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DaVita Inc. 2023 年第二季度業績

科羅拉多州丹佛市，2023年8月3日——DaVita Inc.（紐約證券交易所代碼：DVA）公佈了截至2023年6月30日的季度財務和經營業績。

DaVita Inc.首席執行官哈維爾·羅德里格斯説：“在上半年，DaVita一直專注於臨牀系統的創新，推動整個組織的運營改進，” DaVita Inc.首席執行官哈維爾·羅德里格斯説。“我們第二季度的業績反映了這些舉措的強勁吸引力，使我們走上了實現強勁的臨牀結果和財務業績的道路。”

截至2023年6月30日的季度財務和經營亮點：

•合併收入為30億美元。

•營業收入為4.05億美元，調整後的營業收入為4.32億美元。

•攤薄後每股收益為1.91美元，調整後的攤薄後每股收益為2.08美元。

•運營現金流為4.5億美元，自由現金流為2.6億美元。

•用新的12.5億美元定期貸款A-1和循環信貸額度為現有的定期貸款A和循環貸款再融資，本金總額高達15億美元。

(1) 有關非公認會計準則財務指標的定義，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標説明” 的説明以及從第16頁開始的相關對賬。

(1) 有關非公認會計準則財務指標的定義，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標説明” 的説明以及從第16頁開始的相關對賬。

(2) 調整後的營業收入利潤率是調整後的營業收入除以合併收入。

美國透析指標：

數量：2023年第二季度的美國透析治療總數為7,231,242次，平均每天治療92,708次，與2023年第一季度相比，每天增長0.3％。與2022年第二季度相比，2023年第二季度非獲得性治療的正常增長為 (0.2)%。

上表變化的主要驅動因素如下：

收入：本季度變化主要是由於患者滿足共同保險和免賠額推動的正常季節性改善，由於正常的年費率上漲，平均報銷率的提高，包括繼續轉向Medicare Advantage計劃，以及現金收取改善帶來的積極影響。本季度變化受到醫院住院收入季節性下降的負面影響。今年迄今為止的變化主要是由醫療保險費率的淨增長所推動的，這是由於2023年基準利率上調，2022年4月分階段增加1％，從2022年7月1日及之後開始整整2％，部分抵消了醫療保險費率的淨增長。今年迄今為止的增長還受到繼續向Medicare Advantage計劃的轉變以及整體有利的組合改善、住院患者透析收入的增加以及其他正常的年費率增長的影響。

患者護理成本：本季度變化主要是由於工資税的季節性下降，以及中心關閉成本（如下所述）、差旅費用、合同工資和藥品成本的下降。此外，由於2023年第二季度的治療增加，我們的固定其他直接運營費用對每次治療的患者護理成本產生了積極影響。本季度變化受到醫療用品支出和專業費用增加的負面影響。今年迄今為止的變化主要是由於薪酬支出增加，包括工資率和員工人數的增加。增長的其他驅動因素包括與我們的透析中心相關的其他直接運營費用、醫療用品支出、專業費用、差旅費用以及中心關閉成本的增加，如下所述。藥品成本、合同工資和保險費用的減少部分抵消了這些增長。

一般和行政：本季度變化主要是由於薪酬支出增加、2023年第一季度收到的與2022年宣傳費用相關的退款、專業費用增加、長期激勵性薪酬和中心關閉成本，如下所述。如下所述，遣散費的減少部分抵消了這些增長。今年迄今為止的變化主要是由於薪酬支出的增加，包括工資率和遣散費的增加，如下所述。這一變化的其他驅動因素包括2022年第二季度出售我們自開發物業的確認收益、中心關閉成本（如下所述）、差旅成本增加、與部署IT項目相關的合同工資以及其他與IT相關的成本。這些增長被宣傳費用的減少部分抵消，包括2023年收到的與2022年宣傳費用相關的退款。

