mtdr-202306300001520006假的2023Q212 月 31 日http://www.matadorresources.com/20230630#OpenBasisSwapContractsMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeAssetsCurrent00015200062023-01-012023-06-3000015200062023-07-25xbrli: 股票00015200062023-06-30iso421:USD00015200062022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001520006美國公認會計準則:石油和天然氣成員2023-04-012023-06-300001520006美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-04-012022-06-300001520006美國公認會計準則:石油和天然氣成員2023-01-012023-06-300001520006美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2023-04-012023-06-300001520006US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2022-01-012022-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 會員2023-04-012023-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 會員2022-04-012022-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 會員2023-01-012023-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 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會員2023-06-300001520006MTDR:應計貶值、未經證實和未經評估的財產成本成員2023-06-300001520006MTDR:應計貶值、未經證實和未經評估的財產成本成員2022-12-310001520006MTDR:應計支持設備和設施費用成員2023-06-300001520006MTDR:應計支持設備和設施費用成員2022-12-310001520006MTDR:應計租賃運營費用會員2023-06-300001520006MTDR:應計租賃運營費用會員2022-12-310001520006MTDR:根據信貸協議成員借款的應計利息2023-06-300001520006MTDR:根據信貸協議成員借款的應計利息2022-12-310001520006MTDR:應計資產退休義務會員2023-06-300001520006MTDR:應計資產退休義務會員2022-12-310001520006MTDR:應計合夥人佔共同利息費用成員的份額2023-06-300001520006MTDR:應計合夥人佔共同利息費用成員的份額2022-12-310001520006MTDR:與購買的天然氣會員相關的應計應付賬款2023-06-300001520006MTDR:與購買的天然氣會員相關的應計應付賬款2022-12-310001520006MTDR:其他應計負債會員2023-06-300001520006MTDR:其他應計負債會員2022-12-310001520006MTDR: 礦業地產會員2023-01-012023-06-300001520006MTDR: 礦業地產會員2022-01-012022-06-300001520006MTDR:中游地產會員2023-01-012023-06-300001520006MTDR:中游地產會員2022-01-012022-06-30mtdr: 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Gassales 會員MTDR:勘探和生產部門成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:Natural Gassales 會員MTDR:中游細分市場成員2022-04-012022-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 會員US-GAAP:企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員MTDR:Natural Gassales 會員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:勘探和生產部門成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:中游細分市場成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:勘探和生產部門成員2022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:中游細分市場成員2022-06-300001520006US-GAAP:企業非細分市場成員2022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員2022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員MTDR:勘探和生產部門成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員MTDR:中游細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006美國公認會計準則:石油和天然氣成員US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:Naturalgasmidstream成員MTDR:勘探和生產部門成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:中游細分市場成員US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:Naturalgasmidstream成員US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:Natural Gassales 會員MTDR:勘探和生產部門成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:Natural Gassales 會員MTDR:中游細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 會員US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員MTDR:Natural Gassales 會員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:勘探和生產部門成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:中游細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員MTDR:勘探和生產部門成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員MTDR:中游細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006美國公認會計準則:石油和天然氣成員US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:Naturalgasmidstream成員MTDR:勘探和生產部門成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:中游細分市場成員US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:Naturalgasmidstream成員US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員US-GAAP:Naturalgasmidstream成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:Natural Gassales 會員MTDR:勘探和生產部門成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:Natural Gassales 會員MTDR:中游細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006MTDR:Natural Gassales 會員US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員MTDR:Natural Gassales 會員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:勘探和生產部門成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:運營部門成員MTDR:中游細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-06-300001520006US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________________
表單10-Q
_________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號001-35410
_________________________________________________________
鬥牛士資源公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_________________________________________________________
| | | | | |
德州 | 27-4662601 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
5400 LBJ Freeway,1500 號套房 達拉斯,德州 | 75240 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(972) 371-5200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | MTDR | | 紐約證券交易所 |
用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),以及 (2) 在過去的 90 天內是否遵守了此類申報要求。☒ 是的 ☐沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的 ☐沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。☐是的☒沒有
截至 2023 年 7 月 25 日,有 119,148,250註冊人普通股的股份 s股票,面值每股0.01美元,未償還。
鬥牛士資源公司
表格 10-Q
截至2023年6月30日的季度
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | 3 |
第 1 項。財務報表 — 未經審計 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動簡明合併報表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 4 項。控制和程序 | 43 |
第二部分 — 其他信息 | 44 |
第 1 項。法律訴訟 | 44 |
第 1A 項。風險因素 | 44 |
第 2 項。公司或關聯公司回購股權 | 44 |
第 5 項。其他信息 | 44 |
第 6 項。展品 | 45 |
簽名 | 48 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表 — 未經審計
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併資產負債表——未經審計
(以千計,面值和股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 22,303 | | | $ | 505,179 | |
| | | |
限制性現金 | 43,535 | | | 42,151 | |
應收賬款 | | | |
石油和天然氣收入 | 201,612 | | | 224,860 | |
聯合利息賬單 | 220,126 | | | 180,947 | |
其他 | 39,013 | | | 48,011 | |
衍生工具 | — | | | 3,930 | |
| | | |
| | | |
租賃和油井設備庫存 | 30,848 | | | 15,184 | |
預付費用和其他流動資產 | 76,966 | | | 51,570 | |
流動資產總額 | 634,403 | | | 1,071,832 | |
財產和設備,按成本計算 | | | |
石油和天然氣特性,全成本法 | | | |
已評估 | 8,857,450 | | | 6,862,455 | |
未經證實和未評估 | 1,207,186 | | | 977,502 | |
中游房產 | 1,153,915 | | | 1,057,668 | |
其他財產和設備 | 36,810 | | | 32,847 | |
減去累計損耗、折舊和攤銷 | (4,816,115) | | | (4,512,275) | |
淨財產和設備 | 6,439,246 | | | 4,418,197 | |
其他資產 | | | |
| | | |
| | | |
其他長期資產 | 58,689 | | | 64,476 | |
| | | |
總資產 | $ | 7,132,338 | | | $ | 5,554,505 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 75,275 | | | $ | 58,848 | |
應計負債 | 350,343 | | | 261,310 | |
應付特許權使用費 | 137,795 | | | 117,698 | |
| | | |
應付給關聯公司的款項 | 17,163 | | | 32,803 | |
衍生工具 | 11,796 | | | — | |
共同利益所有者的預付款 | 47,378 | | | 52,357 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流動負債 | 47,222 | | | 52,857 | |
流動負債總額 | 686,972 | | | 575,873 | |
長期負債 | | | |
信貸協議下的借款 | 560,000 | | | — | |
聖馬特奧信貸額度下的借款 | 460,000 | | | 465,000 | |
優先無抵押應付票據 | 1,182,718 | | | 695,245 | |
資產報廢債務 | 63,246 | | | 52,985 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 545,415 | | | 428,351 | |
| | | |
其他長期負債 | 16,557 | | | 19,960 | |
長期負債總額 | 2,827,936 | | | 1,661,541 | |
承付款和或有開支(注10) | | | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股-$0.01面值, 160,000,000授權股份; 119,272,719和 118,953,381已發行的股票; 和 119,147,205和 118,948,624分別為已發行股份 | 1,192 | | | 1,190 | |
額外的實收資本 | 2,106,987 | | | 2,101,999 | |
留存收益 | 1,299,753 | | | 1,007,642 | |
庫存股,按成本計算, 125,514和 4,757分別為股票 | (5,076) | | | (34) | |
鬥牛士資源公司股東權益總額 | 3,402,856 | | | 3,110,797 | |
子公司的非控股權益 | 214,574 | | | 206,294 | |
股東權益總額 | 3,617,430 | | | 3,317,091 | |
負債和股東權益總額 | $ | 7,132,338 | | | $ | 5,554,505 | |
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併運營報表——未經審計
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 587,917 | | | $ | 892,769 | | | $ | 1,090,826 | | | $ | 1,519,284 | |
第三方中游服務收入 | 30,075 | | | 21,886 | | | 56,586 | | | 39,192 | |
購買的天然氣的銷售 | 31,898 | | | 60,008 | | | 66,152 | | | 79,347 | |
| | | | | | | |
衍生品的已實現(虧損)收益 | (3,148) | | | (61,163) | | | 521 | | | (83,602) | |
衍生品的未實現(虧損)收益 | (8,659) | | | 30,430 | | | (15,726) | | | (44,599) | |
總收入 | 638,083 | | | 943,930 | | | 1,198,359 | | | 1,509,622 | |
開支 | | | | | | | |
生產税、運輸和加工 | 61,991 | | | 85,658 | | | 117,477 | | | 145,477 | |
租賃業務 | 61,043 | | | 39,857 | | | 105,450 | | | 73,812 | |
工廠和其他中游服務正在運營 | 30,657 | | | 22,014 | | | 61,702 | | | 41,475 | |
購買的天然氣 | 27,103 | | | 56,440 | | | 55,551 | | | 73,461 | |
損耗、折舊和攤銷 | 177,514 | | | 120,024 | | | 303,839 | | | 215,877 | |
增加資產報廢債務 | 792 | | | 517 | | | 1,491 | | | 1,060 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 26,715 | | | 24,431 | | | 49,148 | | | 54,164 | |
支出總額 | 385,815 | | | 348,941 | | | 694,658 | | | 605,326 | |
營業收入 | 252,268 | | | 594,989 | | | 503,701 | | | 904,296 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
減值淨虧損 | (202) | | | — | | | (202) | | | (198) | |
利息支出 | (34,229) | | | (18,492) | | | (50,405) | | | (34,744) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | 16,564 | | | (4,342) | | | 16,903 | | | (4,486) | |
其他支出總額 | (17,867) | | | (22,834) | | | (33,704) | | | (39,428) | |
所得税前收入 | 234,401 | | | 572,155 | | | 469,997 | | | 864,868 | |
所得税準備金(福利) | | | | | | | |
當前 | (4,929) | | | 36,261 | | | — | | | 51,670 | |
已推遲 | 62,235 | | | 99,699 | | | 113,978 | | | 152,818 | |
所得税準備金總額 | 57,306 | | | 135,960 | | | 113,978 | | | 204,488 | |
淨收入 | 177,095 | | | 436,195 | | | 356,019 | | | 660,380 | |
歸屬於子公司非控股權益的淨收益 | (12,429) | | | (20,477) | | | (28,223) | | | (37,538) | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 164,666 | | | $ | 415,718 | | | $ | 327,796 | | | $ | 622,842 | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.38 | | | $ | 3.52 | | | $ | 2.75 | | | $ | 5.28 | |
稀釋 | $ | 1.37 | | | $ | 3.47 | | | $ | 2.73 | | | $ | 5.20 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
基本 | 119,183 | | | 118,103 | | | 119,109 | | | 118,027 | |
稀釋 | 119,842 | | | 119,903 | | | 119,856 | | | 119,857 | |
鬥牛士資源公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表 — 未經審計
(以千計)
截至2023年6月30日的三個月和六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 鬥牛士資源公司應佔股東權益總額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 普通股 | | | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 118,953 | | | $ | 1,190 | | | | | | | $ | 2,101,999 | | | $ | 1,007,642 | | | 5 | | | $ | (34) | | | $ | 3,110,797 | | | $ | 206,294 | | | $ | 3,317,091 | |
申報的股息 ($)0.15每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (17,768) | | | — | | | — | | | (17,768) | | | — | | | (17,768) | |
根據員工股票薪酬計劃發行普通股 | 264 | | | 2 | | | | | | | (17,592) | | | — | | | — | | | — | | | (17,590) | | | — | | | (17,590) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出,包括資本化金額 | — | | | — | | | | | | | 3,894 | | | — | | | — | | | — | | | 3,894 | | | — | | | 3,894 | |
