臨時財務信息
金海集團有限公司
2023 年第二季度
2023年8月29日
百慕大漢密爾頓，2023年8月29日——全球最大的大型幹散貨船上市所有者
金海集團有限公司（納斯達克/證券交易所股票代碼：GOGL）（“公司” 或 “金海”）今天公佈了截至2023年6月30日的季度未經審計的業績。
亮點
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2023年第二季度淨收入為3,490萬美元，每股收益為0.17美元（基本）。相比之下，2023年第一季度的淨虧損為880萬美元，每股虧損為0.04美元（基本）。
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調整後 EBITDA1 2023年第二季度為8,040萬美元，而2023年第一季度為5,470萬美元。
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已報告的 TCE22023年第二季度，Capesize和Panamax/Ultramax船隻的費率分別為每天19,083美元和每天15,617美元，整個船隊的費率為每天17,664美元
。
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完成收購併交付了六艘現代化的Newcastlemax船隻，最後一艘將在季度末後交付。
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卡姆薩瑪克斯於2023年第二季度交付了四座新建築，在本季度末交付了兩座新建築。
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簽訂了一項4,000萬美元的融資協議，以極具吸引力的條件為2023年第三季度交付的兩座Kamsarmax新建築提供部分融資。
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估計的TCE費率，包括按裝卸計算的包機承保範圍，約為：
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2023年第三季度，Capesize可用天數的79％為每天18,300美元，98％的Panamax可用天數為每天13,510美元。
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2023年第四季度，34％的Capesize天數每天21,500美元，26％的Panamax天數每天16,500美元。
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回購了920,243股股票，總收購價為690萬美元，合每股7.54美元。根據目前的股票回購計劃，共回購了150萬股股票，總收購價為1180萬美元，合每股7.84美元。
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宣佈2023年第二季度每股0.10美元的現金分紅，該股息將於2023年9月19日左右支付給2023年9月11日登記在冊的股東
。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2023年9月21日晚些時候或前後獲得這筆現金分紅。
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臨時首席執行官拉斯-克里斯蒂安·斯文森評論説：
“在非常動盪的宏觀經濟背景下，Golden Ocean繼續保持穩健的表現。儘管總體風險與通貨膨脹
和利率有關，但在貿易路線的變化、確保能源供應鏈安全的需求以及包括西非鋁土礦貿易在內的新興貿易的重要性增加的推動下，幹散貨需求基本上仍然強勁。由於訂單量接近歷史低點，
對車隊供應增長的預測也仍然有利。這些因素共同支持了我們樂觀的短期和長期展望，同時密切關注中國經濟的發展。Golden Ocean 擁有
世界上最年輕、最省油的機隊之一，現金盈虧平衡水平非常低。這使公司能夠在市場疲軟時保持盈利，並在市場疲軟時產生鉅額現金流
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1扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的衡量標準。調整後
息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標的對賬載於本報告的背面。
2TCE利率或定期租船等值費率是一種非公認會計準則的衡量標準。本報告背面包含了TCE利率與最直接可比的GAAP指標
的對賬情況。
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艦隊發展與績效
截至本報告發布之日，該公司的船隊由97艘船組成，其中包括四艘新建的船隻，總載重量約為1430萬載重噸（“載重噸”）。該公司的機隊包括：
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該公司擁有的84艘船（52艘Capesize船和32艘巴拿馬型船）；
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八艘Capesize船隻以長期租賃方式租用，並有利潤分享安排；
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租用了一艘 Ultramax 船；以及
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訂購了四艘 85,000 載重噸的 Kamsarmax 船隻。
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2023年2月，該公司達成協議，收購六艘配備廢氣淨化系統或洗滌器的20.8萬載重噸的Newcastlemax現代船隻，總對價為2.91億美元。這些船隻已交付給公司。
截至本報告發布之日，該公司有四艘船正在建造中，到2024年第四季度將有9,780萬美元的相關未償合同承諾到期
。2023年第二季度向該公司交付了四艘Kamsarmax船隻，在本季度末之後又交付了兩艘船。
宣佈於2023年第一季度出售的兩艘Capesize船隻，即Golden Feng和Golden Shui，已在本季度交付給其新所有者
。
截至本報告發布之日，計劃於2023年第三季度建造的幹船塢已經完工。
該公司估計，2023年第三季度的Capesize船隻可用天數為每天18,300美元，佔Capesize船舶79％的可用天數，
98％的巴拿馬型船隻可用天數為每天13,510美元。這些估計是前瞻性陳述，基於公司簽訂的定期租船合同以及目前關於裝卸法的現貨定價，即從開始裝貨到完成卸貨的整個航程中按直線確認收入
。實際獲得的 TCE 費率將取決於合同天數和
期末船隻在沒有貨物的情況下航行的壓艙天數。根據裝卸會計方法，公司將無法在2023年第三季度末確認任何壓載天數或非合同天數的收入。在同一時間
，非合同天數的費用不能延期，並將予以確認。
2023年第四季度，Golden Ocean以平均每天21,500美元的費率為Capesize船隻獲得了總天數的34％，Panamax
船隻的平均每日費率為26％，平均每天16,500美元。
企業發展
在2023年第二季度，該公司根據股票回購計劃在公開市場交易中收購了920,243股股票。這些股票被奧斯陸證券交易所和納斯達克
Global Select 收購
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2023年3月，該公司簽訂了2.33億美元的兩年期信貸額度，為收購六艘
Newcastlemax船提供部分資金。在第二季度，我們完成了Golden Feng和Golden Shui的出售，這兩艘船是這筆2.3億美元融資的抵押品。因此，出售完成後，
融資機制的未提取承諾減少了1,780萬美元，剩餘的2580萬美元銷售收益用於預付2.33億美元融資下的債務。在2023年第二季度，其中三艘船已交付，該公司在該設施上提取了1.02億美元用於交付的船隻。
2023年4月，該公司簽訂了8,000萬美元的信貸額度，為2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建築提供部分融資
。該貸款期限為七年，利率為SOFR，年利率為180個基點。該公司在2023年第二季度提取了該融資的全部金額。
2023年7月，該公司簽訂了4,000萬美元的信貸額度，為2023年第三季度交付的兩座Kamsarmax新建築
提供部分融資。該貸款期限為七年，利率為SOFR，年利率為175個基點。
