附錄 99.1

23 年第二季度財報發佈

響應片段

百萬巴西雷亞爾 2Q23 2Q22 Chg。 1Q23* Chg。 6M23* 6M22 Chg。
總收入 660.4 363.3 81.8% 627.1 5.3% 1,287.5 713.7 80.4%
扣除 -48.3 -30.7 57.3% -30.9 56.3% -79.2 -59.2 33.8%
淨收入 612.1 332.6 84.0% 596.3 2.7% 1,208.3 654.5 84.6%
所提供服務的成本 -454.1 -243.6 86.5% -452.1 0.4% -906.3 -472.6 91.8%
毛利 157.9 89.1 77.4% 144.1 9.6% 302.1 182.0 66.0%
毛利率 25.8% 26.8% -1.0 p.p. 24.2% 1.6 p.p. 25.0% 27.8% -2.8 p.p
銷售、一般和管理費用 -7.6 -6.5 17.5% -5.1 49.4% -12.7 -14.0 -9.7%

總收入

迴應
總收入的構成
百萬雷亞爾		 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23
總收入 215.2 262.4 281.5 350.4 363.3 431.8 667.8 627.1 660.4
巴西 70.1 82.2 77.1 112.5 122.8 159.4 202.5 208.7 244.5
國際 145.1 180.2 204.4 237.9 240.6 272.4 465.3 418.4 415.9
拉丁美洲（前 巴西） 36.9 47.7 50.1 57.9 58.7 44.1 50.3 55.8 54.3
歐洲 42.4 50.1 48.1 47.8 50.5 51.8 64.7 56.1 46.0
北美 65.8 82.4 106.2 132.2 131.3 176.5 350.3 306.5 315.5

正如預期的那樣，我們的業務出現了收入差異。 23第二季度總收入達到6.6億雷亞爾，比22年第二季度增長81.8％，與23年第一季度相比增長5.3％。

巴西

的構成
總收入
百萬雷亞爾		 2Q23 2Q22 Chg。
2Q23 x
2Q22		 1Q23 Chg。
2Q23 x
1Q23		 6M23 6M22 Chg。
6M23 x
6M22
迴應
總收入 660.4 363.3 81.8% 627.1 5.3% 1,287.5 713.7 80.4%
巴西 244.5 122.8 99.1% 208.7 17.1% 453.2 235.3 92.6%
訂閲 巴西 39.6 33.7 17.3% 38.2 3.6% 77.8 67.5 15.3%
服務 巴西 204.9 89.0 130.1% 170.5 20.2% 375.5 167.8 123.7%

有人值守的服務 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Chg。
2Q23 x
2Q22
巴西 總收入 （百萬巴西雷亞爾） 89.0 123.5 165.5 170.5 204.9 130.1%
提供的服務數量 1,853 2,435 2,594 2,727 3,075 65.9%
平均門票 （千巴西雷亞爾） 48.1 50.7 63.8 62.5 66.6 38.7%

·在所有比較中，巴西的總收入 均有所增長，這主要是由定期工業 服務的提供以及公路和鐵路領域的緊急情況所推動的。
· 的平均門票同比增長，環比增長，反映了有人值守服務的複雜性更高。
·這個 結果是業務領域之間整合和交叉銷售的結果。

拉丁美洲

的構成
總收入
百萬雷亞爾		 2Q23 2Q22 Chg。
2Q23 x
2Q22		 1Q23 Chg。
2Q23 x
1Q23		 6M23 6M22 Chg。
6M23 x
6M22
迴應
總收入 660.4 363.3 81.8% 627.1 5.3% 1,287.5 713.7 80.4%
國際 415.9 240.6 72.9% 418.4 -0.6% 834.3 478.4 74.4%
拉丁美洲（前巴西） 54.3 58.7 -7.5% 55.8 -2.6% 110.1 116.6 -5.5%
訂閲 拉丁美洲 34.6 34.4 0.5% 36.1 -4.1% 70.7 65.6 7.7%
服務 拉丁美洲 19.7 24.3 -18.7% 19.7 0.1% 39.5 51.0 -22.6%