已行使的股票期權,扣除淨股票結算中沒收的期權 | 15 | | | — | | | | | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票被沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 21 | | | (1,236) | | | (1,236) | | | — | | | (1,236) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與成立聖馬特奧相關的繳款,扣除税款美元3.1百萬(見附註 7) | — | | | — | | | | | | | 11,613 | | | — | | | — | | | — | | | 11,613 | | | — | | | 11,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,110) | | | (19,110) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 163,130 | | | — | | | — | | | 163,130 | | | 15,794 | | | 178,924 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 119,232 | | | $ | 1,192 | | | | | | | $ | 2,099,926 | | | $ | 1,153,004 | | | 26 | | | $ | (1,270) | | | $ | 3,252,852 | | | $ | 202,978 | | | $ | 3,455,830 | |
申報的股息 ($)0.15每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (17,917) | | | — | | | — | | | (17,917) | | | — | | | (17,917) | |
根據員工股票薪酬計劃發行普通股 | 27 | | | — | | | | | | | 950 | | | — | | | — | | | — | | | 950 | | | — | | | 950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據董事和顧問的規定發行普通股 補償計劃 | 11 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出,包括資本化金額 | — | | | — | | | | | | | 6,097 | | | — | | | — | | | — | | | 6,097 | | | — | | | 6,097 | |
已行使的股票期權,扣除淨股票結算中沒收的期權 | 2 | | | — | | | | | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票被沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 100 | | | (3,806) | | | (3,806) | | | — | | | (3,806) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非全資子公司的非控股權益所有人的供款(見附註7) | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,500 | | | 24,500 | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,333) | | | (25,333) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 164,666 | | | — | | | — | | | 164,666 | | | 12,429 | | | 177,095 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 119,272 | | | $ | 1,192 | | | | | | | $ | 2,106,987 | | | $ | 1,299,753 | | | 126 | | | $ | (5,076) | | | $ | 3,402,856 | | | $ | 214,574 | | | $ | 3,617,430 | |
鬥牛士資源公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表 — 未經審計
(以千計)
截至2022年6月30日的三個月和六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 鬥牛士資源公司應佔股東權益總額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 普通股 | | | | 額外 實收資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 國庫股 | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | 117,862 | | | $ | 1,179 | | | | | | | $ | 2,077,592 | | | $ | (171,318) | | | 12 | | | $ | (243) | | | $ | 1,907,210 | | | $ | 220,178 | | | $ | 2,127,388 | |
申報的股息 ($)0.05每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (5,866) | | | — | | | — | | | (5,866) | | | — | | | (5,866) | |
根據員工股票薪酬計劃發行普通股 | 205 | | | 2 | | | | | | | (11,536) | | | — | | | — | | | — | | | (11,534) | | | — | | | (11,534) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出,包括資本化金額 | — | | | — | | | | | | | 4,344 | | | — | | | — | | | — | | | 4,344 | | | — | | | 4,344 | |
已行使的股票期權,扣除淨股票結算中沒收的期權 | 24 | | | — | | | | | | | (585) | | | — | | | — | | | — | | | (585) | | | — | | | (585) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票被沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 12 | | | (66) | | | (66) | | | — | | | (66) | |
與成立聖馬特奧相關的繳款,扣除税款美元4.8百萬(見附註 7) | — | | | — | | | | | | | 17,973 | | | — | | | — | | | — | | | 17,973 | | | — | | | 17,973 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,375) | | | (18,375) | |
本期淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 207,124 | | | — | | | — | | | 207,124 | | | 17,061 | | | 224,185 | |
截至2022年3月31日的餘額 | 118,091 | | | $ | 1,181 | | | | | | | $ | 2,087,788 | | | $ | 29,940 | | | 24 | | | $ | (309) | | | $ | 2,118,600 | | | $ | 218,864 | | | $ | 2,337,464 | |
申報的股息 ($)0.05每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (5,878) | | | — | | | — | | | (5,878) | | | — | | | (5,878) | |
根據員工股票薪酬計劃發行普通股 | 10 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據董事和顧問的薪酬計劃發行普通股 | 25 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出,包括資本化金額 | — | | | — | | | | | | | 5,383 | | | — | | | — | | | — | | | 5,383 | | | — | | | 5,383 | |
已行使的股票期權,扣除淨股票結算中沒收的期權 | 75 | | | 1 | | | | | | | (2,607) | | | — | | | — | | | — | | | (2,606) | | | — | | | (2,606) | |
限制性股票被沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 47 | | | (2,047) | | | (2,047) | | | — | | | (2,047) | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,460) | | | (26,460) | |
本期淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 415,718 | | | — | | | — | | | 415,718 | | | 20,477 | | | 436,195 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 118,201 | | | $ | 1,182 | | | | | | | $ | 2,090,564 | | | $ | 439,780 | | | 71 | | | $ | (2,356) | | | $ | 2,529,170 | | | $ | 212,881 | | | $ | 2,742,051 | |
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併現金流量表——未經審計
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 356,019 | | | $ | 660,380 | | | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | | | |
衍生品的未實現虧損 | 15,726 | | | 44,599 | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 303,839 | | | 215,877 | | | |
增加資產報廢債務 | 1,491 | | | 1,060 | | | |
| | | | | |
股票薪酬支出 | 6,221 | | | 7,077 | | | |
| | | | | |
遞延所得税準備金 | 113,978 | | | 152,818 | | | |
債務發行成本和其他債務相關成本的攤銷 | 2,895 | | | 1,206 | | | |
其他非現金變動 | (15,682) | | | 198 | | | |
| | | | | |
經營資產和負債的變化 | | | | | |
應收賬款 | 56,407 | | | (211,023) | | | |
租賃和油井設備庫存 | (7,237) | | | (829) | | | |
預付費用和其他流動資產 | (24,124) | | | (14,717) | | | |
其他長期資產 | 2,072 | | | 227 | | | |
應付賬款、應計負債和其他流動負債 | (28,232) | | | 30,492 | | | |
應付特許權使用費 | 10,085 | | | 56,539 | | | |
共同利益所有者的預付款 | (4,979) | | | 857 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應繳所得税 | (1,677) | | | 38,170 | | | |
其他長期負債 | 1,709 | | | (7,675) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 788,511 | | | 975,256 | | | |
投資活動 | | | | | |
鑽探、完井和裝備資本支出 | (539,511) | | | (389,893) | | | |
收購預付款 | (1,608,427) | | | — | | | |
收購石油和天然氣資產 | (55,897) | | | (73,114) | | | |
中游資本支出 | (32,871) | | | (28,310) | | | |
收購中游資產 | — | | | (75,816) | | | |
其他財產和設備支出 | (2,478) | | | (283) | | | |
出售資產的收益 | 451 | | | 46,412 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (2,238,733) | | | (521,004) | | | |
籌資活動 | | | | | |
購買優先無抵押票據 | — | | | (142,404) | | | |
根據信貸協議償還借款 | (2,190,000) | | | (300,000) | | | |
信貸協議下的借款 | 2,750,000 | | | 200,000 | | | |
根據聖馬特奧信貸額度償還借款 | (108,000) | | | (70,000) | | | |
聖馬特奧信貸額度下的借款 | 103,000 | | | 105,000 | | | |
修改信貸額度的成本 | (8,645) | | | (506) | | | |
發行優先無抵押票據的收益 | 494,800 | | | — | | | |
發行優先無抵押票據的成本 | (8,255) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已支付的股息 | (35,685) | | | (11,744) | | | |
與成立聖馬特奧有關的貢獻 | 14,700 | | | 22,750 | | | |
非全資子公司的非控股權益所有者的出資 | 24,500 | | | — | | | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | (44,443) | | | (44,835) | | | |
與股票薪酬淨股結算相關的已繳税款 | (22,790) | | | (16,852) | | | |
| | | | | |
其他 | (452) | | | (298) | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 968,730 | | | (258,889) | | | |
現金和限制性現金的變化 | (481,492) | | | 195,363 | | | |
期初的現金和限制性現金 | 547,330 | | | 86,920 | | | |
期末現金和限制性現金 | $ | 65,838 | | | $ | 282,283 | | | |
| | | | | |
現金流信息的補充披露(附註11) | | | | | |
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計
註釋 1 — 操作性質
Matador Resources Company是一家德克薩斯州公司(“鬥牛士”,與其子公司合稱 “公司”),是一家獨立的能源公司,在美國從事石油和天然氣資源的勘探、開發、生產和收購,重點是石油和天然氣頁巖以及其他非常規油田。該公司目前的業務主要集中在新墨西哥州東南部和德克薩斯州西部的特拉華盆地Wolfcamp和Bone Spring油田中富含石油和液體的部分。該公司還在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田以及路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖和棉花谷油田開展業務。此外,該公司開展中游業務,以支持公司的勘探、開發和生產業務,並向第三方提供天然氣加工、石油運輸服務、石油、天然氣和採出水收集服務以及產出水處理服務。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
中期財務報表、列報基礎、合併和重要估計
公司未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的,但不包括美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計準則”)要求的所有信息和腳註,應與公司10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀截至年度2022年12月31日於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交(“年度報告”)。公司合併了某些非全資擁有且未參與石油和天然氣勘探的子公司和合資企業,包括其中游合資企業San Mateo Midstream, LLC(與其子公司合稱 “聖馬特奧”),歸屬於這些子公司非控股權益的淨收益和權益已按照《會計準則彙編》的要求單獨報告, 整合(主題 810)。該公司按比例整合某些參與石油和天然氣勘探的小於全資的合資企業。在合併中,所有公司間賬户和交易均已刪除。管理層認為,這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括公允列報公司截至2023年6月30日的中期未經審計的簡明合併財務報表所必需的所有正常、經常性的調整。截至2022年12月31日的金額來自年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計和假設還可能影響財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告所述期間報告的收入和支出數額。公司未經審計的中期簡明合併財務報表基於許多重要估計,包括石油和天然氣收入、應計資產和負債、股票薪酬、衍生工具估值、遞延所得税資產和負債、購買價格分配以及石油和天然氣儲量。石油和天然氣儲量和未來淨現金流的估計是計算石油和天然氣財產損耗和減值以及估算資產報廢義務和某些應計税款的基礎。儘管公司認為其估計是合理的,但事實和假設的變化或新信息的發現可能會導致估計值的修訂。實際結果可能與這些估計值不同。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
附註2 — 重要會計政策摘要 — 續
收入
下表按分類彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中公司與客户簽訂合同的總收入和收入(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 649,890 | | | $ | 974,663 | | | $ | 1,213,564 | | | $ | 1,637,823 | |
| | | | | | | |
衍生品的已實現(虧損)收益 | (3,148) | | | (61,163) | | | 521 | | | (83,602) | |
衍生品未實現(虧損)收益 | (8,659) | | | 30,430 | | | (15,726) | | | (44,599) | |
總收入 | $ | 638,083 | | | $ | 943,930 | | | $ | 1,198,359 | | | $ | 1,509,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
石油收入 | $ | 510,364 | | | $ | 650,233 | | | $ | 912,141 | | | $ | 1,110,355 | |
天然氣收入 | 77,553 | | | 242,536 | | | 178,685 | | | 408,929 | |
第三方中游服務收入 | 30,075 | | | 21,886 | | | 56,586 | | | 39,192 | |
購買的天然氣的銷售 | 31,898 | | | 60,008 | | | 66,152 | | | 79,347 | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 649,890 | | | $ | 974,663 | | | $ | 1,213,564 | | | $ | 1,637,823 | |
財產和設備
該公司使用全額成本方法來核算其在石油和天然氣房地產上的投資。根據這種方法,公司必須每季度進行一次上限測試,主要根據石油和天然氣房地產的税後估計的未來淨現金流來確定石油和天然氣房地產的資本化成本的限額或上限,使用以下方法 10% 貼現率和前 12 個月石油和天然氣當月第一日價格的算術平均值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,每個月的成本中心上限都高於石油和天然氣資產的資本化成本,因此, 不減值費用是必要的。
公司資本約為 $14.5百萬和美元10.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,其一般和管理費用分別為百萬美元,以及美元27.1百萬和美元23.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,其一般和管理費用分別為百萬美元。該公司的資本約為 $5.3百萬和美元0.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,其利息支出分別為百萬美元,以及美元8.7百萬和美元4.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,其利息支出分別為百萬美元。
普通股每股收益
公司報告了每股普通股歸屬於鬥牛士股東的基本收益,其中不包括潛在的稀釋性證券的影響,以及歸屬於鬥牛士股東的每股普通股攤薄收益,其中包括所有潛在的稀釋性證券的影響,除非其影響是反稀釋性的。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
附註2 — 重要會計政策摘要 — 續
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤薄後加權平均已發行普通股的計算結果(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
基本 | 119,183 | | | 118,103 | | | 119,109 | | | 118,027 | |
期權和限制性股票單位的稀釋效應 | 659 | | | 1,800 | | | 747 | | | 1,830 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 119,842 | | | 119,903 | | | 119,856 | | | 119,857 | |
注意事項 3 — 業務合併
2023年4月12日,公司的一家全資子公司完成了從EnCap Investments L.P. 的關聯公司手中收購Advance Energy Partners Holdings, LLC(“Advance”),包括主要位於新墨西哥州利縣和德克薩斯州沃德縣的某些石油和天然氣生產物業、未開發土地和中游資產(“提前收購”)。預收購的生效日期為2023年1月1日,總收購價格包括 (i) 現金金額約為美元1.61十億(該金額需根據某些慣例的收盤後調整)(“現金對價”)和(ii)潛在的額外現金對價為美元7.52023 年平均油價(定義見證券購買協議)超過 $ 的每個月均為百萬美元85每桶(2023年12個月的所有此類付款,“或有對價”)。現金對價是在預先收購完成時支付的,資金來自手頭現金和公司儲備循環信貸額度(“信貸協議”)下的借款。
根據會計準則編纂主題805,“企業合併”(“ASC Topic 805”),預收購按收購會計方法記作業務合併。根據ASC Topic 805,收購價格分配給收購的標的有形和無形資產,並根據截至相應收購日的估計公允價值承擔的負債,任何超額的收購價格分配給商譽。當公司收購時 100佔Advance會員權益的百分比,出於税收目的,此次收購被視為資產收購。
