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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15（D）條提交的季度報告

截至的季度期間 2023年6月30日

要麼

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15（D）條提交的過渡報告

從 _______ 到 _________ 的過渡期

委員會文件編號： 001-36153

Criteo S.A.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

法國									不適用
（公司或組織的州或其他司法管轄區）									（美國國税局僱主識別號）
32 Rue Blanche			巴黎			法國			75009
（主要行政辦公室地址）									（郵政編碼）

+33 1 7585 09 39

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

美國存托股，每股代表一股普通股， 每股面值0.025歐元

CRTO

納斯達克全球精選市場

普通股，面值為每股0.025歐元

*

納斯達克全球精選市場

*

* 不適用於交易，僅適用於美國存托股份的註冊。

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐

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用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			規模較小的申報公司			☐
新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨ 

用複選標記註明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有x

截至 2023 年 7 月 31 日，註冊人已經 55,812,266普通股，面值每股0.025歐元，已發行。

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目錄

第一部分						財務信息			2
第 1 項						截至2023年6月30日的未經審計的財務報表			2
						簡明合併財務狀況表（未經審計）			3
						簡明合併收益表（未經審計）			4
						簡明綜合收益表（未經審計）			5
						簡明合併股東權益表（未經審計）			6
						簡明合併現金流量表（未經審計）			8
						簡明合併財務報表附註（未經審計）			9
第 2 項						管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			32
第 3 項						關於市場風險的定量和定性披露			53
第 4 項						控制和程序			54
第二部分						其他信息			55
第 1 項						法律訴訟			55
第 1A 項						風險因素			55
第 2 項						未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			58
第 5 項						其他信息			58
第 6 項						展品			58
簽名									59

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普通的

除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告（“10-Q表”）中提及的 “公司”、“Criteo”、“我們”、“我們的” 或類似的詞語或短語均指Criteo S.A. 及其子公司。在本表格10-Q中，提及的 “$” 和 “美元” 是指美元。我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（即 “美國公認會計準則”）編制的。

商標

本表格10-Q中出現的 “Criteo”、Criteo徽標和Criteo的其他商標或服務商標均為Criteo的財產。本10-Q表格中出現的其他公司的商品名稱、商標和服務商標均為其各自持有人的財產。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可用的信息。除本10-Q表中包含的當前和歷史事實和條件以外的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略、未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在本10-Q表格中使用時，“預期”、“相信”、“可以”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該” 或這些表達方式和類似表達方式中的否定詞來標識前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：

•美國通貨膨脹和利率上升對我們的業務、運營、現金流和財務業績的持續影響，包括宏觀經濟影響；

•Criteo 人工智能 (AI) 引擎能夠準確預測用户的參與度；

•我們預測和適應廣泛採用的行業平臺和其他新技術的變化的能力，包括但不限於谷歌宣佈的Chrome瀏覽器的擬議變更和增強功能；

•我們能夠繼續收集和利用有關用户行為以及與廣告商和出版商互動的數據；

•我們能夠以對我們有利的條件從出版商那裏獲得充足的廣告庫存；

•我們在快速發展和變化的行業中應對成長中的國際化公司的挑戰的能力，包括我們準確預測的能力；

•我們維持充足的收入增長率和維持盈利能力的能力；

•我們管理國際業務和擴張以及收購整合的能力；

•我們市場競爭加劇的影響；

•我們適應有關互聯網隱私事務的監管、立法或自律發展的能力；

•我們保護用户信息並充分解決隱私問題的能力；

•我們提升品牌的能力；

•我們進入新營銷渠道和新地區的能力；

•我們有效擴展技術平臺的能力；

•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；

•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；以及

•我們的系統或基礎設施出現故障。

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您還應參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第1A項 “風險因素”，以及我們隨後的10-Q表季度報告，以討論可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異的重要因素。由於這些因素，我們無法向您保證，本10-Q表格中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明不準確，則不準確性可能是嚴重的。鑑於這些前瞻性陳述存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間範圍內或根本實現我們的目標和計劃的陳述或保證。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

您應該閲讀本10-Q表格和我們在本10-Q表格中提及的文件，這些文件已作為本10-Q表格的附錄提交，並瞭解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們根據這些警示因素對所有前瞻性陳述進行限定。

     本10-Q表格可能包含從行業出版物中獲得的市場數據和行業預測。這些數據和預測涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視此類信息。我們尚未獨立驗證任何第三方信息。儘管我們認為本10-Q表格中包含的市場地位、市場機會和市場規模信息總體上是可靠的，但這些信息本質上是不準確的。

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第一部分

第 1 項。財務報表

2

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CRITEO S.A. 簡明合併財務狀況表（未經審計）

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物			5			$	223,183					$	348,200
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額 55.7百萬美元和 $ 47.8截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人			6			573,463						708,949
所得税			14			28,473						23,609
其他税收						92,063						78,274
其他流動資產			7			45,268						51,866
限制性現金-流動			5			75,000						25,000
有價證券——流動部分			5			21,151						25,098
流動資產總額						1,058,601						1,260,996
不動產、廠房和設備，淨額						143,724						131,207
無形資產，淨額						179,185						175,983
善意			2			522,536						515,140
使用權資產-經營租賃			9			100,971						102,176
限制性現金-非流動現金			5			—						75,000
有價證券-非流動部分			5			16,299						—
非流動金融資產						5,311						5,928
其他非流動資產						49,719						50,818
遞延所得税資產						52,021						31,646
非流動資產總額						1,069,766						1,087,898
總資產						$	2,128,367					$	2,348,894
負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款						$	616,590					$	742,918
意外開支-當期部分			16			45,403						65,759
所得税			14			3,743						13,037
金融負債——流動部分			5			614						219
租賃負債——運營——流動部分			9			32,180						31,003
其他税收						60,574						58,031
員工相關應付賬款						100,465						85,569
其他流動負債			8			89,447						83,457
流動負債總額						949,016						1,079,993
遞延所得税負債						3,537						3,463
固定福利計劃			10			4,358						3,708
金融負債——非流動部分			5			75						74
租賃負債-經營-非流動部分			9			74,722						77,536
意外開支-非流動部分			16			32,625						33,788
其他非流動負債			8			21,022						69,226
非流動負債總額						136,339						187,795
負債總額						1,085,355						1,267,788
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，€0.025面值， 63,337,453和 63,248,728分別於2023年6月30日和2022年12月31日授權、已發行和流通的股票。						2,081						2,079
庫存股，7,412,578和 5,985,104截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別按成本計算的股票。						(214,046)						(174,293)
額外的實收資本						787,674						734,492
累計其他綜合虧損						(91,328)						(91,890)
留存收益						527,857						577,653
歸屬於Criteo S.A. 股東的權益						1,012,238						1,048,041
非控股權益						30,774						33,065
權益總額						1,043,012						1,081,106
權益和負債總額						$	2,128,367					$	2,348,894

隨附附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

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CRITEO S.A.

簡明合併運營報表（未經審計）

									三個月已結束												六個月已結束
			注意事項						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
						（以千計，每份數據的份額除外）
收入			11						$	468,934					$	495,090					$	913,950					$	1,005,657
收入成本：
流量獲取成本									(228,717)						(280,565)						(453,115)						(574,215)
其他收入成本									(40,435)						(29,550)						(79,544)						(62,443)
毛利									199,782						184,975						381,291						368,999
運營費用：
研究和開發費用									(67,775)						(41,496)						(131,365)						(75,523)
銷售和運營費用									(112,511)						(99,313)						(213,753)						(188,312)
一般和管理費用									(18,537)						(100,672)						(58,707)						(134,008)
運營費用總額									(198,823)						(241,481)						(403,825)						(397,843)
運營收入（虧損）									959						(56,506)						(22,534)						(28,844)
財務和其他收入（支出）			13						(1,852)						16,412						4,975						20,442
税前虧損									(893)						(40,094)						(17,559)						(8,402)
所得税（支出）補助金			14						(1,078)						7,121						3,517						(3,293)
淨虧損									$	(1,971)					$	(32,973)					$	(14,042)					$	(11,695)
Criteo S.A. 股東可獲得的淨虧損									$	(2,876)					$	(33,614)					$	(14,685)					$	(13,027)
非控股權益可獲得的淨收益（虧損）									$	905					$	641					$	643					$	1,332
計算每股金額時使用的加權平均已發行股數：
基本			15						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
稀釋			15						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
分配給股東的每股淨虧損：
基本			15						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)
稀釋			15						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)

隨附附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

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CRITEO S.A.

綜合業務簡明合併報表（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千計）
淨虧損			$	(1,971)					$	(32,973)					$	(14,042)					$	(11,695)
扣除税後的外幣折算差額			(8,450)						(51,510)						(2,135)						(70,728)
扣除税款後的員工福利精算收益（虧損）			(7)						1,449						(143)						2,535
其他綜合損失			$	(8,457)					$	(50,061)					$	(2,278)					$	(68,193)
綜合損失總額			$	(10,428)					$	(83,034)					$	(16,320)					$	(79,888)
歸屬於Criteo S.A. 的股東			$	(8,763)					$	(80,044)					$	(14,097)					$	(75,664)
歸屬於非控股權益			$	(1,665)					$	(2,990)					$	(2,223)					$	(4,224)

隨附附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

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CRITEO S.A.
簡明合併股東權益報表（未經審計）

			股本						財政部 股票						額外的實收資本			累計其他綜合收益（虧損）			留存收益			權益——歸屬於Criteo S.A. 的股東			非控股權益			權益總額
			普通股						股份
			（以千計，股票金額除外）
截至2021年12月31日的餘額			65,883,347			$2,149			(5,207,873)			$(131,560)			$731,248			$(40,294)			$601,588			$1,163,131			$35,189			$1,198,320
淨收益（虧損）			—			—			—			—			—			—			20,587			20,587			691			21,278
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			(16,207)			—			(16,207)			(1,925)			(18,132)
普通股的發行			22,047			1			—			—			319			—			—			320			—			320
庫存股的變化(*)			—			—			(119,771)			(5,770)			—			—			(2,534)			(8,304)			—			(8,304)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			8,948			—			—			8,948			93			9,041
其他權益變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
截至2022年3月31日的餘額			65,905,394			$2,150			(5,327,644)			$(137,330)			$740,515			$(56,501)			$619,641			$1,168,475			$34,048			$1,202,523
淨收益（虧損）			—			—			—			—			—			—			(33,614)			(33,614)			641			(32,973)
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			(46,430)			—			(46,430)			(3,631)			(50,061)
普通股的發行			(111,362)			—			—			—			110			—			—			110			—			110
庫存股的變化(*)			—			(3)			62,251			(11,179)			(1,342)			—			(8,509)			(21,033)			—			(21,033)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			11,452			—			—			11,452			97			11,549
其他權益變動			—			—			—			—			39			—			34			73			—			73
截至2022年6月30日的餘額			65,794,032			$2,147			(5,265,393)			$(148,509)			$750,774			$(102,931)			$577,552			$1,079,033			$31,155			$1,110,188

(*) 2022年2月3日，Criteo董事會批准將股票回購計劃延長至高達美元280.0公司已發行美國存托股份中的百萬股。庫存股的變動包括 1,117,873以平均價格回購的股票為美元26.2抵消了 940,543用於限制性股票單位歸屬的庫存股。

