假象2023財年00010495216/3058,189,9292.61,3352,0740.010.011,000,0001,000,000————0.010.0185,000,00085,000,00056,961,66555,679,74756,961,66555,679,747—1212Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent34510Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrent00010495212022-07-022023-06-3000010495212022-12-30ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

本財政年度結束2023年6月30日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節編寫的過渡報告，是關於從現在到現在為止的過渡期的報告。

佣金文件編號0-23599

水星系統公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

馬薩諸塞州						04-2741391
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主身分證號碼)
民政廳路50號						01810
安多弗			體量
(主要執行辦公室地址)						(郵政編碼)

978-256-1300

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

依據《證券條例》第12(B)條登記的證券

1934年《證券交易法》：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元			MRCY			納斯達克全球精選市場

依據《證券條例》第12(G)條登記的證券

1934年《證券交易法》：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是  ý*¨ 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。¨    不是  ý

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ý*¨

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章229.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý*¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器  ý*加快了文件管理器更新速度¨**非加速文件管理器版本¨一家規模較小的報告公司。☐

新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第762(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是 ý不是☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨

用複選標記表示其中是否有任何錯誤更正是重述，需要對登記人的任何執行幹事根據第240條在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。10d-1(B)。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(根據交易法第12b-2條的定義)。☐不是，不是。ý

註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。2.62022年12月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，普通股在納斯達克全球精選市場上的收盤價。

截至2023年7月31日已發行的普通股：58,189,929股份。

以引用方式併入的文件

註冊人對其2023年股東周年大會的最終委託書的部分內容通過參考併入本報告第三部分。

第8頁展品索引8

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目錄表

水星系統公司

索引

 

						頁 數
			第一部分			3
第1項。			業務			3
項目1A.			風險因素			16
項目1B。			未解決的員工意見			29
第二項。			屬性			29
第三項。			法律訴訟			29
第四項。			煤礦安全信息披露			30
項目4.1.			關於我們的執行官員的信息			30
			第II部			32
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			32
第六項。			選定的財務數據			32
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			33
項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露			46
第八項。			財務報表和補充數據			50
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			83
第9A項。			控制和程序			83
項目9B。			其他信息			84
			第三部分			84
第10項。			董事、高管與公司治理			84
第11項。			高管薪酬			84
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			84
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			84
第14項。			首席會計費及服務			84
			第四部分			85
第15項。			展品和財務報表附表			85
第16項。			表格10-K摘要			85
			簽名			87
			展品索引			88

2

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目錄表

第一部分

這份Form 10-K年度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。讀者可以在“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的材料以及本年度報告10-K表的其他地方找到包含此類前瞻性陳述的討論。可能導致這種差異的某些因素在這份10-K表格的年度報告中進行了討論，包括在題為“風險因素”的部分。

在本報告中使用的術語“水星”、“我們”和“公司”是指水星系統公司及其合併子公司，除非上下文另有要求或另有説明。

所有提到2023財年的內容都是指2022年7月2日至2023年6月30日的52週期間。所有提到2022財年的內容都是指從2021年7月3日到2022年7月1日的52週期間。所有提到2021財年的內容都是指從2020年7月4日到2021年7月2日的52週期間。由於這一變化，沒有對以前的可比期間進行重新分類。

第1項。生意場

我公司

水星系統公司是一家技術公司，為要求最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力。我們的端到端處理平臺總部位於馬薩諸塞州安多弗，支持廣泛的航空航天和國防項目，針對一些最具挑戰性和最苛刻的環境中的任務成功進行了優化。構成我們平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示、軟件應用、網絡、存儲和安全處理。我們的創新解決方案是任務就緒、軟件定義、開放和模塊化的，通過允許客户使用或修改我們的產品以滿足他們的任務，滿足了客户目前的成本和進度需求。客户通過墨丘利加工平臺獲取我們的解決方案，該平臺涵蓋了我們在技術、公司、產品、服務和我們員工的專業知識方面的廣泛投資。歸根結底，我們將客户與他們最重要的東西聯繫起來。我們將商業技術與國防、人與數據、合作伙伴與機遇聯繫起來。在最人性化的層面上，我們將我們所做的與客户的使命聯繫起來；支持對安全、保障和保護自由至關重要的人。

作為關鍵部件、產品、模塊和子系統的領先製造商，我們向國防主承包商、美國政府和原始設備製造商(“OEM”)商業航空航天公司銷售產品。墨丘利公司利用最先進的商用硅技術和專門設計的產品，建立了可靠、強大的成熟產品解決方案組合，以超越我們國防和商業客户的性能需求。客户將自己的應用程序和算法添加到我們專門的、安全的創新產品和預集成的解決方案中。這使得他們能夠通過與他們的平臺、傳感器技術以及越來越多的來自水星的處理集成來完成他們的完整系統。我們的產品和解決方案部署在300多個項目中，涉及超過25個不同的國防主承包商和商業航空客户。

墨丘利的變革性商業模式通過彌合商業技術與航空航天和國防應用之間的差距，大大加快了使我們的客户更容易獲得新技術的進程。我們與領先的高科技和其他商業公司的長期深厚關係，加上我們以銷售額百分比為基礎的高水平研發(R&D)投資，以及行業領先的值得信賴和安全的設計和製造能力，是這一高度成功模式的基本原則。我們在航空航天和國防解決方案的商業技術開發和改造方面處於領先地位。從芯片規模到系統規模，從數據(包括射頻)到數字再到決策，我們為客户提供安全、可靠、負擔得起和相關的關鍵任務技術。

我們的能力、技術、人員和研發投資戰略結合在一起，使水星公司在我們的行業中脱穎而出。我們通過投資於處理方面的關鍵能力和知識產權(“IP”或“構建塊”)來保持我們的技術優勢，利用開放標準和開放架構將這些構建塊快速調整為數據高度密集型應用的解決方案，包括人工智能(“AI”)等領域的新興需求。

我們的關鍵任務解決方案被客户用於各種應用，包括指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(“C4ISR”)、電子情報、任務計算航空電子設備、光電/紅外(“EO/IR”)、電子戰、武器和導彈防禦、高超音速和雷達。

我們2023財年的綜合收入、已獲得收入、淨虧損、稀釋每股虧損、調整後每股收益(“調整後每股收益”)和調整後EBITDA分別為9.739億美元、2510萬美元、2830萬美元、0.50美元、1.00美元和1.323億美元。我們2022財年的綜合收入、收購收入、淨收入、每股收益(EPS)、調整後每股收益和調整後EBITDA分別為9.882億美元、600萬美元、1130萬美元、0.2美元、219美元和2.05億美元。

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目錄表

分別進行了分析。請參閲本年度報告的非GAAP財務指標部分，以將我們獲得的收入、調整後的每股收益和調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標進行對賬。

1MPACT

2021年8月3日，水星公司宣佈了一項名為1MPACT的全公司努力，為公司下一階段的規模化價值創造奠定基礎。自2014財年以來，水星已經完成了15筆收購，部署了14億美元的資本，從而極大地擴大了業務規模，實現了業務轉型。在這段時間裏，該公司從每一筆收購中都獲得了可觀的收入和成本協同效應。1MPACT的目標是在未來五年實現水星公司的全面增長、利潤率擴大、調整後的EBITDA和自由現金流潛力。

1MPACT一直被認為是一個多年的旅程，水星在此過程中建立了自己的運營能力，直到1MPACT帶來的行為和實踐只是成為水星的運營方式。2023年7月18日，水星執行了我們的1MPACT價值創造計劃的演變，將1MPACT的流程和執行嵌入到我們的卓越執行組織中。1MPACT辦公室已經完成了它的職責，成功地將1MPACT背後的原則融入到水星對組織各級持續改進的思考中。

我們的業務戰略

墨丘利公司的業務戰略基於差異化的市場定位：我們使值得信賴的、安全的、關鍵任務的技術更容易為航空航天和國防行業所用。水星加工平臺通過高於平均水平的行業研發投資，為客户提供針對航空航天和國防應用的尖端商業技術創新、專門建造和任務準備。我們的戰略旨在滿足航空航天和國防市場對速度和負擔能力的需求。

我們有能力繼續提高業績和交付結果，這要求我們都圍繞少數幾項能夠釋放企業內在價值的行動保持一致。因此，我們將重點關注四個領域，以釋放我們創造價值和再投資促進增長的能力：

1.提供可預測的結果-持續改進我們計劃的績效，將我們面臨挑戰的開發計劃轉變為生產，併成熟我們的管理系統和流程。

2.打造蓬勃發展的有機增長引擎--創造一個持續競標和贏得新合同的增長引擎，以推動行業領先的有機增長。

3.利潤率不斷擴大-推動全公司範圍內的全面成本管理努力，包括提高所有項目的毛利率，促進更清晰的責任追究，並簡化我們的結構和流程。

4.推動現金釋放-提高我們的現金流轉換，包括在交付和收款方面的改進。

我們的戰略是圍繞我們作為一家為航空航天和國防工業服務的領先商業技術公司的關鍵優勢而建立的。我們的戰略包括在擴展現有能力方面的創新和投資，以及通過專注於鄰近技術的收購戰略來增強我們的能力。我們相信，就銷售額的百分比而言，我們在研發方面的投資是競爭對手的兩倍以上。我們始終如一的戰略使我們能夠幫助我們的客户(主要是國防主承包商)降低項目成本，將技術風險降至最低，按計劃和預算行事，並確保供應鏈中的信任和安全。因此，我們成功地滲透了包括宙斯盾、愛國者、低層防空和導彈防禦傳感器(LTAMDS)、水面電子戰改進計劃(SEWIP)、末段高空區域防禦(THAAD)、捕食者(Predator)、F-35、收割機、F-18、F-16 SABR、E2-D鷹眼、鋪路、骯髒禿鷹、PGK、P-8、高級綜合防禦性電子戰套件(AIDEWS)、通用顯示系統(CDS)、航空任務通用服務器(AMCS)和Win-T在內的戰略計劃。

我們致力於在先進的新產品和解決方案開發方面繼續投資和創新，以保持我們的競爭優勢，包括射頻、模數和數模轉換、先進的多核和多核傳感器處理系統，包括圖形處理單元(“GPU”)、安全關鍵設計和工程、人工智能處理、嵌入式安全、數字存儲、數字射頻存儲器(“DRFM”)解決方案、軟件定義的通信能力以及先進的安全技術和能力。與此同時，我們利用我們的工程和開發能力，包括系統集成，加快我們的戰略，成為大型國防主承包商的商業外包合作伙伴，因為他們尋求在我們服務的市場內更快地設計、開發和交付負擔得起的、商業開發的、開放的架構解決方案。我們在美國投資可擴展的製造業務，以實現快速、經濟高效地部署我們的微電子產品，併為客户提供安全的加工解決方案。

我們的商業模式使我們能夠獲得非經常性工程的補償，這補充了我們自己的內部研發投資。我們通常與多個國防主承包商同時合作，因為他們正在尋求新的

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目錄表

他們開發的解決方案並向政府推銷，並在設計週期的早期與我們的客户接觸。我們的合作模式可以帶來長期的生產收入，並在初始服務交付後持續下去。

我們通過併購和對有機增長的投資增加了能力，無論是在水平方向--在鄰近市場--還是在垂直方向--增加了更多內容。例如：

•首先，向預先集成的子系統過渡：墨丘利擴展了能力，特別是在與防禦威脅和系統複雜性增加相關的集成子系統方面，這反過來又推動了我們的主要國防承包商和原始設備製造商客户對我們的更多外包。

•第二，擴展到新的子市場：在水星公司服務的主要市場中，我們已經進入了電子戰、武器系統、聲學子市場、C4I和任務計算。

•第三，垂直擴展：隨着我們不斷增加內容，我們尋求將技術應用於航空航天和國防平臺上需要可信、安全和可靠處理的所有計算機。

•第四，微電子：我們在國內對下一代芯片技術的投資，從芯片規模到系統規模。

自2015年7月以來，我們在我們的技術組合中增加了大量的能力，包括：嵌入式安全，收購了Lewis Innovative Technologies Inc.(LIT)、定製微電子、射頻和微波解決方案以及嵌入式安全，通過分拆收購了MicroSemCorporation(“創業業務”)、The Athena Group，Inc.(“Athena”)、Delta Microwave、LLC(“Delta”)、Synonic Microwave LLC(“Syntonon”)、Pentek Technologies、LLC和Pentek Systems，Inc.(統稱為“Pentek”)和Atlanta Micro，Inc.(“Atlanta Micro”)；與CES創新電子系統公司(CES)、Richland Technologies，L.L.C.(“RTL”)、Geco Avionics，LLC(“Geco”)、美國面板公司(American Panel Corporation，“APC”)、物理光學公司(Physical Optics Corporation，“POC”)和Avalex Technologies，LLC合作的任務計算、安全關鍵航空電子設備和平臺管理以及大面積顯示技術。(“Avalex”)收購；以及通過收購Themis Computer(“Themis”)和Germane Systems，LC(“Germane”)獲得堅固的服務器、計算機和存儲系統。

我們相信，我們已經建立了最值得信賴、經過驗證的當代解決方案和子系統組合，這些解決方案和子系統專門為滿足或超過我們客户最緊迫的高科技需求而構建。我們正在投資於嵌入水星處理平臺的關鍵任務處理技術：

•安防.擁有業界領先的嵌入式安全功能、安全供應鏈、美國製造設施和數據管理實踐，適用於高度敏感的任務。

•訊號。寬帶微波技術、高速數字化、低延遲處理，專為任務關鍵型應用而構建。

•顯示。智能、堅固、交互式、高清晰度顯示技術，針對駕駛艙和裝甲車輛的微光、多角度觀看要求進行了優化。

•軟件。先進的開放中間件和軟件有助於在開放的任務系統架構上快速移植應用程序。

•聯網。基於廣泛採用的商業協議和標準的開放、可互操作和安全的網絡，實現從數據到決策的連接。

•存儲。快速、耐輻射和加密的靜態數據解決方案，可安全存儲複雜邊緣傳感器產生的海量數據。

•算出。利用從邊緣到雲、從地面到空間的最新商業創新，提供高性能、高度可靠、安全、安全和有彈性的計算。

我們的解決方案和產品

我們在高科技和國防工業的交匯點提供技術。墨丘利的不同之處是由我們承諾向所有客户提供的關鍵“差異化因素”推動的：任務就緒；可信和安全；軟件定義；以及開放和模塊化。

•為任務做好準備：適合於滿足客户使命的苛刻需求。先進的熱管理和堅固耐用的包裝技術確保了在地球內外最具挑戰性的環境中實現最佳性能和可靠的運行。我們通過熱管理、組件選擇、環境保護和測試提供更高的可靠性和可靠性。

•值得信賴且安全：值得信賴的供應鏈，產品在國內設計和製造。先進的加密、安全引導和物理保護技術，如我們的BuiltSECURE技術，可以減少反向工程，提供網絡彈性，並保護機密數據和IP免受對手威脅，即使系統已被攻破。我們還設計了安全認證的BuiltSAFE處理系統，達到了最高的設計保證水平。

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•軟件定義：支持軟件的硬件，可用於未來的打樣、快速擴展、易於維護和經濟實惠。靈活的硬件架構，可通過軟件進行重新配置和升級，以延長我們的系統及其部署平臺的使用壽命。我們的基於模型的系統工程(“MBSE”)設計方法旨在顯著減少開發和部署軍事和航空航天平臺所涉及的時間和成本。

•開放式和模塊化：即插即用，可升級、可擴展。採用模塊化、開放式的系統架構(“MOSA”)方法進行系統設計，可最大限度地實現技術重用，從而顯著減少開發時間和成本。這種開放的系統方法減少了過時的風險，同時強調跨平臺和領域的共性、互操作性和可持續性。

墨丘利處理平臺旨在滿足計算密集型、信號處理、圖像處理以及指揮和控制應用中的各種要求。為了保持競爭優勢，我們尋求在多個產品線和產品解決方案中利用技術投資。硬件產品的例子包括小型定製微電子、嵌入式傳感器處理子系統、射頻和微波組件、模塊和子系統、堅固耐用的服務器和航空電子任務計算機。

我們的產品通常是計算密集型的，需要極高的帶寬和高吞吐量。這些系統通常還必須滿足在飛機、無人駕駛飛行器(“UAV”)、船舶和其他平臺上使用的重大尺寸、重量和功率(“交換”)限制，併為在惡劣環境中使用而加固。它們主要用於商業航空航天應用，如通信和地面雷達空中交通管制，以及先進的國防和情報應用，包括時空自適應處理、合成孔徑雷達、機載預警、指揮、控制、通信和信息系統、任務規劃、圖像情報和信號情報系統。我們的產品將這些應用程序中創建的海量數字數據流實時轉換為有用的信息。這些系統可以從幾個處理器擴展到數千個處理器。

我們將我們的產品分為以下幾類：

•組件。組件是電子系統的基本構件。它們通常執行單一功能，例如切換、存儲或轉換電子信號。一些例子包括功率放大器和限幅器、開關、振盪器、濾波器、均衡器、數字和模擬轉換器、芯片、MMIC(單片微波集成電路)以及存儲器和存儲設備。

•模塊和部件。模塊和子組件將多個組件組合在一起，以提供一系列複雜的功能，包括處理、聯網和圖形顯示。模塊和子組件通常以電腦板或其他包裝的形式交付，通常使用開放標準進行設計，以便在集成到子系統中時提供互操作性。模塊和子組件的示例包括嵌入式處理板、用於高速輸入/輸出的交換結構和板、數字接收器、圖形和視頻、以及多芯片模塊、集成射頻和微波多功能組件以及射頻調諧器和收發機。

•集成子系統。集成的子系統將組件、模塊和/或子組件整合到一個系統中，並通過軟件實現。子系統通常(但並非總是)集成在基於開放標準的機箱中，並且通常採用互連技術來實現不同系統之間的通信。備品備件和替換模塊和子組件用於我們銷售的子系統。我們的子系統部署在傳感器處理、航空和任務計算以及C4I應用中。

通過向我們的客户提供預集成的子系統，我們使他們能夠快速且經濟高效地移植和調整其應用程序以應對不斷變化的威脅。這種方法還為我們的客户節省了寶貴的時間和費用，因為他們集成模塊和組件的初始成本通常遠遠超過單個產品採購的成本。隨着時間的推移，這種好處會持續下去，因為我們不斷地對我們的產品進行研發投資。這使我們能夠為客户提供預集成子系統中的最新技術，速度比他們通常自己做的速度更快。我們相信，這是一種更好的商業和技術運營模式，因為隨着時間的推移，它將繼續為我們和我們的客户提供價值和好處。

為了應對作戰人員、我們的政府和國防主承包商目前面臨的挑戰，我們開發了一個新的產品架構，通過利用開放的架構標準和尖端的商業技術和產品，支持更具活力、迭代和螺旋式的開發過程。我們的開放式架構貫穿於我們的整個產品線，從非常小的外形係數子系統到高端產品線，在這些產品線中，最終的處理能力和可靠性對任務至關重要。我們商業開發的產品能力涵蓋整個情報、監視和偵察(“ISR”)頻譜，從信號的獲取和數字化，到信號的處理，再到信息的開發和傳播。我們不斷改進我們的硬件技術，着眼於優化交換需求。

我們與全球技術領導者合作，協調技術路線圖，以可擴展、可現場部署的外形規格提供尖端計算，這些外形規格可針對每個獨特的工作負載進行完全配置。我們使用最新的英特爾®服務器級處理

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在我們的嵌入式高性能處理技術中，我們推出了AMD現場可編程門陣列(“FPGA”)以及NVIDIA GPU產品。雖然這種多計算和嵌入式處理技術是我們的核心能力之一，但高性能嵌入式處理應用程序固有的交換限制帶來了獨特的挑戰。例如，為了處理無風扇緊湊型堅固耐用子系統中涉及的散熱問題，我們引入了一項名為Air Flow-by™的關鍵技術，通過有效地散熱，在較小的佔地面積內實現以前無法達到的處理能力水平，從而使服務器級處理器能夠在設計的最大功率限制下運行。在空氣受限的環境中，例如高空作業，我們的Liquid-Flow-by™技術可實現服務器級處理器的最高性能。這些創新的冷卻技術允許在崎嶇的環境中進行全性能服務器級處理，從而實現新的高級操作模式，從而增強軍事平臺的多種情報、態勢感知和電子戰能力。

嵌入式系統安全已成為新的和新興的軍事項目的要求，我們的安全解決方案是區別於我們傳統競爭對手的關鍵因素。這些安全解決方案與我們的下一代安全英特爾®服務器級產品線相結合，再加上政府越來越頻繁地要求為國內外軍售保護電子系統，我們處於有利地位，可以充分利用國防部計劃保護安全的要求。最後，我們的內置安全框架創造了更高的產品差異化，並推動了更快的計劃速度，同時降低了風險。

開放標準支持

墨丘利在推動模塊化開放系統架構方面有着悠久的歷史，並一直致力於為我們的所有產品創建、推進和採用開放標準，從我們最小的組件和連接器到我們最大的、高性能的集成多計算機系統。憑藉在高性能嵌入式計算行業四十年的技術領先地位，我們開創或推動了許多國防行業當前和新興開放標準的開發，包括Raceway、RapidIO、VXS、VPX、REDI等標準，尤其是OpenVPX標準。這些開放標準允許系統集成商從多個供應商生產的模塊的互操作性中受益。我們還繼續在與我們的細分市場相關的行業標準組織中發揮影響力。作為VMEbus國際貿易協會(“VITA”)、傳感器開放系統架構(“SOSA”)倡議、未來機載能力環境(“Face”)聯盟和C4ISR/EW車輛集成/電子戰互操作性(“勝利”)聯盟等標準機構的成員，墨丘利正在幫助引導航空航天和國防工業走向更大的開放性和供應商互操作性，這與國防部在主要項目中使用MOSA的重點是一致的。

我們的軟件基於開放標準，包括具有廣泛的高度優化的數學庫的異類處理器支持、多計算交換結構支持、以網絡為中心和系統管理使能服務、擴展的操作系統服務、板支持包和開發工具。該軟件平臺通過開放標準的靈活性提供了高度調整的實時操作所需的性能，而開放標準是技術插入和軟件生命週期支持的重要組成部分。

隨着美國政府強制要求更多的外包和開放標準，國防主承包商社區內部正在發生重大轉變，轉向採購集成的子系統，從而通過基於標準的方法實現快速的應用程序級移植。我們相信，我們在這一領域的核心專業知識能夠很好地利用這一趨勢。通過利用我們的開放式架構和高性能模塊化產品集，我們通過我們的專業服務和系統集成產品為國防主承包商提供快速部署和快速反應能力。這降低了國防主承包商的風險，縮短了開發週期，加快了解決方案部署，並降低了生命週期成本。

承諾提供不折不扣的服務

對於墨丘利來説，這意味着確保我們的產品和解決方案沒有被篡改，也不能被篡改，我們向客户交付的產品在從採購到製造的開發生命週期的任何時候都不會受到損害。我們提供不折不扣的整體方法包括：

•大力緩解潛在的內部威脅；

•以強大的網絡安全防禦主動保護我們的IT基礎設施；

•有效地管理和評估供應商的控制；以及

•在整個開發過程中明智地控制設計信息。

我們正在數字轉型、內部人信任、網絡安全、供應鏈管理和可信微電子方面進行投資，所有這些都是我們承諾成為向客户提供不打折扣的解決方案的領導者不可或缺的一部分。

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最近的收購

自2015年以來，我們已經收購併整合了15家企業。這些收購擴大了墨丘利公司的技術組合，提供了數字信號處理產品、高性能射頻模塊和組件、堅固耐用的航空電子設備和電子設備以及可安全認證的子系統等能力。自2019年7月1日以來完成的五筆收購如下所示。

被收購實體的名稱						收購日期
美國面板公司						2019年9月23日
物理光學公司						2020年12月30日
彭特克系統公司和彭特克技術公司						2021年5月27日
Avalex Technologies，LLC						2021年11月5日
亞特蘭大微電子公司						2021年11月29日

我們的市場機遇

我們的市場機會是由對用於關鍵航空航天、國防和情報應用的國內設計、來源和製造的電子產品不斷增長的需求決定的。我們的主要市場定位集中在使航空航天和國防部門更容易獲得商業可用的技術，特別是與C4I系統、傳感器和電子戰相關的技術；以及包括航空航天通信和其他計算應用在內的商業市場。我們相信，我們在航空航天和國防領域不斷增長的可持續細分市場中處於有利地位，這些細分市場依賴先進技術來提高作戰人員的能力，並提供增強的部隊保護能力。通過收購創業業務、Delta、Synonic、Pentek和Atlanta Micro，使我們能夠提供更全面的一套密切相關的能力，從而進一步提高了我們在這些細分市場上成功競爭的能力。對CES、RTL、GECO、APC、POC和Avalex的收購為我們提供了新的能力，極大地將我們的潛在市場擴展到國防平臺管理、任務計算和商業航空航天市場，這些市場與我們現有的市場重點保持一致。Themis和Germane的加入為我們提供了新的功能，並使我們在堅固的服務器業務中佔據了重要的位置。我們的有機投資以及對LIT、創業企業和雅典娜的收購，增加了我們的嵌入式安全產品組合，可以在我們的業務中使用。最後，我們的CES由於位於瑞士日內瓦，有助於在國際市場上打開更多機會。

我們相信，有許多不斷髮展的趨勢正在重塑我們的目標市場，並相應地為我們提供有吸引力的增長機會。這些趨勢包括：

•航空航天和國防電子市場預計將在2023年及以後增長。根據文藝復興戰略顧問公司(RSA)的數據，截至2023年6月，全球航空航天和國防電子市場預計在2023年達到1480億美元，到2028年增長到1990億美元。在這個全球市場中，RSA估計水星公司參與的二級國防電子產品市場總額在2023年約為480億美元，到2028年將增長到670億美元。航空航天和國防電子市場由兩個主要細分市場組成：(I)C4I和(Ii)傳感器和效應器任務系統。C4I包括平臺和任務管理，包括航空電子和電子設備，C2I包括命令、控制和情報，以及專用通信處理。傳感器和效應器飛行任務系統主要是不同類型的傳感器模式，如電子戰、雷達、光電/紅外和聲學，以及武器系統，如導彈和彈藥。在我們參與的全球2級C4I市場中，RSA估計2023年的平臺和任務管理市場規模為77億美元，C2I市場規模為97億美元，專用通信市場規模為102億美元。RSA估計，從2023-2028年，這些市場的複合年增長率(CAGR)為5.9%(平臺和任務管理)、6.6%(C2I)和6.9%(專用通信)。在我們參與的全球二級傳感器和效應器任務系統市場中，RSA估計2023年的市場規模為：電子戰60億美元，雷達66億美元，光電/紅外27億美元，聲學14億美元，武器系統39億美元。RSA估計，2023-2028年這些市場的複合年增長率為電子戰6.7%，雷達6.5%，光電/紅外7.6%，聲學6.8%，武器系統8.4%。在美國總體國防預算和國防電子產品支出的背景下，我們認為C4ISR、電子戰、制導導彈和精確彈藥以及彈道導彈防禦市場細分市場對未來國防部支出具有高度優先考慮的地位。我們繼續鞏固我們在為這些市場設計和開發性能優化的電子子系統方面的優勢，並經常在多個國防主承包商競標項目時與他們合作，從而增加我們成功的機會。我們預計將回到高於行業平均水平的增長水平。

•對戰術ISR的需求迅速增長，導致生成的傳感器數據顯著增長，從而對我們的產品在機載平臺上安全存儲和處理數據的能力產生了更大的需求。一個

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隨着ISR流行率和分辨率的提高，相關數據顯著增加，需要及時存儲並轉化為信息供作戰人員使用。此外，幾個因素正在推動國防和情報行業要求在飛機、無人機、船舶和其他車輛上收集、存儲和處理數據的能力更強，我們統稱為平臺。這些因素包括現有平臺的通信帶寬有限，需要能夠更自主地運行的平臺，並且可能在拒絕通信的環境中運行，需要具有更高持久性的平臺，使其能夠長時間留在戰場上或在戰場上空飛行，以及需要更強大的機載處理能力。此外，複雜人工智能算法的出現正開始徹底改變傳感器處理系統智能、高效地處理和處理這些大型數據集的能力。標準計算架構和計算平臺目前無法提供優化現有人工智能算法所需的性能水平，這為平臺上的高級處理能力創造了額外的機會。

•俄羅斯入侵烏克蘭、亞太地區緊張局勢加劇以及來自無賴國家和暴力極端分子的持續威脅構成了自冷戰以來最具挑戰性的全球威脅環境。這可能會導致國內和國際國防開支的巨大變化。我們的顧問估計，美國的增長加上北約國防預算的增加，可能會在未來十年推動高達1.5萬億美元的額外開支。這將導致水星在與導彈、彈藥和導彈防禦系統、無人駕駛系統、固定翼和旋翼機、地面車輛和電子戰相關的電子系統中的預訂量增加。

•與未來防禦平臺相關的更大比例的價值將由電子系統內容推動，對現有平臺的升級將專注於傳感器、信號處理、傳感器算法、多種智能融合和開發以及計算和通信能力--所有這些都是水星公司參與的領域。在我們看來，這些趨勢仍然有利，需求環境正在改善，因為對作戰能力的迫切需求比傳統國防主承包商能夠輕鬆應對的速度更快，正如我們在2023財年強勁的預訂量和設計勝利所證明的那樣。我們相信，我們的潛在市場將繼續增長，這在很大程度上是由於我們進入任務系統的戰略舉措以及提供芯片級創新處理解決方案的潛力，Primes將越來越多地尋找我們高性能、高成本效益的開放架構產品。

•國防採購改革導致國防主承包商將更多工作外包給商業公司，我們相信主承包商外包是我們最大的長期增長機會。。RSA估計，2023年，水星等供應商可瞄準的美國國防第二級嵌入式計算和射頻市場約為250億美元。RSA估計，美國國防主承包商目前只外包了一小部分工作。RSA估計，2023年全球第二級嵌入式計算和射頻市場規模為480億美元。美國政府正密切關注讓系統變得更負擔得起，並縮短它們的開發時間。此外，美國政府正在向國防主要承包商發起挑戰，要求他們儘可能利用商業技術。這一趨勢，加上市場上技術和工程人才的稀缺，導致國防主承包商將業務外包給水星這樣的公司，我們認為這是我們最大的長期增長機會。作為國防工業商業技術的商業供應商，我們相信我們的產品和子系統解決方案往往比國防主承包商開發的具有相同功能的解決方案更實惠。此外，我們相信，與規模較小的供應商相比，我們的規模、規模和穩定性，再加上我們在國內製造能力和基礎設施方面的投資，使我們成為客户更可靠、更具吸引力的外包合作伙伴。這些因素促使國防主承包商將更多工作外包給具有重要專業知識和成本效益的技術能力和解決方案的分包商，我們在過去幾年中已經改變了我們的商業模式，以滿足這些長期外包趨勢和其他需求。

•國防部的安全和計劃保護要求正在為國內採購和我們先進的安全處理能力創造新的機會。美國政府專注於確保美國軍方保護其國防電子系統及其內部的信息不受惡意活動的影響，如篡改、反向工程和包括網絡在內的其他形式的高級攻擊。增加安全性的要求出台之際，商業技術世界繼續將更多此類功能的設計、開發、製造和支持轉移到海外，這使得防範嵌入漏洞、篡改、反向工程和其他不良活動變得更加困難。國防部的任務是確保技術及其相關供應鏈的來源和完整性。這些因素為我們創造了一個獨特的機會，使我們能夠從傳感器處理擴展到提供從先進的安全處理子系統到小型化定製微電子設備的技術，以及用於在美國設計、開發、製造和支持的其他機載關鍵計算應用的能力。此外，出售給外國軍事買家的先進系統也需要保護，以防止與其相關的技術、技術和數據擴散，這進一步增強了我們的市場機遇。

