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月到期會員2022-09-300001000623US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001000623US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他負債成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001000623US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-06-300001000623US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他資產成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:其他負債成員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他負債成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-06-300001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001000623US-GAAP:非指定成員2023-06-300001000623US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001000623US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他負債成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001000623US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310001000623US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他資產成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:其他負債成員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他負債成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001000623US-GAAP:非指定成員2022-12-310001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員MATV:長期債務和租賃義務成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:外匯合同成員MATV:其他收入支出會員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:外匯合同成員MATV:其他收入支出會員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:外匯合同成員MATV:其他收入支出會員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:外匯合同成員MATV:其他收入支出會員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利息支出會員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利息支出會員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員2022-01-012022-06-300001000623MATV:電力評估會員US-GAAP:不利監管行動成員2017-12-31matv: 評估0001000623MATV:電力評估一和二會員US-GAAP:不利監管行動成員2023-06-300001000623US-GAAP:不利監管行動成員MATV:電力評估三和四成員2018-08-310001000623MATV:電力評估會員US-GAAP:不利監管行動成員2023-06-300001000623MATV: GlatzsMember2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:勞動力受集體談判安排成員的約束國家:美國US-GAAP:工會化員工集中度風險成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:勞動力受集體談判安排成員的約束US-GAAP:非美國會員US-GAAP:工會化員工集中度風險成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:受集體談判安排約束、將在一年內到期的勞動力成員國家:美國US-GAAP:工會化員工集中度風險成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:受集體談判安排約束、將在一年內到期的勞動力成員US-GAAP:非美國會員US-GAAP:工會化員工集中度風險成員2023-01-012023-06-300001000623國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001000623國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300001000623美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001000623美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300001000623國家:美國US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300001000623美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300001000623國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001000623國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300001000623美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001000623美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300001000623國家:美國US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300001000623美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-3000010006232022-07-052022-07-050001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:高級技術材料會員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:高級技術材料會員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:高級技術材料會員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:高級技術材料會員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:基於光纖的解決方案 FBS 會員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:基於光纖的解決方案 FBS 會員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:基於光纖的解決方案 FBS 會員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:運營部門成員MATV:基於光纖的解決方案 FBS 會員2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:材料核對項目成員2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:材料核對項目成員2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:材料核對項目成員2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:材料核對項目成員2022-01-012022-06-300001000623美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MATV: TermLoanFacilitybMemberMATV:rFloor 會員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則:信用額度成員2023-07-012023-07-010001000623美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MATV:R 成員的擔保隔夜融資利率MATV: TermLoanFacilitybMember美國公認會計準則:信用額度成員2023-07-012023-07-010001000623美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MATV:歐洲銀行同業拆借利率 EuriborFloor 會員MATV: TermLoanFacilitybMember美國公認會計準則:信用額度成員2023-07-012023-07-010001000623美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MATV:歐洲銀行同業拆借利率歐洲銀行同業拆借利率歐洲銀行同業拆借利率成員MATV: TermLoanFacilitybMember美國公認會計準則:信用額度成員2023-07-012023-07-010001000623MATV:工程論文企業會員US-GAAP:後續活動成員2023-08-010001000623MATV:工程論文企業會員US-GAAP:後續活動成員2023-08-012023-08-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告。 |
| 對於從 ____________________ 到 __________________ 的過渡期 |
1-13948
(委員會檔案號)
MATIV 控股公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 62-1612879 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
100 Kimball Pl, | 600 套房 | | |
Alpharetta, | 格魯吉亞 | | 30009 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
1-800-514-0186
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | MATV | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
該公司有 54,707,574截至2023年8月4日的已發行普通股。
MATIV 控股公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| | 第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | | 財務報表 | 1 |
| | | |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 32 |
| | | |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | | |
第 4 項。 | | 控制和程序 | 44 |
| | 第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | 45 |
| | | |
第 1A 項。 | | 風險因素 | 45 |
| | | |
第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
| | | |
第 3 項。 | | 優先證券違約 | 45 |
| | | |
第 4 項。 | | 礦山安全披露 | 46 |
| | | |
第 5 項。 | | 其他信息 | 46 |
| | | |
第 6 項。 | | 展品 | 47 |
| |
簽名 | 48 |
第一部分-財務信息
第 1 項。 財務報表
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併收益(虧損)表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨銷售額 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | | | |
銷售產品的成本 | 539.8 | | | 326.8 | | | 1,109.8 | | | 641.0 | | | | | |
毛利 | 128.5 | | | 99.6 | | | 237.5 | | | 192.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銷售費用 | 23.6 | | | 15.0 | | | 47.5 | | | 29.3 | | | | | |
研發費用 | 7.0 | | | 5.4 | | | 16.1 | | | 10.6 | | | | | |
一般費用 | 63.8 | | | 49.0 | | | 129.7 | | | 98.3 | | | | | |
非製造費用總額 | 94.4 | | | 69.4 | | | 193.3 | | | 138.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組和減值支出 | 0.5 | | | 2.4 | | | 1.3 | | | 15.6 | | | | | |
營業利潤 | 33.6 | | | 27.8 | | | 42.9 | | | 38.4 | | | | | |
利息支出 | 28.2 | | | 20.4 | | | 54.7 | | | 34.9 | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (3.4) | | | 7.3 | | | 3.6 | | | 12.8 | | | | | |
所得税前收入(虧損)和股權關聯公司的收入 | 2.0 | | | 14.7 | | | (8.2) | | | 16.3 | | | | | |
所得税支出 | 6.6 | | | 4.6 | | | 4.2 | | | 6.7 | | | | | |
來自股票關聯公司的收入,扣除所得税 | 0.1 | | | 1.7 | | | 0.2 | | | 3.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | (12.2) | | | 13.4 | | | | | |
分紅給參與證券的股息 | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (4.6) | | | $ | 11.5 | | | $ | (12.4) | | | $ | 12.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.08) | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋 | $ | (0.08) | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | | | | |
基本 | 54,656,400 | | | 31,260,100 | | | 54,570,100 | | | 31,209,300 | | | | | |
稀釋 | 54,656,400 | | | 31,409,800 | | | 54,570,100 | | | 31,412,000 | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | 3.2 | | | (19.8) | | | 21.6 | | | (11.1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | 4.6 | | | 8.5 | | | (12.6) | | | 30.1 | | | | | |
減去:淨收益(虧損)中包含的衍生工具收益的重新歸類調整 | 6.7 | | | 0.5 | | | 12.5 | | | 1.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨養老金成本中包含的退休後福利計劃成本攤銷 | — | | | 2.6 | | | 0.5 | | | 1.9 | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 14.5 | | | (8.2) | | | 22.0 | | | 22.5 | | | | | |
綜合收入 | $ | 10.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | 35.9 | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 107.6 | | | $ | 124.4 | |
應收賬款,淨額 | 277.5 | | | 266.8 | |
庫存,淨額 | 521.6 | | | 534.9 | |
應收所得税 | 20.3 | | | 19.7 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 36.2 | | | 28.9 | |
流動資產總額 | 963.2 | | | 974.7 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 874.7 | | | 874.9 | |
融資租賃使用權資產 | 17.2 | | | 17.4 | |
經營租賃使用權資產 | 46.5 | | | 35.8 | |
遞延所得税優惠 | 34.3 | | | 34.4 | |
投資股權關聯公司 | 56.1 | | | 59.1 | |
善意 | 874.9 | | | 847.2 | |
無形資產,淨額 | 660.2 | | | 710.3 | |
其他資產 | 121.8 | | | 115.4 | |
總資產 | $ | 3,648.9 | | | $ | 3,669.2 | |
負債和股東權益 | | | |
當前債務 | $ | 34.7 | | | $ | 34.6 | |
融資租賃負債 | 0.9 | | | 0.9 | |
經營租賃負債 | 8.6 | | | 9.3 | |
