美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

6-K 表格

外國私人發行人根據規則13a-16提交的報告或

15d-16 根據1934年的《證券交易法》

在 2023 年 8 月份

 

委員會文件編號：001-35129

阿科斯·多拉多斯控股公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

路易斯·博納維塔博士 1294，501 號辦公室

烏拉圭蒙得維的亞，11300 WTC 自由區

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告：

ARCOS DORADOS 控股公司

目錄

項目

1.Arcos Dorados Holdings Inc. 截至2023年6月30日和2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的未經審計的簡明合併財務報表（未經審計）

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2023 年 8 月 17 日

 

 

 

 

 

 

阿科斯·多拉多斯控股公司

 

 

簡明合併財務報表

截至2023年6月30日和2022年12月31日，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間（未經審計）

阿科斯·多拉多斯控股公司

合併收益表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間（未經審計）

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

 

						2023						2022
收入
公司經營的餐廳的銷售額						$	1,940,884					$	1,603,644
特許餐廳的收入						90,429						74,932
總收入						2,031,313						1,678,576
運營成本和支出
公司經營的餐廳費用：
食物和紙						(685,611)						(564,436)
工資和員工福利						(379,382)						(321,669)
佔用和其他運營費用						(542,720)						(464,874)
特許權使用費						(115,259)						(82,677)
特許經營餐廳——入住費用						(38,629)						(32,863)
一般和管理費用						(135,118)						(110,534)
其他營業收入，淨額						6,583						7,470
運營成本和支出總額						(1,890,136)						(1,569,583)
營業收入						141,177						108,993
淨利息支出和其他融資結果						(21,987)						(34,820)
衍生工具的損失						(14,120)						(12,836)
外幣兑換結果						20,945						10,782
其他營業外收入（支出），淨額						6						(108)
所得税前收入						126,021						72,011
所得税支出						(59,850)						(32,807)
淨收入						66,171						39,204
減去：歸屬於非控股權益的淨收益						(396)						(220)
歸屬於阿科斯多拉多斯控股公司的淨收益						$	65,775					$	38,984
每股收益信息：
歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股每股基本淨收益						$	0.31					$	0.19
歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc的攤薄後每股普通股淨收益						0.31						0.19

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯·多拉多斯控股公司

綜合收益表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間（未經審計）

金額以千美元計

 

						2023						2022
淨收入						$	66,171					$	39,204
扣除税款的其他綜合收入：
外幣折算						58,884						(3,312)
離職後福利：
累計其他綜合虧損中確認的淨收益						—						333
將淨虧損重新歸類為合併損益表						41						45
離職後福利（扣除遞延所得税 (21) 美元和 (195) 美元）						41						378
現金流套期保值：
累計其他綜合虧損中確認的淨虧損						(15,217)						(21,792)
將淨虧損重新歸類為合併損益表						10,869						12,253
現金流套期保值（扣除834美元和2,355美元的遞延所得税）						(4,348)						(9,539)
可供出售的證券：
可供出售證券的未實現虧損						(449)						(1,802)
可供出售的證券（扣除零美元和941美元的遞延所得税）						(449)						(1,802)
其他綜合收益總額（虧損）						54,128						(14,275)
綜合收入						120,299						24,929
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益						(293)						(134)
歸屬於阿科斯多拉多斯控股公司的綜合收益						$	120,006					$	24,795

 

