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庫克音樂控股有限公司

附錄 99.1

Kuke 公佈2021年第二季度未經審計的財務業績

中國北京，2021年8月4日 /PRNewswire/Kuke Music Holding Limited（Kuke或公司）（紐約證券交易所代碼：KUKE），中國領先的古典音樂內容、許可、訂閲和智能音樂學習解決方案提供商，今天公佈了截至2021年6月30日的第二季度未經審計的財務業績。

2021 年第二季度財務摘要

總收入從2020年同期的人民幣1,010萬元增長了732.0％，至人民幣8,410萬元（合1,300萬美元）。

智能音樂學習解決方案的收入從2020年同期的 60萬元人民幣增長了34.2倍，至2,070萬元人民幣（合320萬美元）。許可和訂閲收入從2020年同期的人民幣920萬元增長了328.3％，至人民幣3,960萬元（合610萬美元）。

虧損為人民幣1140萬元（合180萬美元），而2020年同期為人民幣970萬元。非國際財務報告準則利潤¹為人民幣1,830萬元（合280萬美元），而2020年同期期的非國際財務報告準則虧損為1,030萬元人民幣。

2021 年第二季度運營亮點

截至2021年6月30日，該公司已與4500多所幼兒園建立了合作關係，並向這些幼兒園推出了超過20,000台Kuke智能鋼琴。在2021年第二季度，活躍的Kukey學生，即在此期間至少參加過一門付費Kukey課程的學生，為3.3萬人，而2020年第二季度為5,300人。

截至2021年6月30日，公司古典音樂庫的內容總數增加了8萬多條，達到270多萬首，其中超過230萬首是音樂曲目，41萬首是長篇音樂會、歌劇、大師班視頻和有聲讀物。圖書館中的音樂流派包括古典音樂、爵士樂、世界音樂、鄉村音樂和中國民間音樂。

從2021年第二季度開始，該公司為中國各地的省級交響樂團提供商業演出策劃和執行服務。

Kuke首席執行官何宇先生評論説：“我們第二季度的業績以業務強勁復甦、強勁的收入增長和利潤率提高為特徵。隨着音樂行業和整個經濟的持續復甦，我們進一步擴展了古典音樂內容庫；優化了我們的智能音樂硬件、內容和系統；併為現場音樂活動提供了策劃和執行服務。我們相信，這些努力將繼續增強我們業務各個方面之間本已顯著的協同效應，並繼續推動我們未來的增長勢頭。

Kuke首席財務官Tony Chan先生評論説：“在第二季度，我們的收入同比增長了7.3倍，毛利率提高到59.1％，並在非國際財務報告準則的基礎上實現了盈利。這些結果主要是由於需求的復甦和我們不斷增長的規模經濟所推動的。我們仍有望實現不低於 RMB400 百萬美元的全年收入目標，我們預計我們的業務活動將在未來幾個季度繼續改善。

¹	公司的非國際財務報告準則損益是在排除攤銷和折舊、基於股份的薪酬支出、金融資產減值損失以及這些非國際財務報告準則調整的相應所得税影響的綜合影響後得出的。

2021 年第二季度財務業績

總收入

總收入從2020年同期的人民幣1,010萬元增長了732.0％，至人民幣8,410萬元（合1,300萬美元）。

智能音樂學習解決方案的收入從2020年同期的 60萬元人民幣增長了34.2倍，至2,070萬元人民幣（合320萬美元），這主要是由於幼兒園學生入學人數的增加和智能音樂教育解決方案的銷售。智能音樂教育解決方案的銷售額增至人民幣1440萬元（合220萬美元），而去年同期為 RMB39 數千美元（合6萬美元），幼兒園學生的訂閲量從去年同期的50萬元人民幣增加到620萬元人民幣（合100萬美元）。

許可和訂閲收入從2020年同期的人民幣920萬元增長了328.3％，至人民幣3,960萬元（合610萬美元），這主要是由於本季度獲得的許可協議數量的增長、機構訂閲者對音樂流媒體的需求恢復以及公司音樂內容供應的增加。特別是，許可收入從去年同期的人民幣500萬元增至3,420萬元人民幣（合530萬美元），而訂閲收入從去年同期的 420萬元人民幣增至540萬元人民幣（80萬美元）。

