附錄 99.1
Nortech Systems 公佈2023年第二季度業績
收入比上年增長近8%,年初至今增長11%
明尼阿波利斯——2023年8月9日——為醫療、工業和國防市場提供複雜電子醫療和機電產品的工程和製造解決方案的領先提供商Nortech Systems Incorporated(納斯達克股票代碼:NSYS)(“公司”)公佈了截至2023年6月30日的2023年第二季度業績。
2023 年第二季度亮點:
● |
收入為3,500萬美元,比上年同期增長7.7%。上半年收入為6,990萬美元,比上年同期增長10.6%。 |
● |
公認會計原則 (GAAP) 淨收入為60萬美元,攤薄每股收益為0.22美元,而2022年同期的淨收入為70萬美元,攤薄每股收益為0.25美元。 |
● |
毛利率為15.6%,較2022年第二季度的15.4%的毛利率增長了20個基點。 |
● |
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)為160萬美元,高於去年同期的息税折舊攤銷前利潤150萬美元。 |
● |
第二季度預訂量為3700萬美元,為過去四個季度的最高水平。 |
● |
截至2023年6月30日,季度末積壓1.01億美元,比上一季度末增加了200萬美元。 |
管理層評論
Nortech Systems總裁兼首席執行官傑伊·米勒説:“Nortech Systems在第二季度表現持續強勁,這得益於強勁的收入、穩健的息税折舊攤銷前利潤水平、接近創紀錄的預訂量和健康的積壓。”
“我們在運營業績和盈利能力方面的持續勢頭體現在我們在關鍵指標上實現的季度改善中,無論是同比還是過去十二個月。這些穩定的業績證明瞭我們的Nortech團隊成員致力於為我們的醫療、工業和國防客户提供關鍵任務質量和性能,” 米勒説。“我們也感謝許多供應商合作伙伴為我們的成功所做的重要貢獻。”
2023 年第二季度及年初至今業績
以千計,除外 税前利潤 |
Q2 23 |
Q2 22 |
% |
年初至 2023 |
年初至 2022 |
% |
收入 |
$35,021 |
$32,518 |
7.7% |
$69,909 |
$63,229 |
10.6% |
毛利 |
$5,474 |
$5,004 |
9.4% |
$10,958 |
$9,048 |
21.1% |
運營費用 |
$4,375 |
$3,979 |
10.0% |
$8,806 |
$7,854 |
12.1% |
淨收入 |
$634 |
$719 |
(5.7)% |
$1,315 |
$857 |
58.6% |
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元) |
$1.6 |
$1.5 |
6.7% |
$3.2 |
$2.1 |
52.4% |
2023 年第二季度,總收入為 3500 萬美元。這比2022年第二季度的3,250萬美元收入增長了7.7%。2023年第二季度的淨收入總額為60萬美元,攤薄每股收益為0.22美元,低於2022年第二季度的70萬美元淨收入,即攤薄每股0.25美元。
2023年第二季度,毛利總額為550萬美元,佔收入的15.6%,而去年同期的毛利為500萬美元,佔收入的15.4%。
2023年第二季度的運營支出總額為440萬美元,與上一季度持平,比2022年第二季度的400萬美元運營支出增長了10.0%。運營支出同比增長的主要原因是對IT和人力資源系統的投資以及總體開支的通貨膨脹壓力。
2023年第二季度息税折舊攤銷前利潤總額為160萬美元,比2022年第二季度的150萬美元息税折舊攤銷前利潤增長6.7%,與上一季度持平。息税折舊攤銷前利潤同比增長的主要原因是前面強調的同期收入增長。
商業展望
米勒宣稱:“在2023年下半年,我們將保持靈活性,專注於核心運營、現金流和資產負債表,以實現盈利增長和股東價值。”“我們很高興看到供應鏈中斷和通貨膨脹壓力有所減弱。這些積極的趨勢反映在我們強勁的預訂量和積壓量上。但是,我們對客户持謹慎的樂觀態度,我們已將Nortech定位為靈活應對任何宏觀經濟變化。
米勒解釋説:“為了幫助Nortech更好地為未來做好準備,我們正在明智地投資自己的專有技術,這些技術可以增強客户的解決方案,為我們在市場上提供更具競爭力的優勢。”“我們還很早就開始探索實施物聯網或物聯網應用程序的好處,以擴大我們的服務範圍,提高運營效率並進一步擴大我們的金融平臺。”他補充説,該公司積極主動的環境、社會和治理(ESG)努力反映了對企業責任的堅定承諾。他總結説:“我們的政策和內部資源將使Nortech領先於任何即將出台的第三方ESG報告要求。”
電話會議
公司將於美國中部時間2023年8月9日星期三下午 4:00 舉行電話會議和網絡直播,討論公司2023年第二季度業績。電話會議將由首席執行官兼總裁傑伊·米勒和代理首席財務官艾倫·諾德斯特龍主持。要參加實時音頻電話會議,美國參與者可以致電 877-545-0523,國際參與者可以致電 973-528-0016。參與者訪問代碼:953856。參與者也可以通過網絡直播觀看電話會議,網址為:https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2814/48782。
