目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
*
佣金文件編號
VAALCO能源公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (州或其他司法管轄區) 成立為公司或組織) | (國際税務局僱主) (識別號碼) |
| 套房700 | |
| (向各主要行政人員和辦公室發表講話) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
| 普通股 | 埃吉 | 倫敦證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | | ☒ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
VAALCO能源公司及附屬公司
目錄表
| 第一部分財務信息 |
|
| 項目1.簡明合併財務報表(未經審計) |
|
| 簡明綜合資產負債表2023年6月30日和2022年12月31日 |
2 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面收益表 |
3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月股東權益簡明綜合報表 |
4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月現金流量表簡明綜合報表 |
5 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
45 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
65 |
| 項目4.控制和程序 |
66 |
| 第二部分：其他信息 |
67 |
| 項目2.法律程序 |
67 |
| 項目1A.風險因素 |
67 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 67 |
| 項目5.提供其他信息 |
68 |
| 項目6.展品 |
69 |
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表
VAALCO能源公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收款： | ||||||||
| 貿易，淨額 | ||||||||
| 與合資企業所有者的賬户，扣除信貸損失準備金#美元及$分別為百萬美元 | ||||||||
| 應收外國所得税 | ||||||||
| 其他，扣除信貸損失準備淨額#美元及$分別為百萬美元 | ||||||||
| 原油庫存 | ||||||||
| 提前還款和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 原油和天然氣的性質、設備和其他.成功的努力方法 | ||||||||
| 其他非流動資產： | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 增值税和其他應收款，扣除#美元的備抵百萬美元和美元分別為百萬美元 | ||||||||
| 經營性租賃資產使用權 | ||||||||
| 使用權融資租賃資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 遺棄資金 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 與合資企業所有者的賬目 | ||||||||
| 應計負債及其他 | ||||||||
| 經營租賃負債--流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債--流動部分 | ||||||||
| 應繳外國所得税 | ||||||||
| 流動負債--非連續性業務 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 經營租賃負債--扣除當期部分 | ||||||||
| 融資租賃負債--扣除當期部分 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份，已發佈 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，和已發行的股票，和分別發行流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 庫存股減少，和股份分別按成本價計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
VAALCO能源公司及附屬公司
簡明綜合經營報表和全面收益表(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| (以千為單位，每股除外) |
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| 收入： |
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| 原油、天然氣和天然氣液體銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營成本和支出： |
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| 生產費用 |
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| 浮式生產儲油船復員--規範廢物處理 |
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| 勘探費 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 一般和行政費用 |
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| 信貸損失和其他 |
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| 總運營成本和費用 |
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| 其他營業費用(淨額) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 營業收入 |
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| 其他收入(支出)： |
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| 衍生工具淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
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| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用合計(淨額) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前持續經營所得 |
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| 所得税支出(福利) |
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| 持續經營收入 |
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| 非持續經營虧損，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) |
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| 貨幣換算調整 |
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| 綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本淨收入： |
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| 持續經營收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 |
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| 每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本加權平均流通股 |
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| 稀釋後每股淨收益： |
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| 持續經營收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 |
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| 每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋加權平均流通股 |
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見簡明合併財務報表附註。
VAALCO能源公司及附屬公司
簡明綜合股東權益表(未經審計)
| 已發行普通股 |
國庫股 |
普通股 |
額外實收資本 |
累計其他綜合損失 |
庫存股 |
留存收益 |
總計 |
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| (單位：千) |
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| 2023年1月1日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股份--以股票為基礎的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買的普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 庫存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股利分配 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日採用ASU 2016-13的累計調整效果 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股份--以股票為基礎的薪酬 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買的普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股利分配 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行普通股 |
國庫股 |
普通股 |
額外實收資本 |
累計其他綜合損失 |
庫存股 |
留存收益 |
總計 |
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| (單位：千) |
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| 2022年1月1日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 已發行股份--以股票為基礎的薪酬 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
— | — | ( |
) | ( |
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| 股利分配 |
— | — | — | — | — | ( |
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) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 已發行股份--以股票為基礎的薪酬 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股利分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
VAALCO能源公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， |
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| 2023 |
2022 |
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| (單位：千) |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 非持續經營虧損，税後淨額 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 便宜貨買入收益 |
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| 遞延税金 |
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| 未實現匯兑損失 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 因行使股票增值權而支付的現金結算 |
( |
) | ( |
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| 衍生工具(收益)損失，淨額 |
( |
) | ||||||
| 對到期衍生品合約支付的現金結算，淨額 |
( |
) | ( |
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| 為資產報廢債務支付的現金結算 |
( |
) | ||||||
| 信貸損失和其他 |
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| 其他營業虧損，淨額 |
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| 與設備和其他設備相關的運營費用 |
( |
) | ||||||
| 營業資產和負債變動： |
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| 應收貿易賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與合資企業所有者的賬目 |
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| 其他應收賬款 |
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) | ( |
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| 原油庫存 |
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) | ( |
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| 提前還款和其他 |
( |
) | ||||||
| 增值税和其他應收款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期資產 |
( |
) | ||||||
| 應付帳款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收/應付外國所得税 |
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| 遞延税項負債 |
( |
) | ||||||
| 應計負債及其他 |
( |
) | ||||||
| 持續經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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| 用於非連續性經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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| 投資活動產生的現金流： |
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| 財產和設備支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 持續投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於非連續性投資活動的現金淨額 |
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| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
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| 發行普通股所得款項 |
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| 股利分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 國庫股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延融資成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 持續融資活動中提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於非連續性融資活動的現金淨額 |
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| 在籌資活動中提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
VAALCO能源公司及附屬公司
簡明綜合現金流量表補充披露(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， |
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| 2023 |
2022 |
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| (單位：千) |
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| 補充披露現金流量信息： |
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| 支付利息，扣除資本化金額後的淨額 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露非現金投資和融資活動： |
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| 期末已發生但未支付的財產和設備增加 |
$ | $ | ||||||
| 使用權融資租賃資產和負債的確認 |
$ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
VAALCO能源公司及附屬公司
未經審計簡明綜合財務報表附註
1.組織機構和會計政策
VAALCO Energy，Inc.(及其合併子公司“WE”、“US”、“Our”、“VAALCO”或“公司”)是一家總部位於得克薩斯州休斯頓的獨立能源公司，從事原油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)資產的收購、勘探、開發和生產。作為運營商，該公司在加蓬和加拿大擁有生產業務和勘探活動，並持有以下公司的權益二在埃及的生產分享合同(“PSC”)。公司有機會參與西非赤道幾內亞的開發和勘探活動。如在註釋中進一步討論的3下文中，VAALCO已停止與安哥拉、西非和也門的活動有關的業務。
該公司的合併子公司是：VAALCO加蓬(Etame)，Inc.，VAALCO Production(加蓬)，Inc.，VAALCO加蓬S.A.，VAALCO安哥拉(寬扎)，Inc.，VAALCO Energy(EG)，Inc.，VAALCO Energy毛里求斯(EG)Limited，VAALCO Energy，Inc.(英國分公司)，VAALCO Energy(USA)，Inc.，VAALCO Energy(International)，LLC，VAALCO Energy(Holdings)，LLC，TransGlobe Energy Corporation，TG Energy UK Ltd.，TransGlobe International石油公司，TG Holdings也門公司，TransGlobe West Bakr Inc.，TransGlobe Garihb Inc.TG能源營銷公司和TG NW Gharib Inc.，TG S Ghazalat Inc.
這些未經審核的簡明綜合財務報表(“財務報表”)未經審核，但管理層認為，這些財務報表反映了公平列報中期業績所需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。中期業績如下不這必然表明全年的預期結果。
這些簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則編制的。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有信息和披露，以編制完整的財務報表。閲讀時應結合公司年度報告表格中包含的綜合財務報表及其附註10-截至該年度的K2022年12月31日，其中包括重要會計政策的摘要。
在……上面2022年10月5日石油輸出國組織、俄羅斯和其他盟國產油國(統稱為歐佩克+)宣佈計劃將總體石油產量減少20%。2從現在開始，每天的MMBbls2022年11月穿過2023年12月。在……上面2023年4月3日，OPEC+重申了這一減產，並宣佈了額外的自願減產，總計1.2每天的MMBbls到2023年12月由各成員除500俄羅斯已於#年宣佈每天自願減少MBbls2023年2月。包括在報告中1.2每天減少MMBbls是加蓬政府自願減少的。8MBbls/天。等等2023年6月5日，歐佩克會議-沙特阿拉伯同意額外的1MMbbls/天2023年7月但可以延長。此外，OPEC+成員國同意延長該組織現有的減產3.7在接下來的一年裏每天MMbbls(2024年12月)。公司已經完成了不由於歐佩克+的倡議，俄羅斯收到了任何減少Etame Marin區塊目前石油產量的授權。
年布倫特原油平均價格三截至的月份2023年6月30日 是$
| 布倫特原油平均價格 | 2023 | 2022 | ||||||
| 第一季度 | $ | $ | ||||||
| 第二季度 | $ | $ | ||||||
| 第三季度 | $ | — | $ | |||||
| 第四季度 | $ | — | $ | |||||
截至年底止年度2022年12月31日並繼續進入2023,與獲得支持其業務和鑽探活動的材料相關的週轉時間延長，在某些情況下，燃料、服務和材料的價格也有所上漲。管理層認為，俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭，以及中國經濟放緩及其對全球經濟的相關影響，正在導致全球經濟的部分領域出現供應鏈問題和能源擔憂。此外，通脹加劇和利率上升正在影響全球供應鏈市場。
在當前商品價格環境仍然有利的情況下，公司已經不其運營遭遇實質性中斷，任何影響全球市場的因素，或全球供應鏈市場進一步惡化。可能對公司的財務業績和業務運營有重大不利影響。
合併原則-隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括VAALCO及其全資子公司的賬目。於未註冊成立的合營企業的投資及於若干營運資產的未分割權益按比例合併。合併集團內的所有公司間交易均已在合併中消除。
預算的使用-按照公認會計原則編制財務報表需要影響資產和負債報告金額的估計和假設，以及截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及各自報告期內報告的收入和支出金額。財務報表包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。實際結果可能與這些估計不同。
用於估計損耗費用和減值費用的原油、天然氣和NGL儲量的估計需要做出判斷，通常不如與財務披露相關的其他估計準確。由於固有的不確定性和數據的有限性質，估計是不準確的，可能會隨着時間的推移而變化，因為有更多的信息可用。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括投資於高流動性工具的存款和基金，原始期限為三在購買之日起數月或以下。該公司在由聯邦存款保險公司承保的金融機構中維持其現金賬户。時不時地，現金餘額可能超過保險金額，然而，公司有不在這類賬户中經歷過任何損失，並且不相信它面臨任何重大的商業信用風險。
有限的現金和放棄資金-受限現金包括合同受限的現金。限制性現金根據其指定的用途和持續時間被歸類為流動或非流動資產。受限現金的當前金額為2023年6月30日和2022每一項都包括一筆浮式、生產、儲存和卸貨船(“浮式生產儲卸船”)的託管金額，以及一筆代表加蓬清關的銀行擔保。對於加拿大，大約是$
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金--流動 | ||||||||
| 受限現金--非流動現金 | ||||||||
| 遺棄資金 | ||||||||
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
本公司定期進行廢棄研究，以更新廢棄Etame Marin區塊海上油井、平臺和設施的估計成本。這筆現金資金在未經審計的精簡綜合資產負債表中作為“放棄資金”反映在“其他非流動資產”項下。預期放棄成本估計的未來變化可能會改變資產報廢義務和未來放棄資金的支付金額。請參閲備註10以供進一步討論。
在……上面二月28, 2019,國際商業銀行加蓬分行在一個以美元計價的賬户中持有放棄資金，並告知本公司，銀行監管機構要求將資金轉移到中部非洲國家銀行(BEAC)，即中部非洲經濟和貨幣共同體(CEMAC)的中央銀行，加蓬是該銀行的成員。一的六在加蓬分行兑換成當地貨幣，並以當地貨幣貸記給加蓬分行。Etame PSC規定，這些付款必須以美元計價，CEMAC條例規定在中央銀行設立美元賬户。雖然公司要求設立這樣的賬户，但中央銀行確實這樣做了不執行委員會的要求，因為他們正在為石油和天然氣行業以及採礦業制定一項廢棄基金共同政策。因此，該公司被淘汰了。能夠按年支付年度遺棄資金2019穿過2022總計$
在第一1/42023,加蓬碳氫化合物管理局批准了一項#美元。
本公司正在與加蓬碳氫化合物管理局合作進行最新的廢棄研究，並制定付款時間表，以根據Etame PSC恢復為廢棄基金提供資金。
與合資企業所有者的賬目，淨收益-合資企業所有者的賬户是指合資企業所有者為公司作為運營商進行的勘探、開發和生產支出支付的現金電話費之外的超額費用。根據聯合經營協議的條款，共同所有人的應收賬款通過現金催繳和其他收款機制獲得擔保。關於與合資企業所有人的賬户相關的信用損失，見 信貸損失撥備如下。
應收賬款淨額-該公司的貿易應收賬款來自原油、天然氣和天然氣的銷售。有關與應收貿易賬款有關的信貸損失，請參閲 信貸損失撥備如下。
其他應收賬款，淨額-根據Etame PSC的條款，公司可以被要求通過向加蓬共和國或加蓬共和國指定的另一個實體交付與公司在加蓬全年總產量中所佔份額成比例的原油，為滿足加蓬共和國的國內市場需求做出貢獻。在……裏面2021,加蓬共和國通知該公司根據Etame PSC的條款，向一家煉油廠交付其所佔比例的原油，以滿足國內市場需求。根據Etame PSC，該公司有權為交付的石油支付固定的銷售價格。由於該公司生產的原油是不與煉油廠的原油需求相適應，公司簽訂了