影響本季度的某些項目：

關閉成本。在 2022 年第三季度，我們開始對門診容量需求和利用率進行戰略審查，這既受到 COVID-19 疫情導致某些市場的患者普查下降的影響，也受到我們在提高家庭透析患者比例方面的舉措和進展的影響。這項審查導致中心容量關閉的費用高於正常水平。這些產能關閉成本包括報廢資產的淨損失、租賃成本、資產減值以及加速折舊和攤銷。

在截至2023年6月30日的三個月和截至2023年6月30日的六個月中，我們因關閉美國透析中心而產生的費用分別約為2,110萬美元和4,330萬美元。有關這些關閉成本如何影響我們各個時期的損益表的明細，請參閲隨後的非公認會計準則對賬中的附註3。

遣散費及其他。在2022年第四季度，我們承諾實施一項計劃，以提高某些一般和行政支持職能的效率並節省成本。由於該計劃，我們在美國透析業務中確認了與解僱和其他福利承諾相關的費用。該計劃包括2023年第二季度530萬美元的額外費用和截至2023年6月30日的六個月中的2330萬美元的額外費用。

債務交易。2023 年 4 月，我們簽訂了優先擔保信貸協議的第二修正案。第二修正案將B-1期的利率定價改為SOFR + 1.75％，外加額外的信貸利差調整（CSA）。此外，我們還簽訂了優先擔保信貸協議的第三修正案，該修正案為定期貸款A和循環信貸額度進行了再融資，本金總額為12.5億美元，有擔保的循環信貸額度本金總額為15億美元（上述分別稱為新的定期貸款A-1和新的循環信貸額度）。

新的定期貸款A-1和新的循環信貸額度最初以定期SOFR為利息，外加0.10％的CSA和2.0％的利率，利率可能會根據協議中定義的槓桿率進行調整，範圍在1.25％-2.25％之間。我們將新定期貸款A-1的部分收益和新的循環信貸額度的4億美元初始借款用於償還其先前定期貸款A和之前循環信貸額度的剩餘未償本金餘額和應計利息和費用，金額為16.02億美元。剩餘的借款為一般公司用途的資產負債表增加了現金。

莫扎克的投資。2023年4月1日，該公司收購了Mozarc醫療控股有限責任公司（Mozarc）50％的有表決權的股權。收盤時，公司向美敦力公司（Medtronic）支付了4,470萬美元的現金，但須遵守收盤後的某些慣常調整，並向Mozarc捐贈了某些其他非現金資產。此外，如果達到某些監管、商業和財務里程碑，公司同意向美敦力支付高達3億美元的額外對價。收盤時，該公司和美敦力還分別向Mozarc額外捐贈了2.244億美元的現金，以資助其發展計劃。該公司對Mozarc的投資初步估計為3.71億美元，這取決於雙方之間尚未完成的某些收盤後調整以及相關的第三方估值的最終完成。由於這筆交易，公司確認了向Mozarc貢獻的非現金資產的1400萬美元收益，該收益與Mozarc本季度的權益法虧損一起在財務報表的 “其他收益（虧損），淨額” 中確認。

財務和運營指標：

(1) 有關非公認會計準則財務指標的定義，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標説明” 的説明以及從第16頁開始的相關對賬。

(1) 有關非公認會計準則財務指標的定義，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標説明” 的説明以及從第16頁開始的相關對賬。

中心活動：截至2023年6月30日，我們在3,056個門診透析中心共為大約24.8萬名患者提供了透析服務，其中2,703箇中心位於美國，353箇中心位於美國以外的11個國家。2023 年第二季度，我們在美國共開設了 10 個新的透析中心，並關閉了 16 個透析中心。2023 年第二季度，我們還收購了兩個透析中心，開設了兩個新的透析中心，並關閉了美國以外的兩個透析中心。

綜合腎臟護理（IKC）：截至2023年6月30日，我們有大約64,000名患者接受基於風險的綜合護理安排，相當於每年約52億美元的醫療支出。我們在其他綜合護理安排中還有另外15,000名患者；我們沒有將這些患者的醫療支出包括在年度醫療支出估計值中。有關這些指標的更多描述，請參閲註釋 2。