關於諾泰克系統公司
Nortech Systems 是為複雜的電子醫療設備、機電系統、組件和組件提供設計和製造解決方案的領先供應商。Nortech Systems主要為醫療、航空航天和國防以及工業市場提供服務。其設計服務涵蓋概念開發到商業設計,包括醫療設備、軟件、電氣、機械和生物醫學工程。其製造和供應鏈能力圍繞電線/電纜/互連組件、印刷電路板組件以及系統級組裝、集成和最終測試進行垂直整合。Nortech總部位於明尼蘇達州楓樹林,目前在美國、拉丁美洲和亞洲擁有七個製造基地和設計中心。Nortech Systems在納斯達克股票市場上市,股票代碼為NSYS。Nortech 的網站是 www.nortechsys.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表的前瞻性陳述,包括但不限於關於未來財務業績(包括利潤和增長)、改善供應鏈管理、專有產品和創新對客户和業績的影響、銷售記錄和積壓趨勢、股東價值增加、通貨膨脹壓力、宏觀經濟挑戰、我們留住客户的能力、宏觀經濟狀況、競爭力的聲明優勢、潛在的物聯網產品對我們業務的影響以及ESG主題的進展。雖然本新聞稿基於管理層的最佳判斷和當前的預期,但實際結果可能與明示或暗示的結果存在重大差異,並涉及許多風險和不確定性。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於:(1)全球健康疫情對我們的客户、員工、製造設施、供應商、資本市場和財務狀況的影響;(2)供應鏈中斷導致關鍵零部件短缺;(3)市場狀況的波動可能影響公司產品的市場供應和需求;(4)競爭加劇;(5)可靠性的變化和運營效率設施或第三方的設施;(6)與勞動力可用性相關的風險;(7)大宗商品成本上漲加上我們無法提高向客户收取的價格;(8)高級管理層關鍵成員意外流失以及我們管理團隊的新成員過渡到新職位;(9)可能影響公司財務狀況和經營業績的總體經濟、財務和業務狀況;(10)公司的能力在2023年剩餘時間內,製造業產出穩步提高。上述一些因素將在我們的年度和季度報告中標題為 “風險因素” 的章節中詳細描述(如適用)。您應假設本文檔中顯示的信息僅在截至本文發佈之日或以其他方式規定的時才是準確的,因為自該日期以來,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。除非適用法律要求,包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,以反映實際業績或影響此類前瞻性陳述的因素或假設的變化。
非公認會計準則財務指標的對賬
息税折舊攤銷前利潤是管理層使用的非公認會計準則財務指標,我們認為它為投資者提供了有用的信息,因為它反映了可比時期內不包括某些非經常性項目的持續業績,並且便於同行公司之間的比較,因為資本結構和税收策略不同,不同組織之間的利息、税收、折舊和攤銷可能會有很大差異。息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損)加上利息支出,加上所得税支出加上折舊費用和攤銷費用。應將息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則計算的財務指標的補充,而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。它不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標,不應被視為收入或淨收入(如適用)或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案,也可能無法與其他業務的其他類似標題指標進行比較。息税折舊攤銷前利潤作為分析指標存在侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。
三個月已結束 |
六個月已結束 |
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6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
損益表 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 35,021 | $ | 32,518 | $ | 69,909 | $ | 63,229 | ||||||||
銷售商品的成本 |
29,547 | 27,514 | 58,951 | 54,181 | ||||||||||||
毛利 |
5,474 | 5,004 | 10,958 | 9,048 | ||||||||||||