在……上面2022年1月19日，TransGlobe的West Gharib、West Bakr和西北Gharib特許權(統稱為“東部沙漠”)被合併為與埃及通用石油公司(“EGPC”)的合併特許權協議。合併後的特許權包括改進的成本回收和產量分享條款，以適應新的油價
有關與其他應收款相關的信用損失，請參閲 信貸損失撥備如下。
增值税和其他應收賬款淨額-本公司從加蓬政府獲得可償還增值税(“增值税”)的應收賬款。有關與增值税相關的免税額，請參閲下文的信貸損失撥備和其他。由於增值税是由外國税務機關評估的，因此免税額不在信貸損失標準的範圍內。
自.起2023年6月30日，未付增值税應收餘額，不包括該津貼，約為#美元。
信貸損失和其他損失準備-打開2023年1月1日，公司採用最新會計準則2016-13,金融工具--信貸損失(ASU2016-13”)。ASU2016-13要求實體使用一種反映預期信貸損失的方法來計量某些金融資產的信貸損失，包括應收貿易賬款，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以形成信貸損失估計數。
本公司主要根據賬齡分析或現金流量貼現方法估計當前預期信貸損失，該方法結合了可能影響交易對手信用質量和流動性的當前和未來條件的考慮。當結算金額少於未償還歷史餘額時，或當公司已確定餘額將不被收集起來。
公司已確定以下類型的金融資產不在ASU的範圍內2016-13:
| • | 與合資企業所有者的應收賬款； |
| • | 應收貿易賬款； |
| • | 其他應收賬款 |
作為採用ASU的結果2016-13在……上面2023年1月1日，該公司確認了一美元
也在打開2023年1月1日，該公司將其$
在.期間三截至2009年底的月份2023年6月30日，公司確認了額外的$
關於該公司的煉油廠應收賬款和TVA應收賬款餘額，目前正在進行催收工作，包括合同中規定的補救措施，以收回欠該公司的逾期款項。
下表分析了總計信貸損失準備金和其他津貼的變動情況。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 信貸損失及其他撥備 | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 扣除收入後的信貸損失費用和其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2023年1月1日採用ASU 2016-13的累計調整效果 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外幣得(損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
原油庫存-原油庫存以成本或可變現淨值中較低者入賬。在加蓬，庫存是指該公司生產和儲存但在期末未售出的原油份額。在埃及，庫存包括該公司應得的原油桶。不但還是賣出去了。在…2023年6月30日，公司擁有206,136幾桶原油在埃及減產。該公司決定在埃及國內銷售第二四分之一的承壓部分來自第二季度以確保出口貨物在八月這一點現在已經得到了碼頭運營商的確認。年對埃及的直銷較高。第二本季度因此而減少，但使公司能夠通過抵消公司在鑽井活動中使用的姐妹EGPC公司的方式來解決應收賬款結算問題。出口貨物中的貨物第三本季度將使本公司能夠在海外獲得現金，本公司目前正在與幾家貿易商營銷這批貨物。
提前還款和其他費用--包括在本公司“預付款及其他”項目中2023年6月30日*簡明合併資產負債表為$
材料和用品--列入簡明綜合資產負債表“預付款和其他”項目的材料和用品主要用於與生產有關的活動。這些資產按加權平均法確定的成本或可變現淨值中的較低者進行估值。
原油和天然氣的性質、設備和其他-該公司採用成功的努力法，對原油、天然氣和天然氣生產活動進行核算。管理層認為，這種方法更可取，因為本公司專注於勘探活動，其中存在與未來成功相關的風險，因此，鑽探結果最好地反映了收益。
大寫設備庫存-資本化的設備庫存是指將庫存帶到目前的位置和狀況所產生的成本，並以加權平均成本計算的採購成本為基礎，包括運輸成本。當公司預計在正常運營週期之外使用庫存時，資本化設備庫存被歸類為長期庫存。
大寫-成功油井、開發乾井和含有生產性儲量的租賃的成本按生產單位資本化，並在相關儲量的有效期內攤銷。其他勘探成本，包括幹探井成本、適用於未開發租賃權的地質和地球物理費用、租賃權到期成本和延遲租金，均在產生時計入費用。勘探井的成本最初是資本化的，等待確定是否發現了已探明的儲量。在鑽探活動完成時，如果確定已發現已探明儲量，則探井成本仍為資本化。如果不是已探明儲量，探井成本計入費用。在某些情況下，無法在鑽井完成時確定已探明儲量，這需要對油井進行額外的測試和評估。在下列情況下，發現尚未被歸類為已探明儲量的探井產生的成本將計入資本化：(A)該油井已找到足夠數量的儲量，足以證明其作為生產井完工是合理的；及(B)在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。持續監測暫停油井成本的狀況，並每季度進行一次審查。由於某些項目的資本密集型性質和地理特徵，它可能用一段較長的時間來評估勘探項目的未來潛力以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。地質和地球物理成本在發生時計入費用。在已探明儲量範圍內的開發鑽探中使用的地震研究成本被資本化為開發成本。資本化的地震成本僅基於用於確定開發井位置的數據塊。在地震項目既包括開發鑽探又包括勘探鑽探的範圍內，這些地震成本在開發成本和勘探成本之間按比例分配。
折舊、損耗和攤銷-油井、平臺和其他生產設施的耗竭是在已探明已開發儲量估計的基礎上，按生產單位法按區塊計算的。根據已探明儲量估計，按生產單位法，已開發租賃收購成本的耗盡按整塊計提。與原油、天然氣和天然氣生產活動有關的支助設備(設備庫存除外)和租賃改進，以及與原油、天然氣和天然氣生產活動無關的財產、廠房和設備，按成本記錄，並按資產的估計使用年限直線折舊，估計使用年限通常為辦公室和雜項設備的使用年數至幾年的租賃權改進。
減損-每當事件或情況變化表明生產原油、天然氣和NGL的資產的賬面價值表明該等資產的賬面價值時，公司按塊審查該等資產的減值可能不是可以追回的。如果資產使用及其最終處置產生的預期未貼現未來現金流量之和少於資產的賬面價值，則按資產的公允價值計提減值費用。這可能如果區塊的儲量低於預期，或如果大宗商品價格跌破對預期未來現金流有重大影響的水平，就會發生這種情況。在減值測試中使用的公允價值計量通常是使用多個水平的貼現現金流量模型來計算的3(見下文“公允價值”政策定義)根據估計的投入，其中最重要的是對已探明淨儲量的估計。在估計已探明儲量的數量、預測未來的生產速度和開發支出的時間方面存在許多固有的不確定性，包括許多公司無法控制的因素。儲量工程是估計無法準確測量的原油、天然氣和天然氣的地下儲量的主觀過程，任何儲量估計的準確性都是現有數據質量以及工程和地質解釋和判斷的函數。最終回收的原油、天然氣和天然氣的數量、生產和運營成本、未來開發支出的數額和時間以及未來原油和天然氣的銷售價格可能所有這些都與這些估計中的假設有所不同。定期審查資本化的設備庫存是否過時。當未開發的原油、天然氣和NGL租約被視為減值時，將計入勘探費用。未經探明的財產成本包括與加蓬、加拿大、埃及的Etame Marin區塊和赤道幾內亞P區塊的未開發面積有關的購置費用。請參閲備註7以供進一步討論。
採購會計-On：2022年10月13日本公司及本公司間接全資附屬公司Acquireco完成了對TransGlobe的業務收購，而TransGlobe根據於日的收購安排協議成為Acquireco的直接全資附屬公司及VAALCO的間接全資附屬公司。2022年7月13日。本公司在確定所假設的收購資產和負債的公允價值時作出了各種假設。為了分配收購價格，該公司開發了公允價值模型。這些公允價值模型被用來確定與準備金相關的公允價值，並考慮到預期增長率、發展機會和未來定價假設，將貼現現金流量應用於預期的未來經營業績。收購的營運資本資產和承擔的負債的公允價值按賬面價值轉移，由於資產和負債的短期性質，賬面價值接近公允價值。所購入固定資產的公允價值是根據重置成本估計數計算的，假定負債的公允價值是根據其預期的未來現金流出計算的。請參閲備註：3以供進一步討論。
租賃承諾額-在開始時，對合同進行審查，以確定協議是否包含會計準則編纂(ASC)中定義的租賃842,租約。此外，如果在合同中確定了租賃，則確定該租賃是否符合經營租賃或融資租賃的資格。無論租賃類型如何，對租賃的初始計量將導致按未來租賃付款的現值記錄使用權資產和租賃負債。經營性租賃的淨收益資產在“使用權經營性租賃資產”項下入賬，經營性租賃的租賃負債的本期部分和長期部分在簡明綜合資產負債表內的“經營性租賃負債-當期部分”和“經營性租賃負債-減去當期部分”中反映。融資租賃的ROU資產計入“使用權融資租賃資產”，融資租賃租賃負債的本期部分和長期部分在簡明綜合資產負債表內的“融資租賃負債-本期部分”和“融資租賃負債-本期部分淨額”中反映。
資產報廢債務(“阿羅”)-該公司有義務在原油、天然氣和NGL生產作業結束時拆除有形設備並恢復土地或海底。移除和恢復義務主要與封堵和廢棄油井、移除和處置全部或部分近海原油、天然氣和天然氣平臺以及封頂管道有關。估計未來的修復和拆除成本是困難的，需要管理層做出估計和判斷。資產轉移技術和成本在不斷變化，監管、政治、環境、安全和公共關係方面的考慮也在不斷變化。
如果能夠對公允價值作出合理估計，則在產生法律義務的期間確認對ARO的負債。ARO負債反映了與原油、天然氣和NGL財產有關的拆除、拆除、場地填海和類似活動的估計現值。該公司使用當前的報廢成本來估計報廢債務的預期現金流出。現值計算中固有的許多假設和判斷，包括最終和解金額、通脹因素、信貸調整貼現率、結算時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化。初始記錄的ARO負債被計入原油、天然氣和NGL資產的資產報廢成本的相應資本化所抵消。如該等或其他假設於初步確認負債後有所改變，則公允價值估計將予修訂，而已確認負債將予調整，並視情況對相關資產結餘或損益表作出相應調整。資本化資產報廢成本的折舊和資產報廢債務的增加是隨着時間的推移而記錄的。對於原油、天然氣和NGL生產設施，折舊通常是以生產單位為基礎確定的，而資產的增值則在資產的使用壽命內逐步增加，以達到預期的結算值。如果ARO向下修正超過相關資產的賬面淨值，則相應的調整僅限於資產賬面淨值的金額，剩餘金額確認為收益。請參閲備註13以供進一步討論。
收入確認。-公司的收入主要來自與客户的合同。特許權使用費被認為是銷售交易的一項成本，因此作為收入的減少列報。與銷售原油、天然氣和NGL相關的收入通常根據與客户簽訂的合同中規定的對價來計量。
當公司通過將商品或服務轉讓給客户來履行履行義務時，就不會確認與客户簽訂合同的收入。當顧客獲得商品或服務的控制權時，該商品或服務即被轉移。石油、天然氣和NGL控制權的轉移通常與所有權轉移給客户和客户實際佔有相一致。VAALCO主要在某個時間點履行其業績義務，隨着時間的推移，與履行業績義務有關的確認收入金額為不意義重大。請參閲備註6以供進一步討論。
關於收購TransGlobe on2022年10月13日，該公司已選擇適用其關於運輸和搬運成本的政策，並在綜合經營報表和全面收益中將這些成本淨額計入收入。此外，公司還選擇根據公司的淨營業利益減去綜合經營報表和全面收益中的特許權使用費來確認來自石油、天然氣和天然氣的收入。不足或過高倉位產生的任何不平衡，均根據實際收到的銷售收益進行估值。
主要維修活動-主要維護費用在發生的期間內支出，可包括現有油井的修井費用、承包商維修服務、材料和用品、設備租金和勞動力成本。
基於股票的薪酬-該公司根據授予日授予股權工具的公允價值來衡量為換取股權工具授予而獲得的員工服務的成本。期權或股票增值權的授出日期公允價值(“SARS”)按授予條款的複雜程度採用Black-Scholes或蒙特卡洛方法估計。SARS公允價值於授出日估計，並於其後各報告日重新計量，直至行使、沒收或註銷為止。
布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛模型採用假設，基於授予時管理層的最佳估計，這影響了公允價值的計算，並最終影響了在股票期權或SAR獎勵的有效期內確認的費用金額。這些模型使用以下輸入：(I)公司普通股在估值日的報價市場價格；(Ii)員工的最大股價增值可能收到，(Iii)基於合同條款的預期期限，(Iv)基於與期權或SAR獎勵的預期期限對應的時間長度的公司股票的預期波動率，(V)基於預期股息支付的預期股息率，以及(Vi)基於與期權或SAR獎勵的預期期限對應的時間長度的基於報告日期有效的美國國債收益率曲線的無風險利率。
對於限制性股票，授予日期的公允價值是使用授予日期普通股的市場價值確定的。
股權獎勵的股票薪酬支出於必需或衍生服務期內確認，並在服務期內對獎勵的每個單獨歸屬部分採用直線歸屬法，如同獎勵實質上是多項獎勵一樣。
除非獎勵包含市場條件，否則以前確認的與沒收獎勵相關的費用將在沒收發生的期間沖銷。對於包含市場條件的獎勵，以前確認的基於股票的薪酬支出為不當獎勵被沒收時，撤銷。請參閲備註：15以供進一步討論。
外幣交易-美元是該公司大多數海外運營子公司的功能貨幣。然而，在公司收購TransGlobe的過程中，公司收購了TransGlobe的加拿大業務，其功能貨幣是加元。當公司子公司的本位幣為美元時，外幣交易的損益計入收益。當公司子公司的本位幣為主要本位幣時，不除美元外，按當前匯率將資產負債表賬户從功能貨幣折算為美元的累計影響計入累計其他綜合收益。已實現和未實現的匯兑損益都記錄在簡明的綜合經營報表和全面收益項目“其他(費用)收入，淨額”中。
所得税-年度税務撥備基於公司在公司運營的各個司法管轄區可獲得的預期應納税所得額、法定税率和税務籌劃機會。年度税務撥備及税務狀況的釐定及評估涉及對本公司經營所在不同司法管轄區的税法的詮釋，並需要作出重大判斷，並使用有關未來重大事件的估計及假設，例如收入的數額、時間及性質、扣減及税項抵免。税法、法規、協議和税收條約的變化，或每個司法管轄區的經營水平或盈利水平的變化，都會影響任何給定年度的納税義務。該公司還在外國司法管轄區運營，在這些司法管轄區，與原油、天然氣和NGL行業相關的税法可予解釋，這可能導致税務機關主張額外的税務責任。雖然所得税規定(福利)是基於當時可獲得的最佳信息，但幾年來可能在確定各司法管轄區的最終納税義務之前。該公司還將政府在加蓬石油利潤分配的價值增加或減少記錄為所得税支出，這是由於從最初產生分配時到實際取消分配時的價值變化造成的。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時，需要作出判斷。管理層評估現有的正面和負面證據，以估計現有的遞延税項資產是否將被利用，以及當估計更有可能被利用時-不所有或部分特定遞延税項資產，如營業淨虧損結轉或外國税收抵免結轉，將不若要變現，則必須為估計為不是可以實現的。考慮的因素包括以前期間產生的收益、預測收益和結轉的到期日。
在某些司法管轄區，本公司可能認為實現遞延税項資產的可能性很小，因為公司預計，由於業務結構和適用法律，在該等司法管轄區的業務將不產生未來的税收後果。對於這些司法管轄區，本公司有不已確認的遞延税項資產。如果對預期的未來税收後果的預期發生變化，本公司可能須記錄額外遞延税項，該等遞延税項可能會對濃縮綜合財務狀況及經營業績產生重大影響。請參閲備註16以供進一步討論。
衍生工具和套期保值活動-本公司不時訂立原油對衝安排，以減輕大宗商品價格波動的影響，並提高與營銷本公司部分主要原油產量有關的現金流的可預測性。雖然這些工具緩解了未來大宗商品價格下跌的現金流風險，但它們可能這也減少了未來大宗商品價格上漲帶來的好處。
本公司於簡明綜合資產負債表中記錄商品風險管理活動產生的結餘，作為按公允價值計量的資產或負債。公司已經選擇了不抵銷總淨額結算安排下合資格衍生工具的公允價值金額及現金抵押品應收賬款及應付賬款的相關公允價值金額。衍生工具公允價值變動及商品衍生工具現金結算的損益於簡明綜合經營及全面收益表內“其他收益(費用)”一節的“衍生工具損失，淨額”項目列示。請參閲備註8以供進一步討論。
公允價值-公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中為出售一項資產而收到的價格或為轉移一項負債而支付的價格。在確定公允價值時使用的投入的特徵是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的等級。這個三公允價值等級的投入水平如下：
水平1-投入代表相同資產或負債(例如，交易所交易的商品衍生品)在活躍市場上的報價。
水平2-包括在水平內的報價以外的投入1可直接或間接觀察到的資產或負債(例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或市場中相同資產或負債的報價不被認為是活躍的投入，資產或負債可觀察到的報價以外的投入，或市場證實的投入)。
水平3-符合以下條件的輸入不可從客觀來源觀察，如內部制定的用於資產或負債定價的假設(例如，作為公允價值計量基礎的內部制定的未來現金流量現值模型中使用的對未來現金流量的估計)。
非經常性公允價值計量-該公司對非經常性基礎上計量的非金融資產和負債採用公允價值計量，包括對原油、天然氣和NGL資產的減值、資產報廢資產和負債以及其他長期資產和收購的資產以及在企業合併中承擔的負債的計量或重新計量。通常，現金流模型結合通貨膨脹率和信貸調整後的無風險貼現率或行業利率來確定資產和負債的公允價值。根據本公司對公允價值層次的最新審查，這些公允價值計量中使用的投入被視為水平3投入。
金融工具的公允價值-公司的流動資產和負債包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、衍生資產和負債、應付賬款、應計負債、SARS負債等金融工具。如在註釋中進一步討論的8,衍生工具資產及負債於每期按公允價值計量及報告，公允價值變動於淨收益確認。下文提及的衍生工具在簡明綜合資產負債表的“應計負債及其他”中列報。嚴重急性呼吸系統綜合症負債按公允價值水平計量及報告2在淨收入中確認的公允價值變動在每個期間投入。SARS負債的當前部分在簡明綜合資產負債表的“應計負債及其他”中列報，而長期部分則在“其他長期負債”中列報。*就現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計負債而言，每項金融工具的賬面價值主要由於該等工具的短期到期日而接近公允價值，並被視為水平。1投入。公司通常向這些客户提供無擔保信貸；因此，應收賬款可能受到圍繞石油和天然氣行業的經濟或其他經濟狀況的影響。該公司密切關注信貸的延期和可能協商降低風險的付款條件。
| 截至2023年6月30日 | |||||||||||||||||
| 資產負債表項目 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | |||||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 衍生資產 | 提前還款和其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||
| 非典型肺炎責任 | 應計負債及其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| ` | 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 資產負債表項目 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | |||||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 衍生資產 | 提前還款和其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||
| 非典型肺炎責任 | 應計負債及其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每股收益-普通股每股基本收益的計算方法是，普通股股東可獲得的收益除以該期間已發行普通股的加權平均數量。普通股每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以已發行的攤薄普通股的加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。潛在攤薄證券由未授予的限制性股票獎勵和使用國庫法的股票期權組成。在金庫法下，與未歸屬的基於股票的補償授予有關的未確認補償支出金額或行使股票期權將收到的收益被假定用於按平均市場價格回購股票。當存在虧損時，所有潛在的攤薄證券都是反攤薄的，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。請參閲備註5以供進一步討論。
其他，淨額--營業外收入和費用中的“其他淨額”包括上文討論的外幣交易的收益和損失，以及所得税以外的税收。
其他綜合收益*--公司的所有其他全面收入來自公司加拿大地區業務，其功能貨幣為加元。*在將非美國功能貨幣業務的財務報表折算為美元時，會產生折算損益。這些折算損益作為貨幣折算調整入賬，並在綜合業務表和全面收益表中作為其他全面收益列示。翻譯過程如下：
| • | 收入和支出在交易日期換算。 | |
| • | 資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算。將加元(“加元”)兑換成美元(“美元”)的匯率2022年12月31日以及在2023年6月30日這是一次失敗的經歷。 |
2.新的會計準則。
通過
在……裏面2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則編纂(“ASU”)不是的。 2016-13, 金融工具–信用損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“亞利桑那州2016-13”)與計算金融工具的信貸損失有關。所有金融工具不按公允價值計入的應收賬款將受到影響，包括本公司的貿易和合資業主的應收賬款。撥備將於報告日期採用現行預期信貸損失(“CECL”)模型計量，該模型基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。這 與目前的模式有很大不同，即在可能出現虧損時增加撥備。ASU2016-13對美國證券交易委員會的文件提交人有效，不包括較小的報告公司，從以下財年開始2019年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。作為一家較小的報告公司，通過2022年12月31日，該公司被要求在以下財政年度開始採用新標準2022年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。
公司採用了ASU2016-13(“ASC326”)等等2023年1月1日採用改良的回溯法。修改後的追溯方法包括在亞利桑那州立大學應用修改2016-03如有需要，對截至年初的留存收益進行累計效果調整第一指導意見生效的報告期。公司目前確認信貸損失的方法和時間符合ASC326並與以前的確認信貸損失的方法一致，但一應收賬款，現在使用最新的貼現現金流方法來計算其預期信用損失(“ECL”)。該公司記錄的ECL津貼為#美元。
不尚未被採納
在……裏面2020年3月,*FASB發佈了ASU。2020-04,《中間價改革》(話題)848)，“為將美國公認會計原則應用於受參考利率改革影響的債務合同、應收賬款、租賃、衍生品和其他合同以及停止倫敦銀行間同業拆借利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。亞利桑那州立大學的有效期。2020-04這是一次失敗的經歷。2022年12月31日。
在……裏面2022年12月,*FASB發佈了ASU。2022-06,《中間價改革》(話題)848)：推遲主題的日落日期848,《希望延長話題的到期日。848從現在到現在。2024年12月31日。*如果採用這些權宜之計，可以前瞻性地應用。隨着公司將LIBOR的替代利率實施到公司目前的合同中，它正在評估是否應用這些權宜之計中的任何一種，如果當選，將在LIBOR停止時採用這些標準。
3.收購和處置
TransGlobe合併
在……上面2022年10月13日，本公司和Acquireco完成了先前宣佈的與TransGlobe的業務合併，Acquireco收購了TransGlobe的所有已發行和已發行普通股，根據本公司、Acquireco和TransGlobe於2022年7月13日(《安排協議》)。
於安排生效時，根據安排協議，於緊接安排生效日期前已發行及已發行之每股TransGlobe普通股(“TransGlobe普通股”)已轉換為收受權利
在安排之前，TransGlobe是一家專注於現金流的石油和天然氣勘探和開發公司，其活動集中在阿拉伯埃及共和國和加拿大。合併後的公司是一家專注於非洲的領先運營商，在加蓬、埃及、赤道幾內亞和加拿大擁有強大的生產和儲備基礎以及多樣化的資產組合。該交易符合ASC規定的業務合併的條件805,企業合併與本公司是會計收購人。企業合併的採購核算有不已經完成。
在.期間三截至2009年底的月份2023年6月30日埃及的遞延納税義務做到了不在此期間發生了變化。六截至的月份2023年6月30日，埃及的遞延納税負債增加了#美元。
該安排的實際影響是增加了“原油、天然氣和天然氣的銷售”。 $
| 2022年10月13日 | 測算期間調整 | 2022年10月13日(經調整) | ||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | (單位：千) | ||||||||||
| 購買注意事項 | ||||||||||||
| 向TransGlobe股東發行普通股 | $ | $ | — | $ | ||||||||
| 2022年10月13日 | 測算期間調整 | 2022年10月13日 | ||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | (單位：千) | ||||||||||
| 收購的資產： | ||||||||||||
| 現金 | $ | $ | — | $ | ||||||||
| 油井、平臺和其他生產設施 | — | |||||||||||
| 設備和其他 | — | |||||||||||
| 未開發面積 | — | |||||||||||
| 應收賬款--貿易 | — | |||||||||||
| 應收賬款-其他 | — | |||||||||||
| 與合資企業所有者的賬目 | — | |||||||||||
| 使用權經營租約 | — | |||||||||||
| 使用權融資租賃 | — | |||||||||||
| 提前還款和其他 | — | |||||||||||
| 承擔的負債： | - | |||||||||||
| 資產報廢債務 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 應付帳款 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 應計負債及其他 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 經營租賃負債--流動部分 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 融資租賃負債--流動部分 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 經營租賃負債--扣除當期部分 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 融資租賃負債--扣除當期部分 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他長期負債 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 便宜貨買入收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 購買總價 | $ | $ | — | $ | ||||||||
與TransGlobe相關的所有資產和負債，包括原油、天然氣和NGL資產、資產報廢債務和營運資本項目，均按其公允價值入賬。該公司使用的是截至成交日的估計未來原油價格。2022年10月13日,*將收購的估計儲備量和市場參與者的假設應用於估計的未來運營和開發成本，以得出未來淨收入的估計。未來淨收入採用加權平均資本成本進行貼現，以確定成交時的公允價值。用於得出收購價格的估值包括使用已探明和未經探明的儲量類別、對未來開發和運營成本的時機和金額的預期、對未來生產率的預測、預期採收率以及基於儲量類別和貼現率的具體風險調整係數。該公司使用其他估計數來確定所收購資產和承擔的負債的公允價值。收購價分配是初步的，等待某些資產和負債的公允價值最終確定，主要是應收賬款、資產報廢債務、應付賬款和任何或有事項，以及任何相關的税收影響。由於將收購價與收購的資產和承擔的負債的公允價值進行比較，初始金額為#美元。