公司今天宣佈，2023年第二季度每股0.10美元的現金分紅，該股息將於2023年9月19日左右支付給2023年9月11日登記在冊的股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在稍後，即2023年9月21日左右獲得這筆現金分紅。
2023 年第二季度業績
2023 年第二季度損益表
該公司報告稱，2023年第二季度淨收入為3,490萬美元，每股基本收益為0.17美元，而2023年第一季度的淨虧損為880萬美元，每股基本虧損為0.04美元。
2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,040萬美元，較2023年第一季度的5,470萬美元增加了2570萬美元。
2023年第二季度的營業收入為2.134億美元，較2023年第一季度的1.965億美元增加了1,690萬美元，這主要是由於2023年第二季度已實現的TCE利率有所提高。該公司在2023年第二季度實現了機隊的平均TCE費率為每天17,664美元，而2023年第一季度的平均TCE費率為每天14,929美元。
2023年第二季度交付了四艘Kamsarmax新建築和三艘Newcastlemax船隻，在此期間共貢獻了375個可用天數。可用天數的增加部分抵消了由於租船減少和本季度出售的船隻而減少的天數，
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因此每個季度總可用天數相對穩定。2023年第二季度
季度有六艘船在幹船塢，而2023年第一季度為三艘船，這促使停租天數從2023年第一季度的146天增加到2023年第二季度的215天。由於船用燃料和港口成本的降低，航次費用比2023年第一季度減少了480萬美元，至5,940萬美元。
2023年第二季度的船舶運營費用為6,240萬美元，而
2023年第一季度為6160萬美元。在2023年第二季度，船舶運營費用主要包括4,700萬美元的運行費用和其他各種費用（而2023年第一季度的運營費用為4510萬美元）、810萬美元的幹船停靠費用（2023年第一季度為670萬美元）、110萬美元的各種節能計劃和數字化費用（而2023年第一季度為160萬美元）以及620萬美元的預計船舶準時運營費用租船合同
（而2023年第一季度為820萬美元）。運行費用主要包括船員費用、維修和保養、備件和保險。在此期間，增加的主要原因是移交船員以及與更換我們船隊中幾艘船隻的船舶經理有關的其他費用
。
2023年第二季度的包機租賃費用為1,020萬美元，而2023年第一季度為1,680萬美元。
包機租賃費用減少的主要原因是本季度租船天數減少了。
2023年第二季度的管理費用為520萬美元，而2023年第一季度為420萬美元，
主要是由於人事費用的增加。
2023年第二季度未確認減值虧損。在2023年第一季度，
艘船的減值損失為1180萬美元，這與出售兩艘老船有關，即Golden Feng和Golden Shui。
由於公司船隊中船隻數量的增加，2023年第二季度的折舊為3,260萬美元，與2023年第一季度的3150萬美元相比增加了110萬美元。
2023年第二季度的淨利息支出為2300萬美元，比2023年第一季度的2,050萬美元有所增加，這主要是由於倫敦銀行同業拆借利率和SOFR平均利率上升
以及平均債務餘額增加。
2023年第二季度，該公司錄得900萬美元的衍生品淨收益，主要與
美元利率互換收益1,280萬美元有關，但被遠期運費衍生品的390萬美元虧損所抵消。
該公司在2023年第二季度從聯營公司獲得490萬澳元的收益，這主要與其
對SwissMarine Pte的投資收益有關。Ltd.（“SwissMarine”）。
截至2023年6月30日的2023年第二季度現金流量表和資產負債表
截至2023年6月30日，該公司的現金及現金等價物為1.073億美元，其中包括340萬美元的限制性現金餘額。
這比2023年3月31日減少了1,590萬美元。在此期間，
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經營活動提供的現金為4,550萬美元，其中包括890萬美元的營運資金負變動和聯營公司160萬美元的股息。
在截至2023年6月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金總額為1.846億美元，其中包括出售Golden Feng和Golden Shui獲得的4,360萬美元
收益。這被2023年第二季度交付的三艘安裝了Newcastlemax洗滌器的船隻的總額為1.27億美元的付款所抵消。此外，在此期間，該公司分期支付了與十份Kamsarmax新建築合同相關的9,800萬美元和其他費用。其他投資現金流出約330萬美元，主要用於支付在現有機隊上安裝壓載水處理系統和
洗滌器的費用。
2023年第二季度，融資活動提供的淨現金為1.231億美元。此外，在
2023年第二季度，我們從為收購六艘Newcastlemax船隻融資而簽訂的2.33億美元新融資中提取了部分1.021億美元。該公司從8,000萬美元的新融資中提取了全部款項，用於本季度交付的四座新建築
。該公司從其循環信貸額度中提取了2,500萬美元。此外，還支付了2420萬美元的定期債務償還，支付了90萬美元的債務費用，2,000萬美元的股息支付，610萬美元的融資租賃償還以及690萬美元的股票回購付款。在出售Golden Feng和Golden Shui之後，該公司2.33億美元債務融資的2580萬美元債務償還部分抵消了這些提款的影響。
截至2023年6月30日，長期債務的賬面價值為13.590億美元，其中包括長期債務的流動部分
1.064億美元。融資租賃債務的賬面價值為9,680萬美元，包括融資租賃債務的流動部分1,900萬美元。
幹散貨市場
幹散貨價格在2023年第二季度初顯示出相對強勁，延續了上一季度開始的
趨勢。儘管需求增長良好，但在第二季度末，利率開始回落，尤其是在規模較小的幹散貨細分市場。對費率施加下行壓力的主要
因素是港口擁堵的持續緩解，港口擁堵在第二季度每個月都連續減少，而且似乎已經恢復正常。與過去幾個季度一樣，與舊船相比，現代、節油的船隻
繼續獲得可觀的溢價。
根據Maritime Analytics的數據，2023年第二季度，全球幹散貨船隊利用率（按總噸英里需求除以總可用
船隊容量計算）為85.7％，與上一季度持平。2023年第二季度的幹散貨物的海運總量為12.31萬噸，較2023年第一季度的11.91萬噸增長了3.4％
，較2022年第二季度的11.63萬噸增長了5.8％。
儘管持續通貨膨脹和
利率上升，但全球鋼鐵產量在2023年第二季度反彈。中國鋼鐵產量佔2022年全球鋼鐵產量的55％，在2023年第二季度與2022年第二季度相比增長了3.6％。而
中國進口鐵礦石
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與2023年第一季度相比下降了4.2％，銷量比2022年第二季度增長5.1％，這支持了人們的預期，即中國經濟重新開放和國內刺激措施的影響將導致鐵礦石需求逐漸增加。與2023年第一季度相比，印度的鋼鐵產量略有下降1.4％，但繼續保持穩健增長，2023年第二季度與2022年第二季度相比增長8.1％，因為印度政府的目標是到2030年將鋼鐵產能翻一番。
2023年第二季度全球煤炭進口量與
2023年第一季度相比增長了8.1％，與2022年第二季度相比增長了16.6％，這得益於動力煤銷量的強勁增長，分別增長了8.2％和18.7％。中國買家利用了
價格急劇下跌的機會，動力煤進口量與2023年第一季度相比增長了21.2％，與2022年第二季度相比增加了86.5％。來自歐洲、日本和韓國的需求環比下降和
同比下降，這是因為在經歷了温和的冬季之後，庫存處於足夠高的水平。根據海事分析的數據，預計2023年和2024年動力煤噸英里需求將分別增長6.1％和1.8％。
與2023年第一季度相比，其他次要大宗商品的交易量增長了5.6％，與2022年第二季度相比
增長了1.0％。這在很大程度上是由鋁土礦的增長推動的，鋁土礦是氧化鋁生產的主要原料，而鋁土礦又用於鋁的生產。隨着輕型電動汽車和太陽能行業對鋁的需求加速，預計對鋁土礦的需求將繼續保持健康的步伐。中國
佔全球鋁產量的一半以上，與2022年上半年相比，2023年上半年的鋁土礦進口量增加了10％以上。中國
越來越依賴鋁土礦進口，從西非幾內亞進口的鋁土礦大幅增加，提振了對Capesize船隻的噸英里需求。隨着中國第三大鋁土礦供應國印度尼西亞
最近實施了一項旨在增加國內供應的出口禁令，預計這種趨勢將繼續下去。歸因於鋁土礦貨物的Capesize噸英里份額已從2021年的6.8％增加到2023年的10.8％，在可預見的將來，
很可能會成為支撐因素。
基本農用散貨的運輸佔2023年第二季度海運總量的13.0％，與2023年第一季度相比增長了