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•墨丘利處於有利地位，可以幫助滿足國防部獲取最新商業硅的需求，以及確保可信的國內硅技術供應的願望。2023年5月，國防部的國防科技戰略將微電子列為其投資的關鍵技術領域。國防部23財年的預算要求為微電子研究和開發計劃提供33億美元的資金，這是歷史上資金的大幅增加。國會於2022年8月通過了《創造有益的激勵措施以生產半導體(芯片)法案》，該法案將為國防微電子產品提供20億美元，進一步增強了美國政府加強美國半導體供應鏈的承諾。我們相信，墨丘利公司是商業開發硅的領先供應商，這種硅專門為航空航天和國防客户的特殊要求而製造。這種能力始於我們2016年收購的創業業務，其中包括可信和安全的微電子領域的能力。自收購以來，我們在安全和先進封裝方面進行了額外的投資，其中最引人注目的是我們宣佈的2020財年1500萬美元的資本投資，以擴大我們在亞利桑那州鳳凰城值得信賴的定製微電子業務，為國防部帶來尖端的商業硅。這一舉措旨在將國防部技術從專為國防部打造但部署在傳統硅設計上的單片ASIC設計過渡到異類“芯片”架構，後者利用來自商業供應商的同類最好的硅，並將硅封裝用於國防專用應用，包括將安全嵌入設備本身的能力。

我們的競爭優勢

我們相信，以下競爭優勢將使我們能夠利用本行業不斷髮展的趨勢，成功地實施我們的業務戰略：

•C4ISR和電子戰市場的子系統解決方案提供商。通過我們商業開發的專業處理子系統解決方案，我們解決了與收集和處理海量、連續數據流相關的挑戰，並極大地縮短了向處於戰術優勢的美國武裝部隊提供信息所需的時間。我們的解決方案專為靈活性和互操作性而設計，使我們的產品能夠輕鬆集成到更大的系統級解決方案中。我們集成子系統級能力的能力使我們能夠提供有效解決C4ISR市場中關鍵任務挑戰的解決方案，包括平臺上的多智能數據融合和AI處理。我們利用我們在嵌入式多計算、嵌入式傳感器處理方面的深厚專業知識，加上我們的射頻微波和毫米波子系統和組件，以及在研發方面的戰略投資，為整個傳感器處理鏈提供解決方案。

•與國防部資金優先事項保持一致的穩定增長計劃的多樣化組合。我們的產品和解決方案已經部署在300多個不同的項目和超過25個不同的國防主承包商上。我們為國防部和外國軍隊提供高度優先的市場服務，如無人機、彈道導彈防禦、制導導彈和精確彈藥、機載偵察、電子戰，並在任務關鍵型項目中佔據一席之地，包括宙斯盾、捕食者和死神無人機、F-35聯合攻擊戰鬥機、LTAMDS、愛國者導彈、SEWIP和鋪路。此外，我們始終在多個項目中利用我們的技術和能力，提供顯著的運營槓桿和成本節約。我們的收購使我們能夠參與更廣泛的項目，其中許多項目都有我們的關鍵戰略客户。

•我們是一家領先的技術公司，服務於航空航天和國防工業。我們在整個傳感器處理鏈中擁有一系列開放標準架構(OSA)技術構建塊。我們提供嵌入式安全處理能力和先進的包裝和冷卻技術，使商業技術堅固耐用，同時允許它們保持冷卻以實現可靠的操作。這些能力使我們能夠幫助我們的客户滿足當今防禦平臺的苛刻交換要求。我們的預集成子系統大幅降低了客户系統集成成本，縮短了我們解決方案的上市時間，從而提高了可負擔性。系統集成成本是我們的客户在國防項目和平臺中開發和部署技術所承擔的較大成本之一。我們的預集成解決方案方法允許更快、更實惠地實現現有平臺的現代化，並更快地部署新平臺。

我們在這一領域的優勢包括我們作為國防領域最早和領先的OSA倡導者的地位，在3/6U OpenVPX、ATCA和機架安裝架構中提供英特爾®服務器級處理外形規格，以及跨多個硬件架構提供高密度、安全的解決方案，以無縫擴展以滿足客户的交換需求。此外，我們擁有近30年的系統管理和系統集成專業知識，使我們能夠降低技術風險，同時提高可負擔性和互操作性。我們的系統集成專業知識是幫助我們支持客户部署預先集成的OSA子系統的基石。

隨着商業技術公司將其技術的設計、開發、製造和支持轉移到海外，美國國防部正尋求國內技術提供商來開發可持續的、基於美國的可信供應鏈。幾年來，我們一直在通過先進的

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微電子中心(“AMC”)。這些設施為我們的國防主要客户提供了巨大的規模和能力，他們越來越願意將滿足大型節目製作要求所需的規模外包給合作伙伴。此外，我們位於亞利桑那州鳳凰城的AMC是一家獲得國防微電子公司(“DMEa”)認證、值得信賴的製造工廠，這代表着顯著的競爭優勢。我們的菲尼克斯AMC還包括表面貼裝技術製造能力，我們稱之為我們的美國製造業務(“USMO”)。

•我們為我們的產品和子系統提供高級、集成的安全功能，滿足日益普遍的國防部計劃安全需求。我們提供安全的處理專業知識，這是我們所有預集成子系統的內置技術。通過這樣做，我們能夠提供安全的構建塊，使我們的客户也能夠整合他們自己的安全功能。這有助於我們的客户在部署關鍵平臺和程序時確保程序保護，所有這些都是為了支持國防部的任務。收購創業板業務為我們帶來了新的安全技術，也使我們能夠在內存和存儲設備等領域提供增強的安全能力。我們對創業企業LIT和Athena的收購也增加了我們的複雜固件和軟件組合，這些軟件和軟件專為保護微電子設備而設計，可以在我們的產品組合中使用。

•我們正在開創下一代國防商業模式。國防部和國防工業基礎目前正在經歷重大轉型。國內政治和預算的不確定性、地緣政治的不穩定以及不斷演變的全球威脅已成為常態。國防預算仍然面臨壓力，研發和技術支出經常與國防部和聯邦預算中不斷增加的軍事人員要求、醫療保健成本和其他重要因素的成本競爭。最後，國防採辦改革需要繼續推動國防工業基地內部的創新和競爭，同時也要壓低採辦成本。我們的方法是圍繞幾個關鍵支柱構建的：

•我們產品組合中的任務就緒產品可以以標準的商業形式整合到航空航天和國防平臺中，也可以進行定製以滿足獨特的計劃要求。

•我們繼續利用我們在構建預集成子系統方面的專業知識來支持關鍵的國防項目，通過降低客户的集成費用來降低採購成本。

•我們一直是推動OSA用於嵌入式計算和射頻的先驅。

•國防部要求國防工業參與者將自己的資源投入到研發中。這種方法是我們商業模式的支柱。

•安全和程序保護現在是程序現代化和新程序部署的關鍵考慮因素。我們現在正處於構建安全嵌入式處理解決方案的第四代階段。

我們建立了下一代業務模式，以滿足國防部的新興需求。

•國防主承包商增值子系統解決方案提供商。由於國防部繼續轉向固定價格合同採購模式，預算和採購環境日益不確定，以及來自美國和盟國政府的預算壓力增加，國防主承包商正在加速轉向外包機會，以幫助緩解增加的項目和財務風險。我們差異化的安全傳感器和安全關鍵處理解決方案為我們的客户提供了有意義的功能升級，並使系統能夠快速、經濟高效地部署到最終客户。我們相信，我們的開放式架構子系統提供差異化的傳感器處理和數據分析功能，無法輕鬆複製。我們的解決方案最大限度地降低了程序風險，最大限度地提高了應用程序的便攜性，並加快了客户的上市時間，所有這些都是在固定定價的合同環境中實現的。

•為機密項目提供平臺就緒解決方案。我們相信，我們的集成工作為我們提供了重要的見解，因為我們實施並將關鍵的機密政府知識產權，包括關鍵情報和信號處理算法，整合到先進的系統中。這項集成工作為我們提供了將我們的技術構建塊與我們的知識產權直接結合並集成到我們現有的嵌入式處理產品和解決方案中的機會，使我們能夠提供更實惠、平臺就緒的集成ISR子系統，這些子系統利用我們的OSA並解決關鍵的政府技術和採購問題。我們在這種環境中的運營還幫助我們識別新出現的需求和機會，以影響我們未來的產品開發，以便通過商業開發的產品和解決方案及時滿足未來的關鍵需求。

•我們在國內先進的設計和製造能力上進行了投資。我們優先進行投資，以建設我們在美國國防電子設計和製造的內部能力和能力。這些投資包括將一些小規模的微電子製造設施整合到我們的現代AMC中，以及在亞利桑那州鳳凰城建立我們的USMO。除了整合

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為了將這些設施轉變為卓越的可擴展工程和製造中心，我們進行了必要的投資，為這些設施配備了現代化、可擴展和宂餘的工具和設備，以提高質量、效率、生產能力和宂餘。此外，我們還投資於我們的信息技術(IT)基礎設施和業務系統，以滿足國防部聯邦採購法規補充協議(DFARS)對網絡安全的要求。這些投資加在一起是為了表明我們致力於滿足國防部對可信和安全的國防工業基礎的期望。我們在哈德遜、新罕布夏州、西考德威爾、新澤西州、奧克斯納德、加利福尼亞州、亨茨維爾、阿拉巴馬州、鳳凰城、亞利桑那州和加利福尼亞州託蘭斯市的資產管理公司地理位置優越，靠近主要客户，專為設計、製造和測試射頻組件和子系統而設計、製造和測試，以支持各種關鍵客户項目。我們的USMO圍繞可擴展、可重複、安全、經濟實惠和可預測的製造而構建。USMO是一家通過IPC1791認證的安全可信站點，通過了AS9100質量標準認證，並在整個製造過程中採用了精益六西格瑪方法。USMO專為高效製造而設計，使我們的客户能夠獲得最成熟的技術和高性能、安全的加工解決方案。這允許最可重複的產品性能，同時優化價格和生產響應性。

•長期的行業關係。在國防電子行業的30年裏，我們與國防主承包商、美國政府和國防工業中的其他關鍵組織建立了長期的關係。我們的主要客户包括空中客車公司、英國宇航系統公司、波音公司、通用原子公司、通用動力公司、L3Harris技術公司、萊昂納多公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、RTX公司(前身為雷神技術公司)和美國海軍。在這段時間裏，我們開發新技術和滿足嚴格計劃要求的能力得到了認可。我們相信，我們處於有利地位，能夠保持這些高水平的客户接觸，並通過我們最近收購的業務與許多相同客户的額外關係來加強它們。

•運營執行經驗。我們的領導團隊成員在航空航天、國防和科技行業擁有廣泛的專業知識。他們在建築管理系統和流程方面的共同歷史不斷證明，他們成功地擴大和發展了業務，以提高整體回報。它們還帶來了有效實施運營轉型的經驗，這些轉型帶來了強勁的成果並推動了長期價值創造。我們的領導團隊專注於運營執行，包括設定明確的優先事項，開發適當的流程和系統，以及交付結果。我們專注於釋放產能以創造價值並進行再投資以實現增長的四個優先事項。它們包括：提供可預測的結果、打造蓬勃發展的增長引擎、擴大利潤率和推動現金釋放。我們相信，我們已經積累了必要的專業知識，可以繼續發展和擴大我們的業務。

•成熟的併購發起和執行能力。我們在識別和執行戰略收購方面有着良好的記錄。自2015年7月1日以來，我們已收購了15項與水星公司戰略一致的業務，成功完成了較早收購業務的整合，最近收購的整合進展順利。我們已經建立了一支內部團隊，在100多筆交易中帶來了數十年的經驗。我們已經制定了內部流程，以便在專有的基礎上確定和尋找戰略收購，並就許多收購直接與所有者談判。我們的內部能力包括財務、法律和其他交易調查、交易估值和交易談判。

•經過驗證的併購整合能力。我們已經開發了內部流程和能力，以整合被收購的業務，通過收入和成本協同效應實現價值。在卓越執行組織的監督下，我們利用我們共同的文化和價值觀以及共同的流程、業務系統、工具、渠道和製造基礎設施來加快我們收購的業務的增長並提高盈利能力。

競爭

我們在一個競爭激烈的市場中運營，其特點是技術迅速變化，產品性能不斷改進，部署速度不斷加快，以適應作戰人員的需求，以及來自我們客户或國防部不斷髮展的行業標準和要求。競爭通常發生在潛在客户的產品的設計階段，在這個階段，客户評估替代技術和設計方法。我們與國防主要承包商合作，也直接與國防部合作。我們幫助在保密和非保密環境中推動子系統的開發和部署。

我們市場的主要競爭因素是性價比的價值主張、在設計贏得參與時可獲得的新產品、服務和系統集成能力、有效的營銷和銷售努力以及市場聲譽。我們的競爭優勢包括硬件和軟件產品的快速創新設計、子系統設計專業知識、提供儘可能優化的交換解決方案的先進包裝能力、快速響應各種客户要求的能力，以及在國防市場成功支持許多備受矚目的項目的記錄。在我們參與的不同細分市場和應用類型中，都有競爭對手。其中一些競爭對手比我們更大，擁有更多的資源。這些競爭對手中的一些純粹是在與我們競爭

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組件或主板級別，其他在子系統級別。我們還與客户的內部設計團隊競爭。國防部和國防主承包商正在推動更多的子系統設計外包，以降低風險並實現平臺的並行設計，最終導致更快的部署時間。我們已經調整了我們的戰略，以利用這一趨勢，並正在利用我們長期的子系統專業知識為我們的客户提供這一價值。

研究和產品開發

我們的研發工作集中於開發新產品和子系統，以及增強任務、信號和圖像處理方面的現有硬件和軟件產品。我們的研發目標是充分利用和保持我們在高性能、實時傳感器處理行業以及任務計算、微電子、平臺管理和其他安全關鍵應用方面的技術領先地位。2023年、2022年和2021年財政年度用於研究和開發的總支出分別為1.088億美元、1.072億美元和1.135億美元。截至2023年6月30日，我們擁有918名員工，包括硬件和軟件架構師以及設計工程師，主要從事工程、研究和產品開發活動。這些人員還與我們的銷售團隊一起，將部分時間用於幫助客户使用我們的產品，開發這些產品的新用途，並預測客户對新產品的需求。

製造業

我們的大部分產品都是在AS9100質量體系認證的工廠生產的。目前交付的硬件產品範圍包括商業和工業級印刷電路板組件(模塊)、複雜的機箱子系統、堅固耐用的顯示系統和服務器以及射頻和微波組件和子系統。

我們位於亞利桑那州鳳凰城的工廠在AS9100質量體系認證工廠生產我們的定製微電子產品，而我們的USMO工廠是IPC1791認證和DMEa認證的可信製造工廠，主要專注於先進的安全片上系統設計、組裝、封裝和測試。我們位於加利福尼亞州賽普拉斯、印第安納州西拉斐特和阿拉巴馬州亨茨維爾的工廠也是通過AS9100質量體系認證的工廠。我們位於加利福尼亞州弗裏蒙特和佐治亞州阿爾法雷塔的工廠均通過了ISO 9001：2015質量體系認證。我們位於新罕布夏州哈德遜市和弗吉尼亞州尚蒂伊市的工廠均通過IPC1791和AS9100質量體系認證。我們位於馬薩諸塞州安多弗和新罕布夏州哈德遜的工廠設計和組裝我們的加工產品，並通過AS9100質量體系認證。我們位於馬薩諸塞州安多弗的工廠也是DMEa認證的可信設計工廠，主要專注於加工產品線的高級安全功能。我們位於瑞士日內瓦的工廠是墨丘利歐洲業務的總部，提供電子設計和製造、維護和支持服務，並通過AS9100和EASA Part 145質量體系認證。我們位於英國西爾切斯特的工廠提供工程、開發和集成服務，並通過AS9100質量體系認證。

我們依靠垂直整合和分包來滿足我們的製造需求。我們的USMO和日內瓦工廠具有完成某些嵌入式多計算產品的組裝和測試的製造能力。我們根據需要將我們其他嵌入式多計算產品的組裝和測試的一部分分包給美國的製造商，以按照我們的規格進行製造。我們的印刷電路板組件和底盤子系統的製造業務還包括材料計劃和採購、最終組裝和測試以及物流(庫存和交通管理)。我們的垂直集成子系統產品解決方案依賴於與戰略供應商的牢固關係，以確保按時交貨和高質量的產品。我們通過質量審核和嚴格的貨源、進貨和/或首件檢驗流程來管理供應商的績效和能力。我們對我們的每一種產品都有全面的質量和過程控制計劃，其中包括供應鏈管理計劃和使用自動化檢驗和測試設備，以確保我們產品的質量和可靠性。我們通過專門的服務和維修操作在內部履行大多數售後服務義務(保修和其他生命週期支持)。我們定期審查我們的合同製造能力，以確保我們針對質量、價格、性能和準時交貨的正確組合進行優化。

我們位於亞利桑那州鳳凰城的AMC圍繞可擴展、可重複、安全、負擔得起和可預測的製造而建立。我們產品的高混合、低容量和高複雜性/密度特性要求與所有內部功能的速度和無縫交互(而不是與外部合同製造商)，這是USMO的關鍵價值主張。USMO還旨在向希望在任何時候獲得最成熟的技術和高性能、安全的電子產品和加工製造解決方案的客户進行高效展示，這些解決方案包括水星等更廣泛的產品公司。與我們的內部工程組織的親近和互動是一個重要的好處。這允許最可重複的產品性能，同時優化價格和生產響應性。菲尼克斯AMC還提供互換優化多芯片模塊和系統級封裝設備的製造和組裝。我們在相同的設備上結合了表面貼裝、倒裝芯片、芯片貼合、引線鍵合和堅固3D封裝，為我們的客户提供了交換優化解決方案。

新漢普郡的哈德遜、新澤西州的西考德威爾和加利福尼亞州的奧克斯納德的工廠專門致力於在我們的關鍵業務中提供可擴展的製造。我們在設計、開發、

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這些生產和子系統集成設施的製造和材料處理。這些設施包括射頻和微波組件及子系統的設計、製造和測試，以支持各種關鍵客户項目。我們位於佐治亞州Alpharetta的工廠提供有源矩陣液晶顯示系統，增強了高度複雜的人機界面。我們在加利福尼亞州託蘭斯的工廠是一家AS9100和AS9110C工廠，提供航空電子設備安全認證的子系統。我們位於新澤西州上馬鞍河的工廠已通過ISO 9001：2015認證，並提供數字信號處理產品。我們位於佛羅裏達州海灣微風的工廠獲得了AS9100認證，並提供堅固耐用的航空電子設備和電子產品。我們位於佐治亞州諾克羅斯的工廠通過AS9100認證，提供射頻和微波產品。

雖然我們的產品通常使用標準部件和部件，但某些部件，包括定製設計的ASIC、靜態隨機存取存儲器、現場可編程門陣列、微處理器和其他第三方機箱外圍設備(單板計算機、電源、鼓風機等)，目前只能從單一來源或有限來源獲得。

我們還設計、開發和製造用於各種現代電子戰應用的DRFM單元，以及用於國防和情報應用的雷達環境模擬和測試系統。我們開發用於小型無人機平臺的高性能信號、智能有效載荷和光電/紅外技術，以及用於實時廣域運動圖像的強大的機載無人機處理器系統。

知識產權和專有權利

我們擁有廣泛的知識產權來保護我們的專有技術和我們的品牌。這包括美國和其他國家的專利、外觀設計、版權、商標和商業祕密。儘管我們相信擁有這樣的知識產權是使我們的業務脱穎而出的一個重要因素，我們的成功在一定程度上取決於這種所有權，但我們主要依賴於我們員工的創新技能和技術專長。

我們定期提交專利和商標申請和續展申請，以保護我們的研究和開發產生的創新。我們還依靠商業祕密、著作權和商標法以及合同協議來保護我們在技術和產品方面的專有權利。為了尋求最大限度地限制對敏感信息的訪問，我們經常與我們的每位員工和顧問簽訂保密和分配發明協議，並與我們的客户和供應商簽訂保密協議。

我們過去曾將我們的某些權利授權給其他方，預計將來可能會授權給其他方。我們的一些產品旨在包括第三方擁有的知識產權。未來可能需要為我們的產品、流程和服務的各個方面尋求或續簽許可證。

隨着時間的推移，我們積累了大量已頒發和註冊的知識產權。保護我們的產品、工藝和服務的責任不是單一的知識產權。我們相信，與我們的產品、工藝和服務的預期壽命相比，我們的知識產權期限是足夠的。

積壓

截至2023年6月30日，我們積壓的訂單總額約為11.398億美元，其中7.164億美元預計將在未來12個月內確認為收入。截至2022年7月1日，積壓的訂單約為10.377億美元。我們的積壓訂單由接受的採購訂單組成，其中大部分都得到了全額資金。客户可能會取消或重新安排積壓訂單中包含的訂單，但根據取消的時間不同，客户可能會招致取消處罰。各種情況，既特定於個別客户，又通常影響客户所在的行業，可能會導致客户取消、減少或推遲先前做出或預期的訂單。我們不能保證及時更換被取消、延遲或減少的訂單。

員工

截至2023年6月30日，我們總共僱用了2596人(不包括承包商)，其中研發部門918人，銷售和營銷部門154人，製造和客户支持部門1158人，一般和行政職能部門366人。我們在歐洲有140名員工，在美國有2456名員工。我們還根據需要使用承包商。

人力資本

在墨丘利，我們的員工是我們在推動創新方面所做的每一件事的中心，這些創新由重要的人和對重要的人®。我們認識到，只有當我們的員工參與進來，有機會發展，並提供一個安全的工作場所，重視代表我們社區的人羣的不同觀點時，水星公司才會成功。我們的董事會對我們的人員實踐進行監督，包括定期審查如下所述的員工隊伍指標。與這些指標相關的其他數據可在我們的網站www.mrcy.com的公司-環境、社會和治理選項卡(我們的“網站”)下找到。

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•員工概述：截至2023年6月30日，我們在全球擁有2596名員工。我們的主要業務在美國，擁有2456名員工，我們在11個州設有辦事處。水星在歐洲和加拿大也有業務。沒有任何員工受到任何集體談判或類似協議的保護。

•文化和員工敬業度：我們相信，我們的工作場所文化推動着將想法轉化為行動的參與度，以創新的速度提供值得信賴和安全的解決方案。在上一財年，我們的四款產品被2022年軍事和航空航天電子創新者獎計劃的評委們評為航空航天和國防產品和系統中最具創新性的解決方案之一，這是我們連續第七年獲得認可。我們對員工的投資延伸到了我們的工作場所。在2023財年，我們投資了超過3880萬美元，將我們的地點升級為世界級的設施。我們還鼓勵員工回饋我們的社區。

我們定期通過敬業度調查徵求員工意見，調查結果將推動我們的領導團隊和整個公司的員工領導者採取有意義的、及時的行動。在我們最近一次2023年4月的員工敬業度調查中，參與率仍然很高，為76%。

•培訓與發展：通過提供LinkedIn學習、學費報銷和其他員工發展機會，墨丘利鼓勵終身學習。我們通過我們的實習和合作項目，深度投資於培養下一代工程師和科學家。我們為電氣、固件、軟件、射頻和系統工程學科的應屆畢業生提供為期兩年的工程輪換計劃。在該計劃期間，員工將在多個業務部門和工程學科之間輪換，並在計劃完成後與某個職位相匹配，從而獲得洞察力和經驗。水星公司也有正式的計劃，以進一步發展我們的各級領導：導師計劃，水星經理重要(針對經理級和董事級別的員工)；以及水星公司的管理(針對主管、團隊領導人和新經理)

•薪酬和福利：我們參考外部薪酬數據和內部公平，在總薪酬中尋求競爭力和公平性。我們還提供各種福利計劃，以支持我們的員工及其家人的健康生活。這些計劃包括帶薪假期、帶薪育兒假、醫療保險覆蓋範圍、自願福利(包括寵物保險和照顧者支持)、公司對退休儲蓄的繳費以及員工援助和工作-生活計劃。此外，我們還為員工提供不那麼傳統的福利，以支持員工的福祉，例如使用健身和冥想應用程序，以及一個在線平臺，員工可以通過這個平臺參與健康生活挑戰並賺取經濟獎勵。

•環境、健康和安全：在我們的網站上，我們披露環境管理、質量和安全信息，包括OSHA傷害數據。我們在2021年至2022年期間獲得了AAA MSCI ESG，在他們的航空航天和國防評級組中排名前3%。

•多樣性、公平性和包容性：我們的網站披露了圍繞我們的性別多樣性、種族/民族多樣性和離職數據的詳細工作場所數據。截至2023年6月30日，女性和種族/民族多元化員工分別佔水星公司員工總數的29%和43%。開發多元化的人才渠道是墨丘利的當務之急，對我們推動創新和改善長期業績的能力至關重要。我們已經與就業網絡和教育機構建立了關係，以積極主動地吸引多樣化的人才庫。我們的員工有機會在水星和我們的行業內培養多樣性、公平性和包容性。例如，水星公司贊助和我們的領導人蔘加一年一度的西蒙斯領導力會議，其目標是培養下一代女性領導人，促進工作場所的平等。水星公司進行了薪酬公平評估，並根據評估結果酌情調整了受保護類別員工的薪酬水平。

顧客

在2023、2022和2021財年，騰訊通公司分別佔我們收入的14%、14%和19%。在2023、2022和2021財年，洛克希德·馬丁分別佔我們收入的13%、10%和15%。美國海軍在2023年、2022年和2021年的財政年度分別佔我們收入的不到10%、14%和12%。諾斯羅普·格魯曼在2023財年的收入佔我們收入的11%，在2022財年和2021財年分別不到10%。雖然面向這些客户的銷售額佔我們年收入的10%或更多，但面向這些客户的銷售額分佈在多個計劃和平臺上。在截至2023年、2022年和2021年的財年中，我們沒有一個項目佔我們收入的10%或更多。

公司總部和公司註冊

我們的公司總部設在馬薩諸塞州的安多弗。水星系統公司於1981年在馬薩諸塞州成立。

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目錄表

關於地理範圍的財務信息

有關我們在美國境內和境外獲得的收入的信息可在附註Q-經營部門、地理信息和重要客户中找到，該附註位於本年度報告中其他地方的Form 10-K中所附的合併財務報表中。

網站

我們維護着一個網站：Www.mrcy.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告，包括根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的證物和修正案。我們的商業行為和道德準則也可以在我們的網站上找到。我們打算在放棄或修改後四個工作日內，通過網站發佈或向美國證券交易委員會提交最新的Form 8-K報告，披露未來對我們的商業行為和道德準則的任何修訂或豁免。我們網站上包含的信息不構成本報告的一部分。我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址為Www.sec.gov.

投資者和其他人應注意，我們通過我們的網站(Www.mrcy.com)、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體，包括推特(Twitter.Twitter.com/mrcy和Twitter.com/mrcy_ceo)和LinkedIn(Www.linkedin.com/COMPANY/HIGHING-SYSTEM)。因此，我們鼓勵投資者和其他對水星感興趣的人查看我們在社交媒體和網站上列出的其他溝通渠道上發佈的信息。

第1A項：評估風險因素：

與商業運營和我們的行業相關的風險

我們嚴重依賴國防電子項目，其中包括我們的產品和服務，這些項目可能只有部分資金，可能會被終止、削減和推遲政府支出。

我們產品和服務的銷售，主要是作為國防主承包商的分包商或團隊成員，在某些情況下，直接銷售給美國政府及其機構，以及外國政府和機構，分別佔我們2023財年、2022財年和2021財年總淨收入的98%、97%和98%。我們的產品和服務被納入許多不同的國內和國際國防項目。在國防計劃的整個生命週期中，授予許多不同的單獨合同和分包合同可能會影響我們產品的需求。美國政府項目的資金取決於國會撥款。儘管可能會計劃與重大采購有關的多年期合同，但國會通常會在財政年度的基礎上撥付資金，即使一個計劃可能會持續多年。因此，項目最初往往只有部分資金，只有在國會做出進一步撥款，主要合同獲得此類資金時，才會承諾提供額外資金。我們參與的政府計劃的資金減少或延遲或終止可能會導致損失或延遲收到可歸因於該計劃和收到的合同或訂單的預期未來收入。美國政府可以減少或終止我們作為分包商或團隊成員的主合同，無論我們的產品或服務質量如何。終止計劃或減少或未能向我們參與的計劃承諾額外資金，可能會對我們的收入產生負面影響，並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。美國國防預算經常在持續的預算決議下運作，這增加了收入的不確定性和波動性。在2024財年及以後，國會陷入僵局的可能性、持續的預算決議、預算自動減支、美國政府關門、或由於歷史高位的預算赤字或國家支出優先事項轉向非國防預算項目而擠佔國防資金，都可能對我們的收入產生不利影響，並增加我們業務和財務規劃的不確定性。

經濟狀況可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。

世界經濟狀況和金融市場有時會經歷動盪，這可能會對我們的財務狀況或我們實現目標運營結果的能力產生重大不利影響，原因是：

•對我們產品的需求減少和延遲；

•訂單取消或延誤的風險增加；

•我國產品價格下行壓力大；

•收回應收賬款的難度較大；以及

•我們的流動性面臨風險，包括我們可能無法在需要時獲得現金和短期投資或我們的信用額度。

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目錄表

此外，納入我們產品和服務的國防項目的資金受到美國政府總體預算和撥款決定和程序的制約，這些決定和程序受到許多我們無法控制的因素的驅動，包括地緣政治、宏觀經濟、公共衞生和政治條件。我們無法預測美國和其他國家不利經濟狀況的可能持續時間和嚴重程度，但持續時間越長或嚴重程度越大，我們在經營業務時面臨的風險就越大。短期內可能出現的衰退經濟狀況和可能的滯脹(持續的高通脹和停滯的經濟需求)給我們的業務帶來了更大的風險。

由於俄羅斯入侵烏克蘭，能源和大宗商品市場的勞動力和原材料價格上漲進一步加劇，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

近年來，我們的勞動力和材料成本經歷了相當大的價格上漲，這對我們的業務、運營結果和財務狀況產生了不利影響。根據我們現有的固定價格商業項目合同，我們可能無法通過通貨膨脹成本增加，而根據我們的報銷類型合同，我們可能只能收回增加的成本的一部分。我們提高價格以反映成本增加的能力可能會受到我們產品和服務市場競爭條件的限制。俄羅斯入侵烏克蘭，以及那裏曠日持久的衝突，可能會繼續導致通貨膨脹加劇，能源和大宗商品價格不斷攀升，材料成本不斷上升。隨着這些壓力的發展，我們將繼續努力減輕我們業務運營的壓力。如上所述，如果烏克蘭戰爭繼續對我們的業務造成不利影響，它可能還會加劇本文所述的許多其他風險，例如與網絡安全、供應鏈、價格波動和市場狀況有關的風險，其中任何一項都可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。

失去一個或多個最大的客户、計劃或應用程序可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們很大一部分收入依賴於少數客户。對我們的任何主要客户的銷售額的大幅下降或損失將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。在2023財年，RTX公司佔我們總淨收入的14%，洛克希德·馬丁公司佔我們總淨收入的13%，諾斯羅普·格魯曼公司佔我們總淨收入的11%。在2022財年，RTX公司佔我們總淨收入的14%，美國海軍佔我們總淨收入的14%，洛克希德·馬丁公司佔我們總淨收入的10%。在2021財年，RTX公司佔我們總淨收入的19%，洛克希德·馬丁公司佔我們總淨收入的15%，美國海軍佔我們總淨收入的12%。國防市場的客户通常購買與政府計劃相關的產品，這些項目的期限有限，導致在這個市場上對任何特定客户的銷售額每年都會波動。此外，我們的收入在很大程度上取決於客户開發和銷售包含我們產品的產品的能力。我們不能保證我們的客户不會遇到財務、技術或其他方面的困難，這些困難可能會對他們的運營產生不利影響，進而影響我們的運營結果。此外，在有限數量的節目上，客户擁有共同製作權，這可能會導致此類節目的生產從我們身上轉移，進而可能導致收入下降。

