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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
至於從日本過渡到現在的過渡期,日本要把他交給他,他要把他交給他,他要把他交給他。 |
佣金文件編號 |
| |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
| 每個班級的標題 | 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱和名稱 | |||
Digital Realty Trust,Inc. | |||||||
| |||||||
| |||||||
| |||||||
Digital Realty Trust,L.P. | 無 | 無 | 無 |
根據該法第12(G)款登記的證券:
Digital房地產信託基金,Inc. | 無 |
Digital Realty Trust,L.P. | 夥伴關係利益的共同單位 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
Digital Realty Trust,Inc. | 是◻ |
Digital Realty Trust,L.P. | 是◻ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
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用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
Digital Realty Trust,Inc.:
⌧ | 加速的文件管理器 | ◻ | |
非加速文件服務器 | ◻ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 |
Digital Realty Trust,L.P.:
大型數據庫加速的文件管理器 | ◻ | 加速的文件管理器 | ◻ |
⌧ | 規模較小的新聞報道公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
Digital Realty Trust,Inc. | ☐ |
Digital Realty Trust,L.P. | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對fi財務報告內部控制的有效性進行了評估,並證明瞭其管理層對ff財務報告內部控制有效性的評估。 7262(B)),由編制或發佈其審計報告的註冊公共會計fiRM提供。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
Digital Realty Trust,Inc. | 是 |
Digital Realty Trust,L.P. | 是 |
截至2020年6月30日,Digital Realty Trust,Inc.的非關聯公司持有的普通股總市值約為美元。
Digital Realty Trust,L.P.的共同單位沒有公開交易市場。因此,無法確定Digital Realty Trust,L.P.的非關聯公司持有的共同單位的總市值。
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
Digital Realty Trust,Inc.:
班級 |
| 截至2021年2月22日的未償還債務 | |
普通股,每股面值0.01美元 |
以引用方式併入的文件
第三部分通過引用納入了Digital Realty Trust,Inc.的S 2021年股東年會委託書的部分內容,註冊人預計該委託書將根據第14A條的規定,在其財政年度結束後不遲於120天內提交。
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解釋性説明
本報告綜合了馬裏蘭州Digital Realty Trust,Inc.和馬裏蘭州有限合夥企業Digital Realty Trust,L.P.截至2020年12月31日的年度報告,其中Digital Realty Trust,Inc.是唯一的普通合夥人。除另有説明或文意另有所指外,本報告中所有提及“吾等”、“吾等”、“吾等”或“本公司”之處,均指Digital Realty Trust,Inc.及其合併附屬公司,包括Digital Realty Trust,L.P.。在有關房地產投資信託基金資格的聲明中,此等術語僅指Digital Realty Trust,Inc.。除另有説明或文意另有所指外,所有提及“吾等”或“本公司”之處,均指Digital Realty Trust,L.L.P.及其合併附屬公司。
Digital Realty Trust,L.P.是一家房地產投資信託基金,也是Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合夥人。截至2020年12月31日,Digital Realty Trust,L.P.擁有Digital Realty Trust,L.P.約97.2%的普通普通合夥權益。Digital Realty Trust,L.P.剩餘約2.8%的普通有限合夥權益由非關聯第三方和Digital Realty Trust,L.P.的某些董事和高級管理人員擁有。截至2020年12月31日,Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,L.P.擁有Digital Realty Trust,L.P.的所有優先有限合夥權益。作為Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合夥人,Digital Realty Trust,L.P.對運營合夥企業的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。
我們相信,將Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K年報合併到這份單一報告中,將產生以下好處:
● | 通過讓投資者以與管理層相同的方式看待整個業務並運營業務,從而增進投資者對我們公司和我們的運營夥伴關係的瞭解; |
● | 消除重複披露,並提供更精簡和更具可讀性的演示文稿,因為很大一部分披露既適用於我們的公司,也適用於我們的運營夥伴; |
● | 通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。 |
我們公司和我們的經營夥伴之間有一些不同之處,這些都反映在本報告的披露中。我們認為,在我們作為一家相互關聯的合併公司運營的背景下,瞭解我們公司和我們的運營夥伴之間的差異是很重要的。Digital Realty Trust,Inc.是一家房地產投資信託基金,其唯一的重大資產是擁有Digital Realty Trust,L.P.的合夥權益。因此,Digital Realty Trust,Ltd.本身並不開展業務,只是擔任Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合夥人,不時發行公開股權,併為Digital Realty Trust,L.P.及其某些子公司的某些無擔保債務提供擔保。Digital Realty Trust,Inc.本身不發行任何債務,但為Digital Realty Trust,L.P.及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保,如本報告所披露。Digital Realty Trust,L.P.持有本公司的幾乎所有資產,並持有本公司合資企業的所有權權益。Digital Realty Trust,L.P.負責業務運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除了Digital Realty Trust,Ltd.Inc.公開發行股票的淨收益通常貢獻給Digital Realty Trust,L.P.以換取合夥單位外,Digital Realty Trust,L.P.通過Digital Realty Trust,L.P.S業務,Digital Realty Trust,L.P.,L.P.直接或間接產生債務,或通過發行合夥單位來產生公司業務所需的資本。
經營合夥中非控股權益的列報、股東權益和合夥人資本的列報是數碼地產信託與數碼地產信託合併財務報表的主要不同之處。數碼地產信託有限合夥人持有的普通有限合夥權益在S合併財務報表中列為有限合夥人資本,在數碼地產信託中列為非控股權益;在S合併財務報表中列為經營合夥中的非控股權益。數碼地產信託公司在數碼地產信託公司持有的普通股和優先合夥權益在數碼地產信託公司的合夥人資本內作為普通合夥人資本列報。S在數碼地產信託公司的合併財務報表中作為優先股、普通股、額外實收資本和超過收益的累計股息在數碼地產信託公司的股東權益內列示。S合併財務。
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發言。股東權益和合夥人資本列報的差異是由於Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust發行的權益在L.P.水平上的差異造成的。
為了幫助投資者瞭解公司和經營合夥公司之間的重大區別,本報告分別為公司和經營合夥公司提供了以下單獨的部分:
● | 合併財務報表; |
● | 綜合財務報表附註如下: |
● | “公司債務”和“經營合夥企業債務”; |
● | “每股收益”和“單位收益”; |
● | “股權及累計其他全面虧損,公司淨額”及“經營合夥企業的資本及累計其他全面虧損”;及 |
● | 《季度財務信息》; |
● | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析中的流動性與資金來源 |
● | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場;以及 |
● | 選定的財務數據。 |
本報告還包括單獨的項目9A。控制和程序部分以及單獨的附件31和32列出了每個公司和經營夥伴的認證,以確定每個實體的首席執行官和首席財務官已經進行了必要的認證,並且公司和經營夥伴符合1934年證券交易法規則第13a-15或規則15d-15和《美國法典》第18編第1350節。
為了突出本公司與經營合夥企業之間的區別,本報告中關於本公司與經營合夥企業的單獨章節特別提及本公司與經營合夥企業。在綜合披露本公司和經營合夥企業的章節中,本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。雖然營運合夥一般是訂立合約及合營企業並持有資產及債務的實體,但提及本公司是恰當的,因為該業務是一家企業,而本公司透過營運合夥經營業務。
作為控制營運合夥公司的普通合夥人,Digital Realty Trust,Inc.出於財務報告目的合併營運合夥公司,除了在經營合夥公司的投資外,它沒有其他重大資產。因此,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.在各自的合併財務報表上的資產和負債相同。本報告中Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的單獨討論應相互結合閲讀,以瞭解本公司的綜合業績和管理層如何運營本公司。
在本報告中,“物業”和“建築物”是指我們產品組合中的所有或任何建築物,包括數據中心和非數據中心,而“數據中心”僅指我們產品組合中包含數據中心空間的物業或建築物。在本報告中,“全球循環信貸安排”是指本經營夥伴的23.5億美元優先無擔保循環信貸安排和全球優先信貸協議;“定期貸款安排”或“無擔保定期貸款”是指本經營夥伴的優先無擔保多幣種定期貸款安排和定期貸款協議,管理3億美元的五年期優先無擔保定期貸款和5.12億美元的優先無擔保定期貸款;“日元循環信貸安排”是指本經營夥伴的人民幣332.85億元(根據2020年12月31日的匯率約為3.22億美元)的優先無擔保循環信貸安排和日元信貸協議;“循環信貸安排”或“全球循環信貸安排”是指我們的全球循環信貸安排和我們的日元循環信貸安排,統稱為。
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Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.
表格10-K
截至2020年12月31日止的財政年度
目錄
| 第頁,第。 | ||
第一部分。 | 1 | ||
第1項。 | 業務 | 1 | |
項目1A. | 風險因素 | 17 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 48 | |
第二項。 | 屬性 | 48 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 53 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 | |
第二部分。 | 54 | ||
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 54 | |
第6項。 | 選定的財務數據 | 58 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 62 | |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 94 | |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 97 | |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 188 | |
項目9A。 | 控制和程序 | 188 | |
項目9B。 | 其他信息 | 189 | |
第三部分。 | 190 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 190 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 190 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 190 | |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 190 | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 190 | |
第四部分。 | 191 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 191 | |
第16項。 | 表10-K摘要 | 201 | |
簽名 | 202 |
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第I部分
第1項:商業銀行業務
“公司”(The Company)
Digital Realty Trust,Inc.通過其在Digital Realty Trust,L.P.(運營夥伴關係)及其子公司(統稱為We、Our、Us或本公司)的控股權,是全球領先的數據中心、主機託管和互聯解決方案供應商,為客户提供各種行業垂直行業的數據中心、主機託管和互聯解決方案,範圍從雲和信息技術服務、通信和社交網絡到金融服務、製造、能源、醫療保健和消費產品。Digital Realty Trust,L.P.是馬裏蘭州的一家有限合夥企業,是馬裏蘭州的一家公司Digital Realty Trust,Inc.通過該實體開展擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。
截至2020年12月31日,我們的投資組合由291個數據中心(包括43個作為未合併合資企業投資持有的數據中心)組成,其中139個位於美國,107個位於歐洲,22個位於拉丁美洲,12個位於亞洲,6個位於澳大利亞,3個位於非洲,2個位於加拿大。
Digital Realty Trust,Inc.於2004年3月9日在馬裏蘭州註冊成立。數字房地產信託基金於2004年7月21日在馬裏蘭州成立。我們的主要行政辦公室位於德克薩斯州奧斯汀78735,275號套房1號樓西南公園大道5707號。我們的電話號碼是(737)281-0101。我們的網站是www.digitalrealty.com。在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會以引用的方式併入本10-K表格年度報告中,也不會成為本年度報告的一部分。
最近的收購
2019年10月29日,Digital Realty Trust,Inc.、Digital Intrealty Holding B.V.(Digital Realty Trust,Inc.的間接子公司)和Interxion Holding N.V.(我們稱為Interxion)簽訂了購買協議或購買協議,根據該協議,根據購買協議的條款和條件,買方開始交換要約,購買Interxion的所有已發行普通股,以換取Digital Realty Trust,Inc.的普通股。我們將購買協議中預期的交易稱為Interxion組合。我們於2020年3月9日獲得Interxion的控制權,並於2020年3月12日完成Interxion的合併,總股權對價約為7.0美元。10億美元,包括假設的現金。Interxion的合併擴大了合併後的公司在歐洲和非洲的業務。
2019年11月1日,我們結束了與豐樹投資和豐樹產業信託(我們統稱為豐樹)在位於弗吉尼亞州阿什伯恩的現有三個交鑰匙Flex®數據中心的合資企業。本公司保留合資公司約20%的所有權權益,豐樹以約8億美元收購其餘約80%的股權。我們將繼續運營和管理這些設施。豐樹交易的第二部分,即以5.57億美元的價格出售10處全租動力基地建築®物業的交易於2020年1月完成。
2018年12月20日,運營夥伴關係和Stella Participaçóes S.A.(前身為Stella 粒子paçõES LtdA.),運營夥伴關係的巴西子公司完成了對巴西領先數據中心提供商Ascty的收購,現金和股權對價約為20億美元,包括假設的現金。我們將這筆交易稱為對Ascty的收購。2019年3月,我們與Brookfield Infrastructure成立了一家合資企業,Brookfield Infrastructure是Brookfield Asset Management的子公司,Brookfield Asset Management是全球最大的基礎設施資產所有者和運營商之一。Brookfield投資了約7.02億美元,以換取擁有和運營Ascty的合資企業約49%的股權。經營夥伴關係的一家子公司保留了Ascty合資企業的剩餘股權。截至2019年3月27日,由於與Brookfield共享控制權,我們解除了Ascty的合併,並將我們的留存權益記錄為對未合併的合資企業的投資。
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2017年9月14日,我們以全股票合併的形式完成了對DuPont Fabros Technology,Inc.或DFT的收購,我們稱之為DFT合併,股權對價約為62億美元。我們相信,這筆交易通過在美國頂級大都市地區的補充產品組合擴大了我們的覆蓋範圍,同時增強了我們滿足超大規模和公共雲解決方案日益增長的需求的能力,並鞏固了我們的藍籌股客户基礎。
行業背景
數字經濟繼續增長,並改變着各行各業企業創造和交付價值的方式。公司越來越需要無處不在的、按需的和實時智能的運營,跨多種渠道、業務職能和業務存在點為客户、合作伙伴和員工提供服務。計算處理能力要求持續提升,數據流量不斷增長,企業生成、傳輸、處理、分析、監控和管理的數據量急劇增加。物聯網、5G、自動駕駛汽車和人工智能等技術進步正在推動這一數字化轉型。
此外,我們認為,由於不斷增長的數字經濟和新興的技術進步,企業數據正在加速增長。隨着企業分析和處理這些加速增長的數據量,他們會創建更多的數據。隨着海量數據的積累並繼續被分析和處理,我們認為複製和重新定位變得越來越具有挑戰性,這一現象稱為數據重力增加。我們認為,企業決策者將需要越來越多地考慮數據重力如何影響其企業IT架構的影響,因此,我們開發了數據重力指數™。數據引力指數™是一項全球預測,衡量企業數據增長的強度和引力。
作為這個不斷增長的數字經濟的全球基礎設施提供商,我們相信數據中心行業將實現可持續增長。這種數字化轉型推動了對數據中心基礎設施的需求,推動了數據的爆炸性增長、雲採用的快速增長以及對IT外包的更大需求。支持這種數據、流量和存儲增長的電力需求和財務成本是巨大的,而且還在相應地增長。我們相信,數據中心將繼續在數字經濟和支持業務轉型戰略中發揮關鍵作用。
我們相信,雲解決方案,尤其是混合雲解決方案,仍將是數據中心基礎設施需求的重要推動力。混合雲結合了公共雲和私有云解決方案,因為它使企業能夠提高效率和控制成本,並擴展和保護其最敏感的信息,因此獲得了吸引力。此外,領先的雲服務提供商通常都是成熟、資本充足的科技公司,而云平臺是他們增長最快的業務細分市場之一。能夠解決全球覆蓋範圍、容量和感興趣社區的連接需求,並協調和聚合多樣化的客户和應用需求的數據中心提供商,有望從這些特定於雲的行業驅動因素中受益。
這些多樣化和長期的行業動態正在推動對數據中心容量的更大需求,不僅來自全球雲服務提供商,也來自其他行業的企業,包括IT服務公司、社交媒體、內容提供商和金融服務行業。隨着公司專注於其核心能力並依賴外包來滿足其IT基礎設施需求,他們出於各種原因將數據中心解決方案的主機託管列為優先事項,包括減少數據傳輸延遲和增加全球存在和連接。新技術需要快速、可靠和靈活的基礎來運行,提供全方位的電力、空間和連接解決方案的重要性持續增長。
我們的業務
我們提供全球數據中心平臺,支持我們客户的數字基礎設施,並使我們的客户能夠與他們的客户和合作夥伴互聯互通。我們通過PlatformDIGITAL為各種規模的公司(包括世界領先的企業和服務提供商)解決全球覆蓋、容量和感興趣的社區的連接需求®,我們的專用平臺簡化了對數據中心容量的訪問,
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通過具有量身定製的基礎設施部署和控制的單個數據中心提供商實現互聯。平臺診斷®將我們的全球業務與我們的普適數據中心架構(PDX™)解決方案方法相結合,以擴展數字業務並高效地管理數據嚴重挑戰。我們的全球數據中心足跡使客户能夠通過分佈在六大洲24個國家/地區的49個城市中的291個設施,訪問對他們至關重要的互聯社區。
從根本上説,我們將世界各地的基礎房地產和創新技術專業知識結合在一起,提供全面的專用產品套件,以滿足客户的數據和連接需求。我們代表着數字經濟的重要組成部分,我們相信這將受益於強大的長期增長動力。
我們相信,數據中心市場、技術、雲、互聯網流量和基於互聯網的服務的增長趨勢,再加上外包數據中心要求方面的成本優勢,為我們作為數據中心解決方案提供商提供了誘人的增長機會。憑藉在技術和房地產方面的深厚專業知識,我們擁有廣闊的全球足跡,令人印象深刻的規模,並在世界各地的主要大都市地區提供全方位的適合用途的產品。這些優勢簡化了跨國企業的合同流程,使他們無需與多個本地數據中心解決方案提供商進行談判。此外,在數據中心建設和運營成本高以及上市時間長的地區,我們的全球足跡和規模使我們能夠快速、高效地滿足客户的需求。
數字房地產支柱
我們是世界領先的數據中心提供商之一。我們的業務和運營與以下主要支柱保持一致:
彈性地基
我們的彈性記錄、我們擁有和運營的設施連續14年的“五個九”(99.999%)正常運行時間以及我們屢獲殊榮的可持續發展計劃確保了我們客户的高性能網絡是有效的和具有環保意識的。我們設計、擁有和管理數據中心,並信任擁有從小型企業到大型跨國企業的全球公司的關鍵IT基礎設施。我們為我們的客户提供關鍵的數字基礎,以便他們隨時隨地以需要的方式存儲、管理和連接他們的數據。
全球、本地和互聯
我們的數據中心是超級互聯的樞紐,戰略性地分佈在全球49個關鍵的大都市區。我們的全球實力與我們當地團隊的專業知識相匹配。我們的數據中心提供對互聯網絡、關鍵數據中心和雲服務、客户和合作夥伴等最大利益羣體之一的高性能訪問。我們的全球足跡和網絡使我們的客户能夠以他們需要的方式與其他方聯繫。
值得信賴的合作伙伴
我們是我們客户值得信賴的合作伙伴,其中包括世界上許多最具數字雄心的公司,幫助保護他們的數字資本並推動他們的增長。無論是設計和交付專用數據中心設施,還是解決雲連接問題,我們敬業的技術專家團隊都致力於通過運營一致性、客户關懷和業務便利性來確保客户成功。
我們的數據中心產品組合
我們的高質量數據中心產品組合為關鍵數據的交換、處理和存儲提供安全、高度連接和持續可用的環境。數據中心用於數字通信、災難恢復、事務處理和部署任務關鍵型企業IT應用程序。我們的互聯網
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網關數據中心是高度互聯、網絡密集的設施,充當主要大都市地區內部和之間的互聯網和數據通信的樞紐。我們相信,互聯網門户非常有價值,像我們這樣高質量、高度互聯的全球投資組合,在當今具有成本競爭力的基礎上是不容易複製的。
我們的全球平臺提供對291個最先進的互聯數據中心網絡的訪問,這些數據中心集中在六大洲24個國家和地區的49個主要大都市地區。我們在以互聯終端用户和技術公司高度集中為特徵的主要大都市地區實現多元化。在截至2020年12月31日的財年中,北弗吉尼亞州佔總收入的19%,其次是芝加哥,佔總收入的11%。
通過戰略投資,我們在北美、歐洲、拉丁美洲、亞洲、澳大利亞和非洲的主要大都市地區擴大了業務。最近的收購擴大了我們在拉丁美洲的足跡,增強了我們在具有戰略意義和互補性的美國大都市地區的數據中心產品,在美國建立了我們的代管和互聯平臺,並擴大了我們在歐洲和非洲的代管和互聯平臺,每筆交易都增強了我們在北美、歐洲、拉丁美洲和非洲的頂級地點的存在。
我們數據中心的位置和改進、我們某些設施中的網絡密度、互聯基礎設施和以連接為中心的客户,以及我們全面的產品產品對我們客户的業務至關重要,我們相信這會導致高入住率、更長的平均租賃期限和客户關係,以及較低的營業額。此外,我們的許多數據中心都包含重大改進,這些改進是由我們的客户自費安裝的。我們數據中心的租户改進通常很容易適應類似客户的使用。
我們的數據中心物理安全、網絡豐富,可滿足佔用空間更小的電源和冷卻需求,也可滿足最苛刻的IT應用。我們的許多數據中心位於多個主要電信服務提供商的物理存在形成的主要聚合點上,這降低了客户的成本和運營風險,並增強了我們酒店的吸引力。此外,我們位於戰略位置的全球數據中心園區為我們的客户提供了隨着其業務增長而擴大其全球足跡的能力,同時我們在園區提供的連接產品增強了這些設施的能力和吸引力。此外,我們的某些數據中的網絡密度、互聯基礎設施和以連接為中心的客户
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中心導致了緊密相連的利益社區的有機形成,競爭對手很難複製這些社區併為我們的客户提供附加值。
我們的投資組合共包含約4,360萬平方英尺的面積,包括約5,540萬平方英尺正在積極開發的空間和約2,230萬平方英尺的未來發展空間。作為對未合併的合資企業的投資持有的43個數據中心的可租賃總面積約為470萬平方英尺。我們擁有的約3400萬塊可開發土地約佔9.27億英畝。我們目前和未來增長的一個重要組成部分,預計將通過開發我們現有的空間來發展和購買新的物業。截至2020年12月31日,我們的投資組合,包括作為未合併合資企業的投資持有的43個數據中心,不包括正在積極開發的空間和為未來發展而持有的空間,約有86.3%是租賃的。我們可能會不時出售我們認為不是我們持續業務戰略核心的個別資產或資產組合。
我們提供多樣化的產品
我們提供靈活的全球數據中心平臺,允許我們的客户定製與其業務需求相匹配的基礎設施部署和控制。我們的數據中心和全套產品可擴展以滿足客户的需求,從單個機架或機櫃到多兆瓦的部署,以及連接、互聯和解決方案,以支持他們的混合雲架構要求。在過去幾年中,我們擴大了產品組合,以吸引更廣泛的數據中心客户,特別是那些尋求通過單一提供商支持更大比例數據中心需求的客户。我們的關鍵設施管理®服務以及技術工程師和數據中心運營專家團隊為這些關鍵設施提供全天候支持。
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Platform Digital解決方案模型。PlatformDIGITAL®解決方案模型基於我們無處不在的數據中心™架構戰略,該戰略將用户、網絡、雲、控制和系統帶入數據,消除障礙,創建數據交換中心以適應分佈式工作流並擴展數字業務。
網絡集線器 |
| 將流量整合並本地化到入口點/出口點,以優化網絡性能和成本 |
控制中心 |
| 託管相鄰的安全和IT控制,以改善安全狀況和混合IT運營 |
數據中心 |
| 本地化數據聚合、轉移、分析、流和數據管理,以優化數據交換 |
SX交換矩陣 | 將SDN覆蓋添加到服務鏈多雲和B2B應用生態系統 連接多個城市和地區的集線器,以實現安全、高效的分佈式工作流 |
容量
產品 |
| 描述 |
主機代管 (0至1 mW) |
| 小型(一個機櫃)到中型(75個機櫃)部署 提供可在數天內快速部署的敏捷性 合同期限一般為2-5年 一致的設計、運營環境、電費 |
比例和超比例 動力基地建築® 交鑰匙柔性® (>1兆瓦) |
| 從中型(300千瓦以上)擴展到超大型部署 解決方案可在數週內執行 合同期限一般為5-10年以上 針對特定部署需求定製數據中心環境 |
PlatformDIGITAL®解決方案型號可在我們的主機託管和交鑰匙靈活®數據中心使用,這些數據中心是可隨時入住的物理安全設施,具有電力和冷卻功能,可以支持需要單個機架或機櫃高達多兆瓦部署的客户。我們相信我們的主機託管和交鑰匙柔性®。對於缺乏帶寬、資本預算、專業知識或希望提供自己廣泛的數據中心基礎設施、管理和安全的客户來説,設施是有效的解決方案。我們相信,我們的產品也非常適合那些尋求與我們社區中的其他人高效交換數據的客户,從而降低他們的成本併為他們的業務創造價值。對於有能力建造和運營自己的設施的客户,我們的Powered Base Building®解決方案提供了支持最先進的數據中心所需的物理位置、必要的電力和網絡接入。
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此外,我們的數據中心園區為我們的客户提供了在其數據中心園區內的現有部署中或附近進行擴展的機會。
連通性
產品 |
| 描述 |
交叉連接 |
| 數字房地產設施中客户定義的兩個端點之間的物理連接,使客户能夠直接交換數據流量 |
園區連接 |
| 數字地產園區環境中的本地專用連接解決方案位於世界各地的超連接大都市中,使單個園區中的多個設施能夠交換數據流量,從而作為虛擬單個數據中心運行 |
Metro連接 |
| 位於同一大都市區的多個數字地產設施之間的專用連接,使它們之間的數據流量能夠快速連接 |
Interxion雲連接 | 從一個物理連接向多個雲服務提供商提供安全、高性能的虛擬局域網互聯 | |
互聯網交換 |
| 在單一的高可用性服務平臺上與主要運營商、內容和無線網絡對等,從而實現廣泛的數據流量分發 |
服務交換 |
| 通過多個服務提供商從一個門户訪問多個連接,從而實現簡化、直接、私有和安全的連接 |
IP帶寬 |
| 將帶寬上行連接與路由混合在一起,以提供快速、有彈性的專用互聯網連接 |
路徑 |
| 承運商的入口點,終止於指定設施內的POP或Meet Me Room |
通過我們最近的投資和戰略合作伙伴關係,我們顯著擴大了我們作為全球領先的互聯和雲支持服務提供商的能力。我們相信,互聯是一個很有吸引力的業務線,很難有機地構建,並增強了我們數據中心產品的整體價值主張。此外,通過我們的服務交換和Interxion Cloud Connect等產品以及與雲服務提供商的合作伙伴關係,我們能夠支持客户的混合雲架構需求。
我們的全球客户
我們的投資組合吸引了高質量、多樣化的客户組合。我們有4,000多名客户,截至2020年12月31日,沒有一個客户的年化租金超過我們投資組合總和的9.5%。我們根據每個客户的規模、主機託管和互聯需求,為其提供高度定製的解決方案選擇。
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跨多個行業的全球客户基礎。我們利用我們對雲和信息技術服務提供商、內容提供商、網絡和通信提供商以及包括企業客户在內的其他數據中心用户的需求和趨勢的深入瞭解來營銷我們的數據中心,以滿足這些客户的特定技術需求。我們的客户越來越多地啟動跨地區部署,並在全球範圍內與我們一起成長。截至2020年12月31日,我們最大的客户約佔年化租金總額的9.5%,其他單一客户的年化租金總額約佔我們投資組合年化租金的4.7%。截至2020年12月31日,我們的客户代表了各種垂直行業,從雲和信息技術服務、通信和社交網絡到金融服務、製造、能源、遊戲、生命科學和消費產品。
雲和IT服務 | 數字內容提供商和 | 網絡和移動服務 | ||
《財富》50強軟件公司 | Facebook,Inc. | CenturyLink公司 | ||
IBM | 《財富》雜誌25家投資級公司 | 威瑞森 | ||
甲骨文美國公司 | 康卡斯特公司 | |||
Equinix | 摩根大通。 | AT&T |
具有吸引和留住客户的成熟經驗。我們的專業數據中心銷售團隊旨在滿足客户對全球、企業和網絡解決方案的需求,為新客户提供強大的渠道,同時現有客户繼續增長和擴大對我們的技術支持服務的利用,以支持更大比例的IT需求。
以下是截至2020年12月31日的財年我們的租賃活動摘要(單位:百萬):
| ||||||
|
| 摺合成年率 | ||||
平方英尺 | 美國公認會計準則-租金 | |||||
簽署新租約 |
| 3.4 | (1) | $ | 391 | (1) |
已簽署續訂協議 |
| 2.6 | $ | 547 |
(1) | 包括與現有客户簽訂的新租約,總面積約為320萬平方英尺,相當於約3.71億美元的GAAP年化租金。 |
我們的設計和施工計劃
我們廣泛的開發活動、運營規模和基於流程的數據中心設計和建設方法為我們的客户帶來了顯著的成本節約和附加值。我們通過達成全球採購協議和與主要設備製造商發展關係,降低成本和縮短關鍵零部件(包括主要機械和電氣設備)的交付時間,充分利用了我們的購買力。利用我們創新的模塊化數據中心設計,我們以顯著的成本節約提供了我們認為在技術上優越的數據中心環境。此外,通過利用我們的模塊化設計架構在我們現有的動力基地建築®設施中開發新的分佈式宂餘解決方案,我們平均可以在30周內交付完全投入使用的設施。最後,我們對資本和投資級評級的訪問使我們能夠為不想投資自有資本的客户提供數據中心解決方案。
我們的投資方式
我們制定了詳細、標準化的程序來評估收購和投資,包括創收物業以及適合開發的空置建築物和土地,以確保它們符合我們的戰略、財務、技術和其他標準。這些程序,再加上我們對
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技術、數據中心和房地產行業,使我們能夠識別位於戰略位置的物業,高效地評估投資機會,並在適當的情況下,承諾並迅速完成交易。我們的投資級評級,加上我們在數據中心行業的廣泛聯繫網絡,使我們能夠有效地利用收購和投資機會。
我們的管理團隊和組織
我們的高級管理團隊在科技和/或房地產行業擁有多年經驗,包括作為科技公司投資者和顧問的經驗。我們相信,我們的高級管理團隊對技術和房地產行業的廣泛知識為我們提供了關鍵的競爭優勢。此外,我們高級管理團隊和董事的薪酬中有很大一部分是以我們公司的普通股權益的形式支付的。我們還維持對我們的高級管理團隊和董事的最低持股要求,進一步使他們的利益與外部股東的利益保持一致,以及員工股票購買計劃,這鼓勵我們的員工增加他們在公司的持股。
我們的業務和增長戰略
我們的主要業務目標是最大化:(I)每股和單位運營的收益和資金的可持續長期增長,(Ii)通過支付股息和分派為我們的股東和我們的運營合夥企業的單位持有人帶來現金流和回報,以及(Iii)投資資本的回報。我們希望通過實現卓越的風險調整回報、謹慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模,以及推動收入增長和運營效率來實現這些目標。
經風險調整後的卓越回報。我們相信,在我們的業務上實現適當的風險調整後的回報,包括我們的開發管道和租賃交易,將帶來出色的股東回報。截至2020年12月31日,我們正在積極開發的空間約為540萬平方英尺。如果預期回報合理,我們可能會繼續擴大我們的發展渠道。我們已經為審查和批准租賃交易建立了強有力的內部指導方針,我們相信這將推動風險調整後的回報。我們還相信,為我們的客户提供更強大的價值主張,包括新的和更全面的產品,以及繼續提高運營效率,將進一步推動我們業務的回報。
審慎配置資本。我們相信,在我們的資本成本之上以足夠正的利差進行資本的戰略部署,使我們能夠增加現金流並創造長期股東價值。
戰略性和互補性投資。我們在承保、融資和執行數據中心投資機會方面積累了豐富的專業知識。我們採用協作式方法進行交易分析、風險管理和資產配置,重點關注市場基本面、光纖和電力的可獲得性以及當地監管環境等關鍵要素。此外,數據中心的專業性使傳統房地產投資者更難承銷這些投資機會,從而減少了相對於其他物業類型的投資競爭。我們認為,這種動態為我們創造了一個機會,讓我們的資本產生誘人的風險調整後回報。
保持我們資產負債表的靈活性。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是債務與調整後EBITDA的比率不超過5.5倍,固定費用覆蓋率超過三倍,浮動利率債務佔未償債務總額的比例低於20%。此外,我們努力保持一個良好的債務到期日,我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單,同時將相關成本降至最低。自2004年S房地產信託首次公開發行以來,我們通過普通股(不包括遠期合同)、優先和可轉換優先股發行、可交換債券發行、不可交換債券發行、我們的全球循環信貸安排、定期貸款安排、優先票據擱置安排、擔保抵押融資和再融資、合資夥伴關係和出售非核心資產,籌集了約481億美元的資本。我們努力保持財務靈活性,同時利用我們的流動性和獲得資本的機會來支持我們的運營、我們的收購、投資、租賃和開發計劃以及全球園區擴張,這些都是我們增長的重要來源。
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利用技術開發全面多樣的產品。我們通過收購和利用創新技術使我們的產品多樣化,並相信我們擁有單一提供商為客户提供的最全面的全球數據中心解決方案套件之一。
全球服務基礎設施平臺。通過我們最近的收購,進一步擴大了我們在拉丁美洲、歐洲和非洲的足跡,增強了我們在美國的規模和超大規模數據中心產品組合,並進一步鞏固了我們作為全球領先的主機託管、互聯和雲支持服務提供商的地位,我們能夠提供業界最廣泛的數據中心解決方案之一,以滿足我們客户的需求,從單機架或機櫃到多兆瓦部署。我們相信,我們的產品,如Service Exchange,以及我們與託管服務和雲服務提供商的合作伙伴關係,將進一步增強我們數據中心的吸引力。
提供基礎性服務,使客户和合作夥伴。我們相信,通過這個平臺,我們提供空間、電力和連接等基礎服務,將使我們的客户和合作夥伴能夠服務於他們的客户並發展他們的業務。我們相信,我們的互聯網網關數據中心、個人數據中心和數據中心園區對各種規模的客户和合作夥伴都具有吸引力。此外,我們相信,我們的主機代管和互聯服務,以及在我們的設施內發展起來的緊密相連的興趣社區,以及我們全面產品套件的可用性和可擴展性,對我們的客户和合作夥伴來説都是寶貴和關鍵的。
加快全球覆蓋範圍和規模。自2004年首次公開募股以來,我們一直在戰略上尋求國際擴張,目前業務遍及六大洲。. 我們相信,我們的全球多產品數據中心產品組合是我們戰略的基本要素,我們的規模和全球平臺代表着難以複製的關鍵競爭優勢。客户和競爭對手正在認識到互聯規模的價值,這與我們的互聯園區戰略保持一致,該戰略使客户能夠與我們一起“落地和擴張”。我們希望繼續採購和執行戰略性和互補性交易,以加強我們的數據中心產品組合,擴大我們的全球足跡和產品組合,並擴大我們的規模。2019年3月,我們與Brookfield Asset Management的一家附屬公司成立了一家合資企業,我們保留了合資企業51%的股權,該合資企業擁有並運營巴西領先的數據中心提供商Ascty,使Digital Realty成為拉丁美洲地區首屈一指的數據中心解決方案提供商。2020年3月,我們完成了與Interxion的合併,擴大了合併後的公司在歐洲和非洲的業務。作為我們全球足跡的一部分,Interxion:A Digital Realty Company顯著增強了我們將企業與雲、互聯網服務提供商、合作伙伴和客户(包括全球700多家連接提供商)連接起來的能力。
推動收入增長和運營效率。我們積極管理我們的物業,通過利用我們的規模來提高運營效率,以最大化現金流和控制成本。
利用強大的行業關係。我們利用我們與國際、國家和地區企業信息技術集團和技術密集型公司的強大行業關係來識別和解決他們的數據中心需求。我們的銷售專業人員是技術和房地產行業專家,他們可以為要求最苛刻的數據中心和其他技術客户開發複雜的設施解決方案。
最大化現金流。我們經常收購現金流可觀的房產和一些空置的房產,這使我們能夠通過租賃創造溢價。我們通過協商客户協議中關於運營費用的費用轉嫁條款來控制成本,包括電力成本和某些資本支出。我們還把重點放在集中職能和優化業務以及改進流程和技術上。我們相信,擴展全球數據中心園區也將有助於提高運營效率,因為我們希望在園區環境中實現規模經濟。
可持續性
我們相信,通過實施具有成本效益的設計和使用無碳和可再生能源來提高環境效率來解決可持續性問題,是我們能夠提供有助於吸引和留住客户、產生現金流和管理運營風險的產品的關鍵差異化因素。在2020年,為第四個
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連續一年,我們榮獲NAREIT數據中心“光明領導者”獎,以表彰我們在可持續發展和節能方面取得的成就。2020年,我們安排了10.8億歐元的第二輪綠色債券淨收益,並額外發行了21.5億歐元的綠色債券,以進一步投資於綠色建築、能效提高和可再生能源。
房地產可持續發展會計準則指南由可持續發展會計準則委員會(“SASB”)發佈,概述了房地產行業擬議的披露主題和會計指標。我們提供我們認為與我們的業務和行業最相關的能源和水管理指標的數據,如以下各節所示。能源和水數據作為我們年度環境、社會和治理(“ESG”)報告開發過程的一部分得到第三方保證。
能源管理
a) | 2019能源數據(1) |
能耗數據覆蓋率佔建築面積的百分比 | 按產品組合區域和數據覆蓋範圍計算的總能耗(MWh)(2) | 電網用電量佔能源消耗的百分比 | 可再生能源佔能源消費的百分比(3) | 具有數據覆蓋範圍的投資組合領域的能源消耗同比變化(4) |
(1) | 可獲得能源數據的最新全年是2019年。數據覆蓋範圍包括託管資產和非託管資產。2019年,該公司95%的產品組合包括數據中心空間以及有限的附件用途,主要是辦公空間。這些次級空間類型不按分區細分。 |
(2) | 能源的範圍包括從本公司及其客户以外的來源購買的能源;本公司及其客户生產的能源(即自行發電);以及來自所有其他來源的能源,包括直接燃料使用、購買的電力和購買的冷凍水。 |
(3) | 作為能源消耗的百分比提供給管理的資產。不包括作為標準公用事業燃料組合一部分交付的可再生能源。包括高於基準的公用事業可再生能源(例如,綠色電價)、可再生能源信用(REC)和原產地擔保(GO)購買以及公司產生的REC。 |
(4) | 數據範圍與《2019年GRESB房地產評估參考指南》(《同類比較》)保持一致。 |
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b) | 可持續數據中心評級 |
我們尋求根據美國綠色建築委員會LEED銀級或同等認證對所有主要的新建築和重建項目進行認證。我們的數據中心空間在2020年獲得第三方可持續評級,總面積約為190萬平方英尺。我們獲得了以下所有或部分網站的可持續數據中心評級:
數據中心 | 大都市區 | 評級系統 | 達到的水平 |
1世紀廣場 | 多倫多 | LEED(1) | 白銀 |
雲之家 | 倫敦 | BREEAM(2) | 黃金 |
數字洛陽2號 | 新加坡 | 博卡(3)綠色標誌 | 白金 |
P號樓 | 阿什伯恩 | LEED | 白銀 |
(1) | LEEDTM:能源和環境設計領域的領先地位 |
(2) | BREEAM:建築研究機構環評方法 |
(3) | BCA:新加坡建築和建築局 |
對於現有建築,我們尋求在能源之星投資組合管理器中對100%的物業進行基準測試,併為符合條件的美國物業尋求EPA能源之星認證。2020年,我們獲得了31個數據中心的能源之星認證,佔我們美國穩定和管理的數據中心產品組合的54%(按平方英尺計算)。截至2019年12月31日,我們全球穩定和管理的投資組合中,截至2019年12月31日,46%的投資組合獲得了能源評級。(1)
(1) | 不包括非穩定資產、動力基地建築空間、正在積極開發的空間、持有的開發空間、非管理資產以及在未合併的合資企業中持有的空間。 |
c) | 能源管理注意事項 |
能源和資源管理方面的考慮融入了我們的業務決策和戰略。對於我們的運營組合,年度資本支出投資計劃在不影響資源的資本投資的同時,識別和評估資源效率項目的機會。對於收購和新的開發活動,考慮了彈性風險、資源可獲得性和可再生能源獲取。我們的設計和施工過程旨在納入可持續的特點,以支持施工期間以及在工地最終的運營活動期間的資源效率。
我們尋求在我們的整個運營組合中積極尋找和支持有效利用能源和水等資源的機會。我們為我們的英國物業制定了到2022年主機代管用電效率(PUE)提高10%的目標,而不是2017年的基線和英國氣候變化協議的能源削減目標。我們的歐洲、中東和非洲地區代管產品組合參與了歐盟《數據中心能效行為準則》,這是一項針對氣流管理、冷卻系統效率和首都廠房更換的自願倡議。在全球範圍內,我們進行外部技術建築評估,並利用能源之星投資組合經理得分來確定能效機會的優先順序。實施的能效措施通常涉及暖通空調和與照明相關的改進以及建築調試。2019年,實施了40多項節能措施,預計節能14100兆瓦時以上。
2020年,我們公司制定了基於科學的目標倡議(SBTI)的全球碳減排目標。我們承諾到2030年將範圍1和範圍2的排放量每平方英尺減少68%,範圍3購買的商品和服務以及燃料和能源相關活動的排放量減少每平方英尺24%。我們繼續將100%的歐洲、中東和非洲地區投資組合和美國代管業務部門與可再生能源相匹配。2020年,我們達成了89兆瓦的零售供應協議和65兆瓦的太陽能發電購買協議,這兩項協議都是為了支持我們的達拉斯投資組合。我們的德克薩斯州和伊利諾伊州風能以及弗吉尼亞州和北卡羅來納州的太陽能購買協議在2020年產生了698,960兆瓦時的可再生能源信用額度。
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我們執行國際標準化組織14001(環境管理)和國際標準化組織50001(能源管理)來衡量、管理和改善我們數據中心的能源和環境績效。2019年,我們94%的歐洲、中東和非洲地區投資組合和32%的全球投資組合獲得了ISO 14001認證,我們的歐洲、中東和非洲地區投資組合的100%和全球投資組合的10%都獲得了ISO 50001認證。此外,我們在新加坡的產品組合100%通過了SS564綠色數據中心能源和環境管理系統標準的認證。
水管理
a) | 2019年水數據(1) |
取水數據覆蓋率佔建築面積的百分比 | 40%或更大基線水分脅迫的樓面面積百分比(2) | 按投資組合區域和數據覆蓋範圍劃分的總取水量(立方米,千)(3) | 40%或更高基線水分脅迫時抽水的百分比(2) | 取水量的同比變化 (4) | |
(1) | 可獲得水數據的最新全年是2019年。數據覆蓋範圍涉及託管資產和非託管資產。取水範圍與2018年GRESB房地產評估參考指南保持一致。2019年,該公司95%的產品組合包括數據中心空間以及有限的附件用途,主要是辦公室。這些次級空間類型不按分區細分。 |
(2) | 根據世界資源研究所(WRI)的水風險地圖集工具渡槽確定的高或極高基線水壓力的屬性。包括具有完整取水數據覆蓋範圍的特性。 |
(3) | 用水量範圍包括從第三方供應商處購買的飲用水和非飲用水。 |
(4) | 數據範圍與《2019年GRESB房地產評估參考指南》(《同類比較》)保持一致。 |
b) | 水管理風險及緩解策略 |
我們的一些資產位於基線水壓力高或極高的地區,未來可能面臨缺水風險、更高的水成本以及對水消費的監管限制。我們考慮飲用水的水可獲得性、成本和替代供應解決方案,例如市政供應的非飲用水再生水,佔我們2019年總用水量的43%。我們還考慮冷卻系統的設計,以最大限度地“自由冷卻”,減少或消除對獲取冷卻用水的依賴。2019年,我們宣佈了一項計劃,通過減少用水、重複利用和回收項目,擴大公司優化用水的努力。
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租户可持續性影響的管理
a) | 2020年租户可持續性 |
包含成本回收條款以提高效率的新租約的百分比(1) | 含收回成本條款的新租約的租賃樓面面積(平方英尺) | 含成本回收條款的租賃樓面總面積的百分比(2) | 單獨計量用電的租賃樓面面積的百分比(3) | |
(1) | 為新數據中心規模租賃提供的數據已簽署,不包括主機代管和供電基地建設協議。 |
(2) | 總租賃樓面面積不包括非管理的未合併的合資企業、空置空間、用於開發的空間、在建空間、動力基地建築、代管和非技術空間。 |
(3) | 不包括未合併的合資企業、空置空間、保留用於開發的空間、正在積極開發的空間和非技術空間。水的使用主要是由共享的冷卻基礎設施、公共區域和室外景觀灌溉驅動的,不是單獨計量的。 |
b) | 衡量、激勵和改善租户的可持續性影響的方法 |
我們尋求在與能源分開計量的新客户的協議中納入“綠色租賃”的措辭,並努力將綠色租賃的措辭納入續簽中。我們推出了適用合同類型的綠色租賃計劃,以更好地協調房東和租户之間的利益,以激勵能源和資源效率投資,共享能源和水使用數據,簡化可再生能源採購,並支持可持續建築認證。
適應氣候變化
a) | 地處百年一遇洪泛區的物業 |
總面積約990,900平方英尺的9個美國數據中心位於美國聯邦緊急事務管理署(FEMA)指定的100年洪泛區,被指定為特殊洪水危險區(SFHA)。沒有其他非美國地點位於百年一遇的洪泛區或類似的高風險地點。
b) | 氣候變化風險及緩解策略 |
我們評估了氣候變化帶來的潛在風險和機遇,並實施了緩解風險和利用機遇的戰略。我們已經確定的氣候變化風險包括急性和慢性物理風險,以及市場、政策、聲譽和技術風險等過渡風險。氣候相關風險和機會的管理是全公司的優先事項,通過跨學科努力實現,我們的全球運營團隊、風險管理、環境職業健康和安全、合規、信息安全、物理安全和其他職能由我們的執行領導團隊監督,並由我們的董事會管理。我們首先通過我們的選址和設計標準來管理潛在風險,然後通過實施建議來主動減少與短期極端天氣事件以及長期氣候相關事件相關的損失。氣候適應能力措施包括為每項資產維持適當的保險水平,對我們全球投資組合的樣本進行氣候風險情景分析,以及在現場層面實施運營風險降低措施。我們繼續將我們的ESG報告與金融穩定委員會氣候相關金融披露特別工作組(“TCFD”)的建議保持一致,以披露特定的氣候相關金融風險和機遇、緩解戰略以及相關指標和目標。
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競爭
我們在全球範圍內與眾多數據中心提供商競爭,其中許多提供商在我們數據中心所在的一些相同的大都市地區擁有或運營與我們類似的物業,包括Equinix,Inc.和NTT;CoreSite Realty Corporation,CyrusOne Inc.,QTS Realty Trust,Inc.,Switch,Inc.和美國的各種當地開發商;以及Global Switch Holdings Limited和歐洲、亞洲、拉丁美洲和澳大利亞的各種地區運營商。請參閲“我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。”在項目1a中。風險因素。
監管
一般信息
我們的物業受各種法律、條例和法規的約束,包括與公共區域相關的法規。我們相信,截至2020年12月31日,我們的每一處物業都擁有運營所需的許可和批准。
《美國殘疾人法案》
我們的酒店必須符合1990年《美國殘疾人法》第三章或《美國殘疾人法》的規定,前提是此類物業屬於《美國殘疾人法》定義的公共設施。我們相信我們的物業在很大程度上符合美國反興奮劑機構的要求,我們將不會被要求支付大量資本支出來滿足美國反興奮劑機構的要求。然而,不遵守ADA可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失。根據美國反興奮劑機構以及其他適用法律法規進行住宿的義務是一項持續的義務,我們將繼續評估我們的物業並在這方面進行適當的改動。見“遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會招致鉅額費用。”在項目1a中。風險因素。
環境問題
我們面臨各種環境風險,可能導致意想不到的損失,並可能影響我們的經營業績和財務狀況。無論是以前的業主還是我們都對我們收購的大部分物業進行了環境審查,包括土地。雖然其中一些評估導致了進一步的調查和抽樣,但沒有一項環境評估揭示了我們認為會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的環境責任。見“我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括來自政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。”在項目1a中。風險因素有待進一步討論。
保險
我們承保商業一般責任、財產和業務中斷保險,包括我們投資組合中所有物業的租金收入損失保險。考慮到損失的相對風險、承保成本和行業慣例,我們選擇我們認為適當的保單規格和保險限額。我們相信我們的投資組合中的財產都有足夠的保險。我們不為一般未投保的風險敞口投保,例如戰爭損失或核反應。此外,我們還為我們的財產投保地震保險,金額和免賠額都是我們認為在商業上合理的。我們打算通過我們建立的一家專屬自保公司為地震保險免賠額提供部分資金。我們投資組合中的某些物業位於已知的地震活躍地區。見“潛在損失可能不在保險範圍內”。在項目1a中。風險因素。
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人力資本資源管理
截至2020年12月31日,我們擁有2878名全職員工。下表彙總了截至2020年12月31日我們全球員工的地理分佈。
區域 |
| 員工人數減少。 |
北美 |
| 1,317 |
歐洲 |
| 1,426 |
亞太地區 |
| 135 |
總計 |
| 2,878 |
薪酬、福利和員工福利
為了吸引和留住最優秀的人才,並幫助我們的員工保持健康,平衡他們的工作和個人生活,並實現他們的財務和退休目標,我們提供具有競爭力的福利,包括具有市場競爭力的薪酬、醫療保健、靈活的假期、育兒假、401(K)公司匹配、員工股票購買計劃、健身報銷計劃、通勤福利、學費報銷、員工技能發展和領導力發展。員工調查每年進行一次,以徵求反饋意見,幫助確定員工敬業度的優先順序並提高員工敬業度。
我們還鼓勵我們的員工通過我們的配對禮物計劃將他們的捐款與符合條件的慈善組織相匹配,以回饋社區。此外,我們的捐贈8計劃贈款每年帶薪休假給員工,目的是為符合條件的組織做志願者。我們還贊助和支持婦女領導力論壇和退伍軍人員工小組,這兩個組織促進了一個多元化和包容性的網絡,以發展和交付下一波數字創新。
我們優先提供促進健康和富有成效的生活方式的計劃和福利。我們提供全公司範圍的健康計劃,Wellness@Digital,旨在投資於我們員工的健康、健身、財務健康和整體生活質量。我們實施健康挑戰,促進身體活動和積極的生活方式,併為挑戰的獲勝者提供額外的價格激勵。
在新冠肺炎疫情期間,我們通過公司提供的員工援助計劃,增加了為員工提供的心理健康服務。認識到我們在2020年面臨的獨特挑戰,除了我們的高級副總裁和更高級的官員之外,所有員工都獲得了1,000美元的特別獎金。此外,在全球疫情和美國國內動亂的情況下,我們尋求在支持我們開展業務的社區方面發揮積極作用。這包括向國際紅十字會與紅新月會的新冠肺炎救濟基金等慈善組織捐贈100萬美元,以及向平等正義倡議捐贈一份禮物。
多樣性和包容性
我們公司的政策是根據技能、知識、態度和經驗招聘人才,不分性別、性取向、年齡、家庭狀況、種族出身、國籍、殘疾或宗教信仰。2020年,我們正式啟動了Dei員工領導力委員會,以評估我們在婦女領導力論壇和退伍軍人資源小組之外的多樣性、公平和包容性(“DEI”)倡議的現狀。安理會將確定未來取得進展的機會,制定連貫一致的戰略,並最終領導我們的全球Dei努力。Dei Council由來自不同管理層和全球區域的員工領導,並由我們的執行管理團隊提供計劃支持。此外,我們的首席執行官A.William Stein簽署了CEO多元化和包容性行動承諾,這是CEO推動的最大商業承諾,旨在促進工作場所的多樣性和包容性。斯坦先生是NAREIT通過多元化、股權和包容性首席執行官理事會分紅的聯席主席,尋求在我們整個行業推動多元化和包容性。我們每年在ESG報告中披露我們的DEI戰略和倡議。
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新冠肺炎健康與安全
由於新冠肺炎疫情,我們已經採取了一系列健康和安全措施,使我們的運營團隊能夠繼續在我們的數據中心和建築工地工作。我們根據疾病控制和預防中心(CDC)和當地衞生機構的指導方針要求社會距離,已對我們的設施進行了修改,包括張貼詳細説明健康和安全協議的標牌,定期進行衞生,並要求所有訪客和員工戴面罩。我們還修改了人員配備水平,以避免團隊之間潛在的交叉污染,並建立了客户、員工和訪客篩選制度。我們與我們的運營團隊一起實施了創新的方法,以保持我們的高標準客户服務,包括虛擬數據中心之旅,以確保通常在現場或面對面完成的活動在差旅減少期間繼續進行。我們的非必要人員和公司人員從2020年3月開始採取在家工作的方式,這一做法一直持續到年底,對生產率沒有重大影響。我們預計,我們的公司辦公室至少在2021年年中之前將基本關閉。有關疫情對我們業務的影響的進一步信息,請參閲項目7.管理層的討論和分析。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交的所有報告都可以通過愛德加通過美國證券交易委員會網站免費獲取,網址為www.sec.gov。我們亦會應要求免費向投資者提供我們的Form 8-K、Form 10-K、Form 10-Q、委託書和對該等文件的修訂的副本,並在向美國證券交易委員會提交該等材料後,在合理可行的範圍內儘快透過我們的網站www.Digitalrealty.com提供該等報告的電子版。我們網站上的信息或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會通過引用的方式納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中,也不會成為本報告或其他文件的一部分。
辦公室
我們的總部位於得克薩斯州奧斯汀。我們在波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、紐約、北弗吉尼亞、鳳凰城和舊金山設有地區辦事處,在阿姆斯特丹、都柏林、倫敦、S、新加坡、悉尼、東京和香港設有地區國際辦事處。
給證券持有人的報告
Digital Realty Trust,Inc.被要求向其證券持有人和我們的運營夥伴的單位持有人發送年度報告。
項目1A.風險因素:風險因素
在本節中,“股東”一詞是指持有S數碼房地產信託股份有限公司普通股和優先股的股東。以下是我們認為對數科房地產信託股份有限公司S股東和數科房地產信託有限公司S基金單位持有人至關重要的風險。在評估我們的公司、我們的物業和我們的業務時,您應該仔細考慮以下因素。發生下列風險之一,可能會導致S股東和S基金單位持有人損失全部或部分投資。本報告中的一些陳述,包括以下風險因素中的陳述,構成前瞻性陳述。請參閲第46頁開始的題為“前瞻性陳述”的部分。
概述
我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。以下等重大因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。存在的風險
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我們在公開申報文件中描述的並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務和運營相關的風險
● | 我們的業務和運營以及我們的客户、供應商和業務夥伴可能會受到流行病、流行病或其他疫情的不利影響。 |
● | 我們的業務取決於對數據中心的需求。 |
● | 我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。 |
● | 我們的實體基礎設施或服務的任何故障都可能導致巨大的成本和中斷。 |
● | 我們的物理和信息安全基礎設施和系統可能容易受到入侵、未經授權訪問或中斷的影響。 |
● | 我們依賴重要的客户,我們的許多數據中心都是單租户物業,或者目前由單租户佔用。 |
● | 如果不能吸引、發展和留住多元化和平衡的客户羣,包括關鍵的磁鐵客户,可能會損害我們的業務和經營業績。 |
● | 我們與客户簽訂的合同可能會使我們承擔重大責任。 |
● | 我們的某些客户協議可能包括限制將我們的物業出售給某些第三方,這可能會對我們產生實質性的不利影響。 |
● | 如果沒有鉅額支出或翻新,我們的數據中心可能不適合轉租。 |
● | 我們可能無法租賃空置或開發空間,續簽租約,或在租約到期時重新租賃空間。 |
● | 即使我們在任何一個數據中心有額外的可用空間可供租賃,我們將這些空間出租給現有或新客户的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。 |
● | 我們的投資組合取決於當地的經濟條件,並在地理上集中在某些地點。 |
● | 我們可能會遇到供應鏈或採購中斷,或者供應鏈成本增加,這可能會導致施工延誤。 |
● | 我們從第三方租賃或轉租我們的某些數據中心空間,而保留這些租賃或轉租的能力可能會對我們的持續運營構成重大風險。 |
● | 我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求,我們的數據中心基礎設施可能會過時。 |
● | 我們依賴第三方供應商提供電力,我們很容易受到這些供應商的服務故障和價格上漲的影響,也很容易受到公開市場上電力供應和價格波動的影響。 |
● | 我們依賴第三方為我們數據中心的客户提供網絡連接,連接中的任何延遲或中斷都可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。 |
● | 我們的國際活動,包括收購、擁有和運營位於美國以外的數據中心,使我們面臨不同於我們在美國面臨的風險,我們可能無法有效管理我們的國際業務。 |
● | 英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。 |
● | 我們最近的收購可能不會達到預期的好處,或者可能會擾亂我們的計劃和運營。 |
● | 我們可能會承擔與我們最近的收購相關的未知或或有負債,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。 |
● | 我們可能無法確定,包括尋找場外交易流程,並以有利的條款或根本不能完成收購。 |
● | 我們缺乏唯一決策權、我們對合資夥伴財務狀況的依賴以及我們與我們合資夥伴之間的糾紛可能會對合資企業(JV)投資產生不利影響。 |
● | 巴西的政治和經濟狀況可能會對我們在Ascty合資企業中的投資產生不利影響。 |
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● | 在開發我們現有的空間和可開發土地以及為開發而收購的新物業方面的任何延誤或意想不到的成本可能會延遲並損害我們的增長前景、未來的經營業績和財務狀況。 |
● | 停止、改革或替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他基準利率,或與上述任何可能性相關的不確定性,可能會對我們的業務產生不利影響。 |
● | 我們揹負着鉅額債務,並面臨着與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險。 |
● | 我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源。 |
● | 房地產估值下降、減值費用和房地產投資的流動性不足可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。 |
● | 我們的成功取決於關鍵人員,他們的持續服務得不到保證。 |
● | 我們可能很難管理我們的增長。 |
● | 潛在的損失可能不在保險範圍之內。 |
● | 我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。 |
● | 我們的物業可能含有或發展有害黴菌或受到其他空氣質量問題的影響,這可能導致對健康造成不利影響的責任和補救問題的費用。 |
● | 遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會產生鉅額費用。 |
● | 如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。 |
與組織結構有關的風險
● | Digital Realty Trust,Inc.的S對股東的責任可能與Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人S的利益相沖突。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.的S章程、Digital Realty Trust,L.P.的S合夥協議和馬裏蘭州的法律包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.的S權利及其股東對其董事和高管採取行動的權利是有限的。 |
與税收和數字房地產信託有關的風險S被列為房地產投資信託基金
● | 如果不符合REIT的資格,將對Digital Realty Trust,Inc.及其股東以及Digital Realty Trust,L.P.及其單位持有人產生重大不利後果。 |
● | 在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.作為REIT可能需要繳納聯邦和州税,這將減少其可用於分配給股東的現金。 |
● | 為了維持Digital Realty Trust,Inc.的S房地產投資信託基金地位,我們可能會被迫在不利的市場條件下借入資金。 |
● | REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。 |
● | 對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為聯邦所得税目的的銷售。 |
● | 遵守REIT的要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的機會或清算其他有吸引力的投資。 |
● | S董事會在未經股東批准的情況下撤銷S房地產投資信託基金選舉的權力,可能會給數字房地產信託公司的股東S和數字房地產信託公司的單位持有人S造成不利後果。 |
● | 如果Digital Realty Trust L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格,Digital Realty Trust,Inc.將無法獲得REIT資格,並遭受其他不利後果。 |
● | 我們的税收保護協議可能要求運營合夥企業維持某些債務水平,否則就不需要運營我們的業務。 |
● | 美國或外國税收法律法規的變化,包括税率、立法和其他行動的變化,可能會對我們的運營業績、我們的股東、Digital Realty Trust、L.P.S單位持有人和我們產生不利影響。 |
● | 與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。 |
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與我們的業務和運營相關的風險
我們的業務和運營以及我們的客户、供應商和業務夥伴可能會受到流行病、流行病或其他疫情的不利影響。
影響我們或我們的客户、供應商或業務合作伙伴開展業務的國家或地區的流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆發,以及為遏制或防止其進一步傳播而採取的行動,可能會對我們的一般商業活動以及我們的財務狀況、經營結果、流動性和信譽產生實質性的不利影響。流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆發可能會導致政府實施重大措施來控制此類疾病、疾病或病毒的傳播,包括隔離、旅行限制、製造限制、緊急狀態聲明、業務關閉、資源的優先排序和分配以及對我們的員工以及我們所依賴的客户、供應商和業務合作伙伴的員工的行動限制,這可能會對我們及其各自充分管理我們各自業務的能力產生不利影響。與流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發相關的風險也可能導致我們的一個或多個辦公室或物業或我們客户、供應商或業務合作伙伴的業務完全或部分關閉,或以其他方式導致我們的業務和運營或他們的業務嚴重中斷。此類事件可能會對我們的運營和我們從與客户達成的協議中產生的租金收入產生實質性的不利影響,或者可能導致我們的客户違約。
與新冠肺炎一樣,我們可能會制定政策,要求員工在某些情況下遠程工作,這些政策可能會持續無限期,也可能會被相關政府部門強制實施。不能保證遠程工作安排將與辦公室環境一樣有效。此外,疾病、疾病或病毒的流行或爆發可能會擾亂我們的供應鏈和開發活動,這可能會影響我們滿足交付時間表的能力,包括向我們的客户交付時間表,並導致延誤、可能需要我們支付的罰款以及我們的客户可能終止協議。如果發生任何此類延遲或中斷,可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。此外,與流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發有關的風險可能會對受影響國家的經濟產生不利影響,包括我們開展業務的地區,全球金融市場,包括全球債務和股票資本市場,可能會經歷重大波動,可能導致經濟低迷,對我們和我們客户、供應商和業務合作伙伴各自的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生不利影響。我們過去一直並預計未來將依賴債務和股權資本的可用性來增長我們的業務;然而,不能保證未來我們將以可接受的條件獲得這些資本,或者根本不能。疾病、疾病或病毒的任何流行病、大流行或其他爆發對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景的最終影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於此類流行病、流行病或疾病、疾病或病毒其他爆發的嚴重程度的新信息,以及為控制或防止其進一步傳播而採取的行動等。因此,疫情、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發的這些和其他潛在影響可能對我們的業務、財務狀況、流動資金、運營結果和前景產生重大和不利影響。