應付賬款 | 214.4 | | | 225.7 | |
應繳所得税 | 16.5 | | | 11.4 | |
| | | |
應計費用和其他流動負債 | 151.1 | | | 184.2 | |
流動負債總額 | 426.2 | | | 466.1 | |
長期債務 | 1,712.9 | | | 1,659.3 | |
融資租賃負債,非流動 | 17.6 | | | 17.6 | |
經營租賃負債,非流動 | 38.1 | | | 29.7 | |
應繳長期所得税 | 8.4 | | | 14.6 | |
養老金和其他退休後福利 | 79.1 | | | 81.6 | |
遞延所得税負債 | 160.0 | | | 172.2 | |
其他負債 | 57.6 | | | 48.8 | |
負債總額 | 2,499.9 | | | 2,489.9 | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.10面值; 10,000,000授權股份; 無已發放或未決 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值; 100,000,000授權股份; 54,840,660和 54,929,973分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | 5.5 | | | 5.5 | |
額外的實收資本 | 665.7 | | | 658.5 | |
留存收益 | 551.2 | | | 610.7 | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | (73.4) | | | (95.4) | |
股東權益總額 | 1,149.0 | | | 1,179.3 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,648.9 | | | $ | 3,669.2 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
股東權益變動的簡明合併報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | 總計 | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | 31,705,664 | | | $ | 3.1 | | | $ | 105.4 | | | $ | 681.2 | | | $ | (88.3) | | | $ | 701.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | 11.8 | | | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | (8.2) | | | |
已支付的股息 ($)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | (14.2) | | | — | | | (14.2) | | | |
限制性股票發行,淨額 | 156,872 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基於股票的員工薪酬支出 | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作為補償向董事發行的股票 | 863 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | |
遞延薪酬董事股票信託 | 60,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
普通股的購買和退休 | (1,387) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 31,922,911 | | | $ | 3.1 | | | $ | 109.2 | | | $ | 678.7 | | | $ | (96.5) | | | $ | 694.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 54,919,923 | | | $ | 5.5 | | | $ | 662.4 | | | $ | 579.3 | | | $ | (87.9) | | | $ | 1,159.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | | (4.5) | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.5 | | | 14.5 | | | |
已支付的股息 ($0.40每股) | — | | | — | | | — | | | (22.1) | | | — | | | (22.1) | | | |
限制性股票發行,淨額 | (18,237) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的員工薪酬支出 | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作為補償向董事發行的股票 | 3,318 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股的購買和退休 | (64,344) | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 54,840,660 | | | $ | 5.5 | | | $ | 665.7 | | | $ | 551.2 | | | $ | (73.4) | | | $ | 1,149.0 | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
股東權益變動的簡明合併報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | 總計 | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 31,449,563 | | | $ | 3.1 | | | $ | 101.7 | | | $ | 696.4 | | | $ | (119.0) | | | $ | 682.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | — | | | 13.4 | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.5 | | | 22.5 | | | |
已支付的股息 ($)0.88每股) | — | | | — | | | — | | | (28.1) | | | — | | | (28.1) | | | |
限制性股票發行,淨額 | 507,026 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基於股票的員工薪酬支出 | — | | | — | | | 7.0 | | | — | | | — | | | 7.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作為補償向董事發行的股票 | 1,657 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | |
遞延薪酬董事股票信託 | 60,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
普通股的購買和退休 | (96,234) | | | — | | | — | | | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 31,922,911 | | | $ | 3.1 | | | $ | 109.2 | | | $ | 678.7 | | | $ | (96.5) | | | $ | 694.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 54,929,973 | | | $ | 5.5 | | | $ | 658.5 | | | $ | 610.7 | | | $ | (95.4) | | | $ | 1,179.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (12.2) | | | — | | | (12.2) | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.0 | | | 22.0 | | | |
已支付的股息 ($)0.80每股) | — | | | — | | | — | | | (44.5) | | | — | | | (44.5) | | | |
限制性股票發行,淨額 | 21,927 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
行使的股票期權 | 813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基於股票的員工薪酬支出 | — | | | — | | | 6.7 | | | — | | | — | | | 6.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作為補償向董事發行的股票 | 6,726 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股的購買和退休 | (118,779) | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 54,840,660 | | | $ | 5.5 | | | $ | 665.7 | | | $ | 551.2 | | | $ | (73.4) | | | $ | 1,149.0 | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明的合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
正在運營 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | |
| | | |
| | | |
淨收益(虧損)中包含的非現金項目: | | | |
折舊和攤銷 | 84.8 | | | 47.5 | |
延期發行成本的攤銷 | 3.7 | | | 3.4 | |
損傷 | — | | | 12.9 | |
遞延所得税 | (9.2) | | | (5.1) | |
養老金和其他退休後福利 | (5.5) | | | (0.4) | |
基於股票的薪酬 | 6.7 | | | 7.0 | |
來自股權關聯公司的收入 | (0.2) | | | (3.8) | |
巴西税收評估和結算,淨額 | — | | | (2.2) | |
| | | |
出售資產的收益 | — | | | (2.9) | |
| | | |
| | | |
從股權關聯公司收到的現金分紅 | — | | | 1.1 | |
外幣交易的虧損(收益) | 3.3 | | | (10.7) | |
其他非現金物品 | (7.4) | | | (2.8) | |
從利息互換協議結算中收到的現金 | — | | | 23.6 | |
其他操作 | (2.1) | | | — | |
扣除收購資產後的運營資金變動: | | | |
應收賬款 | (8.0) | | | (48.0) | |
庫存 | 15.1 | | | (30.3) | |
預付費用 | (6.8) | | | (5.1) | |
應付賬款和其他流動負債 | (39.0) | | | 25.8 | |
應計所得税 | (3.7) | | | (5.4) | |
運營營運資金的淨變動 | (42.4) | | | (63.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
運營提供的淨現金 | 19.5 | | | 18.0 | |
投資 | | | |
資本支出 | (42.0) | | | (17.8) | |
資本化軟件成本 | (0.5) | | | (1.6) | |
| | | |
| | | |
從交叉貨幣掉期合約結算中收到的現金 | — | | | 35.8 | |
其他投資 | 3.0 | | | 1.6 | |
投資提供的(用於)投資的淨現金 | (39.5) | | | 18.0 | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明的合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
融資 | | | |
支付的現金分紅 | (44.3) | | | (28.1) | |
| | | |
長期債務的收益 | 115.1 | | | 40.0 | |
償還長期債務 | (65.3) | | | (47.6) | |
償還債務發行成本 | — | | | (12.5) | |
支付融資租賃債務 | (0.5) | | | (0.3) | |
購買普通股 | (2.8) | | | (3.0) | |
其他融資 | (0.2) | | | — | |
| | | |
| | | |
融資提供(用於)融資的淨現金 | 2.0 | | | (51.5) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1.2 | | | (2.9) | |
現金和現金等價物減少 | (16.8) | | | (18.4) | |
期初的現金和現金等價物 | 124.4 | | | 74.7 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 107.6 | | | $ | 56.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充現金流披露 | | | |
支付利息的現金,淨額 | $ | 65.8 | | | $ | 28.8 | |
繳納税款的現金,淨額 | $ | 19.3 | | | $ | 16.9 | |
應付賬款和應計負債中的資本支出 | $ | 7.2 | | | $ | 3.3 | |
| | | |
| | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 普通的
業務性質
2022年7月6日,Schweitzer-Mauduit International, Inc.(“SWM”)完成了先前宣佈的涉及Neenah, Inc.(“Neenah”)的合併交易。SWM的一家全資子公司與Neenah合併(“合併”),Neenah作為SWM的直接全資子公司在合併中倖存下來。自合併截止之日起,SWM更名為Mativ Holdings, Inc.(“Mativ”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)。Mativ是特種材料領域的全球領導者,總部位於美利堅合眾國佐治亞州阿爾法利塔。該公司提供廣泛的關鍵組件和工程解決方案,以解決客户最複雜的挑戰,瞄準多元化和不斷增長的終端市場中的高端應用。結合全球製造、供應鏈、創新和材料科學能力,我們廣泛的技術組合結合了聚合物、纖維和樹脂,可優化客户產品在價值鏈的多個階段的性能。合併後,公司更改了其名稱 二向以下部門報告:高級技術材料(“ATM”)和基於光纖的解決方案(“FBS”)。各細分市場的歷史報告區段或歷史結果均未發生變化。請參閲註釋 15。細分信息以獲取有關我們細分市場的更多信息。
我們在多處開展業務 100國家和運營 47生產基地遍佈全球,在美國、英國、中國、德國、法國、比利時、波蘭、印度、巴西、加拿大、西班牙、意大利、墨西哥、荷蘭、馬來西亞和盧森堡設有辦事處和設施。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(“SEC”)10-Q表格和S-X條例第10-01條的指示編制的,不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和披露。但是,這些信息反映了管理層認為公允地陳述過渡時期業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。未經審計的簡明合併財務報表及其附註應與公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
改敍
出於比較目的,未經審計的簡明合併現金流量表中的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。出於比較目的,去年對傳統SWM先進材料與結構板塊中某些終端市場的分類已重新分類,以符合本年度ATM終端市場的列報。
整合原則
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資、多數股權和控股子公司的賬目。公司在其淨收入中所佔的份額 50中國持有的合資企業在未經審計的簡明合併收益(虧損)報表中列為股權關聯公司的收入(扣除所得税)。公司間餘額和交易已被清除。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計值有很大差異。我們未經審計的簡明合併財務報表所依據的重要估計包括但不限於庫存估值、有形和無形資產的使用壽命、業務收購、基於股票的薪酬、衍生品、應收賬款估值、養老金、退休後和其他福利、税收和意外開支。
最近採用的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-04年會計準則更新(“ASU”),“參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響”。新準則為將GAAP應用於受參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況,如果滿足某些標準,倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)預計將終止。本亞利桑那州立大學的修正案自2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體生效。2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年《參考利率改革(主題848):推遲議題848的終止日期》,將最終的終止日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2022-06的規定分別於2022年4月1日和2022年12月21日生效,對未經審計的簡明合併財務報表沒有重大影響。
注意事項 2。 收入確認
當產品的控制權移交給客户時,公司就會確認收入。當產品從公司的一個製造工廠運送給客户時,控制權即被移交。向客户開具賬單和由客户支付的任何運費都包含在淨銷售額中。公司為向客户交付成品而支付的成本記錄為銷售產品成本的一部分。這些費用包括為交付成品而向第三方支付的金額。
收入是在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認的,這種情況通常發生在將承諾的商品或服務的控制權移交給客户時,其金額反映了公司為換取這些商品或服務而期望有權獲得的對價。通常,根據對每位客户信用價值的評估,公司認為在開始銷售時有可能收回合同下應付的款項。如果認為不可能收款,則公司將推遲確認已履行履約義務的收入,直到不確定性得到解決。我們根據對客户應收款項可收性的預期,同時考慮歷史收款、對未來活動的預期以及其他適用的離散事件,記錄壞賬的估算值。
