附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/24090/000002409023000099/citizens_logoxcmykjpg.jpg





財務補助

2022 年第四季度

重估長期合同會計 (LDTI) 的有針對性的改進——未經審計
《會計準則》更新第 2018-12 號







CITIZENS, INC附錄 99.1
2022 年申報須知

介紹性説明

Citizens, Inc.，也被稱為 “公民”、“我們”、“我們的”、“其” 或 “公司”，於2023年1月1日通過了第2018-12號會計準則更新（“ASU 2018-12”），即長期合同會計的有針對性的改進（“LDTI”），其過渡日期為2021年1月1日。8-K表格附錄99.1僅供參考，包括未經審計的數字。其中包含的財務報表和相關信息是管理層認為對公司合併財務報表用户最重要和最相關的信息，應與最初於2023年3月10日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）一起閲讀。出於進一步分析的目的，此處包含了通常不包含在 2022 年 10-K 表格中的某些季度信息。

採用新會計準則

公民已經重新編制了2022年10-K表格中包含的某些信息，以反映LDTI的採用。2023年第一季度，公司採用了亞利桑那州立大學2018-12年度，更新了長期保險合同會計的某些要求，根據美國普遍接受的會計原則，公司必須在未來的財務報表中重報先前報告的上一期餘額以進行比較。以下是對採用 LDTI 所產生的最重大影響的討論。

•現金流假設和衡量未來保單福利負債——亞利桑那州立大學2018-12年度要求公司至少每年審查其現金流假設，並在必要時更新變更期間在淨收入中確認的影響。通過後，公司記錄了扣除税款的留存收益10萬美元的費用，這主要是由於將某些保單持有人福利羣體的淨保費比率限制在100％，增加了某些非保費支付羣體的儲備金，並將某些DAC羣組設為零。
•貼現率 — 亞利桑那州立大學2018-12年度將貼現率假設規定為中上層（低信用風險）固定收益率，並且需要每季度更新一次。因更新貼現率假設而導致的負債變化在其他綜合收益（虧損）（“OCI”）中確認。採用後，由於使用當前的中上等固定收益工具收益率重新衡量了現行合同負債，累計其他綜合收益（虧損）的税前減少了3.703億美元。調整在很大程度上反映了合同開始時鎖定的貼現率與過渡時期的現行貼現率之間的差異。
•遞延保單購買成本和類似餘額——遞延保單收購成本（“DAC”）和其他資本化成本，例如購買的保險成本（“COIA”）和未賺取的收入，在合同的預期期限內按固定水平或直線攤銷。通過後，該公司在累計其他綜合收益（虧損）中扣除了對DAC、COIA的累計淨調整以及與先前在累計其他綜合收益（虧損）中記錄的未實現損益相關的未實現損益（虧損）相關的未實現損益的税前減少了3,520萬美元。
•其他綜合收益（“OCI”）減少了3.168億美元，這主要是由於過渡前使用的貼現率和2021年1月1日的貼現率存在差異，以及在調整税收變動後取消了對DAC、COIA和與上述未實現損益相關的未賺收入的調整。

資產負債表列報方式的變化

公司修改了合併資產負債表中其未來保單福利儲備、年金儲備、沒有人壽應急準備金的補充合約以及其他保單持有人資金的列報。以前，年金儲備金列在未來保單福利儲備金項下，而沒有人壽應急準備金的補充合約則在合併資產負債表中的其他保單持有人基金中報告。在更新的列報中，公司修訂了前幾期的資產負債表，將年金儲備金和沒有人壽應急儲備金的補充合同合併為保單持有人資金下的年金財務報表細列項目。



CITIZENS, INC附錄 99.1
前瞻性陳述
 
8-K表格（“重訂財務補編”）的附錄99.1包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本重訂財務補編中包含的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、我們的預期資本需求以及未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“會”、“可以”、“可以”、“可以”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語來識別。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括我們在2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設。鑑於這些風險、不確定性和假設，本重訂財務補編中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利差異。

你應該完整閲讀這份《重估財務補編》，並瞭解實際結果可能與預期存在重大差異。本《重編財務補編》中作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。這些前瞻性陳述僅在本重訂財務補編髮布之日作出，除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映意外或其他事件的發生。



CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合並子公司
合併資產負債表（LDTI重估）
截至
（未經審計，以千計）
2022年12月31日2021年12月31日
資產
投資： 
可供出售的固定到期證券$1,179,619 1,470,617 
股權證券11,590 14,844 
政策貸款78,773 80,307 
其他長期投資69,558 57,399 
短期投資1,241 — 
投資總額1,340,781 1,623,167 
現金和現金等價物22,973 27,294 
應計投資收益17,131 16,197 
可收回再保險4,560 5,539 
遞延保單購置成本162,927 152,418 
購置的保險成本10,647 11,268 
聯邦所得税應收賬款601 762 
遞延所得税資產，淨額— 5,532 
財產和設備，淨額12,926 14,074 
到期保費11,829 10,748 
其他資產6,328 5,739 
總資產$1,590,703 1,872,738 
負債和股東權益
負債：
保單負債：
未來保單福利儲備：
人壽保險$1,198,647 1,531,711 
事故與健康767 784 
未來保單福利儲備1,199,414 1,532,495 
保單持有人的資金：
年金121,422 109,441 
股息累積41,663 37,760 
預先支付的保費36,384 40,690 
應付保單索賠9,884 14,590 
其他保單持有人資金7,501 6,740 
保單持有人資金總額216,854 209,221 
保單負債總額1,416,268 1,741,716 
應付佣金1,967 2,285 
遞延聯邦所得税負債，淨額3,653 — 
其他負債41,025 28,780 
負債總額1,462,913 1,772,781 
股東權益：
A 類普通股268,147 265,561 
B 類普通股3,184 3,184 
累計赤字16,309 (9,698)
累計其他綜合收益（虧損）：
固定到期證券的未實現淨收益（虧損），扣除税款(137,044)(138,989)
庫存股，按成本計算(22,806)(20,101)
股東權益總額127,790 99,957 
負債和股東權益總額$1,590,703 1,872,738 
附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 1


CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合並子公司
合併資產負債表，續
季度摘要（LDTI 重估）
截至
（未經審計，以千計）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
資產
投資： 
可供出售的固定到期證券$1,179,619 1,161,048 1,237,004 1,355,410 
股權證券11,590 11,789 12,711 13,902 
政策貸款78,773 78,085 78,586 79,345 
其他長期投資69,558 62,717 66,002 63,927 
短期投資1,241 1,241 — — 
投資總額1,340,781 1,314,880 1,394,303 1,512,584 
現金和現金等價物22,973 21,007 22,407 21,298 
應計投資收益17,131 16,615 16,497 15,755 
可收回再保險4,560 3,485 3,426 3,574 
遞延保單購置成本162,927 159,104 156,356 153,640 
購置的保險成本10,647 10,822 10,988 11,139 
税收資產601 — 204 3,851 
財產和設備，淨額12,926 13,310 13,689 14,088 
到期保費11,829 10,551 9,538 8,971 
其他資產6,328 6,572 6,801 5,886 
總資產1,590,703 1,556,346 1,634,209 1,750,786 
負債和股東權益
負債：
保單負債：
未來保單福利儲備：
人壽保險$1,198,647 1,190,502 1,263,346 1,380,100 
事故與健康767 729 745 766 
未來保單福利儲備1,199,414 1,191,231 1,264,091 1,380,866 
保單持有人的資金：
年金121,422 118,452 114,923 111,751 
股息累積41,663 40,483 39,622 38,575 
預先支付的保費36,384 38,437 39,636 40,433 
應付保單索賠9,884 7,979 8,475 9,659 
其他保單持有人資金7,501 7,235 7,286 7,088 
保單持有人資金總額216,854 212,586 209,942 207,506 
保單負債總額1,416,268 1,403,817 1,474,033 1,588,372 
應付佣金1,967 1,772 1,917 1,816 
遞延聯邦所得税負債，淨額3,653 1,992 — — 
當前應繳聯邦所得税— 2,254 2,167 — 
應付正在結算的證券— — 3,291 3,815 
其他負債41,025 35,466 29,477 31,307 
負債總額1,462,913 1,445,301 1,510,885 1,625,310 
股東權益：
A 類普通股268,147 267,988 267,850 267,442 
B 類普通股3,184 3,184 3,184 3,184 
累計赤字16,309 2,650 (757)(3,249)
累計其他綜合收益（虧損）：
固定到期證券的未實現淨收益（虧損），扣除税款(137,044)(140,493)(125,552)(121,800)
庫存股，按成本計算(22,806)(22,284)(21,401)(20,101)
股東權益總額127,790 111,045 123,324 125,476 
負債和股東權益總額$1,590,703 1,556,346 1,634,209 1,750,786 
附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 2


CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合並子公司
合併運營報表和綜合收益（虧損）（LDTI重估）
在已結束的歲月裏
（未經審計，以千計，股票金額除外）
2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保費：
人壽保險$167,586 169,801 
意外和健康保險1,278 1,250 
財產保險4,850 3,677 
淨投資收益65,426 61,495 
與投資相關的收益（虧損），淨額(10,291)10,991 
其他收入3,675 3,332 
總收入232,524 250,546 
福利和開支： 
已支付或提供的保險福利： 
索賠和投降119,935 119,735 
未來保單福利儲備金的增加5,290 9,782 
保單持有人責任重新計量（收益）損失2,398 1,425 
保單持有人分紅6,013 6,180 
已支付或提供的保險福利總額133,636 137,122 
佣金36,222 35,463 
其他一般費用45,177 43,370 
遞延保單購買成本的資本化(24,899)(22,740)
遞延保單收購成本的攤銷14,390 13,445 
收購的保險成本的攤銷621 757 
商譽減值— 12,624 
福利和支出總額205,147 220,041 
聯邦所得税前的收入（虧損）27,377 30,505 
聯邦所得税支出（福利）1,370 (42,201)
淨收益（虧損）26,007 72,706 
每股基本收益： 
A 類普通股$0.52 1.46 
B 類普通股— 0.73 
攤薄後的每股收益：
A 類普通股0.51 1.44 
B 類普通股— 0.72 
其他綜合收益（虧損）：
固定到期證券的未實現收益（虧損）：
期內出現的未實現持倉收益（虧損）(328,673)(41,123)
淨收益（虧損）中包含的損失（收益）的重新分類調整104 (243)
固定到期證券的未實現收益（虧損），淨額(328,569)(41,366)
未來保單福利負債的現行貼現率變動337,776 92,396 
固定到期證券未實現收益（虧損）的所得税支出（收益）7,262 1,449 
其他綜合收益（虧損）1,945 49,581 
綜合收益總額（虧損）$27,952 122,287 

附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 3


CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合並子公司
合併運營報表和綜合收益（虧損），續
季度摘要（LDTI 重估）
在已結束的三個月中
（未經審計，以千計，股票金額除外）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
收入：
保費：
人壽保險$46,656 42,423 40,761 37,746 
意外和健康保險413 299 280 286 
財產保險1,182 1,153 1,183 1,332 
淨投資收益17,443 16,604 15,892 15,487 
與投資相關的收益（虧損），淨額298 (4,991)(5,016)(582)
其他收入1,265 688 634 1,088 
總收入67,257 56,176 53,734 55,357 
福利和開支：
已支付或提供的保險福利：
索賠和投降33,675 30,729 27,097 28,434 
未來保單福利儲備金的增加308 1,138 3,730 114 
保單持有人責任重新計量（收益）損失1,152 (89)667 668 
保單持有人分紅1,756 1,389 1,515 1,353 
已支付或提供的保險福利總額36,891 33,167 33,009 30,569 
佣金10,415 9,210 8,924 7,673 
其他一般費用12,188 11,559 10,400 11,030 
遞延保單購買成本的資本化(7,562)(6,372)(6,184)(4,781)
遞延保單收購成本的攤銷3,739 3,624 3,468 3,559 
收購的保險成本的攤銷175 166 151 129 
福利和支出總額55,846 51,354 49,768 48,179 
聯邦所得税前的收入（虧損）11,411 4,822 3,966 7,178 
聯邦所得税支出（福利）(2,248)1,415 1,474 729 
淨收益（虧損）13,659 3,407 2,492 6,449 
每股基本收益：
A 類普通股$0.27 0.07 0.05 0.13 
攤薄後的每股收益：
A 類普通股0.27 0.06 0.05 0.13 
其他綜合收益（虧損）：
固定到期證券的未實現收益（虧損）：
期內出現的未實現持倉收益（虧損）12,005 (88,382)(119,531)(132,765)
淨收益（虧損）中包含的損失（收益）的重新分類調整26 43 (24)59 
固定到期證券的未實現收益（虧損），淨額12,031 (88,339)(119,555)(132,706)
未來保單福利負債的現行貼現率變動(7,482)73,214 120,437 151,607 
固定到期證券未實現收益（虧損）的所得税支出（收益）1,100 (184)4,634 1,712 
其他綜合收益（虧損）3,449 (14,941)(3,752)17,189 
綜合收益總額（虧損）$17,108 (11,534)(1,260)23,638 