以下所列未經審核的備考業績是為反映上文討論的環球環球安排對本公司業績的影響而編制的對於三和六已結束的月份2022年6月30日，就好像安排已經完成了一樣2021年1月1日。未經審計的備考結果不聲稱如果TransGlobe安排在該日期或計劃內完成，公司的實際運營結果將會是什麼，以及公司在任何未來日期或期間的運營結果。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||
| 2022 | 2022 | |||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||
| 預計(未經審計)： | ||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | (a) | $ | (a) | ||||||
| 營業收入 | $ | (b) | $ | (d) | ||||||
| 淨收入 | $ | (c) | $ | (e) | ||||||
| 每股基本淨收入： | $ | $ | ||||||||
| 基本加權平均流通股 | ||||||||||
| 稀釋後每股淨收益： | $ | $ | ||||||||
| 稀釋加權平均流通股 | ||||||||||
| (a) | 與原油、天然氣和天然氣液體銷售相關的未經審計的預計淨收入已根據公司的歷史政策進行了運輸和處理成本的調整，收入確認是基於公司的工作利益減去特許權使用費和應得方法。 |
| (b) | 未經審計的預計營業收入三截至的月份2022年6月30日將某些被確認為經營租賃的租賃的折舊費用重新分類為生產費用，並根據購買價格分配調整與安排中獲得的可耗盡資產和資產報廢債務相關的折舊、損耗和攤銷費用。 |
| (c) | 年度未經審計的預計淨收入三截至的月份2022年6月30日對於確定為經營租賃的某些租賃，將利息支出重新分類為生產費用。 |
| (d) | 未經審計的預計營業收入六截至的月份2022年6月30日刪除$ |
| (e) | 年度未經審計的預計淨收入六截至的月份2022年6月30日-對於確定為經營租賃的某些租賃，將利息支出重新分類為生產費用。 |
非連續性業務--安哥拉和也門
在……裏面2006年11月，公司簽訂了區塊生產分成合同5安哥拉近海(“區塊5PSA“)。該公司的營運權益為
作為與TransGlobe達成的協議的一部分，該公司收購了TG Holdings也門公司，後者之前擁有TransGlobe在四也門的公益廣告：封鎖32,塊72,塊75和區塊S-1.在……裏面2015年1月，TransGlobe放棄在Block的權益32和數據塊72在也門(生效日期為2015年3月31日和2015年2月28日，分別)，以及在2015年10月TransGlobe出售了持有Block權益的子公司75和區塊S-1.*也門分部的經營業績已被歸類為本公司綜合經營報表和全面收益表中列報的所有期間的非持續經營。本公司將也門業務部門的現金流與本公司綜合現金流量表中列報的所有期間持續經營的現金流分開。在.期間三和六截至的月份2023年6月30日，也門部分做到了不對公司的財務狀況、經營結果、現金流和相關披露產生重大影響。
4.細分市場信息：
該公司的業務總部設在加蓬、埃及和加拿大，在赤道幾內亞有一個未開發的區塊。公司的每個可報告的運營部門都是根據地理位置進行組織和管理的。公司首席執行官是首席運營決策者，管理層主要根據營業收入(虧損)分別審查和評估每個地區部門的運營情況。所有部門的業務包括已發現和開發商業儲量的碳氫化合物的勘探和生產。收入是根據碳氫化合物生產地點計算的。公司和其他主要是公司和運營支持成本，這些成本不分配給可報告的運營部門。
持續經營的分部活動三和六截至的月份2023年6月30日和2022以及長期資產和細分資產2023年6月30日和2022年12月31日具體如下：
| 截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 浮式生產儲油船復員--規範廢物處理 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探費 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税(福利)費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 綜合資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 浮式生產儲油船復員--規範廢物處理 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探費 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 綜合資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 加蓬 | 赤道幾內亞 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然氣銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||
| 生產費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 勘探費 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 壞賬支出和其他 | ||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||
| 其他營業收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 衍生工具淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持續經營所得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)費用 | ||||||||||||||||
| 持續經營收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 綜合資本支出(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 加蓬 | 赤道幾內亞 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然氣銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||
| 生產費用 | ||||||||||||||||
| 勘探費 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 信貸損失和其他 | ||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||
| 其他營業收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 衍生工具淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持續經營所得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持續經營收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 綜合資本支出(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (單位：千) | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 來自持續運營的長期資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
(1)-包括收購TransGlobe時獲得的資產
| (單位：千) | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 公司和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 持續運營的總資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
(1)-包括收購TransGlobe時獲得的資產
關於公司最重要客户的信息
本公司目前根據定期原油買賣協議(“COSPAS”)或原油銷售及營銷協議(“COSMA或COSMA”)出售從加蓬生產的原油，定價以提貨月份的平均布倫特原油價格為基礎，並根據地點和市場因素進行調整。該公司之前是與埃克森美孚銷售和供應有限責任公司(以下簡稱埃克森美孚)簽訂的COSPA的締約方，該協議涵蓋從2020年2月穿過2022年7月價格基於取消當月的平均日期布倫特原油，並根據地點和市場因素進行調整。本COSPA已終止。
如在註釋中進一步討論的11,在……上面2022年5月16日VAALCO加蓬(Etame)，Inc.(“借款人”)與本公司、VAALCO加蓬SA公司(“VAALCO加蓬”)、作為受託牽頭安排人、技術銀行和融資機構(“Glencore”)的Glencore Energy UK Ltd.、作為擔保代理的Law Debenture Trust Corporation P.L.C.和其中所指名的其他金融機構(“貸款人”)簽訂了一項融資協議(“融資協議”)，提供一項以優先擔保準備金為基礎的循環信貸融資(“融資”)，初始總本金最高可達$。
對於三和六截至的月份2023年6月30日*對嘉能可的原油銷售彌補了
5.*每股收益：
基本每股收益(“EPS”)是根據每期已發行普通股的平均數量計算的。在計算稀釋股份時，本公司假設限制性股票在歸屬之日尚未發行，本公司假設通過使用庫存股方法行使股票期權而發行股份。
報告的淨收入與計算每股收益時使用的淨收入的對賬，以及從基本股份到稀釋股份的對賬如下：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| (單位：千) |
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| 淨收益(虧損)(分子)： |
||||||||||||||||
| 持續經營的收入(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸因於未歸屬股份的持續經營收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| Basic的分子 |
||||||||||||||||
| 可歸因於未歸屬股份的持續經營虧損 |
( |
) | ||||||||||||||
| 稀釋劑的分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 可歸因於未歸屬股份的非持續經營虧損 |
||||||||||||||||
| Basic的分子 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| (收益)因未歸屬股份而導致的停業虧損 |
||||||||||||||||
| 稀釋劑的分子 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸屬於未歸屬股份的淨收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| Basic的分子 |
||||||||||||||||
| 歸屬於未歸屬股份的淨(收益)虧損 |
||||||||||||||||
| 稀釋劑的分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均份額(分母)： |
||||||||||||||||
| 基本加權平均流通股 |
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| 稀釋證券的影響 |
||||||||||||||||
| 稀釋加權平均流通股 |
||||||||||||||||
| 股票期權和非既得性限制性股票授予被排除在稀釋計算之外，因為它們將是反稀釋的 |
||||||||||||||||
6.收入
加蓬
與客户的合同收入是根據COSPAS或COSMA在加蓬的銷售產生的。與客户的COSPAS或COSMA在合同期限接近結束時重新談判，並可能未來將與不同的客户或相同的客户簽訂合同。除內部費用作為已發生的費用外，還有不是與獲得新的COSPA或COSMA相關的前期成本。請參閲備註4在“下”關於公司的信息’S最重要的客户” 以供進一步討論。
根據原油銷售和採購協議，與客户簽訂的合同收入來自在加蓬的銷售。有一個單一的履約義務(將原油交付到交貨點，)即，(與客户原油油輪的連接)，這會在發生履約義務事件的時間點上產生收入確認。除了來自客户合同的收入外，該公司還有與Etame PSC合同條款相關的其他收入。Etame PSC是不一份客户合同。Etame PSC的條款包括向加蓬政府支付基於以下條件的特許權使用費的條款
客户銷售通常是在客户的油輪到達FSO並通過連接將原油運送到油輪時每月進行的。只有一項履約義務(將原油運送到交貨點，即與客户的原油油輪相連)在發生履約義務事件時產生收入確認。這就是所謂的“提舉”。升降機可能需要一至二還有幾天才能完成。舉重之間的間隔一般是30天數；然而，提舉時間的變化將影響在此期間發生的提舉次數。因此，可歸因於未來提升中的銷售量的履約義務完全未得到履行，並且存在不是分配給剩餘履約義務的交易價格。公司在ASC選題中運用了實用的權宜之計606-10-50-14(A)，述明該公司是不如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務，則要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
該公司的銷售額是根據公司的工作利益減去特許權使用費來核算的。不平衡是根據實際銷售收益進行估值的。從歷史上看，銷售量可能若銷售數量超過本公司的所有權權益，則本公司將確認一項負債。然而，根據Cosma，各合營企業須負責向Glencore於最終銷售數量中各自的所有權權益開具發票。
對於根據COSPA或COSMA完成的每項提貨，客户以電子轉賬的方式以美元付款30提單日期後的幾天內。對於每一次提振原油，定價是基於提振月份的平均日期布倫特原油，並根據地點和市場因素進行調整。
一般來説，不是由於所有參數都與最近完成的日曆季度發生的上漲有關，因此需要在給定的申報日期就適用的價格或銷售量做出重大判斷或估計。因此，本公司認為這種情況屬於固定價格情況。
除了來自客户合同的收入外，該公司還有與Etame PSC合同條款相關的其他收入。Etame PSC是不客户合同，因此相關收入為不在ASC的範圍內606.Etame PSC的條款包括向加蓬政府支付以下費用的規定：
迄今為止，加蓬政府已經不選擇以實物形式收取特許權使用費，這一義務通過每月現金支付來解決。特許權使用費的支付反映為客户收入的減少。如果政府選擇將可歸因於其特許權使用費的生產作為實物，該公司將不是不再將向與生產相關聯的客户的銷售分配到版税。
關於政府在石油利潤中的份額，Etame PSC規定，公司所得税義務可能通過支付利潤石油感到滿意。在簡明的綜合業務報表中和綜合收益政府在利潤石油收入中的份額在收入中報告，相應的金額反映在當前的所得税支出撥備中。在.之前二月1, 2018,政府確實這麼做了不拿它在實物石油中的任何利潤份額。當公司與客户簽訂銷售原油的合同時，這些收入已計入客户的收入中，並受與合同相關的履約義務的約束。對於政府開始的實物銷售二月1, 2018,這些銷售是不根據客户合同考慮的收入，因為公司是不與這種原油的買家簽訂合同的一方。然而，與前幾期利潤石油的報告一致，根據Etame PSC條款與利潤石油相關的金額反映為收入，抵銷金額報告為當期所得税支出。所得税支出的支付是在政府獲取其利潤石油實物期間報告的。也就是説，提振原油的時間段。
關於政府的SH對於利潤石油公司，Etame PSC規定公司所得税是通過支付利潤石油公司來繳納的。在綜合經營和全面收益表中，政府在利潤石油收入中的份額在收入中報告，相應的金額反映在當前的所得税支出撥備中。在.之前二月1, 2018,政府確實這麼做了不拿它在實物石油中的任何利潤份額。當公司與客户簽訂銷售原油的合同時，這些收入已計入客户的收入中，並受與合同相關的履約義務的約束。對於政府開始的實物銷售二月1, 2018,這些銷售是不根據客户合同考慮的收入，因為公司是不與這種原油的買家簽訂合同的一方。然而，與前幾期利潤石油的報告一致，根據Etame PSC條款與利潤石油相關的金額反映為收入，並在當期所得税支出中報告了抵銷金額。所得税費用的支付是在政府獲取其利潤石油實物期間報告的，即政府提振原油的期間。公司擁有一家 $
與上文討論的Etame Marin區塊附帶權益相關的某些金額被報告為收入。在這項附帶權益安排中，持有方(包括本公司及其他營運權益擁有人)有責任支付所有營運權益成本，否則將成為被轉讓方的責任。持有方從附帶權益方的收入中收回這些資金。
下表列出了與客户簽訂合同的收入以及與Etame PSC規定的義務有關的收入。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 來自客户合同的收入： | (單位：千) | |||||||||||||||
| 根據COSPA或COSMA進行的銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 與客户合同無關的收入中報告的其他項目： | ||||||||||||||||
| 附帶權益補償 | ||||||||||||||||
| 版税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
埃及
在埃及的銷售收入通常是通過直接向EGPC銷售或根據COSPAS或COSMA與客户簽訂合同獲得的。
客户銷售通常發生在每天，當銷售直接交給EGPC時，或者隨意地通過提貨銷售生產。對EGPC的直接銷售在石油交付到EGPC存儲設施時被認為是完成的，並且公司已選擇在國內向EGPC銷售。當通過貨物起重進行銷售時，通常在石油交付到出口設施地點時或在石油交付到合同規定的最終目的地時履行履行義務。無論銷售類型如何，都存在單一的履約義務(將原油運送到交貨點)，在發生履約義務事件的時間點產生收入確認。與某些銷售相關的銷售和交付成本根據公司關於這類費用分類的政策從收入中扣除。
與本公司在埃及的原油銷售相關的收入通過參考實際銷售量和日期為布倫特原油的活躍市場的市場價格確認，並根據銷售合同適用的特定條款和條件進行調整。收入按已收或應收對價的公允價值計量。出於報告目的，本公司將EGPC的生產份額記錄為從收入中扣除的特許權使用費，無論EGPC的生產份額是來自EGPC的利潤石油份額還是以下討論的超額成本石油份額。
埃及的產量是基於過時的布倫特原油價格，減去質量差異(目前約為4.9%)，並通過PSC及其政府Take與埃及政府共享。當石油價格上漲時，通常需要較少的桶來收回分配的成本(成本石油或成本回收桶)
關於埃及所得税，根據合併特許權協議的條款，埃及所得税是本公司的負債，該等税款由EGPC代表本公司從EGPC的生產權利份額中支付。就報告而言，代表該公司向阿拉伯埃及共和國支付的所得税確認為原油收入和所得税支出。
EGPC擁有公司產品交付的儲存和出口設施，公司需要EGPC的合作和批准才能安排提貨。一旦發生提升，公司將有一個30-升降機上的日收集週期，因為直接向國際汽車採購商營銷。取決於公司對原油貨運買家、客户的信用評估。可能要求在提貨前張貼不可撤銷的信用證，以支持銷售。對EGPC的直接銷售通常是結算的一至二距離交付還有幾個月的時間。
在某些情況下，TPI將借入或借出產量，以達到貨物銷售所需的原油數量。在這些情況下，TPI可能處於上抬或下抬狀態。無論是處於上提還是下提狀態，銷售都是基於公司的工作利益，減去特許權使用費。差額按實際銷售所得金額計值，而TPI將根據已收或應收代價的公允價值記錄應付款項(如處於過高位置)或應收款項(如處於欠抬位置)。
下表列出了埃及從與客户的合同中獲得的收入：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 來自客户合同的收入： | (單位：千) | |||||||
| 銷售總額 | $ | $ | ||||||
| 版税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
加拿大
在加拿大銷售原油、天然氣、凝析油和NGL的收入是根據合同交貨點的實際交貨量和價格確認的。公司在ASC選題中運用了實用的權宜之計606-10-50-14(A)，述明該公司是不如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務，則要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。價格是根據原油、天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣活躍市場的報價來確定的，每個價格都根據銷售合同適用的特定條款和條件進行調整。收入按公司預期有權獲得的交易價格計量，以換取將承諾的貨物轉讓給其他客户，並根據收到的對價的公允價值確定。VAALCO將根據既定的特許權使用費制度向艾伯塔省政府和其他礦業權所有者支付特許權使用費。出於報告目的，本公司將收入記錄為扣除特許權使用費後的淨額。
客户銷售通常發生在原油、天然氣、凝析油或天然氣凝析油出售到交貨點時，通常通過管道。無論銷售類型如何，均有單一履約義務(將原油、天然氣、凝析油或天然氣凝析油交付至交貨點)，可在履約義務事件發生時產生收入確認。與某些銷售相關的銷售和交付成本根據公司關於這類費用分類的政策從收入中扣除。
加拿大應收賬款的結算髮生在第25次在生產後的下一個月。
下表列出了加拿大從與客户的合同中獲得的收入：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 來自客户合同的收入： | (單位：千) | |||||||
| 石油收入 | $ | $ | ||||||
| 天然氣收入 | ||||||||
| NGL收入 | ||||||||
| 版税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
7.包括原油、天然氣和天然氣氣藏的性質和設備
該公司的原油、天然氣和NGL物業和設備包括：
| 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 原油、天然氣和天然氣氣藏的性質和設備.成功的努力方法： | ||||||||
| 油井、平臺和其他生產設施 | $ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 | ||||||||
| 未開發面積 | ||||||||
| 設備和其他 | ||||||||
| 累計折舊、損耗、攤銷和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨原油、天然氣和天然氣氣藏屬性、設備和其他 | $ | $ | ||||||
Etame Marin Block PSC
在……上面2018年9月25日，VAALCO與Etame Marin區塊的其他合資企業所有者(“Etame財團”)一起收到了一項總統令，要求延長Etame財團在Etame Marin區塊運營的期限(“PSC擴展”)。九月17, 2028.*PSC擴展還授予Etame財團額外的延展期該公司的子公司VAALCO加蓬S.A.目前擁有一家
根據Etame Marin區塊PSC的規定，Etame財團保持着一個“成本賬户”，在確定應税利潤時，積累資本成本和運營費用，這些成本和運營費用可以從收入中扣除，減去特許權使用費。在方案支助委員會延長期間，成本回收百分比增加到
埃及私營部門合作委員會
在……上面2022年1月20日，本公司宣佈與EGPC簽署了一份全面簽署的合併特許權協議，從而完成了兩家公司的合併。現有的東部沙漠特許權
合併後的特許權協議包含至少#美元的財務工作承諾。
埃及的PSC規定，政府可以從石油生產中獲得一定比例的特許權使用費。剩餘的石油產量在扣除總特許權使用費後，分為成本分攤石油和產量分攤石油。成本分攤油價最高可達特定PSC中定義的最大百分比。成本石油被分配來收回在特定項目上花費的經批准的運營成本和資本成本。未使用的成本分攤石油或超額成本石油(最大成本回收減去實際成本回收)由政府和承包商分攤，如具體的私營部門會計準則所界定。每一個PSC在成本回收和生產分攤方面都是單獨對待的。剩餘的產量分享油(總產量減去成本油)由政府和承包商分享，具體的PSC中有定義。埃及的PSC做了不包含最低生產或銷售要求，並且有不是對承包商銷售量定價的限制。除另有披露外，所有原油銷售均按銷售時的現行市場價格定價。
下表彙總了該公司的埃及PSC條款第一每個區塊的產量分批(S)。這些合同對產量水平超過第一每一份合同都是獨一無二的。隨着產量進入下一批生產，政府在生產中的份額增加，承包商在生產中的份額減少。本公司是本公司所有主要PSC的承包商。
| 塊 | 合併特許權 | 南加扎拉特 | ||||||
| 獲得的年份(1) | | | ||||||
| 到期日 | 2035 | 2039 | ||||||
| 延拓 | ||||||||
| 探索 | 不適用 | 不適用 | ||||||
| 發展 |
|
| ||||||
| 生產批次(MBopd) | ||||||||
| 最高成本價石油 | % | % | ||||||
| 超額成本石油承包商 | % | % | ||||||
| 每季度折舊 | ||||||||
| 運營中 | % | % | ||||||
| 資本 | % | % | ||||||
| 產量分享油： | ||||||||
| 包商 | %* | % | ||||||
| 政府 | %* | % | ||||||
(1)-代表TransGlobe在安排之前收購的年份。
| *合併特許權利潤石油根據布倫特原油平均價格和產量設定規模： | ||||||||||||||
| 原油產量(MBopd) | ||||||||||||||
| 布倫特原油價格(美元/桶) | 小於或等於5 MBopd | 大於5MBopd且小於或等於10MBopd | 大於10MBopd且小於或等於15MBopd | 大於15 MBopd且小於或等於25 MBopd | 超過25MBopd | |||||||||
| 政府% | 承包商% | 政府% | 承包商% | 政府% | 承包商% | 政府% | 承包商% | 政府% | 承包商% | |||||
| 小於或等於40美元/桶 | | | | | | | | | | | ||||
| 大於40美元/桶且小於或等於60美元/桶 | | | | | | | | | | | ||||
| 大於60美元/桶且小於或等於80美元/桶 | | | | | | | | | | | ||||
| 大於80美元/桶且小於或等於100美元/桶 | | | | | | | | | | | ||||
| 超過100美元/桶 | | | | | | | | | | | ||||
赤道幾內亞PSC
隨着發展計劃的批准，中國九月2022,P區塊產量分享合同規定開發和生產期限為
已證明的性質
本公司每季或每當事件或環境變化顯示該等資產的賬面金額顯示該等資產的賬面價值時，對原油、天然氣及天然氣生產資產進行減值審查可能不是可以追回的。當原油、天然氣和NGL資產的未貼現估計未來現金流為不如資產之賬面值足以收回其賬面值，則計入減值費用以將資產賬面值減至其公允價值。資產的公允價值是使用主要依賴於水平的貼現現金流模型計量的。3投入到未貼現的未來淨現金流。每個季度末減值評估中使用的未貼現估計未來現金流量淨額是基於最近編制的獨立儲備工程師報告進行調整，以使用接近每個季度末的遠期條帶價格曲線的預測價格，並根據鑽井和生產業績的需要進行調整。
曾經有過不是中的觸發事件三截至的月份2023年6月30日這將導致該公司認為原油、天然氣和NGL生產資產的價值應該受到損害。考慮的因素包括較高的遠期價格2023年6月30日-以及與其在加蓬、埃及和加拿大的儲備有關的期間資本支出。
未開發的租賃成本：
赤道幾內亞
VAALCO收購了一家
本公司已完成P區塊金星發現發展概念的可行性研究。2022年9月16日，專家組MMH批准了提交的發展計劃。影響開發計劃的最終文件須經EG MMH批准。2023該計劃的預算已於2022年10月12日到MMH，並被批准生效2022年11月16日。在……裏面2023年3月，阿特拉斯投票決定參與金星發展修正案。5年，PSC得到各方的批准三月2023擁有最新的參與興趣。已開始執行金星開發計劃。*P區塊產量分享合同規定開發和生產期為
加蓬
由於上文討論的PSC擴展，Etame Marin區塊的開發區域擴大到包括以前未開發的面積。該公司分配了$
埃及和加拿大
與下面討論的TransGlobe收購有關注意事項3，公司增加了$
資本化設備庫存
定期審查資本化的設備庫存是否過時。庫存陳舊的調整記錄在“其他營業費用(淨額)“未經審計的簡明綜合業務報表和全面收益表的項目，但不材料，用於三和六截至的月份2023年6月30日和2022.