可變對價,例如折扣或價格優惠,在合同一開始就載於合同條款中,幷包括在安排之初對交易價格的評估中。根據合同中確定的履約義務的相對獨立公允價值,將交易價格分配給合同下到期的個人履約義務。公司通常使用可觀察的價格來確定單獨履約義務的獨立銷售價格。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司在與客户的合同中通常不包括延長的付款期限或重要的融資部分。某些銷售合同可能包括基於現金的激勵措施(批量折扣或積分),這些激勵措施被視為可變對價。我們根據向客户提供的預期預測數量至少每季度估算這些金額,並相應減少確認的收入。合同中無關緊要的附帶項目被認列為所涉期間的費用。由於攤銷期為一年或更短,公司通常會在產生銷售佣金時支出。這些費用記錄在銷售費用中。對於最初預計期限為一年或更短的合同,以及我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同,公司不披露未履行的履約義務的價值。作為一種實際的權宜之計,公司將控制貨物轉移後發生的運輸和裝卸活動視為配送活動,因此不將運輸和手續費用作為單獨的履約義務考慮。
淨銷售額歸因於公司直接客户的以下地理位置(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 自動取款機 | | FBS | | 總計 | | 自動取款機 | | FBS | | 總計 |
美國 | $ | 187.9 | | | $ | 121.0 | | | $ | 308.9 | | | $ | 174.6 | | | $ | 37.1 | | | $ | 211.7 | |
歐洲和前獨立國家聯合體 | 141.9 | | | 58.1 | | | 200.0 | | | 65.4 | | | 51.0 | | | 116.4 | |
亞太地區 | 45.2 | | | 37.4 | | | 82.6 | | | 38.6 | | | 26.2 | | | 64.8 | |
美洲(不包括美國) | 33.4 | | | 24.0 | | | 57.4 | | | 3.5 | | | 16.9 | | | 20.4 | |
其他國外 | 11.4 | | | 8.0 | | | 19.4 | | | 6.0 | | | 7.1 | | | 13.1 | |
淨銷售額 | $ | 419.8 | | | $ | 248.5 | | | $ | 668.3 | | | $ | 288.1 | | | $ | 138.3 | | | $ | 426.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 自動取款機 | | FBS | | 總計 | | 自動取款機 | | FBS | | 總計 |
美國 | $ | 395.6 | | | $ | 253.1 | | | $ | 648.7 | | | $ | 326.6 | | | $ | 75.7 | | | $ | 402.3 | |
歐洲和前獨立國家聯合體 | 293.1 | | | 112.7 | | | 405.8 | | | 129.5 | | | 102.0 | | | 231.5 | |
亞太地區 | 91.2 | | | 64.6 | | | 155.8 | | | 74.0 | | | 51.1 | | | 125.1 | |
美洲(不包括美國) | 52.3 | | | 46.3 | | | 98.6 | | | 17.7 | | | 29.6 | | | 47.3 | |
其他國外 | 21.9 | | | 16.5 | | | 38.4 | | | 13.2 | | | 13.8 | | | 27.0 | |
淨銷售額 | $ | 854.1 | | | $ | 493.2 | | | $ | 1,347.3 | | | $ | 561.0 | | | $ | 272.2 | | | $ | 833.2 | |
ATM由傳統的SWM先進材料與結構板塊組成,FBS由傳統的工程造紙板塊組成。因此,這些細分市場的歷史結果沒有變化。請參閲註釋 15。細分信息以獲取有關我們細分市場的更多信息。
自動櫃員機部門為服務於普遍高增長的終端市場的客户提供以下服務:
工業— 用於膠帶、工業、建築、基礎設施、性能標籤、電纜包裝、磨料和其他特殊應用的基材。
保護性解決方案 —用於售後渠道運輸的油漆保護膜、用於防彈和安全玻璃的層間層壓、高性能圖形基材以及新興的智能玻璃應用。
過濾 –用於運輸應用的高級介質(例如進氣口、機艙空氣、燃油)、反滲透水過濾、工業過程空氣和液體應用、空氣淨化以及暖通空調和生命科學/個人防護設備。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
醫療保健 –高級傷口護理、消費者健康、設備固定和手指繃帶。
離型襯裏 —在個人護理、標籤、膠帶、工業、平面藝術、複合材料和醫療類別中,對膠粘劑分離至關重要的基材。
按終端市場劃分的自動櫃員機業務淨銷售額百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
工業 | 32 | % | | 37 | % | | 32 | % | | 37 | % |
保護性解決方案 | 16 | % | | 31 | % | | 16 | % | | 31 | % |
過濾 | 25 | % | | 16 | % | | 26 | % | | 16 | % |
醫療保健 | 16 | % | | 16 | % | | 15 | % | | 16 | % |
離型襯墊 | 11 | % | | — | % | | 11 | % | | — | % |
淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
FBS板塊主要為成長型和成熟的終端市場提供服務的客户,如下所示:
包裝紙和特種紙— 可持續的高端包裝解決方案、成像和通信、家庭和辦公、消費品和其他應用。
工程紙— 可燃物和降低風險的產品,主要用於煙草業、替代纖維、輕質紙張和新興的替代解決方案。
FBS業務按終端市場劃分的淨銷售額百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包裝紙和特種紙 | 43 | % | | — | % | | 45 | % | | — | % |
工程紙 | 57 | % | | 100 | % | | 55 | % | | 100 | % |
淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
應收賬款轉移
2022年12月23日,公司簽訂了應收賬款銷售協議(“應收賬款銷售協議”),以循環方式出售公司美國子公司收入交易產生的某些應收賬款。應收賬款銷售協議的最高資金承諾為美元175.0百萬。該協議的初始期限為 三年並且可以續訂。
關於應收賬款銷售協議,公司成立了一個單獨的破產遠程特殊目的實體(“SPE”),這是一家全資擁有和控股的子公司。公司不斷向特殊目的實體轉讓應收賬款,特殊目的實體將符合某些資格條件的某些應收賬款的所有權和控制權轉讓給第三方金融機構,以換取現金。某些應收賬款由特殊目的實體持有,其質押是為了確保所售應收賬款的可收性。截至2023年6月30日和2022年12月31日,作為抵押品抵押的應收賬款金額為美元60.7百萬和美元94.2分別為百萬。特殊目的實體向第三方金融機構收取與應收賬款銷售交易相關的費用。
公司通過提供收款服務,繼續參與特殊目的實體向第三方金融機構轉移的應收賬款。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司還參與未承諾的貿易應收賬款銷售計劃(“反向應收賬款計劃”),根據該計劃,某些貿易應收賬款在沒有追索權的情況下出售給第三方金融機構以換取現金。在發票出售後,公司對發票不保留任何權益或繼續參與這些發票。發票按面值出售,減去交易費。
公司將應收賬款銷售協議和反向應收賬款計劃下的交易記作金融資產的銷售,相關應收賬款從公司未經審計的簡明合併資產負債表中取消確認。與應收賬款銷售協議和反向應收賬款計劃相關的總費用被視為出售金融資產的損失,主要記入其他收入(支出)中,淨額記入未經審計的簡明合併收益表(虧損)中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,總費用並不重要。與應收賬款銷售協議和反向應收賬款計劃相關的持續現金活動反映在未經審計的簡明合併現金流量表中的經營活動現金中。
下表彙總了應收賬款銷售協議和反向應收款計劃下的活動(以百萬計):
| | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 |
交易出售給金融機構的應收賬款 | $ | 639.9 | |
來自金融機構的現金收益 | 633.6 | |
截至2022年6月30日的六個月中,沒有重大貿易應收賬款的銷售。
注意事項 3。 其他綜合收入
綜合收益包括淨收益(虧損),以及直接記入股東權益的項目,這些項目不包括在淨收益(虧損)中。該公司已在未經審計的簡明綜合收益報表中列報了綜合收益。從累計其他綜合虧損(扣除税款)中對衍生工具的重新分類調整在未經審計的簡明合併收益表(虧損)中的其他收入(支出)淨額或利息支出中列報。請參閲註釋 11。衍生品以獲取更多信息。累計養老金和其他離職後福利(“OPEB”)負債的攤銷包含在淨養老金和OPEB成本的計算中,附註13對此進行了討論。退休後和其他福利。
扣除税款的累計其他綜合虧損的組成部分如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| |
| | | |
累計養老金和OPEB負債調整,扣除所得税優惠後的美元1.8百萬和美元2.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人 | $ | (10.4) | | | $ | (10.9) | |
扣除所得税優惠後的衍生工具累計未實現收益14.0百萬和美元12.9截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人 | 44.3 | | | 44.4 | |
扣除所得税優惠後的累計未實現外幣折算調整15.6百萬和美元17.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人 | (107.3) | | | (128.9) | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | $ | (73.4) | | | $ | (95.4) | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
扣除税款的累計其他綜合虧損組成部分的變化如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 淨額為 税 | | 税前 | | 税 | | 淨額為 税 |
養老金和OPEB負債調整 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.1 | | | $ | 2.6 | |
衍生工具調整 | 15.1 | | | (3.8) | | | 11.3 | | | 12.5 | | | (3.5) | | | 9.0 | |
未實現的外幣折算調整 | 3.2 | | | — | | | 3.2 | | | (33.7) | | | 13.9 | | | (19.8) | |
總計 | $ | 18.3 | | | $ | (3.8) | | | $ | 14.5 | | | $ | (19.7) | | | $ | 11.5 | | | $ | (8.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 淨額為 税 | | 税前 | | 税 | | 淨額為 税 |
養老金和OPEB負債調整 | $ | 1.2 | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.9) | | | $ | 1.9 | |
衍生工具調整 | 1.0 | | | (1.1) | | | (0.1) | | | 34.9 | | | (3.2) | | | 31.7 | |
未實現的外幣折算調整 | 23.0 | | | (1.4) | | | 21.6 | | | (27.6) | | | 16.5 | | | (11.1) | |
總計 | $ | 25.2 | | | $ | (3.2) | | | $ | 22.0 | | | $ | 10.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 22.5 | |
注意事項 4。 業務收購
Neenah
2022年3月28日,公司簽訂了一項協議和合並計劃,與在特拉華州註冊的特種材料公司Neenah進行全股合併(“合併協議”),以創建特種材料領域的全球領導者,加速增長和創新,並實現成本協同效應。合併於2022年6月29日獲得公司和Neenah股東的批准,並於2022年7月6日完成。根據兩家公司董事會一致批准的合併協議條款,Neenah合併為公司的直屬子公司,而Neenah作為Mativ的直接全資子公司在合併中倖存下來。
根據合併協議,Neenah的每股已發行普通股都被兑換為 1.358公司普通股。因此,該公司發行了大約 22.8根據合併協議的條款,向Neenah的股東提供百萬股普通股。根據公司2022年7月5日的收盤股價,向Neenah股東發行的股票總價值約為美元534.1百萬。與 Neenah 合併的總對價為 $1,056.3百萬,其中包括股權部分對價美元534.1百萬,償還 Neenah 的債務 $504.9百萬,償還 Neenah 產生的收購成本 $13.5百萬美元和分配給合併前期間的未歸屬股票獎勵的公允價值為美元3.8百萬。
公司使用修訂後的信貸協議下的借款收益償還了Neenah的現有債務,並支付了與合併有關的其他成本和開支。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該交易被視為業務合併,根據會計準則編碼(“ASC”)805《企業合併》,公司被視為會計收購方。根據這種會計方法,總對價已分配給根據合併日的公允價值收購的Neenah的資產和承擔的負債。收購的資產和承擔的負債是按截至合併日的公允價值計量的,主要使用三級投入。總對價超過所收購淨資產的部分記為商譽,並已分配給自動櫃員機部門。出於税收目的,記錄的商譽預計不可扣除,因為它主要歸因於預期的收入和成本協同效應。截至2022年9月30日披露的估計收購價格配置在衡量期內進行了修訂,因為收到並分析了新的信息,導致遞延所得税負債增加了美元18.6百萬,無形資產,扣除美元17.9百萬,不動產、廠場和設備,扣除美元10.0百萬,庫存,扣除美元2.7百萬,以及商譽減少了美元11.6百萬,應付賬款和其他流動負債為美元8.6百萬,應收賬款,扣除美元8.5百萬美元,以及其他非實質性的變化,如下表所示。以下金額為目前的初步公允價值估計數。隨着更多信息的可用以及其他分析和最終分配的完成,我們可能會在剩餘的計量期內(不超過收購完成後的十二個月)內進一步修改初步的收購對價分配。此類修訂或更改可能是重大的。
截至合併日,收購的資產和承擔的負債的初步公允價值如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的初步分配 | | 調整 | | 截至2022年7月6日的初步分配 |
現金和現金等價物 | $ | 55.9 | | | $ | — | | | $ | 55.9 | |
應收賬款,淨額 | 198.1 | | | (8.5) | | | 206.6 | |
庫存,淨額 | 194.5 | | | 2.7 | | | 191.8 | |
| | | | | |
其他流動資產 | 27.8 | | | 0.3 | | | 27.5 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 463.6 | | | 10.0 | | | 453.6 | |
無形資產,淨額 | 236.9 | | | 17.9 | | | 219.0 | |
其他資產 | 41.7 | | | (0.1) | | | 41.8 | |
總資產 | $ | 1,218.5 | | | $ | 22.3 | | | $ | 1,196.2 | |
| | | | | |
當前債務 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
應付賬款和其他流動負債 | 199.3 | | | (8.6) | | | 207.9 | |
長期債務 | 22.8 | | | — | | | 22.8 | |
遞延所得税負債 | 86.3 | | | 18.6 | | | 67.7 | |
其他負債 | 82.7 | | | 0.7 | | | 82.0 | |
收購的淨資產 | $ | 825.5 | | | $ | 11.6 | | | $ | 813.9 | |
善意 | 230.8 | | | (11.6) | | | 242.4 | |
全部對價 | $ | 1,056.3 | | | $ | — | | | $ | 1,056.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收購的應收賬款的公允價值接近合同總價值。預計不會收取的合同金額並不重要。
收購的庫存包括製成品、在製品和原材料。製成品的公允價值基於經銷售和製造成本調整後的可變現淨值以及銷售工作量和製造成本的合理利潤率。在建工程的公允價值基於經銷售成本調整後的可變現淨值和合理的銷售利潤率。原材料的公允價值被確定為近似賬面價值。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
不動產、廠場和設備包括土地、建築物和租賃權益改善、機械和設備、傢俱和固定裝置、計算機設備和在建工程。初步估計的公允價值主要是使用複製/重置成本方法確定的,該方法通過估算收購或建造根據資產年限和狀況調整的可比資產的成本來衡量資產的價值。
收購的無形資產包括客户關係、商品名稱和已開發的技術。無形資產是使用多期超額收益和特許權使用費減免法進行估值的,這兩種形式的收入方法都考慮了使用每種資產所產生的未來現金流的預測。
下表列出了可識別的無形資產的組成部分(以百萬計)及其估計使用壽命(以年為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均攤銷期(年) |
可攤銷的無形資產: | | | |
客户關係 | $ | 202.3 | | | 14.3 |
商標名稱 | 14.4 | | | 20 |
開發的技術 | 20.2 | | | 7 |
可攤銷無形資產總額 | $ | 236.9 | | | |
對合併產生的遞延所得税影響的初步估計包括與所收購資產的初步公允價值、承擔的負債和各自的税基之間的暫時差異相關的預期聯邦、州和國外税收後果。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司沒有確認任何與合併相關的直接和間接成本。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司確認的直接和間接合並相關成本為美元7.8百萬和美元13.6分別為百萬美元,主要與法律和其他專業費用有關。與合併相關的直接和間接成本在發生時記為支出,主要包含在合併收益(虧損)表的一般支出項目中。
Pro Forma 財務信息(未經審計)
未經審計的補充預計財務信息顯示了所列期間的合併經營業績,就好像合併發生在2021年1月1日一樣。未經審計的補充預計財務信息包括以下與合併相關的調整:與不動產、廠房和設備公允價值調整相關的增量折舊費用、無形資產的攤銷、完成合並所產生的額外債務的利息支出,以及基於調整發生地法定税率的適用税收調整。
以下提供的未經審計的補充預計財務信息不一定代表截至2021年1月1日合併後業務的合併業績(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2022 |
