利的非自願解僱福利被確認為解僱福利，並在我們通知員工之日支出，除非員工必須在法定最低保留期之後提供未來服務，在這種情況下，福利將按比例在未來服務期內支出。與設施退出或處置活動相關的成本的負債在發生負債時確認，而不是在管理層承諾退出計劃時確認，並按公允價值計量。重組成本在我們的綜合經營報表中作為單獨的財務報表列示。
廣告費
我們的廣告費用主要計入已發生的費用並計入營銷和銷售費用。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的廣告費用 是$417,886, $408,566、和$333,665其中包括與客户獲取和保留營銷活動有關的外部成本。
研發費用
研究和開發成本在發生時計入技術和開發費用。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的研發費用 曾經是 $58,819, $56,996、和$49,254分別包括與增強我們的製造工程和技術能力相關的成本。
所得税
作為編制合併財務報表過程的一部分，我們在我們經營的每個司法管轄區計算我們的所得税。這一過程涉及在評估因税收和財務報告目的對項目的不同處理而導致的臨時和永久性差異的基礎上，估計我們的當前税費和遞延税費。我們使用頒佈的税率和法律確認暫時性差異的遞延税項資產和負債，當我們預計暫時性差異逆轉時，這些税率和法律將生效。我們根據可獲得的正面和負面證據的權重來評估實現遞延税項資產的能力。在我們認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下，我們設立估值撥備。如果實際結果與我們的估計不同或我們未來調整估計，我們可能需要增加或減少所得税支出，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況帶來的税務利益。在我們的財務報表中確認的來自該等頭寸的税收優惠被計量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大優惠。未確認的税收優惠如果得到確認，可能會降低我們的實際税率。與未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果適用)記錄在所得税準備金中。累計其他全面虧損中的擱淺所得税影響是根據適用衍生工具在收益中確認的時間逐項公佈的。
外幣折算
我們的非美元功能貨幣子公司將其以其功能貨幣計價的資產和負債按資產負債表日的現行匯率換算為美元，收入和支出按整個期間的平均匯率換算。由此產生的折算損益計入累計的其他綜合損失。以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易損益以及資產和負債的重新計量計入其他收入(費用)，淨額計入我們的綜合經營報表。
其他收入(費用)，淨額
下表彙總了其他收入(費用)淨額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(損失)(1) | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 58,148 | | | $ | (20,728) | |
| 與貨幣相關的收益，淨額(2) | | | | | 16,350 | | | 244 | | | 1,005 | |
| 其他(虧損)收益 | | | | | (1,163) | | | 3,071 | | | 370 | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | $ | 18,498 | | | $ | 61,463 | | | $ | (19,353) | |
_____________________
(1)包括未被指定為對衝工具的衍生貨幣遠期合約和期權合約的已實現和未實現損益，以及已從對衝會計中取消指定的某些利率掉期合約的無效部分。對於未被指定為對衝工具的合約，我們實現了#美元的收益。39,133及$9,955分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度，虧損1美元6,854截至2021年6月30日的年度。有關我們衍生工具合約的其他詳情，請參閲附註4。
(2)與貨幣相關的收益，淨額主要涉及重大的非功能性貨幣公司間融資關係，我們可能會不時改變這種關係，並受到貨幣匯率波動的影響。此外，我們還有一些被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期，對某些公司間貸款的重新計量進行對衝；有關這些現金流對衝的額外細節，請參閲附註4。
Cimpress公司每股淨虧損
Cimpress plc應佔每股基本淨虧損的計算方法是，將Cimpress plc應佔淨虧損除以相應時期已發行普通股的加權平均數量。Cimpress plc應佔每股攤薄淨虧損適用於所有潛在攤薄證券，包括股票期權、受限股份單位(“RSU”)、認股權證及履約股份單位(“PSU”)，前提是該等證券的影響按庫存股方法攤薄。只有在報告所述期間結束時符合條件且其影響是稀釋的情況下，才使用庫存股方法計入有業績或市場條件的獎勵。
下表列出了普通股加權平均數的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均流通股、基本股和稀釋股 | | | | | 26,252,860 | | | 26,094,842 | | | 25,996,572 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 不包括在Cimpress plc稀釋後每股淨虧損中的加權平均反稀釋股票(1)(2) | | | | | 2,834,351 | | | 762,086 | | | 494,329 | |
___________________(1)在確認淨虧損的期間，股票期權、RSU、限制性股票獎勵和認股權證的影響是反攤薄的。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度內，這些證券的加權平均稀釋股份合計為83,275, 233,244，以及465,869如果我們沒有確認淨虧損的話。
(2)2020年5月1日，我們與Apollo Global Management，Inc.達成融資安排，其中包括7年期認股權證1,055,377我們的普通股，執行價為$60這對我們的加權平均流通股有潛在的稀釋影響。截至二零二二年六月三十日及二零二一年六月三十日止年度，平均市價至少有一段時間高於行使價，因此，因每期淨虧損而計入反攤薄股份計算的權證的加權平均攤薄效應為138,088，以及368,933分別為股票。在截至2023年6月30日的一年中，平均股價低於整個財年的執行價格；因此，總流通權證被認為是反稀釋的。
基於股份的薪酬
所有以股份為基礎的獎勵的補償開支均按授予當日的公允價值計量，並於必要的服務期內確認。我們認識到沒收發生時的影響。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型或具有市場條件的股票期權或附屬股票期權的格子模型來確定的。RSU的公允價值是根據我們普通股在授予之日的報價確定的。這種價值按比例確認為必要服務期內的費用，或按業績或市場條件的加速獎勵方法確認。對於最終以現金結算的獎勵，我們將其視為責任獎勵，並在每個報告期將獎勵標記為市場，確認我們運營報表中的任何損益。對於具有績效條件歸屬特徵的獎勵，如果有可能達到績效條件，則記錄薪酬成本。
我們已經發行了PSU，我們計算授予時的公允價值，公允價值在整個歸屬期間是固定的。公允價值是使用蒙特卡洛模擬估值模型確定的。由於PSU既包括服務條件，也包括市場條件，因此在每個單獨授予的部分的必要服務期內，使用加速費用歸屬法確認相關費用。對於符合服務歸屬條件的PSU，如果沒有達到市場條件，在必要服務期內確認的費用將不會被沖銷。
休假
與休假或其他類似福利安排相關的補償費用，在員工獲得福利的必要服務期內累積，扣除估計的沒收，並計入我們綜合資產負債表的其他負債。
信用風險的集中度
我們在正常的業務過程中監控我們授予信貸條款的客户的信譽。截至2023年、2023年和2022年6月30日，我們沒有任何客户的應收賬款佔我們應收賬款的10%以上。在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的三年中，我們沒有任何客户佔我們收入的10%以上。
我們根據特定客户賬户和歷史趨勢為潛在的信貸損失計提壞賬準備，到目前為止，此類損失總額並未實質性超出我們的預期。
租賃會計
我們確定一項安排在合同開始時是否包含租賃。如果一項安排轉讓了在一段時間內對可識別資產的控制權，我們認為該安排是一種租賃。包括付款增加或租金減免等激勵措施的經營租賃成本在租賃期內以直線基礎確認。此外，收到的獎勵被視為在協議期限內減少了我們的成本。租賃改進按成本資本化，並按預期使用年限或租賃期(不包括續期)中較短的時間攤銷。
營運及融資租賃的租賃使用權(“ROU”)資產及負債乃根據租賃開始日租賃期內未來租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，我們根據租賃開始日的信息使用遞增借款利率。我們的遞增借款利率接近我們租賃資產所在經濟環境的抵押利率，並通過考慮與我們現有債務安排相關的信貸利差以及與租賃付款期限類似的工具的觀察市場利率來確定。ROU資產還包括在租賃開始時或之前支付的任何租賃款項，以及產生的任何初始直接成本。從出租人獲得的租賃激勵被確認為ROU資產的減少。
我們對租賃期限的初步確定是基於租賃開始時存在的事實和情況。租賃期可包括在合理確定將行使延長或終止租約的期權的效力。吾等認為，基於吾等對經濟誘因的評估，該等選項將合理地被行使，包括按類似條款及條件下同等物業的公平市場租金、搬遷成本、可供使用的可比較重置資產，以及因不續訂租約而對營運造成的任何相關幹擾。
融資租賃被視為一項資產的收購和一項債務的產生。根據融資租賃持有的資產按最低租賃付款現值或租賃資產在租賃開始時的公允價值中的較低者入賬，並在資產的使用壽命內攤銷。相應的融資租賃債務按租賃開始時最低租賃付款的現值入賬。
經營租賃計入綜合資產負債表的經營租賃資產及流動及非流動經營租賃負債。融資租賃資產計入房地產、廠房和設備淨額，相關負債計入合併資產負債表中的其他流動負債和其他負債。
可變租賃付款不包括在經營租賃資產和負債中，並在產生債務的期間確認為費用。可變租賃支付主要包括與我們的一些房地產租賃相關的基於指數的租金上漲，以及大多數房地產租賃的物業税和公共區域維護費用，這些費用是根據出租人發生的成本確定的。我們還為根據生產量確定的某些印刷設備租賃支付可變租金。
我們已將少量設備和房地產租賃組合轉租給第三方，使我們成為出租人。這些轉租大多符合經營租賃分類標準，相關轉租收入在綜合經營報表內的租賃期內以直線方式確認。在較小程度上，我們擁有以我們為承租人的租約，我們將該等租約歸類為已按類似條款分租的融資租約，從而將其分類為直接融資租賃。對於直接融資租賃，我們在綜合資產負債表中確認預付費用和其他流動資產及其他資產內的應收分租。
最近發佈或採用的會計公告
採用的會計準則
2021年5月，FASB發佈了會計準則更新第2021-04號“每股收益(主題260)，債務修改和清償(主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及衍生工具和對衝-實體自身股權合同(主題815-40)”(ASU 2021-04)，為不在另一主題範圍內的獨立股權分類書面看漲期權的修改或交換的預期處理提供了權威指導。該標準在2023財年對我們有效。採納當年並無此類交易，因此，ASU 2021-04對我們的綜合財務報表沒有影響。
2020年8月，FASB發佈了會計準則更新第2020-06號《債務-具有轉換和其他期權的債務(次級主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(次級主題815-40)》(ASU 2020-06)，為計算每股收益時實體自有權益合同的會計處理提供了權威指導。我們在2023財年採用了這一標準，它對我們的合併財務報表沒有影響，因為我們的獨立認股權證是按權益分類的。
FASB發佈了與參考匯率改革相關的會計準則更新，包括第2020-04號“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”(ASU 2020-04)、第2021-01號“參考匯率改革(主題848)：範圍”和第2022-06號“參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期”(ASU 2022-06)。如果符合某些標準，ASU 848提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國公認會計原則應用於合同修改、對衝會計和其他交易，這些交易參考了LIBOR或預計將因參考匯率改革而終止的另一種利率。我們已經為某些被指定為現金流量對衝的現有和新利率掉期選擇了可選的權宜之計，我們已經修改了關鍵條款，並且對衝工具和對衝項目之間存在可變利率錯配。採用這些準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
即將採用的已發佈會計準則
2022年9月，FASB發佈了會計準則更新號2022-04，“負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露”。本指南要求對在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體進行年度和中期披露。所有中期披露要求將從截至2023年9月30日的季度開始生效，隨後是包括計劃活動前滾的年度要求，這將在我們截至2025年6月30日的財年生效。由於該準則只更新披露信息，我們預計該準則的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
3.公允價值計量
我們使用三級估值層次來計量公允價值，幷包括關於公允價值計量的詳細財務報表披露。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。這三個級別的定義如下：
•第1級：估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第二級：估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價以及該資產或負債在金融工具的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第三級：估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。下表彙總了我們按公允價值經常性計量的資產和負債，並使用公允價值層次結構進行了分類： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| 總計 | | 報價在
主動型
市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產 | | | | | | | |
| 利率互換合約 | $ | 19,218 | | | $ | — | | | $ | 19,218 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 貨幣遠期合約 | 2,301 | | | — | | | 2,301 | | | — | |
| 貨幣期權合約 | 990 | | | — | | | 990 | | | — | |
| 按公允價值記錄的總資產 | $ | 22,509 | | | $ | — | | | $ | 22,509 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 交叉貨幣互換合約 | $ | (1,777) | | | $ | — | | | $ | (1,777) | | | $ | — | |
| 貨幣遠期合約 | (4,485) | | | — | | | (4,485) | | | — | |
| 貨幣期權合約 | (3,055) | | | — | | | (3,055) | | | — | |
| 按公允價值記錄的負債總額 | $ | (9,317) | | | $ | — | | | $ | (9,317) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月30日 |
| 總計 | | 報價在
主動型
市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產 | | | | | | | |
| 利率互換合約 | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 貨幣遠期合約 | 20,638 | | | — | | | 20,638 | | | — | |
| 貨幣期權合約 | 10,611 | | | — | | | 10,611 | | | — | |
| 按公允價值記錄的總資產 | $ | 45,585 | | | $ | — | | | $ | 45,585 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 交叉貨幣互換合約 | $ | (446) | | | $ | — | | | $ | (446) | | | $ | — | |
| 貨幣遠期合約 | (505) | | | — | | | (505) | | | — | |
| 貨幣期權合約 | (9) | | | — | | | (9) | | | — | |
| 按公允價值記錄的負債總額 | $ | (960) | | | $ | — | | | $ | (960) | | | $ | — | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度內，沒有重大調入或調出1級、2級和3級分類。
旨在緩解利率和貨幣風險的衍生品的估值是使用被廣泛接受的估值技術來確定的，包括對每種工具的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析利用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線、利率波動性或即期和遠期匯率，並反映了這些工具的合同條款，包括到期日。我們納入信用估值調整，以在公允價值計量中適當反映我們自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入非履行風險的影響時，我們已考慮淨額結算和任何適用的信用提升的影響。
雖然我們已確定，用於評估我們的衍生品的大部分投入屬於公允價值等級的第二級，但與我們的衍生品相關的信用估值調整利用第三級投入，例如對當前信用利差的估計，以在公允價值計量中適當地反映我們自己的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。然而，截至2023年6月30日，我們已評估信用估值調整對我們衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對我們衍生品的整體估值並不重要。因此，我們已確定我們的衍生品估值整體被歸類為公允價值等級中的第二級。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，我們的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他流動負債的賬面價值接近其估計公允價值。截至2023年6月30日和2022年6月，我們債務的賬面價值(不包括髮債成本和債務溢價和貼現)為 $1,653,989及$1,705,365，公允價值為$。1,604,190及$1,600,627，分別為。我們截至2023年6月30日的債務包括定期重置的以LIBOR和Euribor為指數的可變利率債務工具，以及固定利率債務工具。我們債務的估計公允價值是根據可獲得的市場信息根據風險、條款和到期日基本相似的債務工具最近的交易或活動確定的，這些債務工具屬於公允價值等級下的第二級。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，我們持有至到期的有價證券的攤銷成本為1美元。43,037 及$49,952, 分別， 而公允價值為$42,667 和 $49,406，分別為。這些證券使用活躍市場中相同資產的報價進行估值，根據公允價值等級，這些資產屬於第一級。
上文披露的資產和負債的估計公允價值可能不代表未來可能實現或將實現的實際價值。
4.衍生金融工具
我們使用衍生金融工具，如利率掉期合約、交叉貨幣掉期合約、貨幣遠期合約和期權合約，以管理利率和外幣風險。衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。如果一項衍生工具被指定為現金流量對衝或淨投資對衝，則該衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面虧損，然後重新分類為該對衝預測交易影響收益期間的收益。我們指定一筆公司間貸款作為淨投資對衝，貸款上的任何未實現貨幣收益和損失都記錄在累計的其他綜合損失中。此外，與有效和指定對衝相關的任何無效都在累計其他全面損失中確認。
未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動在收益中直接確認為其他收入(費用)淨額的組成部分。
利率風險套期保值
