附錄 99.2
23 年第二季度財報發佈
2023 年 8 月 16 日
investors.stone.co
自2023年8月17日起更新了 版本，表8中正確顯示了加權平均攤薄後股票數量，與 同日公佈的6K股一致。
StonEco 公佈2023年第二季度業績
收入增長強勁，利潤超出預期
收入為30億雷亞爾，調整後EBT為4.47億雷亞爾，調整後淨收入為3.22億雷亞爾，
a 同比分別增長28％、489％和477％
大開曼島喬治敦 ，2023年8月16日——StonEco Ltd.（納斯達克股票代碼：STNE，B3：STOC31）（“Stone” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績 。
23 年第二季度運營和財務亮點
關於我們的非國際財務報告準則 調整後的損益指標：正如我們在2022年第四季度財報公告中所預期的那樣，從23第一季度起，我們 不再調整與基於股票的薪酬相關的支出，這可能會影響我們當前調整後的業績 與23第一季度之前調整後的數字的可比性。為了更好地瞭解我們的業務業績趨勢，本財報 新聞稿中的表格將參考我們調整後的損益指標，包括基於股份的薪酬支出（即不調整這些支出 ），包括基於股份的薪酬支出（即不調整這些支出 ），以進行比較。
主要合併財務 指標
表 1：主要合併財務指標
| 主要 合併財務指標（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 1H23 | 1H22 | y/y % | ||
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 2,711.7 | 2,304.1 | 28.2% | 9.0% | 5,666.4 | 4,374.4 | 29.5% | ||
| 調整後 EBITDA | 1,498.8 | 1,251.4 | 1,026.5 | 46.0% | 19.8% | 2,750.2 | 1,830.1 | 50.3% | ||
| 調整後的 EBT | 447.0 | 324.0 | 75.8 | 489.3% | 38.0% | 771.0 | 144.7 | 433.0% | ||
| 調整後淨收益 | 322.0 | 236.6 | 55.8 | 476.9% | 36.1% | 558.6 | 98.4 | 467.8% | ||
| 調整後的淨現金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 2,754.4 | 57.1% | 8.5% | 4,327.2 | 2,754.4 | 57.1% |
| · | 總收入和收入 達到29.548億雷亞爾，同比增長 28.2%。這主要是由於 (i) 金融服務平臺收入增長了32.0％ ，達到25.512億雷亞爾，這主要是由於我們的MSMB細分市場TPV增長高於市場以及 更高的接受率；（ii）軟件平臺收入增長了9.2％，由於我們的核心 POS和ERP解決方案的有機增長，達到3.829億雷亞爾。 |
| · | 23年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為14.988億蘭特，同比增長46.0％ 同比增長19.8％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率 連續增長4.6個百分點至50.7％，這主要是由於不包括其他財務 收入在內的總收入和收入連續增加，以及成本和支出的運營槓桿率持續實現。 |
| · | 23年第二季度調整後的息税前利潤為 4.47億雷亞爾，同比增長489.3％ 同比增長38.0％， 調整後的EBT利潤率連續增長3.2個百分點至15.1％。利潤率的提高主要是由合併收入 增長和成本改善所推動的，這得益於所有支出項目的運營槓桿。 財務支出佔收入百分比的增加部分抵消了這些影響。 |
| · | 23年第二季度調整後的淨收入為3.22億雷亞爾，同比增長476.9％， 調整後的淨利潤率為 10.9%。相比之下， 在2013年第一季度為2.366億雷亞爾，利潤率為8.7％。連續利潤率的提高是由影響調整後的 EBT利潤率的相同因素推動的，但部分被本季度更高的有效税率所抵消。 |
2
| · | 23年第二季度調整後的淨現金頭寸 為43.272億雷亞爾，同比增長57.1％ 同比增長8.5％。 連續增長3.384億雷亞爾是由以下因素推動的：(i) 6.47億雷亞爾的現金淨收入（淨收入加上我們在現金流量表中報告的非現金收入和支出 ），（ii）加上6,730萬雷亞爾的勞動和社會保障負債流入，以及（iii）被3.322億雷亞爾的資本支出和2870萬雷亞爾的併購支出部分抵消 。其他影響造成了負面影響，為1,490萬雷亞爾。 |
分段 報告
下面， 我們提供了我們的主要財務指標，分為兩個應報告的細分市場和非分配活動。
表 2：按細分市場劃分的財務指標1
| 分部 報告（調整後為百萬雷亞爾） | 2Q23 | % Rev1 | 1Q23 | % Rev1 | 2Q22 | % Rev | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,711.7 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 9.0% | |
| 金融服務 | 2,551.2 | 100.0% | 2,335.9 | 100.0% | 1,932.6 | 100.0% | 32.0% | 9.2% | |
| 軟件 | 382.9 | 100.0% | 358.2 | 100.0% | 350.7 | 100.0% | 9.2% | 6.9% | |
| 未分配 | 20.7 | 100.0% | 17.5 | 100.0% | 20.8 | 100.0% | (0.5%) | 18.1% | |
| 調整後 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,251.4 | 46.1% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 19.8% | |
| 金融服務 | 1,427.5 | 56.0% | 1,209.0 | 51.8% | 989.9 | 51.2% | 44.2% | 18.1% | |
| 軟件 | 66.5 | 17.4% | 39.9 | 11.1% | 53.1 | 15.1% | 25.1% | 66.7% | |
| 未分配 | 4.9 | 23.4% | 2.5 | 14.2% | (16.6) | (79.6%) | n.m | 94.7% | |
| 調整後的 EBT | 447.0 | 15.1% | 324.0 | 11.9% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 38.0% | |
| 金融服務 | 398.2 | 15.6% | 306.0 | 13.1% | 53.3 | 2.8% | 646.5% | 30.1% | |
| 軟件 | 45.5 | 11.9% | 16.9 | 4.7% | 39.9 | 11.4% | 14.0% | 169.6% | |
| 未分配 | 3.4 | 16.2% | 1.2 | 6.7% | (17.4) | (83.5%) | n.m | 186.2% |
1利潤率 的計算方法是除以每個細分市場的收入。
3
金融 服務板塊業績亮點
表 3：金融服務主要運營指標和 財務指標2][3
| 主要 金融服務指標 | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% |
| 財務指標（百萬雷亞爾） | |||||
| 總收入和收入 | 2,551.2 | 2,335.9 | 1,932.6 | 32.0% | 9.2% |
| 調整後 EBITDA | 1,427.5 | 1,209.0 | 989.9 | 44.2% | 18.1% |
| 調整後的 EBT | 398.2 | 306.0 | 53.3 | 646.5% | 30.1% |
| 調整後的息税前利潤率 (%) | 15.6% | 13.1% | 2.8% | 12.8 p.p. | 2.5 p.p. |
| TPV（十億雷亞爾） | 97.4 | 93.5 | 90.7 | 7.4% | 4.2% |
| MSMB | 83.3 | 78.9 | 69.9 | 19.3% | 5.6% |
| 關鍵賬户 | 14.1 | 14.6 | 20.9 | (32.5%) | (3.5%) |
| 月平均 TPV MSMB ('000) | 9.2 | 9.5 | 11.8 | (22.5%) | (3.3%) |
| 活躍支付客户羣 ('000)2 | 3,014.7 | 2,818.1 | 2,122.3 | 42.0% | 7.0% |
| MSMB2 | 2,962.0 | 2,758.1 | 2,066.4 | 43.3% | 7.4% |
| 關鍵賬户 | 62.6 | 67.6 | 61.2 | 2.2% | (7.4%) |
| 淨添加量 ('000)2 | 196.6 | 234.0 | 196.1 | 0.2% | (16.0%) |
| MSMB2 | 203.9 | 231.9 | 195.5 | 4.3% | (12.1%) |
| 關鍵賬户 | (5.0) | 2.6 | 1.0 | n.m | n.m |
| 拿率 | |||||
| MSMB | 2.48% | 2.39% | 2.09% | 0.38 p.p. | 0.09 p.p |
| 關鍵賬户 | 1.14% | 1.15% | 0.86% | 0.28 p.p. | （每人0.00） |
| 銀行業 | |||||
| MSMB 活躍銀行客户羣 ('000) | 1,672.0 | 1,253.0 | 526.1 | 217.8% | 33.4% |
| 客户存款（百萬雷亞爾） | 3,918.6 | 3,902.2 | 2,705.0 | 44.9% | 0.4% |
| MSMB Banking ARPAC3 | 25.3 | 36.7 | 39.0 | (35.1%) | (31.0%) |