			股本						國庫股						額外的實收資本			累計其他綜合收益（虧損）			留存收益			權益——歸屬於Criteo S.A. 的股東			非控股權益			權益總額
			普通股						股份
			（以千計，股票金額除外）
截至2022年12月31日的餘額			63,248,728			$2,079			(5,985,104)			$(174,293)			$734,492			$(91,890)			$577,653			$1,048,041			$33,065			$1,081,106
淨收益（虧損）			—			—			—			—			—			—			(11,809)			(11,809)			(262)			(12,071)
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			6,475			—			6,475			(296)			6,179
普通股的發行			67,968			2			—			—			1,295			—			—			1,297			—			1,297
庫存股的變化(*)			—			—			(1,338,049)			(37,107)			—			—			(13,922)			(51,029)			—			(51,029)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			24,610			—			—			24,610			97			24,707
其他權益變動			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
截至2023年3月31日的餘額			63,316,696			$2,081			(7,323,153)			$(211,400)			$760,397			$(85,415)			$551,922			$1,017,585			$32,604			$1,050,189
淨收益（虧損）			—			—			—			—			—			—			(2,876)			(2,876)			905			(1,971)
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			(5,887)			—			(5,887)			(2,570)			(8,457)
普通股的發行			20,757			—			—			—			399			—			—			399			—			399
庫存股的變化(*)			—			—			(89,425)			(2,646)			—			—			(21,189)			(23,835)			—			(23,835)
基於股份的薪酬			—			—			—			—			26,878			—			—			26,878			(165)			26,713
其他權益變動			—			—			—			—			—			(26)			—			(26)			—			(26)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			63,337,453			$2,081			(7,412,578)			$(214,046)			$787,674			$(91,328)			$527,857			$1,012,238			$30,774			$1,043,012

(*) 2022年12月7日，Criteo董事會批准將股票回購計劃延長至高達美元480.0公司已發行美國存托股份中的百萬股。庫存股的變動包括 2,469,577以平均價格回購的股票為美元31.3抵消了 1,042,103用於限制性股票單位歸屬的庫存股。

6

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隨附的附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7

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CRITEO S.A.

簡明合併現金流量表（未經審計）

						六個月已結束
						2023年6月30日						2022年6月30日
			（以千計）
淨虧損						$	(14,042)					$	(11,695)
非現金和非營業項目						48,886						98,227
-攤銷和準備金						37,422						114,502
-處置非流動資產的淨（收益）或虧損						(8,797)						(696)
-股權獎勵薪酬支出 (1)						52,341						21,510
-遞延所得税的變化						(20,536)						(7,114)
-所得税的變化						(13,615)						(14,678)
-其他 (2)						2,071						(15,297)
與經營活動相關的營運資金變化						8,448						2,370
-（增加）/貿易應收賬款減少						129,454						65,476
-貿易應付賬款增加/（減少）						(128,557)						(16,977)
-（增加）/減少其他流動資產						(6,652)						(14,595)
-其他流動負債增加/（減少）						14,597						(31,313)
-經營租賃負債和使用權資產的變化						(394)						(221)
來自經營活動的現金						43,292						88,902
收購無形資產、不動產、廠房和設備						(61,507)						(32,794)
與無形資產、不動產、廠房和設備有關的應付賬款變動						(17,231)						11,778
業務付款，扣除獲得的現金						(6,957)						—
處置投資所得收益						9,625						—
其他非流動金融資產的變化						(12,267)						44,311
來自投資活動的現金（用於）						(88,337)						23,295
信貸額度協議下的借款收益						—						78,513
償還借款						—						(78,513)
行使股票期權的收益						1,697						351
回購國庫股						(74,866)						(29,334)
以現金支付或有對價						(22,025)						—
其他 (2)						(923)						14,474
用於融資活動的現金						(96,117)						(14,509)
匯率變動對現金和現金等價物的影響						(8,855)						(50,669)
現金和現金等價物的淨增加（減少）						(150,017)						47,019
期初的淨現金和現金等價物						448,200						515,527
期末的淨現金和現金等價物以及限制性現金						$	298,183					$	562,546
現金流信息的補充披露
已繳納税款的現金，扣除退款						(31,101)						(25,085)
支付利息的現金						(676)						(626)

(1) 其中 $51.4百萬和美元20.6百萬股權獎勵 c根據以下規定，薪酬支出由基於股份的薪酬支出組成 ASC 718 薪酬——股票補償分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
(2) 主要包括截至2022年6月30日的六個月外匯套期保值的已實現收益。

隨附的附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8

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CRITEO S.A.

簡明合併財務報表附註（未經審計）

Criteo S.A. 最初於 2005 年 11 月 3 日根據法蘭西共和國法律註冊成立 société par actionlifiée（S.A.S.），為期99年，隨後改為匿名公司（S.A.）。

我們是一家全球科技公司，它使營銷人員和媒體所有者能夠通過世界領先的商業媒體平臺推動更好的商業成果。我們通過支持公平開放的互聯網，為每位消費者帶來更豐富的體驗，通過全球營銷人員和媒體所有者的可信和有影響力的廣告提供支持，從而實現發現、創新和選擇。

我們正在引領商業媒體的發展，這是一種新的廣告方式，它結合了商業數據和機器學習，在整個購物過程中定位消費者，幫助營銷人員和媒體所有者推動商業成果（銷售、潛在客户、廣告收入）。

我們的策略是通過我們的商務媒體平臺幫助營銷人員和媒體所有者激活第一方、隱私安全的數據，並推動更好的商業成果，該平臺包括以下產品：

•這使營銷人員（品牌、零售商和代理商）能夠在整個購物過程中隨時隨地輕鬆接觸消費者，並衡量他們的廣告活動

•這使媒體所有者（出版商和零售商）能夠通過其廣告和促銷庫存獲利，以便在消費者花費時間的任何地方進行商業交易

•坐在為我們的整個產品提供動力的數據集和技術之上。

在這些附註中，Criteo S.A. 被稱為 “母公司”，連同其子公司統稱為 “Criteo”、“公司”、“集團” 或 “我們”。

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注意事項 1。 重要會計政策摘要

演示基礎

此處包含的未經審計的簡明合併財務報表（“未經審計的簡明合併財務報表”）由Criteo根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例進行了壓縮或省略。但是，公司認為，這些披露足以使所提供的信息不會產生誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整（包括正常的經常性調整），管理層認為，這些調整是公平陳述所列中期業績所必需的。所列過渡期的經營業績不一定代表任何後續中期或該財政年度的預期經營業績。

要符合美國公認會計原則，就必須使用影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史信息以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。美國公認會計原則要求我們在多個領域做出估算和判斷，包括但不限於：（1）收入確認中的總評估與淨額（2）信用損失備抵額，（3）所得税，（4）用於估值企業合併中收購資產和假設負債的假設，（5）商譽、無形資產和租賃估值中使用的假設，（6）估值模型中用於確定公允價值的假設基於股份的薪酬計劃，以及 (7) 圍繞或有資產確認和估值的假設負債和損失。

截至2022年12月31日的財年，我們在10-K表年度報告中描述的重要會計政策沒有變化。

10

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2023 年通過的會計聲明

2023年沒有采用任何對公司財務報表產生影響的標準。

最近的會計公告

財務會計準則委員會或其他準則制定機構已經發布或提出的會計準則，如果在未來某個日期之前不要求採用，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

注意事項 2。 業務收購

iponweb

2022年8月1日（“收購日”），公司、Iponweb Holding Limited、Exezars Limited（Iponweb Holding Limited的子公司，與Iponweb Holding Limited合稱 “賣方”）、“Iw綜合管理信託基金” 受託人的柳比薩·博古諾維奇先生和Iponweb Holding Limited的創始人兼首席執行官鮑里斯·穆齊坎茨基先生（“創始人”）簽訂了經修訂和重述的框架購買協議（“FPA”），修訂並重申了先前披露的框架購買協議，日期為12月2021年22日，其中規定公司收購Iponweb Holding Limited的業務（“Iponweb業務”），該公司是一傢俱有世界一流媒體交易能力的市場領先的廣告科技公司（“Iponweb收購”）（“Iponweb收購”）。

該業務合併包括購買Iponweb知識產權和其他無形權利的資產，以及收購股份 100的股本和表決權的百分比 九Iponweb 運營法人實體。

購買價格。 根據ASC 805，收購價格為美元290.2百萬美元用於Iponweb業務，其中$61.2百萬代表或有對價的公允價值。該或有對價應以現金支付給賣方，金額不超過 $100百萬，前提是Iponweb業務在2022和2023財年實現某些淨收入目標。

單獨的補償安排。 公司轉讓了公允價值為美元的庫存股70.2向Iponweb的賣家提供百萬美元，但要視封鎖條件而定。 由於這些股票有鎖定期限，第一批股票每期分三期到期 三收購Iponweb的週年紀念日，除非在封鎖期懸而未決的某些情況下，創始人的僱傭協議被終止，這美元70.2百萬公允價值未包含在上述收購價格對價中，將與業務合併分開記作股票薪酬支出。有關進一步討論，請參閲註釋12。

融資。此次收購由可用現金資源提供資金，在收購Iponweb時，該公司提取了歐元50.0百萬 ($)51.1百萬）用於其當時的循環信貸額度（在季度末之前償還），為期一個月，以提供額外的流動性。

收購的資產和承擔的負債。 該交易被記作業務收購。購買價格分配已經完成。

在收購日，收購的資產和主要資產類別在收購價格分配之前承擔的負債 如下所示：

11

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						估計的公允價值
						（單位：百萬）
現金和現金等價物						$	93.3
貿易應收賬款						100.7
其他流動資產						1.1
科技						90.2
客户關係						7.2
其他非流動資產						59.0
貿易應付賬款						(191.5)
其他流動負債						(3.1)
其他非流動負債						(54.3)
收購的淨資產						$	102.6

開發的技術代表了Iponweb產品基礎功能以及為Iponweb客户提供服務的平臺的估計公允價值。客户關係代表與Iponweb客户的基礎關係的估計公允價值，包括尚未履行的未開單和未確認的合同的公允價值。所獲得的技術和客户關係的估計使用壽命為 四和 九年，分別地。

在 Iponweb業務的期初資產負債表，Criteo認列了美元17.6根據ASC 740，與Iponweb業務不確定的税收狀況相關的百萬美元負債。該公司還確認了 $33.7與Iponweb業務相關的百萬美元準備金，計入ASC 450意外開支。作為收購Iponweb的一部分，賣方同意向Criteo賠償與某些負債相關的損失，最高金額為美元50.0百萬。因此，Criteo確認的賠償資產為美元50.0百萬美元，在合併財務狀況表中作為 “其他非流動資產” 的一部分入賬。

善意。 根據截至收購之日的事實和情況，公司已完成對作為收購Iponweb一部分的資產和承擔的負債的估值。收購價格超過所收購淨資產公允價值的部分已分配給商譽。$ 的商譽187.6百萬美元主要歸因於利用我們的技術能力和集結的員工隊伍預計將實現協同效應。

購置成本。與收購相關的成本為 $12.6在截至2022年12月31日的十二個月中，綜合收益合併報表中記錄了100萬美元的一般和管理費用。在截至2023年6月30日的這段時間裏，我們做到了 不t 記錄任何與收購相關的成本。

對損益的影響。該公司截至2023年6月30日的六個月的合併運營報表包括Iponweb的收入為美元54.2百萬美元和税前收入（虧損）為美元6.7百萬。

按預估計算，假設對Iponweb的收購發生在2022年1月1日，那麼Criteo的合併預計收入和淨虧損將如下：

						三個月已結束												六個月已結束
						6 月 30 日 2023						6 月 30 日 2022						6 月 30 日 2023						6 月 30 日 2022
收入						$	468,934					$	522,039					$	913,950					$	1,058,034
淨虧損						(1,971)						(38,406)						(14,042)						(21,684)

