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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到 ________________
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（州或其他司法管轄區 |
| （美國國税局僱主 |
公司或組織） |
| 證件號） |
|
| |
| ||
（主要行政辦公室地址） |
| （郵政編碼） |
|
|
|
註冊人的電話號碼，包括區號 |
| ( |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ |
|
| 加速過濾器 | ☐ |
☒ |
|
| 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
截至2023年8月18日，註冊人普通股的已發行股票數量為
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目錄
頁面 | ||
第一部分. | 財務信息 | 3 |
第 1 項. | 財務報表（未經審計） | 3 |
簡明的合併資產負債表 | 3 | |
簡明合併運營報表 | 4 | |
簡明的股東權益合併報表 | 5 | |
簡明的合併現金流量表 | 6 | |
簡明合併財務報表附註 | 7 | |
第 2 項. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分. | 其他信息 | 30 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 30 |
第 6 項. | 展品 | 31 |
簽名 | 32 |
2
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第一部分
第 1 項。財務報表
泰科精密公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
6月30日 | 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，淨額 |
| |
| | ||
合同資產 |
| |
| | ||
原材料 | | | ||||
處理中的工作 | | | ||||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備，淨額 |
| |
| | ||
使用權資產，淨額 | | | ||||
遞延所得税 |
| |
| | ||
其他非流動資產，淨額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益： | ||||||
流動負債： | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
合同負債 |
| |
| | ||
長期租賃負債的當前部分 |
| |
| | ||
長期債務的流動部分，淨額 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務，淨額 |
| |
| | ||
長期租賃負債 | | | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和或有負債（見附註14） | ||||||
股東權益： | ||||||
普通股-面值 $ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
參見簡明合併財務報表的附註。
3
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泰科精密公司
簡明合併運營報表（未經審計）
截至6月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
銷售、一般和管理 |
| |
| | ||
運營損失 | ( | ( | ||||
其他收入（支出），淨額 |
| |
| ( | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他收入（支出）總額，淨額 |
| ( |
| ( | ||
所得税前虧損 |
| ( |
| ( | ||
所得税優惠 | ( |
| ( | |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股淨虧損—基本 | $ | ( | $ | ( | ||
每股淨虧損——攤薄 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均已發行股票數量——基本 | |
| | |||
加權平均已發行股票數量——攤薄 | | | ||||
參見簡明合併財務報表的附註。
4
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泰科精密公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
已保留 | ||||||||||||||
| 常見 |
|
| 額外 |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
| 股票 | 標準桿數 |
| 已付款 |
| （累計 |
| 股東 | ||||||
| 傑出 |
| 價值 |
| 資本 |
| 赤字） |
| 公平 | |||||
2022 年 3 月 31 日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額 2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2023 年 3 月 31 日餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額 2023 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
參見簡明合併財務報表的附註。
5
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泰科精密公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
截至6月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
| ||||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
債務發行成本的攤銷 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 |
| — |
| | ||
合同損失準備金的變動 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | ||
作為或有對價的公允價值變動 | — | ( | ||||
運營資產和負債的變化： |
| |||||
應收賬款 |
| ( |
| | ||
合同資產 |
| |
| ( | ||
在製品和原材料 |
| ( |
| ( | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
應付賬款 |
| ( |
| | ||
應計費用 |
| ( |
| ( | ||
合同負債 |
| |
| | ||
其他非流動負債 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
來自投資活動的現金流： |
|
| ||||
固定資產存款 | — | ( | ||||
購買不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
來自融資活動的現金流量: |
|
| ||||
債務發行成本 | — | ( | ||||
左輪貸款還款和借款，淨額 | | ( | ||||
租賃本金的支付 | ( | ( | ||||
償還長期債務 |
| ( | ( | |||
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
| |
| ( | ||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物，期初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露： |
|
| ||||
支付利息的現金；扣除資本化金額 | $ | | $ | | ||
參見簡明合併財務報表的附註。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
附註1-業務描述
TechPrecision Corporation，或 “TechPrecision”，是一家成立於 2005 年 2 月的特拉華州公司，名為 Lounsberry Holdings II, Inc.。2006 年 2 月 24 日，我們收購了全資子公司 Ranor, Inc. 或 “Ranor” 的所有已發行和流通股本。自1956年以來，Ranor及其前身一直在持續運營。該公司於 2006 年 3 月 6 日更名為 TechPrecision Corporation。
2021年8月25日，根據與Stadco New Acquisition, LLC或 “收購子公司”、Stadco Acquisition, LLC、Stadco和Stadco Acquisition, LLC以及Stadco Acquisition, LLC的每位股東的某些股票購買協議，公司完成了先前宣佈的對Stadco的收購截止日，公司通過收購子公司從Stadco Acquisition, LLC手中收購了Stadco的所有已發行和流通股本，以換取向Stadco Acquisition, LLC發行公司普通股。由於此次收購，Stadco現在是我們的全資間接子公司。
TechPrecision是Ranor、威斯敏斯特信貸控股有限責任公司或 “WCH”、Acquisition Sub和Stadco的母公司。TechPrecision、Ranor、WCH、Acquisition Sub 和 Stadco 統稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”。