展望：

以下前瞻性指標和基本假設涉及重大的已知和未知風險和不確定性，包括下述風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性指標存在重大差異。例如，COVID-19 疫情的廣泛影響繼續帶來巨大的風險和不確定性，因此，我們未來的業績可能與下面提供的指導存在重大差異。我們沒有在符合美國公認會計原則（GAAP）的基礎上為歸屬於DaVita Inc.的營業收入或攤薄後的每股淨收益提供指導，也沒有在前瞻性基礎上對前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為如果不做出不合理的努力，我們就無法預測GAAP指標中包含的某些項目。這些非公認會計準則財務指標不包括某些項目，包括產能關閉費用、遣散費和外幣波動，這些項目可能很大。我們的歸屬於DaVita Inc.的調整後收入的有效所得税税率指南還不包括歸屬於非納税實體的第三方所有者的所得和相關税款。

我們將在美國東部時間2023年8月3日下午 5:00 舉行電話會議，討論截至2023年6月30日的第二季度業績。要參加電話會議，請從美國撥打 (877) 918-6630 或從美國境外撥打 (517) 308-9042，並向接線員提供密碼 “Earnings”。本次電話會議正在進行網絡直播，可以在DaVita投資者關係網站investors.davita.com上觀看。在接下來的30天內，電話會議的重播也將在investors.davita.com上播出。

前瞻性陳述

DaVita Inc. 及其代表可能會不時發表1995年《私人證券訴訟改革法》（PSLRA）所指的書面和口頭前瞻性陳述，包括本新聞稿中的聲明、向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件、向股東提交的報告以及與投資者和分析師的會晤中的聲明。除歷史事實陳述外，本新聞稿在相關演講或其他會議期間的所有陳述均為前瞻性陳述，因此，PSLRA提供的 “前瞻性陳述” 的安全港將涵蓋這些陳述。除其他外，這些前瞻性陳述可能包括有關我們的資產負債表和流動性、我們的支出和支出抵消、收入、賬單和收款、供應可用性或成本、治療量、混合預期（例如商業保險患者百分比或人數）、DaVita 對冠狀病毒（COVID-19）疫情的反應和持續影響、COVID-19 疫情對美國和全球經濟的持續影響、勞動力市場狀況以及總體影響的聲明在我們的病人身上以及其他關於我們未來運營、財務狀況和前景、支出、戰略舉措、政府和商業支付率、與基於價值的護理、綜合腎臟護理和Medicare Advantage（MA）計劃註冊相關的預期以及我們正在進行的股票回購計劃的聲明，以及與我們對未來時期的指導和預期以及任何此類預測所依據的假設相關的聲明。除歷史事實陳述外，本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述。在不限制上述內容的情況下，包括 “期望”、“打算”、“將”、“可以”、“計劃”、“預期”、“相信”、“預測”、“指導”、“展望”、“目標” 等詞語以及類似表達方式的陳述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於DaVita目前的預期，僅基於截至本新聞稿發佈之日的可用信息。除非法律要求，否則DaVita沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於情況變化、新信息、未來事件還是其他原因。由於許多因素涉及大量已知和未知的風險和不確定性，未來的實際事件和結果可能與任何前瞻性陳述存在重大差異。除其他外，這些風險和不確定性包括：

•當前的宏觀經濟和市場狀況以及全球事件，其中許多事件是相互關聯的，除其他外，這些事件與通貨膨脹、利率上升、勞動力市場狀況、工資壓力、不斷變化的貨幣政策以及 COVID-19 疫情對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、業務、運營、聲譽、財務狀況和運營業績的持續影響有關；病毒的進一步傳播或捲土重來，包括由於新菌株的出現病毒；仍在繼續由於治療量減少，疫情對我們的收入和非收購性增長的影響；COVID-19 對慢性腎臟病（CKD）人羣和患者羣體的影響，包括對這些患者的死亡率的影響；對我們的商業組合或商業保險計劃所涵蓋的患者人數的任何潛在負面影響；我們成功實施成本節約計劃的能力；供應鏈挑戰和中斷；以及隊友流失率和培訓成本增加以及工資和工資支出增加，部分原因是這些影響由持續的勞動力市場狀況以及對我們臨牀人員的高需求，所有這些都可能加劇下文討論的許多其他風險和不確定性，在許多情況下，即使疫情繼續消退，疫情和上述全球經濟狀況對我們業務的影響仍可能持續存在；