我們簽訂利率互換合同，以管理與部分債務相關的已知或預期現金支付金額的變化。我們使用利率掉期的目的是增加利息支出的穩定性，並管理我們對利率變動的風險敞口。我們將利率互換指定為現金流對衝。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取我們在合同協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。利率互換的已實現收益或虧損作為利息支出淨額的一個組成部分記錄在收益中。在累計其他全面損失中報告的金額
與利率互換相關的合同將重新分類為利息支出，淨額，因為我們的可變利率債務產生或支付了利息。
截至2023年6月30日，我們估計7,279在截至2024年6月30日的12個月內，收入的10%將從累積的其他綜合虧損重新分類為利息支出淨額。截至2023年6月30日，我們擁有十一有效的未償還利率掉期合約，名義總金額為#美元475,000, $140,000、和$60,000分別與美元倫敦銀行間同業拆借利率、期限SOFR和每日SOFR掛鈎。儘管基準利率不匹配，但ASC 848的過渡救濟指導被應用於指定SOFR掉期合同進行對衝會計。在2023年6月30日美元LIBOR日落後，所有以美元LIBOR為指標的合約將轉換為定期合約或每日SOFR，生效日期為2023年7月。
我們的利率互換合約的開始和到期日各不相同，截止日期為2028年4月。
| | | | | | | | |
| 未平倉利率掉期合約： | | 名義金額 |
截至2023年6月30日的應計利息合約(1) | | $ | 245,000 | |
| 具有未來開始日期的合同 | | 430,000 | |
| 總計 | | $ | 675,000 | |
________________________
(1)根據截至2023年6月30日的未償還合同，我們的合同利率掉期應計利息的名義價值將在215,000美元至380,000美元之間波動，直到2028年4月，根據分層的開始日期和到期日。
貨幣風險套期保值
交叉貨幣互換合約
我們執行被指定為現金流對衝或淨投資對衝的交叉貨幣掉期合約。交叉貨幣互換包括最初收到以套期保值貨幣計算的名義金額，以合同匯率為基礎換取我們的報告貨幣。隨後，我們收到以我們的報告貨幣支付的固定利率付款，以換取在合同有效期內以對衝貨幣支付的固定利率付款。在到期時，最終兑換包括收到我們的報告貨幣，以換取對衝貨幣的名義金額。
被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期合約的執行是為了減少我們的貨幣對利息收入以及與某些公司間貸款相關的本金重新計量和償還的風險，這些貸款是以我們的報告貨幣美元以外的貨幣計價的。截至2023年6月30日，我們擁有一未清償交叉貨幣互換合同，指定為現金流對衝，名義總金額為#美元。58,478，2024年6月到期。我們簽訂了交叉貨幣互換合同，以對衝與我們的一家合併子公司簽訂的一筆以歐元計價的公司間貸款的變化風險，該子公司以歐元為其職能貨幣。
在累計其他全面虧損中報告的金額將重新歸類為其他收入(費用)、應計或支付利息支付的淨額以及重新衡量公司間貸款。截至2023年6月30日，我們估計 $839 在截至2024年6月30日的12個月內，收入的10%將從累積的其他綜合虧損重新分類為利息支出淨額。
其他貨幣對衝
我們執行貨幣遠期和期權合約，以減少各種貨幣對我們報告的貨幣美元波動的影響。這些合同或公司間貸款可能被指定為對衝，以減輕我們在合併子公司的部分淨投資的美元等值價值變化的風險 以歐元為其功能貨幣的國家。累計其他全面損失中報告的金額被確認為我們累計換算調整的一個組成部分。
截至2023年6月30日，我們有一筆公司間貸款被指定為淨投資對衝，名義總金額為$319,513該債券將於2028年5月到期。
我們已選擇不對所有其他貨幣遠期合約和期權合約應用對衝會計。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度內，我們經歷了綜合運營報表中其他收入(費用)淨額內的波動，這是由於按市價計算的未實現損益。
貨幣遠期合約和期權合約。我們預計，對於我們不適用對衝會計的合約，這種波動性在未來時期將繼續存在。此外，由於我們的對衝目標可能是針對不包括折舊和攤銷等非現金項目的非GAAP財務指標，因此我們的貨幣對衝計劃可能會增加而不是減少GAAP結果的波動性。
在大多數情況下，我們簽訂這些不應用對衝會計的貨幣衍生品合約，是為了應對某些貨幣的風險，因為我們對調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)有淨敞口。調整後的EBITDA敞口是我們大多數按市值計價的貨幣遠期和期權合同的重點，因為我們修訂和重述的優先擔保信貸協議的債務契約中引用了類似的指標(有關該協議的更多信息，請參閲附註10)。按成交量計算，我們最重要的淨貨幣敞口是歐元和英鎊。我們調整後的EBITDA對衝方法解決了我們對未來12個月幾乎所有預測的歐元和英鎊淨敞口，套期保值百分比下降至24個月。對於某些淨影響較小的其他貨幣，我們幾乎對未來六個月的所有預測淨敞口進行了對衝，對衝百分比下降至15個月。
截至2023年6月30日，我們擁有以下未完成的貨幣衍生品合約，這些合約不是指定用於對衝會計的，主要用於對衝以澳元、英鎊、加拿大元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、印度盧比、墨西哥比索、新西蘭元、挪威克朗、菲律賓比索、瑞士法郎和瑞典克朗計價的預測交易或餘額的美元價值波動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 生效日期 | | 到期日 | | 儀器數量 | | 索引 |
| $658,341 | | 2021年9月至2023年6月 | | 截至2025年6月的不同日期 | | 588 | | 五花八門 |
金融工具列報
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。我們的衍生資產和負債餘額會隨着利率和貨幣匯率的波動而波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 資產負債表行項目 | | 已確認資產總額 | | 合併資產負債表中的總金額抵銷 | | 淨額 | | 資產負債表行項目 | | 已確認負債總額 | | 合併資產負債表中的總金額抵銷 | | 淨額 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝關係中的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | 其他資產 | | $ | 19,341 | | | $ | (123) | | | $ | 19,218 | | | *其他負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉貨幣互換 | 其他資產 | | — | | | — | | | — | | | *其他流動負債 | | (1,777) | | | — | | | (1,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 19,341 | | | $ | (123) | | | $ | 19,218 | | | | | $ | (1,777) | | | $ | — | | | $ | (1,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣遠期合約 | 其他流動資產/其他資產 | | $ | 2,873 | | | $ | (572) | | | $ | 2,301 | | | 其他流動負債/其他負債 | | $ | (6,074) | | | $ | 1,589 | | | $ | (4,485) | |
| 貨幣期權合約 | 其他流動資產/其他資產 | | 990 | | | — | | | 990 | | | 其他流動負債/其他負債 | | (3,055) | | | — | | | (3,055) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | $ | 3,863 | | | $ | (572) | | | $ | 3,291 | | | | | $ | (9,129) | | | $ | 1,589 | | | $ | (7,540) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 資產負債表行項目 | | 已確認資產總額 | | 合併資產負債表中的總金額抵銷 | | 淨額 | | 資產負債表行項目 | | 已確認負債總額 | | 合併資產負債表中的總金額抵銷 | | 淨額 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝關係中的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | 其他流動資產/其他資產 | | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | | | 其他流動負債/其他負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉貨幣互換 | 其他資產 | | — | | | — | | | — | | | 其他負債 | | (446) | | | — | | | $ | (446) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | | | | | $ | (446) | | | $ | — | | | $ | (446) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣遠期合約 | 其他流動資產/其他資產 | | $ | 24,440 | | | $ | (3,802) | | | $ | 20,638 | | | 其他流動負債/其他負債 | | $ | (505) | | | $ | — | | | $ | (505) | |
| 貨幣期權合約 | 其他流動資產/其他資產 | | 10,612 | | | (1) | | | 10,611 | | | 其他流動負債/其他負債 | | (9) | | | — | | | (9) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | $ | 35,052 | | | $ | (3,803) | | | $ | 31,249 | | | | | $ | (514) | | | $ | — | | | $ | (514) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
下表列出了我們被指定為對衝工具的衍生金融工具的影響，以及它們在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度中的税後綜合損失分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金流對衝關係中的衍生品 | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | | | | $ | 11,151 | | | $ | 25,511 | | | $ | 3,340 | |
| 交叉貨幣互換 | | | | | (1,160) | | | (22,698) | | | 6,996 | |
| 淨投資對衝關係中的衍生品 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 公司間貸款 | | | | | (8,384) | | | 49,225 | | | 7,518 | |
| 貨幣遠期合約 | | | | | — | | | 13,622 | | | (19,052) | |
| 總計 | | | | | $ | 1,607 | | | $ | 65,660 | | | $ | (1,198) | |
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度累計其他綜合損失的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的淨收益(虧損) | 中受影響的行項目
運營説明書 |
| | | 截至六月三十日止年度， | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 現金流對衝關係中的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | | | | $ | (4,851) | | | $ | 9,998 | | | $ | 6,967 | | 利息支出，淨額 |
| 交叉貨幣互換 | | | | | 903 | | | 18,286 | | | (10,950) | | 其他收入(費用)，淨額 |
| 所得税前合計 | | | | | (3,948) | | | 28,284 | | | (3,983) | | 所得税前收入(虧損) |
| 所得税 | | | | | 1,075 | | | (2,087) | | | (106) | | 所得税費用 |
| 總計 | | | | | $ | (2,873) | | | $ | 26,197 | | | $ | (4,089) | | |
下表載列截至2023年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日止年度的綜合經營報表內對衍生工具的公允價值調整，該等衍生工具並未選擇對衝會計及取消指定不符合對衝工具資格的衍生金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 在淨虧損中確認的損益金額 | 中受影響的行項目
運營説明書 |
| | | 截至六月三十日止年度， | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 貨幣合同 | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 51,784 | | | $ | (24,235) | | 其他收入(費用)，淨額 |
| 利率互換 | | | | | — | | | 6,364 | | | 3,507 | | 其他收入(費用)，淨額 |
| 總計 | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 58,148 | | | $ | (20,728) | | |
5.累計其他全面虧損
下表按構成部分顯示了在累計其他綜合虧損中確認的金額的前滾，扣除 $4,013, $16,722、和$764截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (虧損)現金流對衝收益(1) | | | | (虧損)養老金福利義務收益 | | 折算調整，扣除模糊限制語(2) | | 總計 |
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | (30,078) | | | | | $ | (1,399) | | | $ | (57,199) | | | $ | (88,676) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 10,336 | | | | | (336) | | | 11,283 | | | 21,283 | |
| 從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 | (4,089) | | | | | — | | | — | | | (4,089) | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 6,247 | | | | | (336) | | | 11,283 | | | 17,194 | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | (23,831) | | | | | (1,735) | | | (45,916) | | | (71,482) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2,813 | | | | | 1,649 | | | (6,305) | | | (1,843) | |
| 從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 | 26,197 | | | | | — | | | — | | | 26,197 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 29,010 | | | | | 1,649 | | | (6,305) | | | 24,354 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 5,179 | | | | | (86) | | | (52,221) | | | (47,128) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 9,991 | | | | | (106) | | | 5,220 | | | 15,105 | |
| 從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 | (2,873) | | | | | (164) | | | — | | | (3,037) | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 7,118 | | | | | (270) | | | 5,220 | | | 12,068 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | 12,297 | | | | | $ | (356) | | | $ | (47,001) | | | $ | (35,060) | |
________________________
(1)(虧損)現金流對衝收益包括我們在現金流對衝關係中指定的利率掉期和交叉貨幣掉期合約。
(2)截至2023年6月30日和2022年6月30日，換算調整包括我們的淨投資對衝的已實現和未實現影響。貨幣遠期和掉期合約的税後淨收益為#美元15,079已計入截至2023年6月30日和2022年6月30日的累計其他綜合損失。公司間貸款對衝收益為5美元44,229及$56,743，已分別計入截至2023年6月30日和2022年6月30日的累計其他綜合虧損。
6.財產、廠房和設備，淨值
財產、廠房和設備，淨值由以下各項組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日， |
| | 估計可用壽命 | | 2023 | | 2022 |
| 土地改良 | 10年 | | $ | 4,903 | | | $ | 4,899 | |
| 建築和建築改進 | 10-30年 | | 175,393 | | | 180,295 | |
| | | | | |
| 機器和生產設備 | 4-10年 | | 389,523 | | | 366,647 | |
| 融資租賃中的機器和生產設備 | 4-10年 | | 67,131 | | | 57,669 | |
| 計算機軟件和設備 | 3-5年 | | 95,586 | | | 105,778 | |
| 傢俱、固定裝置和辦公設備 | 5-7歲 | | 36,046 | | | 35,681 | |
| 租賃權改進 | 資產的租賃期限或預期壽命較短 | | 52,092 | | | 52,671 | |
| 在建工程 | | | 14,988 | | | 13,117 | |
| | | 835,662 | | | 816,757 | |
| 減去累計折舊，包括融資租賃項下的資產 | | | (573,281) | | | (557,981) | |
| | | | 262,381 | | | 258,776 | |
| 土地 | | | 25,193 | | | 28,050 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 287,574 | | | $ | 286,826 | |
扣除折舊費用，包括融資租賃項下的資產，總額為#美元。59,841, $67,513、和$71,057截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度。
7. 企業合併
2023財年收購
2022年12月12日，我們完成了對一家歐洲公司的投資，該公司旨在支持PrintBrothers可報告部門的某些戰略舉措。在這項投資生效後，我們已經獲得了大約58%的公司股份，總現金對價為$498。收購對價還包括有效清償該公司對Cimpress業務的現有債務。我們根據收購當日的公允價值確認資產、負債和非控制性權益，商譽為#美元。4,724，這是不能在税收方面扣除的。收購時確認的淨資產以及我們截至2023年6月30日的年度綜合財務報表中包括的收入和收益並不重要。我們利用可用現金為收購提供了資金。
2022財年收購
收購DepositPhotos Inc.