公司在業務合併之日按公允價值記錄了或有對價,並將在其未經審計的簡明合併運營報表中將未來時期公允價值的變化記錄為 “其他收入(支出)”。或有對價的公允價值為 $21.2截至2023年4月12日,百萬人。或有對價的公允價值下降了美元15.92023年4月12日至2023年6月30日期間為百萬美元,這一減少被記錄為截至2023年6月30日的三個月和六個月的 “其他收入”。該公司使用蒙特卡洛模擬方法來衡量或有對價的公允價值,該對價具有不可觀察的投入,因此在公允價值層次結構中被歸類為第三級(關於公允價值層次結構的討論見附註9)。
下文列出了預先收購總收購價格的初步分配(以千計)。公司預計,最終收購價格調整確定後,應在2023年最終確定收購價格的分配。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
注3 — 企業合併 — 續
| | | | | |
考慮 | 分配 |
現金 | $ | 1,608,427 | |
營運資金調整 | (8,405) |
截至2023年4月12日或有對價的公允價值 | 21,151 |
給予的全部考慮 | $ | 1,621,173 | |
購買價格的分配 | |
流動資產 | $ | 74,689 | |
石油和天然氣特性 | |
已評估 | 1,362,533 |
未經證實和未評估 | 202,396 |
中游資產 | 63,644 |
流動負債 | (73,763) |
資產報廢債務 | (8,326) |
收購的淨資產 | $ | 1,621,173 | |
收購的資產和承擔的負債的公允價值計量基於市場上無法觀察到的投入,因此代表三級投入。石油和天然氣資產和資產退休債務的公允價值是使用折現現金流估值技術來衡量的。
石油和天然氣房地產估值的重要投入包括對以下方面的估計:(i)儲量,(ii)未來的運營和開發成本,(iii)未來的大宗商品價格,(iv)未來的封堵和放棄成本,(v)估計的未來現金流,(vi)最近未經證實的土地的市場可比交易,以及(vii)基於市場的加權平均資本利率。這些輸入需要大量的判斷和估計,而且是最敏感的,可能會發生變化。
Advance 油井的估計產量平均約為 25,450根據Advance的生產記錄,英國央行在2023年第一季度的每日收益。預收購自截止日以來的經營業績已包含在公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表中。Advance的石油和天然氣產量使該公司在2023年4月12日至2023年6月30日期間的收入和淨收入增加了美元92.1百萬和美元40.3分別是百萬。
表單信息
假設預先收購已於2022年1月1日完成,以下未經審計的預計財務信息是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營業績摘要。提供預計財務信息僅用於説明目的,並不旨在代表如果在上述日期進行預先收購,公司的實際合併經營業績或合併財務狀況會是什麼樣子,也不一定代表公司的未來經營業績或合併財務狀況。由於各種因素,未來的結果可能與反映的結果有很大差異。
以下信息反映了某些非經常性的預計調整,這些調整與業務合併直接相關,這些調整基於目前可用的信息以及某些估計和假設,公司認為這些估計和假設為陳述預收購的重大影響提供了合理的依據,包括(i)反映Advance房產相對公允價值和產量的枯竭率的增加以及反映收購儲備量的調整的耗盡率,(ii)調整為預收購融資所需的增量借款產生的利息支出,以及(iii)預計調整的估計税收影響。預計財務信息並未反映預期的協同效應、潛在的成本節約或實現此類節省可能需要的成本、增加創收的機會或預先收購可能產生的其他因素,因此不試圖預測或暗示未來的業績。管理層無法確定此類節省的時間、性質和金額、成本或其他因素,其中任何因素都可能影響公司未來的合併經營業績或合併財務狀況。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
注3 — 企業合併 — 續
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股數據除外) |
總收入 | $ | 658,084 | | | $ | 1,138,174 | | | $1,354,640 | | $ | 1,871,007 | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 166,174 | | | $ | 490,951 | | | $ | 356,681 | | | $ | 756,239 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.39 | | | $ | 4.16 | | | $ | 2.99 | | | $ | 6.41 | |
稀釋 | $ | 1.39 | | | $ | 4.09 | | | $ | 2.98 | | | $ | 6.31 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注意事項 4 — 資產退休債務
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中公司資產報廢義務的變化(以千計)。
| | | | | |
起始資產退休債務 | $ | 53,741 | |
期內產生的負債 | 2,535 | |
期內結清的負債 | (782) | |
| |
期間的收購 | 8,326 | |
期間的資產剝離 | (652) | |
增值費用 | 1,491 | |
終止資產報廢義務 | 64,659 | |
減去:流動資產退休債務(1) | (1,413) | |
長期資產退休債務 | $ | 63,246 | |
_______________
(1)截至2023年6月30日,公司中期未經審計的簡明合併資產負債表中包含在應計負債中。
注意事項 5 — 債務
截至2023年6月30日,該公司擁有 (i) $699.22026年到期的100萬張未償還優先票據(“2026年票據”),(ii)$500.02028年到期的100萬張未償還優先票據(“2028年票據”),(iii)$560.0根據信貸協議未償還的借款數百萬美元和(iv)約美元45.4根據信貸協議簽發的未付信用證數百萬張。
2023 年 6 月 30 日,聖馬特奧有 $460.0其循環信貸額度(“聖馬特奧信貸額度”)下未償還的借款為百萬美元,約為$9.0根據聖馬特奧信貸額度簽發的未償信用證數百萬張。在2023年6月30日至2023年7月25日期間,聖馬特奧還款了美元25.0聖馬特奧信貸額度下的數百萬筆借款。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
附註5 — 債務 — 續
信貸協議
MRC 能源公司
自5月1日和11月1日起,信貸協議下的借款基礎由貸款機構每半年確定一次,主要基於公司分別在每年12月31日和6月30日的探明石油和天然氣儲量的估計價值。公司和貸款人可以在預定的重新決定日期之間分別要求一次計劃外重新確定借款基礎。2023年3月31日,貸款人完成了對公司已探明石油和天然氣儲量的審查,因此,公司及其貸款機構簽署了第四修正案和重述信貸協議的第二修正案,該修正案對信貸協議進行了修訂,除其他外:(i) 重申借款基礎為美元2.25十億,(ii)將民選承諾從美元增加到位775.0百萬到美元1.25十億美元和 (iii) 將最高貸款額度維持在美元1.50十億。對借款基礎的重申構成了定期安排的5月1日重新決定。信貸協議將於2026年10月31日到期。
信貸協議要求公司維持 (i) 流動比率,其定義為 (x) 合併流動資產總額加上信貸協議下未使用的可用資金除以 (y) 合併流動負債總額減去信貸協議下的流動到期日,不少於 1.0每個財季末為1.0,(ii) 債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,定義為未償債務(不超過美元)75.0百萬現金或現金等價物),除以四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算,即 3.5到 1.0 或更低版本。該公司認為,截至2023年6月30日,它遵守了信貸協議的條款。
聖馬特奧 Midstream, LLC
聖馬特奧信貸額度對鬥牛士及其全資子公司沒有追索權,但由聖馬特奧的子公司擔保,並由聖馬特奧的幾乎所有資產(包括不動產)擔保。聖馬特奧信貸額度將於2026年12月9日到期,循環信貸額度下的貸款人承諾為美元485.0截至2023年6月30日,百萬美元(視聖馬特奧遵守下述契約的情況而定)。聖馬特奧信貸額度包括手風琴功能,該功能允許貸款人承諾增加高達 $735.0百萬。
聖馬特奧信貸額度要求聖馬特奧維持債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,該比率定義為合併資金未償還債務總額(定義見聖馬特奧信貸額度)除以四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算結果,即 5.0或更少,但某些例外情況除外。聖馬特奧信貸額度還要求聖馬特奧維持利息覆蓋率,該比率的定義是連續四季度的息税折舊攤銷前利潤計算除以聖馬特奧在該期間的合併利息支出 2.5或更多。聖馬特奧信貸額度還限制了聖馬特奧向其成員分配現金的能力,前提是聖馬特奧的流動性低於該組織的流動性 10聖馬特奧信貸額度下貸款人承諾的百分比。該公司認為,截至2023年6月30日,聖馬特奧遵守了聖馬特奧信貸額度的條款。
高級無抵押票據
截至2023年6月30日,該公司的股價為美元699.2百萬張未償還的2026年票據,其中有 5.875% 票面利率。2026年票據將於2026年9月15日到期,2026年票據每半年在3月15日和9月15日拖欠支付2026年票據的利息。2026年票據由公司的某些子公司(“擔保子公司”)在優先無抵押的基礎上共同和單獨擔保。
2023年4月11日,該公司完成了對美元的出售500.02028年票據的本金總額為百萬美元,這些票據有 6.875% 票面利率,將於 2028 年 4 月 15 日到期。2028年票據每半年在4月15日和10月15日對拖欠的2028年票據支付利息,2028年票據的首次付息日為2023年10月15日。2028年票據由擔保子公司在優先無抵押基礎上共同和單獨擔保。
在2025年4月15日之前的任何時候,公司最多可以兑換 35按贖回價計算的2028年票據本金總額的百分比 106.875其本金的百分比,加上截至贖回日的應計和未付利息,金額不超過某些股票發行的淨收益,前提是贖回發生在 180完成此類股票發行的天數以及至少 65贖回後,2028年票據本金總額的百分比仍未償還。此外,在2025年4月15日之前的任何時候,公司可以將2028年票據的全部或部分兑換成現金,贖回價格等於 100其本金的百分比加上適用的全額保費以及應計和未付的利息。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
附註5 — 債務 — 續
在2025年4月15日當天或之後,公司可以隨時或不時按以下贖回價格(以本金的百分比表示)加上適用的贖回日的應計和未付利息(如果有)贖回2028年票據的全部或部分贖回,前提是在下述年份的4月15日開始的十二個月期間內兑換:
| | | | | | | | |
年 | | 贖回價格 |
| | |
2025 | | 103.438% |
2026 | | 101.719% |
2027 | | 100.000% |
債務到期日
未償借款 $560.0根據2026年10月31日到期的信貸協議,截至2023年6月30日為百萬美元。未償借款 $460.0截至2023年6月30日,聖馬特奧信貸額度下的百萬美元將於2026年12月9日到期。這個 $699.2截至2023年6月30日,百萬張未償還的2026年票據將於2026年9月15日到期。這個 $500.0截至2023年6月30日,有數百萬張未償還的2028年票據將於2028年4月15日到期。
注意事項 6 — 所得税
該公司記錄的當前所得税優惠為$4.9截至2023年6月30日的三個月為百萬美元,遞延所得税準備金為美元62.2百萬和美元114.0在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。該公司記錄了 不截至2023年6月30日的六個月的當前所得税準備金。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄的當期所得税準備金為美元36.3百萬和美元51.7分別為百萬美元,遞延所得税準備金為美元99.7百萬和美元152.8分別是百萬。
截至2023年3月31日,該公司預計將在2023年在新墨西哥州繳納聯邦所得税和州所得税,其依據是公司當時對2023年應納税所得額的預測以及2022年公司幾乎所有聯邦和州淨營業虧損結轉的使用情況。2023年4月12日,公司完成了提前收購,出於税收目的,該收購被視為資產收購。截至2023年6月30日,公司預計在2023年從預收購中使用的額外扣除額將超過預先收購的預計收入增長,預計將完全抵消公司預計在2023年產生的應納税所得額。因此,該公司預計目前不會在2023年繳納聯邦所得税或州所得税。該公司的有效所得税税率為 26截至2023年6月30日的三個月和六個月的百分比,以及 25截至2022年6月30日的三個月和六個月中,百分比均與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於賬面和應納税所得額與州税之間存在永久性差異,主要是在新墨西哥州。
注意事項 7 — 公平
股票薪酬
在截至2023年6月30日的六個月中,公司向以下員工發放了獎勵 228,100以服務為基礎的限制性股票單位應以現金結算,即負債工具,以及 143,500基於績效的庫存單位和 269,000限制性股票的服務型股票,即股票工具。基於績效的庫存單位的金額介於兩者之間 零和 200根據公司的相對股東總回報率,授予的目標單位的百分比 三年截至2025年12月31日的時期,與指定的同行羣體相比。基於服務的限制性股票和限制性股票單位歸屬於 三年時期。這些獎項的公允價值約為 $32.7撥款日為一百萬。
普通股分紅
董事會(“董事會”)宣佈季度現金分紅為美元0.152023年第一和第二季度每股普通股。第一季度股息,總額為 $17.8百萬美元,已於2023年3月9日支付給截至2023年2月27日的登記股東。第二季度股息總額為 $17.9百萬美元,已於2023年6月1日支付給截至2023年5月11日的登記股東。2023 年 7 月,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.15每股普通股將於2023年9月1日支付給截至2023年8月11日的登記股東。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
聖馬特奧的分配和捐款
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,聖馬特奧分發了美元26.4百萬和美元27.5分別向公司捐款百萬美元和 $25.3百萬和美元26.5分別向該公司在聖馬特奧的合資夥伴Five Point Energy LLC(“Five Point”)的子公司提供了百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,聖馬特奧分發了美元46.3百萬和美元46.7分別向公司捐款百萬美元和 $44.4百萬和美元44.8分別為百萬到 Five Point。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司出資了美元25.5百萬和 Five Point 貢獻了 $24.5數百萬美元現金流向聖馬特奧。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,有 不公司或Five Point對聖馬特奧的捐款。
績效激勵
沒有在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,Five Point每年向公司支付績效激勵。向公司支付了 Five Points $14.7百萬和美元22.8在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別獲得了百萬份績效激勵。這些績效激勵在收到時記錄在案,扣除美元3.1百萬和美元4.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司未經審計的簡明合併資產負債表中的 “額外實收資本” 分別對Matador造成了100萬美元的遞延所得税影響。在公司未經審計的中期現金流和股東權益變動簡明合併報表中,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的業績激勵措施在 “融資活動” 下也被表示為 “與成立聖馬特奧相關的繳款”。
注意事項 8 — 衍生金融工具
截至2023年6月30日,該公司已經 一天然氣基礎掉期合約已開啟併到位,以減輕其對天然氣價格波動的風險,包括具體期限(計算期)、名義數量(交易量套期保值)和固定價格。2023年6月30日,該合同定於2023年第四季度到期。截至2023年6月30日,該公司沒有與石油或液化天然氣價格相關的未平倉合約。
以下是公司截至2023年6月30日的開放式基數掉期合約摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品 | | 計算週期 | | 名義數量 (mmBtu) | | 固定價格 ($/mmbTU) | | 的公允價值 資產 (責任) (千人) |
| | | | | | | | |
天然氣基礎 | | 07/01/2023 - 12/31/2023 | | 9,200,000 | | | $ | (1.85) | | | $ | (11,796) | |
未平倉基差掉期合約總數 | | | | | | $ | (11,796) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司的衍生金融工具受主淨額結算安排的約束,公司的交易對手允許跨大宗商品主淨額結算,前提是大宗商品的結算日期相同。該公司在其未經審計的中期簡明合併資產負債表中沒有按淨額列報具有相同交易對手的不同類型的大宗商品。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
附註8 — 衍生金融工具 — 續
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司大宗商品價格衍生金融工具的總資產和負債公允價值,以及這些餘額在中期未經審計的簡明合併資產負債表中的位置(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 格羅斯 量 認可的 | | 總金額 在濃縮中獲利 合併 資產負債表 | | 精簡版中列報的淨金額 合併 資產負債表 | | |
2023年6月30日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
流動負債 | | $ | (11,796) | | | $ | — | | | $ | (11,796) | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | (11,796) | | | $ | — | | | $ | (11,796) | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
流動資產 | | $ | 3,931 | | | $ | — | | | $ | 3,931 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 3,931 | | | $ | — | | | $ | 3,931 | | | |
下表彙總了報告期內未經審計的中期簡明合併經營報表中記錄的所有衍生金融工具的地點和總收益(虧損)(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
樂器類型 | | 在簡明合併中的位置 運營報表 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
衍生工具 | | | | | | | | | | |
石油 | | 收入:衍生品的已實現虧損 | | $ | — | | | $ | (34,237) | | | $ | — | | | $ | (52,403) | |
天然氣 | | 收入:衍生品的已實現(虧損)收益 | | (3,148) | | | (26,926) | | | 521 | | | (31,199) | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的已實現(虧損)收益 | | (3,148) | | | (61,163) | | | 521 | | | (83,602) | |
石油 | | 收入:衍生品的未實現收益(虧損) | | — | | | 10,636 | | | — | | | (34,363) | |
天然氣 | | 收入:衍生品未實現(虧損)收益 | | (8,659) | | | 19,794 | | | (15,726) | | | (10,236) | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的未實現(虧損)收益 | | (8,659) | | | 30,430 | | | (15,726) | | | (44,599) | |
總計 | | | | $ | (11,807) | | | $ | (30,733) | | | $ | (15,205) | | | $ | (128,201) | |
注意事項 9 — 公允價值測量
公司按公允價值衡量和報告某些金融和非金融資產及負債。公允價值是指在計量日(退出價格),在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量按以下類別之一進行分類和披露。
第 1 級活躍市場中相同、不受限制的資產或負債的未經調整的報價。
Level 2 非活躍市場的報價,或者在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。該類別包括那些使用行業標準模型估值的衍生工具,這些模型考慮了各種投入,包括:(i)大宗商品的遠期報價,(ii)貨幣的時間價值,(iii)標的工具的當前市場和合約價格,以及其他相關的經濟指標。實際上,所有這些投入在衍生工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,並且可以從可觀察的數據中得出,也可以得到市場上交易執行的可觀察水平的支持。
第 3 級不可觀察的輸入,未得到反映公司自身市場假設的市場數據的證實。
金融和非金融資產及負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行分類的。評估特定投入對公允價值計量的重要性需要
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簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
附註9 — 公允價值計量 — 續
判斷,這可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的位置。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公司金融資產和負債的估值,這些資產和負債根據上述分類定期按公允價值入賬(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量結果為 2023 年 6 月 30 日使用 |
描述 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產(負債) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣基礎互換 | | $ | — | | | $ | (11,796) | | | $ | — | | | $ | (11,796) | |
與業務合併相關的或有考慮 | | — | | | — | | | (5,267) | | | (5,267) | |
總計 | | $ | — | | | $ | (11,796) | | | $ | (5,267) | | | $ | (17,063) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量結果為 2022 年 12 月 31 日使用 |