8.衍生品
該公司不時使用衍生金融工具，通過減少公司對價格波動的敞口，從原油生產中獲得更可預測的現金流。有關截至以下日期的未履行合同清單，請參見下表2023年6月30日:
| 結算期 |
合同類型 |
索引 |
月均銷量 |
加權平均賣權價格 |
加權平均呼叫價 |
|||||||||
| (BBLS) |
(每個Bbl) |
(每個Bbl) |
||||||||||||
| 2023年7月至2023年9月 |
領子 |
日期為布倫特原油 |
$ | $ | ||||||||||
雖然這些衍生工具旨在作為一種經濟對衝，以減輕原油價格下跌的影響，但該公司不當選的對衝會計。該等合約於每期按公允價值計量，公允價值變動於淨收益中確認。該公司做到了不簽訂用於投機或交易目的的衍生工具。2022年5月，在公司動用借款基數時，公司必須對其預期石油產量的一部分進行對衝。該公司擁有不但其可用的設施卻被耗盡了。
衍生工具採用收益法按公允價值計量。水平2估值模型中使用的可觀察輸入包括截至報告日期的市場信息，例如當前的布倫特原油期貨價格、布倫特原油期貨大宗商品價格波動和利率。衍生工具合同公允價值的確定包括交易對手不履行風險的影響。
為減低交易對手風險，本公司與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立該等衍生工具合約。
有時，該公司的交易對手要求它為衍生合同的公允淨值的變化提供抵押品。這種現金抵押品在未經審計的簡明綜合資產負債表的“限制性現金”項目中列報。
下表列出了公司未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益的衍生工具損失：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||
| 衍生項目 |
運營報表行 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||||
| 商品衍生品 |
對到期衍生品合約支付的現金結算，淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 未實現收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||
| 衍生工具淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
9.當前應計負債和其他
應計負債和其他結餘由下列各項組成：
| 截至2023年6月30日 |
截至2022年12月31日 |
|||||||
| (單位：千) |
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| 應計應付賬款發票 |
$ | $ | ||||||
| 加蓬DMO、PID和PIH義務 |
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| 資本支出 |
||||||||
| 股票增值權--當期部分 |
||||||||
| 應計工資和其他補償 |
||||||||
| ARO義務 |
||||||||
| 埃及現代化建設付款 |
||||||||
| 應付石油超額成本 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 應計負債和其他負債總額 |
$ | $ | ||||||
10.*承付款和或有事項
遺棄資金
根據Etame PSC的條款，該公司有一項現金融資安排，用於最終放棄Etame Marin區塊的所有海上油井、平臺和設施。作為PSC延期的結果，每年的資金付款將從2018穿過2028,在2018遺棄研究。已支付的款項將通過成本賬户退還，不能退還。在……裏面2021年11月，(在#年發生的FPSO Nautipa退役之前)進行了一項廢棄研究2023年2月)、為此目的使用的估計數約為#美元。
在第一1/42023,加蓬碳氫化合物管理局批准了一項#美元。
浮式生產儲油輪包機
關於浮式生產儲油船的租船，該公司作為Etame Marin區塊的運營商，通過其合同期限保證了租船合同下的所有租船付款。在公司的選舉中，特許可以延長到-年份後的期間2020年9月。這些選舉是進行的，憲章被延長到2022年9月。在……上面2022年9月9日，該公司簽署了一份浮式生產儲油船合同附錄，通過以下方式延長浮式生產儲油船的使用範圍2022年10月4日並批准了與退出合同有關的某些退役和復員項目。
根據增編，加蓬VAALCO同意支付租船日費率#美元。
在.期間第二1/42023,聯合行動小組從前浮式生產儲油船的供應商BW Offshore獲悉，按照慣例，該船的最後體積和水箱中存在處置自然產生的放射性物質的廢物。聯合監管局有義務抬起並妥善處理這些廢物。該公司已為收集和處置廢物準備了應計費用，這些廢物將在#年進行儲罐清洗活動。九月和2023年10月。預計成本約為1美元。
監管和聯合利益審計及相關事項
本公司接受加蓬各政府機構的定期例行審計，包括對本公司的石油成本賬目、海關、税務和其他業務事項的審計，以及根據本公司的聯合經營協議由承包商集團其他成員進行的審計。
在……裏面2016,加蓬政府對該公司在加蓬的業務進行了審計，審計期間為數年。穿過2014.公司收到了這次審計的結果，並對#年的審計結果做出了迴應。2017年1月。公司正在與代表合作，以解決審計結果。該公司做到了不預計本次審計的最終結果將對公司的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響。
介於2019和2021,加蓬政府對多年來在加蓬的業務進行了審計。和2016.本公司收到了本次審計的結果，並已對審計結果作出迴應，並正在與加蓬政府就審計結果進行合作。不預計本次審計的最終結果將對公司的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響。
股利政策
在……上面2021年11月3日，公司公告稱，公司董事會採取現金分紅政策。
在……上面 , 公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。
關於RBL設施，在説明中討論11根據財務報表，本公司在進行任何分配、股票回購或股票回購之前，必須提供一份完整的現金流預測。如果一組流動性測試高於RBL貸款協議中概述的要求比率，以及不是存在違約事件，本公司。可能在沒有進一步批准的情況下進行分配、回購股票或回購股票。如果流動性測試是不如果滿足，則需要獲得嘉能可的批准或豁免，才能進行分配、回購股票或回購股票。對於六截至2009年底的12個月2023年6月30日, 不是該公司進行分配或回購股票需要獲得特定的股東批准或豁免。
未來股息的支付(如果有的話)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括當前的財務狀況、匯回現金的税務影響、經營業績以及當前和預期的現金需求。
股票回購計劃
在……上面2022年11月1日，公司公告稱，公司董事會正式批准並批准了一項新的股票回購計劃。董事會還指示管理層執行一項規則。10b5-1交易計劃(“10b5-1計劃“)在遵守規則的情況下，通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式促進股票購買10b-18根據《證券交易法》1934.這個10b5-1計劃規定總計購買目前已發行的普通股，最高可達#美元。
下表顯示了之後與股份回購計劃相關的股權證券的回購情況2023年3月31日-穿過2023年6月30日:
| 期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可用於購買股票的最高金額 | ||||||||||||
| 2023年4月1日-2023年4月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023年5月1日-2023年5月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023年6月1日-2023年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
下表顯示了之後與股份回購計劃相關的股權證券的回購情況2023年6月30日一直到現在 2023年8月4日：
| 期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可用於購買股票的最高金額 | ||||||||||||
| 2023年7月1日-2023年7月31日 | | $ | | $ | ||||||||||||
| 2023年8月1日-2023年8月4日 | | $ | | $ | ||||||||||||
| 總計 | | | ||||||||||||||
根據股票回購計劃回購股份的實際時間、數量和價值將取決於幾個因素，包括計劃中規定的限制、公司的股價、一般商業和市場狀況以及替代投資機會。根據該計劃，該公司的第三-受美國證券交易委員會有關價格、市場、數量和時間限制的規定的限制，第三方經紀商將有權根據計劃的條款購買公司的普通股。
合併的特許權協議
在……上面2022年1月20日，在交易安排完成之前，TransGlobe宣佈與埃及通用石油公司(EGPC)簽署了一份全面簽署的特許權協議--《合併特許權協議》，合併了特許權協議。三現有的東部沙漠特許權15-一年的初選任期和改善的經濟狀況。在阿拉伯埃及共和國石油和礦產資源部長(“部長”)簽署合併的特許權協議之前，TransGlobe向第一現代化付款$
該公司的最低財務工作承諾為#美元。
由於合併後的香港特許經營權協議於2020年2月1日，自合併特許權生效日期起，應向本公司支付的歷史商業條款與修訂商業條款自合併特許權生效日期起適用的差額將進行生效日期調整。根據公認會計準則，公司確認了與生效日期調整相關的應收賬款#美元。
與政府有關的應收款
根據第#條35對於Etame PSC，可要求該公司通過向政府或政府指定的另一實體交付與該公司在加蓬全年總產量中所佔份額成比例的原油數量，為滿足加蓬的國內市場需求做出貢獻。在……裏面2021年10月，該公司接到政府通知，根據Etame PSC條款，向Sogara煉油廠交付其比例份額的原油，以滿足國內市場需求。作為交換，根據Etame PSC，該公司有權獲得所交付石油的固定銷售價格。
由於該公司生產的原油是不與煉油廠的原油需求相適應，公司進入二履行Etame PSC規定的國內市場需求義務的合同(買賣安排)。一份合同是從另一家生產兼容石油的供應商(目前是Perenco-供應商)購買石油，以滿足煉油廠的需求，另一份合同是與煉油廠本身(目前是Sogara--買方和國家指定人員)簽訂合同，向政府交付原油。
在……裏面2022年11月，Sogara的應收賬款已逾期，公司已不已收到付款。在…2023年6月30日，煉油廠欠該公司的金額為#美元
11.債務
截止日期：2023年6月30日和2022年12月31日，該公司擁有
RBL設施
在……上面2022年5月16日借款人由本公司、VAALCO加蓬、Glencore、作為擔保代理的Law Debenture Trust Corporation P.L.C.及貸款人訂立融資協議，提供一項以優先擔保準備金為基礎的循環信貸融資，本金總額最高可達#美元
該融資機制根據本公司在加蓬的已探明生產儲量和本公司在加蓬的已探明未開發儲量的一部分來確定借款基礎資產。借款基數由貸款人在3月31日和9月30日根據年內所作的重新釐定，有不是借款基數的變化。
每筆貸款將按倫敦銀行同業拆息加(I)的保證金(“適用保證金”)的利率計息。
根據融資協議，本公司須向Glencore支付相當於(I)的季度承諾費
融資協議包含某些債務契約，其中包括：(1)在每個日曆季度的最後一天，(1)綜合總淨債務與EBITDAX的比率(每個術語在融資協議中定義)12月份應為不超(2)合併現金和現金等價物應不低於$
該貸款將於下列日期中較早者到期：第五所有條件先於第一(Ii)儲備尾日期(定義見融資協議)(“最終到期日”)。
與擔保貸款有關的遞延融資費用為#美元。
ATB設施
關於與TransGlobe在2022年10月，於安排生效前，TransGlobe已全數償還根據TransGlobe與ATB Financial的信貸安排(“ATB貸款”)而欠下的所有未償還債務及負債，金額約為加元。
12.租契
實用的權宜之計
該公司選擇使用所有實際的權宜之計，有效地延續了其先前對截至一月1, 2019.此外，承租人可能選舉不確認短期租賃產生的ROU資產和負債，前提是不是實體可能行使的購買選擇權。該公司選擇了這一短期租賃豁免。
經營租約
公司目前簽訂了多項經營租賃協議，包括公司辦公室、船舶和設備租賃，以及用於公司埃及業務的鑽井平臺。這些協議的期限從
海上船隻和某些設備租賃包括可變租賃付款的準備金，根據該條款，公司需要根據生產水平、資產部署的天數或小時數或船上人數支付額外費用。因為公司做到了不知道公司將被要求支付此類款項的程度，它們不包括在ROU資產和租賃負債的計算中。
融資租賃
該公司目前是FSO和用於Etame Marin區塊運營的發電機以及用於加拿大和埃及運營的設備、辦公室和車輛的幾個融資租賃協議的締約方。這些協議的期限從
所有租約
對於所有包含延長初始租賃期的選項的租約，本公司已評估是否合理地確定本公司將延長初始租賃期之後的租約。當公司認為其有理由確定將在初始租賃期之後使用這些租賃資產時，這些付款已計入ROU資產和負債的計算中。用於計算ROU資產和租賃負債的貼現率代表公司的增量借款利率。本公司通過考慮每份租約的期限和經濟環境，並估計本公司借入租賃付款所產生的利率來確定這一點。
對於三和六截至的月份2023年6月30日和2022租賃費用的構成部分和補充資料如下：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租賃費： | (單位：千) | |||||||||||||||
| 融資租賃成本(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 經營租賃成本 | ||||||||||||||||
| 短期租賃費(2) | ||||||||||||||||
| 可變租賃成本(3) | ||||||||||||||||
| 租賃總費用 | ||||||||||||||||
| 租賃成本資本化 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 其他信息： | ||||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 融資租賃產生的現金流(千) | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
| 可歸因於經營租賃的經營現金流(千) | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
| (1) | 表示與融資租賃相關的折舊和利息。 |
| (2) | 表示符合以下條件的合同的短期租賃：1如果ROU資產和租賃負債是不需要被記錄下來。 |
| (3) | 可變成本代表最低租賃成本與租賃合同下實際租賃成本之間的差額。 |
下表介紹了租賃總成本在公司未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益中的列報情況。如上文所述，本公司的合營企業所有人須向本公司償還其應分擔的某些開支，包括某些租賃費用。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 融資租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 生產費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 向合資企業所有者支付的租賃費 | ||||||||||||||||
| 租賃總費用 | ||||||||||||||||
| 租賃成本資本化 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表介紹了公司租賃負債的未來到期日。2023年6月30日:
| 經營租約 | 融資租賃 | |||||||
| 年 | (單位：千) | |||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 減去：推定利息 | ||||||||
| 租賃總負債 | $ | $ | ||||||
根據聯合經營協議，其他合資企業所有者有義務出資$
13.資產報廢義務：
下表彙總了公司資產報廢債務的變化：
| (單位：千) | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 吸積 | ||||||||
| 加法 | ||||||||
| 修訂版本 | ( | ) | ||||||
| 聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣得(損) | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
增值在未經審計的簡明綜合業務報表和全面收益的“折舊、損耗和攤銷”項目中記錄。
關於環球郵報在中國的安排2022年10月，如附註中所述3,該公司增加了300萬ARO用於未來加拿大資產的廢棄和回收費用。埃及特許權有
關於#年浮式生產儲油船合同的結束2022年10月，該公司產生了總計#美元的退役和解費用。
根據加蓬Etame Marin區塊的Etame PSC規定，本公司必須進行廢棄研究，以更新為最終廢棄Etame Marin區塊的海上油井、平臺和設施而提供的資金數額。目前的遺棄研究是在#年準備的。2021年11月。由於浮式生產儲油系統合同預計結束的時間，列入未經審計的簡明綜合資產負債表“應計負債和其他”項目的費用為#美元。
在埃及，根據示範特許權協定和《燃料材料法》，在成本回收過程中，通過將所有權從承包商轉移到政府，使動產和不動產(油井除外)退役的責任轉移到埃及政府。雖然公司目前在埃及承擔退役責任的風險很低，但未來立法的變化可能會導致埃及的退役責任。埃及退役債務的任何增加都可能對公司的財務狀況產生不利影響。
關於油井，在良好的油田做法下，承包商負責在特許權協議有效期內根據EGPC核準的退役計劃使不生產的油井退役。如果EGPC同意一口生產井是不經濟，然後是承包商可能根據EGPC批准的退役計劃負責油井退役。EGPC，根據自己的判斷，可能不如果它想要保留將油井用於其他目的的能力，就需要將油井退役。由於EGPC擁有讓油井退役的酌處權，因此本公司有可能招致油井退役成本。根據各自的特許權協議，經EGPC批准的費用可通過成本回收機制收回。在…2023年6月30日和2022年12月31日
該公司根據現行法律和行業運營實踐，為其所有加拿大業務規定了資產報廢義務。資產報廢債務的估計現值被記錄為長期負債，相關資產的賬面金額相應增加。加拿大的估計ARO負債包括對廢棄和/或開墾油井和設施的實際成本、發生此類成本的時間框架以及計算ARO負債金額時使用通貨膨脹因素和貼現率的假設。
14.股東權益
普通股
在……上面2022年10月13日，與結束安排有關，(I)本公司普通股的法定股份總數由
優先股
授權優先股包括
庫存股
在……上面2022年11月1日，本公司宣佈，董事會已正式批准並批准了一項股票回購計劃。該計劃規定，目前已發行的普通股的總購買量最高可達美元。
下表顯示本公司於年內回購的權益證券三已結束的月份2023年6月30日：
| 期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可用於購買股票的最高金額 | ||||||||||||
| 2023年4月1日-2023年4月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023年5月1日-2023年5月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023年6月1日-2023年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
對於公司授予的大多數限制性股票獎勵，在歸屬日期向參與者發行的股份數量是扣除為滿足適用的預扣税款要求而扣留的股份。此外，當行使期權時，參與者可能選擇將股份匯給公司，以支付納税義務和行使期權的成本。當發生這種情況時，公司將這些股份添加到庫存股中，並代表參與者繳納税款。
儘管這些被扣留的股份不根據公司的股票回購計劃發行或考慮的普通股回購，在公司的財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。15以供進一步討論。
15.基於股票的薪酬和其他福利計劃
公司的股票薪酬是根據多個股票激勵和長期激勵計劃發放的。該計劃授權公司董事會薪酬委員會發放各類激勵性薪酬。本公司此前曾根據2014《長期激勵計劃》(“2014計劃“)和股票增值權2016股票增值權計劃。在……上面2020年6月25日，公司的股東批准了2020長期獎勵計劃(經修訂，“2020計劃“)，根據該計劃
對於授予的每個股票期權，2020這項計劃將在一-為了-一基礎。就每批授出的限制性股份而言，根據2020計劃限售股數將減少兩倍。該公司擁有不是為期權授予設置股票採購策略。從歷史上看，根據期權授予發行的股票一直是新股。
如下表所示，公司將與股票薪酬相關的薪酬支出計入與發行股票期權、限制性股票和股票增值權相關的一般和行政費用。在這段時間裏六截至的月份2023年6月30日，本公司以現金結算$
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬--股權獎勵 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基於股票的補償--責任獎勵 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期權和績效股票