特別是,新冠肺炎的全球傳播以及遏制它的各種嘗試造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。疫情的全球影響正在迅速演變,聯邦和地方政府,包括在我們開展業務的地方,已經通過建立隔離、對旅行的限制、“避難所到位”規則、對可能繼續經營的企業類型的限制以及對各種建設項目的限制來應對。為了響應政府的命令、醫療保健建議以及其他迴應員工和供應商關切的問題,我們改變了運營的某些方面。我們的員工(不包括關鍵數據中心員工)在家工作,這可能會影響他們的工作效率。由於政府在特定地點的限制以及勞動力的可獲得性,我們在一些市場的建設活動也出現了延誤,這些延誤正在影響我們向客户交付的一些預期貨物。我們可能會繼續遇到建築活動的延誤,即使在這些限制放鬆或取消之後,因為針對新冠肺炎大流行而實施的更多安全協議。
此外,我們無法預測新冠肺炎將對我們的客户、供應商和其他業務夥伴產生什麼影響;但是,對這些各方的任何實質性影響都可能對我們產生不利影響。我們收到了與新冠肺炎有關的租金減免請求,大多數情況下是以延期租金請求或進一步討論的形式提出的,來自
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客户約佔年化基本租金的3%。我們會考慮多項因素,逐一評估每一位客户的租金減免要求。雖然截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度,我們沒有對金額進行任何實質性調整,但與新冠肺炎疫情相關的情況可能會導致未來期間記錄減值、租賃修改和信貸損失。
雖然在截至2020年12月31日的一年內,我們沒有經歷過新冠肺炎疫情造成的重大幹擾,但由於許多不確定性,我們無法預測新冠肺炎疫情可能對我們未來的財務狀況、運營業績和現金流產生什麼影響。新冠肺炎大流行及其各種應對措施在多大程度上會對我們的業務、運營和財務業績產生影響,將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,這些因素包括:疫情的持續時間和範圍;政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動;資本市場的可用性及成本;我們的客户和客户對我們的服務的需求及支付能力的影響;對我們發展項目的影響;以及我們員工工作和差旅能力受到的幹擾或限制。此外,我們無法預測是否會實施額外的限制,或者這些限制將持續多久。儘管一些國家的政府已經開始放寬或取消這些限制,但全球經濟大部分部門的有效關閉所造成的嚴重幹擾的影響仍不得而知。
我們的業務取決於對數據中心的需求。
我們從事擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。與我們擁有非專業用途的產品組合相比,減少對數據中心空間、電力或連接的需求將對我們的業務和財務狀況產生更大的不利影響。我們的重大發展活動使我們特別容易受到總體經濟放緩以及數據中心、互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業不利發展的影響。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業IT支出減少或對數據中心空間的需求減少。業務搬遷也可能導致需求減少,包括遷往我們目前沒有提供服務的大都市地區。行業實踐或技術的變化也可能減少對我們提供的物理數據中心空間的需求。此外,我們的客户可以選擇開發新的數據中心或擴展他們自己的現有數據中心,或者整合到我們不擁有或運營的數據中心,這可能會減少對我們新開發的數據中心的需求,或者導致一個或多個關鍵客户的流失。如果我們的任何關鍵客户這樣做,可能會導致我們的業務損失或對我們的定價造成壓力。科技公司的合併或合併可能會進一步減少我們的客户和潛在客户的數量,並使我們更依賴於數量更有限的客户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購,他們可能會在未來停止或減少使用我們的數據中心。我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。
我們在全球範圍內與眾多數據中心提供商競爭,其中許多提供商在我們數據中心所在的一些相同的大都市地區擁有或運營與我們類似的物業,包括Equinix,Inc.和NTT;CoreSite Realty Corporation,CyrusOne Inc.,QTS Realty Trust,Inc.,Switch,Inc.和美國的各種當地開發商;以及Global Switch Holdings Limited和歐洲、亞洲、拉丁美洲和澳大利亞的各種地區運營商。此外,我們未來可能面臨來自數據中心市場新進入者的競爭,包括可能收購我們現有競爭對手的新進入者。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們有顯著的優勢,包括更高的知名度,更長的運營歷史,與現有或潛在客户的預先存在的關係,更多的財務、營銷和其他資源,以及更容易獲得資本,使他們能夠更快地對新的或不斷變化的機會做出反應。
如果我們的競爭對手提供的空間被我們的客户或潛在客户基於可用電力、安全、位置或連接等因素認為優於我們,或者如果他們提供的租金低於當前市場價格或低於我們提供的租金,我們可能會失去客户或潛在客户,或者需要為改善我們的數據中心或降低我們的租金而產生成本。此外,最近我們的許多競爭對手已經開發並繼續開發額外的數據中心空間。如果由於這些活動或其他原因,數據中心空間的供應繼續增加,租金可能會降低,或者我們可能會面臨租賃延遲或無法
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出租我們的空置空間,包括我們開發的空間。此外,如果客户或潛在客户需要我們不提供的服務,我們可能無法將我們的空間出租給這些客户。我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。
我們的實體基礎設施或服務的任何故障都可能導致巨大的成本和中斷。
我們的業務有賴於為客户提供高度可靠的服務,包括供電、物理安全和環境條件維護。由於許多因素,包括機械故障、停電、人為錯誤、物理或電子安全漏洞、戰爭、恐怖主義、火災、地震、流行病、颶風、洪水和其他自然災害、破壞和破壞,我們可能無法提供此類服務。
我們的一個或多個數據中心出現問題,無論是否在我們的控制範圍內,都可能導致服務中斷或設備損壞。我們幾乎所有的客户協議都包括要求我們履行對客户的某些服務水平承諾的條款。任何未能履行這些或其他承諾或我們數據中心的任何設備損壞,包括機械故障、停電、人為錯誤或其他原因,都可能使我們承擔客户協議條款下的責任,包括客户租金付款的服務級別積分、金錢損害,或者在某些情況下反覆失敗時,客户終止協議的權利。服務中斷、設備故障或安全漏洞還可能使我們承擔額外的法律責任和金錢損失,損害我們的品牌和聲譽,並可能導致我們的客户終止或不續簽他們的協議。此外,如果我們的數據中心有服務中斷、設備故障或物理或電子安全漏洞的名聲,我們可能無法吸引新客户。任何此類失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的物理和信息安全基礎設施和系統可能容易受到入侵、未經授權訪問或中斷的影響。
我們或我們客户的物理或信息技術基礎設施、網絡和相關管理系統的安全漏洞或中斷可能會導致未經授權訪問我們的設施、破壞我們和我們客户的網絡和信息技術基礎設施、挪用我們或我們客户或其客户的專有或機密信息、我們或我們客户的運營中斷或故障、我們滿足客户需求的能力延遲或中斷、違反我們的法律、法規或合同義務、無法訪問或依賴關鍵業務記錄或我們運營中的其他中斷。我們可能需要花費大量的財政資源來防範或補救此類安全漏洞。我們可能無法及時執行安全措施,或者,如果執行了這些措施,這些措施可能會被繞過。任何可能發生的違規行為都可能使我們面臨更高的訴訟風險、重大金錢損害、可能違反適用的隱私和其他法律、處罰和罰款、失去現有或潛在客户、損害我們的聲譽以及我們的安全和保險成本增加,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
雖然我們客户的計算設備駐留在我們的建築物中,但在大多數情況下,我們無法訪問,也不知道他們的設備上正在存儲和處理哪些應用程序和數據。如果違規導致數據丟失,例如個人身份信息或受數據隱私或其他法律保護的其他此類數據,我們可能會根據適用的法規框架承擔損害賠償、罰款和處罰責任,儘管我們不處理這些數據。此外,關於數據保管、數據隱私和違規行為的監管框架因司法管轄區而異,是一個不斷演變的法律領域。例如,歐盟一般數據保護條例(GDPR)及其任何後續修訂版本以及類似法規可能會對我們的運營產生重大影響。如果我們不遵守這些不同的規定,我們可能不得不支付罰款或損害賠償。如果發生此類損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。
我們已經進行了大量投資來更新和改進我們的信息技術系統,並預計這些投資將繼續下去,以滿足我們的業務需求,包括持續改善我們的客户體驗。過渡到新的或升級的系統可能會帶來困難,包括對當前流程的潛在中斷和安全複雜性。此外,隨着我們的增長和業務需求的變化,我們的信息技術系統可能需要進一步修改,這可能會延長我們在過渡過程中遇到的困難。在我們的系統中進行如此重大的投資可能需要更長的時間來部署,而且成本可能比最初計劃的更高。此外,我們可能無法實現我們希望獲得的全部好處,並且我們可能需要花費大量的注意力、時間和
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糾正問題或尋找替代資源來執行各種功能的資源。實施新的或升級的信息技術系統的困難,或重大系統故障或延誤,或未能成功修改我們的系統並對我們業務需求的變化做出反應,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴重要的客户,我們的許多數據中心都是單租户物業,或者目前由單租户佔用。
截至2020年12月31日,我們投資組合中最大的20個客户約佔我們物業產生的年化租金總額的48.8%。截至2020年12月31日,我們最大的三個客户租賃了約550萬平方英尺的可出租淨空間,約佔我們物業產生的年化租金總額的18.5%。此外,我們的291個數據中心中有64個由單一客户佔用,其中包括前三大客户獨佔的數據中心。許多因素,包括全球經濟狀況,可能會導致我們的客户經歷他們的業務下滑或缺乏流動性,這可能會削弱他們的財務狀況,並影響我們對付款可收款概率的估計,最終導致他們無法及時支付租金和其他款項,或他們根據我們的協議違約。此外,新技術的發展、新行業標準的採用或其他因素可能會使我們客户目前的許多產品和服務過時或無法銷售,並導致他們的業務下滑,從而增加他們拖欠租約、資不抵債或申請破產的可能性。如果任何客户違約或未能及時支付租金或其他款項,我們可能會延誤執行我們作為房東的權利,並可能在保護我們的投資方面產生鉅額成本,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果任何客户在根據美國破產法的案件中成為債務人,我們不能僅僅因為破產而驅逐客户。此外,破產法院可能會授權客户拒絕並終止與我們的合同。我們對客户的未付、未來租金和其他付款的索賠將受到法定上限的限制,該上限可能大大低於客户根據與我們達成的協議實際欠下的金額。在任何一種情況下,我們對未付租金和其他金額的索賠很可能都不會得到全額支付。如果我們的任何重要客户破產或資不抵債、業務不景氣、未能續簽合同或續簽條款不如當前條款,我們的收入和可供分銷的現金可能會受到重大不利影響。截至2021年2月26日,我們沒有重大客户破產。
如果不能吸引、發展和留住多元化和平衡的客户羣,包括關鍵的磁鐵客户,可能會損害我們的業務和經營業績。
我們吸引、發展和保持多元化和平衡的客户羣的能力,包括企業、雲服務提供商、網絡服務提供商和數字經濟客户,其中一些我們認為是吸引其他客户的關鍵磁石,這可能會影響我們實現收入最大化的能力。設施內密集且令人滿意的客户集中使我們能夠更好地產生顯著的互聯收入,這反過來又增加了我們的整體收入。我們吸引客户到我們的數據中心的能力將取決於各種因素,包括我們的產品供應、運營商的存在、客户的總體組合、通過生態系統吸引業務的關鍵客户的存在、數據中心的運營可靠性和安全性,以及我們有效營銷產品的能力。我們無法開發、提供或有效執行任何這些因素,可能會阻礙多樣化和平衡的客户基礎的發展、增長和保留,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與客户簽訂的合同可能會使我們承擔重大責任。
在正常的業務過程中,我們與客户簽訂協議,根據這些協議,我們向客户提供數據中心空間、電力和連接產品。除了服務水平承諾外,這些合同通常還包含賠償和責任條款,如果因違反此類協議、我們或我們的分包商提供的服務或第三方索賠而造成的損失,可能會給我們帶來巨大的損失。客户越來越多地希望將他們的監管義務和其他責任轉嫁給他們的外包數據中心提供商,如果此類客户因我們違反協議或其他原因而遭受損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。此外,損害賠償和執法行動的責任和標準,包括適用於不同類型損失的監管框架,因司法管轄區而異,我們可能在某些司法管轄區對某些損失承擔更大的責任。
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此外,在我們的收購方面,我們已經承擔了與客户的現有協議,這些協議可能會使我們對此類損失事件承擔更大的責任。如果發生此類損失事件,我們可能會承擔重大的金錢損失,並可能產生鉅額法律費用來應對此類訴訟,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的某些客户協議可能包括限制將我們的物業出售給某些第三方,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
如果我們建議將某些物業出售給第三方或禁止我們將某些物業出售給客户的競爭對手第三方,我們的某些客户協議可能會賦予客户優先購買權。這些限制的存在可能會阻礙我們出售其中一處或多處物業的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果沒有鉅額支出或翻新,我們的數據中心可能不適合轉租。
由於我們的許多數據中心包含由我們的客户承擔費用安裝的租户改進,因此它們可能更適合特定的數據中心用户或技術行業客户,並且可能需要進行重大修改,以便我們將空置空間重新租賃給其他數據中心用户或技術行業客户。租户的改進也可能因技術變化、時間流逝或其他因素而過時或過時。此外,我們的開發空間通常需要大幅改進才能適合數據中心使用。出於同樣的原因,我們的物業也可能不適合在沒有重大支出或翻新的情況下出租給傳統的寫字樓客户。
因此,我們可能需要投入大量資金或向客户提供大幅折扣,以租賃或轉租該空間,這兩種情況都可能對我們的財務和運營業績產生不利影響。
我們可能無法租賃空置或開發空間,續簽租約,或在租約到期時重新租賃空間。
於2020年12月31日止,我們擁有約540萬平方英尺正在積極開發的空間,以及約230萬平方英尺的未來發展空間。我們打算繼續在我們的發展庫存中增加新的空間,並繼續從這一庫存中開發更多的空間。我們開發的部分空間是在投機性的基礎上開發的,而且可能會繼續開發,這意味着當我們開始開發過程時,我們沒有簽署該空間的客户協議。我們還根據在開始開發過程之前簽署的協議,專門為客户開發空間。在這些情況下,如果我們未能履行這些協議下的開發義務,這些客户可能會終止協議,我們將被要求為這個領域尋找新的客户。此外,在某些情況下,我們會在數據中心設施完工前對其進行租賃。如果我們未能及時完成設施,客户可能有權終止其協議,向我們尋求損害賠償或罰款或尋求其他補救措施,並可能要求我們為空間尋找新客户。我們不能向您保證,一旦我們開發了空間或土地,我們將能夠完全成功地租賃它,或者以我們開始開發時我們認為有利或預期的價格出租。此外,一旦數據中心設施的開發完成,即使沒有客户佔用任何空間,我們也會產生一定的運營費用。如果我們不能及時完成開發或成功租賃我們開發的空間,如果開發成本高於我們目前的估計,或者如果租金低於我們開始項目時的預期,或者如果我們在其他方面不受歡迎,我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金和償還債務的能力可能會受到重大不利影響。
此外,截至2020年12月31日,客户協議佔我們投資組合中物業面積的26.0%,不包括按月租賃和用於開發的空間,計劃到2022年到期,另外14.7%的可出租淨面積(不包括用於開發的空間)可供租賃。其中一些空間可能需要大量資本投資來滿足我們客户的電力和冷卻需求,或者可能不再適合他們的需求。此外,我們不能向您保證續簽客户協議,或我們的物業將完全重新租賃,或以等於或高於當前平均淨有效租金的淨有效租金。如果我們物業的租金下降,我們的現有客户不會續簽他們的協議,我們不會租賃或重新租賃我們的可用空間,包括新開發的空間和客户協議計劃到期的空間,或者我們需要更長的時間來租賃或重新租賃這些空間
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如果我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力受到重大不利影響,我們的財務狀況、經營業績、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
此外,客户決定租用我們其中一個數據中心的空間和電力,併購買其他產品,通常需要投入大量資源,並對我們設施的充分性進行盡職調查。因此,數據中心空間的租賃可能會有很長的銷售週期,我們可能會花費大量的時間和資源來追求可能不會帶來收入的特定交易。包括市場低迷在內的經濟狀況可能會使客户難以規劃未來的業務活動,從而進一步影響這一漫長的銷售週期,這可能會導致客户放慢支出或推遲決策。我們無法充分管理與銷售週期相關的風險,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
即使我們在任何一個數據中心有額外的可用空間可供租賃,我們將這些空間出租給現有或新客户的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。
隨着時間的推移,當前和未來客户在我們數據中心的能耗不斷增加,可用電量的相應減少可能會限制我們在現有數據中心內提高入住率或網絡密度的能力。此外,在我們的某些數據中心,如果客户迅速增加他們對電力和冷卻的需求,我們為客户提供電力和冷卻的最大合同義務總額可能會超過此類數據中心的實際容量。如果我們不能增加可用電力和/或冷卻,或將客户轉移到我們數據中心內的另一個位置,並提供足夠的電力和冷卻來滿足此類需求,我們可能會失去客户,並根據我們的客户協議承擔責任。此外,我們的電力和冷卻系統很難升級,成本也很高。因此,我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求,而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本。任何此類重大客户流失、負債或額外成本都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的投資組合取決於當地的經濟條件,並在地理上集中在某些地點。
我們的投資組合分佈在49個大都市地區。截至2020年12月31日,我們的投資組合,包括作為對未合併合資企業的投資持有的43個數據中心,地理上集中在以下大都市地區:
| 百分比: |
| |
2020年12月31日 |
| ||
大都市區 | 年化租金總額(1) |
| |
北弗吉尼亞州 |
| 20.0 | % |
芝加哥 |
| 8.8 | % |
英國倫敦 |
| 7.7 | % |
硅谷 |
| 6.6 | % |
紐約 |
| 6.3 | % |
達拉斯 |
| 5.9 | % |
德國法蘭克福 | 5.6 | % | |
荷蘭阿姆斯特丹 |
| 4.4 | % |
巴西聖保羅 |
| 3.5 | % |
新加坡 |
| 2.8 | % |
法國巴黎 |
| 2.2 | % |
鳳凰城 |
| 2.1 | % |
舊金山 |
| 1.9 | % |
日本東京 |
| 1.9 | % |
亞特蘭大 | 1.5 | % | |
其他 |
| 18.8 | % |
總計 |
| 100.0 | % |
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(1) | 年化租金是指截至2020年12月31日的現有租約下的每月合同租金(定義為減税前的現金基礎租金)乘以12。截至2020年12月31日的一年,減税總額約為7,440萬美元。包括合資企業100%所有權的合併投資組合和未合併的合資企業。 |
其中一些地區近年來經歷了低迷。我們依賴於這些地區的當地經濟狀況,包括當地的房地產狀況,我們的運營、收入和可供分配的現金可能會受到這些地區當地經濟狀況低迷的重大不利影響。如果在這些地區建造了太多競爭對手的物業,或者供應增加或超過需求,我們的運營也可能受到影響。我們不能向您保證這些地點將增長或將繼續有利於數據中心的投資或運營。此外,我們目前正在某些大都市地區開發數據中心。特別是在這些大都市地區,房地產、技術或經濟狀況的任何負面變化都可能對我們的業績產生負面影響。
我們從第三方租賃或轉租我們的某些數據中心空間,而保留這些租賃或轉租的能力可能會對我們的持續運營構成重大風險。
我們並不擁有我們投資組合中的所有建築。這些租賃建築約佔我們截至2020年12月31日的年度總收入的15%。此外,我們可能會購買額外的租賃數據中心空間或租賃設施而不是擁有設施的企業。如果我們不能以優惠條款或根本不能續簽這些數據中心的租約,我們的業務可能會受到損害。此外,在我們的幾個較小的設施中,我們轉租了我們的空間,我們在這些轉租下的權利取決於我們的分地主保留其在主要租約下的權利。當我們現有租約的初始期限到期時,我們一般有權將我們的租約期限延長一個或多個續期期限,但就我們的幾個分租約而言,我們的分地主必須根據主要租約續期。如果續訂費率不如我們目前的優惠,我們可能需要增加現有數據中心的收入,以抵消租賃費用的增加。如果不能增加收入以充分抵消這些預期的更高成本,可能會對我們的運營收入造成不利影響。在我們的續約選擇結束後,我們將不得不與適用的房東重新談判我們的租賃條款。
此外,如果我們無法續簽任何數據中心的租約,我們可能會因為搬遷導致客户運營中斷而失去客户。我們還可能失去那些根據位置選擇我們數據中心的客户。將數據中心基礎設施設備(如發電機、配電裝置和冷卻裝置)遷移到不同的數據中心的成本可能高得令人望而卻步,因此,我們可能會損失這些設備的價值。出於這些原因,任何不能續簽的租約都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會遇到供應鏈或採購中斷,或者供應鏈成本增加,這可能會導致施工延誤。
我們數據中心的發展需要及時交付所需的設備和材料。我們依賴第三方為我們的建設和發展需求提供所需的設備和材料。我們的全球供應鏈和開發活動可能會受到中斷的影響,例如政治事件、國際貿易爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題、工業事故、流行病和其他業務中斷,這些可能會影響我們滿足交貨時間表(包括向客户交付時間表)的能力,並導致延誤、聲譽損害、可能需要我們支付的罰款以及客户可能終止協議。如果發生任何此類延遲或中斷,可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。採購我們建設和開發計劃中使用的材料和設備的成本的變化,包括供應商成本,或者我們與供應商關係的變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。在新冠肺炎疫情期間,我們積極監控我們的供應商和供應商,並與客户、承包商和供應商保持頻繁溝通。我們已經主動管理了我們的供應鏈,我們相信我們已經獲得了完成2021年開發活動所需的絕大多數設備。到目前為止,我們還沒有觀察到新冠肺炎疫情對我們的供應鏈或採購流程造成任何重大幹擾。然而,目前無法合理估計正在發生的新冠肺炎疫情對我們未來供應鏈和採購流程的全面影響和影響,它可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
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我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求,我們的數據中心基礎設施可能會過時。
科技行業和我們的某些客户所在的特定行業的特點是技術、客户要求和行業標準迅速變化。向數據中心供電或散熱的新系統或新服務器技術的開發可能會使我們的數據中心基礎設施過時,這些新服務器技術不需要我們的設施旨在提供的關鍵負載和散熱水平,並且可以在不同的平臺上以較低的成本運行。我們的電力和冷卻系統升級困難且成本高昂,我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求,而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,將我們的數據中心連接到互聯網和其他外部網絡的基礎設施可能會變得不足,包括在延遲、可靠性和連接性方面。我們可能無法及時、經濟高效地適應不斷變化的技術或滿足客户對新流程或新技術的需求,這將對我們維持和發展業務的能力產生不利影響。
此外,我們無法適應不斷變化的客户要求,這可能會使我們的數據中心過時或無法向此類客户銷售。我們的一些客户在眾多數據中心設施中大規模運營,並在這些設施中設計了具有宂餘和故障轉移功能的雲和計算網絡,從而增強了其網絡和應用的彈性。因此,與我們現有的數據中心設施相比,這些客户將其數據中心運營置於電氣或機械基礎設施宂餘較少的設施中,可以實現成本效益。此外,我們的一些客户已經開始使用更大範圍的濕度水平和高於服務器過去通常運行温度的温度來運行他們的數據中心,所有這些都可能為這些客户節省能源成本。我們可能無法在這些環境條件下運營我們現有的數據中心,特別是在多租户設施中,而其他客户不願在這些條件下運營,我們的數據中心可能在與滿足這些要求的設施相比處於競爭劣勢。由於我們可能無法以經濟高效的方式修改現有數據中心的宂餘級別或環境系統,客户要求的這些或其他變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,由於適用於我們客户的法規以及行業標準,例如客户可能認為需要的ISO和SOC認證,他們可能會從他們的數據中心尋求我們無法提供的特定要求。如果採用新的或不同的法規或標準,或者客户要求這種額外的要求,我們可能會在某些行業失去一些客户或無法吸引新客户,這可能會對我們的運營產生實質性和不利的影響。
我們依賴第三方供應商提供電力,我們很容易受到這些供應商的服務故障和價格上漲的影響,也很容易受到公開市場上電力供應和價格波動的影響。
我們依賴第三方為我們的數據中心提供電力,我們無法確保這些第三方將以足夠的數量或在一致的基礎上提供此類電力。如果提供給我們的電力不足以支持我們的客户需求,我們可能無法履行對客户的義務或發展我們的業務。此外,我們的數據中心可能容易受到電力短缺以及由這些短缺導致的計劃內或計劃外停電的影響。停電可能會持續到我們的備用和替代電源安排之外,這將損害我們的客户和我們的業務。任何服務損失或設備損壞都可能對我們的創收能力和經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽,並可能導致客户糾紛或訴訟。
此外,我們可能會因向多間公用事業公司取電而承受風險和不可預料的成本。為我們的數據中心提供服務的公用事業公司可能依賴於某種特定類型的燃料,並對其價格上漲敏感,例如煤炭、石油或天然氣。此外,由於擬議的與氣候變化相關的立法措施或監管碳排放的努力,這些燃料及其產生的電力的價格可能會上漲。我們任何一個數據中心的電力成本增加,都會使這些地點相對於由能夠提供更便宜電力的公用事業公司提供服務的數據中心處於競爭劣勢。
我們還簽訂了購電協議,合同期限從10年到15年不等。這些協議要求我們在合同條款內以固定價格從生產商那裏購買可再生能源信用,但需要進行某些調整。如果能源市場價格下降,我們可能會被要求
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如果我們在公開市場上購買可再生能源信用,我們在購電協議下支付的費用比其他情況下支付的更多,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,由於不可預測的天氣、自然現象或其他原因,這些協議下的一個或多個供應商的運營中斷可能會對交付給我們的可再生能源信用的數量產生負面影響。
我們依賴第三方為我們數據中心的客户提供網絡連接,連接中的任何延遲或中斷都可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們不是電信運營商。雖然我們的客户通常負責提供他們自己的網絡連接,但我們仍然依賴電信運營商的光纖網絡為我們的數據中心提供服務,以吸引和留住客户。我們相信,載波容量的可用性將直接影響我們實現預期結果的能力。任何運營商都可以選擇不在我們的數據中心內提供其服務。任何決定為我們的數據中心提供網絡連接的運營商可能在任何時間內都不會繼續這樣做。此外,一些航空公司正在經歷業務困難,或已宣佈合併。因此,一些運營商可能被迫縮減規模或終止數據中心內的連接,這可能會對我們客户的業務產生不利影響,進而影響我們自己的運營業績。
我們的數據中心可能需要構建和運營複雜的宂餘光纖網絡。將多個運營商設施連接到我們的數據中心所需的建設是複雜的,涉及我們無法控制的因素,包括監管要求和建設資源的可用性。我們已經獲得了使用其他公司擁有的網絡資源的權利,包括使用暗光纖的權利,以吸引電信運營商和客户加入我們的投資組合。如果無法建立到我們數據中心的高度多樣化的網絡連接,或出現重大延遲或中斷,或出現故障,我們的運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。此外,此網絡上的任何硬件或光纖故障都可能導致與我們數據中心的連接嚴重中斷。這可能會對我們吸引新客户或留住現有客户的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際活動,包括收購、擁有和運營位於美國以外的數據中心,使我們面臨不同於我們在美國面臨的風險,我們可能無法有效管理我們的國際業務。
截至2020年12月31日,我們的投資組合包括152個位於美國以外的數據中心。我們已經收購和開發,並可能繼續收購和開發,並運營美國以外的數據中心。
位於美國境外的數據中心的所有權和運營使我們面臨外幣與美元匯率波動的風險。這些貨幣與美元關係的變化將影響我們的收入和營業利潤率,可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金和償還債務的能力產生重大不利影響。我們可能試圖通過以當地貨幣面值為我們的物業融資來緩解部分或全部貨幣波動風險,儘管我們不能向您保證我們將能夠做到這一點或這將是有效的。我們也可能以符合我們作為REIT資格的方式從事直接對衝活動,以減輕匯率波動的風險,儘管我們不能向您保證我們將能夠這樣做或這將是有效的。
我們的海外業務涉及與在美國的業務通常不相關或不同的其他風險,包括:
● | 我們對這些大都市地區的賣家、客户、承包商、供應商或其他方的瞭解和關係有限; |
● | 與管理國際開發和業務有關的複雜性和成本; |
● | 難以及時招聘到合格的管理、銷售、施工人員和服務提供者; |
● | 採取和擴大貿易限制或發生貿易戰; |
● | 不同的就業做法和勞工問題,包括與勞資理事會、僱員委員會、工會和集體行動權有關的問題; |
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● | 多重、相互衝突和不斷變化的法律、監管、權利和許可以及税收和條約環境; |
● | 面臨增税、沒收或沒收的風險; |
● | 貨幣轉移限制和我們將在外國司法管轄區賺取的現金分配到美國的能力受到限制; |
● | 在非美國司法管轄區執行協議的困難,包括與我們的收購相關的協議,或者在我們的一個或多個客户、供應商或承包商違約的情況下; |
● | 當地的商業和文化因素; |
● | 某些地理區域的政治和經濟不穩定,包括主權信用風險;以及 |
● | 與賄賂和腐敗有關的風險。 |
我們還面臨在不熟悉的大都市地區投資的風險。我們已經並可能繼續在國際大都會地區收購對我們來説是新的物業。當我們收購位於這些大都市地區的物業時,我們可能面臨與缺乏市場知識或對當地經濟和文化的瞭解、在該地區建立新的商業關係以及不熟悉當地政府和許可程序相關的風險。此外,盡職調查、交易和結構成本可能比我們在美國可能面臨的成本更高。我們致力於通過廣泛的勤奮和研究以及與經驗豐富的當地合作伙伴的合作來降低此類風險;然而,我們不能向您保證所有此類風險都將被消除。
我們不能克服這些風險可能會對我們的國際活動產生不利影響,包括我們的海外業務,並可能損害我們的業務和運營結果。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
我們是一家全球性公司,業務遍及全球,包括在歐洲的材料業務。在全民公投和聯合王國政府頒佈立法後,聯合王國正式退出歐洲聯盟,並批准了一項關於其與歐洲聯盟未來關係的貿易與合作協議。該協議從2021年1月1日起暫時適用,直到歐洲議會和歐盟理事會批准,涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協定只是在許多方面提出了一個框架,並將需要聯合王國和歐洲聯盟之間進行復雜的額外雙邊談判,因為雙方都在繼續努力制定執行規則,因此,各方之間關係的確切條款與退出前的條款有何不同,仍然存在重大的政治和經濟不確定性。
這些事態發展,或任何相關事態發展可能發生的看法,已經並可能繼續對全球經濟狀況和金融市場產生重大不利影響,並可能顯著減少全球市場流動性,限制主要市場參與者在某些金融市場運作的能力。資產估值、貨幣匯率和信用評級一直並可能繼續受到市場波動加劇的影響。由於聯合王國決定取代或複製哪些歐盟法律,包括金融法律和法規、税收和自由貿易協定、税收和海關法、知識產權、環境、健康和安全法律法規、移民法、就業法和運輸法,這可能會增加成本、擾亂供應鏈、抑制經濟活動和限制我們獲得資本的機會,因此聯合王國未來的法律和法規缺乏透明度。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,並降低我們證券的價格。
我們最近的收購可能不會達到預期的好處,或者可能會擾亂我們的計劃和運營。
收購存在許多風險,我們可能無法實現交易時設想的財務或戰略目標。我們在2015年10月完成了對Telx的收購,在2016年7月完成了對歐洲投資組合的收購,在2017年9月完成了對DFT的合併,並在2020年3月完成了Interxion的合併。我們能否實現這些收購和其他收購的預期收益,在很大程度上取決於我們將每一筆收購與我們的業務相結合的能力。兩項獨立業務的合併可能是一個複雜、昂貴和耗時的過程,這需要我們的管理團隊投入大量時間和精力,並可能將注意力從日常工作轉移到
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我們業務的日常運作。不能保證我們能夠成功地將收購的物業和業務與我們的業務整合在一起,或者以其他方式實現這些收購的預期好處。此外,即使我們的業務與我們收購的業務成功整合,我們也可能無法實現收購的全部好處,包括預期的協同效應、運營效率、銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。所有這些因素都可能減少或推遲收購的任何潛在增值效應,並對我們普通股的價格產生負面影響。
此外,業務的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應和客户關係的喪失,以及其他潛在的不利後果。實際的整合成本可能會超過估計的成本,可能還會有更多的意外成本以及對已知和未知負債的假設。雖然我們假設我們將產生某些整合費用,但有一些我們無法控制的因素可能會影響此類費用的總額或時間。由於其性質,許多將發生的費用很難準確估計。如果我們不能整合和運營收購的物業或業務以滿足我們的財務預期,我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
合併業務的風險包括:
● | 我們可能低估了對所收購物業進行任何必要改進的成本; |
● | 被收購的物業可能需要重新評估,這可能會導致繳納的物業税高於預期; |
● | 我們可能無法快速有效地將新的收購,特別是對運營業務或物業組合的收購,整合到我們現有的業務中; |
● | 在整合員工和留住關鍵人員方面,我們可能面臨困難; |
● | 我們在留住現有客户(包括關鍵客户)方面可能面臨挑戰,這可能會對我們的收入產生不利影響; |
● | 我們可能無法有效地管理我們擴大的業務;以及 |
● | 市場狀況可能導致收購物業的空置率高於預期,租金低於預期。 |
這些風險中的任何一個都可能導致成本增加、預期收入減少以及我們管理層的時間和精力被轉移,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外,截至2020年12月31日,我們的投資組合包括291個數據中心,其中包括43個作為未整合合資企業投資持有的數據中心。我們的幾個數據中心,包括我們在過去五年收購的數據中心,在我們的管理下已經有一段有限的時間了。數據中心可能具有我們未知的特徵或缺陷,這些特徵或缺陷可能會影響它們的估值或收入潛力。我們不能向您保證,在我們的管理下,這些數據中心的運營業績不會下降。
我們可能會承擔與我們最近的收購相關的未知或或有負債,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。
我們最近和未來的收購可能受到未知或或有負債的影響,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。未知或或有負債可能包括清理或修復環境狀況的負債、與被收購的實體或被收購的財產或企業的前所有人打交道的客户、供應商或其他人的索賠、税務責任、普通合夥人、董事、高級管理人員和被收購的財產或企業的前所有人所賠償的其他人的索賠,以及無論是在正常業務過程中還是在其他方面發生的其他負債。此外,我們可能產生的與收購相關的債務的成本和支出總額可能超出我們的預期,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們已經並可能在未來以有限的陳述和保證或在此類交易結束後失效的陳述和保證的情況下進行交易,在這種情況下,我們將沒有或有限地向該等物業或企業的賣家追索。雖然我們通常要求賣家
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就違反陳述和保修的行為賠償我們而言,此類賠償往往是有限的,並受到各種重大門檻、重大免賠額或總損失上限的制約。我們可能會獲得保險單,規定在某些交易中違反某些陳述和保證,但受某些例外情況和免賠額的限制,不能保證我們能夠就違反任何此類陳述和保證所造成的損失追回任何金額。 因此,不能保證我們會就賣方違反其陳述和保修規定而造成的損失追回任何金額。最後,我們與賣方之間的賠償協議通常規定,賣方將保留與我方收購的物業或業務有關的某些特定責任。雖然賣方一般有合同義務支付與此類保留負債有關的所有損失和其他費用,但不能保證此類安排不會要求我們也招致損失或其他費用。
我們可能無法確定,包括尋找場外交易流程,並以有利的條款或根本不能完成收購。
我們增長戰略的一個組成部分是繼續收購更多的數據中心,我們不斷評估可用物業和企業的市場,並可能在存在機會時收購更多的物業或企業。到目前為止,我們的大部分收購都是在房地產經紀人廣泛營銷之前完成的,也就是“場外”。作為買家,在場外購買的房產通常對我們更具吸引力,因為沒有競爭性競標,這可能會導致更高的價格。我們可以從多種渠道獲取場外交易流程。如果我們不能在未來獲得場外交易流量,我們以有吸引力的價格識別和獲得更多物業的能力可能會受到不利影響。
我們以優惠條件收購物業或業務的能力可能會受到以下重大風險的影響:
● | 我們可能無法收購所需的房地產或業務,因為來自其他擁有大量資本的房地產投資者的競爭,包括上市交易的REITs和機構投資基金; |
● | 即使我們能夠獲得想要的物業或業務,來自其他潛在收購者的競爭可能會顯著提高收購價格或導致其他不太有利的條款; |
● | 即使我們達成收購房地產或企業的協議,這些協議的成交也受到慣例條件的限制;以及 |
● | 我們可能無法以優惠的條款或根本不能為收購提供資金。 |
如果我們不能以有利的條件或根本不能完成物業或業務收購,我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
我們缺乏唯一決策權、我們對合資夥伴財務狀況的依賴以及我們與我們合資夥伴之間的糾紛可能會對合資企業(JV)投資產生不利影響。
我們目前及未來可能透過合夥企業、合營企業或其他實體與第三方共同投資,收購物業或物業組合、合夥企業、合資企業或其他實體的非控股權益或分擔管理事務的責任。在這些情況下,我們不能對物業、合夥企業、合資企業或其他實體行使唯一決策權。在某些情況下,對合夥企業、合資企業或其他實體的投資可能涉及在沒有第三方參與的情況下不存在的風險,包括合夥人可能破產或無法為其所需出資份額提供資金。合作伙伴可能有與我們的商業利益或目標不一致的經濟、税務或其他商業利益或目標,並可能採取與我們的政策或目標相反的行動。我們的合資夥伴可能會採取不在我們控制範圍內的行動,這將要求我們處置合資資產或將其轉移到應税REIT子公司,以便Digital Realty Trust,Inc.保持其作為REIT的地位。這類投資也可能導致僵局,例如,是否出售房產,因為我們和我們的合作伙伴都不會完全控制合夥企業或合資企業。我們與合作伙伴之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁,這將增加我們的費用,並使我們的管理層無法將他們的時間和精力集中在我們的日常業務上。因此,我們合作伙伴的行動或與我們合作伙伴的糾紛可能會使合夥企業或合資企業擁有的財產面臨額外的風險。此外,在某些情況下,我們可能要對我們的第三方合作伙伴的行為負責。這些因素中的每一個都可能導致這些投資的回報低於我們的預期或造成損失,而我們的
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財務報表索引
財務和經營業績可能會受到不利影響。此外,我們不能向您保證,我們將能夠按預期的時間表關閉合資企業,或者根本不能。如果不能完成任何此類合資企業,可能會對我們的業務和我們普通股的交易價格產生負面影響。
巴西的政治和經濟狀況可能會對我們在Ascty合資企業中的投資產生不利影響。
Ascty的數據中心組合集中在巴西。巴西政府經常幹預巴西經濟,偶爾還會在政策和法規上做出重大改變。巴西政府旨在控制通貨膨脹、刺激增長以及其他政策和法規的行動,除其他措施外,經常涉及提高利率、改變税收政策、價格控制、貨幣貶值、資本管制以及限制進口商品和服務。我們無法控制或預測巴西政府未來可能採取的政策或法規的變化。我們對Ascty合資企業的投資可能會受到巴西經濟和政治狀況以及聯邦、州或市政各級政策或法規變化的不利影響,這些變化涉及或影響經濟或社會因素或政治不穩定等因素。
在開發我們現有的空間和可開發土地以及為開發而收購的新物業方面的任何延誤或意想不到的成本可能會延遲並損害我們的增長前景、未來的經營業績和財務狀況。
截至2020年12月31日,我們有約540萬平方英尺的空間在積極開發中,約有230萬平方英尺的空間可供未來發展。我們已經在投機的基礎上建造了這個空間的很大一部分,並可能繼續以高昂的成本建造。我們成功開發這些項目面臨許多風險,包括與以下方面相關的風險:
● | 施工延誤、計劃、規格變更的; |
● | 預算超支,原材料或建築用品價格上漲,或專用數據中心組件缺乏供應和(或)成本增加,包括髮電機等長週期項目; |
● | 建築工地事故及其他傷亡情況; |
● | 融資可獲得性,包括我們獲得建築融資和永久融資的能力,或利率或信貸利差的增加; |
● | 與承包商、分包商或其他建設項目的承包商、分包商或其他人之間的勞動力供應、成本、糾紛和停工; |
● | 承包者不能及時履行或根本不履行,或者承包者的其他不當行為; |
● | 獲得足夠的電力以及向我們的客户提供此類電力的相關成本; |
● | 環境問題; |
● | 供應鏈約束; |
● | 火災、洪澇、地震等自然災害; |
● | 流行病; |
● | 地質、建築、挖掘和設備問題;以及 |
● | 拖延或拒絕權利或許可,包括分區和相關許可,或因公共機構和公用事業公司的要求而造成的其他延誤。 |
此外,雖然我們打算主要在我們熟悉的大都市地區發展數據中心,但我們未來可能會在新的地理區域發展數據中心,我們預計這些地區的發展將帶來良好的投資風險調整回報。我們可能不具備對其他大都市地區數據中心發展的相同熟悉程度,這可能會對我們成功或根本無法開發此類數據中心或實現預期業績的能力產生不利影響。
開發活動,無論它們最終是否成功,通常也需要我們管理層相當大一部分的時間和精力。這可能會分散我們的管理層對業務其他運營活動的關注。如果我們不能順利完成開發項目,我們的業務可能會受到不利影響。
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停止、改革或替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他基準利率,或與上述任何可能性相關的不確定性,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的某些可變利率債務,包括我們的全球循環信貸安排,使用LIBOR作為確定利率的基準。英國金融市場行為監管局在2017年宣佈,計劃在2021年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。此外,其他監管機構還建議改革或取代其他基準利率。停止、改革或取代倫敦銀行同業拆借利率或任何其他基準利率,可能會對信貸市場的契約機制產生不可預測的影響,或對更廣泛的金融市場造成幹擾。這種潛在的終止、改革或替換的性質的不確定性可能會對我們的可變利率債務的成本產生負面影響。
我們預計將使用我們協議中規定的語言,並可能通過修改我們的債務和衍生品工具,來管理向首選替代利率的過渡。然而,未來的市場狀況可能不允許立即實施所需的修改,我們可能會在這樣做的過程中產生重大的相關成本。
我們揹負着鉅額債務,並面臨着與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險。
截至2020年12月31日,我們的合併債務總額約為133億美元,我們可能會產生大量額外債務,為未來的收購、投資和開發活動提供資金。截至2020年12月31日,我們擁有23.5億美元的全球循環信貸安排。我們有能力隨時將全球循環信貸安排和無擔保定期貸款(下文討論)的規模以任何組合增加,最高可達12.5億美元,前提是收到貸款人承諾和其他先決條件。截至2020年12月31日左右,扣除未償還信用證,這項安排下的可用資金約為18億美元。截至2021年2月24日,我們在全球循環信貸安排下的可用資金約為17億美元,扣除未償還信用證。
我們目前的鉅額債務要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、擴張努力、分配和其他一般公司用途的可獲得性。此外,它可能會:使我們更難履行與我們的債務有關的義務;限制我們未來以我們可以接受的條款和條件對我們的債務進行再融資或為支出、收購、開發或其他一般公司目的獲得融資的能力;或者對我們在不利經濟條件下有效競爭或成功運營的能力產生不利影響。
此外,我們可能違反限制性契約或未能維持貸款文件中規定的財務比率,這將使貸款人有權加快我們的債務義務,我們的有擔保的貸款人或抵押權人可能會止贖我們的財產或我們在擁有擔保其貸款的財產並獲得租金和租賃轉讓的實體中的權益。我們對任何一筆貸款的違約都可能導致對其他債務的交叉違約。我們一處或多處房產的止贖可能會對我們獲得資本、財務狀況、運營結果、現金流和可供分配的現金產生不利影響。此外,喪失抵押品贖回權可能會在沒有現金收益的情況下產生應税收入,這種情況可能會阻礙Digital Realty Trust,Inc.滿足1986年修訂後的美國國內收入法(Internal Revenue Code Of 1986)或該法規定的房地產投資信託基金分配要求。
與我們的債務相關的其他風險包括:
我們可能無法在到期時對我們的債務進行再融資,或者再融資條款可能不如我們原始債務的條款優惠。很可能,當我們的未償債務到期時,我們將需要為其至少一部分進行再融資。如果我們無法對到期到期的本金進行再融資或延期支付,或用其他資本交易的收益支付,那麼我們的現金流可能不足以在所有年份償還所有此類到期債務和支付分配。此外,如果再融資時的現行利率或其他因素,例如貸款人不願發放商業房地產貸款,導致再融資時的利率較高,則與再融資債務相關的利息支出將會增加。
利率的波動可能會對我們的財務業績產生重大影響,並可能增加我們的利率對衝交易對手違約的風險。*由於我們很大一部分債務,包括我們在全球循環信貸安排下產生的債務,以浮動利率計息,利率上升可能會大幅增加我們的利息支出。如果美聯儲提高短期利率,這將對短期利率產生重大上行影響,包括適用於我們的可變利率債務的利率。
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未來利率和信貸利差的潛在上升可能會增加我們的利息支出,從而對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響,並減少我們進入資本市場的機會。我們已經簽訂了利率互換協議,以解決相當大一部分浮動利率債務。利率上升可能會增加互換協議對手方違約的風險,這可能會進一步增加我們對利率波動的敞口。相反,如果利率低於我們的掉期固定利率,我們將被要求為我們的債務支付比我們沒有簽訂掉期協議時更多的債務。
我們公司信用評級的不利變化可能會對我們的融資活動產生負面影響。“我們的高級無擔保長期債務和數字房地產信託公司”S優先股的信用評級是基於我公司的經營業績、流動性和槓桿率、整體財務狀況以及信用評級機構在對我公司的評級分析中採用的其他因素。我們公司的信用評級可能會影響我們可以獲得的資本額,以及我們可能產生的任何債務的條款和定價。我們不能向您保證,我們將能夠維持我們目前的信用評級,如果我們目前的信用評級被下調,我們可能會產生更高的借貸成本,並可能在獲得額外融資方面遇到困難。此外,我們信用評級的下調可能會在我們目前和未來的信貸安排和債務工具下引發額外的付款或其他負面後果。例如,如果我們的優先無擔保長期債務的信用評級被下調至低於投資級水平,我們可能無法獲得或維持某些現有債務的延期。我們信用評級的不利變化可能會對我們的再融資和其他資本市場活動、我們管理債務到期日的能力、我們未來的增長、我們的財務狀況、數碼房地產信託公司S股票的市場價格以及我們的開發和收購活動產生負面影響。
我們的全球循環信貸安排、無擔保定期貸款安排和優先票據限制了我們從事某些商業活動的能力。我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款安排包含負面契約和其他財務和經營契約,除其他事項外,這些契約限制了我們的能力:招致額外債務;進行某些投資;與另一家公司合併;創建、產生或承擔留置權;並要求我們維持財務覆蓋率,包括未擔保資產。
此外,全球循環信貸安排和無擔保定期貸款安排限制Digital Realty Trust,Inc.在違約事件發生後和持續期間向其股東進行分配,或贖回或以其他方式回購其股本股票,除非在有限的情況下,包括在必要時使Digital Realty Trust,Inc.能夠保持其REIT資格,並避免支付所得税或消費税。
此外,我們的無擔保優先票據由契約管理,其中包含各種限制性契約,包括對我們產生債務的能力的限制,以及維持未擔保資產池的要求。這些限制,以及我們全球循環信貸安排和無擔保定期貸款安排的限制,可能會導致我們的優先票據、全球循環信貸安排或無擔保定期貸款安排(視情況而定)違約,或者對我們的業務或我們向Digital Realty Trust,Inc.向S股東或向Digital Realty Trust,L.P.單位持有人支付股息的能力產生負面影響,這可能對Digital Realty Trust,Inc.的普通股和優先股的市值產生重大不利影響。
如果不能有效地對衝利率變化,可能會對經營結果產生不利影響。我們尋求通過使用利率對衝安排,如利率上限、遠期或掉期鎖定協議,來管理我們對利率波動的敞口。這些協議涉及風險,例如交易對手可能無法履行其在這些協議下的義務的風險,這些安排可能無法有效地減少我們對利率變化的敞口,以及法院可能裁定此類協議不具有法律執行力。我們的政策是,這些衍生工具只用於對衝與我們的借款有關的利率風險,而不是用於投機或交易目的,並僅根據主要金融機構的信用評級和其他因素與它們簽訂合同。不過,我們未來可能會選擇改變這一政策。截至2020年12月31日,我們總債務的約90%是固定利率或浮動利率,取決於利率互換。我們目前沒有對我們的全球循環信貸安排進行對衝,隨着我們在全球循環信貸安排下的借款增加,我們不受固定利率約束的債務百分比和我們對利率的敞口也將增加。套期保值可能會降低我們投資的整體回報。未能有效對衝利率變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源。
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為了讓Digital Realty Trust,Inc.保持其房地產投資信託基金的資格,根據守則,它必須每年至少分配其確定的房地產投資信託基金應納税收入的90%,而不考慮所支付的股息扣除和不包括任何淨資本收益。此外,Digital Realty Trust,Inc.將繳納聯邦企業所得税,前提是該公司分配的REIT應税收入不到100%,包括任何淨資本利得。Digital Realty Trust,L.P.被要求向Digital Realty Trust,Inc.進行分銷,使後者能夠滿足這一分銷要求,並避免收入和消費税責任。由於這些分配要求,我們可能無法從運營現金流中為未來的資本需求提供資金,包括任何必要的收購或開發融資。因此,我們可能會依賴第三方來源為我們的資本需求提供資金。
我們能否獲得第三方資金來源取決於許多因素,包括整體市場狀況、市場對我們業務前景和增長潛力的看法、我們當前和預期的未來收益、運營資金、我們的現金流和現金分配,以及數科房地產信託股份有限公司S普通股的每股市場價格。我們不能向您保證,我們將能夠獲得股權或債務融資,或以對我們有利或可接受的條款進行融資。我們招致的任何額外債務都將增加我們的槓桿。此外,股票市場最近經歷了很大的波動,我們不能向您保證,我們將能夠通過出售股權證券或以優惠的條件籌集資金。以不利條款出售股權可能導致數科房地產信託股份有限公司的S普通股股東和S基金單位持有人的股權被大幅稀釋。此外,我們可能被迫處置我們的一個或多個財產,可能是在不利的條件下。
如果我們不能從第三方渠道獲得資金,我們可能無法在存在戰略機遇時收購或開發數據中心,無法履行我們的償債義務,無法向Digital Realty Trust,Inc.的S股東支付現金股息,也無法向Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人進行分配。
房地產估值下降、減值費用和房地產投資的流動性不足可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
我們審查我們的每一處物業,以確定其賬面價值可能無法收回的指標。此類指標的例子可能包括市場價格大幅下跌、基於收購時的包銷而對物業的使用方式或預期使用方式發生重大不利變化、累積的成本大大超過收購或開發的最初預期金額、由於我們打算出售資產而導致我們的預期持有期發生變化,或運營或現金流虧損的歷史記錄。當該等減值指標存在時,吾等會審閲對房地產投資或作為集團使用及最終處置的物業組合預期產生的未來未貼現現金流量淨額(不包括利息支出)的估計,並將其與物業或資產組合的賬面價值作比較。我們考慮未來營業收入、趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭等因素的影響。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回房地產投資的賬面價值,則在賬面價值超過該物業或資產組的估計公允價值的範圍內計入減值損失。這些虧損對我們的淨收入有直接影響,因為記錄減值損失會立即對淨收入進行負調整。對預期現金流的評估具有很高的主觀性,部分是基於對未來入住率、租金和資本需求的假設,這些假設可能與未來期間的實際結果大不相同。不斷惡化的房地產市場可能會導致我們重新評估減值分析中使用的假設。這些減值費用可能很大,並可能對我們的財務狀況、經營業績和可供分配的現金產生不利影響。
由於房地產投資的流動性相對較差,而且我們專業房地產的買家可能更少,我們迅速出售投資組合中的房地產以應對其表現不利變化的能力可能會受到限制,這可能會損害我們的財務狀況。此外,Digital Realty Trust,Inc.受到守則中限制房地產投資信託基金處置財產能力的條款的限制,這些限制不適用於其他類型的房地產公司。見“與我們的組織結構相關的風險-數字房地產信託公司”S對其股東的責任可能與數字房地產信託公司的利益衝突“S單位持有人-出售或再融資的税收後果”。雖然Digital Realty Trust,Inc.根據Digital Realty Trust,L.P.的S有限合夥協議擁有獨家權力,以決定是否、何時以及以什麼條件出售房產,但此類決定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.S董事會的批准。這些限制可能會影響我們出售物業的能力。
這種流動性的缺乏和《守則》的限制可能會限制我們迅速調整投資組合以應對經濟或其他條件變化的能力,結果可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
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經營、現金流、可供分配的現金以及獲得償還債務和其他債務所需資本的能力。
我們的成功取決於關鍵人員,他們的持續服務得不到保證。
我們有賴於公司關鍵人員的努力,特別是首席執行官A·威廉·斯坦、首席財務官安德魯·P·鮑爾、首席投資官格雷戈裏·S·賴特、首席技術官克里斯·夏普和運營執行副總裁總裁·埃裏希·J·桑切克。它們對我們的成功非常重要,原因有很多,包括它們在我們的行業和投資界都擁有國家或地區的聲譽,吸引了投資者、商業和投資機會,並幫助我們與投資者、貸款人、現有和潛在客户以及行業人員進行談判。如果我們失去他們的服務、我們的商業和投資機會,以及我們與貸款人和其他資本市場參與者的關係,現有和潛在客户以及行業人員可能會受到影響。我們公司的許多其他高級員工也擁有強大的技術、金融和房地產行業聲譽。因此,我們有更多機會獲得潛在的收購、融資、租賃和其他機會,並能夠更好地與客户談判。隨着我們競爭對手數量的增加,競爭對手更有可能試圖從我們公司招聘某些人。失去這些關鍵人員中的任何一個都將導致這些福利和其他福利的損失,並可能對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
我們還依賴於高技能技術人員的才華和努力。我們的成功有賴於我們持續不斷地發現、聘用、發展、激勵和留住組織所有領域的高技能技術人員。我們行業對合格技術人員的競爭非常激烈,合格技術人員的供應得不到保證。
我們可能很難管理我們的增長。
我們已經顯著並迅速地擴大了我們公司的規模。我們的增長可能會給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大壓力。此外,作為一家報告公司,我們必須遵守1934年的證券交易法和2002年的薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案的報告要求。這些規則和法規的要求要求我們承擔一定的會計、法律和財務合規成本,並可能給我們的管理和財務、法律和運營資源和系統帶來壓力。無法有效管理我們的增長或我們對資源和系統的管理壓力增加,可能會導致我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制存在缺陷,並可能對財務狀況、運營結果和我們可供分配的現金產生負面影響。
潛在的損失可能不在保險範圍之內。
我們目前承擔商業一般責任、財產、業務中斷(包括租金收入損失)和其他保險,以承保本公司的可保風險。我們選擇保單規格、保險限額和免賠額,考慮到損失的相對風險、保險的成本和標準的行業慣例,我們認為這些説明、保險限額和免賠額是適當和足夠的。我們的保險單包含行業標準的除外條款,我們不為一般不能投保的危險投保,例如戰爭損失或核反應。我們很大一部分物業位於地震活躍地區,如加利福尼亞州,截至2020年12月31日,加州約佔我們投資組合年化租金的10%。一個災難性的事件,例如,在加利福尼亞州,可能會嚴重影響多個物業,總可扣除金額可能很大,而我們購買的限制可能被證明是不足的,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。此外,一場災難性的地區性事件也可能嚴重影響我們的一些保險公司,使它們破產或無法全額支付索賠,儘管它們目前的財務實力。根據我們的判斷,如果任何這些保單的保費成本超過保險相對於損失風險的價值,我們可能會在未來停止為我們的部分或全部財產購買地震、洪水或風暴或其他危險的保險。
此外,我們的許多建築都有廣泛的、非常有價值的與技術相關的改進。根據我們與客户簽訂的協議條款,客户有責任維持適用於該等改善的足夠保險範圍,並在大多數情況下,在發生意外事故後,使用其保險收益恢復該等改善。如果我們的一棟安裝了大量租户改進的建築發生傷亡或其他損失,如果我們不在規定的時間內重建基礎建築,我們的客户可能有權終止租約。在這種情況下,我們將無法使用客户保險的收益來恢復
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我們的保險覆蓋範圍可能不足以複製這些客户在技術方面所做的改進。此外,我們某些物業的按揭負債條款可能要求我們在某些情況下向貸款人支付保險收益,而不是將所得資金用於修復物業。如果我們或我們的一個或多個客户遇到未投保或超過保單限額的損失,我們可能會損失投資於受損財產的資本以及這些財產預期的未來現金流。此外,如果損壞的財產受到追索權債務的影響,我們將繼續對債務負責,即使這些財產遭到不可挽回的損壞。
我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。
根據美國以及歐洲、亞洲和南美洲許多司法管轄區與環境保護有關的各種法律,房地產的現任或前任業主或經營者可能對物業存在或排放危險或有毒物質造成的污染負責,並可能被要求調查和清理物業內或從物業產生的此類污染。這種法律往往規定責任,而不考慮所有者或經營者是否知道或對污染物的存在負有責任,而且責任可能是連帶的。在美國,1980年的《全面環境響應、補償和責任法案》(簡稱CERCLA)建立了一個監管和補救計劃,旨在對發生或從那裏向環境釋放任何有害物質或受到威脅的設施進行調查和清理。CERCLA補救這些問題的主要機制是,對設施的當前所有者和經營者、處置危險物質時場地的前所有者和經營者、安排運輸、處置或處理危險物質的任何人以及選擇處置和處理設施的運輸商施加嚴格的連帶責任,無論這些人如何照顧。CERCLA還規定了評估和補救對自然資源的任何損害的費用。CERCLA調查和清理的成本可能非常高。CERCLA還授權對受補救行動影響的所有不動產實施有利於美國的留置權,以彌補一方當事人有責任支付的所有費用。在某些程序限制的情況下,CERCLA賦予責任方權利,就其可分攤的調查和補救費用份額對其他責任方提起分擔訴訟。我們無法找到其他責任方並證明他們的責任程度、他們的財政資源和其他程序要求,這將限制我們從其他人那裏獲得可分配的此類費用的補償。在某些情況下,各州法律以及歐洲、亞洲和南美洲的法律也對與危險物質排放有關的調查、清理和其他損害規定嚴格的連帶責任。
以前的業主將我們的一些物業用於工業和製造目的,這些物業可能包含一定程度的環境污染。獨立環境顧問已經對我們投資組合中的大部分物業進行了第一階段或類似的環境現場評估。現場評估旨在發現和評估有關已勘測物業和周圍物業的環境狀況的信息。這些評估一般不包括土壤採樣、地下調查或石棉調查,評估可能無法揭示所有環境條件、責任或合規問題。此外,重大環境條件、債務或合規問題可能在這些審查完成後或未來可能出現。根據CERCLA和各種州、地方和國家法律,我們可能被要求承擔連帶責任,調查和補救由以前的所有者或運營商造成的我們物業的環境污染。此外,我們的大部分酒店都有燃料儲存罐,如果發生泄漏,我們可能要承擔清理任何由此產生的污染的費用。我們物業存在污染或未能補救污染,可能使我們承擔第三方責任,或對我們出售、租賃或開發房地產或以房地產作為抵押品借款的能力產生重大不利影響。
此外,我們的一些客户,特別是生物技術和生命科學行業的客户以及技術製造行業的客户,將處理危險物質和廢物作為其在我們酒店運營的一部分。環境法律和法規要求我們的客户,可能還有我們,承擔因這些活動或這些物業以前的工業或零售用途而產生的責任。根據CERCLA和各種州、地方和國家法律,我們可能被要求對客户在我們物業上排放的危險物質進行調查和補救,從而承擔連帶責任。環境責任也可能影響客户向我們支付租金的能力。我們不能向您保證環境問題的調查和補救費用將
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並不影響吾等向數碼地產信託股份有限公司‘S股東’派發股息及向數碼地產基金單位持有人S派發股息的能力,或該等成本或其他補救措施不會對吾等的業務、資產或經營業績造成重大不利影響。
我們的一些特性可能包含含石棉的建築材料和含鉛塗料。環保法要求對含石棉的建築材料進行適當的管理和維護,並可對未能遵守這些要求的建築物業主或經營者處以罰款和處罰。這些法律還可能允許第三方就與接觸含石棉建築材料有關的人身傷害向業主或經營者尋求賠償。
我們的財產及其用途往往需要各種政府機構的許可和權利,包括與分區和土地使用有關的許可和權利。安裝和運行柴油發電機通常需要獲得州或地方環境監管機構(包括空氣質量監管機構)的某些許可,這些發電機為我們的大多數設施提供緊急後備電力。這些許可通常對某些空氣污染物設定排放限制,包括氮氧化物。此外,各種聯邦、州和地方的環境、健康和安全要求,如消防要求和處理後的雨水排放要求,都適用於我們的一些物業。我們遵守適用法規的能力以及對適用法規的更改,如空氣質量法規或我們設施中設備的許可要求,可能會阻礙或阻止我們建設或運營數據中心設施。
此外,某些市場的乾旱狀況導致了用水限制和進一步限制用水的建議。我們的數據中心設施可能面臨用水限制、水效要求或更高的水價。氣候變化也可能限制水資源的供應。此外,海平面上升以及氣候變化引起或促成的更頻繁和更惡劣的天氣事件對我們的設施構成了物理風險。氣候變化導致的與我們的業務和運營相關的其他風險包括實物風險和過渡風險,例如:
● | 能源成本上升(例如,由於更極端的天氣事件、極端温度或對有限資源的需求增加); |
● | 增加環境法規,影響某些地區的開發成本或開發能力; |
● | 原材料的提取和加工以及製成品的生產對環境造成的影響導致材料成本上升; |
● | 供應鏈服務成本上升,與氣候變化有關的潛在供應鏈中斷; |
● | 與氣候變化事件有關的收入損失或費用增加(例如,保險費用上升、未投保的損失、受極端天氣或資源可獲得性限制的地區客户保留率下降)。 |
我們的物業所受的環境法律法規可能會在未來發生變化,並可能會創建新的法律法規。未來的法律、條例或條例可能會施加額外的重大環境責任。這些法律包括那些直接監管我們的氣候變化影響的法律,以及那些監管與我們有業務往來的公司的氣候變化影響的法律,例如為我們的設施提供電力的公用事業公司。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--可能影響未來經營成果的因素--氣候變化立法”。我們不知道這些要求是否或如何變化,但變化可能需要我們做出重大的意想不到的支出,這些支出可能對我們的財務狀況、現金流、經營業績、可用於分配的現金、S普通股的每股交易價、我們的競爭地位和償還債務的能力產生重大不利影響。
我們的物業可能含有或發展有害黴菌或受到其他空氣質量問題的影響,這可能導致對健康造成不利影響的責任和補救問題的費用。
當建築物或建築材料中積累了過多的水分時,黴菌可能會滋生,特別是如果水分問題仍未被發現或在一段時間內沒有解決的話。有些黴菌可能會產生空氣中的毒素或刺激物。室內空氣質量問題還可能源於通風不足、室內或室外來源的化學污染以及其他生物污染物,如花粉、病毒和細菌。室內暴露在一定水平以上的空氣中的毒素或刺激物可能會導致各種不利的健康影響和症狀,包括過敏或其他反應。因此,如果我們的任何物業存在嚴重的黴菌或其他空氣傳播污染物,如軍團菌,我們可能需要進行代價高昂的補救計劃,以控制或移除
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黴菌或其他空氣污染物從受影響的物業或增加室內通風。此外,如果出現嚴重的黴菌或其他空氣污染物,如果出現財產損失或健康問題,我們可能會承擔客户、他們的員工、我們的員工和其他人的責任。
遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會產生鉅額費用。
我們的業務受各種美國聯邦、州和地方法律、法規和政策的監管,包括由美國證券交易委員會、2002年薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法和紐約證券交易所強制實施的法律、法規和政策,以及適用的地方、州和國家勞動法。儘管我們有旨在遵守適用法律和法規的政策和程序,但如果不遵守各種法律和法規,可能會導致民事和刑事責任、罰款和處罰,並增加合規成本。
根據1990年的《美國殘疾人法》(ADA),所有公共設施必須符合與殘疾人無障礙和使用相關的聯邦要求。我們沒有對我們所有的物業進行審計或調查,以確定我們是否遵守美國反興奮劑機構或我們運營的其他司法管轄區的類似法律。如果我們投資組合中的一個或多個物業不符合美國反興奮劑機構或其他法律,那麼我們將被要求產生額外的費用來使物業合規。其他聯邦、州和地方法律也可能要求對我們的物業進行修改,或限制我們翻新物業的能力。我們無法預測遵守ADA或其他法律的最終成本。如果我們因遵守ADA和任何其他類似法律而產生鉅額成本,或者需要向私人訴訟當事人支付損害賠償金,我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。
我們投資組合中的物業受各種聯邦、州和地方法規的約束,例如州和地方消防和生命安全法規。如果我們不遵守這些規定,我們可能不得不向私人訴訟當事人支付罰款或損害賠償金。此外,我們不知道現有法規是否會改變,或未來的法規是否會要求我們進行重大的意外支出,這將對我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力產生重大不利影響。
如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或失實陳述。雖然管理層將繼續審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,但不能保證我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標。此外,我們對不受我們控制或管理的實體的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,可能比我們對我們經過一段時間控制或管理的子公司的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制更為有限。未來可能發生的財務報告內部控制缺陷,包括任何重大缺陷,可能會導致我們對經營結果的錯誤陳述、財務報表的重述、數碼房地產信託公司S股價的下跌,或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響.