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯·多拉多斯控股公司

合併資產負債表

截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯·多拉多斯控股公司

簡明合併現金流量表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間（未經審計）

金額以千美元計

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯·多拉多斯控股公司

綜合權益變動表

截至2023年6月30日的六個月期間（未經審計）

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

						Arcos Dorados 控股公司股東權益
						的A類股票 普通股												的B類股票 普通股												額外 付費 首都						已保留 收入						累積的 其他 綜合的 損失						國庫中的普通股												總計						非- 控制 利益						總計
						數字						金額						數字						金額																								數字						金額
財政年度初的餘額						132,903,607						$	389,393					80,000,000						$	132,915					$	9,206					$	424,936					$	(613,460)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	323,623					$	804					$	324,427
該期間的淨收益（未經審計）						—						—						—						—						—						65,775						—						—						—						65,775						396						66,171
其他綜合收益（虧損）（未經審計）						—						—						—						—						—						—						54,231						—						—						54,231						(103)						54,128
向Arcos Dorados Holdings Inc.股東發放現金分紅（每股0.19美元）（未經審計）						—						—						—						—						—						(40,022)						—						—						—						(40,022)						—						(40,022)
根據2011年股權激勵計劃發行與部分歸屬已發行限制性股票單位有關的股份（未經審計）						60,424						514						—						—						(514)						—						—						—						—						—						—						—
與 2011 年股權激勵計劃相關的股票薪酬（未經審計）						—						—						—						—						27						—						—						—						—						27						—						27
向非控股權益分紅（未經審計）						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(382)						(382)
期末餘額（未經審計）						132,964,031						$	389,907					80,000,000						$	132,915					$	8,719					$	450,689					$	(559,229)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	403,634					$	715					$	404,349

    

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯·多拉多斯控股公司

綜合權益變動表

截至2022年6月30日的六個月期間（未經審計）

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

 

						Arcos Dorados 控股公司股東權益
						的A類股票 普通股												的B類股票 普通股												額外 付費 首都						已保留 收入						累積的 其他 綜合的 損失						國庫中的普通股												總計						非- 控制 利益						總計
						數字						金額						數字						金額																								數字						金額
財政年度初的餘額						132,787,384						$	388,369					80,000,000						$	132,915					$	10,101					$	316,180					$	(607,768)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	220,430					$	732					$	221,162
該期間的淨收益（未經審計）						—						—						—						—						—						38,984						—						—						—						38,984						220						39,204
其他綜合損失（未經審計）						—						—						—						—						—						—						(14,189)						—						—						(14,189)						(86)						(14,275)
向Arcos Dorados Holdings Inc.股東發放現金分紅（每股0.15美元）（未經審計）						—						—						—						—						—						(31,587)						—						—						—						(31,587)						—						(31,587)
根據2011年股權激勵計劃發行與部分歸屬已發行限制性股票單位有關的股份（未經審計）						116,223						1,024						—						—						(1,024)						—						—						—						—						—						—						—
與 2011 年股權激勵計劃相關的股票薪酬（未經審計）						—						—						—						—						97						—						—						—						—						97						—						97
向非控股權益分紅（未經審計）						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(363)						(363)
期末餘額（未經審計）						132,903,607						$	389,393					80,000,000						$	132,915					$	9,174					$	323,577					$	(621,957)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	213,735					$	503					$	214,238

參見簡明合併財務報表附註。

1。業務的組織和性質

Arcos Dorados Holdings Inc.（“公司”）是一家根據英屬維爾京羣島法律註冊和存在的股份有限公司。公司的財政年度在12月的最後一天結束。該公司通過其全資公司Arcos Dorados Group B.V. 持有Arcos Dorados B.V.（“ADBV”）的100％股權。

2007年8月3日，公司通過其全資子公司ADBV間接與麥當勞公司簽訂了股票購買協議和主特許經營協議（“MFA”），根據該協議，公司完成了對麥當勞在拉丁美洲和加勒比地區的業務（“拉美業務”）的收購。在這次收購之前，該公司沒有開展業務。公司在各地區經營和特許經營麥當勞品牌餐廳的權利以及因此開展業務的能力完全來自麥當勞公司在2027年之前在MFA中授予的權利。法屬圭亞那、瓜德羅普島和馬提尼克島的MFA的初始任期為十年，截至2017年8月2日，可以選擇將這些領土的協議再延長十年，至2027年8月2日。2016年7月20日，公司行使了將MFA擴展到這三個地區的選擇權。

該公司通過ADBV的全資和控股子公司在餐飲服務行業經營和特許經營麥當勞餐廳。該公司在以下二十個地區開展業務：阿根廷、阿魯巴、巴西、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、庫拉索島、厄瓜多爾、法屬圭亞那、瓜德羅普島、馬提尼克島、墨西哥、巴拿馬、祕魯、波多黎各、特立尼達和多巴哥、烏拉圭、美屬維爾京羣島（USVI）和委內瑞拉。所有餐廳均由公司的子公司或獨立企業家根據次級特許經營者協議（加盟商）的條款經營。

2。列報基礎和合並原則

隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括公司及其子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。公司已選擇以美元（“美元” 或 “美元”）報告其合併財務報表。

隨附的簡明合併財務報表不包括公認會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。為了本列報的目的，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。隨附的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日的合併年度財務報表一起閲讀。