12

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在預計合併財務報表中對歷史合併財務信息進行了調整，以反映直接歸因於業務合併且可以合理估計的預計事件。預計信息僅供參考，並不表示如果在公司2022財年初進行Iponweb收購，本來可以實現的經營業績。

品牌粉碎

2023年2月28日，我們完成了對Brandcrush Inc.（“Brandcrush”）所有已發行股份的收購。收購股份的購買價格為$7.1百萬。此次收購的資金來自可用現金資源。根據收購會計方法，該交易已作為企業合併入賬。截至2023年2月28日，對收購的Brandcrush資產的公允價值進行了初步估值，得出的技術為美元3.5百萬。臨時商譽為 $5.0百萬，視收盤後收購價格調整而定。估值分析完成後，可以調整對所購資產和假設負債的公允價值的估計。公司將在收購之日起一年內完成這些款項。此外，購置成本為美元0.7百萬美元在發生時已全額支出。 

注意事項 3。 重組

作為我們持續轉型的一部分，公司產生的重組成本為 $14.7百萬和美元19.9截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。 下表彙總了截至2023年6月30日資產負債表上其他流動負債中包含的重組活動：

			工資和其他福利
截至2023年1月1日的重組負債			$	—
重組費用			19,914
支付的金額			(7,600)
截至2023年6月30日的重組負債			$	12,314

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，$3.1百萬，以及 $3.3百萬美元分別包含在研發費用中，美元2.2百萬和美元2.9百萬美元分別包含在一般和管理費用中，以及美元9.4百萬和美元13.7銷售和運營費用中分別包含百萬美元。

13

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注意事項 4。 區段信息

可報告的細分市場

Criteo是一家全球科技公司，通過世界領先的商業媒體平臺為營銷人員和媒體所有者帶來卓越的商業成果。

公司基於 “管理” 方法報告細分市場信息。管理方法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應報告細分市場的來源。公司通過以下方式報告其經營業績 三細分市場：營銷解決方案、零售媒體和 Iponweb。

–營銷解決方案：該細分市場允許商業公司通過網絡、移動和線下商店環境中的個性化廣告吸引消費者，從而實現多個營銷目標。

–零售媒體：該細分市場允許零售商通過個性化廣告（無論是在自己的數字資產上還是在開放的互聯網上）將數據和受眾貨幣化，從而從消費品牌中獲得廣告收入，和/或推動自己的銷售，這些廣告可以實現多個營銷目標。

–Iponweb：該部門專門構建實時廣告技術和交易基礎設施，為媒體所有者、代理商、績效廣告商和第三方廣告技術平臺提供先進的媒體購買、銷售和包裝能力。

細分市場經營業績，即不包括TAC的貢獻，是Criteo的細分市場盈利能力衡量標準，反映了我們的毛利加上其他收入成本。

下表按應申報細分市場顯示收入：

			三個月已結束												六個月已結束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千計）
營銷解決方案			$	395,274					440,423						$	777,181					904,311
零售媒體			44,590						54,667						82,611						101,346
iponweb			29,070						—						54,158						—
總收入			$	468,934					$	495,090					$	913,950					$	1,005,657

下表顯示了按應申報分部劃分的税前繳款及其與公司合併運營報表的對賬情況：

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			三個月已結束												六個月已結束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千計）
不是 tac 的捐款
營銷解決方案			$	167,629					$	177,969					$	325,807					$	364,057
零售媒體			43,518						36,556						80,870						67,385
iponweb			29,070						—						54,158						—
			$	240,217					$	214,525					$	460,835					$	431,442
其他銷售成本			(40,435)						(29,550)						(79,544)						(62,443)
毛利			$	199,782					$	184,975					$	381,291					$	368,999
運營費用
研究和開發費用			(67,775)						(41,496)						(131,365)						(75,523)
銷售和運營費用			(112,511)						(99,313)						(213,753)						(188,312)
一般和管理費用			(18,537)						(100,672)						(58,707)						(134,008)
運營費用總額			(198,823)						(241,481)						(403,825)						(397,843)
運營收入（虧損）			$	959					$	(56,506)					$	(22,534)					$	(28,844)
財務和其他收入（支出）			(1,852)						16,412						4,975						20,442
税前虧損			$	(893)					$	(40,094)					$	(17,559)					$	(8,402)

公司的首席運營決策者（CODM）不審查我們的任何其他財務信息 三除繳費外 TAC 以外的細分市場，屬於應申報細分市場層面。

注意事項 5。 現金、現金等價物、有價證券和限制性現金

公允價值測量

						截至2023年6月30日
						現金和現金等價物						有價證券
						（以千計）
現金						174,286						$	—
第 2 級
定期存款和票據						48,897						37,450
總計						$	223,183					$	37,450

						截至2022年12月31日
						現金和現金等價物						有價證券
						（以千計）
現金						282,293						$	—
第 2 級
定期存款和票據						65,907						25,098
總計						$	348,200					$	25,098

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計息銀行存款被視為二級金融工具，因為它們是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術進行衡量的。

考慮到投資的性質、到期日和預期的未來現金流，定期存款的公允價值接近其賬面金額。

有價證券

下表列出了每個報告期的有價證券公允價值明細：

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（以千計）
持有至到期的證券
定期存款						$	37,450					$	25,098
總計						$	37,450					$	25,098

截至2023年6月30日，我們的有價證券的未實現收益總額並不大。

定期存款被視為二級金融工具，因為它們是使用基於可觀察到的市場數據的估值技術進行衡量的。

下表按合同到期日對我們的有價證券進行了分類：

						持有至到期						可供出售
						2023年6月30日
						（以千計）
一年後到期						$	21,151					$	—
一到五年後到期						$	16,299					$	—
總計						$	37,450					$	—

限制性現金

作為2022年8月收購Iponweb的一部分，我們已存款 $100.0數百萬美元現金存入包含提款條件的託管賬户。這筆現金保障了公司可能向賣方支付的Iponweb收購或有對價，這取決於Iponweb業務在2022和2023財年實現某些收入目標。我們已經支付了$的或有對價22.0截至2023年3月31日的季度中，2022財年的百萬美元。

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（以千計）
限制性現金-當前						$	75,000					$	25,000
限制性現金-非流動						$	—					$	75,000
總計						$	75,000					$	100,000

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注意事項 6。 貿易應收賬款

下表顯示了所列期間的貿易應收賬面淨值明細：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千計）
貿易應收賬款			$	629,185					$	756,741
（減去）信貸損失備抵額			(55,722)						(47,792)
期末賬面淨值			$	573,463					$	708,949

截至2023年6月30日，我們來自個人客户的最大應收賬款餘額為應收賬款總額的10％。沒有其他客户單獨超過我們應收賬款總額的10％。

注意事項 7。 其他流動資產

下表顯示了所列期間其他流動資產賬面淨值的細目：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千計）
對供應商的預付款			$	5,050					$	12,421
其他債務人			5,914						6,768
預付費用			32,687						24,549
其他流動資產			1,617						8,128
期末賬面淨值			$	45,268					$	51,866

預付費用主要包括與SaaS安排相關的金額。

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注意事項 8。 其他流動和非流動負債

下表列出了其他流動負債：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千計）
客户預付款			$	13,841					$	16,334
返利			17,790						17,671
與資本支出有關的應付賬款			7,680						25,414
其他債權人			3,982						2,398
盈利負債-當前			46,154						21,640
流動負債總額			$	89,447					$	83,457

下表列出了其他非流動負債：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千計）
盈利負債-非流動負債			$	—					$	44,696
不確定的税收狀況			17,760						17,980
其他			3,262						6,550
非流動負債總額			$	21,022					$	69,226

賺取責任

作為收購Iponweb的一部分，賣方有權獲得最高為美元的或有對價100.0百萬，前提是Iponweb業務在2022和2023財年實現某些收入目標。根據管理層對預計在2024年支付的對價的最佳估計，對相關的盈利負債進行估值和貼現。2022財年的或有對價為美元22.0在截至2023年3月31日的期間內，已經支付了百萬美元。

不確定的税收狀況

其他非流動負債也包括約美元17.8截至2023年6月30日，百萬美元與不確定的税收狀況有關。這些不確定的税收狀況與收購Iponweb有關。

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注意事項 9。 租賃

租賃費用的組成部分如下：

			三個月已結束
			2023年6月30日																		2022年6月30日
			辦公室						數據中心						總計						辦公室						數據中心						總計
			（以千計）
租賃費用			$	3,425					$	5,624					$	9,049					$	4,343					$	5,029					$	9,372
短期租賃費用			147						20						167						204						2						206
可變租賃費用			115						57						172						25						86						111
轉租收入			(186)						—						(186)						(263)												(263)
運營租賃支出總額			$	3,501					$	5,701					$	9,202					$	4,309					$	5,117					$	9,426

			六個月已結束
			2023年6月30日																		2022年6月30日
			辦公室						數據中心						總計						辦公室						數據中心						總計
			（以千計）
租賃費用			$	7,129					$	11,200					$	18,329					$	8,752					$	10,236					$	18,988
短期租賃費用			289						29						318						355						5						360
可變租賃費用			204						61						265						75						91						166
轉租收入			(415)						—						(415)						(435)												(435)
運營租賃支出總額			$	7,207					$	11,290					$	18,497					$	8,747					$	10,332					$	19,079

截至2023年6月30日，我們還有其他尚未開始的運營租約，這將導致額外的運營租賃負債和使用權資產：

						辦公室			數據中心
						（以千計）
額外的經營租賃負債						$	2,547		$	25,878
其他使用權資產						$	2,547		$	25,878

這些運營租賃將分別在截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日的財年內開始。

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注意事項 10。 員工福利

固定福利計劃

根據法國法律和Syntec集體協議，法國僱員有權獲得退休時支付的補償。

下表彙總了預計福利義務的變化：

			預計的福利債務
			（以千計）
截至2022年1月1日的預計福利負債現值			$	5,531
服務成本			1,756
利息成本			73
精算損失（收益）			(3,311)
貨幣折算調整			(341)
截至2022年12月31日的預計福利負債現值			$	3,708
服務成本			354
利息成本			80
精算損失（收益）			143
貨幣折算調整			73
截至2023年6月30日的預計福利負債現值			$	4,358

在本報告所述的任何期間，公司均不持有任何計劃資產。

下表列出了用於精算估值的主要假設：

			六個月已結束						年末
			2023年6月30日						2022年12月31日
貼現率（公司 AA）			4.10%						4.25%
預期加薪率			5%						5%
預期的社會收費率			48%						48%
預計員工流失率			0% - 17.8%						0% - 17.8%
預計退休年齡			漸進式表						漸進式表
生命表			TH-TF 2000-2002 發生了變化						TH-TF 2000-2002 發生了變化

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固定繳款計劃

總支出代表我們按指定費率向這些計劃支付的繳款。

在某些國家，集團的員工有資格獲得養老金和類似的經濟福利。集團通過固定繳款計劃提供這些福利。根據固定繳款計劃，集團除了支付商定的繳款外，沒有其他義務，相應的費用記入當年的收入。主要捐款涉及法國、美國（用於401k計劃）和英國。