與我們的組織結構相關的風險
Digital Realty Trust,Inc.的S對股東的責任可能與Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人S的利益相沖突。
由於Digital Realty Trust,Inc.及其股東與Digital Realty Trust,L.P.及其合作伙伴之間的關係,未來可能存在或可能出現利益衝突。根據馬裏蘭州的法律,Digital Realty Trust,Inc.的S董事和高級管理人員對Digital Realty Trust,Inc.及其股東負有管理本公司的責任。與此同時,Digital Realty Trust,Inc.作為普通合夥人,根據馬裏蘭州法律,對Digital Realty Trust,L.P.和有限責任合夥人負有與我們運營夥伴關係的管理相關的受託責任。數字房地產信託公司的S作為數字房地產信託公司及其合夥人的普通合夥人的職責可能與數字房地產信託公司的S董事和高級職員的職責相沖突
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財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及其股東。根據馬裏蘭州法律,馬裏蘭州有限合夥企業的普通合夥人對其有限合夥人負有忠誠和注意義務,除非合夥協議另有規定,否則必須按照誠實信用和公平交易的義務履行這一義務。Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議規定,只要Digital Realty Trust,Inc.擁有Digital Realty Trust,L.P.的控股權,任何衝突如果不能以不對Digital Realty Trust,Inc.‘S股東或有限合夥人不利的方式解決,將以有利於Digital Realty Trust,Inc.’S股東的方式解決。
馬裏蘭州法律允許普通合夥人的受託責任通過合夥協議修改的條款尚未在法院接受測試,我們也沒有獲得律師對合夥協議中聲稱放棄或限制數字房地產信託公司S受託責任的條款的意見。
數字房地產信託公司的S股東和數字房地產信託公司S的單位持有人還面臨以下額外的利益衝突:
出售或再融資的税收後果。出售房產和償還某些債務將對Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.的S股東產生不同的影響。因此,這些持有Digital Realty Trust,L.P.普通單位的人可能對任何此類出售或償還債務的適當定價和時機有不同的目標。雖然根據Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議,Digital Realty Trust,Inc.擁有獨家權力來決定何時再融資或償還債務,或者是否、何時以及以什麼條件出售房產,但此類決定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.的S董事會和Digital Realty Trust,Inc.的批准。S採取此類行動的能力可能會減少Digital Realty Trust,L.P.的負債,根據Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.在DFT合併完成後簽訂的税收保護協議,可能會受到限制。數科房地產信託有限公司S的某些董事和高管可能會以不符合數科房地產信託有限公司部分或多數單位持有人利益的方式行使他們的影響力,包括可能阻止房產出售或債務償還的方式。
Digital Realty Trust,Inc.的S章程、Digital Realty Trust,L.P.的S合夥協議和馬裏蘭州的法律包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。
這些規定包括:
Digital Realty Trust,Inc.的S章程和管理其優先股的補充條款規定了9.8%的所有權限制。《S憲章》除某些例外情況外,授權數科房地產信託有限公司董事會採取必要且適宜的行動,以保持數科房地產信託基金的資格,並限制任何人實際或推定持有數科房地產信託公司任何系列流通股不超過9.8%(按價值或按股份數量計算,以限制性較強為準)的S普通股、9.8%(按價值或按股份數量計算的,以限制性較強者為準)的流通股。S的優先股和價值的9.8%的數字房地產信託公司S的流通股。數碼地產信託公司的S董事會可自行決定是否(前瞻性或追溯性地)免除擬議受讓人的所有權限制。但對於直接或間接持有數科信託流通股9.8%以上的S普通股、佔數科信託任一系列流通股9.8%以上的S優先股、超過數科價值9.8%的S已發行股本可能危及數科信託的房地產投資信託基金地位的建議受讓人,S董事會不得免除所有權限制。如果數字房地產信託公司S董事會認定,試圖或繼續符合資格成為房地產投資信託基金,或者不再需要合規才能獲得房地產投資信託基金資格,不再符合S的最大利益,則這些對可轉讓和所有權的限制將不適用。所有權限制可能會推遲、推遲或阻止一筆交易或控制權的變更,這些交易或控制權的變更可能符合S股東和S基金單位持有人的最佳利益。
數字房地產信託公司S的合夥協議包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。S合夥協議規定,數碼房地產信託公司不得與他人進行任何合併、合併或其他合併,不得出售其全部或幾乎所有資產,或對其未償還股權進行任何重新分類、資本重組或變更,除非交易
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經共同單位和長期獎勵單位的持有者批准,至少佔所有共同單位和長期獎勵單位持有者總利益的35%,並且:
● | 所有有限合夥人將獲得或有權選擇為每個普通股收取相當於Digital Realty Trust,Inc.普通股的股數乘積的現金、證券或其他財產,其中一個普通股可兑換成該普通股,並就與交易有關的每股Digital Realty Trust,Inc.普通股支付最高金額的現金、證券或其他財產(前提是,在交易中,向Digital Realty Trust,Inc.普通股超過50%的持有者提出購買、投標或交換要約,並被其接受,共同單位的每個持有人將收到或有權選擇接受最大數額的現金、證券或其他財產,如果其行使贖回權利,並在緊接該購買、投標或交換要約到期之前獲得數字房地產信託公司的普通股,以換取其普通單位的股票,並隨即接受該購買、投標或交換要約,交易隨後完成);或 |
● | 滿足以下條件: |
o | 在交易中,尚存實體直接或間接擁有的幾乎所有資產直接或間接由Digital Realty Trust,L.P.或另一家有限合夥企業或有限責任公司持有,該有限合夥企業或有限責任公司是與Digital Realty Trust,L.P.合併、合併或合併資產的倖存者,我們將其稱為存續合夥企業; |
o | 普通單位和長期激勵單位的持有人根據數字房地產信託的相對公允市值、S公司的淨資產和緊接交易完成前的其他淨資產,在尚存合夥企業中擁有一定比例的權益; |
o | 該尚存合夥的權益持有人的權利、優惠及特權,至少與緊接該項交易完成前有效的權利、優惠及特權,以及適用於該尚存合夥的任何其他有限合夥人或非管理成員的權利、優惠及特權一樣優惠;及 |
o | 尚存合夥的有限合夥人或非管理成員的權利至少包括以下其中一項:(I)有權贖回其在尚存合夥中的權益,以根據數碼房地產信託L.P.‘S合夥協議向該等人士提供代價;或(Ii)有權按與緊接上述交易完成前其普通股的有效條款相同的條款,將其權益贖回為現金(或,如果尚存合夥企業的最終控制人已公開交易普通股證券,則贖回該等普通股證券,其交換比率以該證券和Digital Realty Trust,Inc.普通股的相對公平市價的釐定為基礎)。 |
這些規定可能會阻止其他人試圖獲得Digital Realty Trust,Inc.的控制權,並可能推遲、推遲或阻止可能有利於Digital Realty Trust,Inc.的S股東和Digital Realty Trust,L.P.S單位持有人的控制權變更交易。
數碼地產信託股份有限公司S優先股控制權轉換功能的變更,可能會增加一方接管我們公司的難度,或阻止一方接管我們公司。*於發生指定控制權變更交易時,吾等C系列優先股、J系列優先股、K系列優先股及L系列優先股的持有人將有權(除非在控制權轉換日期前,吾等已提供或發出選擇贖回該等優先股的通知)將其C系列優先股、J系列優先股、K系列優先股或L系列優先股(視何者適用而定)部分或全部轉換為本公司普通股股份(或相當於替代對價),惟須受適用優先股系列補充條款所載上限的規限。C系列優先股、J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股控制權轉換特徵的改變,可能具有阻止第三方對我公司提出收購建議的效果,或者在原本可能為本公司持有人提供收購要約的情況下,推遲、推遲或阻止本公司的某些控制權交易的變更
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我們的普通股、C系列優先股、J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股,有機會實現高於當時市場價格的溢價,或股東可能認為符合其最佳利益的溢價。
Digital Realty Trust,Inc.可以增加或減少股票的授權股份數量,並在沒有股東批准的情況下發行股票。S章程授權數碼地產信託股份有限公司S董事會在未經股東批准的情況下,不時修改章程,增加或減少股份總數或任何類別或系列股票的授權股份數,發行S股份有限公司授權但未發行的普通股或優先股,並在優先股持有人投票權的情況下,將S股份有限公司任何未發行的普通股或優先股歸類或重新分類為其他系列股票類別,並設定優先股。該等分類或重新分類股份的權利及其他條款。儘管S數碼地產董事會目前沒有這樣的打算,但它可以設立一個額外的類別或系列優先股,根據該類別或系列的條款,推遲、推遲或阻止可能符合S股東和S基金單位持有人最佳利益的交易或控制權變更。
馬裏蘭州法律的某些條款可能會阻止控制權的變化。*馬裏蘭州一般公司法的某些條款可能會阻止第三方提出收購Digital Realty Trust,Inc.的提議,或阻止控制權的變更,否則可能符合Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.單位持有人的最佳利益,包括:
●“業務合併”條款,在受限制的情況下,禁止Digital Realty Trust,Inc.與“有利害關係的股東”(一般定義為直接或間接實益擁有Digital Realty Trust,Inc.‘S有表決權股票的10%或以上投票權的流通股,或Digital Realty Trust,Inc.的關聯公司或聯營公司,在有關日期之前的兩年內的任何時間直接或間接擁有Digital Realty Trust 10%或以上投票權的任何人,S股份有限公司當時的流通股)或其關聯公司在股東成為有利害關係的股東的最近日期後的五年內,此後對這些組合施加特別評估權和絕對多數表決權要求;和
●“控制股份”條款規定,在“控制股份收購”(定義為直接或間接獲得所有權或控制已發行和已發行的“控制股份”)中收購的Digital Realty Trust,Inc.的“控制股份”(定義為與股東控制的其他股份(僅憑藉可撤銷的委託書除外)合計時,股東有權行使三個投票權範圍之一以選舉董事的股份),除Digital Realty Trust批准的範圍外,沒有投票權。S的股東以至少三分之二的贊成票對此事投出贊成票,不包括所有有利害關係的股份。
Digital Realty Trust,Inc.已根據其董事會的決議選擇不參與該公司的這些條款,並根據其章程中的一項規定退出該公司的業務合併條款以及該公司的控制股份條款。然而,數字房地產信託股份有限公司的S董事會可以通過決議選擇加入數字房地產信託公司的業務合併條款,數字房地產信託公司可以通過修訂其章程,選擇加入未來數字房地產信託公司的控制權股份條款。
數字地產信託股份有限公司《S章程》中董事免職的規定以及數字地產信託股份有限公司《S章程》中的提前通知條款可能會推遲、推遲或阻止控制權變更或其他可能符合數字地產信託股份有限公司股東和數字地產信託公司S單位持有人最佳利益的交易。同樣,如果S數碼地產信託董事會選擇加入數碼控股公司的業務合併條款或數碼地產信託公司目前不適用的數碼地產信託公司第三章第八副標題的規定,或者如果數碼地產信託公司S附例中選擇不參與數碼控股公司控制權股份收購條款的規定被撤銷,則該公司的這些條款可能具有類似的反收購效果。
數碼房產信託股份有限公司S優先股的轉換權可能不利於數碼房產信託股份有限公司S普通股的持有人。
Digital Realty Trust,Inc.目前擁有8,050,000股6.625%的C系列累計可贖回永久優先股,8,000,000股5.250%的J系列累計可贖回優先股,
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8,400,000股5.850%系列K累積可贖回優先股及13,800,000股5.200%系列L累積可贖回優先股,可於控制權交易發生有限指定變動時轉換為數碼房地產信託有限公司普通股。轉換Digital Realty Trust,Inc.普通股的C系列優先股、J系列優先股、K系列優先股或L系列優先股將稀釋Digital Realty Trust,Inc.的股東所有權和Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人所有權,並可能對Digital Realty Trust,Inc.普通股的市場價格產生不利影響,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。
Digital Realty Trust,Inc.的S權利及其股東對其董事和高管採取行動的權利是有限的。
馬裏蘭州法律規定,數字房地產信託公司的S董事如果真誠履行職責,以他們合理相信符合公司最佳利益的方式履行職責,並以通常謹慎的類似職位的人在類似情況下使用的謹慎態度,那麼他們作為董事不承擔任何責任。經數字房地產信託公司S章程允許,數字房地產信託公司董事和高級管理人員S對公司及其股東的金錢損害賠償責任限制,但因下列原因引起的責任除外:
●在金錢、財產或服務方面實際收受不正當利益或利潤;或
●基於董事或官員主動和故意不誠實的發現,對所裁決的訴訟原因具有實質性影響的最終判決。
此外,《S憲章》授權Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,Inc.《S章程》規定,賠償Digital Realty Trust,Inc.董事和高級管理人員以這些身份採取的行動,並在馬裏蘭州法律允許的最大程度上,在訴訟最終處置之前支付或報銷他們的合理費用。此外,Digital Realty Trust,Inc.還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。因此,Digital Realty Trust,Inc.及其股東對其董事和高級管理人員的權利可能比普通法下存在的更有限。因此,如果董事的任何一名董事或高管出於善意採取的行動阻礙了公司的業績,則公司股東向該董事或高管追討損害賠償的能力將受到限制。
與税收和數字房地產信託有關的風險S被列為房地產投資信託基金
如果不符合REIT的資格,將對Digital Realty Trust,Inc.及其股東以及Digital Realty Trust,L.P.及其單位持有人產生重大不利後果。
Digital Realty Trust,Inc.一直在運營,並打算繼續以其認為將使其有資格根據該準則獲得聯邦所得税目的的REIT的方式運營。Digital Realty Trust,Inc.沒有也不打算要求美國國税局(IRS)裁定它有資格成為房地產投資信託基金。作為房地產投資信託基金的資格涉及到高度技術性和複雜的法典條款的應用,對這些條款只有有限的司法和行政解釋。對於像Digital Realty Trust,Inc.一樣通過合夥企業持有資產的房地產投資信託基金來説,這些條款以及根據守則或財政部法規頒佈的適用財政部法規的複雜性更大。不完全在S控制範圍內的各種事實事項和情況的確定,可能會影響其成為房地產投資信託基金的資格。為了符合REIT的資格,Digital Realty Trust,Inc.必須滿足一些要求,包括關於其股票所有權的要求、關於其資產構成的要求以及關於其收入來源的要求。此外,Digital Realty Trust,Inc.必須每年向股東分配至少90%的REIT應税收入,不包括任何淨資本利得。
如果Digital Realty Trust,Inc.失去其REIT地位,它將面臨嚴重的税收後果,這將大幅減少其可用於分配的現金,包括可用於向股東支付股息的現金,因為:
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●Digital Realty Trust,Inc.在計算其應税收入時,不允許扣除支付給股東的股息,並將就其應税收入繳納聯邦公司所得税;
●Digital Realty Trust,Inc.還可能在2018年前的納税年度繳納聯邦替代最低税,並可能增加州和地方税;以及
●除非Digital Realty Trust,Inc.根據適用的法律規定有權獲得減免,否則它不能選擇在其被取消資格的年度後的四個應納税年度內作為REIT徵税。
此外,如果Digital Realty Trust,Inc.未能符合REIT的資格,它將不被要求向普通股股東進行分配,因此,Digital Realty Trust,L.P.向其單位持有人進行的分配可能會同樣減少。由於所有這些因素,S未能獲得房地產投資信託基金的資格可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,並可能對數字房地產信託公司S股票和數字房地產信託基金的價值產生重大不利影響。
在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.作為REIT可能需要繳納聯邦和州税,這將減少其可用於分配給股東的現金。
即使Digital Realty Trust,Inc.有資格作為REIT繳納聯邦所得税,它的收入或財產也可能要繳納一些聯邦、州和地方税,在某些情況下,如果它作為交易商出售財產,還可能要繳納100%的懲罰性税。此外,我們的國內公司子公司Digital Services,Inc.是Digital Realty Trust,Inc.的應税REIT子公司,可能需要繳納聯邦、州和地方税,我們的外國財產和公司在其運營和所在的司法管轄區繳納税收。國內應税房地產投資信託基金子公司作為普通C公司須繳納美國聯邦所得税。此外,應課税房地產投資信託基金子公司與其母公司房地產投資信託基金之間的某些交易,如果不是按公平原則進行的,將被徵收100%的消費税。Digital Realty Trust,Inc.支付的任何聯邦、州或外國税款都將減少其可用於分配給股東的現金。
為了維持Digital Realty Trust,Inc.的S房地產投資信託基金地位,我們可能會被迫在不利的市場條件下借入資金。
為了符合聯邦所得税的資格,Digital Realty Trust,Inc.通常必須每年向股東分配至少90%的REIT應税收入(不包括資本利得),如果Digital Realty Trust,Inc.每年分配的應税收入不到其REIT應税收入的100%,則該公司將繳納常規企業所得税。此外,Digital Realty Trust,Inc.將對Digital Realty Trust,Inc.在任何日曆年度支付的分配少於其普通收入的85%、資本收益淨收入的95%和前幾年未分配收入的100%的金額徵收4%的不可抵扣消費税。雖然歷史上數字房地產信託公司通過向股東分配現金來滿足這些分配要求,但房地產投資信託基金被允許通過分配現金或其他財產來滿足這些要求。我們可能需要為Digital Realty Trust,Inc.借入資金,以滿足REIT的分銷要求,即使當時的市場狀況對這些借款並不有利。這些借款需求可能是由於實際收到現金和為聯邦所得税目的包括收入之間的時間差異,或者是由於不可扣除的資本支出、創建準備金或所需債務或攤銷付款的影響。
REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。
適用於支付給個人、信託和遺產的美國股東的“合格股息收入”的最高税率為20%。然而,REITs支付的股息通常不符合這些降低的利率。作為個人、信託和遺產的美國股東通常可以在2026年1月1日之前的應税年度扣除從REIT收到的普通股息(即未指定為資本利得股息或合格股息收入的股息)的20%。雖然這項扣除降低了適用於REITs支付的某些股息的實際税率(假設股東適用37%的最高税率,一般為29.6%),但該税率仍高於構成合格股息收入的公司股息的適用税率。因此,個人、信託和房地產投資者可能會認為,投資於REITs的吸引力相對低於投資於非REITs公司股票的吸引力,這些股票支付被視為合格股息收入的股息,這可能對REITs股票的價值產生重大不利影響,包括數字房地產信託公司S股本的每股交易價。
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對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為聯邦所得税目的的銷售。
房地產投資信託基金從被禁止的交易中獲得的淨收入將被徵收100%的懲罰性税。一般來説,被禁止的交易是指在正常業務過程中主要為出售給客户而持有的財產的銷售或其他處置,但喪失抵押品贖回權的財產除外。雖然我們不打算在正常業務過程中持有任何會被描述為持有以供出售給客户的物業,但除非出售或處置符合某些法定避風港的資格,否則此類定性是事實決定,不能保證美國國税局同意我們對我們物業的定性,或我們將始終能夠利用可用的避風港。
遵守REIT的要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的機會或清算其他有吸引力的投資。
要符合聯邦所得税的REIT資格,Digital Realty Trust,Inc.必須不斷滿足有關其收入來源、資產的性質和多元化(包括其在Digital Realty Trust中的比例份額)、分配給股東的金額以及股本所有權等方面的測試。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何日曆季度末未能遵守一項或多項資產測試,它將需要在日曆季度結束後30天內糾正失敗,或有資格獲得某些法定救濟條款,以避免失去其REIT資格和遭受不利的税收後果。為了滿足這些測試,我們可能會被要求放棄我們本來可能進行的投資,或者清算其他有吸引力的投資。因此,遵守房地產投資信託基金的要求可能會阻礙我們的業績,並減少可分配給Digital Realty Trust,Ltd.‘S股東和Digital Realty Trust,L.P.’單位持有人的金額。
S董事會在未經股東批准的情況下撤銷S房地產投資信託基金選舉的權力,可能會給數字房地產信託公司的股東S和數字房地產信託公司的單位持有人S造成不利後果。
數字房地產信託公司的S章程規定,如果董事會認定S不再是數字房地產信託公司的股東,則董事會可以在不經股東批准的情況下撤銷或以其他方式終止其REIT選舉。S繼續獲得REIT的資格是最有利的。如果Digital Realty Trust,Inc.不再有資格成為房地產投資信託基金,它的應税收入將被繳納美國聯邦企業所得税,它將不再被要求將其大部分應税收入分配給其股東,相應地,Digital Realty Trust,L.P.對其單位持有人的分配也可以同樣減少。
如果Digital Realty Trust L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格,Digital Realty Trust,Inc.將無法獲得REIT資格,並遭受其他不利後果。
我們認為,Digital Realty Trust,L.P.的組織和運營方式將使其能夠被視為合夥企業,而不是應作為公司納税的協會或上市合夥企業,以繳納聯邦所得税。作為一家合夥企業,Digital Realty Trust,L.P.的收入不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,它的每個合夥人,包括Digital Realty Trust,Inc.,都會被分配,並可能被要求就該合夥人在Digital Realty Trust L.P.的S收入中的份額繳税。然而,不能保證美國國税局不會因為聯邦所得税的目的挑戰數字房地產信託公司S的合夥地位,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局成功地將Digital Realty Trust,L.P.視為應按公司繳納聯邦所得税的協會或上市合夥企業,Digital Realty Trust,Inc.將無法滿足適用於REITs的毛收入測試和某些資產測試,因此將不再有資格成為REIT。這種房地產投資信託基金資格的失敗可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,並將對數科房地產信託有限公司S股票和數科房地產信託有限公司S單位的價值產生重大不利影響。此外,Digital Realty Trust,L.P.未能獲得合夥資格將導致其繳納聯邦企業所得税,這將大大減少其可用於償債和分配給包括Digital Realty Trust,Inc在內的合作伙伴的現金數量。
我們的税收保護協議可能要求運營合夥企業維持某些債務水平,否則就不需要運營我們的業務。
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關於DFT合併,吾等與杜邦Fabros Technology,L.P.或受保護合夥人的多名有限合夥人訂立税務保障協議,該等有限合夥人均成為營運合夥的有限責任合夥人。根據這項税務保障協議,受保護合夥人為營運合夥的一間附屬公司的若干債務提供擔保。如果在2023年3月1日之前償還了任何有擔保的債務,運營合夥企業必須向受保護合作伙伴提供新的擔保機會。如果經營合夥企業未能按照税務保護協議的要求向受保護合夥人提供擔保機會或分配擔保債務,則經營合夥企業一般將被要求賠償每個受保護合夥人因此而產生的税務責任,如税務保護協議所確定的那樣。這些義務可能要求經營合夥企業保持比我們其他方式要求的業務更多或不同的債務。
美國或外國税收法律法規的變化,包括税率、立法和其他行動的變化,可能會對我們的運營業績、我們的股東、Digital Realty Trust、L.P.S單位持有人和我們產生不利影響。
我們總部設在美國,在全球設有子公司和業務,並在這些司法管轄區繳納所得税。在確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。儘管我們認為我們已經對潛在的納税義務進行了充分的評估和核算,並且我們的納税估計是合理的,但不能保證在審計我們的納税申報單時或由於適用税法的變化,不會產生額外的税收。我們經營業務的許多國家的政府可能會修改這些國家的税法,包括改變公司對全球收入的確認和徵税。*每個司法管轄區税法的任何變化的性質和時間以及對我們未來税收負債的影響無法準確預測,但可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外,我們的每一處房產都要繳納房地產税和個人財產税。隨着税率的變化以及税務機關對財產的評估或重新評估,這些税收可能會增加。我們物業的任何財產税增加都可能對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
此外,參與立法程序的人員以及美國國税局和美國財政部都在不斷審查涉及聯邦所得税的規則。税法的變化,無論是否具有追溯力,都可能對數字房地產信託公司的S股東、數字房地產信託公司、S單位持有人和我們產生實質性的不利影響。我們無法預測税法的變化可能會如何影響我們的投資者和我們。新的立法、財政部法規、行政解釋或法院裁決可能會對數字房地產信託公司S有資格成為房地產投資信託基金的能力、這種資格的聯邦所得税後果或投資美國的聯邦所得税後果產生重大負面影響。此外,與其他實體的税收待遇或對其他實體的投資有關的法律可能會改變,使對這些其他實體的投資相對於對房地產投資信託基金的投資更具吸引力。
與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會不時收購其他公司或實體,而在與該等收購有關的情況下,我們可能會繼承該等實體的歷史税務屬性及負債。例如,如果我們收購了一家C公司,並在收購後五年內處置了其資產,我們可能需要為在收購資產之日確定的可歸因於此類資產的任何內在收益納税。此外,為了符合REIT的資格,在任何應納税年度結束時,我們不能有任何在非REIT年度積累的收益和利潤。因此,如果我們收購一家C公司,我們必須在我們收購該公司的應納税年度結束之前分配該公司的收益和收購前積累的利潤。我們也可能被要求支付被收購實體的未繳税款,即使這些債務在我們收購該實體之前就已經發生了。
前瞻性陳述
我們在本報告中所作的陳述是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。特別是,有關我們的資本資源、投資組合業績、我們租賃空置空間和正在開發的空間的能力、槓桿政策和收購和資本支出計劃的陳述,以及我們關於“可能影響未來經營業績的因素”的討論,都包含前瞻性陳述。同樣,我們所有關於預期市場狀況、人口統計數據和經營結果的陳述都是前瞻性陳述。您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,例如“相信”。
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“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“形式”、“估計”或“預期”或否定這些詞語和短語或類似的詞語或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示,並且不完全與歷史事件有關。你還可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述依賴於可能不正確或不準確的假設、數據或方法,我們可能無法實現這些假設、數據或方法。我們不保證所描述的交易和事件將如所述那樣發生,或者根本不會發生。除其他因素外,以下因素可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的大不相同:
● | 數據中心需求減少或信息技術支出減少; |
● | 數據中心空間競爭加劇或可用供應增加; |
● | 租金降低、運營成本增加或空置率上升; |
● | 我們的數據中心和數據中心基礎設施的適宜性,連接或供電的延遲或中斷,或者我們的物理和信息安全基礎設施或服務的故障或破壞; |
● | 我們對重要客户的依賴,一個大客户或大量小客户的破產或資不抵債,或客户違約或不續訂租約; |
● | 違反我們與客户簽訂的合同規定的義務或限制; |
● | 我們無法成功開發和租賃新的物業和開發空間,以及物業開發的延誤或意外成本; |
● | 當前全球和當地經濟、信貸和市場狀況的影響; |
● | 全球供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加; |
● | 我們無法保留從第三方租賃或轉租的數據中心空間; |
● | 信息安全和數據隱私被侵犯; |
● | 在外國司法管轄區和不熟悉的大都市地區管理國際業務和收購或經營物業方面的困難; |
● | 未能實現我們最近收購的預期收益,或對我們的計劃和運營造成破壞,或與我們最近的收購相關的未知或或有負債; |
● | 未能成功整合和經營已收購或開發的物業或業務; |
● | 在確定要收購的財產和完成收購方面遇到困難; |
● | 與合資企業投資有關的風險,包括由於我們對此類投資缺乏控制造成的風險; |
● | 與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險、我們未能在到期時償還債務、我們的信用評級發生不利變化或我們違反貸款安排和協議中包含的契諾或其他條款; |
● | 我們未能獲得必要的債務和股權融資,以及對外部資本來源的依賴; |
● | 金融市場波動和外幣匯率變動; |
● | 我們的行業或我們銷售的行業的不利經濟或房地產發展,包括與房地產估值下降和減值費用以及商譽和其他無形資產減值費用有關的風險; |
● | 我們無法有效地管理我們的增長; |
● | 超出我們保險範圍的損失; |
● | 我們無法吸引和留住人才; |
● | 在新冠肺炎等大流行期間對我們的運營以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的運營產生影響; |
● | 環境責任、與自然災害有關的風險以及我們無法實現可持續發展目標; |
● | 我們不能遵守適用於我們公司的規章制度; |
● | 數字房地產信託公司的S未能保持其作為房地產投資信託基金的地位,以便繳納聯邦所得税; |
● | 數字房地產信託公司S未能獲得聯邦所得税合夥企業的資格; |
● | 對我們從事某些商業活動的能力的限制; |
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目錄表
財務報表索引
● | 改變地方、州、聯邦和國際法律和條例,包括與税收、房地產和分區法有關的法律和條例,以及提高房地產税率;以及 |
● | 任何可能影響我們的財務、會計、法律或監管問題或訴訟的影響。 |
這裏包括的風險並非包羅萬象,其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,包括本報告其他章節所列的因素和風險,包括第一部分第1a項下的風險因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素不時出現,管理層無法確定所有這些風險因素,我們也無法評估所有這些風險因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。雖然前瞻性陳述反映了我們的真誠信念,但它們並不是未來業績的保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項:政府、銀行、銀行及物業
一般信息
除本項目2中的資料外,關於我們投資組合的某些資料載於附表三(財務報表附表),列於第四部分第15(A)至(2)項下,並列入第二部分第8項中。
我們的投資組合
截至2020年12月31日,我們的投資組合由291個數據中心組成,其中包括43個作為未合併合資企業投資持有的數據中心,總共包含約4360萬平方英尺的可出租空間,其中包括540萬平方英尺的正在積極開發的空間和230萬平方英尺的開發空間。下表概述了我們的物業組合,包括作為對未合併的合資企業和可開發土地的投資持有的43個數據中心,這些數據中心基於截至2020年12月31日的信息(以千美元為單位)。除非另有説明,否則所有數據中心均以簡單收費方式持有。請參閲《附註》中的附註8。
48
目錄表
財務報表索引
合併財務報表包括在本年度報告第II部分,第10-K表格中的第I8項,其中描述了截至2020年12月31日的所有適用保留款。
|
|
| 空格鍵在下面 |
|
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|
| |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
數據中心 | 可出租淨額 | 主動型 | 太空被扣留一段時間 | 年化 | 入住率 |
| ||||||||
大都市區 | 建築物 | 平方英尺。(1) | 發展戰略(2) | 發展戰略(3) | 房租:(4) | 百分比:(5) |
| |||||||
北美 | ||||||||||||||
北弗吉尼亞州 |
| 24 |
| 5,721,264 |
| 699,908 |
| 78,538 | $ | 584,085 |
| 94.6 | % | |
芝加哥 |
| 10 |
| 3,427,367 |
| — |
| 148,101 |
| 299,046 |
| 87.6 | % | |
紐約 |
| 13 |
| 2,050,605 |
| 233,807 |
| 99,955 |
| 211,307 |
| 83.8 | % | |
硅谷 |
| 20 |
| 2,251,021 |
| 65,594 |
| — |
| 211,214 |
| 96.8 | % | |
達拉斯 |
| 21 |
| 3,530,749 |
| 143,051 |
| 28,094 |
| 193,258 |
| 81.4 | % | |
鳳凰城 |
| 3 |
| 795,687 |
| — |
| 227,274 |
| 70,533 |
| 71.1 | % | |
舊金山 |
| 4 |
| 824,972 |
| 23,321 |
| — |
| 65,175 |
| 71.1 | % | |
亞特蘭大 |
| 4 |
| 525,414 |
| — |
| 313,581 |
| 52,112 |
| 94.6 | % | |
洛杉磯 |
| 4 |
| 798,571 |
| 19,908 |
| — |
| 43,447 |
| 85.5 | % | |
西雅圖 | 1 |
| 400,369 |
| — |
| — |
| 38,724 |
| 87.4 | % | ||
加拿大多倫多 | (6) | 2 |
| 316,170 |
| 499,839 |
| — | 27,986 |
| 83.7 | % | ||
波特蘭 | 2 |
| 264,973 |
| 336,463 |
| — | 26,544 |
| 98.7 | % | |||
波士頓 |
| 4 |
| 467,519 |
| — |
| 50,649 |
| 21,170 |
| 47.3 | % | |
休斯敦 |
| 6 |
| 392,816 |
| — |
| 13,969 |
| 15,881 |
| 76.5 | % | |
邁阿密 | 2 |
| 226,314 |
| — |
| — | 8,390 |
| 90.0 | % | |||
奧斯汀 |
| 1 |
| 85,688 |
| — |
| — |
| 6,760 |
| 63.4 | % | |
明尼阿波利斯/聖保羅 |
| 1 |
| 328,765 |
| — |
| — |
| 5,957 |
| 100.0 | % | |
夏洛特 |
| 3 |
| 95,499 |
| — |
| — |
| 4,804 |
| 89.2 | % | |
北美合計 |
| 125 |
| 22,503,763 |
| 2,021,891 |
| 960,161 |
| 1,886,393 |
| 87.0 | % | |
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
英國倫敦 | (7) | 19 |
| 1,715,719 |
| — |
| 161,136 | 259,830 |
| 77.4 | % | ||
德國法蘭克福 | (8) | 21 |
| 1,627,677 |
| 357,733 |
| — | 191,190 |
| 88.5 | % | ||
荷蘭阿姆斯特丹 | (8) | 17 |
| 1,442,910 |
| 48,490 |
| 95,262 | 149,828 |
| 67.6 | % | ||
法國巴黎 | (8) | 12 |
| 658,681 |
| 376,162 |
| — | 74,845 |
| 89.9 | % | ||
奧地利,維也納 | (8) | 2 |
| 359,809 |
| — |
| — | 46,758 |
| 84.0 | % | ||
愛爾蘭都柏林 | (8) | 8 |
| 380,739 |
| 94,005 |
| — | 45,145 |
| 75.0 | % | ||
法國馬賽 | (8) | 4 |
| 278,617 |
| 161,449 |
| — | 37,813 |
| 78.1 | % | ||
西班牙馬德里 | (8) | 3 |
| 222,047 |
| — |
| — | 35,044 |
| 77.7 | % | ||
瑞士蘇黎世 | (9) | 3 |
| 229,388 |
| 315,197 |
| — | 30,614 |
| 70.6 | % | ||
比利時布魯塞爾 | (8) | 2 |
| 132,501 |
| — |
| — | 23,153 |
| 76.1 | % | ||
瑞典斯德哥爾摩 | (10) | 6 |
| 164,421 |
| 89,276 |
| — | 22,440 |
| 73.4 | % | ||
哥本哈根,丹麥 | (11) | 3 |
| 164,489 |
| 61,342 |
| — | 18,120 |
| 76.7 | % | ||
德國杜塞爾多夫 | (8) | 2 |
| 105,523 |
| — |
| — | 16,970 |
| 60.2 | % | ||
希臘雅典 | (8) | 2 |
| 55,167 |
| — |
| — | 6,288 |
| 58.0 | % | ||
克羅地亞薩格勒布 | (12) | 1 |
| 19,365 |
| 12,538 |
| — | 2,032 |
| 49.9 | % | ||
瑞士日內瓦 | (9) | 1 |
| 59,190 |
| — |
| — | 2,012 |
| 100.0 | % | ||
英國曼徹斯特 | (7) | 1 |
| 38,016 |
| — |
| — | 1,863 |
| 100.0 | % | ||
歐洲合計 |
| 107 |
| 7,654,259 |
| 1,516,192 |
| 256,398 |
| 963,945 |
| 78.7 | % | |
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
新加坡 | (13) | 3 |
| 540,638 |
| 344,826 |
| — | 93,438 |
| 95.3 | % | ||
澳大利亞悉尼 | (14) | 4 |
| 226,697 |
| 222,838 |
| — | 27,733 |
| 85.7 | % | ||
澳大利亞墨爾本 | (14) | 2 |
| 146,570 |
| — |
| — | 17,829 |
| 71.3 | % | ||
日本東京 | (15) | 1 |
| — |
| 406,664 |
| — | — |
| — | % | ||
日本大阪 | (15) | 1 |
| — |
| 193,535 |
| — | — |
| — | % | ||
韓國首爾 | (16) | 1 |
| — |
| 162,260 |
| — | — |
| — | % | ||
香港 | (17) | 1 |
| — |
| — |
| 284,751 | — |
| — | % | ||
亞太地區合計 |
| 13 |
| 913,905 |
| 1,330,123 |
| 284,751 |
| 139,001 |
| 89.0 | % | |
非洲 | ||||||||||||||
肯尼亞內羅畢 | (18) | 1 |
| 15,710 |
| — |
| — | 1,114 |
| 52.2 | % | ||
蒙巴薩,肯尼亞 | (18) | 2 |
| 9,591 |
| 37,025 |
| — | 645 |
| 41.7 | % | ||
非洲合計 | 3 |
| 25,300 |
| 37,025 |
| — |
| 1,759 |
| 48.3 | % | ||
非數據中心屬性 |
| — |
| 263,668 |
| — |
| — |
| 1,254 |
| 100.0 | % | |
受管理的非合併合資企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
北弗吉尼亞州 |
| 7 |
| 1,250,419 |
| — |
| — |
| 93,381 |
| 100.0 | % | |
香港 | (17) | 1 |
| 186,300 |
| — |
| — |
| 19,970 |
| 87.3 | % | |
硅谷 |
| 4 |
| 326,305 |
| — |
| — |
| 13,705 |
| 100.0 | % | |
達拉斯 |
| 3 |
| 319,876 |
| — |
| — |
| 5,555 |
| 82.4 | % | |
紐約 |
| 1 |
| 108,336 |
| — |
| — |
| 3,460 |
| 100.0 | % | |
| 16 |
| 2,191,236 |
| — |
| — |
| 136,071 |
| 96.4 | % | ||
49
目錄表
財務報表索引
|
|
| 空格鍵在下面 |
|
|
|
| |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
數據中心 | 可出租淨額 | 主動型 | 太空被扣留一段時間 | 年化 | 入住率 |
| ||||||||
大都市區 | 建築物 | 平方英尺。(1) | 發展戰略(2) | 發展戰略(3) | 房租:(4) | 百分比:(5) |
| |||||||
未經管理的非合併合資企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
巴西聖保羅 | (19) | 15 |
| 897,625 |
| 254,264 |
| 201,589 |
| 119,500 |
| 97.9 | % | |
日本東京 | (15) | 2 |
| 892,667 |
| — |
| — |
| 64,702 |
| 87.8 | % | |
日本大阪 | (15) | 2 |
| 248,906 |
| 52,306 |
| 30,874 |
| 45,273 |
| 85.6 | % | |
福塔萊薩,巴西 | (19) | 1 |
| 94,205 |
| — |
| — |
| 9,860 |
| 100.0 | % | |
巴西里約熱內盧 | (19) | 2 |
| 72,442 |
| 26,781 |
| — |
| 10,926 |
| 100.0 | % | |
西雅圖 | 1 |
| 51,000 |
| — |
| — |
| 7,562 |
| 100.0 | % | ||
克雷塔羅,墨西哥 | 2 |
| — |
| 108,178 |
| 376,202 |
| — |
| — | % | ||
智利聖地亞哥 | (20) | 2 |
| 67,340 |
| 45,209 |
| 180,835 |
| 6,709 |
| 68.7 | % | |
| 27 |
| 2,324,185 |
| 486,738 |
| 789,500 |
| 264,533 |
| 92.1 | % | ||
總計 |
| 291 |
| 35,876,316 |
| 5,391,969 |
| 2,290,810 | $ | 3,392,956 |
| 86.3 | % |
(1) | 一棟建築物的淨可出租平方英尺是指租賃協議中規定的該租賃建築物的當前平方英尺,加上管理層對可供租賃的空間的估計。除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。淨可出租平方英尺包括租户在公共區域中的比例份額,但不包括用於開發的空間。 |
(2) | 正在積極開發的空間包括當前的基地建設和正在進行的數據中心項目。 |
(3) | 保留的開發空間包括為未來數據中心開發保留的空間,不包括正在積極開發的空間。 |
(4) | 年化租金是指截至2020年12月31日的現有租約下的月平均合同租金(定義為減税前的現金基礎租金)乘以12。 |
(5) | 不包括為發展而持有的空間和正在積極開發的空間。除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據一系列因素估計可供租賃的總平方英尺,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。 |
(6) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.79美元兑1.00加元。 |
(7) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的1.37美元對1.00 GB的匯率計算的。 |
(8) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的1.22美元兑1.00歐元的匯率計算的。 |
(9) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為1.13美元至1.00瑞士法郎。 |
(10) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.12美元兑1.00瑞典克朗。 |
(11) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.16美元兑1.00丹麥克朗。 |
(12) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.16美元對1.00克羅地亞庫納。 |
(13) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.76美元至1.00新元。 |
(14) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.77美元至1.00澳元。 |
(15) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.01美元至1.00日元。 |
(16) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.001美元兑1韓元。 |
(17) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.13美元至1.00港元。 |
(18) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.01美元至1.00肯尼亞先令。 |
(19) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.25美元至1.00 BRL。 |
(20) | 租金金額是根據2020年12月31日生效的匯率計算的,匯率為0.001美元兑1.00智利比索。 |
根據不可取消的租賃協議,我們從第三方租賃某些數據中心的空間和某些設備。我們數據中心的租約將在2065年前的不同日期到期。截至2020年12月31日,我們的某些數據中心(主要位於歐洲和新加坡)需要進行地面租賃。截至2020年12月31日,這些土地租約的終止日期為2041年至2981年。此外,我們的公司總部以及幾個地區辦事處的租約終止日期從2021年到2028年不等。
50
目錄表
財務報表索引
客户多元化
截至2020年12月31日,我們的投資組合已租賃給4000多名客户,其中許多是國際公認的公司。下表列出了我們投資組合中20個最大客户的信息,這些客户基於截至2020年12月31日的年化經常性收入(以千美元為單位)。
|
|
|
|
| 加權 | ||||||
平均水平 | |||||||||||
剩餘部分: | |||||||||||
數 | 年化 | 年化的百分比 | 租賃費 | ||||||||
的 | 反覆出現 | 反覆出現 | 年中的任期。 | ||||||||
租客 | 位置 | 營收收入(1) | 收入 | 年份 | |||||||
1 |
| 《財富》50強軟件公司 |
| 53 |
| $ | 321,760 |
| 9.5 | % | 8.9 |
2 |
| IBM |
| 40 |
|
| 159,995 |
| 4.7 | % | 3.1 |
3 |
| Facebook,Inc. |
| 36 |
|
| 146,031 |
| 4.3 | % | 4.0 |
4 |
| 甲骨文美國公司 | 29 |
|
| 96,751 |
| 2.9 | % | 2.4 | |
5 |
| Equinix |
| 26 |
|
| 94,329 |
| 2.8 | % | 8.4 |
6 |
| 《財富》雜誌25家投資級公司 |
| 25 |
|
| 83,744 |
| 2.5 | % | 2.7 |
7 |
| 全球雲提供商 |
| 48 |
|
| 79,201 |
| 2.3 | % | 2.0 |
8 |
| LinkedIn公司 |
| 8 |
|
| 71,327 |
| 2.1 | % | 3.9 |
9 |
| Cyxtera技術公司 |
| 17 |
|
| 67,630 |
| 2.0 | % | 11.3 |
10 |
| 《財富》500強SaaS提供商 |
| 13 |
|
| 65,059 |
| 1.9 | % | 4.9 |
11 |
| 機架空間 |
| 19 |
|
| 62,862 |
| 1.9 | % | 8.7 |
12 |
| CenturyLink公司 |
| 129 |
|
| 59,867 |
| 1.8 | % | 5.0 |
13 |
| 《財富》25強科技公司 |
| 36 |
|
| 58,177 |
| 1.7 | % | 2.9 |
14 |
| 社交內容平臺 |
| 8 |
|
| 55,398 |
| 1.6 | % | 6.3 |
15 |
| 威瑞森 |
| 101 |
|
| 46,361 |
| 1.4 | % | 3.4 |
16 |
| 康卡斯特公司 |
| 27 |
|
| 41,343 |
| 1.2 | % | 5.1 |
17 |
| AT&T |
| 71 |
|
| 38,079 |
| 1.1 | % | 1.5 |
18 |
| DXC科技公司 |
| 19 |
|
| 36,426 |
| 1.1 | % | 2.6 |
19 |
| 摩根大通。 |
| 16 |
|
| 35,840 |
| 1.1 | % | 2.8 |
20 |
| 扎約 |
| 117 |
|
| 34,167 |
| 1.0 | % | 6.1 |
| 總計/加權平均數 |
| $ | 1,654,347 |
| 48.9 | % | 6.1 |
注:請注意:代表綜合投資組合,以及基於我們的所有權百分比的未合併合資企業的管理投資組合。我們的直接客户可能是上表所列的實體或其子公司或聯屬公司。
(1) | 年化經常性收入是指截至2020年12月31日的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金),以及現有租約下的互聯互通收入乘以12。 |
51
目錄表
財務報表索引
租賃分配
下表列出了與我們投資組合中物業的租賃分佈相關的信息,基於大小(以兆瓦為單位),不包括截至2020年12月31日的租賃約540萬平方英尺的在建開發空間和約230萬平方英尺的開發空間(美元金額以千計)。
|
| 百分比 |
|
|
| |||||
淨資產總額 | %的淨資產 | 百分比 |
| |||||||
可出租的 | 可出租的 | 的 |
| |||||||
方塊 | 正方形 | 年化 | 摺合成年率 |
| ||||||
大小 | 腳(1) | 腳(1) | 租金(2) | 租金 |
| |||||
可用 |
| 4,680,127 |
| 14.7 | % | — |
| — | ||
0-1兆瓦 |
| 4,716,419 |
| 14.8 | % | $ | 1,054,286 |
| 34.9 | % |
>1兆瓦 |
| 12,082,358 |
| 37.9 | % |
| 1,652,690 |
| 54.6 | % |
其他(3) |
| 10,376,129 |
| 32.6 | % |
| 318,581 |
| 10.5 | % |
總計 |
| 31,855,032 |
| 100.0 | % | $ | 3,025,558 |
| 100.0 | % |
注:請注意:代表綜合投資組合,以及基於我們的所有權百分比的未合併合資企業的管理投資組合。
(1) | 除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。 |
(2) | 年化租金是指截至2020年12月31日的現有租約下的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金)乘以12。 |
(3) | 其他包括未改進的建築外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。 |
52
目錄表
財務報表索引
租約期滿
下表列出了截至2020年12月31日的租賃到期摘要時間表,加上我們投資組合中物業10個歷年的可用空間,不包括截至2020年12月31日正在積極開發的約540萬平方英尺的空間和約230萬平方英尺的開發空間。除非下表腳註另有説明,否則該表所載資料假設租户不行使續期選擇權及所有提早終止租約的權利(以千元計)。
年化 | ||||||||||||||||
年化 | 每件租金 | |||||||||||||||
正方形 | 百分比 | 每件租金 | 使用中 | |||||||||||||
視頻片段 | 的 | 使用中 | 正方形 | 年化 | ||||||||||||
即將到期 | 年化 | 年化 | 正方形 | 腳踩在 | 租金為 | |||||||||||
年 | 租契(1) | 租金(2) | 租金 | 腳 | 期滿 | 期滿 | ||||||||||
可用 |
| 4,680,127 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按月(3) |
| 371,993 |
| $ | 56,340 |
| 1.9 | % | $ | 151 | $ | 151 | $ | 56,337 | ||
2021 |
| 4,890,094 |
|
| 817,901 |
| 27.0 | % |
| 167 |
| 168 |
| 819,973 | ||
2022 |
| 3,401,680 |
|
| 484,725 |
| 16.0 | % |
| 142 |
| 145 |
| 493,983 | ||
2023 |
| 2,742,258 |
|
| 328,240 |
| 10.8 | % |
| 120 |
| 123 |
| 337,448 | ||
2024 |
| 2,660,949 |
|
| 291,519 |
| 9.6 | % |
| 110 |
| 116 |
| 309,259 | ||
2025 |
| 2,988,107 |
|
| 314,197 |
| 10.4 | % |
| 105 |
| 114 |
| 339,491 | ||
2026 |
| 1,434,017 |
|
| 156,647 |
| 5.2 | % |
| 109 |
| 125 |
| 179,091 | ||
2027 |
| 1,111,798 |
|
| 114,081 |
| 3.8 | % |
| 103 |
| 118 |
| 131,168 | ||
2028 |
| 600,057 |
|
| 51,177 |
| 1.7 | % |
| 85 |
| 100 |
| 60,272 | ||
2029 |
| 1,080,449 |
|
| 83,573 |
| 2.8 | % |
| 77 |
| 91 |
| 98,702 | ||
2030 |
| 1,220,243 |
|
| 82,288 |
| 2.7 | % |
| 67 |
| 81 |
| 99,093 | ||
此後 |
| 4,673,261 |
|
| 244,870 |
| 8.1 | % |
| 52 |
| 66 |
| 310,518 | ||
投資組合合計/加權平均 |
| 31,855,032 |
| $ | 3,025,558 |
| 100.0 | % | $ | 111 | $ | 119 | $ | 3,235,336 |
注:請注意:代表綜合投資組合,以及基於我們的所有權百分比的未合併合資企業的管理投資組合。
(1) | 對於我們的一些房產,除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據其他因素來計算面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。 |
(2) | 年化租金是指截至2020年12月31日的現有租約下的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金)乘以12。 |
(3) | 包括租約、許可證和類似協議,到期後按月自動續簽。 |
第三項:訴訟程序:訴訟程序。
在我們正常的業務過程中,我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2020年12月31日,我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。
第四項:煤礦安全信息披露。
不適用。
53
目錄表
財務報表索引
第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
Digital Realty Trust,Inc.
數字房地產信託公司的S普通股自2004年10月29日起在紐約證券交易所上市,交易代碼為“DLR”。
在遵守守則適用於房地產投資信託基金的分派規定下,Digital Realty Trust,Inc.打算在切實可行的範圍內,將其資產出售和再融資的大部分收益投資於與房地產相關的資產和其他資產。然而,在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.可能會以資本或資產作為股息。此類股息(如果有的話)將由數字房地產信託股份有限公司S董事會酌情決定。
截至2021年2月22日,數字房地產信託公司S普通股的登記持有人約為54人。這一數字並不反映以代名人名義持有的股份的實益所有權。
Digital Realty Trust,L.P.
數字房地產信託沒有成熟的交易市場,不存在有限合夥的S普通單位。截至2021年2月22日,共有87家普通單位持有者,其中包括數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,L.P.)普通合夥人S。
Digital Realty Trust,L.P.目前打算繼續定期向其共同單位的持有者進行季度分配。未來的任何分派將由Digital Realty Trust,L.P.‘S普通合夥人董事會酌情宣佈,並將取決於我們的實際現金流、財務狀況、資本要求、守則REIT條款下的年度分派要求,以及董事會可能認為相關的其他因素。
54
目錄表
財務報表索引
股票表現圖表
下圖將2015年12月31日至2020年12月31日期間數字房地產信託公司S普通股股東累計總回報的年度變化與摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(RMS)和S指數的累計總回報進行了比較。這一比較假設2015年12月31日投資於Digital Realty Trust,Inc.的S普通股和這些指數的每一隻股票的資金為100億美元,並假設股息再投資。
累計總回報比較
在Digital Realty Trust、Inc.、S指數和RMS指數中
假設在2015年12月31日投資100美元
股息再投資
截至2020年12月31日的財年
55
目錄表
財務報表索引
定價日期 |
| DLR(美元) |
| S和標普500(美元) |
| 均方根(美元) |
2015年12月31日 |
| 100.0 |
| 100.0 |
| 100.0 |
2016年12月31日 |
| 134.9 |
| 112.0 |
| 108.6 |
2017年12月31日 |
| 161.6 |
| 136.4 |
| 114.1 |
2018年12月31日 |
| 156.7 |
| 130.4 |
| 108.9 |
2019年12月31日 |
| 182.6 |
| 171.5 |
| 137.0 |
2020年12月31日 |
| 219.9 |
| 203.0 |
| 126.7 |
● | 本圖表及所附文字不是“徵集材料”,不會被視為已在美國證券交易委員會備案,也不會以引用的方式納入我們根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中,無論是在本文件日期之前或之後作出的,也不考慮此類文件中的任何一般合併語言。 |
● | 圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。 |
● | 上圖股票表現圖所示的對數科房地產信託有限公司S普通股的假設投資是基於該普通股在2015年12月31日的收盤價。 |
出售未註冊的股權證券
Digital Realty Trust,Inc.
在截至2020年12月31日的年度內,我們發行了189,402股普通股,作為收購Lamda Hellix的部分代價。該等股份乃依據證券法S規例所規定的豁免1933年證券法(經修訂)(“證券法”)的登記規定而發行,並基於以下陳述而發行:接受者並非“美國人”(該詞在S規例中稱為defiNed),且於其收到股份時不在美國。本公司並無就發行股份從事任何形式的“定向出售努力”(定義見S規例)。
Digital Realty Trust,L.P.
在截至2020年12月31日的年度內,我們的經營合夥企業根據證券法第4(A)(2)節規定的豁免註冊,以私募方式發行合夥單位,金額和對價如下:
在截至2020年12月31日的財年中,Digital Realty Trust,Inc.發行了總計263,796股普通股,與限制性股票獎勵相關,無現金對價。對於Digital Realty Trust,Inc.與此類獎勵相關的每一股普通股,我們的運營夥伴向Digital Realty Trust,Inc.發行了一個受限普通股。在截至2020年12月31日的一年中,我們的運營夥伴根據我們的運營夥伴的合作伙伴協議的要求,向Digital Realty Trust,Inc.發行了總計263,796個普通股。在截至2020年12月31日的財年中,與限制性股票獎勵相關的總計35,274股普通股被沒收給Digital Realty Trust,Inc.,淨髮行228,522股普通股。
在截至2020年12月31日的一年中,我們的運營夥伴關係的所有其他未註冊股權證券的發行已在此前提交給美國證券交易委員會的文件中披露。對於向Digital Realty Trust,Inc.發行的所有單位,我們的運營合夥公司依賴Digital Realty Trust,Inc.的S地位,作為一家在紐約證交所上市的公司,總合並資產超過361億美元,以及作為我們運營合夥公司的大股東和普通合夥人,作為證券法第4(A)(2)節豁免的基礎。
56
目錄表
財務報表索引
回購股權證券
Digital Realty Trust,Inc.