2021年10月1日，我們收購了全球數字設計創意平臺DepositPhots Inc.及其子公司(DepositPhotos)。我們以1美元的收購價收購了該公司的全部流通股。84,900，其中包括根據截至結算日所獲得的現金、債務和營運資本進行的結賬後調整。我們花了$76,119結賬時以現金支付，以及剩餘的購買對價，包括結賬後的調整，但扣除可從遞延金額中追回的任何可賠付損失。延期付款分兩次支付，包括支付#美元。609在2022財年期間，最後延期付款#美元6,875這是在2023財年做出的。
DepositPhots在我們的Vista業務範圍內進行管理，包括VistaCreate(前身為Crello)，它是DIY(DIY)數碼設計領域快速增長的領導者，以及單獨品牌的DepositPhots業務，這是一個為創作者提供的平臺，包括由一大羣內容貢獻者開發的圖像、視頻和音樂。我們預計協同效應將為我們的Vista業務帶來顯著的好處，因為這是向我們的客户提供引人注目的全頻譜設計產品的又一不可或缺的一步，也為獲得新客户提供了另一種工具，我們計劃向這些客户交叉銷售我們的其他產品和服務。
下表詳細説明瞭收購DepositPhotos的對價：
| | | | | |
| 現金對價(成交時支付) | $ | 76,119 | |
| 延期付款 | 8,781 | |
| |
| 購買總價 | $ | 84,900 | |
吾等按收購當日的公允價值確認該等資產及負債，支付的購買價超過記作商譽的淨資產公允價值的任何部分，主要歸因於我們預期透過收購所取得的協同效應。商譽餘額已歸入Vista報告單位，所有商譽餘額均不能用於税務扣減。此外，我們確定並評估了DepositPhots的無形資產，包括其商號、客户關係、
擁有內容，並開發了技術。
取得的資產和承擔的負債的公允價值為：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
| 收購的有形資產和承擔的負債： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 7,173 | | | 不適用 |
| 應收賬款淨額 | | 329 | | | 不適用 |
| 預付費用和其他流動資產 | | 448 | | | 不適用 |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 611 | | | 不適用 |
| 經營租賃資產，淨額 | | 383 | | | 不適用 |
| 其他資產 | | 324 | | | 不適用 |
| 應付帳款 | | (843) | | | 不適用 |
| 應計費用 | | (5,009) | | | 不適用 |
| 遞延收入 | | (10,999) | | | 不適用 |
| 經營租賃負債，流動 | | (152) | | | 不適用 |
| 遞延税項負債 | | (4,402) | | | 不適用 |
| 非流動經營租賃負債 | | (231) | | | 不適用 |
| 可識別的無形資產： | | | | |
| 客户關係 | | 11,600 | | | 4年 |
| 商號 | | 2,500 | | | 10年 |
| 發達的技術 | | 2,300 | | | 2年 |
| 自有內容 | | 7,700 | | | 10年 |
| 商譽 | | 73,168 | | | 不適用 |
| 購買總價 | | $ | 84,900 | | | 不適用 |
自收購之日起，我們的合併財務報表中已包含了DepositPhotos。截至2022年6月30日的綜合財務報表中包含的DepositPhots的收入和收益不是實質性的，因此沒有形式財務信息。我們用手頭的現金為收購提供了資金。在這次收購中，我們產生了$887 在截至2022年6月30日的年度內，作為我們中央和公司成本的一部分，一般和行政費用主要與法律、金融和其他專業服務有關。
其他收購
2022年1月21日，我們完成了對一家歐洲公司的投資，該公司旨在支持PrintBrothers可報告部門的某些戰略舉措。在這項投資生效後，我們已經獲得了大約75%的公司股份，總現金和非現金對價為$11,218。我們根據收購當日的公允價值確認資產、負債和非控制性權益，商譽為#美元。10,484，這是不能在税收方面扣除的。確認的淨資產主要包括購入的現金和遞延税項負債餘額。截至2022年6月30日的年度合併財務報表中包含的收入和收益並不重要。我們利用可用現金餘額為收購提供資金。
2021財年收購
收購99Design，Inc.
2020年10月1日，我們收購了全球平面設計創意平臺99Design，Inc.及其子公司(簡稱99Design)。我們以1美元的收購價收購了該公司的全部流通股。90,000，須根據截至結算日所獲得的現金、債務和營運資金進行結賬後調整。我們花了$45,000在成交時以現金支付，並於2022年2月15日支付剩餘的購買對價，包括成交後的調整。此次收購在我們的Vista業務範圍內進行管理，並提供了一個連接設計師和客户的全球平臺，使小型企業更容易在一個地方獲得專業設計服務和營銷產品。我們期待通過與99Design設計師網絡的整合而實現的協同效應將為我們的Vista業務帶來顯著的好處。
下表詳細説明瞭為獲得99項設計而轉移的對價：
| | | | | |
| 現金對價(成交時支付) | $ | 45,000 | |
| 延期付款的公允價值 | 43,381 | |
| 最後的工作地點差價調整數 | 310 | |
| 購買總價 | $ | 88,691 | |
吾等按收購當日的公允價值確認該等資產及負債，支付的購買價超過記作商譽的淨資產公允價值的任何部分，主要歸因於我們預期透過收購所取得的協同效應。商譽餘額已歸屬於Vista報告單位，該等商譽餘額的一部分可為税務目的而扣除。此外，我們還識別並評估了99Design的無形資產，包括它們的商號、設計師網絡和開發的技術。
取得的資產和承擔的負債的公允價值為：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
| 收購的有形資產和承擔的負債： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 8,603 | | | 不適用 |
| 應收賬款淨額 | | 494 | | | 不適用 |
| 預付費用和其他流動資產 | | 787 | | | 不適用 |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 73 | | | 不適用 |
| 其他資產 | | 142 | | | 不適用 |
| 應付帳款 | | (220) | | | 不適用 |
| 應計費用 | | (6,299) | | | 不適用 |
| 遞延收入 | | (5,806) | | | 不適用 |
| 其他負債 | | (625) | | | 不適用 |
| 可識別的無形資產： | | | | |
| 的商標名 | | 1,550 | | | 2年 |
| 中國開發了先進的技術。 | | 13,400 | | | 3年 |
| 中國的設計師網絡 | | 5,800 | | | 7年 |
| 商譽 | | 70,792 | | | 不適用 |
| 購買總價 | | $ | 88,691 | | | 不適用 |
我們使用我們的高級擔保信貸安排為此次收購提供資金。在這次收購中，我們產生了$1,183截至2021年6月30日止年度的一般及行政開支，主要與法律、金融及其他專業服務有關。
其他收購
2021年4月23日，我們完成了對一家產品能力具有吸引力的公司的收購，作為我們BuildASign業務的一部分，收購了大約81%的公司股份，總代價為$18,535。我們根據收購當日的公允價值確認資產、負債和非控制性權益，商譽為#美元。14,208，這是不能在税收方面扣除的。此次收購在我們的所有其他業務部門中進行了介紹。我們利用我們的高級擔保信貸安排的收益為收購提供資金。
8.商譽和已獲得的無形資產
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，按可報告部門劃分的商譽賬面金額如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Vista | | PrintBrothers | | 印刷集團 | | 所有其他業務 | | 總計 |
| 截至2021年6月30日的餘額 | $ | 225,147 | | | $ | 137,307 | | | $ | 164,220 | | | $ | 200,305 | | | $ | 726,979 | |
| 收購(1) | 73,168 | | | 10,484 | | | — | | | — | | | 83,652 | |
| 調整 | (821) | | | — | | | — | | | — | | | (821) | |
| 貨幣換算調整的影響(2) | (5,996) | | | (16,963) | | | (20,251) | | | — | | | (43,210) | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 291,498 | | | 130,828 | | | 143,969 | | | 200,305 | | | 766,600 | |
| 收購(1) | — | | | 4,724 | | | — | | | — | | | 4,724 | |
| | | | | | | | | |
| 減值(3) | — | | | — | | | — | | | (5,609) | | | (5,609) | |
| 調整 | — | | | — | | | — | | | 225 | | | 225 | |
| 貨幣換算調整的影響(2) | 4,233 | | | 5,540 | | | 5,828 | | | — | | | 15,601 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | 295,731 | | | $ | 141,092 | | | $ | 149,797 | | | $ | 194,921 | | | $ | 781,541 | |
________________________
(1)在2023財年，我們收購了一家包含在PrintBrothers可報告部門中的小企業，其中包括現金對價$498並確認商譽為#美元。4,724。此次收購的對價包括有效清償該公司對Cimpress業務的現有債務。
在2022財年，我們收購了DepositPhots Inc.，該公司包括在我們的Vista可報告部門中，並在我們的PrintBrothers可報告部門中確認了與非實質性收購相關的商譽。在2021財年，我們收購了99個設計，這包括在我們的Vista可報告部門，以及一個小企業包括在我們的所有其他業務報告部門。有關更多詳細信息，請參閲注7。
(2)與功能貨幣不是美元的子公司持有的商譽有關。
(3)在2023財年第四季度，我們記錄了減值費用$5,609，與我們在2021財年收購的一個小型報告部門有關，該部門是我們所有其他業務可報告部門的一部分。有關其他詳細信息，請參閲下文。
年度減值審查
我們的商譽會計政策將年度商譽減值測試日期定為5月31日。我們單獨確定了10個有善意的報告單位。我們考慮了我們最近的2022財年公允價值評估的時間、相關的淨空空間、與用於評估公允價值的預測相比的實際運營結果、每個報告單位的當前長期預測以及每個報告單位的總體經濟環境。在進行這項定性評估後，吾等確定，並無跡象顯示其中七個報告單位的賬面價值超過其各自的公允價值。
對於其餘三個報告單位，我們進行了商譽減值量化測試，將估計公允價值與賬面價值進行比較。我們使用收益法，特別是貼現現金流量法來得出公允價值。這種方法通過估計應歸屬於報告單位的税後現金流量，然後使用風險調整貼現率將税後現金流量貼現到現值，從而計算公允價值。我們選擇這種方法作為準備商譽評估的最有意義的方法，因為我們認為收益法最適合衡量我們的創收資產。我們曾考慮使用市場法，但由於缺乏相關的市場比較，我們得出結論認為，對這些特定報告單位進行估值是不合適的。公允價值分析中的現金流量預測被視為第三級投入，包括管理層在考慮到歷史結果以及行業和市場狀況後對收入增長率和營業利潤率的估計。公允價值分析中使用的貼現率是基於加權平均資本成本(“WACC”)，該加權平均資本成本代表企業必須向債務和股權提供者支付的平均利率加上風險溢價。按照要求，在對上述三家報告單位進行商譽減值量化測試之前，我們首先評估了長期資產的可回收性，並得出了長期資產不存在減值的結論。
定量測試是對Exaprint進行的，Exaprint是Print Group可報告部門的一部分，一個小報告單位是我們Print Group可報告部門的一部分，以及一個小報告單位被我們的BuildASign業務收購併包括在所有其他業務可報告部門中。對於Exaprint報告單位和Print Group應報告分部的小型報告單位，我們得出的結論是，估計公允價值和賬面價值之間存在重大淨空，並未發現商譽減值。對於剩餘的一個報告單位，這是包括在我們的所有其他業務可報告部分的一個小報告單位，我們得出結論，存在減值，部分原因是最近收入增長率下降和近期現金流預測下調。我們確認的減值費用為#美元。5,609，使用WACC17.0%，導致減值後商譽餘額為#美元8,8242023年6月30日。
收購的無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
| 商號 | $ | 147,096 | | | $ | (77,501) | | | $ | 69,595 | | | $ | 144,916 | | | $ | (65,203) | | | $ | 79,713 | |
| 發達的技術 | 97,316 | | | (87,872) | | | 9,444 | | | 96,120 | | | (75,585) | | | 20,535 | |
| 客户關係 | 199,932 | | | (183,879) | | | 16,053 | | | 195,766 | | | (160,247) | | | 35,519 | |
| 客户網絡和其他 | 24,368 | | | (14,470) | | | 9,898 | | | 23,946 | | | (11,580) | | | 12,366 | |