展望未來，我們相信F-35、骯髒的禿鷲和獾、F/A-18、LTAMDS、薩德和宙斯盾計劃可能會在未來幾年成為我們未來收入的一大部分，這些計劃的喪失或取消可能會對我們未來的業績產生不利影響。此外，新計劃的利潤率可能會低於舊計劃，這可能會導致毛利率的整體下降。

如果我們不能充分應對我們的競爭或不斷變化的技術，我們可能會失去現有客户，並無法贏得未來的商業機會。商品型產品作為我們某些產品的可接受替代品的出現，可能會導致客户推遲購買或尋求替代解決方案。

我們產品的市場競爭激烈，其特點是技術日新月異，產品性能不斷改進，行業標準不斷髮展。競爭對手可能會提供更具吸引力的價格，開發具有優於我們產品的性能特徵的產品，或者提供更高質量或更好的按時交貨，從而減少對我們產品的需求。最近，我們的準時交貨受到了影響，部分原因是供應鏈波動和意外的供應商停產。我們可能無法跟上競爭對手的營銷步伐，市場上缺乏可見性可能會對設計勝利、預訂和收入產生負面影響。客户還可以決定降低成本，接受我們的產品或服務中成本最低、技術上可接受的替代方案。此外，客户可能會決定將他們外包給我們的產品內包。由於技術的性質瞬息萬變，我們可能無法提前意識到新的競爭對手進入我們的市場。在我們的市場中出現新的競爭對手可能會導致現有客户或計劃的流失，並可能對我們贏得未來業務的能力產生負面影響。將水星視為高成本供應商或延遲交貨的看法可能會導致我們失去現有客户或計劃，或無法贏得新業務。此外，我們缺乏與重要的政府資助實驗室(如DARPA、麻省理工學院林肯實驗室、MITRE)的密切合作，可能會抑制我們成為國防主要客户的子系統解決方案設計合作伙伴的能力。

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目錄表

我們的產品通常是為在空間、重量和電力有限等物理限制下運行而設計的。此外，這些產品通常被設計為“堅固耐用”，即能夠承受更強的環境壓力，如延長温度範圍、衝擊、振動以及暴露在沙子或鹽霧中。從歷史上看，這些要求往往排除了使用價格較低、容易獲得的商品型系統的可能性，這些系統通常在更温和的非軍事環境中找到。隨着微處理器的不斷髮展，低端系統可能足以滿足我們目標市場中越來越多要求較低的應用程序的要求。商用服務器製造商和其他低端單板計算機，或新的競爭對手，可能會試圖滲透到航空航天和國防電子系統的高性能市場。可能會增加一些航空航天和國防平臺對商品型產品接受度的因素包括，此類替代產品的物理性能和耐用性的改善，以及軍方由於重新評估這些要求或將產品安裝在更環保的隔離環境中而放寬了物理和堅固耐用的要求。這些事態發展可能會對我們的收入產生負面影響，並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

來自現有或新公司的競爭可能會導致我們面臨價格下行壓力、客户訂單減少、利潤率下降、無法利用新的商業機會和失去市場份額。

我們在競爭激烈的行業中競爭，我們的客户通常會將他們面臨的競爭壓力延伸到各自的供應鏈中。此外，我們的市場正面臨越來越多的行業整合，導致更大的競爭對手擁有更多的市場份額，這給價格帶來了更大的下行壓力，並提供了更強大的產品和服務組合。我們在產品設計、性能、價格、質量、準時交貨和支持服務方面受到競爭。我們的產品性能、工程專業知識和產品質量一直是我們增長的重要因素。雖然我們試圖對那些與其他公司生產的產品直接可比的產品保持有競爭力的定價，但在許多情況下，我們的產品將符合更嚴格的規格，價格也高於同類產品。我們的許多客户和潛在客户都有能力設計和內部製造與我們產品相似的產品。我們面臨來自研究和產品開發團隊以及現有和潛在客户的製造業務的競爭，這些客户不斷評估內部研究、產品開發和製造與外包的好處。我們的國防主承包商客户可以決定將我們的一個或多個產品開發領域作為核心能力，並將技術開發和生產外包，而不是從我們作為供應商購買這種能力。這種競爭可能會導致客户訂單減少，並失去市場份額。

我們可能無法從供應商那裏獲得關鍵組件，這可能會擾亂或延遲我們向客户交付產品的能力。

我們產品中使用的幾個組件目前都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴主要供應商，如Xilinx，Inc.、Intel Corporation和MicroSemin for現場可編程門陣列(“FPGA”)、恩智浦半導體專用集成電路(“ASIC”)、英特爾公司和恩智浦半導體處理器、Micron Technology，Inc.的特定存儲器產品以及一般的任何獨家來源微電子供應商。一般來説，供應商可以在30天的通知後無故終止與我們的合同，並可以在180天的通知後停止提供其產品。如果我們的任何獨家供應商限制或減少這些組件的銷售，我們可能無法及時或根本不能履行客户訂單。這些獨家供應商和其他供應商各自都受到質量和性能問題、材料短缺、需求過剩、產能減少和其他因素的影響，這些因素可能會擾亂向我們或我們的客户流動的商品，這將對我們的業務和客户關係產生不利影響。不能保證這些供應商會繼續滿足我們的要求。如果供應安排中斷，我們可能無法及時或令人滿意地找到另一家供應商。如果由於停工、運輸延誤、財務困難、自然災害或人為災難或其他因素而需要更換任何關鍵供應商，我們可能會在製造過程中產生巨大的安裝成本和延誤。此外，我們的行業和許多其他行業一樣，繼續面臨半導體短缺和交貨期延長的問題。我們已經並正在經歷有意義的半導體影響。半導體和其他關鍵零部件的持續短缺可能會嚴重擾亂我們的生產計劃。史無前例的材料交付期和供應商退役增加了我們的運營和財務業績的波動性，包括更低的收入和更高的庫存和未開賬單的應收賬款，以及現金流減少。庫存水平增加也增加了我們未來庫存過時的潛在風險。

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我們可能無法有效地管理我們與合同製造商的關係。

我們可能無法有效地管理我們與代工廠的關係，代工廠可能無法滿足未來及時交貨的要求。我們依賴合同製造商根據我們的規格為我們的某些產品製造五金件組件。在正常的業務過程中，我們可能會在產品按計劃交付給客户的幾個月前向合同製造商提供需求預測。如果我們高估了需求，合同製造商可能會評估取消處罰，或者我們可能會留下過剩的庫存，這可能會對我們的收益產生負面影響。如果我們低估了需求，合同製造商可能會庫存不足，這可能會中斷我們產品的生產，並導致向客户發貨和收入確認的延遲。代工廠也為其他公司生產產品，他們可能沒有足夠的庫存或足夠的內部資源來及時或根本不能滿足我們的訂單。

我們目前主要依靠兩家合同製造商，Benchmark Electronics，Inc.和歐米茄電子製造服務公司。如果這些合同製造商不能及時完成我們的訂單或根據我們客户的規格，可能會導致收入損失和我們的聲譽受損。

我們面臨着與國際業務和市場相關的風險。

我們在國際市場營銷和銷售產品，並在瑞士、西班牙、英國和加拿大設有銷售辦事處、製造和/或工程設施和子公司。2023財年、2022財年和2021財年，來自國際業務的收入分別佔我們總淨收入的5%、4%和5%。我們還從我們的美國業務部門直接向國際客户發貨。在國際上進行交易存在固有的風險，包括：

•適用法律和法規要求的變化；

•進出口限制，包括與技術和受制裁各方有關的出口管制；

•關税和其他貿易壁壘；

•知識產權法不那麼有利；

•在人員配置和管理海外業務方面遇到困難；

•付款週期較長；

•應收賬款催收中存在的問題；

•國外市場的不利經濟狀況；

•政治不穩定；

•貨幣匯率波動，可能導致營業利潤率下降，或可能導致我們提高價格，從而導致收入減少；

•驅逐出境管制；以及

•潛在的不利税收後果。

不能保證這些因素中的一個或多個不會對我們未來的國際活動產生實質性的不利影響，從而對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。

我們有一個瑞士法律規定的針對瑞士員工的養老金計劃(“計劃”)。由於該計劃的參與者有權獲得固定的繳費利率，因此該計劃符合美國公認會計原則下的固定福利計劃的標準。該計劃是一個獨立的養老基金，是一個多僱主計劃的一部分，對所有參與公司承擔不受限制的共同責任，該計劃的資金過剩或資金不足的經濟利益根據該計劃確定的分配關鍵字分配給每個參與公司。美國公認會計原則要求僱主承認資產負債表上固定福利計劃的資金狀況，我們已在2023年6月30日的綜合資產負債表上的其他長期負債中列報了這一狀況。由於該計劃資產公允價值的變化和該計劃基本假設的變化，我們的資金狀況可能每年都有所不同，我們可能不得不記錄由於該計劃資產價值波動而增加的負債。截至2023年6月30日，我們的其他非流動負債為420萬美元，代表該計劃資金不足的淨狀況。

此外，我們必須遵守《反海外腐敗法》，以及我們開展業務的國家的反腐敗法律。這些法律一般禁止為贏得業務而提供任何有價值的東西。《反海外腐敗法》還一般要求公司保持足夠的記錄保存和內部會計做法，以準確反映公司的交易情況，並禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而向外國官員支付腐敗款項。根據這些反腐敗法，美國公司可能會對戰略合作伙伴或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。如果我們或我們的中介機構未能遵守國際適用的反腐敗法律的要求，政府

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美國或我們運營所在國家的當局可能尋求施加民事和刑事處罰，或者限制或限制我們的業務能力，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

如果我們不能及時和具有成本效益地對技術發展和不斷變化的客户需求做出反應，我們的運營結果可能會受到不利影響。

我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力改進現有產品，並在及時和具有成本效益的基礎上開發新產品，以應對技術發展和不斷變化的客户需求。國防客户要求經常進行技術改進，以此作為獲得軍事優勢的手段。軍事規劃者歷來資助的設計項目比實際部署的新裝備多得多，部署的系統往往包含被選中參與設計過程的分包商的部件。為了參與新國防電子系統的設計，我們必須證明有能力在及時和具有成本效益的基礎上提供卓越的技術性能。我們不能保證未來我們將獲得足夠數量的設計勝利，不能保證我們的產品預期運行的設備最終會在現場部署，或者如果我們的產品最終部署在這樣的設備中，我們的產品將包括在這些設備中。

設計導入過程通常是漫長和昂貴的，而且不能保證我們能夠繼續以及時和足夠的方式滿足客户的產品規格。此外，未能預見技術、客户偏好和未來訂單需求的變化或對產品開發、產品推出或訂單數量的任何重大延遲，都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響，包括庫存過時的風險。由於我們產品的複雜性，我們在及時完成產品方面遇到了一次又一次的延誤。

我們需要繼續或增加對研發的投資，這可能會增加費用，降低我們的盈利能力。

我們的業務特點是需要繼續投資於研發。如果我們在研發方面投資不足，我們的產品對潛在客户的吸引力可能會降低，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。由於需要維持這一領域的支出水平，以及降低與研發相關的成本的難度，如果我們的研發努力未能產生新產品或收入低於預期，我們的運營業績可能會受到實質性損害。由於我們承諾投資於研發，未來研發費用佔收入的百分比的支出水平可能會波動。此外，國防主承包商可以增加對像我們這樣的分包商的要求，以增加他們在新項目和設計勝利的研發成本中的份額。

我們的經營結果可能會受到不同時期波動的影響，可能不是未來業績的準確指示。

雖然我們的收入是通過銷售300多個計劃的產品和服務產生的，但沒有一個計劃對我們的年收入貢獻超過10%，但由於我們某些較大計劃的時間或數量的變化，我們的運營業績出現了波動。客户在我們參與的計劃中指定與他們對我們的產品和服務的需求相一致的交貨日期要求。由於這些客户可能會將我們的產品和服務用於各種規模和持續時間不同的國防項目或其他項目，因此客户一個季度的訂單通常不會顯示該客户或該項目未來訂單的趨勢。因此，我們不能總是準確地計劃我們的製造、庫存和營運資本需求。因此，如果訂單和發貨量與我們預測的不同，我們可能會產生額外的費用並建立過剩的庫存，這可能需要額外的準備金和津貼，並降低我們的營運資本和運營靈活性。我們客户購買模式的任何重大變化都可能對我們的經營業績和報告的特定季度每股收益產生實質性的不利影響。任何時期的業務成果不應被視為未來任何時期的預期成果。

較高的季度賬面出貨率給我們的庫存和現金流管理帶來了壓力，需要增加庫存餘額以確保季度收入。庫存餘額的增加佔用了額外的資本，限制了我們的運營靈活性。我們的一些客户可能已經習慣了等到季度末才下訂單，期望得到折扣。習慣於尋求季度末折扣的客户增加了我們財務預測的風險和不確定性，並降低了我們的利潤率和盈利能力。

我們的季度業績可能會受到其他因素引起的波動的影響，包括：

•內部產品開發項目延遲完成；

•延遲發貨硬件和軟件或許可設計知識產權；

•客户驗收測試的延遲；

•產品銷售組合的變化；

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目錄表

•客户或計劃訂單模式的變化；

•因質量問題導致生產延誤；

•未能獲得或保持質量認證，如AS9100；

•由於產品體積小，無法對具有快速反應能力的產品進行規模化；

•零部件短缺和成本增加；

•因實施新關税或其他貿易壁壘造成的延誤；

•產品線轉變的時機；

•在宣佈更換包含更先進技術的產品後，前幾代產品的季度收入下降；以及

•固定價格合同完成估計的變化，這在我們的業務中佔了相當大的比例，而且還在不斷增加。

此外，我們還不時簽訂合同，稱為開發合同，根據對標準產品的修改來設計特定的解決方案。開發合同收入的毛利通常低於標準產品收入的毛利。我們打算繼續簽訂開發合同，並預計與開發合同收入相關的毛利率將繼續低於標準產品銷售的毛利率。

我們的許多合同要求我們的設施保持AS91000或ISO9001級別的認證，以便從相關設施發貨。未能獲得或保持所需的認證可能需要客户放棄發貨，直到獲得認證為止。如果所需的認證丟失或延遲，不能保證我們會收到任何客户豁免。

導致我們季度業績波動的另一個因素是人員、設施、信息技術和營銷計劃支出的固定性質。這些項目的費用水平在很大程度上是基於對未來收入的預期。如果實際季度收入低於管理層的預期，我們的運營結果可能會受到不利影響。

此外，根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。近年來，由於併購交易和我們業務向子系統發展的轉變，使用隨時間推移的收入會計在我們總收入中的百分比有所增加。隨着時間的推移，收入確認更多地依賴於估計，而不是我們零部件銷售的會計核算。實際結果可能與這些估計值不同，後續期間估計值的變化可能會導致我們的運營結果波動。

我們依賴於我們的高級管理人員、工程人員和運營人員的豐富經驗和專業知識，必須留住和吸引合格和高技能的人才來成功地發展我們的業務。

我們的業績在很大程度上取決於我們的高級管理層以及我們高素質的工程師和運營人員團隊的持續服務和業績，他們中的許多人擁有多年的經驗、我們行業的專業知識以及某些國防項目所需的安全許可。如果我們不能成功地聘用和留住這些員工，我們可能無法擴展或保持我們的工程和運營專業知識，我們未來的產品開發努力可能會受到不利影響。招聘這些員工的競爭非常激烈，特別是擁有我們業務所需的專業技能和安全許可的人員，我們可能無法招聘和留住足夠的員工來實施我們的增長戰略或履行我們現有的承諾。像我們的國防主承包商客户一樣，我們面臨着潛在的知識流失，因為我們的工程和運營員工隊伍中的年長成員在未來幾年將繼續退休。

在我們失去有經驗的人員的情況下，我們必須發展其他員工，聘用新的合格人員，併成功地管理關鍵知識和技能的短期和長期轉移。我們與航空航天和國防行業以外的商業技術公司爭奪合格的技術職位，因為合格的國內工程師數量正在減少，可用的專業人員數量跟不上需求。在某種程度上，如果這些公司以更快的速度增長或面臨較少的成本和產品定價限制，它們或許能夠嚮應聘者提供更具吸引力的薪酬和其他福利，包括在招聘我們現有員工方面。在技術人才供不應求的情況下，我們可能會經歷更高的勞動力、招聘或培訓成本，以吸引和留住這些員工。我們還必須在整個業務中管理領導力發展和繼任規劃。雖然我們已經制定了管理過渡和知識和技能轉讓的程序，但關鍵人員的流失，

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再加上無法充分培訓其他人員、僱用新人員或轉移知識和技能，可能會嚴重影響我們履行合同和執行新的或不斷增長的計劃的能力。

從疫情開始，我們的大部分員工開始遠程工作，我們預計，即使隨着時間的推移，我們將有更多員工轉回現場工作，但仍有相當一部分員工將繼續以混合時間表工作。我們看到了遠程和混合工作的許多好處，並採用了新的工具和流程來支持員工。然而，如果我們不能長期有效地適應這種混合工作環境，那麼我們可能會經歷凝聚力下降、自然減員、計劃績效下降和創新減少的情況。近年來，我們經歷了異常高的員工流失率，我們留住員工的成本增加了。

我們在留住關鍵員工方面的挑戰可能會受到公司宣佈的戰略評估計劃於2023年6月終止以及公司首席執行官和首席財務官角色交接帶來的任何意想不到的挑戰的影響，因為我們最近任命了新的總裁和首席執行官，我們的新首席財務官於2023年7月中旬加入我們。我們股價在2023年期間的下跌也可能增加員工留任風險。

如果我們遇到災難或其他業務連續性問題，我們可能無法成功恢復，這可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。

如果我們遇到地區性或地區性災難或其他業務連續性問題，如地震、恐怖襲擊、大流行病或其他自然或人為災難，我們的持續成功將部分取決於我們的人員、我們的設施以及我們的網絡、電信和其他業務系統和業務的正常運作。隨着我們業務的增長，自然或人為災難、政治、經濟或基礎設施不穩定或其他特定國家或地區的業務連續性風險的可能性也會增加。

我們面臨着與COVID等健康大流行相關的各種風險.

我們面臨着與大流行相關的第二和第三級影響，包括我們供應鏈的中斷，特別是對長提前期的半導體。我們繼續監測情況，評估可能對我們的運營、供應鏈、流動性和現金流的影響，並將繼續採取行動，以減輕不利後果。

與併購和收購整合相關的風險

我們增長戰略的實施可能不會成功，這可能會影響我們增加收入和利潤的能力。

我們的增長戰略包括開發新產品，在現有市場中增加新的客户和計劃，進入國內外新市場，發展我們的製造能力，以及識別和整合收購，實現收入和成本協同效應和規模經濟。我們在新市場競爭的能力將取決於幾個因素，其中包括：

•我們在新市場創造產品需求的能力；

•我們有能力對客户業務的變化作出反應，更新現有產品，並及時推出滿足客户需求的新產品；

•我們有能力通過主要國防承包商、政府機構和政府資助的實驗室提高我們的市場知名度和滲透率；

•我們新產品的質量；

•我們對技術變革做出快速反應的能力；

•我們提高內部製造能力和利用率的能力，以及我們按計劃和預算交付的能力；以及

•我們有能力成功整合收購，實現收入和成本協同效應以及規模經濟。

如果未能做到上述任何一項，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們可能會在這些新市場面臨來自不同公司的競爭，這些公司可能擁有更多的研發資源、營銷和財務資源、製造能力和/或客户支持組織。

收購可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

作為我們增長戰略的一部分，我們可能會探索收購或戰略聯盟，這些最終可能無法完成或對我們有利。雖然我們預計任何收購都將帶來協同效應和其他財務和運營

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目錄表

如果我們無法在預期的時間框架內實現這些協同效應或其他好處，或者根本無法實現這些好處，我們就可能無法實現這些好處。整合過程可能是複雜、昂貴和耗時的。收購可能會給我們的業務帶來風險，包括：

•與被收購企業的人員、業務、技術或產品整合有關的問題和增加的成本；

•由於多項重疊收購，整合活動層次化；

•與收購相關的意想不到的問題、費用、費用或負債；

•未能執行我們對合並業務的業務計劃，或未能實現預期的收入和盈利增長；

•將管理層的注意力從我們的有機業務上轉移；

•對與供應商和客户的業務關係產生不利影響，包括未能留住關鍵客户；

•因被收購公司技術進步或業績遜於預期而減值的被收購資產；

•未能使供應鏈、製造能力、地點、物流和運營模式合理化，以實現預期的規模經濟，或在設施組合期間供應鏈、製造或產品設計運營中斷；

•未能使業務、信息和通信系統合理化，未能擴大整個企業的信息技術基礎設施和安全協議；

•與特定交易中的收益會計相關的波動性；

•進入我們以前沒有或有限經驗的市場；

•被收購企業當前或以前所在地的環境責任；

•被收購公司收購前的合規計劃不佳，這可能導致違規行為的責任，或在被置於我們的合規計劃下時影響收購的業務；

•適用法律或法規的意外變化；

•關鍵員工的潛在流失；

•任何假定的法律程序的影響；以及

•在被收購方完全融入我們的控制環境之前，對我們的財務報告內部控制產生不利影響。

此外，在任何收購或投資方面，我們可以：

•發行會稀釋我們現有股東權益的股票；

•招致債務，承擔責任的；

•以不利條件獲得融資，或者根本無法以任何條件獲得融資；

•發生與收購的無形資產有關的攤銷費用或立即進行大筆核銷；

•與被收購公司關閉辦公室有關的鉅額支出，包括與解僱員工有關的費用，以及因我們不得不騰出被收購公司的辦公場所而產生的設施和租賃改進費用；以及

•減少原本可用於資助運營或用於其他目的的現金。

我們可能無法保持我們和我們之前的收購單獨實現或可能實現的收入、收益或運營效率水平。你不應該過度依賴任何預期的協同效應。此外，我們的競爭對手可能會試圖效仿我們的戰略，導致對收購目標的競爭加劇，如果他們成功效仿我們的戰略，可能會產生更大的競爭對手。

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目錄表

我們可能會招致鉅額債務。

2022年2月28日，我們修訂了現有的循環信貸安排(“Revolver”)，將借款能力增加並延長至11億美元的5年期循環信貸額度，到期日延長至2027年2月28日。截至2023年6月30日，我們在Revolver上有5.115億美元的未償還借款。根據我們的選擇，Revolver按與有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或最優惠利率加適用百分比掛鈎的浮動利率計息。適用的百分比設定為SOFR加1.25%，並根據我們的總淨槓桿率制定定價網格。我們可能主要通過借貸活動受到利率變化的影響。根據Revolver的限制，我們可能會不時產生大量額外債務，以資助營運資本、資本支出、投資或收購，或用於其他目的。如果我們這樣做，與我們債務相關的風險可能會加劇。具體地説，我們的債務可能會對我們的投資者產生重要後果，包括以下幾點：

•使我們更難根據我們的債務工具履行我們的義務，包括但不限於Revolver；如果我們不遵守這些要求，可能會導致違約事件；

•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力；

•要求我們的大部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；

•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；

•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款可能具有浮動利率，這可能會增加我們金融工具的服務成本，並可能大幅減少我們的盈利能力和現金流；

•限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性；

•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢；以及

•增加了我們的借貸成本。

此外，《革命者》包含的限制性契約可能會限制我們從事符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。而且，如果我們無法償還到期和應付的金額，根據Revolver的貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保債務。

利率上升將增加對利率風險敞口的金融工具的服務成本，並可能大幅降低我們的盈利能力和現金流。假設我們有1.00億美元的浮動利率債務未償還，利率每上升100個基點，我們的年度利息支出將變化約100萬美元。我們還可能產生與利率對衝相關的成本，包括終止任何此類對衝。截至2023年6月30日，我們有一項有效的互換協議，以3.79%的利率固定了Revolver項下總計5.115億美元未償借款中的3.0億美元。利率的變動將影響此類互換協議的價值。

我們最近的負自由現金流，如果不得到改善，最終可能會導致我們在償還債務方面面臨挑戰。

我們在合併財務報表中有大量商譽和無形資產，根據我們業務或前景的未來不利變化，這些資產將受到減值影響。

截至2023年6月30日，我們資產負債表上商譽和可識別無形資產的賬面價值分別為938.1美元和298.1美元。我們於第四季度每年評估不確定的已存在無形資產和商譽的減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，我們會更頻繁地評估。無限期已記賬無形資產計入減值，當其賬面價值超過公允價值時計入商譽減值。當存在潛在減值跡象，例如與資產相關的未貼現現金流大幅減少時，我們也會審查有限壽命無形資產和長期資產。如果我們長期資產的公允價值因經營業績下降、市場下跌或其他減值指標而下降，可能需要對運營計入減值費用。來自我們收購的購買價格分配的商譽和無形資產的價值將來自我們的業務運營計劃，可能會受到需求的不利變化、投入成本或我們業務或行業的一般變化的影響，並可能在未來需要減值費用。

與法律、監管和合規事項相關的風險

我們面臨着與國防相關合同相關的風險和不確定性。

無論我們的合同是直接與美國政府、外國政府或它們各自的機構之一簽訂的，還是作為分包商或團隊成員間接簽訂的，我們的合同和分包合同都面臨着特殊的風險。例如：

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目錄表

•我們與美國和外國政府及其國防主承包商和分包商的合同可以在我們違約時終止，或者在政府或承包商方便的情況下終止，其中包括該計劃本身已經終止。便利終止條款一般只規定我們有權收回在終止之前完成的工作所產生的成本、和解費用和利潤。

•因為我們簽約向美國和外國政府及其主承包商和分包商提供商品和服務，所以我們在競爭性投標過程中競爭合同。如果定價或產品供應沒有競爭力，無論是在我們的水平上，還是在主或分包商水平上，我們都可能得不到合同。如果我們被授予一份合同，我們就會受到失去合同投標者的抗議，這些投標者可能會導致重新開始招標過程，並改變政府政策或法規以及其他政治因素。在國防計劃的有效期內，我們可能需要多次重新投標才能繼續參與此類計劃，這可能會導致該計劃的損失或顯著降低我們的收入或利潤率。對國防項目進行更頻繁的技術更新的要求可能會導致成本增加和長期收入下降。

•國防工業承包商之間的整合導致了幾家大型承包商相對於我們的議價能力有所提高。

•我們的客户包括美國政府承包商，他們必須遵守與美國政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規，並受到這些法律和法規的影響。當我們與美國政府簽訂合同時，我們必須遵守這些法律和法規。違反這些法律法規可能導致對我們或我們的客户處以罰款或處罰，或終止我們或他們與美國政府的合同。因此，我們可能會延遲收到客户的訂單、終止此類訂單或終止我們與美國政府之間的合同。

•我們將某些產品和服務以商業項目的形式出售給美國和國際國防承包商或直接出售給美國政府，從而消除了披露和認證成本數據的要求。如果《聯邦採購條例》(“FAR”)對銷售商業物品所需的資格有解釋或更改，可能會對我們的業務和經營業績產生實質性影響。例如，有立法建議縮小“商業項目”的定義(如FAR中所界定的)，或要求提供商業項目的成本和定價數據，這可能會限制我們根據商業項目條款訂立合同的能力或對其產生不利影響。由於我們的業務組合、聯邦法規或聯邦法規解釋的變化，變化可能會加速，這可能會使我們受到國防合同審計局(DCAA)對我們某些產品或服務的更多監督。這些變化還可能觸發成本會計準則(“CAS”)下更大比例的合同覆蓋範圍，進一步影響我們的商業運營模式，並要求遵守一套既定的業務系統標準。如果不遵守適用的CAS要求，可能會對我們贏得未來CAS類型合同的能力產生不利影響。

•對於我們為美國政府和國防主承包商開展的防禦工作，我們必須接受國防部網絡安全成熟度模型認證(“CMMC”)。如果我們無法證明我們在公司層面和我們的供應鏈中滿足此類網絡安全要求，則無法滿足CMMC的資格和任何修改可能會增加我們的成本或推遲合同的授予。

•美國政府或國防主承包商客户可能要求我們放棄與在國防合同上執行工作相關的產品的數據權，這可能會導致為參與政府計劃而損失寶貴的技術和知識產權。

•美國政府或國防主承包商客户可以要求我們簽訂可償還成本的合同，這些合同可能會抵消我們的成本效率舉措。

•我們預計，作為對外軍售(FMS)計劃的一部分，對我們的美國主要國防承包商客户的銷售將成為我們未來業務的越來越多的部分。這些FMS銷售結合了上述強調的幾種不同類型的風險和不確定性，包括與政府合同相關的風險、與國防合同相關的風險、外國政府的時間和預算風險以及與項目相關的美國和外國政府的批准，所有這些都可能受到我們無法控制的宏觀經濟和地緣政治因素的影響。

•在訪問敏感信息時，我們必須遵守32 CFR第117部分(以前稱為國家工業安全計劃操作手冊或NISPOM)和其他美國政府安全協議的安全要求。我們的許多設施保持設施安全許可，我們的許多員工保持個人安全許可，以獲取執行某些美國政府合同和分包合同所需的敏感信息。不遵守此類安全要求可能會使我們受到民事或刑事處罰，失去訪問敏感信息的機會，失去美國政府的合同或分包合同，或者可能被取消政府承包商的資格。

•我們可能需要投資額外的資本，在我們的某些設施建設更高級別的安全基礎設施，以在具有更高級別安全要求的國防項目上獲得新的設計勝利。此外，我們可能需要投資額外的安全實驗室空間，以有效地集成子系統級別的解決方案，並對當前和未來的項目保持質量保證。

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目錄表

如果我們無法繼續獲得美國政府對我們產品出口的授權，或者如果當前或未來的出口法限制或以其他方式限制我們的業務，我們可能會被禁止將我們的產品運往某些國家，這將損害我們的創收能力。

我們必須遵守管理我們產品和技術出口的美國法律。此外，我們還需要獲得美國政府的許可證，才能出口我們的某些產品和技術數據，並向外國人員提供與此類產品和技術數據相關的技術服務。我們不能確定我們是否有能力獲得出口我們的產品所需的任何許可證，或獲得美國政府的授權，向外國人士進行國際銷售或國內銷售，包括轉讓技術數據或提供技術服務。同樣，我們的國際業務受其開展業務所在國家的出口法的約束。此外，適用於我們業務的出口制度和管理政策可能會發生變化。如果我們不能及時或完全根據適用法規獲得所需的政府批准，我們可能會被推遲或阻止在某些司法管轄區銷售我們的產品，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

如果税務機關成功地申報了與我們的立場相反的税收頭寸，我們的所得税撥備和其他納税義務可能是不夠的。税率的提高可能會影響我們的財務表現。

我們不時地接受各種聯邦、州、地方和外國當局關於所得税問題的審計。我們需要重要的判斷來確定我們的所得税撥備和我們對其他税收的負債。儘管我們認為我們確定適當税務處理的方法是可以支持的，並且根據相關的權威指導，最終税務機關可能會採取與我們的所得税條款所反映的税務立場大不相同的税務立場。這些差異可能會對我們的所得税撥備或收益在作出此類決定的報告期內產生不利影響，從而對我們在該期間的經營業績、財務狀況和/或現金流產生不利影響。此外，未來税率的增加可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們的產品很複雜，未被發現的缺陷可能會增加我們的成本，損害我們在客户中的聲譽，或導致代價高昂的訴訟。

我們的產品非常複雜，必須與我們的客户及其其他供應商的複雜產品一起成功運營。我們的產品在首次推出或推出產品升級時可能包含未檢測到的錯誤。我們面臨着成為第一個銷售新產品或新功能的壓力，以及在我們的產品集成到客户系統之前所經過的時間，這增加了我們提供我們或我們的客户後來發現問題的產品的可能性。我們在過去經歷了新產品和產品升級錯誤，並預計未來會出現類似的問題。這些問題可能會導致我們產生大量的保修成本和支持我們的服務合同的成本，並將員工的注意力從我們的產品開發工作中轉移開。此外，懷有敵意的第三方或民族國家可能會試圖在我們的產品或軟件中安裝惡意代碼或設備。未檢測到的錯誤可能會對我們產品的易用性產生不利影響，並可能造成客户滿意度問題。如果我們不能及時修復這些問題，我們可能會損失或延遲收入，並對我們的聲譽和業務前景造成重大損害。我們的許多客户依賴我們的產品來實現任務關鍵型應用。由於這種依賴，我們產品中的錯誤、缺陷或其他性能問題可能會給我們的客户造成重大的財務和其他損失。我們的客户可以嘗試通過向我們提出產品責任索賠來追回這些損失，即使索賠失敗，辯護也很可能耗時且成本高昂，並可能對我們的聲譽造成不利影響。