我們生產大型金屬加工和加工的精密零件和設備。這些產品用於各種市場，包括國防和航空航天、核能、醫療和精密工業。我們所有的業務和客户都在美國或 “美國”。
附註2-列報基礎和重要會計政策
陳述和整合的基礎- 隨附的簡明合併財務報表包括TechPrecision、Ranor、Stadco、WCH和Acquision Sub的賬目。公司間交易和餘額已在合併中被清除。隨附的截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併運營報表和股東權益報表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併現金流量表未經審計，但管理層認為，其中包括根據美國公認會計原則公允列報中期財務報表所需的所有調整，或美國公認會計原則”。除非另有披露，否則所有調整均屬正常、重複性質。過渡時期的經營業績不一定代表該財政年度的預期經營業績。2023年2月23日，該公司實施了 對TechPrecision普通股的已發行和流通股進行四比四的反向股票拆分。本10-Q表格中包含的所有股票和每股金額的列報方式就好像股票拆分從提交的最早時期開始就生效一樣。
這些簡明合併財務報表附註是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度為10-Q表季度報告編制的。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據此類規章制度進行壓縮或省略。這些未經審計的財務報表和相關附註應與2023年6月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
在編制財務報表時使用估算-在根據美國公認會計原則編制簡明的合併財務報表時，管理層必須做出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額以及簡明合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。我們會不斷評估我們的估算，包括與收入確認和所得税相關的估算。我們的估計基於歷史和當前的經驗，以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。實際結果可能與這些估計值不同。
流動性和持續經營-我們的流動性在很大程度上取決於融資機制的可用性以及我們維持毛利和營業收入的能力。在截至2023年6月30日的三個月中，我們報告的淨虧損為美元
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根據與伯克希爾銀行簽訂的經修訂和重述的貸款協議，或 “貸款協議”（定義見下文；見附註11——債務），公司是借款人。有 $
如果沒有這樣的豁免，貸款人將有權但沒有義務要求公司償還不遵守債務契約的款項。此外，銀行保留對任何豁免書交付之日之後發生的違約行為採取行動的權利。如果貸款人拒絕向我們提供豁免，而是要求還款，我們將需要尋求其他融資來償還這些債務，因為公司手頭沒有現有設施或足夠的現金來償還這些債務。
我們受某些金融債務契約的約束，支出不得超過美元
我們估計，在2024財年，我們在新機械和設備上的支出，將再次超過支出限制，我們預計這將包括安裝和建造與某個客户的合同項目工程設備的支出。但是，由於同意將某些支出排除在契約規定的限制之外，該公司預計這不會導致不遵守截至2024年3月31日的財年的資本支出限額契約。
為了使我們在未來十二個月之後繼續運營，並能夠在正常業務過程中償還負債和承諾，我們必須減少Stadco子公司的經常性營業虧損。我們必須有效地提高Stadco子公司製造能力的利用率並改善製造流程，這樣我們的直接勞動時間（投入）使我們能夠隨着時間的推移確認更多的收入（產出）並改善工作績效。我們計劃密切監控我們的開支，並在需要時降低運營成本以增加流動性。
與Stadco經常出現的營業虧損相關的不確定性以及預計在隨後的合規日期會違反債務契約，這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
截至2023年6月30日的三個月的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，該企業認為我們將能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債。因此，如果我們被要求清算資產，它們並不能使必要的調整生效。我們償還流動負債並繼續作為持續經營企業的能力取決於公司對債務契約的遵守情況以及其在Stadco增加收入和降低成本的能力。財務報表不包括這些不確定性可能導致的任何調整。
最近採用的新會計準則
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失，隨後經華碩2018-19、2019-04、2019-05、2019-10、2019-11和2020-03修訂。這些ASU中的指導要求使用預期損失模型而不是目前使用的已發生損失模型來報告信用損失。該標準還規定了與信用風險相關的額外披露。該標準對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。2023年4月1日採用該亞利桑那州立大學並未對公司的簡明財務報表和披露產生重大影響。
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附註 3 — 收入
該公司的收入主要來自根據與兩個主要市場領域的客户簽訂的合同履行的履約義務：國防和精密工業。公司履行義務的時間可以介於 和。根據相關合同的條款和條件，收入按時間段或在某個時間點確認。公司利用基於估計工時的投入方法來衡量績效進度。此模型最好地描述了將控制權移交給客户的過程。該公司的合同組合由固定價格的合同組成，僅提供產品類型的銷售。下表按市場和合同類型分列了淨銷售額：
按市場劃分的淨銷售額 |
| 防禦 |
| 工業 |
| 總計 | |||
截至2023年6月30日的三個月 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2022年6月30日的三個月 | $ | | $ | | $ | | |||
按合同類型分列的淨銷售額 |
| 加時賽 |
| 時間點 |
| 總計 | |||
截至2023年6月30日的三個月 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2022年6月30日的三個月 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2023年6月30日，該公司的資金為美元
我們每年依賴少數客户，這些客户在我們業務中佔據了很大一部分，而這些客户每年都在變化。下表列出了佔我們淨銷售額10％以上的客户的收入。
三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||
顧客 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||
A | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
B | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
C | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
D | $ | * | * | % | $ | | | % | |||
E | $ | | | % | $ | * | * | % | |||
F | $ | | | % | $ | * | * | % | |||
*不到總數的 10%
在我們精簡的合併資產負債表中，合同資產和合同負債在每個報告期末按每份合同的淨頭寸列報。在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認的收入約為美元
進展 | |||||||||
| 未開單 |
| 付款 |
| 總計 | ||||
2023年6月30日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2023年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
附註 4 — 所得税
公司根據ASC 740核算所得税， 所得税。過渡期的税收準備金是使用估計的年度有效合併税率確定的，該税率基於當前對全年税前收益的估計，並根據離散季度項目的影響進行了調整。該公司記錄的所得税優惠為 ($
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遞延所得税資產的估值補貼約為 $
附註5 — 每股收益 (EPS)
基本每股收益的計算方法是將向股東提供的申報收益除以已發行股票的加權平均數。攤薄後每股收益還包括可能具有攤薄效應的股票期權的影響。下表提供了截至各期基本和攤薄後每股收益計算中反映的分子和分母的對賬情況：
| 三個月已結束 |
| 三個月已結束 | |||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||
基本每股收益 |
| |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均份額 |
| |
| | ||
每股淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
攤薄後每股 | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
股票期權的稀釋效應 |
| — |
| — | ||
加權平均份額 |
| |
| | ||
每股淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
攤薄後每股收益的計算中不包括所有具有反稀釋作用的潛在普通股等價物（即增加每股收益或減少每股虧損的股份）。在截至2023年6月30日的三個月中，有潛在的反稀釋股票期權和認股權證
附註 6 — 基於股票的薪酬
2016年TechPrecision股權激勵計劃或 “2016年計劃” 旨在反映我們對在薪酬和公司治理方面採用最佳實踐的承諾。2016年計劃規定的股份儲備為
2016年計劃授權向向向TechPrecision或其關聯公司提供服務的員工、董事、顧問和其他個人授予激勵性和非合格股票期權、限制性和非限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效獎勵。2016年計劃的目的是：（a）使TechPrecision及其關聯公司能夠招聘和留住高素質的員工、董事和顧問；（b）為這些員工、董事和顧問提供生產力激勵；（c）為這些員工、董事和顧問提供分享公司增長和價值的機會。根據2016年計劃的規定，根據2016年計劃可以發行的獎勵的最大普通股數量為