期間 | (A)購買的股份(或單位)總數 | (B)每股(或單位)平均支付價格 | (C)作為公開宣佈的計劃或方案一部分而購買的股份(或單位)總數(1) | (D)根據計劃或方案可購買的股份(或單位)的最大數目(或近似美元價值)(2) | |||||
2020年10月1日至31日 | 1,000萬股G系列優先股 | $ | 25.00 | 1,000萬股G系列優先股 | — | ||||
2020年11月1日至30日 | — | — | — | — | |||||
2020年12月1日至31日 | — | — | — | — | |||||
總計 | 10,000,000 | $ | 25.00 | 10,000,000 | — |
(1) | 2020年9月15日,公司向所有已發行5.875的G系列累計可贖回優先股或G系列優先股的所有登記持有人分發了贖回通知,宣佈按每股25.057118美元的贖回價格贖回G系列優先股的全部1,000萬股流通股。贖回價格等於每股25.00美元的原始發行價,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付股息。贖回是根據確立和確定G系列優先股的權利和優先股的章程補充條款第5(B)節由公司選擇進行的。贖回日期為2020年10月15日。 |
(2) | 該公司於2020年10月15日贖回其G系列優先股的所有流通股。營運夥伴還贖回了相應的10,000,000系列G優先股。 |
Digital Realty Trust,L.P.
沒有。
57
目錄表
財務報表索引
項目6.財務報表:精選財務數據
以下數據應與我們的財務報表及其附註以及本表格10-K中其他部分的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一併閲讀。某些上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報。
選定的公司財務和其他數據(Digital Realty Trust,Inc.)
下表列出了Digital Realty Trust,Inc.歷史上選定的合併財務和運營數據(金額以千為單位,不包括股票和每股數據)。
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
(金額以萬元計,但不包括每股收益和每股收益) | |||||||||||||||
運營報表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
營業收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租賃和其他服務 | $ | 3,886,546 | $ | 3,196,356 | $ | 2,412,076 | $ | 2,010,301 | $ | 1,746,828 | |||||
租客報銷 |
| — |
| — |
| 624,637 |
| 440,224 |
| 355,903 | |||||
手續費收入及其他 |
| 17,063 |
| 12,885 |
| 9,765 |
| 7,403 |
| 39,482 | |||||
總營業收入 |
| 3,903,609 |
| 3,209,241 |
| 3,046,478 |
| 2,457,928 |
| 2,142,213 | |||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租賃物業的運營和維護 |
| 1,331,493 |
| 1,020,578 |
| 957,065 |
| 759,616 |
| 660,177 | |||||
財產税和保險 |
| 182,623 |
| 172,183 |
| 140,918 |
| 134,995 |
| 111,989 | |||||
折舊及攤銷 |
| 1,366,379 |
| 1,163,774 |
| 1,186,896 |
| 842,464 |
| 699,324 | |||||
一般和行政 |
| 351,369 |
| 211,097 |
| 163,667 |
| 161,441 |
| 152,733 | |||||
交易和整合費用 |
| 106,662 |
| 27,925 |
| 45,327 |
| 76,048 |
| 20,491 | |||||
房地產投資減值準備 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — |
| 28,992 |
| — | |||||
其他 |
| 1,075 |
| 14,118 |
| 2,818 |
| 3,077 |
| 213 | |||||
總運營費用 |
| 3,346,083 |
| 2,615,026 |
| 2,496,691 |
| 2,006,633 |
| 1,644,927 | |||||
營業收入 |
| 557,526 |
| 594,215 |
| 549,787 |
| 451,295 |
| 497,286 | |||||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
未合併合營企業的權益收益(虧損) |
| (57,629) |
| 8,067 |
| 32,979 |
| 25,516 |
| 17,104 | |||||
處置財產的收益,淨額 |
| 316,894 |
| 267,651 |
| 80,049 |
| 40,354 |
| 169,902 | |||||
解除合併收益,淨額 |
| — |
| 67,497 |
| — |
| — |
| — | |||||
利息和其他收入(費用) |
| 20,222 |
| 66,000 |
| 3,481 |
| 3,655 |
| (4,564) | |||||
利息支出 |
| (333,021) |
| (353,057) |
| (321,529) |
| (258,642) |
| (236,480) | |||||
提前清償債務的收益(損失) |
| (103,215) |
| (39,157) |
| (1,568) |
| 1,990 |
| (1,011) | |||||
所得税費用 |
| (38,047) |
| (11,995) |
| (2,084) |
| (7,901) |
| (10,385) | |||||
淨收入 |
| 362,730 |
| 599,221 |
| 341,115 |
| 256,267 |
| 431,852 | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (6,332) |
| (19,460) |
| (9,869) |
| (8,008) |
| (5,665) | |||||
數字房地產信託公司的淨收入。 |
| 356,398 |
| 579,761 |
| 331,246 |
| 248,259 |
| 426,187 | |||||
優先股股息 |
| (76,536) |
| (74,990) |
| (81,316) |
| (68,802) |
| (83,771) | |||||
與贖回優先股相關的發行成本 |
| (16,520) |
| (11,760) |
| — |
| (6,309) |
| (10,328) | |||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 263,342 | $ | 493,011 | $ | 249,930 | $ | 173,148 | $ | 332,088 | |||||
每股數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股東可獲得的每股基本收益 | $ | 1.01 | $ | 2.37 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.21 | |||||
普通股股東可獲得的每股攤薄收益 | $ | 1.00 | $ | 2.35 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.20 | |||||
普通股每股現金股息 | $ | 4.48 | $ | 4.32 | $ | 4.04 | $ | 3.72 | $ | 3.52 | |||||
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本信息 |
| 260,098,978 |
| 208,325,823 |
| 206,035,408 |
| 174,059,386 |
| 149,953,662 | |||||
稀釋 |
| 262,522,508 |
| 209,462,247 |
| 206,673,471 |
| 174,895,098 |
| 150,679,688 |
58
目錄表
財務報表索引
12月31日 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產淨投資 | $ | 21,731,112 | $ | 15,517,684 | $ | 15,079,726 | $ | 13,841,186 | $ | 8,996,362 | |||||
總資產 |
| 36,076,291 |
| 23,068,131 |
| 23,766,695 |
| 21,404,345 |
| 12,192,585 | |||||
全球循環信貸安排,淨額 |
| 531,905 |
| 234,105 |
| 1,647,735 |
| 550,946 |
| 199,209 | |||||
無擔保定期貸款,淨額 |
| 536,580 |
| 810,219 |
| 1,178,904 |
| 1,420,333 |
| 1,482,361 | |||||
無擔保優先票據,扣除貼現 |
| 11,997,010 |
| 8,973,190 |
| 7,589,126 |
| 6,570,757 |
| 4,153,797 | |||||
有擔保債務,包括保費 |
| 239,222 |
| 104,934 |
| 685,714 |
| 106,582 |
| 3,240 | |||||
總負債 |
| 17,587,944 |
| 12,418,566 |
| 12,892,653 |
| 10,300,993 |
| 7,060,288 | |||||
可贖回的非控股權益 |
| 42,011 |
| 41,465 |
| 15,832 |
| 53,902 |
| — | |||||
股東權益總額 |
| 17,717,697 |
| 9,879,312 |
| 9,858,644 |
| 10,349,081 |
| 5,096,015 | |||||
經營合夥中的非控制性權益 |
| 608,980 |
| 708,163 |
| 906,510 |
| 698,126 |
| 29,684 | |||||
合併後合資企業中的非控股權益 |
| 119,659 |
| 20,625 |
| 93,056 |
| 2,243 |
| 6,598 | |||||
負債和權益總額 | $ | 36,076,291 | $ | 23,068,131 | $ | 23,766,695 | $ | 21,404,345 | $ | 12,192,585 |
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
現金流來自(用於): | |||||||||||||||
經營活動 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | $ | 1,385,324 | $ | 1,023,305 | $ | 911,242 | |||||
投資活動 |
| (2,599,347) |
| (274,992) |
| (3,035,993) |
| (1,357,153) |
| (1,303,597) | |||||
融資活動 |
| 935,689 |
| (1,272,021) |
| 1,757,269 |
| 321,200 |
| 350,617 |
59
目錄表
財務報表索引
選定的公司財務和其他數據(Digital Realty Trust,L.P.)
下表列出了我們運營夥伴關係在歷史基礎上選定的合併財務和運營數據(金額以千為單位,單位和單位數據除外)
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
(金額以萬為單位,不包括單位價格和每單位價格數據) | |||||||||||||||
運營報表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
營業收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租賃和其他服務 | $ | 3,886,546 | $ | 3,196,356 | $ | 2,412,076 | $ | 2,010,301 | $ | 1,746,828 | |||||
租客報銷 |
| — |
| — |
| 624,637 |
| 440,224 |
| 355,903 | |||||
手續費收入及其他 |
| 17,063 |
| 12,885 |
| 9,765 |
| 7,403 |
| 39,482 | |||||
總營業收入 |
| 3,903,609 |
| 3,209,241 |
| 3,046,478 |
| 2,457,928 |
| 2,142,213 | |||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租賃物業的運營和維護 |
| 1,331,493 |
| 1,020,578 |
| 957,065 |
| 759,616 |
| 660,177 | |||||
財產税和保險 |
| 182,623 |
| 172,183 |
| 140,918 |
| 134,995 |
| 111,989 | |||||
折舊及攤銷 |
| 1,366,379 |
| 1,163,774 |
| 1,186,896 |
| 842,464 |
| 699,324 | |||||
一般和行政 |
| 351,369 |
| 211,097 |
| 163,667 |
| 161,441 |
| 152,733 | |||||
交易和整合費用 |
| 106,662 |
| 27,925 |
| 45,327 |
| 76,048 |
| 20,491 | |||||
房地產投資減值準備 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — |
| 28,992 |
| — | |||||
其他 |
| 1,075 |
| 14,118 |
| 2,818 |
| 3,077 |
| 213 | |||||
總運營費用 |
| 3,346,083 |
| 2,615,026 |
| 2,496,691 |
| 2,006,633 |
| 1,644,927 | |||||
營業收入 |
| 557,526 |
| 594,215 |
| 549,787 |
| 451,295 |
| 497,286 | |||||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
未合併合營企業的權益收益(虧損) |
| (57,629) |
| 8,067 |
| 32,979 |
| 25,516 |
| 17,104 | |||||
處置財產的收益,淨額 |
| 316,894 |
| 267,651 |
| 80,049 |
| 40,354 |
| 169,902 | |||||
解除合併收益,淨額 |
| — |
| 67,497 |
| — |
| — |
| — | |||||
利息和其他收入(費用) |
| 20,222 |
| 66,000 |
| 3,481 |
| 3,655 |
| (4,564) | |||||
利息支出 |
| (333,021) |
| (353,057) |
| (321,529) |
| (258,642) |
| (236,480) | |||||
提前清償債務的收益(損失) |
| (103,215) |
| (39,157) |
| (1,568) |
| 1,990 |
| (1,011) | |||||
税費支出 |
| (38,047) |
| (11,995) |
| (2,084) |
| (7,901) |
| (10,385) | |||||
淨收入 |
| 362,730 |
| 599,221 |
| 341,115 |
| 256,267 |
| 431,852 | |||||
非控股權益應佔淨虧損(收益) |
| 3,168 |
| 1,640 |
| 311 |
| (4,238) |
| (367) | |||||
歸屬於Digital Realty Trust,L.P.的淨收入 |
| 365,898 |
| 600,861 |
| 341,426 |
| 252,029 |
| 431,485 | |||||
首選單位分佈 |
| (76,536) |
| (74,990) |
| (81,316) |
| (68,802) |
| (83,771) | |||||
與贖回優先股相關的發行成本 |
| (16,520) |
| (11,760) |
| — |
| (6,309) |
| (10,328) | |||||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 272,842 | $ | 514,111 | $ | 260,110 | $ | 176,918 | $ | 337,386 | |||||
每單位數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通單位持有人可獲得的單位基本收入 | $ | 1.02 | $ | 2.37 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.21 | |||||
普通單位持有人可獲得的單位攤薄收入 | $ | 1.01 | $ | 2.35 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.20 | |||||
普通單位現金分配 | $ | 4.48 | $ | 4.32 | $ | 4.04 | $ | 3.72 | $ | 3.52 | |||||
加權平均未償還公用事業單位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本信息 |
| 268,072,983 |
| 217,284,755 |
| 214,312,871 |
| 178,055,936 |
| 152,359,680 | |||||
稀釋 |
| 270,496,513 |
| 218,421,179 |
| 214,950,934 |
| 178,891,648 |
| 153,085,706 |
60
目錄表
財務報表索引
12月31日 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產淨投資 | $ | 21,731,112 | $ | 15,517,684 | $ | 15,079,726 | $ | 13,841,186 | $ | 8,996,362 | |||||
總資產 |
| 36,076,291 |
| 23,068,131 |
| 23,766,695 |
| 21,404,345 |
| 12,192,585 | |||||
全球循環信貸安排,淨額 |
| 531,905 |
| 234,105 |
| 1,647,735 |
| 550,946 |
| 199,209 | |||||
無擔保定期貸款,淨額 |
| 536,580 |
| 810,219 |
| 1,178,904 |
| 1,420,333 |
| 1,482,361 | |||||
無擔保優先票據,扣除貼現 |
| 11,997,010 |
| 8,973,190 |
| 7,589,126 |
| 6,570,757 |
| 4,153,797 | |||||
有擔保債務,包括保費 |
| 239,222 |
| 104,934 |
| 685,714 |
| 106,582 |
| 3,240 | |||||
總負債 |
| 17,587,944 |
| 12,418,566 |
| 12,892,653 |
| 10,300,993 |
| 7,060,288 | |||||
可贖回的非控股權益 |
| 42,011 |
| 41,465 |
| 15,832 |
| 53,902 |
| — | |||||
普通合夥人資本 |
| 17,582,687 |
| 9,967,234 |
| 9,974,291 |
| 10,457,513 |
| 5,231,620 | |||||
有限責任合夥人的資本 |
| 609,190 |
| 711,650 |
| 911,256 |
| 702,579 |
| 34,698 | |||||
累計其他綜合收益(虧損) |
| 134,800 |
| (91,409) |
| (120,393) |
| (112,885) |
| (140,619) | |||||
合併後合資企業中的非控股權益 |
| 119,659 |
| 20,625 |
| 93,056 |
| 2,243 |
| 6,598 | |||||
總負債和資本總額 | $ | 36,076,291 | $ | 23,068,131 | $ | 23,766,695 | $ | 21,404,345 | $ | 12,192,585 |
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
現金流來自(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
經營活動 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | $ | 1,385,324 | $ | 1,023,305 | $ | 911,242 | |||||
投資活動 |
| (2,599,347) |
| (274,992) |
| (3,035,993) |
| (1,357,153) |
| (1,303,597) | |||||
融資活動 |
| 935,689 |
| (1,272,021) |
| 1,757,269 |
| 321,200 |
| 350,617 |
61
目錄表
財務報表索引
項目7.報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分所列合併財務報表及其説明一併閲讀。我們在這一部分所作的陳述是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的完整討論,請參閲本報告中題為“前瞻性陳述”的部分。某些風險因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與以下討論中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。有關此類風險因素的討論,請參閲本報告題為“風險因素”和“前瞻性陳述”的章節。
對於我們的一些物業,以下討論中包括的入住率和百分比是根據合同租賃的平方英尺以外的因素計算的,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。
概述
我公司。Digital Realty Trust,Inc.於2004年11月3日完成了普通股的首次公開募股,即我們的IPO。我們相信,我們的運作方式使我們能夠符合準則第856至860條所指的REIT資格,並已選擇被視為REIT。我公司成立於2004年3月9日。於本公司成立至完成首次公開招股後開始運作期間,除發行Digital Realty Trust,Inc.普通股與本公司初始資本相關外,本公司並無任何其他公司活動。我們的運營夥伴關係成立於2004年7月21日。
業務和戰略。我們的主要業務目標是最大化:(I)每股和單位運營的收益和資金的可持續長期增長,(Ii)通過支付分派為我們的股東和我們的運營合夥企業的單位持有人帶來現金流和回報,以及(Iii)投資資本的回報。我們希望通過以下方式實現我們的目標:實現卓越的風險調整回報、審慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模,並推動收入增長和運營效率。我們計劃專注於投資、開發和運營數據中心的核心業務。我們目前和未來內部增長的一個重要組成部分,預計是通過開發我們現有的發展空間、為未來發展購買土地和購買新物業來實現的。我們的目標是位於戰略位置的高質量物業,其中包含支持數據中心和技術行業客户的應用程序和運營的物理和連接基礎設施,以及可能為此類用途開發的物業。我們的大多數數據中心物業都包含完全宂餘的電源系統、多個電源饋電、高於標準的冷卻系統、提升的樓層面積、廣泛的室內通信佈線和高級別的安全系統。我們專注於擁有、收購、開發和運營數據中心,因為我們相信數據中心需求和與技術相關的房地產行業的增長總體上將繼續超過整體經濟。
截至2020年12月31日,我們的投資組合包括291個數據中心,其中包括43個作為未合併合資企業投資持有的數據中心,約4360萬平方英尺的可出租平方英尺,包括約540萬平方英尺的積極開發空間和約230萬平方英尺的開發空間。作為對未合併的合資企業的投資而持有的43個數據中心的總面積約為450萬平方英尺。截至2020年12月31日,我們擁有的34塊可開發土地約佔927英畝。截至2020年12月31日,不包括未合併的合資企業,交鑰匙Flex的在建面積約為490萬平方英尺®帶電源的基地建築®這些產品預計都將在建成後產生收入,在7個美國大都市區、9個歐洲大都市區、4個亞洲大都市區、1個澳大利亞大都市區、1個非洲大都市區和1個加拿大大都市區,包括約230萬平方英尺的基地建築和260萬平方英尺的數據中心建設。
我們已經制定了詳細、標準化的程序來評估新的房地產投資,以確保它們符合我們的財務、技術和其他標準。我們預計將繼續收購更多資產,作為我們增長的一部分
62
目錄表
財務報表索引
策略。我們打算積極管理和租賃我們的資產,以增加它們的現金流。當預期需求和回報證明合理時,我們可能會繼續擴大我們的發展組合。
我們可能會購買受現有按揭融資和其他債務約束的物業,或者我們可能會因收購或再融資這些物業而產生新的債務。對於數字房地產信託公司S的普通股和優先股,此類債務的償債將優先於任何現金股息。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是債務與調整後EBITDA之比不超過5.5倍,固定費用覆蓋率超過三倍,浮動利率債務佔未償債務總額的比例低於20%。此外,我們努力保持一個良好的債務到期時間表,我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單,同時將成本降至最低。
收入基數。截至2020年12月31日,我們的投資組合包括291個數據中心,其中43個數據中心作為對未合併合資企業的投資持有。我們的全球投資組合包括141個位於北美的數據中心,其中107個位於歐洲,22個位於拉丁美洲,12個位於亞洲,6個位於澳大利亞,3個位於非洲。
63
目錄表
財務報表索引
下表根據截至2020年12月31日的信息概述了我們的數據中心組合,包括作為對未整合合資企業的投資持有的43個數據中心和可開發土地。
|
| 空格鍵在下面 |
| ||||
數據中心 | 可出租淨額 | 主動型 | 太空被扣留一段時間 | ||||
大都市區 | 建築物 | 平方英尺。(1) | 發展戰略(2) | 發展戰略(3) | |||
北美 | |||||||
北弗吉尼亞州 | 24 |
| 5,721,264 |
| 699,908 |
| 78,538 |
芝加哥 | 10 |
| 3,427,367 |
| — |
| 148,101 |
紐約 | 13 |
| 2,050,605 |
| 233,807 |
| 99,955 |
硅谷 | 20 |
| 2,251,021 |
| 65,594 |
| — |
達拉斯 | 21 |
| 3,530,749 |
| 143,051 |
| 28,094 |
鳳凰城 | 3 |
| 795,687 |
| — |
| 227,274 |
舊金山 | 4 |
| 824,972 |
| 23,321 |
| — |
亞特蘭大 | 4 |
| 525,414 |
| — |
| 313,581 |
洛杉磯 | 4 |
| 798,571 |
| 19,908 |
| — |
西雅圖 | 1 | 400,369 |
| — |
| — | |
加拿大多倫多 | 2 | 316,170 |
| 499,839 |
| — | |
波特蘭 | 2 |
| 264,973 |
| 336,463 |
| — |
波士頓 | 4 | 467,519 |
| — |
| 50,649 | |
休斯敦 | 6 |
| 392,816 |
| — |
| 13,969 |
邁阿密 | 2 |
| 226,314 |
| — |
| — |
奧斯汀 | 1 |
| 85,688 |
| — |
| — |
明尼阿波利斯/聖保羅 | 1 |
| 328,765 |
| — |
| — |
夏洛特 | 3 |
| 95,499 |
| — |
| — |
北美合計 | 125 |
| 22,503,763 |
| 2,021,891 |
| 960,161 |
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
英國倫敦 | 19 |
| 1,715,719 |
| — |
| 161,136 |
德國法蘭克福 | 21 |
| 1,627,677 |
| 357,733 |
| — |
荷蘭阿姆斯特丹 | 17 |
| 1,442,910 |
| 48,490 |
| 95,262 |
法國巴黎 | 12 |
| 658,681 |
| 376,162 |
| — |
奧地利,維也納 | 2 |
| 359,809 |
| — |
| — |
愛爾蘭都柏林 | 8 | 380,739 |
| 94,005 |
| — | |
法國馬賽 | 4 | 278,617 |
| 161,449 |
| — | |
西班牙馬德里 | 3 | 222,047 |
| — |
| — | |
瑞士蘇黎世 | 3 | 229,388 |
| 315,197 |
| — | |
比利時布魯塞爾 | 2 | 132,501 |
| — |
| — | |
瑞典斯德哥爾摩 | 6 | 164,421 |
| 89,276 |
| — | |
哥本哈根,丹麥 | 3 | 164,489 |
| 61,342 |
| — | |
德國杜塞爾多夫 | 2 | 105,523 |
| — |
| — | |
希臘雅典 | 2 | 55,167 |
| — |
| — | |
克羅地亞薩格勒布 | 1 | 19,365 |
| 12,538 |
| — | |
瑞士日內瓦 | 1 | 59,190 |
| — |
| — | |
英國曼徹斯特 | 1 | 38,016 |
| — |
| — | |
歐洲合計 | 107 |
| 7,654,259 |
| 1,516,192 |
| 256,398 |
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
|
新加坡 | 3 |
| 540,638 |
| 344,826 |
| — |
澳大利亞悉尼 | 4 |
| 226,697 |
| 222,838 |
| — |
澳大利亞墨爾本 | 2 |
| 146,570 |
| — |
| — |
日本東京 | 1 | — |
| 406,664 |
| — | |
日本大阪 | 1 |
| — |
| 193,535 |
| — |
韓國首爾 | 1 | — |
| 162,260 |
| — | |
香港 | 1 | — |
| — |
| 284,751 | |
亞太地區合計 | 13 |
| 913,905 |
| 1,330,123 |
| 284,751 |
非洲 | |||||||
肯尼亞內羅畢 | 1 |
| 15,710 |
| — |
| — |
蒙巴薩,肯尼亞 | 2 |
| 9,590 |
| 37,025 |
| — |
非洲合計 | 3 |
| 25,300 |
| 37,025 |
| — |
非數據中心屬性 | — | 263,668 | — | — | |||
受管理的非合併合資企業 |
|
|
|
|
|
|
|
北弗吉尼亞州 | 7 |
| 1,250,419 |
| — |
| — |
香港 | 1 |
| 186,300 |
| — |
| — |
硅谷 | 4 |
| 326,305 |
| — |
| — |
達拉斯 | 3 |
| 319,876 |
| — |
| — |
紐約 | 1 |
| 108,336 |
| — |
| — |
16 |
| 2,191,236 |
| — |
| — | |
未經管理的非合併合資企業 |
|
|
|
|
|
|
|
巴西聖保羅 | 15 | 897,625 |
| 254,264 |
| 201,589 | |
日本東京 | 2 |
| 892,667 |
| — |
| — |
日本大阪 | 2 |
| 248,906 |
| 52,306 |
| 30,874 |
福塔萊薩,巴西 | 1 |
| 94,205 |
| — |
| — |
巴西里約熱內盧 | 2 | 72,442 |
| 26,781 |
| — | |
西雅圖 | 1 | 51,000 |
| — |
| — | |
克雷塔羅,墨西哥 | 2 | — |
| 108,178 |
| 376,202 | |
智利聖地亞哥 | 2 | 67,340 |
| 45,209 |
| 180,835 | |
27 |
| 2,324,185 |
| 486,738 |
| 789,500 | |
總計 | 291 |
| 35,876,316 |
| 5,391,969 |
| 2,290,810 |
64
目錄表
財務報表索引
(1) | 截至2020年12月31日的當前可出租平方英尺淨額,即適用租賃協議中規定的當前租賃平方英尺加上管理層根據工程圖紙對可供租賃的空間的估計。包括客户在公共區域中的比例份額,不包括正在積極開發的空間和為開發而保留的空間。 |
(2) | 正在積極開發的空間包括當前的基地建設和正在進行的數據中心項目。 |
(3) | 保留的開發空間包括為未來數據中心開發保留的空間,不包括正在積極開發的空間。 |
截至2020年12月31日,我們的投資組合(包括在未合併的合資企業中作為投資持有的43個數據中心)的租賃比例約為86.3%,其中不包括約540萬平方英尺的在建空間和約230萬平方英尺的開發空間。由於所支持業務的資本密集型和長期性,我們的租賃期限通常比標準商業租賃更長。截至2020年12月31日,我們的平均剩餘租賃期限約為五年。截至2022年12月31日,我們計劃的租賃到期面積為可出租平方英尺的26.0%,不包括按月租賃的空間、正在積極開發的空間以及截至2020年12月31日的開發空間。
可能影響未來經營業績的因素
新冠肺炎。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們全球業務和運營的影響,包括對我們的客户、供應商和商業夥伴的影響。截至本報告之日,我們的所有設施一直並將繼續按照我們的業務連續性和大流行應對計劃充分運作和運作。在我們的投資組合中,我們的設施一直被視為基本業務,使我們能夠繼續配備關鍵人員,繼續為我們的客户提供服務和支持。雖然在截至2020年12月31日的一年內,我們也沒有經歷過新冠肺炎疫情的重大幹擾,但由於許多不確定性,我們無法預測新冠肺炎疫情將對我們未來的財務狀況、運營業績和現金流產生什麼影響。新冠肺炎大流行及其各種應對措施在多大程度上會對我們的業務、運營和財務業績產生影響,將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,這些因素包括:疫情的持續時間和範圍;政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動;資本市場的可用性及成本;我們的客户和客户對我們的服務的需求及支付能力的影響;對我們發展項目的影響;以及我們員工工作和差旅能力受到的幹擾或限制。疫情的全球影響正在迅速演變,聯邦和地方政府,包括在我們開展業務的地方,已經通過建立隔離、對旅行的限制、“避難所”規則、對可能繼續經營的企業類型的限制以及對建築項目的限制來應對。我們無法預測是否會實施進一步的限制措施,或者這些限制措施將持續多長時間。全球經濟大部分部門的有效停擺造成的嚴重幹擾的影響尚不清楚。我們的員工(不包括關鍵數據中心員工)在家工作,這可能會影響其工作效率。由於政府在某些地點的限制以及勞動力的可獲得性,我們在一些市場的建設活動也出現了延誤,這些延誤正在影響我們向客户交付的一些預期貨物。我們可能會繼續遇到建築活動的延誤,即使在這些限制放鬆或取消之後,因為針對新冠肺炎大流行而實施的更多安全協議。我們繼續密切監測情況,並與客户、承包商和供應商進行溝通。從供應鏈的角度來看,截至本報告之日,我們相信我們已經獲得了完成目前開發活動所需的絕大多數設備。
此外,我們無法預測新冠肺炎將對我們的客户、供應商和其他業務夥伴產生什麼影響;但是,對這些各方的任何實質性影響都可能對我們產生不利影響。截至本報告日期,我們已收取2020年和2021年1月的基本租金和其他付款,與上一時期的可比水平一致。我們收到了與新冠肺炎有關的租金減免請求,最常見的形式是延期租金請求或進一步討論的請求,來自客户的請求約佔年化經常性租金的3%。我們會考慮多項因素,逐一評估每一位客户的租金減免要求。並非所有客户請求最終都會導致修改協議,我們也不會放棄協議下的合同權利。這些
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要求減免租金的請求尚未表明從這些客户那裏收回剩餘租金的可能性較小。因此,我們並無認為有需要在收取租金款項時,停止以直線方式確認租金收入,而開始以現金方式確認租金收入。雖然截至2020年12月31日及截至12月31日的一年內,我們沒有對金額進行任何實質性調整,但與新冠肺炎疫情相關的情況可能會導致未來一段時間的減值、租賃修改和信貸損失。2021年1月的收款和租金減免請求不一定表示未來任何時期的收款或請求。
新冠肺炎的慈善努力。我們開展了一項全面的慈善活動,包括企業捐款、配套禮物和社區外聯活動,以幫助支持世界各地對抗新冠肺炎的組織。
● | 2020年4月,我們宣佈了一項100萬美元的慈善項目,以幫助支持我們在全球開展活動的社區的新冠肺炎救援工作,包括向全球和當地慈善組織捐贈。 |
● | 2020年3月,我們與Megaport合作宣佈,在4月份,我們將在六個月內向政府、醫療、緊急服務和教育垂直市場的任何人免除我們全球產品組合中Service Exchange上新端口的端口費。 |
全球市場和經濟狀況。在我們擁有房產和開展業務的一些或所有大都市地區,總體經濟狀況以及資本的成本和可用性可能會受到不利影響,包括由於新冠肺炎疫情。在我們開展業務的國家,政治條件的變化、地緣政治動盪、政治不穩定、內亂、限制性政府行為或國有化,例如最近涉及美國、中國和香港的政治和貿易緊張局勢的升級,可能會對我們和我們客户的業務造成不利影響。2016年6月,英國多數選民在全民公投中選擇退出歐盟。英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並批准了一項管理其未來與歐盟關係的貿易與合作協議。該協議從2021年1月1日起暫時適用,直到歐洲議會和歐盟理事會批准,涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協定只是在許多方面提出了一個框架,並將需要聯合王國和歐洲聯盟之間進行復雜的額外雙邊談判,因為雙方都在繼續努力制定執行規則,因此,各方之間關係的確切條款與退出前的條款有何不同,仍然存在重大的政治和經濟不確定性。美國、歐洲、亞太地區和其他國際金融市場和經濟體的不穩定可能會對我們的能力以及我們的客户及時更換或更新到期債務、進入資本市場以滿足流動性和資本支出要求的能力產生不利影響,並可能對我們和我們客户的財務狀況和運營結果造成不利影響。
此外,我們能否在我們的全球循環信貸安排下獲得資金,取決於作為此類安排當事方的貸款人履行其對我們的資金承諾的能力。我們不能向您保證,近期和長期的全球經濟中斷,包括新冠肺炎疫情造成的中斷,以及由於此類中斷而導致的第三方金融機構重新收緊信貸條件,以及可能的破產或國有化,都不會對我們的貸款人產生不利影響。如果我們的貸款人不能履行對我們的資金承諾,我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們沒有足夠的現金流來繼續經營我們的業務,並且無法借入額外的資金,無法獲得我們現有的信貸額度,或者籌集債務或股本,我們可能需要尋找替代方法來改善我們的流動性。這些替代方案可能包括但不限於減少開發活動、處置我們的一個或多個物業、可能以不利的條款或以不如我們有利的條款簽訂或續訂租賃協議。
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外幣兑換風險。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,我們在英國、愛爾蘭、法國、荷蘭、德國、瑞士、加拿大、新加坡、澳大利亞、日本、香港、韓國及巴西擁有海外業務,並已將奧地利、比利時、丹麥、西班牙、瑞典及肯尼亞加入Interxion合併案,該合併案已於2020年3月完成,因此受制於外幣匯率變動的風險,這可能會影響未來的成本及現金流。我們的海外業務以英鎊、歐元、加拿大元、巴西雷亞爾、新加坡元、澳元、日元、港幣、韓元、瑞士法郎、丹麥克朗、瑞典克朗和肯尼亞先令進行。我們的主要貨幣敞口是英鎊、歐元和新加坡元。聯合王國(或任何其他國家)退出歐洲聯盟,或與任何這些可能性有關的長期不確定,都可能導致外匯匯率波動加劇。新冠肺炎疫情影響了全球市場,加劇了外匯匯率的波動性,包括對巴西雷亞爾的波動性,我們無法預測這種波動性何時會減弱。我們試圖通過以當地貨幣計價的投資融資來緩解部分貨幣波動風險,儘管不能保證這一策略將是有效的。因此,任何這種外幣與美元關係的變化可能會影響我們報告的收入、營業利潤率和分配,還可能影響我們資產的賬面價值、債務的賬面價值和股東權益的金額。
租金收入。我們產品組合中的數據中心產生的租金收入取決於幾個因素,包括我們保持或改善佔用率以及租賃當前可用容量和租賃到期可用容量的能力。不包括截至2020年12月31日約540萬平方英尺的在建開發空間和約230萬平方英尺的開發空間,我們投資組合的入住率,包括作為對未合併合資企業的投資持有的43個數據中心,約佔我們可出租淨面積的86.3%。
截至2020年12月31日,我們的數據中心產品組合中有超過4,000個客户,其中包括我們管理的未整合合資企業產品組合中的16個數據中心。截至2020年12月31日,我們約90%的租約(按可出租面積計算)包含基本租金上漲,這些租金要麼是固定的(一般在2%至4%之間),要麼是基於消費者價格指數或其他類似的通脹相關指數編制的指數。我們不能向您保證,這些升級將彌補我們成本的所有增加,或以其他方式將租金保持在或高於市場價格。
我們產生的租金收入還取決於維持或提高我們酒店的租金,而這又取決於幾個因素,包括供求和數據中心市場租金。截至2020年12月31日,我們約3140萬平方英尺的可出租淨面積中包含了約330萬平方英尺的數據中心空間,其中包括可供租賃的大量已安裝租户改進設施,其中不包括正在進行開發的空間和作為未合併合資企業投資持有的43個數據中心。此外,截至2020年12月31日,我們正在積極開發的空間約為540萬平方英尺,用於開發的空間約為230萬平方英尺,約佔我們投資組合中總可租賃空間的18%,其中包括作為未合併合資企業投資持有的43個數據中心。我們盈利增長的能力在一定程度上取決於我們以優惠價格開發和租賃產能的能力,而我們可能無法獲得這一能力。開發需要大量的資本投資,以便開發可供使用的數據中心設施,此外,我們可能需要額外的時間或在為開發項目爭取客户方面遇到延誤。我們未來可能會購買更多空置物業和具有空置開發能力的物業。我們將需要額外的資金來資助我們的發展活動,這些活動可能無法獲得或可能無法以我們可以接受的條款獲得,包括由於上述“全球市場和經濟條件”和“新冠肺炎”中描述的條件的結果。
此外,從與客户簽訂新租約到租約開始,到我們開始產生租金收入之間的時間可能很重要,可能不容易預測。某些租約可能會規定交錯的開始日期,以增加運力,其時間可能會大大推遲。
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經濟衰退,包括上述在“全球市場和經濟狀況”和“新冠肺炎”中描述的情況的結果,或影響我們大都市地區的地區性衰退,或數據中心行業的低迷,損害我們的租賃、續訂或轉租能力,或以其他方式降低我們的投資回報,或我們客户履行租賃義務的能力,如客户破產,都可能對我們維持或提高物業租金的能力產生不利影響。
性情。出售我們的物業,如果這些物業是經營性物業,將減少我們的收入和運營收入,除非通過收購、租賃開發空間或提高租金來抵消。2019年11月,我們與豐樹投資和豐樹產業信託(我們統稱為豐樹)完成了位於弗吉尼亞州阿什伯恩的三個現有完全租賃的Flex®數據中心的合資企業。我們保留了合資企業20%的所有權權益,而豐樹以約8.11億美元收購了剩餘的80%股權。於年終後,豐樹以總購買價約5.57億美元(未計慣常成交成本及交易費用)向本公司收購10個Powered Base Building®物業組合,該等物業均已全數租用。
非經常性收入。例如,我們進行的交易,包括我們物業的合資出資,可能會產生類似或其他交易中沒有重複的收入。例如,我們與Brookfield在2019年成立的Ascty合資企業產生的某些收入不太可能再次出現。此外,我們在一年內獲得的其他非經常性收入,如税收抵免,不太可能在未來幾個時期發生。
預定租賃到期。我們以等於或高於當前租金的租金重新租賃即將到期的空間的能力將影響我們的運營結果。除了我們投資組合中約470萬平方英尺的可用空間(不包括截至2020年12月31日的約540萬平方英尺正在積極開發的空間和約230萬平方英尺的開發空間)以及作為對我們非管理的未合併合資企業的投資持有的27個數據中心外,佔我們投資組合可出租淨面積約15.3%和10.7%的租賃將分別於截至2021年和2022年12月31日的年度到期。
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於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,我們簽署了總面積約260萬平方尺的新續訂租約及總面積約340萬平方尺的新租約。下表總結了我們在截至2020年12月31日的財年的租賃活動:
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| 技師/租約 |
| 加權 | ||||||||
佣金: | 平均租賃率: | ||||||||||||||
可出租 | 即將到期。 | 新的 | 租賃率 | 每個廣場。 | 條款: | ||||||||||
平方英尺(1) | 差餉:(2) | 差餉:(2) | 變化 | 腳 | (年) | ||||||||||
租賃活動(3)(4) |
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已簽署續訂協議 |
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0 —1兆瓦 |
| 1,438,498 | $ | 288.90 | $ | 290.79 |
| 0.7 | % | $ | 0.59 |
| 1.7 | ||
>1兆瓦 |
| 848,270 | $ | 138.69 | $ | 143.45 |
| 3.4 | % | $ | 3.31 |
| 6.3 | ||
其他(6) |
| 321,722 | $ | 21.53 | $ | 23.01 |
| 6.8 | % | $ | 2.71 |
| 2.9 | ||
簽署新租約(5) |
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0 —1兆瓦 |
| 434,220 |
| — | $ | 223.54 |
| — | $ | 20.64 |
| 4.1 | |||
>1兆瓦 |
| 2,223,564 |
| — | $ | 121.52 |
| — | $ | 20.21 |
| 7.9 | |||
其他(6) |
| 714,945 |
| — | $ | 33.66 |
| — | $ | 2.11 |
| 13.2 | |||
租賃活動摘要 |
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0 —1兆瓦 |
| 1,872,718 |
| $ | 275.19 |
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>1兆瓦 |
| 3,071,834 |
| $ | 127.57 |
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| ||||||
其他(6) |
| 1,036,667 |
| $ | 30.35 |
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(1) | 對於我們的一些房產,除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據其他因素來計算面積,包括電力、所需的支撐空間和公共面積。 |
(2) | 租金是指根據公認會計準則按直線租金調整後的每平方英尺可出租租金的年度估計現金租金。GAAP租金包括租户優惠(如果有的話)。 |
(3) | 不包括短期租賃。 |
(4) | 簽署的租約的開始日期從2020年到2021年。 |
(5) | 包括為新的和轉租的空間簽訂的租約。 |
(6) | 其他包括Power Base Building外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。 |
我們以等於或高於當前租金的租金重新租賃或續訂即將到期的空間的能力將影響我們的運營結果。我們繼續看到我們的大多數關鍵大都市地區對數據中心空間的強勁需求,根據這些大都市地區可用數據中心空間的供應情況,我們預計2021年到期的轉租或續訂數據中心空間租賃的平均合計租金可能與目前基於GAAP和現金基礎上支付的相同空間的租金基本一致。截至2020年12月31日止年度,與到期租金相比,我們0-1兆瓦空間的續訂空間租金按通用會計原則平均增加0.7%,而我們>1兆瓦空間的更新空間租金較到期租金按通用會計準則平均增加3.4%。我們過去的表現可能不代表未來的結果,我們不能向您保證租約會續簽,或我們的數據中心會以等於或高於當前平均租金的租金重新出租。此外,特定都市地區的轉租/續租租金可能與我們整個投資組合的租金不一致,可能會因一系列因素而波動,包括當地經濟狀況、當地數據中心空間的供求、來自其他數據中心開發商或運營商的競爭、物業狀況以及該物業或物業內的空間是否已開發。
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地理集中度。我們依賴於特定地理區域的數據中心市場,這些區域或大都市地區的重大變化可能會影響我們未來的業績。截至2020年12月31日,我們的投資組合,包括作為對未合併合資企業的投資持有的43個數據中心,在地理上集中在以下大都市地區。
| 百分比: |
| |
2020年12月31日 |
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按年率計算的總投資 |
| ||
大都市區 | 房租:(1) |
| |
北弗吉尼亞州 |
| 20.0 | % |
芝加哥 |
| 8.8 | % |
英國倫敦 |
| 7.7 | % |
硅谷 |
| 6.6 | % |
紐約 |
| 6.3 | % |
達拉斯 |
| 5.9 | % |
德國法蘭克福 | 5.6 | % | |
荷蘭阿姆斯特丹 |
| 4.4 | % |
巴西聖保羅 |
| 3.5 | % |
新加坡 |
| 2.8 | % |
法國巴黎 |
| 2.2 | % |
鳳凰城 |
| 2.1 | % |
舊金山 |
| 1.9 | % |
日本東京 |
| 1.9 | % |
亞特蘭大 | 1.5 | % | |
其他 |
| 18.8 | % |
總計 |
| 100.0 | % |
(1) | 年化租金是指截至2020年12月31日的現有租約下的每月合同租金(定義為減税前的現金基礎租金)乘以12年的租金,包括合資企業100%所有權水平的合併投資組合和未合併的合資企業。截至2020年12月31日的一年,減排總額約為7,440萬美元。 |
運營費用。我們的運營費用一般包括公用事業、財產税和從價税、物業管理費、保險和現場維護費用,以及地面租金和建築物租賃費用。特別是,我們的建築需要大量電力來支持其中包含的數據中心運營。我們的許多租約包含條款,根據條款,租户向我們報銷我們產生的全部或部分財產運營費用和房地產税。然而,在某些情況下,我們無權根據我們的交鑰匙Flex®設施租賃獲得物業運營費用(公用事業費用除外)和房地產税的報銷。我們還產生一般和行政費用,包括與我們的資產管理職能相關的費用,以及與公司治理、證券交易委員會或美國證券交易委員會、報告和遵守薩班斯-奧克斯利法案各項規定有關的重大法律、會計和其他費用。此類運營費用的增加或減少將影響我們的整體業績。隨着我們繼續擴張,我們預計會產生額外的運營費用。
重大交易。與未來交易相關的未來股票稀釋的前景可能會對我們的股價和每股運營業績產生負面影響。未來重大交易中的股票發行可能會減少我們普通股股東可獲得的每股淨收益,並可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
氣候變化立法。2009年6月,美國眾議院批准了全面的清潔能源和氣候變化立法,旨在通過總量管制和交易計劃減少温室氣體排放。美國參議院隨後沒有通過類似的立法。
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在缺乏全面的聯邦氣候變化立法的情況下,包括美國環境保護局(EPA)在內的監管機構和各州在美國率先監管温室氣體排放。在奧巴馬政府的領導下,從2009年到2016年,環保局利用其在《清潔空氣法》下的權力,積極監管汽車和大型固定污染源(包括電力生產商)的温室氣體排放。從2017年到2020年,特朗普政府採取行動,取消或修改了環保局的某些温室氣體排放法規,並重新調整了環保局的使命,使其遠離此類法規。然而,新的拜登政府將氣候變化監管作為首要任務。
環保局在2009年做出了一項危害發現,允許它制定法規,強制執行適用於某些温室氣體排放者的排放報告、許可、控制技術安裝和監測要求,包括為我們的數據中心提供電力的設施,儘管在所有法規最終敲定和法律挑戰得到解決之前,無法完全瞭解影響的嚴重性。在奧巴馬政府的領導下,美國環保局最終敲定了規則,根據《清潔空氣法》、《新來源審查防止顯著惡化》(NSR PSD)和第五章許可計劃,對某些新建或改裝的排放温室氣體的設施提出了許可和控制技術要求。因此,新發放的針對新的或改裝的發電機組(EGU)和其他設施的NSR PSD和Title V許可證可能需要解決温室氣體排放問題,包括要求安裝“最佳可用控制技術”。美國環保局還於2015年12月實施了《清潔電力計劃》,規範燃煤和天然氣排氣單位的二氧化碳排放。然而,2019年6月,美國環保署廢除了清潔電力計劃,併發布了“負擔得起的清潔能源規則”來取代清潔電力計劃。負擔得起的清潔能源規則要求提高某些排氣單位的熱效率,但沒有對排氣單位的排放設定數字限制。2021年1月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷了《負擔得起的清潔能源規則》和《清潔電力計劃廢除規則》。另外,環保局的温室氣體“報告規則”要求某些排放者,包括髮電廠,監測和報告温室氣體排放。
由於前特朗普政府的政策,各州一直在推動近期的監管,以減少美國的温室氣體排放。在州一級,加利福尼亞州實施了一項温室氣體排放限額與交易計劃,該計劃於2013年1月開始對包括髮電廠和進口商在內的工業部門施加合規義務。2016年9月,加州通過立法,呼籲到2030年將温室氣體排放量進一步減少到1990年水平的40%,2017年7月,加州將限額與交易計劃延長至2030年。2018年9月,加利福尼亞州通過了一項立法,要求該州所有電力到2045年必須來自無碳來源。作為州政府行動的另一個例子,一些州已經採用了可再生能源組合標準來增加可再生能源的使用,一些東部州參與了區域温室氣體倡議(RGGI),這是一個旨在減少發電廠温室氣體排放的市場計劃。
在美國之外,歐盟或歐盟(以及英國)自2005年以來一直在總量管制和交易計劃下運作,該計劃直接影響到最大的温室氣體排放國,包括我們向其購買電力的電力生產商。歐盟還採取了許多其他與氣候變化相關的舉措,包括一項旨在提高能效的指令(引入能效審計要求)。2019年12月,歐盟領導人批准了到2050年實現氣候中立、温室氣體淨零排放的目標,2020年3月,歐盟委員會提議將這一目標寫入法律。歐盟委員會於2020年9月通過了一項提案,將歐盟2030年温室氣體減排目標從1990年的40%加強到1990年的至少55%,並單獨提出了一項徵收碳進口税的提案,該税將涵蓋電力進口。國家立法也可以由歐盟成員國獨立實施。目前尚不清楚英國脱歐將如何影響英國的氣候變化監管方法;英國制定了到2050年實現温室氣體淨零排放的目標。
《巴黎協定》於2016年11月正式生效,該協定由美國和其他194個國家通過,旨在防止全球平均氣温比工業化前水平上升2攝氏度以上。總裁·特朗普於2017年6月宣佈,他將啟動美國退出《巴黎協定》的程序;然而,在2021年1月就職時,總裁·拜登簽署了重新加入《巴黎協定》的命令。
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加拿大《温室氣體污染定價法案》建立了碳定價制度,該制度於2019年1月生效,適用於加拿大尚未建立省級制度或省級制度未達到聯邦基準的省和地區。然而,這一法案正在法庭上受到挑戰。氣候變化法規在其他國家也處於不同的實施階段,包括我們開展業務的國家,如日本、新加坡和澳大利亞。
電力成本是我們運營成本的重要組成部分。對能源使用的任何額外徵税或監管,包括(I)國會可能通過的新立法,(Ii)環境保護局已提出或最終確定的法規,(Iii)各州已通過或可能通過的立法規定,或(Iv)歐盟或我們運營的其他地區的任何進一步立法或法規可能會顯著增加我們的成本,而我們可能無法有效地將所有這些成本轉嫁給我們的客户。這些問題可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。
利率。截至2020年12月31日,我們有約1.814億美元的浮動利率債務受利率互換協議的約束,以及全球循環信貸安排、無擔保定期貸款的未交換部分和2022年到期的浮動利率票據的未償還浮動利率債務分別為5.402億美元、4.601億美元和3.665億美元。由於“全球市場和經濟狀況”、“新冠肺炎”或其他因素的上述情況,債務和股權資本的可獲得性可能會收縮或處於不利條件下。對商業房地產抵押貸款的影響,如果有的話,包括但可能不限於:更高的信貸利差,收緊貸款契約,降低貸款與價值比率,導致借款人收益減少和本金支付增加。未來利率和信用利差的潛在上升可能會增加我們的利息支出和固定費用,並對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響,可能會影響我們未來進入債務和股權資本市場的機會。更高的利率也可能增加我們互換協議的交易對手違約的風險,這可能會進一步增加我們的利息支出。如果我們不能從第三方渠道獲得資金,我們可能無法履行我們的償債義務,無法在存在戰略機會時收購或開發物業,也無法向Digital Realty Trust,Inc.的S股東支付維持其房地產投資信託基金資格所需的現金股息。
對數據中心空間的需求。我們的產品組合主要由數據中心組成。數據中心解決方案需求的減少或供應的增加對我們的業務和財務狀況的不利影響將比我們擁有一個客户基礎更加多樣化或用途不那麼專業的產品組合更大。我們已經投資於建設額外的庫存,主要是在我們預計將是我們最活躍的主要大都市地區,在為這些額外的庫存簽訂租約之前。我們認為,主要大都市地區的需求與供應基本一致,我們在整個投資組合中繼續看到其他關鍵大都市地區的強勁需求。然而,在租賃完這些庫存之前,這將取決於許多因素,包括這些大都市地區可用的數據中心解決方案,我們的投資資本回報率將受到負面影響。我們的發展活動使我們容易受到一般經濟放緩的影響,包括衰退和上述“全球市場和經濟狀況”和“新冠肺炎”中描述的其他情況,以及數據中心和更廣泛的技術行業的不利發展。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業IT支出減少或對數據中心解決方案的需求減少。業務搬遷也可能導致需求減少,包括遷往我們目前沒有服務的大都市地區。行業實踐或技術的變化,如虛擬化技術、更高效的計算或網絡設備,或需要比當今設備更高功率密度的設備,也可能會減少對我們提供的物理數據中心容量的需求,或者使我們設施中的改進過時或需要重大升級才能繼續存在。此外,新技術的發展、新行業標準的採用或其他因素可能會使我們客户目前的許多產品和服務過時或無法銷售,並導致他們的業務下滑,從而增加他們拖欠租約、資不抵債或申請破產的可能性。此外,由於競爭對手的數量增加,或競爭對手在我們的都市地區和其他都市地區提供的競爭性供應量增加,數據中心的需求和/或定價可能會在我們的產品組合中或在特定的都市地區受到不利影響。
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關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則或GAAP編制的。根據公認會計原則編制這些財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。我們的實際結果可能與這些估計不同。我們已在合併財務報表附註的第8項附註2“重大會計政策摘要”中提供了我們的重要會計政策的摘要。我們在下文中描述了那些需要作出重大、主觀或複雜的判斷,並對我們的財務狀況和綜合經營結果產生最重大影響的會計政策。我們的管理層根據現有信息和管理層認為截至本報告封面日期合理的各種假設,持續評估這些估計。
企業合併和房地產資產收購。我們為收購企業或房地產資產而支付的價格受到許多因素的影響,包括物業狀況和改善情況、建築物的入住率、就地租賃的期限和比率、客户流失率、客户增長率、客户的信譽、有利或不利的融資、高於或低於市場的地面租賃以及許多其他因素。
因此,我們需要進行主觀評估,以將收購業務和房地產資產所支付的購買價格在基於我們對該等資產和負債的公允價值的估計而假設的可識別資產(包括無形資產和負債)中進行分配。這包括確定房產和裝修、土地、土地租約(如果有的話)和租户裝修的價值。此外,吾等評估就地租賃的入住率及市值租金的價值、客户關係的價值、高於(或低於)市值租賃的價值(或負值)、賣方承擔的任何債務或遞延税項或賣方向吾等提供的貸款、賣方承擔的任何樓宇租賃,以及(僅在業務合併的情況下)商譽。這些估計中的每一個都需要大量的判斷,其中一些估計涉及複雜的計算。這些分配評估對我們的業務結果有直接影響。例如,如果我們把更多的價值分配給土地,就不會有這個數額的折舊。如果我們將更多的價值分配給物業,而不是分配給本地租户租賃的價值,這筆金額將在更長的一段時間內被確認為費用。產生這一潛在影響的原因是,分配給物業的金額在物業的估計年限內折舊,而分配給原地租户租賃的金額則在租約的估計期限(包括續期和延期假設)內攤銷。此外,分配給高於(或低於)市價租賃的價值(或負值)的攤銷計入租金收入的調整,而本地租户租賃和客户關係價值的攤銷則計入我們綜合收益表的折舊和攤銷。
我們會不時收到第三方主動或主動提出的購買我們物業的報價。對於我們接受的報價,潛在買家通常會要求在交易完成之前進行一段盡職調查。在這一過程中,出現導致撤回或拒絕要約的情況並不少見。當符合GAAP指導下的所有標準時,我們將房地產歸類為“持有待售”。
收入確認。我們的大部分收入來自租賃安排,根據從2019年1月1日開始的主題842,我們對此進行了説明。根據主題606,我們在我們的租賃安排中(在通過主題842之前)以及其他收入來源中核算了非租賃部分。在通過專題842之後,我們選擇了實際的權宜之計,要求我們將與該租賃有關的租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算,這些組成部分記在租金收入中。
於物業可供承租人用作預定用途及承租人擁有或控制租賃資產的實際用途之日起,我們開始確認與營運租賃有關的租金收入。我們的租賃被歸類為經營性租賃,最低租金按租賃條款的直線基礎確認,租期可能跨越數年。確認的租金超過合同規定應支付的金額的部分
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相關租賃計入隨附的綜合資產負債表中的遞延租金,合同到期但未支付的租金計入賬目和其他應收賬款。截至2020年和2019年12月31日,遞延租金餘額分別為5.282億美元和4.787億美元,扣除撥備後的應收租金餘額分別為3.58億美元和1.868億美元,並在所附綜合資產負債表中扣除壞賬準備後歸入應收賬款和其他應收賬款。
我們對在租賃期內收回幾乎所有租賃付款的可能性進行主觀估計。在評估收回的可能性時,我們具體分析客户的信譽、應收賬款和歷史壞賬以及當前的經濟趨勢。如果認為不可能在租賃期內收取幾乎所有的租賃付款,租金收入將在收到付款時確認,而收入將不會以直線基礎確認。吾等監控於租約有效期內收取租金的可能性,並在不再可能收取實質上所有租賃付款的情況下,停止按直線基準確認收入及撇銷與租賃有關的所有遞延租金餘額,並開始以現金收取基準記錄租金收入。此外,我們還對任何應收賬款的餘額減去任何保證金或賬户信的餘額,計入全額估值準備金。倘若吾等其後確定可能收取租金,吾等將恢復按直線基準確認租金收入,並記錄增加的收入,以使累計租金收入等於自租賃開始以來按直線基準記錄的收入金額。我們還將沖銷記錄在應收賬款餘額上的壞賬準備。
資產減值評估。我們審查我們的每一處物業,以確定其賬面價值可能無法收回的指標。這些指標的例子可能包括物業的市價大幅下跌、物業的預期持有期改變、物業的用途或預期用途根據收購時的包銷而發生重大不利變化、累積的成本大幅超過物業收購或發展的最初預期金額,或物業的營運或現金流虧損的歷史。當該等減值指標存在時,吾等會審閲預期因物業或資產組的使用及最終處置而產生的未來未貼現現金流量淨額(不包括利息費用)的估計,並將該估計與物業或資產組的賬面價值作比較。我們考慮未來營業收入、趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭等因素的影響。如果我們未來的未貼現現金流量淨額評估顯示我們無法收回物業或資產組的賬面價值,則在賬面價值超過該物業的估計公允價值或該資產組內的物業的公允價值的範圍內計入減值損失。這些虧損對我們的淨收入有直接影響,因為記錄減值損失會立即對淨收入進行負調整。對預期現金流的評估具有很高的主觀性,部分是基於對未來入住率、租金和資本需求的假設,這些假設可能與未來期間的實際結果大不相同。由於被視為將持有及使用的長期資產的現金流按未貼現基準考慮以確定物業或資產組的賬面價值是否可收回,我們長期持有物業的策略直接降低其賬面價值無法收回的可能性,因此需要記錄減值損失。如果我們的戰略變化或市場狀況要求更早的銷售日期,減值損失可能會被確認,而且這種損失可能是重大的。如果我們確定該資產未能通過可恢復性測試,則受影響的資產必須減值至其公允價值。
我們一般採用貼現現金流分析來估計租賃物業的公允價值,該分析包括根據資產的最高和最佳使用情況對市場參與者將使用的未來收入、支出和資本改善成本進行預測,這類似於評估師通常使用的收益法。在某些情況下,我們可以通過獲取外部經紀人的價值意見來補充這一分析。
商譽減值評估。我們對商譽進行年度減值測試,在年度測試之間,當發生事件或環境變化時,我們評估商譽的減值,而這些事件或情況變化很可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。
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近期發佈的會計公告
有關2020年採用的新會計準則,請參閲合併財務報表附註中第8項附註2(Aa)。
經營成果
以下討論涉及我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度的運營業績。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度的經營業績摘要如下(單位:千)。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
損益表數據: |
|
| |||||||
總營業收入 | $ | 3,903,609 | $ | 3,209,241 | $ | 3,046,478 | |||
總運營費用 |
| (3,346,083) |
| (2,615,026) |
| (2,496,691) | |||
營業收入 |
| 557,526 |
| 594,215 |
| 549,787 | |||
未合併合營企業的權益收益(虧損) | (57,629) | 8,067 | 32,979 | ||||||
處置財產的收益,淨額 | 316,894 | 267,651 | 80,049 | ||||||
解除合併收益,淨額 | — | 67,497 | — | ||||||
利息和其他收入,淨額 | 20,222 | 66,000 | 3,481 | ||||||
利息支出 | (333,021) | (353,057) | (321,529) | ||||||
提前清償債務造成的損失 | (103,215) | (39,157) | (1,568) | ||||||
所得税費用 | (38,047) | (11,995) | (2,084) | ||||||
淨收入 | $ | 362,730 | $ | 599,221 | $ | 341,115 |
自2002年1月首次收購物業以來,我們的物業組合經歷了持續而顯著的增長。作為這種增長的結果,我們對財務業績的期間比較側重於在穩定的投資組合基礎上對我們收入和支出的影響。我們穩定的投資組合包括截至2018年12月31日擁有的物業,在開發中的可出租平方英尺總面積不到5%,不包括正在進行或預計將在2019-2020年進行開發活動的物業,以及出售或貢獻給合資企業的物業。我們的非穩定池包括新收購的運營物業和之前正在開發的新交付物業的結果。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較,以及截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的比較
投資組合
截至2020年12月31日,我們的投資組合包括291個數據中心,包括43個作為未合併合資企業投資持有的數據中心,總計4360萬平方英尺的可租賃平方英尺,包括540萬平方英尺正在積極開發的空間和230萬平方英尺的開發空間,相比之下,我們的投資組合由225個數據中心組成,包括12個待售數據中心和41個作為未合併合資企業投資持有的數據中心,截至2019年12月31日,總面積約為3660萬平方英尺,包括540萬平方英尺的在建空間和230萬平方英尺的開發空間,相比之下,該投資組合由214個數據中心組成,其中包括18個數據中心作為對未合併合資企業的投資持有,截至2018年12月31日,總計約3450萬平方英尺的可租賃面積,包括340萬平方英尺的正在積極開發的空間和210萬平方英尺的開發空間。
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收入
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度的總營業收入如下(單位:千):
截至2013年12月31日的一年。 | 變化 | 百分比變化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020年VS 2019年 |
| 2019年與2018年 |
| 2020 VS 2019 |
| 2019 VS 2018 |
| ||||||
租賃和其他服務 | $ | 3,886,546 | $ | 3,196,356 | $ | 2,412,076 | $ | 690,190 | $ | 784,280 |
| 21.6 | % | 32.5 | % | |||||
租客報銷 | — | — | 624,637 | — | (624,637) | — | % | (100.0) | % | |||||||||||
手續費收入及其他 |
| 17,063 |
| 12,885 |
| 9,765 |
| 4,178 |
| 3,120 |
| 32.4 | % | 32.0 | % | |||||
總營業收入 | $ | 3,903,609 | $ | 3,209,241 | $ | 3,046,478 | $ | 694,368 | $ | 162,763 |
| 21.6 | % | 5.3 | % |
下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年的三個年度的穩定物業和非穩定物業以及其他(所有其他物業)的收入(以千計)。非穩定的收入總額包括尚未達到穩定的定義的物業的結果,以及被歸類為持有以供出售或在此期間已出售的物業。
穩定下來 | 不穩定的國家 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| %的變化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||||||
租賃和其他服務 | $ | 2,433,322 | $ | 2,470,236 | $ | (36,914) |
| (1.5) | % | $ | 1,453,224 | $ | 726,120 | $ | 727,104 |
截至2020年12月31日的財年,與2019年同期相比,穩定收入減少了3690萬美元,這是由於2019年底到期的轉租空間的延遲時間,以及與這些尚未轉租的空置相關的公用事業消耗減少。
截至2020年12月31日的年度,非穩定收入較2019年同期增加7.271億美元,主要是由於截至2020年12月31日的年度與Interxion組合相關的收入6.914億美元,以及截至2020年12月31日的年度投入使用的開發物業,部分被2020年1月出售給豐樹的物業、2019年11月對豐樹合資企業的物業貢獻以及2019年3月解除合併前的Ascty收購所抵消。
穩定下來 | 不穩定的國家 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的一年。 | 截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $Change |
| %的變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |||||||
租賃和其他服務 | $ | 2,396,319 | $ | 1,915,882 | $ | 480,437 |
| 25.1 | % | $ | 800,037 | $ | 496,194 | $ | 303,843 | |||||
租客報銷 |
| — |
| 514,050 |
| (514,050) |
| (100.0) | % |
| — |
| 110,588 |
| (110,588) | |||||
總計 | $ | 2,396,319 | $ | 2,429,932 | $ | (33,613) |
| (1.4) | % | $ | 800,037 | $ | 606,782 | $ | 193,255 |
2019年1月1日,我們採用了主題842和實際權宜之計,如果滿足某些條件,則將客户報銷的費用(“租户報銷”)與合同租金收入結合起來。我們評估了這些標準,得出的結論是,租金收入和相關租户報銷的轉移的時間和模式是相同的,由於我們的租賃符合經營租賃的資格,我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合損益表中,將租金和其他服務以及租户報銷作為租金和其他服務項下的一個單獨組成部分進行了核算和列報。因此,除了在彙總的基礎上,以前的期間不能直接進行比較。
與2018年同期相比,截至2019年12月31日的財年,穩定收入下降至3360萬美元,原因是不利的貨幣兑換,以及穩定投資組合中某些物業的租約即將到期,以及壞賬支出增加。
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目錄表
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截至2019年12月31日的年度,非穩定收入較2018年上半年同期增加1.933億美元,主要是由於新的租賃活動以及開發物業和Ascty收購的報銷(僅截至2019年3月31日的三個月,在解除合併之前)。
營業費用和利息費用
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度的營業費用和利息支出如下(單位:千):
截至2013年12月31日的一年。 | 變化 | 百分比變化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 VS 2019 |
| 2019 VS 2018 |
| 2020 VS 2019 |
| 2019 VS 2018 |
| ||||||
租賃物業的運營和維護 | $ | 1,331,493 | $ | 1,020,578 | $ | 957,065 | $ | 310,915 | $ | 63,513 |
| 30.5 | % | 6.6 | % | |||||
財產税和保險 |
| 182,623 |
| 172,183 |
| 140,918 |
| 10,440 |
| 31,265 |
| 6.1 | % | 22.2 | % | |||||
折舊及攤銷 |
| 1,366,379 |
| 1,163,774 |
| 1,186,896 |
| 202,605 |
| (23,122) |
| 17.4 | % | (1.9) | % | |||||
一般和行政 |
| 351,369 |
| 211,097 |
| 163,667 |
| 140,272 |
| 47,430 |
| 66.4 | % | 29.0 | % | |||||
交易和整合費用 |
| 106,662 |
| 27,925 |
| 45,327 |
| 78,737 |
| (17,402) |
| 282.0 | % | (38.4) | % | |||||
房地產投資減值準備 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — |
| 1,131 |
| 5,351 |
| 21.1 |
| — | % | |||||
其他 |
| 1,075 |
| 14,118 |
| 2,818 |
| (13,043) |
| 11,300 |
| (92.4) | % | 401.0 | % | |||||
總運營費用 | $ | 3,346,083 | $ | 2,615,026 | $ | 2,496,691 | $ | 731,057 | $ | 118,335 |
| 28.0 | % | 4.7 | % | |||||
利息支出 | $ | 333,021 | $ | 353,057 | $ | 321,529 | $ | (20,036) | $ | 31,528 |
| (5.7) | % | 9.8 | % |
下表顯示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度的穩定物業和非穩定物業(所有其他物業)的費用(以千為單位)。未穩定的費用總額包括尚未達到穩定的定義的財產以及歸類為持有待售或在此期間出售的財產的結果。