| · | 金融服務板塊 收入達到25.512億雷亞爾 在23年第二季度，同比增長32.0％。該細分市場的增長是由我們的MSMB客户細分市場的強勁表現推動的，這主要歸因於（i）TPV同比增長19.3％——符合預期， 高於整個行業的5.2％，（ii）23年第二季度的接受率提高到2.48％，同比增長38個基點，以及（iii）客户 的強勁增長同比增長43.3％。我們的MSMB客户羣的持續實力繼續抵消我們對關鍵客户的戰略重視 。 |
| · | 金融服務板塊 調整後的 EBT 23年第二季度同比增長646.5％，同比增長30.1％，達到3.982億雷亞爾。調整後的EBT利潤率達到15.6％，較23年第一季度的13.1％ 連續提高了2.5個百分點。這一增長是由細分市場收入強勁增長加上細分市場運營中持續的運營槓桿 的複合效應推動的，包括（i）服務成本和其他運營支出的降低，（ii）管理 和銷售支出的效率提高，部分被財務支出佔收入的季度百分比增加所抵消。 |
2從 22 年第 3 季度起，d不包括 僅使用 TapTon 的客户端。
3ARPAC是指每位活躍客户的平均收入，考慮了我們的銀行和保險收入除以活躍的銀行客户羣。
4
| o | 合併總產值同比增長7.4％ 由於MSMB細分市場增長了19.3％，但部分被主要客户 TPV下降32.5％所抵消，這在一定程度上抵消了2013年第二季度的 974億雷亞爾。 |
| o | 總付款活躍客户羣 達到了 300 萬4相當於每季度淨增加196,600名活躍客户。 |
| a. | MSMB（微型和 SMB 客户端） |
| o | MSMB活躍支付客户同比增長43.3％。 淨添加量為203,900人，同比增長4.3％，達到296.2萬人5活躍的 MSMB 客户， 在 23 年第二季度所有 MSMB 等級均呈現積極趨勢。本季度的淨增量略低於 上一季度公佈的231,900人，這主要是由於一項具體的營銷活動在23年第一季度結束。 |
| o | MSMB TPV 為 833 億雷亞爾，同比增長 19.3% 比行業增長高出3.7倍，這主要是由我們的MSMB活躍支付客户羣增長所推動的。 MSMB TPV 符合我們的指導區間，介於830億雷亞爾至840億雷亞爾之間。 |
| o | MSMB 每位客户的月平均每位客户每月 TPV 同比下降了 22.5% 。與前幾個季度一致，這一下降主要是由於我們的MSMB TPV的採用率快速增長 的組合變化 噸微商解決方案，與主要使用我們的 SMB 商家相比，微型商户的平均 TPV 較低 石頭和 pagar.me解決方案。 |
| o | MSMB Take Rate 在 23 年第 2 季度為 2.48%，高於 第 23 季度的 2.39%， 主要原因是（i）客户的貨幣化率提高，包括對預付卡和借記卡的交換 上限規定（自2023年4月起生效）的影響，以及（ii）微型和小型客户的增長更強勁， 的接受率更高。同比增長了38個基點，這要歸因於上述連續演變的相同因素， 再加上 (i) 的調整 我們的 商業政策以及 (ii) 我們銀行解決方案的貢獻，主要是浮動收入和PIX收入。 |
| o | 銀行 解決方案6 |
| o | 銀行客户羣持續增長，達到近170萬，同比增長217.8％ ，同比增長33.4％，這得益於（i）繼我們於2013年第一季度推出 “Super Conta Ton” 之後，我們的完整銀行 解決方案的Ton客户數量強勁增長，以及（ii）Stone payments客户羣中繼續激活新的銀行賬户 。 |
| o | 季度存款總額略有增長至39.186億雷亞爾，儘管出現了2.86億雷亞爾的異常負面影響（對損益沒有影響）。這與客户遷移到 Super Conta TON 後，我們對 Ton 的退款和取消收款流程發生了變化 有關。 調整這一影響後，總存款將連續增長7.8％，而MSMB TPV的增長率為5.6％，這表明 在我們銀行解決方案中的客户參與度持續增加。 |
4 從 22 年第 3 季度起，d不包括僅使用 tapTon 的 客户端。
5 從 2022 年第 3 季度起，不包括僅使用 TapTon 的客户。
6 除賬户總餘額外，銀行指標不包括來自TON或Pagar.me 的賬户（擁有完整銀行解決方案 “Super Conta Ton” 的Ton客户除外）。
5
| o | 銀行 ARPAC7（每個 活躍客户的平均收入）同比下降35.1％，同比下降31.0％，達到每位客户每月25.3雷亞爾。正如之前的財報公告中所解釋的那樣，ARPAC的下降反映了向我們的Ton客户羣出售更多銀行 的混合效應，對我們的賬户數量和整體銀行收入產生了積極影響，儘管每個活躍客户的平均收入 較低，因為微商的收入貢獻自然較小。 |
| o | 信貸解決方案： |
| o | 新信貸產品支出 -截至2023年7月31日，我們向大約850名客户共支付了2,600萬雷亞爾的新信貸產品 ，月底未償餘額為2350萬雷亞爾。 |
| b. | 大客户客户 |
| o | 主要客户TPV為141億雷亞爾， 同比下降32.5％，同比下降3.5％，這符合我們的預期，因為我們繼續不再強調低利潤的次級收購者交易量。 |
| o | 大客户接受率 23年第二季度為 1.14％，環比相對持平，比22年第二季度高出28個基點。同比變化主要是由於 由於利潤率較低的客户和交易量的滾動，我們的大賬户投資組合出現了積極的組合變化，再加上價格上漲 ，部分由大賬户客户的預付款滲透率下降所補償。 |
6
軟件 性能亮點
表 4：軟件主要運營和財務指標
| 主要軟件指標（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% |
| 財務指標 | |||||
| 總收入和收入 | 382.9 | 358.2 | 350.7 | 9.2% | 6.9% |
| 調整後 EBITDA | 66.5 | 39.9 | 53.1 | 25.1% | 66.7% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 17.4% | 11.1% | 15.1% | 2.2 p.p. | 6.2 p.p. |
| 調整後的 EBT | 45.5 | 16.9 | 39.9 | 14.0% | 169.6% |
| o | Software 板塊的收入和收入在2013年第二季度同比增長9.2％，達到3.829億雷亞爾。 這種 的增長是由我們的核心POS和ERP業務持續的有機活躍門店擴張推動的， 主要集中在中小型企業細分市場。與前幾個季度相比，軟件收入 增長減速的主要原因是：（i）平均通貨膨脹率降低（例如 的平均IGPM在2013年第二季度為-4.5％，而23年第一季度為1.9％，22年第二季度為12.0％），這影響了 軟件的年度價格調整；（ii）我們數字業務中交易收入的表現疲軟 。 |
| o | 軟件板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2013年第二季度達到6,650萬雷亞爾 ，同比增長25.1％，利潤率為17.4％。相比之下，2022年第二季度的利潤率為5,310萬雷亞爾，利潤率為15.1％，而23年第一季度的利潤率為3,990萬雷亞爾和11.1％。與23年第一季度相比，利潤率增長了6.2個百分點，這可以歸因於：（i）同期收入增加，（ii）研發項目的資本化增加，以及 （iii）基於股份的薪酬支出減少。這些收益被以下部分抵消：（iv）在銷售團隊和營銷方面的投資 帶來的銷售費用增加，以及（v）遣散費為650萬雷亞爾，這是因為該公司根據我們在StonEco的整合計劃 在2013年第二季度裁員。 |
| o | Software 細分市場調整後的息税前利潤在二零二三年第二季度為4550萬雷亞爾， 與 22 年第二季度相比，上漲了 14.0% 。與23年第一季度相比，調整後的EBT增長了169.6％，從1,690萬雷亞爾 增至23年第二季度的4550萬雷亞爾，調整後的EBT利潤率從4.7％提高到11.9％。如上文調整後息税折舊攤銷前利潤所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長 是收入增加和 成本和支出降低的結果。 |
| o | 我們的核心7軟件業務收入 同比增長 10.8%。這一增長主要是由活躍門店數量增加所推動的， 尤其是在較小的客户中。 |
| o | 我們的數字化8業務 收入同比下降-4.4％ 主要是由於交易收入減少。 |
7包括 (i) 我們在不同零售和服務垂直領域的POS/ERP解決方案，其中包括Linx和我們隨着時間的推移在 中投資的 POS/ERP 解決方案組合；(ii) 我們的 TEF 和 QR Code 網關；(iii) 我們的對賬解決方案，以及 (iv) CRM。
8包括 (i) 我們的全渠道平臺 (OMS)；(ii) 我們的電子商務平臺（Linx Commerce），（iii）參與工具（Linx Impulse 和 mlabs）；（iv）我們的廣告解決方案和（v）市場中心。
7
最近的事態發展
管理層 和董事會變動
5月26日，公司發佈了一份新聞稿，宣佈任命Mateus Scherer Schwening為首席財務官 ，自7月1日起生效st，2023年，該職位此前由臨時首席財務官西爾維奧·莫賴斯擔任。該公司還宣佈，總裁奧古斯托·林斯將退休 ，辭去全職職務，過渡到兼職高級顧問職位。
此外，董事會財務與風險委員會分為兩個獨立的委員會。西爾維奧·莫賴斯已重返董事會職務，現在領導財務委員會，其中還包括蒂亞戈·皮奧和迭戈·弗雷斯科。風險 委員會由擔任委員會主席的帕特里夏·辛德勒、露西亞娜·阿吉亞爾和康拉多·恩格爾組成。
此外， 公司於6月23日宣佈投資者關係變更，財務和投資者關係官副總裁拉斐爾·馬丁斯·佩雷拉 將於2023年7月31日離職。最近被任命為首席財務官的馬特烏斯·謝勒也擔任了投資者 關係官一職。
8
23 年第三季度展望
下文 展望構成適用證券法所指的前瞻性信息，基於許多假設 ，存在許多風險。由於許多因素，包括某些風險因素， 其中許多因素是StoneCo無法控制的，因此實際結果可能會有重大差異。請參閲下面的 “前瞻性陳述”。鑑於這些因素， 我們預期如下：
| · | 預計2013年第三季度 總收入和收入將超過30.75億雷亞爾，同比增長超過22.6％。 |
