美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(公司註冊國) |
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(國税局僱主識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
加速過濾器 |
☐ |
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2023 年 8 月 1 日,註冊人已經
財務報表索引
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頁面 |
第一部分:財務信息 |
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項目 1:財務報表: |
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合併財務報表 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
1 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併運營報表(未經審計) |
2 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) |
3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併現金流量表(未經審計) |
4 |
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合併財務報表附註 |
6 |
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項目 2:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
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第 3 項:關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
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項目 4:控制和程序 |
38 |
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第二部分:其他信息 |
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項目 1:法律訴訟 |
38 |
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第 1A 項:風險因素 |
38 |
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第 2 項:未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
38 |
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第 3 項:優先證券違約 |
38 |
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第 4 項:礦山安全披露 |
39 |
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項目 5:其他信息 |
39 |
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項目 6:展品 |
40 |
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簽名 |
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東方政府地產有限公司
C合併資產負債表(未經審計)
(金額以千計,股票金額除外)
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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不動產,淨額 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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租户應收賬款 |
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投資未合併的房地產企業 |
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無形資產,淨額 |
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利率互換 |
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預付費用和其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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循環信貸額度 |
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定期貸款額度,淨額 |
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應付票據,淨額 |
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應付抵押貸款票據,淨額 |
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無形負債,淨額 |
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遞延收入 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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負債總額 |
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公平 |
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普通股,面值 $ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累積分紅 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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股東權益總額 |
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運營合夥企業的非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
東方政府地產有限公司
合併運營報表行動(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
|
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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租金收入 |
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租户補償 |
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資產管理收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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開支 |
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物業運營 |
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房地產税 |
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折舊和攤銷 |
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收購成本 |
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公司一般和行政 |
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支出總額 |
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其他收入(支出) |
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來自未合併房地產企業的收入 |
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利息支出,淨額 |
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淨收入 |
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運營合夥企業的非控股權益 |
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( |
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) |
東部政府可獲得的淨收入 |
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東部政府可獲得的淨收入 |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行普通股的加權平均值 |
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基本 |
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稀釋 |
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每股普通股申報的股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
東方政府地產有限公司
合併報表綜合收益淨額(未經審計)
(金額以千計)
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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其他綜合收入: |
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利率互換未實現收益,淨額 |
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其他綜合收入 |
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綜合收入 |
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運營合夥企業的非控股權益 |
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) |
其他可歸因於的綜合收益 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
歸因於的綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
東方政府地產有限公司
C合併現金流量表(未經審計)
(金額以千計)
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|
在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
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折舊和攤銷 |
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直線租金 |
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) |
來自未合併房地產企業的收入 |
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) |
高於/低於市場價的租賃的攤銷 |
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( |
) |
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) |
未賺取收入的攤銷 |
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( |
) |
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貸款溢價/折扣的攤銷 |
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( |
) |
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) |
遞延融資成本的攤銷 |
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租賃激勵的攤銷 |
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未合併房地產企業投資的分配 |
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非現金補償 |
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淨變化為: |
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租户應收賬款 |
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預付費用和其他資產 |
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( |
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與經營租賃相關的遞延收入 |
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經營租賃債務的本金付款 |
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( |
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( |
) |
應付賬款、應計費用和其他負債 |
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) |
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( |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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房地產收購和存款 |
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增加運營資產 |
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開發物業的新增內容 |
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( |
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未合併房地產企業投資的分配 |
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投資未合併的房地產企業 |
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— |
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( |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
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( |
) |
來自融資活動的現金流量 |
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普通股的發行 |
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信貸額度抽款 |
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信貸額度還款 |
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) |
應付抵押貸款票據的還款 |
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( |
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) |
已支付的股息和分配 |
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) |
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) |
發行成本的支付 |
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( |
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) |
融資活動提供的(用於)淨現金 |
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( |
) |
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現金及現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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( |
) |
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現金及現金等價物和限制性現金,期初 |
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現金及現金等價物和限制性現金,期末 |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
東方政府地產有限公司
合併現金流量表(未經審計)
(金額以千計)
現金流量信息的補充披露如下:
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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為利息支付的現金(扣除資本化利息) |
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非現金信息的補充披露 |
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應計但未支付的運營財產增加部分 |
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開發物業的增值應計,未支付 |
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應計但未支付的報價成本 |
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遞延資產收購成本應計,未支付 |
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利率互換未實現收益,淨額 |
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為普通單位購置的財產 |