淨銷售額 | $ | 733.2 | | | $ | 1,424.8 | |
淨收入 | 22.6 | | | 20.3 | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 5。 每股淨收益(虧損)
公司使用兩類方法計算每股淨收益(虧損)。公司已授予限制性股票,其中包含不可沒收的非既得股份分紅權。由於根據兩類方法,這些未歸屬股票被視為分紅證券,因此公司根據申報的股息和未分配收益中的參與權將每股收益(虧損)分配給普通股和分紅證券。
攤薄後每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以已發行普通股和潛在普通股的加權平均數。相應時期的潛在普通股是指與稀釋性股票薪酬相關的普通股,包括基於股票的長期激勵性薪酬和董事累積的遞延股票薪酬,這些薪酬可以由董事以股票或現金的形式獲得。 計算基本和攤薄後每股淨收益(虧損)時使用的普通股和潛在普通股的平均已發行普通股和潛在普通股數量的對賬如下(以百萬計,千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子(基本和稀釋後): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | |
減去:分紅證券的股息 | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (4.6) | | | $ | 11.5 | | | $ | (12.4) | | | $ | 12.9 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的平均數量 | 54,656.4 | | | 31,260.1 | | | 54,570.1 | | | 31,209.3 | |
稀釋性股票薪酬的影響(1) | — | | | 149.7 | | | — | | | 202.7 | |
已發行普通股和潛在普通股的平均數量 | 54,656.4 | | | 31,409.8 | | | 54,570.1 | | | 31,412.0 | |
(1) 攤薄後每股虧損不包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的加權平均潛在普通股,因為納入這些普通股將具有反稀釋作用。
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(未經審計)
注意事項 6。 庫存,淨額
庫存淨額按成本(使用先進先出和加權平均法)或可變現淨值中較低者進行估值。公司庫存中包含的成本主要包括樹脂、紙漿、化學品、直接人工、公用事業、維護、折舊、整理用品和某些管理費用的分配。機器啟動成本或機器異常停機計入所發生期間的費用,不反映在庫存中。公司至少每季度審查一次庫存,以確定是否有必要註銷過剩、過時或無法銷售的庫存。該公司根據其對未來實現情況的判斷,估算庫存過時和萎縮的註銷。這些審查要求公司評估客户和市場需求。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,沒有材料庫存核銷。
下表按主要類別彙總了庫存(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | $ | 191.8 | | | $ | 206.0 | |
工作正在進行中 | 87.8 | | | 80.5 | |
成品 | 218.8 | | | 223.9 | |
用品和其他 | 23.2 | | | 24.5 | |
庫存總額 | $ | 521.6 | | | $ | 534.9 | |
注意事項 7。 善意
按報告分部劃分的商譽賬面金額變化如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自動取款機 | | FBS | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 842.6 | | | $ | 4.6 | | | $ | 847.2 | |
在此期間獲得的商譽(1) | 16.4 | | | — | | | 16.4 | |
外幣折算 | 11.2 | | | 0.1 | | | 11.3 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 870.2 | | | $ | 4.7 | | | $ | 874.9 | |
(1) 與合併的衡量期調整有關。
FBS板塊的累計減值虧損為美元2.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,百萬人。
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(未經審計)
注意事項 8。 無形資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司擁有美元620.0百萬和美元652.5其自動櫃員機板塊中有百萬美元的無形資產和美元40.2百萬和美元57.8其FBS細分市場分別為百萬美元。 無形資產的賬面總額和累計攤銷額包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | | | 網 攜帶 金額 |
攤銷的無形資產 |
客户關係 | $ | 740.5 | | | $ | 183.8 | | | | | $ | 556.7 | |
開發的技術 | 71.5 | | | 30.2 | | | | | 41.3 | |
商標名稱 | 33.1 | | | 5.4 | | | | | 27.7 | |
獲得的技術 | 20.6 | | | 2.9 | | | | | 17.7 | |
非競爭協議 | 2.9 | | | 2.8 | | | | | 0.1 | |
專利 | 1.9 | | | 0.8 | | | | | 1.1 | |
總計(1) | $ | 870.5 | | | $ | 225.9 | | | | | $ | 644.6 | |
| | | | | | | |
未攤銷的無形資產 |
商標名稱 | $ | 15.6 | | | $ | — | | | | | $ | 15.6 | |
(1) 包括減少的美元26.0百萬美元與截至2023年6月30日的六個月中確認的合併計量期調整有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | | | 網 攜帶 金額 |
攤銷的無形資產 |
客户關係 | $ | 754.8 | | | $ | 159.4 | | | | | $ | 595.4 | |
開發的技術 | 71.2 | | | 26.5 | | | | | 44.7 | |
商標名稱 | 35.8 | | | 4.4 | | | | | 31.4 | |
獲得的技術 | 23.5 | | | 1.6 | | | | | 21.9 | |
非競爭協議 | 2.9 | | | 2.7 | | | | | 0.2 | |
專利 | 1.9 | | | 0.7 | | | | | 1.2 | |
總計 | $ | 890.1 | | | $ | 195.3 | | | | | $ | 694.8 | |
| | | | | | | |
未攤銷的無形資產 |
商標名稱(1) | $ | 15.5 | | | $ | — | | | | | $ | 15.5 | |
(1) 在2022年第一季度,無限期的商品名稱和開發的淨賬面金額為美元的技術4.2百萬和美元0.5百萬美元分配給歸類為待售但隨後減值的處置組。
無形資產的攤銷費用為 $15.5百萬和美元11.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元30.0百萬和美元22.2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。有限壽命的無形資產使用直線攤銷法進行計費。
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(未經審計)
注意事項 9。 重組和減值活動
公司發生的重組和減值費用為美元0.5百萬和美元2.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元1.3百萬和美元15.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
自動櫃員機板塊的重組和減值支出為美元0.5截至2023年6月30日的三個月中,百萬美元主要與威斯康星州阿普爾頓工廠的關閉有關。該設施的關閉已於2021年9月基本完成,其剝離計劃在合併之前進行。持有的待售資產主要包括不動產、廠房和設備。這些資產是按公允價值計量的,作為購買價格分配的一部分。截至2022年6月30日的三個月,重組和減值支出為美元1.1百萬,這是由於終止了與現有客户簽訂的與產品製造獨家經營權有關的合同。
在自動櫃員機領域,截至2023年6月30日的六個月的重組和減值支出為美元1.2百萬主要由 $ 組成1.0百萬美元與關閉威斯康星州阿普爾頓工廠有關。截至2022年6月30日的六個月中,重組和減值支出為美元14.0百萬,主要與某些資產的減值以及剝離為工業終端市場服務的傳統SWM ATM板塊的一部分有關。這些資產於2022年第三季度出售,淨收益為美元4.6百萬美元虧損美元0.4百萬。
公司已認可 $2.2截至2023年6月30日,與關閉威斯康星州阿普爾頓工廠有關的累計重組費用達數百萬美元。在2023年剩餘時間內,該公司預計自動櫃員機領域的重組相關成本將增加約為美元1.0百萬美元與關閉威斯康星州阿普爾頓工廠有關。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,FBS板塊的重組和減值支出為美元0 百萬和 $1.3分別為百萬。截至2022年6月30日的三個月的重組和減值支出包括美元1.1百萬美元主要與曼尼托巴省温克勒工廠的養老金福利有關,該設施於2021年關閉。
在FBS板塊中,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的重組和減值支出為美元0.1百萬和美元1.6分別為百萬。截至2022年6月30日的六個月的重組和減值支出包括美元1.4百萬美元主要與曼尼托巴省温克勒設施的養老金福利有關。
公司已認可 $2.4截至2023年6月30日,與關閉曼尼托巴省温克勒工廠有關的累計重組費用達數百萬美元。
其他與重組相關的費用作為其他未分配項目包含在公司一般支出中,因為這些成本不包含在管理層對各細分市場業績的評估中。這些費用是 $0.9百萬和美元1.1在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別有100萬美元與公司總部的搬遷有關。曾經有 不截至2022年6月30日的三個月和六個月的未分配重組和減值費用或其他重組相關費用。
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(未經審計)
下表彙總了重組、重組相關費用和減值支出總額(以百萬計):
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
重組和減值支出: | | | | | | | |
遣散費 | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.3 | |
資產減值 | — | | | — | | | — | | | 12.9 | |
其他 | 0.5 | | | 1.3 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
重組和減值支出總額 | $ | 0.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 15.6 | |
其他與重組相關的費用-銷售產品的成本 | | | | | | | |
加速折舊和攤銷 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
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其他與重組相關的費用-一般費用 | | | | | | | |
加速折舊和攤銷 | 0.9 | | | — | | | 1.1 | | | — | |
重組和減值支出以及其他重組相關費用總額 | $ | 1.4 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.7 | | | $ | 15.6 | |
下表彙總了重組負債的變化(以百萬計):
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| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 4.9 | | | $ | 6.2 | |
已宣佈計劃的應計額 | | (0.2) | | | 0.4 | |
| | | | |
現金支付 | | (0.7) | | | (1.9) | |
外匯影響 | | — | | | (0.2) | |
期末餘額 | | $ | 4.0 | | | $ | 4.5 | |
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在未經審計的簡明合併資產負債表中,重組負債被歸類為應計費用和其他流動負債以及其他負債。
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(未經審計)
注意事項 10。 債務
下表彙總了扣除債務發行成本後的債務總額(以百萬計):
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| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
循環貸款-美元借款 | $ | 261.0 | | | $ | 191.0 | |
定期貸款 A 融資 | 191.0 | | | 192.0 | |
定期貸款 B 額度 | 343.0 | | | 344.8 | |
延遲提取期貸款 | 625.6 | | | 641.9 | |
6.8752026年10月1日到期的優先無抵押票據百分比,扣除折扣後的美元3.7百萬和美元4.3截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為百萬美元(1) | 338.8 | | | 339.0 | |
法國員工利潤分享 | 3.4 | | | 3.0 | |
德國貸款協議 | 10.2 | | | 10.7 | |
其他 | 0.7 | | | 0.9 | |
債務發行成本 | (26.1) | | | (29.4) | |
債務總額 | 1,747.6 | | | 1,693.9 | |
減去:當前債務 | (34.7) | | | (34.6) | |
長期債務總額 | $ | 1,712.9 | | | $ | 1,659.3 | |
(1) 金額包括 $7.5百萬和美元6.7由於與優先無抵押票據相關的基準利率的變化,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公允價值分別減少了百萬美元。請參閲註釋 11。衍生品,瞭解有關我們被指定為公允價值套期保值的利率互換的更多信息。
信貸額度
2018年9月25日,該公司簽訂了一筆美元700.0百萬信貸協議(“信貸協議”),它取代了公司之前的優先擔保信貸額度,並規定了 五年 $500.0百萬美元循環信貸額度(“循環信貸額度”)和 七年 $200.0百萬銀行定期貸款額度(“定期貸款A額度”)。在某些條件下,包括信貸協議中沒有違約事件或違約事件,公司可以要求根據循環信貸額度或額外的定期貸款額度提供增量貸款,前提是公司在形式上遵守了信貸協議中規定的財務契約,並且此類增加的總額不超過美元400.0百萬。
2021年2月10日,公司修改了其信貸協議,除其他外,增加了新的信貸協議 七年 $350.0百萬美元定期貸款B額度(“定期貸款B額度”),並將應公司要求可能發放的增量貸款減少到$250.0百萬。修訂後的信貸協議經進一步修訂,自2022年2月22日起生效,以調整淨負債與息税折舊攤銷前利潤最高比率的下調時間表。
2022年5月6日,公司進一步修訂了其信貸協議,將循環信貸額度和定期貸款A額度的到期日延長至2027年5月6日,並將循環信貸額度下的可用性提高到美元,前提是合併完成600.0百萬。此外,該公司還增加了 $650.0百萬美元延遲提款定期貸款額度(“延遲提款定期貸款額度”),該公司於2022年7月5日借入了與合併有關的貸款。延遲提款定期貸款機制將於2027年5月6日到期。
2023年6月5日,該公司修訂了其信貸協議,將基於倫敦銀行同業拆借利率的利率替換為定期貸款B額度的期限SOFR。這已於2023年7月1日生效。請參閲註釋 16。後續活動以獲取更多信息。
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(未經審計)
修訂後的定期貸款A額度(“定期貸款A信貸額度”)下的借款將產生利息,利率等於 (1) 基於擔保隔夜融資利率(“定期SOFR”)的前瞻性定期利率(“定期SOFR”)加上適用的保證金,或(2)(a)聯邦基金有效利率中最高的加上 0.5%,(b)《華爾街日報》公佈的 “銀行最優惠貸款” 利率,以及 (c) 定期SOFR plus 1.0%,每種情況均加上適用的保證金。定期貸款A信貸額度下適用的借款保證金預計在以下範圍內 1.25% 至 2.75SOFR貸款和來自的百分比 0.25% 至 1.75基準利率貸款的百分比,在每種情況下都取決於公司當時的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率。
經修訂的循環融資機制或延遲提款定期貸款額度下的美元借款將由公司選擇計息,利率等於 (1) 基於定期SOFR的前瞻性定期利率加上適用的保證金,或 (2) (a) 聯邦基金有效利率中最高的加上 0.5%,(b)《華爾街日報》公佈的 “銀行最優惠貸款” 利率,以及 (c) 一個月術語 SOFR plus 1.0%,每種情況均加上適用的保證金。歐元循環貸款下的借款將按準備金調整後的歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)加上適用的保證金的利率計息。循環信貸協議下適用的借款利潤率預計為 1.00% 至 2.50SOFR貸款和歐洲銀行同業拆借利率貸款的百分比,以及來自 0.00% 至 1.50每種情況下基準利率貸款的百分比,取決於公司當時的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率。
定期貸款B額度下的借款將由公司選擇按以下任一方式收取利息 (i) 3.75超過儲備金調整後的倫敦銀行同業拆借利率的百分比(最低下限為 0.75%) 或 (ii) 2.75超過替代基準利率的百分比。
根據修訂後的信貸協議的條款,公司必須維持某些財務比率並遵守某些財務契約,包括維持經修訂的信貸協議中定義的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率,該比率是在過去四個財季的基礎上計算的,不大於 5.00x 以及同樣在修訂後的信貸協議中定義的利息覆蓋率不低於 3.00x. 允許的最大淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率將按季度降低至 4.50x 自 2023 年 12 月起生效。此外,根據修訂後的信貸協議進行的借款和貸款由公司和擔保人的幾乎所有個人財產擔保,不包括某些慣常的抵押品,並將由公司現有和未來的全資直接重要國內子公司以及SWM Luxembourg擔保。