現場音樂活動收入 為人民幣2,380萬元（合370萬美元），原因是該公司的商業音樂表演活動與去年同期相比大幅增加。

銷售成本

2021年第二季度的總銷售成本從2020年同期的人民幣690萬元增長了39.6％，至人民幣3,440萬元（合530萬美元）。這一增長與公司業務運營的增長一致，這導致受版權保護的音樂內容的攤銷額增加、智能音樂學習解決方案的銷售成本以及幼兒園的智能鋼琴的折舊。

毛利

2021年第二季度的毛利從2020年同期的人民幣320萬元增長了14.4倍，至人民幣4,970萬元（合770萬美元）。毛利率從2020年同期的31.9％提高到59.1％，這主要是由於公司以遠快於相關成本的速度增長其版權許可和智能音樂學習解決方案收入，其規模擴大了。

運營費用

2021年第二季度的總運營支出從2020年同期的人民幣1,390萬元增長了329.4％，至人民幣5,950萬元（合920萬美元）。

銷售和分銷費用2021年第二季度從2020年同期的人民幣630萬元增長了104.7％，至人民幣1,300萬元（合200萬美元）。隨着公司智能音樂學習解決方案的銷售額增加，分銷費用也相應增加。

行政開支2021年第二季度從2020年同期的人民幣1,030萬元增長了265.2％，至人民幣3,750萬元（合580萬美元），這主要是由於股票薪酬支出增加和研發費用增加。

營業虧損

2021年第二季度的營業虧損為人民幣840萬元（合130萬美元），而2020年同期為人民幣960萬元。

該期間的虧損

虧損為人民幣1140萬元（180萬美元），而2020年同期為人民幣970萬元，這主要是由於1,650萬美元的股份薪酬。

本期非國際財務報告準則損益

非國際財務報告準則利潤為人民幣1,830萬元（合280萬美元），而2020年同期非國際財務報告準則虧損為人民幣1,030萬元。

每份ADS虧損和非國際財務報告準則每份ADS的盈虧/虧損

2021年第二季度每股美國存托股票（ADS）的基本虧損和攤薄虧損均為人民幣0.42元（0.07美元），而2020年同期為人民幣0.44元。2021年第二季度，每份ADS的基本利潤和攤薄後的非國際財務報告準則利潤均為人民幣0.62元（0.10美元），而2020年同期的非國際財務報告準則虧損為0.42元人民幣。每股ADS代表公司的一股A類普通股。

資產負債表

截至2021年6月30日，該公司的現金及現金等價物為人民幣1.533億元（合2370萬美元）。

最近的業務發展

2021年7月28日，公司利用其行業資源和網絡，為中國青少年音樂家開發了一個名為 “青培才藝秀” 的節目。該項目旨在幫助中國青少年進入古典音樂領域，發掘他們的音樂才華，形成閉環產業鏈。

2021年7月27日，公司宣佈了第二十四屆北京音樂節（BMF）的時間和主題。第24屆BMF的主題是大師與紀念館。音樂家們將在十月份的16天內在20場不同的演出中通過18場演出來表達他們對主題的解讀。除了慶祝知名音樂家的成就外，BMF還旨在為中國年輕音樂家提供一個向世界表達音樂聲音的平臺。

2021年7月23日，公司宣佈與人民音樂出版社達成戰略合作協議。雙方將共同努力建立中國人民音樂與納克索斯全球白金唱片項目，以及全國美育研究音樂百科全書全球資源共建計劃跨學科課程。

2021年6月29日，庫克宣佈其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在2021年12月31日之前回購高達100萬美元的美國存託憑證。為了表明公司對其不斷改善的運營和財務業績的信心，公司計劃在公司發佈2021年第二季度財報後開始回購ADS 。

2021年6月24日，Kuke宣佈，該公司獨有的智能鋼琴學習解決方案KUKEY Lessons已添加到中國的學前音樂學習課程中，並在中國4,000多所幼兒園中部署。

商業戰略與展望

作為中國領先的以古典音樂為重點的服務提供商，該公司打算利用其不斷擴大的受版權保護的音樂內容庫及其技術創新實力，讓用户更容易訂閲和學習古典音樂，培養公眾對古典音樂和藝術追求的興趣，並創建一個智能的古典音樂生態系統。