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目錄
截至 2023 年 6 月 30 日，有
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 聚合 | 剩餘的 | ||||||||
人數 | 平均值 | 固有的 | 合同壽命 | |||||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| 價值 |
| （以年為單位） | |||
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | | $ | | $ | | |||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | | $ | | $ | | |||||
歸屬或預計將於2023年6月30日歸屬 |
| | $ | | $ | |
| |||
可於2023年6月30日行使和歸屬 |
| | $ | | $ | |
| |||
上表中的總內在價值代表所有期權持有人在2023年6月30日行使期權的情況下本應獲得的税前內在價值總額（2024財年第一季度最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額，乘以價內期權的數量）。該金額根據公司普通股的公允市場價值而變化。最長合同期限為 獲取期權授權。與截至2023年6月30日未償還的股票期權相關的其他信息如下：
加權 | ||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
| |||||||
| 剩餘的 |
| 加權 |
| 加權 | |||||||
選項 |
| 合同的 | 平均值 | 選項 | 平均值 | |||||||
行使價範圍： |
| 傑出 |
| 任期 |
| 行使價格 |
| 可鍛鍊 |
| 行使價格 | ||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
總計 |
| |
|
|
|
| |
|
| |||
附註7-信用風險集中
我們保留銀行賬户餘額，這些餘額有時可能超過保險限額。我們在這些賬户上沒有遭受任何損失，並認為我們沒有面臨任何重大的現金信用風險。
2023年6月30日，有未償還的交易應收賬款餘額
2023年6月30日 | 2023年3月31日 |
| |||||||||
顧客 |
| 美元 |
| 百分比 |
| 美元 |
| 百分比 |
| ||
A | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
B | $ | * |
| * | % | $ | |
| | % | |
C | $ | |
| | % | $ | * |
| * | % | |
D | $ | * |
| * | % | $ | |
| | % | |
*不到總數的 10%
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目錄
附註8-其他流動資產
截至目前，其他流動資產包括以下資產： |
| 2023年6月30日 |
| 2023年3月31日 | ||
預付税款 | $ | | $ | | ||
預付保險 |
| |
| | ||
預付費訂閲 |
| |
| | ||
存款 | | | ||||
員工預付款 |
| |
| | ||
預付諮詢費，其他 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
附註9-不動產、廠場和設備，淨額
截至目前的不動產、廠場和設備淨額包括以下內容： |
| 2023年6月30日 |
| 2023年3月31日 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築和改進 |
| |
| | ||
機械設備、傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備總計 |
| |
| | ||
減去：累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | | $ | | ||
在重大資本項目的活躍施工期間，我們將借款的利息資本化。資本化利息加在標的資產的成本中，並在資產的使用壽命內攤銷。截至2023年6月30日的三個月，資本化利息為美元
附註10-應計費用
截至目前的應計費用包括以下內容： |
| 2023年6月30日 |
| 2023年3月31日 | ||
應計補償 | $ | | $ | | ||
索賠準備金 | | | ||||
合同損失準備金 |
| |
| | ||
應計的專業費用 |
| |
| | ||
應計項目成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
應計薪酬包括高管獎金、工資以及休假和假日工資的金額。未完成合同的估計損失準備金在確定損失的時期內編列。準備金的變化記錄在銷售成本中。應計項目成本是報告期內某些項目支出的估計值。
附註 11 — 債務
截至目前的長期債務包括以下內容： |
| 2023年6月30日 |
| 2023年3月31日 | ||
Stadco 定期貸款，網址為 | $ | | $ | | ||
Ranor 定期貸款，網址為 | | | ||||
Ranor Revolver Loan，位於 | | | ||||
債務總額 | $ | | $ | | ||
減去：債務發行成本未攤銷 | $ | | $ | | ||
債務總額，淨額 | $ | | $ | | ||
減去：長期債務的流動部分 | $ | | $ | | ||
長期債務總額，淨額 | $ | | $ | | ||
12
目錄
經修訂和重述的貸款協議
2021年8月25日，公司與伯克希爾銀行簽訂了經修訂和重述的貸款協議，即 “貸款協議”。根據貸款協議，伯克希爾銀行將繼續提供Ranor定期貸款（定義見下文）和循環信貸額度或 “循環貸款”。此外，伯克希爾銀行還提供了Stadco定期貸款（定義見下文），其原始金額為美元
Stadco 定期貸款
2021 年 8 月 25 日，Stadco 借了 $
2023年6月30日和2023年3月31日的未攤銷債務發行成本為美元
Ranor 定期貸款和循環貸款
2016年，伯克希爾銀行向拉諾爾提供了金額為美元的定期貸款
2022年12月23日，Ranor和公司的某些關聯公司簽訂了《經修訂和重述的貸款協議第五修正案》、《本票第五修正案》和《第二修正和重述本票第一修正案》或《修正案》。該修正案自2022年12月20日起生效，除其他外，(i) 將Ranor定期貸款的到期日延長至2027年12月15日，(ii) 將循環貸款的到期日從2022年12月20日延長至2023年12月20日，(iii) 將Ranor定期貸款的利率從2022年12月20日延長至2023年12月20日，(iii) 將Ranor定期貸款的利率從
根據貸款協議，伯克希爾銀行還向拉諾爾提供循環貸款，該貸款的最大可用本金為美元
公司同意向伯克希爾銀行支付一筆不可退還的循環貸款費用，作為對伯克希爾銀行同意提供循環貸款的對價，該費用等於
根據修訂後的循環貸款期票，公司可以選擇按協議中定義的基於SOFR的定期利率或調整後的最優惠利率支付利息。循環貸款下預付款的純息付款將繼續按月拖欠支付。之前基於倫敦銀行同業拆借利率的利率已於2022年12月20日到期。
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目錄
大約有 $
截至2023年6月30日和2023年3月31日，未攤銷的債務發行成本為美元
伯克希爾貸款契約
在本次討論中，Ranor和Stadco被統稱為 “借款人”。Ranor定期貸款、Stadco定期貸款和循環貸款，或者合稱 “伯克希爾貸款”，可以在發生貸款協議中定義的違約事件時加速。在某些違約事件發生後和持續期間，伯克希爾銀行可以選擇，或者在貸款協議中規定的某些其他事件發生時自動不另行通知或採取任何其他行動，伯克希爾貸款的未償本金以及應計利息和借款人欠伯克希爾銀行的所有其他債務將立即到期支付，無需出示、要求、抗議或進一步通知。
公司同意繼續遵守貸款協議下的某些財務契約。也就是説，借款人同意將TechPrecision的現金流與TechPrecision的總債務還本付息額的比率維持在不低於
借款人同意使其資產負債表槓桿率小於或等於
借款人同意，其年度總資本支出不得超過美元
借款人同意將貸款價值比率維持在不大於
2023年6月12日，公司和伯克希爾銀行執行了一項豁免，根據該豁免，伯克希爾銀行於2023年3月31日放棄了公司不遵守資本支出限額的行為。豁免文件還包含雙方達成的協議，即在截至2024年3月31日的年度內，將公司為貸款協議目的進行的任何此類支出排除在資本支出的計算之外，前提是這些支出是使用公司客户為進行此類資本支出而提供的資金進行的。
截至2023年6月30日，該公司遵守了所有財務契約。
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目錄
為上述所有債務提供擔保的抵押品包括公司的所有個人和不動產，包括現金、應收賬款、庫存、設備和金融資產。短期和長期借款的賬面價值接近其公允價值。該公司的短期和長期債務均為私人持有，該債務沒有公開市場，在公允價值等級制度下被視為第三級。
未來五年及以後我們總債務的預定本金到期日：
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
附註12-其他非流動負債
該公司在2022財年購買了新設備，用於與某位客户的合同項目工作。根據合同採購訂單的附錄，該客户同意向公司償還新設備的費用。我們在 2022 年 1 月收到了第一筆付款，2022 年 4 月又收到了兩筆款項。如果違反合同，在違約時，客户可以根據按比例分配的十年直線年度餘額下降回收期收回資金。已收到的客户付款為 $
Stadco與洛杉磯市水電部（“LADWP”）簽訂了付款協議，以結清先前未付的供水、供水、電能和/或電力服務的款項，總金額為美元
附註 13 — 租約
2021年8月25日，Stadco成為修訂後的建築物和物業經營租約的當事方，並記錄的使用權資產和負債為美元
下表列出了我們在簡明合併資產負債表上的使用權資產和負債，網址為：