3.1％，與2022年第二季度相比增長了4.9％。海事分析預計，儘管黑海谷物走廊
最近關閉，但全球農業散貨需求增長將在2023年大幅反彈6.8％，並在2024年再增長3.8％。烏克蘭戰爭還增加了農用散貨和小型散裝貨物的航行距離。
截至2023年第二季度末，全球幹散貨船隊總量為9.896億載重噸，吸收了該季度淨增790萬載重噸的790萬載重噸。儘管本季度僅訂購了9艘總載重噸的Capesize船隻，但本季度僅訂購了9艘總載重噸的Capesize船隻，但新造船訂單量增加到1,050萬載重噸。巴拿馬船段的訂單量最大
，訂購了61艘船隻，總計510萬載重噸。截至季度末，訂單量佔全球機隊的百分比為7.8％，低於2023年初的8.3％，以及過去25年的平均24.1％，仍接近歷史最低水平。Capesize的訂單簿僅為
5.0％，而過去25年的平均水平為23.8％。儘管在過去的兩年中，報廢活動非常有限，但現有的
Capesize 機隊中約有15％的使用壽命超過15年
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如果費率不支持讓較舊、燃油效率較低的船隻繼續運營，則船齡和
報廢活動可能會加速。
戰略與展望
儘管宏觀經濟狀況和船隊生產率的提高正在影響當前的貨運市場
情緒和運費，但對通貨膨脹率下降和增長前景改善的預期已開始浮出水面。儘管不包括更具波動性的能源和食品價格的核心通貨膨脹率仍高於大多數央行的目標，但
已逐漸開始下降，這激發了人們對所謂的 “軟着陸” 的希望。國際貨幣基金組織（IMF）預測，2023年和2024年全球國內生產總值每年增長3.0％。預計亞洲新興經濟體的國內生產總值增長將從2022年的4.5％增長到2023年的5.3％，並在2024年再增長5.0％。值得注意的是，預計印度的國內生產總值將在2023年和2024年分別增長7.2％和6.1％。根據國際貨幣基金組織的數據，預計通貨膨脹率將從2022年的
8.7％降至2023年和2024年的6.8％和5.2％。儘管中國的增長繼續滯後，但中國政府最近承諾實施各種措施來刺激消費者需求，包括
滿足購房者需求的措施，以支持國內房地產行業。
根據Maritime Analytics的數據，預計2023年全球噸英里需求將增長3.3％，到2024年增長3.0％，船隊
的利用率預計將每年增長，並保持在歷史上支撐健康的幹散貨運費率的水平。相比之下，2022年噸英里需求下降0.9％，這是有利的。隨着冬季來臨前煤炭銷量增加，中國經濟反彈以實現宣佈的5％GDP增長目標，預計2023年市場狀況將逐漸改善
。此外，預計西非的鋁土礦出口將保持強勁，這進一步推動了對Capesize船隻的噸英里需求，抵消了鐵礦石需求減少導致的噸英里減少的潛在影響。自2019年以來，Capesize船舶噸英里中歸因於鋁土礦貿易的比例翻了一番多。
車隊供應的前景也仍然非常樂觀。按佔運營船隊的百分比計算，訂單量接近30年來的最低水平，這極大地支持了人們對貨運市場改善的預期。在過去十年中，全球幹散貨船隊平均每年增長約4.2％，預計在2023年和2024年每年增長2.9％，遠低於有機
替代水平。
在過去的12個月中，僅訂購了1720萬載重噸的新Capesize和Panamax船隻，截至年初，佔全球船隊的不到1.8％。在Capesize細分市場中，2023年上半年僅訂購了11艘船，而2022年全年僅訂購了38艘船。儘管Panamax的訂購量有所增加，但這個
細分市場的機隊預計將在2024年增長2.2％。預計到2024年，Capesize船隊將僅增長1.0％。由於大宗商品價格上漲以及造船廠無法容納2026年之前交付的訂單，新造船價格，尤其是Capesize船隻的價格居高不下。此外，推動力
技術的不確定性、利率上升和競爭性融資供應有限是預計將抑制訂購的因素。
儘管市場狀況不佳，但由於其業界領先的現金盈虧平衡水平和機隊，Golden Ocean完全有能力執行其長期戰略並繼續創造可觀的現金流
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效率及其積極租用船隊的態度.隨着
新造船計劃的交付，該公司繼續剝離舊噸位。作為大型幹散貨船的最大上市所有者，平均船齡約為6.9年，該公司享有顯著的競爭優勢。此外，該公司50％的船隻，包括
新建築和最近收購的船隻，將配備洗滌器，這進一步鞏固了Golden Ocean的領先市場地位。
董事會仍然致力於通過分紅為股東帶來價值。雖然
未來任何股息支付的金額和時間將取決於公司的業績、投資機會和當前的市場狀況，但公司打算分配其收益的很大一部分。同時，該公司正在密切關注
宏觀經濟因素和對幹散貨貿易的潛在影響，並預計，隨着我們進入下半年，市場環境將有所改善，隨着需求的持續復甦和船隊增長放緩，市場環境將在2024年進一步走強。
董事會
金海集團有限公司
百慕大漢密爾頓
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問題應直接發送至：
Lars-Christian Svensen：金海管理股份公司臨時首席執行官
+ 47 22 01 73 40
Peder Simonsen：Golden Ocean Management AS首席財務官
+ 47 22 01 73 40
前瞻性陳述
本收益報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券
訴訟改革法》（PSLRA）為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。
前瞻性陳述包括與計劃、目的、目標、戰略、未來事件或業績有關的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。
該公司正在利用PSLRA的安全港條款，並附上了這份與之相關的警告
聲明。本文件以及公司或代表公司發表的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對未來事件和財務業績的看法。本收益報告包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述意為 “前瞻性陳述”。
公司警告説，對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能而且往往確實與實際結果有所不同，差異可能是重大的。在本文檔中使用時，“相信”、“期望”、
、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語以及類似的表達方式或短語可以識別前瞻性陳述。
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本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。
儘管公司認為這些假設在做出時是合理的，但由於這些假設本質上會受到難以或無法預測的重大不確定性和突發事件的影響，並且超出了
公司的控制範圍，因此公司無法向您保證它將實現或實現這些期望、信念或預測。因此，提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括
等：幹散貨行業的總體市場趨勢，該行業是週期性和波動性的，包括租船費率和船隻價值的波動；公司船隻的市場價值下降；幹船供應和
需求的變化散貨運輸業，包括公司的市場船隻和在建的新建築物的數量；公司新建築的建造延誤或違約可能會增加公司的開支
，減少公司的淨收入和現金流；幹散貨船供過於求，這可能會抑制包機費率和盈利能力；公司未來的運營或財務業績；公司在
的債務協議下繼續提供借款以及遵守其中包含的契約；公司獲得或獲得融資的能力，公司的流動性和公司運營現金流的充足性；
公司的合同交易對手未能履行其義務，包括公司合同交易對手的信用風險變化；失去大客户或重要的業務關係；世界
經濟的實力；現貨市場和包機租船費率的波動，這可能會對公司的收益產生負面影響；公司的能力成功使用該公司的幹散貨船，以及以優惠條件或完全更換公司的運營
租約；公司運營費用和航行成本的變化，包括燃油價格、燃油價格（包括低硫燃料成本的增加）、幹船塢、船員和保險費用；
公司的保險是否足以彌補公司的損失，包括船舶碰撞造成的損失；船舶故障和離岸租用事件；公司的能力為未來的資本支出和公司建設、收購
和翻新投資提供資金的船隻（包括其數量和性質以及在建船隻的完工時間、交付和開始運營日期、預計停機時間和收入損失）；與未來建造任何船隻或購買二手船隻相關的風險
；新產品和新技術對公司行業的影響，包括技術創新降低公司船隻價值的可能性以及由此獲得的
租船收入；中斷的影響公司的失敗信息技術和通信系統，包括網絡攻擊對公司運營能力的影響；
安全、環境、政府和其他要求造成的潛在責任以及（公司和公司客户）與遵守此類法規有關的潛在鉅額額外支出；政府規章制度的變化或監管機構採取的
行動以及政府調查和調查的影響；海事索賠人扣押公司的船隻；政府在戰爭或緊急時期徵用公司的船隻；
