由 Polaris Pubco Plc 根據

1933 年《證券法》第 425 條

並被視為根據第 14a-12 條提交

根據1934年的《證券交易法》

標的公司：丘吉爾資本公司 VII

委員會檔案編號：001-40051

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

附表 14A

根據 第 14 (a) 節發表的委託聲明

1934 年的《證券交易法》

由註冊人提交 x

由註冊人以外的一方提交

選中相應的複選框：

丘吉爾資本公司VII

（章程中規定的註冊人姓名）

（提交委託書的人員姓名，如果不是註冊人，則為 ）

申請費的支付（勾選相應的方框）：

2023年8月1日星期二，丘吉爾資本第七公司（“CCVII”） 和CorpaCQ Holdings Limited（“CorpacQ”）簽訂了業務合併協議（“交易”）。 當天下午，CCVII和CorpaCQ舉行了投資者聯合網絡直播，討論了該交易。以下是 網絡直播中使用的演示文稿：

2023 年 8 月投資者推介會

2 關於本演示文稿本演示文稿僅供參考，旨在幫助利益相關方對CorpacQ Holdings Limited（“CorpacQ”）和丘吉爾資本公司VII（“丘吉爾”）之間的潛在交易（“擬議交易”）以及關聯交易進行自己的評估，不用於其他目的。此處包含的信息並不聲稱是包羅萬象的，在本演示文稿或收件人評估CorpacQ和Churchill及其各自關聯公司過程中向接收者傳達的任何其他書面或口頭通信中，均不提供任何明示或暗示的陳述或保證。本演示文稿中包含的信息本質上是初步的，可能會發生變化，任何此類更改都可能是實質性的。本演示文稿不構成 (i) 就任何證券或擬議交易徵求代理人、同意或授權，或 (ii) 出售要約、徵求買入要約或建議購買丘吉爾、CorpacQ或其各自關聯公司的任何證券。您不應將本演示文稿的內容解釋為法律、税務、會計或投資建議或建議。您應就與本文所述事項有關的法律和相關事宜諮詢自己的律師以及税務和財務顧問，接受本陳述即表示您確認不依賴此處包含的信息來做出任何決定。收款人在投資或決定投資CorpacQ、Churchill或其各自關聯公司時，不得依賴任何其他個人、公司或公司作出的任何聲明、陳述或擔保。在法律允許的最大範圍內，在任何情況下，CorpacQ、Churchill或其各自的任何子公司、利益持有人、關聯公司、代表、合夥人、董事、高級職員、員工、顧問或代理人均不對因使用本演示文稿及其內容、遺漏、依賴其中包含的信息或與之相關的意見而產生的任何直接、間接或相應的利潤損失或損失承擔任何責任隨之而來。此外，本演示文稿並不聲稱包羅萬象，也不包含對CorpacQ、Churchill或擬議交易進行全面分析所需的所有信息。有關擬議交易的完整條款，請參閲最終合併協議和其他相關交易文件（如有）。本演示文稿中包含的一般解釋無法解決，也無意解決您的特定投資目標、財務狀況或財務需求。這種演示文稿的分發也可能受到法律的限制，持有該演示文稿的人應瞭解並遵守任何此類限制。收款人承認，它 (a) 知道美國證券法禁止任何掌握有關公司的重要非公開信息的人購買或出售該公司的證券，也禁止在可以合理預見該人可能購買或出售此類證券的情況下向任何其他人傳達此類信息，以及 (b) 熟悉經修訂的1934年《美國證券交易法》以及根據該法頒佈的規則和條例（總的來説，”Exchange Act”），並且收件人既不會違反《交易法》（包括但不限於該法第10 b-5）使用本演示文稿或其中包含的任何信息，也不會促使任何第三方使用本演示文稿或其中包含的任何信息。前瞻性陳述本演示文稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測” 或其他預測或指示未來事件的類似表達方式來識別或趨勢或不是對歷史問題的陳述.丘吉爾和CorpacQ的這些前瞻性陳述基於其當前對未來事件的每一項預期和預測。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務和運營指標估計和預測的陳述； 本陳述中的任何內容都不應被視為任何人表示此處提出的前瞻性陳述將實現，或者此類前瞻性陳述的任何預期結果都將實現。 這些前瞻性陳述僅用於説明目的，不打算作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，任何投資者也不得將其用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，可能與假設存在重大差異。許多實際事件和情況是丘吉爾和CorpacQ無法控制的。這些前瞻性陳述受有關丘吉爾和CorpacQ的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這可能會導致其每項實際業績、活動水平、績效或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、績效或成就存在重大差異。此類風險和不確定性包括CorpaCQ運營的競爭環境中國內外業務的變化；CorpacQ管理其增長前景、實現運營和財務目標以及執行其戰略的能力；任何經濟中斷、市場需求減少和其他宏觀經濟因素（包括COVID-19疫情的影響）對CorpacQ業務的影響、預計的運營業績、財務業績或其他財務指標；對未來增長的預期需求旺盛CorpacQ 的產品和服務；CorpacQ 維護和開發其 IT 系統或數據存儲的能力，包括其產品供應的安全性，或者預測、管理或採用其行業內的技術進步的能力；CorpacQ 對其高級管理團隊和關鍵員工的依賴；與流動性、資本資源和資本支出相關的風險；未能遵守適用法律法規或 CorpaCQ 運營所在監管環境變化的結果訴訟、政府和監管CorpacQ可能面臨的訴訟、調查和詢問；事實證明，CorpacQ預測中使用的假設或分析不正確，導致其實際運營和財務業績大大低於預期；CorpacQ未能維持目前的收購水平或收購未按計劃進行並對經營業績產生負面影響；各方無法成功或及時完成擬議的交易，包括未獲得任何必要的監管批准的風險，被推遲或者受到可能對合並後的公司或擬議交易的預期收益產生不利影響的意想不到的條件的約束，或者無法獲得丘吉爾股東的批准；丘吉爾股東可能選擇讓丘吉爾兑換股份，從而使合併後的公司沒有足夠的現金來完成交易或發展業務；擬議交易宣佈後可能對CorpacQ或Churchill提起的任何法律訴訟的結果；未能實現擬議交易的預期收益；與CorpacQ相關的預計財務信息的不確定性相關的風險；競爭的影響；適用法律或法規的變化；CorpacQ管理支出以及招聘和留住關鍵員工的能力；丘吉爾或合併後的公司發行與擬議交易或未來相關的股權或股權掛鈎證券的能力；任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查的結果以及調查；以及全球COVID-19疫情或未來任何疫情對CorpacQ、丘吉爾、合併後的公司的預計經營業績、財務業績或其他財務指標或任何上述風險的影響；丘吉爾向美國提交的丘吉爾季度報告中討論了這些因素S。美國證券交易委員會（“SEC”）關於10-Q表和丘吉爾在10-K表格上向美國證券交易委員會提交的年度報告，均在 “風險因素” 標題下，以及本演示文稿中在 “風險因素” 下總結的因素以及丘吉爾向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件。如果這些風險中的任何一個得以實現，或者CorpacQ或丘吉爾的假設被證明是不正確的，那麼實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險，CorpacQ和丘吉爾目前都不知道，或者CorpacQ和丘吉爾目前認為這些風險無關緊要，這也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。此外，前瞻性陳述反映了CorpacQ和Churchill對未來事件的期望、計劃或預測，以及截至本演講之日的觀點。 但是，儘管CorpacQ和Churchill可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性聲明，但CorpacQ和Churchill明確表示不承擔這樣做的義務。不應依賴這些前瞻性陳述來代表CorpacQ和Churchill在本演講之日之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。對CorpacQ或Churchill的投資不是對CorpacQ或丘吉爾過去的任何投資或公司或與上述任何相關基金的投資。這些投資的歷史業績並不代表CorpacQ或Churchill的未來表現，後者可能與過去的投資、公司或關聯基金的表現存在重大差異。