| 打印網絡 | 23,909 | | | (19,703) | | | 4,206 | | | 22,982 | | | (16,385) | | | 6,597 | |
| 無形資產總額 | $ | 492,621 | | | $ | (383,425) | | | $ | 109,196 | | | $ | 483,730 | | | $ | (329,000) | | | $ | 154,730 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的已收購無形資產攤銷費用為46,854, $54,497、和$53,818分別進行了分析。在接下來的五個會計年度及以後每年的無形資產攤銷估計費用如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 32,424 | |
| 2025 | 19,049 | |
| 2026 | 12,333 | |
| 2027 | 10,842 | |
| 2028 | 8,721 | |
| 此後 | 25,827 | |
| $ | 109,196 | |
9.資產負債表的其他組成部分
應計費用包括以下費用：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 補償費用 | $ | 74,879 | | | $ | 78,521 | |
| 所得税和間接税 | 53,266 | | | 41,886 | |
| 廣告費 | 16,548 | | | 25,925 | |
| 第三方製造和數字內容成本 | 17,380 | | | 15,790 | |
| 運費 | 11,146 | | | 10,228 | |
| 可變薪酬激勵(1) | 9,413 | | | — | |
| 重組成本 | 7,567 | | | 13,449 | |
銷售退貨 | 6,441 | | | 6,286 | |
| 應付利息 | 2,847 | | | 2,477 | |
| 專業費用 | 2,743 | | | 2,394 | |
| 其他 | 54,879 | | | 56,885 | |
| 應計費用總額 | $ | 257,109 | | | $ | 253,841 | |
______________________(1) 包括以現金為基礎的員工長期激勵，這種激勵根據個別企業的表現而變化，並在四年內授予。由於第一次支付將發生在2024財政年度上半年，餘額的一部分現在被歸類為應計費用中的流動負債。
其他流動負債包括： | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 融資租賃債務的當期部分 | $ | 9,938 | | | $ | 6,684 | |
| 短期衍生負債 | 9,865 | | | 4,299 | |
| | | |
| | | |
| 其他(1) | 4,666 | | | 17,052 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 24,469 | | | $ | 28,035 | |
______________________ (1) 減少的部分原因是支付了與收購DepositPhots相關的債務#美元。6,875這發生在2023財年第三季度。
其他負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 長期融資租賃義務(1) | $ | 29,822 | | | $ | 14,699 | |
| 長期薪酬激勵 | 22,286 | | | 19,934 | |
| | | |
| 可強制贖回的非控股權益(2) | 12,018 | | | — | |
| 長期衍生負債 | 1,737 | | | 463 | |
| 其他 | 24,195 | | | 29,298 | |
| 其他負債總額 | $ | 90,058 | | | $ | 64,394 | |
______________________
(1) 與上一年相比，長期融資租賃債務的增加主要是由於我們的可報告部門延長了各種租賃合同，以及在2023財年我們的PrintBrothers可報告部門中包括了收購一家小企業所產生的融資租賃義務。
(2) 於2023財年第二季度，我們將PrintBrothers應報告部分業務中三項業務的非控股權益重新分類為其他負債，原因是對部分少數股權行使了看跌期權，這觸發了對剩餘少數股權的強制贖回功能.有關其他詳細信息，請參閲附註14。
10.債務
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 優先債券將於2026年到期7.0%(1) | $ | 548,300 | | | $ | 600,000 | |
| 高級擔保信貸安排 | 1,098,613 | | | 1,097,302 | |
| 其他 | 7,076 | | | 8,063 | |
| 債務發行成本和債務溢價(貼現) | (16,033) | | | (19,417) | |
| 未償債務總額，淨額 | 1,637,956 | | | 1,685,948 | |
| 減去：短期債務(2) | 10,713 | | | 10,386 | |
| 長期債務 | $ | 1,627,243 | | | $ | 1,675,562 | |
_____________________
(1) 在2023財年第四季度，我們回購了本金總額為$51,700我們的7.0%高級債券將於2026年到期。有關更多詳細信息，請參閲下面的內容。
(2)截至2023年6月30日和2022年6月30日的餘額包括短期債務發行成本、債務溢價和折扣$3,526及$3,498，分別為。
我們的各種債務安排如下所述，包括慣例陳述、擔保和違約事件。截至2023年6月30日，我們遵守了我們債務合同中的所有契約，包括我們修訂和重述的優先擔保信貸協議(“重新聲明的信貸協議”)下的契約以及我們2026年票據的契約。
高級擔保信貸安排
2021年5月17日，我們簽訂了一份重新簽署的信貸協議，內容如下：
•一筆到期日為2028年5月17日的優先擔保定期貸款B(“定期貸款B”)，包括：
◦a $795,000在倫敦銀行同業拆借利率計息的部分(LIBOR下限為0.50%)加上3.50%，以及
◦a €300,000計息於EURIBOR的部分(EURIBOR下限為0%)加上3.50%；以及
•A $250,000到期日為2026年5月17日的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆息計息(倫敦銀行同業拆借利率下限為0%)加上2.50%至3.00%取決於公司的第一留置權槓桿率，按重新簽署的信貸協議中定義的淨槓桿率計算。
倫敦銀行間同業拆借利率的日落髮生在2023年6月30日，根據我們重新簽署的信貸協議的條款，我們的基準利率在2023年7月過渡到期限SOFR。
重新簽署的信貸協議包含限制或限制Cimpress及其子公司的某些活動和交易的契約，包括但不限於產生額外的債務和留置權；某些基本的組織變革；資產出售；某些公司間活動；以及某些投資和限制性支付，包括購買Cimpress plc的普通股和支付股息。此外,如果在任何財政季度的最後一天，根據循環信貸安排發放的任何貸款仍未償還，則我們必須遵守一項財務維護契約，即截至該季度最後一天計算的第一留置權槓桿率不超過3.25%至1.00.
截至2023年6月30日，我們根據重新簽署的信貸協議借入了$1,098,613由定期貸款B組成，在貸款期限內攤銷，最終到期日為2028年5月17日。截至2023年6月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。
截至2023年6月30日，根據恢復信貸協議，未償還借款的加權平均利率為7.69%，包括利率互換利率。我們還需要為我們的循環信貸安排支付未使用的餘額的承諾費0.35%至0.45%取決於我們的第一個留置權槓桿率。截至2023年6月30日，我們已將多家子公司的資產和/或股本作為債務抵押品。
高級無擔保票據
截至2023年6月30日，我們有548,300我們的2026年未償還票據的本金總額為無擔保。我們可以按照管理2026年債券的契約中指定的贖回價格贖回部分或全部2026年債券，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。在2023財年第四季度，我們回購了本金總額為$51,700，回購價格為$44,994，以及相關的未付利息的結算。我們確認了清償債務的收益#美元。6,764其中包括對未攤銷債務發行成本和債務溢價的非實質性核銷。
其他債務
其他債務主要包括通過我們的各種收購獲得的定期貸款或用於為某些資本投資提供資金。截至2023年6月30日和2022年6月，我們有7,076 及$8,063，分別為那些到2027年9月應支付的債務的未償債務。
11.股東虧損
認股權證
在發行將於2020財年於2025年到期的12%高級擔保票據的同時，我們還發行了7年期認股權證，以購買這些債券1,055,377Cimpress的普通股，相當於大約3.875發行時我們已發行的稀釋後普通股的百分比。目前仍未發行的認股權證作為權益入賬，因為它們只能以我們自己的股份贖回，行使價格為#美元。60每股。認股權證可以現金支付的方式行使，也可以通過無現金行使的方式行使，方式是交出價值等於被行使部分權證的行使價的認股權證股份。
本次分配中權證使用的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型計算的。票據和認股權證的估值導致認股權證的賬面價值分配為#美元。22,432，除作為權益工具入賬於額外繳入資本內外，亦作為折讓計入12%的高級擔保票據。
基於股份的獎勵
2020年11月25日，我們的股東批准了我們的2020年股權激勵計劃，即2020年計劃。經批准後，我們停止根據我們先前的任何股權計劃授予任何新的獎勵，這些計劃包括我們的2016年業績股權計劃、2011年股權激勵計劃和2005年非僱員董事股票期權計劃，我們現在授予2020年計劃下的所有股權獎勵。根據2020計劃發行的普通股的最高數量為5,500,000外加相當於2016績效股權計劃下目前已發行的PSU數量的額外普通股，這些PSU到期、終止或以其他方式交出、註銷或沒收。2020年計劃允許我們向我們的員工、高級管理人員、非員工董事、顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他基於股票的獎勵和股息等價權。
我們的2016年績效股權計劃之前允許我們向員工、高級管理人員、非員工董事、顧問和顧問授予PSU。2011年股權激勵計劃之前允許我們向員工、高級管理人員、非員工董事、顧問和顧問授予基於我們普通股的股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他獎勵。我們2005年的非僱員董事購股權計劃此前允許我們在最初被任命為董事公司時向非僱員董事授予購股權，如果非僱員董事當時繼續擔任董事的話，則在此後的年度股東大會上每年向他們授予購股權。
截至2023年6月30日， 2,201,615根據我們的2020年計劃，普通股可用於未來的獎勵。對於PSU，我們假設我們將發行等同於250已發行股票的百分比，這是潛在的最大股票發行量。庫存股和新發行的股票歷來都被用來履行我們的基於股票的獎勵。
績效份額單位
PSU獎勵使接受者有權獲得Cimpress普通股0%和250單位數量的百分比，基於對Cimpress的持續服務以及基於Cimpress的三年移動平均股價的複合年增長率目標的實現。授予日期在2020財年之前的獎項和授予我們首席執行官和董事會的所有獎項將在授予日期後的6-10年內每年進行評估，而授予日期在2020財年或之後(首席執行官和董事會除外)的獎項將在授予日期後的4-8年內每年進行評估。PSU的公允價值是以蒙特卡洛模擬為基礎的，所產生的費用在必要的服務期內以加速方式確認。
截至2023年6月30日的財年，我們的PSU活動和相關信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | | 加權的-
平均值
贈與日期交易會
價值 | | 集料
固有的
價值 |
| 期初未清償債務 | 1,359,242 | | | $130.61 | | |
| 授與 | 75,000 | | | 17.61 | | |
| 既得和分配 | — | | | — | | | |
| 被沒收 | (32,498) | | | 134.95 | | |
| 期末未清償款項 | 1,401,744 | | | $124.46 | | $ | 83,376 | |
在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財政年度內批准的PSU的加權平均公允價值為#美元17.61, $110.28、和$129.25，分別為。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，未償還PSU的總內在價值為83,376, $52,875、和$125,616，分別為。PSU的總內在價值假設滿足性能條件；但是，部分或所有這些PSU可能無法達到相關的性能條件。截至2023年6月30日，上表中包括的受PSU限制的股票數量假設每個PSU發行一股，但根據實際業績，交付的金額可以從零股到最多3,504,360股份。
限售股單位
因此，RSU獎勵的公允價值等於授予日我們普通股的公允市值，費用在必要的服務期內以直線方式確認。RSU通常在4年內授予。
截至2023年6月30日的財年，我們的RSU活動和相關信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加權的-
平均值
贈與日期交易會
價值 | | 集料
固有的
價值 |
| 在期初未歸屬的 | 1,038,234 | | | $ | 83.66 | | | |
| 授與 | 1,120,951 | | | 44.25 | | | |
| 既得和分配 | (334,971) | | | 79.94 | | | |
| 被沒收 | (353,921) | | | 63.69 | | | |
| 在期末未歸屬 | 1,470,293 | | | $ | 59.27 | | | $ | 87,453 | |