截至2023年6月30日,該公司遵守了修訂後的信貸協議下的所有契約。
的契約 6.8752026年到期的優先無抵押票據百分比
2018年9月25日,該公司完成了美元的私募發行350.0百萬的 6.8752026年到期的優先無抵押票據(“票據”)的百分比。根據經修訂的1933年《證券法》第144A條和S條,根據公司、公司某些子公司和代表初始購買者的第三方金融機構之間的購買協議,這些票據以私募方式出售。這些票據由公司現有和未來的每家全資子公司在優先無抵押基礎上擔保,這些子公司是經修訂的信貸協議下的借款人,或者為某些其他債務提供擔保,但某些例外情況除外。
這些票據是根據截至2018年9月25日的契約(“契約”),由公司、其中所列的擔保人和作為受託人的第三方金融機構之間發行的。契約規定,票據的利息將從2018年9月25日起累計,從2019年4月1日開始,每半年在每年的4月1日和10月1日拖欠支付一次,票據將於2026年10月1日到期。
公司可以在2021年10月1日當天或之後的任何時候按契約中規定的贖回價格贖回部分或全部票據,以及截至但不包括贖回日的應計和未付利息(如果有)。如果公司出售某些資產或完成某些控制權變更交易,則公司將被要求在某些條件下提出回購票據的要約。
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(未經審計)
契約包含某些契約,除其他外,這些契約限制了公司及其受限制子公司承擔額外債務、支付某些股息、回購公司股票或進行其他分配、進行某些投資、創建留置權、轉讓或出售資產、合併或合併以及與公司關聯公司進行交易的能力。此類契約受契約中規定的許多例外情況和條件的約束。契約還包含某些慣常的違約事件,包括未能支付票據的本金、未能在到期應付時支付票據的利息、未能遵守某些契約和協議以及某些破產或破產事件。截至2023年6月30日,該公司遵守了契約下的所有契約。
其他
2022年5月30日,Neenah簽訂了建造熔噴機的項目融資協議(“德國貸款協議”)。這筆債務由公司在合併完成後承擔。德國貸款協議規定了 $10.7百萬美元的建築融資,由熔噴機擔保。該貸款將於2027年3月到期,本金將從2023年6月開始按季度等額分期償還。未償金額的利率為 1.75%,按季度支付。
截至2023年6月30日,平均利率為 7.82未償還的循環融資貸款百分比, 7.95未償還的定期貸款 A 信貸額度借款的百分比, 9.00未償還的定期貸款 B 融資借款的百分比,以及 7.70未償還的延遲提款定期貸款機制借款的百分比。的有效匯率 6.8752026年到期的優先無抵押票據百分比為 7.248%。公司債務融資的加權平均有效利率,包括利率套期保值的影響,約為 5.87% 和 4.52截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百分比。
本金還款
以下是截至2023年6月30日公司債務的預期到期日(單位:百萬美元):
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2023 | $ | 20.7 | |
2024 | 41.9 | |
2025 | 41.3 | |
2026 | 380.5 | |
2027 | 962.0 | |
此後 | 327.3 | |
總計 | $ | 1,773.7 | |
債務公允價值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的公允市場價值 6.875優先無抵押票據百分比為 $305.8百萬和美元308.4分別為百萬。優先無抵押票據的公允市場價值是使用報價市場價格確定的,報價是可以直接觀察到的一級投入。截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有其他債務的公允市場價值近似於各自的賬面金額,因為利率接近當前的市場指數。
注意 11。 衍生品
在正常業務過程中,公司的浮動利率債務面臨外幣匯率風險和利率風險。為了管理這些風險,公司採用了各種做法,包括在認為適當的情況下,包括衍生工具。公司沒有用於交易或投機目的的衍生工具,也沒有具有信用風險相關或有特徵的衍生品。公司使用的所有衍生工具要麼在交易所交易,要麼與主要金融機構簽訂,以降低信用風險和第三方不履約的風險。公司衍生工具的公允價值是使用可觀察的投入確定的,被視為二級資產或負債。
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(未經審計)
在切實可行和經濟的情況下,公司利用遠期貨幣、掉期以及在較小程度上利用期權合約來有選擇地對衝其外匯風險敞口。使用這些合約可以最大限度地減少匯率變動帶來的交易風險。我們將某些外幣套期保值指定為現金流套期保值。現金流套期保值公允價值的變化作為扣除税款的累計其他綜合虧損的一部分進行報告,並在預測的交易影響收益時重新歸類為收益。對於未指定為現金流套期保值的外匯合約,合約公允價值的變化將記錄在每個時期的淨收益(虧損)中。
在切實可行且經濟的情況下,公司有選擇地對衝浮動利率長期債務的利率上升風險。被視為現金流套期保值的利率合約的公允價值變化作為扣除税款的累計其他綜合虧損的一部分進行報告,並在預測的交易影響收益時重新歸類為收益。利率合約還用於對衝因基準利率變動而導致的部分優先無抵押票據的公允價值變化。利率合約公允價值的變化和套期保值債務的相應部分在利息支出中確認。
公司還使用跨貨幣掉期合約來選擇性地對衝我們在某些國外業務中淨投資中與外幣相關的變動所帶來的敞口。我們將這些跨貨幣掉期合約指定為淨投資套期保值。這些套期保值的公允價值變動在扣除税款後的累計其他綜合虧損的外幣折算部分中遞延,並在出售或大量清算外國投資時重新歸類為收益。
2022年第二季度,公司進行了跨貨幣互換,合併名義價值為歐元450.0百萬 ($)478.2百萬),於2024年4月1日和2025年4月1日以及2026年10月1日到期,被指定為公司對歐元計價子公司的部分淨投資的套期保值。這些合約涉及在各自的合同條款內定期將美元固定利率付款兑換成以歐元計價的固定付款,此外還包括在到期時交換名義金額。一種跨貨幣互換涉及將美元浮動利率付款定期兑換成以歐元計價的可變付款。
在2019年和2021年期間,公司進行了一系列固定薪酬、收款可變利率互換,分別於2027年1月31日和2027年12月31日到期。2022年3月,利率互換,其合併名義價值為美元500.0百萬美元被終止,和解總額為 $23.6從交易對手那裏收到了一百萬美元。結算金額代表合同終止時的公允價值,記錄在扣除税款後的累計其他綜合虧損中,將在套期保值預測交易的剩餘期限內作為利息支出的一部分攤銷。
2022年3月,在上述利率互換終止後,公司立即簽訂了固定薪酬、收款可變利率互換,分別於2027年1月31日和2027年12月31日到期。掉期的合併名義價值為 $500.0百萬美元按標的合約的條款下跌。利率互換的條款反映了標的債務的條款,包括還款時間和利率。
2022年6月,公司簽訂了名義金額為美元的固定至浮動利率互換173.4百萬,將於2026年10月1日到期。該掉期被指定為我們部分股票的公允價值套期保值 6.8752026年到期的優先無抵押票據的百分比。該合同涉及定期將固定利率付款兑換為可變付款。
2022年9月,公司簽訂了固定薪酬、收款可變利率互換,分別於2027年5月6日和2028年4月20日到期。掉期的合併名義價值為 $650.0百萬美元按標的合約的條款下跌。利率互換的條款反映了標的債務的條款,包括還款時間和利率。
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(未經審計)
下表列出了截至2023年6月30日的資產和負債衍生品的公允價值以及相應的資產負債表位置(以百萬計):
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| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| 資產負債表 地點 | | 公平 價值 | | 資產負債表 地點 | | 公平 價值 |
被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外匯合約-淨投資套期保值 | 應收賬款,淨額 | | $ | 1.4 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.2 | |
外匯合約-淨投資套期保值 | 其他資產 | | — | | | 其他負債 | | 14.6 | |
利率合約-現金流對衝 | 應收賬款,淨額 | | 0.5 | | | 應計費用和其他流動負債 | | — | |
利率合約-現金流對衝 | 其他資產 | | 41.7 | | | 其他負債 | | — | |
利率合約-公允價值套期保值 | 其他資產 | | — | | | 其他負債 | | 7.5 | |
指定為對衝的衍生品總額 | | | $ | 43.6 | | | | | $ | 22.3 | |
| | | | | | | |
未指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外匯合約 | 應收賬款,淨額 | | 2.3 | | | 應計費用和其他流動負債 | | 2.0 | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | | $ | 2.3 | | | | | $ | 2.0 | |
衍生品總數 | | | $ | 45.9 | | | | | $ | 24.3 | |
下表列出了截至2022年12月31日的資產和負債衍生品的公允價值以及相應的資產負債表位置(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| 資產負債表 地點 | | 公平 價值 | | 資產負債表 地點 | | 公平 價值 |
被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外匯合約-淨投資套期保值 | 應收賬款,淨額 | | $ | 2.4 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.2 | |
外匯合約-淨投資套期保值 | 其他資產 | | 1.1 | | | 其他負債 | | 4.7 | |
利率合約-現金流對衝 | 應收賬款,淨額 | | 0.6 | | | 應計費用和其他流動負債 | | — | |
利率合約-現金流對衝 | 其他資產 | | 38.1 | | | 其他負債 | | — | |
利率合約-公允價值套期保值 | 其他資產 | | — | | | 其他負債 | | 6.7 | |
指定為對衝的衍生品總額 | | | $ | 42.2 | | | | | $ | 11.6 | |
| | | | | | | |
未指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外匯合約 | 應收賬款,淨額 | | 2.7 | | | 應計費用和其他流動負債 | | 2.1 | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | | $ | 2.7 | | | | | $ | 2.1 | |
衍生品總數 | | | $ | 44.9 | | | | | $ | 13.7 | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了被指定為我們票據公允價值套期保值的固定至浮動利率互換的公允價值以及截至2023年6月30日的相應資產負債表位置(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表地點 | | 對衝物品的賬面金額 | | 賬面金額中包含的累計調整額 |
利率合約-公允價值套期保值 | 長期債務 | | $ | 338.8 | | | $ | (7.5) | |
請參閲註釋 10。有關票據的更多信息,請參閲 “債務”。
下表列出了套期保值關係中指定的衍生工具對扣除税款和經營業績後的累計其他綜合虧損(以百萬計)產生的淨影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
套期保值關係中指定的衍生品 | | AOCL確認的衍生品未實現收益(虧損),扣除税款 | | 收益(虧損)地點已重新分類 來自 AOCL | | 收益(虧損)重新分類 來自 AOCL |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | 其他收入,(支出)淨額 | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
利率合約 | | 4.4 | | | 6.4 | | | (12.8) | | | 28.1 | | | 利息支出 | | (6.8) | | | (0.5) | | | (12.6) | | | (1.5) | |
被指定為淨投資對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | (2.7) | | | 30.0 | | | (8.3) | | | 43.6 | | | | | | | | | | | |
總收益/(虧損) | | $ | 1.9 | | | $ | 36.7 | | | $ | (20.9) | | | $ | 71.9 | | | | | $ | (6.7) | | | $ | (0.5) | | | $ | (12.5) | | | $ | (1.6) | |
該公司的指定衍生工具非常有效。因此,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,除了與交叉貨幣互換相關的收益外,沒有立即確認與套期保值無效相關的收益或虧損,也沒有被排除在套期有效性測試之外的金額,如下所示。
該公司的淨投資套期保值是根據歐元的即期匯率指定的。在對衝子公司被大幅清算之前,與名義現貨變動相關的組成部分的未來變化將記作累計其他綜合虧損的一部分,扣除税款。所有息票支付都記錄在收益中,目前記錄在累計其他綜合虧損中的不包括的部分的初始價值,扣除税款,作為未實現的折算調整,在掉期的剩餘期限內攤銷為利息支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認為收入美元2.1百萬和美元2.2利息支出分別為百萬美元,作為不包括在有效性測試之外的衍生品金額。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司確認為收入美元4.6百萬和美元4.8利息支出分別為百萬美元,作為不包括在有效性測試之外的衍生品金額。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了未指定為現金流套期保值工具的衍生工具對淨收益(虧損)(以百萬計)的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為現金流對衝工具的衍生產品 | | 已確認的收益(損失)地點 | | 確認的收益(虧損)金額 |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯合約 | | 其他收入(支出),淨額 | | $ | (1.1) | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.1) | | | $ | (0.5) | |
注意事項 12。 承付款和或有開支
訴訟
巴西
SWM-Brazil(“SWM-B”)收到了裏約熱內盧州(“州”)税務機關的攤款,原因是未繳的州際購電增值税(“ICMS”)和Estadual de Combate a Pobreza基金(“FECP”)增值税。國家頒佈了 四2006 年 5 月至 2017 年 12 月期間對 SWM-B 進行的一系列評估(統稱 “電力評估”)。第一次至第四次評估分別於 2008 年 2 月、2011 年 6 月、2013 年 10 月和 2018 年 8 月收到。
SWM-B根據第1.610/89號決議,在州税務委員會(Junta de Revisão Fiscal “一級行政法院” 和Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselintes “行政上訴法院”)的行政訴訟中對所有電力評估提出質疑,該決議推遲了 “電力密集型消費者” 購買的電力的這些税2014年,行政上訴法院的大多數成員在第一次和第二次電力評估中均作出不利於SWM-B的裁決($12.3百萬美元(按2023年6月30日的外幣匯率計算),SWM-B現在正在州司法系統中對這些評估提出質疑,SWM-B獲得了禁止執行這兩項評估的初步禁令。2020年3月,一級司法法院在第二次電力評估中作出了有利於SWM-B的裁決,該裁決目前正在上訴中。2018年,第三次電力評估以技術為由被駁回。2018年8月,該州提交了經修訂的第四次電力評估,總金額為美元10.3百萬。SWM-B以與舊案件相同的理由向一級行政法院對2018年的這些評估提出了質疑,於2019年收到了法院的不利裁決。正在對2019年的兩項裁決提出上訴。國家發佈了一項新法規,自2018年1月1日起生效,規定只有特定行業才是 “電力密集型消費者”,該清單不包括造紙製造商。SWM-B認為,該法規表明,造紙製造商是電力密集型消費者,有資格在2018年之前推遲ICMS。由於SWM-B無法確定電力評估的結果很重要, 不虧損已計入我們未經審計的簡明合併財務報表。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
德國
2015年1月,該公司根據多項低點火傾向(“LIP”)相關專利,在德國對Glatz提起專利侵權訴訟。2017 年 12 月,杜塞爾多夫上訴法院維持了德國地方法院關於侵犯 Glatz 的 EP1482815 的判決。該公司在德國地方法院對Glatz提起訴訟,以確定侵權行為的損害賠償金額,Glatz提出了反訴。Glatz 向德國專利法院提起訴訟,宣佈 EP1482815 的德國部分無效。德國專利法院認為,一些有爭議的專利主張無效,另一項有爭議的索賠也是有效的。該公司對裁決中與被認定無效的索賠有關的部分提出上訴。德國最高法院認為,EP1482815 的德國同行提出的與 Glatz 侵權訴訟有關的主張無效。該裁決的效果是宣佈針對Glatz的侵權決定和禁令以及公司對Glatz的損害賠償索賠無效。Glatz對公司的反訴已於2023年6月和解。該公司認可了 $4.9在截至2023年6月30日的三個月中,虧損百萬美元,包含在未經審計的簡明合併損益表(虧損)中的其他收益(支出)中。
環境問題
公司的運營受各國聯邦、州和地方有關環境事務的法律、法規和法令的約束。公司的運營性質使其面臨與各種環境問題有關的索賠的風險,並且無法保證不會因此類索賠而產生材料成本或責任。儘管該公司在過去幾年中為遵守環境法律法規而承擔了並將繼續承擔資本和運營支出,但它認為,其未來遵守環境法律、法規和法令的成本、環境索賠的責任風險以及參與某些危險廢物處置場所的補救和監測的義務不會對其財務狀況或運營業績產生重大影響。但是,未來發生的事件,例如現行法律法規的變化,或者公司擁有、運營或使用的廢物處置場地的未知污染或修復成本(包括此類場地或其他廢物產生者的先前所有者和運營者造成的污染),可能會產生額外的成本,從而對其財務狀況或運營業績產生重大影響。
員工和勞資關係
截至2023年6月30日,大約 21佔公司美國員工的百分比以及 37其非美國勞動力中有百分比受集體談判協議約束。大約 1佔所有美國員工的百分比以及 30百分比的非美國僱員受集體談判協議約束,該協議將在未來 12 個月內到期。
對於非美國員工,加入工會是自願的,根據當地法律,無需向公司披露。因此,無法確定某些國家集體談判協議所涵蓋的僱員人數。
一般事項