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確認經營租賃使用權資產 |
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確認與經營租賃使用權資產有關的負債 |
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將普通單位換成普通股 |
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運營合夥企業的非控股權益 |
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( |
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普通股 |
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— |
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額外的實收資本 |
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總計 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
東方政府地產有限公司
N合併財務報表附註(未經審計)
1。組織和演示依據
以下合併財務報表附註中包含的信息摘自年度合併財務報表中的信息;因此,應將此處包含的合併財務報表與截至2022年12月31日的財年的合併財務報表及其相關附註一起審查,這些附註包含在向美國提交的截至2022年12月31日的Easterly Comporment Properties, Inc.(“公司”)截至2022年12月31日的年度報告中. 證券和2023 年 2 月 28 日,交易委員會(“SEC”)。
該公司是一家馬裏蘭州公司,已根據經修訂的1986年《美國國税法》(“該法”)選擇作為房地產投資信託基金(“REIT”)納税,從截至2015年12月31日的應納税年度開始。公司的運營主要通過Easterly Government Properties LP(“運營合夥企業”)和運營合夥企業的全資子公司進行。除非上下文另有要求,否則此處使用的 “公司”、“我們” 或 “我們的” 是指Easterly Gournment Properties, Inc.及其合併的子公司和合作夥伴關係,包括運營合夥企業。
我們是一家內部管理的房地產投資信託基金,主要專注於收購、開發和管理租賃給履行基本職能的美國政府機構的 A 類商業地產。我們幾乎所有的收入都是通過直接或通過美國總務管理局(“GSA”)將房產出租給此類機構來產生的。我們的目標是通過分紅和資本增值,從長遠來看,為我們的股東創造有吸引力的風險調整後回報。
我們專注於收購、開發和管理對支持租户機構使命至關重要的美國政府租賃物業,並努力成為美國政府的首選合作伙伴,與租户機構密切合作,以滿足其需求和目標。截至2023年6月30日,我們全資擁有
運營合夥企業幾乎持有我們所有的資產,並開展我們幾乎所有的業務。我們是運營合作伙伴關係的唯一普通合夥人。我們擁有大約
整合原則
隨附的合併財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)按應計制列報,包括公司、Easterly Government Properties TRS, LLC、Easterly Government Services, LLC、Operating Partnership, LLC、Operating Partnership, LLC、Operat合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。
演示基礎
此處包含的簡明合併財務報表未經審計;但是,它們包括所有調整(僅包括正常的經常性調整),管理層認為,這些調整是公平陳述公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併財務狀況、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併經營業績以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併現金流所必需的。年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。所列過渡時期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
這個 合併財務報表的編制要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、資產負債表編制日的或有資產和負債的披露,以及
6
報道的 報告期內的收入和支出金額。我們的估算基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設,包括非常事件的影響,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
2。重要會計政策摘要
我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露了在編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策.
3。房地產和無形資產
合併後的房地產和無形資產
截至今日,房地產和無形資產包括以下內容 2023年6月30日(數額以千計):
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總計 |
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不動產,淨額 |
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土地 |
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建築和改進 |
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收購的租户改善措施 |
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在建工程 |
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累計折舊 |
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( |
) |
房地產總額,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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|
|
就地租賃 |
|
|
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獲得租賃佣金 |
|
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高於市場租約 |
|
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|
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代替税款的付款 |
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累計攤銷 |
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|
( |
) |
無形資產總額,淨額 |
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|
|
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無形負債,淨額 |
|
|
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低於市場份額的租約 |
|
|
( |
) |
累計攤銷 |
|
|
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無形負債總額,淨額 |
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|
( |
) |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了美元
下表彙總了截至目前我們在接下來的五年中每年收購的超出市場和低於市場租賃的無形資產的計劃攤銷情況 2023 年 6 月 30 日(金額以千計):
|
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收購了高於市場的租賃無形資產 |
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收購低於市場租賃的無形資產 |
|
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2023 (1) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2024 |
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( |
) |
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2025 |
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( |
) |
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2026 |
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( |
) |
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2027 |
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( |
) |
高於市場的租賃攤銷會減少合併運營報表中的租金收入,低於市場的租賃攤銷會增加合併運營報表中的租金收入。
7
4。投資未合併的房地產企業
以下是我們在合資企業中的投資摘要(千美元):
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截至6月30日, |
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合資企業 |
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所有權權益 |
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2023 |
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MedBase 風險投資 |
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$ |
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2021 年 10 月 13 日,我們與一位全球投資者成立了一家未合併的房地產企業,我們稱之為合資企業,為收購以下投資組合提供資金
我們為合資企業提供資產管理服務。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認的資產管理服務收入為美元
以下是合資企業的財務信息摘要(金額以千計):
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截至6月30日, |
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資產負債表信息: |
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2023 |
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房地產,淨額 |
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$ |
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其他資產,淨額 (1) |
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總資產 |
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$ |
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負債總額 (2) |
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$ |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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公司的股權份額 |
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$ |
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基礎差異 (3) |
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公司對未合併企業的投資的賬面價值 |
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$ |
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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損益表信息: |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業收入 |
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淨收入 |
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公司在淨收入中所佔份額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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8
5。債務
在 2023年6月30日,我們的合併借款包括以下內容(金額以千計):
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未償還本金 |
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利息 |
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當前 |
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貸款 |
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2023年6月30日 |
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費率 (1) |
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成熟度 |
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循環信貸額度: |
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循環信貸額度 (2) |
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$ |
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循環信貸額度總額 |
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定期貸款設施: |
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2016 年定期貸款額度 |
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2018 年定期貸款額度 (5) |
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定期貸款額度總額 |
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減去:未攤銷的遞延融資費用總額 |
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( |
) |
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定期貸款額度總額,淨額 |
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應付票據: |
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2017 年 A 系列高級筆記 |
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2017 年 B 系列高級票據 |
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2017 年 C 系列高級票據 |
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2019 年 A 系列高級票據 |
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2019 年 B 系列優先票據 |
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|||
2019 年 C 系列高級票據 |
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|||
2021 年A系列高級筆記 |
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|||
2021 年 B 系列高級票據 |
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|||
應付票據總額 |
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減去:未攤銷的遞延融資費用總額 |
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|
( |
) |
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應付票據總額,淨額 |
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應付抵押貸款票據: |
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弗吉尼亞州-金色 |
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USFS II — 阿爾伯克基 |
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ICE — 查爾斯頓 |
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弗吉尼亞州—洛馬琳達 |
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CBP — 薩凡納 |
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移民局—堪薩斯城 |
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應付抵押貸款票據總額 |
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減去:未攤銷的遞延融資費用總額 |
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( |
) |
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減去:未攤銷的溢價/折扣總額 |
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應付抵押貸款票據總額,淨額 |