3 財務信息本演示文稿中包含的財務信息取自或根據CorpacQ在本報告所述期間的歷史財務報表編制。CorpacQ的歷史財務信息是根據英國公認的會計慣例（“UK GAAP”）編制的。此類信息未經根據上市公司會計監督委員會（“PCAOB”）的標準進行審計。丘吉爾和CorpacQ都無法向你保證，如果財務報表符合經修訂的1933年《美國證券法》（“證券法”）規定的S-X條例，以及根據該法頒佈或根據PCAOB標準審計的美國證券交易委員會的法規，就不會有差異，這種差異可能是重大的。正在根據PCAOB標準對CorpacQ的財務報表進行審計，並將納入與擬議交易相關的註冊聲明中。此外，本演示文稿中包含的 2022 年 12 月 31 日之後的所有財務信息均為初步且未經審計。CorpacQ的獨立審計師尚未對本演示文稿中包含的未經審計的初步財務業績進行審查或執行任何程序。因此，列報中包含的財務信息的列報方式和登記報表中可能存在重大差異。本列報中所列的某些貨幣金額、百分比和其他數字已作四捨五入調整。由於四捨五入，本列報中出現的某些其他金額的總和可能不一致。非公認會計準則財務指標本列報包括某些未按照英國公認會計原則列報的財務指標，包括但不限於調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、息税折舊攤銷前利潤率、投資回報率和某些比率以及由此得出的其他指標。這些非公認會計準則財務指標不是根據英國公認會計原則或任何其他公認會計原則衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估CorpacQ財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為淨收入、運營現金流或其他衡量英國公認會計原則或任何其他公認會計原則下盈利能力、流動性或業績的衡量標準的替代方案。你應該意識到，CorpacQ對這些衡量標準的介紹可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。CorpacQ認為，這些非公認會計準則的財務業績衡量標準為管理層和投資者提供了有關與CorpacQ財務狀況和經營業績相關的某些財務和業務趨勢的有用信息。CorpacQ認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具，可以用來評估持續的經營業績和趨勢，以及將CorpacQ的財務指標與其他類似的公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則指標受到固有的限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入的判斷。行業和市場數據；商標本演示文稿還包含某些基於獨立行業出版物或其他公開信息的統計數據、估計值和預測，以及基於其他第三方或內部來源的其他信息。這些信息涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視此類信息。CorpacQ、Churchill或任何配售代理人均未獨立驗證行業出版物和其他公開信息中包含的信息的準確性或完整性。因此，CorpacQ、Churchill或任何配售代理人均未就該信息的準確性或完整性作出任何陳述，CorpacQ、Churchill或任何配售代理人也未承諾在本演示之日之後更新此類信息。此外，本演示文稿並不聲稱是包羅萬象的，也不是包含對CorpacQ或擬議交易進行全面分析所需的所有信息。你應該自己評估 CorpacQ 以及信息的相關性和充分性，並應進行你認為必要的其他調查。本演示文稿中引用的第三方引文中包含的信息未以引用方式納入本演示文稿中。本演示文稿可能包含其他公司的商標、服務標誌、商品名稱和版權，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本演示文稿中提及的某些商標、服務標誌、商品名稱和版權可能不帶有 TM、SM、(c) 或 (r) 符號，但是 CorpacQ 和 Churchill 將根據適用法律，最大限度地主張適用所有者（如果有）對這些商標、服務商標、商品名稱和版權。有關擬議交易及其在何處找到的其他信息與擬議交易有關，預計CorpacQ或丘吉爾（或CorpacQ的關聯公司）將以F-4表格或任何其他適用的表格（“註冊聲明”）向美國證券交易委員會提交註冊聲明，其中包括向丘吉爾股東分發的與丘吉爾股東徵求投票代理人有關的初步和最終委託書與擬議交易及其他事項有關將在註冊聲明以及與擬議交易完成時向丘吉爾股東發行的證券要約有關的招股説明書中進行描述。註冊聲明提交併宣佈生效後，丘吉爾將自擬議交易表決的記錄日期起向其股東郵寄一份最終的委託書/招股説明書和其他相關文件。本説明不包含應考慮的與擬議交易有關的所有信息，也無意構成與擬議交易有關的任何投資決定或任何其他決定的基礎。在做出任何投票或其他投資決定之前，建議丘吉爾的股東和其他利益相關者在獲得初步委託書/招股説明書及其任何修正案後閲讀最終委託書/招股説明書，以及與丘吉爾為批准擬議交易而舉行的股東特別大會徵求代理人有關的最終委託書/招股説明書，以及丘吉爾向美國證券交易委員會提交的其他文件擬議的交易，如這些文件將包含有關CorpacQ、Churchill和擬議交易的重要信息。股東可以在美國證券交易委員會網站www.sec. gov上免費獲得初步或最終委託書/招股説明書的副本，以及丘吉爾向美國證券交易委員會提交的其他文件，或向位於紐約州紐約第五大道640號12樓的丘吉爾資本公司七號發出書面請求。關於本演示文稿

4 招標參與者 CorpacQ、Churchill、Churchill Sponsor VII LLC 及其董事和執行官可被視為參與就擬議交易向丘吉爾股東徵求代理人。丘吉爾向美國證券交易委員會提交的文件（包括丘吉爾於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股相關的招股説明書和丘吉爾在10-K表格上向美國證券交易委員會提交的年度報告）中列出了丘吉爾董事和執行官的名單以及他們在丘吉爾權益的描述，可在美國證券交易委員會網站上免費獲得，網址為www. sec. gov 向位於紐約州紐約第五大道 640 號 12 樓的 Churchill Capital Corp VII 發出的書面請求 10019。有關代理招標參與者的其他信息及其直接和間接權益的描述將在最終委託書/招股説明書發佈後包含在最終委託書/招股説明書中。股東、潛在投資者和其他感興趣的人在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀最終委託書/招股説明書。您可以從上述來源免費獲得這些文檔的副本。不構成要約或招標本演示文稿不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格之前此類要約、招攬或出售屬於非法的證券出售。本陳述不是，在任何情況下都不得解釋為委託書或對代理人的邀請、招股説明書、廣告或在美國或任何其他司法管轄區公開發行本文所述的證券。除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書或豁免，否則不得提出證券要約。對本文所述的任何證券的投資均未獲得美國證券交易委員會或任何其他監管機構的批准，也未移交或認可本次發行的優點或本文所含信息的準確性或充分性。任何相反的陳述均為刑事犯罪。風險因素有關與CorpacQ相關的某些風險的描述，包括其業務和運營以及擬議的交易，我們在本演示文稿結尾處請您參閲 “風險因素”。預測的使用本演示文稿包含CorpacQ的某些財務預測信息，包括但不限於2023財年的估計業績，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、收入和毛利率以及公司的長期商業模式。此類財務預測信息構成前瞻性信息，僅供參考，不應將其視為未來業績的指標。此類財務預測信息所依據的假設和估計本質上是不確定的，並且會受到各種重大的商業、經濟、競爭和其他風險和不確定性的影響。請參閲上面的 “前瞻性陳述” 和本演示文稿末尾的 “特定風險因素”。實際結果可能與本列報中包含的財務預測信息所設想的結果存在重大差異，任何人不應將此類信息納入本列報視為表示此類預測中反映的結果將實現。CorpacQ或丘吉爾的獨立審計師均未對預測進行審計、審查、彙編或執行任何程序，以便將其納入本演示文稿，因此，他們都沒有就此發表意見或提供任何其他形式的保證。此外，此處包含的對CorpacQ和Churchill的分析不是，也不聲稱是對CorpacQ或Churchill的證券、資產或業務的評估。關於本演示文稿