在開展業務活動的正常過程中,公司及其子公司會參與涉及私人當事方和政府機構的某些其他司法、行政和監管程序。這些訴訟包括投保和未投保的監管、就業、知識產權、一般和商業責任、環境和其他事項。目前,公司預計這些訴訟中的任何一項都不會對其聲譽、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。但是,公司無法保證任何此類訴訟的結果不會對其聲譽、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意 13。 退休後和其他福利
公司在其業務中贊助了許多不同的固定繳款退休計劃、替代退休計劃和/或固定福利養老金計劃。美國、法國、英國、德國、意大利、荷蘭和加拿大讚助固定福利養老金計劃,美國、德國和加拿大讚助與離職後醫療保健和人壽保險相關的OPEB福利。截至2022年6月30日,該公司在加拿大和美國的OPEB負債並不重要,因此未包含在這些披露中。
在合併中,該公司承擔了Neenah的固定福利養老金和OPEB計劃,以及對固定繳款退休計劃的贊助。此外,Neenah還有補充員工退休計劃(“SERP”),這是一項不合格的固定福利計劃,還有一項補充退休繳款計劃(“SRCP”),這是一項不合格、沒有資金的固定繳款計劃。公司在不考慮美國國税法對合格退休金計劃設定的限制的情況下,根據不合格的SERP和SRCP計劃提供福利,以實現其退休計劃的意圖。
養老金和其他福利
養老金淨成本(福利)的組成部分如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他離職後計劃 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
服務成本 | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 4.5 | | | 0.8 | | | 2.3 | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
計劃資產的預期回報率 | (5.6) | | | (1.0) | | | (1.1) | | | (0.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷和其他 | — | | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
淨養老金成本(福利) | $ | (0.7) | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他離職後計劃 | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | | | | |
服務成本 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | | | | |
利息成本 | 8.9 | | | 1.6 | | | 4.6 | | | 1.2 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (11.1) | | | (2.0) | | | (2.2) | | | (1.3) | | | — | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
攤銷和其他 | — | | | 0.8 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | | | | |
淨養老金成本(福利) | $ | (1.4) | | | $ | 0.4 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | | | | |
除服務成本部分外,淨養老金成本(收益)的組成部分包含在未經審計的簡明合併損益表(虧損)中的其他收入(支出)中。
根據合格的固定繳款退休計劃,公司的成本為 $3.7百萬和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元和美元7.7百萬和美元4.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意 14。 所得税
在中期財務報告中,公司根據全年預計的應納税所得額估算年税率,並根據ASC 740-270《中期所得税會計》記錄季度所得税準備金。由於多種因素,這些中期估算可能會有所不同,包括公司能夠準確預測各司法管轄區的税前和應納税收入和虧損、法律或法規的變化以及未確認税收優惠的支出或損失。本年度預計虧損或年初至今實際虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區不包括在估計的年度有效税率之外。根據實際收入與年度預測的組合和時間,納入這些司法管轄區對季度有效税率計算的影響可能會導致一個季度的有效税率提高或降低。
在2017年《減税和就業法》(“税法”)通過之前,該公司聲稱,其外國子公司的幾乎所有未分配收益都被視為無限期再投資,因此沒有提供遞延税。根據税法,由於過渡税,該公司以前從其外國子公司獲得了大量的納税收益和利潤,這些收益和利潤通常可以免除美國聯邦税匯回。此外,通常預計外國子公司的未來收益能夠免徵美國聯邦所得税,因為這些收益是在GILTI制度下在美國徵税的,或者有資格獲得100%的股息扣除。由於公司的財政政策旨在簡化和加快公司間現金流,現金池的使用就證明瞭這一點,並鑑於公司明確的通過無機/收購手段推動增長的目標,公司不主張根據每家受控外國公司的收益和利潤以及任何外國合夥企業的美國税收資本賬户進行無限期再投資。因此,該公司規定了非美國預扣税、與先前納税收入和利潤的貨幣變動相關的美國聯邦税,以及對未匯出收益的美國州税。
所有未確認的税收狀況如果得到承認,都可能影響公司的有效税率。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司未確認的税收狀況沒有重大變化。關於因所得税評估而產生的罰款和利息,或與未確認的税收優惠相關的罰款和利息,公司的政策是在未經審計的簡明合併損益表(虧損)中將罰款歸類為所得税準備金,將利息歸類為利息支出。曾經有 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月內產生的重大所得税罰款或應計利息。
該公司來自持續經營業務的有效税率為 330.0% 和 31.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百分比。淨變動主要是由於本期的估值補貼支出記入某些所得税抵免。該公司來自持續經營業務的有效税率為 (51.2)% 和 41.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百分比。淨變動主要是由於本期的估值備抵支出。
注意 15。 細分信息
在合併完成之前,我們在以下地點開展業務 二報告板塊:先進材料與結構和工程論文。合併後,公司重新評估了其報告部門。管理層得出結論 二運營產品線細分市場,這些細分市場也是財務報告目的的報告細分市場:高級技術材料和基於纖維的解決方案。ATM由傳統的SWM先進材料與結構板塊組成,FBS由傳統的工程造紙板塊組成。因此,這些細分市場的歷史結果沒有變化。根據業績、市場重點、技術和報告結構,合併後的Neenah細分市場已分配給ATM和FBS。
ATM部門提供的解決方案可過濾和淨化空氣和液體,支持粘合劑和保護應用,促進治療和健康,並解決材料科學在多個類別中一些最苛刻的性能需求。FBS部門利用該公司廣泛的天然纖維能力,為各種最終用途提供專業解決方案,包括可持續包裝、成像和通信、家庭和辦公室、消費品和其他應用。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
報告分部的會計政策與附註2中描述的相同。截至2022年12月31日止年度的公司10-K表年度報告中合併財務報表附註中的重要會計政策摘要。
有關淨銷售額和營業利潤的信息
公司主要評估細分市場的業績,並根據營業利潤分配資源。不直接支持業務部門運營的一般公司支出是未分配的費用。資產按公司整體進行管理,因此不在細分市場層面披露。
按細分市場劃分的淨銷售額和營業利潤為(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 |
| |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
自動取款機 | $ | 419.8 | | | | | $ | 288.1 | | | | | $ | 854.1 | | | | | $ | 561.0 | | | |
FBS | 248.5 | | | | | 138.3 | | | | | 493.2 | | | | | 272.2 | | | |
合併總額 | $ | 668.3 | | | | | $ | 426.4 | | | | | $ | 1,347.3 | | | | | $ | 833.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業利潤 |
| |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
自動取款機 | $ | 35.1 | | | | | $ | 29.4 | | | | | $ | 72.7 | | | | | $ | 39.7 | | | |
FBS | 31.9 | | | | | 22.4 | | | | | 38.1 | | | | | 48.1 | | | |
未分配 | (33.4) | | | | | (24.0) | | | | | (67.9) | | | | | (49.4) | | | |
合併總額 | $ | 33.6 | | | | | $ | 27.8 | | | | | $ | 42.9 | | | | | $ | 38.4 | | | |
附註 16。 後續事件
自2023年7月1日起,根據2023年6月5日修訂的信貸協議,定期貸款B額度下的美元借款的利息將等於基於定期SOFR的前瞻性定期利率(最低下限為 0.75%) 加上 2.75%。定期貸款B額度下的歐元借款將產生等於歐元銀行同業拆借利率的利息(最低下限為 0%) 加上 3.75%.
2023年8月1日,公司與Evergreen Hill Enterprise Pte簽訂了最終的、具有約束力且不可撤銷的要約信(“要約信”)。Ltd.,PT Bukit Muria Jaya(“Evergreen Hill Enterprise”)的子公司,據此,Evergreen Hill Enterprise提出了具有約束力的要約(“要約”),以美元的價格收購該公司的工程造紙業務620.0百萬現金,視慣例的截止日期調整而定(“工程紙交易”)。關於要約,公司已同意啟動與法國勞資委員會所需的員工諮詢程序,公司可以在法國諮詢程序結束後向Evergreen Hill Enterprise發出書面通知,説明其決定接受該要約。優惠有效期至 (i) 預簽名流程(定義見錄取通知書)完成後的五 (5) 個工作日,以及 (ii) 2023 年 8 月 1 日之後四 (4) 個月,以較早者為準。錄取通知書要求公司支付解僱費 $24.8百萬美元,如果 (a) Evergreen Hill Enterprise因公司違反其排他性義務而終止要約信,或 (b) 如果有人在要約終止之前提出了替代提案,則公司未能接受要約,並且在要約終止後的12個月內,公司就任何替代提案簽訂了最終協議。工程造紙交易預計將於2023年第四季度完成。交易完成後,該公司預計將錄得出售收益。由於擬議的交易,我們預計我們的工程造紙業務將在2023年第三季度列為已終止的業務,其淨資產歸類為待售,並對前一時期的某些金額進行追溯性修訂以反映這些變化。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是對我們的財務狀況和經營業績的討論。本討論應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註、經審計的合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註以及部分財務數據一起閲讀。對我們的財務狀況和經營業績的討論包括有關我們的市場、對我們產品的需求和未來前景的各種前瞻性陳述。這些陳述基於我們認為合理的某些假設。有關與我們和我們的業務相關的風險和風險敞口的信息,您應閲讀我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中標題為 “風險因素” 的部分、本項目2末尾標題為 “前瞻性陳述” 的部分以及本文第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。除非上下文另有説明,否則提及的 “Mativ”、“我們”、“我們的”、“公司” 或類似術語包括Mativ Holdings, Inc.和我們的合併子公司。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(MD&A)旨在讓財務報表的讀者瞭解我們的近期業績、財務狀況和前景。
合併
2022年7月6日,公司根據協議和合並計劃的條款完成了先前宣佈的與Neenah, Inc.(“Neenah”)的合併,根據該協議和合並計劃,一家全資子公司與Neenah合併併入Neenah(“合併”),Neenah作為公司的直接全資子公司存活下來。請參閲註釋 4。業務收購在未經審計的簡明合併財務報表附註中,以獲取與合併相關的更多信息。
在合併完成之前,我們在兩個報告領域開展業務:先進材料與結構和工程造紙。合併後,報告部門為:高級技術材料(“ATM”)和基於光纖的解決方案(“FBS”)。ATM和FBS由傳統的SWM先進材料與結構板塊組成,FBS由傳統的工程造紙板塊組成。因此,這些細分市場的歷史結果沒有變化。根據業績、市場重點、技術和報告結構,合併後的Neenah細分市場已分配給ATM和FBS。請參閲註釋 15。未經審計的簡明合併財務報表附註中的細分市場,以獲取有關我們細分市場的更多信息。
本MD&A討論了截至2023年6月30日的公司財務狀況和經營業績,其中包括Neenah。
流動性和債務概述
截至2023年6月30日,該公司的債務總額為17.476億美元,現金為107,600,000美元,其6億美元循環信貸額度(“循環信貸額度”)為333,900,000美元,現金為107,600,000美元,還有未提取能力。根據公司修訂後的信貸協議(“經修訂的信貸協議”)的條款,第二季度末的淨槓桿率為4.2倍,而目前的最大契約比率為5.00倍。公司最近的債務到期日是將於2026年到期的6.875%的優先無抵押票據。有關更多詳細信息,請參閲 “流動性和資本資源” 部分。
摘要
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 6月30日 | | 佔淨銷售額的百分比 |
(以百萬計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | 128.5 | | | 99.6 | | | 19.2 | % | | 23.4 | % | | 237.5 | | | 192.2 | | | 17.6 | % | | 23.1 | % |
重組和減值支出 | 0.5 | | | 2.4 | | | 0.1 | % | | 0.6 | % | | 1.3 | | | 15.6 | | | 0.1 | % | | 1.9 | % |
營業利潤 | 33.6 | | | 27.8 | | | 5.0 | % | | 6.5 | % | | 42.9 | | | 38.4 | | | 3.2 | % | | 4.6 | % |
利息支出 | 28.2 | | | 20.4 | | | 4.2 | % | | 4.8 | % | | 54.7 | | | 34.9 | | | 4.1 | % | | 4.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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淨收益(虧損) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | (0.7) | % | | 2.8 | % | | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | | | (0.9) | % | | 1.6 | % |
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攤薄後的每股收益(虧損) | $ | (0.08) | | | $ | 0.36 | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.41 | | | | | |
由(用於)業務提供的現金 | $ | 40.2 | | | $ | 13.0 | | | | | | | $ | 19.5 | | | $ | 18.0 | | | | | |
資本支出 | $ | 22.9 | | | $ | 9.1 | | | | | | | $ | 42.0 | | | $ | 17.8 | | | | | |
操作結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較
淨銷售額
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,按細分市場劃分的淨銷售額(單位:百萬美元):
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| 三個月已結束 | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改變 | | 變化百分比 |
高級技術資料 | $ | 419.8 | | | $ | 288.1 | | | $ | 131.7 | | | 45.7 | % |
基於光纖的解決方案 | 248.5 | | | 138.3 | | | 110.2 | | | 79.7 | % |
總計 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | $ | 241.9 | | | 56.7 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,淨銷售額為66.830萬美元,與去年同期相比增長了24.19億美元,增長了56.7%。在截至2023年6月30日的三個月中,自動櫃員機板塊的淨銷售額為419,800,000美元,與去年同期相比增長了131,699,999.99999999美元,增長了45.7%。自動櫃員機銷售增長歸因於Neenah業務的增加。由於投入成本上漲,各產品線的價格上漲被銷量下降所抵消。銷量下降是由客户去庫存趨勢造成的,這種趨勢在工業領域更為明顯,宏觀環境不確定。自動櫃員機銷售增長最強勁的是釋放襯裏。
在截至2023年6月30日的三個月中,FBS板塊的淨銷售額為24.85萬美元,與去年同期相比增長了11.02億美元,增長了79.7%。FBS的銷售增長歸因於Neenah業務的增加。與ATM的趨勢一致,FBS產品線因投入成本上漲而導致的價格上漲被銷量下降所抵消,而銷量下降主要是由於客户減少包裝和特種紙庫存所致。
毛利
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的毛利(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | | | 變化百分比 | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | $ | 241.9 | | | 56.7 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售產品的成本 | 539.8 | | | 326.8 | | | 213.0 | | | 65.2 | % | | 80.8 | % | | 76.6 | % |
