n-able 公佈2023年第二季度業績

季度收入突破1億美元里程碑，第二季度收入為1.061億美元

將2023年全年收入展望上調至4.195億至4.210億美元

將2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望提高至1.355億至1.37億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為32％至33％

以TTM美元為基礎的淨留存率為105％，按固定貨幣計算為109％

馬薩諸塞州伯靈頓——2023年8月10日——幫助IT服務提供商提供遠程監控和管理、數據保護即服務以及安全解決方案的全球軟件公司N-able, Inc.（紐約證券交易所代碼：NABL）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度業績。

N-able總裁兼首席執行官約翰·帕格利烏卡説：“我們強勁的第二季度凸顯了我們模式的力量、我們產品的差異化以及我們對增強MSP能力的不懈關注。”“我們與合作伙伴的積極關係使我們能夠進行創新以滿足他們的需求，並確保我們進行投資，為MSP提供長期提供關鍵任務IT服務的工具和支持。通過專注於為利益相關者創造價值，我們能夠實現商業模式的潛力。”

N-able執行副總裁兼首席財務官蒂姆·奧布萊恩補充説：“第二季度收入超過1億美元，這是我們在研發、品牌建設、客户成功團隊以及創造以目標為導向的文化方面所做的戰略投資的結果，該文化側重於促進我們的MSP的業務。”“在我們進入下半年之際，我們專注於卓越運營、嚴格的成本管理，並執行旨在推進我們向MSP高效提供企業級技術的戰略的舉措。”

2023 年第二季度財務亮點：

•總收入為1.061億美元，同比增長約16％，按固定貨幣計算，同比增長約17％。

•訂閲收入為1.034億美元，同比增長約16％，按固定貨幣計算，同比增長約17％。

•GAAP毛利率為84.0％，非公認會計準則毛利率為84.8％。

•GAAP淨收入為450萬美元，攤薄每股收益為0.02美元，非公認會計準則淨收入為1,630萬美元，攤薄每股收益為0.09美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,490萬美元，同比增長約26％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為32.9％。

要將我們的公認會計原則與非公認會計準則業績進行核對，請參閲下表。

2023 年第二季度的其他亮點包括：

•n-able 引入了災難恢復即服務 (DRaaS)，並在 Microsoft Azure 中增加了待機映像恢復。這項新功能提供了擴展的連續性功能，幫助 MSP 和 IT 專業人員提供全方位的恢復服務，從快速、直接的文件級恢復到靈活、經濟實惠的災難恢復，現在包括 Microsoft Azure 中的恢復。

•n-able連續第二年獲得領先的工作場所文化和企業品牌聲譽平臺Comparably的認可，並連續第二年獲得 “最佳職業成長” 獎。

•n-able 簽署了《首席執行官多元化和包容性行動承諾》，從而加強了其多元化、平等和歸屬感的承諾。首席執行官多元化與包容性行動組織成立於2017年，是首席執行官推動的最大業務承諾，旨在促進工作場所的多元化和包容性，有2400多位首席執行官承諾創造更具包容性的文化。

資產負債表

截至2023年6月30日，現金及現金等價物總額為1.092億美元，扣除債務發行成本後的債務總額為3.36億美元。

本新聞稿中包含的財務業績為初步財務業績，有待公司及其外部審計師進行最終審查。在N-able提交該期間的10-Q表季度報告之前，財務業績才會是最終的。下文 “非公認會計準則財務指標” 下提供了有關N-able使用非公認會計準則財務指標的信息。

財務展望

截至2023年8月10日，N-able將公佈其2023年第三季度和2023年全年的財務展望。以下財務信息代表前瞻性非公認會計準則財務信息，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤。除下文提到的其他項目外，這些非公認會計準則財務指標不包括收購的無形資產和已開發技術的攤銷、折舊費用、所得税支出、利息支出、淨額、未實現的外幣損失（收益）、收購相關成本、分拆成本、股票薪酬支出以及相關的僱主支付的工資税和重組以及其他成本。我們尚未將這些非公認會計準則財務指標的估計與其最直接可比的公認會計準則指標進行核對，這是因為這些不包括的項目在未來時期存在不確定性和潛在的變異性。因此，如果不進行不合理的努力，就無法進行對賬，儘管值得注意的是，這些排除在外的項目可能對我們在未來時期根據公認會計原則計算的業績具有重要意義。我們報告的業績提供了非公認會計準則財務指標與其最接近的公認會計準則等值的對賬。