•高薪商業付款人計劃產生的利潤集中在平均已實現支付率持續面臨下行壓力；此類計劃下的患者人數或百分比減少，包括但不限於限制或禁止使用和/或提供慈善保費援助，這可能會導致患者收入損失，這是因為我們對患者將如何應對慈善經濟援助的任何變化做出了錯誤的假設組織；或者由於付款人實施限制性計劃設計所致，包括但不限於針對美國最高法院在瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃等訴DaVita Inc.等人案中的裁決而採取的行動（Marietta）；監管機構和立法者將如何以及是否會對瑪麗埃塔的決定做出迴應，包括但不限於他們是否會發布監管指導或通過新立法；法院將如何解釋可能適用於限制性計劃設計的其他反歧視條款；瑪麗埃塔的決定是否會產生其他潛在的負面影響；以及每個項目的時機；

•持續實施的醫療改革，或新的立法、法規或指導方針的變更，其執行或相關訴訟在多大程度上導致我們服務的承保範圍或報銷率降低，註冊或選擇高薪商業計劃的患者人數減少，包括併購計劃或其他對我們的業務或運營的重大影響；或者我們對患者將如何應對任何此類事態發展做出了錯誤的假設；

•適用於我們的法律、法規或要求的潛在變更所產生的風險，例如潛在和擬議的聯邦和/或州立法、法規、選票、行政行動或其他舉措，包括但不限於與醫療保健、反壟斷事務（包括限制性契約和/或勞工事務等）相關的舉措；

•我們吸引、留住和激勵隊友的能力以及管理運營成本增加或生產率的能力都下降了，這無論是由於透析行業、立法或其他行業的工會組織活動持續增加

變化、勞動力需求、勞動力市場的波動和不確定性、當前充滿挑戰和競爭激烈的勞動力市場條件或其他原因；

•我們應對充滿挑戰的美國和全球經濟和市場條件的能力，包括我們成功發現成本節約機會和實施成本節約計劃的能力，例如增加我們使用第三方服務提供商開展某些活動的持續舉措、與診所優化和產能利用率提高相關的舉措以及採購機會等；

•我們有能力在期望的時間範圍內，在複雜、動態和高度監管的環境中成功實施我們的綜合腎臟護理和價值型護理計劃以及家庭透析方面的戰略，包括維持現有業務；滿足增長預期；恢復投資；與付款人、第三方供應商和其他人簽訂具有競爭力且酌情證明精算合理的協議；構建運營、協議和安排遵守制定規章制度；尋找、培訓和留住合適的工作人員；進一步發展我們的綜合護理和其他能力，以大規模提供有競爭力的計劃；

•降低醫療保險終末期腎臟疾病計劃、州醫療補助或其他基於政府的計劃下的政府補助率，以及Medicare Advantage基準結構的影響；

•我們或我們的業務夥伴不遵守任何隱私或安全法律，或者我們或第三方的任何涉及挪用、丟失或其他未經授權的使用或披露機密信息的安全漏洞；

•法律和合規風險，例如我們持續遵守複雜的、有時是不斷變化的政府法規和要求；

•政治環境和相關事態發展對當前醫療市場和我們業務的影響，包括在《平價醫療法案》、交易所和當前醫療市場的許多其他核心方面，以及美國最高法院和現任總統政府和國會多數席位的組成；

•製藥執業模式、報銷和付款政策與流程或藥品定價的變化，包括缺氧誘發因素等方面的變化；

•我們發展和維持與醫生和醫院關係的能力，改變醫生的隸屬關係模式，以及政府或私營部門推出的新護理模式或其他舉措的出現，除其他外，這些模式可能會侵蝕我們的患者基礎並影響報銷率；