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債務總額 |
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$ |
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9
截至2023年6月30日,抵押我們應付抵押貸款的房地產淨賬面價值總額為美元
2023 年 1 月 26 日,我們使用了 $
2023 年 2 月 3 日,我們進入了
2023年5月30日,我們簽訂了日期為2021年7月23日的第二次修訂和重述的信貸協議的第三修正案,以及截至2016年9月29日的優先無抵押定期貸款協議的第六修正案。這些修正案在基於SOFR的浮動利率期權術語中增加了一個基於SOFR的每日簡單期權,作為信貸和定期貸款協議下所有目的以美元計價的借款的基準利率,包括每種情況下的信用利差調整為
2023 年 7 月 20 日,我們抽出了整筆錢
財務契約注意事項
截至2023年6月30日,我們遵守了與債務有關的所有財務和其他契約。
6。衍生品和套期保值活動
下表列出了我們的利率互換衍生品的關鍵條款和公允價值,截至目前每種衍生品都被指定為現金流對衝工具 2023 年 6 月 30 日(金額以千計):
名義金額 |
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固定利率 |
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浮動利率指數 |
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生效日期 |
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到期日期 |
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公允價值 |
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% |
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% |
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$ |
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$ |
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% |
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$ |
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$ |
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% |
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$ |
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||||||
$ |
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|
|
% |
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|
$ |
|
10
下表列出了我們的利率衍生品的公允價值及其在合併資產負債表上的分類(金額以千計):
資產負債表細列項目 |
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截至2023年6月30日 |
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利率互換-資產 |
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$ |
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對衝利率風險的現金流對衝
指定且符合現金流對衝條件的衍生品的收益或虧損記錄在累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中,在對衝預測交易影響我們的浮動利率債務收益期間,將被重新歸類為利息支出。
我們估計 $
下表列出了我們的利率衍生品對合並運營報表和綜合收益表的影響(金額以千計):
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
AOCI中確認的未實現收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
收益(虧損)從AOCI重新歸類為利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
與信用風險相關的或有特徵
我們與每個衍生品交易對手都有協議,其中包含一項條款,根據該條款,如果貸款人因我們違約此類債務而加速償還基礎債務,則可以宣佈我們違約了衍生債務。截至 2023 年 6 月 30 日,我們是
7。公允價值測量
會計準則將公允價值定義為退出價格,即在衡量日出售資產或為轉移負債而支付的金額,或為在衡量日市場參與者之間的有序交易中轉移負債而支付的金額。這些標準還建立了用於衡量公允價值的投入的等級制度,通過要求在可用時使用最可觀察的輸入,最大限度地使用可觀察的輸入,最大限度地減少對不可觀察輸入的使用。可觀察的投入是市場參與者在估值根據從我們獨立的來源獲得的市場數據開發的資產或負債時使用的投入。不可觀察的輸入反映了我們對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設,這些因素是根據當時可用的最佳信息制定的資產或負債的。這些輸入的層次結構分為三個級別:第 1 級,定義為可觀察的輸入,例如活躍市場的報價;第 2 級,定義為活躍市場報價以外的直接或間接可觀察的輸入;第 3 級,定義為不可觀察的輸入,其中很少或根本沒有市場數據,因此需要實體制定自己的假設。估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量最重要的最低投入水平。
定期公允價值測量
我們的利率互換的公允價值是使用廣泛接受的估值技術(包括貼現現金流分析)根據每種衍生品的預期現金流確定的。該分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線和此類利率的隱含波動性。雖然我們確定用於估值衍生品的大多數投入都屬於公允價值等級制度的第二級,但與我們的衍生品相關的信用估值調整使用了第三級輸入,例如對當前信用利差的估計,來評估我們和交易對手違約的可能性。我們已經確定,對我們的衍生品合約進行的信用估值調整的影響對總體估值並不重要,該調整基於每份合約的公允價值。因此,截至2023年6月30日,我們持有的所有衍生品都被歸類為公允價值等級制度的二級。
11
由於現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他資產和應付賬款以及應計費用的賬面價值是公允價值的合理估計,因為這些工具的到期日很短。下表列出了截至目前按公允價值計量的經常性資產 2023年6月30日,按這些衡量標準所屬的公允價值層次結構中的級別彙總(金額以千計):
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截至2023年6月30日 |
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資產負債表細列項目 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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利率互換-資產 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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為了披露債務公允價值,我們根據可變利率和信用利差(歸類於公允價值層次結構的第三級)估算了2016年定期貸款額度和2018年定期貸款額度的公允價值,並根據此類債務(歸類於公允價值層次結構的第三級)的貼現估計現金支付額估算了其他債務的公允價值;貼現率使用了貸款或貸款組的近似當前市場利率,到期日和信貸質量相似,以及預計的未來付款包括預定的本金和利息付款。公允價值估算是在特定時間點作出的,本質上是主觀的,涉及不確定性和重大判斷問題。以這樣的公允價值金額進行結算可能不可能,也可能不是管理層的謹慎決定。
未按公允價值計量的金融資產和負債
截至 2023年6月30日,所有金融工具和負債均反映在我們的資產負債表中,其金額據我們估計,合理接近其公允價值,但以下情況除外:
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截至2023年6月30日 |
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金融負債 |
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賬面金額 (1) |
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公允價值 (2) |
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循環信貸額度 |
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$ |
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$ |
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2016 年定期貸款額度 |
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$ |
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$ |
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2018 年定期貸款額度 |
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$ |
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$ |
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應付票據 |
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$ |
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$ |
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應付抵押貸 |
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$ |
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$ |
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8。股權激勵計劃
限制性股票
我們向某些管理層成員和非僱員董事授予限制性股票。管理獎項的授予期限通常為兩到四年。非僱員董事獎勵在授予之日週年紀念日或下一次年度股東大會中較早者發放,前提是受贈方在該日仍是董事或員工。根據經修訂的2015年股權激勵計劃(“2015年股權激勵計劃”)發行的限制性股票獎勵,在薪酬委員會規定的限制失效之前,不得出售或以其他方式轉讓。
我們按授予日的公允價值對非既得限制性股票獎勵進行估值,公允價值是截至適用授予日普通股的市場價格。與限制性普通股獎勵相關的薪酬支出為美元
歸屬的限制性股票的公允價值為美元
12
截至目前我們的限制性股票狀況摘要 2023年6月30日以及截至2023年6月30日的六個月中的變化如下所示:
|
|
限制性股票 |
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限制性股票加權平均授予日期 |
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太棒了,2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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已授予 |
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被沒收 |
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— |
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— |
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未付,2023 年 6 月 30 日 |
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$ |
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LTIP 單位
我們向某些管理層成員和非僱員董事授予LTIP單位。管理獎勵通常立即頒發,或在兩到四年內發放。非僱員董事股份在撥款之日或下一次年度股東大會的週年紀念日中較早者歸屬,前提是受贈方在該日期仍是董事或僱員。基於績效的LTIP單位的收入取決於我們達到一定的門檻,包括股東的絕對總回報、相對的股東總回報或整個業績期的運營障礙。以服務為基礎的LTIP單位將隨着時間的推移歸屬,但須遵守持續就業和其他獎勵條款。
以下是我們在該期間授予的 LTIP 單位獎勵的摘要 截至2023年6月30日的六個月:
獎項 |
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格蘭特 |
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演出期 |
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最棒日期 |
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授予的單位 |
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服務 |
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2023年1月3日 |
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— |
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運營 |
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2023年1月3日 |
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1 |
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性能 |
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2023年1月3日 |
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1 |
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|||
服務 |
|
2023年3月2日 |
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|
— |
|
|
|
|
|
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服務 |
|
2023年5月9日 |
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— |
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2 |
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2023 年 LTIP 補助金 |
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我們對我們的運營LTIP單位獎勵進行估值,這些獎勵取決於我們在授予日公允價值(即截至適用撥款日的普通股市場價格)實現某些績效條件。我們按授予日公允價值對基於服務的LTIP單位獎勵進行估值,公允價值是截至適用贈款日的普通股市場價格,扣除與預購事件時機相關的風險。對於需要我們達到一定的股東總回報閾值的績效LTIP單位獎勵,我們使用了蒙特卡洛模擬(風險中立方法)來確定授予日期的公允價值。
以下是在此期間用於估值基於績效的LTIP單位的股東總回報的重要假設摘要 截至2023年6月30日的六個月:
預期波動率 |
|
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% |
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股息收益率 |
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期壽命 |
|
|
歸屬的LTIP單位的公允價值為美元
13
截至目前我們的 LTIP 單位狀態摘要 2023年6月30日以及截至2023年6月30日的六個月期間的變化如下所示:
|
|
LTIP 單元 (1) |
|
|
LTIP 單位加權平均授予日期每股公允價值 |
|
||
太棒了,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未付,2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
9。股權
下表彙總了本年度股東權益的變化 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月(金額以千計,股票金額除外):
|
|
股份 |
|
|
常見 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
|
|
累積的 |
|
|
非- |
|
|
總計 |
|
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截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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基於股票的薪酬 |
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|
— |
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|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
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已支付的股息和分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
授予未歸屬的限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
利率互換的未實現收益 |
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|
— |
|
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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|
|
|
|
|
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淨收入 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
|||
非控股權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
已支付的股息和分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
授予未歸屬的限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