有人值守的服務 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Chg。
2Q23 x
2Q22
Latam （不包括巴西） 總收入 （百萬巴西雷亞爾） 24.3 9.6 14.8 19.7 19.7 -18.7%
所服務的數量 82 80 104 95 90 9.8%
平均門票 （千巴西雷亞爾） 296.4 119.6 142.3 207.6 219.4 -26.0%

·由於雷亞爾兑智利比索升值3.4％ ，拉美 的總收入在 23 年第 1 季度與 23 年第二季度之間產生了負面匯率影響。從當地貨幣角度來看，收入顯示 略有增長。
·在 拉丁美洲，由於交易所波動，我們出現了同比回落，以及該地區在 22 年上半年出現漏油響應 。

歐洲

的構成
總收入
百萬雷亞爾		 2Q23 2Q22 Chg。
2Q23 x
2Q22		 1Q23 Chg。
2Q23 x
1Q23		 6M23 6M22 Chg。
6M23 x
6M22
迴應
總收入 660.4 363.3 81.8% 627.1 5.3% 1,287.5 713.7 80.4%
國際 415.9 240.6 72.9% 418.4 -0.6% 834.3 478.4 74.4%
歐洲 46.0 50.5 -8.9% 56.1 -17.9% 102.1 98.3 3.9%
訂閲 歐洲 4.6 3.8 20.5% 4.8 -4.9% 9.4 7.4 27.1%
服務 歐洲 41.5 46.7 -11.3% 51.3 -19.1% 92.7 90.9 2.0%

有人值守的服務 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Chg。
2Q23 x
2Q22
歐洲 總收入 （百萬巴西雷亞爾） 46.7 48.1 60.0 51.3 41.5 -11.3%
所服務的數量 5,874 5,922 5,974 5,947 5,798 -1.3%
平均門票 （千巴西雷亞爾） 8.0 8.1 10.0 8.6 7.2 -10.1%

·在 歐洲，由於工業需求下降，我們的收入出現了季度下降。
· 此外，在我們開展業務的歐洲國家 ，雷亞爾兑一籃子貨幣升值。

北美

的構成
總收入
百萬雷亞爾		 2Q23 2Q22 Chg。
2Q23 x
2Q22		 1Q23 Chg。
2Q23 x 1Q23		 6M23 6M22 Chg。
6M23 x
6M22
迴應
總收入 660.4 363.3 81.8% 627.1 5.3% 1,287.5 713.7 80.4%
國際 415.9 240.6 72.9% 418.4 -0.6% 834.3 478.4 74.4%
北美 315.5 131.3 140.2% 306.5 2.9% 622.0 263.5 136.0%

有人值守的服務 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Chg。
2Q23 x
2Q22
北美 總收入 （百萬巴西雷亞爾） 131.3 176.5 350.3 306.5 315.5 140.2%
所服務的數量 2,597 2,991 3,117 3,228 3,660 40.9%
平均門票 （千巴西雷亞爾） 50.6 59.0 112.4 95.0 86.2 70.5%

·North America ex-WOB 業務繼續保持增長軌跡。與 22 年第二季度相比， 的增長率為 140.2%。
·Witt O'Brien's 繼續 整合北美業務的過程，現在將 所有美國的 L1 和 L2 業務彙集在一起。因此，我們將WOB合併為北美收入 線。我們繼續從 L1 產生的潛在客户中交叉銷售 L3。
· 在加拿大脱穎而出的是其在石油和天然氣市場的表現，此外還包括火災響應、 農業市場筒倉的維護和清潔。

淨收入

百萬雷亞爾 2Q23 2Q22 Chg。 1Q23 Chg。 6M23 6M22 Chg。
總收入 660.4 363.3 81.8% 627.1 5.3% 1,287.5 713.7 80.4%
扣除額 -48.3 -30.7 57.3% -30.9 56.3% -79.2 -59.2 33.8%
淨收入 612.1 332.6 84.0% 596.3 2.7% 1,208.3 654.5 84.6%
扣除額百分比/總收入 -7.3% -8.5% 1.1 p.p. -4.9% -2.4 p.p. -6.1% -8.3% 2.1 p.p.