公司遵守複雜的法律、法規，包括環境法律法規和1977年《美國反海外腐敗法》；董事會某些成員、
執行官、高級管理層和股東之間可能存在的利益差異；公司吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；停工或其他勞動中斷公司的員工或
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金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 11 |
相關行業其他公司的員工；投資衍生工具的潛在風險敞口或損失；歐洲和歐元的穩定或各國無法為債務再融資；中央銀行旨在應對總體通貨膨脹以及利率和匯率上升的政策；貨幣波動；
遠洋船隻的海盜行為、公共衞生威脅、恐怖襲擊和國際敵對行動以及政治不穩定；事故可能導致航線受到實際幹擾，與氣候有關的（急性和慢性）、
政治動盪、恐怖襲擊、海盜、國際制裁或國際敵對行動，包括烏克蘭地區的持續事態發展；總體國內和國際政治和地緣政治狀況或事件，
包括可能引發受影響國家報復行動的美國貿易政策的任何進一步變化；惡劣天氣和自然災害的影響；投資者、
貸款機構和其他市場日益嚴格的審查和預期變化的影響公司環境、社會和治理政策的參與者；海運和其他運輸的變化；流行病和流行病的持續時間和嚴重程度；公司合資企業對公司損益的貢獻波動
；股東可能無法對我們提起訴訟或執行在美國獲得的針對我們的判決；公司被視為 “被動
外國投資公司” 被美國税務機關徵收；被要求向美國來源納税收入；公司的運營受經濟實質要求的約束；公司普通股股價的波動，投資者可能因此蒙受鉅額損失，以及未來出售公司普通股，這可能導致公司普通股的市場價格下跌；以及公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要
因素，包括公司最近提交的本年度20-F表年度報告已於 2022 年 12 月 31 日結束。
公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其日期
。除非適用法律或法規要求，否則公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日之後的事件或情況
或反映意外事件的發生。這些前瞻性陳述並不能保證公司的未來業績，實際業績和未來發展可能與前瞻性
陳述中的預測存在重大差異。
|
金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 12 |
臨時財務信息
2023 年第二季度
索引
|
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併權益變動表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併財務報表附註精選
|
|
金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 13 |
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
（以千美元計，每股數據除外）
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2022
|
六個月
已結束
6月30日
2023
|
六個月
已結束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
營業收入
|
||||||||||||||||||||
|
定期包機收入
|
106,352
|
75,341
|
183,393
|
181,693
|
345,241
|
|||||||||||||||
|
航程包機收入
|
106,861
|
120,085
|
132,985
|
226,946
|
236,158
|
|||||||||||||||
|
其他收入
|
170
|
1,091
|
287
|
1,261
|
450
|
|||||||||||||||
|
總營業收入
|
213,383
|
196,517
|
316,665
|
409,900
|
581,849
|
|||||||||||||||
|
處置船隻的收益
|
—
|
2,583
|
9,516
|
2,583
|
9,516
|
|||||||||||||||
|
其他營業收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413
|
)
|
||||||||||||||
|
運營費用
|
||||||||||||||||||||
|
航行費用和佣金
|
59,395
|
64,231
|
66,628
|
123,626
|
122,901
|
|||||||||||||||
|
船舶運營費用
|
62,431
|
61,630
|
50,369
|
124,061
|
108,534
|
|||||||||||||||
|
包機租賃費用
|
10,210
|
16,782
|
15,380
|
26,992
|
25,683
|
|||||||||||||||
|
行政開支
|
5,167
|
4,162
|
5,497
|
9,329
|
10,624
|
|||||||||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
11,780
|
—
|
11,780
|
—
|
|||||||||||||||
|
折舊
|
32,590
|
31,497
|
32,534
|
64,087
|
64,968
|
|||||||||||||||
|
運營費用總額
|
169,793
|
190,082
|
170,408
|
359,875
|
332,710
|
|||||||||||||||
|
淨營業收入
|
43,590
|
9,018
|
155,773
|
52,608
|
258,242
|
|||||||||||||||
|
其他收入（支出）
|
||||||||||||||||||||
|
利息收入
|
1,170
|
1,515
|
240
|
2,685
|
294
|
|||||||||||||||
|
利息支出
|
(24,184
|
)
|
(22,013
|
)
|
(12,113
|
)
|
(46,197
|
)
|
(22,154
|
)
|
||||||||||
|
衍生品的收益/（虧損）
|
9,045
|
(2,083
|
)
|
7,127
|
6,962
|
25,877
|
||||||||||||||
|
聯營公司的股權業績
|
4,927
|
4,941
|
12,666
|
9,868
|
27,120
|
|||||||||||||||
|
其他財務項目
|
372
|
(170
|
)
|
86
|
202
|
(242
|
)
|
|||||||||||||
|
其他（支出）收入淨額
|
(8,670
|
)
|
(17,810
|
)
|
8,006
|
(26,480
|
)
|
30,895
|
||||||||||||
|
所得税前淨收益（虧損）
|
34,920
|
(8,792
|
)
|
163,779
|
26,128
|
289,137
|
||||||||||||||
|
所得税支出
|
30
|
30
|
30
|
60
|
65
|
|||||||||||||||
|
淨收益（虧損）
|
34,890
|
(8,822
|
)
|
163,749
|
26,068
|
289,072
|
||||||||||||||
|
每股信息：
|
||||||||||||||||||||
|
每股收益（虧損）：基本
|
$
|
0.17
|
$
|
(0.04
|
)
|
$
|
0.82
|
$
|
0.13
|
$
|
1.44
|
|||||||||
|
每股收益（虧損）：攤薄
|
$
|
0.17
|
$
|
(0.04
|
)
|
$
|
0.81
|
$
|
0.13
|
$
|
1.43
|
|||||||||
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
|
金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 14 |
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
（以千美元計）
|
截至
6 月 30 日， 2023 |
截至
3 月 31 日， 2023 |
截至
12 月 31 日， 2022 |
|||||||||
|
資產
|
||||||||||||
|
流動資產
|
||||||||||||
|
現金和現金等價物
|
103,897
|
118,422
|
134,784
|