5 Simon Orange David Martin Martin Michael Klein • 於 2006 年成立 CorpacQ • 目前的職責包括與 CorpacQ 合作伙伴一起確定和談判收購，推動融資、戰略發展和合作夥伴關係 • 曾參與融資和管理業務，監督過幾家成功退出的企業的創建和發展 • 還是 BOL Foods（一家向主要零售商供應食品的公司）的創始人、投資者和總董事 • 2007 年加入 CorpacQ 擔任財務董事並被任命為處長2011 年執行官 • 領導 CorpacQ 的所有運營事務，並積極參與子公司業務 • 曾廣泛參與英國多個領域的製造業務的管理和財務控制 • 在加入 CorpacQ 之前，曾在雀巢英國、Frank Roberts & Sons、Volex 和 GEC 擔任過多個關鍵職位 • Churchill I-VII 的創始人兼首席執行官，迄今已完成四次業務合併 • M. 的創始人兼管理合夥人公司，他於 2012 年創立 • 戰略背景諮詢工作是在他30多年的職業生涯中建立的，包括在花旗及其前任工作了二十多年 • 曾擔任花旗機構業務首席執行官，該業務的總收入約為200億美元，擁有65,000名員工 • 曾擔任英國政府應對金融市場危機的私人顧問創始人兼董事長兼首席執行官收購與投資董事長兼首席執行官 CorpacQ Churchill • 於 2019 年加入 CorpacQ 擔任收購經理 • 現任職務包括領先的新業務發起除了構建、談判和執行收購外 • 職業生涯始於高盛，隨後在嘉能可工作了11年，最終擔任全球糖業交易主管 • 在嘉能可獲得了管理全球實物和紙質交易賬簿的商業經驗，並領導了合同談判以及補充的併購活動 Stuart Kissen 來源：CorpacQ 和 Churchill Capital Corp VII Management。今天的主持人

6 1 2 3 4 5 6 CorpacQ將通過與丘吉爾資本公司第七公司（紐約證券交易所代碼：CVII）的業務合併上市，該交易預計將創建一個差異化的收購平臺，提供收益增長和誘人的風險調整後回報的令人信服的組合，估值約為2023年E調整後的息税折舊攤銷前利潤的10倍 CorpaCQ是一家以41（1）箇中小型企業為基礎的多元化投資組合公司英國境內的穩定且有利可圖的企業（“中小企業”）（2）——具有近期歷史的富裕企業有機子公司——2018-2022年利潤增長（3）7％，調整後息税折舊攤銷前利潤（4）總額增長17％。CorpacQ與丘吉爾資本第七公司合作，預計能夠通過加快資本部署和收購步伐來加快其成功的平臺戰略。自2006年以來，CorpacQ通過保持企業內部的自主權，創造了作為英國成熟創始人領導的中小企業的 “首選買家” 的記錄為長期表現進行投資這種有吸引力的交易結構使兩者之間的利益保持一致CorpacQ的管理團隊和收盤後合併後的公司的股東，這為這家新上市的公司提供了支付定期股息的潛在機會，按當前估值計算，預期收益率約為4％。企業合併預計將於2023年底/2024年初完成，這為丘吉爾資本公司第七期的投資者提供了成為CorpacQ股東的機會（1）截至2023年7月31日。（2）CorpacQ將中小企業定義為擁有10家企業-249 名員工。(3) 有機增長計算為 s 的總增長子公司——在最初收購之年之後在投資組合中至少有一年的子公司的利潤。子公司級別的利潤以扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益來衡量，不包括CorpacQ的管理費。（4）調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與其最直接可比的GAAP指標的對賬見附錄。（5）假設保薦人沒收1500萬股創始人股票，收盤時注資740萬股和470萬股創始人股票，這些股票的歸屬股價為每股11.50美元或以上每股分別為15.00美元。7 股東一致性強，因為預計贊助商將沒收和撤資超過75％（5）的創始人股份股票在第一天就有額外回報並獲得收益——這大大高於交易價格 CorpaCQ 將與丘吉爾資本七世合作上市

7 一個多元化的平臺，以久經考驗的資產為基礎，再加上有望推動股東回報的收購引擎當前的關鍵公司統計數據 (1) CorpacQ Engine 用於價值創造收購引擎穩定、現金——創造性公司每年收購的息税折舊攤銷前利潤約為2500萬美元以上穩定留存的管理團隊盈利，息税折舊攤銷前利潤增加約 15%，投資回報率為 +20% (2) 來源：CorpaCQ 管理。注：財務基於英國公認會計原則審計。假設美元:英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 公司統計數據截至2023年7月31日，FY2022 收入除外。(2) 收購投資回報率定義為營業收入減去税收、利息和還本付息除以 CorpacQ 的現金投資。目標收購的回報指標基於CorpacQ最近在2019年至2023年間完成的收購。（3）CorpacQ出售了3家企業（Regency、Vista、M＆S），總現金投資額超過10倍。收購目標是自籌資金 Alcentra Capital/Asset Finance Goldman Sachs 優先上市 CorpacQ 的融資路徑 41 家子公司總數約 8.26 億美元 FY2022 收入 >35k 子公司員工總數 >30 年子公司投資組合平均年限 >6 被收購 45 家公司以豐厚的回報出售 (3) 4 管理層變動 CorpacQ 平臺

8 CorpacQ 的收購結構側重於降低風險和提高回報 CorpacQ 部分通過其收購結構實現了持續誘人的已部署資本回報收購結構收益收購成本（中個位數 EV /息税折舊攤銷前利潤倍數）進入公開市場可以提供股權掛鈎薪酬以幫助推動回報説明性樣本收購結構能夠從第一天起推動+20％（1）現金投資回報率為 “首選買家”。以創始人為首的收購中小企業獲得有吸引力的倍數即時且不斷增長的自由現金流 (2) 股息有可能增加可觀的已部署資本回報來源：CorpacQ Management。(1) 收購的現金投資回報率定義為營業收入減去税收、利息和還本付息除以CorpacQ的現金投資。目標收購的回報指標基於CorpacQ在2019-2023年間最近完成的七項收購，並不代表整個投資組合的表現。過去的表現並不代表未來的業績。(2) 自由現金流定義為運營現金流減去淨資本支出。有關淨資本支出的定義，請參閲附錄中的對賬。收購資金來源 ~ 25% ~ 50% 現金 ~ 25% 債務（子公司層面）業績——掛鈎遞延薪酬