•我們有能力以對我們有利或根本不利的條件完成我們可能宣佈或正在考慮的收購、合併、處置、合資企業或其他戰略交易，成功整合任何被收購的企業，成功運營任何收購的企業、合資企業或其他戰略交易，或者成功擴展我們在美國以外的市場的業務和服務，或者擴展到透析服務以外的企業或產品；

•來自透析提供商和其他機構的競爭持續加劇，以及其他潛在的市場變化，包括但不限於增加對透析和透析預市場新進入者的投資和資金供應；

•我們現金流的波動性，包括但不限於任何延長的賬單或收款週期；我們將來可能無法產生或獲得足夠的現金來償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金的風險；以及我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法為到期的債務進行再融資的風險；

•可能影響我們在股票回購計劃下回購股票的能力和任何此類股票回購的時機，以及我們使用大量可用資金回購股票的因素；

•在我們的財務報表中使用會計估計、判斷和解釋所產生的風險；

•我們的商譽、投資或其他資產的減值；

•我們與環境、社會和治理（ESG）事項相關的願望、目標和披露，包括影響ESG標準、衡量標準和報告要求的不斷變化的監管要求；符合我們可持續發展標準的供應商的可用性；以及我們在勞動力市場招聘、培養和留住多元化人才的能力；以及

•我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中列出的其他風險因素、趨勢和不確定性，以及我們不時向美國證券交易委員會提交或提供的任何後續報告中討論的風險和不確定性。

本新聞稿中提供的財務信息未經審計，可能會因公司提交截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告之前發生的後續事件或調整（如果有）而發生變化。

DAVITA INC.

合併收益表

（未經審計）

（美元和股票，以千美元計，每股數據除外）

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綜合收益合併報表

（未經審計）

（千美元）

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合併現金流量表

（未經審計）

（千美元）

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合併資產負債表

（未經審計）

（美元和股票，以千美元計，每股數據除外）

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補充財務數據

（未經審計）
（百萬美元，千股，每項治療數據除外）

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補充財務數據——續

（未經審計）

（百萬美元，千股，每項治療數據除外）

DAVITA INC.

補充財務數據——續

（未經審計）

（百萬美元，千股，每項治療數據除外）

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。

(1) 這些是非公認會計準則財務指標。有關這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的指標的對賬情況，以及調整後金額的定義，請參閲隨附的對賬附表。

(2) 調整後的營業收入利潤率是調整後的營業收入除以合併收入。

(3) 一般和管理費用包括某些企業支持、長期激勵性薪酬和宣傳成本。

(4) 截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月以及截至2023年6月30日的六個月的報告的營業收入包括權益法中計入的外幣收益（虧損），分別約為1.2美元、0.7美元和0.5美元。

(5) 正常化的非獲得性治療增長反映了治療量的同比增長，經調整後不包括收購和其他類似交易，並進一步調整以使給定季度的治療天數和組合與上一季度相比恢復正常。

(6) 截至2023年6月30日和2023年3月31日公佈的債務金額分別不包括與我們的優先擔保信貸額度以及當時有效或未償還的優先票據相關的約60.6美元和41.5美元的債務折扣、溢價和其他遞延融資成本。