與信息技術和知識產權有關的風險

我們可能需要投資於新的信息技術系統和基礎設施，以擴大我們的運營規模。

我們可能需要採用新的信息技術系統和基礎設施來擴大我們的業務，並從以前的收購和有機增長中獲得協同效應。我們的信息技術、業務系統和基礎設施可能造成產品開發或生產工作中斷，不必要地增加我們的庫存，對產品交付時間和質量產生負面影響，並增加我們的合規成本。此外，無法最大限度地發揮我們當前信息技術和業務工具的效用和效益，可能會影響我們實現降低成本、計劃的效率和運營改進目標的能力。

如果我們遭遇涉及我們產品的設計、原理圖或源代碼或其他敏感信息的勒索軟件泄露、數據泄露或網絡釣魚轉移，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們的業務面臨着更高的網絡入侵風險，因為民族國家黑客尋求獲得美國國防項目中使用的技術，犯罪企業黑客可能與外國政府有關聯，也可能沒有關聯，他們使用勒索軟件攻擊使關鍵基礎設施癱瘓，並勒索公司支付贖金。我們還成為魚叉式釣魚攻擊的目標，在這種攻擊中，針對特定個人或部門的電子郵件被偽裝成來自可信來源，以獲取敏感信息。像所有處理、存儲或傳輸受控制的非機密文件的國防部承包商一樣

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目錄表

信息，我們必須達到最低安全標準，否則就有失去國防部合同的風險。存儲這些敏感數據的系統的物理、電子或其他方面的漏洞可能會導致我們的產品損壞或盜版，或導致業務系統關閉。如果我們遇到來自外部來源的數據安全漏洞或來自內部威脅的數據外泄，我們可能會因恢復或實施其他安全措施而導致銷售損失或成本增加，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。其他潛在成本可能包括我們的聲譽受損、品牌價值損失、事件應對成本、股票市值損失、監管調查、訴訟和管理層分心。涉及機密信息的安全漏洞可能會使我們受到民事或刑事處罰，失去政府合同，失去獲取機密信息的機會，或者被取消政府承包商的資格。同樣，涉及丟失客户提供的數據的漏洞可能會使我們失去客户、失去計劃或合同、訴訟成本和法律損害以及聲譽損害。

我們可能不能成功地保護我們的知識產權，這可能會導致失去競爭優勢。如果我們成為知識產權侵權索賠的對象，我們可能會產生鉅額費用，並可能被阻止銷售特定產品。

我們能否有效地與行業內的其他公司競爭，在一定程度上取決於我們根據專利、版權、商標、商業祕密和不正當競爭法保護我們當前和未來專有技術的能力。我們不能向您保證，我們在美國或國外保護我們的專有權利的手段是否足夠，或者其他人不會圍繞我們的專有權利開發類似或優於我們的技術或設計的技術。此外，我們可能會在試圖保護我們的所有權時產生大量成本。

此外，儘管我們採取了保護我們的專有權的步驟，但未經授權的第三方可能會複製或反向工程我們產品的各個方面，獨立開發類似的技術，或以其他方式從我們的供應鏈獲取和使用我們認為是專有的信息，我們可能無法成功識別或起訴對我們技術的未經授權的使用。此外，對於我們已頒發的專利和專利申請，我們不能向您保證將頒發來自任何未決專利申請(或任何未來專利申請)的任何專利，任何專利保護的範圍將排除競爭對手或為我們提供競爭優勢，我們的任何專利在隨後受到挑戰時將保持有效，或者其他人不會要求對我們持有的專利(和專利申請)和其他專有權利的權利或所有權。

我們可能會受到侵犯他人知識產權的指控。我們不能向您保證，如果提出，這些索賠將不會成功。任何侵權索賠都可能導致我們為索賠辯護的鉅額費用，即使索賠無效，並可能分散管理層對其他業務的注意力。任何對我們不利的判決都可能需要支付鉅額損害賠償金，還可能包括禁止我們提供某些產品的禁令或其他法院命令。

與我們普通股相關的風險

我們普通股的交易價格可能會繼續波動，這可能會對我們的業務產生不利影響，我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。

與其他科技、航空航天和國防公司一樣，我們的股價一直在波動，而且可能會繼續波動。考慮到國防項目融資的不確定性和時間，航空航天和國防行業公司的股價可能會繼續波動。這種波動性可能與我們的經營業績有關，也可能與我們的經營業績無關。我們的經營業績可能不時低於公開市場分析師和投資者的預期，這可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。市場謠言或虛假或誤導性信息的傳播可能會影響我們的股價。當一隻股票的市場價格波動時，該股票的持有者有時會對發行該股票的公司提起證券集體訴訟。如果任何股東提起訴訟，我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用，這也可能分散管理層的時間和注意力。在2023財年，我們經歷了2022年8月和2023年5月的收益發布以及董事會於2023年6月結束對戰略選擇的審查之後的股價下跌，每一次都是律師事務所在事後宣佈調查。

我們從未為我們的普通股支付過現金股息，我們預計在可預見的未來也不會支付任何股息。

到目前為止，我們還沒有宣佈或支付任何類別的股本的現金股息，我們目前打算保留我們未來的收益，以便為我們業務的發展和增長以及未來的合併和收購提供資金。因此，在可預見的未來，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是唯一的收益來源。

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目錄表

我們可能需要額外的資本，而且可能無法以可接受的條件籌集資金，如果有的話。此外，任何通過出售額外普通股或其他股權證券的資金都可能導致我們的股東的額外稀釋，任何通過負債籌集的資金都可能限制我們的業務。

我們可能需要額外的現金資源來為我們的持續增長或其他未來發展提供資金，包括我們可能決定進行的任何投資或收購。此類額外融資需求的金額和時間將主要取決於新產品和服務推出、投資和/或收購的時間以及我們業務的現金流。如果我們的資源不足以滿足我們的現金需求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券，或者獲得更大的信貸安排。出售額外的股本證券或可轉換為我們普通股的證券可能會對我們的股東造成額外的稀釋。額外債務的產生將導致償債義務的增加，並可能導致運營和融資契約限制我們的運營。我們不能向您保證，如果我們接受的話，融資的金額或條款將是我們可以接受的。如果我們無法籌集更多資金，我們可能需要出售債務或額外的股權證券，或者將我們的增長降低到我們的現金流可以支持的水平。

我們的組織文件和馬薩諸塞州法律中的條款以及我們採取的其他行動可能會使第三方更難收購我們。

我們的組織章程和章程的規定可能會阻止第三方提出收購我們的提議，並可能阻止控制權的某些變化，即使一些股東可能認為該提議符合他們的最佳利益。這些規定包括一個分類的董事會，將股東提案和董事提名提前通知董事會，以及對股東罷免董事和召開股東大會的能力進行限制。此外，我們可以在未來發行任何類別或系列的優先股，而無需股東批准，條款由我們的董事會決定。例如，2021年12月27日，董事會通過了一項股東權利計劃，經修訂後，該計劃於2022年10月我們的年度股東大會之日到期。普通股持有人的權利將受到可能發行的任何這類或系列優先股持有人的權利的制約，並可能受到不利影響。

我們還受馬薩諸塞州總法的約束，除某些例外情況外，該法律禁止馬薩諸塞州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何“有利害關係的股東”進行廣泛的商業合併。《馬薩諸塞州商業公司法》允許董事在履行職責時，超越股東的利益，考慮其他選民。在確定馬薩諸塞州公司的董事合理地認為什麼最符合公司的最佳利益時，董事可以考慮公司的員工、供應商、債權人和客户的利益，國家、地區和國家的經濟，社區和社會的考慮，以及公司及其股東的長期和短期利益，包括公司繼續保持獨立最符合這些利益的可能性。

股東激進主義可能會導致我們招致鉅額費用，擾亂我們的業務，導致代理權競爭或訴訟，並影響我們的股價。

我們一直受到股東激進主義的影響，未來可能會受到此類激進主義的影響，這可能會導致鉅額成本，並將管理層和董事會的注意力和資源從我們的業務上轉移出去。這種股東激進主義可能會給我們的未來帶來明顯的不確定性，對我們與員工、客户或供應商的關係產生不利影響，並使吸引和留住合格人才變得更加困難。我們可能需要支付與維權股東事務相關的鉅額費用和其他費用，包括第三方顧問的費用。我們可能會受到委託書的競爭或維權投資者的訴訟。我們的股價已經並可能受到重大波動或受到任何股東維權活動的事件、風險和不確定性的不利影響。

Jana Partners LLC於2021年12月23日提交了附表13D，Starboard Value LP於2022年1月13日提交了附表13D。日本航空航天局和Starboard都表示，他們打算與水星的管理層接觸。2022年6月23日，我們分別與JANA和Starboard簽訂了和解協議，其中包括任命兩名董事進入我們的董事會，以及對我們的股東權利計劃進行修訂，該計劃自2022年年度股東大會起到期。日本國家航空航天局和右翼和解協定載有於2023年6月到期的慣常停頓條款。2023年6月15日，Starboard提交了修訂後的附表13D，表明它擁有我們約4.6%的流通股。2023年7月6日，JANA提交了一份新的附表13D，表明它擁有我們約8%的流通股，我們宣佈JANA的管理合夥人Scott Ostfeld將被任命為我們的董事會成員。

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目錄表

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

第二項。房地產價格上漲。

下表列出了我們截至2023年6月30日的重要資產： 

位置

大小為 SQ。腳

承諾

馬薩諸塞州安多弗

145,262

租賃，將於2032年到期

菲尼克斯，AZ

125,756

租賃，2031年到期

哈德遜，NH

121,553

租賃，2030年到期

加利福尼亞州奧克斯納德

72,673

租賃，2025年到期

加利福尼亞州託蘭斯

58,405

租賃，2029年到期

佛羅裏達州墨西哥灣微風

51,061

租賃，2031年到期

加利福尼亞州託蘭斯

49,250

租賃，2025年到期

加利福尼亞州賽普拉斯

42,770

租賃，2028年到期

新澤西州上馬鞍河

36,223

租賃，2027年到期

佐治亞州阿爾法雷塔

35,005

租賃，2028年到期

弗吉尼亞州尚蒂伊

32,789

租賃，2025年到期

加利福尼亞州託蘭斯

31,505

租賃，2023年到期

中國，日內瓦

27,287

租賃，2027年到期

我們積極管理我們的設施，並正在為未來一到兩年內到期的設施尋求租期延長或替代地點。此外，我們在世界各地租用了一些較小的辦公室，主要用於銷售。有關我們在租賃項下的債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註B和附註J。

第三項。法律程序

在我們的正常業務過程中，我們不時會受到訴訟、索賠、調查和審計的影響。儘管法律程序本質上是不可預測的，但我們認為，對於目前對我們懸而未決的問題，我們有有效的辯護理由，並打算大力為自己辯護。預計這些事項的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生實質性影響。

2021年6月23日，美國Embedded Rep，LLC(前銷售代表)和ERA負責人James Mazzola申請與終止ERA的銷售代表協議有關的具有約束力的仲裁，提出的多項索賠總額約為$9700萬美元的直接損害賠償，其中一些索賠要求的損害賠償是原來的三倍。當Themis被水星收購時，Era是Themis的銷售代表。銷售代表協議規定，任何一方在30天內書面通知電子逆向拍賣公司終止合同，電子逆向拍賣公司有權從電子逆向拍賣公司獲得的訂單中獲得佣金，該訂單的產品裝運發生在終止之前。我們在2021年7月對投訴做出了迴應。仲裁程序於2022年9月進行，最終動議於2022年10月提出，口頭辯論於2022年11月進行。仲裁員於2023年1月做出最終裁決，判給ERA不到10萬美元的損害賠償金和手續費。

2021年12月7日，美國國家技術系統公司(NTS)的法律顧問根據馬薩諸塞州總法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C.第9601條向我們發出了一份環境要求函，涉及NTS之前擁有的位於馬薩諸塞州阿克頓主街533號的一個地點。NTS收到馬薩諸塞州環境保護局(“MassDEP”)的責任通知，聲稱NTS前廠址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1，4-二惡烷污染。NTS在其要求函中聲稱，水星的前身公司的運營是我們在收購MicroSemi雕刻業務時收購的，該公司曾擁有並運營一家位於馬薩諸塞州阿克頓市主街531號的設施，這是造成地下水污染的原因之一。NTS要求我們支付NTS所需的任何環境補救費用。2022年4月，根據馬薩諸塞州總法第21E章第4A節，我們與NTS進行了一次會議和磋商，討論NTS及其註冊現場專業人員進行的環境審查的狀況。此外，2021年11月，我們迴應了馬薩諸塞州環保部提出的關於在馬薩諸塞州阿克頓市水區前設施附近位於馬薩諸塞州阿克頓市主街531號的Conant公共供水井中檢測到全氟烷基物質(全氟烷基物質和多氟烷基物質)的信息的請求，該設施位於馬薩諸塞州阿克頓市主街531號

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目錄表

MassDEP於2020年10月為PFAS發佈的標準。自上面討論的日期以來，NTS或MassDEP一直沒有與我們聯繫。現在確定我們在這些環境問題上可能承擔的責任(如果有的話)還為時過早。

2023年6月19日，我們的董事會收到了我們的前首席執行官辭去總裁和首席執行官的通知。董事會接受了他的辭職，自2023年6月24日起生效。這位前行政總裁在其通知中聲稱，根據其控制權變更遣散費協議(“中投協議”)，他有權享有若干福利，包括股權歸屬、遣散費及其他福利，因為他已在控制權變更期間以充分理由辭職。我們對這些説法提出異議，並堅持認為他在沒有充分理由的情況下辭職。各方必須將中投協議項下的任何爭議提交具有約束力的仲裁。我們打算對CIC協議下的任何索賠提出有力的抗辯，並相信我們有強有力的理由證明我們前首席執行官的索賠缺乏可取之處。如果仲裁員做出了對我們有利的裁決，我們可能仍然需要支付前首席執行官合理的法律費用。相反，如果仲裁員做出有利於前首席執行官的裁決，根據我們普通股在2023年6月26日的收盤價，我們可能需要承擔高達約1290萬美元的責任，外加法律費用和費用，用於根據中投協議加速股權歸屬、遣散費和其他福利。我們斷然否認中投協議下的任何不當行為或責任，但潛在仲裁的結果本質上是不確定的。因此，我們有可能在這件事上承擔責任，我們估計潛在的風險範圍為0至1290萬美元，外加費用和律師費。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

項目4.1。關於我們的執行官員的信息

我們的高管由董事會在股東周年大會後的第一次董事會會議或其他董事會會議(視情況而定)上任命，任期至下一屆股東年會後的第一次董事會會議和選出繼任者為止，但須事先死亡、辭職或免職。截至本年度報告以Form 10-K格式提交之日，有關本公司高管的信息如下。

威廉·L·巴爾豪斯現年56歲，2022年6月加入公司董事會，非僱員董事，2023年6月24日任臨時總裁兼首席執行官，2023年8月15日起任總裁兼首席執行官。正如之前宣佈的那樣，鮑爾豪斯先生將從2023年年度股東大會起擔任公司董事會主席。Ballhaus先生在航空航天、國防和科技行業擁有豐富的經驗，包括擔任多個首席執行官，以及在運營轉型和提供強勁業績方面的經驗。他曾從2016年擔任EdTech領先公司Blackboard，Inc.的董事長兼首席執行官，直到該公司於2021年與Anthology合併。在此之前，他從2011年起擔任信息技術服務提供商SRA International，Inc.的首席執行長和總裁，直到SRA國際公司的S和CSC的美國公共部門業務創建CSRA Inc.。在此之前，鮑爾豪斯曾在2008年至2010年擔任政府承包商戴恩國際公司的首席執行長和總裁。鮑爾豪斯先生還曾在BAE系統公司、波音公司和休斯公司擔任高級領導職務，領導全球政府和商業技術企業，特別是專注於軟件和IT的企業。

克里斯托弗·C·坎布里亞現年65歲的她於2016年加入水星，擔任總法律顧問兼祕書高級副總裁，2017年被任命為常務副主任總裁，總法律顧問兼祕書。在加入水星之前，他於2012年至2016年擔任AeroJet Rocketdyne Holdings，Inc.副法律總顧問兼祕書總裁，並於2011年至2012年擔任副法律總法律顧問總裁。他於1997年至2009年在L-3通信控股有限公司任職，2006年至2009年擔任高級副總裁兼併購高級法律顧問，2001年至2006年擔任高級副總裁祕書長兼總法律顧問，1997年至2001年擔任總裁副法律總顧問兼首席法律顧問。在加入L-3之前，坎布里亞先生是弗裏德·弗蘭克·哈里斯律師事務所、施萊弗·雅各布森律師事務所和克拉瓦斯·斯温·摩爾律師事務所的合夥人。

艾倫時裝公司，現年55歲，2022年10月加入水星，擔任高級副總裁，執行卓越，2023年7月成為執行副總裁總裁，執行卓越。Couture先生從雷神技術公司加盟墨丘利公司，在那裏他擔任了10年的領導職務，最近擔任雷神導彈和防務運營和安全部門的副總裁。在他職業生涯的早期，Couture先生在小販比奇公司擔任過製造和運營方面的高級職務，包括項目管理副總裁總裁和工程與產品開發副總裁總裁。他在加拿大武裝部隊步兵預備役中度過了15年。

David·E·範斯沃斯現年63歲，2023年7月加入水星，擔任執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁。Mr.Farnsworth在2020年至2023年擔任無線電頻率數據分析公司鷹眼360的首席財務官。在加入鷹眼360之前，Mr.Farnsworth曾在2018年至2020年擔任雷神公司副總裁兼綜合防禦系統首席財務官。在此之前，他是雷神公司情報、信息和服務部門的首席財務官。

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目錄表

克里斯汀·F·哈比森現年57歲，2023年3月加入水星，擔任執行副總裁兼首席增長官總裁。哈比森女士從諾斯羅普·格魯曼公司的國防系統部門加盟水星公司，於2021年至2023年擔任總裁副總經理兼作戰系統和任務準備事業部總經理。在此之前，她於2020年至2021年擔任諾斯羅普C4MB業務副總裁，2018年至2019年擔任諾斯羅普先進地面傳感器業務副總裁，並在雷神公司擔任越來越重要的職務。

詹姆斯·M·斯捷維森現年57歲的他於2021年10月加入水星，擔任執行副總裁總裁兼首席增長官，並於2022年10月成為水星任務系統事業部執行副總裁總裁和總裁。Stevison博士在航空航天和國防行業擁有超過18年的全球經驗，包括技術開發、運營管理、合併、收購和業務增長。在加入墨丘利之前，他曾在2020年至2021年期間擔任雷神導彈與防務戰略副總裁總裁。他還於2019年至2020年擔任雷神導彈系統公司戰略和海軍系統副總裁總裁，並於2015年至2019年擔任雷神導彈系統公司負責空中和導彈防禦系統的副總經理總裁和總經理。在此之前，他是SM-3®項目的高級董事，負責SM-3®導彈組合的所有變種，包括國內和國際。Stevison博士之前曾在洛克希德·馬丁公司和Ducomun公司旗下的Miltec系統公司擔任過高級領導職務。作為一名美國陸軍退伍軍人，Stevison博士於2005年從陸軍退役，此前他在20年的軍事生涯中曾在導彈防禦局和美國陸軍航空和導彈司令部擔任領導職務。

查爾斯·R·威爾斯，IV現年51歲，於2021年11月加入本公司，擔任水星微電子事業部執行副總裁總裁和總裁。威爾斯先生在多個學科領域擁有超過25年的經驗，包括工程、業務開發、項目管理和執行管理。在此之前，他曾在2018年至2021年擔任Teledyne FLIR無人與集成解決方案業務部副總裁兼總經理，全面負責P&L，同時確保高水平的產品質量和客户滿意度。在他職業生涯的早期，他曾在國防部擔任文職人員，支持全球範圍內C4ISR網絡和信息系統的開發和部署。他還曾在諾斯羅普·格魯曼公司和ICx技術公司任職，並曾擔任大型航空航天和防務公司的私人顧問。

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目錄表

第II部

第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市交易，代碼為MRCY。下表列出了所示會計期間我們普通股的每股最高和最低銷售價格。此類市場報價反映的是交易商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金。

			高						低
2023年第四季度			$	52.36					$	31.50
第三季度			$	56.19					$	44.56
第二季度			$	53.58					$	41.78
第一季度			$	63.66					$	40.60
2022年第四季度			$	66.04					$	54.24
第三季度			$	69.81					$	51.11
第二季度			$	55.92					$	46.71
第一季度			$	66.78					$	45.31

截至2023年6月30日，我們有710名登記在冊的股東和24,235名提名持有人。

股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算為未來的增長保留任何收益。因此，我們預計在可預見的將來，我們的普通股不會宣佈或支付任何現金股息。

股份淨額結算計劃

下表包括在截至2023年6月30日的財年中我們對普通股進行的淨股票結算的信息：

股份淨結算期						淨交收股份總數(1)						每股平均價格
2022年7月2日-2022年9月30日						1						$	62.52
2022年10月1日-2022年12月30日						—						$	—
2022年12月31日-2023年3月31日						—						$	—
2023年4月1日-2023年6月30日						—						$	—
總計						1

(1)代表我們就交出股份而淨額結算的股份，以支付歸屬限制性股票的最低税項。以數千人的數量呈現。

股份回購計劃

在2023財年，我們沒有積極的股票回購計劃。

股權補償計劃

本項目所需資料以參考吾等股東大會委託書的方式併入。

第六項。選定的財務數據

由於本公司已選擇提前採用美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿中對S-K法規第301項的更改，因此不再需要第二部分第6項。

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第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

前瞻性陳述

在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中，所提供的信息、員工的聲明或文件中包含的信息可能包含不是歷史事實的聲明，但這些聲明是“前瞻性聲明”，涉及風險和不確定性。你可以用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“可能”以及類似的表達方式來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預測或預期的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：國防項目的持續資助、此類資助的時間和金額、總體經濟和商業狀況，包括公司市場的不可預見的疲軟、任何美國聯邦政府關門或延長持續解決方案的影響、地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、技術和營銷方法的變化、與完成開發、工程和製造計劃相關的延遲或成本增加、客户訂單模式的變化、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新的持續成功、美國政府對聯邦出口控制或採購規則和法規，環境規則和法規的變化，或環境規則和法規的解釋或執行的變化，公司產品的市場接受度，接收組件的短缺或延遲，關鍵組件(如半導體)的供應鏈延遲或波動，生產延遲或意外費用，包括由於質量問題或製造執行問題，未能獲得或保持製造質量認證，如AS9100，COVID流行病和供應鏈中斷的影響，通貨膨脹和勞動力短缺，以及對計劃執行和由此產生的客户滿意度的影響，無法充分實現收購、重組、實現此類利益的卓越執行計劃或延遲，整合被收購業務和實現預期協同效應的挑戰，股東維權行動的影響，利率上升，工業安全和網絡安全法規和要求的變化，以及任何網絡或內部威脅事件的影響，税率或税收法規的變化，如內部研究和開發扣減，利率掉期或其他現金流對衝安排的變化，公認會計原則的變化，留住關鍵員工和客户的困難，這些困難可能會因終止公司已宣佈的戰略審查計劃而受到影響。公司首席執行官和首席財務官角色轉換帶來的意想不到的挑戰，包括與前首席執行官因其辭職而產生的任何糾紛，固定價格服務和系統集成項目下的意外成本，以及我們無法控制的各種其他因素。這些風險和不確定因素還包括本年度報告表格10-K第I部分第1A項(風險因素)下列出的其他風險因素。我們提醒讀者，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述只反映了發佈日期的情況。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況。

概述

水星系統公司是一家技術公司，為要求最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力。我們的端到端處理平臺總部位於馬薩諸塞州安多弗，支持廣泛的航空航天和國防項目，針對一些最具挑戰性和最苛刻的環境中的任務成功進行了優化。構成我們平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示、軟件應用、網絡、存儲和安全處理。我們的創新解決方案是任務就緒、可信和安全的、軟件定義的、開放的和模塊化的，允許我們的客户使用或修改我們的產品以滿足他們的任務，從而滿足當今客户的成本和進度需求。客户通過墨丘利加工平臺獲取我們的解決方案，該平臺涵蓋了我們在技術、公司、產品、服務和我們員工的專業知識方面的廣泛投資。歸根結底，我們將客户與他們最重要的東西聯繫起來。我們將商業技術與國防、人與數據、合作伙伴與機遇聯繫起來。而且，在最人性化的層面上，我們將我們所做的與客户的使命聯繫起來；支持對安全、保障和保護自由至關重要的人。

作為關鍵部件、產品、模塊和子系統的領先製造商，我們向國防主承包商、美國政府和原始設備製造商(“OEM”)商業航空航天公司銷售產品。墨丘利公司利用最先進的商用硅技術和專門設計的產品，建立了可靠、強大的成熟產品解決方案組合，以超越我們國防和商業客户的性能需求。客户將自己的應用程序和算法添加到我們專門的、安全的創新產品和預集成的解決方案中。這使得他們能夠通過與他們的平臺、傳感器技術以及越來越多的來自水星的處理集成來完成他們的完整系統。我們的產品和解決方案部署在300多個項目中，涉及超過25個不同的國防主承包商和商業航空客户。

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目錄表

墨丘利的變革性商業模式通過彌合商業技術與航空航天和國防應用之間的差距，大大加快了使我們的客户更容易獲得新技術的進程。我們與領先的高科技和其他商業公司的長期深厚關係，加上我們按百分比進行的高水平研發(R&D)投資，以及行業領先的可信和安全的設計和製造能力，是這一高度成功模式的基本原則。我們在航空航天和國防解決方案的商業技術開發和改造方面處於領先地位。從芯片規模到系統規模，從數據(包括射頻)到數字再到決策，我們為客户提供安全、可靠、負擔得起和相關的關鍵任務技術。

我們的能力、技術、人員和研發投資戰略結合在一起，使水星公司在我們的行業中脱穎而出。我們通過投資於處理方面的關鍵能力和知識產權(“IP”或“構建塊”)來保持我們的技術優勢，利用開放標準和開放架構將這些構建塊快速調整為數據高度密集型應用的解決方案，包括人工智能(“AI”)等領域的新興需求。

我們的關鍵任務解決方案被客户用於各種應用，包括指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(“C4ISR”)、電子情報、任務計算航空電子設備、光電/紅外(“EO/IR”)、電子戰、武器和導彈防禦、高超音速和雷達。

由於我們與國防客户的大部分業務都是通過商業項目進行的，因此客户的請求是季度收入波動的主要驅動因素。客户指定的交貨日期要求與他們對我們產品的需求相符。由於這些客户可能會將我們的產品用於各種不同規模和持續時間的國防項目或其他項目，因此客户一個季度的訂單通常不代表該客户未來訂單的趨勢。此外，訂單模式不一定與客户相關，因此，我們通常無法確定連續的季度趨勢。

截至2023年6月30日，我們擁有2596名員工。我們2023財年的綜合收入、已獲得收入、淨虧損、稀釋後每股淨虧損、調整後每股收益和調整後EBITDA分別為9.739億美元、2510萬美元、2830萬美元、0.50美元、1.00美元和1.323億美元。我們2022財年的綜合收入、已獲得收入、淨收入、每股收益、調整後每股收益和調整後EBITDA分別為9.882億美元、600萬美元、1130萬美元、0.20美元、219美元和2.05億美元。有關與我們最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲非GAAP財務衡量標準部分。

B有用性 D發展:

FIscal 2023

從2023年1月開始，董事會(“董事會”)積極和嚴格地評估戰略替代方案，重點是潛在的水星出售。作為審查的一部分，審計委員會授權其財務顧問與40多個潛在競標者接觸並進行討論，其中包括廣泛的戰略各方和財務贊助商。董事會與20個締約方簽署了保密協定。最終收到的兩份提案沒有產生反映水星內在價值的出售選擇。因此，我們在2023年6月23日的新聞稿中宣佈，除其他事項外，董事會的獨立成員一致決定結束出售過程，轉而專注於所有創造價值的潛在機會，包括通過在更新的領導層下加強執行我們的戰略計劃。

2023年6月19日，公司原總裁、首席執行官向董事會遞交辭去總裁、首席執行官職務的函件，董事會已接受其辭去自2023年6月24日起生效的辭呈。2023年6月23日，我們宣佈董事會已任命威廉·L·鮑爾豪斯為公司臨時總裁兼首席執行官，自2023年6月24日起生效。

2023年6月29日，我們宣佈David·E·範斯沃斯將於2023年7月17日加入公司，擔任執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁。

2023年7月18日，我們執行了1MPACT價值創造計劃的演變，將1MPACT的流程和執行嵌入到我們的卓越執行組織中。目前形式的1MPACT辦公室已經完成了它的職責，成功地將1MPACT背後的原則融入到我們對公司各級持續改進的思考中。

2023年8月15日，我們宣佈威廉·L·鮑爾豪斯被任命為總裁兼首席執行官。

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目錄表

FIscal 2022

2022年2月28日，我們修改了我們的現有循環信貸安排(“左輪手槍”)將借款能力提高並延長至11億美元、為期5年的循環信貸額度，期限延長至2027年2月28日。關於Revolver的進一步討論，見所附合並財務報表中的附註M。

2021年11月29日，我們收購了Atlanta Micro，Inc.購買價格為9000萬美元，須經營運資本淨額及債務淨額調整。總部設在佐治亞州諾克羅斯的Atlanta Micro是高性能射頻模塊和組件的領先設計和製造商，包括先進的單片微波集成電路，這些集成電路對於包括電子戰、雷達和武器在內的高速數據採集應用至關重要。我們通過我們的Revolver為收購提供了資金。

2021年9月27日，我們簽署了一項最終協議，以收購價格為1.55億美元，須經營運資本淨額及債務淨額調整。2021年11月5日，交易完成，我們收購了Avalex。總部設在佛羅裏達州海灣微風的Avalex是一家關鍵任務航空電子設備供應商，包括堅固耐用的顯示器、集成通信管理系統、數字錄像機和警報系統。我們用我們的Revolver為收購提供了資金。

行動結果：

FIscal 2023 VS. FIscal 2022

2023財年的經營業績包括收購Avalex和Atlanta Micro的全年業績。2022財年的運營結果僅包括Avalex和Atlanta Micro的收購日期的結果，這兩家公司分別於2021年11月5日和2021年11月29日被收購。因此，下文所列期間不能直接進行比較。本公司採用了S-K《快速行動現代化和簡化條例》，僅限於最近兩個會計年度的討論。請參閲公司於2022年8月16日發佈的Form 10-K中的第7項，瞭解與2022財年相關的上一年度討論。

下表列出了所示期間的綜合業務表和綜合(虧損)收入的財務數據：

(單位：千)			2023財年						截至20%， 淨資產總額 收入						2022財年						截至20%， 淨資產總額 收入
淨收入			$	973,882					100.0		%				$	988,197					100.0		%
收入成本			657,154						67.5						593,241						60.0
毛利率			316,728						32.5						394,956						40.0
運營費用：
銷售、一般和行政			160,637						16.5						157,044						15.9
研發			108,799						11.2						107,169						10.8
無形資產攤銷			53,552						5.5						60,267						6.1
重組和其他費用			6,981						0.7						27,445						2.8
購置費及其他相關費用			8,444						0.8						11,421						1.2
總運營費用			338,413						34.7						363,346						36.8
營業收入(虧損)			(21,685)						(2.2)						31,610						3.2
利息收入			1,053						0.1						143						—
利息支出			(25,159)						(2.6)						(5,806)						(0.6)
其他費用，淨額			(2,751)						(0.3)						(7,552)						(0.8)
税前(虧損)收入			(48,542)						(5.0)						18,395						1.9
所得税(福利)撥備			(20,207)						(2.1)						7,120						0.8
淨(虧損)收益			$	(28,335)					(2.9)		%				$	11,275					1.1		%