毛利 | $ | 128.5 | | | $ | 99.6 | | | $ | 28.9 | | | 29.0 | % | | 19.2 | % | | 23.4 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,毛利為12.850萬美元,與去年同期相比增長了28,900,000美元,增長了29.0%。毛利的增長反映了Neenah業務的增加。儘管價格上漲足以抵消兩個細分市場更高的投入成本,但較低的產量和組合影響以及相關的製造效率低下和固定成本吸收減少對業績產生了負面影響。公司已經並將繼續調整製造業勞動力的人員配置水平與產量的關係,公司預計將在今年剩餘時間內調整人員配備水平,以適應需求需求。
非製造費用
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的非製造業支出(單位:百萬美元):
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| 三個月已結束 | | | | 變化百分比 | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 |
銷售費用 | $ | 23.6 | | | $ | 15.0 | | | $ | 8.6 | | | 57.3 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
研究費用 | 7.0 | | | 5.4 | | | 1.6 | | | 29.6 | % | | 1.0 | % | | 1.3 | % |
一般費用 | 63.8 | | | 49.0 | | | 14.8 | | | 30.2 | % | | 9.6 | % | | 11.5 | % |
非製造費用 | $ | 94.4 | | | $ | 69.4 | | | $ | 25.0 | | | 36.0 | % | | 14.1 | % | | 16.3 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,非製造業支出為9440萬美元,與去年同期相比增加了2500萬美元,增長了36.0%。增長的主要原因是增加了Neenah的非製造業支出,包括與Neenah無形資產相關的攤銷費用增加以及9,100,000美元的整合相關費用。
重組和減值支出
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的重組和減值支出(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | | | | | | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改變 | | | | | 2023 | | 2022 |
高級技術資料 | $ | 0.5 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.6) | | | | | | | 0.1 | % | | 0.4 | % |
基於光纖的解決方案 | — | | | 1.3 | | | (1.3) | | | | | | | — | % | | 0.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 0.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | (1.9) | | | | | | | 0.1 | % | | 0.6 | % |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,該公司的重組和減值支出總額分別為50萬美元和240萬美元。在本年度,自動櫃員機領域的重組和減值支出是由於通過合併收購的威斯康星州阿普爾頓設施的關閉。該設施的關閉已於2021年9月基本完成,計劃在被收購之前進行資產剝離。持有的待售資產主要包括不動產、廠房和設備,作為購買價格分配的一部分,按公允價值計量。截至2022年6月30日的三個月中,重組和減值支出是由於終止了與現有客户簽訂的與產品製造獨家經營權有關的合同。
去年同期,FBS板塊的重組和減值支出包括110萬美元,主要與曼尼托巴省温克勒設施的養老金福利有關,該設施於2021年關閉。
營業利潤
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,按分部劃分的營業利潤/(虧損)(單位:百萬美元):
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| 三個月已結束 | | | | 變化百分比 | | 淨銷售回報率 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 |
高級技術資料 | $ | 35.1 | | | $ | 29.4 | | | $ | 5.7 | | | 19.4 | % | | 8.4 | % | | 10.2 | % |
基於光纖的解決方案 | 31.9 | | | 22.4 | | | 9.5 | | | 42.4 | % | | 12.8 | % | | 16.2 | % |
未分配的費用 | (33.4) | | | (24.0) | | | (9.4) | | | 39.2 | % | | | | |
總計 | $ | 33.6 | | | $ | 27.8 | | | $ | 5.8 | | | 20.9 | % | | 5.0 | % | | 6.5 | % |
截至2023年6月30日的三個月,營業利潤為3360萬美元,與去年同期相比增長了580萬美元,增長了20.9%。
在自動櫃員機領域,截至2023年6月30日的三個月中,營業利潤為35,100,000美元,與去年同期相比增長了570萬美元,增長了19.4%。在FBS板塊中,截至2023年6月30日的三個月中,營業利潤為3190萬美元,與去年同期相比增長了950萬美元,增長了42.4%。在這兩個細分市場中,營業利潤都反映了Neenah業務的增加以及價格上漲的好處足以抵消更高的投入成本,而投入成本的增加被大多數產品銷量的下降所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,未分配支出為3340萬美元,與去年同期相比增加了940萬美元,增長了39.2%,這主要是由於增加了Neenah的未分配支出。
利息支出
在截至2023年6月30日的三個月中,利息支出為2820萬美元,與去年同期相比增加了780萬美元,增長了38.2%。利息支出增加主要是由於與合併相關的債務增加、承擔Neenah債務的增量支出以及平均利率的上升。
其他收入(支出),淨額
在截至2023年6月30日的三個月中,其他收入(支出)淨額為340萬美元,而去年同期的收入為730萬美元。本期的淨支出主要由法律和税收相關和解驅動,而前一時期反映的收益主要來自出售温克勒設施的資產和在法國出售碳信用額度。
所得税
在截至2023年6月30日的三個月中,660萬美元的所得税支出使有效税率為330.0%,而去年同期為31.3%。淨變動主要是由於本期的估值補貼支出記入某些所得税抵免。
來自股權關聯公司的收入
在截至2023年6月30日的三個月中,來自股權關聯公司的收入為10萬美元,而去年同期為170萬美元,主要反映了我們在中國的合資企業的經營業績。下降的原因是本年度的銷量與去年同期相比有所下降。
每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)
截至2023年6月30日的三個月,淨虧損為450萬美元,攤薄每股虧損0.08美元,而去年同期的淨收益為11,800,000美元,攤薄每股虧損0.36美元。
操作結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較
淨銷售額
下表按細分市場列出了淨銷售額(以百萬計):
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| 截至6月30日的六個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 變化百分比 |
高級技術資料 | $ | 854.1 | | | $ | 561.0 | | | $ | 293.1 | | | 52.2 | % |
基於光纖的解決方案 | 493.2 | | | 272.2 | | | 221.0 | | | 81.2 | % |
總計 | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | $ | 514.1 | | | 61.7 | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額為13.4730萬美元,與去年同期相比增長了51.410萬美元,增長了61.7%。在截至2023年6月30日的六個月中,自動櫃員機板塊的淨銷售額為854,100,000美元,與去年同期相比增長了29.310萬美元,增長了52.2%。自動櫃員機銷售增長歸因於Neenah業務的增加。由於投入成本上漲,各產品線的價格上漲被銷量下降所抵消。銷量下降是由客户去庫存趨勢造成的,這種趨勢在工業行業和不確定的宏觀環境中最為明顯。自動櫃員機銷售增長最強勁的是釋放襯裏。
在截至2023年6月30日的六個月中,FBS板塊的淨銷售額為493,200,000美元,與去年同期相比增長了2.21億美元,增長了81.2%。FBS的銷售增長歸因於Neenah業務的增加。與ATM的趨勢一致,FBS產品線因投入成本上漲而導致的價格上漲被銷量下降所抵消,而銷量下降主要是由於客户減少包裝和特種紙庫存所致。
毛利
下表列出了毛利(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | | | 變化百分比 | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | $ | 514.1 | | | 61.7 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
銷售產品的成本 | 1,109.8 | | | 641.0 | | | 468.8 | | | 73.1 | % | | 82.4 | % | | 76.9 | % |
毛利 | $ | 237.5 | | | $ | 192.2 | | | $ | 45.3 | | | 23.6 | % | | 17.6 | % | | 23.1 | % |
截至2023年6月30日的六個月中,毛利為237,500,000美元,與去年同期相比增長了4530萬美元,增長了23.6%。毛利的增長反映了Neenah業務的增加。儘管價格上漲足以抵消兩個細分市場更高的投入成本,但產量和組合減少的影響,但製造業效率低下和運營中斷對業績產生了負面影響。FBS在法國的第一季度業務受到與最近通過的退休金立法有關的全國性罷工的影響,導致多個地點的銷售損失和效率低下。此外,該公司還解決了多個基地的生產業績,主要是FBS,這些基地受到製造業勞動力流失率高的影響,導致運營效率降低。這兩個細分市場的盈利能力也受到製造業勞動力相對於銷量的人員配備水平的影響,公司已調整人員配置水平以符合需求需求。
非製造費用
下表列出了非製造費用(以百萬計):
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| 截至6月30日的六個月 | | | | 變化百分比 | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 |
銷售費用 | $ | 47.5 | | | $ | 29.3 | | | $ | 18.2 | | | 62.1 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
研發費用 | 16.1 | | | 10.6 | | | 5.5 | | | 51.9 | % | | 1.2 | % | | 1.3 | % |
一般費用 | 129.7 | | | 98.3 | | | 31.4 | | | 31.9 | % | | 9.6 | % | | 11.8 | % |
非製造費用 | $ | 193.3 | | | $ | 138.2 | | | $ | 55.1 | | | 39.9 | % | | 14.3 | % | | 16.6 | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,非製造業支出為193,300,000美元,與去年同期相比增加了5510萬美元,增長了39.9%。增長的主要原因是增加了Neenah的非製造業支出,其中包括與Neenah無形資產相關的攤銷費用增加以及19,500,000美元的整合相關費用。
重組和減值支出
下表按細分市場列出了重組和減值支出(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | 2023 | | 2022 |
高級技術資料 | $ | 1.2 | | | $ | 14.0 | | | $ | (12.8) | | | | | | | 0.1 | % | | 2.5 | % |
基於光纖的解決方案 | 0.1 | | | 1.6 | | | (1.5) | | | | | | | — | % | | 0.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1.3 | | | $ | 15.6 | | | $ | (14.3) | | | | | | | 0.1 | % | | 1.9 | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司的重組和減值支出總額為13萬美元,而去年同期為15,600,000美元。在本年度,自動櫃員機領域的重組和減值支出是由於威斯康星州阿普爾頓工廠的關閉所致。
去年,自動櫃員機板塊的重組和減值支出主要與某些資產的減值以及部分服務於工業終端市場的傳統SWM ATM板塊的剝離有關。FBS板塊的重組和減值支出主要與曼尼托巴省温克勒設施的養老金福利有關,該設施於2021年關閉。
營業利潤
下表顯示了按細分市場劃分的營業利潤(以百萬計):
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| 截至6月30日的六個月 | | | | 變化百分比 | | 淨銷售回報率 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 |
高級技術資料 | $ | 72.7 | | | $ | 39.7 | | | $ | 33.0 | | | 83.1 | % | | 8.5 | % | | 7.1 | % |
基於光纖的解決方案 | 38.1 | | | 48.1 | | | (10.0) | | | (20.8) | % | | 7.7 | % | | 17.7 | % |
未分配的費用 | (67.9) | | | (49.4) | | | 18.5 | | | 37.4 | % | | | | |
總計 | $ | 42.9 | | | $ | 38.4 | | | $ | 4.5 | | | 11.7 | % | | 3.2 | % | | 4.6 | % |
截至2023年6月30日的六個月中,營業利潤為429萬美元,與去年同期相比增長了450萬美元,增長了11.7%。
在自動櫃員機領域,截至2023年6月30日的六個月中,營業利潤為727萬美元,與去年同期相比增長了3,300萬美元,增長了83.1%。在FBS板塊中,截至2023年6月30日的六個月中,營業利潤為38,100,000美元,與去年同期相比下降了1,000萬美元,下降了20.8%。在這兩個細分市場中,營業利潤都反映了Neenah業務的增加以及價格上漲的好處足以抵消更高的投入成本,而投入成本的增加被大多數產品銷量的下降所抵消。FBS營業利潤下降的主要原因是法國2023年第一季度發生的上述罷工、多個工廠的製造業效率低下,以及與合併相關的無形資產攤銷費用。在截至2023年6月30日的六個月中,未分配支出為67,900,000美元,與去年同期相比增加了18,50萬美元,增長了37.4%,這主要是由於增加了Neenah的未分配支出和整合相關成本。
利息支出
在截至2023年6月30日的六個月中,利息支出為5470萬美元,與去年同期相比增加了19,800,000美元,增長了56.7%。利息支出增加主要是由於與合併相關的債務增加、承擔Neenah債務的增量支出以及平均利率的上升。
其他收入(支出),淨額
在截至2023年6月30日的六個月中,淨額為36萬美元的其他收入(支出),與去年同期相比減少了920萬美元,下降了71.9%。這兩個時期的收入主要由資產出售收益推動,但這些收益被2023年第二季度的法律和納税結算費用部分抵消。
所得税
在截至2023年6月30日的六個月中,420萬美元的所得税支出使有效税率為(51.2)%,而去年同期為41.1%。淨變動主要是由於本期的估值補貼支出記入某些所得税抵免。
來自股權關聯公司的收入
截至2023年6月30日的六個月中,股票關聯公司的收入為20萬美元,而去年同期為380萬美元。下降的原因是本年度的銷量與去年同期相比有所下降。
每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)
截至2023年6月30日的六個月中,淨虧損為12,200,000美元,攤薄每股虧損0.23美元,而去年同期的淨收益為13,40萬美元,攤薄每股虧損0.41美元。
流動性和資本資源
我們流動性和資本資源規劃的一個主要因素是我們從運營中產生的現金流,這種現金流對銷售產品組合、產品數量和定價的變化以及產量、成本和營運資金的變化很敏感。我們的流動性得到了循環融資機制下可用的資金的補充,該銀團被用作運營條件或戰略機會認股權證。
現金需求
截至2023年6月30日,該公司107,60萬美元現金及現金等價物中有77,90萬美元由外國子公司持有。我們認為,我們的流動性和資本來源,包括手頭現金、運營產生的現金和我們現有的信貸額度,將足以為我們的持續經營、當前和長期增長計劃以及股息支付提供資金。
由(用於)經營活動提供的現金
在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為19,500,000美元,而去年同期的淨現金為1800萬美元。與去年同期相比,營運資金的現金流出減少了20,600,000美元,但這一收益被利率互換協議的現金結算中不再出現的現金流入所抵消。2023年第二季度的營運資金表現有所改善,特別是在應收賬款和庫存方面,與2023年第一季度的運營現金流為負相比,2023年第二季度的運營現金流有所改善。
營運資金
截至2023年6月30日,該公司的淨營運資金為5726萬美元,包括現金及現金等價物107,600,000美元,而截至2022年12月31日,淨營運資金為54.410萬美元,包括現金及現金等價物為12.440萬美元。結果反映了付款和收款的時機,以及原材料價格的上漲和發貨時間。在截至2023年6月30日的六個月中,運營營運資金的淨變化導致現金流出4240萬美元,低於去年同期的6300萬美元流出。該公司的上半年現金流通常季節性較低,下半年的現金流則季節性強勁。
用於投資活動的現金
在截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金為39,500,000美元,而去年同期的現金流入為1800萬美元,這主要歸因於資本支出,反映了Neenah業務的增加。在投資現金流方面,資本支出為4200萬美元,而去年同期為1780萬美元,這反映了Neenah業務的增加以及過濾和釋放襯裏產品的產能擴張項目。上一年度的投資現金流還包括從交叉貨幣掉期合約結算中收到的現金流入的35,800,000美元。
由(用於)融資活動提供的現金