|||||||||
|
限制性現金
|
3,426
|
4,818
|
3,289
|
|||||||||
|
其他流動資產
|
165,454
|
156,498
|
161,074
|
|||||||||
|
流動資產總額
|
272,777
|
279,738
|
299,147
|
|||||||||
|
船隻和設備，網
|
2,952,894
|
2,693,358
|
2,665,785
|
|||||||||
|
待售船隻
|
—
|
43,560
|
12,542
|
|||||||||
|
新建築
|
62,397
|
111,096
|
91,898
|
|||||||||
|
融資租賃，使用權資產，淨額
|
76,177
|
79,904
|
83,589
|
|||||||||
|
經營租賃，使用權資產，淨額
|
12,988
|
14,324
|
15,646
|
|||||||||
|
其他長期資產
|
87,048
|
92,561
|
88,684
|
|||||||||
|
總資產
|
3,464,281
|
3,314,541
|
3,257,291
|
|||||||||
|
負債和權益
|
||||||||||||
|
流動負債
|
||||||||||||
|
長期債務的當前部分
|
106,372
|
97,402
|
92,865
|
|||||||||
|
融資租賃債務的當期部分
|
19,007
|
18,720
|
18,387
|
|||||||||
|
經營租賃債務的當前部分
|
4,900
|
5,646
|
5,546
|
|||||||||
|
其他流動負債
|
113,054
|
123,067
|
94,830
|
|||||||||
|
流動負債總額
|
243,333
|
244,835
|
211,628
|
|||||||||
|
長期債務
|
1,252,669
|
1,104,316
|
1,027,991
|
|||||||||
|
融資租賃債務的非流動部分
|
77,816
|
82,681
|
87,588
|
|||||||||
|
經營租賃債務的非流動部分
|
10,907
|
11,576
|
13,051
|
|||||||||
|
其他長期負債
|
3,825
|
3,389
|
—
|
|||||||||
|
負債總額
|
1,588,550
|
1,446,797
|
1,340,258
|
|||||||||
|
公平
|
1,875,731
|
1,867,744
|
1,917,033
|
|||||||||
|
負債和權益總額
|
3,464,281
|
3,314,541
|
3,257,291
|
|||||||||
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
|
金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 15 |
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
三個月
已結束 6月30日
2022
|
六個月
已結束
6月30日
2023
|
六個月
已結束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
淨收益（虧損）
|
34,890
|
(8,822
|
)
|
163,749
|
26,068
|
289,072
|
||||||||||||||
|
調整淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金；
|
||||||||||||||||||||
|
處置船隻的收益
|
—
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
|||||||||||
|
折舊
|
32,590
|
31,497
|
32,534
|
64,087
|
64,968
|
|||||||||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
11,780
|
—
|
11,780
|
—
|
|||||||||||||||
|
不利合同的攤銷
|
(545
|
)
|
—
|
—
|
(545
|
)
|
—
|
|||||||||||||
|
聯營公司的股息
|
1,600
|
15,268
|
945
|
16,868
|
7,497
|
|||||||||||||||
|
聯營公司的股權業績
|
(4,927
|
)
|
(4,941
|
)
|
(12,666
|
)
|
(9,868
|
)
|
(27,120
|
)
|
||||||||||
|
衍生品按市值計價
|
(9,452
|
)
|
5,773
|
(7,541
|
)
|
(3,679
|
)
|
(26,471
|
)
|
|||||||||||
|
其他，淨額
|
252
|
1,904
|
1,271
|
2,156
|
239
|
|||||||||||||||
|
經營資產和負債的變化
|
(8,859
|
)
|
26,643
|
(13,300
|
)
|
17,784
|
(19,569
|
)
|
||||||||||||
|
經營活動提供的淨現金
|
45,549
|
76,519
|
155,476
|
122,068
|
279,100
|
|||||||||||||||
|
投資活動
|
||||||||||||||||||||
|
增加船隻和使用權資產
|
(130,146
|
)
|
(123,864
|
)
|
(848
|
)
|
(254,010
|
)
|
(2,242
|
)
|
||||||||||
|
增建新建築
|
(98,028
|
)
|
(15,711
|
)
|
(13,727
|
)
|
(113,739
|
)
|
(13,727
|
)
|
||||||||||
|
向關聯方償還應收貸款
|
—
|
925
|
—
|
925
|
5,350
|
|||||||||||||||
|
出售船隻的收益
|
43,560
|
15,313
|
51,479
|
58,873
|
51,479
|
|||||||||||||||
|
其他投資活動，淨額
|
2
|
2
|
939
|
4
|
941
|
|||||||||||||||
|
由（用於）投資活動提供的淨現金
|
(184,612
|
)
|
(123,335
|
)
|
37,843
|
(307,947
|
)
|
41,801
|
||||||||||||
|
籌資活動
|
||||||||||||||||||||
|
償還長期債務
|
(49,960
|
)
|
(247,545
|
)
|
(305,418
|
)
|
(297,505
|
)
|
(338,648
|
)
|
||||||||||
|
長期債務的收益
|
207,140
|
330,000
|
275,000
|
537,140
|
275,000
|
|||||||||||||||
|
股票分配淨收益
|
—
|
—
|
828
|
—
|
828
|
|||||||||||||||
|
已支付的債務費用
|
(924
|
)
|
(3,592
|
)
|
(2,750
|
)
|
(4,516
|
)
|
(2,750
|
)
|
||||||||||
|
已支付的股息
|
(20,035
|
)
|
(40,085
|
)
|
(100,443
|
)
|
(60,120
|
)
|
(280,835
|
)
|
||||||||||
|
股票回購
|
(6,943
|
)
|
(509
|
)
|
—
|
(7,452
|
)
|
—
|
||||||||||||
|
償還融資租約
|
(6,132
|
)
|
(6,286
|
)
|
(7,936
|
)
|
(12,418
|
)
|
(16,192
|
)
|
||||||||||
|
由（用於）融資活動提供的淨現金
|
123,146
|
31,983
|
(140,719
|
)
|
155,129
|
(362,597
|
)
|
|||||||||||||
|
淨變化
|
(15,917
|
)
|
(14,833
|
)
|
52,600
|
(30,750
|
)
|
(41,696
|
)
|
|||||||||||
|
期初的現金、現金等價物和限制性現金
|
123,240
|
138,073
|
115,721
|
138,073
|
210,017
|
|||||||||||||||
|
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
107,323
|
123,240
|
168,321
|
107,323
|
168,321
|