·淨收入的 變化伴隨着各地區總收入的變化以及每個地區的 收入扣除額。每個市場的税收結構 沒有重大變化，巴西市場的扣除額高於國際 市場。

產品/服務成本（現金）

迴應
服務成本 百萬雷亞爾 2Q23 2Q22 Chg。 1Q23 Chg。 6M23 6M22 Chg。
人事 253.4 120.2 110.9% 237.6 6.6% 491.0 238.2 106.2%
第三方 92.2 49.5 86.1% 88.8 3.8% 181.0 96.4 87.8%
保養 24.7 8.1 207.1% 19.8 24.6% 44.6 14.7 203.2%
旅行 19.2 4.6 313.3% 17.2 11.7% 36.4 9.2 293.6%
運費 0.8 1.2 -32.1% 1.5 -45.6% 2.2 2.3 -2.6%
租金 11.7 9.5 23.2% 10.7 9.4% 22.4 19.1 17.2%
燃料 12.8 18.7 -31.7% 12.6 1.6% 25.3 30.9 -17.9%
材料 5.2 3.5 46.3% 7.9 -35.1% 13.1 6.8 93.2%
電信 2.9 0.6 406.5% 3.7 -22.7% 6.6 1.2 439.0%
市場營銷 5.3 0.7 656.4% 3.1 71.5% 8.4 1.2 583.0%
税收 4.2 6.2 -32.3% 10.8 -61.1% 15.1 15.6 -3.3%
其他 21.9 20.8 5.3% 38.4 -43.0% 60.2 37.0 62.6%
總計 454.1 243.6 86.5% 452.1 0.4% 906.3 472.6 91.8%

迴應
服務成本 百萬雷亞爾 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23
淨收入 190.3 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3 596.3 612.1
人事 73.0 91.3 96.4 118.0 120.2 137.7 271.5 237.6 253.4
第三方 19.8 28.8 27.7 46.8 49.5 45.1 69.0 88.8 92.2
保養 8.6 4.5 6.2 6.6 8.1 15.5 27.8 19.8 24.7
旅行 2.4 3.8 4.3 4.6 4.6 6.7 17.2 17.2 19.2
運費 0.6 0.8 0.9 1.1 1.2 1.3 13.4 1.5 0.8
租金 7.3 7.2 7.1 9.6 9.5 3.3 8.6 10.7 11.7
燃料 5.4 6.6 9.0 12.2 18.7 19.8 7.5 12.6 12.8
材料 2.3 3.2 3.5 3.3 3.5 10.4 5.2 7.9 5.2
電信 0.4 0.5 0.7 0.7 0.6 1.0 4.2 3.7 2.9
市場營銷 0.9 0.3 1.5 0.5 0.7 5.5 4.1 3.1 5.3
税收 2.1 3.6 3.7 9.3 6.2 5.9 -1.3 10.8 4.2
其他 9.2 9.0 14.4 16.3 20.8 30.5 27.0 38.4 21.9
總計 132.1 159.4 175.3 229.0 243.6 282.8 454.2 452.1 454.1

