附錄 99.1

e.l.f. Beauty 宣佈收購 Naturium 的最終協議

為e.l.f. Beauty品牌組合增加快速增長、高性能的護膚顛覆者

推進 e.l.f. Beautys 的使命，讓每位眼睛、嘴脣、臉部和皮膚問題都能獲得最好的美麗

經調整後，預計收購將在2024財年增加E.l.f. Beautys的每股收益

加利福尼亞州奧克蘭；2023年8月29日 e.l.f. Beauty（紐約證券交易所代碼：ELF）簽署了一項最終協議，將以3.55億美元現金和股票的方式收購Naturium，這是一個 快速增長、高性能的護膚品牌，進一步實現其使命，即讓所有眼睛、嘴脣、面部和皮膚問題都能獲得最好的美麗。預計該交易將使e.l.f. Beautys在護膚領域的份額翻一番，達到零售額的18％左右。該交易受慣例成交條件的約束，預計將於2023年9月30日左右完成。

e.l.f. Beautys董事長兼首席執行官塔朗·阿明説，我們很高興歡迎Naturium加入e.l.f. Beautys大家庭。 Naturium 與 e.l.f. Beautys 的願景一致，即創建一家與眾不同的美容公司，其品牌旨在通過積極性、包容性和可及性來顛覆常規、塑造文化和連接社區。在 業務領域已有近二十年，我們繼續取得卓越的業績。8月，我們在公佈季度淨銷售額增長76％後，上調了2024財年的展望，連續18個季度平均銷售增長超過20％。e.l.f. SKIN是 增長最快的護膚品牌之一，而Naturium加入e.l.f. Beauty為顯著加速我們在護膚領域看到的潛力提供了難得的機會。

Naturium由總部位於洛杉磯的品牌加速器The Center於2019年推出，隨着該行業領先的護膚權威機構之一蘇珊·亞拉作為創始人加入，以及女性創立的成長型股票公司Prelude Growth Partners於2021年進行了少數股權投資，進一步推動了Naturium的發展。Naturium 的驅動力是這樣的信念，即高性能護膚應該而且能夠 在臨牀上有效、皮膚兼容且價格合理。該品牌實現了非凡的增長，在過去兩年中，淨銷售額以約+80％的複合年增長率增長，預計今年的淨銷售額約為9000萬美元。¹

Naturium 以強大的成分為主導的配方而聞名，該配方將功效與更高的護膚體驗相結合，價格實惠。它的一些最暢銷產品包括 The Glow Getter Multi-Oil 保濕沐浴露、維生素 C 複合精華液和 Dew-Glow 保濕霜 SPF 50。Naturium產品的平均售價約為18美元，目前可在塔吉特、亞馬遜、naturium.com和部分國際零售商處購買。Naturium 是 目標增長最快的護膚品牌之一²並於 2022 年被評為年度最佳美容供應商。

阿明繼續説，我們在尋求戰略擴張方面一直保持紀律，這些延伸可以利用我們的優勢為e.l.f. 帶來互補能力。 Beauty 繼續説。Naturium 建造了一些特別的東西。憑藉價格實惠的有效產品和社區至上的心態，Naturium讓我想起了九年多前我出任首席執行官時e.l.f. 的情況。Naturium 展現了我們在 e.l.f. 中發現的精神、價值觀和成長特徵

1	在截至2024年3月31日的12個月內，按年計算。

2	Target IRI TCN 報告（2023 年 5 月）。

Naturiums創始人蘇珊·亞拉説，在不到四年的時間裏，我們已經建立了一個不可思議的品牌，擁有眾多超級巨星配方、一個敬業的社區和一支世界一流的團隊。多年來，我一直欽佩e.l.f.，以及他們對成為一家與眾不同的美容公司的堅定承諾。他們關心自己的社區和 員工，這對我來説確實很有意義，尤其是作為一名女性創始人。憑藉我們互補的使命和文化，我知道e.l.f. Beauty將成為理想的合作伙伴，因為我們擴大了業務範圍，並繼續為所有人提供高性能護膚 。

e.l.f. Beauty計劃繼續從其位於加利福尼亞州洛杉磯的總部運營Naturium業務，培育其 的企業家精神並保持該品牌充滿激情的員工團隊。

交易詳情

總收購對價約為3.55億美元，視某些慣例收購價格調整而定。e.l.f. Beauty預計將使用手頭可用現金、e.l.f. Beautys現有信貸額度下的借款以及直接向創始人和關鍵管理層發行的約7,000萬美元（約合60萬股）e.l.f. Beautys股票為交易融資 。