附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 4


CITIZENS, INC
相關信息
（LDTI 重估）（未經審計）


每股收益

在已結束的三個月中在已結束的歲月裏
（以千計，每股金額除外）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
淨收益（虧損）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,706 
每股基本收益分子：  
分配給A類普通股的淨收益（虧損）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,481 
分配給B類普通股的淨收益（虧損）— — — — — 225 
淨收益（虧損）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,706 
每股基本收益的分母：
A類流通股的加權平均值49,946 50,075 50,373 50,236 50,139 49,664 
B類流通股的加權平均值— — — — — 308 
加權平均已發行股票總數49,946 50,075 50,373 50,236 50,139 49,972 
A類普通股每股基本收益（虧損）$0.27 0.07 0.05 0.13 $0.52 1.46 
B類普通股每股基本收益（虧損）— — — — — 0.73 
攤薄後每股收益的分子：
分配給A類普通股的淨收益（虧損）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,484 
分配給B類普通股的淨收益（虧損）— — — — — 222 
淨收益（虧損）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,706 
攤薄後每股收益的分母：  
A類流通股的加權平均值50,674 50,799 51,065 50,906 50,867 50,337 
B類流通股的加權平均值— — — — — 308 
加權平均已發行股票總數50,674 50,799 51,065 50,906 50,867 50,645 
A類普通股攤薄後每股收益（虧損）$0.27 0.06 0.05 0.13 $0.51 1.44 
B類普通股攤薄後每股收益（虧損）— — — — — 0.72 

附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 5


CITIZENS, INC
細分市場和其他運營信息

人壽保險
在已結束的三個月中在已結束的歲月裏
（以千計）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：   
保費$36,192 31,696 29,834 26,931 $124,653 126,058 
淨投資收益（虧損）13,556 12,806 12,347 11,971 50,680 47,216 
與投資相關的收益（虧損），淨額(182)(4,367)(3,984)(293)(8,826)9,176 
其他收入（虧損）1,265 682 633 1,088 3,668 3,362 
總收入50,831 40,817 38,830 39,697 170,175 185,812 
福利和開支： 
已支付或提供的保險福利： 
索賠和投降27,808 24,742 21,568 21,458 95,576 91,390 
未來保單福利儲備金的增加(914)195 3,006 1,376 3,663 7,262 
保單持有人責任重新計量（收益）損失1,179 (214)580 414 1,959 1,390 
保單持有人分紅1,749 1,382 1,509 1,350 5,990 6,140 
已支付或提供的保險福利總額29,822 26,105 26,663 24,598 107,188 106,182 
佣金6,330 5,103 4,792 3,806 20,031 18,747 
其他一般費用6,127 6,016 5,358 5,691 23,192 20,846 
遞延保單購買成本的資本化(5,737)(4,592)(4,307)(3,306)(17,942)(16,174)
遞延保單收購成本的攤銷3,109 3,081 2,950 3,020 12,160 11,536 
收購的保險成本的攤銷29 32 38 24 123 150 
商譽減值— — — — — 12,624 
福利和支出總額39,680 35,745 35,494 33,833 144,752 153,911 
聯邦所得税前的收入（虧損）$11,151 5,072 3,336 5,864 $25,423 31,901 