9 實現複合自由現金流和股息增長的歷史路線圖結合其由穩定公司組成的多元化投資組合和低風險、高現金回報的收購策略，為股息能力增長提供了基礎 (2) 有機GDP + 收入增長，再加上運營支持和對英國基本終端市場的敞口有機+收購驅動的增長來源：CorpacQ Management。(1) 自由現金流定義為運營現金流減去淨資本支出。有關淨資本支出的定義，請參閲附錄中的對賬。(2) 股息能力定義為自由現金流。CorpacQ 的複利平臺策略實現了 FCF 增長和股息容量有機息税折舊攤銷前利潤增長長期息税折舊攤銷前利潤增長有吸引力的併購平臺強勁的自由現金流 (1) 增長和股息 (2) 潛在的英國創始人主導的中小企業

10 451 615 615 722 826 951 FY18A FY19A FY20A FY21A FY22A FY23E ~ 16% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 (4) (2022) 16%/4% 收入複合年增長率/有機收入增長 (2,3) (2018 — 2022) 17%/7% 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2,3) (2018 — 2022) 18% 調整後的投資資本回報率 (5) (2022) 來源：CorpacQ Management。注：財務信息基於英國公認會計準則審計，未經按照PCAOB標準進行審計。2023E 財年的財務狀況是 CorpacQ 管理層的估計。假設USD: GBP的匯率為1. 286:1。(1) 過去的表現並不代表未來的業績。(2) 有機增長是根據首次收購年度後在投資組合中存在至少一年的子公司的收入或子公司層面利潤（如適用）的總增長計算得出的。子公司層面的利潤以扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益來衡量，exc 將管理費用計入 CorpacQ。(3) 複合年增長率和有機增長以 FY2018 — FY2022 為基準。(4) 附錄中提供的調整後息税折舊攤銷前利潤定義和對賬。(5) 調整後的税後淨營業利潤/投資資本總額計算；附錄中提供的對賬是。(6) 子公司——水平利潤為以扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益計量，不包括CorpacQ的管理費。子公司——利潤水平 (6) (2022) 有吸引力且多元化的業務組合關鍵財務指標歷史財務業績收入 (百萬美元) 調整息税折舊攤銷前利潤 (2,3) (百萬美元) COVID 前十大子公司的彈性約佔2022年子公司總額的60％——水平利潤 (6) 排名前十的子公司其他子公司 70 86 84 118 129 152 FY18A FY20A FY21A FY22A FY23E corpacQ 今日——財務概覽 (1) CorpacQ 有自然最高記錄 (1)-收購策略推動的線路增長和現金流產生 FY19A

11 資料來源：CorpaCQ 管理層。投資組合公司的説明性樣本投資組合公司描述主要市場工業和食品應用聚乙烯包裝製造商零售、食品和飲料裝飾骨料、沙子、碎石、石板和其他石製品的供應商住宅和非住宅 RMI 物流和卡車運輸服務提供商汽車、運輸、非住宅建築休閒服裝和鞋類零售商服裝零售窗户和屋頂玻璃製品製造新建築和 RMI 住宅建築集團子公司-承包製造商（機加工、鈑金和電鍍）醫療保健、運輸和一般工業供暖和管道服務承包商新建住宅建築設備租賃服務提供商新建住宅建築工業清潔服務以及非危險和危險廢物的回收和處置提供商土木工程、建築和表面處理一般工業承包商新建住宅建築

12 自2006年以來制定的一致報告框架和最佳實踐允許創始人專注於和發展業務西蒙·奧蘭治董事長戴維·馬丁首席執行官尼克·卡特爾首席財務官史蒂夫·斯科特首席財務官史蒂夫·斯科特收購財務運營交易生成/收購團隊管理房地產和租賃健康與安全採購投資者董事會投資組合公司投資者董事會被任命為每個投資組合業務的董事會成員負責監督和協助 1 通過以下方式與業務建立牢固、透明、互惠互利的關係團隊之間的持續溝通 2 由投資者董事兼首席運營官出席的每月董事會會議 3 訪問銀行賬户、公司大樓以及為確保有效治理而獲得的其他關鍵信息點 4 5 CorpacQ 組織概述 CorpacQ 如何幫助實現業務專業化來源：CorpaCQ 管理層。去中心化和可擴展的結構允許投資組合公司實現自主權，同時增加價值 CorpaCQ 的系統支持推動子公司的業務重點...

13 >90k 2.7mm x 英國共有約55萬家私營部門企業——在過去10年中，私營企業數量增長約為1.4％——總營業額約為54,000億美元x與CorpacQ在建築、製造業、工業、石油和天然氣、運輸和消費領域的子公司持平 5.5mm 英國私營企業總數中小企業總數（員工人數不超過250人）# 註冊中小企業營業額在1300萬至1.54億美元之間的公司數量 CorpaCQ目標行業的公司數量 (1) 來源：CorpaCQ Management。英國國家統計局。注：假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 包括 (i) 建築，(ii) 專業、科學和技術活動，(iii) 行政和支持服務活動。(2) 管道狀態為2023年6月30日，反映了CorpaCQ無法保證完成或帶來息税折舊攤銷前利潤收益的潛在收購。英國總潛在收購市場超過9萬潛在收購目標英國私營企業市場有23.2萬個 5.5萬美元大片空白... 推動收購渠道（2）當前前景數字：36 息税折舊攤銷前利潤：2.07億美元高級討論數：10 息税折舊攤銷前利潤：4700萬美元活躍對話數：19 息税折舊攤銷前利潤：7600萬美元目標——豐富的環境和增長渠道 CorpaCQ 在現有的目標領域有大量資金可以擴大通過收購開展業務

14 70 美元 129 美元 25 美元 3400 萬美元第四年複合年增長率（%）+17％ 上報子公司平均利潤增長 7%（2）調整後息税折舊攤銷前利潤增長明細投資組合建設歷史——向上來源：CorpacQ Management。注：財務基於英國公認會計準則審計，未根據PCAOB標準進行審計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 過去的業績並不代表未來的業績。(2) 有機增長基於子公司的累計有機貢獻——從 FY2018 — FY2022 中獲得的利潤。第一年收購的任何子公司級別的利潤都包含在併購中，此後的增長是有機的。(3) 截至2023年7月31日完成的收購。(4) 簽署意向書，預計將在未來幾周內完成。2007 — 12 2013 2016 2017 2018 2022 2021 2023 (3) 5 1 1 4 6 2 8-3 5 2 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 在疫情期間暫停收購以專注於投資組合公司服務解決方案 FY18A Organic (2) 併購 FY22A 強勁的有機增長加上紀律嚴明的併購，使CorpaCQ平臺實現了多元化和增強，其業績記錄為實現增長 (1) 服務解決方案未公開 (4)

15 FY2022 報告了 FY2022 收購的增量貢獻 (1,3,6) FY2022 運行率指標 (1) 年初至今已簽署的收購收入 (2,3,6) 收入 (百萬美元) 826 25 850 80 調整後息税折舊攤銷前利潤 (百萬美元) 129 4 133 12 調整後息税折舊攤銷前利潤率 16% 16% 15% 來源：CorpacQ Management。注意：2022年報告的財務信息基於英國公認會計準則的審計，未根據PCAOB標準進行審計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 假設截至2022年1月1日，財務狀況就像公司被收購一樣。(2) 2023年收購的財務狀況基於 FY2022 的數據。(3) 子公司級利潤以扣除利息、税項、折舊和攤銷前的ea收益來衡量，不包括CorpacQ的管理費。(4) 簽署的意向書預計將在未來幾周內完成。(5) 經調整的息税折舊攤銷前利潤衡量。附錄中提供了DA的定義和對賬。(6) 收入和子公司層面的利潤基於CorpacQ管理層的估計。(7) FY2022 調整後的總和CorpacQ和增量子公司的息税折舊攤銷前利潤——2022年收購的利潤水平。(5) (3) (3) (3) (7) 投資組合公司：34（截至1月1日）+ 3家（年內收購）投資組合公司：37家CorpacQ的當前投資組合表現未披露 (4)