預計Naturium今年將創造約9000萬美元的淨銷售額和1700萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。³收購價格意味着淨銷售額約4倍和調整後息税折舊攤銷前利潤約21倍的倍數。

e.l.f. Beauty預計，按全面攤薄計算，Naturium將在2024財年貢獻約4,800萬美元的淨銷售額、約900萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤和約0.04美元的調整後每股收益。請注意，根據交易將於2023年9月30日左右完成的預期時間表，這考慮了Naturiums在e.l.f. Beautys財年約一半的繳款。

顧問

瑞生& Watkins LLP擔任e.l.f. Beautys的法律顧問。Financo Raymond James擔任Naturium的獨家財務顧問，盛德奧斯汀律師事務所和Polsinelli LLP擔任Naturiums的法律顧問。

電話會議詳情

e.l.f. Beauty將於美國東部時間今天，即2023年8月29日上午8點舉行 電話會議，討論此次收購。感興趣的各方可以通過訪問 通過網絡直播收聽電話會議https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations或者通過 打電話 1-844-481-2823或 1-412-317-1848.對於那些無法收聽直播的人，e.l.f. Beauty 網站上將提供存檔版本。

演示幻燈片也已發佈到 e.l.f. Beautys 網站 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations.

關於 e.l.f. Beauty

e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌 旨在顛覆行業規範，塑造文化，並通過積極性、包容性和可訪問性將社區聯繫起來。自 2004 年以來，我們對清潔、無刺激性美容的堅定承諾推動了我們的旗艦品牌 e.l.f. Cosmetics 的成功，並推動了我們的產品組合擴張。如今，我們的多品牌組合包括e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、開創性的清潔美容品牌 Well People and Keys Soulcare，這是由 Alicia Keys 創立的開創性生活方式美容品牌。我們的品牌系列可在網上購買，也可在美國領先的美粧、大眾市場和專業零售商處購買，並且國際影響力不斷擴大。

要了解更多信息，請訪問 https://investor.elfbeauty.com。

關於 Naturium

Naturium 的誕生源於這樣的信念： 高性能護膚品應該而且可以具有臨牀效果、與皮膚兼容且價格合理。Naturium 通過配製高效 有效的護膚配方，通過創新技術釋放天然植物成分和強效活性物質的益處。Naturium產品可在塔吉特、亞馬遜、naturium.com和部分國際零售商處購買。

3	在截至2024年3月31日的12個月內，按年計算。

關於非公認會計準則財務指標的説明

關於上述調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益預期，如果不做出不合理的努力，公司就無法將這些 前瞻性非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標進行量化對賬。由於調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益中排除的 非經常性費用和貸項具有前瞻性及其固有的可變性和不確定性，公司無法提供有意義的估計。出於同樣的原因， 公司無法解決不可用信息可能具有的重要意義。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括與 公司對Naturiums淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤的預期以及對2024財年E.l.f. Beautys淨銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的貢獻有關的陳述，以及有關合並後業務 業績的陳述。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果和特定事件的時間可能與這些預期存在重大差異。 可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的因素包括公司最新的10-K表年度報告中描述的風險和不確定性，該報告不時在公司向美國證券交易委員會提交的文件中更新，以及可能導致 收購Naturium的最終協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生；可能性可能無法滿足或免除收購的各種成交條件；未能獲得、延遲獲得或監管部門或其他必需的 批准中包含不利條件的可能性；由於任何其他原因收購未能完成；與收購相關的費用和開支金額；實現預期財務業績的能力；公司與其他 美容公司有效競爭的能力；公司成功推出新產品的能力；公司吸引新零售客户和/或擴大現有業務的能力零售客户；公司優化其主要零售客户的貨架 空間的能力；公司任何主要零售客户的流失，或者如果其主要零售客户的總體業務表現下降；以及公司有效管理銷售和收購和其他 支出的能力。我們敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則公司沒有義務 出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述，即使將來會有新的信息。

投資者：		媒體：
KC Katten		梅琳達·弗裏德
e.l.f. Beauty 企業發展與投資者關係副總裁 kkatten@elfbeauty.com		e.l.f. Beauty 企業傳播主管 mfried@elfbeauty.com