|||||||||||||||
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
|
金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 16 |
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併權益變動表
|
（以千美元計，股票數據除外）
|
六個月
已結束
6月30日
2023
|
六個月
已結束
6月30日
2022
|
||||||
|
已發行股票數量
|
||||||||
|
期初餘額
|
200,485,621
|
200,435,621
|
||||||
|
回購股票
|
(982,328
|
)
|
—
|
|||||
|
庫存股的分配
|
—
|
450,000
|
||||||
|
期末餘額
|
199,503,293
|
200,885,621
|
||||||
|
股本
|
||||||||
|
期初餘額
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
已發行的股票
|
—
|
—
|
||||||
|
期末餘額
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
庫存股
|
||||||||
|
期初餘額
|
(5,014
|
)
|
(4,309
|
)
|
||||
|
回購股票
|
(7,452
|
)
|
—
|
|||||
|
股票分配
|
—
|
2,568
|
||||||
|
期末餘額
|
(12,466
|
)
|
(1,741
|
)
|
||||
|
額外實收資本
|
||||||||
|
期初餘額
|
851
|
285
|
||||||
|
股票期權費用
|
202
|
302
|
||||||
|
期末餘額
|
1,053
|
587
|
||||||
|
出資盈餘
|
||||||||
|
期初餘額
|
1,582,257
|
1,762,649
|
||||||
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對股東的分配
|
—
|
(180,392
|
)
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期末餘額
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1,582,257
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1,582,257
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||||||
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累計收益
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||||||||
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期初餘額
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328,878
|
160,055
|
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對股東的分配
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(60,120
|
)
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(100,443
|
)
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分配庫存股
|
—
|
(1,740
|
)
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淨收入
|
26,068
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289,072
|
||||||
|
期末餘額
|
294,826
|
346,944
|
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權益總額
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1,875,731
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1,938,108
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隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註精選
1。普通的
Golden Ocean Group Limited（“公司” 或 “Golden Ocean”）是一家在百慕大註冊的航運公司，專門從事幹散貨
貨物的運輸。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場（“納斯達克”）上市，並在奧斯陸泛歐證券交易所（“OSE”）進行二次上市。
2.會計政策
會計基礎
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則列報的。
未經審計的簡明合併財務報表不包括年度和中期合併財務報表中要求的所有披露，應與公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的公司年度財務報表
一起閲讀。
重要會計政策
編制未經審計的簡明合併財務報表時採用的會計政策與
在編制公司截至2022年12月31日止年度的年度財務報表時所遵循的會計政策一致。
3。每股收益
截至2023年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益基於加權平均已發行股票數量
，分別為200,248,221股和200,337,453股。該公司的庫存股已在流通期內進行了加權。
截至2023年6月30日，未償還的股票期權總額為65萬股，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，按照庫存股法，其稀釋率分別為518,026股和540,826股。
4。船隻和設備，網
2023年2月，公司達成協議，收購六艘配備廢氣
氣體淨化系統或洗滌器的20.8萬載重噸現代船隻，總對價為2.91億美元。從交付之日起，新收購的船隻將租回給其前所有者（一個無關的第三方）約30個月，平均淨TCE費率為每天略高於21,000美元。截至2023年6月30日，已向公司交付了五艘船隻，併為此支付了2.410億美元的對價
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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船隻。此外，該公司為其餘收購的Newcastlemax船支付了10％的押金，總額為500萬美元。
2023年六個月交付的五艘Newcastlemax船隻所附的定期租船合同淨值為630萬美元，
在交付船隻時資本化。
2023年3月，該公司達成協議，將兩艘Capesize船——Golden Feng和Golden Shui出售給無關的第三方
方，總淨銷售價格為4,360萬美元。截至2023年6月30日，這些船隻已交付給新船主。2023年第一季度，該公司因出售而錄得1180萬美元的減值虧損。
關於附註5 “新建建築”，在此期間向公司交付了四座新建築，相關的累計
成本已轉移到 “船舶和設備，淨額”，總額為1.433億美元。
在2023年的前六個月中，我們在現有機隊中安裝了三臺洗滌器，總成本為610萬美元。
5。新建築
在2023年的前六個月中，Kamsarmax的十座新建築中有四座已交付，總成本為1.433億美元。截至2023年6月30日，該公司已將與卡姆薩瑪克斯剩餘六座新建築的施工合同相關的資本化成本為6,240萬美元。
6。租賃
截至2023年6月30日，該公司有七艘船根據融資租賃持有，兩艘船根據經營租賃持有。
八艘船是從SFL Corporation Ltd.（紐約證券交易所代碼：SFL）（“SFL”）租來的，其中七艘被歸類為融資租賃，一艘被歸類為經營租賃。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司向SFL共償還了與這些租賃有關的610萬美元和1,240萬美元。