兑換普通單位 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
對財產的貢獻 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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未實現的利率收益 |
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淨收入 |
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非控股權益的分配 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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14
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中股東權益的變化(金額以千計,股票金額除外):
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股份 |
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常見 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
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累積的 |
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非- |
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總計 |
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截至2023年6月30日的六個月 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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已支付的股息和分配 |
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( |
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( |
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授予未歸屬的限制性股票 |
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兑換普通單位 |
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普通股發行量,淨額 |
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對財產的貢獻 |
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利率互換的未實現收益 |
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淨收入 |
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非控股權益的分配 |
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— |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||||
截至2022年6月30日的六個月 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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基於股票的薪酬 |
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已支付的股息和分配 |
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( |
) |
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( |
) |
授予未歸屬的限制性股票 |
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兑換普通單位 |
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普通股發行量,淨額 |
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對財產的貢獻 |
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未實現的利率收益 |
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淨收入 |
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非控股權益的分配 |
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— |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至記錄之日,我們的董事會宣佈的每股普通股和每普通單位的股息摘要如下:
季度 |
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申報日期 |
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記錄日期 |
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付款日期 |
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分紅 (1) |
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Q1 2023 |
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$ |
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Q2 2023 |
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在遠期基礎上發行普通股
2021 年 8 月 11 日,我們完成了承銷的公開發行
15
自動櫃員機程序
我們分別於2019年12月20日(“2019年自動櫃員機計劃”)和2021年6月22日(“2021年自動櫃員機計劃”,連同2019年自動櫃員機計劃,“自動櫃員機計劃”)分別與多家金融機構簽訂了股權分配協議,根據該協議,我們可以發行和出售總髮行價格不超過美元的普通股
下表列出了有關2019年自動櫃員機計劃下發行的某些信息 截至2023年6月30日的六個月(除股票金額外,金額以千計):
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2019 年 ATM 計劃 |
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在結束的三個月裏 |
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已發行股票數量(1) |
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淨收益(1) |
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2023年3月31日 |
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$ |
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2023年6月30日 |
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— |
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總計 |
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$ |
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我們將此類銷售所得的淨收益用於一般公司用途。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有大約 $
股票回購計劃
2022 年 4 月 28 日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們最多可以回購
共同單位財產的貢獻
2023 年 1 月 25 日,運營合作伙伴關係發佈了
10。每股收益
普通股每股基本收益或虧損(“EPS”)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以所述期間已發行普通股的加權平均股。攤薄後每股收益是在根據報告所述期間已發行的攤薄普通等價股票的影響調整了基本每股收益計算後計算得出的。普通股的未歸屬限制性股份和未歸屬的LTIP單位被視為參與證券,這需要使用兩類方法來計算基本和攤薄後的每股收益。
16
下表列出了我們在普通股每股基本收益和攤薄後收益的計算方法 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月(金額以千計,每股金額除外):
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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||||
減去:運營合夥企業的非控股權益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
Easterly 政府地產公司可獲得的淨收入 |
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減去:參與證券的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東可獲得的淨收益 |
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基本每股收益的分母 |
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基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應 |
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LTIP 單位的稀釋效應 (1) |
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根據遠期銷售協議可發行股份的攤薄效應 (2) |
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— |
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— |
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攤薄後每股收益的分母 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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攤薄後每股 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
11。租賃
出租人
我們通過 GSA 或其他聯邦機構或非政府租户向美國政府租賃商業空間。這些租約可能包含延期選項,這些選項主要由租户自行決定。我們的某些租賃包含 “軟期限” 租約,這意味着美國政府租户機構有權在其規定的租賃結束日期之前終止租約。儘管根據合同,我們的某些租約可以提前終止,但我們認為我們的租户機構不太可能提前終止這些租約,因為受租賃的房產具有量身定製的特點,這些房產的加權平均年限基於房產的建造日期或根據具體情況進行翻新(如適用)(大約
下表彙總了截至目前我們的租賃下的固定租賃付款到期日 2023 年 6 月 30 日(金額以千計):
|
|
按期到期的付款 |
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總計 |
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2023 (1) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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固定租賃付款 |
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$ |
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17
下表列出了我們在固定部分和可變部分之間確認的租賃收入構成(金額以千計):
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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已修復 |
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$ |
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$ |
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$ |
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變量 |
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租金收入 |
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承租人
我們根據運營租賃安排在華盛頓特區和加利福尼亞州聖地亞哥租賃公司辦公空間。租賃包括可變的租賃付款,未來將根據房地產税率、使用情況或租賃場所支出份額的變化而變化。我們已選擇不將公司辦公室租賃的租賃和非租賃部分分開。
截至2023年6月30日,與我們的使用權經營租賃資產和經營租賃負債相關的未攤銷餘額均為美元
下表提供了我們已啟動的運營租賃的定量信息(金額以千計):
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營租賃成本的現金流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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此外, 我們已開始的公司辦公室租賃下的固定租賃付款的到期日為 下表彙總了2023年6月30日(金額,以千計):
公司辦公室租賃 |
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按期到期的付款 |
|
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2023 (1) |
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2024 |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
|
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此後 |
|
|
|
|
未來最低租賃付款總額 |
|
$ |
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估算利息 |
|
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( |
) |
總計 |
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$ |
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18
12。收入
下表列出了租户建築項目的收入以及按租户機構分列的相關項目管理收入 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月(金額以千計):
|
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
租户 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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退伍軍人事務部(“弗吉尼亞州”) |
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$ |
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$ |
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$ |
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美國聯合參謀司令部(“JSC”) |
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聯邦調查局(“FBI”) |
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美國海岸警衞隊(“USCG”) |
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交通部(“DOT”) |
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移民和海關執法局(“ICE”) |
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美國政府司法機構(“JUD”) |
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聯邦緊急事務管理局(“FEMA”) |
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海關和邊境保護局(“CBP”) |
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美國公民及移民服務局(“USCIS”) |
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邦納維爾電力管理局(“BPA”) |
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國家檔案和記錄管理局(“NARA”) |
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食品和藥物管理局(“FDA”) |
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美國國税局(“IRS”) |
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勞工部(“DOL”) |
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總務管理局-其他 |
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國家公園管理局(“NPS”) |
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緝毒局(“緝毒局”) |
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職業安全與健康管理局(“OSHA”) |
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專利商標局(“PTO”) |
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衞生資源與服務管理局(“HRSA”) |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日, 與租户建築項目有關的應收賬款和相關的項目管理收入餘額為美元