| · | 調整後的 EBT（未根據基於股份的薪酬支出進行調整）預計將在23年第三季度超過4.7億雷亞爾，而23年第二季度為4.47億雷亞爾 。 |
| · | 預計23年第三季度MSMB TPV將在870億雷亞爾至880億雷亞爾之間（同比增長16.4％至17.8％）。 |
9
損益表
表 5：損益表（國際財務報告準則，如 所報告）
| 損益表 (百萬雷亞爾) | 2Q23 | % Rev。 | 2Q22 | % Rev。 | Δ % | 1H23 | % Rev。 | 1H22 | % Rev。 | Δ % | |
| 來自交易活動和其他服務的淨收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 財務收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他財務收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服務成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 行政開支 | (303.9) | (10.3%) | (272.0) | (11.8%) | 11.7% | (601.9) | (10.6%) | (510.3) | (11.7%) | 18.0% | |
| 銷售費用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 財務費用，淨額 | (1,073.8) | (36.3%) | (954.7) | (41.4%) | 12.5% | (1,997.5) | (35.3%) | (1,663.0) | (38.0%) | 20.1% | |
| FVPL指定的股票證券的按市值計價 | 0.0 | 0.0% | (527.1) | (22.9%) | (100.0%) | 30.6 | 0.5% | (850.1) | (19.4%) | n.m | |
| 其他收入（支出），淨額 | (56.7) | (1.9%) | (70.3) | (3.1%) | (19.3%) | (158.3) | (2.8%) | (102.1) | (2.3%) | 54.9% | |
| 對聯營公司的投資損失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| 所得税前利潤 | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| 所得税和社會繳款 | (115.1) | (3.9%) | (5.9) | (0.3%) | 1863.9% | (196.2) | (3.5%) | (29.1) | (0.7%) | 575.3% | |
| 該期間的淨收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m |
表 6：損益表（調整後）9)
從23年第一季度起，我們在調整後的業績中停止調整基於股份的薪酬 支出。這些變化可能會影響我們調整後業績在不同季度之間的可比性。出於這個 原因，根據我們目前的調整標準，我們在可比基礎上列出了歷史數字，而不是根據基於股份的薪酬支出進行調整。
| 調整後的 損益表 (百萬雷亞爾) | 2Q23 | % Rev。 | 2Q22 | % Rev。 | Δ % | 1H23 | % Rev。 | 1H22 | % Rev。 | Δ % | |
| 來自交易活動和其他服務的淨收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 財務收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他財務收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服務成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 行政開支 | (269.1) | (9.1%) | (231.6) | (10.1%) | 16.2% | (531.6) | (9.4%) | (446.4) | (10.2%) | 19.1% | |
| 銷售費用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 財務費用，淨額 | (1,059.7) | (35.9%) | (945.6) | (41.0%) | 12.1% | (1,968.5) | (34.7%) | (1,647.7) | (37.7%) | 19.5% | |
| 其他收入（支出），淨額 | (81.0) | (2.7%) | (87.6) | (3.8%) | (7.6%) | (185.1) | (3.3%) | (113.4) | (2.6%) | 63.1% | |
| 對聯營公司的投資損失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| Adj. 所得税前利潤 | 447.0 | 15.1% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 771.0 | 13.6% | 144.7 | 3.3% | 433.0% | |
| 所得税和社會繳款 | (125.0) | (4.2%) | (20.0) | (0.9%) | 524.0% | (212.4) | (3.7%) | (46.3) | (1.1%) | 358.9% | |
| 調整後淨收益 | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | 9.9% | 98.4 | 2.2% | 467.8% |
9]我們調整後的損益包括對調整後淨收入所做的相同調整，但細分為每個損益行。 展示它的目的是讓人們更容易理解我們的成本和支出的潛在演變，而忽略了與每個細列項目相關的一些 個非經常性事件。
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總收入和收入
交易活動和其他服務的淨收入
23年第二季度來自交易活動 和其他服務的淨收入為8.401億雷亞爾，與22年第二季度相比增長了38.4％ 。這一增長主要是由於 (i) 合併TPV同比增長7.4％；（ii）我們的商業政策調整努力以及借記卡和預付卡交換上限監管的變化，淨MDR增加；（iii）來自其他解決方案（主要是PIX）的收入 ；以及（iv）會員費收入增加。後者在本季度為我們的交易活動和其他服務收入貢獻了7,870萬雷亞爾，而2022年第二季度為5,750萬雷亞爾。本季度，我們的註冊業務TAG的收入為我們的交易活動和其他服務收入貢獻了2790萬雷亞爾，而2022年第二季度為 4160萬雷亞爾。
訂閲服務和設備租賃的淨收入
2013年第二季度，訂閲服務 和設備租賃的淨收入為4.573億雷亞爾，比22年第二季度增長4.5％，這要歸因於我們的核心POS和ERP業務的軟件收入增加。
財務收入
23年第二季度的財務收入為14.626億蘭特，同比增長32.4％，這主要是由於（i）預付交易量增加，（ii）在CDI同比變化的情況下，我們的商業政策繼續 調整；以及（iii）我們的銀行解決方案的收入浮動。
其他金融 收入
23年第二季度的其他財務收入為1.948億雷亞爾，而第二季度為1.544億雷亞爾，這主要是由於現金及等價物收益率的提高 ，這主要是由於巴西的基準利率同比提高，以及該期間的平均現金餘額增加。按季度計算，其他財務收入同比增長了23.0％，這主要是由於平均現金餘額增加以及現金及等價物的收益率更高 。
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成本和開支
服務成本
23年第二季度的服務成本為6.853億雷亞爾，同比增長9.4％。這一增長主要是由於 (i) 隨着我們不斷擴大客户羣，D&A 成本增加；(ii) 數據中心、雲服務和運營軟件的支出增加，以及 (iii) 在技術和物流方面的投資。本季度研發項目的資本增加部分抵消了這些成本， 其中包括與重新評估某些項目相關的2,100萬雷亞爾在23年第二季度產生的不尋常的積極影響。按收入的百分比計算， 服務成本從22年第二季度的27.2％下降到23年第二季度的23.2％。
與23年第一季度相比，服務成本 下降了5.0％，這主要是由於（i）如前所述，研發項目的資本增加以及（ii）我們的成本和支出項目之間可變薪酬分配的變化，這減少了服務成本的分配。隨着我們客户羣的持續增長，更高的D&A部分抵消了這些因素 。按收入的百分比計算，服務成本連續下降 從26.6％下降到23.2％，這主要是由於上述因素，以及我們 業務的效率提高，包括物流和客户支持的單位成本降低。
管理 費用
管理費用 達到3.039億雷亞爾，同比增長11.7％。 這一增長主要歸因於人員開支的增加，包括由於我們的成本和支出項目之間的分配發生了變化，可變薪酬準備金的增加 ，這導致對管理 支出的撥款增加。部分抵消這些因素的是（i）我們的金融 服務板塊中第三方服務和差旅的成本降低，以及（ii）與收購相關的公允價值調整的攤銷減少。按總收入和收入計算，管理費用從22年第二季度的11.8％下降到23年第二季度的10.3％。
23 年第 2 季度的管理費用比 23 年第 1 季度高出 2.0%，這主要是由於與描述的同比變化因素相似。但是，與收購相關的公允價值調整的攤銷 同比保持相對穩定。按佔總收入的百分比計算， 管理費用從23年第一季度的11.0％下降到23年第二季度的10.3％。
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| 23年第二季度的管理費用包括在調整後的損益表中調整的3,480萬雷亞爾支出，這些支出與 收購的公允價值調整攤銷有關，主要與Linx和其他軟件公司的收購有關（參見附錄中按損益欄調整的表13）。經這些影響調整後，管理費用在22年第二季度為2.316億雷亞爾，23年第一季度為2.625億雷亞爾，23年第二季度為2.691億雷亞爾 。按佔總收入和收入的百分比計算，管理費用在22年第二季度為10.1％，在23年第一季度為9.7％，在23年第二季度為9.1％。無論是按年計算，還是按季度計算，管理費用佔收入百分比的下降都是由於 運營槓桿作用以及某些管理職能效率提高的結果。 |