以下提供的財務前景反映了截至本新聞稿發佈之日N-able對其業務影響的預期，即匯率變化和當前宏觀經濟動態對其業務的影響。

2023年第三季度財務展望

n-able 管理層目前預計將在2023年第三季度實現以下業績：

•總收入在1.065億美元至1.070億美元之間，同比增長約14％，按固定貨幣計算增長約12％至13％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在3,450萬美元至3500萬美元之間，約佔總收入的32％至33％。

2023年全年財務展望

n-able 管理層目前預計將在2023年全年實現以下業績：

•總收入在4.195億美元至4.210億美元之間，按報告和固定貨幣計算，同比增長約13％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1.355億美元至1.37億美元之間，約佔總收入的32％至33％。

有關公司前景的更多細節將在電話會議上提供。

電話會議和網絡直播

在宣佈這一消息的同時，N-able將於美國東部時間2023年8月10日上午8點30分舉行電話會議，討論其財務業績、業務和業務展望。電話會議的網絡直播將在 n-able 投資者關係網站 http://investors.n-able.com 上播出。活動結束後不久，N-able Investor Relations網站上將暫時播出網絡直播的重播。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性” 聲明，這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束，包括有關我們2023年第二季度和全年財務前景以及宏觀經濟狀況對我們業務影響的聲明。這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述

包括所有不是歷史事實的陳述，可以用 “目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“感覺”、“打算”、“估計”、“尋求”、“可能”、“可以”、“應該”、“將” 或類似的表達方式以及這些術語的否定詞來表示。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大和不利差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下因素：(a) 與我們從 SolarWinds 分拆為一家新成立和獨立上市的上市公司相關的風險，包括分拆可能會擾亂我們的業務、經營業績和財務狀況或對其產生不利影響，分拆可能無法為我們的業務帶來部分或全部預期收益；分銷以及某些特定收益關聯交易，可能不符合一般免税交易的條件出於美國聯邦所得税的目的，這可能會導致N-able產生鉅額納税負債，並且在某些情況下，要求我們根據税收問題協議規定的賠償義務向SolarWinds補償物質税和其他相關金額；(b) 全球 COVID-19 疫情惡化或新的疫情或其他公共衞生危機可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，或者此類事件的影響 ces 可能會對全球產生負面影響我們的客户、其最終客户和潛在客户的經濟或業務運營和財務狀況；(c) 不利經濟狀況的影響；(d) 我們向新的託管服務提供商 (“MSP”) 合作伙伴出售訂閲的能力，向現有的 MSP 合作伙伴銷售其他解決方案，增加現有 MSP 合作伙伴對我們解決方案的使用量，以及我們產生和維持 MSP 合作伙伴忠誠度的能力；(e) 我們的續訂或保持 MSP 合作伙伴忠誠度的任何下降；(e) 我們的續訂或保持 MSP 合作伙伴忠誠度的任何下降淨留存率；(f) 總體經濟的可能性條件或不確定性可能會導致信息技術支出減少或購買決策被推遲，包括 COVID-19 疫情、通貨膨脹、中央銀行為應對通貨膨脹而採取的行動、利率上升、銀行倒閉和相關金融服務行業不確定性的影響、戰爭和政治動盪、軍事衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間）、恐怖主義、制裁或其他全球地緣政治事件，或者這些因素可能會損害我們的業務、財務狀況或業績運營；(g) 無法通過我們的數字營銷計劃產生大量高質量的銷售線索，也無法以可接受的轉換率將此類潛在客户轉化為新業務；(h) 無法成功識別、完成和整合收購併有效管理我們的增長；(i) 與我們的國際業務相關的風險，包括但不限於監管、政治、税收和勞動條件；(j) 與以其他貨幣計價的支出和銷售相關的外匯損益比關聯實體的功能貨幣；(k) 網絡攻擊，包括 SolarWinds 在 2020 年 12 月宣佈的對 SolarWinds 獵户座軟件平臺和內部系統的網絡攻擊，或網絡事件，以及其他安全事件，可能導致我們、我們的 MSP 合作伙伴或其中小企業客户的系統遭到破壞或入侵，在我們、我們的 MSP 合作伙伴或他們的中小企業客户的環境中插入惡意代碼、惡意軟件、勒索軟件或其他漏洞，利用我們、我們的 MSP 合作伙伴或他們的 MSP 合作伙伴中的漏洞中小企業客户的安全，盜竊或盜用我們、我們的 MSP 合作伙伴或其中小企業客户的專有和機密信息，幹擾我們、我們的 MSP 合作伙伴或其中小企業客户的運營，面臨法律和其他責任，MSP 合作伙伴和員工流失增加，關鍵人員流失，對我們的銷售、續訂和升級產生負面影響，聲譽損害以及其他嚴重的負面後果，所有這些都可能對我們的業務造成重大損害；(l) 我們作為受控公司的地位；(m) 我們的作為一家獨立的上市公司吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；（n）我們或競爭對手推出新產品和產品升級的時機和成功；（o）我們保護和捍衞我們的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；（p）隨着我們進一步支出擴大業務以支持業務的進一步增長，我們的營業收入可能會波動並可能下降佔收入的百分比；(q) 我們的債務，包括利率上升、對我們運營的潛在限制以及違約事件的影響導致的借貸成本增加；（r）我們在國際上運營業務並增加向位於美國以外的MSP合作伙伴銷售解決方案的能力；（s）與失去新興成長型公司地位相關的成本增加；以及（t）向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的文件中更全面地描述的其他風險和不確定性，包括中討論的風險因素 n-able'sN-able於2023年3月14日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。本新聞稿中提供的所有信息均截至本文發佈之日，除非法律要求，否則N-able沒有義務更新這些信息。