隨附的簡明合併財務報表未經審計，管理層認為包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整被認為是合併財務報表中公允列報信息所必需的。

截至2023年6月30日的六個月期間的經營業績不一定代表未來任何時期的預期業績。

3。重要會計政策摘要

以下是公司在編制合併財務報表時遵循的重要會計政策的摘要。

估計數的使用

按照公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

外幣很重要

公司外國運營子公司的財務報表根據ASC 830 Forearn Matternal Matters中的指導進行翻譯。除公司的委內瑞拉和阿根廷業務外，公司外國運營子公司的本位幣是其開展業務的國家的當地貨幣。因此，資產和負債按資產負債表日期的匯率折算成美元，收入、支出和現金流按期內現行的平均匯率折算。折算調整包含在股東權益的 “累計其他綜合虧損” 部分中。公司在損益表中包括與貨幣資產和負債交易（包括公司間交易）相關的外幣兑換業績，這些交易以本位幣以外的貨幣計價。

自2010年1月1日和2018年7月1日以來，委內瑞拉和阿根廷分別被認為具有高度通貨膨脹性，因此，對這些子公司的財務報表進行了重新計量，就好像其本位幣是直接母公司的報告貨幣（委內瑞拉業務為美元；2018年7月至2020年6月為阿根廷業務的巴西雷亞爾（“BRL”），自2020年7月起為美元）。因此，重新計量損益在收益中確認，而不是在累積折算調整中確認，累積折算調整是股東權益 “累計其他綜合虧損” 的組成部分。

此外，在這些地區，還有外幣限制。自2019年以來，阿根廷採取了多項措施，其中包括：（i）限制自然人囤積和消費外幣，（ii）提高官方匯率的税收，（iii）阿根廷中央銀行批准使用外幣結算商品或服務進口、應付給外國方的金融應付賬款的本金和利息、利潤和股息。此外，委內瑞拉實行貨幣限制，根據不同的貨幣兑換條例，這些限制已經實施了好幾年。儘管在2019年，委內瑞拉中央銀行放寬了這些限制，允許金融機構作為中介機構參與外匯業務，但該公司通過匯回立即獲得現金的能力仍然受到限制。此外，委內瑞拉市場受到價格管制。其政府發佈了一項法規，規定了公司的最大利潤率以及某些商品和服務的最高價格。但是，在截至2023年6月30日的六個月期間，該公司得以提高價格。

截至2023年6月30日，阿根廷和委內瑞拉的非貨幣資產淨頭寸分別為1.585億美元和1410萬美元，主要是固定資產。

應付賬款外包

公司向其供應商提供第三方金融機構提供的應付賬款服務安排。該服務使公司的供應商能夠在線查看其定期付款，使他們能夠更好地管理現金流並降低付款處理成本。獨立於公司，金融機構還允許供應商通過供應商和金融機構單獨談判的安排將其應收賬款出售給金融機構。公司在出售這些應收賬款方面沒有經濟利益，在出售應收賬款方面與金融機構也沒有直接關係。如供應商協議所述，公司的所有債務，包括應付金額，仍由公司的供應商承擔。這筆債務要求在發票日期後的 180 天內全額付款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的應付賬款總額（包含在資產負債表的 “應付賬款” 中）分別為19,204美元和24,149美元可用於此目的。

最近的會計公告

2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了第 2022-04 號會計準則更新，“負債——供應商融資計劃（副題 405-50）：披露供應商融資計劃義務”，要求在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體披露計劃的關鍵條款以及有關其在報告期末未償債務的信息。本標準由公司採用。

在此期間發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對公司的合併財務報表產生重大影響。

4。短期債務

短期債務包括以下內容：

短期銀行貸款

截至2023年6月30日，短期銀行貸款包括Banco Comafi S.A. 在阿根廷發放的一筆貸款，金額為2,000美元，年利率為19％，將於2023年7月到期。截至2022年12月31日，短期銀行貸款包括阿根廷對外銀行發放的兩筆貸款，金額為267美元，年利率為14.5％，於2023年1月到期。