| 2023年6月30日 |
| 2023年3月31日 | |||
融資租賃： |
|
| ||||
使用權資產 — 經營租賃 | $ | | $ | | ||
使用權資產-融資租賃 | |
| | |||
攤銷 | ( | ( | ||||
使用權資產，淨額 | $ | | $ | | ||
租賃負債——經營租賃 | $ | | $ | | ||
租賃負債-融資租賃 | | | ||||
租賃負債總額 | $ | | $ | | ||
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目錄
有關我們租賃的其他補充信息包含在下表中：
截至三個月的租賃費用組成部分： |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | ||
經營租賃攤銷 | $ | | $ | | ||
融資租賃攤銷 | $ | | $ | | ||
融資租賃利息 | $ | | $ | | ||
加權平均租賃期限和貼現率為： |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
|
租賃期限（年）-經營租賃 |
| ||||
租賃期限（年）-融資租賃 | |||||
租賃費率-經營租賃 | | % | | % | |
租賃費率-融資租賃 |
| | % | | % |
截至三個月的租賃相關的補充現金流信息： |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | ||
用於經營活動的現金 | $ | | $ | | ||
用於融資活動的現金 | $ | | $ | | ||
未來五年及以後的租賃負債截至2023年6月30日的到期日：
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此後 |
| | |
租賃付款總額 | $ | | |
減去：估算利息 |
| | |
總計 | $ | |
附註14——承諾
僱傭協議
我們與每位執行官都有僱傭協議。此類協議規定了每年可調整的最低工資水平，以及如果實現了特定的公司目標，則應支付的激勵性獎金。截至2023年6月30日，未來高管薪水和獎金的總承諾約為美元
退休金
Ranor有一個固定繳款和儲蓄計劃，幾乎涵蓋了所有已完成90天服務的Ranor員工。Ranor保留匹配員工繳款的選項。該公司捐款 $
註釋 15 — 細分信息
該公司有
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目錄
每個應報告的細分市場都側重於特定部件的製造和組裝，主要面向國防、航空航天和其他工業客户。但是，這兩個部門都有獨立的運營、工程和銷售團隊。首席運營決策者（簡稱 “CODM”）根據細分市場的淨銷售額和營業利潤等因素來評估我們細分市場的業績。分部營業利潤不包括一般公司成本。公司成本包括高管和董事薪酬、股票薪酬以及其他未分配給各細分市場的公司和管理費用。細分市場營業利潤指標是CODM在評估我們的經營業績時使用的指標，也是可以深入瞭解我們的整體業績和財務狀況的財務指標。下表提供了我們細分市場的彙總財務信息：
截至6月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
拉諾爾 | $ | | $ | | ||
Stadco |
| |
| | ||
消除細分市場間收入 |
| ( |
| — | ||
來自外部客户的淨銷售額 | | | ||||
Ranor 營業收入 |
| |
| | ||
Stadco 營業虧損 |
| ( |
| ( | ||
公司和未分配 (1) | ( | ( | ||||
總營業虧損 | ( | ( | ||||
其他（支出）收入 | | ( | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
所得税前合併虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
折舊和攤銷： |
|
|
|
| ||
拉諾爾 | $ | | $ | | ||
Stadco |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
資本支出 |
|
| ||||
拉諾爾 | $ | | $ | | ||
Stadco |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
(1) 公司一般成本包括高管和董事薪酬，以及未分配給各細分市場的其他公司管理費用。對上一期間的分部數據進行了修訂，以反映本期未分配的公司管理費用的更新。
註釋 16 — 後續事件
2023年7月13日，我們的前任首席財務官託馬斯·薩蒙斯行使了購買期權
2023年7月14日，託馬斯·薩蒙斯辭去了公司首席財務官的職務。他將繼續以非執行僱員的身份為公司服務，他和公司預計將在有限的時間內繼續任職，以協助過渡工作。此後，公司預計可能會與薩蒙斯先生簽訂諮詢協議，根據該協議，他將同意作為獨立承包商向公司提供諮詢服務，主要是為了繼續確保他以前的職責有序過渡到新任首席財務官。
2023年7月17日，公司與Barbara M. Lilley簽訂了僱傭協議，該協議的生效日期為2023年7月14日，該協議適用於莉莉女士擔任公司首席財務官的工作。根據僱傭協議，Lilley女士將：(i) 年基本工資為 $
2023年8月3日，該公司發行了
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目錄
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
關於前瞻性披露的聲明
以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論應與我們的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些報表和相關附註出現在本10-Q表季度報告的其他地方。本10-Q表季度報告，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分，可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的預測性或 “前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的當前或歷史事實陳述以外的所有陳述，包括表達我們的意圖、計劃、目標、信念、預期、戰略、預測的陳述，或與我們的未來活動或其他未來事件或條件有關的任何其他陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”、“應該”、“將” 以及與我們相關的類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述基於管理層對我們的業務、行業和其他影響我們財務狀況、經營業績或業務前景的狀況的當前預期、估計和預測。這些陳述並不能保證未來的業績，並且涉及難以預測的風險、不確定性和假設。因此，由於許多風險和不確定性，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測或暗示的結果存在重大差異。可能導致此類結果和結果出現差異的因素包括但不限於以下原因產生的風險和不確定性：
| ● | 我們依靠個人採購訂單而不是長期合同來創收； |
| ● | 我們平衡收入構成和有效控制運營費用的能力； |
| ● | 我們可能無法控制的外部因素：包括突發衞生事件，例如流行病或大流行病、俄烏衝突、物價上漲、利率上漲和供應鏈效率低下； |
| ● | 影響我們的運營、財務狀況和/或流動性的適當融資機制的可用性； |
| ● | 我們通過競標程序獲得合同授予的能力； |
| ● | 我們維持標準的能力，使我們能夠按照嚴格規格生產產品； |
| ● | 我們為我們的服務進入新市場的能力； |
| ● | 我們在很大一部分業務中依賴少數客户； |
| ● | 我們所服務的市場的競爭壓力； |
| ● | 我們生產設施的原材料和能源供應或成本的變化； |
| ● | 由於我們的未償債務，我們經營業務的能力受到限制； |
| ● | 政府法規和要求； |
| ● | 定價和業務發展困難； |
| ● | 政府國防開支的變化; |
| ● | 我們進行收購併成功地將這些收購與我們的業務整合的能力； |
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目錄
| ● | 我們未能對財務報告保持有效的內部控制； |
| ● | 一般行業和市場狀況及增長率，以及 |
| ● | 中討論了這些風險”第 1A 項。風險因素” 以及我們在10-K表年度報告中的其他地方，以及我們在向美國證券交易委員會提交的任何其他文件中描述的內容。 |
任何前瞻性陳述僅代表截至其發表之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映在本10-Q表季度報告發布之日之後可能發生的事件或情況。投資者應根據這些重要因素評估我們發表的任何聲明。
概述
合同製造
通過我們的兩家全資子公司Ranor和Stadco，這兩個子公司均為應報告的細分市場，我們提供將原材料轉化為精密成品所需的全方位服務。我們的製造能力包括製造操作（切割、衝壓和輥壓成型、裝配、焊接、熱處理、噴砂和噴漆）和加工操作，包括CNC（計算機數控）卧式和立式銑削中心。我們還為我們的製造能力提供支持服務：製造工程（規劃、夾具和模具開發、製造）、質量控制（檢驗和測試）、材料採購、生產控制（調度、項目管理和加快）和最終裝配。
所有制造均按照我們的書面質量保證計劃完成，該計劃符合特定的國內和國際規範、標準和規範。所使用的標準是針對客户需求的，我們的製造業務是根據這些標準進行的。
由於我們的收入來自根據合同製造的商品的銷售，並且我們不從庫存中出售，因此我們有必要不斷尋求新的合同。從我們完成一份合同到開始另一份合同的工作之間可能會有時間間隔。在此期間，我們可能會繼續產生管理費用，但收入減少會導致營業利潤率降低。此外，現有合同範圍或相關交付時間表的變化都可能影響我們在合同下獲得的收入和人力分配。儘管我們為大型政府項目提供製造服務，但我們通常不直接為政府或其機構工作。相反，我們為大型政府承包商提供服務。我們的業務在一定程度上取決於需要我們服務和產品的政府計劃的持續性。