在截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金為200萬美元,而去年同期使用的現金為51,50萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,融資活動主要包括循環信貸額度下的115,100,000美元借款、向公司股東支付的4430萬美元股息以及支付65,300,000美元的長期債務。
如附註10所述,去年同期,融資活動主要包括支付47,600萬美元的長期債務、4000萬美元的循環信貸額度下的借款收益、28,100,000美元的現金支付給公司股東的股息,以及12,500,000美元支付與修訂我們的信貸協議和過渡融資相關的債務發行成本。未經審計的簡明合併財務報表附註的債務。
公司目前認為,上述流動性來源足以滿足我們在可預見的將來的預期資金需求。
股息支付
自1996年第二季度以來,我們在每個財政季度都宣佈並支付普通股的現金分紅。2023年8月9日,我們宣佈向截至2023年8月25日的登記股東派發每股0.10美元的現金股息,該股息將於2023年9月22日派發給登記在冊的股東。我們的契約和經修訂的信貸協議中包含的契約要求我們維持附註10中披露的某些財務比率。未經審計的簡明合併財務報表附註的債務,在正常商業條件下,這些財務報表都不會嚴重限制我們支付此類股息的能力。我們將繼續根據我們的總體戰略、現金產生、債務水平以及為運營提供資金和尋求可能的戰略機會所需的持續現金來評估我們的股息政策。
債務工具和相關契約
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與我們的債務工具相關的活動(以百萬計):
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| 截至6月30日的六個月 |
2023 | | 2022 |
長期債務的收益 | $ | 115.1 | | | $ | 40.0 | |
償還長期債務 | (65.3) | | | (47.6) | |
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借款淨收益 | $ | 49.8 | | | $ | (7.6) | |
在截至2023年6月30日的六個月中,借款淨收益為4980萬美元,而去年同期的淨還款額為760萬美元。
2023年6月5日,該公司修訂了其信貸協議,將基於倫敦銀行同業拆借利率的利率替換為定期貸款B額度的期限SOFR。自2023年7月1日起,定期貸款B額度下的美元借款的利息將等於基於定期SOFR(最低下限為0.75%)的前瞻性定期利率加2.75%。定期貸款B額度下的歐元借款將產生等於歐元銀行同業拆借利率(最低下限為0.00%)加3.75%的利息。
截至2023年6月30日,修訂後的信貸協議下的未使用借款能力為333,900,000美元。截至2023年6月30日,我們的銀行透支額度和信貸額度也為200萬美元。
截至2023年6月30日,該公司遵守了契約和經修訂的信貸協議下的所有契約。根據目前的借款水平和預期的業績,我們預計將繼續遵守修訂後的信貸協議下的財務契約。
根據修訂後的信貸協議計算,截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的總債務與資本比率分別為60.3%和59.0%。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表和相關披露要求管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。自2022年12月31日以來,我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化。
有關我們關鍵會計政策的更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中對關鍵會計政策的討論,標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計”。
資產負債表外安排
截至2023年6月30日,我們沒有任何重大的資產負債表外安排,如美國證券交易委員會法規S-K第303(a)(4)(ii)項所定義。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》(以下簡稱 “該法”)所指的前瞻性陳述,這些陳述受該法建立的安全港和其他法律保護的約束。前瞻性陳述包括但不限於與產生額外債務和公司債務的預期到期日、流動性和資本來源的充足性、收購整合和增長前景(包括國際增長)、我們重組行動的成本和時機、正在進行的訴訟和環境索賠的影響、資本支出和/或普通股回購金額、未來現金流、購買會計影響、影響和我們持續進行的時機有關的陳述卓越運營和其他成本削減和成本優化舉措、COVID-19 疫情對我們的運營、盈利能力和現金流的任何揮之不去的影響、Neenah 合併以及 Scapa 收購和整合的預期收益和增長,以及其他通常用 “相信”、“期望”、“打算”、“指導”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“預期”、“信心”、“信心” 等詞語標識的陳述項目”、“出現”、“未來”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“通常” 以及類似的詞語。
這些前瞻性陳述本質上是前瞻性的,不是基於歷史事實,而是基於當前的預期以及對業務戰略和公司未來業務運營環境的許多假設,並且存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些陳述並不能保證未來的業績,並且涉及某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會導致實際業績與我們截至本報告發布之日的預期存在重大差異。除其他外,這些風險包括第一部分第1A項中規定的風險。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的風險因素、本文第二部分標題為 “風險因素” 的部分——第1A項中列出的風險因素,以及以下因素:
•與實施我們的戰略增長計劃(包括多元化)相關的風險,以及公司對新行業和技術的瞭解和進入的風險;
•與Mativ的收購、處置、戰略交易和全球資產調整計劃相關的風險,包括懸而未決的工程造紙交易;
•過濾、釋放襯裏、防護解決方案、工業和醫療保健行業的不利變化影響了關鍵的ATM細分市場客户;
•商業終端市場競爭來源和激烈度的變化:用於自動櫃員機的過濾、防護解決方案、離型襯紙、醫療保健和工業用紙,以及FBS的包裝和特種紙以及工程用紙(煙草和替代品);
•我們的自動櫃員機或FBS運營部門的銷售或產量、定價和/或製造成本的不利變化;
•季節性或週期性的市場和行業波動,可能導致某些時期的淨銷售額和營業利潤減少;
•與我們在知識產權中的技術優勢相關的風險,以及我們當前的技術優勢無法無限期持續下去的可能性;
•供應鏈中斷,包括一家或多家材料供應商,包括能源、樹脂、纖維和化學品供應商,未能根據需要供應材料,以維持我們的產品計劃和成本結構;
•由於通貨膨脹和通貨膨脹率的持續上升或其他原因導致的運營成本增加,例如勞動力支出、薪酬和福利成本;
•合併導致的業務中斷將損害公司的業務,包括當前的計劃和運營;
•Mativ可能無法成功地將Neenah的業務與Mativ的業務整合,也無法在預期的時間範圍內或根本無法實現預期的協同效應和運營效率;
•合併導致的潛在不良反應或業務關係變化,包括與公司以優惠條件成功續訂現有客户合同或完全成功續訂現有客户合同並獲得新客户有關的不良反應或變化;
•我們吸引和留住關鍵人員的能力,包括因合併、勞動力短缺、罷工、停工或其他中斷而導致的關鍵人員;
•Mativ因合併而產生和承擔的鉅額債務,以及需要產生足夠的現金流來償還此類債務;
•美國、歐洲、中國和其他地區總體經濟、金融和信貸狀況的變化,包括對貨幣匯率(包括歐元和雷亞爾的任何疲軟)和利率的影響;
•我們的風險管理和/或貨幣或利率互換和套期保值計劃失敗,包括任何保險公司或交易對手的失敗;
•我們為債務和未來資本需求融資的方式發生了變化,包括潛在的收購;
•税率的變化、新的美國或國際税法的通過或額外的納税義務敞口;
•Mativ普通股長期價值的不確定性,包括Mativ因合併而額外發行普通股所造成的稀釋;
•美國、法國和其他地方的就業、工資和工時法律法規的變化,包括法國的就業保障法、美國國家勞動關係委員會的工會規則和條例、同工同酬舉措、額外的反歧視規則或測試以及對加班法豁免的不同解釋;
•關税的影響、未來徵收的任何額外關税和其他貿易壁壘以及報復性貿易措施的影響;
•可能對我們的業務開展方式和財務業績造成重大限制或不利影響的現有和未來的政府監管及其執行情況;
•天氣狀況,包括已知和未知的氣候變化、自然災害或異常天氣事件的潛在影響(如果有);
•國際衝突和爭端,例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,由於對需求的相應影響、國際制裁的實施或對動盪地區的運輸、銀行交易和其他商業活動的實際後果,限制了我們向受影響地區供應產品的能力;
•遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法或貿易控制法,以及其他管理我們運營的法律;
•COVID-19 的持續演變或未來可能出現的新公共衞生危機,可能會對公司、我們的員工和客户產生不利和不同的影響;
•法律、税務、監管或行政程序、訴訟和/或大赦計劃的數量、類型、結果(通過判決或和解)和成本,包括巴西、法國和德國的訴訟和/或大赦計劃;
•加強利益相關者對環境、社會和治理(“ESG”)問題的審查,尤其是我們在煙草行業的可燃產品銷售業務,該業務在截至2023年6月30日的六個月中約佔公司淨銷售額的18%,以及我們實現更廣泛的ESG目標和目的的能力;
•對我們的信息技術系統進行任何升級或變更的實施成本和時間;
•我們未能遵守任何隱私或數據安全法,或未能保護客户、員工和公司的敏感信息免遭盜竊;
•與公司、客户或供應商敏感信息相關的安全漏洞,以及管理運營和其他業務流程的技術漏洞相關的網絡安全風險的影響;以及
•本文檔其他地方以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他因素。
本文件中的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。此處的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出,除非法律要求,否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性或警示性陳述,以反映假設的變化、意外或其他事件的發生,或未來經營業績隨着時間的推移或其他原因而發生的變化。
對本期和任何前一個時期的業績進行比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來業績的跡象,除非以這種方式表達,而且應僅視為歷史數據。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年6月30日,我們的市場風險敞口與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 標題下的市場風險和風險敞口討論一致,沒有重大區別。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
我們目前已經建立了與披露控制和程序有關的制度,旨在確保及時記錄、處理、彙總和報告根據經修訂的1934年《證券交易法》要求在定期報告中披露的信息。這些披露控制和程序包括旨在確保收集此類信息並酌情傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時就所需的披露做出決定。在完成對截至2023年6月30日的披露控制和程序有效性的審查和評估後,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,這些控制和程序自2023年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。 法律訴訟
該公司參與各種法律訴訟和爭議。請參閲註釋 20。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和附註12中合併財務報表附註的承諾和意外開支。本報告所含未經審計的簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支。除本報告其他部分可能提及的情況外,在這些問題上沒有取得任何實質性進展。
第 1A 項。 風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分 “第1A項,“風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人及關聯買家購買股權證券
下表顯示了我們在2023年回購的普通股的成本和數量,以及截至2023年6月30日,董事會目前批准的剩餘股票回購金額:
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發行人購買股票證券 |
時期 | | 總計 的數量 股份 已購買 | | 平均值 價格 按每人支付 分享 | | 股票總數 作為其中的一部分購買 公開宣佈 程式 | | 根據這些計劃可能還會購買的股票的大致美元價值 |
| | | | | | (股票數量) | | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
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2023 年 1 月 1 日至 3 月 31 日 | | 54,435 | | | 24.37 | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 64,344 | | | 20.37 | | | | | | | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年迄今為止總計 | | 118,779 | | | $ | 22.20 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
交易代表向員工購買既得限制性股票,以滿足股票獎勵歸屬後的最低預扣税要求。
公司不時使用公司10b5-1計劃,允許以預先確定的股價水平進行股票回購,而不將此類回購限制在特定的時間範圍內。未來的任何普通股回購都將取決於各種因素,包括普通股的股價、戰略機會、戰略前景和現金可用性。我們的某些高級管理人員和董事可能會不時根據個人10b5-1計劃出售股票。
第 3 項。 優先證券違約
不適用。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
短期激勵計劃
2023年6月14日,公司董事會薪酬委員會(“委員會”)批准了公司針對符合條件的員工的短期現金激勵計劃(“STIP”)。根據經修訂的1934年《證券交易法》第3b-7條和第16條,STIP分別為公司及其全資子公司的某些指定的正式全職和兼職員工(“高管”)提供了年度現金激勵機會,包括公司的 “執行官” 和 “高級管理人員”。
2023年8月3日,委員會指定公司的某些高管有資格參與STIP,自2023年1月1日起生效,包括朱莉·謝特爾、格雷格·韋策爾、裏卡多·努涅斯、邁克·裏克海姆和謝麗爾·阿萊格里。
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年6月30日的財季中,公司沒有一名董事或執行官 採用要麼 終止任何旨在滿足第10b5-1 (c) 條或任何 “非第10b5-1條交易安排” 中肯定辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。 展品
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展覽 數字 | | 展覽 |
3.1 | | 公司註冊證書(參照公司截至2009年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄3.1納入)。 |
3.2 | | 公司註冊證書修正證書(於1995年8月21日提交),自2022年7月6日起生效(參照公司於2022年7月6日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 |
3.3 | | 經修訂和重述的章程(參照公司於2022年7月6日提交的8-K表最新報告的附錄3.2合併)。 |
10.1 | | 安德魯·瓦姆瑟與公司之間的離職豁免和解僱協議,日期為2023年4月3日(參照公司於2023年5月10日提交的10-Q表季度報告的附錄10.1合併)。 |
10.2 | | Mativ Holdings, Inc.(f/k/a Schweitzer-Mauduit International, Inc.)、SWM Luxembourg、SWM Luxembourg、其他貸款方、其貸款方及其貸款方及其貸款方及其貸款方及其之間於2023年6月5日對2018年9月25日信貸協議(修訂為2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日、2022年2月22日和2022年5月6日)北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人(參照公司於2023年6月7日提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 |
*10.3 | | 符合條件的員工的短期激勵計劃自2023年1月1日起生效。 |
21.1 | | 公司的子公司(參照公司於2023年5月10日提交的10-Q表季度報告的附錄21.1合併)。 |
*31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
*31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
*32 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章1350對首席執行官兼首席財務官進行認證。 |
101 | | 以下材料來自公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(內聯可擴展業務報告語言):(i)簡明合併收益(虧損)表,(ii)簡明合併綜合收益(虧損)報表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)股東權益變動簡明合併報表,(v)簡明合併現金報表流程和 (vi) 簡明合併財務報表附註. |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* 隨函提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Mativ Holdings, Inc
(註冊人)
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| | | 來自: | /s/ Julie Schertell |
| | | | Julie Schertell 總裁兼首席執行官 (經正式授權的官員和首席執行官) |
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| | | | 2023年8月9日 |
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| | | 來自: | /s/ Greg Weitzel |
| | | | Greg Weitzel 執行副總裁和 首席財務官 (經正式授權的官員和首席財務官員) |
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| | | | 2023年8月9日 |