16 CorpacQ與主要公眾同行資料來源：公司文件和網站；截至2023年7月28日的市場價格。注意：CorpacQ 2023E財年的財務狀況是CorpacQ管理層的估計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 截至2023年7月31日。(2) 反映CorpaCQ公佈後的貨幣權益價值。(3) 反映淨收入複合年增長率（經非控股權益調整）而不是每股收益。(3) (1) (2) 最接近的可比公司根據行業、增值和支付倍數的收購策略略有不同，但執行是市場的關鍵因素領導力分析 — 主要可比公司深入探討主要終端市場多元化行業 P P P P P P Trade P Life Sciences P P P 其他 P P P P P Key Geoprachies UKNordics、DACH、英國全球（>30個國家）全球（>30個國家）北美、歐洲、澳大利亞歐洲、亞洲、北美併購方法投資公司數量 41 150 235 211 123 35 每年收購 3~10 ~10 ~10 ~5 目標業務規模約100萬至3000萬至3000萬美元息税折舊攤銷前利潤約500萬至1500萬美元收入/約100萬至300萬美元息税折舊攤銷前利潤約500萬至1500萬美元收入/ 100萬至300萬美元息税折舊攤銷前利潤約100萬至4000萬美元收入約100萬至3500萬美元息税前利潤約500萬至6500萬美元收入/約100萬至700萬美元息税前利潤財務指標股票價值（百萬美元）1,207美元5,183美元5,193美元1,098美元3年每股收益複合年增長率（'19-22年度）20.1％ 19.6％ 21.7％ 16.0% 9.9% LTM 股息收益率股息將從收盤時開始 1.3% 1.2% 1.0% 2.3% TEV/FY2023E 息税折舊攤銷前利潤 10.3x 18.8x 16.4x 17.9x 16.5x 11.3x TEV/FY2024E 息税折舊攤銷前利潤北美18.0x 15.8x 18.1x 15.1x 10.2倍

17 資料來源：CorpacQ Management，FactSet截至2023年7月28日的市場數據。注：CorpaCQ 財務基於英國 GAAP 審計，未按照 PCAOB 標準進行審計。(1) FY2019 — FY2022 期間。(2) 反映淨收入複合年增長率（按非控股權益調整）而不是每股收益。(3) 2.1x 反映了假設沒有額外贖回的預計淨餘額，減去不含税款的費用和開支後，重新贖回 CorpaCQ 優先股然後高達在資產負債表中至少有1.29億美元現金後，將獲得2.57億美元的二次收益。(4) CorpaCQ的投資回報率按調整後的淨營業利潤計算税收/總投資資本；附錄中提供了對賬單。銷售增長息税折舊攤銷前利潤增長每股複合年增長息税折舊攤銷前利潤率淨負債/息税折舊攤銷前利潤 ROIC FY2018-FY2022 FY2018-FY2022 3 年 (1) FY2022 FY2022 FY2022 16% 17% 16% 3.1倍/2.1x 18% 17% 20% 15% 1.2x 15% 1.2x 15% 19% 22% 17% 1.9x 14% 16% 23% 1.3x 22% 16% 21% 1.3x 15% 27% 21% 1.3x 15% 15% 7% 9% 10% 18% 2.0x 11% 15% 20% 18% 19% 1.6x 14% Comparables 平均值 (2) (4) (3) 深厚的可比世界為 CorpaCQ 進入公開市場創造了一個引人注目的起點市場領導力分析——關鍵財務指標

18 NA 18.1x 18.0x 15.8x 15.1x 10.2x 12.2x 12.1x 10.6x 10.3x 18.8x 17.9x 16.5x 16.4x 11.3x 13.2x 11.2x 11.6倍企業總價值/FY2024E 息税折舊攤銷前利潤 (1,2) 來源：截至2023年7月28日的FactSet市場數據。(1) 指標反映非公認會計準則財務指標。(2) 企業價值基於全面攤薄後的已發行股份。(3) 基於調整後的息税折舊攤銷前利潤歐洲複合企業美國多元化工業中位數：16.5倍中位數：13.2倍中位數：15.8倍中位數：12.1倍有吸引力的入場估值——其他收購公司的折扣 (3) FY2023E

19 説明性交易來源和用途來源説明性文章——公告中的資金估值來源：CorpaCQ Management。注：財務基於英國公認會計準則審計，未根據PCAOB標準進行審計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。截至2023年5月31日的債務餘額，根據預計在2023年7月31日之前完成的收購進行了調整。假設1500萬股創始人股票被沒收，不包括收盤時未歸屬的740萬股和470萬股創始人股票的影響，如果股價保持在或英國央行在60天中的15天內分別為每股11.50美元和每股15.00美元，則將歸屬。不包括認股權證和潛在的股票收益。(1) 截至2023年5月16日，CVII信託現金為5.92億美元。(2) 假設沒有額外的贖回。(3) 基於截至2023年5月31日的餘額，並根據預計在2023年7月31日之前完成的收購進行了調整；不包括所需的未來利息和股息；可能會發生變化。(4) 不包括税款。(5) 二次生產的實際可用金額 ee ds 可能因贖回金額而異。(6) 預計現金餘額假設截至2023年5月31日為7100萬美元加上減去費用後的信託現金不包括税款、贖回CorpaCQ優先股以及資產負債表中至少有1.29億美元現金後最多2.57億美元的次要收益；假設沒有額外的贖回。(7) 非控股權益是管理層根據合同協議收購其子公司任何未償少數股權的估計成本。(8) 交易完成受最低現金結算條件的約束。百萬美元交易要點 • 預計現有2.57億美元再融資定期貸款額度 • 預計企業價值為15.75億美元 • 多餘現金至資產負債表有望為未來的收購提供資金 • 這家新上市的公司有機會在收盤後定期支付股息 • 交易預計將於2023年底/2024年初完成 (8) 5.92億美元信託現金 (1,2) 使用158美元贖回優先權 (3) 1 估計費用和開支 (4) 55 美元 2 250 美元次要收益 (5) 4 現金轉資產負債表 3 129 美元 1,207 美元過期資金淨值467美元 (+) Pro Forma Debt (199 美元) (—) Pro Forma Cash (6) 100 美元 (+) 非控股權益 (7) 1,575 美元 Post-Money Enterprise Value 擬議交易概述