股票期權的行權價是可能不低於授出日相關股份的公平市價。一般來説，授予參與者的股票期權將在公司董事會薪酬委員會確定的一段時間內行使，這通常是一個-年期間，歸屬於三由批出日期起計的週年紀念日的等額部分，以及可能包含性能障礙。
公司使用蒙特卡洛模擬法計算授予日績效股票期權獎勵的公允價值。這些獎勵的公允價值將在期權的派生服務期內攤銷為費用。
對於具有以下功能的選項：不在包含市場或業績條件的情況下，公司使用布萊克-斯科爾斯模型來計算股票期權獎勵的授予日期公允價值。然後，這一公允價值在期權的服務期內攤銷為費用。
在……裏面2023年6月，公司向公司某些員工授予了被視為績效股票期權的期權，以購買總計
在這段時間裏六截至的月份2023年6月30日和2022,以下所示的加權平均假設用於計算蒙特卡洛法下期權授予的加權平均授予日公允價值。
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加權平均行權價-(美元/股) | $ | $ | ||||||
| 預期壽命(以年為單位) | ||||||||
| 平均預期波動率 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期股息收益率 | % | % | ||||||
| 加權平均授予日期公允價值-(美元/股) | $ | $ | ||||||
與業績期權相關的股票期權活動六截至的月份2023年6月30日現提供如下內容：
| 標的期權的股份數量 | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限 | 聚合內在價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | (單位：年) | (單位：千) | ||||||||||||||
| 截至2023年1月1日未償還 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未歸屬股份被沒收 | ||||||||||||||||
| 既得股已到期 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2023年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
與普通普通期權相關的股票期權活動六截至的月份2023年6月30日現提供如下內容：
| 標的期權的股份數量 | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限 | 聚合內在價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | (單位：年) | (單位：千) | ||||||||||||||
| 截至2023年1月1日未償還 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未歸屬股份被沒收 | ||||||||||||||||
| 既得股已到期 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2023年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
由於對行使的期權預扣税款，
限售股
授予員工的限制性股票將在薪酬委員會確定的期限內授予，該期限通常為-年期間，歸屬於三在授予之日之後的週年紀念日上的等額部分。授予董事的限制性股票將歸屬於(I)第一批出日期的週年紀念及。(Ii)第一授予之日之後的股東年度會議(但不少於五十 (50)授予之日起數週內)。限制性股票的歸屬取決於(其中包括)僱員和董事是否繼續為本公司服務。
以下是本次會議的活動摘要。六截至的月份2023年6月30日:
| 限制性股票 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 於2023年1月1日發行的非既有股份 | $ | |||||||
| 授予的獎項 | ||||||||
| 已授予的獎勵 | ( | ) | ||||||
| 被沒收的賠償 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日已發行的非既有股份 | $ | |||||||
在這段時間裏六截至的月份2023年6月30日,
就與環球環球的安排而言，並根據安排協議，於安排生效時，先前向環球環球的主要僱員及董事會成員發出的若干獎勵，如在該安排後繼續作為環球環球的僱員或董事會成員關係，則繼續受適用的環球環球計劃管轄，惟每項該等適用計劃已予修訂，以規定環球環球的遞延股份單位(“S”)、業績股份單位(“S”)及限制性股票單位(“S”)均可發行環球環球的普通股，以代替現金或環球普通股。根據安排中的兑換率。對於在安排生效後仍未償還的PSU，適用的歸屬百分比由TransGlobe董事會確定為
在安排之前，TransGlobe的董事、高級管理人員和員工都在正常的業務過程中獲得了RSU。每個RSU的背心每年都會超過一年-年期間。在……上面2022年12月16日，賠償委員會決定，賠償將以股份形式從2020計劃，從而將所有獎勵轉換為股權獎勵，而不是現金結算的負債獎勵。以下是RSU在六截至的月份2023年6月30日:
| 限制性股票 | 加權平均折算日期公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 於2023年1月1日發行的非既有股份 | $ | |||||||
| 授予的獎項 | 183 | 4.19 | ||||||
| 已授予的獎勵 | ( | ) | ||||||
| 被沒收的賠償 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日已發行的非既有股份 | $ | |
| |||||
在這段時間裏六截至的月份2023年6月30日,
PSU與RSU類似，只是它們最初包含影響歸屬百分比的特定業績因素。對於在安排生效後仍未償還的PSU，適用的歸屬百分比由TransGlobe董事會確定為200%對於授予的PSU2020和2021;和64.4%對於授予的PSU2022.*所有PSU在他們的贈與日期的週年紀念日。2022年12月16日，賠償委員會決定，賠償將以股份形式從2020計劃，從而將所有獎勵轉換為股權獎勵，而不是現金結算的負債獎勵。以下是PSU在六截至的月份2023年6月30日:
| 限制性股票 | 加權平均折算日期公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 於2023年1月1日發行的非既有股份 | $ | |||||||
| 授予的獎項 | — | — | ||||||
| 已授予的獎勵 | ( | ) | ||||||
| 被沒收的賠償 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日已發行的非既有股份 | $ | |||||||
在這段時間裏六截至的月份2023年6月30日,
DSU與RSU類似，不同之處在於，它們在授予之日成為完全歸屬的，並且只向公司董事發放。根據DSU計劃進行的分發不一直持續到DSU持有人從公司董事會退休。2022年12月16日賠償委員會決定，賠償將以股份形式從2020計劃，從而將所有獎勵轉換為股權獎勵，而不是現金結算的負債獎勵。2023年6月30日，大約
股票增值權(“非典”)
非典可能根據VAALCO Energy，Inc.授予。2016股票增值權計劃和2020計劃一下。特區是指在特區行使權力時獲得相當於普通股的價差的現金數額的權利。該價差是特區獎勵中規定的每股特區行使價格(即可能不低於授予日本公司普通股的公平市價)及香港特別行政區行使當日本公司普通股的每股公平市價。授予參與者的SARS將在公司董事會薪酬委員會確定的一段時間內可行使。此外，除非本公司董事會薪酬委員會另有規定，否則SARS將在控制權發生變化時可行使。
在.期間六截至的月份2023年6月30日，該公司做到了將SARS授予員工或董事。
香港特區政府的活動六截至的月份2023年6月30日現提供如下內容：
| 與SARS相關的股份數量 | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限 | 聚合內在價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | (單位：年) | (單位：千) | ||||||||||||||
| 截至2023年1月1日未償還 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未獲授權的SARS被沒收 | ||||||||||||||||
| 既得利益非典型肺炎到期 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2023年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
其他福利計劃
本公司為其指定的執行人員和公司的某些其他管理人員採取了控制權變更協議的形式，併為其休斯頓的非執行員工制定了遣散費計劃，以提供與控制權變更相關的遣散費福利。當參賽者被公司無故終止僱用或參賽者有充分理由辭職時三在控制權變更前幾個月或六在控制權變更後的幾個月內，控制權協議發生變化的高管和高級管理人員以及離職計劃的參與者將有權獲得
16.所得税
VAALCO及其國內子公司提交了一份綜合的美國所得税申報單。某些外國子公司也在各自的當地司法管轄區提交納税申報單，其中包括加拿大、埃及、赤道幾內亞和加蓬。
可歸因於該公司持續運營的所得税三和六截至的月份2023年6月30日和2022歸因於在加蓬和埃及應繳的外國税，以及美國的所得税。
與持續經營收入有關的所得税準備金包括以下內容：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美國聯邦政府： | (單位：千) | |||||||||||||||
| 當前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 延期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外國： | ||||||||||||||||
| 當前 | ||||||||||||||||
| 延期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本公司的實際税率三和六截至2009年底的月份2023年6月30日，不包括離散項目的影響，是
自.起2023年6月30日，該公司擁有
17.其他綜合收益。
該公司的其他全面收入它是美元。
累計和其他綜合收益的構成如下：
| 貨幣折算調整 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 2022年12月31日的餘額 | $ | |||
| 改敍前累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||
| 2023年3月31日的餘額 | $ | |||
| 改敍前累計其他綜合收益(虧損) | ||||
| 2023年6月30日的餘額 | $ | |||
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)包括1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”，這些陳述旨在由這些法律創造的安全港涵蓋。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述包括有關我們業務未來可能的或假定的結果的信息。本季度報告中包含的涉及我們預期或預期未來可能發生的活動、事件或發展的所有陳述(歷史事實陳述除外)，包括但不限於有關我們的財務狀況、經營業績和結果、儲備數量和淨現值、市場價格、業務戰略、衍生活動、資本支出的數額和性質、股息的支付和計劃以及未來業務的管理目標的陳述，都是前瞻性陳述。當我們使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“展望”、“目標”、“目標”、“將會”、“可能”、“應該”、“可能”、“計劃”、“可能”或這些術語或類似表述的否定詞時，我們就是在作前瞻性陳述。許多風險和不確定性可能會影響我們未來的結果，並可能導致結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同，包括但不限於：
| ● |
原油、天然氣和天然氣價格的波動、下跌和疲軟，以及我們通過對衝交易抵消價格波動的能力； |
| ● |
我們彌補物質弱點的能力； |
| ● |
發現、獲得、開發和替代原油、天然氣和天然氣儲備； |
| ● |
我們的原油、天然氣和NGL資產的價值減值； |
| ● |
未來資本需求； |
| ● |
我們有能力保持充足的流動性，以全面實施我們的業務計劃； |
| ● |
我們產生現金流的能力，加上我們手頭的現金，將足以支持我們的運營和現金需求； |
| ● |
BWE財團成功執行其業務計劃的能力； |
| ● |
我們吸引資本或獲得債務融資安排的能力； |
| ● |
我們有能力支付開發某些物業所需的費用； |
| ● |
勘探和生產原油、天然氣和液化石油氣所固有的經營危險； |
| ● |
在勘探和生產原油、天然氣和天然氣時遇到的困難； |
| ● |
競爭的影響； |
| ● |
我們識別和完成互補性機會性收購的能力； |
| ● |
我們有能力有效地將我們收購的資產和財產整合到我們的業務中； |
| ● |
天氣狀況； |
| ● |
原油、天然氣和天然氣儲量估算的不確定性； |
| ● |
貨幣匯率和條例； |
| ● |
因不遵守環境法規而產生的不可預見的問題和責任； |
| ● |
最終解決我們對加蓬政府的放棄供資義務，以及加蓬政府目前正在對我們在加蓬的業務進行審計； |
| ● | 我們與埃及通用石油公司(“EGPC”)關於生效日期調整(定義如下)的談判的最終解決方案； | |
| ● |
地震、鑽井和其他設備的可獲得性和成本； |
| ● |
測量、運輸和向商業市場輸送原油、天然氣和天然氣遇到困難； |
| ● |
原油、天然氣和天然氣未來生產的時間和數量； |
| ● |
套期保值決策，包括是否訂立衍生金融工具； |
| ● |
總體經濟狀況，包括未來任何經濟下滑、通貨膨脹的影響和金融信貸中斷； |
| ● |
我們與客户簽訂新合同的能力； |
| ● |
客户需求和生產者供應的變化； |
| ● |
我們開展業務的國家的政府採取的行動和發生的事件； |
| ● |
我們合資企業所有人的行為； |
| ● |
遵守政府關於我們勘探、生產和完井作業的法規，包括與氣候變化有關的法規，或這些法規的變化的影響； |
| ● |
任何政府審計結果；以及 |
| ● |
我們的原油、天然氣和天然氣氣田運營商的行動。 |
本季度報告所載資料和“第1A項”標題下所載資料。我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“2022年10-K表格”)中的“風險因素”確定了可能導致我們的結果或表現與我們在前瞻性陳述中表述的結果或表現大不相同的其他因素。儘管我們認為我們前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個以及基於這些假設的前瞻性陳述本身都可能被證明是不準確的。鑑於本季度報告和2022年Form 10-K中包含的前瞻性陳述中存在重大不確定性，我們包含這些信息並不代表我們或任何其他人表示我們的目標和計劃將會實現。當您考慮我們的前瞻性陳述時，您應該牢記這些風險因素和本季度報告中的其他警示性陳述。
我們的前瞻性陳述僅反映了陳述發表之日的情況，反映了我們根據目前掌握的信息對未來事件和趨勢作出的最佳判斷。我們的經營結果可能會受到我們不準確的假設或我們已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，我們不能保證前瞻性陳述的準確性。實際事件和運營結果可能與我們目前的預期和假設有很大不同。我們的前瞻性聲明，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本“關於前瞻性聲明的警示聲明”的限制，這構成了警告性聲明。這些警告性聲明也應與我們或代表我們行事的人隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性聲明聯繫起來考慮。
除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後發生的事件或情況。
引言
VAALCO是一家總部位於德克薩斯州休斯頓的獨立能源公司，從事原油、天然氣和天然氣的收購、勘探、開發和生產。作為運營商，我們在加蓬、西非、埃及和加拿大開展生產業務和勘探活動。我們還有機會參與西非赤道幾內亞的開發和勘探活動。正如財務報表附註3中進一步討論的那樣，我們已經停止了與我們在安哥拉、西非和也門的活動有關的業務。
最近的發展
股利政策
2023年2月14日，我們的董事會將我們的季度現金股利政策從2023年第一季度開始增加到預期的每股普通股0.0625美元。2023年5月9日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.0625美元。已支付的費用2023年6月23日5月收盤時向登記在冊的股東24，2023年。2023年8月9日，公司董事會宣佈，將於2023年9月22日向2023年8月25日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.0625美元。
未來股息的支付(如果有的話)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括當前的財務狀況、匯回現金的税務影響、經營業績以及當前和預期的現金需求。
股票回購計劃
2022年11月1日，VAALCO宣佈，其董事會正式批准並批准了2022年8月8日宣佈的股票回購計劃，該計劃與我們與TransGlobe的業務合併一起宣佈。董事會還指示管理層實施10b5-1計劃，以促進通過公開市場購買、私下協商的交易或遵守《交易法》第10b-18條的其他方式購買股票。10b5-1計劃規定，在長達20個月的時間裏，總計購買目前已發行的普通股，最高可達3000萬美元。根據股票回購計劃回購的股票的付款將使用手頭現金和運營現金流。
根據股票回購計劃回購的股票的實際時間數量和價值將取決於幾個因素，包括收購計劃中規定的限制、VAALCO的股價、一般商業和市場狀況以及替代投資機會。根據本計劃，我們的第三方經紀商有權根據本計劃的條款購買華僑銀行普通股，但須遵守美國證券交易委員會有關價格、市場、數量和時間限制的規定。
TransGlobe合併
2022年10月13日，VAALCO和Acquireco完成了之前宣佈的與TransGlobe的業務合併，根據該安排，Acquireco收購了TransGlobe所有已發行和已發行的普通股，根據安排協議，TransGlobe成為Acquireco的直接全資子公司和VAALCO的間接全資子公司。
此外，在安排生效前，TransGlobe向ATB Financial償還了TransGlobe與ATB Financial的信貸安排下的未償還債務和債務，約為410萬加元。2022年12月19日，TransGlobe作為VAALCO的間接全資子公司，自願向ATB Financial遞交了關於ATB貸款的終止通知。截至2022年12月31日，循環貸款工具沒有提取任何金額。2023年1月5日，ATB工具正式關閉。
安排協議的實際影響為截至六個月止六個月的簡明綜合經營報表及全面收益表內的“原油、天然氣及天然氣銷售”增加7,500萬美元及“淨收入”增加170萬美元。2023年6月30日。截至2013年底的三個月的收入。2023年6月30日*《安排協議》的實際影響是增加了3,130萬美元的“原油、天然氣和NGL銷售”和800萬美元的“淨虧損”。
簽訂融資協議
2022年5月16日，VAALCO的全資子公司VAALCO加蓬(Etame)有限公司(“借款人”)與VAALCO、VAALCO加蓬、SA(“VAALCO加蓬”，與VAALCO一起，“擔保人”)、作為受託牽頭安排行、技術銀行和融資代理(“Glencore”)的Glencore Energy UK Ltd.(“Glencore”)、作為擔保代理的Law Debenture Trust Corporation P.L.C.以及其中點名的其他金融機構(“貸款人”)簽訂了融資協議(“融資協議”)。提供以高級擔保準備金為基礎的循環信貸安排(“貸款”)，本金總額最高可達5,000萬美元。在符合某些條件的情況下，借款人可與任何貸款人或其他銀行或金融機構達成協議，增加貸款機制下的總承諾額，總額不超過5,000萬美元(任何此類增加，即“額外承諾額”)。自2023年10月1日起，以及此後的每年4月1日和10月1日，在基金任期內，最初的承付款總額如有任何額外的承付款，將減少625萬美元。見“資本資源和流動資金--RBL貸款協議”，瞭解有關該貸款的更多信息。
最近的運營更新
加蓬：
VAALCO於2022年第四季度完成了2021/2022年的鑽探活動。我們目前正在評估地點，並計劃在Etame進行下一次鑽探活動，預計將於2024年進行。2022年10月，VAALCO成功完成了向浮式儲油船(“FSO”)的過渡以及相關的現場重新配置流程。該項目提供了一種低成本的FSO解決方案，可以增加Etame塊的存儲容量。該公司將繼續專注於卓越的運營，包括生產正常運行時間和2023年的增強，以最大限度地減少下降，直到下一次鑽探活動。
2021/2022年有四口井和兩次修井的鑽井計劃的成本為1.8億美元，扣除VAALCO的參與權益後淨額為1.14億美元。
2023年6月底，隨着氣舉壓縮系統成功投產，所有油井從2022年底開始上線。該氣舉壓縮系統提高了兩口海底油井的產量和可靠性，對我們截至2023年6月30日的六個月的產量產生了積極影響。在截至2023年6月30日的六個月裏，氣舉、壓縮和海底油井保持在線，具有高水平的可靠性。