循環信貸額度

2022 年 12 月 12 日，公司續訂了與北卡羅來納州摩根大通銀行（JPMorgan）的承諾循環信貸額度，金額高達 2,500 萬美元，將於 2024 年 2 月 15 日到期。這種循環信貸額度允許公司不時借錢，以滿足其營運資金需求和其他一般公司用途。本金在到期時到期。但是，允許預付款，無需支付保費或罰款。根據本協議發放的每筆貸款每年將按SOFR加上3.10％的利息，該利息將在任何預付款之日或到期時支付。

循環信貸額度（續）

公司在循環信貸額度下的債務由公司的某些子公司在無條件的基礎上共同和單獨擔保。循環信貸額度包括慣例契約，除其他外，包括限制公司、擔保人和某些重要子公司：(i) 產生留置權，(ii) 進行任何合併、合併或合併；(iii) 出售、轉讓、租賃或轉讓借款人或擔保人的全部或基本全部業務或財產；(iv) 與關聯公司進行交易；(v) 進行實質性交易不同的業務範圍；（六）從事違反某些反恐法律的交易。此外，除其他外，公司必須自協議期間每個季度的最後一天起，遵守合併後的息税折舊攤銷前利潤淨負債（包括應付利息）低於3.00倍。

截至2023年6月30日，公司的淨負債（包括應付利息）與息税折舊攤銷前利潤的比率為1.10，因此目前符合比率要求。

循環信貸額度規定了慣常的違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求貸款人終止其根據循環信貸額度提供貸款的義務和/或申報根據貸款文件立即到期應付的所有未償款項的義務。

在本簡明合併財務報表發佈之日，與該循環信貸額度有關的任何款項均未到期。

5。長期債務

長期債務包括以下內容：

2029、2027 和 2023 年注意事項

下表列出了與2029、2027年和2023年票據（“附註”）相關的其他信息：

															截至的校長
			年利率						貨幣						2023 年 6 月 30 日（未經審計）									2022年12月31日									成熟度
2029 注意事項			6.125		%				美元						$			334,200						$			337,200						2029年5月27日
2027 注意事項			5.875		%				美元									379,265									381,265						2027年4月4日
2023 注意事項			6.625		%				美元									18,224									18,224						2023年9月27日

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的更多信息：

(i) 這些費用包含在合併收益表中的 “淨利息支出和其他融資業績” 中。

2029、2027 和 2023 年注意事項（續）

2013年9月27日，公司發行了本金總額為4.738億美元的優先票據，將於2023年到期（“2023年票據”）。無需定期支付本金，從 2014 年 3 月 27 日起，每半年支付一次利息。公司將與發行2023年票據相關的3,313美元融資成本作為遞延融資成本（“DFC”）資本化，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

下表彙總了截至2023年6月30日2023年票據的活動：

(i) 不包括應計和未付利息

(ii) 根據管理2023年票據的契約要求確定的贖回價格

與上述交易相關的業績以及相關DFC的加速攤銷在合併收益表中被確認為淨利息支出和其他融資業績。

2017年4月，公司發行了本金總額為2.65億美元的優先票據，將於2027年到期（“2027年票據”）。本次發行2027年票據的收益用於償還公司巴西子公司簽署的某些貸款（“擔保貸款協議”）、解除相關衍生工具、支付2023年票據的本金和溢價（與上述第二次要約有關）以及用於一般用途。此外，2020年9月11日，公司額外發行了2027年票據，本金總額為1.5億美元，價格為102.250％。第二次發行的收益主要用於償還2020年提取的短期債務，以維持受 COVID-19 影響影響的流動性。不需要定期支付本金，從2017年10月4日起，每半年支付一次利息。公司將與首次發行2027年票據相關的3,001美元融資成本和與第二次發行相關的2,000美元融資成本資本化為DFC，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

2029、2027 和 2023 年注意事項（續）

下表彙總了截至2023年6月30日2027年票據的活動：

(i) 不包括應計和未付利息

與上述交易相關的業績以及相關DFC的加速攤銷在合併收益表中被確認為淨利息支出和其他融資業績。

2022年4月，該公司的子公司ADBV發行了與可持續發展相關的優先票據，本金總額為3.5億美元，將於2029年到期（“2029年票據”）。從2022年4月27日起，票據的應計利息為每年6.125％，從2026年5月27日起，如果可持續發展績效目標（SPT）中的一個或兩個均未實現，則2029年票據的應付利率可能增加至每年6.250％或每年6.375％。需要滿足的防範小組委員會有：