						三個月已結束												六個月已結束
												6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
												（以千計）
人事開支中包含的固定繳款計劃												$	(5,536)					$	(6,278)					$	(9,614)					$	(10,136)

注意 11。 收入

收入分類

下表列出了我們按細分市場分列的收入：

			營銷解決方案						零售媒體						iponweb						總計
在截至的三個月中			（以千計）
2023年6月30日			$	395,274					$	44,590					$	29,070					$	468,934
2022年6月30日			$	440,423					$	54,667					$	—					$	495,090

			營銷解決方案						零售媒體						iponweb						總計
在截至的六個月中			（以千計）
2023年6月30日			$	777,181					$	82,611					$	54,158					$	913,950
2022年6月30日			$	904,311					$	101,346					$	—					$	1,005,657

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注意事項 12。 基於股份的薪酬

股權獎勵薪酬支出

合併運營報表中記錄的股權獎勵薪酬支出如下:

			六個月已結束
			2023						2022
			（以千計）
研究與開發			(32,504)						(9,545)
銷售和運營			(9,092)						(5,118)
一般和行政			(10,745)						(6,847)
股權獎勵薪酬支出總額			(52,341)						(21,510)
股權獎勵的税收優惠補償支出			(3,669)						(4,200)
扣除税收影響的股權獎勵薪酬支出總額			$	(56,010)					$	(25,710)

按工具類型劃分的股權獎勵薪酬支出細分如下：

			六個月已結束
			2023						2022
			（以千計）
分享選項			(65)						20
鎖倉股			(21,422)						—
限制性庫存單位/績效庫存單位			(29,931)						(20,610)
非僱員認股權證			(923)						(920)
股權獎勵薪酬支出總額			(52,341)						(21,510)
股權獎勵的税收優惠補償支出			(3,669)						(4,200)
扣除税收影響的股權獎勵薪酬支出總額			$	(56,010)					$	(25,710)

下文提供了每種儀器類型的詳細描述。

分享期權

根據公司股票激勵計劃授予的股票期權通常歸屬 四年，前提是持有人在歸屬日期之前繼續服役，並且不遲於該日期到期 10自授予之日起的幾年。

在下表中，行使價、授予日股票公允價值和每種股票工具的公允價值均以歐元提供，因為公司在法國註冊成立，歐元是用於贈款的貨幣。

			未償期權
			已發行期權標的股票數量						加權平均行使價						加權平均剩餘合同期限（年）						聚合內在價值
太棒了——2022 年 12 月 31 日			372,329
授予的期權			—
行使的期權			(21,657)
期權被沒收			(3,468)
選項已取消			—
期權已過期			(580)
未償還——2023 年 6 月 30 日			346,624						€	20.58					4.36						€	11.68
既得且可行使-2023年6月30日			299,691

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總內在價值代表期權的行使價與行權當日普通股的公允市場價值之間的差額。在截至2023年6月30日的期間內，沒有授出新的股票期權。截至2023年6月30日，未被識別的基於股票的補償enasation $0.02百萬雷亞爾未歸屬股票期權將按直線基準確認，加權平均期為 1.00年。

鎖定股票

2022年8月1日， 2,960,243作為收購Iponweb的部分對價，庫存股已轉讓給創始人（稱為鎖倉股份或 “LUS”，見附註2）。由於這些股票受鎖定期的約束，該鎖定期到期 三第一期每期分期付款 三收購Iponweb的週年紀念日，除非創始人的僱傭協議在該封鎖期懸而未決期間在某些情況下終止，否則根據ASC 718，它們被視為基於股權結算的基於股份的付款，記入其中 三年歸屬期。基於股份的薪酬支出包含在合併損益表的研發費用中。這些股票的估值基於2022年7月28日之前的二十（20）個交易日內在納斯達克交易的一隻ADS的交易量加權平均價格。

			股份						加權平均授予日每股公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現			2,960,243						—
已授予			—						—
既得			—						—
被沒收			—						—
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項			2,960,243						$	23.94

截至2023年6月30日，該公司未確認的與限制性股票相關的股票薪酬約為美元34.0百萬，預計將在2023年6月至2025年8月1日期間確認。

限制性股票單位/績效庫存單位

限制性股票獎勵通常歸屬 四年，但須視持有人在歸屬日期之前的持續服務情況和/或某些績效條件而定。

在下表中，行使價、授予日股票公允價值和每種股票工具的公允價值均以歐元提供，因為公司在法國註冊成立，歐元是用於贈款的貨幣。

			股票 (RSU)						加權平均授予日每股公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現			5,349,955						—
已授予			894,461						—
既得			(899,654)						—
被沒收			(288,994)						—
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項			5,055,768						€	25.52

截至2023年6月30日，該公司有未確認的與限制性股票相關的股票薪酬約為 $77.2百萬，這是 ex有望在一段加權平均時期內獲得認可d 的 3.07年份。

23

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			股票 (PSU)						加權平均授予日每股公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現			522,467						—
已授予			356,402						—
既得			(145,626)						—
被沒收			—						—
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項			733,243						€	27.56

截至2023年6月30日，該公司有未確認的與限制性股票相關的股票薪酬約為 $14.1百萬，wh預計ich將在加權平均時期內獲得認可d 的 2.92年份。

            

非僱員認股權證

非僱員認股權證通常歸屬 四年，但以持有人在歸屬日期之前的持續服務為前提。

			股份						加權平均授予日每股公允價值						加權平均剩餘合同期限（年）						聚合內在價值
太棒了——2022 年 12 月 31 日			302,775
已授予			—
已鍛鍊			(58,318)
已取消			—
已過期			—
未償還——2023 年 6 月 30 日			244,457						€	17.65					4.99						€	15.37
既得且可行使-2023年6月30日			231,248

總內在價值代表非僱員認股權證的行使價與行使之日普通股的公允市場價值之間的差額。在截至2023年6月30日的期間內，沒有發放任何新的股票非僱員認股權證。截至2023年6月30日，這些工具已完全歸屬。    

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注意 13。 財務和其他收入和支出

收入細列項目 “財務和其他收入（支出）” 的簡明合併報表可以細分如下：

			三個月已結束												六個月已結束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千計）
來自現金等價物的財務收入			$	1,072					$	240					$	2,135					$	373
利息和費用			(577)						(422)						(1,063)						(969)
外匯收益（損失）			(1,003)						16,126						(2,952)						20,589
折扣影響			(1,419)						—						(2,099)						—
其他財務收入（支出）			75						468						8,954						449
財務和其他收入（支出）總額			$	(1,852)					$	16,412					$	4,975					$	20,442

這個 $5.0截至2023年6月30日的六個月中，數百萬美元的財務和其他收入來自於出售非合併投資的收益和現金等價物的財務收入，但部分被確認外匯重新評估的負面影響（扣除相關套期保值和預付費用攤銷）、非使用成本和與我們可用的循環信貸額度融資相關的財務支出以及與Ip相關的盈利負債的增加所抵消網絡收購。

截至2023年6月30日，我們的外幣風險敞口集中在Criteo S.A.，並使用外幣掉期或遠期買入或賣出外幣進行套期保值。

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注意 14。 所得税

所得税明細

過渡期的税收準備金是根據我們的年度有效税率（“AETR”）的估計值確定的，並根據該期間出現的離散項目進行了調整。為了計算我們的估計AETR，我們估算了整個財年的税前收入以及相關的税收支出或收益（預期的當期和遞延所得税準備金總額），不包括損益表中未確認的重大異常或不經常發生的項目或綜合收益項目的影響。每個季度，我們都會更新對年度有效税率的估計，如果我們的估計年税率確實發生了變化，我們將在該季度進行累積調整。由於多種因素，包括我們在多個司法管轄區的所得税準備金之前準確預測收入（虧損）的能力以及外匯匯率的變化，我們的季度税收準備金以及我們對年度有效税率的季度估計會有很大的波動。我們未來的有效税率將取決於我們在法國境內外賺取的利潤比例。

2021年10月8日，經濟合作與發展組織（經合組織）宣佈了經合組織/二十國集團關於税基侵蝕和利潤轉移的包容性框架，該框架商定了一項雙支柱解決方案，以應對經濟數字化帶來的税收挑戰。2021年12月20日，經合組織發佈了定義全球最低税率的第二支柱示範規則，要求合併收入超過7.5億歐元的跨國公司的最低税率為15％。各個外國司法管轄區正在頒佈立法，以採用最低有效税率。經合組織繼續發佈有關雙支柱解決方案的更多指南，預計將在2024年之前實施。在個別國家通過立法之前，我們目前正在評估第二支柱對未來時期的潛在影響。

下表列出了所得税準備金：

			六個月已結束
			2023年6月30日						2022年6月30日
			（以千計）
所得税（支出）福利準備金			$	3,517					$	(3,293)

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，所得税（支出）福利準備金為美元3.5百萬美元和 $ (3.3) 分別為百萬。這個 $3.5百萬美元的税收優惠是由運營損失推動的。截至2023年6月30日的六個月所得税準備金主要與法國25.0％的名義標準税率不同，這是因為法國對大部分技術特許權使用費收入適用了較低的所得税税率。

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注意 15。 每股收益

每股基本收益

我們通過將歸屬於母公司股東的期間的淨收益或虧損除以已發行股票的加權平均數來計算每股基本收益。

						三個月已結束												六個月已結束
						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
歸屬於Criteo S.A. 股東的淨虧損						$	(2,876)					$	(33,614)					$	(14,685)					$	(13,027)
加權平均已發行股票數量						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
每股基本收益						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)

攤薄後的每股收益

由於我們在所有報告期間都處於虧損狀態，因此基本淨虧損與所有時期的攤薄後每股淨虧損相同，因為將所有潛在的已發行普通股包括在內本來是反攤薄的。

						三個月已結束												六個月已結束
						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
歸屬於Criteo S.A. 股東的淨虧損						$	(2,876)					$	(33,614)					$	(14,685)					$	(13,027)
基本股票：
Criteo S.A. 的加權平均已發行股票數量						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
攤薄後的股份：
用於確定攤薄後每股收益的已發行股票的加權平均數						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
攤薄後的每股收益						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)

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注意 16。 承付款和意外開支

突發事件

我們可能會不時捲入法律訴訟或受到正常業務過程中產生的索賠。我們目前不是任何法律訴訟的當事方，這些訴訟如果裁定對我們不利，則單獨或合併起來會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。

撥備金額是管理層對預期影響的最新估計。

監管事宜

2018年11月，Privacy International向包括法國國家信息與自由委員會（“CNIL”）在內的某些數據保護機構對Criteo和其他一些廣告技術公司提起訴訟，辯稱這些公司的某些做法不符合歐盟的《通用數據保護條例》（“GDPR”）。2020年1月，CNIL展開了正式調查。正如先前披露的那樣，被指派的報告員發佈了一份報告，聲稱存在各種違反GDPR的行為，其中包括對Criteo的擬議財務制裁，金額為歐元60.0百萬 ($)65百萬），2023年3月16日，CNIL制裁委員會舉行了正式聽證會。2023年6月21日，Criteo收到通知，CNIL發佈了決定，其中CNIL保留了涉嫌違反GDPR的行為，但減少了對Criteo的財務制裁，從最初提議的歐元金額中減少了對Criteo的財務制裁60百萬 ($)65百萬) 到 €40百萬 ($)44百萬）。該決定涉及過去的事項，不包括Criteo改變其現行做法的任何義務。Criteo打算就此決定向主管法院提出上訴。