銷售費用
本季度銷售 支出為4.119億雷亞爾，同比增長22.6％。這一增長主要是由於 (i) 我們 分銷渠道的投資增加，包括合作伙伴佣金和銷售人員支出的增加，但部分抵消了 (ii) 同期營銷 支出的減少以及 (iii) 成本和支出項目之間可變薪酬分配的變化，這使銷售費用分配同比減少 。銷售費用佔收入的百分比從22年第二季度的14.6％下降到23年第二季度的13.9％ 。
與23年第一季度相比，銷售費用 增長了5.6％，這主要是由於我們的分銷渠道的擴大以及成本和支出項目中可變薪酬 的分配發生了變化。營銷投資的減少部分抵消了這一點。按收入的百分比計算，銷售 費用連續下降，從23年第一季度的14.4％下降到23年第二季度的13.9％。
財務費用，淨額
23年第二季度的財務支出淨額為10.738億蘭特，與22年第二季度相比增長了12.5％。
這一增長主要歸因於預付費交易量的增加以及該期間該國的利率上升，利率從22年第二季度的平均12.38％上升到23年第二季度的13.65％。
與上一季度相比， 財務支出淨額在2013年第二季度增長了16.3％。這主要是由於預付費交易量的增加，以及我們作為保守衡量標準在此期間維持更高的平均現金狀況的戰略決定 。
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財務支出包括在調整後的損益表中調整的1420萬雷亞爾支出，這些支出與 (i) 企業合併的利息收益和 (ii) 收購公允價值調整產生的財務支出有關（參見 附錄中按損益欄劃分的調整表13）。
經這些影響調整後， 財務支出淨額在22年第二季度為9.456億雷亞爾，23年第一季度為9.089億雷亞爾，23年第二季度為10.597億雷亞爾，佔總收入和收入的百分比分別為41.0％、33.5％ 和35.9％。與上述會計數字相同的原因解釋了這種同比和季度之間的差異 。 |
FVPL 指定的股票證券的按市價計價
在 23 年第一季度，我們剝離了國際銀行的股份。因此，從23第二季度起，我們的損益表不再包括與該投資相關的 按市值計價的收益或虧損。相比之下，23年第一季度收益為3,060萬雷亞爾，22年第二季度虧損5.271億雷亞爾 。
FVPL指定的股票證券的按市價計價 在我們的調整後損益表中進行了全面調整（參見附錄中的表13，按損益欄進行調整 ）。 |
其他收入（支出），淨額
2013年第二季度其他支出淨額為5,670萬雷亞爾，同比減少1,360萬雷亞爾。下降的主要原因是（i）收益準備金的迴歸，以及（ii）由於恢復使用而撤銷非核心資產。（iii）與被收購實體看漲期權相關的公允價值調整的支出增加，部分抵消了這些削減 。
與 23 年第一季度 “其他支出” 相比， 淨支出下降了 44.1%。這種減少主要歸因於：(i) 我們的股票薪酬 支出產生了1,960萬雷亞爾的積極影響，這主要是由於税收準備金的減少，(ii) 收益準備金的撤銷，(iii) 由於恢復使用而撤銷了非核心 資產，以及 (iv) 通過與收購實體看漲期權相關的公允價值調整減少了支出。民事應急費用的增加部分抵消了這些 的削減。
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其他 支出淨額包括調整後損益表中未包含的2420萬雷亞爾收益，包括與收購、收益權益、失去子公司控制權和撤銷Linx訴訟相關的 看漲期權（參見附錄中按損益欄調整的表 13）。在2022年第四季度之前，我們還會調整與一次性首次公開募股補助金和非經常性長期激勵計劃相關的股票薪酬支出 的數字，從23年第一季度起，我們就停止了 。為了便於比較，根據從23年第一季度起採用的調整標準，我們不調整基於股份的薪酬支出的業績，經上述因素調整後，其他支出淨額在22年第二季度為8,760萬雷亞爾，23年第一季度為1.041億雷亞爾，在23年第二季度為8,100萬雷亞爾，佔總收入和收入的百分比分別為3.8％， 3.8％和2.7％。 同比變化主要由上述會計解釋中的第 (ii) 項來解釋，季度同比變化 主要由其各自會計解釋中的第 (i) 和 (iii) 項來解釋。 |
所得税和 社會繳款
在 23第二季度，公司確認的所得税和社會繳款支出為雷亞爾 所得税前利潤為1.151億雷亞爾，這意味着有效税率為27.2％。 與法定税率的差異主要由無需繳納所得税的實體的收益來解釋。
調整後損益表中的收入 税收和社會繳款包括與調整後項目税收相關的額外1,000萬雷亞爾 （按損益欄調整見附錄中的表13）。調整這些影響 我們的所得税和社會繳款為1.25億雷亞爾，23年第二季度的有效税率為 28.0％，高於法定税率，這主要是由於不受所得税繳納的實體的收益。 |
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税前利潤
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為14.988億蘭特，而第二季度為10.265億蘭特。這個較高的數字主要是由於 總收入和收入的增加，不包括其他財務收入，這主要是由於我們在2022年運營的增長 以及商業政策的調整。 本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為50.7％，而22年第二季度為44.5％，23年第一季度為46.1％。 與23年第一季度相比，23年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續提高，這主要是由於我們的合併收入增長 以及在成本和支出項目中實現了運營槓桿， 服務成本和其他運營費用降低。
表 7：調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
| 息税折舊攤銷前利潤 Bridge (百萬雷亞爾) | 2Q23 | % Rev。 | 2Q22 | % Rev。 | Δ % | 1H23 | % Rev。 | 1H22 | % Rev。 | Δ % | |
| 所得税前利潤（虧損） | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| (+) 財務費用，淨額 | 1,073.8 | 36.3% | 954.7 | 41.4% | 12.5% | 1,997.5 | 35.3% | 1,663.0 | 38.0% | 20.1% | |
| (-) 其他財務收入 | (194.8) | (6.6%) | (154.4) | (6.7%) | 26.1% | (353.2) | (6.2%) | (287.9) | (6.6%) | 22.7% | |
| (+) 折舊和攤銷 | 221.7 | 7.5% | 196.9 | 8.5% | 12.6% | 434.2 | 7.7% | 381.7 | 8.7% | 13.7% | |
| 税前利潤 | 1,523.0 | 51.5% | 513.8 | 22.3% | 196.4% | 2,807.5 | 49.5% | 983.6 | 22.5% | 185.4% | |
| (+) 與投資國際銀行相關的按市值計價 | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| (+) 其他開支 (a) | (24.2) | (0.8%) | (14.4) | (0.6%) | 68.7% | (26.8) | (0.5%) | (3.6) | (0.1%) | 644.3% | |
| 調整後 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 2,750.2 | 48.5% | 1,830.1 | 41.8% | 50.3% |
| (a) | 包括與關聯公司看漲期權、收益率 相關的公允價值調整，以及與收購、子公司失去控制權和撤銷Linx訴訟相關的收益權益。 |
本季度息税折舊攤銷前利潤為15.23億蘭特，高於去年同期的5.138億雷亞爾，這主要是因為 (i) 不包括其他財務收入在內的總收入和收入增加，以及 (ii) Banco Inter 的投資 沒有產生任何按市值計價的影響，因為我們在23年第一季度出售了全部股份，而RT的負面影響是負面影響二零二二年第二季度為5.271億美元。銷售費用、管理費用和服務成本（不包括D&A）的增加部分抵消了這些 的影響。
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淨收益（虧損）和每股收益
23年第二季度調整後的淨收入為3.2億雷亞爾，利潤率為10.9％，而22年第二季度公佈的調整後淨收入為5,580萬雷亞爾 ，可比利潤率為2.4％（未調整基於股票的薪酬支出 ）。調整後淨收入的增長主要歸因於 (i) 扣除財務支出後的總收入和收入同比增長39.5％ ，以及 (ii) 服務成本（同比增長+9.4％ ）、銷售費用（同比增長+22.6％）、管理費用（同比增長16.2％）和其他運營 支出（同比下降7.6％）的運營槓桿超過一年）。
調整後的淨收入同比增長36.1％ ，調整後的淨利潤率從8.7％連續提高到10.9％。 這種改善主要是由於總收入和收入的增加，以及我們的成本和支出項目的改善， 服務成本和其他運營支出降低。此外，我們還看到管理和銷售費用方面的效率有所提高。
23年第二季度的淨收入為3.072億雷亞爾，而22年第二季度的淨虧損為4.893億雷亞爾，這主要是由於對國際銀行的投資 的按市值計價的影響，該投資在22年第二季度虧損5.271億雷亞爾，而23年第二季度為零，調整後淨收入變化的因素也與上文 解釋的相同。
在可比基礎上（未根據基於股票的薪酬支出調整 ），23年第二季度調整後的攤薄後每股收益為0.98雷亞爾，而 在22年第二季度為每股0.18雷亞爾，23年第一季度為每股0.73雷亞爾，這主要是由於調整後淨收益的增加 。
IFRS基本每股收益在2013年第二季度為每股0.98雷亞爾，而去年同期為負1.56雷亞爾。這一差異主要歸因於 的淨收入增加，與2022年第二季度的負面影響為5.271億雷亞爾相比，Banco Inter 在 23 年第 2 季度沒有按市值計價的影響。
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表 8：調整後的淨收入對賬