描述 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產(負債) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣衍生物 | | $ | — | | | $ | 3,931 | | | $ | — | | | $ | 3,931 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | — | | | $ | 3,931 | | | $ | — | | | $ | 3,931 | |
附註8中提供了與衍生金融工具相關的其他披露。
其他公允價值衡量標準
截至2023年6月30日和2022年12月31日,中期未經審計的簡明合併資產負債表上報告的應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計負債、應付特許權使用費、應付給關聯公司的金額、共同權益所有者的預付款和其他流動負債的賬面價值接近其短期到期日的公允價值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,信貸協議和聖馬特奧信貸額度下的借款的賬面價值接近其公允價值,因為兩者都受短期浮動利率的約束,該利率反映了公司當時可用的市場利率,在公允價值層次結構中被歸類為二級。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,2026年票據的公允價值為美元679.1百萬和美元675.7根據報價市場價格,分別為百萬,代表公允價值等級制度中的第一級投入。
截至2023年6月30日,2028年票據的公允價值為美元493.1百萬基於報價的市場價格,代表公允價值層次結構中的第一級投入。
某些資產和負債是在非經常性基礎上按公允價值計量的,包括在企業合併中收購的資產和負債、確定市值低於庫存成本時的租賃和油井設備庫存,以及其他在減值或持有待售時降至公允價值的財產和設備。有關預先收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值計量的討論,請參閲附註3。
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簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
註釋 10 — 承付款和意外開支
加工、運輸和生產用水處置承諾
堅定承諾
公司不時與第三方簽訂協議,根據協議,公司承諾交付預期的天然氣和石油產量以及從其某些面積中採出的水,用於運輸、收集、加工、分餾、銷售和處置。公司支付了大約 $11.4百萬和美元12.8在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,根據這些協議交付的款項分別為百萬美元,以及美元22.1百萬和美元23.8在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,根據這些協議分別交付了百萬美元。其中某些協議包含最低數量承諾。如果公司未兑現這些協議下的最低交易量承諾,則需要支付某些虧損費。如果公司在2023年6月30日停止在受這些協議約束的地區的運營,那麼根據這些協議,公司需要支付的缺陷總額約為美元586.0百萬。
聖馬特奧承諾
該公司將其在Rustler Breaks和Wolf資產區以及Arrowhead資產區(“大斯特賓斯區”)南部和Stateline資產區的當前和未來某些租賃權益以及Arrowhead資產區(“Greater Stebbins地區”)和Stateline資產區的土地上投入使用 15 年, 固定收費的石油運輸, 石油, 天然氣和採出水的收集以及生產的水處理協議.此外,根據以下規定,該公司將其在Rustler Breaks資產區域以及大斯特賓斯地區和Stateline資產區的當前和未來某些租賃權益專用於聖馬特奧 15 年, 固定收費的天然氣加工協議 (與運輸, 收集和生產用水處置協議統稱為 “運營協議”).聖馬特奧根據每份運營協議為公司提供堅定的服務,以換取某些最低數量的承諾。截至2023年6月30日,運營協議下剩餘的最低合同義務約為美元253.5百萬。
法律訴訟
該公司是其正常業務過程中遇到的多起法律訴訟的當事方。儘管無法肯定地預測最終結果和對公司的影響,但管理層認為,這些法律訴訟將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響是遙不可及的。
註釋 11 — 補充披露
應計負債
下表彙總了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的流動應計負債(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應計的、經過評估的、未經證實的和未經評估的財產成本 | $ | 202,251 | | | $ | 112,766 | |
應計的中游房地產成本 | 10,696 | | | 11,623 | |
| | | |
| | | |
應計租賃運營費用 | 53,623 | | | 46,975 | |
債務的應計利息 | 22,249 | | | 10,461 | |
應計資產報廢債務 | 1,413 | | | 756 | |
應計合夥人在共同利息費用中所佔份額 | 31,295 | | | 42,199 | |
| | | |
與購買的天然氣相關的應計應付款 | 7,629 | | | 11,158 | |
其他 | 21,187 | | | 25,372 | |
應計負債總額 | $ | 350,343 | | | $ | 261,310 | |
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補充現金流信息
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月現金流信息的補充披露(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
為所得税支付的現金 | $ | 1,677 | | | $ | 13,500 | |
為利息支出支付的現金,扣除資本化金額 | $ | 65,757 | | | $ | 37,254 | |
| | | |
與礦產相關的資產報廢義務增加(減少) | $ | 8,787 | | | $ | (4,094) | |
與中游房產相關的資產報廢義務增加 | $ | 641 | | | $ | — | |
鑽探、完井和設備資本支出負債增加(減少) | $ | 89,760 | | | $ | (50,283) | |
收購石油和天然氣財產的負債減少 | $ | (346) | | | $ | (2,510) | |
中游房地產資本支出負債(減少)增加 | $ | (929) | | | $ | 7,226 | |
| | | |
| | | |
| | | |
將基於股票的薪酬支出確認為負債 | $ | 3,628 | | | $ | 17,521 | |
| | | |
發行優先票據的應計成本負債增加 | $ | 248 | | | $ | — | |
從(向)石油和天然氣財產轉移庫存 | $ | 725 | | | $ | (162) | |
| | | |
下表提供了中期未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的現金和限制性現金與中期未經審計的簡明合併現金流量表(以千計)中列報的現金和限制性現金的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
現金 | $ | 22,303 | | | $ | 230,394 | |
限制性現金 | 43,535 | | | 51,889 | |
現金和限制性現金總額 | $ | 65,838 | | | $ | 282,283 | |
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註釋 12 — 區段信息
該公司在以下地區運營 二業務部門:(i)勘探和生產以及(ii)中游。勘探和生產部門在美國從事石油和天然氣資源的勘探、開發、生產和收購,目前主要集中在新墨西哥州東南部和西德克薩斯州特拉華盆地的沃爾夫坎普和博恩斯普林油田中富含石油和液體的部分。該公司還在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田以及路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖和棉花谷油田開展業務。中游板塊開展中游業務,以支持公司的勘探、開發和生產業務,並向第三方提供天然氣加工、石油運輸服務、石油、天然氣和採出水收集服務以及產出水處理服務。該公司在Rustler Breaks、Wolf和Stateline資產領域以及特拉華盆地的大斯特賓斯地區的大部分中游業務都是通過聖馬特奧進行的,這些業務構成了公司中游業務的大部分。此外,截至2023年6月30日,該公司通過公司全資子公司Pronto Midstream, LLC(“Pronto”)在新墨西哥州的利縣和埃迪縣運營低温氣體加工廠、壓縮機站和天然氣收集管道系統。聖馬特奧和普朗託都不是2026年票據或2028年票據的擔保人。
下表單獨列出了各期內有關公司業務板塊的精選財務信息、未分配給某個分部的公司費用以及綜合得出公司財務信息所需的合併和沖銷分錄(以千計)。合併而言,中游服務收入主要包括與第三方相關的中游業務收入,包括公司運營油井的營運權益所有者。在整合中,所有與公司自有生產相關的中游服務收入都被抵消。在評估勘探、生產和中游板塊的經營業績時,公司沒有將某些費用分配給各個細分市場,包括一般和管理費用。此類費用反映在標有 “公司” 的欄目中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探與生產 | | | | | | 合併和清除 | | 合併後的公司 |
| | 中游 | | 企業 | | |
截至2023年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 586,732 | | | $ | 1,185 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 587,917 | |
中游服務收入 | — | | | 79,214 | | | — | | | (49,139) | | | 30,075 | |
購買的天然氣的銷售 | 5,544 | | | 26,354 | | | — | | | — | | | 31,898 | |
| | | | | | | | | |
衍生品的已實現虧損 | (3,148) | | | — | | | — | | | — | | | (3,148) | |
衍生品的未實現虧損 | (8,659) | | | — | | | — | | | — | | | (8,659) | |
開支(1) | 341,513 | | | 70,122 | | | 23,319 | | | (49,139) | | | 385,815 | |
營業收入(2) | $ | 238,956 | | | $ | 36,631 | | | $ | (23,319) | | | $ | — | | | $ | 252,268 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 5,998,037 | | | $ | 1,088,627 | | | $ | 45,674 | | | $ | — | | | $ | 7,132,338 | |
資本支出(3) | $ | 1,897,679 | | | $ | 82,129 | | | $ | 709 | | | $ | — | | | $ | 1,980,517 | |
_____________________
(1)包括 $ 的損耗、折舊和攤銷費用167.4百萬和美元9.8百萬美元分別用於勘探和生產以及中游細分市場。還包括公司損耗、折舊和攤銷費用(美元)0.3百萬。
(2)包括 $12.4淨收入為百萬美元,歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
(3)包括 $1.59十億美元歸因於與勘探和生產領域相關的土地和地震收購支出,美元63.6百萬美元歸因於中游收購支出和 $6.8百萬美元的資本支出歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
注 12 — 分部信息 — 續
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探與生產 | | | | | | 合併和清除 | | 合併後的公司 |
| | 中游 | | 企業 | | |
截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 889,728 | | | $ | 3,041 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 892,769 | |
中游服務收入 | — | | | 75,044 | | | — | | | (53,158) | | | 21,886 | |
購買的天然氣的銷售 | 44,532 | | | 15,476 | | | — | | | — | | | 60,008 | |
| | | | | | | | | |
衍生品的已實現虧損 | (61,163) | | | — | | | — | | | — | | | (61,163) | |
衍生品的未實現收益 | 30,430 | | | — | | | — | | | — | | | 30,430 | |
開支(1) | 332,593 | | | 48,726 | | | 20,780 | | | (53,158) | | | 348,941 | |
營業收入(2) | $ | 570,934 | | | $ | 44,835 | | | $ | (20,780) | | | $ | — | | | $ | 594,989 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 3,740,111 | | | $ | 986,166 | | | $ | 237,599 | | | $ | — | | | $ | 4,963,876 | |
資本支出(3) | $ | 172,640 | | | $ | 92,043 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 264,741 | |
_____________________
(1)包括 $ 的損耗、折舊和攤銷費用111.2百萬 和 $8.3百萬美元分別用於勘探和生產以及中游細分市場。還包括公司損耗、折舊和攤銷費用(美元)0.6百萬。
(2)包括 $20.5淨收入為百萬美元,歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
(3)包括 $29.6百萬美元歸因於與勘探和生產部門相關的土地和地震收購支出,美元75.0百萬美元歸因於中游收購支出和 $8.2百萬美元的資本支出歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探與生產 | | | | | | 合併和清除 | | 合併後的公司 |
| | 中游 | | 企業 | | |
截至2023年6月30日的六個月 | | | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 1,088,080 | | | $ | 2,746 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,090,826 | |
中游服務收入 | — | | | 154,465 | | | — | | | (97,879) | | | 56,586 | |
購買的天然氣的銷售 | 11,374 | | | 54,778 | | | — | | | — | | | 66,152 | |
| | | | | | | | | |
衍生品已實現收益 | 521 | | | — | | | — | | | — | | | 521 | |
衍生品的未實現虧損 | (15,726) | | | — | | | — | | | — | | | (15,726) | |
開支(1) | 609,093 | | | 139,971 | | | 43,473 | | | (97,879) | | | 694,658 | |
營業收入(2) | $ | 475,156 | | | $ | 72,018 | | | $ | (43,473) | | | $ | — | | | $ | 503,701 | |
| | | | | | | | | |
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總資產 | $ | 5,998,037 | | | $ | 1,088,627 | | | $ | 45,674 | | | $ | — | | | $ | 7,132,338 | |
資本支出(3) | $ | 2,216,184 | | | $ | 95,409 | | | $ | 2,478 | | | $ | — | | | $ | 2,314,071 | |
_____________________
(1)包括 $ 的損耗、折舊和攤銷費用284.0百萬和美元19.2百萬美元分別用於勘探和生產以及中游細分市場。還包括公司損耗、折舊和攤銷費用(美元)0.7百萬。
(2)包括 $28.2淨收入為百萬美元,歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
(3)包括 $1.61十億美元歸因於與勘探和生產領域相關的土地和地震收購支出,美元63.6百萬美元歸因於中游收購支出和 $11.3百萬美元的資本支出歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 —
未經審計 — 續
注 12 — 分部信息 — 續
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| 勘探與生產 | | | | | | 合併和清除 | | 合併後的公司 |
| | 中游 | | 企業 | | |
截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 1,514,521 | | | $ | 4,763 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,519,284 | |
中游服務收入 | — | | | 142,435 | | | — | | | (103,243) | | | $ | 39,192 | |
購買的天然氣的銷售 | 51,654 | | | 27,693 | | | — | | | — | | | $ | 79,347 | |
| | | | | | | | | |
衍生品的已實現虧損 | (83,602) | | | — | | | — | | | — | | | $ | (83,602) | |
衍生品的未實現虧損 | (44,599) | | | — | | | — | | | — | | | $ | (44,599) | |
開支(1) | 570,050 | | | 91,497 | | | 47,022 | | | (103,243) | | | $ | 605,326 | |
營業收入(2) | $ | 867,924 | | | $ | 83,394 | | | $ | (47,022) | | | $ | — | | | $ | 904,296 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 3,740,111 | | | $ | 986,166 | | | $ | 237,599 | | | $ | — | | | $ | 4,963,876 | |
資本支出(3) | $ | 412,488 | | | $ | 111,124 | | | $ | 283 | | | $ | — | | | $ | 523,895 | |
_____________________
(1)包括 $ 的損耗、折舊和攤銷費用198.4百萬和美元16.3百萬美元分別用於勘探和生產以及中游細分市場。還包括公司損耗、折舊和攤銷費用(美元)1.2百萬。
(2)包括 $37.5淨收入為百萬美元,歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
(3)包括 $70.7百萬美元歸因於與勘探和生產部門相關的土地和地震收購支出,美元75.0百萬美元的中游收購支出和 $17.5百萬美元的資本支出歸因於與中游板塊相關的子公司的非控股權益。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本文中包含的中期未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註以及我們於2023年3月1日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的合併財務報表及其相關附註以及管理層對財務的討論和分析條件和結果年度報告中包含的運營情況。年度報告可在美國證券交易委員會的網站上查閲,網址為 www.sec.gov並在我們的網站上 matadorresources.com。我們的討論和分析包括涉及風險和不確定性的前瞻性信息,應與年度報告的 “風險因素” 部分和下文標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分一起閲讀,以瞭解可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性。
在本10-Q表季度報告(本 “季度報告”)中,(i)提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 是指鬥牛士資源公司及其整個子公司(除非上下文另有説明),(ii)提及 “鬥牛士” 僅指鬥牛士資源公司,(iii)提及 “聖馬特奧” 是指聖馬特奧中游有限責任公司及其子公司統稱 (iv) 提及 “Pronto” 是指 Pronto Midstream, LLC。有關本季度報告中使用的某些石油和天然氣術語,請參閲年度報告中包含的 “石油和天然氣術語表”。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中的某些陳述構成經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。此外,未來我們或代表我們可能會以口頭或新聞稿、會議、報告、網站或其他方式發表前瞻性陳述。此類陳述通常可以通過使用的術語來識別,例如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“假設”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或其他類似的詞語,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的識別詞。
就其本質而言,前瞻性陳述要求我們做出可能無法實現或可能不準確的假設。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性以及其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績、活動水平和成就與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括年度報告 “風險因素” 部分中描述的因素,以及以下因素等: 總體經濟狀況;我們執行業務計劃的能力,包括我們的鑽探計劃是否成功;石油、天然氣和液化天然氣(“液化天然氣”)價格的變化以及對石油、天然氣和液化天然氣的需求;我們更換儲量和有效開發當前儲量的能力;我們中游業務的石油、天然氣和水收集和運輸系統、管道和設施的經營業績,收購第三方業務以及任何其他業務的鑽探鹽水處理井;成本運營;與石油、天然氣和液化天然氣生產相關的延誤和其他困難;與監管和政府批准和限制相關的延誤和其他困難;地震事件對我們運營的影響;有足夠的資金來執行我們的業務計劃,包括來自未來現金流、循環信貸額度下的可用借貸能力等;我們以經濟上可接受的條件進行收購的能力;我們整合收購的能力,包括預先收購(定義見定義)下文);我們合資企業的經營業績和任何潛在分配的可用性;天氣和環境狀況;新型冠狀病毒(“COVID-19”)及其變種對石油和天然氣需求、石油和天然氣價格以及我們業務的持續影響; 預先收購造成的中斷使維持業務和運營關係變得更加困難;與預先收購相關的鉅額交易成本;與預先收購相關的訴訟和/或監管行動的風險;以及本季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件中下文和其他地方討論的其他因素,所有這些因素都難以預測。前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:
•我們的業務戰略;
•我們估計的未來儲備金及其現值,包括是否可以實現全額成本上限減值;
•我們的現金流和流動性;
•股息的金額、時間和支付(如果有);
•我們的財務戰略、預算、預測和經營業績;
•石油、天然氣和液化天然氣的供應和需求;
•石油、天然氣和液化天然氣價格,包括我們的已實現價格;
•未來石油和天然氣生產的時間和數量;
•鑽探和生產設備的可用性;
•石油儲存能力的可用性;
•油田勞動力的可用性;
•資本支出的金額、性質和時間,包括未來的勘探和開發成本;
•資本的可用性和條款;
•我們鑽井;
•我們談判和完善收購和剝離機會的能力;
•將收購(包括提前收購)與我們的業務整合;
•政府對石油和天然氣行業的監管和税收;
•我們對石油和天然氣的營銷;
•我們的開發項目或財產收購;
•我們和我們的中游合資企業建造、維護和運營中游管道和設施的能力,包括運營低温天然氣加工廠和鑽探更多的鹽水處理井;
•我們的中游業務吸引第三方銷量的能力;
•我們開採和開發我們的財產以及開展其他業務的成本;
•一般經濟狀況;
•石油和天然氣行業的競爭,包括勘探和生產以及中游領域的競爭;
•我們的風險管理和套期保值活動的有效性;
•我們的技術;
•環境負債;
•我們在環境、社會和治理問題上的舉措和努力;
•交易對手信用風險;
•地緣政治不穩定以及石油生產國和天然氣生產國的事態發展;
•COVID-19 及其變體對石油和天然氣行業以及我們業務的影響;
•我們未來的經營業績;
•預先收購及其預期收益;
•2022 年《降低通貨膨脹法》的影響;以及
•我們的計劃、目標、期望和意圖包含在本季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的其他非歷史文件中。
儘管根據截至本季度報告發布之日獲得的信息,我們認為本季度報告中前瞻性陳述所傳達的預期是合理的,但無法對未來的業績、活動水平、成就或財務狀況做出任何保證。
您不應過分依賴任何前瞻性陳述,並應認識到這些陳述是對未來業績的預測,可能不會像預期的那樣發生。由於上述風險和不確定性以及其他目前未預料到的風險和不確定性,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期和歷史業績存在重大差異。任何一個因素對特定前瞻性陳述的影響都無法確定,因為這些因素與其他因素相互依存。上述陳述並非排他性,有關我們的更多信息,包括可能對我們的財務業績產生重大影響的因素,可能會不時出現。除非法律要求,包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度,否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際結果或影響此類前瞻性陳述的因素或假設的變化。
概述
我們是一家獨立的能源公司,在美國從事石油和天然氣資源的勘探、開發、生產和收購,重點是石油和天然氣頁巖以及其他非常規油田。我們目前的業務主要集中在新墨西哥州東南部和德克薩斯州西部的特拉華盆地Wolfcamp和Bone Spring油田中富含石油和液體的部分。我們還在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田以及路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖油田和棉花谷油田開展業務。此外,我們還開展中游業務以支持我們的勘探、開發和生產業務,並向第三方提供天然氣加工、石油運輸服務、石油、天然氣和採出水收集服務以及生產的水處理服務。
第二季度亮點
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的石油當量總產量為11,900,000英國央行,平均每日石油當量產量為每天130,683桶,其中石油當量產量為每天76,345桶,佔58%,為天然氣,每天326.0百萬立方英尺,佔42%。截至2023年6月30日的三個月,我們的平均日石油產量為76,345桶,同比增長19%,而截至2022年6月30日的三個月中,每天64,339桶。我們的平均每日天然氣
截至2023年6月30日的三個月,日產量為326.0百萬立方英尺,同比增長17%,而截至2022年6月30日的三個月為每天278.5百萬立方英尺。
按公認會計準則計算,2023年第二季度歸屬於鬥牛士股東的淨收益為16.47億美元,攤薄後每股普通股收益為1.37美元,而2022年第二季度歸屬於鬥牛士股東的淨收益為415,70萬美元,攤薄後每股普通股收益為3.47美元。2023年第二季度,我們的調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)為423,300,000美元,而2022年第二季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為66.38億美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們報告了按公認會計原則計算歸屬於鬥牛士股東的淨收益為327,800,000美元,合攤薄後每股普通股2.73美元,而截至2022年6月30日的六個月中,歸屬於鬥牛士股東的淨收益為622,800,000美元,攤薄後每股普通股收益為5.20美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)為788,500,000美元,而截至2022年6月30日的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為11.3億美元。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤與我們的淨收入和經營活動提供的淨現金的對賬,請參閲 “——流動性和資本資源——非公認會計準則財務指標”。有關截至2023年6月30日的三個月和六個月財務業績的更多信息,請參閲下面的 “——經營業績”。
提前收購
2023年4月12日,我們的全資子公司完成了對EnCap Investments L.P. 附屬公司Advance Energy Partners Holdings, LLC(“Advance”)的收購,包括主要位於新墨西哥州利縣和德克薩斯州沃德縣的某些石油和天然氣生產物業、未開發土地和中游資產(“提前收購”)。預收購的生效日期為2023年1月1日,總收購價格包括 (i) 相當於約16.1億美元的現金(該金額需視某些慣例的收盤後調整而定)(“現金對價”)和(ii)2023年每個月的平均油價(定義見證券購買協議)超過每桶85美元的潛在額外現金對價(所有這些款項 2023年的12個月,“或有對價”)。現金對價是在預先收購完成時支付的,資金來自手頭現金和公司儲備循環信貸額度(“信貸協議”)下的借款。截至2023年4月12日,或有對價的公允價值為2120萬美元。在2023年4月12日至2023年6月30日期間,或有對價的公允價值減少了15,900,000美元,這一減少被記錄為截至2023年6月30日的三個月和六個月的 “其他收益”。自2023年4月12日截止日以來的提前收購的經營業績已包含在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表中。有關預收購的更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註3。
O操作更新
我們從 2023 年開始在特拉華盆地運營七臺鑽機。在2023年4月12日完成Advance收購之後,我們繼續運營Advance一直在運營的鑽機。臨近 2023 年 6 月底,我們發佈了第八臺已運行的鑽機,並繼續在特拉華盆地運營七臺鑽機。我們目前計劃在2023年剩餘時間內運營七臺鑽機。 我們在鑽探計劃中增加了重要的選擇性,這通常可以使我們根據大宗商品價格的變化和其他因素在必要時減少或增加我們運營的鑽機數量。
2023年第二季度,我們在特拉華盆地共銷售了55口總水平井(淨22.8口),其中包括27口總運營水平井(淨額為20.6口)和28口總量(淨2.2口)未運營的水平井。在2023年第二季度,我們在Ranger資產領域銷售了11口總運營井(淨6.5口):6口是Second Bone Spring完工,3口是First Bone Spring完工,兩口是第三骨泉完工。我們轉而銷售Stateline資產領域的八口總運營油井(淨額為8.0口):四口是Wolfcamp B完井口,四口是Avalon完工的油井。我們轉向了在Rustler Breaks資產領域銷售四口總運營的油井(淨額2.7口):兩口是Wolfcamp A的完工井,兩口是Wolfcamp B的完工井。我們轉向了在羚羊嶺資產區出售四口總運營的油井(淨3.4口):三口是Wolfcamp A的完工井,一口是Wolfcamp B的完工井。我們還參與了羚羊嶺資產領域的10口總收入(淨0.8口)未運營的油井、Arrowhead資產區域的五口總共未運營的油井(淨額0.3口)、Rustler Breaks資產領域的四口總共未運營的油井(淨0.2口)、沃爾夫資產區的三口非運營井(淨0.1口)和兩口總油井(淨0.1口)和兩口總油井(淨0.1口)0.2 net)Ranger資產區域的非運營油井。
2023年第二季度,我們在特拉華盆地的平均每日石油當量產量為每天12.5萬英國石油當量,其中包括每天7.56萬桶石油和每天296.1百萬立方英尺的天然氣,較2022年第二季度的每天10.52萬英國央行(包括每天63,300桶石油和每天251.4百萬立方英尺的天然氣)增長了19%。這些增長主要歸因於提前收購以及我們和其他公司運營的油井數量的增加
運營商(我們擁有工作權益)。2023年第二季度,特拉華盆地貢獻了我們約99%的每日石油產量和約91%的每日天然氣產量,而2022年第二季度約佔我們每日石油產量的98%,約佔每日天然氣產量的90%。
在2023年第二季度,我們沒有轉向在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田或路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖和棉花谷油田出售租賃物業的任何運營油井。
2023 年資本支出預算
截至2023年7月25日,我們將2023年用於鑽探、完井和裝備(“D/C/E”)資本支出(“D/C/E”)的估計資本支出預算,包括預先收購的土地上的預期D/C/E資本支出,從1.18美元降至12.2億美元,這主要是由於資本和運營效率的提高、服務成本環境的變化以及2023年剩餘時間的運營計劃的調整。截至2023年7月25日,我們預計的2023年中游資本支出為1.5億至2億美元,其中包括我們在聖馬特奧2023年估計資本支出中的相應份額,以及包括Pronto承擔的項目在內的其他全資中游項目的2023年估計資本支出。
資本資源更新
我們的董事會(“董事會”)宣佈在2023年第一和第二季度各派發每股普通股0.15美元的季度現金分紅。第一季度股息總額為1780萬美元,已於2023年3月9日支付給截至2023年2月27日的登記股東。第二季度股息總額為17,900,000美元,已於2023年6月1日支付給截至2023年5月11日的登記股東。2023年7月,董事會宣佈向截至2023年8月11日的登記股東派發每股普通股0.15美元的季度現金股息,該股息將於2023年9月1日支付。
2023年3月31日,信貸協議下的貸款機構完成了對截至2022年12月31日我們已探明的石油和天然氣儲量的審查,因此,我們和我們的貸款機構簽署了第四修正案和重述的信貸協議,該修正案對信貸協議進行了修訂,除其他外:(i)重申借款基礎為22.5億美元,(ii)將民選承諾從7.75億美元增加到12.5億美元 ,000 以及 (iii) 將最高融資額度維持在15億美元。對借款基礎的重申構成了定期安排的5月1日重新決定。
2023年4月11日,我們完成了本金總額為5億美元的公司2028年到期的6.875%的優先票據(“2028年票據”)的出售。2028年票據將於2028年4月15日到期。2028年票據的利息每半年在4月15日和10月15日拖欠支付一次,2028年票據的首次付息日為2023年10月15日。2028年票據由公司的某些子公司(“擔保子公司”)在優先無抵押的基礎上共同和單獨擔保。我們從發行和出售2028年票據中獲得的淨收益約為487,600,000美元,此前扣除了初始購買者的折扣和估計的發行費用,這些費用用於償還信貸協議下的部分借款。聖馬特奧和普朗託都不是2028年票據的擔保人。
截至2023年6月30日,我們 (i) 根據我們的信貸協議有5.6億美元的未償借款,(ii) 根據信貸協議簽發的約4540萬美元的未償信用證,(iii) 2026年到期的5.875%未償還優先票據的6.99,200,000美元(“2026年票據”),以及(iv)5億美元的2028年未償還票據。截至2023年6月30日,聖馬特奧的循環信貸額度(“聖馬特奧信貸額度”)下有4.6億美元的未償借款,根據聖馬特奧信貸額度簽發的未償信用證約為900萬美元。在2023年6月30日至2023年7月25日期間,聖馬特奧根據聖馬特奧信貸額度償還了2500萬美元的借款。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策和估算與年度報告中的規定相比沒有變化。
最近的會計公告
最近沒有任何會計公告預計會對我們的財務報表產生重大影響。
運營結果
收入
下表彙總了我們在指定時期的未經審計的收入和生產數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
操作數據 | | | | | | | |
收入(以千計)(1) | | | | | | | |
石油 | $ | 510,364 | | | $ | 650,233 | | | $ | 912,141 | | | $ | 1,110,355 | |
天然氣 | 77,553 | | | 242,536 | | | 178,685 | | | 408,929 | |
石油和天然氣總收入 | 587,917 | | | 892,769 | | | 1,090,826 | | | 1,519,284 | |
第三方中游服務收入 | 30,075 | | | 21,886 | | | 56,586 | | | 39,192 | |
購買的天然氣的銷售 | 31,898 | | | 60,008 | | | 66,152 | | | 79,347 | |
| | | | | | | |
衍生品的已實現(虧損)收益 | (3,148) | | | (61,163) | | | 521 | | | (83,602) | |
衍生品的未實現(虧損)收益 | (8,659) | | | 30,430 | | | (15,726) | | | (44,599) | |
總收入 | $ | 638,083 | | | $ | 943,930 | | | $ | 1,198,359 | | | $ | 1,509,622 | |
淨產量(1) | | | | | | | |
石油 (mbBL)(2) | 6,947 | | | 5,855 | | | 12,252 | | | 10,675 | |
天然氣 (Bcf)(3) | 29.7 | | | 25.3 | | | 55.4 | | | 47.2 | |
總石油當量 (MBOE)(4) | 11,892 | | | 10,078 | | | 21,491 | | | 18,535 | |
日均產量(英國央行/d)(5) | 130,683 | | | 110,750 | | | 118,735 | | | 102,406 | |
平均銷售價格 | | | | | | | |
石油,不含已實現衍生品(每桶) | $ | 73.46 | | | $ | 111.06 | | | $ | 74.45 | | | $ | 104.01 | |
石油,含已實現衍生品(每桶) | $ | 73.46 | | | $ | 105.21 | | | $ | 74.45 | | | $ | 99.10 | |
不含已實現衍生品的天然氣(每立方英尺) | $ | 2.61 | | | $ | 9.57 | | | $ | 3.22 | | | $ | 8.67 | |
天然氣,含已實現衍生物(每立方英尺) | $ | 2.51 | | | $ | 8.51 | | | $ | 3.23 | | | $ | 8.01 | |
_________________
(1)我們報告了兩個領域的產量:石油和天然氣,包括幹氣和富含液體的天然氣。與液化天然氣相關的收入包含在我們的天然氣收入中。
(2)一千桶石油。
(3)十億立方英尺的天然氣。
(4)一千桶石油當量,使用每六立方英尺天然氣中一桶石油的轉換率估算。
(5)每天桶裝石油當量,使用每六立方英尺天然氣中一桶石油的轉換率估算。
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
石油和天然氣收入。 截至2023年6月30日的三個月,我們的石油和天然氣收入減少了30490萬美元,至587,900,000美元,下降了34%,而截至2022年6月30日的三個月為892,800,000美元。截至2023年6月30日的三個月,我們的石油收入減少了13.99億美元,至510,40萬美元,下降了22%,而截至2022年6月30日的三個月為650,200,000美元。石油收入的減少是由於截至2023年6月30日的三個月中,實現的加權平均油價下降了34%,至每桶73.46美元,而截至2022年6月30日的三個月為每桶111.06美元,而截至2023年6月30日的三個月中,我們的石油產量增長了19%,至690萬桶,而這三個月為590萬桶,部分抵消了這一點截至2022年6月30日的月份。截至2023年6月30日的三個月,我們的天然氣收入減少了1.65億美元,至7.76億美元,下降了68%,而截至2022年6月30日的三個月為24.25億美元。天然氣收入的下降是由於截至2023年6月30日的三個月中,加權平均天然氣實現價格下降了73%,至每立方英尺2.61美元,而截至2022年6月30日的三個月中,加權平均天然氣價格為每立方英尺9.57美元,而截至2023年6月30日的三個月中,我們的天然氣產量增長了17%,至297億立方英尺,部分抵消了這一下降,而截至2023年6月30日的三個月中,我們的天然氣產量增長了17%,達到297億立方英尺截至2022年6月30日的三個月,為253億立方英尺。
第三方中游服務收入。 截至2023年6月30日的三個月,我們的第三方中游服務收入增長了8,199,999.9999999美元,至30,100,000美元,增長了37%,而截至2022年6月30日的三個月為21,900,000美元。第三方中游服務收入是指與第三方相關的中游業務收入,包括我們運營的油井的營運權益所有者。這一增長主要歸因於我們的第三方天然氣採集和加工收入增加,這部分歸因於我們於2022年6月30日收購的Pronto中游資產,至截至2023年6月30日的三個月的17,100,000美元,而截至2022年6月30日的三個月為10,70萬美元,以及截至2023年6月30日的三個月中,我們的第三方生產的水處理收入增加到10,300,000美元,以及截至2023年6月30日的三個月中,我們的第三方生產的水處理收入增加到10,300,000美元,而截至2022年6月30日的三個月,這一數字為840萬美元。
購買的天然氣的銷售。截至2023年6月30日的三個月,我們的購買天然氣銷售額下降了2810萬美元,至3190萬美元,下降了47%,而截至2022年6月30日的三個月為6000萬美元。這一下降是天然氣實際價格下降80%的結果,但截至2023年6月30日的三個月中,天然氣銷售量增長了158%,部分抵消了這一下降。購買的天然氣的銷售反映了我們定期與第三方達成的天然氣購買交易,即我們購買天然氣,(i) 隨後將天然氣出售給其他購買者,或 (ii) 在Pronto或San Mateo的低温天然氣加工廠加工天然氣,然後將殘留氣體和液化天然氣出售給其他購買者。這些收入以及 “購買的天然氣” 中包含的與這些交易相關的費用在我們未經審計的中期簡明合併運營報表中按總額列報。
衍生品的已實現(虧損)收益。截至2023年6月30日的三個月,我們的衍生品已實現虧損為310萬美元,而截至2022年6月30日的三個月,我們的已實現淨虧損為61,20萬美元。截至2023年6月30日的三個月,我們實現了與天然氣基礎互換合約相關的淨虧損310萬美元,這是由於天然氣價格高於天然氣基礎掉期合約的行使價。在截至2022年6月30日的三個月中,我們實現了3420萬美元的淨虧損,這與我們的石油無成本項圈和石油基礎掉期合約有關,這主要是由於油價高於我們的石油無成本項圈合約的上限價格,也高於我們某些油基掉期合約的行使價。截至2022年6月30日的三個月,我們實現了與天然氣無成本項圈合約相關的淨虧損26,900,000美元,這主要是由於天然氣價格高於某些天然氣無成本項圈合約的上限價格。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的天然氣衍生品平均虧損約為每立方英尺0.10美元,而在截至2022年6月30日的三個月中,每生產一立方英尺的平均虧損約為1.06美元。
衍生品的未實現(虧損)收益。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的未平倉天然氣基礎互換合約的總淨公允價值從截至2023年3月31日的310萬美元淨負債變為11,80萬美元的淨負債,導致截至2023年6月30日的三個月中,衍生品的未實現虧損為870萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中,我們未平倉的石油和天然氣衍生品合約的總淨公允價值從截至2022年3月31日的89,900,000美元的淨負債變為59,500,000美元的淨負債,導致截至2022年6月30日的三個月中,衍生品的未實現收益為30,40萬美元。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
石油和天然氣收入。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的石油和天然氣收入減少了4.285億美元,至10.9億美元,下降了28%,而截至2022年6月30日的六個月為15.2億美元。截至2023年6月30日的六個月中,我們的石油收入下降了198,20萬美元,至912,100,000美元,下降了18%,而截至2022年6月30日的六個月為11.1億美元。石油收入的下降是由於截至2023年6月30日的六個月中,實現的加權平均油價下降了28%,至每桶74.45美元,而截至2022年6月30日的六個月為每桶104.01美元,而截至2023年6月30日的六個月中,我們的石油產量增長了15%,至1230萬桶,而六個月為10,70萬桶,部分抵消了這一下降已於 2022 年 6 月 30 日結束。截至2023年6月30日的六個月中,我們的天然氣收入減少了230,200,000美元,至178,70萬美元,下降了56%,而截至2022年6月30日的六個月為408,90萬美元。天然氣收入的下降是由於截至2023年6月30日的六個月中,加權平均天然氣實現價格下降了63%,至每立方英尺3.22美元,而截至2022年6月30日的六個月的加權平均天然氣價格為每立方英尺8.67美元,而截至2023年6月30日的六個月中,我們的天然氣產量增長了18%,至554億立方英尺,而截至2023年6月30日的六個月中,這一數字為454億立方英尺,部分抵消了這一點截至2022年6月30日的六個月中,為72億立方英尺。
第三方中游服務收入。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的第三方中游服務收入增長了1740萬美元,達到56,600,000美元,增長了44%,而截至2022年6月30日的六個月為3920萬美元。這一增長主要歸因於我們的第三方天然氣採集和加工收入增加,部分原因是我們在2022年6月30日收購的Pronto中游資產,至截至2023年6月30日的六個月的30,70萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為18,40萬美元,以及截至6月30日的六個月中,我們的第三方生產的水處理收入增加到20,900,000美元,2023年,而截至2022年6月30日的六個月為1620萬美元。
購買的天然氣的銷售。截至2023年6月30日的六個月中,我們的購買天然氣銷售額下降了1320萬美元,至6620萬美元,下降了17%,而截至2022年6月30日的六個月為7930萬美元。這一下降是天然氣實際價格下降71%的結果,但截至2023年6月30日的六個月中,天然氣銷售量增長了182%,部分抵消了這一下降。