歐元40百萬 ($)44對截至2022年6月30日的財務報表中反映的先前應計損失意外開支負債處以罰款，金額為歐元60百萬 ($)65百萬）。Criteo預計將在2023年第三季度支付所需的制裁款項。

非所得税風險

我們已經記錄了一個 $31.9與 “ASC 450 意外事件” 項下的某些非所得税項目相關的百萬準備金。這些風險是作為收購Iponweb的一部分而被識別出來的。我們已經記錄了全額準備金的賠償資產，因為根據FPA，公司獲得了某些納税義務的賠償。賠償資產作為 “其他非流動資產” 的一部分記錄在合併財務狀況表中。

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注意 17。 按地理區域分列的收入和非流動資產明細

公司在以下方面運營 三地理市場：

• 美洲（北美和南美）；

• 歐洲、中東和非洲（歐洲、中東和非洲）；以及

• 亞太地區。

下表披露了我們在每個報告期內每個地理區域的合併收入。 按地理區域劃分的收入取決於廣告商的廣告活動或零售商的位置。

			美洲						EMEA						亞太地區						總計
在截至的三個月中：			（以千計）
2023年6月30日			$	204,755					$	158,215					$	105,964					$	468,934
2022年6月30日			$	213,340					$	176,867					$	104,883					$	495,090

			美洲						EMEA						亞太地區						總計
在結束的六個月中：			（以千計）
2023年6月30日			$	393,043					$	318,429					$	202,478					$	913,950
2022年6月30日			$	408,187					$	370,821					$	226,649					$	1,005,657

在我們開展業務的其他重要國家產生的收入如下所示g 表：

						三個月已結束												六個月已結束
						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
						（以千計）
美洲
美國						$	184,547					$	190,018					$	354,138					$	361,882
EMEA
德國						$	43,190					$	48,639					$	88,972					$	104,094
法國						$	24,409					$	29,309					$	47,707					$	60,090
亞太地區
日本						$	53,862					$	61,844					$	113,554					$	139,819

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其他信息

下表列示了每個報告期的非流動資產（對應於有形和無形資產的賬面淨值，不包括與租賃協議相關的使用權資產）。地理信息包括來自法人所在地的結果。

						美洲						EMEA						亞太地區						總計
						（以千計）
2023年6月30日						$	97,631					$	204,584					$	20,694					$	322,909
2022年12月31日						$	92,952					$	193,007					$	21,231					$	307,190

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注十八。 後續事件

公司評估了2023年6月30日之後至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日之前發生的所有後續事件，並確定沒有需要調整或披露的重大事件。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下討論應與本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註以及我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。

關鍵會計政策與估計

根據我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表上提交的年度報告第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提供的信息，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

最近發佈的聲明

有關2023年發佈的某些會計準則的討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註附註1 “重要會計政策摘要” 下的 “最近發佈的會計準則”。

非公認會計準則財務指標

根據美國證券交易委員會（“SEC”）規則的要求，我們提供了本文件中包含的非公認會計準則財務指標與GAAP下最直接可比的指標的對賬表，這些指標列於以下財務表中。

不包括TAC的繳款與毛利潤的對賬

我們將繳費除TAC定義為類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。其計算方法是從收入中扣除流量獲取成本，並通過排除其他收入成本與毛利潤進行核對。繳費除TAC不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。我們之所以將繳款排除在TAC之外，是因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵衡量標準。特別是，我們認為該衡量標準可以為我們業務的週期間比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，Contribution ex-TAC為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。我們使用繳費除-TAC作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是：（a）其他公司，包括我們行業中具有相似業務安排的公司，可能會以不同的方式應對TAC的影響；（b）其他公司可能會報告繳款除TAC或類似標題的衡量標準，但計算方式不同，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制和其他限制，您應該將繳費除TAC和我們的其他美國公認會計原則財務指標一起考慮。下表提供了不包括TAC的繳款與毛利的對賬表：

						三個月已結束												六個月已結束
						6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
						（以千計，客户數據除外）
毛利						$	199,782					$	184,975					$	381,291					$	368,999
其他收入成本						$	40,435					$	29,550					79,544						62,443
不是 tac 的捐款						$	240,217					$	214,525					$	460,835					$	431,442

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調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除財務收入（支出）、所得税、折舊和攤銷前的合併收益，經過調整以消除股權獎勵薪酬支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本以及與監管問題相關的應急虧損的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。我們之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為這是我們管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時，取消股權獎勵薪酬支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本以及與監管問題相關的應急虧損可以為我們業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是：(a) 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能不得不更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類置換的現金資本支出需求或新的資本支出要求；(b) 調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映我們營運資金需求的變化或現金需求；(c) 調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映攤薄後的可能性基於股票的薪酬的積極影響；(d) 調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映納税額這可能意味着我們可用的現金減少；(e) 其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似標題的指標，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制和其他限制，您應該將調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們的美國公認會計準則財務業績（包括淨收入）一起考慮。

						三個月已結束																		六個月已結束
						6月30日 2023						6月30日 2022												6月30日 2023						6月30日 2022
淨虧損						$	(1,971)					$	(32,973)											$	(14,042)					$	(11,695)
調整：
財務（收入）支出						1,956						(15,924)												(4,650)						(19,954)
所得税準備金（福利）						1,078						(7,121)												(3,517)						3,293
股權獎勵補償支出						27,831						12,020												53,896						21,510
養老金服務成本						177						264												353						539
折舊和攤銷費用						26,606						20,141												51,926						42,285
與收購相關的成本						362						1,977												1,194						4,521
監管方面的應急淨虧損						(21,616)						65,684												(21,616)						65,684
重組、整合和轉型成本						21,563						5,925												31,165						6,635
淨調整總額						57,957						82,966												108,751						124,513
調整後 EBITDA						$	55,986					$	49,993											$	94,709					$	112,818

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截至2023年6月30日止期間的經營業績 以及 2022 年 6 月 30 日 （未經審計）

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

按分部劃分的收入明細

我們將細分市場業績報告為營銷解決方案、零售媒體和Iponweb：

•營銷解決方案允許商業公司通過網絡、移動和線下商店環境中的個性化廣告吸引消費者，從而實現多個營銷目標。

•零售媒體允許零售商通過自己的數字資產或開放互聯網上的個性化廣告將數據和受眾貨幣化，從而從消費品牌中獲得廣告收入，和/或推動自己的銷售，從而實現多個營銷目標。

•iponweb專門構建實時廣告技術和交易基礎設施，為媒體所有者、代理商、績效廣告商和第三方廣告技術平臺提供先進的媒體購買、銷售和包裝能力。

			三個月已結束
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千計）
所報告的收入			$	468,934					$	495,090					(5)		%
兑換影響美元/其他貨幣			$	4,345					$	—
按固定貨幣計算的收入 (1)			$	473,279					$	495,090					(4)		%
報告的營銷解決方案收入			395,274						440,423						(10)		%
兑換影響美元/其他貨幣			4,032						—
按固定貨幣計算的營銷解決方案收入 (1)			399,306						440,423						(9)		%
據報道，零售媒體收入 (2)			44,590						54,667						(18)		%
兑換影響美元/其他貨幣			313						—
按固定貨幣計算的零售媒體收入 (1)			44,903						54,667						(18)		%
據報道，Iponweb 的收入			29,070						—						不適用
兑換影響美元/其他貨幣			—						—
按固定貨幣計算的 Iponweb 收入 (1)			29,070						—						不適用

(1)此處有關按固定貨幣計算的業績的信息是通過將前一時期的平均匯率應用於本期業績來計算的。我們之所以納入按固定貨幣計算的業績，是因為這是我們管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析不包括外幣折算影響的業務業績，因為他們認為這可以更好地代表我們的潛在業務趨勢。上表將本節列報的實際結果與按固定貨幣計算的結果進行了對賬。

(2)在Criteo的Commerce Media平臺上運行的所有安排中，公司按淨額確認收入，而使用傳統零售媒體解決方案運行的安排的收入則按總額核算。到2022年底，大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期，收入下降，但繳款扣除TAC的利潤率有所增加。此次過渡並未影響繳費（不包括TAC）。

34

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與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的收入下降了5）％，按固定貨幣計算（4）％，至4.733億美元，這反映了按淨基準確認收入對客户在零售媒體中過渡到公司平臺的影響。

在本季度，91％的收入來自現有客户，而9％的收入來自新增客户。我們的客户數量同比下降了2％。

在截至2023年6月30日的三個月中，營銷解決方案收入下降（10）％，按固定貨幣計算至3.993億美元，降至3.993億美元，這得益於預期的信號丟失影響和疲軟的零售趨勢，但部分被旅行的持續強勁所抵消。

截至2023年6月30日的三個月，零售媒體收入下降了18％，按固定貨幣計算為18％，至4,490萬美元，這反映了按淨基準確認收入對過渡到公司平臺的客户的影響。由於向全平臺業務的過渡，零售媒體收入的增長暫時受到影響。在截至2023年6月30日的三個月中，零售媒體的貢獻不包括TAC增長了19％，按固定貨幣計算增長了20％，這得益於現場零售媒體的持續走強，尤其是在美國市場，以及品牌和零售商加入該平臺對網絡的影響越來越大。

自2022年8月1日完成收購後，截至2023年6月30日的三個月中，Iponweb的收入為2910萬美元。

此外，截至2023年6月30日的三個月中，我們的4.689億美元收入受到430萬美元貨幣波動的負面影響，特別是歐元、日元、英鎊、土耳其里拉和巴西雷亞爾兑美元貶值所致。

35

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按地區劃分的收入明細

			三個月已結束
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千計）
所報告的收入			$	468,934					$	495,090					(5)		%
兑換影響美元/其他貨幣			$	4,345					$	—
按固定貨幣計算的收入 (1)			$	473,279					$	495,090					(4)		%
美洲
所報告的收入			204,755						213,340						(4)		%
兑換影響美元/其他貨幣			(1,520)						—
按固定貨幣計算的收入 (1)			203,235						213,340						(5)		%
EMEA
所報告的收入			158,215						176,867						(11)		%
兑換影響美元/其他貨幣			691						—
按固定貨幣計算的收入 (1)			158,906						176,867						(10)		%
亞太地區
所報告的收入			105,964						104,883						1		%
兑換影響美元/其他貨幣			5,174						—
按固定貨幣計算的收入 (1)			111,138						104,883						6		%

(1) 按固定貨幣計算的收入不包括外幣波動的影響，計算方法是將上一年的平均匯率與本年度的數字相結合。

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，我們在美洲地區的收入按固定匯率計算下降了4.0％或下降了4.7％，至2.032億美元。這主要反映了向公司平臺過渡的零售媒體客户按淨額確認收入的影響，但隨着該平臺繼續擴大規模，吸引大型零售商和消費品牌，以及旅遊業的反彈，零售媒體的持續強勁表現部分抵消了這一影響。

與截至2022年6月30日的三個月相比，我們在歐洲、中東和非洲的收入下降了11）％，按固定匯率計算為10％，至1.589億美元，這反映了我們整個市場的疲軟零售趨勢。這也反映了按淨值確認收入對過渡到公司平臺的零售媒體客户的影響，但零售媒體的持續吸引力部分抵消了這一影響。

與截至2022年6月30日的三個月相比，我們在亞太地區的收入增長了1.0％，按固定貨幣計算增長了6.0％，至1.111億美元，這反映了該地區的旅行強勁和零售趨勢的改善。

36

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截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