R晚上

2023財年總收入為9.739億美元，比2023財年下降1430萬美元，降幅為1.4%，而2022財年總收入為9.882億美元，其中包括收購收入，即水星公司收購的業務在四個完整會計季度或更短時間內的淨收入(不包括任何公司間交易)。在完成四個完整的會計季度後，被收購的業務將被視為當前和可比歷史時期的有機業務。這個

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目錄表

總收入的下降主要是由於有機收入減少3330萬美元，但被額外獲得的1900萬美元收入部分抵消。這些減少主要是由於程序執行延遲造成的，特別是與大約20個受挑戰的程序有關，主要是開發性質的，完成是後續製作獎項的先兆。此外，這些面臨挑戰的項目的增量成本增長推遲了進展，因此推遲了本財年的收入確認。來自集成子系統的收入減少了7,720萬美元或11.8%，但部分被模塊、組件和組件的增加所抵消，在2023財年分別增加了3,300萬美元或19.8%和2,980萬美元或17.8%。總收入的下降主要來自雷達、電子戰和其他終端應用，分別減少了2170萬美元、1310萬美元和240萬美元，但部分被C4I和其他傳感器和效應器終端應用的增長所抵消，分別增加了1430萬美元和850萬美元。減少的主要是海軍平臺，減少了1860萬美元，但2023財政年度其他平臺增加了590萬美元，部分抵消了這一減少。減少最大的項目是MH-60、骯髒的禿鷹、CPS、薩德和一個機密的C2項目。在2023財年和2022財年，沒有任何單獨的計劃佔我們收入的10%或更多。有關與我們最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲非GAAP財務衡量標準部分。

G羅斯 M加長

2023財年毛利率為32.5%，比2022財年實現的40.0%下降了750個基點。較低的毛利率主要是由於約20個項目(主要是開發項目)的執行挑戰造成的約5600萬美元的影響。與前一時期相比，方案組合更側重於開發方案，與生產方案相比，開發方案的平均毛利率較低。這些項目為定製開發、生產和服務活動提供了更高的工程勞動力。這些努力的性質導致了較低的利潤率內容，但作為更高利潤率生產獎勵的先兆。

S埃林, G總則 和 A明晰

銷售、一般和行政費用在2023財年增加了360萬美元，增幅為2.3%，達到1.606億美元，而2022財年為1.57億美元。這一增長主要是由於我們的401(K)匹配貢獻從3%增加到6%，整個收購Avalex和Atlanta Micro帶來了400萬美元的增量支出，以及員工人數和工資率的增加，但被我們前首席執行官基於股票的680萬美元薪酬的喪失部分抵消了。

R研究 和 D發展

2023財年，研發支出增加了160萬美元，增幅1.5%，達到1.088億美元，而2022財年的研發支出為1.072億美元。這一增長主要是由於我們的401(K)匹配供款從3%增加到6%。

A移動化 的 INTANGIBLE ASSETS

在2023財年，無形資產的攤銷減少了670萬美元，降至5360萬美元，而2022財年為6030萬美元，這主要是因為我們的Avalex和Atlanta Micro收購的積壓在2023財年全部攤銷。

R評估 和O在那裏C哈吉斯

在2023財年，公司產生了700萬美元的重組和其他費用，而2022財年為2740萬美元。2023財年的重組和其他費用主要涉及340萬美元的遣散費、180萬美元的設施優化努力成本，包括與租賃資產減值相關的130萬美元，以及180萬美元的第三方諮詢成本。2022財年的重組和其他費用主要與1MPACT有關，包括1740萬美元的第三方諮詢成本，以及920萬美元的遣散費，這些成本與基於持續的人才和勞動力優化努力在製造、SG&A和研發部門裁員約135個職位相關。此外，2022財年還包括與1MPACT相關的設施優化工作成本80萬美元，其中包括與租賃資產減值相關的50萬美元。

在2024年第一季度，我們啟動了幾項即時成本節約措施，簡化了我們的組織結構，促進了更清晰的問責，並與我們的優先事項保持一致，包括：(I)在我們的運營中嵌入1MPACT的價值創造計劃和執行；(Ii)精簡組織結構，消除公司和部門組織之間的宂餘領域；以及(Iii)減少銷售、一般和行政人員編制，並重新平衡可自由支配和第三方的支出，以更好地與我們的優先領域保持一致。2023年7月20日，我們執行了將1MPACT價值創造計劃嵌入運營的計劃，2023年8月9日，我們批准並啟動了一項裁員計劃，與1MPACT相關行動一起，裁員約150人，預計重組費用約為900萬美元。這些費用是員工離職費用，並將在截至2023年9月29日的財政季度的運營報表和其他全面收入中歸類為重組和其他費用。我們預計在截至6月份的財年中，這些行動將淨節省約1500萬至1700萬美元

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目錄表

2024年2月28日。員工節省與其他非員工節省相結合，包括主要在SG&A內部的可自由支配和第三方支出，預計2024財年的總淨節省約為2000萬至2200萬美元，年化淨節省約為2400萬美元。

A徵用 COSTS 和 O在那裏 R興高采烈 E體驗

2023財年，收購成本和其他相關支出為840萬美元，而2022財年為1140萬美元。2023財年發生的收購成本和其他相關支出主要涉及與董事會審查戰略備選方案有關的370萬美元，以及與維權投資者接洽有關的第三方諮詢費350萬美元。2022財年發生的收購成本和其他相關費用與收購Avalex和Atlanta Micro有關，以及與維權投資者接洽有關的第三方顧問費和和解費用680萬美元。

I最感興趣I來之不易

利息收入從2022財年的10萬美元增加到2023財年的110萬美元。這是由2023財年比2022財年更高的利率推動的。

I最感興趣EXPENSE

2023財年的利息支出增至2520萬美元，而2022財年為580萬美元。這一增長是由利率上升和我們Revolver的額外借款推動的。2023財年，我們左輪手槍下的借款為5.115億美元，而2022財年為4.515億美元。

O在那裏EXPENSE，N外星人

其他支出，2023財年淨額為280萬美元，而2022財年為760萬美元。2023財年包括230萬美元的融資和註冊費以及210萬美元的訴訟和和解費用，但部分被160萬美元的淨外幣換算收益所抵消。2022財年包括270萬美元的融資和註冊費，240萬美元的淨外幣轉換損失，以及190萬美元的訴訟和和解費用。

I來之不易 T軸

我們在2023和2022財年分別為所得税前(虧損)收入(4850萬美元和1840萬美元)記錄了2020萬美元和710萬美元的所得税(福利)撥備。2023財年包括2017年減税和就業法案(TCJA)的影響，該法案要求公司出於税收目的在五年內將國內研發支出資本化和攤銷，並在15年內將外國研發支出資本化和攤銷。2023財年，TJCA撥備的現金流出為2600萬美元。

2023財年的有效税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於聯邦和州研發税收抵免、為未確認的所得税優惠釋放準備金、州税收、記錄的估值免税額以及與股票薪酬相關的超額税收撥備。

2022財年的有效税率與聯邦法定税率21%不同，這主要是由於聯邦和州研發税收抵免、不可抵扣的薪酬、回報調整撥備、州税收和與股票薪酬相關的超額税收撥備。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹法案》，其中包含的條款包括從2022年12月31日之後的納税年度開始徵收15%的公司最低税，以及2022年12月31日之後對某些股票回購徵收1%的消費税。我們預計這項立法的影響是微不足道的。

流動資金和資本資源

我們的主要流動性來源來自現有的現金和運營產生的現金，我們的Revolver，我們根據通用貨架登記報表籌集資本的能力，以及我們考慮應收賬款的能力。我們對現金支出的近期固定承諾主要包括經營租賃和庫存購買承諾項下的付款。我們計劃繼續投資於改善我們的設施，持續評估潛在的收購機會和內部研發，以促進未來的增長，包括航空電子任務計算機、安全處理、雷達現代化和值得信賴的定製微電子領域的新機會。

根據我們目前的計劃和業務狀況，我們相信現有的現金和現金等價物、我們可用的Revolver、運營產生的現金以及我們的融資能力將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。

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目錄表

貨架登記表

2020年9月14日，我們向美國證券交易委員會提交了S-3ASR表格的擱置登記聲明。在美國證券交易委員會備案時生效的擱置登記聲明登記了以下每種證券：債務證券、優先股、普通股、權證和單位。我們打算將使用貨架登記聲明的融資所得用於一般公司用途，其中可能包括：

•收購其他公司或企業；

•債務的償還和再融資；

•資本支出；

•營運資金；以及

•招股説明書附錄所述的其他用途。

根據貨架登記聲明，我們可以提供無限量的貨架。我們打算在目前貨架登記表的三年期限屆滿後，於2023年9月提交S-3ASR的續展申請。

循環信貸安排

2022年2月28日，我們修改了Revolver，將借款能力增加並延長到11億美元的5年期循環信貸額度，到期日延長至2027年2月28日。根據Revolver的定義，截至2023年6月30日，目前的借款能力約為865.0美元，其中我們的借款為511.5美元。關於Revolver的進一步討論，見所附合並財務報表中的附註M。

應收款採購協議

於2022年9月27日，吾等與作為買方的西方銀行訂立一項未承諾應收賬款購買協議(“RPA”)，根據該協議，吾等可根據RPA的條款及條件提出出售若干客户應收賬款。RPA是一項未承諾的安排，因此我們沒有義務出售任何應收款，西方銀行也沒有義務從我們那裏購買任何應收款。根據RPA，西部銀行可以折扣率購買我們的某些客户應收賬款，但限制是，截至任何日期，西部銀行持有的已購買應收賬款總額減去該等應收賬款收到的所有收款金額，不得超過2000萬美元。RPA有一個無限期的期限，在任何一方終止之前，該協議一直有效。2023年3月14日，我們修改了RPA，將容量從2000萬美元增加到3060萬美元。2023年6月21日，我們將容量從3,060萬美元上調至6,000萬美元。在截至2023年6月30日的12個月中，我們計入了應收賬款和產生的保理費用分別約為3050萬美元和60萬美元。截至2022年7月1日的12個月，我們沒有計入任何應收賬款或產生任何保理費用。

現金流

			截至本財政年度止
(單位：千)			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
經營活動提供的現金淨額(用於)			$	(21,254)					$	(18,869)					$	97,247
用於投資活動的現金淨額			$	(38,561)					$	(274,320)					$	(416,887)
融資活動提供的現金淨額			$	65,429					$	245,754					$	206,229
現金及現金等價物淨增(減)			$	5,909					$	(48,185)					$	(112,999)
年終現金及現金等價物			$	71,563					$	65,654					$	113,839

我們的現金和現金等價物在2023財年增加了590萬美元，主要是由於融資活動提供了6540萬美元，但部分被購買財產和設備的3880萬美元和用於運營活動的2130萬美元所抵消。

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目錄表

經營活動

在2023財年，我們從運營活動中流出的現金為2,130萬美元，比2022財年的1,890萬美元增加了240萬美元。增加的主要原因是庫存流出增加，以支持現有和未來獎勵的客户交付計劃，以及應付賬款、應計費用和應計薪酬。與2022財年相比，2023財年支付的利息和所得税現金分別增加了2180萬美元和1010萬美元，進一步推動了這一下降。這一減少額被以下因素部分抵消：未開賬單應收賬款流出和超過賬單的成本、額外遞延收入和客户預付款、2023財年從基於現金的401(K)匹配改為基於股票的401(K)匹配以及終止利率互換帶來的600萬美元現金收入。

投資活動

在2023財年，我們投資了3860萬美元，比2022財年的2.743億美元減少了2.357億美元，這主要是由於上一年收購了Avalex和Atlanta Micro。與2022財年相比，其他投資活動減少了340萬美元，但房地產和設備採購增加了1110萬美元，部分抵消了這一下降。

融資活動

在2023財年，我們通過融資活動提供了6540萬美元的現金，而2022財年為2.458億美元。在2023財年，我們的Revolver淨借款為6000萬美元，而2022財年的淨借款為2.515億美元。我們還有10萬美元與購買和退休普通股有關的現金支付，用於結算個人員工與年度授予限制性股票獎勵相關的納税義務，而2022財年為820萬美元。

COMMITMENTS 和 CONTRACTUAL OBLIGIGIONS

以下是截至2023年6月30日我們未履行的承諾和合同義務的時間表：

(單位：千)			總計						不到 1年						1-3 年份						3-5 年份						超過 5年
經營租約			$	92,653					$	14,195					$	27,094					$	24,016					$	27,348
購買義務			127,134						127,134						—						—						—
			$	219,787					$	141,329					$	27,094					$	24,016					$	27,348

有關我們在租賃項下的債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註B和附註J。

採購承付款是指對正常業務中使用的某些庫存組件和服務作出的不可取消的公開採購承付款。這些協議涵蓋的購買承諾期限不到一年，截至2023年6月30日總計1.271億美元。

截至2023年6月30日，我們對各種所得税申報單中已經或預計將採取的不確定税收頭寸負有520萬美元的負債。我們不知道這些不確定的税收狀況的最終解決方案，因此也不知道與這一負債相關的最終付款時間。因此，這些數額不包括在上表中。

我們在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含一項賠償條款，根據該條款，我們對因任何第三方對我們產品的某些知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償、保持無害，並同意賠償受賠償方。此類條款一般在協議終止或到期後仍然有效。根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的金額在某些情況下是無限制的。

作為我們增長戰略的一部分，我們繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購是否最終完成，以專業費用和服務形式產生的相關收購成本可能會對發生這些成本的未來時期產生重大影響。

我們可能會不時選擇購買普通股，並在隨後註銷普通股，以清償與授予限制性股票獎勵相關的員工税負。這些交易將在我們的合併現金流量表中被視為在融資活動中使用現金。

OFF-B阿蘭斯 S板材 A範圍

除某些賠償條款外，我們沒有任何表外融資安排或負債、擔保合同、轉讓資產的留存或或有權益或因重大變數而產生的任何債務。

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目錄表

在未合併實體中的權益。我們沒有任何未在財務報表中合併的控股子公司。此外，我們在任何特殊目的實體中沒有興趣，也沒有與之建立關係。

關聯方交易

在2023財年和2022財年，我們沒有進行任何關聯方交易。

非公認會計準則財務衡量標準

在我們的定期交流中，我們討論了一些不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的重要指標，包括調整後的EBITDA、調整後的收入、調整後的每股收益、自由現金流、有機收入和獲得收入。

經調整的EBITDA定義為扣除其他營業外調整、利息收入和支出、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計、訴訟和和解收入和費用的公允價值調整、與COVID相關的費用、基於股票的和其他非現金補償費用之前的淨收益。我們使用調整後的EBITDA作為我們業務經營業績的重要指標。我們在內部預測和模型中使用調整後的EBITDA，用於建立內部運營預算，補充向董事會報告的財務結果和預測，根據運營業績確定高管和其他關鍵員工的部分獎金薪酬，評估我們運營的短期和長期運營趨勢，併為各種計劃和運營要求分配資源。我們認為，調整後的EBITDA允許根據我們的GAAP結果，相對於我們的業績對我們的經營業績進行比較評估，同時隔離可能因時期而異的費用的影響，而與潛在的經營業績沒有任何相關性。我們認為，這些非公認會計準則的財務調整對投資者是有用的，因為它們允許投資者評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。我們相信，調整後的EBITDA的趨勢是我們經營業績的有價值的指標。

調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務計量，不應單獨考慮或作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們預計將繼續產生與上述調整後的EBITDA財務調整類似的費用，投資者不應從我們提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些成本是不尋常的、罕見的或非經常性的。

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目錄表

下表將我們的淨(虧損)收入--最直接可比的GAAP財務指標--與我們調整後的EBITDA進行了核對：

			截至本財政年度止
(單位：千)			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
淨(虧損)收益			$	(28,335)					$	11,275					$	62,044
其他非營業外調整，淨額			(1,589)						2,932						(724)
利息支出，淨額			24,106						5,663						1,043
所得税(福利)撥備			(20,207)						7,120						15,129
折舊			43,777						33,150						25,912
無形資產攤銷			53,552						60,267						41,171
重組和其他費用(1)			6,981						27,445						9,222
長期資產減值準備			—						—						—
收購、融資和其他第三方成本(2)			10,019						13,608						8,600
採購會計中的公允價值調整			356						(2,009)						(290)
訴訟和和解費用，淨額			495						1,908						622
與新冠肺炎相關的費用			67						689						9,943
基於股票和其他非現金薪酬的費用(3)			43,031						38,459						29,224
調整後的EBITDA			$	132,253					$	200,507					$	201,896

(1)2023財年的重組和其他費用與管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉某些設施、業務和產品線來調整運營費用有關。這些費用通常與收購和組織重新設計計劃有關，這些計劃是作為收購後整合活動的一部分啟動的。我們認為這些項目是非常規項目，可能不能反映正在進行的經營業績。

(2)2023財政年度的收購、融資和其他第三方費用涉及維權投資者參與的第三方諮詢費以及與董事會審查戰略備選方案有關的費用。

(3)自2023財年第一季度起，公司將其等額繳費比例從參與者合格年度薪酬的3%提高到6%，並將這些繳費的形式從現金改為公司股票。2023財年還包括沒收公司前首席執行官辭職帶來的680萬美元的股票薪酬。

調整後收入和調整後每股收益不包括某些項目的影響，因此沒有按照公認會計準則計算。我們相信，剔除這些項目有助於更全面地瞭解我們的潛在業績和趨勢，並允許與我們的同行公司指數和行業進行比較。這些非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們使用這些指標以及相應的GAAP財務指標來管理我們的業務，並評估我們與前幾個時期和市場相比的表現。我們將調整後收益定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、COVID相關費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的淨收益。對所得税的影響包括對有效税率的影響、對當期計提的影響和對遞延計提的影響。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。

調整後的收入和調整後的每股收益是非公認會計原則的財務指標，不應單獨考慮或作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。我們預計將繼續產生與上述調整後收入和調整後每股收益財務調整類似的支出，投資者不應從我們對這些非公認會計準則財務指標的陳述中推斷這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。

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目錄表

下表將最直接可比的GAAP財務指標--淨(虧損)收益和稀釋(虧損)每股收益與調整後收益和調整後每股收益進行了核對：

			截至本財政年度止
(單位為千，每股數據除外)			2023年6月30日												2022年7月1日												2021年7月2日
每股淨(虧損)收益和稀釋(虧損)收益			$	(28,335)					$	(0.50)					$	11,275					$	0.20					$	62,044					$	1.12
扣除其他非營業外調整，淨額			(1,589)												2,932												(724)
**無形資產攤銷			53,552												60,267												41,171
**重組和其他指控(1)			6,981												27,445												9,222
計提長期資產減值準備			—												—												—
減少收購、融資和其他第三方成本(2)			10,019												13,608												8,600
採購會計中的公允價值調整			356												(2,009)												(290)
支付訴訟和和解費用，淨額			495												1,908												622
*與COVID相關的費用			67												689												9,943
*基於股票和其他非現金薪酬支出(3)			43,031												38,459												29,224
對所得税的影響(4)			(27,776)												(32,309)												(25,697)
調整後收益和調整後每股收益			$	56,801					$	1.00					$	122,265					$	2.19					$	134,115					$	2.42
稀釋加權平均流通股									56,874												55,901												55,474

(1)2023財年的重組和其他費用與管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉某些設施、業務和產品線來調整運營費用有關。這些費用通常與收購和組織重新設計計劃有關，這些計劃是作為收購後整合活動的一部分啟動的。我們認為這些項目是非常規項目，可能不能反映正在進行的經營業績。

(2)2023財年的收購、融資和其他第三方成本涉及維權投資者參與的第三方諮詢費以及董事會審查戰略選擇的相關成本。

(3)自2023財年第一季度起，公司將其等額繳費比例從參與者合格年度薪酬的3%提高到6%，並將這些繳費的形式從現金改為公司股票。2023財年還包括沒收公司前首席執行官辭職帶來的680萬美元的股票薪酬。

(4)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收益來計算的，以計入確定調整後收入所涉及的加回，並使用該調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。對所得税的影響包括對有效税率、當期税收準備和遞延税收準備的影響。

自由現金流是一種報告現金流的非公認會計準則計量，其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出，其中包括資本化的軟件開發成本。我們相信，在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後，自由現金流為投資者提供了關於可用於投資和收購的現金的重要視角。我們相信，我們自由現金流的趨勢可以作為我們經營業績和流動性的有價值的指標。

自由現金流量是一種非公認會計準則的財務計量，不應孤立地加以考慮，也不應作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們預計將繼續產生與上述自由現金流調整類似的支出，投資者不應從我們提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些支出反映了我們需要現金的所有義務。

下表將經營活動提供的現金(用於)與自由現金流進行調節，經營活動是最直接的可比GAAP財務指標：

			截至本財政年度止
(單位：千)			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
經營活動提供的現金淨額(用於)			$	(21,254)					$	(18,869)					$	97,247
購置財產和設備			(38,796)						(27,656)						(45,599)
自由現金流			$	(60,050)					$	(46,525)					$	51,648

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目錄表

有機收入和獲得收入是報告我們業務財務業績的非GAAP衡量標準。我們相信，這些信息為投資者提供了對我們持續業務表現的洞察。有機收入指自實體收購日期(不包括公司間交易)以來的前四個完整季度的公司總收入(不包括來自被收購公司的淨收入)。收購收入是指自實體收購之日(不包括公司間交易)以來被收購公司的前四個完整季度的收入。在完成四個完整的會計季度後，所獲得的收入在當前和可比較的歷史時期被視為有機收入。

下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對：

(單位：千)			2023財年						截至20%， 淨資產總額 收入						2022財年						截至20%， 淨資產總額 收入						零錢美元						%的變化
有機收入			$	948,814					97		%				$	982,153					99		%				$	(33,339)					(3)		%
獲得的收入(1)			25,068						3		%				6,044						1		%				19,024						100		%
總收入			$	973,882					100		%				$	988,197					100		%				$	(14,315)					(1)		%

(1)為作比較之用，以前所有列報期間的已取得收入均已重新計算。

關鍵會計政策和重大判斷和估計

我們已確定以下討論的政策對於瞭解我們的業務和我們的運營結果至關重要。在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中討論了與這些政策相關的對我們業務運營的影響和任何相關風險，這些政策影響了我們報告和預期的財務業績。我們認為以下關鍵會計政策對於描述我們的財務狀況和經營結果是最重要的，也是那些需要最主觀判斷的政策。

R平均 R生態認知

我們在某個時間點或在履行業績義務時確認收入。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年，無論是否分配交易價格，在某個時間點確認了不同履約義務的合同分別佔收入的44%和45%。隨着時間的推移，根據合同確認的總收入分別佔截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年收入的56%和55%。

在某一時間點確認的收入通常涉及包括部件、模塊和組件、集成子系統和相關係統集成或其他服務的組合的合同。這些產品和服務的收入是在某個時間點確認的(而不是隨着時間的推移確認)，原因如下：(I)客户只能在產品或服務完成後才能消費我們提供的好處；(Ii)客户在完成之前不控制產品或服務；以及(Iii)我們沒有始終可強制執行的權利，以獲得迄今已完成的績效付款。因此，在確定貨物或服務的控制權何時轉移到客户，以及收入在裝運(貨物)或完工(服務)時確認方面，幾乎沒有什麼判斷。

對於具有多個履約義務的合同，使用合同中每個不同商品或服務的獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。我們的商品和服務的獨立銷售價格通常無法直接觀察到。因此，用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法，在這種方法下，我們預測履行履行義務的預期成本，然後為該獨特的商品或服務增加適當的保證金。預期成本加保證金方法的目標是確定如果產品或服務由我們獨立銷售，我們將以何種價格進行交易。我們對預期成本的確定加上保證金方法，涉及到根據每一份合同的具體事實和情況考慮幾個因素。具體地説，我們考慮生產交付件的成本、交付件的預期利潤率、類似部件的銷售價格和利潤率、我們持續的定價策略和政策(通常基於管理層定期制定和更新的價目表)、交付件中內置的任何改進的價值以及可交付件銷售的不同市場的特點。

對於與開發、生產和服務活動簽訂的長期合同，收入是隨着時間的推移確認的(而不是時間點確認)，其中履行義務隨着時間的推移得到履行。隨着時間的推移，這些合同涉及複雜模塊和子組件或集成子系統和相關服務的設計、開發、製造或修改。收入是隨着時間的推移確認的，條件是：(I)我們的業績創造或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產；或(Ii)我們的業績創造了一項對我們沒有替代用途的資產，以及(Iii)我們有權強制執行迄今完成的業績付款。在確定特定合同的適當會計處理時，我們會考慮這些合同的性質以及所提供的產品和服務的類型。這些合同包括

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目錄表

固定價格和費用可償還的合同。我們的成本補償合同通常包括成本加固定費用、時間和材料(“T&M”)合同。我們考慮合同是否應該合併或分割，並在此評估的基礎上，當所有適用標準都滿足時，我們合併密切相關的合同。兩個或兩個以上合同的合併需要在確定訂立合同的意圖是否實際上是為了訂立一份合同時作出判斷，這一合同應合併以反映總體利潤率。同樣，只有在滿足適用標準的情況下，我們才可以將一項安排分開，該安排可能由一份或一組合同組成，具有不同的利潤率。在確定是否可以根據安排和相關履約標準的談判方式對一份合同或一組合同進行分割時，還需要作出判斷。合併一組合同或分割一份合同的決定可能會改變某一特定時期記錄的收入和毛利潤。對於所有類型的合同，一旦預期合同損失已知並可估測，我們即予以確認。這些損失在合同履行之前確認，截至2023年6月30日，這些成本中約有600萬美元在我們綜合資產負債表的應計費用中。

對於長期合同，我們通常利用輸入法，使用成本比成本衡量進度。我們相信，這種方法最能真實地描述我們的業績，因為它直接衡量轉移給客户的價值。合同估計數和對任何可變對價的估計都是基於各種假設，以預測未來可能跨越數年的事件的結果。這些假設包括：完成合同所需的時間，包括對要進行的工作的性質和複雜性的評估；材料的成本和可獲得性；分包商服務和材料的可獲得性；以及客户資金的可得性和時間安排。我們承擔在固定價格合同上完成的估計發生變化的風險，這可能導致利潤水平在不同時期有所不同。對於費用可償還的合同，我們會定期獲得允許費用的補償，並根據合同進展情況向我們支付一部分費用。在我們簽訂T&M合同的有限情況下，確認的收入反映了在履行合同過程中花費的直接勞動小時數乘以合同開費率，以及其他直接應開單成本的報銷。對於T&M合同，我們選擇使用ASC 606允許的實際權宜之計，在我們有權根據轉移到客户的控制權向客户開具發票的金額中確認收入。對於隨時間推移的合同，我們在預期合同損失已知並可估量時立即予以確認。

對長期確認的合同進行會計核算，需要對估計合同總收入和成本作出重大判斷，特別是對完成合同所需時間的假設，包括對要開展的工作的性質和複雜性的評估。我們的估計是基於我們的工程師、項目經理和其他人員的專業知識和經驗，他們每月審查每份合同，以評估合同的進度、性能、技術事項和完工時的估計成本。估計的變動被追溯應用，當確定估計合同成本的調整時，此類修訂可能導致對適用於前幾個時期業績的本期收益進行調整。

我們一般不向我們的客户提供產品退貨權利，但與保修條款有關的權利除外，這些保修條款允許在12至36個月內維修或更換有缺陷的商品。我們在產品裝運時應計入預期的保修費用。我們不認為與此類保證相關的活動(如果有)是一項單獨的履約義務。我們提供單獨定價的延長保修，保修期通常從12個月到36個月不等，並被視為單獨的履行義務。分配給延長保修的交易價格根據履行合同規定的義務預期產生的成本按時間比例確認。

對於長期合同，客户保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分，因為大多數合同的期限不到一年，付款是隨着進展而收到的。我們許多隨時間推移的合同都有里程碑式的付款，這使付款時間表與完成履約義務的進度保持一致。在某些合同中，我們可能有權獲得預付款，這不被認為是一個重要的融資組成部分，因為它被用來促進合同開始時的庫存需求，並保護我們免受另一方未能遵守合同規定的部分或全部義務的影響。

我們將服務收入定義為與我們銷售的有形資產、軟件或特定功能的設計、開發、生產或交付無關的活動的收入。我們服務收入的例子包括：分析服務和系統工程支持、諮詢、維護和其他支持、測試和安裝。我們將我們的產品和服務收入合併為一個類別，因為服務收入佔總收入的比例不到10%。

I創新之道 V評估

我們以成本(先進先出)或其可變現淨值中的較低者來評估我們的庫存。我們根據對未來需求、產品組合和可能的替代用途的假設，為過剩和過時的庫存減記。實際需求、產品組合和替代用途可能會更高或更低，從而導致我們的毛利率出現變化。

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目錄表

GOODWILL, INTANGIBLE ASSETS 和 L翁氏-曾住過 ASSETS

我們每年在第四季度以及在發生表明我們的商譽可能受損的事件或情況的任何過渡期內評估我們的商譽減值。減值指標包括但不限於整體經濟狀況的顯著惡化、我們的市值下降、重大業務的損失、我們合同資金的大幅減少或行業或市場狀況的其他重大不利變化。

我們在報告單位層面測試商譽減值。商譽減值指引為實體提供了進行定性評估(通常稱為“零步”)的選項，以確定在執行兩步測試之前是否需要進一步的減值測試。定性評估要求管理層對宏觀經濟狀況作出重大判斷，包括我們的經營環境、行業和其他市場考慮因素、與財務業績或關鍵人員流失相關的實體特定事件，以及可能影響報告單位的其他事件。如果我們得出結論認為需要進一步測試，則損害測試涉及兩個步驟的過程。第一步將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果賬面金額超過報告單位的公允價值，則需要採取第二步來確定商譽是否存在減值。第二步將報告單位商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。我們使用基於貼現現金流模型的收益法來估計報告單位的公允價值。收益法需要使用許多假設和估計，包括未來的收入、費用、資本支出和營運資本，以及貼現率和所得税税率。此外，我們使用市場法，將報告單位與上市公司和涉及類似業務的交易進行比較，以支持收益法的結論。

在2021財年第一季度，公司重組了其內部報告部門結構，以與公司的市場和品牌戰略保持一致，並隨着組織的持續增長擴大規模。該公司根據ASC 280對這次重組進行了評估，以確定這一變化是否影響了公司的單一運營和可報告部門。鑑於CODM繼續根據一個運營和可報告的部門對公司進行評估和管理，公司得出結論認為，這一變化沒有任何影響。本公司根據美國會計準則第280條，採用管理方法確定其經營部門。該公司對2023財年一個運營和可報告部門的結論沒有變化。

根據FASB ASC 350，無形資產-商譽和其他根據“財務報告準則”(“ASC 350”)，如管理層定期審閲成分的經營業績、向客户提供的產品性質及每個報告單位的市場特徵，本公司會根據是否有離散財務資料釐定其報告單位。報告單位被認為是運營部門或低於運營部門的一級，也稱為組成部分。組件級別的財務信息由管理層在兩個部門進行審查：微電子和任務系統。因此，這些被確定為公司的報告單位。

作為我們年度商譽減值測試的一部分，我們使用了ASC 350定義的每個報告單位的貼現率，考慮到它們的規模、當前的經濟環境和我們認為合適的其他行業數據，我們認為貼現率代表了我們的業務面臨的風險。微電子和任務系統的折扣率分別為11.25%和12.0%。年度測試表明，我們的微電子和任務系統報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值，因此不需要進一步測試。