我們的合同既是通過與客户的談判產生的，也是通過根據徵求建議書進行的投標而產生的。我們獲得合同授予的能力取決於合同方對以下因素的看法：我們的準時履約能力、我們的績效歷史（包括質量）、我們的財務狀況以及我們有競爭力地為服務定價的能力。儘管我們的一些合同考慮製造一個或有限數量的單元，但我們繼續尋找成本結構可預測的更長期的項目。
公司的所有業務、資產和客户都位於美國。
關鍵會計政策與估計
編制簡明的合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設被認為在當時情況下是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源不容易看出。我們會不斷評估我們的估算，包括與收入確認和所得税相關的估算。這些估計和假設需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能會有所不同。
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目錄
我們認為，收入確認所採用的原則和估算是我們做出的最關鍵的會計估計之一。當我們衡量項目期間或項目結束時的收入確認時，我們的收入可能會逐季度波動。隨着時間的推移，公司將大部分收入記錄在履行履約義務時，或者在交付日期，即承諾貨物的控制權移交給客户的某個時間點。在某個時間點確認的收入的項目量通常較小，可能因時期而異，並且難以預測。
我們使用輸入法來衡量一段時間內履行的履約義務的進展情況，例如花費的工時和經過的時間。因此，假設項目量和工時保持穩定，我們就有能力隨着時間的推移提供公平而準確的收入流。當項目量增加或減少時，我們可能會報告給定季度內更高或更低的收入金額。
我們的重要會計政策在2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2中詳細闡述。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
新會計準則
參見注釋 2， 列報基礎和重要會計政策，在未經審計的簡明合併財務報表附註中，位於”第 1 項。財務報表”，用於討論最近通過的新會計指南。
運營結果
我們的經營業績受到許多外部因素的影響，包括原材料的供應、大宗商品價格（尤其是鋼鐵）、宏觀經濟因素，包括客户可能需要的資本可用性，以及美國和國外市場的政治、監管和法律條件。完成我們的製造項目通常需要大約十二個月或更短的時間。但是，大型複雜部件的合同可能需要長達三十六個月才能完成。從歷史上看，根據我們的大多數客户合同製造的單位都按時交付，毛利率為正，但有一些例外。我們的經營業績還受到我們成功預訂新合同、收入確認時間、客户延遲接受我們的產品、訂購產品的交付延遲以及我們履行合同義務的進展速度的影響。延遲交付或取消訂單可能會對流動性產生不利影響，導致我們的庫存超過我們的短期需求，並延遲我們確認或阻止我們確認積壓訂單中合同收入的能力。
除其他外，我們根據細分市場的淨銷售額和營業利潤來評估各細分市場的業績。分部營業利潤不包括一般公司成本，包括高管和董事薪酬、股票薪酬、某些養老金和其他退休金成本，以及未分配給該細分市場的其他公司設施和管理費用。我們認為不代表持續運營的項目也被排除在外，例如可退還的員工留用税抵免。
關鍵績效指標
在我們根據美國公認會計原則（即 “美國公認會計原則”）編制財務報表的同時，我們還使用和列報了某些不基於或未包含在美國公認會計原則中的財務指標。我們將這些指標稱為非公認會計準則財務指標。請查看標題為” 的部分息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則財務指標” 下文將進一步討論這些財務指標，包括我們使用此類財務指標的原因以及此類財務指標與最直接可比的美國公認會計原則財務指標的對賬。
下表及整個表格中的百分比”運營業績”部分可能反映四捨五入的調整。對上一期間的分部數據進行了修訂，以反映新的分配。對上一時期的銷售、一般和管理（或 “SG&A”）細分市場數據進行了修訂，以反映本期未分配的公司管理費用的更新。
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目錄
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
下表按合併和按應報告細分市場列出了淨銷售額、銷售成本和毛利：
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 變更 |
| ||||||||||
的百分比 | 的百分比 | |||||||||||||||
（千美元） | 金額 |
| 淨銷售額 | 金額 |
| 淨銷售額 | 金額 |
| 百分比 |
| ||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||
拉諾爾 | $ | 4,499 |
| 61 | % | $ | 4,726 |
| 67 | % | $ | (227) |
| (5) | % | |
Stadco | 2,967 |
| 40 | % | 2,350 |
| 33 | % | 617 |
| 26 | % | ||||
分段間消除 |
| (95) |
| (1) | % |
| — |
| — | % |
| (95) |
| nm | % | |
合併淨銷售額 | $ | 7,371 |
| 100 | % | $ | 7,076 |
| 100 | % | $ | 295 |
| 4 | % | |
銷售成本 | ||||||||||||||||
拉諾爾 | $ | 3,122 |
| 43 | % | $ | 2,886 |
| 41 | % | $ | 236 |
| 8 | % | |
Stadco |
| 3,555 |
| 48 | % |
| 3,373 |
| 48 | % |
| 182 |
| 5 | % | |
合併銷售成本 | $ | 6,677 |
| 91 | % | $ | 6,259 |
| 89 | % | $ | 418 |
| 7 | % | |
毛利 | ||||||||||||||||
拉諾爾 | $ | 1,282 | 17 | % | $ | 1,840 | 26 | % | $ | (558) | (30) | % | ||||
Stadco |
| (588) | (8) | % |
| (1,023) | (14) | % |
| 435 | 43 | % | ||||
合併毛利 | $ | 694 | 9 | % | $ | 817 | 12 | % | $ | (123) | (15) | % | ||||
nm-沒有意義
淨銷售額
合併-截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額為740萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的合併淨銷售額710萬美元相比，增長了4％。Stadco的淨銷售額增加了60萬美元，但Ranor的淨銷售額減少了20萬美元。Stadco向精密工業市場的淨銷售額增加了50萬美元。
拉諾爾— 截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額為450萬美元，與去年同期相比減少20萬美元或下降5％。由於項目比例不同，2024財年第一季度確認的收入發生了變化。由於平均價格略有下降，我們在第一季度實現了更少的直接工時。隨着與包括美國海軍潛艇計劃在內的各種計劃相關的組件的新訂單繼續從我們現有的主要國防承包商客户羣中流出，Ranor的國防積壓量仍然很大。截至2023年6月30日，Ranor的積壓量為2180萬美元。
Stadco -截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額為300萬美元，而截至2022年6月30日的三個月淨銷售額為240萬美元，增長了60萬美元，增長了26％。我們在新項目上取得了更好的進展，這些項目是隨着時間的推移確認收入的。這一增長是由平均價格上漲推動的，但部分被工時的減少所抵消。我們對Stadco的國防積壓仍然很大，訂購了與各種計劃相關的組件，包括重型直升機的組件。截至2023年6月30日，Stadco的積壓量為2450萬美元。
毛利和毛利率
合併 – 銷售成本主要包括原材料、零件、勞動力、管理費用和分包成本。截至2023年6月30日的三個月，我們的銷售成本為670萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比增長了7％。銷售成本的增加主要是由於Stadco的管理費用吸收不足，以及Ranor的項目組合不太有利。因此，與去年同期相比，毛利減少了10萬美元，下降了15％。截至2023年6月30日的三個月，毛利率為9.4％，而去年同期為11.5％。
拉諾爾— 毛利下降60萬美元或30％，這主要是由於2024財年第一季度項目組合不太有利導致收入減少。在建工程中增加的工廠管理費用也低於去年第一季度的管理費用。因此，毛利率在2024財年第一季度有所下降。儘管如此，我們的項目積壓仍然強勁，業務盈利。
21
目錄
Stadco— 截至2023年6月30日的三個月，毛利和毛利率均為負，但與截至2022年6月30日的三個月相比，我們的虧損有所縮小。與設備停機時間相關的生產問題已在2024財年第一季度得到解決。由於項目總體利潤率提高，Stadco的虧損同比縮小，但被吸收不足的工廠管理費用增加部分抵消。隨着收入的持續增長，我們應該會看到毛利和毛利率的逐步改善。
銷售、一般和管理 (SG&A) 費用
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 變更 |
| |||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | |||||||||||||||
（千美元） |
| 金額 |
| 淨銷售額 |
| 金額 |
| 淨銷售額 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
拉諾爾 | $ | 406 | 6 | % | $ | 404 | 5 | % | $ | 2 | — | % | ||||
Stadco | 317 | 4 | % | 436 | 6 | % | (119) | (27) | % | |||||||
公司和未分配 | 551 | 7 | % | 535 | 8 | % | 16 | 3 | % | |||||||
合併銷售和收購 | $ | 1,274 | 17 | % | $ | 1,375 | 19 | % | $ | (101) | (7) | % | ||||
2022年6月30日對銷售和收購板塊數據進行了修訂，以反映本期未分配的公司管理費用的最新情況。