20 説明性預計資本額（百萬美元）淨槓桿基於 FY2023 調整後的息税折舊攤銷前利潤當前 (1) 預計 (5) 債務：循環信貸額度——現有定期貸款 257——截至2023年5月的其他債務總額 196 196新的定期貸款額度——257 債務總額 (1) 453 453 (+) 2023 年 5 月以來的收購債務 (2) 14 14 調整後的債務總額 (3) 467 467 (-) 現金 (1) (71) (199) 調整後淨負債 (4) 396 268 2.6x 1.8倍當前淨槓桿率預計淨槓桿 • 作為交易的一部分償還現有的優先貸款和定期貸款額度 • 收盤時的資本結構使CorpacQ處於有利地位，可以繼續追求未來有吸引力的收購目標並擴大其覆蓋範圍 • 根據 FY2023E，預計淨槓桿率從2.6倍降至1.8倍（3）。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.52億美元假設沒有額外的贖回來源：CorpaCQ Management。注：財務基於英國公認會計準則審計，未根據PCAOB標準進行審計。2023E財年的財務狀況是CorpaCQ管理層的估計。假設美元：英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 當前餘額截至2023年5月31日。(2) 管理層對假設在2023年5月31日至2023年7月底之間完成收購的債務的估計。(3) 調整後的債務總額是截至2023年5月31日的債務餘額加上2023年5月31日至2023年7月底之間的任何收購債務。(4) 調整後的淨負債是調整後的總債務減去現金餘額 2023 年 5 月 31 日。(5) Pro Forma 餘額假設沒有從信託現金中進行額外贖回，並減去費用和開支（不包括税款）、兑換 CorpaCQ 優先權然後在資產負債表中至少存入1.29億美元現金後，最多可獲得2.57億美元的二級收益；次要收益的實際可用金額可能因贖回金額而異。假設沒有其他贖回資本結構概述 CorpaCQ 交易後的資本結構預計將進行優化以實現未來的收購目標

21 令人信服的財務狀況旨在提供複利回報有吸引力的切入點具有差異化的故事收盤後潛在的強勁股息收益率潛在的高風險——調整後的現金投資回報率 (1) 管理層的 “風險風險” 確保利息後的一致性有機增長與基本目的掛鈎——市場既定劇本和嚴格的收購參數增加目標規模並將地理覆蓋範圍擴大到美國獲得旨在加快收購步伐的資金近期和長期深入有吸引力的英國本地企業渠道投資組合由41家公司組成，並且還在增長 2.切實的增長動力 3.令人信服的複利回報概況 1.價值創造平臺 L4Y Adj.息税折舊攤銷前利潤複合年增長率為17％ 調整後息税折舊攤銷前利潤增長 + 收購+股息 = 長期股東價值低——收購企業以提高股東價值的風險策略 A 英國中小企業現有的多元化投資組合 B 有針對性的支持的系統方法 C “優先買家” 身份推動價值增值 D 自2006年以來成立、信譽良好的所有者——經理 E A B C D E 來源：CorpacQ Management。（1）回報收購的現金投資定義為營業收入減去税款、利息和還本付息除以CorpaCQ的現金投資。目標收購的回報指標基於CorpaCQ最近在2019年至2023年間完成的七項收購，並不代表整個投資組合的表現。過去的表現並不能預示未來的業績。擁有差異化增長故事的機會 CorpaCQ 的盈利記錄、增長軌道、當前的行業定位、較低風險的收購策略以及為支持分紅而產生的現金流代表着差異化的投資機會

22 附錄

23 美元 174 222 213 美元 257 美元 295 美元 351 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A FY2023E 39% 36% 35% 36% 36% 37% 15% 14% 14% 16% 16% 70 美元 86 美元 84 美元 118 美元 152 美元 152 美元 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A 調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）和調整後息税折舊攤銷前利潤率（%）毛利（百萬美元）和毛利率（%）調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出（1）（百萬美元）和轉換百分比 42 50 美元 57 美元 83 美元 72 美元 99 美元 2022 財年 2023 財年 60% 58% 68% 70% 566% 65% FY2023E FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A FY2023E FY2018A FY2019A資料來源：CorpaCQ 管理層。注：歷史財務基於英國公認會計準則審計，未根據PCAOB標準進行審計。2023E財年的財務狀況是CorpaCQ管理層的估計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 資本支出包括有形資產的淨現金資本支出和由租購融資的資本支出，不包括一次性購買的CorpaCQ房產。管理層一直在發展CorpacQ平臺，重點是創造收入和現金流。收入增長和利潤擴張

24 評論息税折舊攤銷前利潤調整概述百萬美元來源：CorpaCQ 管理層。注：財務信息基於英國公認會計準則審計，未經PCAOB標準審計。2023E財年的財務狀況是CorpaCQ管理層的估計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 淨收入利潤率定義為淨收益/收入。(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息、税項、折舊和分攤前的收益加上與先前融資相關的時間成本和基於股份的遞延薪酬。(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤/收入。1 2 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2023E Revenue 451 615 615 722 826 951 淨收入 2 12 0 22 25 35 淨收入利潤率 (1) 0% 2% 0% 3% 3% 4% 利息支出 29 33 34 33 36 48 税收支出 5 5 5 14 9 FY2022A11 其他調整 (0) (4) (0) 0--折舊和攤銷 35 40 44 49 54 58 息税折舊攤銷前利潤 70 86 83 117 124 152 非經常性增資成本----2-非經常性法律和保險成本---1-子公司基於股份的薪酬--1 1 1-調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) 70 86 84 118 129 152 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (3) 15% 14% 16% 16% 16% 3 1 2 3 與股權資本化相關的一次性績效支出與股權資本化相關的交易成本以股票支付的遞延對價支付非公認會計準則財務對賬

25 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A FY2023E 購買有形固定資產 40 57 40 54 62 58 (-) 出售有形固定資產的收益 (20) (26) (22) (27) (25) (24) (+) 增值——租購 (1) 8 11 8 16 20 19 (-) 一次性房產購買-(6)-(7)---淨資本支出 28 36 27 35 57 54 CapEx $ 計算來源：PacQ 管理。注：財務信息基於英國公認會計準則審計，未經PCAOB標準審計。2023E財年的財務狀況是CorpaCQ管理層的估計。假設美元兑英鎊的匯率為1. 286:1。(1) 增值——租購是指由融資租賃融資的有形資產的非現金增值。投資回報率計算 FY2021A FY2022A 息税前利潤 69 70 (+) 攤銷 15 16 息税折舊攤銷前利潤 83 85 (+) 一次性成本——4 調整後息税折舊攤銷前利潤 83 89 税率 19% 經調整後 NOPAT 67 72 股東權益 34 40 (+) 長期債務 338 355 (+) ST 債務 70 89 (-) 現金 (64) (77) 投資資本 378 406 調整後投資回報率 18% 非公認會計準則財務對賬（續）