當存在潛在減值跡象，例如與資產相關的未貼現現金流大幅減少時，我們也會審查有限壽命無形資產和長期資產。如果我們有限壽命的無形資產或長期資產的公允價值因經營業績下降、市場下跌或其他減值指標而下降，可能有必要計入運營減值費用。

I來之不易 T軸

所得税費用的確定要求我們對遞延所得税資產和負債的計算以及可用於減少應納税所得額的扣除和抵免做出一定的估計和判斷。我們確認的遞延税項資產和負債是我們合併財務報表中已包含的事件的預期未來税務後果。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額，使用預期差額將被沖銷的年度的制定税率來確定的。

在評估我們收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括我們過去的經營業績、我們對未來收益的預測、未來應納税所得額和税務籌劃策略。在確定未來應納税所得額時使用的假設需要做出重大判斷。如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現，我們將計入遞延税項資產的估值準備。如果税收資產更有可能被用於已計提準備金的資產，我們將撤銷相關的估值免税額。如按税務管轄區劃分的未來實際應課税入息與預算有所不同，則可能需要額外免税額或撥回儲備金。

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目錄表

我們使用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。首先，必須對税收狀況進行評估，以確定其在外部審查後得以維持的可能性。如果税務狀況被認為更有可能持續下去，則對税務狀況進行評估，以確定要在財務報表中確認的利益金額。可確認的受益金額是在最終和解時實現可能性大於50%的最大金額。我們每季度重新評估我們不確定的税務狀況，這些狀況因税務審計、税法或其他事實和情況而發生的任何變化都可能導致額外的運營費用。

B有用性 C奧姆丁

我們利用企業合併會計的收購方法，將收購的收購價格分配給收購的各種有形和無形資產以及基於其估計公允價值承擔的負債。我們主要使用基於貼現現金流模型的收益法來建立公允價值。收入法需要使用許多假設和估計，包括未來的收入和支出，以及貼現係數和所得税税率。其他估計包括：

•長期合同固定資產、租賃權益和庫存的估計增長；

•無形資產的估計公允價值；以及

•從被收購方承擔的估計所得税資產和負債。

雖然我們使用我們的最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分，以準確評估在業務收購日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計和假設本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在收購價格分配期(一般為業務收購之日起一年)內，我們記錄了對收購資產和承擔負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。對於無形資產在初步購買價格分配和最終購買價格分配之間的估值變化，相關攤銷在發生期間進行調整。在購進價格分配期之後，對購置的資產或承擔的負債的任何調整都計入確定調整的期間的經營業績。

最近發佈的會計聲明

見合併財務報表附註B(在“最近發佈的會計聲明”的標題下)。

最近採用的會計公告

見合併財務報表附註B(在“最近通過的會計聲明”標題下)。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

I最感興趣 R吃 R伊斯克

我們的利率風險敞口主要與我們的投資組合和Revolver有關。

我們的投資組合包括來自優質美國政府發行人的貨幣市場基金。現行利率的變化可能會導致我們投資的公允價值波動。例如，如果我們持有一種以當時的利率發行的固定利率的證券，而當時的利率上升，我們投資本金的公允價值可能會下降。為了將這種風險降至最低，投資通常可以出售，我們通常會限制任何一個發行人的信用敞口。

我們還主要通過我們的借貸活動受到利率變化的影響。對於我們的浮動利率借款，我們可以使用固定利率掉期，有效地將一部分可變利率借款轉換為固定利率借款，以減輕利率變化對收益的影響。我們利用利率衍生品來降低與我們的融資安排相關的利率風險。截至2023年6月30日，Revolver的未償還借款為5.115億美元。

C協調一致 OF CREDIT R伊斯克

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在信用質量較高的金融機構。截至2023年6月30日和2022年7月1日，我們在金融和貸款機構的存款或投資現金和現金等價物分別為7160萬美元和6570萬美元。

我們在正常的業務過程中向客户提供信貸。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制信用額度。截至2023年6月30日，五家客户佔我們應收賬款、未開單應收賬款和超過賬單的成本的48%。截至2022年7月1日，五家客户佔我們應收賬款、未開單應收賬款和超過賬單的成本的45%。

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目錄表

F外邦 C烏倫西 R伊斯克

我們主要在美國運營；然而，我們通過我們在瑞士、英國、西班牙和加拿大的外國子公司在美國以外開展業務，這些子公司的業務主要以非美元貨幣進行交易。因此，我們受到當地貨幣匯率不利波動的影響。當地貨幣被用作我們非美國子公司的本位幣。因此，貨幣匯率的變化可能會影響將海外子公司的經營報表換算成美元，進而可能影響我們的綜合經營報表。

我們並無訂立任何令我們面臨重大市場風險的金融衍生工具，包括任何旨在對衝外幣風險影響的工具。然而，我們可能會在未來對衝這種外幣匯率波動的風險敞口。

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目錄表

R報告 的 I不依賴 REGISTERED P大眾化 A計價 F信息資源管理

致股東和董事會

水星系統公司：

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了水星系統公司及其子公司(本公司)截至2023年6月30日和2022年7月1日的合併資產負債表，截至2023年6月30日的三個會計年度的相關綜合經營報表和全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註和財務報表附表II(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年6月30日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2023年6月30日和2022年7月1日的財務狀況，以及截至2023年6月30日的三個會計年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年6月30日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

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目錄表

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

對隨着時間推移確認的某些固定價格合同收入而產生的合同總成本的估計

正如綜合財務報表附註B所述，在截至2023年6月30日的一年中，隨着時間的推移確認的收入佔總收入的56%。對於根據固定價格安排隨時間確認收入的合同，公司根據(1)迄今發生的實際合同成本與(2)公司對將發生的總合同成本的估計的比率來確認收入.

鑑於本公司在此類合同下銷售的產品的複雜性，我們確定了對某些固定價格合同收入將產生的合同總成本的評估隨着時間的推移被視為一項重要的審計事項。特別是，評估公司對完成合同所需時間的判斷，包括對要執行的工作的性質和複雜性的評估，涉及高度主觀的審計師判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與公司流程相關的某些內部控制的操作有效性，以制定部分完成的履約義務將產生的合同總成本估計。這包括與完成合同的估計時間有關的控制，包括對要進行的工作的性質和複雜性的評估。我們考慮了各種因素，包括完成的價值和階段，以選擇某些客户的合同，以評估本公司估計將產生的總合同成本所依據的假設。我們檢查了選定的合同，以評估公司對履約義務的識別和確定的合同進度衡量方法。我們將公司最初或前期對合同總成本的估計與已完成合同的實際成本進行比較，以評估公司準確估計成本的能力。我們詢問了公司的運營人員，以評估到目前為止的進展情況、將發生的剩餘成本的估計以及影響完成選定合同的時間和成本的因素，包括對要執行的工作的性質和複雜性的評估。作為評估合同進度的一部分，我們檢查了公司與客户之間關於選定合同的通信(如果有)。

/s/畢馬威律師事務所

自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

波士頓，馬薩諸塞州

2023年8月15日

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目錄表

第八項。財務報表和補充數據

水星系統公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據) 

			2023年6月30日						2022年7月1日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	71,563					$	65,654
2023年6月30日和2022年7月1日的應收賬款，扣除信貸損失準備後分別為1,335美元和2,074美元			124,729						144,494
未開票應收賬款和超出開票金額的成本			382,558						303,356
庫存			337,216						270,339
預繳所得税			—						7,503
預付費用和其他流動資產			20,952						23,906
流動資產總額			937,018						815,252
財產和設備，淨額			119,554						127,191
商譽			938,093						937,880
無形資產，淨額			298,051						351,538
經營性租賃使用權資產淨額			63,015						66,366
遞延税項資產			27,099						—
其他非流動資產			8,537						6,188
總資產			$	2,391,367					$	2,304,415
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款			$	103,986					$	98,673
應計費用			28,423						34,954
應計補償			30,419						44,813
應付所得税			13,874						—
遞延收入和客户預付款			56,562						15,487
流動負債總額			233,264						193,927
遞延所得税			—						32,398
應付所得税			5,166						9,112
長期債務			511,500						451,500
經營租賃負債			66,797						69,888
其他非流動負債			7,955						10,405
總負債			824,682						767,230
承諾與或有(注L)
股東權益：
優先股，面值0.01美元；授權股份1,000,000股；未發行或發行任何股份			—						—
普通股，面值0.01美元；授權發行85,000,000股；分別於2023年6月30日和2022年7月1日發行和發行56,961,665股和55,679,747股			570						557
額外實收資本			1,196,847						1,145,323
留存收益			357,439						385,774
累計其他綜合收益			11,829						5,531
股東權益總額			1,566,685						1,537,185
總負債和股東權益			$	2,391,367					$	2,304,415

附註是綜合財務報表的組成部分。

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目錄表

水星系統公司

合併經營報表和綜合(虧損)收益

(單位為千，每股數據除外) 

			截至本財政年度止
			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
淨收入			$	973,882					$	988,197					$	923,996
收入成本			657,154						593,241						538,808
毛利率			316,728						394,956						385,188
運營費用：
銷售、一般和行政			160,637						157,044						134,337
研發			108,799						107,169						113,481
無形資產攤銷			53,552						60,267						41,171
重組和其他費用			6,981						27,445						9,222
購置費及其他相關費用			8,444						11,421						5,976
總運營費用			338,413						363,346						304,187
營業收入(虧損)			(21,685)						31,610						81,001
利息收入			1,053						143						179
利息支出			(25,159)						(5,806)						(1,222)
其他費用，淨額			(2,751)						(7,552)						(2,785)
所得税前收入(虧損)			(48,542)						18,395						77,173
所得税(福利)撥備			(20,207)						7,120						15,129
淨(虧損)收益			$	(28,335)					$	11,275					$	62,044
每股基本淨(虧損)收益			$	(0.50)					$	0.20					$	1.13
稀釋後每股淨(虧損)收益			$	(0.50)					$	0.20					$	1.12
加權平均流通股：
基本信息			56,554						55,527						55,070
稀釋			56,554						55,901						55,474
綜合(虧損)收益：
淨(虧損)收益			$	(28,335)					$	11,275					$	62,044
衍生工具扣除税項後的公允價值變動			5,856						—						—
外幣折算調整，税後淨額			300						1,131						(739)
養老金福利計劃，税後淨額			142						4,739						3,285
扣除税後的其他綜合收入總額			6,298						5,870						2,546
綜合(虧損)收益總額			$	(22,037)					$	17,145					$	64,590

 附註是綜合財務報表的組成部分。

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目錄表

水星系統公司

合併股東權益報表

截至2023年6月30日、2022年7月1日及2021年7月2日的財政年度

(單位：千)

 

			普通股												其他內容 已繳費 資本						保留 收益						累計 其他 全面 (虧損)收入						總計 股東的 權益
			股票						金額
2020年7月3日的餘額			54,702						$	547					$	1,074,667					$	312,455					$	(2,885)					$	1,384,784
員工股票激勵計劃下普通股的發行			439						4						10						—						—						14
員工購股計劃下普通股的發行			101						1						6,280						—						—						6,281
普通股的報廢			(1)						—						(66)						—						—						(66)
基於股票的薪酬			—						—						28,543						—						—						28,543
淨收入			—						—						—						62,044						—						62,044
其他綜合收益			—						—						—						—						2,546						2,546
2021年7月2日的餘額			55,241						552						1,109,434						374,499						(339)						1,484,146
員工股票激勵計劃下普通股的發行			477						4						(4)						—						—						—
員工購股計劃下普通股的發行			115						1						5,370						—						—						5,371
普通股的報廢			(153)						—						(8,206)						—						—						(8,206)
基於股票的薪酬			—						—						38,729						—						—						38,729
淨收入			—						—						—						11,275						—						11,275
其他綜合收益			—						—						—						—						5,870						5,870
2022年7月1日的餘額			55,680						557						1,145,323						385,774						5,531						1,537,185
員工股票激勵計劃下普通股的發行			738						7						(7)						—						—						—
員工購股計劃下普通股的發行			145						2						5,490						—						—						5,492
根據固定繳款計劃發行普通股			400						4						18,366						—						—						18,370
普通股的報廢			(1)						—						(63)						—						—						(63)
基於股票的薪酬			—						—						27,738						—						—						27,738
淨虧損			—						—						—						(28,335)						—						(28,335)
其他綜合收益			—						—						—						—						6,298						6,298
2023年6月30日的餘額			56,962						$	570					$	1,196,847					$	357,439					$	11,829					$	1,566,685

附註是綜合財務報表的組成部分。

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水星系統公司

合併現金流量表

(單位：千) 

			截至本財政年度止
			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益			$	(28,335)					$	11,275					$	62,044
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：
折舊及攤銷費用			97,329						93,417						67,083
基於股票的薪酬費用			27,753						38,293						28,290
基於股份的確定繳款計劃的匹配繳款			15,665						—						—
遞延所得税的利益			(59,647)						(2,419)						(1,125)
其他非現金項目			(746)						(497)						3,745
利率互換終止的現金結算			5,995						—						—
經營性資產和負債的變動，扣除收購業務的影響：
應收賬款、未開票應收賬款和超過開票金額的成本			(58,718)						(146,477)						(51,981)
庫存			(64,061)						(40,902)						(27,441)
預繳所得税			7,433						(4,977)						1,703
預付費用和其他流動資產			2,942						(4,396)						1,718
其他非流動資產			3,769						6,117						5,459
應付賬款、應計費用和應計補償			(16,732)						58,395						(6,315)
遞延收入和客户預付款			40,701						(18,998)						13,731
應付所得税			9,907						1,009						4,080
其他非流動負債			(4,509)						(8,709)						(3,744)
經營活動提供的現金淨額(用於)			(21,254)						(18,869)						97,247
投資活動產生的現金流：
收購業務，扣除收購現金後的淨額			—						(243,464)						(372,826)
購置財產和設備			(38,796)						(27,656)						(45,599)
其他投資活動			235						(3,200)						1,538
用於投資活動的現金淨額			(38,561)						(274,320)						(416,887)
融資活動的現金流：
員工股票計劃的收益			5,492						5,371						6,295
信貸安排下的借款			140,000						251,500						200,000
信貸安排下的付款			(80,000)						—						—
普通股報廢的付款			(63)						(8,206)						(66)
支付遞延融資和發行成本			—						(2,911)						—
融資活動提供的現金淨額			65,429						245,754						206,229
匯率變動對現金及現金等價物的影響			295						(750)						412
現金及現金等價物淨增(減)			5,909						(48,185)						(112,999)
年初現金及現金等價物			65,654						113,839						226,838
年終現金及現金等價物			$	71,563					$	65,654					$	113,839
期內支付的現金：
利息			$	27,288					$	5,492					$	1,088
所得税			$	24,243					$	14,121					$	8,983
補充披露--非現金活動：
非現金投資活動：購買已發生但尚未支付的財產和設備			$	6,475					$	6,919					$	(1,928)

*附註是綜合財務報表的組成部分。

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目錄表

水星系統公司

合併財務報表附註

(金額以千為單位，每股數據除外)

A.業務説明

水星系統公司是一家技術公司，為要求最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力。總部設在馬薩諸塞州安多弗的該公司的端到端處理平臺支持廣泛的航空航天和國防項目，為在一些最具挑戰性和最苛刻的環境中成功完成任務進行了優化。構成該公司平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示、軟件應用、網絡、存儲和安全處理。公司的創新解決方案是任務就緒、可信和安全的、軟件定義的、開放和模塊化的(公司的獨特之處)，以滿足客户最緊迫的高科技需求，包括國防社區特有的需求。

有關收購的進一步詳情，見合併財務報表附註C。

B.重要會計政策摘要

P環狀圖 的 C加固

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

BASIS of P重排

所有提到2023財年的內容都是指2022年7月2日至2023年6月30日的52週期間。所有提到2022財年的內容都是指從2021年7月3日到2022年7月1日的52週期間。所有提到2021財年的內容都是指從2020年7月4日到2021年7月2日的52週期間。

U硒 的 E蒸餾器

根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

B有用性 C奧姆丁

本公司採用ASC 805會計準則下的收購方式，企業合併，(“ASC 805”)，對於其控制一項或多項其他業務的所有交易和事件，確認所收購的所有資產和負債的公允價值，即使收購的所有權少於100%，並在確定收購日期時確認所承擔的所有資產和負債的公允價值。該公司還利用ASC 805進行初始確認和計量、後續計量和會計以及披露業務合併中或有事項產生的資產和負債。其他估計包括：

•固定資產和存貨的估計增長；

•無形資產的估計公允價值；以及

•從被收購方承擔的估計所得税資產和負債。

雖然公司使用其最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分，以準確評估在業務收購日收購的資產和承擔的負債，但估計和假設本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在收購價格分配期內，通常是自業務收購之日起一年，本公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。對於無形資產在初步購買價格分配和最終購買價格分配之間的估值變化，相關攤銷在發生期間進行調整。在收購價格分配期之後，對收購的資產或承擔的負債的任何調整都計入確定調整的期間的經營業績。

L輕鬆

本公司根據ASC 842計量其租賃義務，租契，(“ASC 842”)，要求承租人確認大多數租賃安排的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。

該公司有租賃設施、機器和設備的安排。根據ASC 842，在安排開始時，公司確定合同是租約還是包含租約，以及租約是否應該

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目錄表

被歸類為經營性租賃或融資租賃。除其他考慮因素外，這項決定還涉及評估本公司是否能夠控制標的資產，並有權從該資產獲得基本上所有的經濟利益或產出。

本公司根據租期內未來最低租賃付款的淨現值，確認截至租賃開始日的淨收益資產和租賃負債。ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率，除非該利率無法輕易確定，然後它可以使用其遞增借款利率(IBR)來貼現未來的最低租賃付款。該公司的大部分租賃安排沒有提供隱含利率；因此，該公司使用其IBR來貼現未來的最低租賃付款。本公司根據其信用評級和截至開業日期的當前經濟信息以及確定的租賃期限來確定其IBR。在評估租賃期期間，本公司會在有關安排內考慮其續期選擇及續期，並在合理確定延長租賃期時納入該等選擇。

該公司與租賃和非租賃部分都有租賃安排。對價是根據估計的獨立價格分配給租賃和非租賃組成部分。該公司已選擇將非租賃部分從其淨資產和租賃負債的計算中剔除。在本公司採用ASC 842的情況下，初始期限為12個月或以下的租賃將不會導致確認ROU資產和租賃負債，並將在租賃期內計入發生的費用。這類性質的租賃對本公司的綜合財務報表並不重要。

該公司有租賃安排，其中包含對租户改善的激勵措施以及固定租金上漲條款。對於被確定為將由承租人擁有且本公司合理地確定將行使的租賃權改進的具有租户改善獎勵的合同，其記錄了租賃負債的減少，並將該獎勵在確定的租賃期內攤銷為租金費用的減少。本公司在有租金上升條款的合同中，以直線方式記錄確定租賃期內的租金支出。

融資租賃對本公司的綜合財務報表並無重大影響，本公司並不是任何重大租賃安排的出租人。本公司的租賃安排並無重大限制、契諾、售賣及回租交易、可變租賃付款或剩餘價值保證。經營租賃計入公司綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、淨額、應計費用和經營租賃負債。該標準對公司的綜合經營報表和綜合(虧損)收益或綜合現金流量表沒有影響。有關我們在租賃項下的債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註J。

R平均 R生態認知

公司根據ASC 606提出的五步模型確認收入，與客户簽訂合同的收入，(“ASC606”)，其中涉及合同的確定(S)、合同中履約義務的確定、交易價格的確定、將交易價格分配給先前確定的履約義務、以及在履行履約義務時確認收入。

在五步模型的第一步中，公司考慮合同是否應該合併或分割，並根據這一評估，當所有適用標準都滿足時，公司合併密切相關的合同。兩個或兩個以上合同的合併需要在確定訂立合同的意圖是否實際上是為了訂立一份合同時作出判斷，這一合同應合併以反映總體利潤率。同樣，只有在滿足適用標準的情況下，公司才可以分離一項安排，該安排可能由一份或一組合同組成，具有不同的利潤率。在確定是否可以根據安排和相關履約標準的談判方式對一份合同或一組合同進行分割時，還需要作出判斷。合併一組合同或分割一份合同的訂立可能會改變在特定時期記錄的收入和毛利額。

履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。與客户簽訂的某些合同要求公司在發貨前對其產品進行測試，以確保其性能符合公司公佈的產品規格，有時還符合客户要求的額外規格。在這些情況下，公司會進行此類測試，如果測試成功，則會在發貨的每個訂單中包含一份書面確認。因此，在每次產品發貨時，公司認為不存在進一步的客户測試要求，也不存在客户接受的不確定性。該公司與客户簽訂的合同一般不包括與交付產品相關的退貨權利。在某些情況下，合同被修改，以考慮到合同規範或要求的變化。在大多數情況下，合同修改被視為現有合同的一部分。與客户簽訂的某些合同有權讓客户獲得額外的商品或服務。在大多數情況下，這些期權的定價反映了商品或服務的獨立銷售價格。這些選項不向客户提供材料權利，僅在以下情況下才考慮

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目錄表

客户行使購買額外商品或服務的選擇權。如果客户合同上的選擇權不表明貨物或服務的獨立銷售價格，則物質權利將作為單獨的履約義務入賬。

該公司是一家服務於航空航天和國防工業的領先技術公司，定位於高科技和國防的交匯點。收入來自銷售分為以下三類之一的產品：(1)部件；(2)模塊和組件；(3)綜合子系統。該公司還從服務的表現中獲得收入，包括系統工程支持、諮詢、維護和其他支持、測試和安裝。在ASC 606的指導下，合同中承諾的每一項貨物或服務如果是不同的，應單獨核算。不符合不同履約義務標準的承諾貨物或服務與共同符合不同履約義務標準的其他貨物或服務捆綁在一起，構成單一履約義務。然後，為捆綁的履約義務確定適當的交易價格分配和收入確認。

一旦公司確定了履約義務，公司就確定了交易價格，其中包括估計交易價格中將包括的可變對價金額(如果有)。可變對價通常是由於成交量折扣或其他可能降低或提高交易價格的條款而產生的。在交易價格包括可變對價的情況下，本公司使用預期值法或最可能金額法估計交易價格中應包括的可變對價金額，這取決於公司期望更好地預測其有權獲得的對價金額的方法。可變對價估計數的確定需要判斷，並基於過去類似合同和預期業績的歷史。此外，只有在確認的收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才在確定交易價格時包括可變對價。對所記錄的可變對價沒有任何限制。

對於具有多個履約義務的合同，使用合同中每個不同商品或服務的獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。該公司產品和服務的獨立銷售價格一般不能直接觀察到。因此，用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法，在這種方法下，公司估計履行履行義務的預期成本，然後為該獨特的商品或服務增加適當的保證金。預期成本加保證金方法的目的是確定如果產品或服務由本公司獨立銷售，本公司將以何種價格進行交易。該公司在確定預期成本加上保證金辦法時，根據每項合同的具體事實和情況，考慮了幾個因素。具體地説，公司考慮生產可交付產品的成本、可交付產品的預期利潤率、類似部件的銷售價格和利潤率、公司持續的定價戰略和政策(通常基於管理層定期制定和更新的價目表)、可交付產品的任何改進措施的價值以及可交付產品銷售的不同市場的特點。

該公司至少每年分析在其合同交易價格分配中使用的獨立銷售價格。如果公司業務的重大變化需要進行更頻繁的分析，或者如果公司的銷售價格出現重大變化，將更頻繁地分析獨立銷售價格。

在某一時間點確認的收入通常涉及包括部件、模塊和組件、集成子系統和相關係統集成或其他服務的組合的合同。在某個時間點確認了不同履約義務的合同，無論是否分配了交易價格，總計44%, 45%和58分別佔截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財年收入的百分比。這些產品和服務的收入是在某個時間點確認的(而不是隨着時間的推移確認)，原因如下：(I)客户只能在產品或服務完成後消費公司提供的好處；(Ii)客户在完成之前沒有控制產品或服務；以及(Iii)公司沒有可強制執行的權利，可以隨時獲得迄今已完成的業績付款。因此，在確定貨物或服務的控制權何時轉移給客户方面幾乎沒有什麼判斷，收入通常在控制權轉移(對於貨物)或完成(對於服務)時確認。

該公司從事開發、生產和服務活動的合同，並在一段時間內確認業績義務的收入。隨着時間的推移，這些合同涉及複雜模塊和子組件或集成子系統和相關服務的設計、開發、製造或修改。收入是隨着時間的推移確認的，這是因為：(I)公司的業績創造或增強了客户在資產創建或增強時控制的資產；(Ii)公司的業績創造了一項對公司沒有替代用途的資產，並且公司有權強制執行迄今完成的業績付款。在確定特定合同的適當會計時，公司會考慮這些合同的性質以及所提供的產品和服務的類型。這些合同既包括固定價格合同，也包括費用可償還合同。該公司的可償還成本合同通常包括成本加固定費用、時間和材料(“T&M”)合同。

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目錄表

對於長期合同，公司通常使用輸入法，使用成本比成本衡量進度。該公司認為，這種方法是對公司業績最真實的描述，因為它直接衡量轉移給客户的價值。合同估計數和對任何可變對價的估計都是基於各種假設，以預測未來可能跨越數年的事件的結果。這些假設包括：完成合同所需的時間，包括對要進行的工作的性質和複雜性的評估；材料的成本和可獲得性；分包商服務和材料的可獲得性；以及客户資金的可得性和時間安排。該公司承擔按固定價格合同完成的估計發生變化的風險，這可能導致利潤水平在不同時期有所不同。對於費用可償還的合同，公司定期獲得允許費用的補償，並根據合同進展情況向公司支付部分費用。在公司簽訂T&M合同的有限情況下，確認的收入反映的是履行合同所花費的直接勞動小時數乘以合同開費率，以及其他直接應開單成本的報銷。對於T&M合同，公司根據轉移給客户的控制權，確認公司有權向客户開具發票的金額的收入。對於長期合同，一旦預期合同損失為已知和可估測的，公司即予以確認。

對長期確認的合同進行會計核算，需要對估計合同總收入和成本作出重大判斷，特別是對完成合同所需時間的假設，包括對要開展的工作的性質和複雜性的評估。該公司的估計是基於其工程師、項目經理和其他人員的專業知識和經驗，他們每月審查每一份合同，以評估合同的進度、性能、技術事項和完成時的估計成本。估計的變動被追溯應用，當確定估計合同成本的調整時，此類修訂可能導致對適用於前幾個時期業績的本期收益進行調整。

根據隨時間推移的合同確認的總收入為56%, 55%和42分別佔截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財年收入的百分比。

公司一般不向其客户提供產品退貨權利，但與保證條款有關的權利除外，該條款允許在12至12年內修理或更換有缺陷的貨物36月份。本公司應計入產品裝運後的預期保修費用。本公司不認為與此類保證相關的活動(如果有)是單獨的履約義務。該公司確實提供單獨定價的延長保修，保修範圍通常從12到36作為單獨的履約義務處理的月份。分配給延長保修的交易價格根據履行合同規定的義務預期產生的成本按時間比例確認。

對於長期合同，客户保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分，因為大多數合同的期限不到一年，付款是隨着進展而收到的。該公司的許多長期合同都有里程碑式的付款，這使付款時間表與完成履約義務的進度保持一致。在一些合同中，公司可能有權獲得預付款，這不被認為是一個重要的融資組成部分，因為它被用來促進合同開始時的庫存需求，並保護公司免受另一方未能履行合同規定的部分或全部義務的影響。

報告的所有收入都是扣除政府評税(如銷售税或增值税)後的淨額。

COSTS 至 OBtain和 FULFILL A C合同

對於攤銷期限為一年或更短時間的合同，本公司將支付產生的銷售佣金。該公司有$1,328及$1,503截至2023年6月30日和2022年7月1日，攤銷期限超過一年的合同的遞延銷售佣金。

本公司已選擇將客户獲得相關貨物控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行成本。這類成本是在記錄貨物收入時應計的，並被歸類為收入成本。

C合同 B阿蘭塞斯    

合同餘額產生於確認收入、開具賬單和收取現金的時間，以及產生合同資產和負債的時間。合同資產是指確認的收入超過向客户開出的發票金額，付款的權利不受時間推移的限制。合同資產在公司的綜合資產負債表中作為未開賬單的應收賬款和超過賬單的成本列報。合同負債包括遞延產品收入、超過收入的賬單、遞延服務收入和客户預付款。遞延產品收入是指已經向客户開出發票，但由於公司沒有履行合同規定的業績義務而尚未確認為收入的金額。超過收入的賬單代表着里程碑式的賬單合同，其中

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目錄表

合同超過已確認的收入。遞延服務收入主要是指按年度維護合同或延長保修合同向客户開具發票的金額，這些金額按履行合同項下義務的預期成本的比例隨着時間的推移予以確認。客户預付款是指在訂單上從客户那裏收到的定金。合同負債計入遞延收入，遞延收入的長期部分計入公司綜合資產負債表中的其他非流動負債。合同餘額在逐個合同的基礎上以淨頭寸的形式報告。

合同資產餘額為#美元。382,558及$303,356分別截至2023年6月30日和2022年7月1日。合同資產餘額增加，原因是在截至2023年6月30日的財年中，合同確認的收入增長，以及計劃里程碑賬單的時間安排。合同負債餘額為#美元。57,142及$15,966分別截至2023年6月30日和2022年7月1日。由於高級里程碑計費事件的數量增加，以及多個計劃之間的收入轉換時間安排，合同負債增加。

在2022年7月1日計入合同負債餘額的2023財年確認的收入為11,258.