大多數租户建築項目報銷安排的期限不到一年,通常在項目完成且承租人接受工程後付款。截至2023年6月30日,沒有任何持續時間超過一年的項目在進行中。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們認出了 $
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們識別的金額低於 $
19
有
13。濃度風險
當我們的多個租户從事類似的業務活動、位於同一地理區域或具有相似的經濟特徵,以類似的方式影響他們履行合同義務(包括欠我們的債務)的能力時,我們就會出現信用風險集中的情況。我們會定期監控我們的租户羣體,以評估信用風險的潛在集中度。
如上文註釋1所述,我們將商業空間租賃給美國政府或非政府租户。2023 年 6 月 30 日,美國政府佔了大約
14。關聯方
我們為合資企業擁有的物業提供資產管理服務。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認的資產管理收益為美元
15。後續事件
在截至2023年6月30日的合併財務報表中,我們評估了後續事件,沒有發現任何重大事件。
20
I第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條(“證券法”)和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。我們提醒投資者,前瞻性陳述基於管理層的信念以及管理層做出的假設和目前可用的信息。使用時,“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“結果”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及與歷史問題無關的類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些陳述受風險、不確定性和假設的影響,不能保證未來的表現,未來表現可能會受到已知和未知的風險、趨勢、不確定性以及我們無法控制的因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與預期、估計或預測的結果存在重大差異。我們明確表示不承擔任何更新我們的前瞻性陳述的責任,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。因此,投資者在依靠前瞻性陳述來預測未來的業績或趨勢時應謹慎行事,前瞻性陳述基於發表時的業績和趨勢。
可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險和不確定性包括:
21
有關可能影響我們的這些因素和其他因素以及此處包含的陳述的進一步討論,請參閲標題為 “第 1A 項” 的部分。風險因素” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告,可能會不時補充或修改。
概述
提及 “我們”、“我們的”、“我們” 和 “公司” 是指馬裏蘭州的一家公司Easterly Gournment Properties, Inc. 以及我們的合併子公司,包括特拉華州有限合夥企業Easterly Governant Properties LP,我們在此稱之為 “運營合夥企業”。我們 “在Easterly Share” 提供某些財務信息和指標,這些信息和指標是逐個實體計算的。“At Easterly Share” 信息,我們也稱之為 “股份”、“按比例”、“我們的按比例份額” 或 “我們的份額”,不是也無意按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)進行列報。
我們是一家內部管理的房地產投資信託基金(“REIT”),主要專注於收購、開發和管理租賃給履行基本職能的美國政府機構的 A 類商業地產。我們幾乎所有的收入都是通過直接或通過美國總務管理局(“GSA”)將房產出租給此類機構來產生的。我們的目標是通過分紅和資本增值,從長遠來看,為我們的股東創造有吸引力的風險調整後回報。
我們專注於收購、開發和管理美國政府租賃的房產,這些房產對於支持租户機構的使命至關重要,並努力成為美國政府的首選合作伙伴,與租户機構密切合作,以滿足其需求和目標。我們還可能考慮其他潛在的機會,將房產添加到我們的投資組合中,包括收購租賃給信譽良好的州和地方政府的房產。截至2023年6月30日,我們在美國通過一家未合併的合資企業(“合資企業”)全資擁有78處運營物業和8處運營物業,租賃面積約為860萬平方英尺(按比例計算為810萬平方英尺),其中包括85處主要出租給美國政府租户機構的運營物業和一處完全出租給私人租户的運營物業。截至2023年6月30日,我們的運營物業租賃率為98%。為了計算租賃百分比,我們在分母中排除了已釋放的總平方英尺,我們在收購時沒有將其歸因於任何價值。此外,我們全資擁有一處正在開發的房產,我們預計該物業完工後將佔地約20萬平方英尺。
運營合夥企業幾乎持有我們的所有資產,並開展我們幾乎所有的業務。截至2023年6月30日,我們是運營合夥企業的唯一普通合夥人,擁有運營合夥企業中約88.4%的有限合夥權益,我們在此處將其稱為普通單位。我們已選擇作為房地產投資信託基金納税,我們認為從截至2015年12月31日的應納税年度開始,我們作為美國聯邦所得税目的的房地產投資信託基金的運營和組織都符合資格和税收要求。
22
操作特性
截至2023年6月30日,我們的運營物業租賃率為98%,加權平均每租賃平方英尺的年化租賃收入為35.45美元(按比例計算為35.12美元),根據物業的建造或翻新日期(如適用),加權平均年限約為14.4年。我們將年化租賃收入計算為指定時期內最後一個月的年化合同基本租金,再加上該期間最後一個月的年化直線租金調整以及我們在該期間最後一個月獲得的年化淨費用報銷。
下表顯示了截至2023年6月30日我們擁有或擁有所有權權益的房產的相關信息,其中包括合資企業持有的房產:
房產名稱 |
|
地點 |
|
財產 |
|
租户租賃 |
|
|
已租用 |
|
|
按年計算 |
|
|
百分比 |
|
|
按年計算 |
|
|||||
全資擁有的美國政府租賃物業 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
VA-洛瑪琳達 |
|
加利福尼亞州洛馬琳達 |
|
OC |
|
|
2036 |
|
|
|
327,614 |
|
|
$ |
16,592,268 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
$ |
50.65 |
|
移民局-堪薩斯城 (3) |
|
密蘇裏州李斯薩米特 |
|
O/W |
|
2024 - 2042 |
|
|
|
417,033 |
|
|
|
10,351,371 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
24.82 |
|
|
JSC-薩福克郡 |
|
弗吉尼亞州薩福克 |
|
O |
|
|
2028 |
|
|
|
403,737 |
|
|
|
8,413,625 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
20.84 |
|
各種 GSA-波特蘭 (4) |
|
俄勒岡州波特蘭 |
|
O |
|
2023 - 2039 |
|
|
|
211,955 |
|
|
|
7,046,661 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
33.25 |
|
|
各種 GSA-芝加哥 |
|
伊利諾伊州德斯普蘭斯 |
|
O |
|
|
2023 |
|
|
|
202,185 |
|
|
|
6,971,858 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
34.48 |
|
聯邦調查局-鹽湖城 |
|
猶他州鹽湖城 |
|
O |
|
|
2032 |
|
|
|
169,542 |
|
|
|
6,897,893 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
40.69 |
|
國税局-弗雷斯諾 |
|
加利福尼亞州弗雷斯諾 |
|
O |
|
|
2033 |
|
|
|
180,481 |
|
|
|
6,845,720 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
37.93 |
|
各種 GSA-布法羅 (5) |
|
紐約州布法羅 |
|
O |
|
2025 - 2039 |
|
|
|
273,678 |
|
|
|
6,732,092 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
24.60 |
|
|
弗吉尼亞州-聖何塞 |
|
加利福尼亞州聖何塞 |
|
OC |
|
|
2038 |
|
|
|
90,085 |
|
|
|
5,765,363 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
64.00 |
|
EPA-Lenexa |
|
堪薩斯州萊內克薩 |
|
O |
|
|
2027 |
|
|
|
169,585 |
|
|
|
5,684,120 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
33.52 |
|
PTO-阿靈頓 |
|
弗吉尼亞州阿靈頓 |
|
O |
|
|
2035 |
|
|
|
190,546 |
|
|
|
5,339,380 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
28.02 |
|
聯邦調查局-聖安東尼奧 |
|
德克薩斯州聖安東尼奧 |
|
O |
|
|
2025 |
|
|
|
148,584 |
|
|
|
5,232,467 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
35.22 |
|
聯邦調查局-坦帕 |
|
佛羅裏達州坦帕 |
|
O |
|
|
2040 |
|
|
|
138,000 |
|
|
|
5,177,074 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
37.52 |
|
FDA-阿拉米達 |
|
加利福尼亞州阿拉米達 |
|
L |
|
|
2039 |
|
|
|
69,624 |
|
|
|
4,840,290 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
69.52 |
|
聯邦調查局/緝毒局-埃爾帕索 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
O/W |
|
|
2028 |
|
|
|
203,683 |
|
|
|
4,647,160 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
22.82 |
|
聯邦緊急事務管理局-特雷西 |
|
加利福尼亞州特雷西 |
|
W |
|
|
2038 |
|
|
|
210,373 |
|
|
|
4,646,120 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
22.09 |
|
聯邦調查局-奧馬哈 |
|
內布拉斯加州奧馬哈 |
|
O |
|
|
2024 |
|
|
|
112,196 |
|
|
|
4,451,732 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
39.68 |
|
TREAS-帕克斯堡 |
|
西弗吉尼亞州帕克斯堡 |
|
O |
|
|
2041 |
|
|
|
182,500 |
|
|
|
4,340,447 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
23.78 |
|
DOT-萊克伍德 |
|
科羅拉多州萊克伍德 |
|
O |
|
|
2039 |
|
|
|
122,225 |
|
|
|
4,141,796 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
33.89 |
|
弗吉尼亞州-南本德 |
|
印第安納州米沙卡瓦 |
|
OC |
|
|
2032 |
|
|
|
86,363 |
|
|
|
4,136,462 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
47.90 |
|
FDA-Lenexa |
|
堪薩斯州萊內克薩 |
|
L |
|
|
2040 |
|
|
|
59,690 |
|
|
|
4,091,806 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
68.55 |
|
聯邦調查局-匹茲堡 |
|
賓夕法尼亞匹茲堡 |
|
O |
|
|
2027 |
|
|
|
100,054 |
|
|
|
4,037,239 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
40.35 |
|
VA-手機 |
|
阿拉巴馬州莫比爾 |
|
OC |
|
|
2033 |
|
|
|
79,212 |
|
|
|
3,947,470 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
49.83 |
|
聯邦調查局-新奧爾良 |
|
洛杉磯新奧爾良 |
|
O |
|
|
2029 |
|
|
|
137,679 |
|
|
|
3,926,093 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
28.52 |
|
移民局-林肯 |
|
內布拉斯加州林肯 |
|
O |
|
|
2025 |
|
|
|
137,671 |
|
|
|
3,901,870 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
28.34 |
|
聯邦調查局-諾克斯維爾 |
|
田納西州諾克斯維爾 |
|
O |
|
|
2025 |
|
|
|
99,130 |
|
|
|
3,577,235 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
36.09 |
|
聯邦調查局-伯明翰 |
|
阿拉巴馬州伯明翰 |
|
O |
|
|
2042 |
|
|
|
96,278 |
|
|
|
3,535,446 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
36.72 |
|
EPA-堪薩斯城 |
|
堪薩斯州堪薩斯城 |
|
L |
|
|
2043 |
|
|
|
55,833 |
|
|
|
3,493,954 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
62.58 |
|
ICE-查爾斯頓 |
|
南達科他州北查爾斯頓 |
|
O |
|
|
2027 |
|
|
|
65,124 |
|
|
|
3,334,548 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
51.20 |
|
弗吉尼亞州-奇科 |
|
加利福尼亞州奇科 |
|
OC |
|
|
2034 |
|
|
|
51,647 |
|
|
|
3,310,590 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
64.10 |
|
聯邦調查局-裏士滿 |
|
弗吉尼亞州里士滿 |
|
O |
|
|
2041 |
|
|
|
96,607 |
|
|
|
3,310,029 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
34.26 |
|
USFS II-阿爾伯克基 |
|
新墨西哥州阿爾伯克基 |
|
O |
|
|
2026 |
|
|
|
98,720 |
|
|
|
3,249,945 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
32.92 |
|
緝毒局-斯特林 |
|
弗吉尼亞州斯特林 |
|
L |
|
|
2038 |
|
|
|
57,692 |
|
|
|
3,209,041 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
55.62 |
|
23
房產名稱 |
|
地點 |
|
財產 |
|
租户租賃 |
|
|
已租用 |
|
|
按年計算 |
|
|
百分比 |
|
|
按年計算 |
|
|||||
全資擁有的美國政府租賃物業(續) |
|
|||||||||||||||||||||||
聯邦調查局-小石城 |
|
阿肯色州小石城 |
|
O |
|
|
2041 |
|
|
|
102,377 |
|
|
|
3,189,062 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
31.15 |
|
USFS I-阿爾伯克基 |
|
新墨西哥州阿爾伯克基 |
|
O |
|
|
2026 |
|
|
|
92,455 |
|
|
|
3,180,431 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
34.40 |
|
移民局-塔斯汀 |
|
加利福尼亞州塔斯汀 |
|
O |
|
|
2034 |
|
|
|
66,818 |
|
|
|
3,148,124 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
47.11 |
|
DEA-維斯塔 |
|
加利福尼亞州維斯塔 |
|
L |
|
|
2035 |
|
|
|
52,293 |
|
|
|
3,110,917 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
59.49 |
|
VA-奧蘭治 |
|
康涅狄格州橙市 |
|
OC |
|
|
2034 |
|
|
|
56,330 |
|
|
|
2,968,191 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
52.69 |
|
VA-印第安納 |
|
印第安納州布朗斯堡 |
|
OC |
|
|
2041 |
|
|
|
80,000 |
|
|
|
2,954,619 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
36.93 |
|
JUD-德爾裏奧 |
|
德克薩斯州德爾裏奧 |
|
C/O |
|
|
2024 |
|
|
|
89,880 |
|
|
|
2,887,088 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
32.12 |
|
ICE-阿爾伯克基 |
|
新墨西哥州阿爾伯克基 |
|
O |
|
|
2027 |
|
|
|
71,100 |
|
|
|
2,822,205 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
39.69 |
|
聯邦調查局-手機 |
|
阿拉巴馬州莫比爾 |
|
O |
|
|
2029 |
|
|
|
76,112 |
|
|
|
2,797,577 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
36.76 |
|
DEA-達拉斯實驗室 |
|
德克薩斯州達拉斯 |
|
L |
|
|
2038 |
|
|
|
49,723 |
|
|
|
2,774,089 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
55.79 |
|
JUD-El Centro |
|
加利福尼亞州埃爾森特羅 |
|
C/O |
|
|
2034 |
|
|
|
43,345 |
|
|
|
2,765,592 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
63.80 |
|
DEA-普萊森頓 |
|
加利福尼亞州普萊森頓 |
|
L |
|
|
2035 |
|
|
|
42,480 |
|
|
|
2,743,024 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
64.57 |
|
DEA-上萬寶路 |
|
馬裏蘭州上萬寶路 |
|
L |
|
|
2037 |
|
|
|
50,978 |
|
|
|
2,723,146 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
53.42 |
|
SSA-查爾斯頓 |
|
西弗吉尼亞州查爾斯頓 |
|
O |
|
|
2024 |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
2,692,983 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