在2023年上半年的第一季度期間，重點是繼續在Etame油田設施進行新的生產線和配置的生產和優化工作，因為所有的生產都通過Etame平臺進行最終加工，然後被泵送到FSO。自2022年底油田重新配置以來，對油田主要操作參數的更好的理解導致了更高效和更具成本效益的流量保證計劃。對Etame平臺重新配置後流程動態的持續優化和了解，使Etame設施在第二季度保持了非常高的正常運行時間可用性，進而保持了整個Etame油田的正常運行時間。將這一點與個別油井和設施化學品注入和優化技術以及設施管道清管調整相結合，通過減少管道內部積壓和由此產生的背壓，提高了產量，通過減少管道內部積聚和由此產生的背壓，提高了產量，進而提供了更穩定的生產運營，從而降低了停機時間。從2023年第二季度到2023年第二季度，這繼續是一個重點，在生產率和正常運行時間方面取得了積極成果。新化學品的試驗仍在繼續，以確保Etame現場作業的成本和生產效益。
預防性維護活動恢復到外地重新配置之前的水平，因為重點回到項目完成後的穩定運行。設備可靠性和可用性保持在較高水平。實際執行的糾正性維護與預防性維護的百分比保持在VAALCO和行業最佳實踐標準範圍內。
埃及。
我們繼續在東部沙漠鑽探活動中使用EDC-64型鑽井平臺。2023年第二季度完成6口井，4口開發井河4井、河3井、阿爾塔82紅層井、阿爾塔84努胡爾井，1口注水井河5井和1口探井NWG-5C-1。平均每個月鑽2口井我們正在以更快的速度和更低的成本鑽探我們公司的2023年工作計劃。
HE-4開發井在巴克爾砂巖組鑽至總深度1,850米，達到了鑽穿ASL-B組含油砂的主要目標。這口井於2023年4月2日鑽出，2023年4月9日到達TD。裸眼測井評價表明，ASL-B的3個砂層的淨產層為8.5米，其中包括北部的補償井中未見的新砂層。該油井從最低砂層1,590-1,594米處射孔，於2023年4月19日投產。目前的產量約為464桶/日(現場估計)，含水率為8%。
河5井通過鑽探與河1X和/或河2X相同的產油層，初步實現了目標。油井於2023年4月16日下井，鑽井平臺於2023年5月4日釋放。測得的壓力數據表明，該井的儲集層壓力已經從原來的壓力消耗殆盡，這是與目前生產井連通的一個標誌。該井是作為注水器完成的，以支持HE-1X和/或HE-2X的生產油藏。
河3開發井是以ASL-B2砂巖為主要開採對象的垂直開發井。這口井於2023年5月10日鑽出，2023年5月17日到達TD，深度為1,675米，位於Safra-Sands內。裸眼測井評價表明，ASL-B1和ASL-B2兩個油藏的淨產層為3.0米。該井在1,549-1,551米和1,566.5-1,569.5米兩個ASL-B2砂巖單元射孔，並投入生產。在含水10%的情況下，目前的產量約為238桶(現場估計)。
Arta-82開發井於2023年5月25日下井，達到了紅層儲層預測的主要目的，處於有利的位置。這口井總共遇到了42英尺高的淨工資。目前的產量約為134Bopd(現場估計)，含水率為30%。
NWG-5C1探井於2023年6月16日鑽出，目標是努庫爾水庫。這口井於2023年6月20日在底比斯組達到TD。泥漿記錄沒有記錄努克胡爾地區的任何天然氣或石油顯示。Nukhul/Nukhul Marker油藏的巖石物理分析沒有計算出淨報酬。基於這一信息，TransGlobe建議放棄NWG-5C1井筒。
位於西部沙漠南加扎拉特特許權的SGZ-6X井在上巴赫裏亞區重新完工。在2023年5月重入、重完井、重射孔後，該井只產出了含有微量油氣的水。在TransGlobe評估如何進一步評估特許權的同時，停產並確保了油井的安全。為了在西部沙漠保留這片土地，需要制定一項前瞻性工作計劃。
加拿大：
2023年初，1Q100/04-10-29-03W5和4-19-29-3W5兩口井被捆綁在一起。現在這兩口井都已上線並投入生產。
2023年鑽探活動於2023年1月開始，鑽探12-12-30-4W5,2023年1月28日鑽探。這口井的總深度為6713米。該項目的第二口井16-30-29-3W5於2023年2月22日鑽成，總深度為4403米。這兩口井於3月底至4月初完工，並於4月和5月初投入使用和配備。12-12-30-4W5於4月下旬上線，16-30-29-3W5於5月初上線，週期時間明顯少於歷史週期。所有油井在5月和6月流動。7月初，兩口井都運轉了泵和抽油杆。這兩口井都在繼續生產，超出預期
按資產列出的活動
加蓬
離岸海域–埃塔梅·馬林區塊
開發和生產
我們代表一個公司財團經營Etame Marin區塊。截至2023年6月30日，Etame Marin區塊的生產作業包括15口平臺井，外加兩口由管道連接的海底油井，通過立管系統輸送原油和相關天然氣，以便在Etame平臺進行輸送和加工。從Etame平臺，原油通過立管系統泵送到FSO，在那裏儲存並最終卸貨。租賃的FSO錨定在區塊的海牀上。Etame油田目前總共有17口生產井。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月內，西澳區塊的產量s 1在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月內，Etame Marin區塊的產量分別為3,055 MBbls(淨1,563 MBbls)和3,190 MBbls(淨1,632 MBbls)。
埃及
在埃及，我們的利益分佈在兩個地區：東部沙漠，其中包括西Gharib、West Bakr和西北Gharib合併的特許權，以及西部沙漠，其中包括南Ghazalat特許權。我們的兩個埃及區塊都是埃及通用石油公司(EGPC)、埃及政府和我們之間的PSC。我們是運營商，在這兩家PSC中都擁有100%的工作權益。在截至2023年6月30日的三個月內，東部沙漠的產量為1054億MBbls/年(淨額為726億MBbls，淨額)。在截至2023年6月30日的六個月內，東部沙漠的產量為1957億MBbls/年(淨額1342億MBbls)。
位於西部沙漠南加扎拉特特許權的SGZ-6X油井仍處於關閉狀態。
加拿大
在加拿大的哈馬坦，我們在富含Cardium輕油和Mannville液體的天然氣資產中擁有生產和工作權益。該資產從Cardium和Viking區域生產石油和相關天然氣，從垂直深度1,200至2,600米的下曼維爾和Rock Creek地層區域生產富含液體的天然氣。所有天然氣都被輸送到第三方未運營的天然氣工廠進行加工。*在截至2023年6月30日的三個月中，我們加拿大資產的產量為275mBoe，計入我們的工作權益(253 mBoe，淨額)，如下所述。我們加拿大資產的產量為514 Mboe，符合我們的工作利益(464 MBoe，淨)。
赤道幾內亞
截至2023年6月30日，我們記錄了與P區塊許可證相關的未開發租賃成本的賬面價值1,000萬美元。2023年2月，我們獲得了額外的14.1%的參與權益，使VAALCO在該區塊的參與權益增加到60.0%。此次14.1%的參與利息增加，使我們未來向GEPetrol支付的款項在該區塊首次商業生產時達到680萬美元。2023年3月，阿特拉斯投票決定參與金星發展計劃。2023年3月，各方批准了PSC修正案5，並更新了參與權益，金星開發計劃的執行工作已經啟動。作為運營商，VAALCO正在研究項目章程和關鍵里程碑的時間安排。此外，聯合運營協議要求進行一些微小的修改，需要合資企業的最終批准。
P區塊產量分享合同(“PSC”)規定，P區塊的開發和生產期限為25年，自金星開發相關區域的開發和生產計劃獲得批准之日起計。PSC還包括P區塊與金星開發無關的部分。
中止業務--安哥拉和也門
2006年11月，我們簽署了安哥拉海上第5號區塊(“PSA”)的產量分享合同。我們的工作權益是40%，我們承擔了Sonangol P&P公司10%的工作計劃。2016年9月30日，我們通知Sonangol P&P，我們將退出自2016年10月31日起生效的聯合運營協議。2016年11月30日，我們通知國家特許權公司Sonangol E.P.，我們將退出PSA。繼我們決定從安哥拉撤軍之後，我們已經關閉了我們在安哥拉的辦事處，不打算在安哥拉開展今後的活動。作為這一戰略轉變的結果，安哥拉分部在列報的所有期間的財務報表中被歸類為非持續經營。見財務報表附註3。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月，安哥拉業務對我們的財務狀況、經營業績、現金流和相關披露沒有實質性影響。
作為與環球石油的協議的一部分，我們收購了TG控股也門公司，後者之前擁有環球航空在也門四個PSA的權益：第32號區塊、第72號區塊、第75號區塊和S-1號區塊。2015年1月，TransGlobe放棄了其在也門第32號區塊和第72號區塊的權益(分別於2015年3月31日和2015年2月28日生效)，並於2015年10月出售了其在第75號區塊和S-1號區塊持有權益的子公司。也門石油部門的經營業績已被歸類為在我們的綜合經營和全面收益表中列報的所有期間的非連續性運營。我們分開的可歸因於也門業務的現金流在我們綜合現金流量表中列報的所有期間的非持續經營活動的現金流中列報。截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月及六個月，也門業務對我們的財務狀況、經營業績、現金流及相關披露並無重大影響。
資本資源和流動性
現金流：
截至2023年6月30日和2022年6月30日的前六個月，我們的現金流如下：
| 截至6月30日的六個月， |
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| 2023 |
2022 |
2023年比2022年增加(減少) |
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| (單位：千) |
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| 經營活動在經營資產和負債變動前提供的現金淨額 |
$ | 77,013 | $ | 67,041 | $ | 9,972 | ||||||
| 營業資產和負債淨變動 |
571 | 2,004 | (1,433 | ) | ||||||||
| 持續經營活動提供(用於)的現金淨額 |
77,584 | 69,045 | 8,539 | |||||||||
| 用於非連續性經營活動的現金淨額 |
(15 | ) | (38 | ) | 23 | |||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
77,569 | 69,007 | 8,562 | |||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
(54,832 | ) | (60,278 | ) | 5,446 | |||||||
| 在籌資活動中提供(用於)的現金淨額 |
(27,882 | ) | (5,922 | ) | (21,960 | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(285 | ) | — | (285 | ) | |||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
$ | (5,430 | ) | $ | 2,807 | $ | (8,237 | ) | ||||
在經營資產和負債發生變化之前，經營活動提供的現金淨額增加1,000萬美元，這是由於折舊費用增加4,960萬美元和衍生品合同現金結算額減少3,350萬美元，部分被上年4,140萬美元的派生收益和遞延税項支出減少所抵消。截至2023年6月30日的前六個月，經營資產和負債提供的變化淨減少140萬美元，主要與與合資企業所有者的應收貿易和應收賬款的積極變化有關。其他長期資產和原油庫存(合計6150萬美元)。抵消這些變化的主要是其他應收賬款、預付款和其他、應付賬款、應付外國税金、遞延税款、債務和應計負債和其他方面的負變化(合計為負6,280萬美元)。
在截至2023年6月30日的前六個月裏，用於投資活動的現金淨額減少了550萬美元，這是由於埃及和加拿大的開發鑽探項目相關的資本支出和成本沒有超過前一時期的支出，以及加蓬本年度支出的減少。截至2022年6月30日的六個月，用於投資活動的現金減少，原因是2022年Etame 8-H井、Avouma 3H-ST井、ETBSM 1HB-ST井、Etame油田重新配置和支持2021/2022年鑽探活動的其他項目的資本支出增加。
截至2023年6月30日止六個月內，用於融資活動的現金淨額包括1,350萬美元的股息分配，1,140萬美元的庫存股回購計劃(如我們的財務報表附註10所述)，或由於行使的期權和我們財務報表附註15所述的既有限制性股票的預扣税所致的1,140萬美元的庫存股回購，以及340萬美元的融資租賃本金支付，部分被行使期權的40萬美元的收益所抵銷。在截至2022年6月30日的前六個月，用於融資活動的現金包括390萬美元用於股息分配，80萬美元用於庫存股回購，這是對行使的期權和既有限制性股票預扣税的結果，150萬美元的與我們的信貸安排相關的資本化成本，以及我們融資租賃的10萬美元的本金支付，部分被行使的期權收益30萬美元所抵消。
資本支出：
截至2023年6月30日的前六個月，我們與持續運營相關的權責發生制資本支出為4190萬美元，而2022年同期的權責發生制資本支出為6990萬美元。截至2023年6月30日的六個月，我們的現金支出主要用於支付2023年在埃及和加拿大的鑽探活動。在2022年同期，我們的支出集中在2021/2022年鑽探活動、Etame油田重新配置和FSO項目上。
見下文中的討論“資本資源、流動性和現金需求瞭解更多信息。
監管和聯合利益審計
我們接受加蓬各政府機構的定期例行審計，包括對我們的石油成本賬户、海關、税收和其他業務事項的審計，以及承包商集團其他成員根據我們的聯合業務協定進行的審計。見財務報表附註10作進一步討論。
商品價格套期保值
我們收到的原油、天然氣和NGL的價格將對我們的收入、盈利能力、流動性、獲得資本的機會和未來增長前景產生重大影響。因此，原油和天然氣的價格可能會因供求關係的相對微小變化而出現較大幅度的波動。我們認為，未來這些價格可能會繼續波動。
由於原油價格的內在波動性，我們使用商品衍生品工具，如掉期和無成本環，以對衝與我們預期原油產量的一部分相關的價格風險。這些工具使我們能夠減少但不是消除因大宗商品價格波動而導致的運營現金流變化的潛在影響。這些工具只對原油價格下跌提供了部分保護，可能會限制我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。這些工具都不用於交易目的。我們不投機大宗商品價格，而是試圖通過單個碳氫化合物產品對衝實物產量，以保護回報。我們沒有將任何衍生品合約指定為公允價值或現金流對衝。合同的公允價值變動計入未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益。我們將這類衍生工具作為資產或負債記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中。
截至2023年6月30日的未到期合同見下表：
| 結算期 |
合同類型 |
索引 |
月均銷量 |
加權平均賣權價格 |
加權平均呼叫價 |
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| (BBLS) |
(每個Bbl) |
(每個Bbl) |
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| 2023年7月至2023年9月 |
領子 |
日期為布倫特原油 |
95,000 | $ | 65.00 | $ | 96.00 | |||||||
根據該安排於2022年5月簽訂的協議，我們必須在動用該安排時對我們預期的石油產量的一部分進行對衝。
後續事件
2023年7月13日，我們簽訂了2023年第四季度的額外衍生品合約。具體情況見下表：
| 結算期 |
合同類型 |
索引 |
月均銷量 |
加權平均賣權價格 |
加權平均呼叫價 |
|||||||||
| (BBLS) |
(每個Bbl) |
(每個Bbl) |
||||||||||||
| 2023年10月至2023年12月 |
領子 |
日期為布倫特原油 |
85,000 | $ | 65.00 | $ | 90.00 | |||||||
手頭現金
截至2023年6月30日，我們擁有4620萬美元的無限制現金。我們將即時運營和資本支出所不需要的現金投資於短期貨幣市場工具，主要是向金融機構投資，我們認為我們的信貸敞口可以忽略不計。作為加蓬Etame Marin區塊的運營商，我們代表我們的工作利益合資企業所有者參與與項目相關的活動。在做出重大資金承諾之前，我們通常會從合資企業所有者那裏獲得預付款。我們手頭的現金將與運營產生的現金一起用於為我們的運營提供資金。
我們目前根據與嘉能可簽訂的Cosma協議出售我們在加蓬生產的所有原油。根據Cosma協議，從2022年8月至該基金最終到期日期間，加蓬近海Etame G4-160區塊生產的所有石油將由Glencore購買和銷售，定價基於提貨月份的平均日期布倫特原油，並根據地點和市場因素進行調整。
與我們在埃及的原油銷售相關的收入通過參考活躍市場上日期為布倫特原油的實際銷售量和報價確認，並根據銷售合同適用的特定條款和條件進行調整。收入按已收或應收對價的公允價值計量。出於報告目的，我們將EGPC在生產中的份額記錄為從收入中扣除的特許權使用費。關於埃及的税收，根據合併特許權協議的條款，我們的所得税是VAALCO的全資間接子公司TransGlobe Petroleum International(“TGPI”)的負債。TGPI的所得税由EGPC代表TGPI從EGPC的生產權利中支付。代表TGPI向阿拉伯埃及共和國支付的所得税被確認為石油和天然氣銷售收入和所得税支出，用於報告目的。
在截至2023年6月30日的6個月裏，對埃及的銷售由摩科瑞和EGPC平分。摩科瑞在1月份購買了石油，而EGPC在5月和6月進行了提振。向摩科瑞出售的石油通常在30天內結清。
在加拿大銷售原油、天然氣、凝析油和NGL的收入是根據合同交貨點的實際交貨量和價格確認的。價格是根據原油、天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣活躍市場的報價來確定的，每個價格都根據銷售合同適用的特定條款和條件進行調整。收入確認為扣除特許權使用費和運輸成本後的淨額。收入按收到的對價的公允價值計量。或者三個月和六個月結束2023年6月30日，加拿大的收入集中在三個獨立的客户身上。這些客户是Plains Midstream(50.9%)、AltaGas(19.1%)和Petrogas Energy(18.6%)。
加拿大的應收賬款結算髮生在生產後的下一個月的25日。
資本資源、流動性和現金需求
從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營現金流，我們的主要現金用途是為Etame Marin區塊開發活動的資本支出提供資金。我們不斷監控資本資源的可用性，包括可用於履行我們未來財務義務的股權和債務融資、計劃中的資本支出活動和流動性需求，包括為機會性收購提供資金的需求。例如，我們最近採取行動，通過簽訂融資協議來改善我們的流動性狀況。我們相信，最近的融資機制顯著提高了我們的財務靈活性，並通過在需要時為潛在的未來開發計劃或為無機收購機會提供資金而提供現金，從而實現增長。我們未來在擴大已探明儲量、產量以及平衡我們資產的長期發展和專注於產生有吸引力的公司級回報方面的成功，將高度依賴於我們可用的資本資源。
根據目前的預期，我們相信，通過我們現有的現金餘額和運營現金流，包括增加我們的埃及和加拿大部門，我們有足夠的流動性來支持我們目前的現金需求，包括FSO憲章、鑽探計劃，以及與我們業務部門運營相關的交易費用、資本和運營成本。然而，我們能否從運營中產生足夠的現金流，或為任何潛在的未來收購、財團、合資企業、股份回購或支付股息或其他類似交易提供資金，取決於運營和經濟狀況，其中一些是我們無法控制的。如果需要額外的資本，我們可能無法以對我們有利的條款獲得債務或股權融資，或者根本無法獲得。我們正在繼續評估現金的所有用途，包括機會性收購，以及是否尋求增長機會，以及此類增長機會、額外的流動性來源(包括股權和/或債務融資)是否適合為任何此類增長機會提供資金。
合併的特許權協議
2022年1月19日，TransGlobe的傳統子公司與EGPC簽署了合併特許權協議，以更新和合並TransGlobe在West Bakr、West Gharib和NW Gharib的三個埃及特許權(“合併特許權”)。合併特許權協議下的現代化付款總額為6,500萬美元，自合併特許權生效之日起分六年支付。根據合併後的特許經營權協議，我們將需要在2月1日為未來三年每年額外支付1,000萬美元。此外，我們還承諾在初選的15年中，每五年至少支出5,000萬美元(總計1.5億美元)。本公司是否有能力按計劃支付合並特許協議所產生的款項，將視乎本公司的財務狀況及經營表現而定，而本公司的財務狀況及經營表現會受制於當時的經濟、行業及競爭環境，以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管及其他因素。
RBL貸款協議和可用信貸
2022年5月16日，VAALCO加蓬(Etame)，Inc.由VAALCO、VAALCO加蓬、Glencore、法律債券信託公司P.L.C.和貸款人之間簽訂了融資協議，提供基於準備金的優先擔保循環信貸安排，本金總額最高可達5,000萬美元(“初始總承諾”)。此外，在符合某些條件的情況下，借款人可與任何貸款人或其他銀行或金融機構達成協議，增加貸款機制下的可用承諾額總額，總額不超過5,000萬美元。自2023年10月1日起，以及此後的每年4月1日和10月1日，在基金任期內，最初的承付款總額如有任何額外的承付款，將減少625萬美元。
該融資機制根據我們已探明的生產儲量和部分已探明的未開發儲量來確定借款基礎資產。借款基數由貸款人於每年3月31日及9月30日釐定及重新釐定。根據年內進行的重新釐定，借款基數並無變動。