在截至2023年6月30日和2021年6月30日的財政年度內批准的RSU的加權平均公允價值為#美元44.25, $80.26、和$93.64，分別為。在截至2023年6月30日和2021年6月30日的財政年度內，歸屬的RSU的總內在價值為$13,544, $10,123、和$17,231，分別為。
股票期權
我們已授予購買普通股的期權，其價格至少等於授予期權之日股份的公平市值，並且通常授予超過4年的時間，合同期限為10年。
僅受服務期歸屬的每個期權獎勵的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計，並在必要的服務期內以直線基礎確認為費用。使用估值模型需要管理層對投入做出某些假設。預期波動率假設是基於我們股價的歷史波動性。預期期限假設是基於期權的合同期限和歸屬期限以及歷史經驗。無風險利率以美國國債收益率曲線為基礎，期限等於授予日假設的預期壽命。我們使用點陣模型對具有市場條件的股票期權進行估值，並在必要的服務期內加速記錄補償費用。
我們在2022財年或2021財年沒有授予任何股票期權。2023財年期權獎勵使用的加權平均值如下：
| | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 |
| 無風險利率 | | 3.06 | % |
| 預期股息收益率 | | — | % |
| 預期期限(年) | | 4.01 |
| 預期波動率 | | 61.99 | % |
| 授予期權的加權平均公允價值 | | $ | 22.83 | |
本公司截至2023年6月30日止年度的購股權活動及相關資料摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據期權持有的股份 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年) | | 集料
固有的
價值 |
| 期初未清償債務 | 5,298 | | | $ | 80.01 | | | 2.8 | | |
| 授與 | 436,211 | | | 45.94 | | | | |
| 已鍛鍊 | (7,073) | | | 46.20 | | | | | |
| 沒收/過期 | (46,989) | | | 46.20 | | | | | |
| 期末未清償款項 | 387,447 | | | 46.37 | | | 9.0 | | $ | 5,189 | |
| 可在期限結束時行使 | 98,591 | | | $ | 48.02 | | | 8.6 | | $ | 1,239 | |
上表中的內在價值代表税前總金額，扣除行使價格，如果所有期權持有人在2023年6月30日行使現金內期權，該金額將會收到。在截至2023年6月30日和2021年6月30日的財政年度內行使的期權的內在價值總額為#美元41及$5,460在截至2022年6月30日的財年中，沒有行使任何期權。
基於股份的薪酬
以股份為基礎的總薪酬成本為$42,122, $49,766、和$37,034分別為2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止的年度，我們認識到發生沒收的影響。作為軟件和網站開發成本的一部分，基於股份的薪酬成本為#美元。1,879, $1,221、和$1,338截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度。截至2023年6月30日，77,410與非既得性、基於股份的薪酬安排有關的未確認薪酬成本總額。這項費用預計將在2.6年的加權平均期內確認。
12. 僱員儲蓄計劃
固定繳款計劃
我們在世界各地維持着某些由政府授權和確定的繳費計劃。我們最重要的固定繳款退休計劃在美國，符合美國國税法第401(K)節的規定。我們在美國為符合條件的員工提供參與其中一項計劃的機會，並根據每個相關計劃文件中規定的服務歸屬，以不同的比率匹配大多數員工的符合條件的繳費。作為為應對疫情而採取的降低成本措施的一部分，匹配計劃在2020年3月至2020年12月31日期間暫停，並於2021年1月1日恢復。
我們花了$16,061, $16,157、和$12,228在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度內，分別用於政府授權的繳費計劃和固定繳款計劃。
固定福利計劃
我們目前有一個固定福利計劃，基本上覆蓋了我們在瑞士的所有員工。我們的瑞士計劃是一個政府規定的退休基金，其福利通常基於在職工作期間的服務年限和補償而獲得；然而，福利水平在計劃中有所不同。資格是根據當地法律要求確定的。根據這項計劃，我們和某些年收入超過政府確定金額的員工都必須向一個由獨立投資受託人管理的基金繳款。僱主繳費的數額必須至少等於僱員的繳費。員工的最低繳費是基於各自員工的年齡、工資和性別。截至2023年6月30日和2022年6月30日，該計劃的未出資淨養老金債務約為#美元。1,134及$1,173和計劃資產，總額約為#美元。5,497及$4,754，分別為。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，我們確認的支出總額為282, $537、和$667分別與我們的瑞士計劃有關。
13.所得税
以下是按地理位置劃分的我們的(虧損)所得税前收入摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國政府 | $ | (35,508) | | | $ | (7,299) | | | $ | 2,689 | |
| 非美國國家/地區 | 5,286 | | | 16,630 | | | (66,243) | |
| 總計 | $ | (30,222) | | | $ | 9,331 | | | $ | (63,554) | |
所得税準備金(福利)的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 1,634 | | | $ | 526 | | | $ | (93) | |
| 美國各州 | 769 | | | 568 | | | 546 | |
| 非美國國家/地區 | 39,792 | | | 36,932 | | | 28,205 | |
| 總電流 | 42,195 | | | 38,026 | | | 28,658 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | 3,522 | | | (3,566) | | | (1,573) | |
| 美國各州 | 465 | | | 12 | | | (31) | |
| 非美國國家/地區 | 109,311 | | | 25,429 | | | (8,151) | |
| *遞延總額 | 113,298 | | | 21,875 | | | (9,755) | |
| 總計 | $ | 155,493 | | | $ | 59,901 | | | $ | 18,903 | |
以下是美國聯邦法定標準税率和我們的有效税率的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦影響後的州税 | 3.7 | | | (11.1) | | | 3.1 | |
| 非美國收入的税率差異 | (52.5) | | | 97.1 | | | (20.3) | |
| 更改估值免税額 | (457.2) | | | 363.7 | | | (27.2) | |
| 不可扣除的利息支出 | (30.2) | | | 52.7 | | | (18.6) | |
| 實體狀態的更改 | 4.0 | | | — | | | — | |
| 薪酬相關項目 | (13.7) | | | 21.9 | | | 0.2 | |
| 商譽減值 | (4.1) | | | — | | | — | |
| 愛爾蘭外國税收抵免 | 21.4 | | | (46.8) | | | 8.8 | |
| 對匯回國內的收入徵税 | (15.0) | | | 39.2 | | | (3.9) | |
| 債務清償收益 | 2.8 | | | — | | | — | |
| 名義利息扣除(意大利) | 2.6 | | | (8.8) | | | 1.4 | |
| 專利盒(意大利) | (1.5) | | | (12.0) | | | — | |
| 税收抵免和激勵措施 | 24.1 | | | (23.7) | | | 4.2 | |
| 非美國税率變化 | (1.1) | | | 57.6 | | | 1.2 | |
| 愛爾蘭税制結構調整 | — | | | (13.4) | | | — | |
| 美國全球無形低税收入(GILTI) | — | | | 10.2 | | | (0.3) | |
| 美國外國派生的無形收入(FDII) | 2.7 | | | (6.8) | | | — | |
| 美國税基侵蝕和反濫用税(BEAT) | (2.1) | | | — | | | — | |
| 知識產權轉讓的淨税收優惠 | 1.0 | | | (10.4) | | | — | |
| 税損結轉到期 | (5.1) | | | 4.8 | | | (0.5) | |
| 營業税和預提税金 | (1.2) | | | 5.1 | | | (0.4) | |
| 不確定的税收狀況 | (10.5) | | | 35.9 | | | (1.0) | |
| 其他不可扣除的費用 | (6.0) | | | 7.1 | | | 0.5 | |
| 對未匯出的收入徵税 | (1.6) | | | 0.1 | | | (0.9) | |
| 衍生工具的變更 | 3.1 | | | 73.5 | | | 0.1 | |
| 其他 | 0.9 | | | (14.9) | | | 2.9 | |
| 有效所得税率 | (514.5) | % | | 642.0 | % | | (29.7) | % |
在截至2023年6月30日的年度，我們的有效税率低於美國聯邦法定税率，主要是因為對瑞士遞延税項資產建立了全額估值免税額$116,694與2020財年確認的瑞士税制改革福利和結轉的瑞士税收損失有關。管理層在本財年第二季度得出結論，根據當時的當期業績，瑞士最近虧損的客觀和可核實的負面證據超過了預期未來收入的更多主觀積極證據。此外，我們在某些司法管轄區有不可扣除的利息支出和虧損，我們不能確認其税收優惠。對我們的非美國税收條款影響最大的司法管轄區包括澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、愛爾蘭、意大利、荷蘭、西班牙和瑞士。這些司法管轄區的適用税率範圍為11%至30%。在非美國司法管轄區經營所產生的總税率影響包括在上述税率調節表的“非美國收入的税率差異”一欄中。
截至2023年6月30日止年度，我們的有效税率為(514.5)%與上一年的實際税率相比642.0本公司實際税率較上一年度下降，主要是由於截至2023年6月30日止年度的税前虧損，較截至2022年6月30日止年度的税前收益所致。在截至2023年6月30日的年度內，我們確認的税項支出為116,694在瑞士建立全額估值免税額，而税收支出為#美元29,600在截至2022年6月30日的年度內，在瑞士設立部分估值免税額。我們2022財年的有效税率高於2021財年，主要是因為在瑞士建立了部分估值免税額。
截至2023年6月30日，我們記錄的遞延税項資產為131,472與瑞士應攤銷商譽相關，根據我們的瑞士税收規定，我們可以在2025財年至2030財年受益。截至2023年6月30日止年度，瑞士應攤銷商譽遞延税項資產增加$7,579由於貨幣匯率的變化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的遞延所得税資產和負債的重要組成部分包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 瑞士應税攤銷商譽 | $ | 131,472 | | | $ | 123,893 | |
| 淨營業虧損結轉 | 75,643 | | | 71,820 | |
| 租契 | 30,364 | | | 24,952 | |
| 折舊及攤銷 | 8,289 | | | 3,736 | |
| 應計費用 | 15,335 | | | 12,244 | |
| 基於股份的薪酬 | 16,920 | | | 16,090 | |
| 貸方和其他結轉 | 58,790 | | | 47,405 | |
| | | |
| 其他 | 4,469 | | | 1,120 | |
| 小計 | 341,282 | | | 301,260 | |
| 估值免税額 | (277,976) | | | (134,660) | |
| 遞延税項資產總額 | 63,306 | | | 166,600 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 折舊及攤銷 | (37,572) | | | (32,595) | |
| | | |
| 租契 | (27,392) | | | (21,049) | |
| 對流通型實體的投資 | — | | | (7,031) | |
| 對未匯出的收入徵税 | (7,221) | | | (6,692) | |
| | | |
| 衍生金融工具 | (17,091) | | | (19,703) | |
| 其他 | (8,641) | | | (7,584) | |
| 遞延税項負債總額 | (97,917) | | | (94,654) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | (34,611) | | | $ | 71,946 | |
在評估遞延税項資產的變現能力時，我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。估值準備較上一年度增加主要與瑞士全額估值準備及若干司法管轄區(主要為巴西、日本、荷蘭、愛爾蘭及英國)的虧損有關，管理層已決定不能確認相關遞延税項資產。此外，我們還產生了$4,202愛爾蘭外國税收抵免結轉和增税影響利息限額結轉#7,365在不同的司法管轄區，這兩個司法管轄區都沒有到期，但管理層已經確定，這些資金更有可能不被利用。差餉物業估價免税額的增加，被因退出元朗司業務而發放的差餉免税額$3,224.