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行逐期比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息，因為它們排除了我們的管理層和董事會會在評估我們的運營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時未將其視為核心經營業績一部分的某些金額的影響。因此，這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者深入瞭解管理層運營業務的動機和決策。

n-able還認為，投資者和證券分析師使用這些非公認會計準則財務指標來（a）比較和評估其不同時期的表現，（b）將其表現與競爭對手的表現進行比較。這些非公認會計準則

措施不包括某些項目，這些項目可能因公司而異，具體取決於其融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構以及資產的收購方法。

因此，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應將其與最具可比性的公認會計準則指標分開考慮，也不應將其作為其替代品來考慮。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，沒有反映全面的會計體系，由於公司之間的確切計算方法可能存在差異，可能無法與其他公司的類似標題指標完全相提並論。這些非公認會計準則財務指標中排除的某些項目可能會對運營和淨收入產生重大影響。

n-able的管理層和董事會通過使用這些非公認會計準則財務指標作為GAAP財務指標的補充，以及審查非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬來彌補這些限制。下表列出了所列每項非公認會計準則財務指標的相應GAAP財務指標。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則財務指標與下表所列最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。

非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率。我們提供非公認會計準則總收入成本、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入以及相關的非公認會計準則毛利率和營業利潤率，不包括股票薪酬支出和相關的僱主支付的工資税、收購的無形資產攤銷、收購相關成本、分拆成本和重組成本等項目。我們將非公認會計準則毛利和營業利潤率定義為非公認會計準則毛利和營業收入除以總收入。管理層認為這些措施很有用，原因如下：

•股票薪酬支出和相關的僱主支付的工資税。我們提供的非公認會計準則信息不包括與股票薪酬相關的費用以及與員工參與N-able的股票激勵性薪酬計劃相關的僱主支付的工資税。我們認為，排除股票薪酬支出可以更好地將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行比較，因為由於估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，股票薪酬的計算因時期和公司而異。僱主為股票薪酬繳納的工資税取決於我們的股票價格以及與股權獎勵相關的應納税事件發生的時機，而我們的管理層對此幾乎沒有控制權，也不一定與我們業務的核心運營相關。由於股票薪酬和相關的僱主支付的工資税的這些獨特特徵，管理層在分析組織的業務業績時將這些費用排除在外。

•收購的技術和無形資產的攤銷。我們提供的非公認會計準則信息不包括與購買的技術相關的費用以及與收購相關的無形資產。我們認為，從我們的非公認會計準則指標中取消這筆支出對投資者很有用，因為收購的技術和無形資產的攤銷在金額和頻率上可能不一致，並且會受到我們收購交易的時間和規模的重大影響，收購交易的頻率也因時期而異。因此，我們會分析每個時期的運營業績，而不考慮此類費用。