24.48 |
|
聯邦調查局-奧爾巴 |
|
紐約州奧爾巴尼 |
|
O |
|
|
2036 |
|
|
|
69,476 |
|
|
|
2,680,474 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
38.58 |
|
USAO-路易斯維爾 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
O |
|
|
2031 |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
2,538,338 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
42.31 |
|
TREAS-伯明翰 |
|
阿拉巴馬州伯明翰 |
|
O |
|
|
2029 |
|
|
|
83,676 |
|
|
|
2,527,605 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
30.21 |
|
NARA-布魯姆菲爾德 |
|
科羅拉多州布魯姆菲爾德 |
|
O/W |
|
|
2032 |
|
|
|
161,730 |
|
|
|
2,373,591 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
14.68 |
|
JUD-查爾斯頓 |
|
南卡羅來納州查 |
|
C/O |
|
|
2040 |
|
|
|
52,339 |
|
|
|
2,337,677 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
44.66 |
|
緝毒局-達拉斯 |
|
德克薩斯州達拉斯 |
|
O |
|
|
2041 |
|
|
|
71,827 |
|
|
|
2,253,537 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
31.37 |
|
各種 GSA-克利夫蘭 (6) |
|
俄亥俄州布魯克林高地 |
|
O |
|
2028 - 2040 |
|
|
|
61,384 |
|
|
|
2,250,294 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
36.66 |
|
|
CBP-薩凡納 |
|
喬治亞州薩凡納 |
|
L |
|
|
2033 |
|
|
|
35,000 |
|
|
|
2,249,163 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
64.26 |
|
NWS-堪薩斯城 |
|
密蘇裏州堪薩斯城 |
|
O |
|
|
2033 |
|
|
|
94,378 |
|
|
|
2,142,661 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
22.70 |
|
JUD-傑克遜 |
|
田納西州傑克遜 |
|
C/O |
|
|
2043 |
|
|
|
73,397 |
|
|
|
2,065,187 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
28.14 |
|
DEA-聖安娜 |
|
加利福尼亞州聖安娜 |
|
O |
|
|
2029 |
|
|
|
39,905 |
|
|
|
1,996,277 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
50.03 |
|
DEA-北高地 |
|
加利福尼亞州薩克拉門託 |
|
O |
|
|
2033 |
|
|
|
37,975 |
|
|
|
1,913,404 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
50.39 |
|
NPS-奧馬哈 |
|
內布拉斯加州奧馬哈 |
|
O |
|
|
2024 |
|
|
|
62,772 |
|
|
|
1,836,520 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
29.26 |
|
VA-金色 |
|
科羅拉多州金市 |
|
O/W |
|
|
2026 |
|
|
|
56,753 |
|
|
|
1,722,618 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
30.35 |
|
USCG-馬丁斯堡 |
|
西弗吉尼亞州馬丁斯堡 |
|
O |
|
|
2027 |
|
|
|
59,547 |
|
|
|
1,583,893 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
26.60 |
|
JUD-阿伯丁 |
|
密西比州阿伯丁 |
|
C/O |
|
|
2025 |
|
|
|
46,979 |
|
|
|
1,572,610 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
33.47 |
|
GSA-克拉克斯堡 |
|
西弗吉尼亞州克拉克斯堡 |
|
O |
|
|
2024 |
|
|
|
63,750 |
|
|
|
1,521,309 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
23.86 |
|
VA-查爾斯頓 |
|
南達科他州北查爾斯頓 |
|
W |
|
|
2040 |
|
|
|
97,718 |
|
|
|
1,472,208 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
15.07 |
|
DEA-伯明翰 |
|
阿拉巴馬州伯明翰 |
|
O |
|
|
2023 |
|
|
|
35,616 |
|
|
|
1,442,564 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
40.50 |
|
緝毒局-奧爾巴 |
|
紐約州奧爾巴尼 |
|
O |
|
|
2025 |
|
|
|
31,976 |
|
|
|
1,398,185 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
43.73 |
|
USAO-斯普林菲爾德 |
|
伊利諾伊州斯普林菲 |
|
O |
|
|
2038 |
|
|
|
43,600 |
|
|
|
1,381,505 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
31.69 |
|
DEA-河邊 |
|
加利福尼亞州里弗賽德 |
|
O |
|
|
2032 |
|
|
|
34,354 |
|
|
|
1,305,270 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
37.99 |
|
24
房產名稱 |
|
地點 |
|
財產 |
|
租户租賃 |
|
|
已租用 |
|
|
按年計算 |
|
|
百分比 |
|
|
按年計算 |
|
|||||
全資擁有的美國政府租賃物業(續) |
|
|||||||||||||||||||||||
JUD-康瑟爾布拉夫斯 |
|
愛荷華州康瑟爾布拉夫斯 |
|
C/O |
|
|
2041 |
|
|
|
28,900 |
|
|
|
1,283,504 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
44.41 |
|
SSA-達拉斯 |
|
德克薩斯州達拉斯 |
|
O |
|
|
2035 |
|
|
|
27,200 |
|
|
|
1,056,391 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
38.84 |
|
JUD-南本德 |
|
印第安納州南本德 |
|
C/O |
|
|
2027 |
|
|
|
30,119 |
|
|
|
790,363 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
26.24 |
|
ICE-路易斯維 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
O |
|
|
2036 |
|
|
|
17,420 |
|
|
|
655,365 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
37.62 |
|
緝毒局-聖地亞哥 |
|
加利福尼亞州聖地亞哥 |
|
W |
|
|
2032 |
|
|
|
16,100 |
|
|
|
555,773 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
34.52 |
|
DEA-貝克斯菲爾德 |
|
加利福尼亞州貝克斯菲爾德 |
|
O |
|
|
2038 |
|
|
|
9,800 |
|
|
|
486,103 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
49.60 |
|
SSA-聖地亞哥 |
|
加利福尼亞州聖地亞哥 |
|
O |
|
|
2032 |
|
|
|
10,059 |
|
|
|
442,607 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
44.00 |
|
ICE-Otay |
|
加利福尼亞州聖地亞哥 |
|
O |
|
|
2027 |
|
|
|
7,434 |
|
|
|
258,761 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
34.81 |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,550,401 |
|
|
$ |
264,029,970 |
|
|
|
87.0 |
% |
|
$ |
34.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全資私人租賃財產 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
東亨特街 501 號-Lummus Corporation |
|
德克薩斯州拉伯克 |
|
W/D |
|
|
2028 |
|
|
|
70,078 |
|
|
|
411,124 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
5.87 |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70,078 |
|
|
$ |
411,124 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
5.87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全資物業總額/加權平均值 |
|
|
|
7,620,479 |
|
|
$ |
264,441,094 |
|
|
|
87.1 |
% |
|
$ |
34.70 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
未合併的房地產風險投資美國政府租賃的房產 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
VA-菲尼克斯 (7) |
|
亞利桑那州鳳凰 |
|
OC |
|
|
2042 |
|
|
|
257,294 |
|
|
|
10,649,799 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
41.39 |
|
VA-聖安東尼奧 (7) |
|
德克薩斯州聖安東尼奧 |
|
OC |
|
|
2041 |
|
|
|
226,148 |
|
|
|
9,212,310 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
40.74 |
|
弗吉尼亞州-查塔努加 (7) |
|
田納西州查塔努加 |
|
OC |
|
|
2035 |
|
|
|
94,566 |
|
|
|
4,334,944 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
45.84 |
|
VA-拉伯克 (7) (8) |
|
德克薩斯州拉伯克 |
|
OC |
|
|
2040 |
|
|
|
120,916 |
|
|
|
4,030,913 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
33.34 |
|
VA-瑪麗埃塔 (7) |
|
喬治亞州瑪麗埃塔 |
|
OC |
|
|
2041 |
|
|
|
76,882 |
|
|
|
3,895,813 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
50.67 |
|
VA-伯明翰 (7) |
|
阿拉巴馬州艾恩代爾 |
|
OC |
|
|
2041 |
|
|
|
77,128 |
|
|
|
3,154,679 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
40.90 |
|
弗吉尼亞州-哥倫布 (7) |
|
喬治亞州哥倫布 |
|
OC |
|
|
2042 |
|
|
|
67,793 |
|
|
|
2,898,223 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
42.75 |
|
弗吉尼亞州-Lenexa (7) |
|
堪薩斯州萊內克薩 |
|
OC |
|
|
2041 |
|
|
|
31,062 |
|
|
|
1,309,621 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
42.16 |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
951,789 |
|
|
$ |
39,486,302 |
|
|
|
12.9 |
% |
|
$ |
41.49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 /加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,572,268 |
|
|
$ |
303,927,396 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
35.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
按東方份額計算的總/加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
8,124,926 |
|
|
$ |
285,368,833 |
|
|
|
|
|
$ |
35.12 |
|
25
我們的某些租約目前處於租賃的 “軟期限”,這意味着美國政府租户機構有權在規定的租賃結束日期之前終止租約。我們認為,從美國政府的角度來看,具有此類準備金的租賃對於預算目的很有幫助。儘管根據合同,我們的一些租約需要提前終止,但我們認為我們的租户機構不太可能提前終止這些租約,因為受租賃約束的房產具有量身定製的特徵,這些房產的加權平均年齡,基於房產的建造或翻新日期(截至2023年6月30日約為19.1年),以及受租賃約束的房產的任務關鍵型重點以及這些房產目前的運營水平。
下表列出了截至2023年6月30日的現有租約(包括合資企業持有的全資物業和房產)的租約到期時間表:
租約到期年份 (1) |
|
的數量 |
|
|
租賃廣場 |
|
|
的百分比 |
|
|
按年計算 |
|
|
百分比 |
|
|
按年計算 |
|
||||||
2023 |
|
|
6 |
|
|
|
268,201 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
$ |
9,618,413 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
$ |
35.86 |
|
2024 |
|
|
7 |
|
|
|
473,465 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
14,289,502 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
30.18 |
|
2025 |
|
|
15 |
|
|
|
631,326 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
20,631,405 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
32.68 |
|
2026 |
|
|
5 |
|
|
|
294,245 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
9,490,733 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
32.25 |
|
2027 |
|
|
9 |
|
|
|
506,510 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
18,639,271 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
36.80 |
|
2028 |
|
|
10 |
|
|
|
778,474 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
|
16,490,650 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
21.18 |
|
2029 |
|
|
4 |
|
|
|
337,372 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
11,247,552 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
33.34 |
|
2030 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
2031 |
|
|
2 |
|
|
|
100,502 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
4,068,460 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
40.48 |
|
2032 |
|
|
7 |
|
|
|
531,001 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
16,792,015 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
31.62 |
|
此後 |
|
|
52 |
|
|
|
4,651,172 |
|
|
|
54.3 |
% |
|
|
182,659,395 |
|
|
|
60.2 |
% |
|
|
39.27 |
|
總計 /加權平均值 |
|
|
117 |
|
|
|
8,572,268 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
303,927,396 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
35.45 |
|
截至2023年6月30日,有關我們開發物業的信息如下表所示:
房產名稱 |
|
地點 |
|
租户 |
|
財產 |
|
租賃期限 |
|
預計已租出 |
|
||
FDA-亞特蘭 |
|
喬治亞州亞特蘭大 |
|
食品和藥物管理局 |
|
L |
|
20 年 |
|
|
|
162,000 |
|
26
運營結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月經營業績比較
以下財務信息彙總了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的經營業績(金額以千計)。
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租金收入 |
|
$ |
67,758 |
|
|
$ |
71,156 |
|
|
$ |
(3,398 |
) |
租户補償 |
|
|
2,500 |
|
|
|
916 |
|
|
|
1,584 |
|
資產管理收入 |
|
|
517 |
|
|
|
317 |
|
|
|
200 |
|
其他收入 |
|
|
598 |
|
|
|
368 |
|
|
|
230 |
|
總收入 |
|
|
71,373 |
|
|
|
72,757 |
|
|
|
(1,384 |
) |