從23年第一季度起，我們在調整後的業績中停止調整基於股份的薪酬 支出。這些變化可能會影響我們調整後業績在不同季度之間的可比性。出於這個 原因，根據我們目前的調整標準，我們在可比基礎上列出了歷史數字，而不是根據基於股份的薪酬支出進行調整。
| 淨收入橋樑（百萬雷亞爾） | 2Q23 | % Rev. | 2Q22 | % Rev. | Δ % | 1H23 | % Rev. | 1H22 | % Rev. | Δ % | |
| 該期間的淨收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m | |
| 公允價值調整的攤銷 (a) | 35.7 | 1.2% | 46.5 | 2.0% | (23.2%) | 69.4 | 1.2% | 71.4 | 1.6% | (2.9%) | |
| 通過投資國際銀行獲得按市值計價 (b) | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| 其他開支 (c) | (11.0) | (0.4%) | (14.4) | (0.6%) | (23.6%) | 3.1 | 0.1% | (3.6) | (0.1%) | n.m | |
| 税收對調整的影響 | (10.0) | (0.3%) | (14.2) | (0.6%) | (29.8%) | (16.3) | (0.3%) | (17.2) | (0.4%) | (5.8%) | |
| 調整後淨收益（如報告所示） | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | (0.3%) | 98.4 | (0.4%) | 467.8% | |
| 國際財務報告準則基本每股收益 (d) | 0.98 | n.a。 | (1.56) | n.a。 | n.m | 1.70 | n.a。 | (2.57) | n.a。 | n.m | |
| 調整後的攤薄後每股收益（如報告所示） (e) | 0.98 | n.a。 | 0.18 | n.a。 | 430.0% | 1.71 | n.a。 | 0.32 | n.a。 | 433.0% | |
| 基本股票數量 | 313.1 | n.a。 | 312.2 | n.a。 | 0.3% | 312.9 | n.a。 | 311.2 | n.a。 | 0.5% | |
| 攤薄後的股票數量 | 326.9 | n.a。 | 312.2 | n.a。 | 4.7% | 325.7 | n.a。 | 311.2 | n.a。 | 4.6% |
(a) 與收購有關。包括 因應用收購方法而導致的公允價值調整變更所產生的費用。
(b) 在二零一三年第一季度，我們已經出售了我們在國際銀行的 股份。
(c) 包括與關聯公司看漲期權、與收購相關的收益和收益權益、子公司失去控制權以及撤銷Linx訴訟相關的公允價值 調整。
(d) 計算方法為 歸屬於母公司所有者的淨收益（淨收入減去歸屬於非控股權益的淨收入）除以基本股數。 有關計算的更多詳情，請參閲我們的合併財務報表附註13， 2023年6月30日。
(e) 計算方法為歸屬於母公司所有者的調整後淨收入 （調整後淨收入減去歸屬於非控股權益的調整後淨收益） 除以攤薄後的股票數量。
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調整後的淨現金
我們的調整後淨現金 是非國際財務報告準則指標，由下表9中詳述的項目組成：
表 9：調整後的淨現金
| 調整後 淨現金（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 |
| 現金和現金等價物 | 2,202.7 | 1,855.6 | 1,512.6 |
| 短期投資 | 3,493.4 | 3,257.3 | 3,453.8 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 18,573.4 | 18,940.0 | 20,748.9 |
| 來自銀行解決方案的金融資產 | 4,099.3 | 4,026.5 | 3,960.9 |
| 衍生金融工具 (a) | 7.6 | 13.1 | 12.4 |
| 調整後現金 | 28,376.5 | 28,092.5 | 29,688.5 |
| 來自銀行客户的存款 (b) | (3,918.6) | (3,902.2) | (4,023.7) |
| 應付給客户的賬款 | (15,555.8) | (15,568.6) | (16,614.5) |
| 貸款和融資 (c) | (3,916.5) | (3,756.5) | (4,375.7) |
| 對FIDC配額持有者的義務 | (318.0) | (634.7) | (975.2) |
| 衍生金融工具 (a) | (340.2) | (241.8) | (209.7) |
| 調整後的債務 | (24,049.2) | (24,103.6) | (26,198.9) |
| 調整後的淨現金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 3,489.6 |
| (a) | 將 指經濟對衝。 |
| (b) | 包括銀行客户的 存款以及我們的銀行客户轉移給第三方 但尚未結算的金額。 |
| (c) | 根據國際財務報告準則第16號確認的租賃負債的影響，貸款 和融資減少了。 |
髮卡機構的應收賬款 在我們的資產負債表中按其公允價值入賬。
截至2023年6月30日，該公司 調整後的淨現金為43.272億雷亞爾，與23年第一季度相比增加了3.384億雷亞爾 ，主要原因是：
| i. | 6.47億雷亞爾的現金淨收入，即我們的淨收入加上現金流量表中報告的非現金收入 和支出； |
| ii。 | 6,730萬雷亞爾來自勞動和社會保障負債； |
| iii。 | -3.322億雷亞爾的資本支出； |
| iv。 | -來自併購的2870萬雷亞爾； |
| v. | -1,490萬雷亞爾來自其他影響。 |
23第二季度房地產 和設備方面的資本支出同比下降了42.4％。之所以出現這種下降，是因為我們在23年第一季度在真人秀節目《巴西老大哥》（BBB）上發起了大規模的營銷活動 ，我們知道這將積極增加MSMB 細分市場的淨新增量。
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現金流
我們在本季度的現金流解釋為 ：
| · | 運營活動提供的 淨現金為雷亞爾23年第二季度為8.325億雷亞爾，這要歸因於非現金調整後的淨收入為6.47億雷亞爾 ，營運資金變動產生的1.855億雷亞爾。營運資金包括 (i) 3.966億雷亞爾與髮卡機構應收賬款、應付客户賬款和已收利息收入相關的變動， 扣除成本；(ii) 利息和税款支付產生的3.226億雷亞爾；(iii) 來自以下營運資金變動的9,680萬雷亞爾：勞動和社會保障負債（6,730萬雷亞爾）、預付費用（1,980萬雷亞爾）和 關聯方的應收賬款（970萬雷亞爾）和（iv）1,480萬雷亞爾的其他營運資金變動。 |
| · | 用於投資活動的淨現金 為雷亞爾23年第二季度為5.081億雷亞爾，原因是（i）3.322億雷亞爾 ，其中1.962億雷亞爾與財產和設備有關，1.36億雷亞爾與購買和開發無形資產 有關；（ii）1.472億雷亞爾來自收購短期投資，（iii）2870萬雷亞爾 來自收購聯營公司的權益。 |
| · | 融資活動提供的淨現金 為雷亞爾1,540萬雷亞爾，解釋為 (i) 1,620萬雷亞爾的借款淨收益，主要與發行新的建信銀行有關 (“Cédula de Credito Bancario”)， 這足以抵消FIDC AR III和到期的CCB的部分攤銷，以及 (ii) 與非控股權益相關的資本事件產生的80萬雷亞爾 現金流出。 |
20
其他信息
電話會議
斯通將在今天，即2023年8月16日美國東部時間下午5點/英國東部時間下午6點的電話會議上討論 其23年第二季度的財務業績。電話會議可以通過 +1 (412) 317 6346 或 +1 (844) 204 8586（美國）、+55 (11) 3181 8565（巴西）或 +44 (20) 3795 9972（英國）進行電話會議。
電話會議還將在斯通的投資者關係網站 https://investors.stone.co/ 上同時播出 。 電話會議結束後，將在斯通的投資者關係網站 https://investors.stone.co/ 上提供網絡直播的錄製重播。
關於 Stone Co.
Stone Co. 是 領先的金融技術和軟件解決方案提供商，使商家能夠在多個 渠道上無縫進行商務並幫助他們發展業務。
投資者聯繫人
投資者關係
investors@stone.co
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合併損益表
表 10：合併損益表
| 損益表 (百萬雷亞爾) | 2Q23 | 2Q22 | 1H23 | 1H22 | |
| 來自交易活動和其他服務的淨收入 | 840.1 | 606.9 | 1,573.1 | 1,161.8 | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 457.3 | 437.8 | 902.5 | 870.0 | |
| 財務收入 | 1,462.6 | 1,105.0 | 2,837.6 | 2,054.7 | |
| 其他財務收入 | 194.8 | 154.4 | 353.2 | 287.9 | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 2,304.1 | 5,666.4 | 4,374.4 | |
| 服務成本 | (685.3) | (626.2) | (1,406.6) | (1,300.5) | |
| 行政開支 | (303.9) | (272.0) | (601.9) | (510.3) | |
| 銷售費用 | (411.9) | (335.9) | (801.8) | (719.7) | |