15.6 | % | 15.4 | % | 15.7 | % | 14.3 | % | |||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||
銷售費用 |
953 | 960 | 1,843 | 1,793 | ||||||||||||
一般和管理費用 |
3,105 | 2,668 | 6,370 | 5,398 | ||||||||||||
研究和開發費用 |
317 | 351 | 593 | 679 | ||||||||||||
出售資產的收益 |
- | - | (15 | ) | ||||||||||||
總運營費用 |
4,375 | 3,979 | 8,806 | 7,854 | ||||||||||||
運營收入 |
1,099 | 1,025 | 2,152 | 1,194 | ||||||||||||
其他費用 |
||||||||||||||||
利息支出 |
(125 | ) | (117 | ) | (235 | ) | (215 | ) | ||||||||
所得税前收入 |
974 | 908 | 1,917 | 979 | ||||||||||||
所得税支出 |
340 | 189 | 602 | 122 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 634 | $ | 719 | $ | 1,315 | $ | 857 | ||||||||
每股普通股淨收益-基本 |
$ | 0.23 | $ | 0.27 | $ | 0.49 | $ | 0.32 | ||||||||
已發行普通股的加權平均數——基本 |
2,718,066 | 2,683,131 | 2,705,121 | 2,681,931 | ||||||||||||
每股普通股淨收益——攤薄 |
$ | 0.22 | $ | 0.25 | $ | 0.46 | $ | 0.30 | ||||||||
已發行普通股的加權平均數——攤薄 |
2,870,848 | 2,886,755 | 2,887,313 | 2,879,216 |
資產負債表 |
6月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||
現金 |
$ | 781 | $ | 1,027 | ||||
限制性現金 |
1,134 | 1,454 | ||||||
應收賬款 |
17,404 | 15,975 | ||||||
應收員工留用信貸 |
- | 2,650 | ||||||
庫存,淨額 |
21,078 | 22,438 | ||||||
合約資產 |
11,587 | 9,982 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
2,370 | 1,334 | ||||||
財產和設備,淨額 |
6,485 | 6,408 | ||||||
經營租賃資產 |
7,253 | 7,850 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
342 | 422 | ||||||
總資產 |
$ | 68,434 | $ | 69,540 | ||||
應付賬款 |
$ | 15,343 | $ | 14,792 | ||||
租賃債務,財務與運營,淨額 |
8,885 | 9,659 | ||||||
應計工資和佣金 |
3,004 | 4,803 | ||||||
客户存款 |
3,321 | 3,515 | ||||||
所有其他負債 |
1,371 | 1,838 | ||||||
信用額度 |
7,019 | 6,853 | ||||||
股東權益 |
29,490 | 28,080 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 68,434 | $ | 69,540 |
現金流量表 |
6月30日 2023 |
6月30日 2022 |
||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨收入 |
$ | 1,315 | $ | 857 | ||||
折舊和攤銷 |
1,027 | 967 | ||||||
股票獎勵的補償 |
192 | 140 | ||||||
庫存儲備的變化 |
(53 | ) | (103 | ) | ||||
其他,網絡 |
(147 | ) | (46 | ) | ||||
當前經營項目的變動 |
||||||||
應收賬款 |
(1,580 | ) | (1,986 | ) | ||||
庫存 |
1,350 | (3,540 | ) | |||||
合約資產 |
(1,620 | ) | (371 | ) | ||||
預付費用和其他資產 |
(1,042 | ) | 89 | |||||
所得税 |
(364 | ) | (168 | ) | ||||