預計2021年全年收入將不低於 RMB400 百萬美元（合6,105萬美元）。該公司認為，它有望實現本年度的收入目標。該預測反映了公司對市場和運營狀況的當前和初步看法，這些看法可能會發生變化。

電話會議信息

公司將於美國東部時間2021年8月4日星期三上午 7:30（北京/香港時間同日晚上 7:30）舉行電話會議，討論財務業績。聽眾可以通過撥打以下號碼來接聽呼叫：

通過撥打以下號碼，電話會議的重播將在直播活動結束後的一週內保持可觀看：

電話會議的直播和存檔網絡直播也將在公司的投資者關係網站 https://ir.kuke.com/ 上播出。

關於酷客音樂控股有限公司

Kuke是中國領先的綜合音樂集團，涵蓋從內容提供到教育服務的整個價值鏈。通過與全球最大的獨立古典音樂內容提供商 Naxos 合作，Kuke 龐大的古典音樂內容庫的基礎是它可以無與倫比地訪問 900 多家頂級唱片公司。Kuke利用其在中國受版權保護的古典音樂內容方面的市場領導地位，為700多所大學、圖書館和在線音樂平臺提供高度可擴展的古典音樂許可和訂閲服務。此外，它已連續23年舉辦中國最著名的音樂節北京音樂節（BMF）。同時，Kuke通過其應用程序、Kuke音樂和BMF Club為消費者提供優質音樂內容、音樂素養教育、才藝競賽和公開表演。通過公司專有的人工智能音樂教育系統 KUKEY，Kuke 旨在通過技術創新實現音樂教育的民主化，為更多的學生帶來引人入勝的音樂內容和專業的音樂技巧，並不斷提高音樂學習的效率和滲透率。通過整合音樂內容和教育，Kuke 正在構建一個獨特的人工智能驅動的音樂教育生態系統，併為學生提供完整的生命週期音樂項目。

匯率信息

本公告包含某些人民幣金額的按指定匯率折算成美元（美元），僅為方便讀者。除非另有説明，否則在美聯儲委員會發布的H.10統計報告中，所有從人民幣到美元的折算均按人民幣6.457元兑1.00美元，即2021年6月30日生效的中午買入匯率。公司不作任何陳述，説明所提及的人民幣或美元金額可以按任何特定匯率或完全兑換成美元或人民幣（視情況而定）。在分析報告中，所有百分比均使用本財報中包含的財務報表中列出的數字進行計算。

前瞻性陳述

本公告包含前瞻性聲明。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如意志、期望、預期、目標、未來、打算、計劃、相信、估計、信心、潛力、持續或其他類似表達方式等術語來識別。非歷史事實的陳述，包括但不限於關於庫克斯信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異，包括向美國證券交易委員會提交的庫克斯註冊聲明中的業績。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在庫克斯向美國證券交易委員會提交的文件中。本新聞新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日，除非適用法律要求，否則庫克沒有義務更新任何前瞻性陳述。

非國際財務報告準則財務指標的使用

公司使用該期間的非國際財務報告準則利潤（非國際財務報告準則的財務指標）來評估其經營業績以及用於財務和運營決策目的。公司認為，非國際財務報告準則的利潤有助於管理層分析公司業務的趨勢，否則這些趨勢可能會因公司在該期間的損益中包含的某些支出的影響而被扭曲。

該期間的非國際財務報告準則利潤不應單獨考慮，也不應將其解釋為該期間淨利潤或任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其解釋為其經營業績的指標。鼓勵投資者查看該期間的非國際財務報告準則利潤以及解釋該衡量標準計算方法的相應腳註。此處介紹的時期的非國際財務報告準則利潤可能與其他公司提供的標題相似的指標不同。其他公司可能以不同的方式計算類似標題的衡量標準，不應將其與公司數據中採用的衡量標準進行比較。公司鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息，不要依賴單一的財務衡量標準。

該期間的非國際財務報告準則利潤代表該年度的損益，不包括攤銷和折舊、基於股份的薪酬支出、金融資產的減值損失以及這些非國際財務報告準則調整的相應所得税影響的綜合影響。