| 財務費用，淨額 | (1,073.8) | (954.7) | (1,997.5) | (1,663.0) | |
| FVPL指定的股票證券的按市值計價 | 0.0 | (527.1) | 30.6 | (850.1) | |
| 其他收入（支出），淨額 | (56.7) | (70.3) | (158.3) | (102.1) | |
| 對聯營公司的投資損失 | (0.8) | (1.3) | (1.8) | (2.0) | |
| 所得税前利潤 | 422.3 | (483.4) | 729.1 | (773.2) | |
| 所得税和社會繳款 | (115.1) | (5.9) | (196.2) | (29.1) | |
| 該期間的淨收入 | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) |
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合併資產負債表報表
表 11：合併資產負債表報表
| 餘額 表 (百萬蘭特) | 23 年 6 月 30 日 | 12 月 31 日至 22 日 |
| 資產 | ||
| 流動資產 | 29,390.1 | 30,659.2 |
| 現金和現金等價物 | 2,202.7 | 1,512.6 |
| 短期投資 | 3,493.4 | 3,453.8 |
| 來自銀行解決方案的金融資產 | 4,099.3 | 3,960.9 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 18,503.1 | 20,694.5 |
| 貿易應收賬款 | 440.9 | 484.7 |
| 可收回的税款 | 220.1 | 151.0 |
| 預付費用 | 126.8 | 129.3 |
| 衍生金融工具 | 22.0 | 36.4 |
| 其他資產 | 281.8 | 236.1 |
| 非流動資產 | 11,360.6 | 11,586.2 |
| 貿易應收賬款 | 33.2 | 37.3 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 70.3 | 54.3 |
| 來自關聯方的應收款 | 12.0 | 10.1 |
| 遞延所得税資產 | 558.1 | 680.0 |
| 預付費用 | 57.3 | 101.4 |
| 其他資產 | 91.8 | 105.1 |
| 長期投資 | 33.1 | 214.8 |
| 對員工的投資 | 107.2 | 109.8 |
| 財產和設備 | 1,700.4 | 1,641.2 |
| 無形資產 | 8,697.2 | 8,632.3 |
| 資產總數 | 40,750.7 | 42,245.4 |
| 負債和權益 | ||
| 流動負債 | 23,107.2 | 25,174.1 |
| 銀行客户的存款 | 3,918.6 | 4,023.7 |
| 應付給客户的賬款 | 15,530.2 | 16,578.7 |
| 貿易應付賬款 | 423.4 | 596.0 |
| 貸款和融資 | 1,591.3 | 1,847.4 |
| 對FIDC配額持有者的義務 | 318.0 | 975.2 |
| 勞動和社會保障負債 | 468.0 | 468.6 |
| 應付税款 | 382.8 | 329.1 |
| 衍生金融工具 | 340.2 | 209.7 |
| 其他負債 | 134.6 | 145.6 |
| 非流動負債 | 3,889.6 | 4,121.3 |
| 應付給客户的賬款 | 25.6 | 35.8 |
| 貸款和融資 | 2,527.5 | 2,728.5 |
| 對FIDC配額持有者的義務 | 0.0 | 0.0 |
| 遞延所得税負債 | 504.9 | 500.2 |
| 意外開支準備金 | 212.5 | 210.4 |
| 勞動和社會保障負債 | 14.1 | 35.8 |
| 其他負債 | 604.9 | 610.6 |
| 負債總額 | 26,996.8 | 29,295.4 |
| 歸屬於母公司所有者的權益 | 13,697.9 | 12,893.9 |
| 已發行資本 | 0.1 | 0.1 |
| 資本儲備 | 13,888.8 | 13,818.8 |
| 庫存股 | (15.8) | (69.1) |
| 其他綜合收入 | (283.9) | (432.7) |
| 留存收益 | 108.8 | (423.2) |
| 非控股權益 | 56.0 | 56.1 |
| 權益總額 | 13,753.9 | 12,950.0 |
| 負債和權益總額 | 40,750.7 | 42,245.4 |
23
合併現金流量表
表 12：合併現金流量表
| 現金 流量 (百萬雷亞爾) | 2Q23 | 2Q22 | 1H23 | 1H22 | ||
| 該期間的淨收益（虧損） | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) | ||
| 淨收入調整： | ||||||
| 折舊和攤銷 | 221.7 | 196.9 | 434.2 | 381.7 | ||
| 遞延所得税和社會繳款 | 40.9 | (78.7) | 78.4 | (123.3) | ||
| 對聯營公司的投資損失 | 0.8 | 1.3 | 1.8 | 2.0 | ||
| 利息、貨幣和匯率變動，淨額 | (44.3) | (113.0) | (175.8) | (221.5) | ||
| 意外開支準備金 | 5.1 | 1.6 | 5.1 | 1.6 | ||
| 基於股份的支付支出 | 50.4 | 49.8 | 120.5 | 77.0 | ||
| 預期信用損失備抵金 | 21.6 | 29.0 | 32.5 | 51.4 | ||
| 處置財產、設備和無形資產的損失 | 30.1 | 28.5 | 45.1 | 24.0 | ||
| 應用惡性通貨膨脹的影響 | (0.0) | 0.4 | 1.2 | 1.5 | ||
| 出售子公司虧損 | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | ||
| FVPL金融工具的公允價值調整 | 8.2 | 666.9 | 94.0 | 1,137.2 | ||
| 衍生品的公允價值調整 | 4.0 | (7.1) | 8.6 | 64.9 | ||
| 營運資金調整： | ||||||
| 髮卡機構的應收賬款 | 1,284.8 | 1,382.6 | 3,900.8 | 2,639.8 | ||
| 來自關聯方的應收款 | 9.7 | 2.5 | 11.6 | 6.3 | ||
| 可收回的税款 | (9.4) | (24.3) | (60.1) | (37.2) | ||
| 預付費用 | 19.8 | 45.4 | 46.6 | 114.1 | ||
| 貿易應收賬款、銀行解決方案和其他資產 | 7.9 | 147.1 | (10.5) | 465.1 | ||
| 應付給客户的賬款 | (1,427.1) | (1,479.3) | (3,794.5) | (3,138.4) | ||
| 應付税款 | 18.5 | 90.6 | 92.6 | 184.0 | ||
| 勞動和社會保障負債 | 67.3 | 14.7 | (7.6) | 92.9 | ||
| 意外開支準備金 | 1.1 | 1.9 | (16.9) | (2.9) | ||
| 貿易應付賬款和其他負債 | (3.3) | 6.7 | (2.1) | 16.2 | ||
| 支付的利息 | (303.7) | (143.4) | (437.1) | (252.2) | ||
| 已收到的扣除成本的利息收入 | 538.9 | 425.8 | 1,145.7 | 914.6 | ||
| 繳納的所得税 | (18.9) | (42.0) | (47.3) | (86.6) | ||
| （用於）經營活動提供的淨現金 | 832.5 | 714.6 | 2,000.9 | 1,509.8 | ||
| 投資活動 | ||||||
| 購買財產和設備 | (196.2) | (168.8) | (536.5) | (305.6) | ||
| 購買和開發無形資產 | (136.0) | (48.0) | (212.1) | (153.1) | ||
| 收購子公司，扣除收購的現金 | 0.0 | (20.5) | 0.0 | (62.4) | ||
| （收購）短期投資的收益，淨額 | (147.2) | 75.7 | 106.3 | (404.9) | ||
| 收購股權證券 | 0.0 | (15.0) | 0.0 | (15.0) | ||
| 處置短期和長期投資-股權證券 | 0.0 | 180.6 | 218.1 | 180.6 | ||
| 處置非流動資產的收益 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 20.6 | ||
| 收購聯營公司權益 | (28.7) | (14.5) | (32.6) | (21.6) | ||
| 用於投資活動的淨現金 | (508.1) | (10.3) | (456.4) | (761.4) | ||
| 籌資活動 | ||||||
| 借款收益 | 1,748.2 | 1,250.0 | 2,798.2 | 2,750.0 | ||
| 償還借款 | (1,400.6) | (2,028.8) | (2,981.2) | (3,598.6) | ||
| 向 FIDC 配額持有者付款 | (312.5) | (312.5) | (645.0) | (625.0) | ||
| 支付租約 | (18.9) | (19.3) | (40.8) | (45.4) | ||
| 回購自有股票 | 0.0 | 53.4 | 0.0 | 53.4 | ||
| 出售自有股份 | 0.0 | (53.4) | 0.0 | 0.0 | ||
| 收購非控股權益 | (0.3) | (0.4) | (1.2) | (0.7) | ||