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
物業運營 |
|
|
17,629 |
|
|
|
15,551 |
|
|
|
2,078 |
|
房地產税 |
|
|
7,619 |
|
|
|
7,851 |
|
|
|
(232 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
22,619 |
|
|
|
24,343 |
|
|
|
(1,724 |
) |
收購成本 |
|
|
444 |
|
|
|
302 |
|
|
|
142 |
|
公司一般和行政 |
|
|
7,024 |
|
|
|
5,966 |
|
|
|
1,058 |
|
支出總額 |
|
|
55,335 |
|
|
|
54,013 |
|
|
|
1,322 |
|
其他收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自未合併房地產企業的收入 |
|
|
1,418 |
|
|
|
825 |
|
|
|
593 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
(11,678 |
) |
|
|
(11,439 |
) |
|
|
(239 |
) |
淨收入 |
|
$ |
5,778 |
|
|
$ |
8,130 |
|
|
$ |
(2,352 |
) |
收入
截至2023年6月30日的三個月,總收入減少了140萬美元,至7140萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為7,280萬美元。
租金收入減少340萬美元的主要原因是自2022年6月30日以來處置的十處房產的收入減少,但被自2022年6月30日以來收購的一處運營物業所抵消,以及在截至2022年6月30日的三個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
租户報銷額增加160萬美元主要歸因於租户項目報銷額的增加。
資產管理收入增加20萬美元,這歸因於我們在合資公司自2022年6月30日以來收購的兩處運營物業的資產管理費,以及截至2022年6月30日的三個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
其他收入增加20萬美元,主要歸因於我們的租户可報銷項目的項目管理費用收入增加。
開支
截至2023年6月30日的三個月,總支出增加了130萬美元,至5,530萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為5,400萬美元。
物業運營費用增加210萬美元主要是由於可報銷項目的增加。
房地產税減少20萬美元主要歸因於自2022年6月30日以來處置的十處房產,但被自2022年6月30日以來收購的一處經營性物業所抵消,以及在截至2022年6月30日的三個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
折舊和攤銷減少170萬美元也主要歸因於自2022年6月30日以來處置的十處房產,但被自2022年6月30日以來收購的一處經營性物業所抵消,以及在截至2022年6月30日的三個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
27
公司一般和管理費用增加110萬美元主要是由於員工成本的增加。
來自未合併房地產企業的收入
未合併房地產企業的收入增長60萬美元,這主要歸因於我們在合資公司自2022年6月30日以來收購的兩處運營物業中按比例分配的運營份額,以及在截至2022年6月30日的三個月中收購的兩處運營物業的整個運營期內。
利息支出,淨額
利息支出淨額增加20萬美元主要與我們的循環信貸額度利率提高有關。
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的經營業績比較
以下財務信息彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的經營業績(金額以千計)。
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租金收入 |
|
$ |
135,906 |
|
|
$ |
141,595 |
|
|
$ |
(5,689 |
) |
租户補償 |
|
|
4,575 |
|
|
|
2,060 |
|
|
|
2,515 |
|
資產管理收入 |
|
|
1,034 |
|
|
|
565 |
|
|
|
469 |
|
其他收入 |
|
|
1,078 |
|
|
|
839 |
|
|
|
239 |
|
總收入 |
|
|
142,593 |
|
|
|
145,059 |
|
|
|
(2,466 |
) |
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
物業運營 |
|
|
35,517 |
|
|
|
31,009 |
|
|
|
4,508 |
|
房地產税 |
|
|
15,087 |
|
|
|
15,677 |
|
|
|
(590 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
45,700 |
|
|
|
48,502 |
|
|
|
(2,802 |
) |
收購成本 |
|
|
905 |
|
|
|
664 |
|
|
|
241 |
|
公司一般和行政 |
|
|
14,319 |
|
|
|
11,949 |
|
|
|
2,370 |
|
支出總額 |
|
|
111,528 |
|
|
|
107,801 |
|
|
|
3,727 |
|
其他收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自未合併房地產企業的收入 |
|
|
2,820 |
|
|
|
1,456 |
|
|
|
1,364 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
(23,693 |
) |
|
|
(22,321 |
) |
|
|
(1,372 |
) |
淨收入 |
|
$ |
10,192 |
|
|
$ |
16,393 |
|
|
$ |
(6,201 |
) |
收入
截至2023年6月30日的六個月中,總收入減少了250萬美元,至1.426億美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.451億美元。
租金收入減少570萬美元,主要是由於自2022年6月30日以來處置的十處房產的收入減少,但被自2022年6月30日以來收購的一處經營性物業所抵消,以及在截至2022年6月30日的六個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
租户報銷額增加250萬美元主要歸因於租户項目報銷額的增加。
資產管理收入增加50萬美元,這歸因於我們在合資公司自2022年6月30日以來收購的兩處運營物業的資產管理費,以及截至2022年6月30日的六個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
其他收入增加20萬美元,主要歸因於我們的租户可報銷項目的項目管理費用收入增加。
28
開支
截至2023年6月30日的六個月中,總支出增加了370萬美元,至1.115億美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.078億美元。
物業運營費用增加450萬美元的主要原因是可報銷項目的增加以及整個投資組合的公用事業成本增加。
房地產税減少60萬美元主要歸因於自2022年6月30日以來處置的十處房產,但被自2022年6月30日以來收購的一處經營性物業所抵消,以及在截至2022年6月30日的六個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
折舊和攤銷減少了280萬美元,這也主要歸因於自2022年6月30日以來處置的十處房產,但被自2022年6月30日以來收購的一處經營性物業所抵消,以及在截至2022年6月30日的六個月中收購的兩處運營物業的整個運營期。
公司一般和管理費用增加了240萬美元,這主要是由於員工成本的增加。
來自未合併房地產企業的收入
未合併房地產企業的收入增長140萬美元,這主要歸因於我們在合資公司自2022年6月30日以來收購的兩處運營物業中按比例分配的運營份額,以及在截至2022年6月30日的六個月中收購的兩處運營物業的整個運營期內。
利息支出,淨額
利息支出淨額增加140萬美元主要與我們的循環信貸額度利率提高有關。
流動性和資本資源
我們預計,來自以下來源的現金流將在未來12個月內為所有預期用途提供充足的資本,包括我們未償債務的所有定期本金和利息支付、當前和預期的租户改善、計劃和可能的房產收購,包括預計將通過合資公司收購的十處房產投資組合中的剩餘兩處房產(“弗吉尼亞州投資組合”)、股東分配以維持我們房地產投資信託基金資格、普通股回購我們旗下的庫存股票回購計劃以及與開展業務相關的其他資本義務。截至2023年6月30日,我們有2180萬美元的現金及現金等價物可用,循環信貸額度下有3.969億美元可用。
我們的主要預期資本來源如下:
我們的短期流動性需求主要包括用於支付以下資金的資金:
29
除了上面討論的經常性短期流動性需求外,我們的長期流動性需求主要包括支付收購、非經常性資本支出和定期債務到期所需的資金。儘管我們可能能夠預測和規劃我們的某些流動性需求,但可能會出現超出我們控制範圍並影響我們的財務狀況和經營業績的現金使用意外增加,或者我們的流動性來源可能少於預期,而這些來源的可用資金可能少於預期或需求。截至提交本文件之日,沒有任何已知的承諾或事件會對我們的流動性產生重大影響。
公平
在遠期基礎上發行普通股
2021年8月11日,我們完成了6,300,000股遠期普通股的承銷公開發行。在發行方面,我們還與每位遠期購買者簽訂了單獨的遠期銷售協議(“遠期銷售協議”),根據該協議,遠期購買者向承銷商借入並出售了總計6,300,000股普通股。2021年12月28日,我們發行了3,99.1萬股普通股,淨收益為8,500萬美元,這些股票是在與承銷公開發行有關的遠期銷售協議的部分結算中發行的。在截至2023年3月31日的三個月中,我們根據遠期銷售協議發行了230.9萬股普通股,並獲得了約4,680萬美元的淨現金收益。截至2023年6月30日,遠期銷售協議下的所有普通股均已發行和結算。
自動櫃員機程序
我們分別於2019年12月20日(“2019年自動櫃員機計劃”)和2021年6月22日(“2021年自動櫃員機計劃”,連同2019年自動櫃員機計劃,即 “自動櫃員機計劃”)與多家金融機構簽訂了單獨的股權分配協議,根據這些協議,我們可以不時在每項自動櫃員機計劃下通過協商交易或交易發行和出售總髮行價不超過3億美元的普通股按照《證券法》第415條的定義,將是 “上市” 發行。根據每項自動櫃員機計劃,我們可以根據單獨的主遠期銷售確認書和相關的補充確認書與參與相應自動櫃員機計劃的各金融機構進行一項或多項遠期交易(每筆交易均為 “遠期銷售交易”),以遠期出售我們的普通股。
下表列出了截至2023年6月30日的六個月中根據2019年自動櫃員機計劃發行的某些信息(金額以千計,股票金額除外):
|
|
2019 年 ATM 計劃 |
|
|||||
在結束的三個月裏 |
|
已發行股票數量(1) |
|
|
淨收益(1) |
|
||
2023年3月31日 |
|
|
250,000 |
|
|
$ |
5,562 |
|
2023年6月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
250,000 |
|
|
$ |
5,562 |
|
30
在截至2023年6月30日的六個月中,沒有根據2021年自動櫃員機計劃出售我們的普通股。
我們將此類銷售所得的淨收益用於一般公司用途。截至2023年6月30日,根據2021年自動櫃員機計劃,我們的普通股銷售總額約為3億美元,根據2019年自動櫃員機計劃,我們的普通股銷售總額為8,740萬美元。
股票回購計劃
2022 年 4 月 28 日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,截至授權日,我們可以回購多達 4,538,994 股普通股,或約 5% 的已發行股份。根據股票回購計劃,我們無需購買股票,但可以根據我們對市場狀況和其他因素的評估,選擇在公開市場上或通過私下協商的交易按時間和金額購買股票。
在截至2023年6月30日的六個月中,沒有根據股票回購計劃回購我們的普通股。
31
債務
未償債務
下表列出了截至2023年6月30日我們未償債務的某些信息(金額以千計):
|
|
未償還本金 |
|
|
利息 |
|
當前 |
|
|
貸款 |
|
2023年6月30日 |
|
|
費率 (1) |
|
成熟度 |
|
|
循環信貸額度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸額度 (2) |
|
$ |
53,000 |
|
|
S + 135 bps (3) |
|
2025 年 7 月 (4) |
|
循環信貸額度總額 |
|
|
53,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款設施: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2016 年定期貸款額度 |
|
|
100,000 |
|
|
2.72% (6) |
|
2024 年 3 月 |
|
2018 年定期貸款額度 (5) |
|
|
150,000 |
|
|
5.42% (7) |
|
2026 年 7 月 |
|
定期貸款額度總額 |
|
|
250,000 |
|
|
|
|
|
|
減去:未攤銷的遞延融資費用總額 |
|
|
(821 |
) |
|
|
|
|
|
定期貸款額度總額,淨額 |
|
|
249,179 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017 年 A 系列高級筆記 |
|
|
95,000 |
|
|
4.05% |
|
2027 年 5 月 |
|
2017 年 B 系列高級票據 |
|
|
50,000 |
|
|
4.15% |
|
2029 年 5 月 |
|
2017 年 C 系列高級票據 |
|
|
30,000 |
|
|
4.30% |
|
2032 年 5 月 |
|
2019 年 A 系列高級票據 |
|
|
85,000 |
|
|
3.73% |
|
2029 年 9 月 |
|
2019 年 B 系列優先票據 |
|
|
100,000 |
|
|
3.83% |
|
2031 年 9 月 |
|
2019 年 C 系列高級票據 |
|
|
90,000 |
|
|
3.98% |
|
2034 年 9 月 |
|
2021 年A系列高級筆記 |
|
|
50,000 |
|
|
2.62% |
|
2028 年 10 月 |
|
2021 年 B 系列高級票據 |
|
|
200,000 |
|
|
2.89% |
|
2030 年 10 月 |
|
應付票據總額 |
|
|
700,000 |
|
|
|
|
|
|
減去:未攤銷的遞延融資費用總額 |
|
|
(3,710 |
) |
|
|
|
|
|
應付票據總額,淨額 |
|
|
696,290 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付抵押貸款票據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
弗吉尼亞州-金色 |
|
|
8,546 |
|
|
5.00% (8) |
|
2024 年 4 月 |
|
USFS II — 阿爾伯克基 |
|
|
12,541 |
|
|
4.46% (8) |
|
2026 年 7 月 |
|
ICE — 查爾斯頓 |
|
|
12,727 |
|
|
4.21% (8) |
|
2027 年 1 月 |
|
弗吉尼亞州—洛馬琳達 |
|
|
127,500 |
|
|
3.59% (8) |
|
2027 年 7 月 |
|
CBP — 薩凡納 |
|
|
9,972 |
|
|
3.40% (8) |
|
2033 年 7 月 |
|
移民局—堪薩斯城 |
|
|
51,500 |
|
|
3.68% (8) |
|
2024 年 8 月 |
|
應付抵押貸款票據總額 |
|
|
222,786 |
|
|
|
|
|
|
減去:未攤銷的遞延融資費用總額 |
|
|
(1,172 |
) |
|
|
|
|
|
減去:未攤銷的溢價/折扣總額 |
|
|
1,097 |
|
|
|
|
|
|
應付抵押貸款票據總額,淨額 |
|
|
222,711 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額 |
|
$ |
1,221,180 |
|
|
|
|
|
|
32
2023 年 1 月 26 日,我們使用了 1,570 萬美元的可用現金來清除 DEA — Pleasonton 的抵押貸款票據債務。
2023年2月3日,我們簽訂了三筆基於SOFR的利率互換,每筆名義價值為1億美元,被指定為利率風險的現金流套期保值。其中兩項利率互換已於2023年6月生效,總名義價值為2億美元。第三次互換的名義價值為1億美元,將在我們現有的掉期於2023年9月到期時生效。有關我們利率互換的更多信息,請參閲《合併財務報表》附註6。
2023年5月30日,我們簽訂了日期為2021年7月23日的第二次修訂和重述的信貸協議的第三修正案,以及截至2016年9月29日的優先無抵押定期貸款協議的第六修正案。這些修正案在基於SOFR的浮動利率期權中增加了一種基於SOFR的每日簡單期權,作為信貸和定期貸款協議下所有目的以美元計價的借款的基準利率,包括每種情況下0.10%的信用利差調整。
2023年7月20日,我們從2018年定期貸款額度中提取了全部5,000萬美元的延遲提款,並將名義價值為1億美元的5,000萬美元利率掉期從循環信貸額度轉入5,000萬美元的延遲提款。
我們的循環信貸額度、定期貸款額度、應付票據和應付抵押貸款票據須持續遵守多項財務和其他契約。截至2023年6月30日,我們遵守了所有適用的財務契約。
下圖詳細説明瞭截至2023年6月30日的債務資本結構(美元金額以千計):
債務資本結構 |
|
2023年6月30日 |
|
|
未償本金總額 |
|
$ |
1,225,786 |
|
加權平均到期日 |
|
5.2 年 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
3.8 |
% |
% 可變債務 |
|
|
0.2 |
% |
% 固定債務 (1) |
|
|
99.8 |
% |
% 有擔保債務 |
|
|
18.2 |
% |
重大現金承諾
在截至2023年6月30日的六個月中,截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中提供的現金承諾信息沒有重大變化。
未合併的房地產企業
我們合併我們擁有控股權或是可變權益實體主要受益人的實體。我們可能會不時出現資產負債表外未合併的房地產企業和其他結構不同的未合併安排。
33
截至2023年6月30日,我們已向合資企業投資了2.686億美元。截至2023年6月30日,我們向合資企業承諾的資本總額為2.741億美元,其餘資本承諾為6,420萬美元,其餘資本承諾為6,420萬美元。合資企業擁有的所有房產均未受到抵押貸款債務的抵押。
有關合資公司的更完整描述,請參閲合併財務報表附註4。
股息政策
為了獲得房地產投資信託基金的資格,我們每年必須向股東分配房地產投資信託基金應納税所得額的至少90%,確定時不考慮已支付的股息的扣除額,也不包括淨資本收益。我們預計將分配所有應納税所得額。我們預計將以滿足這一要求的方式向股東進行季度分配。在為美國聯邦税收或其他目的進行任何分配之前,我們必須首先履行我們的運營和還本付息義務。為了進行必要的分配,可能需要動用現金儲備,以不利的價格變現資產或承擔額外的債務。我們的董事會也有可能決定部分通過使用普通股進行必要的分配。
截至記錄之日,董事會宣佈的每股普通股和每普通單位的股息摘要如下:
季度 |
|
申報日期 |
|
記錄日期 |
|
付款日期 |
|
分紅 (1) |
|
|
Q1 2023 |
|
2023年4月26日 |
|
2023年5月11日 |
|
2023年5月23日 |
|
$ |
0.265 |
|
Q2 2023 |
|
2023年8月2日 |
|
2023年8月17日 |
|
2023年8月29日 |
|
$ |
0.265 |
|
通脹
實際上,我們所有的租約都為運營費用上漲做出了規定。我們認為,轉嫁給租户的運營費用和合同租金的上漲可能至少部分抵消了開支的通貨膨脹性增加。我們認為通貨膨脹沒有對我們的歷史財務狀況或經營業績產生重大影響。
現金流
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流彙總(以千計):
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
提供的淨現金(用於): |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
59,052 |
|
|
$ |
64,354 |
|
投資活動 |
|
|
(20,967 |
) |
|
|
(147,028 |
) |
籌資活動 |
|
|