按分部劃分的收入明細

			已結束六個月
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千計）
所報告的收入			$	913,950					$	1,005,657					(9)		%
兑換影響美元/其他貨幣			$	22,802					$	—
按固定貨幣計算的收入 (1)			$	936,752					$	1,005,657					(7)		%
報告的營銷解決方案收入			777,181						904,311						(14)		%
兑換影響美元/其他貨幣			22,115						—
按固定貨幣計算的營銷解決方案收入 (1)			799,296						904,311						(12)		%
據報道，零售媒體收入 (2)			82,611						101,346						(18)		%
兑換影響美元/其他貨幣			687						—
按固定貨幣計算的零售媒體收入 (1)			83,298						101,346						(18)		%
據報道，Iponweb 的收入			54,158						—						不適用
兑換影響美元/其他貨幣			—						—
按固定貨幣計算的 Iponweb 收入 (1)			54,158						—						不適用

(1)此處有關按固定貨幣計算的業績的信息是通過將前一時期的平均匯率應用於本期業績來計算的。我們之所以納入按固定貨幣計算的業績，是因為這是我們管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析不包括外幣折算影響的業務業績，因為他們認為這可以更好地代表我們的潛在業務趨勢。上表將本節列報的實際結果與按固定貨幣計算的結果進行了對賬。

(2)在Criteo的Commerce Media平臺上運行的所有安排中，公司按淨額確認收入，而使用傳統零售媒體解決方案運行的安排的收入則按總額核算。到2022年底，大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期，收入下降，但繳款扣除TAC的利潤率有所增加。此次過渡並未影響繳費（不包括TAC）。

37

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截至2023年6月30日的六個月中，收入與截至2022年6月30日的六個月相比，下降了（9）％，按固定貨幣計算（7）％，至9.368億美元，這反映了按淨基準確認收入對過渡到公司零售媒體平臺的客户的影響。

在截至2023年6月30日的六個月中，91％的收入來自現有客户，而9％的收入來自新增客户。我們的客户數量同比下降了2％。

在截至2023年6月30日的六個月中，營銷解決方案收入下降（14）％，或按固定貨幣計算為12％，至7.993億美元，這得益於預期的信號丟失影響、公司在俄羅斯的業務暫停以及疲軟的零售趨勢，但部分被旅行的持續強勁所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，零售媒體收入下降（18％），或按固定貨幣計算（18％），至8,330萬美元，這反映了按淨基準確認收入對過渡到公司平臺的客户的影響。由於向全平臺業務的過渡，零售媒體收入的增長暫時受到影響。在截至2023年6月30日的六個月中，零售媒體的貢獻不包括TAC增長了20％，按固定貨幣計算增長了21％，這得益於現場零售媒體的持續走強，尤其是在美國市場，以及品牌和零售商加入該平臺所產生的網絡效應越來越大。

自2022年8月1日完成收購後，截至2023年6月30日的六個月中，Iponweb的收入為5,420萬美元。

此外，截至2023年6月30日的六個月中，我們的9.14億美元收入受到2280萬美元貨幣波動的負面影響，特別是歐元、日元、英鎊、土耳其里拉和巴西雷亞爾兑美元貶值所致。

38

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按地區劃分的收入明細

			六個月已結束
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千計）
所報告的收入			$	913,950					$	1,005,657					(9)		%
兑換影響美元/其他貨幣			$	22,802					$	—
按固定貨幣計算的收入 (1)			$	936,752					$	1,005,657					(7)		%
美洲
所報告的收入			393,043						408,187						(4)		%
兑換影響美元/其他貨幣			(1,557)						—
按固定貨幣計算的收入 (1)			391,486						408,187						(4)		%
EMEA
所報告的收入			318,429						370,821						(14)		%
兑換影響美元/其他貨幣			9,201						—
按固定貨幣計算的收入 (1)			327,630						370,821						(12)		%
亞太地區
所報告的收入			202,478						226,649						(11)		%
兑換影響美元/其他貨幣			15,158						—
按固定貨幣計算的收入 (1)			217,636						226,649						(4)		%

(1) 按固定貨幣計算的收入不包括外幣波動的影響，計算方法是將上一年的平均匯率與本年度的數字相結合。

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，我們在美洲地區的收入下降了（4）％，按固定貨幣計算，至3.915億美元。這主要反映了向公司平臺過渡的零售媒體客户按淨額確認收入的影響，但隨着該平臺繼續擴大規模，吸引大型零售商和消費品牌，以及旅遊業的反彈，零售媒體的持續強勁表現部分抵消了這一影響。

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，我們在歐洲、中東和非洲的收入下降了14％，按固定貨幣計算為12％，至327.6美元，這反映了我們整個市場的疲軟零售趨勢。這也反映了按淨值確認收入對過渡到公司平臺的零售媒體客户的影響，但零售媒體的持續吸引力部分抵消了這一影響。

截至2023年6月30日的六個月中，我們在亞太地區的收入與截至2022年6月30日的六個月相比，下降了11％，按固定匯率計算為4％，至2.176億美元，這反映了該地區零售和分類的疲軟趨勢。

39

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收入成本

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束												% 變化
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
流量獲取成本			$	(228,717)					$	(280,565)					(18)		%
其他收入成本			$	(40,435)					$	(29,550)					37		%
總收入成本			$	(269,152)					$	(310,115)					(13)		%
佔收入的百分比			(57)		%				(63)		%
毛利％			43		%				37		%

			三個月已結束												% 變化						按固定貨幣計算的變動百分比 (2)
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
營銷解決方案			$	(227,645)					$	(262,454)					(13)		%				(12)		%
零售媒體			$	(1,072)					$	(18,111)					(94)		%				(94)		%
Iponweb (1)			$	—					$	—					—		%				NM
流量獲取成本			$	(228,717)					$	(280,565)					(18)		%				(18)		%

(1) 由於我們在所有安排中都充當代理商，因此沒有與Iponweb解決方案相關的流量獲取成本。

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的收入成本下降了4,100萬美元，下降了13％。下降的主要原因是流量獲取成本減少了5180萬美元，或按固定貨幣計算減少了18％（或按固定貨幣計算為（18％）），這是由於平均價格的降低被銷量的增加部分抵消，以及其他收入成本增加了1,090萬美元或37％。

營銷解決方案中的流量獲取成本下降了（13）％（或按固定貨幣計算（12）％）。這是由於購買的庫存每千次曝光的平均成本（“CPM”）下降了（10）％（或按固定貨幣計算為（9）％），包括Criteo持續表現的信號受限環境的CPM降低，以及我們購買的曝光量減少了（3）％。

零售媒體的流量獲取成本(1)下降了（94）％（按固定貨幣計算為（94）％），這反映了與客户遷移到我們平臺相關的技術和暫時影響，因為我們在平臺上運行的所有安排中均按淨額確認收入。

由於Iponweb報告淨收入，因此它沒有流量獲取成本。

其他收入成本的增加包括託管成本增加990萬美元和其他銷售成本80萬美元。

40

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截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束												% 變化
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
流量獲取成本			$	(453,115)					$	(574,215)					(21)		%
其他收入成本			$	(79,544)					$	(62,443)					27		%
總收入成本			$	(532,659)					$	(636,658)					(16)		%
佔收入的百分比			(58)		%				(63)		%
毛利％			42		%				37		%

			六個月已結束												% 變化						按固定貨幣計算的變動百分比 (2)
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
營銷解決方案			$	(451,374)					$	(540,254)					(16)		%				(14)		%
零售媒體			$	(1,741)					$	(33,961)					(95)		%				(95)		%
Iponweb (1)			$	—					$	—					—		%				NM
流量獲取成本			$	(453,115)					$	(574,215)					(21)		%				(19)		%

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的收入成本減少了1.040億美元，下降了16％。下降的主要原因是流量獲取成本減少了（1.211億美元），或（21）％（按固定貨幣計算為（19）％），這是由於平均價格的降低被銷量的增加部分抵消，以及其他收入成本增加了1710萬美元，佔27％。

營銷解決方案中的流量獲取成本下降了（16）％（或按固定貨幣計算（14）％）。這是由於購買的庫存每千次曝光的平均成本（“CPM”）下降了（20）％（或按固定貨幣計算為（18％）），包括Criteo繼續表現的信號受限環境的CPM降低，以及我們購買的曝光量增加了5％，這反映了我們與現有和新的出版商合作伙伴的關係不斷擴大，特別是通過直接聯繫，以支持客户對廣告活動的需求。

零售媒體的流量獲取成本下降了（95）％（按固定貨幣計算為（95）％），這反映了與客户遷移到我們平臺相關的技術和暫時影響，因為我們在平臺上運行的所有安排中都按淨額確認收入。

由於Iponweb報告淨收入，因此它沒有流量獲取成本。

其他收入成本的增加包括託管成本增加1,890萬美元，但部分被其他銷售成本（170萬美元）所抵消。

(1) 由於我們在所有安排中都充當代理商，因此沒有與Iponweb解決方案相關的流量獲取成本。

41

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不包括流量獲取成本的繳款

我們將繳款除TAC視為衡量我們業務活動的關鍵指標。我們的戰略側重於在絕對基礎上最大限度地提高我們的貢獻率（不包括TAC），而不是最大限度地提高我們的短期毛利率。我們相信，這一重點可以增強我們的多項競爭優勢，包括獲取廣告庫存、數據的廣度和深度以及持續改善我們的Criteo AI Engine的績效，從而使其能夠大規模投放更相關的廣告，從而為我們的業務創造可持續的長期價值。作為這一重點的一部分，我們將繼續投資於與直接出版商建立首選關係，並尋求進入領先的廣告交易所的機會。

下表按細分市場列出了我們的收入和繳費（不包括TAC）：

						三個月已結束																								六個月已結束
細分市場						6月30日 2023						6月30日 2022						同比變化						按固定貨幣計算的同比變化 (2)						6月30日 2023						6月30日 2022						同比變化						按固定貨幣計算的同比變化 (2)
						（數額以千計，百分比除外）
收入
營銷解決方案						$	395,274					$	440,423					(10)		%				(9)		%				$	777,181					$	904,311					(14)		%				(12)		%
零售媒體						44,590						54,667						(18)		%				(18)		%				82,611						101,346						(18)		%				(18)		%
iponweb						29,070						—						不適用						NM						54,158						—						不適用						NM
總計						468,934						495,090						(5)		%				(4)		%				913,950						1,005,657						(9)		%				(7)		%
不是 tac 的捐款 (1)
營銷解決方案						167,629						177,969						(6)		%				(5)		%				325,807						364,057						(11)		%				(7)		%
零售媒體						43,518						36,556						19		%				20		%				80,870						67,385						20		%				21		%
iponweb(2)						29,070						—						不適用						NM						54,158						—						不適用						NM
總計						240,217						214,525						12		%				13		%				460,835						431,442						7		%				10		%

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

(2) 由於我們在所有安排中都充當代理商，因此沒有與Iponweb解決方案相關的流量獲取成本。

42

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恆定貨幣對賬

本10-Q表格中有關按固定貨幣列報的業績的信息是通過將前一時期的平均匯率應用於本期業績來計算得出的。管理層審查和分析不包括外幣折算影響的業務業績，因為他們認為這可以更好地代表我們的潛在業務趨勢。下表將本節列出的實際結果與按固定貨幣計算的結果進行了對賬：