•收購相關成本。我們不包括收購產生的某些支出項目，例如法律、會計和諮詢費、或有對價公允價值的變化、與整合被收購業務相關的成本、遞延薪酬、遣散費和留存費用。在某種程度上，我們認為這些調整是不可預測的，取決於大量我們無法控制的因素。此外，收購產生的運營費用是我們在正常有機業務運營過程中不會產生的。我們認為，提供不包括收購相關成本的非公認會計準則指標可以讓投資者更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前業績，也有助於與我們的歷史業績和收購率較低的同行公司的業績進行比較，無論是否進行此類調整。

•分拆成本。我們不包括分拆為新成立且獨立交易的上市公司所產生的某些支出項目。這些成本包括法律費、會計費和諮詢費、系統實施成本以及我們因脱離 SolarWinds 而產生的其他增量成本。分拆交易產生的運營費用是我們在正常有機業務運營過程中不會產生的。我們認為，提供不包括這些成本的非公認會計準則指標有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

•重組成本及其他。我們提供的非公認會計準則信息不包括重組成本，例如遣散費、某些員工搬遷費用以及退出和終止設施租賃承諾的估計成本，因為它們與我們的公司重組和退出活動有關。這些成本的金額不一致，並且受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們可能會遇到這些類型

在未來的支出中，我們認為，為了計算非公認會計準則財務指標而取消這些成本有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益。我們認為，使用非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益有助於我們的投資者澄清和增進他們對過去業績和未來前景的理解。非公認會計準則淨收入按淨收入計算，不包括對非公認會計準則毛利和非公認會計準則營業收入的調整以及非公認會計準則排除的所得税影響。我們將攤薄後每股的非公認會計準則淨收益定義為非公認會計準則淨收入除以加權平均已發行普通股。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們會定期監控調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，因為它們是我們用來評估經營業績的指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入或虧損，不包括收購的無形資產和已開發技術的攤銷、折舊費用、所得税支出、利息支出、淨額、未實現的外幣損失（收益）、收購相關成本、分拆成本、股票薪酬支出以及相關的僱主支付的工資税和重組以及其他成本。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制包括：儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代或新的資本支出要求的現金資本支出需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們營運資金需求的變化或現金需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映服務所需的鉅額利息支出或現金需求我們的利息或本金支付關聯方債務；調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映可能代表我們可用現金減少的納税額；其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較衡量標準的用處。

按固定貨幣計算的非公認會計準則收入。我們按固定貨幣提供非公認會計準則收入，以提供一個框架來評估我們的業績，不包括外幣匯率波動的影響。為了提供這些信息，以美元以外貨幣計價的收入合約的本期業績按上期相應期間的平均匯率折算成美元。我們認為，按固定貨幣計算提供非公認會計準則收入有助於將非公認會計準則收入與前期進行比較。

未開發的自由現金流。Unlevered 自由現金流是管理層用來評估運營現金流的衡量標準，在扣除資本支出之後，在資本結構、收購相關成本、重組成本、分拆成本、僱主為股票獎勵和其他一次性項目繳納的工資税之前，我們可以將其用於戰略機會和加強資產負債表。但是，考慮到我們的債務義務，未支配的自由現金流並不代表可用於全權支出的剩餘現金流。

關於 n-able

n-able 為IT服務提供商提供強大的軟件解決方案，以監控、管理和保護客户的系統、數據和網絡。我們建立在可擴展的平臺上，提供安全的基礎架構和工具來簡化複雜的生態系統，以及應對不斷變化的 IT 需求的資源。我們通過領先技術提供商不斷增加、靈活的集成產品組合，幫助合作伙伴在每個增長階段都表現出色，保護他們的客户，並擴大他們的產品範圍。n-able.com

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資料來源：n-able, Inc.

類別：金融

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合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

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合併運營報表

（以千計，每股信息除外）

（未經審計）

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合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

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GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以千計，每股信息除外）

（未經審計）

_________________

(1) 分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，與非公認會計準則調整相關的税收優惠是根據公司對每家受影響子公司的個人法定税率計算的。

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GAAP 淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計）

（未經審計）

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按固定貨幣計算的 GAAP 收入與非 GAAP 收入的對賬

（以千計，百分比除外）

（未經審計）

_________________

(1) 估計的外幣影響是使用去年同期的平均外幣匯率計算得出的，並將這些匯率應用於截至2023年6月30日的三個月和六個月中相應月度的外幣計價收入。

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未償還的自由現金流對賬

（以千計）

（未經審計）

_________________

(1) 包括購買財產和設備以及購買無形資產。