(i) 將餐廳和辦公室的温室氣體排放量減少15％。

(ii) 將供應鏈中的温室氣體排放量減少10％。

無需定期支付本金，從 2022 年 11 月 27 日起，每半年支付一次利息。2029年票據由公司及其某些子公司在優先無抵押基礎上擔保。2029年票據的收益主要由公司用於為2023年和2027年票據的要約以及上述2022年推出的2023年票據的贖回提供資金。公司將與發行2029年票據相關的2651美元融資成本資本化為DFC，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

2029、2027 和 2023 年注意事項（續）

下表彙總了截至2023年6月30日2029年票據的活動：

(i) 不包括應計和未付利息

公司可以隨時選擇按管理票據的契約中規定的適用贖回價格全部或部分贖回票據。這些票據由公司的某些子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保。票據和擔保（i）是優先無抵押債務，在償付權上與公司和擔保人所有現有和未來的優先無抵押債務相同；（ii）就公司為該債務提供擔保的資產的價值而言，實際上將次於公司和擔保人的所有現有和未來有擔保債務；以及（iii）在結構上次於公司的所有債務不是擔保人的子公司。

管理票據的契約限制了公司及其子公司在以下方面的能力：（i）設立某些留置權；（ii）進行售後回租交易；以及（iii）合併、合併或轉讓資產。此外，管理2027年和2029年票據的契約限制了公司及其子公司的能力：承擔額外債務和支付某些限制性付款，包括股息。這些契約受重要的限制和例外情況的約束。管理票據的契約還規定了違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求所有當時未償還的票據的本金、溢價（如果有）和利息立即到期支付。

2023年和2029年票據在盧森堡證券交易所上市，並在歐元MTF市場上交易。

6。衍生工具

下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值：

被指定為對衝工具的衍生品

現金流對衝

遠期合約

該公司已在一些地區簽訂了各種遠期合約，以對衝與預測的商品進口相關的部分外匯風險。套期保值的效果是固定所購貨物的成本（即淨結算或收款調整了支付給供應商的庫存成本）。截至2023年6月30日，該公司有名義金額為35,955美元的未償還遠期合約，這些合約將在2023年和2024年到期。

由於這些衍生品的淨結算，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，公司的淨付款總額分別為3,016美元和159美元。

被指定為對衝工具的衍生品（續）

現金流對衝（續）

跨貨幣利率互換

2017年4月，該公司的巴西子公司簽訂了兩份跨貨幣利率互換協議，以對衝某些以美元提名的公司間應付貸款本金和應付利息的一部分（50％）的所有波動。

下表列出了與協議條款相關的信息：

(i) 美國銀行美林證券 Banco Móltiplo S.A.

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，公司分別支付了791美元和3,296美元的淨利息（截至2022年6月30日的六個月期間，包括與跨貨幣利率互換協議相關的付款，對衝關係將從2022年9月起終止）。

其他披露

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間影響每種衍生關係的收入和其他綜合收益（虧損）的税前金額：

 

(i) 在與遠期合同有關的收入中確認的結果記作對食品和紙張的調整。

被指定為對衝工具的衍生品（續）

現金流對衝（續）

其他披露（續）

(ii) 與跨貨幣利率互換相關的收入中確認的淨虧損列報如下：

(iii) 2017年4月，該公司的巴西子公司簽訂了兩份看漲期價差和兩份僅限優惠券的互換協議，以對衝某些以美元計價的應付公司間貸款的部分本金和應付利息分別存在的所有變動。2021年5月，公司在這些協議到期前解除了這些協議，並收取了與看漲期價差相關的1,880萬美元（合9,970萬巴西雷亞爾）和與僅使用優惠券的互換相關的440萬美元（合2350萬巴西雷亞爾）。儘管對衝關係已終止，但該公司預計將維持標的貸款直至到期。因此，由於最初的對衝現金流會影響收益，因此截至2021年5月的累計其他綜合虧損中記錄的金額將攤銷為收益。