穩定下來 | 不穩定的國家 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| %的變化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||||||
租賃物業的運營和維護 | $ | 772,725 | $ | 778,006 | $ | (5,281) |
| (0.7) | % | $ | 558,769 | $ | 242,571 | $ | 316,198 | |||||
財產税和保險 |
| 131,204 |
| 125,994 |
| 5,210 |
| 4.1 | % |
| 51,418 |
| 46,190 |
| 5,228 | |||||
$ | 903,929 | $ | 904,000 | $ | (71) |
| (0.0) | % | $ | 610,187 | $ | 288,761 | $ | 321,426 |
截至2020年12月31日的年度,與2019年同期相比,穩定租賃物業運營和維護費用減少了約530萬美元,主要是由於穩定投資組合中某些物業的公用事業消耗減少。
在截至2020年12月31日的財年,穩定的財產税和保險與2019年同期相比增加了約520萬美元,主要是由於2019年的物業税退税不會反覆發生。
截至2020年12月31日止年度,非穩定租賃物業營運及維護開支較2019年同期增加約3.162億美元,主要是由於Interxion合併,於截至2020年12月31日止年度貢獻2.757億美元,以及於截至2020年12月31日止十二個月內因租賃活動而產生的開支增加,部分抵銷由2020年1月出售予豐樹的物業、於2019年11月對豐樹合資企業作出貢獻的物業及於2019年3月解除合併前的Ascty收購所抵銷。
在截至2020年12月31日的財年,由於Interxion的合併,非穩定的財產税與2019年同期相比增加了約520萬美元,這一合併為截至2020年12月31日的年度貢獻了350萬美元,以及我們未穩定的北弗吉尼亞州和芝加哥的評估價值增加
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目錄表
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物業被2020年1月出售給豐樹的物業和2019年11月貢獻給豐樹合資企業的物業所抵消。
穩定下來 | 不穩定 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的一年。 | 截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $Change |
| %的變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |||||||
租賃物業的運營和維護 |
| $ | 756,326 | $ | 753,340 | $ | 2,986 |
| 0.4 | % | $ | 264,252 | $ | 203,726 | $ | 60,526 | ||||
財產税和保險 |
| 118,292 |
| 103,908 |
| 14,384 |
| 13.8 | % |
| 53,891 |
| 37,010 |
| 16,881 | |||||
$ | 874,618 | $ | 857,248 | $ | 17,370 |
| 2.0 | % | $ | 318,143 | $ | 240,736 | $ | 77,407 |
截至2019年12月31日的財年,與2018年同期相比,穩定租賃物業運營和維護費用增加了約300萬美元,主要與整個投資組合的租金費用和內部勞動力成本上升有關。
與2018年同期相比,截至2019年12月31日的財年,穩定財產税增加了約1,440萬美元,增幅13.8%。這一增長主要是由於2018年我們穩定投資組合中的一處物業的退税,以及穩定投資組合中某些物業2019年的較高評估。
截至2019年12月31日止年度的非穩定租賃物業營運及維護開支較2018年同期增加約6,050萬美元,主要是由於截至2019年12月31日止十二個月的租賃活動導致開支增加,以及收購Ascty導致2019年第一季開支增加所致。
與2018年同期相比,截至2019年12月31日的財年,非穩定財產税和保險費增加了約1690萬美元,這是由於我們的非穩定芝加哥物業的評估價值增加,以及投入使用的物業。
折舊及攤銷
截至2020年12月31日的財年,與2019年同期相比,折舊和攤銷費用增加了約2.026億美元。增加的主要原因是Interxion合併被2020年1月出售給豐樹的物業、2019年11月貢獻給豐樹合資企業的物業抵銷、與DFT合併有關的若干無形資產在截至2020年12月31日止年度前悉數攤銷,以及於2019年3月解除合併前Ascty收購的2019年活動所致。
截至2019年12月31日的財年,折舊和攤銷費用與2018年同期相比減少了約2310萬美元。本年度的減少主要是由於與DFT合併有關的若干無形資產於截至2019年12月31日止年度全數攤銷所致。
一般和行政
截至2020年12月31日的財年,與2019年同期相比,一般和行政費用增加了約1.403億美元,這主要是由於Interxion的合併。
截至2019年12月31日的財年,與2018年同期相比,一般和行政費用增加了約4740萬美元,主要原因是採用了ASC 842 這導致以前根據ASC 840資本化的與成功租賃活動相關的固定補償費用增加。
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目錄表
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交易和集成費用
截至2020年12月31日止年度的交易及整合開支較2019年同期增加約7,870萬美元,主要是由於與Interxion合併有關的整合及交易成本,Interxion合併於2020年3月完成。
截至2019年12月31日的年度,交易和整合費用與2018年同期相比減少了約1,740萬美元,主要是由於2018年與收購Ascty相關的交易成本上升。
房地產投資減值準備
在截至2020年12月31日的一年中,幾項資產更有可能在其使用壽命之前被處置。我們對上述資產進行了減值處理,因此,對位於歐洲的一處物業確認了650萬美元的減值費用。在截至2019年12月31日的年度內,位於美國的一處物業也確認了約540萬美元的減值。這些物業的公允價值主要基於可比銷售價格數據。
利息支出
截至2020年12月31日的財年,與2019年同期相比,利息支出減少了約2,000萬美元。減少主要是由於2020年我們的全球循環信貸安排及定期貸款平均結餘較低、2023年4.750釐票據於2020年10月贖回、3.950釐2022年票據及3.625釐2022年票據於2020年8月贖回,以及Ascty貸款於2019年3月償還所致。這被2019年2月發行的2026年利率為2.500的債券和6月發行的2029年利率為3.600的債券所抵銷。2019年,2019年10月發行1.125%2028年債券,2022年1月發行0.125%2022年債券,2025年發行0.625%債券,2030年發行1.500%債券,2019年6月發行1.250%2031年債券,9月發行2032年債券。
截至2019年12月31日止年度的利息開支較2018年同期增加約3,150萬美元,主要是由於2018年6月發行4.450釐2028年票據、2018年10月發行3.750釐2030年票據、2019年2月發行2.500釐2026年票據、2019年6月發行3.600釐2029年票據及2019年10月發行1.125釐2028年票據,以及2019年1月及2月提前投標及其後贖回5.875釐2020年票據及2019年6月及7月到期的3.400釐票據所抵銷。
利息和其他收入,淨額
在截至2020年12月31日的一年中,利息和其他收入與2019年同期相比淨減少約4580萬美元。減少的主要原因是有價證券按市值計價的估值變化帶來的已實現和未實現收益或虧損,以及由於截至2019年3月31日的三個月關閉與Brookfield的Ascty合資企業而報銷的交易費用。
處置財產的收益
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,吾等向豐樹出售(I)位於阿姆斯特丹的liverpoolweg 10號物業,總收益約2,150,000美元,於二零二零年七月錄得約1,040萬美元收益;及(Ii)於北美的10幢由12個數據中心組成的Power Base Building®物業,以約557.0,000,000美元的購買代價出售予豐樹,於二零二零年一月錄得約306.5,000,000美元的收益。
2019年11月1日,我們與豐樹成立了一家合資企業,我們向新合資企業貢獻了三個交鑰匙Flex®數據中心,價值約10億美元,我們保留了約20%的權益。本次交易為我們帶來了約8億美元的淨收益,包括豐樹的股權出資減去我們應佔的成交成本,因此我們確認了出售合資企業80%權益的收益約2.66億美元。
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目錄表
財務報表索引
於截至2018年12月31日止年度內,吾等確認出售物業收益8,040萬美元,主要與出售(I)200Quannapowitt Parkway於2018年1月售出1,500萬元,(Ii)Ardenwood Boulevard 34551號於2018年2月售出約7,330萬元,(Iii)Gold Camp Drive 3065號於2018年3月售出約1,420萬元,(Iv)太陽中心徑11085號於2018年3月售出約3,680萬元,(V)奧斯汀投資組合於2018年4月售出4,760萬元有關。(Vi)2018年5月以約550萬美元成交的2010 East百年環;(Vii)2018年5月以約700萬美元成交的1125 Energy Park Drive;及(Viii)2018年9月以約9230萬美元成交的360 Spear Street。
解除固結的收益
於截至2019年12月31日止年度內,我們確認因與Brookfield Infrastructure成立Ascty合資企業而解除合併Ascty的收益約為6,750萬美元。
提前清償債務造成的損失
截至2019年12月31日止年度,提前清償債務的虧損較2019年同期增加約6,410萬美元,主要是由於於2020年10月贖回4.750%2023年債券及於2020年8月贖回3.950%2022年債券及3.625%2022年債券,由提前投標要約及其後贖回2019年1月及2月到期的5.875%債券以及2019年1月及2月到期的3.400%債券及2019年6月到期的3.400%債券的相關成本所抵銷。
母公司的流動資金和資本來源
在本“母公司流動資金及資本資源”一節及下文的“經營合夥公司的流動資金及資本資源”一節中,“母公司”一詞是指未合併基礎上的Digital Realty Trust,Inc.,不包括我們的經營合夥公司。
流動性與資本來源分析
我們母公司的業務主要通過我們的經營合夥經營,我們的母公司是經營合夥企業的唯一普通合夥人,併為財務報告目的進行合併。由於我們的母公司與我們的經營合夥公司在綜合基礎上運作,因此題為“經營合夥企業的流動資金及資本資源”一節應與本節一併閲讀,以瞭解母公司在綜合基礎上的流動資金及資本資源,以及本公司的整體運作方式。
我們的母公司不時發行公開股本,但通常不會以其他方式本身產生任何資本或進行任何業務,但作為上市公司運營而產生的某些費用除外,這些費用由經營合夥企業全額償還。我們的母公司本身並不持有任何債務,但擔保我們的經營合夥企業及其若干附屬公司的負債,其唯一的重大資產是擁有我們經營合夥企業的合夥權益。因此,母公司和經營合夥公司的合併資產和負債以及合併收入和費用在各自的財務報表上是相同的,除了與現金、其他資產和母公司支付的上市公司費用產生的應計負債有關的非實質性差異。所有債務都直接或間接在經營合夥企業一級持有。我們母公司的主要資金要求是支付其普通股和優先股的股息。我們母公司支付股息的主要資金來源是從我們的經營合夥企業獲得的分配。
作為我們經營合夥公司的唯一普通合夥人,我們的母公司對我們經營合夥公司的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。我們的母公司促使我們的運營合夥公司按照我們運營合夥企業的合夥協議中規定的方式,分配母公司可能酌情決定的部分可用現金。我們的母公司不時從其股權發行中獲得收益,但通常是我們的運營合夥企業需要的
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目錄表
財務報表索引
合夥協議,將其股票發行的收益貢獻給我們的經營合夥企業,以換取我們經營合夥企業的合夥單位。
我們的母公司是一家知名的經驗豐富的發行人,於2020年3月17日提交了一份有效的擱置登記聲明,允許我們的母公司登記數量不詳的各種類別的股權證券。在情況允許的情況下,我們的母公司可能會根據市場狀況和可用的定價,不時發行股票。此類股權發行的任何收益通常將貢獻給我們的運營合夥企業,以換取我們運營合夥企業的額外股權。我們的經營合夥企業可能會將所得款項用於購買更多物業、為發展機會提供資金以及用於一般營運資金用途,包括可能用於回購、贖回或註銷未償還債務或股權證券。
我們母公司的流動資金取決於我們的經營合夥企業向母公司進行足夠分配的能力。母公司的主要現金需求是向股東支付股息。我們的母公司還為我們的運營合夥公司及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保。如果我們的經營合夥企業或此類子公司未能履行其債務要求,從而觸發母公司擔保義務,則我們的母公司將被要求履行此類擔保項下的現金支付承諾。然而,我們母公司唯一的物質資產是它在我們經營夥伴關係中的投資。
我們相信,我們的營運合夥公司的營運資金來源,特別是營運現金流,以及其全球循環信貸安排下的可用資金,足以讓我們的合夥企業向母公司支付分派款項,進而讓我們的母公司向其股東支付股息。然而,我們不能向您保證,我們的運營合夥公司的資金來源將繼續完全可用或數額足以滿足其需求,包括向我們的母公司支付分派款項。缺乏資本可能會對我們的運營合夥企業向母公司支付其分配的能力產生不利影響,這反過來又會對我們的母公司向其股東支付現金股息的能力產生不利影響。
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.簽訂了一項關於我們於2019年1月4日簽署的ATM股權發行銷售協議的修正案,我們稱之為2020修正案,經修正後的銷售協議是與美國銀行證券公司、巴克萊資本公司、BTIG、LLC、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、德意志銀行證券公司、傑富瑞有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司、瑞穗證券美國有限責任公司、摩根士丹利公司、MUFG證券美洲公司、Raymond James&Associates公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、加拿大皇家銀行資本市場公司。Scotia Capital(USA)Inc.、SMBC Nikko Securities America,Inc.、SunTrust Robinson Humphrey,Inc.、TD Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities,LLC或代理商可以隨時通過任何代理商作為其銷售代理或委託人發行和出售普通股。根據單獨的遠期銷售協議,銷售也可以遠期進行。根據銷售協議,在2020年修正案之日之後,Digital Realty Trust,Inc.可以發售其普通股的股票,總髮行價最高可達10億美元。在2020年修正案之前,Digital Realty Trust,Inc.提供和出售的普通股總銷售價格約為6.522億美元。根據銷售協議進行的普通股銷售將按照證券法第415條的規定以“在市場上”發行的方式進行。在截至2020年12月31日的一年中,Digital Realty Trust,Inc.在向代理商支付了約900萬美元的佣金後,根據銷售協議以平均每股146.90美元的價格發行了約610萬股普通股,淨收益約為8.938億美元,剩餘約7.494億美元可用於該計劃下的未來銷售。截至2020年12月31日止年度的發行所得款項貢獻給我們的營運夥伴關係,以換取向我們的母公司發行約610萬個普通單位。我們的母公司已經使用並打算使用該計劃的淨收益來暫時償還我們的運營合夥企業的全球循環信貸安排下的借款,收購更多的物業或業務,為發展機會提供資金,並用於營運資本和其他一般公司用途,包括可能用於償還其他債務或回購、贖回或償還未償還債務證券。有關銷售協議的其他資料,請參閲綜合財務報表附註第(8)項附註(13)項。
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財務報表索引
此外,2018年9月27日,Digital Realty Trust,Inc.完成了9,775,000股普通股的承銷公開發行(包括全部行使承銷商購買額外股份的選擇權所得的1,275,000股),所有這些股票都是根據其與某些作為遠期購買者的金融機構簽訂的遠期銷售協議提供的。遠期購買者在公開發行中借入和出售了合計9,775,000股數科房地產信託公司的S普通股。Digital Realty Trust,Inc.沒有從公開發售的遠期購買者出售其普通股中獲得任何收益。2019年9月17日,本公司修訂了遠期銷售協議,將該等遠期銷售協議的到期日由2019年9月27日延長至2020年9月25日。2020年9月24日,我們向遠期購買者發行了總計9,775,000股我們的普通股,以換取約10億美元的淨收益,從而全面解決了遠期銷售協議。
2020年9月8日,我們的母公司贖回了其6.350%的第一系列累計可贖回優先股,即第一系列優先股的全部1000萬股流通股,贖回價格為每股25.29545美元。贖回價格相當於每股25.00美元的原始發行價,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付股息。贖回價格超過第一系列優先股賬面價值約800萬美元與原始發行成本有關,並計入普通股股東可用淨收入的減少。
2020年10月15日,我們的母公司贖回了其5.875%的G系列累計可贖回優先股,即G系列優先股的全部1000萬股流通股,贖回價格為每股25.057118美元。贖回價格相當於每股25.00美元的原始發行價,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付股息。贖回價格超過G系列優先股賬面價值約850萬美元與原始發行成本有關,將反映為普通股股東可用淨收入的減少。
現金的未來用途
我們的母公司可能會不時尋求註銷、贖回或回購我們的經營合夥企業或其子公司的股權或債務證券,方法是現金購買和/或在公開市場購買、私下談判交易或其他方式交換股權證券。此類回購、贖回或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
我們還受制於下文“股息和分配”一節中討論的承諾。
股息和分配
我們的母公司必須每年分配其應納税所得額的90%(不包括資本利得),才能繼續符合聯邦所得税的REIT資格。因此,我們的母公司打算從我們經營合夥企業經營活動的現金流中定期向其普通股股東進行季度分配,但不受合同約束。雖然我們的母公司歷來通過向股東分配現金來滿足這一分配要求,但它也可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配由我們母公司的董事會自行決定。我們的母公司在確定分銷水平時,除了考慮REIT的要求外,還會考慮市場因素和我們的經營夥伴關係的表現。自成立以來,我們的母公司每年至少分配100%的應納税所得額,以最大限度地減少公司層面的聯邦所得税。累計分配給股東的金額主要投資於計息賬户和短期計息證券,這與我們保持母公司作為房地產投資信託基金的地位的意圖一致。
由於這一分配要求,我們的運營合夥企業不能像母公司不是REITs的其他公司那樣依賴留存收益為其持續運營提供資金。我們的母公司可能需要繼續在債務和股權市場籌集資金,以滿足我們的運營合夥企業的營運資金需求,以及新的或現有物業的潛在開發、收購或投資
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財務報表索引
已有或新設的合資企業。此外,如有需要,我們的母公司可能會被要求使用我們全球循環信貸安排下的借款,以滿足REIT的分配要求並維持我們母公司的REIT地位。
有關母公司於截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度就其普通股及優先股所宣派及支付的股息的其他資料,請參閲綜合財務報表附註中第(8)、第(13)項。
母公司當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為普通收入,而超過母公司當前和累計收益和利潤的分配,在股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎上,通常被歸類為資本回報。在我們母公司的股票中,超過股東美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本收益。經營活動提供的現金通常足以為每年的分配提供資金,然而,我們也可能需要利用全球循環信貸安排下的借款來為分配提供資金。
對母公司2020年支付的普通股和優先股分配的預期税收處理如下:大約72%的普通收入和28%的資本利得分配。本公司2019年支付的母公司普通股和優先股分配的税收處理如下:約83%的普通收入和17%的資本利得分配。2018年我們母公司普通股支付的分配的税收處理如下:大約80%的普通收入和20%的資本回報。2018年支付的母公司優先股分配被視為100%普通收入。
經營合夥企業的流動資金和資本來源
在本“經營合夥企業的流動資金及資本資源”一節中,“吾等”、“吾等”及“吾等”一詞是指吾等經營合夥企業連同其合併附屬公司或吾等經營合夥企業及母公司連同其合併附屬公司,視乎情況而定。
流動性與資本來源分析
我們的母公司是我們唯一的普通合作伙伴,並出於財務報告的目的綜合我們的運營結果。由於我們與母公司在綜合基礎上運作,故“母公司的流動資金及資本資源”一節應與本節一併閲讀,以瞭解我們在綜合基礎上的流動資金及資本資源。
截至2020年12月31日,我們擁有1.085億美元的現金和現金等價物,不包括1520萬美元的限制性現金。限制性現金主要包括合同資本支出加上其他存款。
我們的全球循環信貸安排最高可提供23.5億美元的借款。我們有能力不時將全球循環信貸安排和我們的定期貸款安排的規模以任何組合增加高達12.5億美元,條件是收到貸款人承諾和其他先決條件。全球循環信貸安排將於2023年1月24日到期,有兩個6個月的延期選項可供選擇。全球循環信貸安排提供以美元、加拿大、新加坡、澳大利亞和港幣以及歐元、英鎊和日元的借款,幷包括在未來增加更多貨幣的能力。我們已使用並打算使用全球循環信貸機制下的可用借款,以收購更多物業、為發展機會提供資金,以及用作一般營運資金和其他公司用途,包括可能用於回購、贖回或償還未償還債務或股權證券。有關我們的全球循環信貸安排和定期貸款安排的更多信息,請參閲合併財務報表附註9中的第8項附註9。
我們的短期流動資金需求主要包括運營費用、開發成本和與我們的財產相關的其他支出,分配給母公司以便其支付優先股的股息,分配給我們的母公司以便向其支付股息
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股東需要保持其REIT地位,向單位持有人分配Digital Realty Trust,L.P.的普通有限合夥權益,資本支出,我們貸款和優先票據的償債,以及潛在的收購。我們希望通過運營提供的淨現金、為某些未來付款建立的受限現金賬户以及利用我們的全球循環信貸安排來滿足我們的短期流動性需求。
有關當前全球經濟和市場狀況對我們的流動性和資本資源的潛在影響的討論,請參閲上面的“可能影響未來經營業績的因素-全球市場和經濟狀況”和“-新冠肺炎”。
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.簽訂了2020年修正案,以增加Digital Realty Trust,Inc.可以隨時通過任何代理商作為其銷售代理或委託人發行和出售普通股的股票數量。根據單獨的遠期銷售協議,銷售也可以遠期進行。根據銷售協議,在2020年修正案之日之後,Digital Realty Trust,Inc.可以發售其普通股的股票,總髮行價最高可達10億美元。在2020年修正案之前,Digital Realty Trust,Inc.提供和出售的普通股總銷售價格約為6.522億美元。根據銷售協議進行的普通股銷售將按照證券法第415條的規定以“在市場上”發行的方式進行。截至2020年12月31日止年度,在向代理商支付約900萬美元佣金後,我們的母公司根據銷售協議以平均每股146.90美元的價格發行約610萬股普通股,淨收益約為8.938億美元,剩餘約7.494億美元可用於該計劃下的未來銷售。截至2020年12月31日止年度的發行所得款項貢獻給我們的營運夥伴關係,以換取向我們的母公司發行約610萬個普通單位。我們的母公司已經使用並打算使用該計劃的淨收益來暫時償還我們的運營合夥企業的全球循環信貸安排下的借款,收購更多的物業或業務,為發展機會提供資金,並用於營運資本和其他一般公司用途,包括可能用於償還其他債務或回購、贖回或償還未償還債務證券。有關銷售協議的其他資料,請參閲綜合財務報表附註第(8)項附註(13)項。
於2020年1月17日,經營合夥企業的間接全資財務附屬公司Digital Dutch Finco B.V.發行及出售本金總額為0.125的2022年到期保證票據(“0.125%2022年債券”)、本金總額0.625%的2025年到期票據(“0.625%2025年票據”)及本金總額7.5億歐元2030年到期的1.500%保證票據(“1.500%2030年債券”)。連同2022年發行的0.125釐債券及2025年發行的0.625釐債券,稱為“歐元債券”)。歐元票據是Digital Dutch Finco B.V.的優先無擔保債務,由Digital Realty Trust,Inc.和運營夥伴關係全面和無條件擔保。在扣除經理折扣和估計的發售費用後,此次發售的淨收益約為16.786億歐元(或根據截至2020年1月17日的匯率約為18.619億美元)。我們擬撥出相當於發行0.625釐2025年債券及1.500釐2030釐債券所得款項淨額的款項,為近期或日後落成的綠色建築、能源及資源效益及可再生能源項目(統稱“合資格綠色項目”)提供全部或部分融資或再融資,包括髮展及重建該等項目。在向合資格綠色項目分配相當於2025年0.625%債券及2030年1.500%債券所得款項淨額的金額前,相當於歐元債券所得款項淨額的一部分將用於償還、贖回及/或解除Interxion或其附屬公司的債務,以及支付若干交易費及與Interxion合併有關的開支,以暫時償還營運合夥企業的全球信貸安排下的未償還借款及作其他一般公司用途。
2031年6月26日,Digital Dutch Finco B.V.發行並出售了本金總額為500.0歐元的2031年到期的1.250%擔保票據(簡稱2031年票據)。2031年發行的債券是Digital Dutch Finco B.V.的優先無擔保債券,由Digital Realty Trust,Inc.和運營夥伴關係全面和無條件擔保。扣除經理折扣和估計的發售費用後,此次發售的淨收益約為493.1歐元(或根據截至2020年6月26日的匯率約為553.2美元)。我們用淨收益
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財務報表索引
發行2031年債券以暫時償還營運合夥全球信貸安排下的未償還借款,用於收購及準備營運資金及其他一般企業用途。
於2020年8月3日(“2022年債券贖回日期”),營運合夥贖回2022年到期的3.625釐債券的未償還本金總額3億元(“3.625釐債券”)及2022年到期的3.950釐債券的未償還本金總額5億元(“3.950釐債券”)。3.625釐債券的贖回價格相當於以下款項的總和:(A)3.625釐債券的本金每1,000元約1,060.018元,或3.625釐債券本金總額的106.0018%,另加(B)於2022年債券贖回日(但不包括)的應計未付利息,相當於3.625釐債券的每1,000元本金12.285元。3.950釐債券的贖回價格相當於以下款項的總和:(A)3.950釐債券的本金每1,000元約1,060.306元,或3.950釐債券本金總額的106.0306%,另加(B)於2022年債券贖回日(但不包括)的應計及未付利息,相當於3.950釐債券的每1,000元本金3.511元。經營合夥企業主要使用循環信貸安排的借款來為贖回提供資金。
2032年9月23日,Digital Dutch Finco B.V.發行並出售了本金總額為750.0歐元的2032年到期的1.000%擔保票據(簡稱2032年票據)。2032年發行的債券是荷蘭數字金融公司的優先無擔保債券,由數字房地產信託公司和運營夥伴公司提供全面和無條件擔保。扣除經理折扣和估計的發售費用後,此次發售的淨收益約為737.5歐元(或根據截至2020年9月23日的匯率約為860.0美元)。我們擬撥出相等於發行2032年債券所得款項淨額的款項,為近期或日後落成的綠色建築、能源及資源效益及可再生能源項目,包括髮展及重建項目(統稱為“2032合資格綠色項目”)提供全部或部分融資或再融資。在將2032年債券所得款項淨額分配給2032個合資格綠色項目之前,2032年債券所得款項淨額將用於暫時償還營運合夥全球循環信貸安排下的未償還借款,以及用作其他一般企業用途。
2022年9月23日,Digital Dutch Finco B.V.發行並出售了本金總額為300.0歐元的2022年到期的浮動利率擔保票據(簡稱2022年票據)。2022年發行的債券按年利率計息,每季度重置一次,相當於三個月期EURIBOR加0.48%,下限為零,初始利息期的利率為10%。2022年債券是Digital Dutch Finco B.V.的優先無擔保債務,由Digital Realty Trust,Inc.和運營夥伴關係全面和無條件擔保。在扣除經理折扣和估計的發售費用後,此次發行的淨收益約為299.0歐元(根據截至2020年9月23日的匯率約為348.7美元)。我們使用2022年票據發行的淨收益為Digital Stout Holding,LLC的4.750%和2023年10月14日到期的擔保票據的全額贖回提供資金。
於2020年10月14日(“英鎊債券贖回日期”),經營合夥企業的全資附屬公司Digital Stout Holding,LLC贖回其於2023年到期的4.750釐債券(以下簡稱“4.750釐債券”)的未償還本金總額為3億英鎊。4.750%債券的贖回價格相當於以下金額的總和:(A)4.750%債券的本金金額為每股1,123.25 GB 1,123.25 GB,或4.750%債券本金金額的112.325%,另加(B)英鎊債券贖回日期的應計未付利息,但不包括債券贖回日期相當於100%債券本金金額的0.13 GB 1,000%債券。發行2022年債券的淨收益主要用於贖回。在截至2020年12月31日的三個月裏,贖回導致了約4980萬美元的提前撲滅費用。
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財務報表索引
建築業(千美元)
開發生命週期 | 截至2020年12月31日 | 截至2019年12月31日。 | ||||||||||||||||||||
可出租淨額 | 目前的情況 | 可出租淨額 | 目前的情況 | 未來的未來 | ||||||||||||||||||
平方英尺 | 投資 | 未來資本投資 | 廣場有幾英尺長。 | 投資額: | 投資 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| 總成本 |
| (1) |
| (4) |
| (3) |
| 總成本 | ||||||
保留土地作未來發展之用(5) |
| 不適用 |
| $ | 226,862 |
| $ | — |
| $ | 226,862 |
| 不適用 |
| $ | 147,597 |
| $ | — |
| $ | 147,597 |
在建與發展空間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
土地流轉開發(5) | 不適用 | $ | 785,182 | $ | — | $ | 785,182 | 不適用 | $ | 517,900 | $ | — | $ | 517,900 | ||||||||
為發展保留的空間(6) |
| 1,501,310 |
| 236,545 |
| — |
| 236,545 |
| 1,281,169 | 241,563 |
| — | 241,563 | ||||||||
基地建築施工 |
| 2,331,472 |
| 458,357 | 485,613 |
| 943,970 |
| 2,936,071 |
| 485,489 | 404,082 |
| 889,571 | ||||||||
數據中心建設 |
| 2,573,759 |
| 1,232,762 |
| 1,596,821 |
| 2,829,583 |
| 1,175,673 |
| 441,852 |
| 703,607 |
| 1,145,459 | ||||||
設備池和其他庫存 |
| 不適用 |
| 9,761 |
| — |
| 9,761 |
| 不適用 |
| 27,283 |
| — |
| 27,283 | ||||||
園區、租户改善及其他 |
| 不適用 |
| 45,718 |
| 42,848 |
| 88,566 |
| 不適用 |
| 18,468 |
| 22,968 |
| 41,436 | ||||||
在建總規模和為未來發展保留的土地 |
| 6,406,541 | $ | 2,995,187 | $ | 2,125,282 | $ | 5,120,469 |
| 5,392,913 | $ | 1,880,152 | $ | 1,130,657 | $ | 3,010,809 |
(1) | 除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共區域。不包括在未合併的合資企業中持有的物業的面積。建築面積是基於當前的估計和項目計劃,在項目完成後可能會因重新測量而發生變化。 |
(2) | 表示截至2020年12月31日發生的餘額。不包括未合併的合資企業產生的成本。 |
(3) | 代表根據合同、預算或批准的基本建設計劃完成特定工作範圍的估計成本。 |
(4) | 代表截至2019年12月31日發生的餘額。不包括未合併的合資企業產生的成本。 |
(5) | 截至2020年12月31日約為927英畝,截至2019年12月31日約為944英畝。 |
(6) | 不包括通過未合併的合資企業持有的開發空間。 |
土地盤存和用於發展的空間反映了在未來發展之前花費的累計成本。基礎建築建設包括對建築基礎設施進行持續改進,為未來的數據中心裝修做準備。數據中心建設包括500萬平方英尺的交鑰匙Flex® 和動力基地建築®這個產品。一般來説,我們預計在12個月內交付空間;然而,租賃開始日期可能會對最終交付時間表產生重大影響。設備池和其他庫存代表及時部署和交付數據中心建築裝修所需的長期領先設備和材料的價值。園區、租户改善和其他成本包括開發工作的價值,這些開發工作使最近轉換為我們運營組合的空間受益,主要由共享基礎設施項目和第一代租户改進組成。
現金的未來用途
我們的物業需要定期進行資本投資,用於與客户相關的資本支出和一般資本改善。截至2020年12月31日,我們在積極開發中的面積約為540萬平方英尺,待開發面積約為230萬平方英尺。根據客户的需求,我們預計將產生重大的改善成本,以建設和開發額外的能力。截至2020年12月31日,不包括未合併的合資企業,約490萬平方英尺的交鑰匙Flex正在積極開發中®帶電源的基地建築®預計所有這些產品在建成後都將產生收入,包括七個美國大都市區、九個歐洲大都市區、四個亞洲大都市區、一個澳大利亞大都市區、一個非洲大都市區和一個加拿大大都市區,其中包括約230萬平方英尺的基地建築和260萬平方英尺的數據中心建設。截至2020年12月31日,我們有與建築合同有關的未償還承付款約11億美元,其中包括約3760萬美元的可償還金額。
我們目前預計,在截至2021年12月31日的一年中,我們的發展項目(包括土地收購)將產生約20億至23億美元的資本支出,儘管這一金額可能會上升或
86
目錄表
財務報表索引
潛在的重大下降基於眾多因素,包括需求的變化、租賃結果以及債務或股權資本的可用性。
歷史資本支出
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
發展項目 | $ | 1,751,502 | $ | 1,166,218 | ||
增強和改進 |
| 1,024 |
| 3,249 | ||
經常性資本支出 |
| 210,727 |
| 180,713 | ||
資本支出總額(不包括間接成本) | $ | 1,963,253 | $ | 1,350,180 |
在截至2020年12月31日的財年,總資本支出從2019年同期的14億美元增加到約20億美元,增幅為6.131億美元。截至2020年12月31日的一年,我們的發展項目加上我們的增強和改進項目的資本支出約為18億美元,較2019年同期增長約50%。這一增長主要是由於Interxion,在截至2020年12月31日的年度中,該公司的資本支出約為4.698億美元,被2019年3月解除合併的與Ascty相關的2019年支出所抵消。我們的發展資本支出通常由我們可用的現金、股本和債務資本提供資金。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,資本化的間接成本(包括資本化利息)分別為1.01億美元和8670萬美元。資本化利息分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度的資本化間接成本總額約4730萬美元和4020萬美元。與2019年同期相比,截至2020年12月31日的財年的資本化利息有所增加,原因是符合資格的活動增加。不包括資本化利息,截至2020年12月31日止年度的間接成本較2019年同期增加,主要原因是與直接從事建築活動的僱員的薪酬開支有關的資本化金額。有關我們預計在截至2021年12月31日的一年中產生的資本支出金額的討論,請參閲上面的“現金的未來使用”。
我們還必須遵守下文“承諾和或有”、“表外安排”和“分配”中討論的承諾。
與我們的增長戰略一致,我們積極尋求潛在的收購機會,盡職調查和談判往往在不同的階段在不同的時間。截至2021年12月31日的一年中,收購的美元價值將取決於許多因素,包括客户需求、租賃結果、債務或股權資本的可用性以及收購機會。此外,私人機構投資者對數據中心資產類別的接受度越來越高,通常會壓低資本化率,因為此類私人投資者的回報預期往往低於我們。因此,我們預計,在這種市場動態持續的情況下,近期的單一資產收購活動在我們增長中所佔的比例將較小。
吾等可不時透過現金購買及/或以公開市場購買、私下協商交易或其他方式交換母公司的股權證券,以償還或回購母公司的未償還債務或股權。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
我們預計將滿足我們的短期和長期流動性要求,包括支付預定的債務到期日,為收購和非經常性資本改善提供資金,使用來自運營的淨現金、未來的長期擔保和無擔保債務、發行股權和債務證券以及母公司發行股權的收益。我們還可能使用我們的全球循環信貸安排為未來的短期和長期流動性需求提供資金,包括收購和非經常性資本改善,等待永久融資。截至2021年2月24日,我們的全球循環信貸安排下約有19億美元的借款。如果我們不能以對我們有吸引力的條款或根本不能獲得額外的融資,包括
87
目錄表
財務報表索引
由於上文“可能影響未來經營業績的因素-全球市場和經濟狀況”和“-新冠肺炎”項下所述的情況,我們可能被要求減少收購或資本支出計劃,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
分配
對我們單位的所有分配由我們母公司的董事會決定。有關截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度我們的普通股和優先股支付的分配的其他信息,請參閲合併財務報表附註14中的第8項。
截至2020年12月31日,我們是利率互換協議的締約方,這些協議對衝了與我們債務的美國Libor和CDOR部分相關的現金流的波動。根據這些掉期,我們支付浮動利率金額,以換取在協議有效期內的固定利率付款,而不交換基礎本金金額。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露。”
下表彙總了截至2020年12月31日到期的債務、利息、租賃和建築合同付款(單位:千):
義務 |
| 2021 |
| 2022-2023 |
| 2024-2025 |
| 此後 |
| 總計 | |||||
有擔保和無擔保債務(1) | $ | — | $ | 2,218,001 | $ | 2,912,493 | $ | 8,282,519 | $ | 13,413,013 | |||||
應付利息(2) |
| 319,207 |
| 612,320 |
| 490,418 |
| 519,705 |
| 1,941,650 | |||||
經營租賃和融資租賃(3) |
| 149,902 |
| 333,176 |
| 313,598 |
| 1,290,908 |
| 2,087,584 | |||||
建築合同(4) |
| 1,081,282 |
| — |
| — |
| — |
| 1,081,282 | |||||
$ | 1,550,391 | $ | 3,163,497 | $ | 3,716,509 | $ | 10,093,132 | $ | 18,523,529 |
(1) | 包括我們全球循環信貸安排項下的5.402億美元借款和我們無擔保定期貸款項下的5.375億美元借款,不包括在本年度報告Form 10-K的第8項下在綜合資產負債表中反映的未攤銷保費(折扣)和遞延融資成本。 |
(2) | 應付利息基於2020年12月31日生效的利率,包括利率互換的影響。不包括利率互換影響的應付利息如下(單位:千): |
2021 |
| $ | 317,641 |
2022-2023 |
| 611,304 | |
2024-2025 |
| 490,534 | |
此後 |
| 519,705 | |
$ | 1,939,184 |
(3) | 從2019年1月1日開始,作為承租人,我們被要求根據未來最低租賃付款的現值,記錄土地和辦公空間租賃的使用權資產和租賃負債。其他資料見合併財務報表附註8附註4。 |
(4) | 在我們正常的業務過程中,我們不時地與第三方簽訂各種建築合同,這些合同可能會使我們有義務付款。截至2020年12月31日,我們有未結承諾,包括約3760萬美元的可償還金額,其中與約11億美元的建築合同有關。 |
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目錄表
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未清償綜合債務
下表彙總了我們截至2020年12月31日的債務到期日和本金償付情況(單位:千):
| 全球經濟循環 |
| 不安全 |
|
|
| 總計: | ||||||||
信貸融資服務(1) | 定期貸款 | 高級筆記 | 有擔保的債務 | 債務 | |||||||||||
2021 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
2022 |
| — |
| — |
| 732,960 |
| 330 |
| 733,290 | |||||
2023 |
| 493,241 |
| 537,470 |
| 350,000 |
| 104,000 |
| 1,484,711 | |||||
2024 |
| 46,943 |
| — |
| 1,074,710 |
| — |
| 1,121,653 | |||||
2025 |
| — |
| — |
| 1,790,840 |
| — |
| 1,790,840 | |||||
此後 |
| — |
| — |
| 8,147,519 |
| 135,000 |
| 8,282,519 | |||||
小計 | $ | 540,184 | $ | 537,470 | $ | 12,096,029 | $ | 239,330 | $ | 13,413,013 | |||||
未攤銷折扣 |
| — |
| — |
| (40,915) |
| (4) |
| (40,919) | |||||
未攤銷保費 |
| — |
| — |
| 5,927 |
| — |
| 5,927 | |||||
總計 | $ | 540,184 | $ | 537,470 | $ | 12,061,041 | $ | 239,326 | $ | 13,378,021 |
(1) | 受制於我們可行使的兩個六個月延期選擇權。只要我們發出適當通知,我們作出某些陳述和擔保,並且全球循環信貸安排項下不存在違約,銀行集團有義務授予延期選擇權。 |
下表彙總了我們截至2020年12月31日的債務(單位:百萬):
債務摘要: |
|
| ||
固定費率 | $ | 11,864.8 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| 181.4 | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 12,046.2 | ||
可變利率--未對衝 |
| 1,366.8 | ||
總計 | $ | 13,413.0 | ||
佔總債務的百分比: |
|
| ||
固定利率(包括債務互換) |
| 89.8 | % | |
可變利率 |
| 10.2 | % | |
總計 |
| 100.0 | % | |
截至2020年12月31日的有效利率 |
|
| ||
固定利率(包括對衝的浮動利率債務) |
| 2.57 | % | |
可變利率 |
| 0.73 | % | |
實際利率 |
| 2.38 | % |
截至2020年12月31日,我們有大約134億美元的未償還合併長期債務,如上表所示。我們的債務與企業總價值的比率約為24%(基於數字房地產信託公司S普通股在2020年12月31日的收盤價139.51美元)。為此,我們的企業總價值被定義為數字房地產信託股份有限公司S已發行普通股的市值(可能會減少,從而增加我們的債務與企業總價值的比率)加上數字房地產信託股份有限公司S優先股的清算價值,加上我們經營夥伴關係中非數字房地產信託股份有限公司持有的單位的總價值(單位價值等於數字房地產信託股份有限公司一股的市值,不包括長期激勵單位、C類單位和D類單位),加上我們合併債務總額的賬面價值。
上述浮動利率債務的利息基於不同的一個月期LIBOR、EURIBOR、SOR、BBR、HIBOR、JPY LIBOR和CDOR利率,具體取決於管理債務的相關協議,包括我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款。截至2020年12月31日,我們的債務加權
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目錄表
財務報表索引
至初始到期日的平均期限約為6.2年(或假設行使延期期權,約為6.3年)。
表外安排
截至2020年12月31日,我們簽署了與我們可變利率債務的1.814億美元未償還本金相關的利率互換協議。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露。”
截至2020年12月31日,我們在未合併合資企業擔保債務中的按比例份額約為5.741億美元。
現金流
以下對我們現金流量的概要討論是基於綜合現金流量表,並不意味着全面討論以下所示期間我們的現金流量的變化。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較,以及截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的比較
下表顯示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度的現金流量和期末現金、現金等價物和受限現金餘額(單位:千)。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | $ | 1,385,324 | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| (2,599,347) |
| (274,992) |
| (3,035,993) | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 935,689 |
| (1,272,021) |
| 1,757,269 | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 42,883 | $ | (33,196) | $ | 106,600 |
2020年經營活動提供的現金比2019年增加了約1.927億美元,2019年經營活動提供的現金比2018年增加了約1.285億美元。2020年的增長主要是由於Interxion合併被截至2020年12月31日的12個月內出售或貢獻給未合併合資企業的物業所抵消。2019年的增長主要是由於截至2019年12月31日的12個月內投入使用的物業,部分被2019年和2018年出售的物業以及利息支出的增加所抵消。
截至2020年12月31日止年度與截至2019年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度與截至2018年12月31日止年度相比,構成投資活動所用現金淨額的變動包括以下金額(以千計)。
變化 | ||||||
2020 VS 2019 | 2019 VS 2018 | |||||
用於改善房地產投資的現金增加 | $ | (627,164) | $ | (111,740) | ||
(增加)收購支付的現金減少 | (953,948) | 2,014,838 | ||||
收購中假設的現金提供的現金增加(減少) |
| 121,085 |
| (116,000) | ||
出售物業所得,扣除銷售成本後所提供的現金增加(減少) |
| 564,615 |
| (286,204) | ||
(減少)合資企業交易所得款項提供的現金增加 | (1,494,881) | 1,494,881 | ||||
用於取消合併Ascty現金的現金減少 | 97,081 | (97,081) | ||||
用於投資未合併合資企業的現金增加 |
| (43,222) |
| (100,428) | ||
其他變化 |
| 12,079 |
| (37,265) | ||
(增加)用於投資活動的現金淨額減少 | $ | (2,324,355) | $ | 2,761,001 |
90
目錄表
財務報表索引
用於投資活動的現金增加,主要是由於於2019年3月與Brookfield成立Ascty合資公司所得現金減少,扣除經拆分後的Ascty現金淨額,以及與於2020年2月收購威斯汀大廈交易所額外約49%的擁有權權益及於2020年7月收購法蘭克福租賃地盤有關的現金使用量增加,該等收益被2020年1月向豐樹出售北美約10個動力Base Building®物業(包括約12個數據中心)部分抵銷。
本公司截至2020年12月31日止年度與截至2019年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度與截至2018年12月31日止年度相比,融資活動所提供(用於)現金淨額的變動包括以下金額(以千計)。
變化 | ||||||
|
| 2020 VS 2019 | 2019 VS 2018 | |||
短期借款提供的現金增加(減少) | $ | 539,247 | $ | (414,482) | ||
用於償還短期借款的現金減少(增加) | 1,110,252 | (2,267,147) | ||||
發行普通股和優先股,包括股權計劃所得淨收益提供的現金增加 |
| 1,345,378 |
| 539,069 | ||
有擔保/無擔保債務收益提供的現金增加 |
| 700,903 |
| 1,123,589 | ||
用於償還有擔保/無擔保債務的現金增加 | (1,088,623) | (1,539,707) | ||||
用於贖回優先股的現金增加 | (134,950) | (365,050) | ||||
用於股息和分配支付的現金增加 |
| (242,552) |
| (65,984) | ||
其他變化 |
| (21,945) |
| (39,578) | ||
融資活動提供的現金淨額增加(減少) | $ | 2,207,710 | $ | (3,029,290) |
融資活動為本公司提供的現金增加,主要是由於與截至2019年12月31日的年度相比,根據自動櫃員機股權發售計劃發行的普通股的銷售收益和遠期股權協議的全部實物結算的現金增加,用於償還短期借款的現金減少,以及通過發行無擔保債務提供的現金增加,扣除償還款項後的現金部分被截至2019年12月31日的年度的股息和分派付款增加所抵消。2020年與2019年同期相比,這是由於Interxion合併導致流通股數量增加,以及截至2020年12月31日的年度普通股每股股息與2019年同期相比增加所致。
融資活動提供的現金減少,是由於截至2019年12月31日止年度內,用於償還短期借款的現金增加,而由短期借款提供的現金較2018年減少,以及用於償還無擔保債務的現金增加,包括償還2019年到期的浮動利率票據、贖回和/或投標要約5.875%2020年票據、3.400%2020年票據和2021年票據,以及用於贖回優先股的現金增加,包括贖回H系列優先股,被2019年發行K系列優先股、L系列優先股的較高收益抵銷。2026年債券、1.125%2028年債券、3.600%2029債券和2030年債券。股息和分派支付的增加
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目錄表
財務報表索引
截至2019年12月31日的年度與2018年同期相比,是由於截至2019年12月31日的年度流通股數量增加,普通股每股股息與2018年同期相比有所增加。
經營夥伴關係於截至2020年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度與截至2018年12月31日止年度比較,構成融資活動所提供(用於)現金淨額的變動包括以下金額(以千計)。
| 2020 VS 2019 | 2019 VS 2018 | ||||
短期借款提供的現金增加(減少) | $ | 539,247 | $ | (414,482) | ||
用於償還短期借款的現金減少(增加) | 1,110,252 | (2,267,147) | ||||
普通合夥人繳款提供的現金增加 | 1,345,378 | 539,069 | ||||
有擔保/無擔保債務收益提供的現金增加 | 700,903 | 1,123,589 | ||||
用於償還有擔保/無擔保債務的現金增加 | (1,088,623) | (1,539,707) | ||||
用於贖回優先股的一般合作伙伴分配的現金減少 | (134,950) | (365,050) | ||||
用於分配付款的現金增加 |
| (242,552) |
| (65,984) | ||
其他變化 |
| (21,945) |
| (39,578) | ||
融資活動提供的現金淨額增加(減少) | $ | 2,207,710 | $ | (3,029,290) |
經營合夥企業融資活動提供的現金增加,主要是由於與截至2019年12月31日的年度相比,根據自動櫃員機股權發售計劃發行的普通股銷售收益和遠期股權協議的全面實物結算所得的現金增加,用於償還短期借款的現金減少,以及通過發行無擔保債務提供的現金增加,扣除償還款項後的淨額,部分被截至2019年12月31日的年度的分配付款增加所抵銷。2020年與2019年同期相比,這是由於Interxion合併導致的未償還單位數量增加,以及截至2020年12月31日的年度,與2019年同期相比,每個普通單位的分配額增加。
融資活動提供的現金減少,是由於截至2019年12月31日止年度內,用於償還短期借款的現金增加,而由短期借款提供的現金較2018年減少,以及用於償還無抵押債務的現金增加,包括償還2019年到期的浮動利率票據、贖回和/或投標要約5.875%的2020年債券、3.400%的2020年債券和2021年債券,以及用於贖回優先單位的現金增加,包括贖回H系列優先單位,被2019年發行K系列優先單位、L優先單位、2026年債券、1.125%2028年債券、3.600%2029債券和2030年債券。與2018年相比,截至2019年12月31日的年度的分配付款有所增加,原因是截至2019年12月31日的年度的未償還單位數量增加,與2018年12月31日的年度相比,每個普通單位的分配金額增加。
論合夥經營中的非控股利益
非控股權益涉及我們運營夥伴關係中不屬於Digital Realty Trust,Inc.的公共單位,截至2020年12月31日,這些公共單位佔我們運營夥伴關係公共單位的2.8%。從歷史上看,我們的經營夥伴關係曾向第三方賣家發放與我們從此類第三方收購房地產權益相關的共同單位。
有限合夥人有權要求我們的運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市場價值,贖回其部分或全部普通股單位,以換取現金。或者,我們可以選擇收購這些普通單位,以換取Digital Realty Trust,Inc.的普通股,一對一的基礎上,在股票拆分、股票分紅、發行股票權利、指定的非常分配和類似事件時進行調整。截至2020年12月31日,與本公司收購DuPont Fabros Technology,Inc.有關而向DuPont Fabros Technology,L.P.的某些前單位持有人發行的經營合夥約20萬個普通單位為
92
目錄表
財務報表索引
未償還資產須受若干限制,因此不會在綜合資產負債表中作為永久資本列賬。
通貨膨脹率
我們的許多租約都規定了單獨的房地產税和運營費用增加。此外,許多租約規定了固定基數租金的上漲。我們認為,通貨膨脹的增加至少可以被上述合同租金增加和費用增加部分抵消。
運營資金
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)在NAREIT運營資金白皮書-2018年重述中建立的標準來計算運營資金或FFO。FFO是指淨收益(虧損)(根據公認會計準則計算),不包括出售財產的收益(或虧損)、來自既有關係的收益、減值費用以及與房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷),以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的收益。管理層使用FFO作為一項補充業績衡量標準,因為在剔除與房地產相關的折舊和攤銷、財產處置的損益以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後,它提供了一種業績衡量標準,當與年度比較時,它反映了入住率、租金和運營成本的趨勢。我們亦相信,作為衡量REITs表現的公認指標,FFO將被投資者用作比較我們與其他REITs經營表現的基礎。然而,由於FFO不包括折舊和攤銷,也不包括因使用或市場狀況導致的物業價值變化,也不包括維持我們物業運營業績所需的資本支出和資本化租賃佣金水平,所有這些都具有實際經濟影響,可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響,因此FFO作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他REITs可能不會根據NAREIT的定義計算FFO,因此,我們的FFO可能無法與其他REITs的FFO進行比較。FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充,作為我們業績的衡量標準。
普通股股東可獲得的淨收入與運營資金(FFO)的對賬
(單位為千,不包括每股和單位數據)
(未經審計)
| 截至2013年12月31日的一年。 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 263,342 | $ | 493,011 | $ | 249,930 | |||
調整: |
|
|
|
|
|
| |||
經營合夥中的非控股權益 |
| 9,500 |
| 21,100 |
| 10,180 | |||
與房地產相關的折舊和攤銷(1) |
| 1,341,836 |
| 1,149,240 |
| 1,173,917 | |||
未合併的合資企業與房地產相關的折舊和攤銷 | 77,730 | 52,716 | 14,587 | ||||||
處置財產的收益 |
| (316,894) |
| (267,651) |
| (80,049) | |||
房地產投資減值準備 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — | |||
普通股股東和單位持有人可使用FFO(2) | $ | 1,381,996 | $ | 1,453,767 | $ | 1,368,565 | |||
每股基本FFO和單位FFO | $ | 5.16 | $ | 6.69 | $ | 6.39 | |||
稀釋後每股FFO和單位FFO(2) | $ | 5.11 | $ | 6.66 | $ | 6.37 | |||
加權平均普通股和已發行單位 |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| 268,073 |
| 217,285 |
| 214,313 | |||
稀釋(2) |
| 270,497 |
| 218,440 |
| 214,951 | |||
(1)與房地產有關的折舊和攤銷計算如下: | |||||||||
按損益表計提折舊和攤銷 |
| $ | 1,366,379 |
| $ | 1,163,774 |
| $ | 1,186,896 |
非房地產折舊 |
| (24,543) | (14,534) | (12,979) | |||||
$ | 1,341,836 | $ | 1,149,240 | $ | 1,173,917 |
(2) | 在本報告所述的所有期間內,我們已排除稀釋C系列、G系列、H系列、I系列、J系列、K系列和L系列優先股的影響(視情況而定),該等優先股可能會在發生指定變動時兑換。 |
93
目錄表
財務報表索引
控制交易,如適用的C系列、G系列、H系列、I系列、J系列、K系列和L優先股補充條款所述,我們認為這是非常不可能的。 |
截至2013年12月31日的一年。 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
加權平均普通股和已發行單位 | 268,073 |
| 217,285 |
| 214,313 | |
補充:稀釋證券的影響 | 2,424 |
| 1,155 |
| 618 | |
加權平均普通股和已發行單位-攤薄 | 270,497 |
| 218,440 |
| 214,931 |
第7A項。報告包括關於市場風險的定量和定性披露。
我們未來的收入、現金流和與金融工具相關的公允價值取決於普遍的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。我們不將衍生品用於交易或投機目的,只根據主要金融機構的信用評級和其他因素與其簽訂合同。
固定利率與浮動利率之間的債務分析
我們使用利率互換協議和固定利率債務來減少對利率變動的敞口。截至2020年12月31日,我們的合併債務如下(單位:百萬美元):
|
| 估計的交易會 | ||||
賬面價值 |
| 價值 | ||||
固定利率債務 | $ | 11,864.8 | $ | 13,131.5 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| 181.4 |
| 181.4 | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 12,046.2 |
| 13,312.9 | ||
可變利率債務 |
| 1,366.8 |
| 1,366.8 | ||
未償債務總額 | $ | 13,413.0 | $ | 14,679.7 |
94
目錄表
財務報表索引
截至2020年12月31日和2018年12月31日的利率衍生品及其公允價值如下(單位:千):
公允價值在其他方面具有重大意義 | ||||||||||||||||||
名義金額 | 可觀察到的第二級投入(第二級) | |||||||||||||||||
自.起 | 截至 | 截至 | 截至 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 類型:Of | 罷工 | 有效 | 期滿 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 導數 |
| 費率 |
| 日期: |
| 日期 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
當前付款的合同 | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | 29,000 | (1) | 交換 |
| 1.016 | 2016年4月6日 | 2021年1月6日 | $ | — | $ | 175 | |||||
— |
| 75,000 | (1) | 交換 |
| 1.164 | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| — |
| 345 | ||||||
104,000 | (1) |
| 300,000 | (1) | 交換 |
| 1.435 | 2016年1月15日 | 2023年1月15日 |
| (2,773) |
| 945 | |||||
77,352 | (2) |
| 75,825 | (2) | 交換 |
| 0.779 | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| (9) |
| 931 | |||||
$ | 181,352 | $ | 479,825 |
|
|
|
|
|
| $ | (2,782) | $ | 2,396 |
(1) | 代表以一個月期美國Libor為基準計息的債務。 |
(2) | 代表以一個月CDOR為基準計息的債務。折算成美元是根據截至2020年12月31日的0.79美元兑1.00加元和截至2019年12月31日的0.77美元兑1.00加元的匯率計算的。 |
對利率變化的敏感性
下表顯示了根據公允價值和截至2020年12月31日的利息支出假設利率發生變化時的影響:
| 變化 | ||
假定事件 | (2.6億美元) | ||
假設加息10%後利率掉期的公允價值增加 | $ | 0.1 | |
假設利率下降10%後,利率掉期的公允價值下降 |
| (0.1) | |
我們債務的年度利息支出增加,這是可變利率的,不受利率上調10%後的掉期利息的影響 |
| 0.4 | |
在利率下降10%後,我們債務的年度利息支出減少,這是可變利率的,不受掉期利率的影響 |
| (0.4) | |
利率下降10%後,固定利率債務的公允價值增加 |
| 13.1 | |
利率上升10%後,固定利率債務的公允價值減少 |
| (28.2) |
利息風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮在這種環境下可能發生的總體經濟活動的任何變化的影響。此外,如果發生這種規模的變化,我們可能會採取行動,進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而,由於對將採取的具體行動及其可能的影響存在不確定性,這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。
外幣兑換風險
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的五年中,我們在英國、愛爾蘭、法國、荷蘭、德國、瑞士、加拿大、新加坡、澳大利亞、日本、香港、韓國和巴西擁有海外業務,包括通過投資於未合併的合資企業,我們已將奧地利、比利時、丹麥、西班牙、瑞典和肯尼亞作為Interxion合併的一部分,該合併於2020年3月完成。因此,我們受到外幣匯率變動影響的風險,這可能會影響未來的成本和現金流。我們的海外業務以英鎊、歐元、加拿大元、巴西雷亞爾、新加坡元、澳元、日元、港幣、韓元、瑞士法郎、丹麥克朗、瑞典克朗和肯尼亞先令進行。我們的主要貨幣敞口是英鎊、歐元和新加坡元。由於Ascty合資企業和Ascty的解除合併,我們對與巴西雷亞爾相關的外匯風險的敞口僅限於貨幣對我們在Ascty中的份額的影響
95
目錄表
財務報表索引
合營企業的經營狀況和財務狀況。我們試圖通過以本幣計價的投資融資來緩解貨幣波動的部分風險,我們還可能用外幣遠期或期權對衝明確定義的交易敞口,儘管不能保證這些措施會有效。因此,任何此類外幣與美元關係的變化可能會影響我們的收入、營業利潤率和分配,還可能影響我們資產的賬面價值和股東權益金額。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,來自美國以外物業的營業收入分別為13.018億美元、6.274億美元和5.644億美元,分別佔我們營業收入的33.3%、19.5%和18.5%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美國以外房地產的淨投資分別為93億美元和37億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,海外業務的淨資產分別約為57億美元和14億美元。
其他
我們所產生的某些營運成本,例如電力,會因相關商品價格的波動而受到價格波動的影響。2020年,我們在美國的投資組合中增加了154兆瓦的可再生能源合同,使長期合同下執行的可再生能源合同總量達到556兆瓦。2019年,我們達成了一項購電協議,以確保弗吉尼亞州一個太陽能發電場的可再生能源屬性。2018年,我們簽訂了購電協議,以確保北卡羅來納州太陽能發電場的可再生能源屬性,以支持弗吉尼亞州客户的可再生能源需求。
96
目錄表
財務報表索引
第8項:財務報表及補充數據
合併財務報表索引
| 第…頁,第 | ||
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 98 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 99 | ||
數字房地產信託公司合併財務報表。 | |||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 104 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的合併損益表 | 105 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的綜合全面收益表 | 106 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的合併權益報表 | 108 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的合併現金流量表 | 110 | ||
數字房地產信託公司合併財務報表,L.P. | |||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 113 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的合併損益表 | 114 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的綜合全面收益表 | 115 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的合併資本報表 | 116 | ||
截至2020年12月31日的三年期間內各年度的合併現金流量表 | 119 | ||
Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併財務報表 | |||
合併財務報表附註 | 122 | ||
補充附表--附表三--財產和累計折舊 | 186 | ||
附表三附註2--財產和累計折舊 | 187 |
97
目錄表
財務報表索引
管理層關於財務報告內部控制的報告
Digital Realty Trust,Inc.(本公司)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中定義。我們的內部控制系統旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。我們在截至2020年12月31日的年度內收購了Interxion及其子公司。我們已將截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制、與Interxion及其子公司相關的財務報告內部控制120億美元和總收入6.91億美元排除在我們的總體評估之外。根據我們的評估,管理層得出結論,截至2020年12月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所已經出具了關於公司財務報告內部控制的審計報告。這份報告出現在第101頁。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Digital Realty Trust的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在為經營合夥企業的管理層提供合理的保證,以編制和公平列報已公佈的財務報表。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2020年12月31日運營合夥企業對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。我們在截至2020年12月31日的年度內收購了Interxion及其子公司。我們已將截至2020年12月31日的運營合夥企業財務報告內部控制、與Interxion及其子公司120億美元總資產和6.91億美元總收入相關的財務報告內部控制排除在我們的總體評估之外。根據我們的評估,管理層得出結論,截至2020年12月31日,根據這些標準,運營夥伴對財務報告的內部控制是有效的。
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目錄表
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Digital Realty Trust,Inc.:
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的Digital Realty Trust,Inc.和 截至2020年12月31日及2019年12月31日的子公司(本公司),截至2020年12月31日及2019年12月31日止三年內各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、權益及現金流量表及相關附註和財務報表附表三,財產和累計折舊(合計為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
會計原則的變化
由於採用ASU編號2016-02,本公司已於2019年1月1日更改了租賃會計方法。租契會計準則和相關會計準則更新(統稱主題842)。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
租賃收入的評估
正如綜合財務報表附註2所述,如本公司按逐個租賃法釐定很可能收取租賃期內的大部分租賃款項,則本公司按直線原則記錄租金收入。當評估結果顯示本公司不可能在租約剩餘期間收取實質上所有租賃付款時,本公司將按遞延租金與租賃合同到期但未支付的金額(應收租金)當時的合併餘額計入租金收入減少額,並停止以直線方式確認租金收入,並開始以現金收取的方式確認租金收入。截至2020年12月31日的年度,租金和其他服務收入為39億美元,截至2020年12月31日的遞延租金和應收租金淨額分別為5.282億美元和3.58億美元。
我們將評估收取租賃付款的可能性確定為一項重要的審計事項。由於所獲證據的主觀性,評估本公司收回其租約的幾乎所有租賃付款的可能性評估需要審計師做出重大判斷。具體地説,評估客户和任何擔保人的信譽需要審計師做出重要的判斷。
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目錄表
財務報表索引
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了公司對租賃付款收取流程的概率評估的某些內部控制的操作有效性,包括評估客户和任何擔保人的信譽。在選擇本公司的租約時,我們通過以下方式評估本公司對幾乎所有租賃付款的可收集性的確定:(I)將客户和任何擔保人的法定名稱與相關租賃協議和第三方信用評級報告進行比較,(Ii)通過評估客户的信用評級來評估客户的信譽,(Iii)閲讀公開可獲得的信息,包括客户的財務報表、分析師報告、最近的公開文件和新聞文章,以及(Iv)詢問公司員工以獲得有關客户信用的證據。
客户關係價值的公允價值計量以及Interxion業務合併中的建立和改進
如綜合財務報表附註3所述,2020年3月9日,公司以68.76億美元的總收購對價收購了Interxion Holding,N.V.(Interxion)。在這項交易中,公司按公允價值記錄了有形和無形資產和負債,包括客户關係價值(CRV)以及建築和改善。於收購日期,CRV及建築及改善工程的公允價值分別為1,002,000,000,000美元及32,47,000,000美元。
我們確認對CRV和Interxion業務合併中獲得的建築和改進的公允價值計量的評估是一項關鍵的審計事項。截至購置日,CRV和建築及改善的記錄價值對購置價分配中的投入和假設的變化很敏感。與CRV相關的投入和假設導致主觀性更高,需要複雜的審計師判斷,包括貼現率、現有客户的預計收入增長和流失率。造成較高主觀性的投入和假設需要複雜的審計師對建築和改善作出判斷,包括每平方英尺的重置成本、新的和估計的實物折舊。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了針對公司對CRV的估值以及建築和改進的某些內部控制的操作有效性,包括與上述輸入和假設相關的控制。我們通過以下幾個方面對公司的意見和假設進行評估:(1)確定並考慮公司在制定這些假設時使用的數據來源的相關性、可靠性和充分性,(2)與相關行業市場數據或公司歷史數據進行比較,以及(3)進行敏感性分析,以瞭解這些假設的變化對公允價值估計的影響。此外,我們還聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們協助評估:
‒用於評估CRV的貼現率假設,方法是使用公開的市場利率數據獨立開發一系列利率,並將獨立範圍與公司使用的利率進行比較。
‒用於根據宏觀經濟趨勢數據或公開市場數據對CRV進行估值的某些預計收入增長率假設,以及
‒每平方英尺重置成本新假設用於評估建築和改進的價值,方法是開發每平方英尺新重置成本的估計範圍歷史公司最近建成的類似數據中心的成本數據,並與公司使用的價值進行比較.