合併 – 截至2023年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用總額減少了約10.1萬美元，下降了7％。Ranor和公司支出略有增加，但由於裁員，Stadco銷售和收購的減少足以抵消。
拉諾爾— 薪酬税和工資税增加了約23,000美元，抵消了同期外部諮詢費和辦公成本減少的21,000美元。
Stadco— 截至2023年6月30日的三個月，銷售和收購支出減少了約11.9萬美元。由於裁員，薪酬和辦公成本的銷售和收購支出減少了約14.5萬美元，但部分被外部諮詢服務增加約26,000美元所抵消。
公司和未分配 – 銷售和收購增加了約16,000美元，這主要是由於保險、軟件升級外部服務和營業税支出增加，這足以抵消股票薪酬的減少。
營業（虧損）收入
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 變更 | |||||||||||
| 的百分比 |
|
| 的百分比 |
| |||||||||||
（千美元） | 金額 | 淨銷售額 | 金額 | 淨銷售額 | 金額 | 百分比 | ||||||||||
拉諾爾 | $ | 876 | 12 | % | $ | 1,436 | 19 | % | $ | (560) | (39) | % | ||||
Stadco |
| (905) |
| (12) | % | (1,459) |
| (21) | % | 554 |
| 38 | % | |||
公司和未分配 |
| (551) |
| (8) | % | (535) |
| (6) | % | (16) |
| (3) | % | |||
營業虧損 | $ | (580) |
| (8) | % | $ | (558) |
| (8) | % | $ | (22) |
| (4) | % | |
合併— 綜上所述，在截至2023年6月30日的三個月中，我們報告的營業虧損為60萬美元，僅略高於截至2022年6月30日的三個月的營業虧損。Ranor的營業收入不足以抵消Stadco的營業虧損，這主要是由於吞吐量不佳和未吸收的管理費用。
Ranor – 與去年同期相比，營業收入有所下降，這主要是由於收入減少和未吸收的管理費用。
Stadco – 隨着某些存在生產問題（包括設備停機）的項目得到解決，營業虧損縮小了。儘管吞吐量有所提高，但我們在第一季度仍錄得營業虧損。
公司和未分配 – 銷售和收購增加了約16,000美元，這主要是由於保險、軟件升級外部服務和營業税支出增加，這足以抵消股票薪酬的減少。
22
目錄
其他收入（支出），淨額
下表列出了截至三個月的其他收入（支出）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| $ Change |
| % 變化 |
| ||||
其他收入（支出），淨額 | $ | 1 | $ | (33,225) | $ | 33,224 |
| nm | % | |||
利息支出 | $ | (75,325) | $ | (70,246) | $ | (5,079) |
| (7) | % | |||
債務發行成本的攤銷 | $ | (18,761) | $ | (13,399) | $ | (5,362) |
| (40) | % | |||
與截至2022年6月30日的三個月相比，利息支出略有增加。定期貸款下的利息支出同比略有增加。由於循環貸款（定義見下文）下借入的金額增加，利息支出增加了33,248美元，但該金額幾乎完全被28,168美元的資本化利息所抵消。我們預計，未來利息支出的任何增加都將與循環貸款下的借款水平直接相關。
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的債務發行成本攤銷額有所增加。新的攤還期從2022年12月開始，用於支付延長Ranor定期貸款和續訂循環貸款所產生的費用。
在上表中，截至2022年6月30日的三個月，其他淨支出包括與2023財年結算的Stadco收購相關的33,474美元或有對價的應計費用。
所得税
在截至2023年6月30日的三個月中，該公司記錄的税收優惠為146,430美元，而截至2022年6月30日的三個月中，該公司的税收優惠為173,714美元。
遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，這些税率預計將適用於這些臨時差額和結轉的年份的應納税所得額。截至2023年6月30日，遞延所得税資產的估值補貼約為210萬美元。我們認為，某些州NOL結轉和其他遞延所得税資產的收益很可能無法實現。考慮到這種風險，我們繼續為這些項目提供估值備抵金。如果未來的應納税所得額低於管理層的預期，或者是在與預期不同的税務司法管轄區產生的應納税所得額，則公司可能需要增加遞延所得税資產的估值補貼。這將導致公司的有效税率提高。
淨虧損
綜上所述，在截至2023年6月30日的三個月中，我們錄得淨虧損527,455美元，合每股虧損0.06美元，基本虧損和全面攤薄後每股虧損0.06美元，而截至2022年6月30日的三個月，淨虧損為501,165美元，合每股虧損0.06美元。
流動性和資本資源
我們的流動性在很大程度上取決於融資機制的可用性以及我們維持毛利和營業收入的能力。在截至2023年6月30日的三個月中，我們報告的淨虧損為527,455美元。
根據與伯克希爾銀行簽訂的經修訂和重述的貸款協議，或 “貸款協議”，公司是借款人。截至2023年6月30日，根據該協議，尚有760萬美元的未償付款。該公司已確定截至2023年6月30日已遵守債務契約。但是，在隨後的合規日期，公司很可能不會遵守債務契約，在這種情況下，公司將要求貸款人給予豁免。
如果沒有這樣的豁免，貸款人將有權但沒有義務要求公司償還不遵守債務契約的款項。此外，銀行保留對任何豁免書交付之日之後發生的違約行為採取行動的權利。如果貸款人拒絕向我們提供豁免，而是要求還款，我們將需要尋求其他融資來償還這些債務，因為公司手頭沒有現有設施或足夠的現金來償還這些債務。
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目錄
為了使我們在未來十二個月之後繼續運營，並能夠在正常業務過程中償還負債和承諾，我們必須減少Stadco子公司的經常性營業虧損。我們必須有效地提高Stadco子公司製造能力的利用率並改善製造流程，這樣我們的直接勞動時間（投入）使我們能夠隨着時間的推移確認更多的收入（產出）並改善工作績效。我們計劃密切監控我們的開支，並在需要時降低運營成本以增加流動性。
與Stadco經常出現的營業虧損相關的不確定性以及預計在隨後的合規日期會違反債務契約，這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
截至2023年6月30日，我們的可用流動性總額為270萬美元，包括30萬美元的現金及現金等價物，以及循環貸款下的240萬美元未提取能力。截至2023年3月31日，我們的可用流動性總額為470萬美元，包括50萬美元的現金和現金等價物，以及循環貸款下的420萬美元未提取能力。
截至2023年6月30日，循環貸款項下有230萬美元未償還，因為該公司以更高的利率借入了更多資金來滿足營運資金需求。截至2023年6月30日的三個月，根據循環貸款支付的利息為29,678美元。截至2023年6月30日，加權平均利率為7.31％。
截至2023年6月30日，我們的營運資金為490萬美元，與2023年3月31日的560萬美元相比有所減少。
下表列出了截至財政年度的部分流動性和資本指標：
| 6月30日 |
| 3月31日 |
| 改變 | ||||
（千美元） | 2023 | 2023 | 金額 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 272 | $ | 534 | $ | (262) | |||
營運資金 | $ | 4,935 | $ | 5,559 | $ | (624) | |||
債務總額 | $ | 7,596 | $ | 6,113 | $ | 1,483 | |||
股東權益總額 | $ | 14,067 | $ | 14,594 | $ | (527) | |||
下表彙總了截至財政年度現金流量表中按主要組成部分分列的現金變化：
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| 改變 | ||||
（千美元） | 2023 | 2022 | 金額 | ||||||
經營活動 | $ | 115 | $ | 1,448 | $ | (1,333) | |||
投資活動 |
| (1,854) |
| (763) |
| (1,091) | |||
籌資活動 |
| 1,476 |
| (1,164) |
| 2,640 | |||
現金淨減少 | $ | (263) | $ | (479) | $ | 216 | |||
經營活動
除了我們的貸款機制外，我們的主要現金來源是應收賬款收款。我們的客户根據每份製造合同的條款支付預付款和分期付款。我們的應收賬款的構成混合了預付款和成品發貨後向客户支付的款項之間的變化。當我們記錄客户項目的進展和進度付款的時間時，我們的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。
截至2023年6月30日的三個月，經營活動提供的現金約為11.5萬美元。經營活動提供的現金包括某一客户項目方案下的報銷，幾乎完全被供應商以往賬目購買的貨物和服務的付款所抵消。
截至2022年6月30日的三個月，經營活動提供的現金約為140萬美元，原因是隨着新項目工作的開始以及客户現金透支和收款的增加，運營現金流入超過了流出量。我們2023財年的第一季度以良好的項目績效進展和交付時間表為標誌，這促使客户及時付款。
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目錄
投資活動
在截至2023年6月30日的三個月中，我們投資了190萬美元購買了新的工廠機械和設備，主要用於安裝和建造與Ranor細分市場某位客户的合同項目工程設備。
我們受某些金融債務契約的約束，在任何一個財政年度中，購買新機械和設備的支出不得超過150萬美元，並在每個財政年度末進行年度測試。
我們估計，在2024財年，我們在新機械和設備上的支出，將再次超過支出限制，我們預計這將包括安裝和建造與某個客户的合同項目工程設備的支出。
2023年6月12日，我們與貸款人簽訂了一項豁免，根據該豁免，貸款人同意放棄公司違反該資本支出限額契約的行為，該契約與截至2023年3月31日的期間有關。豁免書還包含雙方達成的協議，即在截至2024年3月31日的年度中，將公司使用公司客户提供的資金用於進行此類資本支出的任何此類支出排除在貸款協議的計算之外。
