Tenet公佈2023年第二季度業績；

提升 2023 年的展望

•2023年第二季度普通股股東可獲得的持續經營淨收益為1.23億美元，攤薄後每股收益為1.15美元

•2023年第二季度來自持續經營業務的調整後攤薄後每股收益1為1.44美元

•2023 年第二季度經合併調整後 EBITDA1 為8.43億美元，其中包括800萬美元的撥款收入

•2023年第二季度門診護理調整後息税折舊攤銷前利潤為3.69億美元，不包括撥款收入，比2022年第二季度增長16.4％

•與2022年第二季度相比，同機構全系統門診外科病例增加了6.6％；同院入院人數與2022年第二季度相比增長了3.0％，非COVID入院人數增長了5％

•2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望有所提高，目前預計在33.10億美元至34.60億美元之間

達拉斯——2023年7月31日——Tenet Healthcare Corporation（Tenet）（紐約證券交易所代碼：THC）今天公佈了截至2023年6月30日的季度業績。

Tenet首席執行官Saum Sutaria醫學博士表示：“在整個第二季度，我們一直保持積極的勢頭，門診護理領域的設施數量和收入均強勁增長，醫院領域持續強勁。”“隨着我們在所服務的社區中擴大以患者為中心的護理能力，我們的戰略增長計劃和運營紀律幫助推動了這些成果。”

Tenet2023年第二季度與2022年第二季度的業績相比如下：

•2023年第二季度公司普通股股東可獲得的持續經營淨收益為1.23億美元，攤薄每股收益為1.15美元，而2022年第二季度為3,800萬美元，攤薄每股收益為0.35美元。

•2023年第二季度包括與COVID相關的刺激補助金税前收入為800萬美元（税後600萬美元，攤薄每股0.06美元），而2022年第二季度的税前收入為9400萬美元（税後為7100萬美元，攤薄每股收益為0.65美元）。

•由於利息支出限制税收規定，公司確認了截至2023年6月30日的三個月的額外所得税支出約為2,300萬美元，攤薄每股0.22美元，截至2022年6月30日的三個月中為4,500萬美元，攤薄每股0.41美元。

•2023年第二季度調整後的 EBITDA1（不包括補助金收入）為8.35億美元，而2022年第二季度為7.49億美元，這反映了我們的門診護理和醫院運營領域的強勁銷量增長以及合同勞動力成本的改善。該公司認為，這種強勁的銷量增長部分歸因於疫情導致患者護理推遲。2022 年第二季度的業績包括與網絡安全事件相關的不利影響。

資產負債表和現金流

•截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金流為10.47億美元，而截至2022年6月30日的六個月為3.47億美元（合8.22億美元，不包括與醫療保險預付款相關的4.75億美元還款）。

•截至2023年6月30日的六個月中，公司創造了6.8億美元的自由現金流1，而截至2022年6月30日的六個月為4000萬美元（不包括償還醫療保險預付款的5.15億美元）。

•在截至2023年6月30日的三個月中，公司以4000萬美元的價格回購了579,637股普通股。在截至2023年6月30日的六個月中，公司以9000萬美元的價格回購了1,485,983股普通股。

•2023年6月，公司完成了本金總額為13.50億美元的私募配售，發行了新發行的6.750％優先擔保第一留置權票據，該票據將於2031年到期。該公司在支付費用和開支後，使用出售票據的淨收益以及手頭現金為贖回其2024年到期的4.625％優先擔保票據當時未償還的全部13.45億美元本金總額提供資金。該公司目前在2026年之前沒有重大的債務到期日。

•截至2023年6月30日，該公司的淨負債與調整後的 EBITDA1 的比率為4.14倍，而2023年3月31日為4.19倍，2022年12月31日為4.10倍。

•截至2023年6月30日，該公司的15億美元信貸額度沒有未償借款。

門診護理（門診）部分

Tenet的門診業務部門由聯合外科合作伙伴國際（USPI）的業務組成。截至2023年6月30日，USPI對35個州的455家門診手術中心（312家合併）和24家外科醫院（8家合併）感興趣。在2022年6月30日之前的所有時期，該公司擁有USPI95％的有表決權的股份，現在擁有100％的股份。

•2023年第二季度淨營業收入與2022年第二季度相比增長了22.2％，這得益於同一個機構淨手術病例的強勁增長、新設施的收購和開放、服務線的增長以及定價收益率的提高。