| /S/中國畢馬威會計師事務所 | |
自2004年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 | ||
加州舊金山 | ||
2021年3月1日 |
100
目錄表
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Digital Realty Trust,Inc.:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Digital Realty Trust,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2020年12月31日,本公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和綜合全面收益、權益和現金流量表,以及相關附註和財務報表附表III、財產和累計折舊(統稱為綜合財務報表),我們於2021年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
在截至2020年12月31日的年度內,公司收購了Interxion Holding N.V.及其子公司,管理層在對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中剔除了Interxion Holding N.V.和子公司對截至2020年12月31日的合併財務報表中包括的120億美元總資產和6.91億美元收入相關財務報告的內部控制。我們對公司財務報告的內部控制審計也排除了對Interxion Holding N.V.及其子公司財務報告內部控制的評估。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
| /S/中國畢馬威會計師事務所 | |
加州舊金山 | ||
2021年3月1日 |
101
目錄表
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致普通合夥人和合夥人的股東和董事會
Digital Realty Trust,L.P.:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Digital Realty Trust,L.P.及其附屬公司(經營合夥企業)截至2020年12月31日及2019年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表及綜合全面收益、資本及現金流量表,以及相關附註及財務報表附表三、財產及累計折舊(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了經營夥伴關係截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
由於採用了ASU第2016-02號,運營合夥企業自2019年1月1日起改變了租賃的會計方法。租契會計準則和相關會計準則更新(統稱主題842)。
意見基礎
這些合併財務報表是經營夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於經營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。經營合夥企業不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對運營夥伴關係的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
租賃收入的評估
正如綜合財務報表附註2所述,倘若經營合夥按租賃法決定很可能收取租賃期內的大部分租賃款項,則營運合夥以直線方式記錄租金收入。每當評估結果顯示經營合夥企業不可能在租約的剩餘期限內收取實質上所有的租賃付款時,經營合夥企業記錄租金收入的減少相當於當時遞延租金和合同到期但未支付的租賃金額(應收租金)的當前合併餘額,並停止以直線法確認租金收入,並開始以現金收取的基礎確認租金收入。截至2020年12月31日的年度,租金和其他服務收入為39億美元,截至2020年12月31日的遞延租金和應收租金淨額分別為5.282億美元和3.58億美元。
102
目錄表
財務報表索引
我們將評估收取租賃付款的可能性確定為一項重要的審計事項。由於所獲得證據的主觀性,評估經營合夥企業收取其租約的幾乎所有租賃款的可能性評估需要審計師作出重大判斷。具體地説,評估客户和任何擔保人的信譽需要審計師做出重要的判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了運營合夥企業對租賃付款收取流程的概率評估的某些內部控制的操作有效性,包括評估客户和任何擔保人的信譽。就選定營運合夥公司的租約而言,我們評估營運合夥公司對實質上所有租賃付款收款的決定:(I)將客户及任何擔保人的法定名稱與相關租賃協議及第三方信用評級報告作比較,(Ii)通過評估客户的信用評級來評估客户的信譽,(Iii)閲讀公開資料,包括客户的財務報表、分析師報告、最近的公開文件及新聞文章,及(Iv)向營運合夥公司員工查詢,以取得有關客户信譽的證據。
客户關係價值的公允價值計量以及Interxion業務合併中的建立和改進
如綜合財務報表附註3所述,於2020年3月9日,經營合夥企業以總收購代價68.76億美元收購Interxion Holding,N.V.(Interxion)。就交易而言,經營合夥企業按公允價值記錄有形及無形資產及負債,包括客户關係價值(CRV)及建築及改善工程。於收購日期,CRV及建築及改善工程的公允價值分別為1,002,000,000,000美元及32,47,000,000美元。
我們確認對CRV和Interxion業務合併中獲得的建築和改進的公允價值計量的評估是一項關鍵的審計事項。截至購置日,CRV和建築及改善的記錄價值對購置價分配中的投入和假設的變化很敏感。與CRV相關的投入和假設導致主觀性更高,需要複雜的審計師判斷,包括貼現率、現有客户的預計收入增長和流失率。造成較高主觀性的投入和假設需要複雜的審計師對建築和改善作出判斷,包括每平方英尺的重置成本、新的和估計的實物折舊。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了運營夥伴對CRV的估值以及建築和改進方面的某些內部控制的運作有效性,包括與上述投入和假設相關的控制。我們評估營運合夥的意見及假設的方法如下:(1)識別及考慮營運合夥在制定該等假設時所使用的數據來源的相關性、可靠性及充分性;(2)與相關行業市場數據(如有)或歷史營運合夥數據進行比較;及(3)進行敏感度分析,以瞭解該等假設的變動對公允價值估計的影響。此外,我們還聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們協助評估:
‒用於評估CRV的貼現率假設,方法是使用公開的市場利率數據獨立開發一系列利率,並將獨立範圍與運營合夥企業使用的利率進行比較。
‒用於根據宏觀經濟趨勢數據或公開市場數據對CRV進行估值的某些預計收入增長率假設,以及
‒每平方英尺重置成本新假設用於評估建築和改進的價值,方法是開發每平方英尺新重置成本的估計範圍歷史上的經營夥伴關係成本最近完成的類似數據中心的數據,並與運營合作伙伴使用的值進行比較.
| /S/中國畢馬威會計師事務所 | |
自2004年以來,我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。 | ||
加州舊金山 | ||
2021年3月1日 |
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目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
資產 | ||||||
房地產投資: | ||||||
物業投資,淨額 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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房地產淨投資 |
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經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金和現金等價物 |
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應收賬款和其他應收款淨額 |
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遞延租金 |
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商譽 |
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客户關係價值、遞延租賃成本和其他無形資產 |
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持有待售資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
全球循環信貸安排,淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款,淨額 |
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無擔保優先票據,扣除貼現 |
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有擔保債務,包括保費 |
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經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
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遞延税項負債,淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
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押金和預付租金 |
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與持有待售資產相關的債務 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
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承付款和或有事項 | ||||||
股本: | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股:$ |
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普通股:$ |
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額外實收資本 |
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累計股息超過收益 |
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累計其他綜合收益(虧損),淨額 |
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股東權益總額 |
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非控股權益: | ||||||
經營合夥中的非控制性權益 |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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非控股權益總額 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
104
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併損益表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
營業收入: | |||||||||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | $ | | |||
租客報銷 |
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手續費收入及其他 |
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總營業收入 |
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運營費用: | |||||||||
租賃物業的運營和維護 |
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財產税和保險 |
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折舊及攤銷 |
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一般和行政 |
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交易和集成 |
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房地產投資減值準備 |
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其他 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(支出): | |||||||||
未合併合營企業的權益收益(虧損) |
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處置財產的收益,淨額 | | |
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解除合併收益,淨額 |
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利息和其他收入,淨額 |
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利息支出 |
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提前清償債務造成的損失 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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數字房地產信託公司的淨收入。 |
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優先股股息,包括未申報的股息 |
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與贖回優先股相關的發行成本 |
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普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股股東可獲得的每股淨收益: | |||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股: | |||||||||
基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
105
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
綜合全面收益表
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||||
外幣折算調整 |
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由於階梯取消合併而進行的外幣換算調整的重新分類 | — | | — | ||||||
(減)利率互換公允價值增加 |
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利率互換對利息支出的重新分類 |
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其他全面收益(虧損) | | | ( | ||||||
綜合收益 |
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可歸屬於非控股權益的全面收益 |
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Digital Realty Trust,Inc.的全面收入 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
106
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併權益表(續)
(單位:千,共享數據除外)
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| 累計 |
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累計 | 其他 | 非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 數量: | 其他內容 | 股息來自 | 全面 | 總計 | 在以下方面的利益 | 在以下方面的利益 | 總計 |
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非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超額完成 | 收益(虧損), | 股東的 | 運營中 | 已整合 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
他們的利益 | 庫存 | 股票 | 庫存 | 資本 | 收益 | 網絡 | 權益 | 夥伴關係 | 合資企業 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
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將普通單位轉換為普通股 |
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發行未歸屬的限制性股票,扣除沒收 |
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普通股發行成本 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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回購和註銷股份以滿足歸屬時的預扣税款 |
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與Ascty收購相關的單位發行 |
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以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 |
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既得股獎勵的重新分類 |
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對可贖回的非控制權益的調整 |
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優先股宣佈的股息 |
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普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
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合併後合資企業中非控股權益的貢獻,扣除分配 |
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採用新會計準則後的累積效應調整 |
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淨收入 |
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其他全面虧損--外幣換算調整 |
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其他綜合收益--利率掉期的公允價值 |
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其他綜合虧損--將累計其他綜合收益重新分類為利息支出 |
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截至2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
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見合併財務報表附註。
107
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併權益表(續)
(單位:千,共享數據除外)
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| 累計 |
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累計 | 其他 | 非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 數量: | 其他內容 | 股息來自 | 全面 | 總計 | 在以下方面的利益 | 在以下方面的利益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超額完成 | 收益(虧損), | 股東的 | 運營中 | 已整合 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
他們的利益 | 庫存 | 股票 | 庫存 | 資本 | 收益 | 網絡 | 權益 | 夥伴關係 | 合資企業 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | |
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將普通單位轉換為普通股 |
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發行未歸屬的限制性股票,扣除沒收 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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發行K系列優先股,扣除發行成本 | — |
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發行L系列優先股,扣除發行成本 | — |
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贖回H系列優先股 | — |
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以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 |
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對可贖回的非控制權益的調整 |
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其他綜合虧損--將累計其他綜合收益重新分類為利息支出 |
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見合併財務報表附註。
108
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併權益表(續)
(單位:千,共享數據除外)
累計 | 累計 | 非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
數量 | 其他內容 | 股息來自 | 其他 | 總計 | 在以下方面的權益 | 在以下方面的權益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超過 | 全面 | 股東的 | 運營中 | 已整合 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||
| 非控制性權益 |
| 庫存 |
| 股票 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 淨收益(虧損) |
| 權益 |
| 夥伴關係 |
| 合資企業 |
| 利益 |
| 總股本 | ||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
將普通單位轉換為普通股 |
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| — |
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| — |
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與企業合併有關的普通股和基於股票的獎勵 |
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發行普通股,扣除成本 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
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回購和註銷股份以滿足歸屬時的預扣税款 |
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| — |
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| ( |
| — |
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| ( | |||||||||||
基於股份的薪酬攤銷 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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限制性股票的歸屬,淨額 |
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| — |
| ( |
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| — |
| — |
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既得股獎勵的重新分類 |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| — |
| |
| — | |||||||||||
贖回G系列優先股 | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||||||
贖回第一系列優先股 | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||||||
對可贖回的非控制權益的調整 |
| |
| — |
| — |
| — |
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| ( |
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| — |
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優先股宣佈的股息 |
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| ( |
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| — |
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普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
非控制性權益的貢獻 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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| | |||||||||||
淨收益(虧損) |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他全面收益--外幣換算調整 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
其他綜合收益--利息支出累計其他綜合損失的重新分類 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
109
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||
財產處置收益/解除合併,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售有價證券的收益 | ( | — | — | ||||||
有價證券的未實現收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
房地產投資減值準備 |
| |
| |
| — | |||
未合併合營企業的虧損(收益)權益 |
| |
| ( |
| ( | |||
來自未合併的合資企業的分配 |
| |
| |
| | |||
因提前終止租約而核銷 |
| |
| |
| | |||
建築物和裝修、租户裝修和購置的土地租約的折舊和攤銷 |
| |
| |
| | |||
攤銷客户關係價值、取得的就地租賃價值和遞延租賃成本 |
| |
| |
| | |||
基於股份的薪酬攤銷 |
| |
| |
| | |||
終止掉期的非現金攤銷 |
| |
| |
| | |||
壞賬準備 |
| |
| |
| | |||
遞延融資成本攤銷 |
| |
| |
| | |||
提前清償債務造成的損失 |
| |
| |
| | |||
債務折價/溢價攤銷 |
| |
| |
| | |||
已購入的高於市價的租約和已購入的低於市價的租約攤銷,淨額 |
| |
| |
| | |||
資產和負債變動情況: | |||||||||
應收賬款和其他應收款 |
| |
| ( |
| ( | |||
遞延租金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
遞延租賃成本 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
應付賬款、經營租賃負債和其他應計負債 |
| |
| |
| | |||
遞延税項負債,淨額 | | ( | ( | ||||||
押金和預付租金 |
| |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流: | |||||||||
改善房地產投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
為收購支付的現金 | ( | ( | ( | ||||||
Ascty現金的拆分 | — | ( | — | ||||||
來自合資企業交易的收益 | — | | — | ||||||
出售有價證券的收益 |
| |
| — |
| — | |||
收購中假設的現金 |
| |
| — |
| | |||
出售資產所得收益,扣除銷售成本 |
| |
| — |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
預付建築成本和其他投資 |
| ( |
| ( |
| ( |
見合併財務報表附註。
110
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
改善對租户的預付款 | ( |
| ( |
| ( | ||||
向租户收取改善預付款 | |
| |
| | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
| ( |
| ( | ||||
融資活動的現金流: | |||||||||
全球循環信貸安排的借款 | $ | | $ | | $ | | |||
償還全球循環信貸安排 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
無擔保定期貸款的借款 |
| — |
| — |
| | |||
無擔保定期貸款的償還 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
無擔保優先票據的借款 |
| |
| |
| | |||
無擔保優先票據的償還 | ( | ( | — | ||||||
有擔保債務的借款 |
| — |
| — |
| | |||
有擔保債務的本金支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
貸款費用及訟費的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
為提前清償債務而支付的保費 | ( | ( | — | ||||||
合併後合資企業中非控股權益的資本貢獻淨額 |
| |
| |
| | |||
普通股和優先股發行收益淨額 |
| |
| |
| ( | |||
優先股贖回 | ( | ( | — | ||||||
股權計劃的收益 |
| |
| |
| | |||
遠期掉期合約收益 |
| — |
| — |
| | |||
向優先股股東支付股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
向普通股股東支付股息和向經營合夥企業中的非控股權益分配 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| |
| ( |
| | |||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( |
| | |||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| |
| | |||
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
111
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
補充披露現金流量信息: | |||||||||
為利息支付的現金,扣除資本化金額 | $ | | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金 |
| |
| |
| | |||
補充披露非現金投資和融資活動: | |||||||||
與外幣換算調整有關的淨資產變動 | $ | | $ | | $ | ( | |||
(減少)與利率互換公允價值變動相關的其他資產增加 | ( | ( | | ||||||
將經營合夥企業的非控股權益轉換為普通股 |
| |
| |
| | |||
應計入應付賬款和其他應計負債的房地產投資和租户改善預付款的增加 |
| |
| |
| | |||
收購時承擔資本租賃義務 |
| — |
| — |
| | |||
資本租賃債務的非現金終止確認 |
| — |
| — |
| | |||
減少商譽和遞延納税義務 | — | ( | — | ||||||
其他業務合併和資產收購的收購價格分配: | |||||||||
房地產投資 | $ | | $ | | $ | | |||
現金和現金等價物 | | — | — | ||||||
應收賬款 |
| |
| |
| — | |||
經營性租賃使用權資產 | | — | — | ||||||
商譽 |
| |
| — |
| — | |||
客户關係價值和其他無形資產 |
| |
| |
| — | |||
其他資產 | | — | — | ||||||
有擔保債務 | ( | — | — | ||||||
應付賬款和其他應計負債 | ( | — | — | ||||||
經營租賃負債 | ( | — | — | ||||||
押金和預付租金 | ( | — | — | ||||||
已發行普通股 | ( | — | — | ||||||
合併後合資企業中的非控股權益 |
| ( |
| — |
| — | |||
購買房地產所支付的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
採購價格對業務組合的分配: | |||||||||
土地 | $ | | $ | — | $ | — | |||
建築和改善 |
| |
| — |
| | |||
在建和為發展保留的空間 |
| |
| — |
| — | |||
經營性租賃使用權資產 |
| |
| — |
| — | |||
商譽 |
| |
| — |
| | |||
客户關係價值和其他無形資產 |
| |
| — |
| | |||
承擔的債務 |
| ( |
| — |
| — | |||
經營租賃負債 |
| ( |
| — |
| — | |||
融資租賃義務 | ( | — | — | ||||||
其他營運資本負債,淨額 |
| ( |
| — |
| ( | |||
遞延税項負債 | ( | — | — | ||||||
經營合夥中的非控制性權益 | — | — | ( | ||||||
合併後合資企業中的非控股權益 | — | — | ( | ||||||
購買總對價 | | — | | ||||||
假定的現金和現金等價物 | | | |||||||
股權對價總額(2020)或已支付現金(2018) | $ | | $ | | $ | | |||
取消鞏固Ascty: | |||||||||
房地產投資 | $ | — | $ | ( | $ | — | |||
應收賬款 | — | ( | — | ||||||
收購的原地租賃價值、遞延租賃成本和無形資產 | — | ( | — | ||||||
商譽 | — | ( | — | ||||||
其他資產 | — | ( | — | ||||||
有擔保債務 | — | | — | ||||||
應付賬款和其他應計負債 | — | | — | ||||||
累計其他綜合損失 | — | ( | — | ||||||
Ascty現金的拆分 | — | ( | — | ||||||
分拆後的遞增資產和負債賬面淨值 | $ | — | $ | ( | $ | — | |||
對未合併的Ascty合資企業留存投資的確認 | $ | — | $ | | $ | — |
見合併財務報表附註。
112
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資產負債表
(單位和單位數據除外,以千為單位)
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
資產 |
|
| ||||
房地產投資: |
|
|
|
| ||
物業投資,淨額 |
| |
| | ||
對未合併的合資企業的投資 |
| |
| | ||
房地產淨投資 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金和現金等價物 |
| |
| | ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| |
| | ||
遞延租金 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
客户關係價值、遞延租賃成本和其他無形資產 |
| |
| | ||
持有待售資產 |
| — |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和資本 |
|
|
|
| ||
全球循環信貸安排,淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款,淨額 |
| |
| | ||
無擔保優先票據,淨額 |
| |
| | ||
有擔保債務,包括保費 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債,淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| |
| | ||
押金和預付租金 |
| |
| | ||
與持有待售資產相關的債務 |
| — |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
可贖回的非控股權益 | | | ||||
承付款和或有事項 |
|
| ||||
資本: |
|
|
|
| ||
合夥人資本: |
|
|
|
| ||
普通合夥人: |
|
|
|
| ||
首選單位,$ |
| |
| | ||
公共單位, |
| |
| | ||
有限合夥人、 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
合夥人資本總額 |
| |
| | ||
合併後合資企業中的非控股權益 |
| |
| | ||
總資本 |
| |
| | ||
總負債和資本總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
113
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併損益表
(單位和單位數據除外,以千為單位)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
營業收入: |
|
|
|
|
|
| |||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | $ | | |||
租客報銷 |
| — |
| — |
| | |||
手續費收入及其他 |
| |
| |
| | |||
總營業收入 |
| |
| |
| | |||
運營費用: |
|
|
|
|
|
| |||
租賃物業的運營和維護 |
| |
| |
| | |||
財產税和保險 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| |
| | |||
交易和集成 |
| |
| |
| | |||
房地產投資減值準備 |
| |
| |
| — | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| |
| | |||
營業收入 | | | | ||||||
其他收入(支出): | |||||||||
未合併合營企業的權益收益(虧損) |
| ( |
| |
| | |||
處置財產的收益,淨額 | |
| |
| | ||||
解除合併收益,淨額 |
| — |
| |
| — | |||
利息和其他收入,淨額 |
| |
| |
| | |||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
提前清償債務造成的損失 | ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | | | | ||||||
非控股權益應佔淨虧損 |
| |
| |
| | |||
歸屬於Digital Realty Trust,L.P.的淨收入 | | | | ||||||
優先單位分佈,包括未申報的分佈 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
與贖回優先股相關的發行成本 |
| ( |
| ( |
| — | |||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通單位持有人可獲得的單位淨收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均未償還公用事業單位: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註。
114
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 |
| |
| |
| ( | |||
由於階梯取消合併而進行的外幣換算調整的重新分類 | — | | — | ||||||
(減)利率互換公允價值增加 |
| ( |
| ( |
| | |||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| ( |
| ( | |||
其他全面收益(虧損) | | | ( | ||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | |||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
| |
| |
| | |||
數字房地產信託公司的全面收入,L.P. | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
115
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資本報表(續)
(單位數據除外,以千為單位)
累計 | 非控制性 |
| |||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限責任合夥人 | 其他 | 在以下方面的利益 | |||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共交通單位 | 公共交通單位 | 全面 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 收益(虧損) |
| 合資企業 |
| 總資本 | ||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
發行未歸屬的受限普通單位,扣除沒收 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
共同單位報價成本 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
與Ascty收購相關的單位發行 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
共同單位的發放,扣除沒收的淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
與員工購股計劃相關的發放單位 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
回購和退回的單位以滿足歸屬時的預扣税款 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
對可贖回的非控制權益的調整 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
合併後合資企業中非控股權益的貢獻,扣除分配 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
採用新會計準則後的累積效應調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
淨收入 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||
其他全面收益--外幣換算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他全面收入--將累計其他全面收入重新分類為利息支出 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
116
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資本報表(續)
(單位數據除外,以千為單位)
累計 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限責任合夥人 | 其他 | 在以下方面的利益 | |||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共交通單位 | 公共交通單位 | 全面 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 收益(虧損) |
| 合資企業 |
| 總資本 | ||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — |
| — |
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| — | |||||||
發行未歸屬的受限普通單位,扣除沒收 |
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| — | |||||||
共同單位報價成本 |
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共同單位的發放,扣除沒收的淨額 |
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與員工購股計劃相關的發放單位 |
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發行K系列優先股,扣除發行成本 | — |
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發行L系列優先股,扣除發行成本 | — |
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| — |
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| | ||||||||
贖回H系列優先股 | — |
| ( |
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| ( |
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| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷 |
| — |
| — |
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| |
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| — |
| — |
| | |||||||
既得股獎勵的重新分類 |
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| ( |
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對可贖回的非控制權益的調整 |
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| ( |
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| ( |
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分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
合併後合資企業中非控股權益的貢獻,扣除分配 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
合併後的合資企業解除合併 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
採用新會計準則後的累積效應調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
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| — |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 |
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| — |
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| ( |
| | |||||||
其他全面收益--外幣換算調整 |
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| |
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| | |||||||
其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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| ( |
| — |
| ( | |||||||
其他全面收入--將累計其他全面收入重新分類為利息支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
117
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併資本報表(續)
(單位數據除外,以千為單位)
累計 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | 總計 | 在以下方面的權益 | |||||||||||||||||||||||||
有限合夥人 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 合作伙伴的 | 固結關節 | ||||||||||||||||||||||||
| 公共單位 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 單位 |
| 金額 |
| 收入(虧損) |
| 資本 |
| 風險投資 |
| 總資本 | |||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
與企業合併有關的共同單位和基於股份的獎勵 |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
發行共同單位,扣除發行成本 |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
共同單位的發放,扣除沒收的淨額 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
與員工購股計劃相關的發放單位 |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
回購和退回的單位以滿足歸屬時的預扣税款 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
基於股份的薪酬攤銷 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
受限制公用單位的歸屬,淨額 |
| — | — |
| — | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
既得股獎勵的重新分類 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
贖回G系列優先股 | — | ( | ( | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
贖回第一系列優先股 | — | ( | ( | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
對可贖回合夥單位的調整 |
| | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
分配 |
| ( | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
合併後合資企業中非控股權益的貢獻 |
| | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
淨收益(虧損) |
| ( | — |
| — | — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
其他全面收益--外幣換算調整 |
| | — |
| — | — |
| — |
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| |
| |
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其他綜合損失--利率掉期的公允價值 |
| — | — |
| — | — |
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| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
其他綜合收益--利息支出累計其他綜合損失的重新分類 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
118
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
經營活動的現金流: |
|
|
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| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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|
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|
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| |||
財產處置收益/解除合併,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售有價證券的收益 | ( | — | — | ||||||
有價證券的未實現收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
房地產投資減值準備 |
| |
| |
| — | |||
未合併合營企業的虧損權益 |
| |
| ( |
| ( | |||
來自未合併的合資企業的分配 |
| |
| |
| | |||
因提前終止租約而核銷 |
| |
| |
| | |||
建築物和裝修、租户裝修和購置的土地租約的折舊和攤銷 |
| |
| |
| | |||
攤銷客户關係價值、取得的就地租賃價值和遞延租賃成本 |
| |
| |
| | |||
基於股份的薪酬攤銷 |
| |
| |
| | |||
終止掉期的非現金攤銷 |
| |
| |
| | |||
壞賬準備 |
| |
| |
| | |||
遞延融資成本攤銷 |
| |
| |
| | |||
提前清償債務造成的損失 |
| |
| |
| | |||
債務折價/溢價攤銷 |
| |
| |
| | |||
已購入的高於市價的租約和已購入的低於市價的租約攤銷,淨額 |
| |
| |
| | |||
資產和負債變動情況: |
|
|
|
| |||||
應收賬款和其他應收款 |
| |
| ( |
| ( | |||
遞延租金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
遞延租賃成本 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
應付賬款、經營租賃負債和其他應計負債 |
| |
| |
| | |||
遞延税項負債,淨額 | | ( | ( | ||||||
押金和預付租金 |
| |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
| |||
改善房地產投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
為收購支付的現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
Ascty現金的拆分 |
| — |
| ( |
| — | |||
來自合資企業交易的收益 |
| — |
| |
| — | |||
出售有價證券的收益 |
| |
| — |
| — | |||
收購中假設的現金 | | — | | ||||||
出售資產所得收益,扣除銷售成本 | | — | | ||||||
對未合併的合資企業的投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
預付建築成本和其他投資 | ( | ( | ( | ||||||
改善對租户的預付款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
向租户收取改善預付款 |
| |
| |
| | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
119
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
| ||||
全球循環信貸安排的借款 | $ | | $ | | $ | | |||
償還全球循環信貸安排 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
無擔保定期貸款的借款 |
| — |
| — |
| | |||
無擔保定期貸款的償還 | ( | ( | ( | ||||||
無擔保優先票據的借款 |
| |
| |
| | |||
無擔保優先票據的償還 |
| ( |
| ( |
| — | |||
有擔保債務的借款 |
| — |
| — |
| | |||
有擔保債務的本金支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
貸款費用及訟費的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
為提前清償債務而支付的保費 | ( | ( | — | ||||||
合併後合資企業中非控股權益的資本貢獻淨額 |
| |
| |
| | |||
普通合夥人繳款 |
| |
| |
| | |||
一般合作伙伴分配 | ( | ( | — | ||||||
遠期掉期合約收益 |
| — |
| — |
| | |||
向優先單位持有人支付分配款項 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
向共同單位持有人支付分配款項 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| |
| ( |
| | |||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( |
| | |||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| |
| | |||
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | |
120
目錄表
財務報表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
補充披露現金流量信息: |
|
|
|
|
| ||||
為利息支付的現金,扣除資本化金額 | $ | | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金 |
| |
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補充披露非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
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| |||
與外幣換算調整有關的淨資產變動 | $ | | $ | | $ | ( | |||
(減少)與利率互換公允價值變動相關的其他資產增加 |
| ( |
| ( |
| | |||
有限合夥人常用單位轉換為普通合夥人常用單位 | | | | ||||||
應計入應付賬款和其他應計負債的房地產投資和租户改善預付款的增加 |
| |
| |
| | |||
收購時承擔資本租賃義務 |
| — |
| — |
| | |||
資本租賃債務的非現金終止確認 |
| — |
| — |
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減少商譽和遞延納税義務 | — | ( | — | ||||||
房地產購買價格/合夥企業投資的分配: |
|
|
|
|
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| |||
房地產投資 | $ | | $ | | $ | | |||
現金和現金等價物 | | — | — | ||||||
應收賬款 |
| |
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經營性租賃使用權資產 | | — | — | ||||||
商譽 | | — | — | ||||||
客户關係價值和其他無形資產 |
| |
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其他資產 |
| |
| — |
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有擔保債務 | ( | — | — | ||||||
應付賬款和其他應計負債 |
| ( |
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| — | |||
經營租賃負債 | ( | — | — | ||||||
押金和預付租金 | ( | — | — | ||||||
已發放通用單位 | ( | — | — | ||||||
合併後合資企業中的非控股權益 |
| ( |
| — |
| — | |||
購買房地產所支付的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
採購價格對業務組合的分配: |
|
|
|
|
|
| |||
土地 | $ | | $ | — | $ | — | |||
建築和改善 |
| |
| — |
| | |||
在建和為發展保留的空間 |
| |
| — |
| — | |||
經營性租賃使用權資產 |
| |
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商譽 |
| |
| — |
| | |||
客户關係價值和其他無形資產 | | — | | ||||||
承擔的債務 |
| ( |
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| — | |||
經營租賃負債 |
| ( |
| — |
| — | |||
融資租賃義務 | ( | — | — | ||||||
其他營運資本負債,淨額 |
| ( |
| — |
| ( | |||
遞延税項負債 |
| ( |
| — |
| — | |||
經營合夥中的非控制性權益 |
| |
| — |
| ( | |||
合併後合資企業中的非控股權益 |
| |
| — |
| ( | |||
購買總對價 | | — | | ||||||
假定的現金和現金等價物 | | — | | ||||||
股權對價總額(2020)或已支付現金(2018) | $ | | $ | — | $ | | |||
取消鞏固Ascty: | |||||||||
房地產投資 | $ | - | $ | ( | $ | — | |||
應收賬款 | - | ( | — | ||||||
收購的原地租賃價值、遞延租賃成本和無形資產 | - | ( | — | ||||||
商譽 | - | ( | — | ||||||
其他資產 | - | ( | — | ||||||
有擔保債務 | - | | — | ||||||
應付賬款和其他應計負債 | - | | — | ||||||
累計其他綜合損失 | - | ( | — | ||||||
Ascty現金的拆分 | - | ( | — | ||||||
分拆後的遞增資產和負債賬面淨值 | $ | - | $ | ( | $ | — | |||
對未合併的Ascty合資企業留存投資的確認 | $ | - | $ | | $ | — | |||
見合併財務報表附註。
121
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註-
2020年12月31日和2019年12月31日
1.業務組織機構及業務描述
Digital Realty Trust,Inc.通過其在Digital Realty Trust,L.P.(運營夥伴關係)和運營夥伴關係的子公司(統稱為We、Our、Us或本公司)的控股權,是全球領先的數據中心、主機託管和互聯解決方案提供商,為客户提供各種行業垂直領域的數據中心、主機託管和互聯解決方案,範圍從雲和信息技術服務、通信和社交網絡到金融服務、製造、能源、醫療保健和消費產品。運營夥伴關係是馬裏蘭州的有限合夥企業,是馬裏蘭州公司Digital Realty Trust,Inc.通過其開展擁有、收購、開發和運營數據中心的業務的實體。Digital Realty Trust,Inc.作為REIT運營,用於聯邦所得税目的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的數據中心產品組合摘要如下:
數據中心 | ||||||||||||||
截至2020年12月31日 | 截至2019年12月31日。 | |||||||||||||
|
| 未整合 |
|
|
| 未整合 |
| |||||||
區域 | 運營中 | 接合 | 總計 | 運營中 | 被扣留 | 接合 | 總計 | |||||||
美國 | | | | | | | | |||||||
歐洲 |
| | (1) | — |
| |
| | — |
| — |
| | |
拉丁美洲 |
| — | |
| |
| — | — |
| |
| | ||
亞洲 |
| | |
| |
| | — |
| |
| | ||
澳大利亞 |
| | — |
| |
| | — |
| — |
| | ||
非洲 | | (1) | — | | — | — | — | — | ||||||
加拿大 |
| | — |
| |
| | |
| — |
| | ||
總計 |
| | |
| |
| | |
| | |
(1) | 包括以下內容: |
(2) | 包括以下內容: |
我們在數據中心和技術客户集中的主要大都市地區實現多元化,包括北美的亞特蘭大、波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、紐約、北弗吉尼亞、鳳凰城、舊金山、西雅圖、硅谷和多倫多大都市地區;亞太地區的阿姆斯特丹、雅典、布魯塞爾、哥本哈根、都柏林、杜塞爾多夫、法蘭克福、倫敦、馬德里、馬賽、巴黎、斯德哥爾摩、維也納、薩格勒布和蘇黎世大都市地區;拉丁美洲的福塔萊薩、奎爾塔羅、裏約熱內盧、聖地亞哥和S大都市地區;以及亞太地區的香港、墨爾本、大阪、首爾、新加坡、悉尼和東京大都市地區。該產品組合包括數據中心、互聯網網關設施以及辦公和其他非數據中心空間。
經營合夥公司成立於2004年7月21日,預計S數碼房地產信託公司將於2004年11月3日進行首次公開募股,並於當日開始運營。截至2020年12月31日,Digital Realty Trust,Inc.擁有
122
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
在這些説明中使用的:“Ascty收購”是指運營合夥公司和運營合夥公司的巴西子公司Stella Participaçóes S.A.(前身為Stella Participaçóes Ltd.)對Ascty的收購;“Ascty合資企業”是指與Brookfield Infrastructure組成的擁有和運營Ascty的合資企業;“Brookfield”是指Brookfield Asset Management的附屬公司Brookfield Infrastructure;“DFT”是指DuPont Fabros Technology,Inc.;“DFT合併”是指公司收購DuPont Fabros Technology,Inc.;“DFT營運夥伴關係”指的是杜邦Fabros Technology,L.P.;“歐洲投資組合收購”指的是本公司收購的一個投資組合。
2.主要會計政策摘要
(A)合併原則和列報依據
隨附的合併財務報表包括Digital Realty Trust,Inc.、運營合夥企業和運營合夥企業的子公司的所有賬户。公司間餘額和交易已被沖銷。
Digital Realty Trust,Inc.和運營合夥公司的合併財務報表附註已合併,以提供以下好處:
● | 加強投資者對本公司和經營合夥企業的瞭解,使投資者能夠以與管理層觀點相同的方式看待業務整體並運營業務; |
● | 消除重複披露,並提供更精簡和更具可讀性的陳述,因為大部分披露既適用於本公司,也適用於經營合夥企業; |
● | 通過準備一套筆記而不是兩套單獨的筆記來創造時間和成本效益。 |
本公司與經營合夥企業之間的差異很小,這些差異反映在這些合併財務報表中。我們認為,在我們作為一家相互關聯的合併公司如何運營的背景下,瞭解本公司與經營合夥企業之間的差異是重要的。數基地產信託有限公司S唯一的實物資產是其對經營合夥企業的合夥權益的所有權。因此,Digital Realty Trust,Inc.通常不自行開展業務,只是擔任運營合夥企業的唯一普通合夥人,不時發行公開證券,併為運營合夥企業及其某些子公司和關聯公司的某些無擔保債務提供擔保。Digital Realty Trust,Inc.本身沒有發行任何債務,但為運營合夥企業及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保,如這些説明所披露的那樣。
經營合夥企業持有本公司幾乎所有資產,並持有本公司合資企業的所有權權益。經營合夥企業負責企業的運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除了Digital Realty Trust,Inc.公開發行股票的淨收益通常貢獻給運營合夥企業以換取合夥企業單位外,運營合夥企業一般主要通過運營合夥企業的運營、運營合夥企業或其附屬公司的直接或間接負債或通過發行合夥企業單位來產生公司業務所需的資本。
123
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
經營合夥企業中非控股權益的列報、股東權益和合夥人資本是Digital Realty Trust,Inc.的合併財務報表與經營合夥企業的合併財務報表的主要不同之處。有限合夥人在經營合夥中持有的普通有限合夥權益在經營合夥的合併財務報表中作為有限合夥人資本內的合夥人資本列示,在S的合併財務報表中作為經營合夥中的非控股權益在數科信託的權益中列示。Digital Realty Trust,Inc.在經營合夥企業中持有的普通股和優先合夥權益在經營合夥企業的合併財務報表中作為合夥人資本內的普通合夥人資本列示,在數字房地產信託股份有限公司的合併財務報表中作為優先股、普通股、額外實收資本和超過股東權益內收益的累計股息列報。股東權益和合夥人資本之間的列報差異是由於在Digital Realty Trust,Inc.和運營合夥企業層面發行的權益的差異。
為了幫助投資者瞭解公司和經營合夥公司之間的重大差異,這些綜合財務報表分別為公司和經營合夥公司分別列示了以下部分:
● | 合併面值財務報表;以及 |
● | 綜合財務報表附註如下: |
● | “公司債務”和“經營合夥企業債務”; |
● | “每股收益”和“單位收益”; |
● | “股權及累計其他全面虧損,公司淨額”及“經營合夥企業的資本及累計其他全面虧損”;及 |
● | 《按季財務資料》。 |
在結合Digital Realty Trust,Inc.和運營合夥企業的披露部分,這些附註將行動或控股稱為公司的行動或控股。雖然營運合夥一般指訂立合同及合營企業並持有資產及債務的實體,但提及本公司是恰當的,因為該業務是一家企業,而本公司一般透過營運合夥經營業務。
(B)現金、現金等價物和限制性現金
就綜合現金流量表而言,我們考慮原始到期日為
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的現金、現金等價物和受限現金餘額:
截止日期的餘額 | |||||||||
(金額以千為單位) |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
受限現金(包括在其他資產中) |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
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數字房地產信託公司及附屬公司
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合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
(C)房地產投資
房地產投資按成本減去累計折舊和攤銷。土地不會貶值。折舊和攤銷在估計使用年限內以直線方式記錄如下:
取得的土地租契 |
| 相關租賃條款 |
建築和環境的改善 | ||
機器和設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
租賃權改進 | 較短的估計使用年限或有關租約的期限 | |
改善租户狀況 | 較短的估計使用年限或有關租約的期限 |
當改進和替換延長了資產的使用壽命、增加了容量或提高了效率時,它們就被資本化了。維修費和維護費在發生時計入費用。
被分類為持有待售的資產按其賬面價值或公允價值減去處置成本中的較低者入賬。一旦管理層有權批准並承諾出售計劃,資產可立即出售,尋找買家的現行計劃已經開始,資產很可能出售,資產轉移預計將在一年內發生,我們就將資產歸類為持有待售資產。在將資產歸類為待售資產或出售資產後,資產的折舊和攤銷將停止。
(D)對未合併的合資企業的投資
本公司在未合併合資企業中的投資採用權益法入賬。當我們有能力對合資企業的經營和財務政策施加重大影響,但不能控制實體時,我們就使用權益法。根據權益法,我們最初在資產負債表中按我們的成本或按公允價值的比例確認這些投資。我們隨後調整帳目,以反映我們在已確認淨收益或虧損和其他全面收益或虧損、收到的分配、所作貢獻和某些其他適當調整中的比例份額。除非我們對合資企業的義務負有責任或承諾為合資企業提供財務支持,否則我們不會將合資企業的虧損記錄為超過我們的投資餘額。同樣,只要我們對合資企業沒有明確或隱含的義務,我們將暫停權益法會計,直到這些未記錄的收益超過之前在收入中確認的超額分配為止。在這種情況下,我們將應用成本會計概念,使收入等於收到的現金分配。成本基礎會計概念將適用,直到收益超過以前在收入中確認的超額分配。
我們在合資企業的投資成本和標的權益的賬面價值之間的差額按與標的資產的壽命一致的直線基礎攤銷為收益。如果標的資產是商譽,差額不會攤銷。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的兩個年度中,這一差額的攤銷都不重要。
(E)長期和有限年限無形資產減值
我們審查我們的每一處物業,以確定其賬面價值可能無法收回的指標。這些指標的例子可能包括物業的市場價格大幅下降、物業的預期持有期改變、物業的使用方式或預期使用方式的重大不利變化(基於收購時的承保情況)、累積的成本大大超過原來的金額。
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合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
預計用於收購或開發該物業,或該物業的經營或現金流虧損的歷史。當該等減值指標存在時,吾等會審閲預期因物業或資產組的使用及最終處置而產生的未來未貼現現金流量淨額(不包括利息費用)的估計,並將該估計與物業或資產組的賬面價值作比較。我們考慮未來營業收入、趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭等因素的影響。如果我們未來的未貼現現金流量淨額評估顯示我們無法收回物業或資產組的賬面價值,則在賬面價值超過該物業的估計公允價值或該資產組內的物業的公允價值的範圍內計入減值損失。對預期現金流的評估具有很高的主觀性,部分是基於對未來入住率、租金和資本需求的假設,這些假設可能與未來期間的實際結果大不相同。如果我們確定該資產未能通過可恢復性測試,則受影響的資產必須減值至其公允價值。
我們一般採用貼現現金流分析來估計租賃物業的公允價值,該分析包括根據資產的最高和最佳使用情況對市場參與者將使用的未來收入、支出和資本改善成本進行預測,這類似於評估師通常使用的收益法。在某些情況下,我們可以通過獲取外部經紀人的價值意見來補充這一分析。
在考慮是否將物業歸類為出售或出資時,本公司會考慮:(I)管理層是否已承諾出售或出資該物業;(Ii)該物業目前的狀況是否可供即時出售或出資;(Iii)本公司已啟動一項尋找買家或合營夥伴的計劃;(Iv)本公司相信該物業可能會出售或出資;(V)本公司正積極推介該物業以出售或出資的價格出售或出資;和(Vi)公司完成計劃所需的行動表明不太可能對計劃進行任何重大改變。
如上述所有準則均符合,本公司將該物業分類為持有以待出售或出資。被分類為持有以待出售的資產預計將出售予第三方,而被分類為持有以待出資的資產預計將於12個月內出資予未合併的合營企業或第三方。此時,各自的資產和負債在合併資產負債表中單獨列報,不再確認折舊。持有以供出售或貢獻之資產,以其賬面值或其估計公允價值減去出售或貢獻成本中較低者為準。只有那些構成戰略轉變,對我們的業務產生或將產生重大影響的資產才被歸類為非持續經營。迄今為止,我們還沒有財產處置或歸類為持有待出售或貢獻的資產,符合非持續經營的定義。
如果使用年限有限的無形資產出現減值指標,我們通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未來未貼現現金流量進行比較來評估減值。如果估計的未來未貼現淨現金流量少於資產的賬面價值,則我們估計資產的公允價值,並將估計的公允價值與無形資產的賬面價值進行比較。我們將賬面價值的任何差額確認為本期的減值損失。
(F)採購會計
收購會計適用於從第三方收購的資產和負債。公司對收購的性質進行評估,以確定收購是企業合併還是資產收購。與企業合併相關的交易成本計入已發生的費用,而與資產收購相關的交易成本包括在收購的總成本中,並按比例分配給賬面價值
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合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
與收購相關的確認的資產和負債的價值。下列與評估收購的有形資產和無形資產及負債有關的會計政策適用於企業合併和資產收購。然而,如果購買是資產收購,則不允許確認任何商譽或收益。在資產收購中,已確認的有形和無形資產及負債的總和與總購買價格(包括交易成本)之間的差額按相對公允價值分配給已確認的有形和無形資產及負債。根據現行會計準則,*所收購房地產的公允價值按各自的公允價值分配給所收購的有形資產,主要包括土地、建築物和租户裝修,以及已確認的無形資產和負債,包括高於市場和低於市場的租賃價值、原址租賃價值、收購的土地租賃和客户關係價值。貸款溢價(如果是高於市場利率的貸款)或貸款折扣(如果是低於市場的貸款)是根據與收購房地產相關的任何貸款的公允價值記錄的。當吾等取得先前作為權益法投資持有的未合併實體的控制權,而收購符合業務合併的資格時,吾等將按照分階段實現的業務合併的指引對收購進行會計處理。我們按照收購日的公允價值重新計量我們之前持有的未合併實體的權益,取消確認與該權益相關的賬面價值,並確認任何由此產生的收益收益或損失。如果收購符合資產收購的條件,我們將按照成本累計模式對收購進行會計處理,並根據收購成本,包括根據相對公允價值分配給收購資產的交易成本。
所收購物業的有形資產的公允價值乃根據土地的可比土地銷售及經就改善工程的實物及市場陳舊而調整的重置成本釐定。在資產收購中,被收購財產的有形資產的公允價值也是通過對該財產按空置進行估值來確定的,然後根據管理層對這些資產的相對公允價值的確定,將“如同空置”的價值分配給土地、建築物和租户改善工程。管理層根據市場參與者將使用的假設來確定物業的空置公允價值,這類似於獨立評估師使用的方法。管理層在進行此等分析時所考慮的因素包括在預期租賃期內估計的賬面成本,以及考慮到當前市場情況及執行類似租約的成本。在估計持有成本時,管理層包括房地產税、保險和其他運營費用,以及根據當前市場需求對預期租賃期內租金收入損失的估計。管理層還估計執行類似租賃的成本,包括租賃佣金、租户改善、法律和其他相關成本。
在分配已確認的已獲得財產的無形資產和負債的公允價值時,高於市場和低於市場的就地租賃價值是根據(1)根據就地租賃支付的合同金額和(2)從市場參與者的角度為相應就地租賃計算的估計公平市場租賃率之間的差額的現值(使用反映與所獲得的租賃相關的風險的利率)來記錄的,對於高於市場的租賃,在與租賃剩餘的不可撤銷期限相等的期間內計量,對於低於市場的租賃,在等於初始期限加上任何低於市場的固定利率續期的期限內。我們獲得的租約目前不包括任何低於市場固定利率的續約期。資本化的高於市值的租賃值作為租金收入在各自租約的剩餘不可撤銷條款上的減少額攤銷。資本化的低於市值的租賃價值,也稱為收購租賃債務,在各自租賃的初始期限和任何低於市值的固定利率續約期內攤銷為租金收入的增加。
除了高於市價租賃的無形價值和低於市價租賃的無形負值外,還有與租户在所購物業租賃空間有關的無形價值,稱為原地租賃價值。這種價值主要來自租賃財產的買主,避免了與租賃財產有關的費用,也避免了租賃期間的租金損失和未償還的業務費用。管理層在分析原址租賃價值時要考慮的因素包括對運輸成本的估計
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合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
在假設的預期租賃期內,考慮到當前的市場狀況以及執行類似租賃的成本。在估計持有成本時,管理層包括房地產税、保險及其他營運開支,以及按市場價格估計於預期租賃期內損失的租金收入,視乎當地市場情況而定。在估計執行類似租賃的成本時,管理層考慮租賃佣金、法律和其他相關費用。原址租約的價值在各自租約的剩餘初始期限內攤銷至費用。
本公司採用多期超額收益法對客户關係價值進行評估。這種價值存在於涉及收購客户的交易中,這些客户預計會在現有的就地租賃條款之外產生經常性收入。管理層在分析客户關係價值時要考慮的主要因素包括現有客户的預計收入增長、歷史客户租賃續約和流失率、租金續訂概率和相關市場條件、估計運營成本和貼現率。客户關係價值在產生超額收益的幾乎所有客户關係的預期壽命內按比例攤銷至費用,這是產生這一無形資產的主要時期。
(G)商譽
商譽是指購買價格超過購入的有形和無形資產淨值以及在企業合併中承擔的有形和無形負債的公允價值的部分。商譽不攤銷。*我們對商譽進行年度減值測試,在年度測試之間,每當發生事件或情況變化時,我們都會評估商譽減值,這些事件或變化很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。-2017年1月,FASB發佈了關於簡化商譽減值測試的新會計準則。在2020年之前,該標準要求一個實體進行兩步測試,以確定商譽減值的金額(如果有的話)。在步驟1中,一個實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行了比較,其中包括商譽。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則實體執行步驟2,並將商譽的隱含公允價值與該報告單位的該商譽的賬面金額進行比較。減值費用相當於報告單位的商譽賬面值超出該商譽的隱含公允價值的金額,但限於分配給該報告單位的商譽金額。新的指引取消了第二步。在新的指引下,實體將實施一步量化測試,並將商譽減值金額記錄為報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分,不得超過分配給報告單位的商譽總額。新的指導意見沒有修改商譽減值的可選定性評估。新的指導方針在2020年第一季度對我們生效,並在預期的基礎上被採用。採納這一指引對我們的綜合財務報表沒有重大影響。“我們自成立以來沒有確認任何商譽減值。由於一些商譽是以外幣計價的,因此隨着時間的推移,由於外幣匯率的變化,國際商譽餘額會發生變化。
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合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度的商譽活動摘要(單位:千):
截至2009年底的餘額 | 變革的影響 | 截至2009年底的餘額 | ||||||||||||||||
12月31日 | 合併/ | 商譽 | 在國外 | 12月31日 | ||||||||||||||
合併/投資組合收購 |
| 2019 |
| 採辦 | 解固作用 |
| 調整 |
| 匯率 |
| 2020 | |||||||
Telx收購 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
歐洲投資組合收購 |
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DFT合併 |
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Interxion組合 | | | | — | | | ||||||||||||
其他組合 | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
截至2009年底的餘額 | 變革的影響 | 截至2009年底的餘額 | ||||||||||||||||
12月31日 | 合併/ | 商譽 | 在國外 | 12月31日 | ||||||||||||||
2018 |
| 採辦 | 解固作用 |
| 調整(1) |
| 匯率 |
| 2019 | |||||||||
Telx收購 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
歐洲投資組合收購 |
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| — |
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| ( |
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DFT合併 |
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階梯式收購 |
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| ( |
| — |
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| ( |
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總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1) | 由於隨後減少了不會影響已支付對價的已獲得遞延税項負債,商譽進行了調整。 |
(H)費用資本化
與物業開發明顯相關的直接和間接項目成本在發生時予以資本化。項目成本包括與物業開發直接相關的所有成本,包括建築成本、利息、物業税、保險、法律費用和項目工作人員的成本。與正在開發的項目沒有明確關係的間接成本沒有資本化,並在發生時計入費用。
成本資本化始於開發項目為其預期用途做好準備所需的活動開始時,其中包括施工開始前發生的成本。當開發項目基本完成並準備好投入預期用途時,成本資本化就停止了。確定開發項目何時開始以及何時基本完成並準備好用於其預期用途涉及一定程度的判斷。我們一般認為一項發展計劃已大致完成,並可在收到入夥紙後作預定用途。如因物業計劃用途正式改變而暫停物業發展,我們會評估累積成本是否超過項目的估計價值,並撇除任何該等額外累積成本的金額。對於因物業計劃用途正式改變以外的原因而暫停的開發項目,累計項目成本將根據我們針對長期資產的減值政策進行減值評估。在開發期間,包括相關土地在內的所有成本都歸類為在建工程和留作發展的空間。在項目開發期結束時,累計在建成本(包括與項目相關的土地)將分配給受益的項目的特定組成部分。
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2020年12月31日和2019年12月31日
在建工程和待開發空間包括土地成本、建築物建造成本、改善和固定設備成本以及設計和工程成本。其他成本,如利息、法律、財產税和公司項目監督,可以在建設期間與項目直接相關,也包括在施工和為發展保留的空間中。持有以待開發的土地包括公司擁有的地塊,公司打算在這些地塊上開發和擁有數據中心,但尚未開始開發。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度內,我們將利息資本化了約美元
(I)遞延租賃費用
租賃佣金及與收購租户有關的其他直接及間接成本按相關租賃條款按直線法資本化及攤銷。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度內,我們將與員工浮動薪酬相關的金額資本化,直接和遞增至成功的租賃活動約為$
(J)有價證券
該公司根據市場報價(1級,由FASB公允價值計量標準定義),以公允價值報告其有價證券。有價證券的未實現收益和虧損計入利息和其他收益(費用),並計入合併損益表中的淨額。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,有價證券由在公開證券交易所交易的普通股組成。
2020年6月,出售可出售股權證券的淨收益總額約為美元
(K)外幣折算
我們在美國以外擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債使用截至資產負債表日期的匯率折算為美元。收入和支出按報告所述期間的平均匯率換算。外幣折算調整計入其他全面收益的組成部分。在現金流量表中,以外幣計價的現金流量