在2023財年的前三個月，我們在新的工廠機械和設備上投資了約80萬美元。
籌資活動
在截至2023年6月30日的三個月中，我們在循環貸款下提取了450萬美元的收益，並在同期償還了290萬美元。我們還使用了大約15.4萬美元的現金來償還債務本金並定期支付租賃款項。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們在循環貸款下提取了180萬美元的收益，並在同期償還了280萬美元。我們還使用了大約17.7萬美元的現金定期支付租賃款並償還了某些租賃和債務債務。
上述所有活動導致截至2023年6月30日的三個月中，現金淨減少262,556美元，而截至2022年6月30日的三個月，現金淨減少478,501美元。
伯克希爾銀行貸款
2021年8月25日，該公司簽訂了貸款協議。根據貸款協議，伯克希爾銀行繼續擔任 “Ranor定期貸款”（定義見下文）和循環信貸額度或 “循環貸款” 的貸款人。此外，伯克希爾銀行還向Stadco提供了原始金額為400萬美元的定期貸款，即 “Stadco定期貸款”。最初的Ranor定期貸款的收益為285萬美元，此前曾用於為Ranor現有的抵押貸款債務再融資。循環貸款的收益用於公司的營運資金和一般公司用途。Stadco定期貸款的收益將用於支持收購Stadco和為Stadco的現有債務再融資。
2021年8月25日，Stadco通過Stadco定期貸款向伯克希爾銀行借入了400萬美元。Stadco定期貸款的利息應從2021年8月25日開始對未付餘額支付，固定年利率等於波士頓聯邦住房貸款銀行7年期經典預付款利率加2.25％。自2021年9月25日起，以及此後的每個月的第25天，Stadco已經並將繼續每月支付每筆54,390美元的本金和利息，所有未償還的本金和應計利息將於2028年8月25日到期支付。
最初的Ranor定期貸款的還款始於2017年1月20日，在2022年12月修改該融資機制之前，該公司每月分期支付每筆19,260美元，包括固定利率為每年5.21％的利息。自2022年12月最新修正案生效以來，公司現在每月分期付款每筆16,601美元，包括每年6.05％的固定利率的利息。所有未償還的本金和應計利息均應在2027年12月15日的到期日到期支付。
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目錄
根據貸款協議，伯克希爾銀行還向拉諾爾提供循環貸款，該貸款的最高可用本金為500萬美元。截至2023年6月30日和2023年3月31日，循環貸款下的未償還額分別約為230萬美元和65萬美元。循環貸款的到期日為2023年12月20日。
根據修訂後的循環貸款期票，公司可以選擇按基於SOFR的定期利率或調整後的最優惠利率支付利息，每種利率均根據協議條款確定和定義。之前基於倫敦銀行同業拆借利率的利率已於2022年12月20日到期。
發生貸款協議中定義的違約事件後，Ranor定期貸款、Stadco定期貸款和循環貸款，或統稱為 “伯克希爾貸款”，可以加快。在某些違約事件發生後和持續期間，伯克希爾銀行可以選擇，或者在貸款協議中規定的某些其他事件發生時自動不另行通知或採取任何其他行動，該融資機制下未償還的本金以及應計利息和所有其他債務，將立即到期支付，無需出示、要求、抗議或任何形式的進一步通知。
公司同意繼續遵守貸款協議下的某些財務契約。也就是説，公司同意將現金流與債務還本付息總額的比率維持在不低於1.20比1.00，該比率在每個財季的最後一天或每年的最後一天按季度衡量，在過去的12個月中。計算基於公司經審計（年底）和未經審計（季度）的合併財務報表。季度測試將在每個季度結束後的60天內根據公司10-Q表季度報告中包含的財務報表進行衡量，年度測試將在每個財政年度結束後的120天內根據公司10-K表年度報告中包含的財務報表進行衡量。就契約而言，“現金流” 是指一筆不重複的金額，等於TechPrecision的淨收入加上 (i) 利息支出，加 (ii) 税款，加 (iii) 折舊和攤銷，再加 (iv) TechPrecision收取的股票薪酬支出，加上 (v) 非現金損失和費用以及伯克希爾銀行自行決定的一次性或非經常性費用減去 (vi) 現金金額向TechPrecision的股東或所有者進行的分配（如果有），減去TechPrecision繳納的（vii）現金税，所有這些都是根據以下規定確定的採用美國公認會計原則。就契約而言，“債務還本付息總額” 是指一筆不重複的金額，等於 (i) TechPrecision為TechPrecision支付的負債、債務和儲備金支付的所有現金利息，(ii) TechPrecision為當前到期的長期債務和優先股息支付的所有款項，以及 (iii) 所有資本化租賃款項的總和，所有這些款項均根據美國公認會計原則確定。
此外，該公司同意使其資產負債表槓桿率小於或等於2.50至1.00。從每個財政季度的最後一天開始，每季度對本契約的遵守情況進行測試。就契約而言，“資產負債表槓桿” 是指在任何確定之日，公司 (a) 總負債（減去次級債務）與（b）淨資產加上次級債務的比率。該公司還同意，其年度總資本支出將不超過150萬美元，但以下討論的某些例外情況除外。每年都會對合規性進行測試。
最後，公司同意將貸款價值比率維持在不超過0.75比1.00的水平。就契約而言，“貸款價值比率” 是指 (a) Ranor定期貸款和Stadco定期貸款的未償餘額之和與 (b) 作為貸款抵押品的財產的公允市場價值的比率，該比率由伯克希爾銀行不時獲得的評估確定。
截至2023年3月31日，該公司違反了貸款協議，因為它超過了協議中規定的150萬美元的資本支出限額。2023年6月12日，公司和伯克希爾銀行執行了一項豁免，根據該豁免，伯克希爾銀行於2023年3月31日放棄了公司不遵守資本支出限額的行為。豁免文件還包含雙方達成的協議，即在截至2024年3月31日的年度中，將公司使用公司客户提供的資金用於進行此類資本支出的任何此類支出排除在貸款協議的計算之外。除此之外，該公司在2023年6月30日和2023年3月31日遵守了所有財務契約。
為上述所有債務提供擔保的抵押品包括公司的所有個人和不動產，包括現金、應收賬款、庫存、設備和金融資產。
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目錄
承諾和合同義務
以下與我們的正常業務活動相關的合同義務預計將在未來時期產生現金支付，其中包括2023年6月30日的以下重要項目：
| ● | 我們的長期債務債務，包括固定利率和浮動利率債務，總額為760萬美元，其中200萬美元將在2027年12月作為氣球償還到期。此外，未來五年每年約有60萬至70萬美元到期。 |
| ● | 我們與供應商簽訂了購買原材料和工作用品的各種承諾。我們未償還的無條件合同承諾，包括購買原材料和供應品，總額約為570萬美元，全部將在未來十二個月內支付。這些購買承諾屬於正常業務流程。 |
| ● | 到2030年，我們的建築物租賃債務，包括歸算利息，總額為660萬美元，未來七年每年約有90萬美元到期。 |
截至2023年6月30日，沒有資產負債表外安排。
息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則財務指標
為了補充我們的簡明合併運營報表和簡明的合併現金流量表，我們使用了非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤。淨虧損是根據美國公認會計原則計算和列報的財務指標，與息税折舊攤銷前利潤最直接可比。我們認為，息税折舊攤銷前利潤為我們的董事會、管理層和投資者提供了一個有用的衡量標準，可以將我們的經營業績與其他具有不同融資和資本結構或税率的公司的業績進行比較。我們還認為，息税折舊攤銷前利潤是證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用的衡量標準，也是我們的債務契約中包含的一項衡量標準。但是，儘管我們認為息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要指標，但息税折舊攤銷前利潤和其他非公認會計準則財務指標存在侷限性，投資者不應將其單獨考慮，也不應將其作為對根據美國公認會計原則公佈的業績分析的替代品。
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損加上利息、所得税、折舊和攤銷。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，淨虧損為50萬美元。非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中均為負數。下表提供了息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，淨收益（虧損）是我們在截至三個月的合併財務報表中報告的最直接可比的美國GAAP指標：
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| 改變 | ||||
（千美元） | 2023 | 2022 | 金額 | ||||||
淨虧損 | $ | (527) | $ | (501) | $ | (26) | |||
所得税優惠 |
| (146) |
| (174) |
| 28 | |||
利息支出 (1) |
| 94 |
| 84 |
| 10 | |||
折舊和攤銷 |
| 560 |
| 585 |
| (25) | |||
税前利潤 | $ | (19) | $ | (6) | $ | (13) | |||
| (1) | 包括債務發行成本的攤銷。 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家規模較小的申報公司，我們選擇不提供本項目所要求的信息。
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目錄
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序。
披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）是控制措施和程序，旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，包括旨在確保積累此類信息並傳達給我們的管理層（包括我們的）的控制措施和程序首席執行官兼首席財務官以便能夠及時就所要求的披露作出決定.