•與2022年第二季度相比，2023年第二季度外科業務同機構全系統患者服務淨收入增長了9.8％，病例增長了6.6％，每例淨收入增長了2.9％。

•2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括贈款收入）與2022年第二季度相比增長了16.4％，這要歸因於同類機構全系統手術病例的強勁增長、收購和從頭設施的貢獻、定價收益率的提高以及有效的支出管理。

•2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率（不包括贈款收入）與2022年第二季度相比有所下降，這主要是由於薪資、工資和福利的改善部分抵消了其他運營支出的增加。

醫院運營和其他（醫院）部門

Tenet的醫院業務部門主要包括急診和專科醫院、影像中心、輔助門診設施、微型醫院和醫生診所。

•2023年第二季度淨營業收入比2022年第二季度增長7.6％，這主要是由於調整後的入場人數增加，定價收益率提高以及與2022年第二季度網絡安全事件相關的不利影響。

•2023年第二季度每位調整後入院的同院患者服務淨收入同比增長4.0％，這主要是由於定價收益率的提高以及我們對增加更高敏鋭度的服務的關注。2023年第二季度，COVID入學人數佔總入學人數的2％，而2022年第二季度為3％。第二季度非COVID住院患者人數比2022年第二季度增長了5％。

•2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括贈款收入）為3.81億美元，而2022年第二季度為3.39億美元，這反映了調整後的招生人數強勁增長和合同勞動力成本的改善，但部分被其他運營費用的增加所抵消。2022 年第二季度的業績包括與網絡安全事件相關的不利影響。

針葉樹板塊

Tenet的Conifer業務部門為醫院、衞生系統、醫生診所、僱主和其他客户提供全面的端到端和重點業務流程服務，包括醫院和醫生收入週期管理、患者溝通和參與支持以及基於價值的護理解決方案。

•2023年第二季度淨營業收入與2022年第二季度相比下降了3.0％，這反映了先前宣佈的與Tenet醫院的合同變更。

•2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與2022年第二季度相比有所下降，這反映了上述合同的變化。

2023 Outlook1

Tenet對2023年全年（合併和按細分市場劃分）和2023年第三季度的展望如下：

合併（百萬美元，每股金額除外）						2023 財年展望			第三季度 2023 年展望
淨營業收入						20,100 美元至 20,500 美元			4,900 美元至 5,100 美元
Tenet普通股股東可獲得的持續經營收入						447 美元至 582 美元			75 到 120 美元
調整後 EBITDA						3,310 美元至 3,460 美元			775 美元至 825 美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤率						16.5% 至 16.9%			15.8% 至 16.2%
持續經營業務的攤薄後每股普通股收益						4.19 美元至 5.48 美元			0.71 美元至 1.13 美元
來自持續經營業務的調整後淨收益						550 到 640 美元			100 到 135 美元
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益						5.18 美元至 6.03 美元			0.94 美元至 1.28 美元
未合併關聯公司的收益權益						200 到 220 美元			45 到 55 美元
折舊和攤銷						850 到 875 美元			210 至 220 美元
利息支出						895 至 905 美元			220 到 230 美元
所得税支出5						315 至 335 美元			65 到 75 美元
NCI 可獲得的淨收入						660 到 700 美元			160 美元到 170 美元
加權平均攤薄後普通股						大約 1.05 億			大約 1.05 億
NCI 現金分配						565 美元至 605 美元
經營活動提供的淨現金						1,775 美元至 2,075 美元
經營活動提供的調整後淨現金						1,925 美元至 2,175 美元
資本支出						675 美元至 725 美元
自由現金流						1,100 美元至 1,350 美元
調整後的自由現金流——持續經營						1,250 美元至 1,450 美元

管理層對業績的網絡直播討論

Tenet管理層將在定於美國東部時間2023年7月31日下午 5:00（中部時間下午 4:00）舉行的網絡直播中討論公司2023年第二季度的業績。投資者可以通過公司網站www.tenethealth.com/investors觀看網絡直播。

與上述網絡直播相關的幻燈片、本財報新聞稿的副本以及相關的補充財務披露文件將於2023年7月31日在公司的投資者關係網站上公佈。

警示聲明

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，即與未來而不是過去的事件相關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及公司預期的未來業務和財務業績以及財務狀況，通常包含諸如 “期望”、“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“估計”、“預測”、“計劃”、“預測”、“預測”、“項目”、“尋求”、“見”、“目標” 或 “意願” 之類的詞語。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定問題，尤其是與 COVID-19 相關的發展。可能導致公司實際業績與公司前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的特殊不確定性包括但不限於 COVID-19 疫情的影響，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表格中的 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 下披露的其他因素以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。