借款人在貸款協議下的義務由擔保人擔保，並由伊塔梅馬林許可證(G64-160區塊)油田的利息、權利、活動、資產、權利和開發以及多數貸款人批准的任何其他資產(定義見貸款協議)擔保。
該貸款項下的每筆貸款將按倫敦銀行同業拆息加保證金(“適用保證金”)的利率計息，利率為(I)6.00%至融資協議三週年或(Ii)6.25%自融資協議三週年起至最終到期日(定義見下文)。
根據融資協議，吾等將為每名貸款人的賬户向Glencore支付一筆季度承諾費，相當於(I)總承諾額及借款基數中較低者超出貸款項下所有未償還使用量的每日金額的適用保證金年率35%，加上(Ii)總承諾額超出借款基數的每日金額的適用保證金年率20%。借款人還被要求支付慣例安排和保安代理費。
融資協議載有若干債務契約，包括截至每個歷季最後一天，(I)最後12個月的綜合總負債淨額與EBITDAX(如融資協議所界定)的比率不得超過3.0倍及(Ii)綜合現金及現金等價物不得低於1,000萬美元。截至2022年9月30日，我們的平均借款基數為5,000萬美元。我們能夠就借款基礎借款的金額取決於金融契約和融資協議其他條款的遵守情況。截至2023年6月30日，我們已經遵守了所有債務契約。截至2023年6月30日，我們在該安排下沒有未償還的借款。
該貸款將於(I)首次使用該貸款的所有先決條件已獲滿足的五週年日及(Ii)儲備尾日期(定義見貸款協議)(“最終到期日”)較早的日期到期。
現金需求
我們的重大現金需求通常包括融資租賃、經營租賃、購買義務、資本項目和3D地震處理、TransGlobe收購交易成本、股息支付、我們股票回購計劃的資金、合併特許權協議、未來租賃付款和放棄資金，每一項都將在下文進一步詳細討論。
遺棄資金-根據Etame PSC的條款，我們已經達成了一項現金資助安排，用於最終放棄Etame Marin區塊的所有海上油井、平臺和設施。由於PSC延期，根據適用的遺棄研究，年度資金支付將在2018年至2028年期間分攤。已支付的款項將通過成本賬户退還，不能退還。2021年11月，進行了一項新的放棄研究，在未貼現的基礎上，用於此目的的估計約為8130萬美元(VAALCO淨額為4780萬美元)。新的廢棄估計數已按照方案支助委員會的要求提交給加蓬碳氫化合物管理局。截至2023年6月30日，遺棄基金餘額為1070萬美元(630萬美元)億萬美元，淨額為VAALCO)。年度付款將根據遺棄估計中的修訂進行調整。這筆現金資金反映在合併資產負債表“放棄資金”項下的“其他非流動資產”項下。預期放棄成本估計的未來變化可能會改變資產報廢義務和未來放棄資金的支付金額。
租契-我們是幾項運營和融資租賃安排的締約方，包括公司辦公室、鑽井平臺、租用海船和直升機、倉庫和儲存設施的運營租賃、用於Etame Marin區塊運營的FSO和發電機的設備和融資租賃協議，以及用於加拿大和埃及運營的設備、辦公室和車輛的運營租賃協議。這些租賃的年度成本對我們來説非常重要。有關進一步信息，請參閲《財務報表》附註12。
合併的特許權協議-2022年1月20日，在最終安排完成之前，TransGlobe宣佈與EGPC簽署了一份全面執行的合併特許權協議，將現有的三個東部沙漠特許權合併，主要期限為15年，經濟狀況有所改善。在阿拉伯埃及共和國石油和礦產資源部長(“部長”)簽署合併後的特許權協議之前，TransGlobe支付了第一筆現代化付款1,500萬美元和簽名獎金100萬美元，作為2022年1月19日正式簽署儀式的先決條件的一部分。2022年2月1日，TransGlobe支付了第二筆現代化付款1000萬美元。根據合併後的特許權，我們同意以2023年2月1日的付款替代，並對EGPC欠下的應收賬款發放1,000萬美元的貸項。我們將從2024年2月1日起至2026年2月1日再支付三次每年1,000萬美元的均衡化付款。我們還規定，從2020年2月1日(合併特許權生效日期)開始，主要開發期限每五年期間的最低財務工作承諾為5,000萬美元。截至2023年6月30日，已向EGPC交付了5000萬美元的財務工作承諾。
FSO協議-2021年8月31日，我們和我們的Etame合資企業批准了與World Carrier的赤船合同和運營協議，在加蓬近海的Etame Marin區塊用FSO單位取代現有的FPSO。根據《光船憲章》，世界承運人將提供使用電話這艘船前往加蓬瓦阿科，最初任期為八年，但可選擇連續兩次延期一年。根據《運營協議》，加蓬VAALCO同意與World Carrier接洽，按照協議中的規定代表其維護和運營FSO，並就FSO的運營和維護向VAALCO加蓬提供其他服務。作為世界承運人履行運營商服務的代價，VAALCO加蓬同意支付每日運營費(按月支付)，從適合接收證書(定義見經營協議)的簽發之日起至期限結束，期限與光船租船合同中的期限相同。
2022年10月19日，我們頒發了FSO的最終驗收證書。2022年12月4日，FSO的第一個吊裝作業順利完成，整個FPSO的最後剩餘體積也被拆除。
BWE財團-2021年10月11日，我們宣佈與BW Energy和Panoro Energy組成財團，BWE財團在加蓬第12輪離岸許可談判中暫時獲得兩個區塊。該合同以與加蓬政府簽訂PSC協議條款為準。BW Energy將成為擁有37.5%工作權益的運營商。我們將擁有37.5%的工作權益，Panoro Energy將作為非運營聯合所有者擁有25%的工作權益。這兩個區塊，G12-13和H12-13，分別毗鄰我們的Etame PSC以及BW Energy和Panoro的DusSafu PSC，分別佔地2989平方公里和1929平方公里。這兩個區塊將由BWE財團持有，兩個區塊的PSC將有兩個勘探期，總計八年，可能會再延長兩年。在第一次勘探期間，聯合業主打算對現有地震進行重新處理，並在這兩個區塊開展三維地震活動，並承諾在這兩個區塊鑽探探井。如果BWE財團選擇進入第二個勘探期，BWE財團將承諾在每個中標區塊至少再鑽探一口探井。
鑽探計劃-在埃及，我們在東部沙漠鑽探活動中繼續使用EDC-64鑽井平臺。2023年第二季度完成6口井，4口開發井河4井、河3井、阿爾塔82紅層井、阿爾塔84努胡爾井，1口注水井河5井和1口探井NWG-5C-1。我們平均每月鑽2口井，我們正在以更快的速度和更低的成本鑽探我們公司的2023年工作計劃。
HE-4開發井在巴克爾砂巖組鑽至總深度1,850米，達到了鑽穿ASL-B組含油砂的主要目標。這口井於2023年4月2日鑽出，2023年4月9日到達TD。裸眼測井評價表明，ASL-B的3個砂層的淨產層為8.5米，其中包括北部的補償井中未見的新砂層。該井從最低砂層1,590-1,594米處射孔，於4月19日投產這是，2023年。在含水率為8%的情況下，目前的產量約為464桶(現場估計)。
河5井通過鑽探與河1X和/或河2X相同的產油層，初步實現了目標。油井於2023年4月16日下井，鑽井平臺於2023年5月4日釋放。測得的壓力數據表明，該井的儲集層壓力已經從原來的壓力消耗殆盡，這是與目前生產井連通的一個標誌。該井是作為注水器完成的，以支持HE-1X和/或HE-2X的生產油藏。
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河3開發井是以ASL-B2砂巖為主要開採對象的垂直開發井。該井於2023年5月10日起鑽，2023年5月17日在Safra-Sands內深度1,675米MD處達到TD。裸眼測井評價表明，ASL-B1和ASL-B2兩個油藏的淨產層為3.0米。該井在1,549-1,551米和1,566.5-1,569.5米兩個ASL-B2砂巖單元射孔，並投入生產。在含水10%的情況下，目前的產量約為238桶(現場估計)。
Arta-82開發井於2023年5月25日下井，實現了紅層油藏預測處於有利位置的首要目標。這口井總共遇到了42英尺的淨工資。目前的產量約為134Bopd(現場估計)，含水率為30%。
Arta-84開發井於2023年6月6日下井，實現了Nukhul油藏的主要目標。這口井在Nukhul/Nukhul Marker油層總共遇到了34英尺的淨油層。這口井的套管和射孔深度為3462-3495英尺。該油藏需要壓裂才能生產，這將在目前4口井的壓裂作業中進行。
NWG-5C1探井於2023年6月16日鑽出，目標是努庫爾水庫。這口井於2023年6月20日在底比斯組達到TD。泥漿記錄沒有記錄努克胡爾地區的任何天然氣或石油顯示。Nukhul/Nukhul Marker油藏的巖石物理分析沒有計算出淨報酬。根據這一信息，該公司建議放棄NWG-5C1井筒。
位於西部沙漠南加扎拉特特許權的SGZ-6X井在上巴赫裏亞區重新完工。經過重入、重完井、重射孔，2023年5月，該井僅產出含微量油氣的水。在TransGlobe評估如何進一步評估特許權的同時，停產並確保了油井的安全。為了在西部沙漠保留這片土地，需要制定一項前瞻性工作計劃。
在加拿大，2023年初，兩口油井--1Q100/04-10-29-03W5油井和4-19-29-3W5油井--已經投入生產。
2023年鑽探活動於2023年1月開始，鑽探12-12-30-4W5,2023年1月28日鑽探。這口井的總深度為6713米。該項目的第二口井16-30-29-3W5於2023年2月22日被打成泥漿，總深度為4403米。這兩口井於3月底至4月初完工，並於4月和5月初投入使用和配備。12-12-30-4W5於4月下旬上線，16-30-29-3W5於5月初上線，週期時間明顯少於歷史週期時間。5月和6月兩口井都有流量。7月初，兩口井都運轉了泵和抽油杆。兩口井都在繼續生產，超出預期。
TransGlobe收購2022年10月13日，VAALCO和Acquireco完成了與TransGlobe的業務合併。於安排生效時，根據安排協議，在緊接安排生效前已發行及已發行的每股環球普通股轉換為收取華僑銀行普通股0.6727的權利。向TransGlobe股東發行的VAALCO股票總數約為4930萬股。此外，我們還產生了與收購協議相關的1460萬美元的交易成本。有關這項安排的其他資料，請參閲本公司財務報表附註3。
股利政策-2023年2月14日，我們的董事會將我們的季度現金股息政策提高到預期的每股普通股0.0625美元。2023年5月9日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.0625美元。已支付的費用2023年6月23日5月收盤時向登記在冊的股東24，2023年。2023年8月9日，公司董事會宣佈，將於2023年9月22日向2023年8月25日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.0625美元。
未來股息的支付(如有)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括當前的財務狀況、匯回現金的税務影響、經營業績以及當前和預期的現金需求。
股票回購計劃--消息2022年11月1日，我們宣佈，我們的董事會已正式批准並批准了2022年8月8日宣佈的股票回購計劃，該計劃與我們與TransGlobe的業務合併。董事會還指示管理層實施10b5-1計劃，通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式，通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式，促進股票購買。10b5-1計劃規定，在長達20個月的時間內，總計購買目前已發行的普通股至多3,000萬美元。根據股票回購計劃回購的股票的付款將使用我們手頭的現金和運營現金流。截至2023年6月30日，根據當前授權，仍有約1750萬美元可供回購。
趨勢和不確定性
地緣政治氣候與其他市場力量-通脹加劇、利率上升和某些政府目前的動盪正在影響全球供應鏈，這反過來又對我們的業務產生了影響，並可能繼續產生影響。管理層認為，俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的戰爭及其對全球經濟的相關影響，正在全球經濟的部分領域引發供應鏈問題和能源擔憂。例如，我們注意到，與獲得支持我們運營和鑽探活動的材料相關的交貨期延長，導致延誤，在大多數情況下，材料價格上漲。
2022年2月俄羅斯和烏克蘭之間爆發武裝衝突以及隨後對俄羅斯聯邦實施的制裁已經並可能繼續對歐洲大陸以及全球石油和天然氣市場產生破壞穩定的影響。持續的衝突已經導致並可能加劇石油和天然氣價格的波動，軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的程度和持續時間可能會很大，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和/或我們的業務產生重大負面影響。
此外，中國經濟放緩正對全球市場產生負面影響，全球供應鏈問題可能對我們的財務業績和業務運營產生重大不利影響，包括我們完成未來鑽探活動的時機和能力，以及推進我們的原油、天然氣和NGL資產開發所需的其他努力。
大宗商品價格– 從歷史上看，石油、天然氣和天然氣市場一直不穩定。石油、天然氣和天然氣價格受到供需大幅波動的影響。我們來自業務的現金流可能會受到原油和天然氣價格波動、原油、天然氣或NGL需求下降以及歐佩克+未來減產的不利影響。2022年10月5日，石油輸出國組織、俄羅斯和其他盟國(統稱為歐佩克+)宣佈計劃將總體石油產量減少200萬MMBbls/daY從2022年11月到2023年12月。2023年4月3日，歐佩克+重申了這一減產，並宣佈在俄羅斯已於2023年2月宣佈的每日自願減產5億MMBbls的基礎上，各成員國在2023年12月之前再自願減產總計120億MMBbls。在120億MMBbls/日的減產協議中，包括加蓬政府自願提出的每天8MMBbls的減產。2023年6月5日，OPEC會議沙特同意2023年7月每天額外減產1MMBbls，但可以延長。此外，OPEC+成員國同意將該組織現有的每天3.7MMBbls的減產再延長一年(2024年12月)。由於歐佩克+的倡議，該公司尚未收到任何減少Etame Marin區塊目前石油產量的授權。
ESG與氣候變化效應-ESG問題繼續引起公眾和科學的相當大關注。特別是，我們預計監管機構將繼續關注氣候變化問題和温室氣體(“温室氣體”)的排放，包括甲烷(天然氣的主要成分)和二氧化碳(原油和天然氣燃燒的副產品)。對氣候變化和環境保護的日益關注可能會導致需求從原油和天然氣產品轉向替代能源形式，更高的監管和合規成本，更多的政府調查和針對我們的私人訴訟。例如，國際、國家、區域和州各級政府已經提出並可能繼續提出許多建議，以監測和限制温室氣體排放。這些努力包括考慮總量管制和交易計劃、碳税、温室氣體報告和跟蹤計劃以及直接限制某些來源温室氣體排放的法規。此外，機構投資者、代理諮詢公司和其他行業參與者繼續關注ESG問題，包括氣候變化。我們預計，這種高度關注將繼續推動我們整個行業的ESG努力，並影響投資和投票決策，這可能會導致一些投資者對碳資產不那麼有利，並將投資轉移到其他行業。隨着對ESG問題和氣候變化的日益關注，我們通過監測我們對ESG標準的遵守情況，包括減少碳足跡和測量温室氣體排放，優先考慮並致力於負責任的環境實踐。ESG對我們來説很重要，我們正在制定一項多年計劃，以建立和記錄我們目前的ESG基礎，並制定一項系統計劃，以監測和改進未來與ESG和氣候變化相關的事項。
新冠肺炎大流行-2023年5月5日，聯合國世界衞生組織(世衞組織)總幹事宣佈結束新冠肺炎這一突發公共衞生事件，並強調這並不意味着該疾病不再是全球威脅。
對衝
我們尋求通過對衝來緩解原油價格波動的影響。2023年6月30日之前簽訂的未到期合同見下表：
| 結算期 |
合同類型 |
索引 |
月均銷量 |
加權平均賣權價格 |
加權平均呼叫價 |
|||||||||
| (BBLS) |
(每個Bbl) |
(每個Bbl) |
||||||||||||
| 2023年7月至2023年9月 |
領子 |
日期為布倫特原油 |
95,000 | $ | 65.00 | $ | 96.00 | |||||||
根據於2022年5月訂立的融資安排，我們須在動用該融資安排時，對我們的預期石油產量的一部分進行對衝。
後續事件
2023年7月13日，我們簽訂了2023年第四季度的額外衍生品合約。詳情見下表：
| 結算期 |
合同類型 |
索引 |
月均銷量 |
加權平均賣權價格 |
加權平均呼叫價 |
|||||||||
| (BBLS) |
(每個Bbl) |
(每個Bbl) |
||||||||||||
| 2023年10月至2023年12月 |
領子 |
日期為布倫特原油 |
85,000 | $ | 65.00 | $ | 90.00 | |||||||
關鍵會計政策
自2022年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
新會計準則
見財務報表附註2。
行動結果：
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
增加/(減少) |
||||||||||
| (除每桶信息外，以千為單位) |
||||||||||||
| 原油淨銷售量(MBbls) |
1,803 | 958 | 845 | |||||||||
| 原油平均售價(每桶) |
$ | 59.37 | $ | 113.38 | $ | (54.01 | ) | |||||
| 原油、天然氣和NGL淨收入 |
$ | 109,240 | $ | 110,985 | $ | (1,745 | ) | |||||
| 運營成本和支出： |
||||||||||||
| 生產費用 |
38,604 | 25,475 | 13,129 | |||||||||
| 浮式生產儲油船復員 |
5,647 | — | 5,647 | |||||||||
| 勘探費 |
57 | 67 | (10 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
38,003 | 8,191 | 29,812 | |||||||||
| 一般和行政費用 |
5,395 | 3,534 | 1,861 | |||||||||
| 信貸損失和其他 |
680 | 571 | 109 | |||||||||
| 總運營成本和費用 |
88,386 | 37,838 | 50,548 | |||||||||
| 其他營業費用(淨額) |
(303 | ) | - | (303 | ) | |||||||
| 營業收入 |
$ | 20,551 | $ | 73,147 | $ | (52,596 | ) | |||||
| (單位：千) |
||||
| 價格 |
$ | (97,362 | ) | |
| 卷 |
95,772 | |||
| 其他 |
(155 | ) | ||
| $ | (1,745 | ) |
| (1) |
上表中的價格不包括歸屬於附帶權益的收入 |
下表顯示了這兩個時期的淨產量、銷售量和實現價格。
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原油淨產量(MBbls) |
1,791 | 838 | ||||||
| 原油淨銷售額(MBbls) |
1,803 | 958 | ||||||
| 已實現原油平均價格(美元/桶) |
$ | 59.37 | $ | 113.38 | ||||
| 布倫特原油現貨平均日期價格*(美元/桶) |
77.99 | 113.84 | ||||||
信貸損失和其他在截至2022年6月30日的三個月中，增加了10萬美元，從截至2022年6月30日的三個月的60萬美元增加到70萬美元。我們於2023年1月1日採用了會計準則更新2016-13年，金融工具-信用損失(ASU 2016-13年)。關於採用ASU 2016-13年度，我們建立了與國家支持的煉油廠的應收賬款相關的期初資產負債表調整，在該煉油廠，我們根據Etame PSC規定的國內市場需求義務交付石油。在截至2022年6月30日的三個月內，由於國家支持的煉油廠及時支付了欠本公司的款項，因此未建立與該應收賬款相關的撥備。
截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月
截至2023年6月30日的6個月的淨收入為1020萬美元，而2022年同期的淨收入為2730萬美元。有關收入和費用的變化，請參閲下面的討論。
原油、天然氣和天然氣收入：在截至2023年6月30日的六個月中，收入增加了1,000萬美元，增幅約為6%，從上年同期的179.6美元增加到189.6美元。收入增長的原因是在加蓬的銷量增加，以及在與TransGlobe的安排中獲得的埃及和加拿大部分的增加，但部分被較低的實現銷售價格所抵消。
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
增加/(減少) |
||||||||||
| (除每個BOE信息外，以千為單位) |
||||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣淨銷售量(MBOe) |
3,027 | 1,574 | 1,453 | |||||||||
| 原油、天然氣和天然氣的平均銷售價格(每桶) |
$ | 61.92 | $ | 111.92 | $ | (50.00 | ) | |||||
| 原油、天然氣和NGL淨收入 |
$ | 189,643 | $ | 179,641 | $ | 10,002 | ||||||
| 運營成本和支出： |
||||||||||||
| 生產費用 |
66,804 | 43,835 | 22,969 | |||||||||
| 浮式生產儲油船復員--規範廢物處理 |
5,647 | — | 5,647 | |||||||||
| 勘探費 |
65 | 194 | (129 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
62,420 | 12,864 | 49,556 | |||||||||
| 一般和行政費用 |
10,619 | 8,528 | 2,091 | |||||||||
| 信貸損失和其他 |
1,615 | 1,063 | 552 | |||||||||
| 總運營成本和費用 |
147,170 | 66,484 | 80,686 | |||||||||
| 其他營業費用(淨額) |
