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註冊外國律師			上海
Z. JULIE GAO（加利福尼亞州）			新加坡
			東京
		2018年9月24日	多倫多

通過埃德加

J. 諾蘭·麥克威廉姆斯先生

朱莉·格里菲斯女士

林恩·申克先生

梅麗莎·吉爾摩女士

公司財務部

美國證券交易委員會

內布拉斯加州 F 街 100 號

華盛頓特區 20549

回覆：	Niu Technologies（CIK 編號 0001744781）
	F-1 表格上的註冊聲明

親愛的麥克威廉姆斯先生、格里菲斯女士、申克先生和吉爾摩女士：

我們謹代表我們的客户，根據開曼羣島法律組建的外國私人發行人Niu Technologies（以下簡稱 “公司”），特此向美國證券交易委員會（委員會）提交公司在F-1表上的註冊聲明（註冊聲明）和某些證物。

為了便於您進行審查，我們今天分別向您提供了四份免費提供的註冊聲明副本，上面標有對2018年8月27日祕密提交給委員會的修訂版註冊聲明草案的更改。

在提交註冊聲明的同時，公司特此列出公司對2018年9月11日委員會工作人員（員工）信中包含的評論的迴應。下文以粗體重複了員工的評論，隨後是公司的迴應。我們在註冊聲明中加入了頁面引用，其中顯示了針對特定評論的語言。此處使用但未另行定義的大寫術語具有註冊聲明中規定的含義。

根據《Jumpstart Our Business Startups法案》和《修復美洲地面運輸法》，公司將在註冊聲明的同時提交註冊聲明草案及其所有修正案，這些修正案先前已提交員工非公開審查，並計劃提交包含估計價格區間和發行規模的註冊聲明修正案，並在不早於本聲明發布之日後的15天內啟動路演。公司將不勝感激員工對本文件及時提供反饋。

F-1 表格上的註冊聲明草案

運營結果，第 81 頁

1。我們注意到你對我們先前評論的迴應 7.您披露，2016和2017財年的單位銷售額分別為84,879和189,467元，加權平均每單位收入分別為4,180元和4,061元人民幣。因此，（使用這些四捨五入的數字），在2016年至2017年約4.146億元人民幣的總收入變化中，歸因於數量和價格的變化似乎約佔4.372億元人民幣和2,260萬元人民幣（2,260萬元）。請修改您的披露信息，以量化所有比較期間的價格和數量變化對收入和支出類別的影響。

針對員工的評論，公司修訂了註冊聲明第85和87頁的披露。

商業

我們的競爭優勢，第 109 頁

2。我們注意到你對先前評論的迴應 8。請修改 “業務” 部分的披露內容，讓投資者對您的業務（包括可能面臨的挑戰）有一個平衡的看法。儘可能量化這一討論，例如研發費用的預期增長。

針對員工的評論，公司修訂了註冊聲明第120和121頁的披露。

如果您對註冊聲明修訂稿有任何疑問，請致電 +852 3740-4863 或發送電子郵件至 julie.gao@skadden.com 或致電 +86 10 8508-7805 或發送電子郵件至 allen.lu@kpmg.com 聯繫畢馬威華振會計師事務所合夥人 Allen Lu。畢馬威華振會計師事務所是該公司的獨立註冊會計師事務所。

	真的是你的，


	/s/ Z. Julie Gao

	Z. Julie Gao

外殼

cc：Niu Technologies董事會主席兼首席執行官李巖

張哈迪，牛科技，首席財務官

盧艾倫，畢馬威華振會計師事務所合夥人

張大衞，律師，凱易國際律師事務所合夥人

Steve Lin，律師，柯克蘭和埃利斯國際律師事務所合夥人