R電子郵件 P錯誤管理 OBLIGIGIONS

該公司在計算剩餘履約義務時，包括已接受已簽署銷售訂單的客户訂單。剩餘履約義務的定義不包括那些向客户提供取消或終止訂單的權利而不會受到實質性處罰的合同，即使公司的歷史經驗表明取消或終止訂單的可能性很小。截至2023年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$550,973。該公司預計將確認大約62在未來12個月內將剩餘業績債務的%作為收入，並在此之後的餘額。

C灰燼 和 C灰燼 E權利人

現金等價物，包括高流動性貨幣市場基金以及美國政府和美國政府機構發行的原始到期日為90在購買之日或更短的天數，按接近成本的公平市場價值列賬。

F空氣 V價值： F財務狀況 I網絡結構

該公司按公允價值計量某些金融資產和負債，包括現金等價物、限制性現金、利率衍生品和或有對價。ASC 820，公允價值計量和披露，根據估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的，指定估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值等級：

第1級--相同工具在活躍市場上的報價；

第2級--活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；

級別3-源自估值技術的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。

C協調一致 的 CREDIT R伊斯克

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。本公司將現金和現金等價物存放在信用質量較高的金融機構。截至2023年6月30日和2022年7月1日，該公司擁有71,563及$65,654現金和現金等價物分別存放在其金融和貸款機構或投資於其金融和貸款機構。

本公司在正常業務過程中向客户提供信貸。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制信用額度。截至2023年6月30日，五客户佔了48公司應收賬款、未開票應收賬款和超出賬單的成本的百分比。截至2022年7月1日，五客户佔了45公司應收賬款、未開票應收賬款和超出賬單的成本的百分比。

本公司保留信貸損失撥備，以撥備無法全額收回的估計應收賬款。撥備是基於對以下因素的評估：客户信譽；歷史付款經驗；未償還應收賬款的年齡；以及任何適用的抵押品。

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目錄表

I創新之道

存貨以成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者表示，由材料、人工和間接費用組成。該公司按季度評估存貨的可變現淨值。一旦一個項目被減記，其價值就成為新的庫存成本基礎。該公司減少過剩和過時庫存的庫存值，包括超過估計使用量的現有和不可取消的訂單庫存。對過剩和過時庫存的評估是基於對未來需求、產品組合和可能的替代用途的假設。

SEGMENTI信息

本公司採用管理方法進行分部披露，指定管理層用來作出經營決策和評估業績的內部組織作為其應報告分部的來源。本公司在管理業務的基礎上一可報告細分市場，作為服務於航空航天和國防工業的領先技術公司。

GOODWILL 和 INTANGIBLE ASSETS

商譽是指一項企業收購的購買價格超過購買日可確認淨資產公允價值的金額(見附註G)。根據《公約》要求無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)商譽不攤銷。商譽至少每年按報告單位進行減值評估，或在發生表明已記錄商譽可能減值的事件和情況時進行評估。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則將商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面金額超過隱含公允價值，減值損失將計入相當於該超出金額的金額。

無形資產來自公司的各種業務收購(見附註H)和某些特許技術，包括可識別的無形資產，包括完成的技術、許可協議、專利、客户關係、商標、積壓和競業禁止協議。無形資產按成本報告，扣除累計攤銷後按直線攤銷，其估計使用壽命最高可達12.5年度或期間內，無形資產的經濟效益被消耗。

L翁氏-曾住過 ASSETS

長期資產主要包括財產和設備、無形資產和ROU資產。本公司根據美國會計準則第360條的規定，定期評估其長期資產是否存在表明潛在減值的事件和情況。物業、廠房和設備(“ASC 360”)。每當事件或業務環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回或該等資產的使用年限不再合適時，本公司便會審核長期資產的減值。每項減值測試均根據資產的估計未貼現現金流量與資產的記錄價值進行比較。如計提減值，則將資產減記至其估計公允價值。

物業和設備是本公司為用於本公司的正常業務運營而購買的長期實物資產，不打算轉售。這些資產是按成本入賬的。延長資產使用壽命的續訂和改進被資本化。提高資產效率的維修和保養支出在發生時計入費用。資本租賃項下的設備按租賃期內所需最低租賃付款的現值入賬。折舊以資產的估計使用年限為基礎，採用直線法(見附註F)。

當資產報廢或出售時，相關成本和累計折舊將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都將計入經營結果。

主要軟件採購和為內部使用開發的軟件的支出在相關資產的估計使用壽命內使用直線方法進行資本化和折舊，估計使用壽命一般為三年。對於為內部使用而開發的軟件，材料和服務的所有外部直接成本以及某些工資和相關的附帶福利成本均根據美國會計準則第350條資本化。在2023財年、2022財年和2021財年，該公司將3,931, $3,000及$1,640分別降低了軟件開發成本。

I來之不易 T軸

本公司根據ASC 740核算所得税，所得税(“ASC 740”)。本公司確認遞延税項資產和負債為已包括在本公司綜合財務報表中的事件的預期未來税務後果。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額，使用預期差額將被沖銷的年度的制定税率來確定的。如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，本公司將計入遞延税項淨資產的估值準備。

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目錄表

ASC 740需要兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。首先，必須對税收狀況進行評估，以確定其在外部審查後得以維持的可能性。如果税務狀況被認為更有可能持續下去，則對税務狀況進行評估，以確定要在財務報表中確認的利益金額。可確認的受益金額是具有大於50最終和解時變現的可能性。該公司將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。

PRODUCT W陣列 ACCRUAL

該公司的產品銷售一般包括12至36每月標準硬件保修。在產品裝運時，本公司應計入修理或更換潛在缺陷產品的估計成本。預計保修成本是根據基本類似交易的先前實際保修成本和任何明確確定的保修要求計算的。產品保修應計費用作為應計費用的一部分計入隨附的綜合資產負債表。下表顯示了公司產品保修應計金額的變化。

			2023財年						2022財年						2021財年
期初餘額			$	1,857					$	3,283					$	3,835
在此期間發出的保修的應計費用			1,146						359						2,446
在此期間所作的和解			(1,721)						(1,785)						(2,998)
期末餘額			$	1,282					$	1,857					$	3,283

R研究 和 D發展 COSTS

研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本主要由人工費用、原型材料和開發費用組成。

S托克-基於 C優化配置

基於股票的補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並確認為必要服務期間的費用，這通常代表歸屬期間，幷包括對將被沒收的獎勵的估計。本公司基於業績的限制性股票獎勵的基於股票的補償費用使用分級歸屬在必要的服務期內攤銷。該公司的其他限制性股票獎勵以直線方式確認必要服務期內的費用。

R的標準C守護神S托克

回購或收到與歸屬限制性股票相關的股票，將在公司回購後立即註銷。本公司按成本法入賬，並於退休時將超出面值的額外金額計入額外的實收資本。

N外星人 E阿寧格斯 P呃 S野兔

每股基本淨收益(虧損)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股淨收益(虧損)的計算包括行使已發行股票期權和歸屬限制性股票時可發行的股份的影響，減去公司根據庫存股方法假設購買的股份數量。在列報的所有期間，淨(虧損)收益是決定證券是否具有攤薄性質的控制數字。

基本和稀釋後的加權平均流通股如下： 

			2023財年						2022財年						2021財年
基本加權平均流通股			56,554						55,527						55,070
攤薄權益工具的效力			—						374						404
稀釋加權平均流通股			56,554						55,901						55,474

要購買的股權工具1,852, 39和42普通股股票不包括在分別截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財年的稀釋後每股淨收益的計算中，因為股權工具是反稀釋的。

60

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目錄表

A已計算的 O在那裏 C全面性(LOSS)I來之不易

累計其他全面(虧損)收入(“AOCI”)包括衍生工具公允價值變動、外幣換算調整及退休金福利計劃調整。AOCI的組成部分包括衍生工具的公允價值變動，扣除税收調整後的淨額合計為#美元。5,856截至2023年6月30日的財年，不是衍生工具公允價值變動，分別扣除截至2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度的税收調整後的淨額。還包括$300, $1,131和$(739)分別為2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日終了的財政年度的外幣換算調整，養卹金計劃調整總額為#美元142, $4,739及$3,285分別截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度。

累計其他綜合(虧損)收入扣除税後部分的變動情況彙總如下：

						外幣折算調整，税後淨額						養老金福利計劃，税後淨額						衍生工具税後公允變動						累計其他綜合(虧損)收入
2020年7月3日的餘額						$	659					$	(3,544)					$	—					$	(2,885)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額						(739)						3,285						—						2,546
2021年7月2日的餘額						(80)						(259)						—						(339)
其他綜合收益，税後淨額						1,131						4,739						—						5,870
2022年7月1日的餘額						1,051						4,480						—						5,531
其他綜合收益，税後淨額						300						142						5,856						6,298
2023年6月30日的餘額						$	1,351					$	4,622					$	5,856					$	11,829

F外邦 C烏倫西

當地貨幣是該公司在瑞士、英國、法國、西班牙和加拿大的子公司的功能貨幣。外國子公司的賬目是按照期末資產和負債的有效匯率和經營業績期間的平均匯率換算的。相關換算調整在股東權益中的累計其他全面收益中列報。非美元貨幣交易產生的收益(損失)包括在其他收入(費用)、綜合經營報表和全面(虧損)收入中，在報告的所有期間都是不重要的。

61

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目錄表

R最近 ISsued A計價 PRONOUNCENTS

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，FASB會計準則編撰修正案。本ASU中的修正案涉及與確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債有關的多樣性和不一致性，並要求收購人根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入。根據現行的美國公認會計原則，收購方一般在收購日按公允價值確認企業合併中承擔的資產和負債，包括與客户簽訂的收入合同產生的合同資產和負債。ASU第2021-08號將導致被購買方按照被購買方在專題606下的購併前所記錄的相同基準記錄購入的合同資產和負債。此ASU在2022年12月15日之後的財年有效，允許提前採用，包括在過渡期內採用。本次更新中採用的修訂對公司綜合財務報表和相關披露的影響將取決於2023財年及以後的業務合併中承擔的任何客户合同的規模。

R最近 ADOPTED A計價 PRONOUNCENTS

自2022年7月2日起，公司通過了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，FASB會計準則編撰修正案。本ASU中的修正案在有限的一段時間內提供了可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或承認)影響的潛在負擔。本ASU中的修訂是選擇性的，適用於所有實體，在滿足某些標準的情況下，具有合同、套期保值關係，以及參考LIBOR或其他參考利率的其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。這一採用並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

自2022年7月2日起，公司通過了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計，FASB會計準則編撰修正案。本ASU中的修正案簡化了可轉換債務證券的會計處理。這一採用並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

自2022年12月1日起，本公司採用ASU 2022-06號，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，FASB會計準則編撰修正案。本ASU的修正案將主題848下的日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日，以使臨時會計救濟指導與預期的LIBOR停止日期2023年6月30日保持一致。這一採用並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

62

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目錄表

C.收購

A特拉塔MICRO A徵用

2021年11月29日，公司收購Atlanta Micro，收購價為1美元90,000，在淨營運資本和淨債務調整之前。總部設在佐治亞州諾克羅斯的Atlanta Micro是高性能射頻模塊和組件的領先設計和製造商，包括先進的單片微波集成電路(MMIC)，這些集成電路對於包括電子戰、雷達和武器在內的高速數據採集應用至關重要。該公司通過Revolver為此次收購提供了資金。2022年3月28日，本公司和Atlanta Micro的前所有者同意公佈總額為美元的關閉調整58，這增加了公司的淨買入價。

下表列出了Atlanta Micro的淨收購價以及資產和負債的公允價值：

			金額
轉移對價
成交時支付的現金			$	91,438
營運資本和淨債務調整			(416)
獲得的現金減少			(1,782)
淨買入價			$	89,240
取得的有形資產和承擔的負債的公允價值
現金			$	1,782
應收賬款			1,568
庫存			4,475
固定資產			434
其他流動和非流動資產			2,079
應付帳款			(529)
應計費用			(845)
其他流動和非流動負債			(11,174)
取得的有形資產淨值的公允價值			(2,210)
可確認無形資產的公允價值			34,980
商譽			58,252
購入淨資產的公允價值			91,022
獲得的現金減少			(1,782)
淨買入價			$	89,240

2022年11月29日，Atlanta Micro的測算期到期。可識別的無形資產包括#美元的客户關係27,310具有有用的生命週期20幾年，完成的技術成本為$7,260具有有用的生命週期八年和積壓的$410具有有用的生命週期兩年.

美元的商譽58,252這在很大程度上反映了公司產品線和市場之間的潛在協同效應和擴展，與公司現有的產品和市場相輔相成，不能在納税方面扣除。此次收購的商譽在微電子報告部門進行了報告。

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目錄表

AVALEXA徵用

2021年9月27日，該公司簽署了一項收購Avalex的最終協議，收購價格為1美元155,000，在淨營運資本和淨債務調整之前。2021年11月5日，交易完成，公司收購了Avalex。總部設在佛羅裏達州海灣微風的Avalex是一家關鍵任務航空電子設備供應商，包括堅固耐用的顯示器、集成通信管理系統、數字錄像機和警報系統。該公司用Revolver為此次收購提供了資金。2022年3月17日，公司和Avalex的前所有者同意公佈總額為美元的關閉調整151，這增加了公司的淨買入價。

下表列出了Avalex的淨收購價以及資產和負債的公允價值：

			金額
轉移對價
成交時支付的現金			$	157,367
營運資本和淨債務調整			(1,034)
獲得的現金減少			(2,188)
淨買入價			$	154,145
取得的有形資產和承擔的負債的公允價值
現金			$	2,188
應收賬款			5,363
庫存			7,141
固定資產			1,245
其他流動和非流動資產			5,228
應付帳款			(1,755)
應計費用			(1,421)
其他流動和非流動負債			(4,788)
取得的有形資產淨值的公允價值			13,201
可確認無形資產的公允價值			61,360
商譽			81,772
購入淨資產的公允價值			156,333
獲得的現金減少			(2,188)
淨買入價			$	154,145

2022年11月5日，Avalex的測算期到期。可識別的無形資產包括#美元的客户關係41,880具有有用的生命週期九年，完成的技術成本為$14,430具有有用的生命週期七年了和積壓的$5,050具有有用的生命週期一年.

美元的商譽81,772這在很大程度上反映了與公司現有產品和市場互補的公司產品線和市場之間的潛在協同效應和擴展。這筆收購的商譽在特派團系統報告股中報告。該公司正在攤銷這筆款項15用於納税目的的年份。截至2023年6月30日，公司Y有$74,676的商譽可在納税時扣除。

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目錄表

D.金融工具的公允價值

						公允價值計量
						2023年6月30日						第1級						二級						第三級
資產：
利率互換						$	3,523					$	—					$	3,523					$	—
總計						$	3,523					$	—					$	3,523					$	—

現金及現金等價物(包括貨幣市場基金、限制性現金、應收及應付賬款、合同資產及負債及應計負債)的賬面價值因該等資產及負債的短期到期日而接近公允價值。本公司將長期債務的賬面價值確定為接近公允價值，這是由於對借款收取的浮動利率導致借款經常重新定價。

於2022年9月7日，本公司與JP Morgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan”)訂立一項名義金額為$的利率掉期(“初始掉期”)300,000為了確定與美元總額的一部分相關的利率511,500現有的左輪車借款。最初的掉期協議被指定並有資格作為現金流對衝進行對衝會計處理。初始掉期將於2027年2月28日到期，與Revolver的到期時間相同。最初的掉期確定了第一個美元的固定利率300,000該公司的未償還借款與轉帳債務的比率為3.25%.

2022年9月29日，公司終止了最初的掉期交易。在終止時，初始互換的公允價值為#美元。5,995。公司收到現金結算款#美元。5,995這些收益歸類於現金流量表合併報表的經營活動。在截至2023年6月30日的12個月內，公司攤銷了$1,017收益，計入累計的其他綜合(虧損)收入。

於初始掉期終止後，本公司於2022年9月29日與摩根大通訂立新的掉期協議(“掉期”)。掉期定價為$300,000在總金額中511,500轉軌計劃下未償還借款的現有借款，利率為3.79%。截至2023年6月30日，對衝的公允價值為1美元。3,523並計入本公司綜合資產負債表中的其他非流動資產。

E.庫存

庫存由以下部分組成：

			自.起
			2023年6月30日						2022年7月1日
原料			$	229,984					$	178,410
Oracle Work in Process			81,930						64,287
成品			25,302						27,642
總計			$	337,216					$	270,339

F.財產和設備

財產和設備包括：

			據估計，許多人的生命是有用的 (年)						自.起
									2023年6月30日						2022年7月1日
計算機設備和軟件			3-4						$	125,297					$	113,930
傢俱和固定裝置			5						20,729						19,958
租賃權改進			預計使用壽命或租賃期的較短時間						70,305						66,117
機器和設備			5-10						136,504						117,073
									352,835						317,078
減去：累計折舊									(233,281)						(189,887)
財產和設備，淨額									$	119,554					$	127,191

這一美元7,637財產和設備淨額減少，主要是由於折舊費用，並被本年度的增加部分抵消。在2023財年和2022財年，該公司淘汰了$1,056及$805分別用於本公司不再使用的計算機設備和軟件、傢俱和固定裝置、租賃改進以及機械和設備。

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目錄表

截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度與財產和設備有關的折舊費用為#美元。43,777, $33,150及$25,912，分別為。

G.商譽

    根據FASB ASC 350，無形資產-商譽和其他根據“財務報告準則”(“ASC 350”)，如管理層定期審閲成分的經營業績、向客户提供的產品性質及每個報告單位的市場特徵，本公司會根據是否有離散財務資料釐定其報告單位。報告單位被認為是運營部門或低於運營部門的一級，也稱為組成部分。組件級別的財務信息由管理層在二報告單位：任務系統和微電子公司。因此，這些被確定為公司的報告單位，與上一時期一致。

下表列出了貨物賬面金額的變化。在截至2023年6月30日的12個月內患病:

			總計
2022年7月1日的餘額			$	937,880
收購Avalex的商譽調整			66
亞特蘭大微電子收購的商譽調整			147
2023年6月30日的餘額			$	938,093

該公司在2023財年第四季度進行了年度商譽減值測試，沒有任何減值記錄。

66

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目錄表

H.無形資產

無形資產包括以下內容：

			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額						加權 平均值 有用 生命
2023年6月30日
客户關係			$	349,120					$	(130,756)					$	218,364					12.1年份
許可協議和專利			4,162						(1,423)						2,739						5.0年份
成套技術			134,983						(60,680)						74,303						8.0年份
積壓			410						(325)						85						2.0年份
其他			3,236						(676)						2,560						5.0年份
			$	491,911					$	(193,860)					$	298,051
2022年7月1日
客户關係			$	349,710					$	(99,219)					$	250,491					12.1年份
許可協議和專利			4,162						(592)						3,570						5.0年份
成套技術			161,023						(68,264)						92,759						8.5年份
積壓			7,670						(5,880)						1,790						1.4年份
其他			3,236						(308)						2,928						5.0年份
			$	525,801					$	(174,263)					$	351,538

截至2023年6月30日剩餘無形資產的未來攤銷費用估計如下：

財政年度						總計
2024						$	47,540
2025						42,836
2026						38,199
2027						35,093
2028						31,169
此後						101,822
未來攤銷費用總額						$	296,659
已確認無形資產的估計殘值						1,392
賬面淨額						$	298,051

I.重組

在2023財年，該公司產生了6,981重組和其他指控。重組和其他費用主要涉及#美元3,415在遣散費中，1MPACT相關費用包括#美元1,804用於設施優化工作，包括#美元1,339與租賃資產減值有關，以及$1,762第三方諮詢成本。由於管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉公司的某些設施、業務和產品線來調整運營費用，公司產生了重組和其他費用。反映在重組和其他費用中的公司調整通常與組織重新設計計劃或作為獨立收購後整合活動的一部分啟動的獨立收購後整合活動有關。

在2022財年，重組和其他費用主要與1MPACT有關，包括$17,424第三方諮詢成本，以及$9,234與裁員相關的遣散費135基於持續的人才和勞動力優化努力，在製造、SG&A和研發部門提供職位。2022財年還包括787與1MPACT相關的設施優化工作費用，包括#美元544與租賃資產減值相關。

所有重組及其他費用在綜合經營及全面(虧損)收益報表中列為營運開支，任何剩餘的遣散費預計將於未來12個月內支付。剩餘的重組負債在綜合資產負債表中歸類為應計費用。

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目錄表

下表列出了包括在公司重組負債和其他費用中的費用的詳細情況：

			遣散費及相關費用						設施和其他						總計
截至2021年7月2日的重組負債			$	1,006					$	—					$	1,006
重組費用			9,234						243						9,477
支付的現金			(5,518)						(243)						(5,761)
2022年7月1日的重組負債			4,722						—						4,722
重組費用			3,415						465						3,880
支付的現金			(6,608)						(444)						(7,052)
反轉(*)			—						(21)						(21)
2023年6月30日的重組負債			$	1,529					$	—					$	1,529

J.租契

該公司簽訂租賃安排，以促進其業務，包括製造、儲存以及工程、銷售、營銷和管理資源。該公司根據ASC 842衡量其租賃義務，該規定要求承租人記錄大多數租賃安排的淨資產收益率和租賃負債。融資租賃對本公司的綜合財務報表並不重要，因此不包括在以下披露中。

S升級元素 B阿蘭斯 S板材 I信息

補充經營租賃資產負債表信息摘要如下：

						自.起						自.起
						2023年6月30日						2022年7月1日
經營性租賃使用權資產淨額						$	63,015					$	66,366
應計費用(1)						$	10,434					$	11,246
經營租賃負債						66,797						69,888
經營租賃負債總額						$	77,231					$	81,134

--(1)經營租賃負債的短期部分計入綜合資產負債表的應計費用。

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目錄表

O在那裏 S升級元素 I信息

其他補充經營租賃信息摘要如下：

						截至本財政年度止						截至本財政年度止
						2023年6月30日						2022年7月1日
為計入經營租賃負債的金額支付的現金						$	10,756					$	11,119
以新的租賃負債換取的使用權資產						$	10,627					$	10,502
加權平均剩餘租期						7.0年份						7.6年份
加權平均貼現率						5.17		%				4.58		%

M美感 的 L輕鬆 COMMITMENTS

截至2023年6月30日的經營租賃承諾到期日如下：

財政年度						總計
2024						$	14,195
2025						14,173
2026						12,921
2027						12,669
2028						11,347
此後						27,349
租賃付款總額						92,654
減去：推定利息						(15,423)
經營租賃負債現值						$	77,231

在2023財年、2022財年和2021財年，公司確認的運營租賃費用為13,763, $14,332、和$11,714，分別為。於2023年6月30日，本公司的租約並無重大限制、契諾、售賣及回租交易、可變租賃付款或剩餘價值保證。

69

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目錄表

K.所得税

未計所得税和所得税(福利)準備金的收入構成如下：

			財政年度
			2023						2022						2021
(虧損)所得税前收入：
美國			$	(42,864)					$	24,286					$	85,101
外國			(5,678)						(5,891)						(7,928)
			$	(48,542)					$	18,395					$	77,173
税收(優惠)條款：
聯邦政府：
當前			$	33,898					$	3,857					$	12,157
延期			(54,010)						(230)						(995)
			(20,112)						3,627						11,162
國家：
當前			10,054						3,626						6,271
延期			(10,200)						(2,721)						(2,689)
			(146)						905						3,582
外國：
當前			104						2,535						435
延期			(53)						53						(50)
			51						2,588						385
			$	(20,207)					$	7,120					$	15,129

以下是法定的聯邦所得税税率和公司的有效所得税税率之間的對賬：

			財政年度
			2023						2022						2021
按聯邦法定税率計提的税收規定(優惠)			(21.0)		%				21.0		%				21.0		%
扣除聯邦税收優惠後的州所得税			(5.4)						8.1						6.7
研發税收抵免			(15.1)						(39.5)						(10.9)
須予退還的條文			(0.7)						10.3						(1.3)
與股票薪酬相關的超額税收(利益)撥備			2.6						5.3						(3.7)
外國所得税税率差異			0.2						2.3						0.9
不可扣除的補償			1.0						20.9						3.6
採購成本			—						1.2						0.4
未確認所得税優惠準備金			(6.9)						5.4						1.3
估值免税額			3.8						4.3						1.9
國外取得的無形收入			(1.4)						(1.6)						(0.4)
餐飲和娛樂			0.6						0.8						0.1
其他			0.7						0.2						—
			(41.6)		%				38.7		%				19.6		%

2023財年的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於聯邦和州研究和開發税收抵免、為未確認的所得税優惠和州税預留的準備金，部分被記錄的估值免税額和與股票薪酬相關的超額税收撥備所抵消。

2022財年的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是因為不可扣除薪酬的額外税收撥備、返回調整撥備、州税收以及與股票薪酬相關的超額税收撥備，但部分被與研究和開發税收抵免相關的福利所抵消。

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目錄表

2021財年的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於與研發税收抵免相關的好處和與股票薪酬相關的額外税收優惠，但與州税收和不可抵扣補償相關的額外税收條款部分抵消了這一差異。

在2023財年、2022財年和2021財年，公司確認了一項税收撥備(優惠)為#美元1,244, $977和$(2,831)分別與股票薪酬有關。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹法案》，其中包含的條款包括從2022年12月31日之後的納税年度開始徵收15%的公司最低税，以及2022年12月31日之後對某些股票回購徵收1%的消費税。我們預計這項立法的影響是微不足道的。

2017年減税和就業法案(TCJA)從2021年12月31日之後的納税年度開始生效，要求公司出於税收目的在五年內資本化和攤銷國內研發支出，並在十五年內將外國研發支出資本化和攤銷。這筆準備金的現金流出為#美元。26,400在2023財年。

公司遞延税項淨資產(負債)的構成如下：

			自.起
			2023年6月30日						2022年7月1日
遞延税項資產：
存貨估價和應收備抵			$	18,095					$	17,248
應計補償			3,127						5,970
股票薪酬			5,149						6,154
聯邦和州税收抵免結轉			14,287						20,294
其他應計項目			2,705						1,503
研發支出			63,114						—
遞延補償			930						930
聯邦和州營業淨虧損結轉			774						5,275
國外淨營業虧損結轉			3,166						1,859
經營租賃負債			19,968						21,988
遞延收入			1,260						743
其他			1,065						307
			133,640						82,271
估值免税額			(14,785)						(15,349)
遞延税項資產總額			118,855						66,922
遞延税項負債：
預付費用			(1,710)						(1,815)
財產和設備			(15,798)						(19,766)
無形資產			(54,550)						(59,628)
經營性租賃使用權資產淨額			(17,077)						(17,985)
利率互換收益			(2,400)						—
其他			(221)						(126)
遞延税項負債總額			(91,756)						(99,320)
遞延税項淨資產(負債)			$	27,099					$	(32,398)

於2023年6月30日左右，本公司評估了對遞延税項資產計提估值準備的必要性。在評估遞延税項資產是否可變現時，管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於公司過去和最近的經營業績和業績、未來的應税收入(包括現有遞延税項負債的沖銷)以及税務籌劃策略。本公司繼續斷定，其在瑞士的遞延税項淨資產不太可能變現，因此，繼續對該等遞延税項淨資產維持估值撥備。本公司還繼續得出結論，某些國家研究和開發税收抵免結轉不太可能實現，因此，繼續對這些結轉維持估值津貼。“公司”(The Company)

71

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目錄表

繼續得出結論，所有其他遞延税項資產更有可能變現。未來估值免税額的任何變化都將影響本公司的所得税撥備。

2023財年包括TCJA的影響，該法案要求公司出於税收目的在五年內資本化和攤銷國內研發支出，並在十五年內將外國研發支出資本化和攤銷。

該公司有國家研發税收抵免結轉$11,697，將於2024財年至財年到期2038.

該公司已獲得聯邦淨營業虧損結轉美元。188，它們有無限制的結轉期。該公司已獲得國家淨營業虧損結轉美元。11,170，該法案將於2040財年到期。該公司有海外淨營業虧損結轉#美元21,551，將於2028財年至2043財年到期。本公司維持對大部分海外淨營業虧損結轉的估值準備金。

該公司在美國(聯邦和州)以及其運營所在的各個外國司法管轄區納税。本公司根據管理層的評估，包括確認和計量，為潛在的額外所得税建立了所得税準備金。所有所得税準備金每季度分析一次，並根據發生的事件和需要修改的情況進行調整。

本公司未確認所得税總收益(包括利息和罰款)所得税準備金的變化摘要如下：

			財政年度
			2023						2022
未確認的税收優惠，期初			$	9,112					$	7,467
與上一期間相關的税收頭寸增加			—						160
本期間税收頭寸的增加			1,260						990
被收購公司的税務頭寸減少			(2,679)						615
與上一期間相關的税收頭寸減少			(191)						—
以前確認的頭寸結算額減少			(93)						(92)
因適用的訴訟時效失效而減少			(2,244)						(28)
未確認的税收優惠，期末			$	5,165					$	9,112

這一美元5,165截至2023年6月30日的未確認税收優惠，如果公佈，將減少公司的所得税撥備。

該公司在所得税撥備中包括與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息及罰款總額為$。583及$488分別截至2023年6月30日和2022年7月1日，2023財年和2022財年確認的利息和罰款金額為美元96及$172，分別為。

該公司的主要税務管轄區是美國(聯邦和州)，開放納税年度為2017財年至2023財年。

L.承付款和或有事項

L埃格勒 C小羊羔

在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟、索賠、調查和審計的影響。雖然法律程序本質上是不可預測的，但本公司相信，對於目前針對本公司的任何懸而未決的事項，它擁有有效的抗辯理由，並打算積極為自己辯護。這些事項的結果，無論是個別的還是總體的，預計都不會對公司的現金流、經營業績或財務狀況產生實質性影響。

在我們的正常業務過程中，我們不時會受到訴訟、索賠、調查和審計的影響。儘管法律程序本質上是不可預測的，但我們認為，對於目前對我們懸而未決的問題，我們有有效的辯護理由，並打算大力為自己辯護。預計這些事項的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生實質性影響。

72

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目錄表

2021年6月23日，Embedded Rep of America，LLC(“ERA”)，前銷售代表和ERA負責人James Mazzola申請與終止ERA的銷售代表協議有關的具有約束力的仲裁，使多項索賠總計約為$9,000直接損害賠償，其中一些索賠要求三倍的損害賠償。當Themis被水星收購時，Era是Themis的銷售代表。銷售代表協議規定，任何一方在30天內書面通知電子逆向拍賣公司終止合同，電子逆向拍賣公司有權從電子逆向拍賣公司獲得的訂單中獲得佣金，該訂單的產品裝運發生在終止之前。該公司於2021年7月對投訴做出了迴應。仲裁程序於2022年9月舉行，最終動議於2022年10月提出，口頭辯論於2022年11月進行。仲裁員於2023年1月做出最終裁決，判給ERA 72美元的損害賠償金和費用。

2021年12月7日，美國國家技術系統公司(NTS)的法律顧問根據馬薩諸塞州總法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C.第9601條向公司發出了一份環境要求函，涉及NTS之前在馬薩諸塞州阿克頓市主街533號擁有的一個場地。NTS收到馬薩諸塞州環境保護局(“MassDEP”)的責任通知，聲稱NTS前廠址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1，4-二惡烷污染。NTS在其要求函中聲稱，水星的前身公司的運營是在公司收購MicroSemi分拆業務時收購的，該業務曾擁有並運營一家位於馬薩諸塞州阿克頓主街531號的設施，是造成地下水污染的原因之一。NTS正在要求公司支付NTS所需的任何環境補救費用。2022年4月，本公司根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節與NTS舉行了一次會議和磋商會議，討論NTS及其註冊現場專業人員進行的環境審查的狀況。此外，2021年11月，本公司迴應了MassDEP關於在馬薩諸塞州阿克頓市Acton水區前設施附近的Conant公共供水井檢測到PFAS(每種和多氟烷基物質)的要求，其水平高於MassDEP於2020年10月公佈的PFAS標準。自上述日期以來，NTS或MassDEP一直未與本公司聯繫。現在確定該公司對這些環境問題可能承擔的責任(如果有的話)還為時過早。

2023年6月19日，董事會收到我們前首席執行官辭去總裁和首席執行官職務的通知。董事會接受了辭呈，自2023年6月24日起生效。在通知中，該前行政總裁聲稱根據控制權變更遣散費協議(“中投協議”)有權享有若干福利，包括股權歸屬、遣散費及其他福利，因為該前行政總裁已在控制權變更期間提出有充分理由的辭職。該公司對這些指控提出異議，並堅持認為這位前首席執行官在沒有充分理由的情況下辭職。各方必須將中投協議項下的任何爭議提交具有約束力的仲裁。本公司打算對CIC協議下的任何索賠提出有力的抗辯，並相信本公司有強有力的理由證明我們前首席執行官的索賠缺乏可取之處。如果仲裁員做出了對公司有利的裁決，公司可能仍需要支付前首席執行官合理的法律費用。相反，如果仲裁員做出有利於前首席執行官的裁決，公司可能會承擔高達約$12,900，基於我們普通股在2023年6月26日的收盤價，加上法律費用和費用，用於根據中投協議加速股權歸屬、遣散費和其他福利。本公司斷然否認根據中投協議的任何不當行為或責任，但潛在仲裁的結果本質上是不確定的。因此，公司有可能在這件事上承擔責任，並估計潛在的風險範圍為#美元。0至$12,900，加上費用和律師費。

I非本土化 OBLIGIGIONS

本公司在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含一項賠償條款，根據該條款，本公司對受賠方因任何第三方就本公司產品提出的任何專利、版權或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償，並保持其無害，並同意賠償受賠方遭受的損失。此類條款一般在協議終止或到期後仍然有效。根據這些賠償條款，該公司未來可能需要支付的金額在某些情況下是無限制的。

PURCHASE COMMITMENTS

截至2023年6月30日，該公司已對其正常運營中使用的某些庫存組件和服務做出了不可取消的採購承諾。這些協議涵蓋的購買承諾不到一年，總計為#美元。127,134.