						三個月已結束																		六個月已結束
						6月30日 2023						6月30日 2022						同比變化						6月30日 2023						6月30日 2022						同比變化
						（數額以千計，百分比除外）
報告的毛利						$	199,782					$	184,975					8		%				$	381,291					$	368,999					3		%
報告的其他收入成本						$	(40,435)					$	(29,550)					37		%				$	(79,544)					$	(62,443)					27		%
已報告的繳款（不包括TAC）						$	240,217					$	214,525					12		%				$	460,835					$	431,442					7		%
兑換影響美元/其他貨幣						$	2,205					$	—											$	12,144					$	—
按固定貨幣計算的税前繳款						$	242,422					$	214,525					13		%				$	472,979					$	431,442					10		%
已報告的税前繳款/收入						51		%				43		%										50		%				43		%
報告的流量獲取成本						$	(228,717)					$	(280,565)					(18)		%				$	(453,115)					$	(574,215)					(21)		%
兑換影響美元/其他貨幣						$	(2,140)					$	—											$	(10,658)					$	—
按固定貨幣計算的流量獲取成本						$	(230,857)					$	(280,565)					(18)		%				$	(463,773)					$	(574,215)					(19)		%
所報告的收入						$	468,934					$	495,090					(5)		%				$	913,950					$	1,005,657					(9)		%
兑換影響美元/其他貨幣						$	4,345					$	—											$	22,802					$	—
按固定貨幣計算的收入						$	473,279					$	495,090					(4)		%				$	936,752					$	1,005,657					(7)		%

43

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研究和開發費用

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
研究和開發費用			$	(67,775)					$	(41,496)					63%
佔收入的百分比			(14)		%				(8)		%

截至2023年6月30日的三個月，研發費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了2,630萬英鎊，增長了63.3％。這一增長主要與與員工人數相關的支出的增加有關，包括支付給Iponweb賣家並計為基於股份的薪酬的對價，以及與Iponweb收購相關的無形資產的攤銷。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
研究和開發費用			$	(131,365)					$	(75,523)					74%
佔收入的百分比			(14)		%				(8)		%

截至2023年6月30日的六個月中，研發費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了5,580萬美元，增長了74％。這一增長主要與員工人數相關的成本增加、基於股份的薪酬支出以及折舊和攤銷成本的增加有關。

44

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銷售和 運營費用

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
銷售和運營費用			$	(112,511)					$	(99,313)					13%
佔收入的百分比			(24)		%				(20)		%

截至2023年6月30日的三個月，銷售和運營費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了1,320萬英鎊，增長了13.3％。這一增長主要與員工相關成本的增加以及基於股份的薪酬支出的增加被營銷費用的減少部分抵消。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
銷售和運營費用			$	(213,753)					$	(188,312)					14%
佔收入的百分比			(23)		%				(19)		%

截至2023年6月30日的六個月中，銷售和運營費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了2540萬美元，增長了14％。這一增長主要與員工相關成本的增加以及基於股份的薪酬支出的增加被營銷費用以及折舊和攤銷費用的減少部分抵消。

45

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將軍和 管理費用

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
一般和管理費用			$	(18,537)					$	(100,672)					(82)%
佔收入的百分比			(4)		%				(20)		%

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用減少了8,210萬美元，下降了81.6％。減少的主要原因是部分撤銷了截至2022年6月30日的三個月中核算的監管事項應急虧損（見附註16），但部分被人員相關成本所抵消。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
一般和管理費用			$	(58,707)					$	(134,008)					(56)%
佔收入的百分比			(6)		%				(13)		%

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用減少了7,530萬美元，下降了56％。減少的主要原因是部分撤銷了截至2022年6月30日的三個月中核算的監管事項應急虧損（見附註16），但部分被人員相關成本所抵消。

46

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財務和其他收入/（支出）

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
財務和其他收入/（支出）			$	(1,852)					$	16,412					(111)%
佔收入的百分比			(0.4)		%				3		%

截至2023年6月30日的三個月，財務和其他收入與2022年相比減少了1,830萬美元，下降了11.1％。截至2023年6月30日的三個月中，190萬美元的財務和其他支出是由於認識到扣除相關套期保值後的外匯重新評估的負面影響，以及與收購Iponweb相關的盈利負債增加。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
財務和其他收入/（支出）			$	4,975					$	20,442					(76)%
佔收入的百分比			1		%				2		%

截至2023年6月30日的三個月，財務和其他收入與2022年相比減少了1,550萬美元，下降了76％。截至2023年6月30日的三個月中，500萬美元的財務和其他收入是由出售非合併投資的收益和現金等價物的財務收入所推動的，但部分被確認的外匯重新評估的負面影響（扣除相關套期保值和預付費用攤銷、非使用成本和與我們可用的循環信貸額度融資相關的財務費用以及盈利負債的增加）所抵消與收購 Iponweb 有關。

截至2023年6月30日，我們的外幣風險敞口集中在Criteo S.A.，並使用外幣掉期或遠期買入或賣出外幣進行套期保值。

47

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所得税準備金

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
所得税（支出）福利準備金			$	(1,078)					$	7,121					(115)%

在截至2023年6月30日的三個月中，所得税補助金為110萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，所得税支出為710萬美元。（110萬美元）的收益是由運營虧損推動的。截至2023年6月30日的三個月的所得税準備金主要與法國25.0％的名義標準税率不同，這是因為對法國的大部分技術特許權使用費收入和運營損失適用了較低的所得税税率。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
所得税（支出）福利準備金			$	3,517					$	(3,293)					(207)%

在截至2023年6月30日的六個月中，所得税補助金為350萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，所得税支出為330萬美元。350萬美元的收益是由運營損失推動的。截至2023年6月30日的六個月所得税準備金主要與法國25.0％的名義標準税率不同，這是因為對法國的大部分技術特許權使用費收入和運營損失適用了較低的所得税税率。

48

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淨虧損

三個月已結束 2023年6月30日與截至的三個月相比 2022年6月30日

			三個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
淨虧損			$	(1,971)					(32,973)						94%
佔收入的百分比			(0.4)		%				(7)		%

截至2023年6月30日的三個月，淨虧損與截至2022年6月30日的三個月相比減少了3,100萬英鎊，下降了94.0％。這一減少是上述業務動態的結果，特別是與截至2022年6月30日的三個月相比，運營收入增加了5,750萬美元，所得税準備金減少了820萬美元，但財務和其他收入減少了1,830萬美元。

六個月已結束 2023年6月30日與截至的六個月相比 2022年6月30日

			六個月已結束												% 變化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千計，百分比除外）
淨虧損			$	(14,042)					(11,695)						(20)%
佔收入的百分比			(2)		%				(1)		%

截至2023年6月30日的六個月中，淨虧損與截至2022年6月30日的六個月相比增加了230萬美元，增長了20％。這一增長是上述業務動態的結果，特別是與截至2022年6月30日的六個月相比，運營收入增加了630萬美元，但被財務和其他收入減少1,550萬美元以及所得税準備金減少680萬美元所抵消。

49

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流動性和資本資源

截至2023年6月30日，我們的現金和現金等價物以及限制性現金用於營運資金和一般公司用途，其中可能包括收購，截至2023年6月30日，總額為2.982億美元。與2022年12月31日相比，現金及現金等價物和限制性現金減少了1.501億美元，這主要是由於在此期間用於投資活動的現金減少了8,830萬美元，用於融資活動的現金減少了9,610萬美元，但部分被經營活動現金增加的4,330萬美元所抵消。用於融資活動的現金主要涉及用於股票回購計劃的7,490萬美元現金，以及收購Iponweb產生的2,200萬美元當期收益負債的支付，部分被行使股票期權後的170萬美元增資收益所抵消。此外，現金減少包括同期外匯匯率變化對我們現金狀況的負面影響（890萬美元）。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的政策是將超出我們眼前需求的任何現金投資於旨在保持本金餘額和提供流動性的投資。因此，我們的現金和現金等價物主要投資於活期存款賬户，而活期存款賬户目前的回報微乎其微。

正如我們在2022財年的10-K表格中所披露的那樣，公司於2022年9月27日簽訂了一項新的五年期循環信貸額度（“RCF”），允許立即額外獲得4.070億歐元（合4.422億美元）的流動性，再加上截至2023年6月30日的現金狀況、有價證券和庫存股，總流動性超過7.47億美元。總體而言，我們認為，我們當前的財務流動性，加上我們預計在2023年產生的現金流，可以實現財務靈活性。

分享回購計劃

2021年12月，我們完成了一項1億美元的股票回購計劃。2022年，我們又完成了1.36億美元的股票回購。在截至2023年6月30日的六個月中，我們已經通過正在進行的股票回購計劃收購了7,490萬美元的股票。

以上所有計劃都是在董事會授予的多年授權下實施的。2022年12月7日，該授權總額延長至4.8億美元。除了這些回購計劃外，我們打算保留所有可用資金和任何未來收益來為我們的增長提供資金。

運營和資本支出要求

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的資本支出分別為7,870萬美元和2,100萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，這些資本支出主要包括購買數據中心和服務器設備以及軟件開發成本。我們預計2023年我們的資本支出將保持在收入的5％左右，因為我們計劃繼續在所有地區建設、重塑和維護額外的數據中心設備容量，並增加投資以進一步開發我們的商業媒體平臺。

我們認為，至少在未來12個月內，我們現有的現金餘額將足以滿足我們預期的現金需求。

我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們在人員和資本設備上的投資金額和時機，以及我們推出新產品和產品改進的時間和程度。

如果我們的現金和現金等價物餘額以及來自經營活動的現金流不足以滿足我們的流動性需求，我們可能需要通過股權、股票掛鈎或債務融資籌集額外資金來支持我們的運營，而我們可能無法以可接受的條件獲得此類融資，或者根本無法以可接受的條件獲得此類融資。

如果我們將來決定對企業、技術、資產或產品進行一次或多次收購，我們可能還需要籌集額外資金。

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如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的運營和執行業務戰略的能力可能會受到不利影響。如果我們通過產生債務籌集額外資金，則此類債務的權利將優先於我們的股票證券持有人，並且可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都將削弱我們的股東的利益。

資產負債表外安排

我們與未合併的實體或財務合夥企業沒有任何關係，包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體是為了促進資產負債表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。此外，我們不從事涉及非交易所交易合約的交易活動。因此，我們認為，如果我們建立這些關係，我們不會面臨任何可能產生的任何融資、流動性、市場或信用風險。

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歷史現金流

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間我們的現金流：

			六個月已結束
			2023年6月30日						6月30日 2022
			（以千計）
來自經營活動的現金（用於）			$	43,292					$	88,902
來自投資活動的現金（用於）			$	(88,337)					$	23,295
來自融資活動的現金（用於）			$	(96,117)					$	(14,509)

經營活動

來自經營活動的現金主要受到使用我們解決方案的客户數量的增加以及我們為支持業務預期增長而在人員上投資的現金數量的影響。經營活動產生的現金通常來自我們的運營資產和負債的變化，特別是在應收賬款、應付賬款和應計費用領域，並根據某些非現金和非經營項目（例如折舊、攤銷和基於股份的薪酬、遞延所得税資產和所得税）進行了調整。