應付賬款 |
586 | 1,346 | ||||||
應計工資和佣金 |
(1,788 | ) | (84 | ) | ||||
客户存款 |
(195 | ) | - | |||||
所有其他操作項目 |
2,601 | 959 | ||||||
(用於)經營活動提供的淨現金 |
$ | 281 | $ | (1,940 | ) | |||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
出售財產和設備所得收益 |
- | 15 | ||||||
購買財產和設備 |
(956 | ) | (1,223 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (956 | ) | $ | (1,208 | ) | ||
來自融資活動的現金流 |
||||||||
來自信貸額度的收益 |
65,886 | 58,440 | ||||||
向信貸額度付款 |
(65,726 | ) | (56,046 | ) | ||||
融資租賃的本金支付 |
(189 | ) | (329 | ) | ||||
股票期權練習 |
174 | 33 | ||||||
融資活動提供的淨現金 |
$ | 144 | $ | 2,098 | ||||
匯率變動對現金的影響 |
(35 | ) | - | |||||
現金淨變動 |
$ | (566 | ) | $ | (1,050 | ) | ||
現金-期初 |
2,481 | 2,225 | ||||||
現金-期末 |
$ | 1,915 | $ | 1,175 |
三個月已結束 |
||||||||
6月30日 |
||||||||
息税折舊攤銷前利潤對賬 |
2023 |
2022 |
||||||
淨收入 |
$ | 634 | $ | 719 | ||||
利息支出 |
125 | 117 | ||||||
所得税支出 |
340 | 189 | ||||||
折舊和攤銷費用 |
522 | 481 | ||||||
税前利潤 |
$ | 1,621 | $ | 1,506 |
2022年或2023年的息税折舊攤銷前利潤沒有重大調整。
2021年息税折舊攤銷前利潤的調整包括:
● |
在2021年第三季度,我們確認了與CARES法案員工留存抵免額(ERC)相關的5,209美元,使銷售成本減少了4,670美元,銷售費用減少了125美元,一般和管理費用減少了414美元。Nortech分兩期收到ERC現金付款,第一期在2022年12月,第二期在2023年5月。 |
● |
2021年第四季度CARES法案薪資保護計劃(PPP)貸款豁免收益為6,170美元。 |
● |
2021年的重組費用為327美元,這與將我們的印刷電路板生產能力整合到明尼蘇達州曼卡託的卓越中心以及關閉我們在明尼蘇達州梅里菲爾德的工廠有關。 |
● |
2021年出售資產收益為141美元,這與我們在明尼蘇達州梅里菲爾德的工廠關閉有關。 |
● |
2021年放棄無形資產造成的損失為560美元,這與放棄Devicix商標有關。 |
截至本季度的最後十二個月 (LTM) |
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Q1 2021 |
Q2 2021 |
Q3 2021 |
Q4 2021 |
Q1 2022 |
Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
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淨銷售額 |
$ | 98.7 | $ | 102.5 | $ | 105.5 | $ | 115.2 | $ | 123.8 | $ | 126.1 | $ | 132.0 | $ | 134.1 | $ | 138.3 | $ | 140.8 | ||||||||||||||||||||
毛利潤 $-調整後 |
8.0 | 8.8 | 10.3 | 11.2 | 13.7 | 15.1 | 18.1 | 20.5 | 21.9 | $ | 22.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率%-調整後 |
8.1 | % | 8.6 | % | 9.7 | % | 9.7 | % | 11.0 | % | 12.0 | % | 13.7 | % | 15.3 | % | 15.8 | % | 15.9 | % | ||||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤——調整後 |
$ | (2.3 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 1.9 | $ | 2.5 | $ | 4.2 | $ | 5.8 | $ | 6.7 | $ | 6.8 |