截至2023年6月30日，該公司的融資租賃債務賬面價值為9,680萬美元，其中包括1,900萬美元的流動部分。
7。股權證券
該公司投資了Eneti Inc.，這是一家從事海洋可再生能源的公司，在紐約證券交易所
交易所（紐約證券交易所代碼：NETI）（“Eneti”）上市。2023年第二季度，由於Eneti股價的上漲，該公司確認了60萬美元的收益。在公司的中期
簡明合併運營報表中，在其他財務項目下報告了按市值計算的收益。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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該公司對幹散貨運運營商SwissMarine的15.92％股份進行了股權投資。公司按權益法計算了這筆投資，截至2023年6月30日，該投資的賬面價值為4,880萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司記錄的SwissMarine淨值收益分別為350萬美元和520萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司從SwissMarine獲得了780萬美元的股息，這被記錄為投資減少。
該公司持有TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）10％的股權投資，該公司是一家由Golden Ocean、Frontline plc和Trafigura Pte Ltd組成的加油採購合資公司
。該公司還向TFG提供了90萬美元的股東貸款，為期五年，將於2024年到期。2023年2月，除了490萬美元的股息外，TFG還清了90萬美元的未償貸款
。公司按權益法對這筆投資進行核算，截至2023年6月30日，該投資的賬面價值為740萬美元。
該公司持有乾貨船
運營商和物流服務提供商聯合貨運承運人有限責任公司（“UFC”）50％的股權投資。公司按權益法對這筆投資進行核算。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司分別從UFC獲得了160萬美元和420萬美元的股息，
這兩筆股息被記錄為投資減少。截至2023年6月30日，該投資的賬面價值為220萬美元。
8。長期債務
截至2023年6月30日，該公司的賬面價值和長期債務的未償本金分別為13.59億美元和13.711億美元，
。長期債務的當前部分為1.064億美元。
2023年1月，我們與一些領先的航運銀行簽署了2.5億美元信貸額度的貸款協議，為截至2022年12月31日的三筆信貸額度再融資
，未償債務餘額總額為2.304億美元。新的融資利率為SOFR加上185個基點，將於2028年1月到期，由20艘Capesize和
Panamax船隊擔保。
2023年3月，我們簽訂了一項2.33億美元的兩年期信貸額度，為收購六艘Newcastlemax
船隻提供部分資金。該融資機制的利息為SOFR，外加每年190個基點的保證金。截至2023年6月30日，該融資的未償餘額為1.554億美元。
2023年4月，該公司簽署了一項8,000萬美元的融資協議，為2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建築提供部分融資。該貸款期限為七年，利率為SOFR，年利率為180個基點。截至2023年6月30日，貸款項下的未償債務為8,000萬美元。
在2023年第二季度，我們在1.75億美元的額度下從循環信貸額度中提取了2,500萬美元。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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9。股本
截至2023年6月30日，該公司已發行201,190,621股普通股和199,503,293股已發行普通股，每股面值為0.05美元。
此外，該公司持有1,687,328股國庫股。
在2023年第二季度，該公司根據其股票
回購計劃在公開市場交易中共收購了920,243股股票。這些股票的收購總價為690萬美元。
2023年第二季度，公司向股東支付了與其2023年第一季度業績相關的總額為2,010萬美元，合每股0.10美元的股息
。
10。關聯方交易
公司最重要的關聯方交易是與SFL進行的，該公司受到公司
最大股東的重大影響。關於附註6 “租約”，該公司在2023年第二季度向SFL租賃了八艘船。
除了從SFL租賃的八艘船的租船外，關聯方收取的其他費用主要包括一般
管理費和短期租船的租船租金。從其他關聯方獲得的金額主要包括商業管理費。
關於附註7 “股權證券”，TFG於2023年2月全額償還了90萬美元的未償貸款。
根據與TFG達成的協議，該公司在2023年上半年支付了7,250萬美元的燃料採購費用。截至2023年6月30日，應付給過渡聯邦政府的金額總額為1150萬美元。
11。承諾和意外開支
截至2023年6月30日，該公司有六艘船在建中，到2024年第四季度到期的未償合同承諾為1.497億美元。合同承諾將通過未來出售船隻的收益、運營現金流和季度末之後達成的債務融資來融資（請參閲附註 “12個後續事件”）。
關於附註4 “船舶和設備，淨額”，截至2023年6月30日，該公司有六艘新收購的Newcastlemax船隻中有一艘的未償合同承諾為4,500萬美元。
關於附註7 “股權證券”，根據與TFG簽訂的船用燃料供應安排，公司為其
子公司的業績提供了3,000萬美元的擔保。截至2023年6月30日，該保證不存在風險敞口。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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12。隨後發生的事件
2023年7月，該公司簽署了一項4,000萬美元的融資協議，為將於2023年第三季度交付的兩座Kamsarmax新建築提供部分融資
。該貸款期限為七年，利率為SOFR，年利率為175個基點。
季度末之後，該公司已回購了12.5萬股股票，平均價格為730萬美元，總金額為90萬美元。
在截至2023年6月30日的季度之後，卡姆薩瑪克斯在建的新建築中有十分之二已交付給該公司，
使交付的Kamsarmax總數達到六座。此外，新收購的六艘Newcastlemax船隻中的最後一艘已交付給該公司。
2023年8月29日，公司宣佈派發2023年第二季度每股0.10美元的現金分紅，
將於2023年9月19日左右支付給2023年9月11日登記在冊的股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在稍後，即2023年9月21日左右獲得這筆現金分紅。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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(A) 淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊
和攤銷前的收益）的對賬
息税折舊攤銷前利潤代表淨收益（虧損）加上淨利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指不包括下表所列項目的息税折舊攤銷前利潤
，這些項目代表了公司認為並不能代表其核心業務持續業績的某些非現金其他項目。航運業的分析師
使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）確認的項目，不應單獨考慮
，也不應將其用作淨收入、營業收入、經營活動現金流或GAAP要求的任何其他公司經營業績或流動性指標的替代方案。
公司列報的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在通過提供有關公司持續業績的信息（不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目）來補充投資者對公司經營業績的理解，並增強公司各時期持續業績的可比性。
公司的管理層認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為此類績效指標提供了有關公司核心業務盈利能力的信息，並便於將公司
的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管公司認為這些衡量標準對投資者有用，但公司使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。