我們已經為遞延税項資產記錄了全額估值準備金#美元。22,583及$131,472分別與瑞士税項損失和瑞士應攤銷商譽相關。此外，我們還記錄了#美元的估值免税額。28,744, $5,123、和$14,768分別針對與美國研發抵免、美國資本損失結轉和美國股票薪酬相關的遞延税項資產，管理層已確定這些資產更有可能無法實現。
根據截至2023年6月30日左右的現有證據的權重，管理層認為，在可預見的未來，所有其他遞延税項淨資產都很有可能實現。我們將繼續按季度根據經營業績評估遞延税項資產的實現情況。
對2023年6月30日終了年度的估值津貼期初和期末金額進行核對如下：
| | | | | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 134,660 | |
| 計入收入的費用(1) | 138,143 | |
| 記入其他賬户的費用(2) | 5,173 | |
2023年6月30日的餘額 | $ | 277,976 | |
_________________
(1)金額主要與瑞士全額估值準備、非美國淨營業虧損增加、愛爾蘭外國税收抵免增加以及利息限制結轉增加有關。
(2)金額主要與瑞士應攤銷商譽遞延税項資產和因匯率變動導致的非美國淨營業虧損增加的遞延税項資產有關，但被包括在累計其他全面虧損中的衍生金融工具的未實現收益所抵消。
截至2023年6月30日，我們的美國聯邦和分攤州淨運營虧損總額為$2,348及$30,281，分別， 從2024財年到2043財年的不同日期到期，或無限制結轉。我們還結轉了美元的非美國淨營業虧損總額564,818其中很大一部分將在2024財年到期，剩餘金額將在從2024財年到2032財年的不同日期到期，或者有無限制的結轉。此外，我們還有一美元33,854税收抵免結轉主要與美國聯邦和州研發抵免有關，這些抵免在2030財年開始的不同日期到期，或有無限制的結轉。我們還有一塊錢22,778, $6,130、和$1,048美國聯邦、分攤美國州和非美國資本損失的結轉。美國的資本損失將在2025至2027財年到期，非美國的資本損失有無限的結轉。最後，我們有一美元12,535無限制結轉的愛爾蘭外國税收抵免。這些結轉的好處取決於產生這些結轉的司法管轄區的應税收入的產生。
在評估我們對子公司收益進行無限期再投資的計劃時，我們會考慮以下因素：(I)母公司及其子公司長期和短期的預測、預算和財務需求；(Ii)Cimpress plc用全球集團內其他業務的收益為其運營和義務提供資金的能力，而不會產生大量的税費成本；(Iii)任何子公司收益再投資決定的税務後果。截至2023年6月30日，沒有為美元計提任何税收撥備56,294我們某些子公司的未分配收益被視為無限期再投資。如果將來我們決定以股息或其他形式將這些子公司的未分配收益匯回國內，我們可能需要繳納#美元範圍內的預扣税。13,000至$14,000在那個時候。累計遞延納税負債#美元7,221已計入可歸因於我們認為不是無限期再投資的未分配收益。我們子公司剩餘的未分配收益不被視為無限期再投資，可以匯回國內，不需要納税成本。因此，沒有為這些收益計提所得税或預提税金。
未確認的税收優惠的毛期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | |
| 餘額2020年6月30日 | $ | 5,847 | |
| 基於與本納税年度相關的納税頭寸的增加 | 448 | |
| 基於與上一納税年度相關的納税頭寸的附加額 | 7,448 | |
| 基於與上一納税年度相關的納税頭寸的減税 | (51) | |
| 因審計結算而減少 | (83) | |
| 因訴訟時效失效而減少的費用 | (229) | |
| 累計平移調整 | 19 | |
| 餘額2021年6月30日 | 13,399 | |
| 基於與本納税年度相關的納税頭寸的增加 | 448 | |
| 基於與上一納税年度相關的納税頭寸的附加額 | 2,958 | |
| 基於與上一納税年度相關的納税頭寸的減税 | (23) | |
| 因審計結算而減少 | (2,958) | |
| 因訴訟時效失效而減少的費用 | (799) | |
| 累計平移調整 | (29) | |
| 餘額2022年6月30日 | 12,996 | |
| 基於與本納税年度相關的納税頭寸的增加 | 2,167 | |
| 基於與上一納税年度相關的納税頭寸的附加額 | 770 | |
| 基於與上一納税年度相關的納税頭寸的減税 | (62) | |
| 因審計結算而減少 | — | |
| 因訴訟時效失效而減少的費用 | (225) | |
| 累計平移調整 | (22) | |
| 餘額2023年6月30日 | $ | 15,624 | |
在截至2023年6月30日的年度，如果確認將影響實際税率的未確認税收優惠(不包括利息)金額為#美元。8,518。我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰金(如果適用)。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度確認的利息和罰款為$1,924, $1,383、和$1,014，分別為。合理地説，未確認的税收優惠在#美元範圍內的進一步變化是有可能的。910至$960可能發生在與一項或多項審計結清或適用的訴訟時效失效有關的未來12個月內。我們相信，我們已經為所有税收不確定性做了適當的撥備。
我們在多個税務管轄區開展業務，因此需要在全球多個司法管轄區提交所得税申報單。2016年至2023年仍開放供美國國税局(IRS)審查，2015至2023年仍開放供我們提交納税申報單的各州和非美國税務管轄區審查。
我們目前正在全球某些司法管轄區接受所得税審計。我們相信，考慮到我們的納税申報單的技術優勢和我們所得税審計的持續發展，我們的所得税儲備得到了充分的維持。然而，如果經審計，我們的納税申報單頭寸的最終確定是不確定的，因此這些問題的最終解決可能會對我們的運營業績或現金流產生重大影響。
14.非控股權益
可贖回的非控股權益
對於我們的一些子公司，我們擁有控股權，第三方或業務管理團隊的關鍵成員擁有少數股權。我們幾個非控股權益的看跌期權是在2023財年第二季度行使的，總結如下。除了下面描述的非控股權益外，我們還擁有幾個不太重要的少數股權，涉及多個業務和可報告的細分市場。
PrintBrothers
PrintBrothers管理團隊成員在可報告部門內的幾項業務中持有少數股權。在2023財年第二季度，少數股權持有人行使了看跌期權，以換取我們需要購買的部分股權。10%至11%的股份，總額為$90,841。認沽期權的行使觸發了對剩餘少數股權的強制性贖回特徵，該特徵要求在認沽期權行使的三週年時購買剩餘的1%股權，而Cimpress沒有在第一或第二週年日較早地行使看漲期權。剩餘的非控股權益可強制贖回，這需要將剩餘的股權重新分類為負債，該負債已在我們綜合資產負債表的其他負債中列示。
下表顯示了我們非控股權益的變更對賬情況： | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | 非控股權益 |
| 截至2021年6月30日的餘額 | $ | 71,120 | | $ | — | |
| | |
| 收購非控制性權益(1) | 4,453 | | — | |
| | |
| 增加贖回價值(2) | 61,962 | | — | |
| | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 3,761 | | — | |
| 對非控股權益的分配(3) | (3,963) | | — | |
| 購買非控制性權益(4) | (2,165) | | — | |
| | |
| 外幣折算 | (3,685) | | — | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 131,483 | | — | |
| | |
| 收購非控制性權益(1) | — | | 365 | |
| 增加贖回價值(2) | (7,236) | | — | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 180 | | 83 | |
| 對非控股權益的分配(3) | (3,652) | | — | |
| 購買非控制性權益(4) | (95,567) | | — | |
| 重新分類為強制可贖回的非控制性權益(5) | (9,582) | | — | |
| | |
| 外幣折算 | (4,733) | | 11 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | 10,893 | | $ | 459 | |
_________________
(1) 在2023財年和2022財年，我們收購了PrintBrothers可報告部門內兩個獨立的非實質性業務的多數股權。
(2) 可贖回非控股權益在留存收益中確認的贖回價值的增加是在不超過估計公允價值的範圍內估計贖回金額發生變化的結果。
(3) 對非控股權益的分配包括根據合同要求每年向PrintBrothers某項業務的少數股東支付的利潤分成。
(4) 如上所述，我們在2023財年第二季度購買了PrintBrothers三項業務10%至11%的股權，以及BuildASign業務1%的少數股權。在2022財年，我們向PrintBrothers業務的一個少數股權持有人支付了最終贖回金額，我們同意在2021財年收購該業務。
(5) 在2023財年第二季度，PrintBrothers三家業務的少數股權持有人行使了看跌期權，觸發了對剩餘少數股權的強制贖回功能。其餘少數股權重新分類為強制可贖回的非控股權益，作為綜合資產負債表內其他負債的一部分。有關交易的更多信息，請參閲上文，有關重新分類的負債餘額的更多詳細信息，請參閲附註9。
15.細分市場信息
我們的經營部門基於我們的經營管理方式以及內部向首席執行官報告的單獨財務信息的可用性，首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)，目的是就如何分配資源和評估業績做出決定。
截至2023年6月30日，我們的管理報告結構下有許多運營部門，報告如下五可報告的細分市場：
•Vista-Vista是多個產品的母品牌，包括VistaPrint、VistaCreate、DepositPhots、Vista的99Design和Vista企業解決方案，這些產品共同代表着全方位的設計、數字和印刷解決方案，提升了小企業在物理和數字空間的存在，並使它們能夠取得成功。
•PrintBrothers-由我們的三項上傳和打印業務組成，其中包括druck.at、PrintDeal和WIRmachenDRUCK，主要服務於奧地利、比利時、德國、荷蘭和瑞士的客户。
•印刷集團-包括我們的Easyflyer、Exaprint、Pixartprint和Tradeprint業務，這些業務是上傳和打印業務，主要服務於法國、意大利、西班牙和英國的客户。
•國家鋼筆-包括我們的國家筆業務的全球業務，該業務製造和營銷定製書寫工具和促銷產品、服裝和禮品。
•所有其他業務-包括根據重要性分組在一起的業務集合。除了BuildASign這是一項規模更大且盈利的業務外，所有其他業務的可報告部門還包括一項規模較小的業務，我們繼續以相對温和的運營虧損管理該業務，以及一家最近收購的公司，該公司提供生產專業知識，並銷售到不斷增長的產品類別中。
◦BuildASign是一家基於互聯網的供應商，提供帆布印花牆面裝飾、商業標牌和其他大幅面印刷產品，總部設在德克薩斯州奧斯汀。
◦Printi是巴西在線印刷的領先者，以透明和有吸引力的價格、可靠的服務和質量提供卓越的客户體驗。
◦在2023財年，我們退出了包括在此可報告部分中的YSD業務。
中央和企業成本主要包括構建我們大規模定製平臺的軟件工程師團隊；全球採購等共享服務組織；託管和安全等技術服務；我們在Cimpress印度辦事處的管理成本，其中許多Cimpress業務都擁有專門的業務團隊成員；以及公司職能，包括税務、財務、內部審計、法律、可持續性、企業溝通、遠程首次啟用、綜合報告和合規、投資者關係、資本分配以及我們首席執行官和首席財務官的職能。這些成本還包括某些未分配的基於股份的薪酬成本。
我們的PSU獎勵的費用價值是基於蒙特卡洛公允價值分析，並要求在加速基礎上支出。為了確保衡量我們業務結果的可比性，我們將固定贈款價值的直線部分分配給我們的業務。由於PSU的公允價值計量和獎勵的加速費用情況而產生的超出金額的任何費用，在中央和公司成本中確認。
我們對分部EBITDA的定義為GAAP營業收入，不包括某些項目，如折舊和攤銷，確認為或有收益相關費用的費用，包括或有對價的公允價值變化，以及與基於現金的收益機制相關的補償費用(取決於持續僱傭)，與投資對價相關的基於股份的補償，某些減值費用，以及重組費用。我們將未在營業收入中確認的保險收益包括在內。我們不會將營業外收入，包括貨幣對衝的已實現收益和虧損，計入我們的部門業績。
我們的資產負債表信息不是按分配基礎向CODM呈報的，因此我們沒有按分部列報資產信息。我們確實向CODM提交了其他分類信息，包括購買物業、廠房和設備以及軟件和網站開發成本的資本化，因此將這些信息包括在下表中。
按部門劃分的收入基於特定業務的網站或銷售渠道，客户的訂單是通過這些網站或銷售渠道進行交易的。下表列出了按可報告分部劃分的收入，以及按主要地理區域和應報告分部分列的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 1,613,887 | | | $ | 1,514,909 | | | $ | 1,428,255 | |
| PrintBrothers | | | | | 578,431 | | | 526,952 | | | 421,766 | |
| 印刷集團 | | | | | 346,949 | | | 329,590 | | | 275,534 | |
| 國家鋼筆 | | | | | 366,294 | | | 341,832 | | | 313,528 | |
| 所有其他業務 | | | | | 213,455 | | | 205,862 | | | 192,038 | |
| 部門總收入 | | | | | 3,119,016 | | | 2,919,145 | | | 2,631,121 | |
| 部門間淘汰(1) | | | | | (39,389) | | | (31,590) | | | (55,160) | |
| 總合並收入 | | | | | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
_____________________
(1)有關各分部的部門間收入詳情，請參閲下表“按地理區域劃分的收入”。部門間淘汰額的減少是在截至2021年6月30日的財政年度內與履行口罩以應對大流行有關的重大跨業務交易的結果。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的幾年裏，對這種產品的需求要低得多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 |
| Vista | | PrintBrothers | | 印刷集團 | | 國家鋼筆 | | 所有其他 | | 總計 |
| 按地理區域劃分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,155,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216,690 | | | $ | 181,145 | | | $ | 1,552,835 | |
| 歐洲 | 366,244 | | | 576,719 | | | 337,012 | | | 122,007 | | | — | | | 1,401,982 | |
| 其他 | 91,066 | | | — | | | — | | | 7,772 | | | 25,972 | | | 124,810 | |
| 網段間 | 1,577 | | | 1,712 | | | 9,937 | | | 19,825 | | | 6,338 | | | 39,389 | |
| **部門總收入 | 1,613,887 | | | 578,431 | | | 346,949 | | | 366,294 | | | 213,455 | | | 3,119,016 | |
| 減去：部門間淘汰 | (1,577) | | | (1,712) | | | (9,937) | | | (19,825) | | | (6,338) | | | (39,389) | |
| 對外收入總額 | $ | 1,612,310 | | | $ | 576,719 | | | $ | 337,012 | | | $ | 346,469 | | | $ | 207,117 | | | $ | 3,079,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 |
| Vista(1) | | PrintBrothers | | 印刷集團 | | 國家鋼筆 | | 所有其他 | | 總計 |
| 按地理區域劃分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,063,390 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 193,056 | | | $ | 177,868 | | | $ | 1,402,222 | |
| 歐洲 | 353,275 | | | 525,224 | | | 322,315 | | | 113,820 | | | — | | | 1,304,175 | |
| 其他 | 94,874 | | | — | | | — | | | 20,058 | | | 23,675 | | | 181,158 | |
| 網段間 | 3,370 | | | 1,728 | | | 7,275 | | | 14,898 | | | 4,319 | | | 31,590 | |
| **部門總收入 | 1,514,909 | | | 526,952 | | | 329,590 | | | 341,832 | | | 205,862 | | | 2,919,145 | |
| 減去：部門間淘汰 | (3,370) | | | (1,728) | | | (7,275) | | | (14,898) | | | (4,319) | | | (31,590) | |
| 對外收入總額 | $ | 1,511,539 | | | $ | 525,224 | | | $ | 322,315 | | | $ | 326,934 | | | $ | 201,543 | | | $ | 2,887,555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| Vista(1) | | PrintBrothers | | 印刷集團 | | 國家鋼筆 | | 所有其他 | | 總計 |
| 按地理區域劃分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 984,910 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 154,857 | | | $ | 171,398 | | | $ | 1,281,535 | |
| 歐洲 | 354,546 | | | 420,946 | | | 258,230 | | | 106,004 | | | — | | | 1,135,450 | |
| 其他 | 86,461 | | | — | | | — | | | 20,762 | | | 17,847 | | | 158,976 | |
| 網段間 | 2,338 | | | 820 | | | 17,304 | | | 31,905 | | | 2,793 | | | 55,160 | |
| **部門總收入 | 1,428,255 | | | 421,766 | | | 275,534 | | | 313,528 | | | 192,038 | | | 2,631,121 | |
| 減去：部門間淘汰 | (2,338) | | | (820) | | | (17,304) | | | (31,905) | | | (2,793) | | | (55,160) | |