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2020年12月31日和2019年12月31日
根據現金流量項目的性質,使用現金流量時的有效匯率或期間的平均匯率進行折算。
(L)遞延融資成本
貸款費用和成本作為對相關債務賬面金額的調整入賬,並按直線法在相關貸款的年限內攤銷,這與實際利息法相近。這種攤銷作為利息支出的組成部分包括在內。
(M)降低發售成本
承銷佣金和其他發行成本反映為額外實收資本的減少,或就優先股而言,反映為優先股賬面價值的減少。
(N)基於股份的薪酬
本公司於授予僱員及董事之日,按公允價值計量所有以股份為基礎之薪酬獎勵,並確認僅有服務條件之獎勵在所需服務期間內扣除沒收後之補償成本。我們授予的長期激勵單位和D類單位(附註15所述)的估計公允價值正在預期服務期內按直線攤銷。
包含市況的以股份為基礎的薪酬獎勵的公允價值採用蒙特卡羅模擬法計量,不會根據市況的實際業績進行調整。
(O)金融衍生工具
衍生金融工具用於管理風險,包括外幣和利率風險敞口,不用於交易或投機目的。作為公司風險管理計劃的一部分,可以使用各種金融工具,如利率掉期和外匯合約,以減輕利率風險和外匯風險。本公司按公允價值確認資產負債表中的所有衍生工具。
衍生工具的公允價值變動定期在收益或其他全面收益(虧損)中確認,取決於衍生金融工具是否是未指定的或符合對衝會計資格,如果是,它是否代表公允價值、現金流或淨投資對衝。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益,只要它們被計入有效性評估,將被記錄在其他全面收益(虧損)中,然後重新分類為收益,以抵消對衝項目發生時的影響。如果與現金流對衝相關的預測交易很可能不會發生,衍生工具將被終止,其他全面收益(虧損)的金額將在收益中確認。被指定為對境外業務淨投資進行對衝的衍生工具的公允價值變動,只要計入有效性評估,就會在其他全面收益(虧損)中列報,並遞延至出售相關資產。不計入現金流和公允價值對衝有效性評估的部分的損益,在套期內按與對衝項目相同的標題直線計入收益。被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的部分的收益和損失以直線方式在套期保值期間的收益中確認。
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2020年12月31日和2019年12月31日
利率互換支付或收到的淨利息確認為利息支出。提前終止利率互換協議所產生的收益和損失將遞延並攤銷,作為對終止互換協議最初涵蓋的債務剩餘期間的利息支出的調整。
有關衍生工具的進一步討論,見附註16。
(P)繳納所得税
出於聯邦所得税的目的,Digital Realty Trust,Inc.已選擇將其視為房地產投資信託基金(REIT)。作為房地產投資信託基金,Digital Realty Trust,Inc.通常不需要像目前應納税所得額分配給其股東那樣繳納美國聯邦企業所得税。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何應納税年度未能符合REIT資格,則其應納税所得額將繳納美國聯邦所得税(包括2018年之前應納税年度的任何適用的替代最低税)。
該公司在其開展業務的司法管轄區須繳納外國、州和地方所得税。該公司的應税房地產投資信託基金子公司在有應納税所得額的範圍內須繳納聯邦、州、地方和外國所得税。因此,公司確認公司及其應納税房地產投資信託基金子公司的當期和遞延所得税,包括適用於美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區的所得税。
我們根據美國公認會計原則評估我們所有未結税收年度的重要税務頭寸,並確定我們是否有任何因不確定的税收優惠而產生的重大未確認負債。如果一個税收狀況不被認為僅僅因為它的技術價值而“更有可能”持續下去,
關於所得税的進一步討論,見附註12。
(Q)列報基於交易的税種
我們在淨值基礎上為我們的國際物業計入基於交易的税收,如增值税或增值税。
(R)可贖回的非控股權益
可贖回的非控股權益包括與本公司合併子公司發行的合夥單位有關的金額,其中股權贖回不在本公司的控制範圍內。根據財務會計準則委員會的“區分負債和股權”的指導,被確定為或有可贖回現金的合夥單位被歸類為可贖回的非控制權益,並在公司綜合資產負債表上的總負債和股東權益之間的夾層部分列示。本公司應佔綜合淨收入和非控制權益的金額在本公司的綜合收益表中列報。
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2020年12月31日和2019年12月31日
(S)《租賃會計》
過渡
2019年1月1日,我們通過了ASU 2016-02號“租約”和其他幾個ASU的“租約”,旨在澄清ASU 2016-02的某些方面,並提供實體可以在通過時選擇的某些實際權宜之計(統稱為“主題842”)。主題842規定了租賃協議雙方(即承租人和出租人)對租賃的確認、計量、列報和披露的原則。在採用新的租賃會計準則後,我們選擇了該租賃準則提供的以下實用權宜之計和會計政策:
● | 一攬子(全有或全無)權宜之計-要求我們在主題下不重新評估截至2019年1月1日的現有或到期租約。 |
● | 可選過渡方法--要求我們從採用生效之日(即2019年1月1日)起前瞻性地應用主題842; |
● | 土地地役權-要求我們根據2019年1月1日之前適用的會計準則,對截至2019年1月1日存在的土地地役權進行核算。 |
● | 租賃和非租賃組成部分(承租人)--要求我們將主題842項下與該租賃相關的租賃和非租賃組成部分作為一個單一的租賃組成部分,對所有類別的基礎資產進行核算; |
● | 租賃和非租賃組成部分(出租人)-要求我們在主題下説明與該租賃相關的租賃和非租賃組成部分。 |
● | 短期租賃實用權宜之計(承租人)-對於租期為12個月或以下的租賃,如果我們是承租人,這種權宜之計要求我們不在資產負債表上記錄相關的租賃負債和使用權資產。 |
我們選擇了一攬子實際的權宜之計和可選的過渡方法,使我們不必重新評估:
● | 截至2019年1月1日的任何到期或現有合同是否為或包含主題842中定義的租賃; |
● | 截至2019年1月1日的任何到期或現有租約的租約分類;以及 |
● | 截至2019年1月1日與任何現有租賃相關的初始直接成本的處理。 |
我們一致地將一攬子實踐權宜之計應用於2019年1月1日之前開始的所有租賃(即,我們是承租人或出租人)。選擇這一套餐允許我們在2019年1月1日之前開始的租約在其租約期限的剩餘部分“到期”,並將新的租賃會計準則應用於2019年1月1日之後開始或修改的租約。
對於我們在2019年1月1日之前開始的租賃,在實踐權宜之計和可選過渡方法的一攬子方案下,我們不需要重新評估在採用與該等租賃相關的新租賃會計準則之前資本化的初始直接租賃成本是否符合新租賃會計準則的資本化資格。因此,我們繼續在各自的租賃條款中攤銷這些初始直接租賃成本。
此外,我們將修改後的追溯過渡法應用於建造到訴訟租賃,其資產和負債僅因交易的建造到訴訟的指定而被確認,根據主題
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840.因此,我們在採用建築到西裝租賃的生效日期取消確認這些資產和負債,其中建築已完成,差額約為美元。
根據我們在採用新租賃會計準則時選擇的一攬子實踐權宜之計,我們作為承租人的所有於2019年1月1日存在的經營租賃在採用新租賃會計準則後繼續被歸類為經營租賃。根據新租賃會計準則,我們必須在綜合資產負債表中記錄經營租賃負債,該負債相當於截至2019年1月1日我們為承租人的剩餘未來租金付款的現值和相關的經營租賃使用權資產。因此,在2019年1月1日,我們記錄了運營租賃負債總額為美元。
新租賃會計準則的後續應用
租約的定義
自2019年1月1日起,當我們簽訂合同或修改現有合同時,我們會評估合同是否符合租賃的定義。要滿足租賃的定義,合同必須滿足所有三個標準:
i. | 一方當事人(出租人)必須持有已確定的資產; |
二、 | 對手方(承租人)必須有權在整個合同期內從使用資產中獲得實質上的所有經濟利益;以及 |
三、 | 對手方(承租人)必須有權在整個合同期內指導使用所確定的資產。 |
租賃分類
新租賃會計準則還為確定承租人融資租賃和出租人銷售類型租賃的分類設定了新的標準。確定租賃是否應計入融資/銷售類型租賃的標準包括下列任何一項:
i. | 租賃期結束時,所有權從出租人轉移給承租人; |
二、 | 購買選擇權合理地肯定會被行使; |
三、 | 租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的大部分; |
四、 | 租賃付款的現值基本上等於或超過標的資產的全部公允價值;或 |
v. | 標的資產是專門資產,預計在租賃期結束時沒有其他用途。 |
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如果符合上述任何標準,租賃將被承租人歸類為融資租賃,並被出租人歸類為銷售型租賃。如果這些標準都不符合,承租人將租賃歸類為經營性租賃,但仍有資格成為出租人的直接融資租賃或經營性租賃。如果存在承租人以外的無關第三方的剩餘價值擔保,則該租賃有資格成為出租人的直接融資租賃。否則,該租賃被出租人歸類為經營性租賃。因此,在新的租賃會計準則下,承租人採用雙重方法,根據租賃是否實際上是承租人對租賃資產的融資購買的原則,將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將確定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期內的直線基礎確認,這與出租人進行的類似評估相對應。
出租人會計
籤立租約的費用
新的租賃會計準則要求出租人(以及,如果適用的話,承租人)只將租賃的增量成本資本化,作為初始直接成本,如果沒有獲得租賃,就不會產生這些成本。我們為談判或安排租賃而產生的成本,無論其結果如何,如固定員工薪酬、税收或談判租賃條款的法律建議,以及其他成本,都計入已發生的費用。
經營租約
我們採用單一成分會計政策對租賃合同收入進行會計核算。這項政策要求,如果滿足兩個標準,我們必須按基礎資產類別,將與每份租賃相關聯的租賃組成部分和非租賃組成部分(S)作為單一組成部分進行核算:
i. | 租賃部分和非租賃部分(S)的轉讓時間和方式相同;以及 |
二、 | 租賃部分如果單獨核算,將被歸類為經營性租賃。 |
租賃部分主要包括固定租金付款,即根據我們的租賃到期的預定租金金額,以及或有租金付款。非租賃部分主要包括客户收回,即我們三重淨租賃結構下租金運營費用的償還,包括公用事業、維修和維護以及公共區域費用的收回。如果承租人代表出租人直接向第三方支付税款和保險費,出租人必須將其排除在可變支付和出租人損益表的確認之外。否則,客户退還的税款和保險被歸類為出租人在其損益表中按毛數確認的額外租賃收入。
2019年1月1日,我們採取了實際的權宜之計,允許我們在滿足某些條件的情況下,不將客户報銷的費用(“收回租金”)從相關的租金收入中分離出來。吾等評估該等準則後得出結論,租金收入及相關租金收回的轉移的時間及模式是相同的,而由於我們的租賃符合經營租賃的資格,因此我們於綜合損益表中將租金收入及租金收回作為租金及其他服務項下的單一組成部分入賬及列報。收回租户被確認為發生適用費用期間的收入,併產生了租户償還我們的義務。
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如果租賃組成部分為主要組成部分,我們將根據新租賃會計準則將該租賃項下的所有收入作為單一組成部分進行會計處理。相反,如果非租賃組成部分為主要組成部分,則此類租賃項下的所有收入將按照收入確認會計準則入賬。我們的經營性租賃符合單一組成部分會計核算的條件,並且我們每一份租賃中的租賃組成部分佔主導地位。因此,我們根據新的租賃會計準則對我們的經營租賃的所有收入進行會計處理,並在我們的綜合損益表中將這些收入歸類為租金和其他服務。
於物業可供承租人用作預定用途及承租人擁有或控制租賃資產的實際用途之日起,我們開始確認與營運租賃有關的租金收入。我們的租約被歸類為經營租約,最低租金按租約條款以直線方式確認,租約條款可能跨越多個十年。根據相關租賃確認的租金超過合同到期金額的部分計入隨附的綜合資產負債表中的遞延租金,合同到期但未支付的租金計入賬户和其他應收賬款。截至2020年和2019年12月31日,扣除津貼後的應收租金餘額為#美元。
租賃終止費用在租賃剩餘期限內確認,自租賃修改最終敲定之日起生效,假設收取不存在疑問。我們確認購入的高於或低於市價租約的價值攤銷為高於市價租約的租金收入減少或低於市價的租約的租金收入增加。
我們對在租賃期內收回幾乎所有租賃付款的可能性進行主觀估計。在評估收回的可能性時,我們具體分析客户的信譽、應收賬款和歷史壞賬以及當前的經濟趨勢。如果認為不可能在租賃期內收取幾乎所有的租賃付款,租金收入將在收到付款時確認,收入將不會以直線基礎確認。吾等監控於租賃期內收取租金的可能性,並在不再可能收取實質上所有租賃付款的情況下,停止按直線基準確認收入及撇銷與租賃有關的所有遞延租金餘額,並開始以現金收取基準記錄租金收入。此外,我們對任何應收租金的餘額,減去任何保證金或信用證的餘額,記錄全額估值津貼。倘若吾等其後確定可能收取租金,吾等將恢復按直線基準確認租金收入,並記錄增加的收入,以使累計租金收入等於自租賃開始以來按直線基準記錄的收入金額。我們還將沖銷記錄在應收賬款餘額上的壞賬準備。
該公司正在密切監測新冠肺炎疫情對其業務和地理位置的方方面面的影響,包括它對客户和業務合作伙伴的影響。雖然在截至2020年12月31日的一年中,該公司沒有受到新冠肺炎疫情的重大幹擾,但它無法預測新冠肺炎疫情將對其財務狀況、運營業績和現金流產生什麼影響。由於許多不確定因素。
(T)收入確認
互聯互通服務計入綜合收益表上的租金和其他服務,一般按月、一年或多年提供。互聯互通服務包括端口和交叉連接
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連接服務。港口服務通常以一年或多年的期限出售,收入按月(直線)經常性確認。該公司按月向客户收費,並確認提供服務期間的收入。交叉連接安裝的收入通常在交叉連接安裝期間確認。非特定於特定空間的互連服務在主題606下被考慮,並且具有通常為一年或更短時間的條款。
偶爾,客户會使用公司提供的某些服務。這些服務的性質歷來涉及物業管理和建築管理。這些服務的正確收入確認可能會有所不同,這取決於安排是服務收入還是承包商類型的收入。
服務收入通常根據應賺取的最低費用按月等額確認。可以根據是否達到某些業績里程碑來調整每月的金額。
手續費收入主要來自與我們擁有非控股權益的實體簽訂的合同管理協議。管理費確認為根據各自協議賺取。與部分擁有的非受控實體有關的管理及其他費用收入在可歸屬於非關聯權益的範圍內確認。
我們的大部分收入來自租賃安排,我們根據主題842進行了核算。在通過專題842之後,我們選擇了實際的權宜之計,要求我們將與該租賃有關的租賃和非租賃組成部分作為一個單一的租賃組成部分進行核算,並將其記錄在租金和其他服務中。由於應用主題606而確認的收入低於50%。
(U)按公允價值計量的資產和負債
美國公認會計原則下的公允價值是基於市場的計量,而不是特定於實體的計量。因此,我們的公允價值計量是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定的。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎,我們使用公允價值層次,該層次區分了基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據的市場參與者假設(可觀察到的投入被歸類在層次的第一級和第二級)和報告實體自己關於市場參與者假設的假設(被歸類在層次的第三級的不可觀察的投入)。
一級投入利用活躍市場的報價(未經調整),以獲得公司有能力獲得的相同資產或負債。第2級投入是指第1級中所列報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。第2級投入可包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及資產或負債的可觀察到的投入(報價除外),如利率、外匯匯率和按通常報價間隔可觀察到的收益率曲線。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入,通常基於實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動。在公允價值計量的確定是基於公允價值等級不同級別的投入的情況下,重要的最低水平投入將用於確定整個公允價值計量。我們對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
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(V)交易和整合費用
交易和整合費用包括業務合併費用、其他業務開發費用和整合新收購投資的其他費用,這些費用在發生時計入;交易費用包括關閉費用、經紀人佣金和其他專業費用,包括與未完成的業務合併或收購相關的法律和會計費用。整合成本包括與組織重組相關的過渡成本(如遣散費和留任費用以及招聘費用),與被收購公司整合直接相關的第三方諮詢費用(如成本節約和協同實現、技術和系統工作等領域),以及培訓、差旅和人工等內部成本,反映公司人員在整合活動和項目上花費的時間。經常性費用記入一般費用和行政費用。
(W)出售財產的收益
自2018年1月1日起,我們開始根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2017-05號會計準則對房地產的銷售或貢獻、非金融資產註銷確認的其他收益損益(子主題610-20)進行會計處理,其中規定了基於所有權轉移的損益確認。當確認標準已達到時,我們確認處置房地產的收益,通常是在風險和回報及所有權轉移時,我們不再實質性地持續參與出售的房地產。我們在知道的情況下確認房地產處置的損失。
(X)解除合併的收益
自我們不再擁有子公司的控股財務權益之日起,我們將根據ASC 810合併我們的子公司。我們根據ASC 810通過確認收益或虧損來對子公司的解除合併進行會計處理。該損益於本公司附屬公司被解除合併之日計量為(A)任何已收取代價之公平值、任何保留於吾等附屬公司之非控股權益將予解除合併之公平值,以及於吾等附屬公司任何被解除合併之附屬公司之任何非控股權益之賬面值之間之差額,包括任何可歸因於非控股權益之累計其他全面收益/虧損,以及(B)吾等附屬公司資產及負債之賬面值。
(Y)管理層的估計
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與估計的結果不同。我們持續評估我們的估計,包括與我們的房地產估值、客户關係價值、商譽、應收賬款和遞延租金、基於業績的股權補償計劃以及應計負債的完整性有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗、當前市場狀況和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計數不同,這些估計數在不同的假設或條件下也可能不同。
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(Z)細分市場和地理信息
本公司根據客户需求考慮進行綜合管理。資本的部署就是為了滿足這一需求。在這方面,我們產品的銷售和交付在整個產品組合中是一致的。為數據中心行業的典型客户提供服務。房租和服務費都是開具帳單並收取的。該公司擁有
來自美國物業的營業收入為1美元
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(Aa)新的會計公告
採用新的會計準則
標準/説明 | 生效日期和採用注意事項 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學2016-13年度,金融工具信用損失的計量。該準則要求在攤餘成本基礎上計量的金融資產,包括貿易應收賬款,應按預期收取的淨額列報。 | 我們從2020年1月1日起採用了新標準。 | 採用新準則並沒有對我們的綜合財務報表產生實質性影響。 |
亞利桑那州立大學2017-04賽季無形資產-商譽和其他:簡化商譽減值測試。該準則簡化了商譽減值的會計處理,省去了商譽減值測試中測量商譽隱含價值的過程,也就是所謂的第二步。相反,如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失應確認為相當於超出的金額,但限於分配給該報告單位的商譽總額。 | 我們從2020年1月1日起採用了新標準。 | 採用新準則並沒有對我們的綜合財務報表產生實質性影響。 |
亞利桑那州立大學2020-04,參考匯率改革--促進參考匯率改革對財務報告的影響。本準則包含可選的實際權宜之計和例外情況,用於將公認會計原則(“GAAP”)應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易,如果滿足某些標準的話。 | 從2020年1月1日起,我們選擇了某些可選的實踐權宜之計 | ASU 2020-04中的指導意見是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。截至2020年1月1日,我們已選擇對未來LIBOR指數現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計,以假設未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品的指數相匹配。這些權宜之計的應用保持了衍生品的列報與過去的列報一致。我們繼續評估指導的影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他選舉。 |
我們確定,公司尚未採納的所有其他最近發佈的會計聲明將不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響,或者不適用於我們的業務。
(Bb)改敍
我們已將2019年12月31日綜合資產負債表中的某些項目重新分類,以符合本年度的列報方式。
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2020年12月31日和2019年12月31日
3.業務合併和解除合併
Interxion組合
我們於2020年3月9日獲得Interxion的控制權,並於2020年3月12日完成Interxion的合併,總股權對價約為$
下表彙總了截至收購日按公允價值記錄的收購資產和負債(以千計):
| 最終 | ||
金額 | |||
土地 | $ | | |
構建和改進 | | ||
在建和為發展保留的空間 | | ||
經營性租賃使用權資產 | | ||
商譽 |
| | |
客户關係價值和其他無形資產(1) |
| | |
承擔的債務 | ( | ||
融資租賃義務 | ( | ||
經營租賃負債 |
| ( | |
遞延税項負債,淨額 | ( | ||
營運資本負債,淨額 | ( | ||
購買總對價 | | ||
假定的現金和現金等價物 |
| | |
總股本對價 | $ | | |
(1)客户關係價值的加權平均攤銷壽命為 | |||
商譽是指收購價格超過收購的有形和無形資產淨值以及收購中承擔的有形和無形負債的公允價值的部分。如上所示,我們記錄了大約$
下文列出的未經審核備考財務信息基於我們截至2020年和2019年12月31日止年度的歷史綜合收益表,並進行了調整以使Interxion合併生效,就好像它發生在2019年1月1日一樣。備考調整主要涉及合併開支、購入樓宇及裝修折舊開支、購入無形資產攤銷及與融資交易有關的估計利息開支,所得款項用於償還與Interxion合併有關的Interxion債務。
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預計(未經審計,以千計) | ||||||
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
數字房地產信託公司 |
| 2020 |
| 2019 | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
普通股股東可獲得的淨收入(1) | $ | | $ | |
預計(未經審計,以千計) | ||||||
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
Digital Realty Trust,L.P. |
| 2020 |
| 2019 | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
普通單位持有人可獲得的淨收入(1) | $ | | $ | |
(1) | 對普通股股東/單位持有人可用的預計淨收入進行了調整,以排除。$ |
收入約美元
除了Interxion,我們還在2020年獲得了Icolo、Altus IT和Lamda Hellix的控股權。這些業務組合對我們的合併財務報表並不重要--無論是單獨的還是總體的。
梯級解固
2019年3月29日,我們與布魯克菲爾德資產管理公司的附屬公司布魯克菲爾德基礎設施成立了一家合資企業。布魯克菲爾德投資了大約美元。$
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轉換為公司的本位幣。本公司並無其他附屬公司或業務以巴西雷亞爾為其功能貨幣,因此,Ascty的解除合併導致在2019年綜合損益表中將累積的其他全面虧損重新分類為持續經營收入的一部分。根據ASC第205-20號決議,Ascty的解除合併不符合作為停產作業提出的標準。終止經營的財務報表列報因為按照ASC 205-20的定義,Ascty的解除合併並不代表公司的戰略轉變,也不會對公司的運營產生重大影響。
4.租契
承租人會計
根據不可取消的租賃協議,我們從第三方租賃某些數據中心的空間和某些設備。我們數據中心的租約將在2069年前的不同日期到期。截至2020年12月31日,我們的某些數據中心(主要位於歐洲和新加坡)需要進行地面租賃。截至2020年12月31日,這些土地租約的終止日期為2041年至2981年。此外,我們的公司總部以及幾個地區辦事處的租約終止日期從2021年到2028年不等。租約一般要求我們支付固定租金,在租期內按規定的間隔增加租金,並支付我們應承擔的公共區域、房地產和公用事業費用。這些租約既不包含剩餘價值擔保,也不對我們施加實質性限制或契約。此外,租賃已分類並計入經營性或融資性租賃。
2020年7月,我們獲得了法蘭克福Hanauer Landstraée園區下土地的永久保有權,以及園區內我們的九個數據中心的租賃協議(見附註5),因此,租賃終止,使用權資產和相關租賃負債約為$
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截至2020年12月31日和2019年12月31日,與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:千):
| 資產負債表 | 截止日期的餘額 | ||||||
分類 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
資產: |
|
|
|
|
| |||
經營性租賃資產 |
| $ | | $ | | |||
融資租賃資產 |
|
| |
| | |||
租賃資產總額 |
|
| $ | | $ | | ||
負債: |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃負債 |
| $ | | $ | | |||
融資租賃負債 |
|
| |
| | |||
租賃總負債 |
|
| $ | | $ | |
_________________________
(1)扣除累計折舊及攤銷後的淨額$
(2)扣除累計折舊及攤銷後的淨額$
2020年和2019年12月31日終了年度的租賃費用構成如下(單位:千):
|
| 截止的年數 | ||||||
租賃費 | 損益表和分類 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
| ||
使用權資產攤銷 |
| 折舊及攤銷 | $ | | $ | | ||
租賃負債利息 |
| 利息支出 |
| |
| | ||
經營租賃成本 |
| 租賃財產運營和維護/一般和行政 |
| |
| | ||
總租賃成本 |
|
| $ | | $ | |
截至2020年12月31日,我們的經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期為
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截至2020年12月31日的租賃負債到期日如下(以千計):
| 運營中 |
| 金融 | |||
租賃和負債 | 租賃和負債 | |||||
2021 | $ | | $ | | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
此後 |
| |
| | ||
未貼現的未來現金流量合計 |
| |
| | ||
減去:推定利息 |
| ( |
| ( | ||
未貼現未來現金流量的現值 | $ | | $ | |
出租人會計
下表彙總了在2020年12月31日,對於我們的經營性物業、預先穩定的開發物業和受土地租賃約束的土地的租賃,租期超過一年的客户應支付的最低租賃金額(以千為單位):
| 經營性租賃 | ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
除非吾等合理地確定將行使購股權或承租人唯一有能力行使購股權,否則該等金額並不反映續期或替換現有租約的未來租金收入。我們不包括不固定的運營費用和租金增長的報銷。
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5.物業投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在房地產方面的投資摘要如下:
截至2013年12月31日。 | |||||||
屬性類型 | 2020 | 2019 | |||||
土地 | $ | | $ | | |||
已取得的土地租約 | | | |||||
建築物和改善措施 | | | |||||
改善租户狀況 | | | |||||
| | ||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
經營性物業投資,淨額 | | | |||||
在建和為發展保留的空間 | | | |||||
保留土地作未來發展之用 | | | |||||
物業投資,淨額 | $ | | $ | |
收購
在截至2020年12月31日的年度內,我們以約$
描述 | 金額 | 加權平均無形攤銷剩餘年限(年) | ||||
物業投資 | $ | | ||||
客户關係價值和就地租賃 |
| | ||||
營運資金淨額 |
| | ||||
低於市價的租賃 | ( | |||||
有擔保債務 | ( | |||||
合併後合資企業中的非控股權益 | ( | |||||
收購日期公允價值 | $ | | ||||
146
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
性情
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度內,我們出售了以下房地產:
2020年處置
|
|
| 總收益 |
| 銷售收益 | ||||||
位置/產品組合 | 大都會地區 | 銷售日期 | (單位:百萬美元) | (單位:百萬美元) | |||||||
豐樹投資組合(1) | 五花八門 | 2020年1月14日 | $ | | $ | | |||||
利弗普爾韋格10 |
| 阿姆斯特丹 |
| 2020年7月17日 | | | |||||
Naritaweg 52 |
| 阿姆斯特丹 |
| 2020年12月30日 |
| |
| — | |||
$ | | $ | |
2019年處置
|
|
| 公允價值 |
| 從他們的貢獻中獲益 | ||||||
位置/產品組合 | 大都會地區 | 銷售日期 | (單位:百萬美元) | (單位:百萬美元) | |||||||
豐樹投資組合(2) |
| 北弗吉尼亞州 |
| 2019年11月1日 | $ | | $ | |
2018年處置
|
|
| 毛收入。 |
| 通過銷售獲得更多利潤 | |||||||
位置 | 大都會地區 | 銷售日期 | (單位:百萬美元) | (單位:百萬美元) | ||||||||
昆納波威特公園路200號 |
| 波士頓 |
| 2018年1月25日 | $ | | $ | ( | ||||
阿登伍德大道34551號 | 硅谷 | 2018年2月9日 | | | ||||||||
黃金營路3065號 | 薩克拉門託 | 2018年3月14日 | | | ||||||||
太陽中心大道11085號 | 薩克拉門託 | 2018年3月14日 | | | ||||||||
奧斯汀投資組合 | 奧斯汀 | 2018年4月19日 | | | ||||||||
2010東方百年華誕圈 | 鳳凰城 | 2018年5月22日 | | ( | ||||||||
能源公園大道1125號 |
| 明尼阿波利斯 | 2018年5月31日 |
| |
| | |||||
斯皮爾街360號 |
| 舊金山 | 2018年9月21日 |
| |
| | |||||
$ | | $ | |
(3) | 2019年9月16日,我們宣佈擬出售。 |
(4) | 由以下內容組成: |
147
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
6.對未合併的合資企業的投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在未合併合資企業中的投資根據我們合併資產負債表中列報的權益會計法包括以下內容(以千計):
年關節 | 數量: |
| 大都會 |
|
| 截止日期的餘額 |
| 截止日期的餘額 | ||||||
合資企業 | 已成立的企業 | 數據中心 | 面積 | %的所有權 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
階梯(1) | 2019 | |
| 巴西/智利/墨西哥 |
| | % (2) | $ | | $ | | |||
楓樹 | 2019 | | 北弗吉尼亞州 | | % | | | |||||||
三菱 | 2017 | |
| 大阪/東京 |
| | % |
| |
| | |||
世紀鏈接 | 2012 | |
| 香港 |
| | % |
| |
| | |||
其他 | 五花八門 | |
| 美國 |
| 五花八門 |
| |
| | ||||
總計 | |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1)我們與該未合併可變利益實體(VIE)相關的最大虧損風險僅限於我們在該VIE中的股權投資。
(2)包括一個近似值。
148
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
下表彙總了我們未合併的合資企業在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中的財務信息(以千為單位):
|
|
|
|
|
|
|
| 屬性 |
| 網絡 |
| 網絡 | |||||||||||||||||
% | 淨投資 | 總計 | 抵押貸款 | 總計 | 運營中 | 運營中 | 收入 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 所有權 | 在屬性中 | 資產 | 貸款 | 負債 | 權益 | 收入 | 費用 | 收入 | (虧損) | |||||||||||||||||||
未合併的合資企業 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020第五大道 | | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||||
世紀鏈接 | | % | | | — | | | | ( | | | ||||||||||||||||||
三菱 | | % | | | | | | | ( | | | ||||||||||||||||||
階梯 |
| | % | | | | | | | ( | | ( | |||||||||||||||||
楓樹 |
| | % |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| ( | |||||||
PREI® |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| | |||||||
GCEAR |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| | |||||||
其他 |
| 五花八門 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| ( | ||||||||
未合併的合資企業總數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | ( | ||||||||||
我們對未合併的合資企業的投資和在虧損中的股權份額 | $ | |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
| 財產税 |
| 淨收益 |
| 淨收益 | ||||||||||||||||||
% | 淨資產投資額: | 總計: | 抵押貸款市場 | 總計: | 股權投資/投資 | 運營成本 | 運營中 | 收入: | |||||||||||||||||||||
2019 |
| 所有權 |
| 在酒店物業中 |
| 資產 |
| 貸款 | 負債 | (赤字) | 收入 | 費用 | 個人收入 |
| (虧損) | ||||||||||||||
未合併的合資企業 | |||||||||||||||||||||||||||||
2001年第六大道 |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | |||||||
2020第五大道 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
世紀鏈接 |
| | % |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
三菱 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
階梯 | | % | | | | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||
楓樹 | | % | | | — | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||
PREI® |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
GCEAR |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
其他 | % | | | | | | | ( | | ( | |||||||||||||||||||
未合併的合資企業總數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||||||
我們在未合併的合資企業中的投資和在收益中的份額 | $ | |
| $ | |
149
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
| 財產税 |
| 淨收益 |
| 淨收益 | |||||||||||||||||
% | 淨資產投資額: | 總計: | 抵押貸款市場 | 總計: | 股權投資/投資 | 運營成本 | 運營成本 | 收入增長: | |||||||||||||||||||||
2018 | 所有權 | 在酒店物業中 | 資產 | 貸款 | 負債 | (赤字) | 收入 | 費用 | 收入 | (虧損) | |||||||||||||||||||
未合併的合資企業 | |||||||||||||||||||||||||||||
2001年第六大道 |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | |||||||
2020第五大道 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
世紀鏈接 |
| | % |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
三菱 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
PREI® |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
GCEAR |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
其他 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
未合併的合資企業總數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||||||
我們在未合併的合資企業中的投資和在收益中的份額 | $ | |
| $ | |
除吾等於未合併合營企業的投資及於未合併合營企業的收益(虧損)中所佔權益外,上表所反映的金額乃根據個別合營企業的歷史財務資料計算。我們未合併的合資企業的債務通常對我們沒有追索權,但與故意濫用資金、環境條件和重大失實陳述等事項有關的慣例例外情況除外。
150
目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
7.已取得的無形資產和負債
以下彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日我們收購的無形資產和無形負債。
截止日期的餘額 | ||||||
(金額以千為單位) |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||
無形資產: | ||||||
客户關係價值: | ||||||
總金額 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
網絡 | $ | | $ | | ||
收購的就地租賃價值: |
|
|
|
| ||
總金額 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
網絡 | $ | | $ | | ||
其他(1): |
|
|
|
| ||
總金額 | $ | | $ | — | ||
累計攤銷 |
| ( |
| — | ||
網絡 | $ | | $ | — | ||
獲得的高於市價的租約(2): |
|
|
|
| ||
總金額 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
網絡 | $ | | $ | | ||
獲得的低於市價的租約(3): |
|
|
|
| ||
總金額 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
網絡 | $ | | $ | |
(1) | 計入客户關係價值、遞延租賃成本及綜合資產負債表上的其他無形資產。 |
(2) | 計入綜合資產負債表中的其他資產。 |
(3) | 計入綜合資產負債表上的應付帳款和其他應計負債。 |
對收購的低於市場的租賃價值進行攤銷,扣除收購的高於市場的租賃價值,導致租金和其他服務收入減少$(
151
目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
自2021年1月1日起,在接下來的五個年度及之後的每一年,所收購的低於市場的租賃價值,扣除所收購的高於市場的租賃價值,攤銷如下:
(金額以千為單位) |
| ||
2021 | $ | ( | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
取得的原址租賃價值(折舊和攤銷費用的一個組成部分)的攤銷為#美元。
(金額以千為單位) |
| ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
客户關係價值攤銷(折舊和攤銷費用的一個組成部分)約為#美元。
(金額以千為單位) |
| ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
152
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
8.公司的債項
在本附註8中,“公司”僅指Digital Realty Trust,Inc.,而非其任何附屬公司。
本公司本身並無任何負債。所有債務均由經營合夥企業直接或間接持有。
無抵押優先票據 | 定義的名稱 | 最初的發行人:(1) | |||
浮息票據將於2022年到期 | 2022年筆記 | 數字荷蘭Finco B.V.(2) | |||
數字荷蘭Finco B.V.(2) | |||||
| Digital Realty Trust,L.P. | ||||
| 數字歐元金融有限責任公司(2) | ||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
數字荷蘭Finco B.V.(2) | |||||
| Digital Delta Holdings,LLC(4) | ||||
數字歐元金融有限責任公司(2) | |||||
| Digital Realty Trust,L.P. | ||||
數字歐元金融有限責任公司(2) | |||||
| Digital Realty Trust,L.P. | ||||
Digital Realty Trust,L.P. | |||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
數字荷蘭Finco B.V.(2) | |||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
數字荷蘭Finco B.V.(2) | |||||
數字荷蘭Finco B.V.(2) |
(1) | Digital Realty Trust,Inc.為Digital Realty Trust,L.P.發行的優先票據提供擔保。Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.為Digital Stout Holding,LLC,Digital Euro Finco,LLC和Digital Dutch Finco,B.V.發行的優先票據提供擔保。 |
(2) | Digital Realty Trust,L.P.的間接全資金融子公司。 |
(3) | Digital Realty Trust,L.P.的全資子公司。 |
(4) | 根據契約條款,Digital Delta Holdings,LLC最初是Digital Realty Trust,Inc.的全資子公司,在Telx收購完成後,於2015年10月13日,Digital Delta Holdings,LLC與Digital Realty Trust,L.P.合併,Digital Realty Trust,L.P.倖存,並承擔Digital Delta Holdings,LLC根據 |
數字荷蘭Finco B.V.(2) | |||||
數字荷蘭Finco B.V.(2) |
153
目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
9.經營合夥企業的債務
經營夥伴關係截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償債務摘要如下(單位:千):
| 利率降至。 |
|
| 本金: |
| 本金: |
| |||||
12月31日 | 傑出的工作表現 | 傑出的工作表現 | ||||||||||
負債 | 2020 | 到期日: | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
全球循環信貸安排 |
| 五花八門 | (1) | 2023年1月24日 | (1) | $ | | (2) | $ | | (2) | |
遞延融資成本,淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
全球循環信貸安排,淨額 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
無擔保定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2023年定期貸款 |
| 五花八門 | (3)(4) | 2023年1月15日 |
| — | (5)(9) |
| | (5) | ||
2024年定期貸款 |
| 五花八門 | (3)(4) | 2023年1月24日 |
| | (5)(12) |
| | (5) | ||
遞延融資成本,淨額 |
|
|
|
| ( |
| ( | |||||
無擔保定期貸款,淨額 |
|
|
|
| |
| | |||||
無擔保優先票據: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
高級註釋: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
| | % | 2022年7月1日 |
| — | (10) |
| | ||||
2022年到期的浮動利率票據 | Euribor+ | % | 2022年9月23日 | | (6) | | ||||||
| | % | 2022年10月1日 |
| — | (10) |
| | ||||
| % | 2022年10月15日 | | (6) | | |||||||
| | % | 2023年2月1日 |
| | (13) |
| | ||||
| | % | 2023年10月13日 |
| — | (11) |
| | (7) | |||
| | % | 2024年4月15日 |
| | (6) |
| | (6) | |||
| | % | 2024年7月19日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| | % | 2025年1月17日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| % | 2025年7月15日 | | (6) | | |||||||
| | % | 2025年10月1日 |
| |
| | |||||
| % | 2026年1月16日 | | (6) | | (6) | ||||||
| | % | 2027年8月15日 |
| |
| | |||||
| % | 2028年4月9日 | | (6) | | (6) | ||||||
| | % | 2028年7月15日 |
| |
| | |||||
| % | 2029年7月1日 | | | ||||||||
| | % | 2029年7月19日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| % | 2030年3月15日 | | (6) | | |||||||
| | % | 2030年10月17日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| % | 2031年2月1日 | | (6) | | |||||||
| % | 2032年1月15日 | | (6) | | |||||||
扣除保費後的未攤銷折扣 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
高級票據總額,扣除貼現 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
遞延融資成本,淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
無擔保優先票據總額,扣除貼現和遞延融資成本 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
擔保債務: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
東貿街731號 |
| | % | 2020年7月1日 | $ | — | (8) | $ | | |||
2023年3月到期的擔保票據 |
| Libor+ | % (4) | 2023年3月1日 |
| |
| | ||||
威斯汀 |
| | % | 2027年7月11日 |
| |
| | ||||
其他有擔保債務 |
|
| |
| | |||||||
未攤銷淨額(折扣)/保費 |
|
|
|
|
| ( |
| | ||||
有擔保債務總額,包括保費 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
遞延融資成本,淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
擔保債務總額,包括保費和扣除遞延融資成本後的淨額 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
總負債 |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1) | 全球循環信貸安排下的借款利率等於適用指數加 |
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目錄表
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
符合條件。日元循環信貸安排下的借款利率等於適用指數加 |
(2) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的餘額如下(餘額,單位:千): |
| 截止日期的餘額 |
| 加權的- |
| 截止日期的餘額 |
| 加權的- |
| |||
12月31日 | 平均值 | 十二月 | 平均值 |
| |||||||
提款面額 | 2020 | 利率 | 31, 2019 | 利率 |
| ||||||
全球循環信貸安排 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
浮動利率借款(A)(D) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元(美元) | $ | | | % | $ | — | — | % | |||
英鎊(GB) |
| | (b) | | % |
| — | — | % | ||
歐元(歐元) | | (b) | | % | | (c) | | % | |||
澳元(AUD) |
| — | — | % |
| | (c) | | % | ||
新加坡元(SGD) |
| | (b) | | % |
| | (c) | | % | |
加元(CAD) |
| | (b) | | % |
| — | — | % | ||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
日元循環信貸安排(A) | $ | | (e) | | % | $ | | (e) | | % | |
借款總額 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
(a) | 根據全球循環信貸安排,浮動利率借款的利率目前等於適用的指數,但下限為零,外加利潤率。 |
(b) | 基於以下匯率$ |
(c) | 基於以下匯率$ |
(d) | 截至2020年12月31日,大約$ |
(e) | 根據人民幣的匯率$ |
(3) | 利率以我們目前的優先無擔保債務評級為基礎,目前 |
(4) | 我們已簽訂利率互換協議,作為2023年定期貸款和2024年定期貸款項下部分美元和加元借款產生的利息以及2023年3月到期的擔保票據的現金流對衝。見附註16。《衍生品工具》瞭解更多信息。 |
155
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
(5) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的餘額如下(餘額,單位:千): |
截止日期的餘額 | 加權的- | 截止日期的餘額 | 加權的- | ||||||||
12月31日 | 平均值 | 12月31日 | 平均值 | ||||||||
提款面額 |
| 2020 |
| 利率 |
| 2019 |
| 利率 |
| ||
美元(美元) | $ | — |
| — | % | $ | |
| | % (d) | |
新加坡元(SGD) |
| | (a) | | % | | (c) | | % | ||
澳元(AUD) |
| | (a) | | % | | (c) | | % | ||
港元(HKD) |
| | (a) | | % | | (c) | | % | ||
加元(CAD) |
| | (a) | | % (b) | | (c) | | % (d) | ||
總計 | $ | |
| | % (b) | $ | |
| | % (d) |
(a) | 基於以下匯率$ |
(b) | 截至2020年12月31日,反映利率互換的加權平均利率為 |
(c) | 基於以下匯率$ |
(d) | 截至2019年12月31日,反映利率互換的加權平均利率為 |
(6) | 基於以下匯率$ |
(7) | 基於以下匯率$ |
(8) | 債務已於2020年4月13日全額償還。 |
(9) | 債務已於2020年9月24日全額償還。這筆款項導致提前滅火費用約為$ |
(10) | 這個 |
(11) | 這個 |
(12) | 債務已於2021年1月15日全額償還。 |
(13) | 這個 |
全球循環信貸安排
2018年10月24日,我們對我們的全球循環信貸安排進行了再融資,並達成了一項全球優先信貸協議,金額為
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2020年12月31日和2019年12月31日
包括在未來添加其他貨幣的能力。截至2020年12月31日,利率基於1個月EURIBOR、1個月HIBOR、1個月SOR和1個月CDOR,外加1個月的保證金
2018年全球循環信貸安排包含各種限制性契約,包括對我們產生額外債務、進行某些投資或與另一家公司合併的能力的限制,以及保持財務覆蓋率的要求,包括未擔保資產。此外,2018年全球循環信貸安排限制Digital Realty Trust,Inc.在違約事件發生後和持續期間向其股東進行分配,或贖回或以其他方式回購其股本中的股份,除非在有限的情況下,包括在必要時使Digital Realty Trust,Inc.能夠保持其作為REIT的資格,並將所得税或消費税的支付降至最低。截至2020年12月31日,我們遵守了所有此類公約。
2018年10月24日,我們簽訂了一元人民幣的信貸協議
日元循環信貸安排包含各種限制性契約,包括對我們產生額外債務、進行某些投資或與另一家公司合併的能力的限制,以及保持財務覆蓋率的要求,包括未擔保資產。此外,日元循環信貸安排限制Digital Realty Trust,Inc.在違約事件發生後和持續期間向其股東進行分配,或贖回或以其他方式回購其股本中的股票,除非在有限的情況下,包括在必要時使Digital Realty Trust,Inc.能夠保持其作為REIT的資格,並將所得税或消費税的支付降至最低。截至2020年12月31日,我們遵守了所有此類公約。
無擔保定期貸款
2018年10月24日,我們對我們的優先無擔保多貨幣定期貸款工具進行了再融資,並簽訂了一份修訂並重述的定期貸款協議,我們將其稱為2018年定期貸款協議,該協議管轄(I)a$
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2020年12月31日和2019年12月31日
貸款和2024年之前的定期貸款。資金可以是美國、加拿大、新加坡、澳大利亞和港幣。2020年9月24日,2023年定期貸款全額償還。根據2020年12月31日左右的有效匯率,未償還餘額約為美元。
無抵押優先票據
|
|
| 金額 |
|
|
| ||||||||
已發出聲明(In | ||||||||||||||
無抵押高級票據和年度票據 | 成熟性 | 數百萬人,包括當地居民 | 淨收益 | 支付利息 | ||||||||||
利率 | 發佈日期: | 日期 | 貨幣) | (單位:百萬美元)(1) | 日期 | 最初的發行人:(2) | ||||||||
浮息票據將於2022年到期 | 2020年9月23日 | 2022年9月23日 | € | | | 季度,從2020年12月23日開始 | 數字荷蘭Finco B.V.(3) | |||||||
2020年1月17日 | 2022年10月15日 | € | | | 每年,從2020年10月15日開始 | 數字荷蘭Finco B.V.(3) | ||||||||
2017年8月7日 | 2023年2月1日 | $ | |
| |
| 每半年一次,自2018年2月1日起 |
| Digital Realty Trust,L.P. | |||||
2016年4月15日 | 2024年4月15日 | € | |
| |
| 每年,自2017年4月15日起 |
| 數字歐元金融有限責任公司(3) | |||||
2017年7月21日 | 2024年7月19日 | £ | |
| |
| 每年一次,從2018年7月19日開始 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2013年1月18日 | 2025年1月17日 | £ | |
| |
| 每半年一次,從2013年7月17日開始 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2020年1月17日 | 2025年7月15日 | € | | | 每年,從2020年7月15日開始 | 數字荷蘭Finco B.V.(3) | ||||||||
2015年10月1日 | 2025年10月1日 | $ | |
| |
| 每半年一次,自2016年4月1日起 |
| Digital Delta Holdings,LLC(5) | |||||
2019年1月16日 | 2026年1月16日 | € | | | 每年,從2020年1月16日開始 | 數字歐元金融有限責任公司(3) | ||||||||
2017年8月7日 | 2027年8月15日 | $ | |
| |
| 每半年一次,從2018年2月15日開始 |
| Digital Realty Trust,L.P. | |||||
2019年10月9日 | 2028年4月9日 | € | | | 每年,從2020年4月9日開始 | 數字歐元金融有限責任公司(3) | ||||||||
2018年6月21日 | 2028年7月15日 | $ | |
| |
| 每半年一次,自2019年1月15日起 |
| Digital Realty Trust,L.P. | |||||
2019年6月14日 | 2029年7月1日 | $ | | | 每半年一次,自2020年1月1日起 | Digital Realty Trust,L.P. | ||||||||
2017年7月21日 | 2029年7月19日 | £ | |
| |
| 每年一次,從2018年7月19日開始 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2020年1月17日 | 2030年3月15日 | € | | | 每年,從2021年3月15日開始 | 數字荷蘭Finco B.V.(3) | ||||||||
2018年10月17日和2019年3月9日 | 2030年10月17日 | £ | |
| |
| 每年,自2019年10月17日起 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2020年6月26日 | 2031年2月1日 | € | | | 每年,自2021年2月1日起 | 數字荷蘭Finco B.V.(3) | ||||||||
2020年9月23日 | 2032年1月15日 | € | | | 每年,從2021年1月15日開始 | 數字荷蘭Finco B.V.(3) |
(1) | 金額以美元為單位,以發行日的匯率為基礎。淨收益等於本金減去初始購買者折扣和其他債務發行成本。 |
(2) | Digital Realty Trust,Inc.為Digital Realty Trust,L.P.發行的優先票據提供擔保。Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.為Digital Stout Holding,LLC,Digital Euro Finco,LLC和Digital Dutch Finco,B.V.發行的優先票據提供擔保。 |
(3) | Digital Realty Trust,L.P.的間接全資金融子公司。 |
(4) | Digital Realty Trust,L.P.的全資子公司。 |
(5) | 根據契約條款,Digital Delta Holdings,LLC最初是Digital Realty Trust,Inc.的全資子公司,在Telx收購完成後,於2015年10月13日,Digital Delta Holdings,LLC與Digital Realty Trust,L.P.合併,Digital Realty Trust,L.P.倖存,並承擔Digital Delta Holdings,LLC根據 |
管理每一種優先票據的契約包含某些契約,包括(1)槓桿率不得超過
下表彙總了我們截至2020年12月31日的債務到期日和本金償付情況(單位:千):
全球循環 | 不安全 | ||||||||||||||
| 信貸安排(1) |
| 定期貸款(1) |
| 高級附註 |
| 有擔保債務 |
| 債務總額 | ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
2022 | | | | | | ||||||||||
2023 | | | | | | ||||||||||
2024 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2025 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
此後 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
小計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未攤銷折扣 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
未攤銷保費 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 全球循環信貸安排和2024年無擔保定期貸款受到。 |
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2020年12月31日和2019年12月31日
10.每股收益
以下是每股基本收入和稀釋後收入的彙總(單位為千,不包括每股和每股金額):
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均流通股-基本 |
| |
| |
| | |||
具有潛在稀釋作用的普通股: |
|
|
|
|
|
| |||
未授予獎勵單位 |
| |
| |
| | |||
未歸屬限制性股票 | | — | — | ||||||
遠期股權發行 |
| |
| |
| | |||
以市場表現為基礎的獎項 |
| |
| |
| | |||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| |
| | |||
每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
我們在上面的計算中排除了以下可能稀釋的證券,因為它們將是反稀釋的或非稀釋的:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
不屬於Digital Realty Trust,Inc.的運營夥伴公用事業單位的加權平均值。 |
| |
| |
| |
潛在稀釋C系列累積可贖回永久優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋G系列累積可贖回優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋H系列累積可贖回優先股 |
| — |
| |
| |
潛在稀釋系列I累計可贖回優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋J系列累積可贖回優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋K系列累積可贖回優先股 | | | — | |||
潛在稀釋性L系列累積可贖回優先股 | | | — | |||
總計 |
| |
| |
| |
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11.單位收入
以下是單位基本收入和攤薄收入(單位和單位金額除外)的彙總:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
未清償加權平均單位--基本單位 |
| |
| |
| | |||
可能會稀釋的公共單位: |
|
|
|
|
|
| |||
未授予獎勵單位 |
| |
| |
| | |||
未歸屬的受限制單位 | | — | — | ||||||
遠期股權發行 |
| |
| |
| | |||
以市場表現為基礎的獎項 |
| |
|
| | ||||
加權平均未清償單位-攤薄 |
| |
| |
| | |||
單位收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
我們在上面的計算中排除了以下可能稀釋的證券,因為它們將是反稀釋的或非稀釋的:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
潛在稀釋性C系列累積可贖回永久優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋G系列累計可贖回優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋性H系列累積可贖回優先股 |
| — |
| |
| |
潛在稀釋系列I累積可贖回優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋性J系列累積可贖回優先股 |
| |
| |
| |
潛在稀釋性K系列累積可贖回優先股 | | | — | |||
潛在稀釋性系列L累計可贖回優先股 | | | — | |||
總計 |
| |
| |
| |
12.所得税
Digital Realty Trust,Inc.已經選擇接受治療,並相信它的組織和運營方式使其能夠符合聯邦所得税目的的REIT資格。作為一家房地產投資信託基金,Digital Realty Trust,Inc.目前分配給其股東的應税收入通常不需要繳納公司層面的聯邦所得税。自成立以來,Digital Realty Trust,Inc.已至少分發了一份
經營夥伴關係是一種合夥企業,不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,應納税所得額分配給其合作伙伴,他們在聯邦所得税申報單上包括這樣的金額。因此,我們
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2020年12月31日和2019年12月31日
我們已經為我們的一些合併子公司選擇了應税房地產投資信託基金子公司(“TRS”)的地位。一般來説,TRS可以提供原本被認為是不允許REITs提供的服務,並可以持有REITs不能直接持有的資產。TRS實體的所得税在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的兩個年度視需要應計。
對於需繳納美國聯邦、州、地方和外國所得税的TRS實體和外國子公司,遞延税項資產和負債是針對財務報告基礎與資產和負債的税基之間的暫時性差異而建立的,這些暫時性差異預計在暫時性差異逆轉時生效。如吾等認為遞延税項資產可能無法變現的可能性較大,則根據作出釐定時的現有證據,就遞延税項資產計提估值撥備。因環境變化而導致我們對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化而導致的估值準備的增加或減少計入損益表。我們的TRS實體和外國子公司的遞延税項資產(扣除估值準備金淨額)和負債在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的兩個年度內根據需要應計。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的遞延税項負債扣除遞延税項資產約為$
截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延所得税資產和負債如下(單位:千):
| 2020 |
| 2019 | |||
遞延税項總資產: |
|
| ||||
淨營業虧損結轉 | $ | | $ | | ||
基差-房地產 |
| |
| | ||
基差--無形資產 |
| |
| | ||
直線租金 | | | ||||
其他--暫時性差異 |
| |
| | ||
遞延税項總資產總額 |
| |
| | ||
估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 |
| |
| | ||
遞延税項負債總額: |
|
|
|
| ||
基差-房地產 |
| |
| | ||
基差--股權投資 | | | ||||
基差--無形資產 |
| |
| | ||
直線租金 |
| |
| | ||
其他--暫時性差異 |
| |
| | ||
遞延税項負債總額 |
| |
| | ||
遞延税項淨負債 | $ | | $ | |
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2020年12月31日和2019年12月31日
13.權益及累計其他全面收益(虧損),淨額
(A)股權分配協議
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.簽訂了一項關於我們於2019年1月4日簽署的ATM股權發行銷售協議的修正案,我們稱之為2020修正案,經修訂後的銷售協議是與美國銀行證券公司、巴克萊資本公司、BTIG、LLC、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、德意志銀行證券公司、傑富瑞有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司、瑞穗證券美國有限責任公司、摩根士丹利公司、MUFG證券美洲公司、Raymond James&Associates公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、加拿大皇家銀行資本市場公司。Scotia Capital(USA)Inc.、SMBC Nikko Securities America,Inc.、SunTrust Robinson Humphrey,Inc.、TD Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities,LLC或代理商可以隨時通過任何代理商作為其銷售代理或委託人發行和出售普通股。根據單獨的遠期銷售協議,銷售也可以遠期進行。根據銷售協議,在2020修正案之日之後,Digital Realty Trust,Inc.可以發售其普通股的股票,總髮行價最高可達美元。
(B)出售遠期股權
2018年9月27日,Digital Realty Trust,Inc.完成了承銷的公開發行。
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(C)可贖回優先股
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 清算 | 每年一次 | 股票:截至年底的優秀股票 | 餘額(以千為單位,淨額為 | ||||||||||||||||||
日期 | 初始日期至 | 值(in | 分紅 | 12月31日 | 發行(成本)截至2010年12月31日。 | |||||||||||||||||
優先股(1) |
| 已發佈 |
| 贖回(2) |
| 股份上限(3) |
| 數千人)(4) |
| 費率(5) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
2017年9月14日 | 2021年5月15日 |
| | $ | | $ | |
| |
| | $ | | $ | | |||||||
2013年4月9日 | 2018年4月9日 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2015年8月24日 | 2020年8月24日 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2017年8月7日 | 2022年8月7日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
2019年3月13日 | 2024年3月13日 | | | | | | | | ||||||||||||||
2019年10月10日 | 2024年10月10日 | | | | | | | | ||||||||||||||
$ | |
| |
| | $ | | $ | |
(1) | 所有系列優先股都沒有規定的到期日,也不受任何償債基金或強制性贖回條款的約束。在清算、解散或清盤時,每一系列優先股將優先於Digital Realty Trust,Inc.普通股,並與另一系列優先股平價。如果Digital Realty Trust,Inc.未能支付股息,則每個系列優先股的持有者通常沒有投票權,但有限的投票權除外 |
(2) | 除有限情況外,反映Digital Realty Trust,Inc.可能行使優先股選擇權的最早日期,贖回價格為$ |
(3) | 發生特定控制權變更時,無論是數碼房地產信託公司的S普通股還是收購或存續實體的普通股(或代表該等證券的美國存託憑證)均未在紐約證券交易所、紐約證券交易所MKT、有限責任公司或納斯達克證券市場上市,或在後續交易所或報價系統上市或報價,則優先股的每位持有人將有權(除非在適用的有關優先股的補充條款、數碼房地產信託、公司已提供或提供其選擇贖回優先股的通知)將其持有的部分或全部優先股轉換為數碼房地產信託公司的S普通股每股待轉換優先股的數量,相當於(I)除以(A)除以(A)所得的商數。$ |
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收到適用的優先股補充條款中所述的替代對價。除非與指定的控制權變更交易有關,否則優先股不能轉換為Digital Realty Trust,Inc.的任何其他財產或證券,也不能交換。 |
(4) | 清算優先權為$ |
(5) | 優先股的股息是累積的,每季度支付一次。 |
(D)經營合夥企業中的非控股權益
運營合夥企業中的非控股權益涉及並非由Digital Realty Trust,Inc.擁有的權益。下表顯示了截至2020年12月31日和2018年12月31日運營合夥企業的所有權權益:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||
數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | ||||||
| 單位 |
| 總計 |
| 單位 |
| 總計 |
| |
數字房地產信託公司 | | | % | | | % | |||
非控股權益包括: |
|
|
|
|
|
| |||
第三方持有的共用單位 |
| |
| | % | |
| | % |
員工和董事持有的獎勵單位(見附註15) |
| |
| | % | |
| | % |
| |
| | % | |
| | % |
有限合夥人有權要求運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市場價值,贖回其部分或全部普通股單位,以換取現金。或者,Digital Realty Trust,Inc.可以選擇收購這些普通單位,以換取Digital Realty Trust,Inc.的普通股。
關於DFT於二零零七年首次公開發售,DFT、DFT營運合夥及若干DFT營運合夥單位持有人訂立税務保障協議,以協助該等單位持有人遞延可能因與首次公開發售相關的出資交易而產生的若干美國聯邦所得税責任及於DFT營運合夥權益的所有權,並就其他税務事宜訂立若干協議。關於DFT合併,某些DFT營運合夥單位持有人與Digital Realty Trust,Inc.和營運合夥公司訂立了一項新的税務保護協議,取代和取代DFT税務保護協議,自合併完成時生效。根據新的税務保障協議,該等DFT營運合夥單位持有人為營運合夥一間附屬公司的若干債務提供擔保。如果在2023年3月1日之前償還任何擔保債務,運營合夥企業必須為此類DFT運營合夥企業單位持有人提供新的擔保機會。如果經營合夥企業未能按照新的税收保護協議的要求向任何此類DFT經營合夥企業單位持有人提供擔保機會或分配擔保債務,則經營合夥企業
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一般情況下,將被要求賠償每個此類DFT運營合夥單位持有人因該等失敗而產生的税務責任,如新的税收保護協議所確定的那樣。
非控股經營合夥企業共同單位和既得激勵單位的贖回價值約為#美元
下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度經營夥伴關係中非控股權益的活動:
| 公共單位 |
| 激勵單位 |
| 總計 | |
截至2017年12月31日 | |
| |
| | |
與Ascty收購有關的共同單位 |
| |
| — |
| |
贖回數碼房地產信託公司普通股的普通股單位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) | — |
| ( |
| ( | |
市場業績達標後頒發的獎勵單位 |
| — |
| |
| |
授予員工和董事獎勵單位 |
| — |
| |
| |
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2018年12月31日。 |
| |
| |
| |
贖回數碼房地產信託公司普通股的普通股單位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) | — |
| ( |
| ( | |
市場業績達標後頒發的獎勵單位 |
| — |
| |
| |
授予員工和董事獎勵單位 |
| — |
| |
| |
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2019年12月31日。 |
| |
| |
| |
贖回數碼房地產信託公司普通股的普通股單位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) |
| — |
| ( |
| ( |
市場業績達標後頒發的獎勵單位 |
| — |
| |
| |
授予員工和董事獎勵單位 |
| — |
| |
| |
取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2020年12月31日 |
| |
| |
| |
(1) | 這些贖回和轉換被記錄為減少經營合夥企業的非控股權益,增加普通股和額外的實收資本,這是基於所附數字房地產信託公司合併資產負債表中的單位賬面價值。 |
166
目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
(E)分紅
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,我們宣佈並支付了以下普通股和優先股股息(以千為單位):
系列C | 系列:G | 系列:H | 系列I | J系列賽 | 系列賽K | 系列:L型 |
| |||||||||||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | |||||||||||||||||||||
宣佈派發股息日期 |
| 股息支付截止日期 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 | 庫存 | |||||||||||
2018年3月1日 | 2018年3月30日 | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (1) | |||||||||
2018年5月8日 | 2018年6月29日 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年8月14日 | 2018年9月28日 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年11月12日 | 優先股為2018年12月31日;普通股為2019年1月15日 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
| ||||||||||
2019年2月21日 | 2019年3月29日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (4) | ||||||||||
2019年5月13日 | 2019年6月28日 | | | — | (2) | | | | (3) | — | | (4) | ||||||||||||||||
2019年8月13日 | 2019年9月30日 | | | — | | | | — | | (4) | ||||||||||||||||||
2019年11月19日 | 優先股為2019年12月31日;普通股為2020年1月15日 | | | — | | | | | (5) | | (4) | |||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
2020年2月26日 | 2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (8) | ||||||||||
2020年5月12日 | 2020年6月30日 | | | — | | | | | | (8) | ||||||||||||||||||
2020年8月11日 | 2020年9月30日 | | | — | — | (7) | | | | | (8) | |||||||||||||||||
2020年11月10日 | 優先股為2020年12月31日;普通股為2021年1月15日 | | — | (6) | — | — | | | | | (8) | |||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
年度每股股息率 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
(1) | $ |
(2) | 於2019年4月1日贖回,用於$ |
(3) | 代表從原始發行日期至2019年6月30日(包括該日)的按比例股息。 |
(4) | $ |
(5) | 代表從原發行日期至2019年12月31日(包括該日)的按比例派息。 |
(6) | 於2020年10月15日贖回,用於$ |
(7) | 於2020年9月8日贖回,用於$ |
(8) | $ |
167
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財務報表索引
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
數字房地產信託公司S的當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為股息,而超過其當前和累計收益和利潤的分配,在股東在數字房地產信託公司S股票中的美國聯邦所得税基礎上,通常被歸類為資本回報。在Digital Realty Trust,Inc.的S股票中,超過股東美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本利得。經營活動提供的現金通常足以為所有分配提供資金,然而,未來我們可能還需要利用全球循環信貸安排下的借款,為全部或部分分配提供資金。
(F)累計其他全面收益(虧損),淨額
其他綜合收益(虧損)、淨額內各項目的累計餘額如下(單位:千):
外幣 | 現金流 | 外幣淨值 | 累計其他 | |||||||||
翻譯 | 樹籬 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 調整 |
| 淨收益(虧損) | |||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
由於階梯取消合併而進行的外幣換算調整的重新分類 | | — | | | ||||||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| |
| |
| | ||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
14.資本及累計其他綜合收益(虧損)
(A)將淨收益和淨虧損分配給合夥人
除下文附註15(A)中“獎勵計劃-長期獎勵單位”項下向利潤權益單位持有人分配的特別分配外,經營合夥公司的淨收入一般將按其優先單位的應計優先回報分配給Digital Realty Trust,Inc.(普通合夥人),然後根據經營合夥公司發佈的共同單位中各自的百分比權益分配給普通合夥人和經營合夥公司的有限合夥人。淨虧損一般將按照經營合夥企業各自的普通股百分比權益分配給普通合夥人和經營合夥企業的有限合夥人,直至有限合夥人的資本降至零,任何剩餘淨虧損將分配給普通合夥人。然而,在某些情況下,損失可能會不成比例地分配給為我們提供債務擔保的合作伙伴。上述撥款須經與折舊扣除有關的特別撥款,並須遵守《守則》第704(B)節和第704(C)節的規定,以及相關的《金庫條例》。
(B)《股權分配協議》
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.簽訂了2020年修正案,以增加Digital Realty Trust,Inc.可以不時發行和出售的普通股股票數量,
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
根據其酌情決定權,任何代理人作為其銷售代理或委託人。根據單獨的遠期銷售協議,銷售也可以遠期進行。根據銷售協議,在2020修正案之日之後,Digital Realty Trust,Inc.可以發售其普通股的股票,總髮行價最高可達$
(C)遠期股權出售
2018年9月27日,Digital Realty Trust,Inc.完成了承銷的公開發行。
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
(D)可贖回優先股單位
總計 | ||||||||||||||||||||
|
|
| 清算 |
| 每年一次 | 單位評為優秀單位 | 餘額(以千為單位,淨額為 | |||||||||||||
日期 | 初始日期至 |
| 值(in |
| 分佈 | 年12月31日 | 發行(成本)截至2010年12月31日。 | |||||||||||||
首選單位(1) |
| 已發佈 |
| 贖回(2) |
| 數千人)(3) |
| 費率 (4) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
2017年9月14日 | 2021年5月15日 | $ | | $ | |
| |
| | $ | | $ | | |||||||
2013年4月9日 | 2018年4月9日 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2015年8月24日 | 2020年8月24日 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2017年8月7日 | 2022年8月7日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
2019年3月13日 | 2024年3月13日 | | | | | | | |||||||||||||
2019年10月10日 | 2024年10月10日 | | | | | | | |||||||||||||
$ | |
| |
| | $ | | $ | |
(1) | 所有系列優先股都沒有規定的到期日,也不受任何償債基金或強制性贖回條款的約束。在清算、解散或清盤時,每一系列優先股的排名將高於普通單位,並與另一系列優先股平價。 |
(2) | 除在有限的情況下外,反映Digital Realty Trust,Inc.可以贖回相應系列優先股的選擇權的最早日期,贖回價格為$ |
(3) | 清算優先權為$ |
(4) | 優先股的分配是累積性的,按季度拖欠。 |
(E)各夥伴關係單位
有限合夥人有權要求經營合夥公司根據贖回時相當數量的普通合夥人普通股的公平市場價值,贖回部分或全部普通股單位,以換取現金。或者,普通合夥人可以選擇收購這些普通股,以換取普通合夥人的普通股。
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
經營合夥公司的共同單位及獎勵單位符合歸類於資本內的標準,但在DFT合併中向若干前DFT經營合夥單位持有人發行的若干共同單位除外,該等單位須受若干限制,且不會在綜合資產負債表中作為永久資本列報。
有限合夥人共同單位和既得獎勵單位的贖回價值約為#美元。
(F)其他分配
我們單位的所有分銷均由數字房地產信託股份有限公司S董事會酌情決定。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,我們已就我們的共同和優先單位申報並支付了以下分配(以千為單位):
C系列 | G系列 | H系列 | 系列I | J系列 | K系列 | 系列L | |||||||||||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | ||||||||||||||||||||
申報的日期分佈 |
| 分銷付款日期 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 | 單位 | 單位 | |||||||||||
2018年3月1日 | 2018年3月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (1) | |||||||||
2018年5月8日 | 2018年6月29日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年8月14日 | 2018年9月28日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年11月12日 | 首選單位為2018年12月31日;普通單位為2019年1月15日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||||
2019年2月21日 | 2019年3月29日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (4) | |||||||||
2019年5月13日 | 2019年6月28日 |
| |
| |
| — | (2) |