與看漲價差協議和純息票互換協議相關的收入中確認的業績分別記錄為對 “外匯兑換業績” 和 “淨利息支出和其他融資業績” 的調整。

未指定為對衝工具的衍生品

公司進入了某些未指定為對衝會計的衍生品，因此，這些衍生品公允價值的變化將立即計入收益中 “衍生工具的（虧損）收益”。下表列出了與協議條款有關的信息：

看漲期權

僅限優惠券的交換

(i) 將看漲期權利差和優惠券合併成與Itau Unibanco S.A簽訂的一份協議

(ii) “CDI” 銀行間存款證書

與可持續發展相關的ESG僅限本金互換

未被指定為套期保值工具的衍生品（續）

跨貨幣利率互換

公司簽訂了以下四份跨貨幣利率互換協議（於2013年11月簽署，於2017年2月修訂；2017年6月和7月以及2020年10月修訂），這些協議從成立到2022年9月都被指定為對衝會計，因為它們對衝了其BRL公司間貸款應收賬款本金和利息收取的所有可變性。2022年9月，公司結清了前面提到的BRL公司間貸款應收賬款。因此，這四項跨貨幣利率互換協議的對衝關係有望終止。

(i) 2023年1月，公司在到期前解除了與花旗銀行的協議，並支付了715美元。

在截至2023年6月30日的六個月期間，公司支付了與該協議相關的6,702美元。

此外，公司簽訂了某些名義金額為9,000美元的遠期合約，這些合約到期

在 2023 年 7 月和 11 月期間。

7。基於股份的薪酬

2011 年股權激勵計劃

2011年3月，公司通過了股權激勵計劃或2011年計劃，以吸引和留住最合格和最有能力的專業人士，並促進其業務的成功。該計劃用於通過年度獎勵計劃獎勵公司業務取得成功的某些員工。2011年計劃允許授予與A類股票相關的獎勵，包括股票（也稱為股票）、期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、業績獎勵和其他基於股份的獎勵，這些獎勵將由公司董事會決定。根據2011年計劃，可以發行的最大股票數量為公司在2011年首次公開募股後立即發行A類和B類股票總額的2.5％。

公司在2011年至2019年的每個財政年度都定期授予限制性股票單位。每個限制性股票單位代表在歸屬後獲得A類股票的權利。從2011年到2018年，這些經常性的年度獎勵分配如下：40％在補助之日兩週年發放，20％在接下來的三個週年紀念日發放。截至2023年6月30日，所有員工福利計劃均已全部歸屬。

公司在必要的服務期內，按直線方式確認獎勵中每個單獨歸屬部分的股票薪酬支出，就好像該獎勵實質上是多項獎勵一樣。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，公司確認了與該獎勵相關的股票薪酬支出分別為27美元和97美元。股票薪酬支出包含在合併收益表的 “一般和管理費用” 中。

限制性股份單位

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月期間限制性股票單位的活動：

截至2023年6月30日，該公司發行了60,424股A類股票。因此，累計記錄的薪酬支出總額為514美元，在發行時從 “額外實收資本” 重新歸類為 “普通股”。

截至2023年6月30日，有8,084股與之前的部分歸屬有關的A類股票待發行，總額為59美元。

幻影俄羅斯國立大學獎

2019年5月，公司實施了一項新的長期激勵計劃（稱為Phantom RSU Award），以獎勵員工，使他們有機會分享公司在為股東創造價值方面的成功。根據該計劃，公司向某些員工發放了單位（稱為 “Phantom RSU”），根據這些單位，他們有權獲得相當於該福利到期日一股A類股票的收盤價的現金補助金，以及在服務期內正式申報和支付的相應每股股息（如果有）。但是，如果員工死亡、殘疾或退休，年度獎勵的任何未歸屬部分將全部歸屬。

下表提供了截至2023年6月30日公司授予的獎勵信息：

在必要的服務期內，公司以直線方式確認與這些福利相關的薪酬支出。因此，當獎勵包括多個歸屬期時，它被視為多項獎勵。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，薪酬支出總額分別為5,527美元和2,857美元，已記錄在合併收益表的 “一般和管理費用” 下。應計負債在每個報告期結束時重新計量，直至結算。

Phantom RSU 獎（續）

下表彙總了截至2023年6月30日該計劃下的活動：

下表彙總了截至2023年6月30日的計劃：

(i) 與將在2024年4月至2026年5月之間授予的獎項有關。

(ii) 在公司流動和非流動負債資產負債表的 “應計工資和其他負債” 中列報。

(iii) 預計將在2.09年的加權平均期內得到確認。

8。承諾和意外情況

承諾

除其他義務外，MFA要求公司及其MF子公司履行以下義務：

 