| 對外收入總額 | $ | 1,425,917 | | | $ | 420,946 | | | $ | 258,230 | | | $ | 281,623 | | | $ | 189,245 | | | $ | 2,575,961 | |
__________________(1)在2023財年第四季度，我們發現，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中，我們按地理區域披露的Vista可報告部門的收入中存在一個重大錯誤，該錯誤低估了北美和歐洲的收入，而在其他地區則誇大了收入。我們已經更正了本文中所披露的數字。
下表包括按可報告部門劃分的部門EBITDA、運營收入總額和所得税前收入總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 部門EBITDA： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 224,081 | | | $ | 195,321 | | | $ | 318,684 | |
| PrintBrothers | | | | | 70,866 | | | 66,774 | | | 43,144 | |
| 印刷集團 | | | | | 60,089 | | | 58,664 | | | 43,126 | |
| 國家鋼筆 | | | | | 23,714 | | | 26,845 | | | 11,644 | |
| 所有其他業務 | | | | | 25,215 | | | 23,227 | | | 31,707 | |
| 部門EBITDA合計 | | | | | 403,965 | | | 370,831 | | | 448,305 | |
| 中央成本和企業成本 | | | | | (133,539) | | | (143,958) | | | (129,367) | |
| 折舊及攤銷 | | | | | (162,428) | | | (175,681) | | | (173,212) | |
| | | | | | | | | |
| 保險收益 | | | | | — | | | — | | | (122) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 某些減值和其他調整 | | | | | (6,932) | | | 9,709 | | | (20,453) | |
| 重組相關費用 | | | | | (43,757) | | | (13,603) | | | (1,641) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 營業總收入 | | | | | 57,309 | | | 47,298 | | | 123,510 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 18,498 | | | 61,463 | | | (19,353) | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (112,793) | | | (99,430) | | | (119,368) | |
| 提前清償債務的收益(損失) | | | | | 6,764 | | | — | | | (48,343) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | $ | (30,222) | | | $ | 9,331 | | | $ | (63,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 58,464 | | | $ | 65,489 | | | $ | 58,513 | |
| PrintBrothers | | | | | 18,135 | | | 20,790 | | | 22,089 | |
| 印刷集團 | | | | | 22,810 | | | 25,657 | | | 27,066 | |
| 國家鋼筆 | | | | | 21,366 | | | 24,261 | | | 25,123 | |
| 所有其他業務 | | | | | 17,694 | | | 18,536 | | | 19,811 | |
| 中央成本和企業成本 | | | | | 23,959 | | | 20,948 | | | 20,610 | |
| 折舊及攤銷總額 | | | | | $ | 162,428 | | | $ | 175,681 | | | $ | 173,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 購買房產、廠房和設備： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 17,604 | | | $ | 17,198 | | | $ | 12,332 | |
| PrintBrothers | | | | | 4,422 | | | 3,788 | | | 3,609 | |
| 印刷集團 | | | | | 19,683 | | | 19,877 | | | 11,847 | |
| 國家鋼筆 | | | | | 6,003 | | | 4,332 | | | 3,603 | |
| 所有其他業務 | | | | | 4,793 | | | 7,027 | | | 5,466 | |
| 中央成本和企業成本 | | | | | 1,267 | | | 1,818 | | | 1,667 | |
| 房地產、廠房和設備的購買總額 | | | | | $ | 53,772 | | | $ | 54,040 | | | $ | 38,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 軟件和網站開發成本資本化： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 22,559 | | | $ | 30,994 | | | $ | 28,297 | |
| PrintBrothers | | | | | 2,010 | | | 1,139 | | | 1,465 | |
| 印刷集團 | | | | | 2,997 | | | 2,419 | | | 1,603 | |
| 國家鋼筆 | | | | | 2,913 | | | 3,390 | | | 3,115 | |
| 所有其他業務 | | | | | 4,299 | | | 4,097 | | | 3,746 | |
| 中央成本和企業成本 | | | | | 23,009 | | | 23,258 | | | 22,711 | |
| 軟件和網站開發成本的總資本化 | | | | | $ | 57,787 | | | $ | 65,297 | | | $ | 60,937 | |
企業範圍的信息披露：
下表列出了按重要地理區域劃分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 (1) | | 2021 (1) |
| 美國 | $ | 1,407,691 | | | $ | 1,320,347 | | | $ | 1,226,606 | |
| 德國 | 460,516 | | | 420,041 | | | 353,253 | |
| 其他(2) | 1,211,420 | | | 1,147,167 | | | 996,102 | |
| 總收入 | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
__________________(1)在2023財年第四季度，我們發現了之前披露的截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年按地理區域劃分的收入中存在的一個重大錯誤，該錯誤低估了美國和德國的收入，而誇大了其他地區的收入。我們已經更正了本文中所披露的數字。
(2)我們的其他收入包括愛爾蘭，我們的居住國。
下表列出了按類似產品和服務分組的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 實物印刷品及其他(1) | $ | 2,990,041 | | | $ | 2,789,600 | | | $ | 2,477,158 | |
| 數碼產品和服務 | 89,586 | | | 97,955 | | | 98,803 | |
| 總收入 | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
__________________
(1)其他收入包括佔收入不到1%的雜項項目。
下表按地理區域列出了長壽資產：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 長期資產(1)： | | | |
| 美國(2) | $ | 83,956 | | | $ | 95,589 | |
| 荷蘭 | 65,547 | | | 67,240 | |
| 加拿大 | 57,328 | | | 58,498 | |
| 瑞士 | 73,857 | | | 72,394 | |
| 意大利 | 42,377 | | | 48,262 | |
| 法國 | 29,302 | | | 25,383 | |
| 牙買加 | 17,834 | | | 18,744 | |
| 澳大利亞 | 19,664 | | | 17,751 | |
| 日本(3) | — | | | 11,392 | |
| 其他 | 114,503 | | | 90,677 | |
| 總計 | $ | 504,368 | | | $ | 505,930 | |
___________________
(1)不包括商譽$781,541及$766,600，無形資產，淨額為$109,196及$154,730，遞延税項資產為$12,740及$113,088，和有價證券，非流動資產4,497和零分別截至2023年6月30日和2022年6月30日。
(2)美國長期資產的減少主要是由於我們在馬薩諸塞州沃爾瑟姆的租約於2022年8月終止，導致運營租賃資產減少和相關的租賃改善。
(3)日本長期資產的減少是由於計劃出售土地和建築，這導致賬面價值被歸類為預付費用和其他流動資產，因為它符合2023年6月30日的持有出售標準。有關其他詳細信息，請參閲附註18。
16.租契
我們根據不可取消的經營租約租賃某些機器和工廠設備、辦公空間以及生產和倉庫設施，這些租約將在不同日期到期，直至2037年。我們的融資租賃主要涉及機械和廠房設備。在過去三年中，我們不斷評估我們的租賃房地產足跡，將其作為我們為許多員工發展的遠程優先運營模式的一個方面，這導致我們的租賃房地產投資組合在這段時間內有所減少。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的使用權資產和租賃負債分類： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | | 合併資產負債表分類 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | | | | |
| 資產： | | | | | | |
| 經營性使用權資產 | | 經營租賃資產，淨額 | | $ | 76,776 | | | $ | 80,694 | |
| 融資使用權資產 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 30,616 | | | 19,181 | |
| 租賃資產總額 | | | | $ | 107,392 | | | $ | 99,875 | |
| 負債： | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| *經營租賃負債 | | 經營租賃負債，流動 | | $ | 22,559 | | | $ | 27,706 | |
| **融資租賃負債 | | 其他流動負債 | | 9,938 | | | 6,684 | |
| 非當前： | | | | | | |
| *經營租賃負債 | | 非流動經營租賃負債 | | 56,668 | | | 57,474 | |
| **融資租賃負債 | | 其他負債 | | 29,822 | | | 14,699 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 118,987 | | | $ | 106,563 | |
下表為截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的租賃費用： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 經營租賃費用 | | $ | 30,240 | | | $ | 26,975 | |
| 融資租賃費用： | | | | |
| **融資租賃資產攤銷 | | 4,565 | | | 5,892 | |
| *減少租賃負債的利息 | | 205 | | | 305 | |
| 可變租賃費用 | | 6,821 | | | 7,550 | |
| 減去：轉租收入 | | (833) | | | (86) | |
| 淨營業和融資租賃成本 | | $ | 40,998 | | | $ | 40,636 | |
截至2023年6月30日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 | 經營租賃義務 | | 融資租賃義務 | | 租賃債務總額 |
| 不到1年 | $ | 24,159 | | | $ | 10,904 | | | $ | 35,063 | |
| 2年 | 19,464 | | | 6,080 | | | 25,544 | |
| 3年 | 13,466 | | | 6,072 | | | 19,538 | |
| 4年 | 8,998 | | | 4,364 | | | 13,362 | |
| 5年 | 5,991 | | | 2,482 | | | 8,473 | |
| 此後 | 16,990 | | | 13,310 | | | 30,300 | |
| 總計 | 89,068 | | | 43,212 | | | 132,280 | |
| 減去：現值折扣 | (9,841) | | | (3,452) | | | (13,293) | |
| 租賃責任 | $ | 79,227 | | | $ | 39,760 | | | $ | 118,987 | |
有關租約的其他資料如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃期限和貼現率 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 加權-平均剩餘租賃年限(年)： | | | | |
| 簽署經營租約。 | | 5.74 | | 4.32 |
| *中國金融租賃公司 | | 8.69 | | 3.89 |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| 簽署經營租約。 | | 5.20 | % | | 3.71 | % |
| *中國金融租賃公司 | | 6.23 | % | | 2.79 | % |
我們的租約的剩餘租期為1年至15年，包括我們合理確定將行使的續簽或終止選擇權。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 補充現金流信息 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| *從運營租賃中獲得運營現金流 | | $ | 31,161 | | | $ | 26,641 | |
| *支持融資租賃的運營現金流 | | 205 | | | 305 | |
| *支持融資租賃的融資現金流(1) | | 8,290 | | | 37,512 | |
__________________
(1)融資租賃的融資現金流減少是由於2022財年對租賃貸款行使了非經常性購買選擇權，所購貸款隨後被出售。請參閲下面的其他詳細信息。
租賃設施的買賣
在2022財年，我們支付了27,885為了行使我們其中一個租賃設施的購買選擇權，我們立即將該設施以#美元的價格出售給了另一家第三方。23,226，並認出了$3,324在我們的綜合經營報表的一般和行政費用內的銷售收益。購買選擇權的行使是作為我們綜合現金流量表上的一項融資活動列報的，而出售貸款是作為一項投資活動列報的。在購買和出售之前，根據我們長期資產政策的要求，我們在2021財年確定了該租賃設施和廢棄設備的觸發事件，導致減值費用為$7,420及$1,680分別在合併業務報表中確認的一般費用和行政費用。
沃爾瑟姆租賃公司修改
在2021財年，我們修改了馬薩諸塞州沃爾瑟姆辦公地點的租賃協議，導致我們保留了之前租賃的一小部分辦公空間，以換取減少我們不再租賃的空間的每月租金，並支付提前解約費#美元。8,761。由於租約的部分終止，我們確認了#美元的收益。1,156截至2021年6月30日的年度綜合經營報表的一般和行政費用。根據我們長期資產政策的要求，我們確定了與空置空間有關的修改的使用權資產和廢棄的財產、廠房和設備的觸發事件，導致減值#美元7,489及$4,483分別在截至2021年6月30日的年度綜合經營報表中確認的一般費用和行政費用。
17.承付款和或有事項
債務
在接下來的五個財政年度以及此後根據我們截至2023年6月30日的未償還長期債務義務應支付的本金如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 14,063 | |
| 2025 | 14,187 | |
| 2026 | 560,317 | |
| 2027 | 11,613 | |
| 2028 | 1,053,809 | |
| 總計 | $ | 1,653,989 | |
購買義務
截至2023年6月30日，我們在合同下有未記錄的承諾，金額為$222,860。這些承諾包括庫存、第三方履行和數字服務，金額為$100,327；第三方雲服務：$74,912；$1的軟件13,678；廣告費用為$10,070；專業和諮詢費$6,245；生產和計算機設備採購#美元3,853和其他承擔額為#美元13,775.
租約安排
我們根據租賃協議租賃某些資產，包括製造設施、機器和工廠設備以及辦公空間。有關其他詳細信息，請參閲附註16。
其他義務
2023年2月，我們賺了一美元6,875我們對DepositPhots收購的延期付款，導致截至2023年6月30日沒有未償還的與收購相關的遞延負債。
法律訴訟
我們目前沒有參與任何實質性的法律程序。雖然我們不能確切地預測我們可能不時受到的訴訟和索賠的結果，但我們預計任何
不會對我們的綜合經營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。就所有法律事宜而言，吾等於每個報告期內評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否根據處理或有事項會計的權威指引的規定可能及合理地評估。我們支付與我們的法律訴訟相關的費用，因為這些費用已經發生。
18.重組費用
重組成本包括員工離職福利、加快以股份為基礎的薪酬、資產註銷、退出虧損業務的成本以及其他相關成本，包括第三方專業人員和再就業服務。所有重組成本均不計入分部和調整後的EBITDA。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度內，我們確認重組費用為43,757, $13,603、和$1,641，分別為。
2023財年
在截至2023年6月30日的年度內，我們確認重組費用為43,757。這些成本中的大部分與我們的Vista業務和中央團隊在2023年3月採取的行動有關，這些行動旨在降低成本，支持擴大盈利能力，降低槓桿，提高速度、重點和責任。截至2023年6月30日止年度，我們確認重組費用為$28,840及$9,645在我們的Vista業務以及中央和企業成本中，總計包括$30,175來自上述三月份的行動。其餘的重組費用與我們之前採取的優先投資行動有關，包括我們退出日本市場。其中大部分成本與員工解僱福利有關，較少涉及股權獎勵加速授予的基於股份的薪酬支出以及第三方諮詢成本。我們Vista業務的部分重組費用包括我們退出日本市場造成的資產減值#美元5,397.