| 支付給非控股權益的股息 | (0.5) | (0.1) | (1.9) | (0.9) | ||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 15.4 | (1,111.1) | (871.8) | (1,467.2) | ||
| 外匯對現金和現金等價物的影響 | 7.3 | 24.1 | 17.5 | 10.0 | ||
| 現金和現金等價物的變化 | 347.1 | (382.8) | 690.1 | (708.8) | ||
| 期初的現金和現金等價物 | 1,855.6 | 4,169.6 | 1,512.6 | 4,495.6 | ||
| 期末的現金和現金等價物 | 2,202.7 | 3,786.8 | 2,202.7 | 3,786.8 |
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按損益欄目對淨收入的調整
表 13：按損益劃分的淨收入調整 行
| 按損益項目調整淨收入 （百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 服務成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 行政開支 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 | 30.6 | 35.6 | 34.8 |
| 銷售費用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 財務費用，淨額 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 14.8 | 14.2 |
| FVPL指定的股票證券的按市值計價 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) | 114.5 | (30.6) | 0.0 |
| 其他營業收入（支出），淨額 | 3.5 | (4.5) | 1.2 | 0.6 | 6.0 | (17.3) | (8.9) | (17.1) | (2.6) | (24.2) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 所得税前利潤 | 16.9 | (831.7) | 1,510.8 | 759.8 | 358.7 | 559.3 | (80.2) | 136.1 | 17.2 | 24.7 |
| 所得税和社會繳款 | (1.9) | 119.3 | (163.9) | 8.1 | (3.1) | (14.2) | (8.5) | (11.1) | (6.3) | (10.0) |
| 期間的淨收入 | 15.0 | (712.4) | 1,346.9 | 767.9 | 355.6 | 545.1 | (88.7) | 125.0 | 10.9 | 14.8 |
表 14：調整後的 EBT 和調整後的 淨收入，包括和不包括基於股份的薪酬調整
繼Banco Inter， 的部分股份出售後，從22年第二季度起，我們不再調整調整調整後的數字中與債券相關的財務費用。此外，從23年第一季度起， 我們還停止在調整後的業績中調整基於股份的薪酬支出。這些變化可能會影響我們 不同季度之間調整後業績的可比性。出於這個原因，根據我們目前的調整標準，我們在歷史數字下方列出了可比數字，而不是 對債券和基於股票的薪酬支出進行調整。
| 包括和不包括基於股份的薪酬 調整的盈利能力 (百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 合併 | ||||||||||
| 已報告 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 316.5 | 324.0 | 447.0 |
| 調整後淨收益 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 234.8 | 236.6 | 322.0 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 |
| 調整後淨收益 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 |
| 金融服務 | ||||||||||
| 已報告 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 285.6 | 306.0 | 398.2 |
| 調整後淨收益 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 214.2 | 226.9 | 279.7 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 調整後淨收益 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
| 軟件 | ||||||||||
| 已報告 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 | 31.8 | 16.9 | 45.5 |
| 調整後淨收益 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 | 22.4 | 8.5 | 39.0 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 調整後淨收益 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
| 未分配 | ||||||||||
| 已報告 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 調整後淨收益 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後的 EBT | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 調整後淨收益 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
25
歷史細分報告
繼部分出售我們在Banco Inter的股份之後，從22年第二季度起，我們不再調整調整後的數字中與債券相關的財務費用。此外， 從23第一季度起，我們還停止在調整後的業績中調整基於股份的薪酬支出。這些變化可能會影響我們調整後業績在不同季度之間的可比性 。出於這個原因，根據我們目前的調整標準，我們在歷史數字下方列出了可比的 ，沒有同時調整債券和基於股票的薪酬支出。
表 15：調整後的歷史金融服務損益
| 分部 報告——金融服務（經調整後百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 總收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 | 2,308.2 | 2,335.9 | 2,551.2 |
| 服務成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) | (524.0) | (555.3) | (520.0) |
| 行政開支 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) | (204.0) | (170.9) | (180.4) |
| 銷售費用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) | (336.2) | (314.8) | (324.3) |
| 財務費用，淨額 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) | (884.9) | (895.0) | (1,047.8) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (35.1) | (67.4) | (22.0) | (46.6) | (23.0) | (66.9) | (94.3) | (112.6) | (92.6) | (78.8) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (0.4) | (1.3) | (1.7) |
| 所得税前利潤 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 所得税和社會繳款 | (52.3) | 64.8 | 8.4 | 18.6 | (16.0) | (7.0) | (39.9) | (61.9) | (79.1) | (118.5) |
| 期間的淨收入 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
表 16：調整後的歷史軟件損益
| 細分 報告——軟件（調整後為百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 總收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 | 376.3 | 358.2 | 382.9 |
| 服務成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) | (171.2) | (164.2) | (164.8) |
| 行政開支 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) | (83.5) | (83.5) | (79.5) |
| 銷售費用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) | (63.8) | (69.0) | (79.4) |