截至本報告所涉期末，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序無效，如下所述。
內部控制的固有侷限性
公司對財務報告的內部控制是在首席執行官兼首席財務官的監督下設計的，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施，目的是為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(i) 與保存以合理細節、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(ii) 提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；和 (iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的情況提供合理的保證。
管理層，包括首席執行官兼首席財務官，預計公司的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作如何良好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以實現控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映資源有限這一事實，而且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對內部控制的評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）都已被發現。此外，對未來時期控制措施有效性的任何評估都可能面臨這樣的風險，即由於業務條件的變化，這些內部控制可能變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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目錄
物質弱點
截至2023年3月31日，我們在財務報告的內部控制中發現了兩個重大缺陷，截至2023年6月30日，這些弱點仍然存在。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或多種缺陷，因此有合理的可能性無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。在為截至2023年3月31日的財年的10-K表年度報告編制財務報表時，管理層發現了以下重大缺陷：
| 1) | 我們沒有對與收購Stadco相關的初始收購會計和公允價值會計保持適當的控制、流程和程序，這些控制措施、流程和程序經過充分的設計、記錄和執行，足以支持我們準確、及時地報告與收購Stadco相關的初始購買會計和公允價值會計的財務業績；以及 |
| 2) | 我們沒有維持足夠的税務會計人員隊伍，無法對信息提取活動進行管理審查控制，從而及時確定Stadco的估值補貼。由於這一重大疲軟，我們在準備截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和腳註時，對估值補貼進行了延遲或收盤後調整。 |
儘管存在重大弱點，但管理層認為，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都按照美國公認會計原則公允地反映了公司截至和各期的財務狀況、經營業績和現金流。
管理層的補救計劃
在審計委員會的監督下，我們的管理層已開始採取步驟和計劃，採取更多措施來糾正重大缺陷的根本原因。我們目前認為，這將主要通過制定和實施新的程序、政策、流程來實現，包括修改管理審查控制的精確度，為及時完成質量控制程序獲得更多保證。我們可能會確定將來需要採取額外的補救措施。
我們的補救計劃將要求，展望未來，管理層將 使用具有必要知識的估值專家對所有企業收購進行所有必需的估值，並聘請具有必要知識的税務專家進行所需的基本和詳細的税收計算，以便各方能夠及時評估公司的税收準備金。
但是，在適用的控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作之前，才會認為重大缺陷已得到糾正。我們無法保證何時完成對這些重大缺陷的補救以提供有效的控制環境。
內部控制的變化 關於財務報告
除了 “管理層補救計劃” 中披露的那樣，在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分其他信息。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告（“2023年10-K表”）的 “風險因素” 標題下列出了一些可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險，並輔之以以下披露。您應仔細考慮本10-Q表季度報告中其他地方的這些風險因素和其他信息。這些風險並不構成可能適用於我們的所有風險。新的風險可能會不時出現，我們無法預測所有潛在風險或評估所有風險的可能影響。
我們認為，在未來12個月內，我們很可能會違反與伯克希爾銀行簽訂的貸款協議中的某些契約，這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
我們的流動性在很大程度上取決於融資機制的可用性以及我們維持毛利和營業收入的能力。根據與伯克希爾銀行簽訂的經修訂和重述的貸款協議（“貸款協議”），公司是借款人。截至2023年6月30日，公司已確定遵守貸款協議中的財務契約。但是，我們的管理層認為，截至2023年9月30日，公司很可能無法遵守這些財務契約。如果沒有豁免，不遵守這些財務和相關契約，貸款人就可以要求公司全額償還所有未償還的款項。此外，貸款人保留對任何豁免書交付之日之後發生的違約行為採取行動的權利。如果貸款人要求還款，公司將無法償還債務，因為公司手頭沒有現有設施或足夠的現金來償還這些債務。
為了滿足貸款協議中的財務契約，我們必須有效地提高Stadco子公司製造能力的利用率並改善製造流程，以便我們的直接勞動時間（投入）使我們能夠隨着時間的推移確認更多的收入（產出）並改善工作績效。我們計劃密切監控我們的支出，並在需要時降低運營成本和資本支出以增加流動性。無法保證我們在這些努力中一定會取得成功。如果我們無法通過改變業務運營來遵守貸款協議中的財務契約，那麼我們也可以在違反契約之前向貸款人尋求豁免或寬恕，或者在一筆或多筆股權融資交易中籌集額外資金。任何契約豁免或寬容都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約以及其他貸款人保護措施的實施，從而對我們產生負面影響。無法保證我們能夠及時、按照可接受的條件或根本獲得豁免或寬恕。或者，任何股權融資的條款都可能對股東的持股或權利產生不利影響，而我們發行額外證券或發行此類證券的可能性可能會導致我們普通股的市場價格下跌。出售額外的普通股或可轉換為普通股的證券，也將稀釋我們所有的股東。
截至2023年6月30日，根據貸款協議，尚有760萬美元未償還。如果我們無法遵守貸款協議中的契約，也無法獲得貸款人的豁免或寬容，則任何此類違約都將使貸款人能夠在適用的到期日之前提前償還債務。如果貸款機構因一次或多次違反契約而在未來12個月內加快償還這筆債務，我們預計沒有資金可以全額償還這些款項，這使人們對公司在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。任何違約、豁免或寬容，或獲得額外股權融資的後果都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
30
目錄
第 6 項。展品。
展品索引
展品編號 |
| 描述 |
| 註冊成立 |
| 文件編號 |
| 提交日期 |
| 展覽 |
| 隨函提交或提供 |
3.1 | 註冊人公司註冊證書 | SB-2 | 333-133509 | 2006年8月28日 | 3.1 | |||||||
3.2 | 經修訂和重述的註冊人章程 | 8-K | 000-51378 | 2014年2月3日 | 3.1 | |||||||
3.3 | 註冊人A系列可轉換優先股的指定證書 | 8-K | 000-51378 | 2006年3月3日 | 3.1 | |||||||
3.4 | 註冊人A系列可轉換優先股指定證書修正證書 | 10-Q | 000-51378 | 2009年11月12日 | 3.5 | |||||||
10.1 | TechPrecision Corporation 與 Barbara M. Lilley 於 2023 年 7 月 17 日簽訂的 | 8-K | 000-51378 | 2023年7月21日 | 10.1 | |||||||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | X | ||||||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | X | ||||||||||
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
104 | 封面頁交互式數據文件 — 封面頁交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | X |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 泰科精密株式會社 |
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2023年8月21日 | 來自： | /s/ 芭芭拉·M·利利 |
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| 芭芭拉·M·莉莉 |
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| 首席財務官 |
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