腳註

1. 本財報中的表格和討論包括某些財務指標，包括與我們的第二季度和2023年全年展望相關的財務指標，這些指標不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）。本財報末尾的表 #1 -6詳細説明瞭GAAP指標與所用調整後（非公認會計準則）指標的對賬情況。管理層使用這些非公認會計準則指標的理由以及對各種非公認會計準則指標的描述包含在本財報的非公認會計準則財務指標部分中。

2. 同一家設施的全系統收入和統計信息包括Tenet未合併的門診板塊投資的設施的業績。為了幫助分析該細分市場的運營業績，管理層使用了全系統的衡量標準，包括收入以及合併和未合併設施的案例。

3.2023年，同院收入和統計數據包括公司醫院部門從2022年1月1日至2023年6月30日持續運營的醫院和醫院附屬門診中心的收入和統計數據。不包括與醫生執業相關的金額。

4. 調整後的住院人數代表經調整後的實際患者住院人數，包括我們醫院部分設施提供的門診服務，將實際患者入院人數乘以住院總收入和門診收入之和，然後將該結果除以住院總收入。

5.所得税支出的計算方法是將24％（21％的聯邦公司税率加上州税估計值）乘以以下總和：税前收入減去公認會計準則設施水平NCI支出加上永久差異和不可扣除的利息支出。

6.USPI門診外科病例與去年相比的變化是在全系統同一設施的基礎上列報的，對於醫院統計數據，則在同一家醫院的基礎上列報的。

關於特耐特醫療

Tenet Healthcare Corporation（紐約證券交易所代碼：THC）是一家總部位於達拉斯的多元化醫療服務公司。我們的醫療服務網絡包括美國最大的門診平臺United Surgical Partners International，該公司運營或擁有超過475家門診手術中心和外科醫院的所有權。我們還在菲律賓馬尼拉運營着61家急診和專科醫院、約110家其他門診機構、一個由領先的在職醫生組成的網絡和一個全球商務中心。我們的Conifer Health Solutions子公司為醫院、衞生系統、醫生診所、僱主和其他客户提供收入週期管理和基於價值的護理服務。在整個Tenet企業中，我們的使命是為我們所服務的社區提供優質、富有同情心的護理。欲瞭解更多信息，請訪問 www.tenethealth.com。

聯繫信息

非公認會計準則財務指標

公司認為，下述非公認會計準則指標對投資者和分析師很有用，因為它們提供了有關公司財務業績的更多信息。除公認會計準則指標外，投資者、分析師、公司管理層和公司董事會還利用這些非公認會計準則指標來跟蹤公司的財務和經營業績，並將公司的業績與同行公司進行比較，後者在報告和財報發佈中使用類似的非公認會計準則財務指標。公司董事會人力資源委員會還使用其中某些衡量標準來評估管理層的業績，以確定激勵性薪酬。有關本新聞稿中使用的特定非公認會計準則指標的目的和效用的其他信息如下所示。

•公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為Tenet普通股股東在 (1) 會計原則變化的累積影響、(2) 歸屬於非控股權益的淨虧損（可用收益）、(3) 扣除税款的已終止業務收入（虧損）、（4）所得税優惠（支出）、（5）提前清償債務的收益（虧損）、（6）其他非控股權益之前的淨收益（虧損）營業收入（支出），淨額，（7）利息支出，（8）訴訟和調查收益（成本），扣除保險追回款，（9）淨收益（9）淨收益（虧損）設施的銷售、合併和拆分，（10）減值和重組費用以及收購相關成本，（11）折舊和攤銷，以及（12）剝離和關閉的業務（即健康計劃業務）的收入（虧損）。不包括的訴訟和調查費用不包括正常業務過程中的不當行為以及其他訴訟和相關費用。

•公司將持續經營業務調整後的攤薄後每股收益（虧損）定義為Tenet普通股股東持續經營業務的調整後可用淨收益（應佔虧損）除以報告期內已發行攤薄後的加權平均股數。

•公司將持續經營業務向Tenet普通股股東提供的調整後淨收益（應佔虧損）定義為（1）已終止業務的收入（虧損）（扣除税款）、（2）提前清償債務的收益（虧損）、（3）扣除保險追回的訴訟和調查收益（成本）、（4）銷售、合併淨收益（虧損）和設施拆分，（5）減值和重組費用以及收購相關成本，（6）收入（被剝離和關閉的企業（即健康計劃業務）造成的損失，以及（7）這些項目對税收和非控股權益的相關影響。不包括的訴訟和調查費用不包括正常業務過程中的不當行為以及其他訴訟和相關費用。