| 財務費用，淨額 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) | (18.1) | (13.6) | (11.6) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (1.8) | (0.4) | (4.7) | (3.1) | (1.8) | (3.0) | (4.8) | (8.7) | (11.0) | (2.6) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) | (0.4) | (0.1) | 0.5 |
| 所得税前利潤 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 所得税和社會繳款 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (17.7) | (9.0) | (8.4) | (6.5) |
| 期間的淨收入 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
表 17：調整後的歷史非分配損益
| 分部 報告-未分配（調整後為百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 總收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 | 21.6 | 17.5 | 20.7 |
| 服務成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) | (2.7) | (1.8) | (0.5) |
| 行政開支 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) | (9.0) | (8.1) | (9.2) |
| 銷售費用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) | (6.1) | (6.1) | (8.2) |
| 財務費用，淨額 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) | (0.4) | (0.2) | (0.2) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (1.1) | (0.8) | (1.2) | (0.9) | (1.1) | (17.8) | (1.1) | (4.8) | (0.4) | 0.5 |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) | 0.5 | 0.4 | 0.4 |
| 所得税前利潤 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 所得税和社會繳款 | 0.0 | 0.2 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) | (0.8) | 0.0 | (0.0) |
| 期間的淨收入 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
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術語表
| · | “調整後 淨現金”：是非國際財務報告準則財務指標，由以下 項目組成：(i) 調整後的現金：現金及現金等價物、短期投資、髮卡機構的應收賬款、來自 銀行解決方案和衍生金融工具的金融資產；減去 (ii) 調整後的債務：銀行客户的債務、應付給 客户的賬款、貸款和融資、對FIDC配額持有人的債務和衍生金融工具樂器。 |
| · | “銀行”： 是指我們的數字銀行解決方案，包括保險 產品。 |
| · | “金融 服務” 部分：該細分市場由我們的 金融服務解決方案組成，為中小企業和大客户提供服務。主要包括我們的支付解決方案、數字銀行和信貸。 |
| · | “Key 賬户”：指Pagar.me 為不同類型的客户充當金融科技基礎設施提供商的業務，尤其是大型客户，例如成熟的電子商務和數字 平臺，通常通過API提供金融服務。 |
| · | “MSMB Active Payments 客户羣”：指來自我們的 Stone、Pagar.me 和 Ton 產品的中小型企業（在線 和離線）和微商。考慮在過去 90 天內至少進行過一次交易的客户，但Ton活躍客户除外，這些客户考慮在過去 12 個月內進行過一次交易的客户。從 3Q22 開始，不考慮僅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “MSMB”： 中小型企業和微商客户的組合，來自我們的 Stone、 Pagar.me 和 Ton 產品。 |
| · | “Omni OMS”：我們的 OMS 解決方案提供多渠道採購 流程，整合門店、加盟商和配送中心，從而為零售商提供單一渠道。 |
| · | “未分配”： 包括其他未在我們的金融服務或軟件領域分配的小型企業 。 |
| · | “收入”： 指總收入和收入。 |
| · | “軟件” 細分市場：該細分市場包括：（i）核心，包括POS/ERP解決方案、TEF和二維碼網關、對賬和CRM，以及（ii）Digital，其中包括OMS、電子商務平臺、互動 工具、廣告解決方案和市場中心。 |
| · | “Take Rate (MSMB)”：管理指標，考慮向中小企業提供的金融服務解決方案收入的 總和，不包括Ton的會員費和其他非分配收入， 除以MSMB TPV。 |
| · | “Take Rate（關鍵賬户）”：管理指標，考慮向大賬户客户提供的金融服務解決方案的 收入（不包括未分配收入）除以主要客户 TPV。 |
| · | “MSMB 客户存款”：使用 我們的銀行解決方案從 MSMB 向客户存款。 |
| · | “活躍付款客户總數”：指 MSMB 和 Key 賬户。考慮在過去 90 天內至少進行過一次交易的客户，但Ton product活躍客户除外， 考慮在過去 12 個月內進行過一次交易的客户。自 22 年第 3 季度起，不考慮僅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “TPV”： 總付款量。截至2020年第四季度，指已處理的TPV 。從2021年第一季度起，報告的TPV數據考慮了StonEco結算的所有交易量。 |
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前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性 聲明”。 這些前瞻性陳述自首次發佈之日起作出，基於當前的預期、估計、預測 和預測以及管理層的信念和假設。這些陳述可識別潛在信息，可能包括 詞，例如 “相信”、“可能”、“將”、“目標”、“估計”、“繼續”、 “預期”、“打算”、“期望”、“預測”、“計劃”、“預測”、 “項目”、“潛力”、“願望”、“目標”、“應該”、“目的”、 “信念”，以及此類詞彙和表達的相似、變體或否定詞，儘管並非所有前瞻性陳述 都包含這些識別詞。
前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性涉及斯通無法控制的因素或情況。
斯通的實際業績可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績存在重大差異，這要歸因於多種因素，包括但不限於： 競爭比預期更激烈、新客户增加量減少、監管措施、對我們業務的投資超出預期、 以及我們無法成功執行戰略計劃等因素。
關於非國際財務報告準則財務指標
為了補充本新聞稿和相關電話會議、演講或網絡直播中提出的財務指標 ，斯通還介紹了非國際財務報告準則 財務業績指標，包括：調整後淨收益、調整後每股收益（攤薄）、調整後淨利潤率、調整後淨現金/（債務）、 調整後的所得税前利潤（虧損）、調整後的税前利潤率、息税折舊攤銷前利潤率、息税折舊攤銷前利潤（虧損）。
“非國際財務報告準則財務指標” 是指斯通曆史或未來財務業績或財務狀況的數值衡量標準，其中不包括或 包括通常不排除或不包含在斯通財務報表中根據 與《國際財務報告準則》計算和列報的最直接可比的衡量標準中的金額。Stone提供某些非國際財務報告準則指標作為與其經營 業績相關的額外信息，作為對根據國際財務報告準則提供的業績的補充。此處提供的非國際財務報告準則財務信息應與 根據國際財務報告準則提供的財務信息一起考慮，而不是替代或優於根據國際財務報告準則提供的財務信息。 與使用非國際財務報告準則財務指標相關的重大侷限性。此外，這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非國際財務報告準則信息， 即使標題相似，因此不應用於將斯通的表現與其他公司的表現進行比較。
Stone公佈了調整後的淨收入 ，以消除淨收益中它認為不代表其在 所述期間內持續經營業績的項目的影響。斯通將調整後的淨收益定義為該期間的淨收益（虧損），經調整後（1）與收購相關的無形資產 的攤銷，（2）一次性減值費用，（3）異常收入和支出以及（4）與上述 調整相關的税收支出。調整後淨利潤率的計算方法是將調整後的淨收入除以總收入和收入。調整後每股收益（攤薄）為 ，計算方法為歸屬於母公司所有者的調整後淨收益（調整後淨收益減去歸屬於非控股權 權益的淨收益）除以攤薄後的股票數量。
斯通公佈了所得税前調整後利潤 和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以消除其認為不代表其在報告期內持續業務 表現的項目的影響。Stone 會根據與調整後淨收入相同的項目調整這些指標（如適用）。
斯通公佈了調整後的淨現金 現金指標，目的是通過髮卡機構應收賬款餘額和 客户的應付賬款餘額來調整其淨現金/（債務），因為這些項目因公司的資金來源以及 (i) 現金和現金等價物、 (ii) 短期投資、(iii) 債務餘額和 (iv) 與短期經濟套期保值相關的衍生金融工具而異由於斯通業務及其預付款業務的性質，對資產進行投資 。此外，它還根據銀行解決方案中的 金融資產和銀行客户存款的餘額進行調整。
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