(7) 參見第14頁的註釋1：槓桿比率的計算。

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補充財務數據（續）

（未經審計）

（百萬美元）

注1：槓桿比率的計算

根據我們2023年4月28日修訂的優先擔保信貸額度（修訂後的信貸協議）和我們之前的優先擔保信貸協議（先前協議），槓桿率的定義為（a）所有已融資債務，減去不超過750美元的無限制現金和現金等價物（包括短期投資）除以 (b) “合併息税折舊攤銷前利潤”。先前的信貸協議還包括所有作為債務發行的信用證的面值。槓桿比率通過確定適用的基本利率（SOFR加上信貸利差調整）的保證金來確定公司根據修訂後的信貸協議為其定期貸款A-1和新的循環信貸額度支付的利率保證金。以下槓桿率是使用每個報告期末過去12個月的 “合併息税折舊攤銷前利潤” 和 “合併淨負債” 計算得出的，每個槓桿率均在每個報告期末生效的信貸協議（適用信貸協議）中定義。下文 “合併息税折舊攤銷前利潤” 的計算除其他外，列出了適用信貸協議中描述的某些預計調整，包括在此期間發生的收購或剝離的預計調整以及某些預計的淨成本節省、費用減少和成本協同效應（如適用）。這些預計調整是根據適用信貸協議中規定的特定標準確定的，因此，根據適用信貸協議計算的調整總額可能無法與公司為其他目的（包括作為運營績效衡量標準）所做的估計相提並論。公司管理層認為，《適用信貸協議》中定義的 “合併息税折舊攤銷前利潤” 的列報有助於投資者增進他們對適用信貸協議下公司槓桿率的理解，不應出於任何其他目的進行評估。公司計算的槓桿率是非公認會計準則衡量標準，不應被視為根據公認會計原則確定的總負債與營業收入之比的替代品。公司對其槓桿率的計算方式可能與其他公司的同類衡量標準不同，因此可能無法比較。

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。

(1) 截至2023年6月30日和2023年3月31日公佈的債務金額分別不包括與我們的優先擔保信貸額度以及當時有效或未償還的優先票據相關的約60.6美元和41.5美元的債務折扣、溢價和其他遞延融資成本。

(2) 這不包括在所有報告期內不容易轉換為與公司不合格遞延薪酬計劃相關的現金的金額。信貸協議將現金和現金等價物（包括短期投資）的扣除額限制為包括公司短期投資在內的所有非限制性現金和現金等價物或750美元中的較低者。

DAVITA INC.

綜合護理指標

（未經審計）

注2：綜合護理指標

我們的綜合腎臟護理（IKC）業務參與了各種基於風險的綜合護理和疾病管理安排，包括基於價值的護理（VBC）合同，根據這些合同，我們對低於或高於基準的患者的總醫療護理費用承擔全部或分擔財務風險。

我們披露的與基於風險的綜合醫療安排相關的醫療支出總額既包括某些基於風險的安排（例如其特殊需求計劃）的報告的支出中包含的醫療費用，也包括我們報告業績中不包括第三方醫療費用的VBC安排的總估計基準金額。該指標是我們在最近一個季度對該金額的估計的年度化值。

我們的許多VBC合同受複雜或新穎的患者歸因機制和基準調整的影響，其中一些合同基於直到我們公佈季度業績後才向我們報告的信息。因此，我們對價值型合同下患者的估計以及合同的美元金額仍然受到估算的不確定性的影響。

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非公認會計準則指標的對賬

（未經審計）

關於非公認會計準則財務指標的説明

在本新聞稿中，“調整後” 一詞是指非公認會計準則指標，如下所示，每項指標均與本新聞稿附註中的非公認會計準則對賬中顯示的最具可比性的公認會計準則指標進行了對賬：（i）對於收入和支出指標，“調整後” 一詞是指不包括某些項目的經營業績指標，例如減值費用、所有權變動（收益）損失、產能關閉費用、重組費用、應計費用用於法律事務、債務預付和再融資費用；以及（ii）“有效收入” 一詞歸屬於DaVita Inc. 的調整後收入的税率” 代表公司的有效税率，不包括適用的非公認會計準則項目及其相關税收以及非控股所有者的收入，後者主要與非納税實體有關。請注意，以下前幾個時期列出的非公認會計準則指標與本期公佈的非公認會計準則指標一致。

之所以提出這些非公認會計準則或 “調整後” 指標，是因為管理層認為這些指標是公認會計原則業績的有用輔助手段。但是，不應將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則確定的相應指標的替代方案。