26 除非上下文另有要求，否則本小節中所有提及的 “公司”、“CorpaCQ”、“我們” 或 “我們的” 均指CorpacQ Limited及其子公司。下文列出的風險是擬議交易完成後CorpaCQ、Churchill Capital Corp VII（“丘吉爾”）和合並後的公司（“合併後公司”）面臨的一些一般風險，並非詳盡無遺。以下清單的全部內容均以披露內容為限，這些披露將包含在eC公司、丘吉爾及其各自的關聯公司或第三方向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的未來文件中，包括與擬議交易有關的任何文件。此類申報中預先設定的風險可能與下文所述的風險有很大不同，並且可能更廣泛。以下列表並不詳盡，我們鼓勵您對CorpaCQ的業務、財務狀況和前景進行自己的調查。除了本演示文稿中包含的信息外，您還應仔細考慮以下風險因素。CorpacQ可能面臨其他風險和不確定性，這些問題和不確定性目前尚不為人所知或目前認為無關緊要，這也可能損害CorpaCQ的業務或財務狀況。這些風險僅説明截至本演示文稿發佈之日，公司和Ch urchill均不承擔任何更新此處包含的披露的義務。在做出任何投資決定時，您應完全依賴您所做的獨立調查。您確認，除了您簽訂的任何最終協議中明確包含的公司和丘吉爾聲明或保證外，您沒有依賴也沒有依賴任何個人或實體做出的任何風險摘要或任何其他陳述、陳述或擔保。您承認自己在財務和商業管理方面擁有足夠的知識和經驗，能夠評估投資公司的優點和風險，並且您已經向自己的顧問尋求了您認為必要的會計、法律和税務建議，以做出明智的決定。與公司業務和行業相關的風險 • 我們面臨着與經濟混亂、市場需求減少和其他我們可以控制的宏觀經濟因素相關的風險，包括俄羅斯和烏克蘭衝突的影響、通貨膨脹和COVID-19疫情。• 我們的收購戰略存在風險，無法保證我們能夠像預期的那樣進行收購，也無法保證我們能夠在有利條件下進行收購。• 收購和我們進行的投資可能不成功或消耗大量資金資源，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。• 我們面臨與收購目標進行盡職調查相關的風險，這些風險可能無法確定與其業務有關的所有重大風險，我們可能無法意識到此類安排的預期收益。• 爭奪合適的收購目標可能導致我們無法以合理的成本或根本無法進行未來的收購，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。• 我們的增長和擴張戰略可能會對我們的經營業績產生不利影響。• 我們的增長和擴張戰略可能會對我們的經營業績產生不利影響。沒有按計劃或根本沒有實現。• 我們是面臨與內部控制和分散組織相關的缺陷，這可能會對我們的運營產生不利影響，並可能導致郵政合併公司的財務報告出現錯誤。• 我們依賴投資組合公司的現金流。• 我們的許多投資組合公司在容易受到競爭影響的行業運營，我們的投資組合公司未能在各自的行業中充分競爭可能會對我們的經營業績產生不利影響。• 我們是一家去中心化的公司地方重要的決策權——子公司管理層的決策權，包括有關運營、治理和財務的決策，這會帶來某些風險，我們可能並不總是能看到或控制此類決策。• 我們面臨與部分持有的投資組合公司相關的風險。• 我們面臨與我們的信息技術系統、財務會計和其他數據處理系統相關的風險，例如網絡安全風險和與數據隱私相關的風險。• 我們面臨與之相關的風險。給第三方供應商、客户、承包商和分包商。• 我們和我們的投資組合公司面臨與原材料價格上漲和供應鏈中斷相關的風險，這可能導致我們的投資組合公司無法以合理的價格或根本無法購買必要的材料，並可能導致我們的投資組合公司提高任何產品或服務的最終消費者價格。• 我們的保險，包括我們的投資組合公司持有的任何保險，可能無法涵蓋所有潛在損失，也沒有擔保那我們或我們的投資組合公司可以以合理的成本或完全保留此類保險。• 投資組合公司的潛在撤資可能會使我們面臨額外的風險和成本。• 我們和我們的投資組合公司可能會受到更嚴格的監管或監管制度的變化，這將影響我們的財務業績。• 我們所服務的行業可能是季節性的、週期性的，受天氣條件的影響，其綜合影響可能會對我們的業績產生不利影響運營量。• 我們未來增長的一部分是基於公共和私人實體投資基礎設施的能力和意願。• 如果我們無法保護我們的知識產權免受未經授權的使用或第三方的邊緣，我們的業務將受到不利影響。• 由於運營成本和其他行為的波動，我們的經營業績可能因時期而異。• 我們的運營和財務業績預測在很大程度上取決於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的，那麼我們的實際運營和財務業績可能會大大低於我們的預期。• 我們的預測是以維持我們目前的收購渠道為前提的。未能維持這一渠道，或者如果acquis iti ons與我們預期的不同，我們的財務業績可能會受到負面影響。部分風險因素

27 與公司員工和人力資源相關的風險 • 無法保證我們能夠完全或以合理的成本留住和招聘關鍵人員，包括我們的高級管理層和其他僱員，以滿足當前或未來的需求。• 無法保證我們的投資組合公司能夠留住和招聘關鍵人員，包括高級經理 eme nt 和其他員工，以完全或合理的方式滿足當前或未來的需求成本。• 我們和我們的投資組合公司面臨與工作場所事故有關的風險，調查並要求賠償由於不合規而造成的損失。由於停工和罷工，我們也可能受到業務中斷的影響。• 我們的員工、分包商或合作伙伴的不當行為或我們總體上不遵守法律或法規可能會損害我們的聲譽，損害我們與客户的關係，減少我們的收入和利潤，並使我們受到刑事和民事執法行動。與訴訟和監管相關的風險 • 我們受到不斷變化的法律和法規的約束，這些法律和法規可能會給我們的運營帶來高昂的成本、法律禁令或不利的變化，任何不遵守這些法律和法規，包括其演變情況，都可能導致訴訟並嚴重損害我們的業務和運營業績。• 我們面臨與爭議和其他法律程序相關的風險，這些風險可能既耗時又昂貴。• 如果我們未能遵守適用的數據保護法規，比如GDPR，我們的合規成本可能會增加，如果出現合規缺陷，我們可能會被處以鉅額罰款並承擔損害賠償責任。與債務和融資交易相關的風險 • 我們面臨融資風險。無法保證我們能夠以合理的成本或完全滿足運營和未來投資的融資需求。• 我們將需要大量現金來償還債務，而我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，任何未能履行還本付息義務都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。• 我們面臨與利率上升和任何不利事態發展有關的風險信貸市場。• 我們未能遵守規定與我們的未償債務有關的協議，包括我們無法控制的事件導致的違約事件，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。• 我們的債務融資可能會對我們籌集額外資金為運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並阻礙我們履行義務。與税收相關的風險 • 意想不到的税法、税率或對我們適用現行税法的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。與丘吉爾相關的風險 • 如果大量贖回丘吉爾信託基金的可用現金，則郵政合併公司已發行股票的公開流通量將降低，這可能會導致合併後公司證券的價格進一步波動，並對其在擬議交易完成後獲得融資的能力產生不利影響。• 如果擬議交易有大量贖回，則郵政公司合併可能需要進行重大調整加入其商業計劃書或尋求額外資金。根據其可用的資本資源，郵政合併公司可能需要推遲或停止預期的短期電子支出，這可能會限制其追求其他一些戰略目標的能力，從而對其業務前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。• 通過與像我們這樣的特殊目的收購公司進行交易而成立的公司的證券價格可能會相對於此類車輛的股價大幅下跌交易。• 如果丘吉爾無法在2024年2月17日之前實現初始業務合併，它將被迫清盤，Chu rch ill的認股權證將一文不值到期。擬議交易後與合併後公司相關的風險 • 如果擬議交易的收益未達到投資者、股東或財務分析師的預期，則合併後公司證券的市場價格可能會下跌。• 投資者將因在合併後公司發行股權證券作為潛在交易的考慮因素而出現稀釋，並可能因與擬議交易有關和之後的其他來源進行稀釋，包括行使郵政組合公司的某些股權證券後 • 郵政合併公司的管理團隊管理上市公司的經驗將有限。• 該公司和丘吉爾預計擬議的交易將產生鉅額交易成本。無論擬議的交易是否完成，這些成本的產生都將減少郵政合併公司可用於其他公司目的的現金金額。• 成為上市公司的要求可能會使郵政合併公司的資源緊張並分散其管理層的注意力，從而使其難以管理業務。• 郵政合併公司向股東支付股息的能力將受到適用的法律和法規的限制任何與其有關的未來決定股息政策將取決於多種因素，包括其財務狀況、收益、法律要求、一般流動性需求以及董事會認為相關的其他法案。選定的風險因素