投資者關係聯繫人：

庫克音樂控股有限公司

電子郵件：Jane.zuo@kuke.com

IR@kuke.com

電話：+1 (212) 321-0602

KUKE 音樂控股有限公司

未經審計的合併財務狀況表

（以千元人民幣和美元計）


	十二月三十一日 2020		6月30日 2021		6月30日 2021
	人民幣		人民幣		美元$
非流動資產
不動產、廠房和設備		18,135		58,747		9,099
無形資產		263,101		269,472		41,736
使用權資產		14,918		3,833		594
善意		237,225		237,680		36,812
投資合資企業		491		64		10
預付款、其他應收賬款和其他資產		95,376		203,832		31,570
轉租淨投資		202
遞延所得税資產		8,917		11,106		1,720

非流動資產總額		638,365		784,734		121,541

流動資產
庫存		950		4,942		765
貿易應收賬款		181,722		146,334		22,665
預付款、其他應收賬款和其他資產		28,523		47,216		7,313
轉租淨投資		211		421		65
應向關聯方收取的款項		1,763		2,306		357
應收股東的款項		100		100		15
現金和現金等價物		25,719		153,282		23,740

流動資產總額		238,988		354,601		54,920

總資產		877,353		1,139,335		176,461

公平
已發行資本		162		195		30
儲備		655,939		928,314		143,777

歸屬於母公司股東的權益		656,101		928,509		143,807
非控股權益		5,068		5,816		901

權益總額		661,169		934,325		144,708

非流動負債
其他應付款
合同負債		587		380		59
遞延所得税負債		1,447		1,432		222
租賃負債		9,830		11,890		1,842

非流動負債總額		11,864		13,702		2,123

流動負債
貿易應付賬款		27,310		31,944		4,947
其他應付賬款和應計款		67,121		55,487		8,594
合同負債		24,314		24,789		3,839
應付給股東的款項		325		325		50
由於關聯方		7,177
有息貸款和借款		60,000		60,000		9,293
租賃負債		7,660		15,667		2,427
應繳所得税		10,413		3,096		480

流動負債總額		204,320		191,308		29,630

負債總額		216,184		205,010		31,753

權益和負債總額		877,353		1,139,335		176,461

KUKE 音樂控股有限公司

未經審計的合併損益表，以及

未經審計的其他綜合收益

（以千人民幣和美元計，每股數據除外）


	在結束的三個月裏 6月30日
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元$
收入		10,102			84,052			13,018
銷售成本		(6,878	)		(34,363	)		(5,322	)

毛利		3,224			49,689			7,696
其他收入/（虧損），淨額		1,028			1,412			219
銷售和分銷費用		(6,349	)		(12,999	)		(2,013	)
行政開支		(10,275	)		(37,529	)		(5,813	)
金融資產減值損失/（虧損），淨額		2,762			(9,000	)		(1,394	)
其他運營費用					(13	)		(2	)

營業虧損		(9,610	)		(8,440	)		(1,307	)
合資企業的虧損份額					(239	)		(37	)
財務成本		(2,579	)		(2,149	)		(333	)
財務收入		579			25			4

税前虧損		(11,610	)		(10,803	)		(1,673	)
所得税支出		1,960			(634	)		(98	)

該期間的虧損和該期間的綜合虧損總額		(9,650	)		(11,437	)		(1,771	)

可歸因於：
母公司的股權持有人		(10,752	)		(12,289	)		(1,903	)
非控股權益		1,102			852			132

基本		(0.44	)		(0.42	)		(0.07	)

稀釋		(0.44	)		(0.42	)		(0.07	)

KUKE 音樂控股有限公司

非國際財務報告準則指標與最具可比性的國際財務報告準則衡量標準的對賬

（以千元人民幣和美元計）


	在結束的三個月裏 6月30日
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元$
該期間的虧損和該期間的綜合虧損總額		(9,650	)		(11,437	)		(1,771	)

調整：
攤銷和折舊		2,568			4,951			767
基於股份的薪酬					16,545			2,562
金融資產減值損失，淨額		(2,762	)		9,000			1,394
所得税影響		(431	)		(796	)		(123	)

非國際財務報告準則利潤		(10,275	)		18,263			2,829