我們還確認了重組費用為$1,715在截至2023年6月30日的年度中，我們的National Pen業務包括因之前宣佈的退出日本市場和將我們的歐洲生產業務從愛爾蘭遷移到捷克共和國而獲得的員工離職福利。此外，我們確認重組成本為#美元。3,556在截至2023年6月30日的年度，在我們所有其他業務中，我們之前宣佈的退出中國市場的可報告部分，包括員工離職福利和某些資產的註銷。
我們預計這些重組行動不會產生任何額外的實質性費用。
2022財年
在截至2022年6月30日的年度內，我們確認重組費用為13,603，主要是由於決定在某些領域降低成本，包括退出日本和中國的業務，同時還在我們的Vista業務和我們的中央技術團隊採取了額外的裁員行動。在截至2022年6月30日的年度內，我們確認了與這些行動相關的重組費用$7,492在我們的Vista可報告細分市場中，1,093在我們所有其他業務的可報告部分，以及$854在我們的中央和企業成本中。此外，我們的國家筆業務確認了重組費用$4,178在截至2022年6月30日的年度內，由於決定將其歐洲生產業務從愛爾蘭轉移到捷克，以及決定退出日本市場，該公司發生了重大損失。
2021財年
在截至2021年6月30日的年度內，我們確認重組費用為1,641，主要是由於印刷集團部門內部的組織變動，總額為#美元1,966旨在簡化某些活動。與上期行動有關的估計數變動部分抵消了這一減少額325。這些行動是在2021財年完成的。
下表總結了截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度內的重組活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費及相關福利 | | 其他重組成本 | | 應計重組負債 |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 402 | | | $ | — | | | $ | 402 | |
| 重組費用 | 13,312 | | | 291 | | | 13,603 | |
| 現金支付 | (265) | | | — | | | (265) | |
| 非現金收費 | — | | | (291) | | | (291) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 13,449 | | | — | | | 13,449 | |
| 重組費用 | 33,694 | | | 10,063 | | | 43,757 | |
| 現金支付 | (37,147) | | | — | | | (37,147) | |
| 非現金收費(1) | (2,429) | | | (10,063) | | | (12,492) | |
| | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | $ | 7,567 | | | $ | — | | | $ | 7,567 | |
| | | | | |
________________(1)在截至2023年6月30日的財政年度內，非現金重組費用主要包括我們的日本和中國退出的資產記錄的損失，以及為加快上述行為的股份補償獎勵的授予而進行的修改後的股份補償費用.
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
他們一個也沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。1934年《證券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2023年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)中對財務報告的內部控制被定義為由公司首席執行官和首席財務官設計或在其監督下並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便能夠按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；
•提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2023年6月30日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架法》(2013)中規定的標準。根據我們的評估，管理層得出結論，截至2023年6月30日，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架指南(2013)》中的標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已審計了截至2023年6月30日我們對財務報告的內部控制的有效性，如第頁的報告所述45.
項目9B。其他信息
2023年5月12日，我們的執行副總裁兼首席財務官肖恩·奎因通過了一項出售Cimpress普通股的計劃，該計劃旨在滿足交易法規則10b5-1(C)的平權辯護條件。該計劃規定，在計劃通過之日，按計劃規定的日期和價格出售奎恩先生持有的最多22,185股普通股，外加奎恩先生在獲得RSU獎勵時獲得的額外股份。該計劃將於2024年5月4日到期。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本項目所要求的信息是通過參考我們為2023年股東周年大會所作的最終委託書(我們稱為2023年委託書)中“關於我們的董事和高管的信息”、“公司治理”、“內幕交易政策”和“拖欠16(A)報告”部分中的信息而納入的。
我們已經通過了適用於我們所有員工的書面商業行為和道德準則，包括首席執行官和首席財務會計官，並可在我們的網站www.cimpress.com上查閲。在截至2023年6月30日的財年中，我們沒有放棄本準則的任何條款。如果我們修改或根據適用於我們的主要高管、財務或會計官員或執行類似職能的人員的商業行為和道德準則授予豁免，我們將在我們的網站www.cimpress.com上發佈有關該修訂或豁免的信息。
第11項。高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們的2023年委託書中標題為“薪酬討論和分析”、“薪酬摘要表”、“我們董事會的薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”的部分中的信息而納入。
第12項。某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權
事務
本項目所要求的信息是通過參考我們的2023年委託書中標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”部分中的信息而納入的。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過參考我們的2023年委託書“某些關係和相關交易”和“公司治理”部分中包含的信息而併入。
第14項。首席會計師費用及服務
本項目所要求的信息是通過參考我們的2023年委託書“獨立註冊會計師事務所費用和其他事項”一節中包含的信息而納入的。
第IV部
第15項。展品和財務報表附表
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| 證物編號： | | 描述 |
| 3.1 | | Cimpress plc的章程是通過參考我們於2019年9月27日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書的附件B而併入的。 |
| 4.1 | | 優先票據契約(包括2026年到期的7.0%優先票據的格式)，日期為2018年6月15日，由Cimpress plc(作為Cimpress N.V.的繼任者)、作為其擔保人的Cimpress plc的某些子公司和作為繼任受託人的美國銀行全國協會通過引用我們於2018年6月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入 |
| 4.2 | | 第二份補充契約，日期為2019年12月3日，由Cimpress plc、作為擔保人的Cimpress plc的某些子公司和作為後續受託人的美國銀行全國協會之間於2026年到期的7.0%優先票據，通過參考我們截至2019年12月31日的財政季度Form 10-Q季度報告而註冊成立 |
| 4.3 | | 第三補充契約，日期為2020年2月13日，關於2026年到期的7.0%優先票據，由Cimpress plc、其擔保方和美國全國銀行協會作為繼任受託人，通過參考我們於2020年2月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入
|
| 4.4 | | 認股權證表格是通過參考我們於2020年5月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而納入的 |
| 4.5 | | Cimpress plc的註冊證券説明 |
| 10.1* | | 2005年非僱員董事購股權計劃是參考我們於2019年12月3日提交給美國證券交易委員會的現行8-K表格報告而納入的 |
| 10.2* | | 本公司2005年非僱員董事購股權計劃項下的非限制性購股權協議表格，是參考本公司截至2009年9月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入的 |
| 10.3* | | 2011年股權激勵計劃參考我們於2019年12月3日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告而納入 |
| 10.4* | | 2011年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格是通過參考我們截至2020年6月30日的財政年度10-K表格的年度報告而納入的 |
| 10.5* | | 2016年績效股權計劃通過參考我們於2019年12月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而納入 |
| 10.6* | | 我們2016年度績效股權激勵計劃下的員工和管理人員績效份額單位協議表是通過參考我們截至2019年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入的 |
| 10.7* | | 我們2016年績效股權激勵計劃下首席執行官的績效股單位協議表格通過參考我們截至2019年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入 |
| 10.8* | | 我們2016年度績效股權激勵計劃董事會成員的績效股單位協議表是通過參考我們截至2019年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入的 |
| 10.9* | | 經修訂的2020年股權激勵計劃是參考我們於2022年11月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而納入的 |
| 10.10* | | 我們2020年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格是通過參考我們截至2020年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入的 |
| 10.11* | | 我們2020年股權激勵計劃下的員工和管理人員績效分享單位協議表是通過參考我們截至2020年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入的 |
| 10.12* | | 我們2020年股權激勵計劃下首席執行官的業績單位協議表格通過參考我們截至2020年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告而納入 |
| 10.13* | | 我們2020年股權激勵計劃下的董事會業績分享單位協議表參考了我們截至2020年12月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告 |
| 10.14* | | Cimpress plc與其每一名董事之間的賠償契約表格是通過參考我們於2020年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而納入的 |
| 10.15* | | Cimpress plc與每一位高管之間的賠償契約表格是通過參考我們於2020年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而納入的 |
| 10.16* | | Cimpress USA Inc.與Cimpress plc的每個董事之間的賠償協議表是通過參考我們於2020年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入的 |
| 10.17* | | Cimpress USA Inc.與每名高管之間的賠償協議表是通過參考我們於2020年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告而納入的 |
| 10.18* | | Cimpress plc與羅伯特·基恩於2023年2月20日簽訂的第二份修訂和重新簽署的高管留任協議通過引用我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的當前Form-8-K報告而併入 |
| 10.19* | | Cimpress plc與Sean Quinn和Maarten Wensveen各自修訂和重新簽署的高管保留協議的表格通過參考我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告而併入 |
| | | | | | | | |
| 10.20* | | Cimpress plc與弗洛裏安·鮑姆加特納於2023年2月1日簽訂的《高管留任協議》通過引用我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入 |
| 10.21* | | 澄清2010年5月6日Cimpress plc(作為Cimpress N.V.的繼任者)之間協議的相對優先順序的備忘錄羅伯特·基恩引用了我們截至2010年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.22* | | 2016年5月13日Cimpress plc(作為Cimpress N.V.的繼任者)之間的限制PSU獎的協議羅伯特·基恩是通過參考我們於2016年5月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入的 |
| 10.23* | | Cimpress plc和Robert Keane於2020年9月28日簽署的限制PSU獎勵協議的修正案通過引用我們於2020年9月30日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告而併入 |
| 10.24* | | Cimpress Deutschland GmbH與Florian Baumgartner於2019年7月10日簽訂的僱傭協議參考了我們截至2023年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告 |
| 10.25* | | Cimpress Deutschland GmbH與Florian Baumgartner於2021年1月1日簽訂的僱傭協議修正案通過參考我們截至2023年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告而併入 |
| 10.26* | | Cimpress與Robert Keane、Sean Quinn和Maarten Wensveen之間的發明和保密協議表通過參考我們的註冊聲明表格S-1而合併，該表格經修訂 |
| 10.27* | | Cimpress與Robert Keane、Sean Quinn和Maarten Wensveen各自簽訂的競業禁止和競業禁止協議表通過參考我們的經修訂的S-1表格註冊聲明而併入 |
| 10.28 | | Cimpress plc、Vistaprint Limited、Cimpress Schweiz GmbH、Vistaprint B.V.、Vistaprint荷蘭B.V.和Cimpress USA Inc.之間於2021年5月17日簽署的修訂和重述協議；其中指定的貸款人為貸款人；及摩根大通銀行作為貸款人的行政代理(“行政代理”)，修訂及重述日期為2011年10月21日的信貸協議，經2013年2月8日修訂及重述，以及截至2017年7月13日進一步修訂及重述的信貸協議(經修訂及重述協議修訂及重述，簡稱“信貸協議”)，是參考本公司於2021年5月19日提交予美國證券交易委員會的現行8-K表格報告合併而成 |
| 10.29 | | 截至2023年6月13日的信貸協議第1號修正案(倫敦銀行間同業拆借利率硬線過渡修正案) |
| 10.30 | | 第二次修訂和重新聲明的擔保日期為2017年7月13日的Cimpress的附屬擔保人(“附屬擔保人”)與行政代理之間的第二次修訂和重新聲明的擔保，其日期為2013年2月8日，通過引用我們於2017年7月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入 |
| 10.31 | | 某些借款人和附屬擔保人之間日期為2017年7月13日的修訂和重新簽署的質押和擔保協議，另一方面，行政代理對日期為2013年2月8日的質押和擔保協議進行了修訂和重述，該協議通過參考我們於2017年7月14日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入 |
| 19.1 | | 內幕交易政策 |
| 21.1 | | Cimpress plc的子公司 |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意(PCAOB ID 238) |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節，規則第13a-14(A)/15d-14(A)條，由首席執行官認證 |
| 31.2 | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條、規則13a-14(A)/15d-14(A)進行的證明 |
| 32.1 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證 |
| 97.1 | | 賠償追討政策 |
| 101 | | 本年度報告的10-K表格中的以下材料，採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)股東權益表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中) |
__________________
*管理合同或補償計劃或安排
第16項。表格10-K摘要
他們一個也沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
2023年8月4日 *。
| | | | | | | | |
| | 發信人： | /S/羅伯特·S·基恩 |
| | 羅伯特·S·基恩 |
| | 創始人兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /S/羅伯特·S·基恩 | | 創始人兼首席執行官 | | 2023年8月4日 |
| 羅伯特·S·基恩 | | (首席行政官) | | |
| /S/肖恩·E·奎恩 | | 首席財務官 | | 2023年8月4日 |
| 肖恩·E·奎恩 | | (首席財務會計官) | | |
| /S/索菲·A·加斯珀姆 | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 蘇菲·A·加斯珀姆 | | | | |
| /S/扎克里·S·斯特恩伯格 | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 扎克里·S·斯特恩伯格 | | | | |
| /S/Dessislva Temperley | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 德西斯拉瓦·坦佩利 | | | | |
| /撰稿S/斯科特·瓦薩盧佐 | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 斯科特·瓦薩盧佐 | | | | |