•公司將自由現金流定義為（1）由（用於）經營活動提供的淨現金減去（2）為持續經營購買的財產和設備。

•公司將調整後的自由現金流定義為（1）持續經營經營活動提供的（用於）經營活動的調整後淨現金減去（2）從持續經營業務中購買的財產和設備。

•公司將（用於）經營活動提供的調整後淨現金定義為（1）支付重組費用、收購相關成本和訴訟費用及和解之前（用於）運營活動提供的現金，以及（2）已終止業務中運營活動提供的（用於）淨現金。

公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項有用的衡量標準，部分原因是某些投資者和分析師使用歷史和預計的調整後息税折舊攤銷前利潤以及其他公認會計原則和非公認會計準則指標作為確定公司普通股估計公允價值的因素。公司管理層還定期審查每個運營部門的調整後息税折舊攤銷前利潤表現。公司不使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量流動性，而是使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量經營業績。

公司使用並相信投資者使用自由現金流和調整後的自由現金流作為補充非公認會計準則指標，以分析公司運營產生的現金流。公司認為，這些措施有助於投資者評估其為支付給非控股權益或收購的分配、購買合資企業的股權或償還債務提供資金的能力。

這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的標題相似的指標相提並論。由於這些指標不包括公司財務報表中包含的許多項目，因此它們無法全面衡量公司的經營業績。例如，公司對自由現金流和調整後自由現金流的定義不包括現金的其他重要用途，包括（1）用於購買企業或合資權益的現金，或（2）公司合併現金流量表中歸類為融資活動現金流的任何項目，包括（i）用於償還借款的現金或（ii）支付給非控股權益的分配等項目。因此，鼓勵投資者在評估公司的財務業績時使用公認會計原則衡量標準。

參見下表 #1 -6 中上述非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則財務指標的相應對賬情況。

特尼特醫療公司

財務報表和對賬

第二季度財報發佈

目錄

TENET 醫療保健公司

合併運營報表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

合併運營報表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

合併資產負債表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

合併現金流量表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

分段報告

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #1 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收益與普通股股東可從持續經營中獲得的調整後淨收益的對賬

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #2 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #3 — 經營活動提供的淨現金與持續經營產生的自由現金流和調整後的自由現金流的對賬情況

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #4 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的展望淨收入與普通股股東持續經營可獲得的展望調整後淨收益的對賬情況

（未經審計）

						2023 年第三季度												2023 財年
（以百萬美元計，每股金額除外）						低						高						低						高
Tenet Healthcare Corporation普通股						$	75					$	120					$	447					$	582
減去：減值和重組費用、收購相關成本以及訴訟費用和和解 (1)						(30)						(20)						(125)						(75)
設施銷售、整合和分拆帶來的淨收益						—						—						13						13
提前清償債務造成的損失 (2)						—						—						(11)						(11)
上述項目的税收和非控股權益影響						5						5						20						15
普通股股東可從持續經營中獲得的調整後淨收益						$	100					$	135					$	550					$	640
持續經營業務的攤薄後每股收益						$	0.71					$	1.13					$	4.19					$	5.48
減去：減值和重組費用、收購相關成本以及訴訟費用和和解						(0.28)						(0.20)						(1.20)						(0.71)
設施銷售、整合和分拆帶來的淨收益						—						—						0.12						0.12
提前清償債務造成的損失						—						—						(0.10)						(0.10)
上述項目的税收和非控股權益影響						0.05						0.05						0.19						0.14
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益						$	0.94					$	1.28					$	5.18					$	6.03
加權平均已發行基本股（千股）						102,000						102,000						102,000						102,000
加權平均攤薄已發行股數（千股）						105,000						105,000						105,000						105,000
(1) 顯示的數字代表了公司對重組費用的估計加上減值和重組費用、收購相關成本以及訴訟成本和和解的年初至今實際業績。公司通常不預測減值費用、收購相關成本以及訴訟成本和和解，因為它認為無法足夠準確地預測這些項目，因為在公司提供財務展望時，其中一些項目尚不確定。
(2) 公司通常不預測提前清償債務造成的損失，因為公司認為自己無法足夠準確地預測該項目，因為在公司提供財務展望時無法確定該項目。顯示的數字與公司在2023年回購或再融資的債務有關。

        

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #5 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的展望淨收入與前景調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬情況

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #6 — 運營活動提供的展望淨現金對賬
to Outlook 自由現金流——持續運營和展望調整後的自由現金
流程 — 持續運營

（未經審計）