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其他信息以及在哪裏可以找到

關於交易，預計CorpacQ或CCVII（或CorpacQ的關聯公司 ）將以F-4表格或任何其他適用表格（“註冊聲明”） 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交註冊聲明，其中包括將分發給CCVII股東的初步和最終委託書 CCVII 股東與交易和註冊聲明中描述的其他事項有關，以及招股説明書 ，涉及要約向CCVII的股東發行與交易完成有關的證券。 在註冊聲明提交併宣佈生效後，CCVII將自交易表決的記錄之日起向其股東郵寄最終委託書/招股説明書和其他 相關文件。本通信不包含 所有應考慮的與交易有關的信息，也無意構成與交易有關的任何投資決策 或任何其他決定的基礎。在做出任何投票或其他投資決定之前，建議CCVII的股東 和其他利益相關者在獲得初步委託書/招股説明書及其任何修正案 後閲讀最終委託書/招股説明書，以及與CCVII為批准交易而舉行的 特別股東大會招募代理人以及其他文件有關的最終委託書/招股説明書（如果有）CCVII 的 SEC 與交易有關，因為這些文件將包含有關 CorpacQ、CCVII 和交易的重要信息。 股東可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得CCVII向美國證券交易委員會提交的初步或最終委託書/招股説明書的副本，以及CCVII向美國證券交易委員會提交的其他文件 ，也可以直接向位於紐約第五大道640號的丘吉爾 Capital Corp VII 提出書面請求，10019。

前瞻性陳述

本來文包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述” 。 前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“項目”、 “預測”、“打算”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、 “潛力”、“預測” 等詞語來識別” 或其他類似的表達方式，用於預測或表示未來事件或趨勢，或者 不是對歷史問題的陳述。CCVII和CorpacQ的這些前瞻性陳述基於其當前的每項預期 和對未來事件的預測。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務和運營指標的估計 和預測的陳述。這些陳述基於各種假設，無論是否在本通報中確定，也基於CorpacQ和CCVII管理層的當前預期，不是對實際業績的預測。 本來文中的任何內容均不應被視為任何人表示此處提出的前瞻性陳述將實現 ，或者此類前瞻性陳述的任何預期結果都將實現。這些前瞻性陳述 僅用於説明目的，不打算作為擔保、 擔保、預測或明確的事實或概率陳述，也不得被任何投資者用作也不得依賴這些陳述。實際事件和情況很難或不可能預測 ，並且可能與假設存在重大差異。許多實際事件和情況是CCVII和CorpacQ無法控制的。 這些前瞻性陳述受有關CCVII和CorpacQ的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這可能導致其每項實際業績、活動水平、績效或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、 活動水平、績效或成就存在重大差異。此類風險和不確定性 包括 CorpacQ 運營的競爭環境中國內外業務的變化；CorpacQ 管理其增長前景、實現運營和財務目標以及執行其戰略的能力 ；任何經濟中斷、 市場需求減少和其他宏觀經濟因素（包括COVID 19疫情的影響）對CorpacQ業務的影響、 預計的運營業績、財務業績或其他財務指標；對未來需求增長的預期CorpacQ 的產品 和服務；CorpacQ 維護和開發其 IT 系統或數據存儲的能力，包括其產品供應的安全性， 或預測、管理或採用其行業內的技術進步；CorpacQ 對其高級管理團隊和關鍵員工的依賴； 與流動性、資本資源和資本支出相關的風險；未能遵守適用的法律法規或監管變更 CorpacQ 的運營環境；任何潛在訴訟的結果、政府和監管訴訟、 CorpacQ 可能面臨的調查和詢問；各方無法成功或及時完成交易， 包括未獲得任何必需的監管部門批准、延遲或受到意想不到的條件的約束， 可能對合並後的公司或交易的預期收益產生不利影響，或未獲得 CCVII 股東批准的風險；CCVII 股東的風險可以選擇讓CCVII兑換他們的股份，從而離開合併的 公司現金不足以完成交易或發展業務；交易宣佈後可能對 CorpacQ 或 CCVII 提起的任何法律訴訟的結果；未能實現交易的預期收益； 與 CorpacQ 的預計財務信息不確定性相關的風險；競爭的影響；適用法律或法規的變化 ；CorpacQ 的管理能力開支以及招聘和留住關鍵員工；CCVII 或合併後的公司將發行與交易或未來相關的股票或股票掛鈎證券；任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和調查的結果 ；全球COVID-19疫情 或任何未來疫情對CorpacQ、CCVII、合併後的公司的預計經營業績、財務業績或其他 財務指標或上述任何風險的影響；CCVII 中討論的這些因素 CCVII 在 10-Q 表格上向 SEC 提交的季度報告以及CCVII在10-K表格上向美國證券交易委員會提交的年度報告，均標題為 “風險因素”， 以及CCVII向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件。如果這些風險中的任何一個得以實現，或者CorpacQ或CCVII的 假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。 可能存在CorpacQ和CCVII目前都不知道的額外風險，或者CorpacQ和CCVII目前認為這些風險並不重要， 也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。此外，前瞻性 聲明反映了 CorpacQ 和 CCVII 對未來事件的預期、計劃或預測，以及截至本 溝通之日的觀點。CorpacQ和CCVII預計，隨後的事件和事態發展將導致CorpacQ和CCVII的評估 發生變化。但是，儘管CorpacQ和CCVII可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性聲明，但CorpacQ 和CCVII明確表示不承擔這樣做的義務。不應將這些前瞻性陳述視為在本來文發佈之日之後的任何日期的CorpacQ 和CCVII的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。對CorpacQ或CCVII的投資不是對CorpacQ或CCVII 創始人或贊助商過去的任何投資、公司或與上述任何相關基金的投資。這些投資的歷史業績 並不代表CorpacQ或CCVII的未來表現，這可能與 過去的投資、公司或關聯基金的表現存在重大差異。

不得提出要約或邀請

本通信不構成出售要約或邀請 購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准，也不構成在任何此類 司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前此類要約、招攬或出售屬於非法的司法管轄區 的任何證券出售。本通信不是，在任何情況下都不得解釋為委託書或委託代理人、 招股説明書、廣告或在美國或任何其他司法管轄區公開發行此處所述的證券。 除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書或 的豁免，否則不得提出證券要約。

招標參與者

CorpacQ、CCVII、Churchill Sponsor VII LLC及其董事和高管 官員可能被視為參與就交易向CCVII股東徵求代理人。CCVII 向美國證券交易委員會提交的 文件（包括CCVII於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股相關的招股説明書和CCVII向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告）中列出了CCVII董事和執行官姓名及其在CCVII中的權益的描述，可在美國證券交易委員會網站上免費獲得，網址為www.sec.gov， 或者向位於紐約州紐約第五大道640號12樓的丘吉爾資本公司VII發出書面請求 10019。 有關代理招標參與者的更多信息 及其直接和間接權益的描述將在最終委託書/招股説明書發佈後包含在 最終委託書/招股説明書中。股東、潛在投資者和其他感興趣的人在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀最終委託書/招股説明書發佈後， 。您 可以從上述來源免費獲得這些文檔的副本。