(33,573 |
) |
|
|
80,575 |
|
經營活動
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別從經營活動中創造了5,910萬美元和6,440萬美元的現金。截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金包括扣除費用的租賃活動淨現金5,110萬美元,與未合併房地產企業投資的分配相關的590萬美元以及與租户應收賬款、預付費用和其他資產、與運營租賃相關的遞延收入、運營租賃債務的本金支付以及應付賬款、應計費用和其他負債的變動相關的210萬美元。截至2022年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金包括扣除費用後的租賃活動淨現金6,260萬美元和與未合併房地產企業投資的分配相關的340萬美元,但被與租户應收賬款、預付費用和其他資產、與運營租賃相關的遞延收入、運營租賃債務的本金支付以及應付賬款、應計費用和其他負債變化的160萬美元所抵消。
34
投資活動
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別使用了2100萬美元和1.47億美元的現金進行投資活動。截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金包括增加的1,210萬美元運營物業和900萬美元的開發物業,但被10萬美元的房地產收購和存款所抵消。截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金包括7,880萬美元的房地產收購和存款、對未合併房地產企業的5,270萬美元投資、1,090萬美元的運營物業增加額和490萬美元的開發物業新增資金,但被未合併房地產合資企業的30萬美元資本分配所抵消。
融資活動
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別使用了3,360萬美元並通過融資活動創造了8,060萬美元的現金。截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金包括5,560萬美元的股息支付、1,780萬美元的應付抵押貸款票據還款、循環信貸額度下的1,250萬美元淨還款和10萬美元的發行成本支付,但被髮行普通股的5,240萬美元總收益所抵消。截至2022年6月30日的六個月中,融資活動產生的淨現金包括循環信貸額度下的1.283億美元淨提款和發行普通股的950萬美元總收益,但被5,440萬美元的股息支付、260萬美元的應付抵押貸款票據還款額和10萬美元的發行成本支付所抵消。
非公認會計準則財務指標
我們使用和列報經調整後的運營資金(“FFO”)、核心FFO和FFO,作為衡量我們業績的補充指標。以下摘要描述了我們對調整後的FFO、Core FFO和FFO的使用,提供了有關我們為什麼認為這些指標是衡量我們業績的有意義補充指標的信息,並將這些指標與根據公認會計原則列報的淨收入進行了核對。
35
調整後的運營資金和運營資金
FFO 是衡量我們業績的補充指標。我們提供的FFO是根據Nareit FFO白皮書——2018年重述中規定的當前全國房地產投資信託基金協會(“Nareit”)定義計算得出的。FFO包括房地產投資信託基金在未合併關聯公司產生的FFO中所佔份額。此外,我們還公佈了經調整的核心FFO和FFO,我們認為這些調整增強了我們不同時期的FFO與其他上市房地產投資信託基金報告的FFO的可比性。FFO是一種補充業績衡量標準,通常用於房地產行業,用於幫助投資者和分析師比較房地產投資信託基金的業績。
Nareit將FFO定義為淨收入(根據公認會計原則計算),不包括:
我們之所以提出 FFO,是因為我們認為它是衡量我們經營業績的重要補充指標,而且我們認為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估房地產投資信託基金時經常使用它,其中許多房地產投資信託基金在報告業績時都會提出 FFO。
我們對FFO進行了調整,將核心FFO列為衡量我們經營業績的替代指標,在適用的情況下,不包括我們認為不能代表持續經營業績的項目,例如與負債管理相關的成本(包括清償債務和修改成本的損失)、災難性事件費用、非房地產資產的折舊以及未合併的房地產企業在這些調整中的分配份額。在未來,我們還可能將我們認為可能有助於投資者比較我們業績的其他項目排除在核心FFO之外。我們認為,Core FFO更準確地反映了我們核心業務的持續運營和財務業績。
我們調整了FFO,將調整後的FFO列為衡量我們經營業績的替代指標,在適用的情況下,不包括損失對債務清償、非房地產資產折舊、收購成本、直線租金和其他非現金調整、遞延收入攤銷(由租户資助的房東資產產生)、非現金利息支出、非現金薪酬、高於/低於市場租賃的攤銷以及未償還的影響合併後的房地產企業在這些調整中的分配份額。經調整後,我們認為通過將這些收入和支出項目從FFO中排除,我們提供了有用的信息,因為這些項目沒有現金影響。此外,通過排除與收購相關的成本,我們認為調整後的FFO提供了有用的信息,這些信息可以跨時期進行比較,可以更準確地反映我們物業的運營業績。
調整後的FFO、Core FFO和FFO是作為補充財務指標列報的,並不完全代表我們的經營業績。其他房地產投資信託基金可能會使用不同的方法來計算調整後的FFO、核心FFO和FFO,或者使用調整後的FFO、Core FFO和FFO的其他定義,因此,我們對這些指標的陳述可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較。調整後的FFO、Core FFO和FFO均無意衡量現金流或流動性。為了評估我們的財務狀況、經營業績和現金流,請參閲我們根據公認會計原則編制的財務報表。
36
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月調整後的淨收入與FFO、Core FFO和FFO的對賬情況(金額以千計):
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在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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||||
淨收入 |
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$ |
5,778 |
|
|
$ |
8,130 |
|
|
$ |
10,192 |
|
|
$ |
16,393 |
|
房地產資產的折舊 |
|
|
22,368 |
|
|
|
24,096 |
|
|
|
45,199 |
|
|
|
48,008 |
|
未合併的房地產企業在上述調整中分配的份額 |
|
|
1,875 |
|
|
|
1,127 |
|
|
|
3,750 |
|
|
|
2,005 |
|
FFO |
|
|
30,021 |
|
|
|
33,353 |
|
|
|
59,141 |
|
|
|
66,406 |
|
對 FFO 的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務消滅造成的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
扣除恢復後的自然災害事件費用 |
|
|
(22 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
78 |
|
|
|
9 |
|
非房地產資產的折舊 |
|
|
251 |
|
|
|
247 |
|
|
|
501 |
|
|
|
494 |
|
未合併的房地產企業在上述調整中分配的份額 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
33 |
|
|
|
32 |
|
核心 FFO |
|
|
30,267 |
|
|
|
33,620 |
|
|
|
59,767 |
|
|
|
66,941 |
|
對核心 FFO 的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購成本 |
|
|
444 |
|
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302 |
|
|
|
905 |
|
|
|
664 |
|
直線租金和其他非現金調整 |
|
|
(902 |
) |
|
|
451 |
|
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(531 |
) |
高於/低於市場價格的租賃的攤銷 |
|
|
(676 |
) |
|
|
(743 |
) |
|
|
(1,376 |
) |
|
|
(1,604 |
) |
遞延收入的攤銷 |
|
|
(1,622 |
) |
|
|
(1,443 |
) |
|
|
(3,106 |
) |
|
|
(2,841 |
) |
非現金利息支出 |
|
|
244 |
|
|
|
235 |
|
|
|
488 |
|
|
|
460 |
|
非現金補償 |
|
|
1,299 |
|
|
|
1,637 |
|
|
|
2,967 |
|
|
|
3,266 |
|
扣除恢復後的自然災害事件費用 |
|
|
22 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(9 |
) |
未合併的房地產企業在上述調整中分配的份額 |
|
|
43 |
|
|
|
(394 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
|
(709 |
) |
FFO,經調整後 |
|
$ |
29,119 |
|
|
$ |
33,661 |
|
|
$ |
58,132 |
|
|
$ |
65,637 |
|
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層在應用會計政策時運用判斷力,包括作出估計和假設。我們將這些估計、判斷和假設建立在歷史經驗、當前趨勢以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素的基礎上。如果我們對與各種交易有關的事實和情況的判斷或解釋不同,或者做出了不同的假設,則可能會適用不同的會計政策,從而導致不同的財務業績或財務報表的列報方式不同。
我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告包含對我們重要的會計政策的討論,這些政策使用了相關的關鍵會計估計。在截至2023年6月30日的六個月中,截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中對我們重要會計政策的討論沒有重大變化。
37
I第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場價格和利率的不利變化造成的損失風險。我們與金融工具相關的未來收益、現金流和公允價值取決於現行市場利率。我們的初級市場風險源於我們的債務,這種負債包括固定利率和浮動利率的利息。我們通過簽訂互換安排來管理浮動利率債務的市場風險,實際上是在到期之前的不同時期內固定全部或部分債務的利率。這反過來又降低了浮動利率債務造成的現金流波動的風險,並降低了利率上升的風險。我們在進行此類安排時的目標是減少我們的浮動利率敞口,我們不打算出於投機目的進行套期保值安排。有關我們利率互換的更多信息,請參閲《合併財務報表》附註6。
截至2023年6月30日,12億美元(佔我們債務的99.8%,不包括未攤銷的保費和折扣)為固定利率,300萬美元(佔0.2%)為浮動利率。如果我們浮動利率債務的市場利率波動25個基點,則利息支出每年將增加或減少不到10萬美元,具體取決於利率變動、未來收益和現金流。
截至2023年6月30日,管理我們浮動利率債務的每份協議都已過渡到SOFR。
I第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年6月30日,我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,併合理地保證這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的負責人酌情由執行幹事和首席財務官負責就所需的披露及時作出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
P第二部分
I第 1 項。法律訴訟
我們目前沒有參與任何重大訴訟,據我們所知,我們目前也沒有面臨任何重大訴訟的威脅。
ITem 1A。風險因素
除本10-Q表季度報告其他地方披露的與此類風險因素有關的其他事實信息(包括但不限於第一部分 “第2項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”)中討論的事項外,第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素沒有重大變化。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
I第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
I第 3 項。優先證券違約
不適用。
38
I第 4 項。礦山安全披露
不適用。
I第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中,
39
I第 6 項。展品
本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入以下證物:
展覽 |
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展品描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的 Easterly Gournment Properties, Inc. 修正和重述條款(此前於2015年1月30日作為公司S-11表格註冊聲明第2號修正案的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處) |
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3.2 |
|
經修訂和重述的 Easterly Gournment Properties, Inc. 章程(此前已於 2015 年 1 月 30 日作為公司 S-11 表格註冊聲明第 2 號修正案附錄 3.2 提交,並以引用方式納入此處) |
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3.3 |
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Easterly Gournment Properties, Inc. 經修訂和重述的章程的第一修正案(此前已於2019年2月27日作為公司最新8-K表報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)
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3.4 |
|
Easterly Gournment Properties, Inc. 修訂和重述章程的第二修正案(此前於2021年5月20日作為公司最新8-K表報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處) |
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4.1 |
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Easterly Gournment Properties, Inc. 普通股證書樣本(此前於2015年1月30日作為公司S-11表格註冊聲明第2號修正案附錄4.1提交,並以引用方式納入此處) |
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10.1 |
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東方政府地產公司、東方政府地產有限責任公司、其中提到的擔保人、其中提到的初始貸款人和初始發行銀行以及北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理人、北卡羅來納州富國銀行和全國協會PNC銀行作為聯合銀團代理人、北卡羅來納州BMO Harris Bank的聯合聯合代理人,以及截至2023年5月30日的第二修正案和重述信貸協議的第三修正案 A.、雷蒙德·詹姆斯銀行、加拿大皇家銀行和Truist Bank作為共同文件代理人,以及北卡羅來納州花旗銀行、富國銀行證券有限責任公司和PNC CapitalMarkets LLC,作為聯席牽頭安排人和聯合賬簿管理人(此前於2023年6月2日作為公司8-K表最新報告的附錄10.1提交,並以引用方式納入此處) |
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10.2 |
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截至2023年5月30日,東方政府地產公司、東方政府地產有限責任公司、其中提名的擔保人、作為行政代理人和貸款人的PNC銀行、全國協會以及作為貸款人的美國銀行全國協會和信託銀行(此前作為公司2023年6月2日8-K表最新報告的附錄10.2提交,並在此處成立)的定期貸款協議第六修正案通過引用) |
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31.1* |
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經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條要求的首席執行官認證 |
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31.2* |
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經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條要求的首席財務官認證 |
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32.1** |
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經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條要求的首席執行官和首席財務官認證 |
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101.INS* |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104* |
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封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101.* 中包含適用的分類擴展信息) |
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* 隨函提交
** 隨函提供
40
S簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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東方政府地產有限公司 |
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日期: 2023年8月8日 |
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/s/William C. Trimble,I |
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威廉 ·C· 特林布爾,三世 |
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首席執行官兼總裁 (首席執行官) |
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日期: 2023年8月8日 |
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/s/Meghan G. Bai |
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梅根·G·拜維爾 |
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執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 (首席財務官) |