(303 | ) | (5 | ) | (298 | ) | ||||||
| 營業收入 |
$ | 42,170 | $ | 113,152 | $ | (70,982 | ) | |||||
下表顯示了截至2023年6月30日的6個月與2022年同期相比的收入變化，這些變化被確定為與價格或數量的變化有關：
| (單位：千) |
|||
| 價格 |
$ | (151,340 | ) |
| 卷 |
162,609 | ||
| 其他 |
(1,267 | ) | |
| $ | 10,002 |
| (1) |
上表中的價格不包括歸屬於附帶權益的收入 |
下表顯示了這兩個時期的淨產量、銷售量和實現價格。
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原油、天然氣和天然氣淨產量(MBOe) |
3,438 | 1,563 | ||||||
| 原油、天然氣和天然氣淨銷售額(MBOE) |
3,027 | 1,574 | ||||||
| 已實現原油、天然氣和天然氣的平均價格(美元/BOE) |
$ | 61.92 | $ | 111.92 | ||||
| 布倫特原油現貨平均日期價格*(美元/桶) |
$ | 79.58 | $ | 107.59 | ||||
*美國能源情報署網站上公佈的布倫特原油日均現貨價格。
原油、天然氣和天然氣收入價格上漲至10.0美元1000萬，或大約6%, 截至2023年6月30日的6個月內，與2022年同期相比。
加蓬
加蓬的原油銷售量是每年原油提升量和數量的函數，因此原油銷售量並不總是與任何一年的生產量相吻合。公司的加蓬部門做出了貢獻$114.7 在截至2023年6月30日的六個月內，收入佔公司總收入的2.6億美元。相比之下，在截至2022年6月30日的6個月中，該部門貢獻的收入為179.6美元。在截至6月30日的六個月裏，加蓬的總提油量少於2022年同期的提油量，這主要是由於提油的時機。此外，在截至2023年6月30日的前六個月裏，加蓬收到的每桶石油價格比2022年同期的價格低33.14美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的原油庫存份額(不包括特許權使用費桶)分別約為227,566桶和45,794桶。
埃及
在埃及的原油銷售要麼通過貨物起重出售給第三方，要麼直接出售給埃及政府EGPC。在截至2023年6月30日的前六個月裏，在埃及銷售的石油在第一季度通過第三方銷售給摩科瑞能源，在第二季度通過直接銷售給EGPC。截至2023年6月30日的前六個月，公司埃及部門的收入為公司總收入貢獻了5600萬美元。截至2023年6月30日，公司埃及部門的石油庫存約為206,136,000桶。自公司在2022年第四季度收購埃及部門以來，截至2022年6月30日的前六個月沒有可比收入。
加拿大
加拿大的原油銷售通常通過管道出售給第三方。截至2023年6月30日的前六個月，公司加拿大部門的收入佔公司總收入的1890萬美元。自公司在2022年第四季度收購加拿大部門以來，截至2022年6月30日的六個月沒有可比收入。
生產費用在截至2023年6月30日的六個月中，利潤增加了2,300萬美元，增幅約為52%，從去年同期的4,380萬美元增至6,680萬美元。生產費用增加的主要原因是產量增加和與TransGlobe合併相關的成本，以及加蓬因現已完成的2021/2022年鑽探活動而增加的產量。VAALCO看到了人員和承包商成本的通脹壓力。在每桶基礎上，截至2023年6月30日的6個月，不包括修井費用和庫存補償費用的生產費用從截至2022年6月30日的6個月的每桶27.85美元降至22.48美元，這主要是由於石油銷售量增加。截至2023年6月30日的6個月內，我們沒有經歷任何與當前全球新冠肺炎大流行相關的實質性運營中斷。在截至2023年6月30日的六個月中，與COVID相關的主動措施相關的成本並不重要。在截至2022年6月30日的6個月裏，我們因應對大流行而採取的積極措施增加了140萬美元的成本。
浮式生產儲油船復員--規範廢物處理截至2023年6月30日的六個月，2023年為560萬美元。在2023年第二季度，VAALCO的使用確定與FPSO相關的廢物比預期的要多。因此，VAALCO額外產生了560萬美元的退役費用，這筆費用在損益表中作為一個單獨的項目報告。截至2022年6月30日的六個月沒有記錄類似的費用。
勘探費截至2023年6月30日和2022年6月30日的前六個月S不是物質我們的結果。
折舊、損耗和攤銷截至2023年6月30日的6個月，成本增加了4960萬美元，增幅約為385%，從上年同期的1290萬美元增加到6240萬美元。與截至2022年6月30日的6個月相比，截至2023年6月30日的6個月的折舊、損耗和攤銷費用增加，原因是與FSO相關的可耗盡成本增加，Etame的油田重新配置資本成本以及TransGlobe資產的公允價值上升。此外，埃及和加拿大的新油井在2023年投入使用，這也增加了折舊、損耗和攤銷費用
一般和行政費用截至2023年6月30日的六個月，利潤增長210萬美元，增幅25%，從上年同期的850萬美元增至1,060萬美元。與2022年同期相比，一般和行政費用的增加主要是由於截至2023年6月30日的六個月與TransGlobe公司部門相關的工資和費用。
信貸損失和其他截至2023年6月30日的六個月增加了0.6美元，從截至2022年6月30日的前六個月的110萬美元增加到160萬美元。我們於2023年1月1日採用了會計準則更新2016-13年，金融工具-信貸損失(ASU 2016-13年)。關於採用ASU 2016-13年度，我們建立了與國家支持的煉油廠的應收賬款相關的期初資產負債表調整，在該煉油廠，我們根據Etame PSC規定的國內市場需求義務交付石油。在截至2023年6月30日的六個月內，我們確認了一筆額外的金額，即在這六個月期間交付給煉油廠的原油信用損失準備金50萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內，由於國家支持的煉油廠及時支付了欠本公司的金額，因此沒有與此應收賬款相關的撥備。
從歷史上看，我們報告的金額目前被視為信貸損失費用，其他被視為壞賬費用，在採用ASU 2016-13年度之前，壞賬費用主要與我們在Etame PSC項下的增值税餘額有關。當我們被供應商開具發票時，會增加一筆增值税金額(成本加增值税金額)，我們向供應商支付發票。因為我們是一家石油和天然氣公司，我們免徵增值税，因此要求加蓬國家退還我們支付的增值税金額。由於加蓬政府應收增值税的延遲償還性質，公司於2022年12月31日建立了與應收增值税相關的撥備840萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們在本年度活動的撥備賬户中增加了110萬美元。我們現在在簡明合併損益表項目“信貸損失和其他”項下報告與ASC 2016-13年度金融資產相關的活動和其他撥備賬户的活動。有關信貸損失和其他撥備的更多信息，請參閲財務報表附註1。
其他運營費用，淨額在截至2023年6月30日和2022年6月30日的前六個月中，對…不重要我們的結果。
衍生工具淨收益(虧損)如財務報表附註8所述，可歸因於我們的掉期和領口。截至2023年6月30日的前六個月，衍生品虧損減少了4,140萬美元，約為100%，而去年同期為虧損4,130萬美元。截至2022年6月30日的六個月的衍生品收益(虧損)是由於截至2022年6月30日的六個月內，過時的布倫特原油價格高於期權每桶初始執行價格的結果。在2022年期間，我們將衍生工具的類型從掉期改為無成本套圈。目前，我們的衍生工具覆蓋了截至2023年12月的部分生產。
利息支出，淨額截至2023年6月30日的6個月為390萬美元，而2022年同期的支出為10萬美元。截至2023年6月30日的前六個月的淨利息支出增加，主要是由於我們與FSO相關的融資租賃，但也包括與融資相關的承諾費、與融資相關的債務發行成本的攤銷以及與我們的其他融資租賃相關的利息，部分被利息收入抵消。
其他(費用e)截至2023年6月30日的6個月，收入減少了110萬美元，支出為170萬美元，而截至2022年6月30日的前6個月的支出為280萬美元。其他(支出)收入，如財務報表附註1所述，其淨額通常包括外幣收益和外幣(虧損)。然而，在截至2023年6月30日的六個月中，還包括過渡期調整產生的140萬美元的支出，這是與TransGlobe安排相關的廉價購買收益的過渡期調整部分。*在截至2022年6月30日的前六個月，外幣虧損以及與TransGlobe安排相關的120萬美元交易成本是活動的主要驅動因素。在截至2022年6月30日的6個月裏，外匯活動也有150萬美元，而2023年同期的外匯活動是微不足道的。
所得税支出(福利)截至2023年6月30日的六個月的支出為2640萬美元。這包括2470萬美元的當期税費支出和170萬美元的遞延税費支出。截至2022年6月30日的六個月的所得税支出(福利)為4,160萬美元的支出，其中包括2,610萬美元的當期税費支出和1,550萬美元的遞延税費支出。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨市場風險，包括商品價格、匯率和利率的不利變化的影響，如下所述。
外匯風險
我們的經營業績和財務狀況受到貨幣匯率的影響。雖然原油銷售以美元計價，但我們在加蓬的部分成本以當地貨幣(中非法郎或XAF)計價，我們在加蓬的應收增值税和某些債務也以XAF計價。美元疲軟會增加成本，而美元走強會降低成本。對於我們在加蓬的應收增值税，美元走強將導致應收賬款價值下降，導致外匯損失，反之亦然。加蓬當地貨幣與歐元掛鈎。歷史上，歐元兑美元的匯率一直隨着國際政治狀況、一般經濟狀況和其他我們無法控制的因素而波動。截至2023年6月30日，我們擁有以XAF計價的淨貨幣資產4120萬美元(XAF 248.516億)。CFA兑美元匯率每貶值10%，這些淨資產的價值就會減少370萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月，我們的支出分別約為1280萬美元和2450萬美元(VAALCO的淨額)，以XAF計價。
與我們在加拿大的業務有關，我們的貨幣兑換風險主要涉及某些現金和現金等價物、應收賬款、租賃債務和以加元計價的應付賬款和應計負債。我們估計，加元兑美元價值下降10%，將使截至2023年6月30日的六個月的淨資產價值增加約70萬美元。相反，加元兑美元升值10%，將使截至2023年6月30日的前六個月的淨資產價值減少約80萬美元。
我們還面臨以埃及鎊計價的現金餘額的外匯兑換風險。埃及政府的一些應收賬款是以埃及鎊收取的，雖然我們通常能夠使用以埃及鎊計價的應付賬款中收到的埃及鎊，但埃及鎊現金餘額仍然存在外幣兑換風險。使用2023年6月30日按月末外匯匯率換算的月末現金餘額，我們估計，埃及鎊兑美元價值每增加10%，截至2023年6月30日的前六個月的現金價值將增加10萬美元。相反，埃及鎊兑美元貶值10%，將使我們截至2023年6月30日的前六個月的美元現金價值減少10萬美元。
交易對手風險
我們在我們的未平倉衍生工具上面臨與我們的交易對手潛在的不履行有關的市場風險。為了減輕這種風險，我們與管理層認為有能力和有競爭力的做市商的信譽良好的金融機構簽訂此類衍生產品合同。
商品價格風險
我們的主要市場風險敞口仍然是我們的原油和天然氣生產收到的價格。銷售價格主要由適用於我們產品的現行市場價格決定。近年來，原油和天然氣的市場價格一直波動不定，不可預測，這種波動可能會繼續下去。原油和天然氣價格持續低迷或恢復原油和天然氣價格的下跌，可能會對我們的財務狀況、我們已探明儲量的賬面價值、我們未開發的租賃權益以及我們以有吸引力的條件借入資金和獲得額外資本的能力產生重大不利影響。
關於我們在加蓬的原油銷售，收到的價格是基於過時的布倫特價格加上或減去差額。如果原油銷售保持不變，最近一個季度的銷售量為9.68億桶，原油價格每下降5美元，預計將導致收入和營業收入(虧損)每季度減少480萬美元，淨收益(虧損)每季度減少430萬美元。
埃及的產量是基於過時的布倫特原油價格，減去質量差異，並通過PSC與埃及政府分享。當石油價格上漲時，需要較少的桶來收回成本(成本石油或成本回收桶)，這些成本將100%分配給公司。PSC規定每個季度的成本回收不超過總產量的最大百分比。VAALCO確認成本和收回成本的時間往往存在差異，因為VAALCO按權責發生制核算成本，而成本收回則按現金基礎確定。如果符合條件的成本回收小於最大確定成本回收，差額被定義為“超額”。在埃及，根據PSC的不同，我們的超額份額在5%到15%之間。如果符合條件的成本回收超過最大允許百分比，則無人認領的成本回收將結轉到下一季度。在埃及，石油的最高成本通常在25%到40%之間。最大成本回收後的產量餘額與政府分享(石油利潤)。根據合同，埃及政府將獲得67%至84%的利潤石油。在合同有效期內，在每個合同中都設定了生產分成。通常情況下，當產量超過各自合同中的預設產量水平時，政府在石油利潤中的份額就會增加。在高油價時期，該公司可能會獲得更少的成本石油，並可能獲得更多的利潤分享石油。在油價較低的時期，該公司獲得的成本石油較多，而利潤石油可能較少。
關於我們在加拿大的原油價格和NGL銷售，收到的價格是基於NYMEX WTI(西德克薩斯中質油)價格加上或減去差價。天然氣銷售是基於加拿大指數價格，而加拿大指數價格是部分基於該價格的。關於NYMEX Henry Hub天然氣期貨合約。如果加拿大京東方的銷售額保持在最近一個季度2.53億桶的銷售量不變，原油價格每桶下降5美元，預計將導致每季度收入和營業收入(虧損)減少130萬美元，淨收益(虧損)每季度減少100萬美元。
截至2023年6月30日，我們通過S擁有未到期的衍生品工具，涉及約2.87億億美元的生產2023年11月30日。在2023年7月，我們增加了衍生品合約，涵蓋255億歐元的公關2023年10月至2023年12月的產量。這些工具的本意是作為對原油價格下跌的經濟對衝；然而，出於會計目的，它們並未被指定為對衝。見財務報表附註8作進一步討論。
利率風險
市場利率的變化會影響我們貸款項下未償還餘額的利息金額。然而，截至2023年6月30日，我們沒有從該安排下提取任何金額。貸款機制下未提取可用款項的承諾費不受利率變化的影響。此外，市場利率的變化可能會影響與未來任何債務發行相關的利息成本。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。評價是在首席執行幹事和首席財務幹事的監督下，由高級管理層參與進行的。根據他們截至2023年6月30日的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們之前在截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第9A項中披露的財務報告控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下並不有效。
儘管發現了重大弱點，但管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，認為本季度報告10-Q表中包含的未經審計的綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們根據公認會計準則呈報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
管理部門對重大缺陷的補救計劃
正如我們在截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第9A項中所述，我們開始實施補救計劃，以解決上述重大弱點。在適用的控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施正在有效運行之前，將不會認為這些弱點得到補救。我們預計，在2023財政年度結束之前，將完成對重大弱點的補救工作。
財務報告內部控制的變化
除上述與補救上述重大弱點有關的活動外，於截至2023年6月30日止三個月內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分：其他信息
項目2.法律訴訟程序
我們在正常業務過程中會受到訴訟索賠以及政府和監管程序的影響。管理層認為，我們目前涉及的索賠和訴訟對我們的業務都不是實質性的。
項目 1A. 風險因素
我們的業務面臨許多風險。本季度報告和美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
關於我們的潛在風險和不確定因素的討論，見項目1A中的信息。我們2022年10-K表格中的“風險因素”。與我們2022年10-K表格中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在截至2023年6月30日的季度內，沒有出售未登記的證券，這些證券之前沒有在Form 8-K的當前報告中報告。
發行人回購普通股
2022年11月1日，我們宣佈董事會正式批准並批准了2022年8月8日宣佈的股票回購計劃(以下簡稱計劃)，該計劃與我們與TransGlobe的業務合併有關。董事會還指示管理層執行該計劃，通過公開市場購買、私下協商的交易或遵守《交易法》第10b-18條的其他方式，為股票購買提供便利。該計劃規定，在長達20個月的時間裏，總計購買目前已發行的普通股，最高可達3000萬美元。根據股票回購計劃回購的股票的付款將使用我們手頭的現金和運營現金流。
下表列出了截至2023年6月30日的季度內根據該計劃進行的各種回購的細節：
| 期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
根據該計劃可用於購買股票的最高金額 |
||||||||||||
| 2023年4月1日-2023年4月30日 |
303,969 | $ | 4.94 | 303,969 | $ | 21,003,245 | ||||||||||
| 2023年5月1日-2023年5月31日 |
362,843 | $ | 4.14 | 362,843 | $ | 19,502,740 | ||||||||||
| 2023年6月1日-2023年6月30日 |
494,164 | $ | 4.05 | 494,164 | $ | 17,504,007 | ||||||||||
| 總計 |
1,160,976 | 1,160,976 | ||||||||||||||
見財務報表附註14作進一步討論。
2023年6月30日之後至8月4日。2023, 下表列出了根據該計劃進行的各種回購的細節：
| 期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
根據該計劃可用於購買股票的最高金額 |
||||||||||||
| 2023年7月1日-2023年7月31日 |
505,720 | $ | 3.96 | 505,720 | $ | 15,504,180 | ||||||||||
| 2023年8月1日-2023年8月4日 |
98,411 | $ | 4.29 | 98,411 | $ | 15,082,133 | ||||||||||
| 總計 |
604,131 | 604,131 | ||||||||||||||
第1項：5.和其他信息
在.期間三截至的月份2023年6月30日，無公司董事或高級管理人員(定義見規則16a-1(F)交易法)通過、終止或修改規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語的定義見408證券法S-K條例)
項目6.所有展品
(A)展品
| 3.1 |
截至2014年5月7日修訂的重述公司註冊證書(作為公司於2014年11月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 3.1.1 | VAALCO重新註冊證書修正案證書，日期為2022年10月13日(作為公司於2022年10月13日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 3.2 |
第三次修訂和重新修訂的章程，日期為2020年7月30日(作為本公司的附件3.1提交)S於2020年8月4日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)。 |
| 3.3 |
VAALCO能源公司A系列初級參與優先股淘汰證書，日期為2015年12月22日(作為公司附件3.2提交’S目前提交的Form 8-K報告於2015年12月23日提交，並通過引用併入本文)。 |
| 31.1(a) |
薩班斯-奧克斯利法案第302條首席執行官證書。 |
| 31.2(a) |
薩班斯-奧克斯利法案第302條首席財務官證書。 |
| 32.1(b) |
薩班斯-奧克斯利法案第906條首席執行官證書。 |
| 32.2(b) |
薩班斯-奧克斯利法案第906條首席財務官證書。 |
| 101.INS(A) |
內聯XBRL實例文檔。 |
| 101.附表(A) |
內聯XBRL分類架構文檔。 |
| 101.加州大學(A) |
內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
| 101.定義(A) |
內聯XBRL定義Linkbase文檔。 |
| 101.實驗所(A) |
內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 |
| 101.Pre(A) |
內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
(A)現予存檔
(B)隨函提供
*管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
VAALCO能源公司
(註冊人)
| 通過 |
: |
/S/羅納德·貝恩 |
| 羅納德·貝恩 |
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| 首席財務官 (首席財務官) |
日期：8月UST 9,2023