(i) 與麥當勞公司就餐廳開業計劃和每三年期或麥當勞可能批准的其他承諾或期限的再投資計劃達成協議；併為每家新開業的餐廳支付初始特許經營費；

(ii) 在最初的10年中，按約佔餐廳總銷售額的5％起按月支付特許權使用費。在隨後的兩個五年期協議中，這一百分比增加到6％和7％。儘管如此，麥當勞公司有時會通過同意提供激勵措施（“增長支持”）來支持公司的投資計劃，這導致或預計將導致特許權使用費率的降低；

(iii) 承諾為特定的戰略營銷計劃提供資金；其中包括將公司總銷售額的5％用於廣告和促銷活動；

(iv) 直接或間接擁有（或租賃）任何特許經營餐廳所在的所有不動產的純利息；以及

(v) 維持最低固定費用保險比率（定義見其中定義）至少等於1.50，最大槓桿比率（定義見其中）為4.25。

如果公司不遵守外交部規定的這些承諾，則可能構成重大違約。違反MFA將賦予麥當勞公司某些權利，包括收購全部或部分業務的能力。

由於 2021 年的動態環境，在 COVID-19 疫情造成的幹擾之後，公司與麥當勞公司商定了一項僅為期一年的增長和投資計劃，並獲得了增長支持，合併有效特許權使用費率為 2021 年銷售額的 5.2%。此外，2022 年 1 月 10 日，公司與麥當勞公司就未來幾年的新增長和投資計劃達成協議。麥當勞公司同意在某些條款和條件下繼續為公司提供增長支持。

為了支持其未來的增長，該公司計劃開設至少200家新餐廳並對至少400家餐廳進行現代化改造，從2022年到2024年，資本支出約為6.5億美元。此外，麥當勞公司同意繼續提供增長支持，這使有效特許權使用費率在2022年達到約佔銷售額的5.6％，預計到2023年和2024年，有效特許權使用費率將達到銷售額的6.0％左右。

在截至2023年6月30日的六個月期間，公司遵守了上文第 (v) 點中提到的比率要求。上述期間的比率如下：

承諾（續）

此外，公司還持有麥當勞公司的備用信用證，作為MFA下承擔的義務的抵押品，總提款額為8000萬美元。如果發生某些事件，包括未能支付特許權使用費，則可以開具這些信用證。截至這些財務報表發佈之日，尚未提取任何款項。下表列出了與備用信用證有關的信息：

i. 通過其全資子公司ADBV維護。

這些信用證包含有限數量的慣例肯定和否定契約，包括最大負債與息税折舊攤銷前利潤的比率，如下所示：

i. 通過其全資子公司ADBV維護。

在截至2023年6月30日的六個月期間，所有比率均符合要求。

意外開支準備金

公司對現有或潛在的索賠、訴訟和其他訴訟（包括涉及勞動、税務和其他事項的索賠、訴訟和其他訴訟）負有某些或有負債。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司保留扣除司法存款後的意外開支準備金，分別為51,984美元和44,839美元，列報如下：流動負債分別為2,299美元和2,272美元，非流動負債分別為49,685美元和42,567美元。意外開支準備金細目如下：

截至2023年6月30日，根據ASC 450-20-50-4，某些與税法、海關、勞動法和民法的解釋有關的事項很有可能在5.09億美元至5.56億美元之間蒙受損失。根據ASC 405-20-50-6，不符合上述條件的未主張索賠或評估未包括在內。

意外開支經費（續）

截至2023年6月30日，某些與所得税法解釋有關的事項可能會受到税務機關的質疑，金額為2.43億美元，涉及2009至2017財年的評估。在訴訟時效範圍內，税務機關沒有就上述任何事項提出任何正式索賠，但是這些年度仍有待審計，將來可能會提出索賠。

根據股票購買協議第9.3節，麥當勞公司就巴西的某些索賠向公司提供賠償。截至2023年6月30日，意外開支準備金包括與該索賠相關的1,456美元（截至2022年12月31日為1,297美元）。因此，公司在合併資產負債表的 “雜項” 中記錄了與麥當勞公司賠償有關的非流動資產。