衍生品的已實現(虧損)收益。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的衍生品已實現淨收益為50萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,我們的已實現淨虧損為836萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,我們實現了與天然氣無成本項圈和天然氣基礎互換合約相關的50萬美元淨收益,這主要是由於天然氣價格低於某些天然氣無成本套圈合約的底價,但被高於天然氣基礎掉期合約行使價的天然氣價格所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中,我們實現了與石油無成本項圈和石油基礎掉期合約相關的52,400,000美元的淨虧損,這主要是由於油價高於我們某些石油無成本項圈合約的上限價格,也高於某些石油基礎掉期合約的行使價。截至2022年6月30日的六個月中,我們實現了與天然氣無成本項圈合約相關的淨虧損31,200,000美元,這主要是由於天然氣價格高於某些天然氣無成本套圈合約的上限價格。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的天然氣衍生品平均每生產一立方英尺收益約為0.01美元,而在截至2022年6月30日的六個月中,每生產一立方英尺的平均虧損約為0.66美元。
衍生品的未實現(虧損)收益。 在截至2023年6月30日的六個月中,我們未平倉的天然氣衍生品合約的總淨公允價值從截至2022年12月31日的390萬美元淨資產變為11,800,000美元的淨負債,導致截至2023年6月30日的六個月中,衍生品的未實現虧損為15,70萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中,我們未平倉的石油和天然氣衍生品合約的總淨公允價值從截至2021年12月31日的1490萬美元淨負債增至59,500,000美元的淨負債,導致截至2022年6月30日的六個月中,衍生品的未實現虧損為44,600,000美元。
開支
下表彙總了我們在指定時期內未經審計的運營費用和其他收入(支出):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計,每位英國央行的費用除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
開支 | | | | | | | |
生產税、運輸和加工税 | $ | 61,991 | | | $ | 85,658 | | | $ | 117,477 | | | $ | 145,477 | |
租賃業務 | 61,043 | | | 39,857 | | | 105,450 | | | 73,812 | |
工廠和其他中游服務正在運營 | 30,657 | | | 22,014 | | | 61,702 | | | 41,475 | |
購買的天然氣 | 27,103 | | | 56,440 | | | 55,551 | | | 73,461 | |
損耗、折舊和攤銷 | 177,514 | | | 120,024 | | | 303,839 | | | 215,877 | |
增加資產報廢債務 | 792 | | | 517 | | | 1,491 | | | 1,060 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 26,715 | | | 24,431 | | | 49,148 | | | 54,164 | |
支出總額 | 385,815 | | | 348,941 | | | 694,658 | | | 605,326 | |
營業收入 | 252,268 | | | 594,989 | | | 503,701 | | | 904,296 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
減值淨虧損 | (202) | | | — | | | (202) | | | (198) | |
利息支出 | (34,229) | | | (18,492) | | | (50,405) | | | (34,744) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | 16,564 | | | (4,342) | | | 16,903 | | | (4,486) | |
其他支出總額 | (17,867) | | | (22,834) | | | (33,704) | | | (39,428) | |
所得税前收入 | 234,401 | | | 572,155 | | | 469,997 | | | 864,868 | |
所得税準備金(福利) | | | | | | | |
當前 | (4,929) | | | 36,261 | | | — | | | 51,670 | |
已推遲 | 62,235 | | | 99,699 | | | 113,978 | | | 152,818 | |
所得税準備金總額 | 57,306 | | | 135,960 | | | 113,978 | | | 204,488 | |
淨收入 | 177,095 | | | 436,195 | | | 356,019 | | | 660,380 | |
歸屬於子公司非控股權益的淨收益 | (12,429) | | | (20,477) | | | (28,223) | | | (37,538) | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 164,666 | | | $ | 415,718 | | | $ | 327,796 | | | $ | 622,842 | |
每位英國央行的費用 | | | | | | | |
生產税、運輸和加工税 | $ | 5.21 | | | $ | 8.50 | | | $ | 5.47 | | | $ | 7.85 | |
租賃業務 | $ | 5.13 | | | $ | 3.95 | | | $ | 4.91 | | | $ | 3.98 | |
工廠和其他中游服務正在運營 | $ | 2.58 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.87 | | | $ | 2.24 | |
損耗、折舊和攤銷 | $ | 14.93 | | | $ | 11.91 | | | $ | 14.14 | | | $ | 11.65 | |
一般和行政 | $ | 2.25 | | | $ | 2.42 | | | $ | 2.29 | | | $ | 2.92 | |
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
生產税、運輸和加工税。截至2023年6月30日的三個月,我們的生產税以及運輸和加工費用減少了2370萬美元,至6200萬美元,下降了28%,而截至2022年6月30日的三個月為8570萬美元。按生產單位計算,截至2023年6月30日的三個月,我們的生產税以及運輸和加工費用下降了39%,至每英國央行5.21美元,而截至2022年6月30日的三個月,每位英國央行為8.50美元。這些減少主要是由於截至2023年6月30日的三個月中,生產税減少了2430萬美元,至4620萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為70,500,000美元,這主要是由於這兩個時期之間石油和天然氣收入的減少。
租賃經營。截至2023年6月30日的三個月,我們的租賃運營費用增加了2120萬美元,達到6100萬美元,增長了53%,而截至2022年6月30日的三個月為3990萬美元。截至2023年6月30日的三個月,我們按產量單位計算的租賃運營費用增長了30%,至每英國央行5.13美元,而截至2022年6月30日的三個月,每位英國央行為3.95美元。這些增加主要歸因於油井數量的增加
由我們運營,包括來自預先收購的127口油井,由其他運營商(我們擁有營運權益)運營,以及截至2023年6月30日的三個月(截至2022年6月30日的三個月)的運營成本上漲。
工廠和其他中游服務正在運營。 截至2023年6月30日的三個月,我們的工廠和其他中游服務運營費用增加了860萬美元,達到3070萬美元,增長了39%,而截至2022年6月30日的三個月為2200萬美元。這一增長主要歸因於鬥牛士和其他聖馬特奧客户的吞吐量增加,這導致 (i) 截至2023年6月30日的三個月中,與我們的商業生產用水處理業務相關的支出增加了13,100,000美元,而截至2022年6月30日的三個月為11,70萬美元;(ii) 截至2023年6月30日的三個月中,與運營我們的Pronto中游資產相關的費用為420萬美元,它們是在 2022 年 6 月 30 日購買的。
損耗、折舊和攤銷。 截至2023年6月30日的三個月,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了5750萬美元,至177,500,000美元,增幅為48%,而截至2022年6月30日的三個月為1.2億美元,這主要是由於提前收購以及截至2023年6月30日的三個月中,我們的石油當量總產量與截至2022年6月30日的三個月相比增長了18%。按產量單位計算,截至2023年6月30日的三個月,我們的損耗、折舊和攤銷費用增長了25%,至每位英國央行14.93美元,而截至2022年6月30日的三個月為11.91美元,這主要是由於提前收購以及在這兩個時期之間鑽探、完工和裝備油井的實際成本和估計未來成本的增加。
一般和行政。截至2023年6月30日的三個月,我們的一般和管理費用增加了230萬美元,達到26,700,000美元,增長了9%,而截至2022年6月30日的三個月為24,40萬美元。截至2023年6月30日的三個月,我們的一般和管理費用按產量單位計算下降了7%,至每英國央行2.25美元,而截至2022年6月30日的三個月中,每位英國央行為2.42美元,這主要是由於在這兩個時期之間,我們的石油當量總產量增長了18%。
利息支出。 在截至2023年6月30日的三個月中,我們的利息支出總額為39,500,000美元。在截至2023年6月30日的三個月中,我們將某些符合條件的項目的530萬美元利息支出資本化,並將剩餘的3420萬美元用於運營。在截至2022年6月30日的三個月中,我們的利息支出總額為19,300,000美元。在截至2022年6月30日的三個月中,我們將某些符合條件的項目的80萬美元利息支出資本化,並將剩餘的18,500,000美元用於運營。截至2023年6月30日的三個月,利息支出增加是信貸協議下的借款的結果,這些借款用於提前收購和2023年4月發行2028年票據。
所得税條款。 截至2023年6月30日的三個月,我們記錄了490萬美元的當前所得税優惠和62,200,000美元的遞延所得税準備金。截至2022年6月30日的三個月,我們目前的所得税準備金為36,300,000美元,遞延所得税準備金為99,700,000美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為26%和25%,與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於賬面和應納税所得額與州税之間存在永久性差異,主要是在新墨西哥州。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
生產税、運輸和加工税。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的生產税、運輸和加工費用減少了2,800萬美元,至117,500,000美元,下降了19%,而截至2022年6月30日的六個月為14.55億美元。按生產單位計算,截至2023年6月30日的六個月中,我們的生產税、運輸和加工費用下降了30%,至每英國央行5.47美元,而截至2022年6月30日的六個月中,每位英國央行為7.85美元。這些減少主要歸因於截至2023年6月30日的六個月中,生產税減少了3290萬美元,至8630萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為119,200,000美元,這主要是由於石油和天然氣收入在這兩個時期之間大幅下降。
租賃運營費用。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的租賃運營費用增加了3160萬美元,達到10.55萬美元,增長了43%,而截至2022年6月30日的六個月為73,80萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,我們每單位產量的租賃運營費用增長了23%,至每英國央行4.91美元,而截至2022年6月30日的六個月中,每位英國央行的租賃運營費用為3.98美元。這些增長主要歸因於我們運營的油井數量增加,包括來自預先收購的127口油井,以及由其他運營商(我們擁有營運權益)運營的油井數量增加,以及截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,運營成本上漲。
工廠和其他中游服務正在運營。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的工廠和其他中游服務運營費用增加了20,200,000美元,達到6170萬美元,增長了49%,而截至2022年6月30日的六個月為41,50萬美元。這一增長主要歸因於 Matador 和其他聖馬特奧客户的吞吐量增加,這導致 (i) 與我們的商業生產用水處理相關的費用增加
截至2023年6月30日的六個月中,運營額為2590萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為2170萬美元,(ii)截至2023年6月30日的六個月中,與運營2022年6月30日收購的Pronto中游資產相關的支出為1120萬美元。
損耗、折舊和攤銷。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了88,000,000美元,至3.038億美元,增長了41%,而截至2022年6月30日的六個月為215,90萬美元,這主要是由於提前收購以及截至2023年6月30日的六個月中,我們的石油當量總產量與截至2022年6月30日的六個月相比增長了16%。按產量單位計算,截至2023年6月30日的六個月中,我們的損耗、折舊和攤銷費用從截至2022年6月30日的六個月的每位英國央行11.65美元增至14.14美元,漲幅為21%,這主要是由於提前收購以及在這兩個時期之間鑽探、完工和裝備油井的實際成本和估計的未來成本增加。
一般和行政。 截至2023年6月30日的六個月中,我們的一般和管理費用減少了500萬美元,至4910萬美元,下降了9%,而截至2022年6月30日的六個月為5420萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的一般和管理費用按產量單位計算下降了22%,至每英國央行2.29美元,而截至2022年6月30日的六個月為2.92美元,這主要是由於在這兩個時期之間,我們的石油當量總產量增長了16%。
利息支出。 在截至2023年6月30日的六個月中,我們的利息支出總額約為59,100,000美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們將某些符合條件的項目的約870萬美元利息支出資本化,並將剩餘的50,400,000美元用於運營。在截至2022年6月30日的六個月中,我們的利息支出總額約為39,100,000美元。在截至2022年6月30日的六個月中,我們將某些符合條件的項目的利息支出中的約440萬美元資本化,並將剩餘的3470萬美元用於運營。截至2023年6月30日的六個月中,利息支出增加是信貸協議下的借款的結果,這些借款用於提前收購和2023年4月發行2028年票據。
所得税準備金(福利)。截至2023年6月30日的六個月中,我們沒有記錄當期税收準備金,遞延所得税準備金為1.14億美元。截至2022年6月30日的六個月中,我們目前的所得税準備金為51,700,000美元,遞延所得税準備金為152,800,000美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的有效税率分別為26%和25%,與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於賬面和應納税所得額與州税之間存在永久性差異,主要是在新墨西哥州。
流動性和資本資源
我們的主要資本用途一直是——我們預計將在2023年剩餘時間和可預見的將來繼續用於石油和天然氣房地產的收購、勘探和開發以及中游投資。2023年4月,我們完成了提前收購,該收購由手頭現金和信貸協議下的借款相結合。此外,我們在2023年4月11日發行並出售了本金總額為5億美元的2028年票據。在扣除初始購買者的折扣和估計的發行費用後,我們使用出售2028年票據的淨收益約為487,600,000美元,用於部分償還信貸協議下的借款。不包括提前收購和未來的任何重大收購,我們預計將通過手頭現金、運營現金流和與聖馬特奧有關的Five Point Energy, LLC子公司向我們支付的績效激勵措施為2023年的資本支出提供資金。如果在2023年剩餘時間內,資本支出超過我們的運營現金流,我們預計將通過信貸協議或聖馬特奧信貸額度下的借款(假設此類貸款可用)或其他資本來源,包括擴大或額外信貸安排下的借款、出售或合資經營中游資產、石油和天然氣生產資產、租賃權益或礦產權益,為任何此類超額資本支出提供資金,包括其他重大收購發行股權、債務或可轉換證券,但這些證券都不能以令人滿意的條件發行,或者根本無法獲得。我們未來在增加探明儲量和產量方面的成功將在很大程度上取決於我們創造運營現金流和獲得外部資本來源的能力。
截至2023年6月30日,我們的現金總額為2230萬美元,限制性現金總額為4350萬美元,主要與聖馬特奧有關。根據合同協議,我們非全資子公司持有的賬户中的現金不得與我們的其他現金混合,只能用於為這些非全資子公司的資本支出和運營提供資金。
截至2023年6月30日,我們有 (i) 6.99,200,000美元的2026年未償還票據,(ii) 5億美元未償還的2028年票據,(iii) 信貸協議下未償還的5.6億美元借款,(iv) 根據信貸協議簽發的約45,40萬美元的未償信用證。
2023年3月31日,我們的信貸協議下的貸款人完成了對我們已探明的石油和天然氣儲量的審查,因此,我們和我們的貸款人簽訂了第四修正案和重述的信貸協議的第二修正案,該修正案對信貸協議進行了修訂,除其他外:(i)重申借款基礎為22.5億美元,(ii)將民選承諾從7.75億美元增加到12.5億美元以及(iii)將最高貸款額度維持在15億美元。對借款基礎的重申構成了定期安排的5月1日重新決定。
信貸協議要求我們在每個財政季度末保持 (i) 流動比率,其定義為 (x) 合併流動資產總額加上信貸協議下未使用的可用資金除以 (y) 合併流動負債總額減去信貸協議下的流動到期日,不低於1.0比1.0;(ii) 債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,定義為未償債務(扣除不超過7500萬美元的現金)或現金等價物),除以四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算,即3.5至1.0或更低。我們認為,截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議的條款。
截至2023年6月30日,聖馬特奧在聖馬特奧信貸額度下有4.6億美元的未償借款,根據聖馬特奧信貸額度簽發的未償還信用證約為900萬美元。聖馬特奧信貸額度將於2026年12月9日到期,截至2023年6月30日,該額度下的貸款人承諾為4.85億美元(視聖馬特奧遵守下述契約的情況而定)。聖馬特奧信貸額度包括手風琴功能,該功能允許貸款人承諾增加高達7.35億美元。聖馬特奧信貸額度對鬥牛士及其全資子公司沒有追索權,但由聖馬特奧的子公司擔保,並由聖馬特奧的幾乎所有資產(包括不動產)擔保。聖馬特奧信貸額度要求聖馬特奧維持債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,該比率的定義是合併融資未償債務總額(定義見聖馬特奧信貸額度)除以滾動計算的四個季度息税折舊攤銷前利潤為5.00或更低,但某些例外情況除外。聖馬特奧信貸額度還要求聖馬特奧將利息覆蓋率維持在2.50或以上,該比率的定義是連續四季度的息税折舊攤銷前利潤計算除以聖馬特奧在該期間的合併利息支出。如果聖馬特奧的流動性低於聖馬特奧信貸額度下貸款人承諾的10%,則聖馬特奧信貸額度還限制了聖馬特奧向其成員分配現金的能力。我們認為,截至2023年6月30日,聖馬特奧遵守了聖馬特奧信貸額度的條款。
在2023年6月30日至2023年7月25日期間,聖馬特奧根據聖馬特奧信貸額度償還了2500萬美元的借款。
董事會宣佈在2023年第一和第二季度每個季度派發每股普通股0.15美元的季度現金分紅。第一季度股息總額為1780萬美元,已於2023年3月9日支付給截至2023年2月27日的登記股東。第二季度股息總額為17,900,000美元,已於2023年6月1日支付給截至2023年5月11日的登記股東。2023年7月,董事會宣佈向截至2023年8月11日的登記股東派發每股普通股0.15美元的季度現金股息,該股息將於2023年9月1日支付。
我們預計,在2023年剩餘時間裏,特拉華盆地資產的開發將是我們運營和資本支出的主要重點。我們從 2023 年開始在特拉華盆地運營七臺鑽機。在2023年4月12日完成Advance收購之後,我們繼續運營Advance一直在運營的鑽機。臨近 2023 年 6 月底,我們發佈了第八臺已運行的鑽機,並繼續在特拉華盆地運營七臺鑽機。我們目前計劃在2023年剩餘時間內運營七臺鑽機。我們在鑽探計劃中增加了重要的選擇性,這通常可以使我們根據大宗商品價格的變化和其他因素在必要時減少或增加我們運營的鑽機數量。截至2023年7月25日,我們將2023年D/C/E資本支出的估計資本支出預算(包括預收購中收購的土地的預期D/C/E資本支出)從1.18美元降至12.2億美元,從1.18美元降至13.2億美元,這主要是由於資本和運營效率的提高、服務成本環境的變化以及2023年剩餘時間的運營計劃的調整。截至2023年7月25日,我們預計的2023年中游資本支出為1.5億至2億美元,其中包括我們在聖馬特奧2023年估計資本支出中的相應份額,以及包括Pronto承擔的項目在內的其他全資中游項目的2023年估計資本支出。預計2023年估計的資本支出幾乎全部將用於(i)進一步劃定和開發我們的租賃狀況,(ii)中游資產的建造、安裝和維護,以及(iii)我們參與特拉華盆地、南德克薩斯州和海恩斯維爾頁巖的某些非運營油井機會。我們2023年特拉華盆地運營的鑽探計劃預計將側重於繼續開發我們在整個特拉華盆地的各種資產區域,繼續強調鑽探和在2023年完成高比例的較長水平井,其中96%預計完成的橫向長度超過一英里。
正如我們今年和近年來所做的那樣,隨着價值創造機會的出現,我們可能會剝離部分非核心資產,尤其是南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖,並考慮將其他資產貨幣化,例如某些中游資產以及礦產和特許權使用費權益。此外,我們打算繼續評估2023年對主要位於特拉華盆地的生產性房產、土地和礦產權益以及中游資產的機會性收購。這些貨幣化、資產剝離和支出因機會而異,購買價格倍數和每英畝價格可能會因資產或潛在客户而有很大差異。因此,很難對2023年的貨幣化、剝離和資本支出進行任何程度的確定性估計;因此,我們沒有提供與貨幣化或剝離相關的估計收益,也沒有提供2023年與收購生產性房產、土地和礦產權益以及中游資產相關的估計資本支出。
我們2023年的資本支出可能會根據業務條件進行調整,此類支出的金額、時間和分配在很大程度上是自由裁量的,並且在我們的控制範圍內。我們將花費的總資本金額可能會發生重大波動,具體取決於市場狀況、鑽探、完井和投放生產運營或非運營油井的實際成本、我們的鑽探結果、中游活動的實際成本和範圍、合資夥伴履行資本義務的能力、我們可能獲得的其他機會以及我們獲得資金的能力。當石油或天然氣價格下跌或成本大幅增加時,我們可以靈活地將很大一部分資本支出推遲到以後,以節省現金或專注於我們認為預期回報最高且有可能產生短期現金流的項目。我們定期監控和調整資本支出,以應對價格的變化、融資可用性、鑽探、完工和收購成本、行業狀況、監管部門批准時間、鑽機的可用性、勘探和開發活動的成功與否、合同義務、我們不運營的物業的鑽探計劃以及我們控制範圍內和外部的其他因素。