具體而言，管理層使用調整後的美國透析業務運營支出、調整後的每次治療的美國透析患者護理成本、調整後的營業收入、歸屬於DaVita Inc.的調整後淨收入和歸屬於DaVita Inc.的調整後攤薄後每股淨收入來比較和評估我們與競爭對手的業績，分析我們業務的潛在趨勢，制定運營預算和預測以及激勵性薪酬目的。我們認為，這些非公認會計準則指標也有助於投資者和分析師評估我們一段時間內的表現以及相對於競爭對手的表現，以及分析我們業務的潛在趨勢。此外，我們認為，這些演示文稿將某些我們認為不代表我們正常經營業績的項目排除在外，從而增強了用户對我們正常合併業績的理解。因此，調整這些金額可以與我們前一時期的標準化業績進行比較。

歸屬於DaVita Inc. 的調整後收入的有效所得税税率不包括非控股所有者的收入以及某些不可扣除的費用和其他費用，我們認為這些費用不代表我們的普通業績。因此，我們認為，這些調整後的有效所得税税率有助於管理層、投資者和分析師評估我們的業績，並確立對歸於DaVita Inc.的普通業績產生的所得税的預期。

最後，自由現金流表示經營活動提供的淨現金減去對非控股權益的分配和所有資本支出（包括開發資本支出、日常維護和信息技術）；加上非控股權益的繳款和出售自開發房產的收益。管理層利用這項衡量標準來評估我們為收購提供資金和履行償債義務的能力，我們認為該衡量標準作為對經營活動和公認會計原則下其他指標產生的現金流的補充，對投資者和分析師同樣有用。

重要的是要記住，這些非公認會計準則 “調整後” 指標不是衡量公認會計原則下的財務業績或流動性，不應將其與最具可比性的公認會計原則指標分開考慮，也不應將其作為其替代品。

以下附註3至7提供了本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

DAVITA INC.

非公認會計準則指標的對賬——續

（未經審計）

（百萬美元，每股數據除外）

注3：歸屬於DaVita Inc.的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。

DAVITA INC.

非公認會計準則指標的對賬——續

（未經審計）

（百萬美元，每股數據除外）

附註4：調整後的營業收入

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。

DAVITA INC.

非公認會計準則指標的對賬——續

（未經審計）

（百萬美元，每股數據除外）

附註5：調整後的美國透析費用衡量標準

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列、行、每次治療的量或百分比可能無法相加或重新計算。

(1) 每次治療的患者護理費用和每次治療的調整後患者護理費用分別是患者護理費用或調整後的患者護理費用除以美國透析治療次數。

DAVITA INC.

非公認會計準則指標的對賬——續

（未經審計）

（百萬美元）

注6：歸屬於DaVita Inc.的收入的有效所得税税率

歸屬於DaVita Inc. 的調整後收入的有效所得税税率計算方法如下：

			三個月已結束															六個月已結束 2023年6月30日
			6月30日 2023						3月31日 2023
所得税前收入			$	295					$	215											$	510
封鎖費用影響：
患者護理費用			6						13												18
一般和行政：			8						5												13
折舊和攤銷			8						5												12
遣散費和其他費用			5						18												23
其他收入（虧損），淨額 — Mozarc 收益			(14)						—												(14)
債務預付和再融資費用			8						—												8
非控股所有者的收入主要歸屬於非納税實體			(68)						(55)												(123)
歸屬於DaVita Inc.的調整後所得税前收入			$	247					$	200											$	447
所得税支出			$	49					$	44											$	93
加上與以下相關的所得税：
封鎖費用影響：
患者護理費用			1						3												5
一般和行政：			2						1												3
折舊和攤銷			2						1												3
遣散費和其他費用			1						4												6
其他收入（虧損），淨額 — Mozarc 收益			(3)						—												(3)
債務預付和再融資費用			2						—												2
減去與以下相關的所得税：
非控股權益			—						—												(1)
歸屬於DaVita Inc.的調整後收入的所得税			$	53					$	54											$	107
歸屬於DaVita Inc.的調整後收入的有效所得税税率			21.6		%				27.0		%										24.0		%

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。

DAVITA INC.

非公認會計準則指標的對賬——續

（未經審計）

（百萬美元，每股數據除外）

附註7：自由現金流

由於顯示的是四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。