9。區段和地理信息

根據ASC 280，公司必須在年度財務報表和向股東發佈的中期財務報告中報告有關運營部門的信息。運營部門是公司的組成部分，有單獨的財務信息，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時會定期對這些信息進行評估。ASC 280 還要求披露公司的產品和服務、地理區域和主要客户。

下表顯示了有關每個應報告分段的損益和資產的信息：

(i) 主要涉及公司一般和管理費用、烏拉圭的企業供應鏈運營以及相關資產。公司一般和管理費用包括設施、財務、人力資源、信息技術、法律、營銷、餐廳運營、供應鏈和培訓等領域的公司辦公室支持成本。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司資產主要包括現金和現金等價物、短期投資和衍生品。

(ii) 涉及在公司層面進行的收購價格分配調整，該調整降低了我們長期資產（不包括租賃使用權）和商譽的會計價值以及相應的折舊和攤銷。截至2023年6月30日和2022年12月31日，主要與商譽減少有關。

 

該公司的收入來自兩個來源：公司經營的餐廳的銷售額和加盟商經營的餐廳的收入。公司的所有收入都來自國外業務。

 

截至2023年6月30日，由財產和設備組成的長期資產總額為981,051美元；截至2022年12月31日，總額為856,085美元。公司的所有長期資產都與國外業務有關。

10。股東權益

法定資本

公司有權發行最多5億股股票，包括4.2億股A類股票和8,000,000股B類股票，每股無面值。

已發行資本和未償資本

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司發行了212,964,031股和212,903,607股無面值股票，分別包括132,964,031股和132,903,607股A類股票以及每期80,000,000股B類股票。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的庫存股為2,309,062股。

因此，截至2023年6月30日，該公司已發行210,654,969股股票，包括130,654,969股A類股票和8000萬股B類股票。

權利、特權和義務

A類股票的持有人每股有權獲得一票，B類股票的持有人有權獲得每股五票。除投票外，A類股票和B類股票的權利、特權和義務在所有方面均平等，包括在分紅和公司清算後的權利方面。

 

股息分配

 

只有在分配後立即其資產超過負債並且公司能夠在債務到期時償還債務的情況下，公司才能進行分配。

2023年3月14日，公司批准向所有A類和B類股東分配每股0.19美元的現金股息，分四期支付，具體如下：2023年3月30日、6月28日和9月28日分別為每股0.05美元，2023年12月27日每股0.04美元。截至2023年6月30日，公司支付了21,063美元的現金分紅。

累計其他綜合虧損

下表分別列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日 “累計其他綜合虧損” 的組成部分及其在截至六個月期間的相關活動的信息：

(i) 與可供出售證券的未實現業績有關。截至2023年6月30日，公司根據ASC 320 Investments（債務和股權證券）的指導方針持有歸類為可供出售的證券，總額為12,010美元，包含在合併資產負債表的 “短期投資” 中。合併現金流中 “投資活動” 中包含的攤銷成本為16,083美元。

（ii）主要與委內瑞拉在2012年根據《勞動和工人組織法》（稱為 “LOTTT”，其西班牙語縮寫）設立的離職後津貼有關。這項津貼根據所有因任何原因離職的工人上次賺取的工資，在工作期內每年向其支付30天的工資。計算在職員工離職後工資的服務期限自1997年6月19日起追溯生效。公司定期使用預計單位信用精算法獲得精算估值以衡量離職後福利債務，並根據ASC 715-30衡量該福利，類似於養老金福利。

11。每股收益

根據ASC 260，公司必須列報基本每股收益和攤薄後每股收益。每股收益基於該期間已發行股票的加權平均數，此前考慮了普通股等價物（包括股票期權和限制性股票單位）的攤薄效應（如果有）。普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股收益的計算方法是將淨收益除以該期間在國庫法下已發行普通股和已發行攤薄證券的加權平均數。

下表列出了所有報告期歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股每股基本和攤薄後淨收益的計算結果：

 

12。關聯方交易

該公司已與Axionlog簽訂了主要商業協議。Axionlog是一家共同控制的公司，在阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、墨西哥、祕魯、烏拉圭、委內瑞拉、法屬圭亞那、瓜德羅普島、馬提尼克島、阿魯巴、庫拉索島和USVI（“Axionlog Business”）運營配送中心。根據該協議，Axionlog在其運營所在的國家為公司提供分銷、庫存、存儲和運輸服務。

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司與Axionlog業務之間的未償餘額：