| |
| |
| | (3) |
| — |
| | (4) | |||||||
2019年8月13日 | 2019年9月30日 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | (4) | |||||||||
2019年11月19日 | 首選單位為2019年12月31日;公共單位為2020年1月15日 | | | — | | | | | (5) | | (4) | ||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
2020年2月26日 | 2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (8) | |||||||||
2020年5月12日 | 2020年6月30日 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | (8) | |||||||||
2020年8月11日 | 2020年9月30日 |
| |
| |
| — |
| — | (7) |
| |
| |
| |
| | (8) | ||||||||
2020年11月10日 | 優先單位為2020年12月31日;公共單位為2021年1月15日 | | — | (6) | — | — | | | | | (8) | ||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
單位年分配率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | $ |
(2) | 於2019年4月1日贖回,用於$ |
(3) | 表示從原始發行日期到2019年6月30日(包括該日期)的按比例分配。 |
(4) | $ |
(5) | 表示從原始發行日期(包括2019年12月31日)起按比例分配。 |
(6) | 於2020年10月15日贖回,用於$ |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
產生的發售成本約為$ |
(7) | 於2020年9月8日贖回,用於$ |
(8) | $ |
(G)累計其他全面收益(虧損)
其他綜合收益(虧損)內各項目的累計餘額如下(單位:千):
外幣 | 外幣淨值 | 累計其他 | ||||||||||
翻譯 | 現金流對衝 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 調整 |
| 收入(虧損) | |||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
由於階梯取消合併而進行的外幣換算調整的重新分類 | | — | | | ||||||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利率互換對利息支出的重新分類 |
| |
| |
| |
| | ||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2020年12月31日和2019年12月31日
15.獎勵計劃
2014年4月28日,我們的股東批准了Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃(修訂後的2014激勵獎勵計劃)。自股東批准之日起,2014年獎勵計劃生效,取代了經修訂和重新修訂的2004年獎勵計劃。2014年度激勵獎勵計劃的物質特徵在我們的報告中介紹。2014年3月19日提交的最終委託書與2014年度股東大會有關,其描述通過引用併入本文。自2017年9月14日起,對2014年激勵獎勵計劃進行了修訂,規定在緊接DFT合併結束前根據DFT修訂和重新設定的2011年股權激勵計劃仍可發行的股票(經調整並轉換為數字房地產信託股份有限公司的S普通股)可用於2014激勵獎勵計劃下的獎勵,且不會減少根據2014激勵獎勵計劃授權授予的股份,但根據適用的證券交易所規則,在未經股東批准的情況下允許使用此類股票。關於2014年激勵獎勵計劃的修訂,2017年9月22日,Digital Realty Trust,Inc.額外註冊了一項。
2020年3月9日,關於Interxion組合,根據Interxion Holding N.V.2013修訂國際股權激勵計劃和Interxion Holding N.V.2017年高管董事長期激勵計劃(統稱為“Interxion股權計劃”)授予的若干未償還獎勵由Digital Realty Trust,Inc.承擔,並根據Interxion組合的購買協議條款轉換為Digital Realty Trust,Inc.的調整後基於股權的獎勵。所有此類獎勵將繼續受適用的Interxion股權計劃和證明此類獎勵的基礎獎勵協議的條款管轄。2020年3月9日。Digital Realty Trust,Inc.註冊了該項目。
截至2020年12月31日,大約
173
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2020年12月31日和2019年12月31日
以下是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度的薪酬支出摘要,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的未賺取薪酬(單位:百萬):
預期 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
| 期限至 | |||||||||||||||||||||||
遞延薪酬 |
| 未賺取的賠償 |
| 認出來 | ||||||||||||||||||||||
已支出 | 大寫 | 自.起 | 自.起 |
| 不勞而獲 | |||||||||||||||||||||
| 截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | 12月31日 | 12月31日 |
| 補償 | ||||||||||||||||||||
激勵獎的類型 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| (單位:年) | ||||||||
長期激勵單位 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||||||
基於績效的獎勵(1) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
限制性股票 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
Interxion大獎 | | — | — | — | — | — | | — |
(1) | 除了附註15(A)和15(B)所述的市場表現獎勵和長期激勵獎勵外,這還包括一次性獎勵。 |
下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年的三個年度在授予之日各類獎勵的加權平均公允價值:
| 加權平均公允價值在授予之日起計算 | ||||||||
激勵獎的類型 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
長期激勵單位 | $ | | $ | | $ | | |||
基於績效的獎勵 | | | | ||||||
限制性股票 | | | | ||||||
Interxion大獎 | | — | — |
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
(A)長期激勵單位
長期獎勵單位,也稱為利潤利益單位,可向符合條件的參與者發放,以履行對經營夥伴關係的服務或為經營夥伴關係的利益。長期激勵單位(D類單位除外),無論是否歸屬,都將獲得與運營夥伴共同單位相同的季度單位分配,這等於Digital Realty Trust,Inc.普通股的每股分配。最初,在清算分配方面,長期激勵單位與普通單位並不完全對等。如果達到這種平價,已授予的長期激勵單位可隨時轉換為同等數量的經營合夥公司的共同單位,此後享有經營合夥公司共同單位的所有權利和特權,包括贖回權。
為了實現與共同單位的完全平等,長期獎勵單位必須被完全授予,持有者對這種長期獎勵單位的資本賬户餘額必須等於持有同等數量的共同單位的持有者的資本賬户餘額。每個共同單位的資本賬户結餘一般預期是相同的,這部分是因為合夥人向經營合夥企業提供財產時貸記到合夥人資本賬户的金額,部分是因為合夥協議規定,在大多數情況下,收入、收益、損失和扣除(將調整合夥人的資本賬户)應按比例分配給共同單位。因此,對於一些長期獎勵單位,可以通過將長期獎勵單位的數目乘以相對於一個共同單位的資本賬户餘額來確定同等數量的共同單位的資本賬户餘額。
合夥人的初始資本賬户餘額等於合夥人為合夥人的單位支付(或向經營合夥企業繳款)的金額,並可能受到隨後的調整,包括合夥人在經營合夥企業的收入、收益或虧損中所佔的份額。由於長期激勵單位的持有者一般不會為長期激勵單位支付費用,因此此類長期激勵單位的初始資本賬户餘額將為零。然而,經營合夥企業必須根據合夥企業協議的條款將收入、收益、損失和扣除分配到合夥人的資本賬户,但須遵守適用的財政部法規。合夥協議規定,長期激勵單位的持有者在將收益分配給Digital Realty Trust,Inc.或其他有限合夥人關於其共同單位的收益之前,將獲得特別分配的收益,前提是出售或“假設出售”運營合夥企業的資產。任何此種分配的數額,在任何此種收益的範圍內,將等於長期獎勵單位持有人歸屬於此類單位的資本賬户餘額與歸屬於同等數量的共同單位的資本賬户餘額之間的差額。如果並當這種收益完全分配時,長期激勵單位的持有者將實現與普通單位持有者完全平等。如上所述,在實際出售或“假設出售”經營合夥企業的資產時,沒有足夠的收益分配給長期激勵單位持有人的資本賬户,或者如果這種出售或“假設出售”沒有發生,這些單位將不會達到與普通單位同等的水平。
175
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
“假設出售”一詞是指並非實際出售經營合夥企業的資產,但需要對經營合夥企業的資產價值和合夥人的資本賬户餘額進行某些調整的情況。具體而言,合夥協議規定,根據適用的財務條例,經營合夥企業將根據合夥企業協議的條款,不時調整其資產的價值,使其與其各自的公平市場價值相等,並調整合夥人的資本賬户,如同經營合夥企業以與其價值相等的金額出售其資產。此類調整一般將在下列情況下進行:經營合夥企業的清算;新合夥人或現有合夥人收購經營合夥企業的額外權益以換取超過最低限度的出資額;經營合夥企業向合夥人分配超過最低限度的合夥企業財產作為對經營合夥企業的權益的代價;授予經營合夥企業的權益(最低限度權益除外)作為向經營合夥企業提供服務或為經營合夥企業的利益提供服務的代價(包括授予長期獎勵單位),以及為遵守庫務規例而適宜或規定的其他時間。
以下是截至2020年12月31日的財年我們長期激勵單位活動的摘要。
|
| 加權平均 | 加權平均 | 集料 | ||||||
| 贈與日期交易會 | 剩餘合同 | 內在價值(1) | |||||||
未授予的長期激勵單位 | 單位 |
| 價值 | 壽命(年) | (單位:千) | |||||
未歸屬的期間開始 |
| | $ | | ||||||
授與 |
| |
| | ||||||
既得 |
| ( |
| | ||||||
已取消或已過期 |
| ( |
| | ||||||
未歸屬的、期末的 |
| | $ | | $ | |
(1) | 內在價值是根據我們普通股截至2020年12月31日的市場價值計算的。 |
授予日公允價值相當於適用授予日Digital Realty Trust,Inc.普通股的市場價格(S),在服務獎勵的直線基礎上支出
2020年、2019年和2018年授予的長期激勵單位的內在價值總和為美元。
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(B)以市場表現為基礎的獎勵
在截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止三個年度內,數碼地產信託董事會薪酬委員會根據2014年激勵計劃,批准授予經營合夥企業市場業績D類單位及數碼地產信託股份有限公司‘S’普通股(統稱“獎勵”)的市場業績限制性股票單位(簡稱RSU)。
這些獎項被確定為包含市場狀況,利用了一年多的總股東回報,即TSR。
市場 | |||||||
| 2018 / 2019 | 2020 |
| 性能 | |||
RMS相對 | RMS相對 |
| 歸屬 | ||||
水平 |
| 市場表現 | 市場表現 |
| 百分比 | ||
低於閾值水平 |
| ≤ - | ≤ - |
| | % | |
門檻水平 |
| - | - |
| % | ||
目標水平 |
|
| | % | |||
高水平 |
| ≥ | ≥ |
| | % |
如果均方根相對市場表現落在上述指定的水平之間,將使用該等水平之間的直線線性插值法確定相對於市場狀況將授予的獎勵的最大百分比。
2021年1月,在適用的市場表現期結束後,賠償委員會確定2018年的獎勵已達到較高水平,因此。
2020年1月,在適用的市場表現期結束後,薪酬委員會確定RMS相對市場表現介於2017年獎項的目標和較高水平之間,因此。
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2020年12月31日和2019年12月31日
2019年1月,在適用的市場表現期結束後,薪酬委員會確定2016年的獎勵已達到較高水平,並因此。
在適用的市場表現期結束後,滿足市場條件的2018年獎項授予。
在任何情況下,在適用的市場表現期間結束之前,如果控制權變更、本公司無故終止僱用或獲獎者以正當理由終止僱用、死亡、殘疾或退休,基於服務的歸屬將被完全或按適用的比例加速。然而,關於市場狀況的歸屬將繼續基於RMS在適用期間的相對市場表現來衡量。
獎勵的公允價值使用蒙特卡洛模擬來衡量,以估計市場歸屬條件得到滿足的可能性。該公司能否達到市場歸屬條件取決於其一年多來的TSR。
| 預期股價 |
| 無風險利息 | ||
頒獎日期 |
| 波動率 |
| 率 | |
2018年1月1日 |
| | % | | % |
2018年3月1日 |
| | % | | % |
2018年3月9日 |
| | % | | % |
2019年1月1日 | | % | | % | |
2019年2月21日 | | % | | % | |
2020年2月19日 | | % | | % | |
2020年2月20日 | | % | | % |
預期股價波動率假設是根據我們的歷史波動率計算的,而歷史波動率是在與正在估值的獎勵的預期期限相稱的一段時間內計算的。蒙特卡洛模擬中使用的預期股息收益率假設代表了獲獎者可獲得的股票回報百分比。由於獲獎者獲得股息等價物,預期股息收益率假設為
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2020年12月31日和2019年12月31日
授予日期D類單位和RSU獎勵的公允價值約為$
在2020、2019年和2018年獲得的D類單位和RSU獎項的內在價值總計為美元
(C)限制性股票
以下是截至2020年12月31日的財年我們的限制性股票活動摘要。
加權平均 | 加權平均 | 集料 | ||||||||
| 贈與日期交易會 | 剩餘合同 | 內在價值(2) | |||||||
未歸屬的限制性股票 |
| 股票 |
| 價值 | 壽命(年) | (單位:千) | ||||
未歸屬的期間開始 |
| | $ | | ||||||
授與(1) |
| |
| | ||||||
既得 |
| ( |
| | ||||||
已取消或已過期 |
| ( |
| | ||||||
未歸屬的、期末的 |
| | $ | | $ | |
(1) | 包括以下內容: |
(2) | 內在價值是根據我們普通股截至2020年12月31日的市值計算的。 |
授予日公允價值等於Digital Realty Trust,Inc.普通股在授予日的市場價格,按直線計算,用於限制性股票歸屬期間的服務獎勵,一般為。
2020年、2019年和2018年歸屬的限制性股票內在價值總計為美元。
(D)固定繳款計劃
我們有一項401(K)計劃,根據該計劃,我們的美國員工可以將其薪酬的一部分存入各自的退休賬户,金額不超過守則允許的最高金額。401(K)計劃符合美國國税局作為401(K)計劃的安全港計劃的要求,因此我們所作的匹配供款是
16.衍生工具
目前,我們使用利率互換來管理利率風險。這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日。
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2020年12月31日和2019年12月31日
並使用可觀察到的基於市場的輸入,包括利率曲線。利率互換的公允價值乃採用市場標準方法釐定,即按折現的未來固定現金收入(或付款)及折現的預期變動現金付款(或收入)計算。可變現金支付(或收入)是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的對未來利率(遠期曲線)的預期。
為遵守公允價值會計指引的規定,吾等納入信貸估值調整,以在公允價值計量中適當反映本公司本身的不履行風險及有關交易對手的不履行風險。在調整衍生品合約的公允價值以考慮非履行風險的影響時,我們已經考慮了淨額結算和任何適用的信用增強的影響,例如抵押品過帳、門檻、相互看跌和擔保。
儘管我們已經確定,用於評估我們的衍生品價值的大部分投入屬於公允價值層次結構的第二級,但與我們的衍生品相關的信用估值調整利用第三級投入,例如對當前信用利差的估計,以評估我們和我們的交易對手違約的可能性。然而,截至2020年12月31日,我們已評估信用估值調整對我們衍生品頭寸整體估值的影響的重要性,並確定信用估值調整對我們衍生品的整體估值並不重大。因此,我們已確定我們的衍生品估值整體歸類於公允價值等級的第二級。截至2020年12月31日或2019年12月31日,我們沒有使用重大不可觀察投入(級別3)的任何經常性公允價值計量。
本公司於綜合資產負債表按毛數列示其利率衍生工具作為利率掉期資產(計入其他資產)及利率掉期負債(計入應付賬款及其他應計負債)。於二零二零年十二月三十一日止,由於本公司並無任何負債頭寸衍生工具,故並無淨額結算安排的影響。
利率風險的現金流對衝
我們使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的穩定性,並管理與某些浮動利率債務債務相關的利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,我們主要使用利率掉期作為我們利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取在協議有效期內以固定利率付款,而不交換基礎名義金額。
我們將所有利率互換按公允價值記錄在合併資產負債表中。在確定利率掉期的公允價值時,我們會考慮交易對手的信用風險。這些交易對手通常是規模較大的金融機構,從事提供各種金融服務。這些機構在市場和經濟狀況的不利變化方面通常面臨類似的風險,包括但不限於利率、匯率、股票和商品價格以及信貸利差的波動。最近金融市場普遍出現的混亂加劇了這些機構面臨的風險。
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2020年12月31日和2019年12月31日
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們有以下未償還利率衍生品被指定為利率風險現金流對衝(單位:千):
公允價值在其他方面具有重大意義 | ||||||||||||||||||
名義金額 | 可觀察到的第二級投入(第二級) | |||||||||||||||||
自.起 | 自.起 | 自.起 | 自.起 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 類型: | 罷工 | 有效 | 期滿 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 導數 |
| 費率 |
| 日期 |
| 日期 |
| 2020 (3) |
| 2019 (3) | ||||
當前付款的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
$ | — | $ | | (1) | 交換 |
| | 2016年4月6日 | 2021年1月6日 | $ | — | $ | | |||||
— |
| | (1) | 交換 |
| | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| — |
| | ||||||
| (1) |
| | (1) | 交換 |
| | 2016年1月15日 | 2023年1月15日 |
| ( |
| | |||||
| (2) |
| | (2) | 交換 |
| | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| ( |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 代表以一個月期美國Libor為基準計息的債務。 |
(2) | 代表以一個月CDOR為基準計息的債務。折算成美元是根據人民幣匯率計算的。$ |
(3) | 在合併資產負債表中記入其他資產的餘額,如果是正數,則記入綜合資產負債表中的應付帳款和其他應計負債,如果是負數,則記入其他應計負債。 |
2020年9月24日,為了償還我們的2023年定期貸款,我們終止了名義金額總計為美元的利率互換協議。
在與利率掉期相關的累計其他綜合損失中報告的金額將重新歸類為利息支出,因為我們的債務需要支付利息。截至2020年12月31日,我們估計額外的美元
外幣淨投資對衝
在截至2016年6月30日的三個月內,我們簽訂了一系列遠期合同,根據這些合同,我們同意以商定的美元金額出售一定數量的外幣。執行這些遠期合約是為了管理與某些交易相關的外匯風險。截至2016年6月30日,遠期合約不符合公認會計準則下的對衝會計標準,公允價值約為美元。
與信用風險相關的或有特徵
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2020年12月31日和2019年12月31日
我們與我們的衍生品交易對手都有協議,其中包含一項條款,根據該條款,如果貸款人因我們的債務違約而加速償還相關債務,我們可能被宣佈違約。截至2020年12月31日,我們沒有任何淨資產頭寸的衍生品,也沒有公佈任何與這些協議相關的抵押品。
17.票據的公允價值
我們披露所有金融工具的公允價值信息,無論是否在綜合資產負債表中確認,對其進行公允價值估計是可行的。現行會計準則要求本公司披露所有金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,對其進行公允價值估計是可行的。
本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的金融工具估計公允價值披露乃根據現有市場資料及適當的估值方法釐定。要解讀市場數據和制定估計公允價值,需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及其他應收賬款、應付賬款及其他應計負債、應計股息及分派、保證金及預付租金的賬面值因該等工具的短期性質而接近公允價值。如附註16所述。“衍生工具”、利率掉期及外幣遠期合約均按公允價值入賬。
我們根據目前可用的市場利率計算按揭貸款、無擔保定期貸款和無擔保優先票據的公允價值,假設貸款在到期時仍未償還,並考慮抵押品和其他貸款條款。在確定固定利率債券的當前市場利率時,市場利差被添加到到期日與我們的債務相似的聯邦政府國債的報價收益率中。由於利率的變化,我們的全球循環信貸安排的賬面價值接近公允價值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的全球循環信貸安排、無擔保定期貸款、無擔保優先票據和抵押貸款的估計公允價值和賬面價值合計如下(以千計):
分類 | 截至2020年12月31日。 | 截至2019年12月31日。 | ||||||||||||
低於公允價值 | 估計的公平 | 估計的公平 | ||||||||||||
| 層次結構 |
| 價值 |
| 賬面價值 |
| 價值 |
| 賬面價值 | |||||
全球循環信貸安排(1)(4) |
| 2級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
無擔保定期貸款(2)(4) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
無擔保優先票據(3)(4) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
有擔保債務(3)(4) |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 由於利率的變化和我們信用評級的穩定性,我們的全球循環信貸安排的賬面價值接近估計公允價值。 |
(2) | 由於利率的變化和我們信用評級的穩定性,我們的無擔保定期貸款的賬面價值接近估計公允價值。 |
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2020年12月31日和2019年12月31日
(3) | 我們的無擔保優先票據和擔保債務的估值是基於預期的未來付款,按風險調整利率貼現和報價市場價格確定的。 |
(4) | 賬面價值不包括未攤銷保費(折扣)和遞延融資成本(見附註9). |
18.承付款和或有事項
(A)施工承諾
我們的物業需要定期進行資本投資,用於與租户相關的資本支出和一般資本改善,在我們的正常業務過程中,我們不時與第三方簽訂各種建設合同,這些合同可能會使我們有義務付款。截至2020年12月31日,我們有未結承諾,包括可償還的金額約為美元
(B)提起法律訴訟
儘管本公司涉及在正常業務過程中產生的法律程序,但截至2020年12月31日,本公司目前並未參與任何法律程序,據其所知,也沒有任何法律程序威脅到其認為會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響的任何法律程序。
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2020年12月31日和2019年12月31日
19.季度財務信息(Digital Realty Trust,Inc.)(未經審計)
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的精選季度信息。某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式(以千計,每股金額除外)。
截至三個月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2020 | 2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||
總營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
Digital Realty Trust,Inc.的淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
優先股股息和與贖回優先股相關的發行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至三個月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2019 | 2019 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
總營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
數字房地產信託公司的淨收入。 |
| |
| |
| |
| | ||||
優先股股息和與贖回優先股相關的發行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股東可獲得的每股基本淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股東可獲得的稀釋後每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合併財務報表附註--(續)
2020年12月31日和2019年12月31日
20.季度財務信息(Digital Realty Trust,L.P.)(未經審計)
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的精選季度信息。某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式(除按單位金額外,以千計)。
截至三個月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2020 | 2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||
總營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
數字房地產信託公司的淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
與贖回優先股相關的優先股分配和發行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通單位持有人可獲得的單位基本淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股持有人可獲得的單位攤薄淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至三個月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2019 | 2019 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
總營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
歸屬於Digital Realty Trust,L.P.的淨收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
與贖回優先股相關的優先股分配和發行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通單位持有人可獲得的單位基本淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股持有人可獲得的攤薄單位淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
21.後續事件
於2021年2月4日(“贖回日”),營運夥伴贖回美元
2021年1月12日,經營夥伴關係的間接全資控股和金融子公司Digital Intreids Holding B.V.發行並出售歐元,Interxion業務通過該子公司持有
185
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數字房地產信託公司
Digital Realty Trust,L.P.
附表III
財產和累計折舊
2020年12月31日
(單位:千)
成本資本化。 | ||||||||||||||||||||||||||
初始成本 | 收購後 | 總成本 | 累計 | 日期 | ||||||||||||||||||||||
後天 | 後天 | 折舊 | 收購 | |||||||||||||||||||||||
數據中心 | 地面 | 建築物和 | 攜帶 | 地面 | 建築物和 | 和 | 或 | |||||||||||||||||||
| 建築物 |
| 累贅 |
| 土地 |
| 租賃 |
| 改進 |
| 改進 |
| 費用 |
| 土地 |
| 租賃 |
| 改進 |
| 總計 |
| 攤銷 |
| 施工 | |
北美市場 | ||||||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2019 | |||||||||||||
芝加哥 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| ( |
| 2005 - 2017 |
硅谷 |
| |
| |
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| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| 2002 - 2018 |
達拉斯 |
| |
| |
| |
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| |
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| |
| |
| |
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| |
| ( |
| 2002 - 2015 |
紐約 |
| |
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| |
| |
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| |
| ( |
| 2002 - 2015 |
鳳凰城 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2015 | |||||||||||||
舊金山 | | | | | | | | | | | | ( | 2004 - 2015 | |||||||||||||
西雅圖 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
波士頓 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2011 | |||||||||||||
多倫多 | | | | | | | | | | | | ( | 2013 - 2017 | |||||||||||||
亞特蘭大 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2017 | |||||||||||||
洛杉磯 | | | | | | | | | | | | ( | 2004 - 2015 | |||||||||||||
波特蘭 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2015 | |||||||||||||
休斯敦 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 | |||||||||||||
奧斯汀 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 | |||||||||||||
邁阿密 | | | | | | | | | | | | ( | 2002 - 2015 | |||||||||||||
明尼阿波利斯--聖彼得堡保羅 | | | | | | | | | | | | ( | 2013 | |||||||||||||
夏洛特 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2015 | |||||||||||||
其他 | — | | | | - | | | - | | | | ( | - | |||||||||||||
北美地區總數 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
歐洲、中東和非洲市場 | ||||||||||||||||||||||||||
倫敦 | | | | | | | | | | | | ( | 2007 - 2020 | |||||||||||||
阿姆斯特丹 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2020 | |||||||||||||
法蘭克福 | | | | | | | | | | | | ( | 2015 - 2020 | |||||||||||||
都柏林 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2020 | |||||||||||||
巴黎 | | | | | | | | | | | | ( | 2012 - 2020 | |||||||||||||
馬賽 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
維也納 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
蘇黎世 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
斯德哥爾摩 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
馬德里 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
哥本哈根 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
布魯塞爾 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
杜塞爾多夫 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
日內瓦 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 | |||||||||||||
曼徹斯特 | | | | | | ( | | | | | | ( | 2008 | |||||||||||||
其他地鐵 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
亞太地區市場 | ||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
| | | | | | | | | | | | ( | 2010 - 2015 | ||||||||||||
悉尼 |
| | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2012 | ||||||||||||
墨爾本 |
| | | | | | | | | | | | ( | 2011 | ||||||||||||
其他 |
| | | | | | | | - | | | | ( | |||||||||||||
亞太地區總數 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
總投資組合 |
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| ( |
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目錄表
財務報表索引
數字房地產信託公司
Digital Realty Trust,L.P.
附表III
財產和累計折舊
2020年12月31日
(單位:千)
(1)降低税收成本
就聯邦所得税而言,公司財產的總成本約為#美元。
(2)歷史成本和累計折舊攤銷
下表核對了在截至2020年12月31日的三年期間內每年用於財務報告的公司財產的歷史成本。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
期間的新增(收購和改進) |
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期間扣除(處置、減值和持有待售資產) |
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| ( | |||
年終餘額 | $ | | $ | | $ | |
下表核對了公司在截至2020年12月31日的三年期間每年用於財務報告的公司財產的累計折舊和攤銷。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
期間增加(折舊和攤銷費用) |
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期內扣除(處置和待售資產) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年終餘額 | $ | | $ | | $ | |
由於不適用或所需資料已列入綜合財務報表或其附註,上述所列附表以外的其他附表均被省略。
187
目錄表
財務報表索引
項目9.會計準則會計準則在會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管理、管理、控制和程序
我們管理層關於Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的財務報告內部控制的報告包含在第98頁第二部分,第8項,財務報表和補充數據中。
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust,Inc.)
該公司保持着披露控制和程序,旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並酌情傳達給其管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時,本公司管理層認識到,任何控制及程序,無論設計及運作如何完善,都只能為達致預期的控制目標提供合理保證,並要求其管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時運用其判斷。此外,本公司在某些未合併實體中有投資,這些投資採用權益會計方法入賬。由於本公司不控制或管理這些實體,其對該等實體的披露控制和程序可能比其對其合併子公司的披露控制和程序有更大的限制。
根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-15(B)條或規則第15d-15(B)條的要求,公司管理層在其首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對截至2020年12月31日生效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述,本公司管理層認為其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制制度的變化
在截至2020年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust,L.P.)
營運合夥公司維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,經營夥伴關係的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並且要求其管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。此外,經營合夥企業在某些未合併實體中有投資,這些投資採用權益會計方法入賬。由於營運合夥並不控制或管理該等實體,其有關該等實體的披露控制及程序可能遠較其就其合併附屬公司維持的披露控制及程序更為有限。
188
目錄表
財務報表索引
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條規則或第15d-15(B)條規則的要求,經營合夥企業管理層在其普通合夥人的首席執行官和首席財務官的監督下,在參與下對截至2020年12月31日生效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況,經營合夥企業管理層得出結論,其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制制度的變化
在截至2020年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
第9B項、第3項、第3項、第3項以及其他信息
總部搬遷
Digital Realty已將其公司總部從加利福尼亞州舊金山遷至德克薩斯州奧斯汀,並計劃以達拉斯為中心進行員工增長。我們致力於促進一個包容和靈活的工作場所,其中包括我們在六大洲、24個國家和49個我們有業務的大都市地區廣泛分佈的勞動力。在適當的情況下,我們為員工提供在全球和美國各地生活和工作的機會--包括德克薩斯州,我們在德克薩斯州在房地產和人才方面進行了長期的重大投資。我們將繼續支持美國各地的其他員工中心,包括舊金山灣區。我們相信我們的分佈式辦公方式將幫助我們的員工保持高質量的生活-包括根據他們的角色在選擇生活和工作地點方面有適當程度的靈活性。
董事與軍官賠償協議
於2021年2月26日左右,本公司與其每位董事及高級管理人員(每人為一名“受償人”)訂立或將訂立新的賠償協議。上述彌償協議將規定,本公司將賠償受彌償人因其為本公司提供的服務而蒙受的索賠所產生的若干開支及成本。賠償協議將包含習慣條款和條件,並建立某些習慣程序和推定。與現任董事或高級職員簽訂的每一份新的賠償協議將取代本公司與該董事或高級職員之間先前的賠償協議,如果該董事或高級職員是先前臨時賠償協議的一方。
以上對賠償協議的描述並不聲稱是完整的,而是通過參考作為本協議附件10.59提交的賠償協議的形式來限定其整體,並通過引用將其併入本文。
189
目錄表
財務報表索引
第III部
項目10:董事會、董事會、董事、高管和公司治理
第(10)項所要求的有關本公司董事、行政人員及公司管治的資料,將包括在本公司提交的與本公司2021年股東周年大會有關的委託書內,並以參考方式併入本公司。
我們已向美國證券交易委員會提交了我們的首席執行官和首席財務官的證明,作為截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的證物,該證明是根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302節的要求提交的,涉及我們公開披露的質量。我們已向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日的年度報告10-K表格,作為證物,我們的首席執行官和首席財務官根據薩班斯-奧克斯利法案第906節的要求獲得了認證。此外,根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.12節的要求,我們的首席執行官向紐約證券交易所提交了年度證明,聲明他不知道本公司有任何違反紐約證券交易所的公司治理上市標準的行為。
第11項:增加高管薪酬。
第(11)項要求的有關我們高管薪酬的信息將包括在將提交的與我們的2021年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。
第12項:資產管理公司管理某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項。
第(12)項所要求的有關若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜(包括股權補償計劃信息)的資料,將包括在即將提交的與本公司2021年股東周年大會有關的委託書中,並以引用方式併入本文。
第13項:中國與中國之間的某些關係和相關交易以及董事的獨立性
第(13)項要求的有關某些關係、關聯交易和董事獨立性的信息將包括在提交給我們的2021年股東周年大會的委託書中,並通過引用併入本文。
第14項:財務會計、主要會計費用和服務
第(14)項所要求的有關本公司主要會計費用及服務的資料,將包括在即將提交的與本公司2021年股東周年大會有關的委託書中,並以引用方式併入本文。
190
目錄表
財務報表索引
第IV部
第15項。展品。
展品 |
| 描述 |
2.1 | 數字房地產信託公司、數字無畏控股公司和Interxion Holding N.V.之間於2020年1月23日簽署的購買協議的第1號修正案(通過引用數字房地產信託公司於2020年1月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-32336)的附件2.1併入)。 | |
3.1 | 經修訂的數字房地產信託公司的修訂和重述章程(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2020年5月11日提交的合併季度報告10-Q表的附件3.1(第001-32336號和第000-54023號文件))。 | |
3.2 | 數碼地產信託公司第八次修訂及重訂附例(於2019年2月25日提交的數碼地產信託公司及數碼地產信託公司的10-K表格合併年報(第001-32336及第000-54023號文件)的附件3.2)。 | |
3.3 | 數碼地產信託有限合夥企業證書,L.P.(於2010年6月25日提交的《S證券登記通用表格》(檔案編號:00000-54023)參照附件3.1納入數碼地產信託公司)。 | |
3.4 | 《數碼地產信託有限合夥有限合夥協議》(於2019年10月10日提交的數碼地產信託公司和數碼地產信託有限合夥有限合夥協議第001-32336和第000-54023號文件)。 | |
4.1 | 數字房地產信託公司普通股證書樣本(2004年10月26日提交的數字房地產信託公司S註冊表S-11(註冊號:333-117865)(文件編號:0001-32336),通過引用附件44.1合併而成)。 | |
4.2 | 登記權利協議,日期為2004年10月27日,由Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,J.L.P.和其中定義的單位持有人簽訂(通過引用附件10.2併入Digital Realty Trust,Inc.於2004年12月13日提交的S季度報告F10-Q(文件號:00001-32336))。 | |
4.3 | 契約,日期為2011年3月8日,發行人為Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,Inc.,擔保人,Deutsche Bank Trust Company America,受託人(通過引用附件4.1併入2011年3月8日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告Form 8-K(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
4.4 | 截至2012年9月24日,數字房地產信託公司作為發行人,數字房地產信託公司作為擔保人,富國銀行全國協會作為受託人之間的契約(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2012年9月24日提交的合併當前報告表格8-K(第001-32336和第000-54023號文件))。 | |
4.5 | 1號補充契約,日期為2012年9月24日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2022年到期的3.625%票據的形式和擔保(通過參考附件84.2併入於2012年9月24日提交的Digital Realty Trust,Ltd.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和3.625-54023)的合併當前報告中)。 | |
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目錄表
財務報表索引
4.6 | 契約,日期為2013年1月18日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2025年到期的4.250%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2013年1月25日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
4.7 | 數字房地產信託公司S 5.875系列累計可贖回優先股證書樣本(2013年4月4日提交的S 8-A表格登記説明書(文號:0001-32336))。 | |
4.8 | 契約,日期為2014年4月1日,由Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2023年到期的4.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告,2014年4月1日提交的8-K表格L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
4.9 | 契約,日期為2015年6月23日,發行人為Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,Inc.,擔保人,以及Wells Fargo Bank,National Association,受託人(通過引用附件4.1併入於2015年6月23日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告Form 8-K(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
4.10 | 補充契約編號1,日期為2015年6月23日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2022年到期的3.950%票據的形式和擔保(通過參考附件4.2併入於2015年6月23日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和3.950-54023)的合併當前報告中)。 | |
4.11 | 數字不動產信託股份有限公司S 6.350系列累計可贖回優先股證書樣本(2015年8月21日提交的S 8-A表格登記聲明(文件編號:0001-415))。 | |
4.12 | 契約,日期為2015年10月1日,由Digital Delta Holdings,LLC作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association作為受託人,包括票據和擔保的格式(通過引用附件4.1併入於2015年10月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)的合併當前報告中)。 | |
4.13 | 登記權利協議,日期為2015年10月1日,由Digital Delta Holdings,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.和花旗集團Global Markets Inc.,美林,皮爾斯,芬納&史密斯公司和摩根士丹利律師事務所代表簽署,作為其中提到的幾個初始購買者的代表(通過引用附件4.2併入於2015年10月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)的合併當前報告中)。 | |
4.14 | 由Digital Euro Finco,LLC、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2024年到期的2.625%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2016年4月19日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
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目錄表
財務報表索引
4.15 | 數字房地產信託公司作為發行人,數字房地產信託公司作為擔保人,富國銀行全國協會作為受託人,於2017年8月7日簽署補充契約編號2.750,包括2023年到期的2.750%票據格式、2027年到期的3.700%票據格式和擔保(通過引用附件4.2併入8月9日提交的數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K(文件編號001-32336和000-54023)中)2017)。 | |
4.16 | 第一補充公司,日期為2017年9月14日,由Digital Realty Trust,Inc.,DuPont Fabros Technology,L.P.,其擔保方和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入於2017年9月14日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告Form 8-K(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
4.17 | 第三補充公司,日期為2017年9月14日,由Digital Realty Trust,Inc.,DuPont Fabros Technology,L.P.,其擔保方和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2017年9月14日提交的合併當前報告Form 8-K(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
4.18 | 契約,日期為2017年7月21日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2024年到期的2.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2017年7月21日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
4.19 | 契約,日期為2017年7月21日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2029年到期的3.300%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2017年7月21日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
4.20 | 數字房地產信託公司S 6.625系列C累計可贖回永久優先股證書樣本(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司於2017年9月13日提交的表格8-A登記説明書(文件編號:0001-32336))。 | |
4.21 | 數字房地產信託公司S 5.250系列J累計可贖回優先股證書樣本(參考2017年8月4日提交的數字房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號:0001-32336)附件4.1)。 | |
4.22 | 數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,L.P.)作為發行人,數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,Inc.)作為擔保人,富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人,補充契約編號為4.450,日期為2018年6月21日,其中包括2028年到期的4.450%票據的形式和擔保(通過參考附件4.2併入數字房地產信託公司於2018年6月21日提交的合併當前8-K表格報告(文件編號:0001-32336和00000-54023))。 | |
4.23 | 契約,日期為2018年10月17日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2030年到期的3.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2018年10月18日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。 | |
193
目錄表
財務報表索引
4.24 | 發行人Digital Euro Finco,LLC作為發行人,Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,Deutsche Bank AG倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,Deutsche Bank盧森堡S.A.作為登記人和轉讓代理(通過引用附件4.1併入於1月16日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)的合併當前報告中2019年)。 | |
4.25 | 數字房地產信託公司S 5.850%系列累積可贖回優先股證書樣本表格(通過參考2019年3月12日提交的數字房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號001-32336)的附件4.1併入)。 | |
4.26 | 第4號補充契約,日期為2019年6月14日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2029年到期的3.600%票據的格式和擔保(通過引用附件4.2併入於2019年6月14日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和3.600-54023)的合併當前報告中)。 | |
4.27 | 於2019年10月9日在Digital Euro Finco,LLC、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間簽訂的契約,包括2028年到期的1.125%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,2019年10月9日提交)。 | |
4.28 | 數字房地產信託公司S 5.200系列累計可贖回優先股證書樣本(參考2019年10月9日提交的數字房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號001-32336)附件4.1併入)。 | |
4.29 | 證券説明。 | |
4.30 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2022年到期的0.125%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年1月17日提交)。 | |
4.31 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2025年到期的0.625%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年1月17日提交)。 | |
4.32 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2030年到期的1.500%擔保票據的形式(通過引用附件4.3併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年1月17日提交)。 |
194
目錄表
財務報表索引
4.33 | 截至2020年6月26日,數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2031年到期的1.250%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,(第001-32336號和第000-54023號文件於2020年6月26日提交)。 | |
4.34 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2032年到期的1.000%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年9月23日提交)。 | |
4.35 | 數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為計算代理、支付代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記和轉讓代理,包括2022年到期的浮息擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年9月23日提交)。 | |
10.1† | 數碼地產信託公司與其董事及高級管理人員之間的彌償協議書表格(於2004年10月13日提交的S S-11表格登記聲明(註冊號:200410.4))。 | |
10.2 | 出資協議,日期為2004年7月31日,由Digital Realty Trust,L.P.,San Francisco Wave Exchange,LLC,Santa Clara Wave Exchange,LLC和Exchange Colocation,LLC簽訂(通過引用附件1110.12註冊成立於2004年9月17日提交的S-11表格S註冊聲明(註冊號:3333-117865))。 | |
10.3† | 利潤表利息單位協議(於2004年12月13日提交給數碼房地產信託股份有限公司的S‘10-Q表季度報告(文件編號:0001-32336),通過引用附件10.44併入)。 | |
10.4† | 數字房地產信託股份有限公司激勵股票期權協議表格(於2004年12月13日提交的數字房地產信託股份有限公司S季度報告《表格10-Q》(文號:0001-32336))。 | |
10.5† | C類利潤利息單位協議表格(於2007年8月9日提交的數字房地產信託股份有限公司S‘10-Q季度報告表格(文號:0001-32336),通過引用附件10.1併入)。 | |
10.6† | 第一次修訂和重新修訂數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司,2004年激勵獎勵計劃(通過引用數字房地產信託公司附錄A合併而納入),S於2007年3月30日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號:0001-32336)。 | |
10.7† | 2008年業績基礎利潤利息單位協議表格(於2008年5月9日提交數科房地產信託股份有限公司S季報(文件編號:0001-32336),通過引用附件10.3併入)。 | |
10.8† | 首次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2004年激勵獎勵計劃第一修正案(通過引用附件10.4併入數字房地產信託公司於2008年5月9日提交的S季度報告10-Q表(文件編號:0001-32336))。 | |
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目錄表
財務報表索引
10.9† | 第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2004年激勵獎勵計劃第二修正案(通過引用附件10.4併入數字房地產信託公司於2009年8月6日提交的S季度報告10-Q表(文件編號:0001-32336))。 | |
10.10† | 第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2004年激勵獎勵計劃第三修正案(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司於2009年11月9日提交的S季度報告10-Q表(文件編號:0001-32336))。 | |
10.11† | 第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司,數字服務,公司和數字房地產信託公司,2004年激勵獎勵計劃(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2012年8月7日提交的合併季度報告表格10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.12† | F第一次修訂和重新修訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004獎勵計劃的修正案。(參考2015年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.46)。 | |
10.13† | 董事薪酬計劃(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2019年2月25日提交的Form 10-K合併年報(文件編號001-32336和000-54023)的附件10.20而納入)。 | |
10.14† | 董事薪酬計劃。 | |
10.15† | 利潤權益單位協議-董事(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(文件編號001-32336和000-54023)的附件10.21)。 | |
10.16† | 數碼地產遞延補償計劃(於2014年2月28日提交的數碼地產信託公司和數碼地產信託公司的10-K表格合併年報(第001-32336號和第000-54023號文件)參考附件10.33併入)。 | |
10.17† | 數字房地產延期補償計劃第一修正案(通過引用附件10.45併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年3月2日提交的10-K表格合併年報(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.18† | 數字房地產遞延補償計劃第二修正案(通過引用附件10.3併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年11月6日提交的合併季度報告FORM 10-Q(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.19† | D類利潤權益單位協議表格(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)合併年報第10.34號文件)。 | |
10.20† | 業績限售股協議表格(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)合併年報第10.35號)。 | |
10.21† | 《基於時間的限制性股票單位協議表格》(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號:001-32336和000-54023)合併年報第10.36號附件)。 | |
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目錄表
財務報表索引
10.22† | 按時間計息單位協議表格(於2017年3月1日提交的數碼地產信託有限公司及數碼地產信託有限公司合併年報第10-K號表格(第001-32336及第000-54023號文件)的附件10.23併入)。 | |
10.23† | 《行政時間基準利潤利息單位協議》表格(於2018年3月1日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併年報第10-K表格(第001-32336和第000-54023號文件)參考附件10.27併入)。 | |
10.24† | D類利潤權益單位協議表格(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併年報10-K表格(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.30)。 | |
10.25† | 執行時間為基礎的利潤利息單位協議(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和第000-54023號文件)的附件10.31)。 | |
10.26† | 管理層選舉計劃(通過引用附件10.32併入於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.27† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2014年8月7日提交的合併當前報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.28† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司的第一修正案,L.P.2014激勵獎勵計劃。(通過引用附件10.1併入於2014年11月7日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併季度報告FORM 10-Q,L.P.(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.29† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃的第二修正案(通過引用附件10.44併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年3月2日提交的合併年度報告表格10-K(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.30† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃的第三修正案(通過引用附件10.1併入到2016年11月9日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併年度報告Form 10-Q中)。 | |
10.31† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃第四修正案(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2017年9月14日提交的合併當前報告表格8-K(第001-32336和第000-54023號文件))。 | |
10.32† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃的第五修正案(通過引用附件10.38併入於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(第001-32336和000-54023號文件)的合併年度報告中)。 | |
10.33† | 數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司的第六修正案,L.P.2014激勵獎勵計劃。 | |
10.34† | Digital Realty Trust,Inc.、DLR LLC和A.William Stein之間的僱傭協議(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2018年7月9日提交的合併當前報告Form 8-K(第001-32336和000-54023號文件))。 |
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目錄表
財務報表索引
10.35† | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2019年6月18日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Andrew P.Power簽署(通過引用附件10.1併入2019年6月24日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格合併當前報告(第001-32336和000-54023號文件)) | |
10.36† | 僱傭協議,日期為2015年11月10日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Joshua A.Mills簽訂(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2017年5月10日提交的合併季度報告Form 10-Q(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.37† | 僱用協議,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和Erich J.Sanchack簽署,日期為2018年1月9日(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2018年1月17日提交的合併當前報告Form 8-K(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.38† | 僱傭協議,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和Chris Sharp簽署,日期為2018年6月5日(通過引用附件10.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2019年8月7日提交的合併季度報告Form 10-Q(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.39† | Digital Realty Trust,Inc.2015年員工股票購買計劃(通過引用附件10.6併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2015年8月6日提交的合併季度報告Form 10-Q(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.40† | 數字房地產信託股份有限公司2015年員工購股計劃第一修正案(參考2015年10月7日提交的數字房地產信託股份有限公司S-8表格登記説明書附件44.7(文件編號001-32336和000-54023))。 | |
10.41† | 董事保密協議表格(參考2017年3月1日提交的數字房地產信託公司和數字房地產信託公司與數字房地產信託公司合併年報第10-K表(文件編號001-32336和000-54023)附件10.39)。 | |
10.42* | 修訂和重新簽署的《全球高級信貸協議》,日期為2018年10月24日,由Digital Realty Trust,L.P.及其中指名的其他初始借款人和其他借款人作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.作為父擔保人,作為額外擔保人的額外擔保人,作為初始貸款人的銀行、金融機構和其他機構貸款人,其中列出的每個發行銀行和擺動額度銀行,花旗銀行,N.A.作為行政代理,美國銀行和摩根大通銀行作為辛迪加代理,以及美林,皮爾斯,Fenner&Smith Inc.,Citibank,N.A.和JPMorgan Chase Bank,N.A.作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,以及其中點名的其他代理和貸款人(通過參考2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)附件10.54合併而成)。 | |
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目錄表
財務報表索引
10.43* | 經修訂及重訂的定期貸款協議,日期為2018年10月24日,由Digital Realty Trust,L.P.及其內指名的其他初始借款人及其他借款人為借款人,Digital Realty Trust,Inc.為父擔保人,其額外擔保人為額外擔保人,其內指名的初始貸款人為初始貸款人,花旗銀行為行政代理,文中列出的銀行、金融機構及其他機構貸款人為初始貸款人,花旗銀行為行政代理,美國銀行及摩根大通銀行為行政代理,作為銀團代理,(I)美林、皮爾斯、芬納-史密斯公司、花旗銀行、摩根大通銀行、豐業銀行、美國銀行全國協會和道明證券(美國)有限責任公司為2023年定期貸款的聯合牽頭安排人和聯席簿記管理人,以及(Ii)美林、皮爾斯-芬納-史密斯公司、花旗銀行、摩根大通銀行、豐業銀行、三井住友銀行和道明證券(美國)有限責任公司作為2024年定期貸款的聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(通過引用附件10.55併入於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.44* | 信貸協議,日期為2018年10月24日,由Digital Realty Trust,L.P.和其中指定的其他初始借款人及其額外借款人作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.為父擔保人,附屬借款人和額外擔保人,其中指定的初始貸款人和發行銀行住友Mutsui銀行為行政代理,住友Mutsui銀行株式會社為行政代理。和瑞穗銀行有限公司。,作為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人,以及其中所指名的其他代理人及貸款人(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.及Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336及第000-54023號文件)附件10.56加入)。 | |
10.45 | 於2019年4月18日經修訂及重訂的《環球高級信貸協議》第1號修正案,內容包括數碼地產信託有限公司及當中所指名的其他借款人及其他借款人作為借款人,數碼地產信託有限公司為借款人,數碼地產信託公司為額外擔保人,花旗銀行為行政代理人(於2019年8月7日提交的數碼地產信託有限公司及數碼地產信託有限公司合併季度報告10-Q表格(第001-32336及000-54023號文件)的附件10.3)。 | |
10.46† | 高管離職協議表(於2020年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-K(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.56)。 | |
10.47† | 2018年11月19日由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Gregory S.Wright簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2020年5月11日提交的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.48† | 2018年12月8日由Digital Realty Trust,Inc.、DLR、LLC和Corey Dyer簽署的僱傭協議(通過引用附件10.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2020年5月11日提交的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。 | |
10.49† | D類利潤權益單位協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併季度報告10-Q表格(第001-32336和000-54023號文件)參考附件10.3併入)。 | |
10.50† | 業績限售股協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的10-Q表格合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)參考附件10.4併入)。 |
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目錄表
財務報表索引
10.51† | 高管離職金D類利潤單位協議(交易獎勵)表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併季度報告10-Q表格(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.5). | |
10.52† | 以時間為基礎的利潤單位協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.6)。 | |
10.53† | 以時間為基礎的限制性股票單位協議(交易獎勵)表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336號和第000-54023號文件)參考附件10.7併入)。 | |
10.54† | 行政離職金利息單位協議表格(交易獎勵)(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336號和第000-54023號文件)的附件10.8)。 | |
10.55† | 行政離職金以時間為基礎的利潤單位協議表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.9)。 | |
10.56† | 行政離職金D類利潤單位協議表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.10)。 | |
10.57† | Interxion Holding N.V.2017年高管董事長期激勵計劃(通過參考2020年3月9日提交的數字房地產信託公司S-8表格登記聲明(文件編號333-237038)附件4.5併入)。 | |
10.58† | Interxion Holding N.V.2013年修訂的國際股權激勵計劃(通過引用附件4.4併入數碼房地產信託公司於2020年3月9日提交的S-8表格登記聲明(文件編號333-237038))。 | |
10.59† | 數碼房地產信託公司及其董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | |
21.1 | Digital Realty Trust,Inc.子公司名單。 | |
21.2 | 數碼房地產信託子公司名單,L.P. | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託公司首席執行官的認證。 | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託公司首席財務官的認證。 | |
31.3 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託首席執行官的認證,L.P. | |
31.4 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託首席財務官的認證,L.P. | |
32.1 | 《美國法典》第18編1350條數字房地產信託公司首席執行官的證書。 | |
32.2 | 《美國法典》第18編1350條數字房地產信託公司首席財務官證書。 | |
32.3 | 《美國法典》第18編1350條《數字房地產信託首席執行官證書》。 | |
200
目錄表
財務報表索引
32.4 | 《美國法典》第18編1350條數字房地產信託首席財務官證書。 | |
101 | 以下是數字房地產信託有限公司S和數字房地產信託有限公司S為截至2020年12月31日的年度編制的10-K表格,格式為內聯XBRL交互數據文件:(I)截至2020年12月31日的綜合資產負債表和2019年12月31日的綜合資產負債表;(Ii)截至2020年12月31日的三年期間各年度的綜合收益表;(Iii)截至2020年12月31日的三年期間各年度的綜合權益表和全面收益表/資本和全面收益表;(Iv)截至2020年12月31日止三年期間內各年度的合併現金流量表;及(V)合併財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
* | 根據一項保密待遇,本展品的部分內容已被遺漏,並已單獨提交給美國證券交易委員會。 |
第16項:表10-K摘要。
沒有。
201
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
數字房地產信託公司 | ||
發信人: | /S/A.威廉·斯坦 | |
A.威廉·斯坦首席執行官 | ||
日期: | 2021年3月1日 |
授權委託書
通過此等陳述認識所有人,以下簽名的每個人構成並任命A.William Stein、Andrew P.Power和Joshua A.Mills,他們中的每一個人都有全權在沒有其他人的情況下行事,該人的真實和合法的事實代理人和代理人,具有完全的替代和替代權力,以他或她的名義、地點和替代,以任何和所有身份簽署本10-K表格及其任何和所有修正案,並將該表格及其證物和時間表以及與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,在該場所內和周圍進行每一項必要或適宜的行為和事情,盡其本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或他們的替代者或其替代者,可以合法地作出或導致根據本條例作出的任何事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/勞倫斯·A·查普曼 | 董事會主席 | 2021年3月1日 | ||
勞倫斯·A·查普曼 | ||||
/S/A.威廉·斯坦 | 首席執行官和董事(首席執行官) | 2021年3月1日 | ||
A.威廉·斯坦 | ||||
/s/Andrew P.Power | 首席財務官(首席財務官) | 2021年3月1日 | ||
安德魯·P·鮑爾 | ||||
/S/馬修·梅西爾 | 高級副總裁,財務會計(首席會計官) | 2021年3月1日 | ||
馬修·梅西爾 | ||||
/S/亞歷克西斯·布萊克·比約林 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
亞歷克西斯·布萊克·比約林 | ||||
/S/邁克爾·A·可樂 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
邁克爾·A·可樂 | ||||
撰稿S/VeraLinn Jamieson | 董事 | 2021年3月1日 | ||
VeraLinn Jamieson |
202
目錄表
財務報表索引
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/凱文·J·肯尼迪 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
凱文·肯尼迪 | ||||
/S/威廉·G·拉珀奇 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
威廉·G·拉珀奇 | ||||
/S/讓·F.H.P.曼德維爾 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
讓·F·H·P·曼德維爾 | ||||
/S/阿夫辛·莫赫比 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
阿夫辛·莫赫比 | ||||
/S/馬克·R·帕特森 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
馬克·R·帕特森 | ||||
/S/瑪麗·霍根·普雷烏斯 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
瑪麗·霍根·普賴斯 | ||||
203
目錄表
財務報表索引
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
Digital Realty Trust,L.P. | ||
發信人: | Digital Realty Trust,Inc. | |
它的 | 普通合夥人 | |
發信人: | /S/A.威廉·斯坦 | |
A.威廉·斯坦首席執行官 | ||
日期: | 2021年3月1日 |
授權委託書
通過此等陳述認識所有人,以下簽名的每個人構成並任命A.William Stein、Andrew P.Power和Joshua A.Mills,他們中的每一個人都有全權在沒有其他人的情況下行事,該人的真實和合法的事實代理人和代理人,具有完全的替代和替代權力,以他或她的名義、地點和替代,以任何和所有身份簽署本10-K表格及其任何和所有修正案,並將該表格及其證物和時間表以及與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,在該場所內和周圍進行每一項必要或適宜的行為和事情,盡其本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或他們的替代者或其替代者,可以合法地作出或導致根據本條例作出的任何事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/勞倫斯·A·查普曼 | 董事會主席 | 2021年3月1日 | ||
勞倫斯·A·查普曼 | ||||
/S/A.威廉·斯坦 | 首席執行官和董事(首席執行官) | 2021年3月1日 | ||
A.威廉·斯坦 | ||||
/s/Andrew P.Power | 首席財務官(首席財務官) | 2021年3月1日 | ||
安德魯·P·鮑爾 | ||||
/S/馬修·梅西爾 | 高級副總裁,財務會計(首席會計官) | 2021年3月1日 | ||
馬修·梅西爾 | ||||
/S/亞歷克西斯·布萊克·比約林 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
亞歷克西斯·布萊克·比約林 |
204
目錄表
財務報表索引
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/邁克爾·A·可樂 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
邁克爾·A·可樂 | ||||
撰稿S/VeraLinn Jamieson | 董事 | 2021年3月1日 | ||
VeraLinn Jamieson | ||||
/S/凱文·J·肯尼迪 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
凱文·肯尼迪 | ||||
/S/威廉·G·拉珀奇 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
威廉·G·拉珀奇 | ||||
/S/讓·F.H.P.曼德維爾 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
讓·F·H·P·曼德維爾 | ||||
/S/阿夫辛·莫赫比 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
阿夫辛·莫赫比 | ||||
/S/馬克·R·帕特森 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
馬克·R·帕特森 | ||||
/S/瑪麗·霍根·普雷烏斯 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
瑪麗·霍根·普賴斯 | ||||
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