淨收入百分比

迴應
服務成本 百萬雷亞爾 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23
淨收入 190.3 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3 596.3 612.1
人事 38.3% 39.1% 37.7% 36.7% 36.1% 34.6% 42.9% 39.9% 41.4%
第三方 10.4% 12.4% 10.9% 14.5% 14.9% 11.3% 10.9% 14.9% 15.1%
保養 4.5% 1.9% 2.4% 2.1% 2.4% 3.9% 4.4% 3.3% 4.0%
旅行 1.3% 1.6% 1.7% 1.4% 1.4% 1.7% 2.7% 2.9% 3.1%
運費 0.3% 0.3% 0.3% 0.4% 0.3% 0.3% 2.1% 0.2% 0.1%
租金 3.9% 3.1% 2.8% 3.0% 2.9% 0.8% 1.4% 1.8% 1.9%
燃料 2.8% 2.8% 3.5% 3.8% 5.6% 5.0% 1.2% 2.1% 2.1%
材料 1.2% 1.3% 1.4% 1.0% 1.1% 2.6% 0.8% 1.3% 0.8%
電信 0.2% 0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.7% 0.6% 0.5%
市場營銷 0.5% 0.1% 0.6% 0.2% 0.2% 1.4% 0.6% 0.5% 0.9%
税收 1.1% 1.5% 1.4% 2.9% 1.9% 1.5% -0.2% 1.8% 0.7%
其他 4.8% 3.9% 5.6% 5.1% 6.2% 7.7% 4.3% 6.4% 3.6%
總計 69.4% 68.3% 68.6% 71.1% 73.2% 71.0% 71.8% 75.8% 74.2%
毛利 30.6% 31.7% 31.4% 28.9% 26.8% 29.0% 28.2% 24.2% 25.8%

將23年第二季度與23年第一季度進行比較時，成本佔收入的百分比保持穩定 ，這反映了公司的業務組合。本季度的成本構成沒有亮點。 最大的成本組成部分——人員、第三方、維護、燃料和差旅——佔總成本的85％以上。

毛利

毛利在 22 年第二季度有所增長。 23第二季度的毛利率達到25.8％，比22年第二季度低1.0個百分點，與23年第一季度相比增長了1.6個百分點。與23年第一季度相比，毛利率的提高是由於巴西和加拿大的表現改善。

資本支出迴應

23 年第二季度，固定資產增加額為 4190 萬雷亞爾。作為迴應，我們在拉丁美洲投資了智利的新訓練營，併購買了用於 外包合同的設備。

固定資產的增加 百萬雷亞爾 2Q23 2Q22 Chg。
2Q23 x
2Q22		 1Q23 Chg。
2Q23 x
1Q23		 6M23 6M22 Chg。
6M23 x
6M22
迴應 41.9 26.1 61.0% 69.0 -39.2% 110.9 90.9 22.1%
(+) 巴西 11.6 8.9 29.4% 43.8 -73.6% 55.4 58.8 -5.7%
(+) 拉丁美洲（不包括巴西） 19.8 1.9 933.4% 1.1 1662.9% 20.9 2.0 967.3%
(+) 歐洲 1.8 0.5 261.6% 1.8 -0.5% 3.7 3.7 0.3%
(+) 北美洲 8.7 14.7 -40.4% 22.2 -60.6% 30.9 26.4 16.9%

固定資產的增加
百萬雷亞爾		 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23
迴應 20.8 46.2 12.9 64.8 26.1 69.9 72.5 69.0 41.9
(+) 巴西 16.4 32.5 7.1 49.9 8.9 52.3 37.9 43.8 11.6
(+) 拉丁美洲（不包括巴西） 0.7 2.0 2.1 0.0 1.9 0.7 4.0 1.1 19.8
(+) 歐洲 0.1 2.6 2.8 3.2 0.5 2.4 2.1 1.8 1.8
(+) 北美洲 3.7 9.2 0.9 11.8 14.7 14.4 28.5 22.2 8.7

1Q23 2Q23
擴張 和維護資本支出 資本支出 （百萬雷亞爾） % 組
收入		 資本支出
(百萬雷亞爾)		 % 組
收入
服務擴展 66.0 5.8% 76.3 6.3%
迴應 38.0 3.3% 24.3 2.0%
迴應 巴西 25.6 2.2% 6.3 0.5%
響應 Latam（例如巴西） 0.6 0.1% 18.0 1.5%
迴應 歐洲 0.3 0.0% 0.0 0.0%
迴應 北美 11.5 1.0% 0.0 0.0%
服務維護 68.4 6.0% 59.6 4.9%
迴應 31.1 2.7% 17.7 1.5%
迴應 巴西 18.3 1.6% 5.3 0.4%
響應 Latam（例如巴西） 0.5 0.0% 1.8 0.2%
迴應 歐洲 1.6 0.1% 1.8 0.2%
迴應 北美 10.7 0.9% 8.7 0.7%