家居服務保險
在已結束的三個月中在已結束的歲月裏
（以千計）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保費$12,059 12,179 12,390 12,433 $49,061 48,670 
淨投資收益（虧損）3,578 3,527 3,283 3,244 13,632 13,224 
與投資相關的收益（虧損），淨額352 (462)(925)(242)(1,277)618 
其他收入（虧損）— — 1 — 1 7 
總收入15,989 15,244 14,749 15,435 61,417 62,519 
福利和開支：
已支付或提供的保險福利：
索賠和投降5,867 5,987 5,529 6,976 24,359 28,345 
未來保單福利儲備金的增加1,222 943 724 (1,262)1,627 2,520 
保單持有人責任重新計量（收益）損失(27)125 87 254 439 35 
保單持有人分紅7 7 6 3 23 40 
已支付或提供的保險福利總額7,069 7,062 6,346 5,971 26,448 30,940 
佣金4,085 4,107 4,132 3,867 16,191 16,716 
其他一般費用4,351 4,228 3,515 4,350 16,444 14,739 
遞延保單購買成本的資本化(1,825)(1,780)(1,877)(1,475)(6,957)(6,566)
遞延保單收購成本的攤銷630 543 518 539 2,230 1,909 
收購的保險成本的攤銷146 134 113 105 498 607 
福利和支出總額14,456 14,294 12,747 13,357 54,854 58,345 
聯邦所得税前的收入（虧損）$1,533 950 2,002 2,078 $6,563 4,174 

附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 6


CITIZENS, INC
其他非保險企業
在已結束的三個月中在已結束的歲月裏
（以千計）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保費$— — — — $— — 
淨投資收益（虧損）309 271 262 272 1,114 1,055 
與投資相關的收益（虧損），淨額128 (162)(107)(47)(188)1,197 
其他收入（虧損）— 6 — — 6 (37)
總收入437 115 155 225 932 2,215 
福利和開支：
已支付或提供的保險福利：
索賠和投降— — — — — — 
未來保單福利儲備金的增加— — — — — — 
保單持有人責任重新計量（收益）損失— — — — — — 
保單持有人分紅— — — — — — 
已支付或提供的保險福利總額— — — — — — 
佣金— — — — — — 
其他一般費用1,710 1,315 1,527 989 5,541 7,785 
遞延保單購買成本的資本化— — — — — — 
遞延保單收購成本的攤銷— — — — — — 
收購的保險成本的攤銷— — — — — — 
福利和支出總額1,710 1,315 1,527 989 5,541 7,785 
聯邦所得税前的收入（虧損）$(1,273)(1,200)(1,372)(764)$(4,609)(5,570)

合併
在已結束的三個月中在已結束的歲月裏
（以千計）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保費$48,251 43,875 42,224 39,364 $173,714 174,728 
淨投資收益（虧損）17,443 16,604 15,892 15,487 65,426 61,495 
與投資相關的收益（虧損），淨額298 (4,991)(5,016)(582)(10,291)10,991 
其他收入（虧損）1,265 688 634 1,088 3,675 3,332 
總收入67,257 56,176 53,734 55,357 232,524 250,546 
福利和開支：
已支付或提供的保險福利：
索賠和投降33,675 30,729 27,097 28,434 119,935 119,735 
未來保單福利儲備金的增加308 1,138 3,730 114 5,290 9,782 
保單持有人責任重新計量（收益）損失1,152 (89)667 668 2,398 1,425 
保單持有人分紅1,756 1,389 1,515 1,353 6,013 6,180 
已支付或提供的保險福利總額36,891 33,167 33,009 30,569 133,636 137,122 
佣金10,415 9,210 8,924 7,673 36,222 35,463 
其他一般費用12,188 11,559 10,400 11,030 45,177 43,370 
遞延保單購買成本的資本化(7,562)(6,372)(6,184)(4,781)(24,899)(22,740)
遞延保單收購成本的攤銷3,739 3,624 3,468 3,559 14,390 13,445 
收購的保險成本的攤銷175 166 151 129 621 757 
商譽減值— — — — — 12,624 
福利和支出總額55,846 51,354 49,768 48,179 205,147 220,041 
聯邦所得税前的收入（虧損）$11,411 4,822 3,966 7,178 $27,377 30,505 

附錄 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 7