在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為4,330萬美元，包括淨虧損（1,400萬美元）以及某些非現金和非經營項目的4,890萬美元調整。某些非經營項目的調整主要包括3,740萬美元的攤銷和撥備支出、5,230萬美元的股權獎勵薪酬支出以及其他非現金項目的210萬美元變動，部分被遞延所得税資產的變動（2,050萬美元）、（1,360萬美元）的所得税變動和其他非經營項目（880萬美元）所抵消。營運資金變動帶來的840萬美元現金增加主要包括貿易應收賬款減少1.295億美元，其他流動負債增加1,450萬美元，例如工資和薪資相關費用以及應付增值税以及衍生品公允價值的變化，但被貿易應付賬款減少1.286億美元、租賃負債和使用權資產變動（40萬美元）以及670萬美元（670萬美元）所抵消其他流動資產的變化，包括預付費用和增值税（“VAT”）應收賬款。

投資活動

迄今為止，我們的投資活動主要包括為收購Iponweb業務而支付的對價以及購買服務器和其他數據中心設備。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為8,830萬美元，主要包括資本支出變動（7,870萬美元），主要包括購買服務器和其他數據中心設備以及資本化軟件開發成本，與有價證券投資到期日相比（1,230萬美元）的變動以及690萬美元的業務收購付款，部分被960萬美元的收益所抵消來自出售非合併投資。

融資活動

在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為9,610萬美元，主要來自於為我們的股票回購計劃支付了7,490萬美元，支付了收購Iponweb產生的流動部分盈餘負債（2,200萬美元），部分被行使股票期權後的170萬美元增資收益所抵消。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險

我們主要受到外幣匯率波動的影響。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的市場風險敞口沒有重大變化。

    

有關我們外匯風險的描述，請參閲 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——B. 流動性和資本資源”，載於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

假設英鎊、歐元、日元或巴西雷亞爾兑美元匯率上漲或下跌10％，將對簡明合併損益表產生如下影響：

			六個月已結束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千計）
英鎊/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益（虧損）影響			$	(244)					$	244					$	(293)					$	293

			六個月已結束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千計）
巴西雷亞爾/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益（虧損）影響			$	126					$	(126)					$	86					$	(86)

			六個月已結束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千計）
日元/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益（虧損）影響			$	832					$	(832)					$	1,723					$	(1,723)

			六個月已結束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千計）
歐元/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
淨收益（虧損）影響			$	(3,636)					$	3,636					$	3,457					$	(3,457)

信用風險和貿易應收賬款

有關我們的貿易應收賬款的説明，請參閲 “附註6。合併財務報表附註中的 “貿易應收賬款”。

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第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

根據截至2023年6月30日的評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15 (e) 條）是有效的，可以合理地保證 (i) 我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，以及 (ii) 此類信息被累積並傳達給我們的管理層，酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，管理層根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼精良，都只能為實現控制系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源有限這一事實，而且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統都存在固有的侷限性，因此任何對控制措施的評估都無法絕對保證在Criteo內部發現了所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障。某些人的個人行為、兩人或兩人以上串通或管理層推翻控制措施也可能規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策和程序的程度惡化，控制措施可能會變得不足。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，因此可能會出現由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，並且可能無法被發現。

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第二部分

第 1 項。法律訴訟。

有關我們法律訴訟的討論，請參閲附註16。承付款和意外開支。

第 1A 項。風險因素。

提供以下風險因素是為了更新我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下披露的風險因素。除下文所述外，截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。

有關互聯網或在線事務的監管、立法或自我監管的發展可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。

世界各地的政府機構已經頒佈、考慮或正在考慮立法或法規，這些法律或法規可能會嚴重限制我們收集、處理、使用、傳輸和彙集從消費者和設備收集的數據以及與消費者和設備相關的數據的能力。行業協會和行業自律團體也頒佈了與定向廣告有關的最佳做法和其他行業標準。

在歐盟（“歐盟”），數據保護法律框架的兩個主要支柱是《隱私和電子通信指令》（“電子隱私指令”）和《通用數據保護條例》（“GDPR”）。《電子隱私指令》指示歐盟成員國確保只有在互聯網用户被告知並獲得其同意的情況下，才允許通過Cookie和其他類似技術訪問互聯網用户計算機上的信息。歐盟法院最近的一項裁決澄清説，這種同意必須通過符合GDPR下適用於同意的要求的用户平權行為來反映。這些進展導致某些市場不再依賴默示同意機制，這些機制已被用來滿足《電子隱私指令》的要求。歐盟成員國仍在討論用電子隱私條例取代《電子隱私指令》，以使電子隱私指令與GDPR保持一致，並強制歐盟成員國採取統一的方針。擬議的電子隱私條例可能會進一步阻礙Cookie的使用。但是，通過《電子隱私條例》的立法程序的進展仍然很不確定。

根據GDPR，數據保護機構有權處以最高2000萬歐元的行政罰款，占上一財政年度數據控制者或數據處理者全球總營業額的4％。根據《電子隱私條例》，類似的制裁措施也適用於Cookie同意。

此外，2020年10月1日，法國數據保護機構（國家信息與自由委員會，簡稱 “CNIL”）發佈了其關於使用Cookie和其他跟蹤器的指導方針的最終版本，以及關於獲取用户同意在其設備上存儲或讀取非必要Cookie和類似技術的方式的最終建議。這些建議規定，在需要時，必須由數據主體採取明確而積極的行動來表示同意，例如點擊同意管理平臺第一層的 “全部接受” 按鈕。CNIL還指出，拒絕同意使用Cookie應該和接受同意一樣容易，同意管理平臺的第一層應有一個等效的 “全部拒絕” 按鈕。此外，撤回同意的能力必須隨時可用。各公司必須在2021年3月之前確保遵守這些指導方針。CNIL已展開調查，並對不遵守其Cookie指導方針的公司進行了制裁。歐洲數字版權中心（“NOYB”）也因未能遵守GDPR要求而向數據保護機構提出了幾起投訴。

2020年1月，CNIL對Criteo展開了正式調查。2023年6月，CNIL發佈了決定，其中CNIL保留了涉嫌違反GDPR的行為，但將對Criteo的財務制裁從最初提議的6000萬歐元（合6500萬美元）減少到4000萬歐元（合4,400萬美元）。Criteo預計將在2023年第三季度支付所需的制裁款項。該決定涉及過去的事項，不包括Criteo改變其現行做法的任何義務。Criteo打算就此決定向主管法院提出上訴。請參閲註釋 16。承付款和意外開支以獲取更多信息。

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2018 年，加利福尼亞州通過了 2018 年《加利福尼亞州消費者隱私法》（“CCPA”）。CCPA被描述為美國第一部頒佈的 “類似GDPR” 的隱私法規，因為其範圍和許多關鍵條款與GDPR相似。除其他要求外，CCPA為受保企業建立了新的隱私框架，包括擴大了個人信息的定義，為加利福尼亞的消費者確立了新的數據隱私權，對向未成年人收集個人數據施加了特殊規定，對個人信息的銷售規定了新的通知義務和新的限制，以及為違反CCPA的行為以及為未能實施合理的安全程序和做法以防止的企業創建一個新的、可能嚴重的法定損害賠償框架數據泄露。根據目前頒佈的法律，自 2020 年 1 月 1 日 CCPA 生效以來，我們和行業合作伙伴必須遵守這些要求。與GDPR一樣，廣告技術市場可能必須適應CCPA適用的運營。我們的廣告或出版合作伙伴可能會施加新的 CCPA 限制，我們必須調整和遵守這些限制。2020年11月，加利福尼亞州的選民投票通過了《加州隱私權法》（“CPRA”），該法案既修訂又擴大了CCPA的範圍。CPRA於2023年1月1日生效，其回顧期可追溯到2022年1月1日。CPRA制定了監管企業的新標準，擴大了 “個人信息” 的定義以更接近歐洲法規，制定了新的審計要求，併成立了一個新的機構來監督CPRA的執行。CPRA還明確規定了跨情境行為廣告的選擇退出權。我們無法預測這種調整的時機或結果，也無法預測對我們業務的影響。使我們的業務適應CCPA以及CPRA下的新要求和法規可能會涉及大量的資源和開支，並可能導致我們從業務的其他方面轉移資源，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。

此外，美國其他州正在迅速通過各州頒佈的隱私法。弗吉尼亞州、科羅拉多州以及最近的康涅狄格州和猶他州通過了與CCPA和CPRA略有不同的消費者和隱私法。如果其他州效仿，可能會導致監管格局多樣而複雜，從而可能導致物質成本。

對這些現有和擬議的法律、法規、司法解釋和行業標準的澄清和修改可能要付出高昂的代價，而且我們可能無法以增加費用的形式將這些費用轉嫁給客户，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此類變更還可能延遲或阻礙新解決方案的開發，導致負面宣傳和聲譽損害，需要大量的管理時間和精力，增加我們的違規風險，並使我們面臨索賠或其他補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有商業慣例，例如我們按點擊收費的能力或我們收取的點擊費用範圍。此外，任何將我們的做法或解決方案視為侵犯隱私的行為，無論此類做法或解決方案是否符合當前或未來的法規和行業慣例，都可能使我們受到公眾批評、私人集體訴訟、聲譽損害或監管機構的索賠，這可能會擾亂我們的業務並使我們面臨更高的責任。最後，我們的法律和財務風險通常在一定程度上取決於我們的客户或其他第三方是否遵守和遵守隱私法律和法規，以及他們以符合訪問者期望的方式使用我們的服務。如果我們的客户未能遵守我們在這方面的合同，或者法院或政府機構認定我們在向消費者披露的信息中沒有充分、準確或完整地描述我們自己的解決方案、服務和數據收集以及使用和共享做法，那麼我們和我們的客户和出版商合作伙伴可能會受到與我們或客户的隱私慣例有關的潛在負面宣傳、損害賠償和調查或其他監管活動。

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

發行人和關聯購買者購買股權證券

下表提供了有關我們在2023年第二財季購買ADS的某些信息：

時期						購買的股票總數(1)						每股支付的平均價格(2)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)						根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)
2023年4月1日至30日						224,889						$	31.25					224,889						$	186,229,711
2023年5月1日至31日						262,188						$	31.92					262,188						177,858,895
2023年6月1日至30日						250,866						$	33.62					250,866						169,422,550
總計						737,943												737,943						—

(1)2021年10月，董事會批准延長公司已發行美國存托股份中高達1.75億美元的長期股票回購計劃。2022年12月，董事會進一步將該長期股票回購計劃延長至總額為4.8億美元。

(2)每股支付的平均價格不包括任何經紀人支付的佣金。

第 5 項。其他信息

交易計劃

開啟 2023年6月15日, 梅根·克拉克恩，該公司的 首席執行官，採用一份最高賣出的交易計劃 73,9592023年9月15日至2024年2月28日期間的公司股票。克拉克女士的交易計劃旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條和公司關於內幕交易的政策的肯定辯護。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司沒有其他董事或第16條高管 採用要麼 終止任何第10b5-1條交易安排或 “非第10b5-1條交易安排”，每個術語在S-K法規第408項中定義。

57

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第 6 項。展品。

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描述

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文件 日期

3.1

Criteo S.A. 章程（法規）更新（英文翻譯）

8-K

001-36153

3.1

2023年6月13日

31.1#

根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書

31.2#

根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書

32.1*

根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350節頒發的首席執行官兼首席財務官證書

101.INS

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101.SCH

XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL

XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB

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101.PRE

XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件，格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中。

# 隨函提交。

* 隨函提供。

58

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

						CRITEO S.A.
						（註冊人）
			來自：			/s/Sarah Glickman
日期：2023 年 8 月 2 日			姓名：			莎拉·格里克曼
			標題：			首席財務官
						（首席財務官兼正式授權簽字人）

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