除了息税折舊攤銷前利潤外，公司還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與公司核心業務持續業績無關的其他非現金和其他項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司不包括某些收益/虧損，例如與出售船隻、出售聯營公司的投資、合併產生的低價購買收益
、船舶減值、使用權資產和有價證券、衍生品的市值和其他金融項目有關的收益/虧損，該公司認為這些收益/虧損進一步降低了公司
核心業務各時期持續業績的可比性。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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| 23 |
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2022
|
六個月
已結束
6月30日
2023
|
六個月
已結束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
淨收益（虧損）
|
34,890
|
(8,822
|
)
|
163,749
|
26,068
|
289,072
|
||||||||||||||
|
利息收入
|
(1,170
|
)
|
(1,515
|
)
|
(240
|
)
|
(2,685
|
)
|
(294
|
)
|
||||||||||
|
利息支出
|
24,184
|
22,013
|
12,113
|
46,197
|
22,154
|
|||||||||||||||
|
所得税支出
|
30
|
30
|
30
|
60
|
65
|
|||||||||||||||
|
折舊
|
32,590
|
31,497
|
32,534
|
64,087
|
64,968
|
|||||||||||||||
|
分期租船合同的攤銷
|
(545
|
)
|
—
|
—
|
(545
|
)
|
—
|
|||||||||||||
|
扣除利息税折舊前的收益
和攤銷
|
89,979
|
43,203
|
208,186
|
133,182
|
375,965
|
|||||||||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
11,780
|
—
|
11,780
|
—
|
|||||||||||||||
|
出售船隻的收益
|
—
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
|||||||||||
|
衍生品的（收益）/虧損
|
(9,045
|
)
|
2,083
|
(7,127
|
)
|
(6,962
|
)
|
(25,877
|
)
|
|||||||||||
|
其他財務項目
|
(530
|
)
|
232
|
100
|
(298
|
)
|
430
|
|||||||||||||
|
調整後的利息税前收益
折舊和攤銷
|
80,404
|
54,715
|
191,643
|
135,119
|
341,002
|
|||||||||||||||
(B) 總營業收入與定期租船等值收入和定期租船等值費率的對賬
(i) 定期租船等值收入：
與航運業的一般做法一致，該公司使用TCE收入作為衡量標準，將航行租船產生的收入
與定期租船產生的收入進行比較。該公司將TCE收入定義為營業收入減去航行費用和佣金，再加上優惠租船合同的攤銷（即與騎士橋航運有限公司完成合並後收購的定期租船協議
協議的公允價值）。根據定期租船協議，航行費用，例如船用燃料、運河和港口費用以及佣金，由租船人承擔和支付，而根據航行
租船協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE收入是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司業績的不同時期變化，儘管在這兩個時期之間可以僱用船隻的
租船類型（即現貨租船和定期租船）組合發生了變化。定期租船等值收入，非美國人GAAP衡量標準提供了更多有意義的信息，運營收入
是最直接可比的美國GAAP指標，因為它可以幫助管理層就公司船隻的部署和使用做出決策並評估其財務業績，無論船隻是定期租船還是航行租賃。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2022
|
六個月
已結束
6月30日
2023
|
六個月
已結束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
總營業收入
|
213,383
|
196,517
|
316,665
|
409,900
|
581,849
|
|||||||||||||||
|
加：分期租船合同的攤銷
|
(545
|
)
|
—
|
—
|
(545
|
)
|
—
|
|||||||||||||
|
加：其他營業收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413
|
)
|
||||||||||||||
|
減去：其他收入*
|
170
|
1,091
|
287
|
1,261
|
450
|
|||||||||||||||
|
定期和航次包機淨收入
|
212,668
|
195,426
|
316,378
|
408,094
|
580,986
|
|||||||||||||||
|
減：航程費用和佣金
|
59,395
|
64,231
|
66,628
|
123,626
|
122,901
|
|||||||||||||||
|
定期租船等值收入
|
153,273
|
131,195
|
249,750
|
284,468
|
458,085
|
|||||||||||||||
*調整包括管理費收入和在其他收入項下確認的其他與航行無關的收入。
(ii) 定期包機等效費率：
定期租船等值費率（“TCE費率”）代表公司整個
運營機隊的加權平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。公司計算每種船型的TCE費率的方法是
通過將報告期內的TCE收入除以租用天數來確定。租用天數是按船隻計算的，代表報告期內公司
擁有的每艘船隻（擁有或租用）的可用天數和停租天數的淨值。在報告期內，船隻的可用天數是公司在此期間擁有該船隻（擁有或租用）的天數。顧名思義，自有船隻的可用天數
等於報告期內的日曆日，除非船隻在相關時期內由船廠交付，而租船的可用天數等於基礎定期租船協議的使用期限，如果該租期與多個報告期重疊，則按相關報告期按比例分配
。在報告期內，船隻的停租天數是公司在此期間擁有但由於計劃外維修、定期幹船停靠或特殊或中期調查和上船（如果有）而無法運營的天數。
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金海集團有限公司，2023年第二季度
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（以千美元計，TCE 費率和天數除外）
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2022
|
六個月
已結束
6月30日
2023
|
六個月
已結束
6月30日
2022
|
|
TCE Income Capesize 船隻
|
97,802
|
67,635
|
156,277
|
165,437
|
280,786
|
|
TCE Income Panamax 船和 Ultramax 船
|
55,471
|
63,560
|
93,473
|
119,031
|
177,299
|
|
定期包機等值收入總額
|
153,273
|
131,195
|
249,750
|
284,468
|
458,085
|
|
以天為單位
|
|||||
|
船隊租用日 Capesize 船隻
|
5,125
|
4,966
|
5,097
|
10,091
|
10,122
|
|
船隊租用日 Panamax 和 Ultramax 船隻
|
3,552
|
3,822
|
3,389
|
7,374
|
6,927
|
|
艦隊總租用天數
|
8,677
|
8,788
|
8,486
|
17,465
|
17,049
|
|
以每天美元為單位
|
|||||
|
Capesize 船隻每天 TCE
|
19,083
|
13,620
|
30,661
|
16,395
|
27,740
|
|
Panamax 和 Ultramax 船隻每天 TCE
|
15,617
|
16,630
|
27,581
|
16,142
|
25,595
|
|
定期包機等效費率
|
17,664
|
14,929
|
29,431
|
16,288
|
26,869
|
|
金海集團有限公司，2023年第二季度
|
||
| 26 |