勘探和開發活動面臨許多風險和不確定性,這可能導致這些活動不如我們預期的那麼成功。預計在2023年剩餘時間裏,我們預計的運營現金流中有很大一部分將來自特拉華盆地Wolfcamp和Bone Spring油田、南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖目前已探明的房產的生產和開發活動。我們現有的油井產量可能無法達到我們預測的水平,我們在這些地區的勘探和開發活動可能不會像我們預期的那樣成功。此外,我們預期的運營現金流基於當前對2023年石油和天然氣價格的預期以及我們目前的套期保值。有關我們對此類大宗商品價格的預期的進一步討論,請參閲下文的 “——總體展望和趨勢”。我們有時使用大宗商品衍生品金融工具來減輕石油、天然氣和液化天然氣價格波動帶來的風險,並部分抵消大宗商品價格下跌導致的運營現金流減少。有關我們的開放衍生金融工具的摘要,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註8。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們未經審計的現金流如下所示:
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| 六個月已結束 6月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
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經營活動提供的淨現金 | $ | 788,511 | | | $ | 975,256 | |
用於投資活動的淨現金 | (2,238,733) | | | (521,004) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 968,730 | | | (258,889) | |
現金和限制性現金的淨變動 | $ | (481,492) | | | $ | 195,363 | |
調整後 EBITDA 歸屬於鬥牛士資源公司股東(1) | $ | 788,475 | | | $ | 1,125,637 | |
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(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤與我們的淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金的對賬,請參閲下文 “——非公認會計準則財務指標”。
經營活動提供的淨現金
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金從截至2022年6月30日的六個月的975,300,000美元減少了186,700,000美元,至788,500,000美元。不包括運營資產和負債的變化,截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金從截至2022年6月30日的六個月的10.8億美元減少了298,700,000美元,至784,500,000美元。這一下降主要歸因於已實現的石油和天然氣價格降低,但與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月石油和天然氣產量增加部分抵消了這一下降。這兩個時期之間的運營資產和負債的變化導致截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,經營活動提供的淨現金淨增加約1.12億美元。
用於投資活動的淨現金
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金從截至2022年6月30日的六個月的5.21億美元增加了17.2億美元,至22.4億美元。用於投資活動的淨現金增加主要是因為(i)與預先收購相關的支出增加了16.1億美元;(ii)D/C/E資本支出在149,600,000美元之間增加了149,600,000美元,這主要歸因於我們在特拉華盆地運營和非運營的鑽探、完井和裝備活動。
(用於)融資活動提供的淨現金
截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金從截至2022年6月30日的六個月中用於融資活動的淨現金為258,899,999.99999997美元,增加了12.3億美元,至96.87億美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的主要融資活動現金來源包括髮行2028年票據的收益4.948億美元和信貸協議下的5.6億美元淨借款,部分被35,70萬美元的股息和與股票薪酬相關的22,800,000美元税款所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中,我們與融資活動相關的現金的主要用途是以14.24億美元的價格回購2026年票據,以及根據我們的信貸協議淨償還1億美元的借款,但部分被聖馬特奧信貸額度下的3500萬美元淨借款所抵消。
有關我們的債務摘要,包括信貸協議、聖馬特奧信貸額度、2026年票據和2028年票據,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註5。
擔保人財務信息
截至2023年6月30日,鬥牛士根據《證券法》註冊的未償還優先票據包括2026年票據。2026年票據由擔保子公司在全額和無條件的基礎上共同和單獨擔保(慣例發行條款除外)。截至2023年6月30日,擔保子公司由鬥牛士全資擁有。Matador是一家母控股公司,沒有獨立的資產或業務,Matador通過分紅或貸款從擔保子公司獲得資金的能力也沒有重大限制。聖馬特奧和普朗託都不是2026年票據的擔保人。
下表列出了Matador(作為2026年票據的發行人)和擔保子公司的合併財務信息,這些信息在扣除(i)母公司與擔保子公司之間的公司間交易和餘額以及(ii)任何非擔保人的子公司的收益和投資中的權益後,按合併計算得出。這些財務信息是根據S-X條例第3-10條的修訂要求列報的。如果擔保子公司作為獨立實體運營,以下財務信息可能不一定代表經營業績或財務狀況。
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(以千計) | | 2023年6月30日 |
資產負債表摘要 | | |
資產 | | |
流動資產 | | $ | 557,842 | |
淨財產和設備 | | $ | 5,481,539 | |
其他長期資產 | | $ | 68,485 | |
負債 | | |
流動負債 | | $ | 679,015 | |
長期債務 | | $ | 1,742,718 | |
其他長期負債 | | $ | 619,724 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | | 2023年6月30日 | | 2023年6月30日 |
運營報表摘要 | | | | |
收入 | | $ | 580,154 | | | $ | 1,083,283 | |
開支 | | $ | 360,748 | | | $ | 647,749 | |
營業收入 | | $ | 219,406 | | | $ | 435,534 | |
其他費用 | | $ | (9,368) | | | $ | (17,439) | |
所得税準備金 | | $ | (57,306) | | | $ | (113,978) | |
淨收入 | | $ | 152,732 | | | $ | 304,117 | |
非公認會計準則財務指標
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、損耗、折舊和攤銷、資產報廢義務增加、財產減值、未實現的衍生品損益、某些收購的非經常性交易成本、某些其他非現金項目和非現金股票薪酬支出以及資產出售和減值的淨損益。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是GAAP確定的淨收入或現金流的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種補充性的非公認會計準則財務指標,供管理層和合並財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。
管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是必要的,因為它使我們能夠評估我們的經營業績,比較不同時期的經營業績,而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時將上述項目排除在淨收入之外,因為這些金額可能因行業內的會計方法和賬面價值、資本結構和收購某些資產的方法而異。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的淨收入或經營活動現金流的替代方案,也不應將其視為衡量我們經營業績或流動性的主要指標。某些排除在調整後息税折舊攤銷前利潤之外的項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論,因為所有公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能不同。
下表分別列出了我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算以及調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP財務指標的對賬情況,即經營活動提供的淨收入和淨現金。
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未經審計的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬 | | | | | | | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 164,666 | | | $ | 415,718 | | | $ | 327,796 | | | $ | 622,842 | |
歸屬於子公司非控股權益的淨收益 | 12,429 | | | 20,477 | | | 28,223 | | | 37,538 | |
淨收入 | 177,095 | | | 436,195 | | | 356,019 | | | 660,380 | |
利息支出 | 34,229 | | | 18,492 | | | 50,405 | | | 34,744 | |
所得税準備金總額 | 57,306 | | | 135,960 | | | 113,978 | | | 204,488 | |
損耗、折舊和攤銷 | 177,514 | | | 120,024 | | | 303,839 | | | 215,877 | |
增加資產報廢債務 | 792 | | | 517 | | | 1,491 | | | 1,060 | |
| | | | | | | |
衍生品的未實現虧損(收益) | 8,659 | | | (30,430) | | | 15,726 | | | 44,599 | |
基於非現金股票的薪酬支出 | 3,931 | | | 4,063 | | | 6,221 | | | 7,077 | |
減值淨虧損 | 202 | | | — | | | 202 | | | 198 | |
與或有對價和其他相關的(收入)支出 | (15,577) | | | 4,889 | | | (14,635) | | | 5,245 | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | 444,151 | | | 689,710 | | | 833,246 | | | 1,173,668 | |
歸屬於子公司非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 | (20,900) | | | (25,916) | | | (44,771) | | | (48,031) | |
歸屬於馬塔多爾資源公司股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 423,251 | | | $ | 663,794 | | | $ | 788,475 | | | $ | 1,125,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未經審計的調整後息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨現金對賬 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 449,011 | | | $ | 646,302 | | | $ | 788,511 | | | $ | 975,256 | |
經營資產和負債的淨變動 | (32,410) | | | (15,971) | | | (4,024) | | | 107,959 | |
扣除非現金部分的利息支出 | 32,172 | | | 18,229 | | | 47,510 | | | 33,538 | |
當期所得税(福利)準備金 | (4,929) | | | 36,261 | | | — | | | 51,670 | |
其他非經常性費用 | 307 | | | 4,889 | | | 1,249 | | | 5,245 | |
歸屬於子公司非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 | (20,900) | | | (25,916) | | | (44,771) | | | (48,031) | |
歸屬於馬塔多爾資源公司股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 423,251 | | | $ | 663,794 | | | $ | 788,475 | | | $ | 1,125,637 | |
在截至2023年6月30日的三個月中,歸屬於鬥牛士股東的淨收益減少了25.110萬美元,至16.47億美元,而截至2022年6月30日的三個月,歸屬於鬥牛士股東的淨收益為415,70萬美元。歸屬於鬥牛士股東的淨收益減少主要是由於已實現的石油和天然氣價格降低,但與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月,石油和天然氣產量的增加部分抵消了這一點。此外,截至2023年6月30日的三個月,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了177,500,000美元,而截至2022年6月30日的三個月為1.2億美元,截至2023年6月30日的三個月中,衍生品的未實現虧損為870萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,衍生品的未實現收益為30,40萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,5730萬美元的所得税準備金部分抵消了這一點,而截至2022年6月30日的三個月的所得税準備金為1.36億美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,歸屬於鬥牛士股東的淨收益減少了29.510萬美元,至327,800,000美元,而截至2022年6月30日的六個月中,歸屬於鬥牛士股東的淨收益為62.28億美元。與截至2022年6月30日的六個月相比,歸屬於鬥牛士股東的淨收益減少主要是由於截至2023年6月30日的六個月中,石油和天然氣的已實現價格大幅下降,但部分被石油和天然氣產量的增加所抵消。此外,截至2023年6月30日的六個月中,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了30.38億美元,而截至2022年6月30日的六個月為215,900,000美元。截至2023年6月30日的六個月中,衍生品的未實現虧損為1570萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,衍生品的未實現虧損為4460萬美元,截至2023年6月30日的六個月的所得税準備金為1.14億美元,而截至2022年6月30日的六個月的所得税準備金為2.045億美元,而截至2022年6月30日的六個月的所得税準備金為20.45億美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)在截至2023年6月30日的三個月中下降了24050萬美元,至423,300,000美元,而截至2022年6月30日的三個月為66.38億美元。這一下降主要歸因於截至2023年6月30日的三個月中,石油和天然氣已實現價格的降低,但與截至2022年6月30日的三個月相比,石油和天然氣產量的增加部分抵消了這一點。
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)在截至2023年6月30日的六個月中下降了3.3720萬美元,至7.885億美元,而截至2022年6月30日的六個月為11.3億美元。這一下降主要歸因於截至2023年6月30日的六個月中,石油和天然氣實際價格降低,但部分被截至2023年6月30日的六個月石油和天然氣產量的增加所抵消。
資產負債表外安排
我們不時簽訂可能產生重大資產負債表外債務的資產負債表外安排和交易。截至2023年6月30日,我們達成的重大資產負債表外安排和交易包括 (i) 非運營鑽探承諾,(ii) 公司收集、運輸、加工、分割、銷售和處置承諾,以及 (iii) 最終結算金額不確定且無法確定的合同義務,例如對大宗商品價格或利率的未來變化敏感的衍生品合約,對不確定交易量的收集、處理、運輸和處置承諾未來的吞吐量,某些資產剝離後的公開交付承諾和賠償義務。除了上述資產負債表外安排外,我們與未合併的實體或其他個人沒有任何交易、安排或其他關係,這些交易、安排或其他關係有可能對我們的流動性、可用性或資本資源需求產生重大影響。有關我們的資產負債表外安排的更多信息,請參閲下文 “——債務和承諾” 以及本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。此處以引用方式納入此類信息。
義務和承諾
截至2023年6月30日,我們有以下重要的合同義務和承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
(以千計) | 總計 | | 更少 比 1 年 | | 1 - 3 年份 | | 3 - 5 年份 | | 更多 比 5 年 |
合同義務 | | | | | | | | | |
借款,包括信用證(1) | $ | 1,074,367 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,074,367 | | | $ | — | |
高級無抵押票據(2) | 1,199,191 | | | — | | | — | | | 1,199,191 | | | — | |
辦公室租賃 | 12,381 | | | 4,319 | | | 8,062 | | | — | | | — | |
非運營鑽探承諾(3) | 28,769 | | | 28,769 | | | — | | | — | | | — | |
鑽機合同(4) | 13,747 | | | 13,747 | | | — | | | — | | | — | |
資產報廢債務(5) | 64,659 | | | 1,413 | | | 4,991 | | | 1,727 | | | 56,528 | |
與非關聯公司簽訂的運輸、收集、加工和處置協議(6) | 586,004 | | | 78,100 | | | 167,263 | | | 142,978 | | | 197,663 | |
與聖馬特奧簽訂的運輸、收集、加工和處置協議(7) | 253,454 | | | — | | | 145,988 | | | 107,466 | | | — | |
中游壓縮機合同(8) | 21,856 | | | 21,856 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合同現金債務總額 | $ | 3,254,428 | | | $ | 148,204 | | | $ | 326,304 | | | $ | 2,525,729 | | | $ | 254,191 | |
__________________
(1)上表所列金額僅代表本金到期日。截至2023年6月30日,根據信貸協議,我們有5.6億美元的未償借款和根據信貸協議簽發的約45,400,000美元的未償信用證。信貸協議將於2026年10月31日到期。截至2023年6月30日,聖馬特奧在聖馬特奧信貸額度下有4.6億美元的未償借款和根據聖馬特奧信貸額度簽發的約900萬美元的未償信用證。聖馬特奧信貸額度將於2026年12月9日到期。假設截至2023年6月30日,信貸協議和聖馬特奧信貸額度的未償金額和利率分別為7.21%和7.50%,那麼在到期之前,此類貸款的利息支出預計每年將分別約為40,900,000美元和3500萬美元。
(2)上表所列金額僅代表本金到期日。截至2023年6月30日,截至2023年6月30日,699,20萬美元未償還的2026年票據的利息支出預計在到期之前每年約為41,100,000美元。截至2023年6月30日,5億美元未償還的2028年票據的利息支出預計在到期之前每年約為3440萬美元。
(3)截至2023年6月30日,我們尚未兑現參與鑽探和完成各種非運營油井的承諾。
(4)我們不擁有或運營自己的鑽機,而是與第三方簽訂此類鑽機的合同。
(5)上表中包含的金額代表了截至2023年6月30日未來資產報廢義務的貼現現金流估計。
(6)我們會不時與第三方簽訂協議,承諾從我們土地的某些部分交付預期的天然氣和石油產量以及生產的水,用於運輸、收集、加工、分餾、銷售和處置。其中某些協議包含最低數量承諾。如果我們不履行這些協議下的最低交易量承諾,我們將需要支付某些缺口費。有關這些合同承諾的更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。
(7)根據為期15年的固定費用石油運輸、石油、天然氣和產出水收集和產出水處置協議,我們將Rustler Breaks和Wolf資產區以及Arrowhead資產區(“大斯特賓斯區”)南部和Stateline資產區的當前和未來某些租賃權益專門用於聖馬特奧。此外,根據為期15年的固定費用天然氣加工協議,我們將Rustler Breaks資產區以及大斯特賓斯地區和Stateline資產區的當前和未來某些租賃權益專用於聖馬特奧。有關這些合同承諾的更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。
(8)截至 2023 年 6 月 30 日,我們仍有未兑現的承諾,即購買 12 台壓縮機用於我們的運營。
總體展望和趨勢
我們的業務成功和財務業績取決於許多我們無法控制的因素,例如經濟、政治和監管發展以及來自其他能源的競爭。特別是大宗商品價格波動,對我們的業務、現金流和經營業績構成重大風險。大宗商品價格受到市場供需變化的影響,而市場供需變化受到整體經濟活動、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及中國和中東的政治動盪、石油輸出國組織、俄羅斯和某些其他石油出口國(“歐佩克+”)的行動、COVID-19 及其變體的持續影響、天氣、管道容量限制、庫存儲存水平、石油和天然氣價格差異和其他因素的影響。
我們獲得的石油、天然氣和液化天然氣價格嚴重影響着我們的收入、盈利能力、可用於資本支出的現金流、債務的償還和現金分紅的支付(如果有)、獲得資本的機會、信貸協議下的借貸能力以及未來的增長率。由於供需相對較小的變化,石油、天然氣和液化天然氣價格會出現大幅波動。從歷史上看,石油、天然氣和液化天然氣市場一直動盪不安,這些市場將來可能會繼續波動。石油、天然氣或液化天然氣價格的下跌不僅會減少我們的收入,還可能減少我們經濟上可以生產的石油、天然氣和液化天然氣數量,從而可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和儲備以及我們遵守信貸協議規定的財務契約的能力產生不利影響。見 “風險因素——與我們的財務狀況相關的風險——我們的成功取決於石油、天然氣和液化天然氣的價格。低廉的石油、天然氣和液化天然氣價格以及這些價格的持續波動可能會對我們的財務狀況以及我們滿足資本支出要求和財務義務的能力產生不利影響”。