O在那裏

本公司可不時選擇購買普通股，並於其後註銷普通股，以清償與授予限制性股票或行使股票期權有關的個別僱員的税務責任。這些交易在公司的現金流量表中被視為在融資活動中使用現金。

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目錄表

M.債務

循環信貸安排

2022年2月28日，公司修改了Revolver，將借款能力提高並擴大到$1,100,000, 5-1年循環信貸額度，期限延長至2027年2月28日。截至2023年6月30日，公司未攤銷遞延融資成本餘額為$3,446，攤銷到其他(費用)收入，在綜合經營報表和全面(虧損)收入中的淨額。

成熟性

The Revolver有一款5-年到期，將於2027年2月28日到期。

利率和費用

根據Revolver借款，本公司可選擇按與有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或最優惠利率掛鈎的浮動利率計息，如屬以美元計價的貸款，則按適用百分比計算，或如屬某些其他貨幣，則按協定的替代浮動利率計息。適用於未償還貸款的利率初步定為SOFR PLUS1.25%及未來財政季度將根據基於公司總淨槓桿率的定價網格建立。

除任何借款的未償還本金總額的利息外，本公司還將就轉賬項下未使用的承諾額支付季度承諾費，該費用最初設定為0.20每年及未來財政季度將根據基於公司總淨槓桿率的定價網格建立。本公司還將支付慣例信用證和代理費。

違約契諾和違約事件

Revolver規定了慣例負面契約，除其他事項外，除某些重大例外情況外，包括限制債務或擔保的產生、設立留置權、進行某些投資、貸款和收購、合併和解散、出售資產，包括子公司的股本、支付股息、償還或修訂次級債務、改變所進行的業務、與關聯公司進行交易，以及訂立限制子公司股息和分派的協議。Revolver還要求公司遵守某些財務契約，包括季度最低綜合現金利息收費比率測試和季度最高綜合總淨槓桿率測試。

《變更法》還規定了慣例陳述和擔保、平權契約和違約事件(除其他外，包括未能支付所需的本金和利息、某些破產事件和控制權變更後違約事件)。如果發生違約事件，轉債制度下的貸款人將有權採取各種行動，包括終止未使用的承付款、加快轉債制度下的未清償金額以及允許有擔保債權人採取的所有行動。

保證和安全

本公司在換股機制下的責任由本公司若干重要的國內全資受限制附屬公司(“擔保人”)擔保。本公司及擔保人的債務均以本公司及擔保人現已擁有或其後收購的實質所有資產的完善擔保權益作抵押，包括質押本公司幾乎所有的境內全資受限制附屬公司的所有股本，以及65其某些境外受限子公司的股本的%，但在每種情況下，均須排除某些資產和其他例外情況。

截至2023年6月30日，該公司遵守了Revolver下的所有契諾和條件，未償還借款#美元。511,500對革命者的反對與$451,500截至2022年7月1日的財政年度，利息支出為$25,159及$5,806分別截至2023年6月30日和2022年7月1日的財年。根據Revolver的定義，截至2023年6月30日，目前的借款能力約為#美元865,000，其中我們的未償還借款為#美元。511,500。未償還的信用證金額為#美元。963截至2023年6月30日。

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N.員工福利計劃

養老金計劃

該公司為其瑞士員工維持一項養老金計劃(“計劃”)，該計劃由一個獨立的養老金基金管理。該計劃由瑞士法律授權，符合ASC 715規定的固定福利計劃的標準，薪酬--退休福利(“ASC 715”)，因為該計劃的參與者有權獲得確定的繳款回報率。獨立養老基金是一個多僱主計劃，對所有參與公司承擔不受限制的共同責任，計劃的超額資金或資金不足根據計劃確定的分配關鍵字分配給每個參與公司。

本公司確認該計劃的淨資產或負債，該淨資產或負債等於該計劃的預計福利義務與該計劃資產的公允價值之間的差額，符合ASC 715的要求。由於計劃資產公允價值的變化以及計劃預計福利債務的基本假設的不同，每年的供資狀況可能有所不同。

在2021財年，獨立養老基金改變了累積退休儲蓄的轉換率，導致了一項計劃修正案。該公司的業績包含了獨立養老基金對換算率的這一變化作為先前服務成本的影響。這些以前的服務成本從AOCI攤銷到淨定期福利成本，大約九年.

截至2023年6月30日，該計劃的累計福利義務等於該計劃資產的公允價值。該計劃在2023年6月30日和2022年7月1日的資金狀況為淨負債$4,151及$4,660分別記入綜合資產負債表的其他非流動負債。該公司錄得淨收益#美元。142及$4,739在截至2023年6月30日和2022年7月1日的財政年度內，分別在AOCI。僱主對該計劃的總繳費為#美元。1,158在截至2023年6月30日的年度內，公司預計僱主在2024財年對該計劃的總繳費為$1,122.

下表反映了預計將從該計劃中支付的養老金福利總額，該計劃的資金來自參與者和公司的繳費。

財政年度						總計
2024						$	1,312
2025						1,367
2026						1,064
2027						1,433
2028						1,550
此後(未來5年)						8,905
總計						$	15,631

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下表概述了該計劃截至2023年6月30日和2022年7月1日的財政年度的定期福利淨成本的組成部分：

			財政年度結束
			2023年6月30日						2022年7月1日
服務成本			$	1,068					$	1,405
利息成本			463						83
預期資產收益率			(379)						(272)
攤銷先前服務費用			(203)						(190)
攤銷損失淨額			—						5
已確認結算損失			(509)						—
定期淨收益成本			$	440					$	1,031

下表反映了用於確定該計劃在2023年6月30日和2022年7月1日終了財政年度的定期福利淨費用的相關精算假設：

			財政年度結束
			2023年6月30日						2022年7月1日
貼現率			1.95		%				1.70		%
計劃資產的預期回報率			1.95		%				1.70		%
預期通貨膨脹			1.00		%				1.00		%
賠償率增加			1.50		%				1.50		%

預計福利債務(“PBO”)的計算使用了BVG 2020世代數據，用於與死亡率、傷殘率、流動率和提前退休年齡有關的假設。

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PBO代表截至年底的計劃福利的現值，以及未來工資和養卹金增加的津貼以及更替率。下表列出了所列期間預計福利債務的變化情況：

			財政年度結束
			2023年6月30日						2022年7月1日
預計福利義務，開始			$	25,509					$	28,614
服務成本			1,068						1,405
利息成本			463						83
員工繳費			1,439						2,606
精算收益			(516)						(4,720)
已支付的福利			(246)						(1,444)
聚落			(4,770)						—
匯兑損益			1,763						(1,035)
年底的預計福利義務			$	24,710					$	25,509

下表顯示了所列期間的計劃資產變動情況：

			財政年度結束
			2023年6月30日						2022年7月1日
計劃資產的公允價值，期初			$	20,849					$	18,807
計劃資產的實際回報率			700						514
公司繳費			1,158						1,056
員工繳費			1,439						2,606
已支付的福利			(246)						(1,444)
聚落			(4,770)						—
匯兑損益			1,429						(690)
計劃資產年終公允價值			$	20,559					$	20,849

下表列出了本報告所述期間公司資金狀況的對賬情況：

			自.起
			2023年6月30日						2022年7月1日
年底的預計福利義務			$	24,710					$	25,509
計劃資產年終公允價值			20,559						20,849
資金狀況			$	(4,151)					$	(4,660)

計劃資產的公允價值為#美元20,5592023年6月30日。該計劃以外幣瑞士法郎計價，這可能會對該計劃資產的公允價值產生影響。該計劃在截至2023年6月30日或2022年7月1日的年度內不受重大波動的影響。該計劃的資產由一個獨立的養老基金基金會(“基金會”)管理。截至2023年6月30日，該基金會已將該計劃的資產投資於各種投資工具，包括現金、房地產、股權證券和債券。這些投資按公允價值使用1級、2級和3級投入的組合進行計量。

401(K)計劃

該公司為其美國員工維持一個合格的401(K)計劃(“401(K)計劃”)。自2023財年第一季度起，公司將等額繳款率從3%至6%的參與者符合條件的年度補償，並將這些貢獻的形式從現金改為公司股票。本公司亦可酌情為任何計劃年度的計劃提供可選擇的供款。該公司有$2,705截至2023年6月30日，合併資產負債表上資本化的基於股票的401(K)匹配薪酬支出的百分比。基於股票的401(K)匹配補償成本是根據匹配金額的價值計量的，並在發生時確認為費用。公司確認的與401(K)計劃相關的繳款匹配費用為#美元。15,665, $7,603、和$7,876在分別截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度內。

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目錄表

O.股東權益

P已提交 S托克

本公司獲授權發行1,000面值為$的優先股0.01每股。

S幫助R排泄 S破爛不堪

2020年9月14日，公司向美國證券交易委員會備案了S-3ASR表格的擱置登記書。在美國證券交易委員會備案時生效的擱置登記聲明登記了以下每種證券：債務證券；優先股；普通股；權證；以及單位。根據貨架登記聲明，該公司有無限量的可用金額。本公司打算在當前貨架登記表的三年期限屆滿後，於2023年9月提交S-3ASR的續展申請。

STOCKHOLDERR燈光P局域網

2021年12月27日，公司董事會批准並宣佈派發股息一股優先股購買權(“權利”)，於2022年1月10日支付，每股普通股面值$0.01每股向在該日登記在冊的股東。每項權利使登記持有人有權向本公司購買A系列初級優先股單位，面值為$0.01每股，按指定的每單位價格計算，可予調整。這些權利最初與普通股進行交易，並且與普通股密不可分。

於2022年6月24日，本公司修訂了於2021年12月27日生效的《權利協議》，將“取得人”(定義見權利協議)的擁有權門檻由7.5普通股的%至10普通股的百分比(10普通股的%至20在被動機構投資者的情況下，普通股的百分比)。

有關權利協議的更多細節包含在公司於2021年12月29日和2022年6月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。

2022年10月26日，股東權利計劃及其下的權利到期。

P.基於股票的薪酬

S托克 I諾基亞 P局域網

董事會於2018年7月23日批准了公司2018年股票激勵計劃(《2018年計劃》)。2018年計劃經股東於2018年10月24日召開的公司年度大會批准後生效。根據2018年計劃授權發行的股份總數為6,782股票，以及額外的710根據經修訂及重述的本公司2005年股票激勵計劃(“2005年計劃”)可供日後授予的納入2018年計劃的股份及增加3,000和2,000公司股東分別於2020年10月28日和2022年10月26日批准的股份。2018年計劃取代了2005年計劃。2018年計劃規定向員工和非員工授予不合格和激勵性股票期權、限制性股票、股票增值權和遞延股票獎勵。有幾個3,512根據2018年計劃，2023年6月30日可供未來授予的股票。

作為公司正在進行的員工年度股權獎勵計劃的一部分，公司根據2018年計劃向某些高管和員工授予基於業績的限制性股票獎勵。績效獎勵是根據實現具體財務業績目標所需的服務期限授予的。根據業績目標，其中一些獎勵需要分級歸屬，這導致在相同的歸屬期間，與傳統的基於時間的歸屬相比，費用確認更快。本公司按季度監測業績目標實現的可能性，並可能根據其對實現目標的可能性的確定，相應調整定期股票薪酬支出。業績目標通常包括與同行公司集團相關的內部業績目標的實現情況。

EMPLOYEE S托克 PURCHASE P局域網

根據經修訂及重述的公司1997年員工購股計劃(“ESPP”)授權發行的股份數目為2,300股票，包括500本公司股東於2020年10月28日批准的股份。根據ESPP，授予購買普通股的權利85每股開始或結束時該等股份市值中較小者的百分比六個月招標期。ESPP允許員工通過工資扣減購買普通股，扣除額不得超過10ESPP中定義的員工薪酬的百分比。在2023、2022和2021財政年度，根據ESPP發行的股票數量為145, 115和101，分別為。根據ESPP可供未來購買的股票總數為1682023年6月30日。

78

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目錄表

S托克 A病房 A活動性

			非既得利益集團限制性股票獎
			數量 股票						加權平均 授予日期 公允價值
截至2021年7月2日未償還債務			1,013						$	70.77
授與			1,993						52.70
既得			(477)						61.42
被沒收			(224)						66.66
在2022年7月1日未償還			2,305						$	57.47
授與			298						51.90
既得			(738)						60.89
被沒收			(526)						55.66
截至2023年6月30日的未償還債務			1,339						$	54.45

在2023、2022和2021財政年度內授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$25,587, $25,533及$34,342，分別為。

在滿足特定條件之前，非既得限制性股票獎勵將面臨被沒收的風險。截至2023年6月30日，50,292與根據公司股票計劃授予的非既有限制性股票獎勵有關的未確認補償成本總額，預計將在加權平均期間確認1.8從2023年6月30日開始。

S托克-基於 C優化配置 EXPENSE

該公司根據ASC 718在綜合經營報表和綜合(虧損)收益中確認其基於股份的付款計劃的費用。該公司有$1,215及$1,229截至2023年6月30日和2022年7月1日的綜合資產負債表上的資本化股票薪酬支出。根據ASC 718的公允價值確認條款，基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵價值為基礎進行計量，並確認為服務期內的費用。下表列出了公司綜合經營報表和全面(虧損)收益中包括的持續業務的基於股份的薪酬支出：

			財政年度結束
			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
收入成本			$	2,926					$	2,161					$	2,037
銷售、一般和行政			18,335						30,116						21,866
研發			6,492						6,016						4,387
基於股票的薪酬税前支出			27,753						38,293						28,290
所得税			(7,216)						(10,339)						(7,355)
股票薪酬費用，扣除所得税後的淨額			20,537						$	27,954					$	20,935

Q.運營部門、地理信息和重要客户

營運分部是指由本公司首席營運決策者(“CODM”)在決定如何分配資源及評估業績時定期評估的企業組成部分。公司根據FASB ASC 280對本次內部重組進行了評估，細分市場報告(“ASC 280”)，以確定這一變化是否影響了公司的單一運營和可報告部門。鑑於CODM繼續根據以下基礎對公司進行評估和管理，公司得出的結論是這一變化沒有任何影響一運營和可報告的部門。本公司根據美國會計準則第280條，採用管理方法確定其經營部門。

79

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目錄表

根據公司法定子公司所在國家/地區發出的訂單，公司收入的地理分佈摘要如下：

			美國						歐洲						亞太區						淘汰						總計
截至2023年6月30日的年度
非關聯客户的淨收入			$	927,003					$	46,857					$	22					$	—					$	973,882
跨地區收入			2,764						447						—						(3,211)						—
淨收入			$	929,767					$	47,304					$	22					$	(3,211)					$	973,882
可識別的長期資產(1)			$	116,381					$	3,173					$	—					$	—					$	119,554
截至2022年7月1日的年度
非關聯客户的淨收入			$	945,600					$	41,390					$	1,207					$	—					$	988,197
跨地區收入			2,578						2,408						—						(4,986)						—
淨收入			$	948,178					$	43,798					$	1,207					$	(4,986)					$	988,197
可識別的長期資產(1)			$	122,712					$	4,476					$	3					$	—					$	127,191
截至2021年7月2日的年度
非關聯客户的淨收入			$	876,479					$	47,119					$	398					$	—					$	923,996
跨地區收入			1,561						1,985						—						(3,546)						—
淨收入			$	878,040					$	49,104					$	398					$	(3,546)					$	923,996
可識別的長期資產(1)			$	123,009					$	5,509					$	6					$	—					$	128,524

(1)可識別的長期資產不包括ROU資產、商譽和無形資產。

近年來，該公司完成了一系列收購，改變了其技術能力、應用和終端市場。隨着這些收購和變化的發生，該公司從銷售不同技術領域的零部件以及將技術結合到更復雜的多樣化產品中的模塊、組件和集成子系統獲得的收入比例發生了變化。下表列出了與公司擴大技術能力和計劃內容的戰略相一致的收入。隨着獲得按最終用户、應用、產品分組和/或平臺分類的與公司產品相關的其他信息，這些產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時，公司會按最終用户、應用程序、產品分組和/或平臺對前期收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個收入類別內的基本結果趨勢。

下表列出了本報告所述期間公司按終端市場劃分的淨收入：

						財政年度結束
						2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
國內(1)						$	865,216					$	861,125					$	795,988
國際/國外軍售(二)						108,666						127,072						128,008
淨收入總額						$	973,882					$	988,197					$	923,996

(1)國內收入包括最終用户在美國境內的銷售，以及對最終用户位置未定義的主要國防承包商客户的銷售。

(2)國際/國外軍事銷售包括對最終用户在美國境外的美國主要國防承包商客户的銷售，通過美國政府進行的外國軍事銷售，以及對打算在美國境外最終使用的非美國客户的直接銷售。

80

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目錄表

下表列出了該公司在所述時期內按最終應用程序分列的淨收入：

						財政年度結束
						2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
雷達(1)						$	229,467					$	251,126					$	289,172
電子戰(2)						144,554						157,676						139,168
其他傳感器和效應器(3)						112,659						104,114						98,112
總感應器和效應器						486,680						512,916						526,452
C4I(4)						414,143						399,816						307,978
其他(5)						73,059						75,465						89,566
淨收入合計						$	973,882					$	988,197					$	923,996

(1)雷達包括利用射頻信號探測、跟蹤和識別物體的最終用途應用。

(2)電子戰包括最終用途的應用，包括電磁頻譜的攻防使用。

(3)其他傳感器和效應器產品包括除雷達和電子戰之外的所有傳感器和效應器終端市場。

(4)C4I包括堅固的安全機架式服務器，旨在驅動最強大的軍事處理應用程序。

(五)其他產品包括未指明最終用途的所有零部件和其他銷售。

81

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目錄表

下表按產品分組列出了本公司在所述期間的淨收入：

						財政年度結束
						2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
組件(1)						$	197,180					$	167,333					$	176,234
模塊和組件(2)						200,281						167,242						156,557
集成子系統(3)						576,421						653,622						591,205
淨收入合計						$	973,882					$	988,197					$	923,996

(1)組件是電子系統的基本構件。它們通常執行單一功能，例如切換、存儲或轉換電子信號。一些例子包括功率放大器和限幅器、開關、振盪器、濾波器、均衡器、數字和模擬轉換器、芯片、MMIC(單片微波集成電路)以及存儲器和存儲設備。

(2)模塊和子組件將多個組件組合在一起，以提供一系列複雜功能，包括處理、聯網和圖形顯示。模塊和子組件通常以電腦板或其他包裝的形式交付，通常使用開放標準進行設計，以便在集成到子系統中時提供互操作性。模塊和子組件的示例包括嵌入式處理板、用於高速輸入/輸出的交換結構和板、數字接收器、圖形和視頻、以及多芯片模塊、集成射頻和微波多功能組件以及射頻調諧器和收發機。

(3)集成的子系統將組件、模塊和/或子組件整合到一個系統中，並通過軟件實現。子系統通常(但並非總是)集成在基於開放標準的機箱中，並且通常採用互連技術來實現不同系統之間的通信。備品備件和替換模塊和子組件用於本公司銷售的子系統。該公司的子系統部署在傳感器處理、航空和任務計算以及C4I應用中。

下表列出了本公司在所列期間按平臺劃分的淨收入：

						財政年度結束
						2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
空中(1)						$	506,264					$	506,549					$	416,877
土地(2)						157,505						158,782						182,591
海軍(3)						136,954						155,588						187,205
其他(4)						173,159						167,278						137,323
淨收入合計						$	973,882					$	988,197					$	923,996

(1)機載平臺包括與人員、設備或為機載應用而設計的設備有關的產品。

(2)陸地平臺包括與固定或移動設備有關的產品，或用於在陸地上作業的人員、武器系統、車輛和支助人員的設備。

(三)海軍平臺包括與為海軍作戰而設計的人員、裝備或裝備有關的產品。

(4)除機載、陸上或海軍以外的所有平臺。

在以下所示期間，佔公司收入10%或以上的客户如下：

			財政年度結束
			2023年6月30日						2022年7月1日						2021年7月2日
騰訊通公司			14		%				14		%				19		%
洛克希德·馬丁公司			13		%				10		%				15		%
諾斯洛普格拉曼			11		%				*						*
美國海軍			*						14		%				12		%
			38		%				38		%				46		%

*財務報告顯示，該金額不到本公司各自期間收入的10%。

雖然該公司通常有客户，其收入的10%或更多來自這些客户，但對每個客户的銷售都分佈在多個計劃和平臺上。在截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的年度內，沒有任何計劃佔公司收入的10%或更多。

82

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目錄表

R.衍生品

該公司利用利率衍生品來減少與其融資安排有關的利率風險。於2022年9月7日，本公司與JP Morgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan”)訂立一項名義金額為$的利率掉期(“初始掉期”)300,000為了確定與美元總額的一部分相關的利率511,500現有的左輪車借款。最初的掉期協議被指定並有資格作為現金流對衝進行對衝會計處理。最初的掉期於2027年2月28日到期，與Revolver的到期時間相同。最初的掉期確定了第一個美元的固定利率300,000該公司的未償還借款與轉帳債務的比率為3.25%.

2022年9月29日，公司終止了最初的掉期交易。在終止時，初始互換的公允價值為#美元。5,995。公司收到現金結算款#美元。5,995這些收益歸類於現金流量表合併報表的經營活動。公司正在攤銷收益，在截至2023年6月30日的12個月內，公司攤銷了$1,017收益，計入累計的其他綜合(虧損)收入。

於初始掉期終止後，本公司於2022年9月29日與摩根大通訂立新的掉期協議(“掉期”)。掉期定價為$300,000在總金額中511,500轉軌計劃下未償還借款的現有借款，利率為3.79%。掉期將於2027年2月28日到期，與Revolver的到期時間相同。截至2023年6月30日，對衝的公允價值為1美元。3,523幷包含在其他非流動資產在公司的綜合資產負債表中。

與本公司衍生工具相關的市場風險是利率變動的結果，預期利率變動將抵消相關安排的市場風險。互換的對手方是摩根大通。根據截至2023年6月30日該公司交易對手的信用評級，不履行被認為不是實質性風險。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束，也不包含依賴於任何信用評級機構對公司信用評級的條款。雖然衍生性金融工具的合同或名義金額提供了衡量這些交易量的一種方法，但它們並不代表公司面臨的信用風險的金額。可能面臨信用風險的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於合同項下的交易對手債務超過本公司對交易對手的債務的金額(如有)。基於上述考慮，本公司並不認為交易對手違約風險重大。

S.後續事件

本公司已對自綜合資產負債表之日起至綜合財務報表發佈之日止的後續事項進行評估。

公司已經啟動了幾項立即節約成本的措施，以簡化公司的組織結構，促進更明確的問責，並與公司的優先事項保持一致，包括：(I)將1MPACT的價值創造舉措和執行嵌入公司的運營中；(Ii)精簡組織結構，消除公司和部門組織之間的宂餘領域；(Iii)減少銷售、一般和行政人員人數，並重新平衡可自由支配和第三方的支出，以更好地與公司的優先領域保持一致。2023年7月20日，公司執行了將1MPACT價值創造計劃嵌入運營的計劃，2023年8月9日，公司批准並啟動了裁員計劃，與1MPACT相關行動一起，消除了大約150頭寸，預計重組費用約為#美元9,000。這些費用是員工離職費用，將在公司截至2023年9月29日的財政季度的營業和其他全面收入報表中歸類為重組和其他費用。

第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

(a)E高效性 的 DISCLOSURE CONTROLS 和 PROCEDURES

我們在我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，於2023年6月30日進行了一次評估，得出的結論是，我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)或規則15d-15(E)的定義)於2023年6月30日生效，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息

83

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目錄表

在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，這些數據將被記錄、處理、彙總和報告，並經過積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

(b)INHERENT L仿製品 在……上面 E高效性 的 CONTROLS

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的內部控制或我們的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。

(c)M抗衰老’S ANNUAL R報告 在……上面 I國家 CONTROL Over F財務狀況 R報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在首席執行官和首席財務官的監督下，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架，對截至2023年6月30日的財務報告內部控制有效性進行了評估。根據評估結果，管理層得出結論，我們的財務報告內部控制截至2023年6月30日有效。正如報告中所述，我們截至2023年6月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計。

(d)C漢斯 在……裏面 I國家 CONTROL Over F財務狀況 R報告

在2023財年第四季度，我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》下的規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生變化，這些變化與我們的首席執行官和首席財務官的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

項目9B。其他信息

沒有。

第三部分

第10項。董事、行政人員和公司治理

本項目所要求的資料在此併入本公司2023年股東周年大會(“股東大會”)的委託書，但本項目所要求的有關本公司高管的資料載於第I部分第(4.1)項。本年度報告的表格10-K。

第11項。高管薪酬

本項目所需資料以參考吾等股東大會委託書的方式併入。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

本項目所要求的信息以我們的股東大會委託書為參考併入本文。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目所要求的信息以我們的股東大會委託書為參考併入本文。

第14項。首席會計師費用及服務

我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 馬薩諸塞州波士頓，審計師事務所ID：185

本項目所要求的信息以我們的股東大會委託書為參考併入本文。

84

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目錄表

第四部分

第15項。展品和財務報表附表

(a)財務報表、附表和證物

以下所列財務報表、明細表和證物包含在本報告中，或作為參考納入本報告：

1.財務報表：

獨立註冊會計師事務所報告

截至2023年6月30日和2022年7月1日的合併資產負債表

截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度的綜合經營報表和全面(虧損)收入

截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度股東權益綜合報表

截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的合併現金流量表

合併財務報表附註

2.財務報表明細表：

二、估值及合資格賬目

第16項：表格10-K摘要。

沒有。

85

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目錄表

水星系統公司

附表二-估值及合資格賬目

截至2023年6月30日、2022年7月1日和2021年7月2日的財政年度

(單位：千)

信貸損失準備

			餘額 在… 開始 週期的						添加內容						反轉						寫- 關閉						餘額 在年末 週期
2023			$	2,074					$	408					$	15					$	1,132					$	1,335
2022			$	1,720					$	530					$	151					$	25					$	2,074
2021			$	1,451					$	514					$	199					$	46					$	1,720

遞延税項資產估值準備 

			餘額 在… 開始 週期的						已收費 降低成本，降低成本 費用						已收費 給其他人 帳目						扣除額						餘額 在年末 週期
2023			$	15,349					$	906					$	(1,470)					$	—					$	14,785
2022			$	15,257					$	1,232					$	(1,140)					$	—					$	15,349
2021			$	11,264					$	2,035					$	1,958					$	—					$	15,257

 

3.展品：

S-K法規第601項要求的展品列在第88頁的展品索引中，通過引用將其併入本文。

86

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年8月15日在馬薩諸塞州安多弗市正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

 

			水星系統公司
			通過			/S/記者David·E·範斯沃斯
						David·E·範斯沃斯 執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁 [首席財務官]

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/S/記者威廉·L·鮑爾豪斯

董事首席執行官總裁(首席執行官)

2023年8月15日

威廉·L·巴爾豪斯

/S/記者David·E·範斯沃斯

常務副總總裁首席財務官兼財務主管(首席財務官)

2023年8月15日

David·E·範斯沃斯

/S/記者米歇爾·M·麥卡錫

總裁副，首席會計官(首席會計官)

2023年8月15日

米歇爾·M·麥卡錫

/S/首席執行官威廉·K·奧布萊恩

董事會主席

2023年8月15日

威廉·K·奧布萊恩

/S/約翰·奧蘭多·P·卡瓦略

董事

2023年8月15日

奧蘭多·P·卡瓦略

/S/記者傑拉德·J·德穆羅

董事

2023年8月15日

傑拉德·J·德穆羅

/S/記者麗莎·S·迪斯布羅

董事

2023年8月15日

麗莎·S·迪布羅

/S/記者瑪麗·路易斯·克拉考爾

董事

2023年8月15日

瑪麗·路易斯·克拉考爾

/記者S/記者羅傑·A·克龍

董事

2023年8月15日

羅傑·A·克龍

/記者S/記者霍華德·L·蘭斯

董事

2023年8月15日

霍華德·L·蘭斯

/S/記者巴里·R·尼爾霍斯

董事

2023年8月15日

巴里·R·尼爾霍斯

/S/記者斯科特·奧斯特菲爾德。

董事

2023年8月15日

斯科特·奧斯特菲爾德

/S/記者黛博拉·A·普倫克特

董事

2023年8月15日

黛博拉·A·普朗科特

87

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目錄表

展品索引

項目編號：						展品説明
3.1.1						組織章程(引用本公司截至2009年6月30日的財政年度10-K表格年度報告附件3.1.1)
3.1.2						修訂細則(在此引用本公司截至2010年6月30日的財政年度10-K表格年度報告附件3.1.2)
3.1.3						修訂細則(引用本公司2005年12月15日提交的8-A表格註冊説明書附件1)
3.1.4						修訂條款(在此引用公司2012年11月13日提交的當前8-K表格報告的附件3.1)
3.1.5						修訂條款(在此引用公司2015年6月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)
3.1.6						修訂條款(在此引用本公司於2021年12月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)
3.2						經修訂和重述的章程，自2022年10月26日起生效(結合於此，參考2022年10月28日提交的公司當前報告表格8-K的附件3.1)
4.1						股票證書格式(參考1998年1月7日提交的公司註冊説明書S-1/A表格附件4.1)
4.2						註冊人證券説明(在此引用公司截至2020年7月3日的財政年度10-K報表附件4.2)
10.1*						1997年員工購股計劃，經修訂和重述(通過引用公司截至2022年7月1日的財政年度10-K表格的附件10.1併入本文)
10.2*						公司與每一位現任董事之間的賠償協議表(在此引用公司截至2009年6月30日的財政年度年報10-K表附件10.4)
10.3*†						經修訂和重述的2018年股票激勵計劃
10.4.1*						2018年股票激勵計劃下的股票期權協議表格(參考公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.1併入本文)
10.4.2*						2018年股票激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(參考公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.2併入本文)
10.4.3*						2018年股票激勵計劃下的遞延股票獎勵協議表格(參考公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3併入本文)
10.4.4*						2005年股票激勵計劃下績效股票期權的股票期權協議表格(參考2007年9月28日提交的公司當前8-K報表附件10.1併入本文)
10.4.5*						2018年股票激勵計劃下基於業績的限制性股票獎勵協議表格(結合於此，參考公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.5)
10.5*						本公司與非首席執行官執行人員簽訂的控制權變更協議表格(本文引用本公司截至2011年6月30日的財政年度10-K表格年度報告附件10.9.2)

88

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目錄表

項目編號：						展品説明
10.6†						非僱員董事的薪酬政策
10.7.1						公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的信貸協議，日期為2016年5月2日(合併於此，參考於2016年5月2日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)
10.7.2						公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間於2017年6月27日簽署的信貸協議第1號修正案(合併於此，參考2017年6月27日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)
10.7.3						公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間於2018年9月28日簽署的信貸協議第3號修正案(合併於此，參考2018年10月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)
10.7.4						本公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行於2022年2月28日簽訂的信貸協議第4號修正案(合併於此，參考於2022年2月28日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)
10.8*						本公司與非執行總裁之間的離職福利協議表(在此引用本公司截至2019年6月30日的財政年度10-K表格附件10.14)
10.10*						公司與David·E·法恩斯沃斯於2023年6月20日簽訂的信函協議(本文引用了公司於2023年6月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)
10.11*						本公司與James M.Stevison於2021年9月15日簽訂的信函協議(參照本公司截至2022年9月30日的財政季度報告附件10.2合併而成)
10.12*						公司與查爾斯·R·威爾斯四世於2021年9月17日簽訂的信函協議(參照公司截至2022年9月30日的財政季度報告附件10.3合併而成)
10.13						水星系統公司和JANA Partners LLC之間的投票協議，日期為2023年7月6日(在此併入，參考2023年7月6日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)
19.1†						內幕交易政策
21.1†						本公司的附屬公司
23.1†						畢馬威有限責任公司同意
31.1†						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對公司首席執行官的認證
31.2†						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對公司首席財務官的證明
32.1†						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節對公司首席執行官和首席財務官的認證

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目錄表

項目編號：						展品説明
101†						根據S-T規則第405條的交互數據文件：(一)合併資產負債表，(二)合併經營表，(三)合併股東權益表，(四)合併現金流量表，(五)合併財務報表附註
101.INS						可擴展業務報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104						交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*			確定公司高管或董事參與的管理合同或補償計劃或安排。
†			隨本表格10-K一起提交。
+			隨信提供。就1934年《證券交易法》第18節而言，本證明不應被視為已提交，或以其他方式承擔該節的責任，也不得通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中。

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