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的油價有所下降。根據最早交割日的西德克薩斯中質原油(“WTI”)石油期貨合約價格,在截至2023年6月30日的三個月中,油價平均為每桶73.56美元,從4月中旬的高點每桶83.26美元到6月中旬的低點每桶67.12美元不等。截至2022年6月30日的三個月,油價平均為每桶108.52美元。截至2023年6月30日的三個月,我們的石油產量實現的加權平均油價為每桶73.46美元(沒有石油衍生品的已實現損益),而截至2022年6月30日的三個月,我們的石油產量為每桶111.06美元(包括石油衍生品的已實現虧損)。截至2023年7月25日,最早交割日的WTI原油期貨合約已從2023年第二季度的平均價格每桶73.56美元上漲,收於每桶79.63美元,與2022年7月25日的每桶96.70美元相比有所下降。
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的天然氣價格也有所下降。根據紐約商品交易所亨利中心最早交割日的天然氣期貨合約價格,在截至2023年6月30日的三個月中,天然氣價格平均為每百萬英熱單位2.33美元,從4月中旬的低點每百萬英熱單位2.01美元到6月底的高點每百萬英熱單位2.80美元不等。截至2022年6月30日的三個月,天然氣價格平均為每百萬英熱單位7.50美元。我們
報告石油和天然氣(包括幹氣和液化天然氣)這兩種流的產量。與2022年第二季度相比,2023年第二季度的液化天然氣價格也有所下降,這導致2023年第二季度的已實現加權平均天然氣價格降低。截至2023年6月30日的三個月,我們的天然氣生產(包括歸屬於液化天然氣的收入)的加權平均天然氣價格為每立方英尺2.61美元(包括天然氣衍生品的已實現虧損為2.51美元,包括天然氣衍生品的已實現虧損),而截至6月30日的三個月,我們的天然氣產量(包括歸屬於液化天然氣衍生品的收入)為每立方英尺9.57美元(包括天然氣衍生品的已實現虧損)為每立方英尺9.57美元(包括天然氣衍生品的已實現虧損),2022。我們某些數量的天然氣產量由我們銷售天然氣產品的各個市場按每月初確定的價格出售,而某些數量的天然氣產量則按每日市場價格出售。截至2023年7月25日,紐約商品交易所亨利中心天然氣期貨合約最早交割日的合約價格已從2023年第二季度的平均價格每百萬英熱單位2.33美元上漲,收於每百萬英熱單位2.73美元,與2022年7月25日的每百萬英熱單位8.73美元相比有所下降。
我們收到的石油和天然氣生產價格通常反映出與相關基準價格的折扣,例如WTI油價或紐約商品交易所亨利樞紐天然氣價格。基準價格和我們收到的價格之間的差額稱為差價。截至2023年6月30日,我們在特拉華盆地生產的大部分石油都是根據德克薩斯州米德蘭確定的價格出售的,特拉華盆地的天然氣產量中有很大一部分是根據休斯敦船舶航道的定價出售的,而特拉華盆地的其餘天然氣產量則主要根據德克薩斯州西部的瓦哈樞紐確定的價格出售。
近年來,米德蘭-庫欣(俄克拉荷馬州)的油價差異波動很大。截至2023年7月25日,油價差異為正,約為每桶+1.45美元。
我們在特拉華盆地的某些天然氣產量受到Waha-Henry Hub基差的影響,該差異近年來也非常不穩定。2022年初,人們對特拉華盆地天然氣管道輸送能力的擔憂開始增加,尤其是從2022年下半年開始到2023年。結果,Waha基差開始擴大,儘管到2023年7月25日,天然氣價格差異已縮小至每百萬英熱單位約0.40美元(0.40美元)。但是,我們在特拉華盆地生產的天然氣中有很大一部分是以休斯敦船舶航道的價格出售的,不受Waha定價的影響。在2022年和2023年上半年,儘管將天然氣運往墨西哥灣沿岸的運輸費用更高,但與在瓦哈樞紐出售的天然氣相比,我們通常會實現溢價。在某些時候,我們也可能將部分天然氣產量出售給其他市場,以改善我們已實現的天然氣定價。此外,截至2023年6月30日的六個月中,我們報告的天然氣產量中約有10%歸因於海恩斯維爾和伊格爾福特頁巖油田,這兩個油田不受Waha定價的影響。此外,作為雙流記者,我們在特拉華盆地的大部分天然氣量都是用液化天然氣處理的,這導致受Waha定價影響的報告的天然氣量進一步減少。
我們不時使用衍生金融工具來降低與石油、天然氣和液化天然氣價格相關的大宗商品價格風險敞口。即便如此,決定是否、以什麼價格和產量進行套期保值還是很困難的,這取決於市場狀況以及我們對未來產量以及石油、天然氣和液化天然氣價格的預測,而且我們可能並不總是採用最佳的套期保值策略。這反過來又可能影響通過信貸協議下的借款基礎和資本市場可以獲得的流動性。在2023年前六個月,我們的天然氣衍生品合約實現收益約50萬美元,這是由於天然氣價格低於某些天然氣無成本套圈合約的最低價格,但被高於天然氣基差掉期合約行使價的天然氣價格所抵消。截至2023年7月25日,我們已經簽訂了衍生天然氣基差掉期合約,以減少我們在2023年剩餘時間預計天然氣產量中約92億立方英尺的Waha基差敞口。
我們的石油、天然氣或液化天然氣生產或生產的水處理有時會遇到與管道相關的中斷。在最近的某些時期,特拉華盆地的某些運營商出現了液化天然氣分餾能力短缺的情況。儘管我們沒有遇到這樣的分餾能力問題,但我們無法保證不會出現此類問題。如果我們在生產的水處理、外賣產能或液化天然氣分餾方面遇到任何重大中斷,我們的石油和天然氣收入、業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。如果我們像歷史上那樣經歷天然氣價格為負的時期,我們可能會暫時關閉某些高油氣比率的油井,並採取其他行動來減輕對我們已實現的天然氣價格和業績的影響。
由於2022年油價上漲,某些油田服務的成本有時會出現通貨膨脹,包括柴油、鋼鐵、勞動力、卡車運輸、沙子、人員和完井成本等。如果油價保持在目前的水平或上漲,我們可能會在未來一段時間內受到額外的服務成本上漲的影響,這可能會增加我們鑽探、完井、裝備和運營油井的成本。此外,近期美國和全球經濟以及石油和天然氣行業的供應鏈中斷可能會限制我們及時採購鑽探、完井和生產油井所需的必要產品和服務的能力,這可能會導致
我們的運營延遲,進而可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
2022年,我們使用了幾乎所有的聯邦和州淨營業虧損結轉,並開始在新墨西哥州繳納聯邦所得税和州所得税。截至2023年3月31日,根據我們當時對2023年應納税所得額的預測,我們預計將在2023年在新墨西哥州繳納聯邦所得税和州所得税。但是,截至2023年7月25日,我們預計能夠在2023年從預先收購中使用的額外扣除額,超過了預計在2023年從預先收購中增加的收入,預計將完全抵消我們預計在2023年產生的應納税所得額。因此,我們預計目前不會在2023年繳納聯邦所得税或州所得税。
我們的石油和天然氣勘探、開發、生產、中游和相關業務受廣泛的聯邦、州和地方法律、規章和法規的約束。石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們的經商成本,影響了我們的盈利能力。由於這些法律、規章和條例經常被修改或重新解釋,並且會提出或頒佈新的法律、規章和條例,因此我們無法預測遵守我們正在或將要遵守的法律、規章和條例的未來成本或影響。例如,儘管此類法案尚未獲得通過,但近年來,新墨西哥州立法機構提出了各種法案,提議對天然氣加工商徵收附加税,並提議暫停、禁止或以其他方式限制水力壓裂,包括禁止在此類作業中注入淡水。2019年,新墨西哥州州長簽署了一項行政命令,宣佈新墨西哥州將通過加入美國氣候聯盟來支持《巴黎協定》的目標。美國氣候聯盟是一個由兩黨組成的州長聯盟,致力於根據《巴黎協定》的目標減少温室氣體排放。該行政命令的既定目標是到2030年實現全州温室氣體排放量比2005年的水平至少減少45%。該行政命令還要求新墨西哥州的監管機構建立 “可執行的監管框架”,以確保減少甲烷排放。2021年,新墨西哥州石油保護司(“NMOCD”)實施了有關減少天然氣浪費和控制排放的規則,除其他外,要求上游和中游運營商每年減少固定數量的天然氣浪費,並在2026年底之前實現98%的天然氣捕獲率。新墨西哥州環境部(“NMED”)也實施了類似的規章制度。這些法律和其他法律、規章和法規,包括任何旨在限制或限制在聯邦土地上開展石油和天然氣業務的聯邦立法、法規或命令,如果頒佈,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
2021年1月,拜登總統簽署了一項行政命令,指示內政部在完成對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查和考慮之前,暫停在公共土地上籤訂新的石油和天然氣租約,該審查已於2023年6月30日失效。2019年、2020年和2021年,一個環保組織向新墨西哥州和哥倫比亞特區的聯邦地方法院提起了三起訴訟,質疑土地管理局(“BLM”)的某些租賃銷售,包括我們在新墨西哥州購買租約的租賃銷售。2021年,以路易斯安那州為首的十個州向路易斯安那州聯邦地方法院對拜登總統和其他各種聯邦政府官員和機構提起訴訟,質疑一項行政命令,該命令指示聯邦政府在決策中使用對碳和其他温室氣體 “社會成本” 的某些計算。BLM有時表示,租賃銷售訴訟或碳的社會成本訴訟將需要額外的程序和批准,或者可能會推遲租賃銷售和鑽探許可證的批准。與石油和天然氣行業有關的聯邦行動和訴訟的影響尚不清楚,如果實施或繼續實施其他限制或禁令,我們在聯邦土地上的業務可能會受到不利影響。這種限制或禁令幾乎肯定會影響我們未來的鑽探和完井計劃,並可能對我們的產量、收入、儲備、現金流和信貸協議下的可用性產生重大影響。參見《年度報告》中的 “風險因素——與法律法規相關的風險——我們在特拉華盆地約有31%的租賃權和礦產土地位於聯邦土地上,這些土地受行政許可要求和可能限制或限制聯邦土地上石油和天然氣運營的潛在聯邦立法、法規和命令的約束”。
我們和聖馬特奧根據監督此類處置活動的政府機構向我們發放的許可證,通過將從我們和第三方的鑽探和生產業務中收集的大量產水注入井中。州和聯邦監管機構最近將重點放在用於生產水處理的注水井的運營與地震活動(也稱為 “誘發地震活動”)發生率增加之間可能存在的聯繫上。這導致一些司法管轄區對地下注水井的位置和運營提出了更嚴格的監管要求。此外,一些州還提起了多項訴訟,指控液體注入或石油和天然氣開採對鄰近的財產造成了損失,或者以其他方式違反了州和聯邦關於廢物處置的規定。為了應對這些擔憂,包括新墨西哥州和德克薩斯州在內的一些州的監管機構正在尋求施加額外的要求,包括允許開設鹽水處理井或其他方面的要求,以評估地震活動與此類井的使用之間的關係。例如,2021年,NMOCD實施了新的規則,制定了應對新墨西哥州地震事件的協議。根據這些協議,鹽水的應用
新墨西哥州某些最近發生地震活動的地區的處置井許可證需要在批准之前加強審查。此外,協議要求加強報告,根據地震事件的規模、時間和距離,在地震事件發生地區對鹽水處理井的注入速度進行不同程度的削減,包括可能關閉此類井的注入量。由於地震事件的規模和距離該井很近,我們在預先收購中收購的一口鹽水處理井目前需要加強報告和削減。通過旨在解決我們運營地區誘發的地震活動的聯邦、州和地方立法和法規可能會限制我們的鑽探和生產活動,以及我們處置從此類活動中收集的產水的能力,並可能導致成本增加和額外的運營限制或延誤,這反過來又可能對我們的產量、收入、儲備、現金流和信貸協議下的可用性產生重大影響。此類立法和法規的通過還可能減少我們和聖馬特奧的收入,並導致聖馬特奧的成本增加和額外的運營限制。
投資者羣體的某些階層最近對投資石油和天然氣行業表示了負面情緒。與其他行業相比,2021年之前該行業的股票回報率導致石油和天然氣在某些主要股票市場指數中的代表性降低,一些投資者,包括某些養老基金、大學捐贈基金和家族基金會,出於社會和環境考慮,已經宣佈了減少或取消對石油和天然氣行業投資的政策。
與其他石油和天然氣生產公司一樣,我們的物業也受到自然產量下降的影響。就其性質而言,我們的石油和天然氣井的初始產量將迅速下降。我們試圖通過鑽探來開發和確定額外的儲量,通過探索新的儲量來源,有時還通過收購,來克服產量下降的問題。但是,在石油、天然氣和液化天然氣價格嚴重下跌的時期,鑽探額外的石油或天然氣井可能並不經濟,我們可能會發現有必要減少資本支出和削減鑽探作業,以保持流動性。大幅減少資本支出和鑽探活動可能會對我們的產量、收入、儲備、現金流和信貸協議下的可用性產生重大影響。參見《年度報告》中的 “風險因素——與我們的財務狀況相關的風險——我們的勘探、開發、開採和中游項目需要大量資本支出,可能超過我們來自運營和潛在借款的現金流,而且我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需的資本,這可能會對我們的未來增長產生不利影響”。
我們努力將精力集中在增加石油和天然氣儲量和產量上,同時將成本控制在適合長期運營的水平上。我們能夠以經濟的成本尋找和開發足夠數量的石油和天然氣儲量,這對我們的長期成功至關重要。未來的發現和開發成本取決於收購、鑽探和完成我們的前景的成本的變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
除下文所述外,自2022年12月31日以來,我們的市場風險的來源和影響沒有發生重大變化,這些變化已在年度報告第二部分第7A項中披露,並以引用方式納入此處。
大宗商品價格敞口。由於供需變化以及其他因素,石油、天然氣和液化天然氣的價格波動,我們面臨着市場風險。為了部分降低這些市場波動造成的價格風險,我們過去曾涉足衍生金融工具,並預計將來會進入衍生金融工具,以覆蓋我們預期的未來產量的很大一部分。
我們通常使用無成本(或零成本)項圈、三向項圈和/或掉期合約來管理與石油、天然氣和液化天然氣價格變化相關的風險。通過購買通過出售看漲期權融資的看跌期權,無成本項圈為我們提供了下行價格保護。由於看漲期權收益用於抵消看跌期權的成本,因此這些安排最初對我們來説是 “無成本的”。三向無成本項圈還通過購買看跌期權為我們提供了下行價格保護,但它們也使我們能夠通過購買看漲期權來參與價格上漲。看跌期權和看漲期權的購買均通過出售看漲期權融資。由於看漲期權出售的收益用於抵消購買的看跌期權和看漲期權的成本,因此這些安排最初對我們來説也是 “無成本的”。就無成本項圈而言,一個或多個看跌期權和看漲期權具有不同的固定價格組成部分。在掉期合約中,浮動價格在指定時期內兑換成固定價格,從而提供下行價格保護。
我們按公允價值記錄所有衍生金融工具。我們的衍生金融工具的公允價值是根據類似交易證券的現有買入和賣出信息確定的。截至2023年6月30日,PNC銀行(或其關聯公司)是我們所有衍生工具的交易對手。我們在確定衍生金融工具的公允價值時考慮了交易對手的信用狀況。有關我們的開放衍生金融工具的摘要,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註8。此處以引用方式納入此類信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了公司披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15 (e) 條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效,以確保 (i) 根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告;(ii) 積累交易法要求披露的信息並傳達給公司管理層,包括我們的首席執行官高級管理人員和我們的首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了在正常業務過程中遇到的多起法律訴訟。儘管無法確定地預測最終結果和對我們的影響,但管理層認為,這些法律訴訟將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響是遙不可及的。
除下文所述外,我們在 “第 3 項” 中披露的法律訴訟沒有任何重大變化。法律訴訟” 在年度報告中。
2019年11月4日,我們收到了環境保護署(“EPA”)的違規通知和違規認定通知以及NMED的違規通知,指控我們在新墨西哥州的某些運營地點違反了《清潔空氣法》和《新墨西哥州實施計劃》。
2023年3月27日,我們通過一項同意令與美國環保局和NMED解決了這些指控,在該法令中,我們同意在涉及柴油發動機更換的補充環境項目上花費至少125萬美元,用於改善空中排放監測,並支付115萬美元的民事罰款,由美國和新墨西哥州分配。該同意令由美國新墨西哥州地方法院於2023年5月15日正式生效。
第 1A 項。風險因素
我們在業務過程中會面臨各種風險和不確定性。有關此類風險和不確定性的討論,請參閲 “第 1A 項。風險因素” 在年度報告中。我們在年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。公司或關聯公司回購股權
在截至2023年6月30日的季度中,公司從某些員工手中重新收購了普通股,以滿足員工與限制性股票歸屬相關的納税義務。
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時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
2023年4月1日至2023年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 76,659 | | | $ | 49.65 | | | — | | | — | |
總計 | | 76,659 | | | $ | 49.65 | | | — | | | — | |
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(1)這些股票並未根據任何回購計劃或計劃重新收購。公司從某些員工手中重新收購了普通股,以履行員工與限制性股票歸屬有關的納税義務。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中,公司沒有董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1 (f) 條) 採用,已修改或 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 描述 | |
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2.1* | | MRC Hat Mesa, LLC、MRC Energy Company(僅用於其中所述的有限目的)、AEP EnCap HoldCo, LLC、Ameradvance Management LLC和Advance Energy Partners Holdings, LLC(參照2023年1月24日提交的8-K表格當前報告的附錄2.1合併)簽訂的證券購買協議。 | |
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3.1 | | 經修訂和重述的鬥牛士資源公司成立證書(參照截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.2納入)。 | |
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3.2 | | 2015年4月2日經修訂和重述的鬥牛士資源公司成立證書修正證書(參照截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.3納入)。 | |
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3.3 | | 經修訂和重述的鬥牛士資源公司成立證書修正證書,自2017年6月2日起生效(參照截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.4)。 | |
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3.4 | | 經修訂和重述的鬥牛士資源公司章程(參照2018年2月22日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | |
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4.1 | | 公司、擔保子公司和北卡羅來納州Computershare Trust Company作為受託人簽訂的截至2023年4月11日的契約(參照2023年4月11日提交的8-K表格最新報告的附錄4.1合併)。 | |
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4.2 | | 第三份補充契約,截至2023年7月25日,由公司子公司MRC Hat Mesa, LLC、現有擔保人子公司、公司和北卡羅來納州Computershare Trust Company作為受託人簽訂(隨函提交) | |
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4.3 | | 公司子公司MRC Hat Mesa, LLC、現有擔保子公司、公司和北卡羅來納州Computershare Trust Company作為受託人的第一份補充契約(隨函提交) | |
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10.1 | | 截至2023年4月10日,由作為借款人的MRC Energy Company、其貸款方和作為貸款人管理代理人的Truist Bank對第四次經修訂和重述的信貸協議進行第三修正案(參照截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的附錄10.2納入)。 | |
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22.1 | | 附屬擔保人名單(隨函提交)。 | |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證(隨函提交)。 | |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證(隨函提交)。 | |
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32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證(隨函提供)。 | |
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32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席財務官進行認證(隨函提供)。 | |
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101 | | 以下財務信息來自鬥牛士資源公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL(內聯可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表——未經審計,(ii)簡明合併運營報表——未經審計,(iii)簡明合併股東權益變動報表——未經審計,(iv)簡明合併現金流量表——未經審計以及 (v) 簡明合併財務報表附註-未經審計(隨函以電子方式提交)。 | |
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104 | | 封面交互式數據文件,以 Inline XBRL 格式化(包含在附錄 101 中)。 | |
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† | | 表示管理合同或補償計劃或安排。 | |
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* | | 本文件不包括根據S-K法規第601 (a) (5) 項規定的某些附表和證物,註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向美國證券交易委員會補充提供這些附表和證物;但是,前提是註冊人可以根據經修訂的1934年《證券交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何附表或證物進行保密處理。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 鬥牛士資源公司 |
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日期:2023 年 7 月 28 日 | 來自: | | /s/ Joseph Wm.Foran |
| | | Joseph Wm福蘭 |
| | | 董事長兼首席執行官 |
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日期:2023 年 7 月 28 日 | 來自: | | /s/ Brian J. Willey |
| | | Brian J. Willey |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |