美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|||
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
|
☐ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
☒ |
|
規模較小的申報公司 |
|
||
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 8 月 5 日，註冊人已經
關於前瞻性陳述的警示性説明
這份10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。此類陳述與歷史或當前事實沒有嚴格關係這一事實可以識別。在這份10-Q表季度報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語可以識別前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着陳述不具有前瞻性。當公司討論其戰略或計劃時，公司正在做出預測、預測或前瞻性陳述。此類陳述基於公司管理層的信念以及所做的假設和目前可獲得的信息。
例如，本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述：
公司提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中發表的所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是基於公司當前對未來事件的預期和預測的預測，受許多風險、不確定性和假設的影響，包括2023年4月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最終招股説明書和最終委託書（“委託書/招股説明書”）第 23 頁和第 33 頁開頭的 “摘要風險因素” 和 “風險因素” 部分中描述的風險、不確定性和假設，這 10-Q 表季度報告和公司其他申報文件與美國證券交易委員會。公司管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對公司業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與公司可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，前瞻性事件和
i
本10-Q表季度報告中討論的情況可能不會發生，實際業績可能與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述中預期或暗示的業績存在重大不利差異。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管公司認為其前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但公司無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。除非法律要求，否則在本10-Q表季度報告發布之日之後，公司不承擔任何出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述的義務，以使這些陳述與實際業績或預期變化保持一致。你應該閲讀這份關於10-Q表格的季度報告以及作為附錄提交的文件，前提是公司的未來實際業績、活動水平、業績、事件和情況可能與預期有重大不同。
ii
索引
|
第一部分財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
1 |
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營和綜合虧損報表 |
2 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的可轉換優先股和股東權益變動的簡明合併報表 |
3 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表 |
5 |
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
25 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
32 |
|
第二部分。其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
33 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
33 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
34 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
34 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
34 |
第 5 項。 |
其他信息 |
34 |
第 6 項。 |
展品 |
35 |
|
|
|
iii
第一部分財務信息
第 1 項。金融街賬單（未經審計）
TIGO ENERGY, INC.和子公司
濃縮控制枱過時的資產負債表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
資產 |
|
|||||||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
有價證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
應收賬款，信貸損失備抵淨額為美元 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
延期發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
應收票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
運營使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
有價證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債、可轉換優先股和股東權益（赤字） |
|
|||||||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
保修責任，當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
保修責任，扣除當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，扣除流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，扣除當前到期日和未攤銷的債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股認股權證負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
可轉換票據衍生品負債 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先股： |
|
|
— |
|
|
|
|
|
（注十） |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益（赤字）： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股東權益總額（赤字） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
負債、可轉換優先股和股東權益總額（赤字） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表的附註。
1
TIGO ENERGY, INC.和子公司
簡明的合併希望報表口糧和綜合損失
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營收入（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
其他支出（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生負債公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他支出總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出前的（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
淨（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有價證券公允價值變動導致的未實現虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
D 系列和 E 系列可轉換優先股的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
參見簡明合併財務報表的附註。
2
TIGO ENERGY, INC.和子公司
轉換後的簡明合併報表IBLE 優先股和股東權益變動（赤字）
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益（赤字） |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
可轉換優先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 (1) |
|
|
金額 |
|
|
|
股份 (1) |
|
|
金額 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
累計綜合收益（虧損） |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|||||
追溯申請（注3） |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
截至2022年12月31日的餘額，經摺算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
與收購 fSight 相關的普通股的發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
有價證券公允價值變動產生的未實現收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
轉換後於 2023 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
沒收上繳的限制性股票和限制性股票以代替預扣税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
有價證券公允價值變動導致的未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可轉換優先股股息 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
行使優先權證後發行優先股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
將與業務合併相關的可轉換優先股轉換為普通股（注3） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
行使普通認股權證後發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
與收購 fSight 相關的收購價格調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企業合併後發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
轉換後於 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東赤字 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
可轉換優先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
注意事項 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 (1) |
|
|
金額 |
|
|
|
股份 (1) |
|
|
金額 |
|
|
額外 |
|
|
應收賬款 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
追溯申請（注3） |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
截至2021年12月31日的餘額，經摺算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
股票薪酬支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折算後的截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
股票薪酬支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
出售E系列所得收益，扣除發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
折算後的截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
參見簡明合併財務報表的附註。
4
TIGO ENERGY, INC.和子公司
壓縮合並 ST現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存報廢儲備 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
遞延所得税優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
非現金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
信用損失備抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
有價證券利息的增加 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保修責任 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延租金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
收購 fSight |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備的處置 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換本票的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
（償還）2022-1 系列票據的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
償還優先債券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付融資費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售E系列可轉換優先股的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
業務合併的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
繳納股票期權預扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金和限制性現金淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表的附註。
5
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為所得税支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資和融資活動的補充時間表： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用中的融資成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
從 Roth CH 收購 IV Co. 收購的淨資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
應付賬款中的不動產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
收購 fSight 時支付的非現金對價 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
收購 FSight 產生的或有股份負債 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
發行時衍生票據負債的公允價值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
可轉換優先股股息（注3） |
|
|
|
|
|
— |
|
|
將遞延發行成本重新歸類為額外實收資本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
將與業務合併相關的可轉換優先股轉換為普通股（注3） |
|
|
|
|
|
— |
|
|
行使優先權證後發行優先股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
有價證券公允價值變動導致的未實現虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
6
TIGO ENERGY, INC.和子公司
合併附註期末財務報表
（未經審計）
Tigo Energy, Inc.（f/k/a Roth Ch Acquision IV Co.）及其子公司（統稱 “公司”）由其全資直屬子公司Tigo Energy, Inc.（f/k/a Tigo Energy, Inc.）組成（“Legacy Tigo”）及其全資間接子公司：Tigo Energy Israel Ltd.、Foresight Energy, Ltd.（“fSight”）、Tigo Energy Systems Trading（蘇州）和Tigo Energy Australia Pty Ltd.。在業務合併（定義見下文）完成之前，該公司的運營是通過Legacy Tigo進行的。Legacy Tigo 於 2007 年在特拉華州註冊成立，並於 2010 年開始運營。
該公司提供太陽能和儲能解決方案，包括模塊級電力電子（“MLPE”），旨在最大限度地提高單個太陽能組件的能量輸出，為公用事業、商業和住宅太陽能電池板提供更多能量、主動管理和增強安全性。公司總部位於加利福尼亞州坎貝爾，在歐洲、亞洲和中東設有辦事處。
簽訂重要最終協議
2022年12月5日，特拉華州的一家公司（“ROCG”）Roth Ch Acquision IV Co.、特拉華州的一家公司、ROCG 的全資子公司 Roth IV Merger Sub Inc. 和 Legacy Tigo 簽訂了經2023年4月6日修訂的協議和合並計劃（“合併協議”），根據該協議和計劃，除其他交易外，於2023年5月23日生效（“截止日期”），Merger Sub 與 Legacy Tigo 合併併入了 Legacy Tigo（“合併”），Legacy Tigo 作為ROCG（合併）的全資子公司在合併中倖存下來（合併）以及其他交易在《合併協議》（“業務合併”）中描述。隨着業務合併的結束，ROCG更名為 “Tigo Energy, Inc.”
有關業務合併的更多詳細信息，請參閲附註3 “與ROTH CH Acquision IV Co. 的合併”。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。這些附註中任何提及適用指南的內容均指財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈的《會計準則編纂法》（“ASC”）和《會計準則更新》（“ASU”）中的GAAP。
根據業務合併，根據美國公認會計原則（“反向資本重組”），ROCG和Legacy Tigo之間的合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，ROCG被視為 “被收購” 公司。因此，出於會計目的，反向資本重組被視為等同於Legacy Tigo為ROCG的淨資產發行股票，同時進行資本重組。ROCG的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。逆向資本重組之前的合併資產、負債和經營業績均為Legacy Tigo的資產、負債和經營業績。在業務合併之前，普通股股東可用的股票以及相應的資本金額和每股收益已追溯重報為反映業務合併中確定的匯率的股票。 有關業務合併的更多詳細信息，請參閲附註3 “與ROTH CH Acquision IV Co. 的合併”。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有正常和經常性調整（主要包括影響未經審計的簡明合併財務報表的應計費用、估計數和假設），以公允列報Tigo截至2023年6月30日的合併財務狀況及其截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併經營業績、現金流和可轉換優先股以及股東權益變動。截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績。此處列報的未經審計的簡明合併財務報表不包含年度合併財務報表根據公認會計原則進行的所有必要披露。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日的經審計的合併資產負債表。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀.
7
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
公司的重要會計政策在截至2022年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註2中進行了描述，該附註2包含在公司於2023年6月22日向美國證券交易委員會提交的S-1表格中。
新興成長型公司地位
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（JOBS Act）的定義，該公司是一家新興的成長型公司。根據《喬布斯法案》，新興成長型公司可以推遲採用《喬布斯法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。公司選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直到 (i) 不再是新興成長型公司或 (ii) 肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法》規定的延長過渡期。因此，這些財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計公告的公司相提並論。
整合的基礎
簡明合併財務報表包括Tigo及其全資子公司：在以色列註冊的Tigo Energy Israel Ltd.和Foresight Energy, Ltd.（“fSight”）的賬目，以及分別在意大利和中國註冊的Tigo Energy Italy Systems Trading（蘇州）有限公司的賬目。在合併過程中，所有公司間往來業務和餘額均已清除。公司已確定子公司的本位幣為美元。公司按資產負債表日的有效匯率重新衡量其國外業務的貨幣資產和負債，按歷史匯率重新衡量非貨幣資產和負債。支出按相關報告期內的加權平均匯率重新計量。這些重新計量損益記錄在其他（收益）支出中，淨額計入簡明合併運營報表和綜合虧損，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中並不重要.
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響截至財務報表發佈之日的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司的估計基於歷史信息和其他各種假設，這些假設在這種情況下被認為是合理的。此類估算的例子包括股票獎勵的估值、長期資產的可收回性、對無形資產和商譽的減值評估、經營租賃的增量借款利率的確定、保修和預期信貸損失準備金、庫存過時、銷售回報、未來價格優惠、衍生負債的公允價值和税收意外開支和估值補貼以及財產、廠房和設備以及收購的無形資產的估計使用壽命資產。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。公司會持續審查其估算值，以確保這些估算值適當地反映其業務變化或新信息的可用性。
重新分類
簡明合併財務報表和所附附註中的某些上期金額已重新分類，以符合本期的列報方式，如下所示。前幾個時期的客户存款為記入簡明合併資產負債表中的其他應計負債中。客户存款現在記錄在遞延收入、流動部分和遞延收入中，扣除簡明合併資產負債表中的流動部分。
有價證券
該公司的有價證券包括對美國機構證券和歸類為可供出售的公司債券的投資。這些證券按公允價值計值，未實現的損益包含在其他綜合虧損中，這是股東赤字的一部分。已實現的收益、虧損和被確定為非暫時的價值下降包含在公司的簡明合併運營報表和綜合虧損表中。如果對公允價值的任何調整反映了公司認為是 “非暫時的” 投資價值的下降，則公司通過向簡明合併運營報表和綜合虧損收取費用將投資減少為公允價值。在本報告所述期間，無需進行此類調整。
業務合併
該公司的業務合併賬目為 ASC 主題 805，企業合併使用收購會計方法，因此，被收購企業的資產和負債按收購之日的公允價值入賬。
8
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
分配的公允價值，定義為在有意願的市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格，基於管理層確定的估計和假設。這些估值要求公司做出重要的估計和假設，尤其是對無形資產的估計和假設。對某些無形資產進行估值的重要估計包括但不限於收購的客户關係和發達技術的未來預期現金流、特許權使用費率和貼現率。公司將扣除承擔負債後的有形和無形資產總公允價值的超額對價記錄為商譽。所有購置成本均在發生時記為支出。收購後，包括截至收購之日及之後的賬目和經營業績。
如果在衡量期內的報告期結束時，企業合併的初始會計不完整，則公司將在簡明合併財務報表中報告臨時金額。在計量期內，將調整收購之日確認的臨時金額，以反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果已知，這些信息將影響截至該日確認金額的計量，公司將這些調整記錄在簡明合併財務報表中。
商譽和無形資產
商譽是指收購價格超過收購的可識別有形和無形資產，以及因收購fSight而承擔的負債。最初，公司根據已付對價的價值加上或減去假設的淨資產來衡量商譽。公司收購所產生的商譽歸因於新客户的潛在擴大市場機會的價值。
無形資產的使用壽命要麼可以確定，要麼是無限期的。無形資產按成本或作為業務合併的一部分收購時按估計公允價值入賬。具有可識別使用壽命的無形資產在其經濟或法定壽命（以較短者為準）內按直線攤銷。公司的可攤銷無形資產主要包括專利、商品名稱、已開發的技術和客户關係。這些無形資產的使用壽命為
商譽不攤銷，但必須進行年度減值測試，除非情況要求更頻繁地進行評估。公司將對商譽進行年度減值評估，每當事件或情況變化表明資產的公允價值可能低於賬面金額時，公司將更頻繁地進行減值評估。
普通股認股權證
關於業務合併，公司假設
可轉換債務
該公司分析了其可轉換債務工具的嵌入屬性，這些屬性可能需要與託管機構進行分叉並計為衍生品。在每種工具開始時和每個報告日，公司都會對需要分叉的嵌入式特徵進行分析，如果符合條件，可以選擇按公允價值對整個債務工具進行核算。如果選擇公允價值期權，則在票據結算之前，公允價值的任何變化都將在隨附的運營報表中確認。對於可轉換本票，公司對需要在業務合併中進行分歧的嵌入式功能進行了重新評估，得出的結論是，可轉換本票包括所需的轉換選項 分叉。
衍生工具
可轉換本票包含衍生工具的轉換期權。轉換期權符合單獨會計的要求，並作為衍生負債入賬。衍生工具在確認時按公允價值入賬，並須在每個資產負債表日期按公允價值進行重新計量，估計公允價值的任何變化均在隨附的合併運營報表和綜合虧損表中確認。 有關衍生工具的更多詳情，請參閲附註9 “長期債務”。
9
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了 亞利桑那州立大學第 2016-13 號，金融工具——信貸損失, 其中要求按攤銷成本計算的金融資產按預期收取的淨額列報.本準則對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。自2023年1月1日起，公司使用修改後的追溯方法通過了該指導方針，這導致對累計赤字沒有進行累積效應調整，也沒有對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2016年2月，財務會計準則委員會發布了 亞利桑那州立大學編號 2016-02，租賃, 它要求承租人對所有期限超過12個月的租賃在資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債.對於在財務報表中列報的最早比較期開始時存在或之後簽訂的資本和經營租賃的承租人，需要採用修改後的追溯過渡方法，但有一些實際的權宜之計。該準則對公司自2021年12月15日之後的報告期和2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期有效。自2022年1月1日起，公司採用修改後的追溯方法採用了年度報告指導方針，對公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表及其相關附註的先前各期沒有追溯性調整。在新指導方針允許的情況下，公司選擇了一攬子實用權宜之計，這使公司能夠保留先前關於租賃識別、分類和初始直接成本的結論。對於公司包含租賃和非租賃部分的租賃協議，公司選擇了實用的權宜之計，將這些協議視為所有標的資產類別的單一租賃組成部分。此外，對於初始租賃期為12個月或更短且有購買期權的短期租賃，公司選擇不在公司的合併資產負債表上記錄ROU資產或相應的租賃負債，公司選擇不在公司的合併資產負債表上記錄ROU的資產或相應的租賃負債。參見注釋 13， “租賃”瞭解有關本標準採用後公司租賃的更多信息。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-06號最新消息， 債務 — 帶有轉換和其他期權的債務（副主題 470-20）以及衍生品和套期保值 — 實體自有股權合約（副主題 815-40）：可轉換工具和實體自有股權合約的會計處理（ASU 2020-06） （“ASU 2020-06”）. 亞利桑那州立大學2020-06年的目標是簡化與將公認會計原則應用於某些具有負債和權益特徵的金融工具相關的複雜性。更具體地説，修正案側重於可轉換工具的指導以及實體自有股權合約的衍生品範圍例外情況。新準則在2021年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。各實體可以通過修改後的回顧性方法或全面的回顧性方法來採用指導方針。該公司於2023年1月1日採用了ASU 2020-06，並確定對採用合併財務報表的影響並不重要。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了 亞利桑那州立大學第2019-12號，“所得税（主題740）：簡化所得税的會計。” 這個 ASU 刪除了以下一般原則的特定例外情況 ASC 主題 740，“所得税會計”（“主題740”），並簡化了某些GAAP要求。 ASU 2019-12 對非公開商業實體在這些財政年度內的過渡期有效，從2022年12月15日之後開始。視修正案而定，可在追溯性、修改後的追溯性或前瞻性基礎上予以通過。該公司於2022年1月1日採用了ASU 2019-12，並確定對採用合併財務報表的影響並不重要。
根據公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，ROCG被視為 “被收購” 公司，Legacy Tigo被視為 “收購方”。該決定主要基於Legacy Tigo股東佔公司多數投票權，Legacy Tigo的高級管理層幾乎包括公司的所有高級管理人員，Legacy Tigo與ROCG相比的相對規模，以及Legacy Tigo在收購前的運營包括公司唯一的持續業務。因此，出於會計目的，公司的財務報表是Legacy Tigo財務報表的延續，業務合併被視為等同於Legacy Tigo為ROCG的淨資產發行股票，同時進行資本重組。ROCG的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的運營情況與Legacy Tigo的運營情況相同。業務合併之前的所有時期均使用業務合併中確定的匯率進行了追溯調整
作為反向資本重組的一部分，Legacy Tigo收購了 $
10
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在業務合併結束之前：
在業務合併生效時，收盤前已發行和流通的每股Legacy Tigo普通股（包括與上述事項相關的Legacy Tigo普通股）都被取消，並轉換為根據交換比率按比例獲得合併對價部分的權利。
在業務合併之後，立即有
2023 年 1 月 25 日（“收購” 截止日期”），Legacy Tigo 收購
根據購買協議的條款，總對價為 $
或有股份記為負債，公允價值約為 $
根據以下規定，該交易被視為業務合併 ASC 主題 805，企業合併，使用收購會計方法，在收購的同時，Legacy Tigo 認可了 $
11
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了收購之日收購的可識別資產和承擔的負債的臨時公允價值：
（以千計） |
|
截至 2023 年 1 月 25 日 |
|
|
|
對價已轉移 (1): |
|
|
|
|
|
已發行普通股的公允價值 |
|
$ |
|
|
|
或有股份的公允價值 |
|
|
|
|
|
視同結清應付貸款 |
|
|
|
|
|
全部對價 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的資產 |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
|
開發的技術 |
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
收購的資產總額 |
|
$ |
|
|
|
承擔的負債 |
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
|
|
|
應計費用 |
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
收購的淨資產 |
|
$ |
|
|
|
上述金額代表公司截至2023年1月25日與收購相關的臨時公允價值估計，隨着在適用的衡量期內獲得更多信息，可能會進行後續調整。尚未最終確定的主要估計領域包括收購的某些有形資產和承擔的負債，以及可識別的無形資產。收購價格分配給收購的有形資產和可識別的無形資產以及根據其收購日期的估計公允價值承擔的負債。應收賬款和購置的財產和設備在規模或範圍上都不重要，這些資產的賬面金額代表其公允價值。可識別的無形資產包括已開發的技術和客户關係，其公允價值約為 $
商譽是指收購價格超過收購的可識別有形資產和無形資產，以及因業務合併而承擔的負債。公司認為，與收購相關的商譽歸因於預期的協同效應、集結的員工隊伍的價值以及管理團隊在運營、客户和行業方面的集體經驗。作為非應税股票收購，所收購的無形資產和商譽所佔的價值不可抵税。
補充預估信息（未經審計）
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的補充預計信息，就好像與fSight的合併發生在2022年1月1日一樣。這些金額是在應用公司的會計政策後計算得出的，並基於當前可用的信息。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
經營業績補充信息
在截至2023年6月30日的三個月中，公司的簡明合併運營報表包括淨收入 $
12
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
普通股每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以每個時期已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股中潛在的稀釋股份。攤薄後每股普通股淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以使用國庫股票法和如果適用的折算法（如果適用）確定的該期間已發行普通股等值的加權平均數。歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損是按照參與證券（包括可轉換優先股）所需的兩類方法列報的。
在兩類法下，淨虧損根據公司贖回可轉換優先股期間轉讓的對價的公允價值與可轉換優先股賬面金額之間的差額進行調整。剩餘收益（未分配收益）分配給普通股和每個系列的可轉換優先股，前提是每隻優先證券可以分享收益，就好像該期間的所有收益都已分配一樣。然後，將分配給普通股的總收益除以分配收益的已發行股票數量，以確定每股收益。兩類方法不適用於出現淨虧損的時期，因為可轉換優先股的持有人沒有義務為損失提供資金。在公司報告淨虧損的時期，攤薄後的每股淨虧損與每股基本淨虧損相同，因為如果攤薄股票具有反稀釋作用，則不假定其已發行。因此，用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股是相同的。
以下潛在的稀釋性證券被排除在已發行普通股攤薄後的加權平均股的計算之外，因為它們具有反稀釋性：
|
|
截至6月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
可轉換優先股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
可轉換優先股認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
普通股認股權證 |
|
|
|
|
|
|
||
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
||
與可轉換票據相關的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
公允價值測量
公司使用層次結構定期按公允價值衡量其金融資產和負債，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。權威指導建立了公允價值等級制度的三個層次，如下所示：
第 1 級： |
相同資產或負債在活躍市場上的報價； |
第 2 級： |
活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及活躍市場中可觀察到重要投入和重要價值驅動因素的模型衍生估值；以及 |
第 3 級： |
公允價值衡量標準源自估值技術，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。 |
13
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
以下公允價值層次結構表定期顯示了按公允價值計量的公司資產和負債的信息：
|
|
公允價值計量為 |
|
|||||||||
（以千計） |
|
（第 1 級） |
|
|
（第 2 級） |
|
|
（第 3 級）(1) |
|
|||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
貨幣市場賬户 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
有價證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公司債券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收購 FSight 產生的或有股份負債 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
可轉換票據衍生品負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
優先股認股權證負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
以下是截至目前公司有價證券公允價值變動的摘要 2023 年 6 月 30 日：
（以千計） |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現收益 |
|
|
未實現虧損 |
|
|
公允價值 |
|
||||
可供出售的有價證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
美國機構證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
美國機構證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售的有價證券總額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日，可供出售證券包括在大約一到兩年內到期的投資。
優先股認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算得出的，並在每個報告期結束時重估為公允價值，直到優先股認股權證行使或到期的較早者。作為業務合併的一部分，Legacy Tigo優先股認股權證按業務合併完成前夕有效的轉換率轉換為Legacy Tigo普通股。有關更多信息，請參閲註釋 3 “與 Roth CH Acquision IV Co. 的合併”。
|
|
2023年5月23日 |
|
|
截至12月31日， |
|
|
||
預期波動率 |
|
|
|
|
|
||||
無風險利率 |
|
|
|
|
|
||||
預期期限（以年為單位） |
|
|
|
|
|
||||
預期股息收益率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
C 系列可轉換優先股的公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
這個 下表彙總了公司優先股認股權證負債的公允價值變動，該負債是在業務合併為Legacy Tigo優先股之前行使的，隨後轉換為Legacy
14
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
Tigo 普通股。業務合併完成後，Legacy Tigo普通股的此類股份被轉換為普通股。有關更多信息，請參閲註釋 3 “與 ROTH CH Acquision IV Co. 的合併”。
（以千計） |
|
的公允價值 |
|
|
2022 年 1 月 1 日的餘額 |
|
$ |
|
|
公允價值的變化 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
公允價值的變化 |
|
|
|
|
行使認股權證 |
|
|
( |
) |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
— |
|
（以千計） |
|
的公允價值 |
|
|
的公允價值 |
|
||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
成立時的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
||
公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
轉出第 3 級 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
可轉換票據衍生品負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，假設如下：
|
|
截至2023年6月30日 |
|
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期期限（以年為單位） |
|
|
|
|
預期股息收益率 |
|
|
— |
|
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有在1級、2級和3級之間進行過轉移。
金融工具的公允價值
現金和現金等價物、限制性現金、有價證券、應收賬款、應付賬款和客户存款的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值。截至2023年6月30日，公司可轉換本票（附註9）的公允價值和賬面價值為 $
地域收入
該公司在美洲（北美和南美）、EMEA（歐洲、中東和非洲）和亞太地區（亞太地區）銷售其產品。
15
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了按主要地理區域劃分的收入（以百萬計）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
EMEA |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遞延收入
遞延收入或合同負債包括在公司產品和服務收入確認之前從客户那裏收到的付款。遞延收入的當期部分代表資產負債表日期後12個月內將獲得的未實現收入。相應地，非流動遞延收入表示自資產負債表之日起12個月後將獲得的未實現收入。
下表彙總了遞延收入的變化：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收入遞延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
確認非所得收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日，公司預計將確認 $
公司大約認可 $
產品質保
公司根據幾個關鍵估算值來估算其保修義務的成本：保修期（不同於
下表彙總了產品保修責任的變化：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
保修條款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
16
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至下文所示日期的精選財務數據如下（以千計，使用壽命數據除外）：
庫存： |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存儲備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
財產和設備，淨額 |
|
預計使用壽命 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
機械和設備 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
車輛 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
計算機軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司記錄的折舊費用為 $
應計費用和其他流動負債 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
應計假期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計補償 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的專業費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計倉庫和運費 |
|
|
|
|
|
|
||
應計其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債(1) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務包括以下內容（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
可轉換本票 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
2022-1 系列筆記 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去：當前部分 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
長期債務，扣除未攤銷債務折扣和流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可轉換本票
2023年1月9日，公司與L1 Energy Capital Management S.a.r.l簽訂了可轉換本票購買協議（“票據購買協議”），以換取美元現金
17
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
借款 根據可轉換本票，利率為
根據票據購買協議的條款，
由於業務合併，轉換期權被分成兩部分，並作為衍生品入賬。確認後，公司按公允價值記錄了轉換期權，相關債務折扣為美元
截至目前，長期債務的未來總本金到期日如下 2023 年 6 月 30 日（以千計）：
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
— |
|
2024 |
|
|
— |
|
2025 |
|
|
— |
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
2022-1 系列筆記
2023年1月，在可轉換本票交易的同時，公司用可轉換本票的收益全額償還了2022-1系列票據，並註銷了美元
優先債券
2022年1月，在2022-1系列票據交易的同時，公司用2022-1系列票據的收益全額償還了優先債券，並註銷了美元
淨債務發行成本在簡明合併資產負債表中以公司長期債務的直接減少形式列報，金額為 $
僱傭協議
公司與關鍵人員簽訂了僱傭協議，在某些情況下提供薪酬和遣散費，具體定義見相應的僱傭協議。
法律
在正常業務過程中，公司可能會收到詢問或捲入保險範圍以外的法律糾紛。儘管公司打算就此類爭議大力為自己辯護，但此類索賠產生的任何潛在結果本質上都很難量化。
18
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
賠償協議
在正常業務過程中，公司可能會不時向與其簽訂合同關係的其他各方提供賠償，包括客户、出租人以及與公司進行其他交易的當事方。公司可以同意使其他方免受特定損失，例如因違反陳述、契約或第三方索賠而可能造成的損失。由於每項特定的索賠和賠償條款可能涉及獨特的事實和情況，因此可能無法確定此類賠償協議下的最大潛在責任金額。此外，我們認為，根據上述任何賠償協議支付的款項對公司的合併財務報表產生重大影響的可能性很小。
在法律允許的範圍內，公司還向其董事和執行官補償了因該個人是或曾經董事或執行官而可能參與的任何訴訟而合理產生的所有責任。
公司認為，這些賠償協議中任何債務的估計公允價值微乎其微；因此，這些簡明合併財務報表不包括截至2023年6月30日任何潛在債務的負債.
普通股
公司有權發行
關於業務合併，公司發行了
普通股留待將來發行
預留供未來發行的普通股按轉換後的計算如下：
|
|
截至2023年6月30日 |
|
|
已發行和未償還的股票期權 |
|
|
|
|
已發行普通股認股權證 |
|
|
|
|
可供潛在轉換L1可轉換票據的股票 |
|
|
|
|
可供FSight或有股份購買的股票 |
|
|
|
|
根據2023年股權激勵計劃可供授予的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股認股權證
Legacy Tigo 有待收購的認股權證
關於業務合併，公司假設
可轉換優先股
關於業務合併，如附註3所述，公司發行了
19
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
包含被視為清算權，這些權利是或有贖回功能，而不僅僅在Legacy Tigo的控制範圍內。結果，Legacy Tigo的所有可轉換優先股都被歸類為夾層股權。
在截至2022年6月30日的六個月中，Legacy Tigo 總共售出了
截至2022年12月31日，可轉換優先股包括以下內容。公司追溯調整了已發行和流通的股票，以反映以下交易比率
（以千計，股票數據除外） |
|
股份 |
|
|
股份 |
|
|
攜帶 |
|
|
聚合 |
|
||||
E 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
D 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
C-1 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
C 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B-4 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B-3 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B-2 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B-1 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A-4 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A-3 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A-2 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A-1 系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
可轉換優先股認股權證
購買的認股權證總額為
公司通過了2008年股票計劃（“2008年計劃”），根據該計劃，它可以發行股票期權以購買普通股，並向員工、董事和顧問授予限制性股票和股票增值權。2008 年計劃於 2018 年 3 月到期，因此所有獎勵的發放均已停止。期權通常為期四年，懸崖期為一年。受贈人持有的激勵性股票期權期限不超過五年
2018年5月，公司通過了2018年股票計劃（“2018年計劃”），根據該計劃，公司可以發行股票期權以購買普通股，並向員工、董事和顧問授予限制性股票和股票增值權。
根據2018年計劃，董事會可以授予激勵性股票期權或不合格股票期權。激勵性股票期權只能授予公司員工。2018 年計劃於 2023 年 5 月到期，因此所有獎勵發放均已停止。激勵性股票期權和不合格股票期權的行使價不得低於
20
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
其中 受贈人擁有的股份超過
2023年5月，公司通過了2023年股權激勵計劃（“2023年計劃”），根據該計劃，公司可以發行股票期權以購買普通股，向員工、董事和顧問授予限制性股票、限制性股票單位、股息等價物、股票增值權以及其他基於股票或現金的獎勵。
截至2023年6月30日，公司已授予
2008年股票計劃、2018年股票計劃和2023年股票激勵計劃統稱為 “計劃”。本公司已保留
公司以授予日的公允價值來衡量股票獎勵，並在獎勵歸屬期內以直線法記錄薪酬支出。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票薪酬總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股票期權
下表彙總了該計劃的股票期權活動 截至2023年6月30日的六個月：
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
|
總內在價值（以千為單位） |
|
||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已授予 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
已取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
歸屬，預計將於2023年6月30日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
在業務合併之前，公司股票期權（定義見附註1）的股票已追溯重報，以反映匯率約為
截至2023年6月30日，與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為 $
期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型考慮了行使價、授予日標的普通股價值、預期期限、預期波動率、無風險利率和股息收益率等輸入。每次授予期權的公允價值是使用下文討論的方法和假設確定的。
21
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
每種期權的公允價值是在授予之日使用下表中的加權平均假設估算的：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
||
預期波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
預期期限（以年為單位） |
|
|
|
|
|
|
||
預期股息收益率 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
作為承租人，該公司目前在美國、意大利、以色列、中國和泰國租賃辦公空間和車輛。公司的所有租賃均歸類為經營租賃。公司沒有被歸類為融資租賃或銷售類租賃的租約。 對於期限大於以下的租約
如果有，公司會使用租賃中隱含的利率將租賃付款折扣為現值；但是，其大多數租賃都沒有提供易於確定的隱含利率。因此，公司必須根據租賃開始時獲得的信息，估算其增量借款利率，以折扣租賃付款。公司的大部分租約的剩餘租賃期限為一至
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
運營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與租賃有關的其他信息如下：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
補充現金流信息（以千計） |
|
2023 |
|
|
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
加權平均剩餘租賃期限（年） |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
22
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至目前租賃負債的未來到期日如下 2023 年 6 月 30 日：
（以千計） |
|
經營租賃 |
|
|
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
未來最低租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去：估算利息 |
|
|
|
|
租賃負債的現值 |
|
$ |
|
|
截至2023年6月30日，該公司的商譽餘額為 $
按主要資產類別劃分的公司無形資產如下：
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||
（以千計，使用壽命除外） |
|
加權平均使用壽命（年） |
|
格羅斯 |
|
|
|
累計攤銷 |
|
|
|
賬面淨值 |
|
|||
攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
專利 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
開發的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
||
截至2022年12月31日，該公司已經
公司確認了與以下無形資產相關的攤銷費用 $
與無形資產相關的攤銷費用為 預計在未來五年及以後的每年，2023年6月30日的支出如下（以千計）：
（以千計） |
|
|
|
|
|
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的税收優惠和估值補貼發放額為美元
23
Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
所得税優惠為 $
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的有效税率為
截至2023年6月30日，公司的美國聯邦和某些州納税申報表仍有待審查，從截至2013年12月31日的年度提交的納税申報表開始。
C-1 系列可轉換優先股
C-1系列可轉換優先股（注8）已發行給某些現有股東。
應收關聯方和關聯方應付票據
截至2022年6月30日，有 $
公司評估了資產負債表日期之後至簡明合併財務報表發佈之日之前發生的後續事件和交易。根據本次審查，除下文所述外，公司沒有發現任何需要在簡明合併財務報表中進行調整或披露的後續事件。
2023年8月9日，公司宣佈贖回其所有未償還的公開發行認股權證和私人認股權證，以購買截至2021年8月5日的認股權證協議，由公司與大陸股票轉讓和信託公司作為認股權證代理人發行的普通股，贖回價為美元
24
第 2 項管理層的討論和安娜財務狀況和經營業績分析
以下討論應結合公司合併簡明財務報表和本10-Q表季度報告中其他地方出現的相關附註，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的ROCG經審計的合併財務報表以及2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書F-3至F-24頁中包含的相關附註, 以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的Legacy Tigo及其相關附註，載於2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書的F-26至F-53頁。除了歷史數據外，本討論還包含有關我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和前景的前瞻性陳述，這些陳述基於當前的預期，涉及風險、不確定性和假設。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於下文確定的因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 部分中討論的因素。此外，我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。除非另有説明或上下文另有要求，否則本節中提及的 “我們”、“我們”、“公司” 或其他類似術語是指業務合併之前Tigo Energy, Inc.及其子公司（“Legacy Tigo”）和Tigo Energy Inc.在業務合併完成後的業務和運營。提及 “ROCG” 是指業務合併完成之前的 Roth CH Acquision IV Co.
概述
該公司認為，它是開發和製造智能硬件和軟件解決方案的全球領導者，這些解決方案可增強住宅、商業和公用事業規模太陽能系統的安全性、提高能源產量並降低運營成本。該公司的使命是提供靈活可靠的產品和解決方案，增加太陽能系統的發電量並降低運營成本。該公司希望通過擴大公司模塊級電力電子（“MLPE”）和能源情報解決方案（“EI Solution”）的銷售來吸引新客户並獲得市場份額。
自2007年成立以來，該公司一直為太陽能行業提供先進的電力和電子設備，包括製造和開發公司的MLPE，公司於2021年推出了EI解決方案。該公司將Flex MLPE和太陽能優化器技術與基於雲的智能軟件功能相結合，用於高級能源監測和控制。
該公司歷來專注於MLPE產品，這些產品是連接到太陽能組件的設備，可以提供許多功能，包括提高安全性和能源產量。該公司的優化器旨在成為高度靈活的解決方案，可與成千上萬的逆變器和模塊配合使用，為安裝人員在為消費者設計系統時提供了重要的選擇。該公司於2021年9月開始向美國的住宅客户提供EI解決方案，並於2022年11月開始向歐洲的部分客户提供EI解決方案。該公司的產品為從個位數千瓦的住宅系統到商業、工業和公用事業系統的所有設備提供動力，在屋頂、地面安裝和浮動應用中可擴展到數百兆瓦。
該公司主要通過分銷商和太陽能安裝商提供產品和服務。該公司的足跡遍佈全球，產品安裝遍及七大洲的100多個國家。
最近的事態發展
收購遠見能源有限公司
2023年1月25日（“收購截止日期”），Legacy Tigo完成了對Foresight Energy Ltd.（“fSight”）100％股權的收購。此次收購支付的總對價約為1,370萬美元，其中包括在收購截止日發行的560萬股Legacy Tigo普通股，將在收購截止日期12個月後發行的20萬股Legacy Tigo普通股，以及將在收購截止日期18個月後發行的10萬股Legacy Tigo普通股，此外還有與該公司向fSight發行的貸款有關的50萬美元在收購完成之前，並被視為立即達成和解在收購截止日期之後。根據財務會計準則委員會（“FASB”），該交易作為企業合併入賬 《會計準則編纂法》(“ASC”) 主題 805，企業合併，使用收購會計方法。
FSight是一家總部位於以色列的能源數據分析軟件公司。Legacy Tigo對FSight的收購有望擴大其利用太陽能生產商的能耗和生產數據的能力，增加一個強大的預測平臺，提供從電網到模塊層面的豐富且可操作的系統性能數據。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註4 “收購Foresight Energy, Ltd.”。
業務合併
2022年12月5日，公司與ROCG（“Merger Sub”）的全資子公司Legacy Tigo和Roth IV Merger Sub Inc. 簽訂了合併協議和計劃。2023年5月23日，根據合併協議中描述的條款，Merger Sub與Legacy Tigo合併併入Legacy Tigo，但須滿足或豁免合併協議中描述的條件。
根據合併協議的條款，在業務合併生效時間（“生效時間”）之前，Legacy Tigo（i）根據Legacy Tigo的章程（“優先股轉換”），使已發行和流通的每股Legacy Tigo優先股自動轉換為多股Legacy Tigo普通股（“Legacy Tigo普通股”），並且（ii）盡了合理的最大努力根據其條款，Legacy Tigo 認股權證（均為 “Legacy Tigo 認股權證”）的 “無現金” 行使，用於Legacy Tigo普通股（“認股權證行使”）。截至業務合併截止日，Legacy Tigo的所有持有人都對Legacy Tigo普通股行使了此類認股權證。
根據合併協議，在收盤前不久發行和流通的每股Legacy Tigo普通股（包括收盤前在優先股轉換和認股權證行使中發行的Legacy Tigo普通股，但不包括Legacy Tigo或Legacy Tigo的任何直接或間接全資子公司擁有的作為庫存股的股份、ROCG擁有的股票以及生效前不久發行和流通的Legacy Tigo普通股未投票的持有人所持有的時間贊成通過合併協議或以書面形式同意合併協議、有權要求並已根據《特拉華州通用公司法》第 262 條（可能不時修訂，即 “DGCL”）並以其他方式遵守了 DGCL 中與行使和完善持不同政見者權利有關的所有條款），有權要求並已正確行使此類股份的評估權，則被取消並轉換為獲得0.233335股股票的權利公司普通股（“普通股”），面值為每股0.0001美元。
在生效時，每份未償還的Legacy Tigo股票期權（均為 “Legacy Tigo股票期權”），無論是既得的還是未歸屬的，都轉換為購買一定數量的普通股的期權，等於收盤前該Legacy Tigo股票期權所依據的 (x) Legacy Tigo 普通股數量和 (y) 0.233335，每股行使價等於 (A) 收盤前不久作為Legacy Tigo股票期權基礎的Legacy Tigo普通股的每股行使價除以 (B) 0.233335。
在生效時，在認股權證行使生效後，購買Legacy Tigo普通股的每份未償還的Legacy Tigo認股權證，無論是否可行使，都轉換為認股權證，購買相當於收盤前該Legacy Tigo認股權證所依據的（x）Legacy Tigo普通股數量和（y）0.233335的乘積。
業務合併完成後，Merger Sub的獨立公司存在終止，Legacy Tigo在業務合併中倖存下來，成為ROCG（此處也稱為 “合併後的公司”）的全資子公司。隨着業務合併的完成，合併後的公司更名為 “Tigo Energy, Inc.”業務合併生效後，New Tigo普通股立即發行和流通了58,144,543股。
業務合併的會計影響
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”），將業務合併記為反向資本重組。在指導下 ASC 主題 805，企業合併，出於財務報告的目的，合法收購方ROCG被視為 “被收購” 公司，而Legacy Tigo被視為會計收購方。該決定主要基於以下幾點：
因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於公司為ROCG的淨資產發行股票的資本交易。ROCG的淨資產按歷史成本列報，沒有記錄商譽或其他無形資產。業務合併前的運營將由公司承擔。
業務合併完成後，公司財務狀況和業績的最重大變化是將可轉換優先股轉換為普通股和額外實收資本（與公司截至2022年12月31日的合併資產負債表相比）。
26
關鍵會計估計
有關我們的重要會計政策以及對最近發佈的會計公告的考慮的詳情，請參閲附註2 “重要會計政策摘要”。
上市公司成本
業務合併後，合併後的公司是一家在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司。公司已經僱用並預計將僱用更多員工，並實施新的流程和程序，以滿足上市公司在業務合併之前和之後的要求。公司還預計，除其他外，董事和高級管理人員責任保險、董事費、內部控制合規以及投資者關係、會計、審計、法律和其他職能的額外費用將產生大量額外支出。
主要運營和財務指標
公司定期審查多項指標，包括以下關鍵運營和財務指標，以評估公司的業務，衡量公司的業績，確定公司業務趨勢，編制財務預測並做出戰略決策。公司認為，所提供的運營和財務指標可用於評估公司的經營業績，因為它們與公司公開競爭對手的衡量標準類似，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用這些指標來分析經營業績和前景。
下表列出了所示期間的這些指標：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入，淨額 |
|
$ |
68,826 |
|
|
$ |
17,639 |
|
|
$ |
118,884 |
|
|
$ |
27,558 |
|
毛利 |
|
$ |
25,906 |
|
|
$ |
5,532 |
|
|
$ |
44,275 |
|
|
$ |
8,215 |
|
毛利率 |
|
|
38 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
30 |
% |
營業收入（虧損） |
|
$ |
8,665 |
|
|
$ |
610 |
|
|
$ |
16,485 |
|
|
$ |
(962 |
) |
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(22,176 |
) |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
(15,266 |
) |
|
$ |
(5,519 |
) |
毛利和毛利率
公司將毛利定義為總收入、淨收入減去收入成本，並將毛利率（以百分比表示）定義為毛利與收入的比率。毛利和利潤率可用於瞭解公司的財務業績和效率，並允許投資者評估其定價策略並將其與競爭對手進行比較。公司管理層使用這些指標來做出戰略決策，確定需要改進的領域，設定未來業績目標，並就未來如何分配資源做出明智的決定。
可能影響未來經營業績的關鍵因素
由於多種因素，公司的財務經營業績可能無法在不同時期進行比較。影響公司經營業績的關鍵因素總結如下。
擴大美國住宅銷售。該公司未來的收入增長在一定程度上取決於其在美國住宅市場擴大產品供應和服務的能力。在公司的北美市場，公司的收入主要來自商業和工業市場的產品和服務。為了持續增長，該公司打算通過向美國太陽能供應商提供產品來擴大其在住宅市場的影響力。該公司還預計將繼續在國際上評估和投資新的市場機會。該公司認為，其進入新市場將繼續促進收入增長和客户多元化。
擴展新產品和服務。該公司在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資，以在市場上佔據領先地位並增加收入。該公司的收入主要來自其MLPE系統的銷售和供應。雖然公司將繼續投資於研發，以擴大公司現有產品和解決方案的能力，但公司打算繼續開發和推廣其EI解決方案。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司通過其EI Solutions的產品分別創造了約1,060萬美元和50萬美元的收入。
增加新客户並擴大與現有客户的銷售。該公司打算通過向住宅太陽能供應商提供產品來瞄準美國住宅市場的新客户。公司主要通過與行業合作伙伴和分銷商的合作來獲取新客户。儘管該公司預計，短期內其未來收入的很大一部分將來自其現有客户，但該公司預計將投資於銷售和營銷，以擴大與美國新住宅客户和歐洲客户的覆蓋面。
27
通貨膨脹。由於通貨膨脹率上升，公司的總體運營成本和其他成本有所增加。導致公司通貨膨脹壓力的主要因素包括供應鏈中斷和挑戰。特別是，該公司經歷了供應鏈限制、與 COVID-19 相關的後果以及對來自中國的某些產品徵收的貿易關税，這可能會給其營業利潤率帶來壓力並增加成本。為了應對通貨膨脹上升的可能性，公司的一些合同包括某些降低通貨膨脹風險的條款。迄今為止，通貨膨脹尚未對公司的經營業績產生重大影響。
短期和長期債務的利率增長都急劇增加。儘管公司的未償債務主要採用固定利率，但由於公司對其進行再融資或借入額外款項，與即將到期的貸款相比，公司可能會產生額外的利息支出。
管理供應鏈。該公司依靠合同製造商和供應商來生產其組件。該公司經歷了供應鏈挑戰和日益嚴重的物流限制，包括組件短缺，在某些情況下，這導致關鍵部件和庫存延遲，交貨時間延長，並導致成本增加。該公司認為，這些供應鏈挑戰可能會持續到2023年。公司的增長能力在一定程度上取決於其合同製造商和供應商是否有能力提供高質量的服務，以及按時以合理的成本交付組件和成品。儘管公司已經實現了供應鏈的多元化，但其一些供應商和合同製造商是獨家供應商。公司供應商的集中可能導致供應短缺、零部件交貨時間長以及供應變化。公司供應鏈的很大一部分來自泰國和中國。如果公司無法減輕原材料、電子元件和運費延誤和/或價格上漲的影響，則可能會推遲公司產品的製造和交付，這將對其現金流和經營業績（包括收入和毛利率）產生不利影響。
運營結果
收入，淨額
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入，淨額 |
|
$ |
68,826 |
|
|
$ |
17,639 |
|
|
$ |
51,187 |
|
|
|
290 |
% |
|
$ |
118,884 |
|
|
$ |
27,558 |
|
|
$ |
91,326 |
|
|
|
331 |
% |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨收入有所增長，這主要是由於市場對MLPE產品的接受度提高以及營銷活動的增加導致銷量增加。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨收入的增長也受到所有地區淨收入增長的推動，其中最大的是歐洲、中東和非洲地區的淨收入增長，分別增長了382％，約為4,370萬美元和466％，約合7,850萬美元。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
EMEA |
|
$ |
55,096 |
|
|
$ |
11,440 |
|
|
$ |
43,656 |
|
|
|
382 |
% |
|
$ |
95,355 |
|
|
$ |
16,862 |
|
|
$ |
78,493 |
|
|
|
466 |
% |
美洲 |
|
|
11,167 |
|
|
|
5,309 |
|
|
|
5,858 |
|
|
|
110 |
% |
|
|
18,199 |
|
|
|
9,136 |
|
|
|
9,063 |
|
|
|
99 |
% |
亞太地區 |
|
|
2,563 |
|
|
|
890 |
|
|
|
1,673 |
|
|
|
188 |
% |
|
|
5,330 |
|
|
|
1,560 |
|
|
|
3,770 |
|
|
|
242 |
% |
總收入，淨額 |
|
$ |
68,826 |
|
|
$ |
17,639 |
|
|
$ |
51,187 |
|
|
|
290 |
% |
|
$ |
118,884 |
|
|
$ |
27,558 |
|
|
$ |
91,326 |
|
|
|
331 |
% |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
28
收入成本和毛利
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入成本 |
|
|
42,920 |
|
|
|
12,107 |
|
|
|
30,813 |
|
|
|
255 |
% |
|
|
74,609 |
|
|
|
19,343 |
|
|
|
55,266 |
|
|
|
286 |
% |
毛利 |
|
|
25,906 |
|
|
|
5,532 |
|
|
|
20,374 |
|
|
|
368 |
% |
|
|
44,275 |
|
|
|
8,215 |
|
|
|
36,060 |
|
|
|
439 |
% |
毛利率 |
|
|
38 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
37 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入成本有所增加，這主要是由於銷量的增加。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，毛利率與2022年同期相比增長了7％，這主要是由於我們的MLPE產品的利潤率提高了，這是降低成本和降低運費的一部分。
研究和開發
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
研究和開發 |
|
|
2,424 |
|
|
|
1,419 |
|
|
|
1,005 |
|
|
|
71 |
% |
|
|
4,638 |
|
|
|
2,855 |
|
|
|
1,783 |
|
|
|
62 |
% |
收入百分比，淨額 |
|
|
4 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，研發費用有所增加，這主要是由於員工人數增加導致人員成本增加。由於開發活動的水平和階段不同，研發費用的金額可能會因時期而波動。
銷售和營銷
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
銷售和營銷 |
|
|
5,163 |
|
|
|
2,272 |
|
|
|
2,891 |
|
|
|
127 |
% |
|
|
9,935 |
|
|
|
4,341 |
|
|
|
5,594 |
|
|
|
129 |
% |
收入百分比，淨額 |
|
|
8 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售和營銷費用有所增加。增長的主要原因是為促進公司發展而增加的員工人數以及營銷活動的總體增加，導致人員成本增加。
一般和行政
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
一般和行政 |
|
|
9,654 |
|
|
|
1,231 |
|
|
|
8,423 |
|
|
|
684 |
% |
|
|
13,217 |
|
|
|
1,981 |
|
|
|
11,236 |
|
|
|
567 |
% |
收入百分比，淨額 |
|
|
14 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，一般和管理費用有所增加。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，增長主要與人員和設施成本增加有關，這是為促進公司增長而增加的員工和設施成本，此外與業務合併相關的併購相關費用也有所增加。
29
其他費用，淨額
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 |
|
$ |
2,608 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
2,600 |
|
|
|
32,500 |
% |
|
$ |
3,120 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
3,112 |
|
|
|
38,900 |
% |
衍生負債公允價值的變化 |
|
|
38,251 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,251 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
38,251 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,251 |
|
|
|
100 |
% |
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
171 |
|
|
|
3,613 |
|
|
|
(3,442 |
) |
|
|
(95 |
)% |
利息支出 |
|
|
1,587 |
|
|
|
400 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
297 |
% |
|
|
2,365 |
|
|
|
849 |
|
|
|
1,516 |
|
|
|
179 |
% |
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
(672 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
(696 |
) |
|
|
(2,900 |
)% |
|
|
(1,223 |
) |
|
|
87 |
|
|
|
(1,310 |
) |
|
|
(1,506 |
)% |
其他支出總額，淨額 |
|
$ |
41,774 |
|
|
$ |
432 |
|
|
$ |
41,342 |
|
|
|
9,570 |
% |
|
$ |
42,684 |
|
|
$ |
4,557 |
|
|
$ |
38,127 |
|
|
|
837 |
% |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，優先股認股權證和或有股負債的公允價值變動有所增加，這主要是由於與收購FSight相關的C系列可轉換優先股和或有股的公允價值增加。作為業務合併的一部分，C系列可轉換優先股於2023年5月23日轉換為普通股。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註3 “與Roth CH Acquision IV Co. 的合併”。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，衍生品負債公允價值的變化是遞增的。可轉換本票（如上所定義）包含一種轉換選項，該選項符合單獨會計的要求，並記作衍生負債。該衍生工具在合併日（如上所定義）確認時按公允價值入賬，自2023年6月30日起需要重新計量。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註2 “重要會計政策摘要”。
截至2023年6月30日的六個月中，債務清償損失主要與公司2022-1系列票據的償還有關。在截至2022年6月30日的六個月中，債務清償損失與公司優先債券的償還有關。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息支出主要包括公司可轉換本票產生的利息支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出主要包括主要與公司2022-1系列票據（定義見上文）相關的利息支出。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，其他收入淨額與2022年同期相比有所增加，這主要是由於與有價證券相關的利息收入增加。
非公認會計準則財務指標
以下非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這些指標，不應將其視為公認會計原則業績的替代品或優於公認會計原則的業績。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應解釋為公司經營業績、流動性或運營、投資和融資活動產生的現金流的指標，因為它們可能無法解決重大因素或趨勢。該公司提醒投資者，非公認會計準則財務信息就其性質而言，與傳統的會計慣例背道而馳。因此，它的使用可能會使公司當前的業績與其他報告期的業績以及其他公司的業績進行比較變得困難。
公司管理層將這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合使用，作為管理其業務不可或缺的一部分，除其他外：（i）監測和評估其業務運營業績和財務業績；（ii）促進其業務運營歷史經營業績的內部比較；（iii）促進將其整體業務業績與其他可能具有不同資本結構的公司的歷史經營業績進行外部比較債務級別；(iv) 審查和評估其管理團隊的經營業績；(v) 分析和評估有關未來運營投資的財務和戰略規劃決策；(vi) 規劃和編制未來的年度運營預算，並確定適當的運營投資水平。
30
調整後 EBITDA
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為扣除利息和其他支出、淨額、所得税優惠、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），經調整後不包括股票薪酬和併購支出（“併購費用”）。公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為運營管理的內部績效指標，因為公司認為，排除這些非現金和非經常性費用可以將其經營業績與同行業其他公司進行更相關的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代品，其他公司可能會以不同的方式定義調整後的息税折舊攤銷前利潤。
下表提供了所列期間調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收入的對賬情況：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(22,176 |
) |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
(15,266 |
) |
|
$ |
(5,519 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他支出總額，淨額 |
|
|
41,774 |
|
|
|
432 |
|
|
|
42,684 |
|
|
|
4,557 |
|
所得税支出 |
|
|
(10,933 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,933 |
) |
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
294 |
|
|
|
114 |
|
|
|
536 |
|
|
|
226 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
497 |
|
|
|
26 |
|
|
|
863 |
|
|
|
52 |
|
併購費用 |
|
|
4,113 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,246 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
13,569 |
|
|
$ |
750 |
|
|
$ |
22,130 |
|
|
$ |
(684 |
) |
流動性、資本資源和持續經營
截至2023年6月30日，公司的主要流動性來源是現金和現金等價物、有價證券、債務融資和運營收入。
從歷史上看，公司主要通過融資交易為其運營融資，例如發行可轉換本票和貸款以及出售可轉換優先股。該公司在2023年第一季度實現盈利，並將這一趨勢延續到2023年第二季度。截至2023年6月30日，該公司的累計赤字為9,010萬美元。管理層密切監控支出，專注於吸引新客户和繼續開發公司的產品。運營現金和公司的流動性也可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於與通貨膨脹或供應鏈相關的經濟問題、COVID-19 疫情的影響，包括向客户收取現金的時間和其他風險，詳見2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書第33頁起的 “風險因素” 部分。
本公司遵循以下規定 FASB ASC 主題 205-40，財務報表的列報——持續經營，這要求管理層在簡明合併財務報表發佈之日起一年內評估Tigo繼續作為持續經營企業的能力。
管理層認為，憑藉截至2023年6月30日的現有現金、現金等價物和有價證券，客户羣不斷增加，支出管理得當，Tigo有足夠的資源在2024年8月之前維持運營。但是，無法保證公司不會需要額外的融資，也無法保證公司能夠維持或增加其當前收入。
公司未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長率、未來產品開發的成功和所需的資本投資，以及支持進一步銷售和營銷以及研發工作的支出時機和程度。此外，由於作為上市公司運營，公司預計將產生額外成本。如果需要從外部來源獲得額外融資，則公司無法確定是否會以可接受的條件向其提供任何額外融資（如果有的話）。如果公司無法在需要時籌集額外資金，則公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
現金流
下表彙總了公司在報告所述期間的現金流：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(4,934 |
) |
|
$ |
(6,416 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(52,124 |
) |
|
|
(308 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
31,066 |
|
|
|
33,385 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
$ |
(25,992 |
) |
|
$ |
26,661 |
|
31
經營活動中使用的現金流
運營現金流主要包括根據某些非現金項目調整後的淨虧損以及資產和負債的變化。在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金與2022年同期相比減少了150萬美元，這主要是由於營業收入增加。
用於投資活動的現金流
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金增加了5180萬美元，這主要是由於購買了有價證券以及財產和設備。
融資活動提供的現金流
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金減少了230萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司從可轉換本票（定義見上文）中獲得了5,000萬美元的收益，從合併（定義見上文）中獲得了220萬美元的收益，其中一部分被2022-1系列票據（定義見上文）的2,080萬美元償還所抵消。
在截至2022年6月30日的六個月中，公司從2022-1系列票據（定義見上文）中獲得了2,500萬美元的收益，從出售E系列可轉換優先股中獲得了2180萬美元的收益。這部分被公司優先債券（定義如上所述）的1,000萬美元償還額和350萬美元的融資成本所抵消。
合同義務
公司的合同義務主要包括其可轉換本票、運營租賃下的債務和庫存組件的購買。截至2023年6月30日，其在2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書中的披露沒有重大變化。有關公司未來最低運營租約的更多信息，請參閲附註13 “租賃”，有關公司票據和其他相關債務的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註9 “長期債務”。
第 3 項。定量和量化關於市場風險的寶貴披露
作為經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第12b-2條所定義的 “小型申報公司”，公司無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項Contr工具和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2023年6月30日的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估，其定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。
披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，基於下文確定的重大弱點，我們的披露控制截至2023年6月30日尚未生效。
財務報告內部控制存在重大缺陷
正如本10-Q表季度報告中其他地方所討論的那樣，公司於2023年5月23日完成了合併。合併之前，Roth CH Acquision IV Co. 在2023年4月12日提交的10-Q表第4項中披露了與複雜金融工具會計相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。管理層得出結論，這一重大缺陷尚未得到糾正，因為發現了與公司可轉換本票中嵌入的轉換功能有關的內部控制缺陷。儘管存在重大弱點，但管理層得出的結論是，我們在本10-Q表季度報告中包含的未經審計的財務報表在所有重大方面均按照公認會計原則公允列報。
32
這種重大弱點可能導致賬户餘額或披露的錯誤陳述，從而導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯報，可能無法發現。
彌補財務報告內部控制中的重大薄弱環節的計劃
作為迴應，公司管理層繼續實施一項計劃，以彌補這一重大缺陷。這些補救措施正在進行中，包括以下內容：
一旦管理層完成了上述措施的設計和實施，控制措施運行了足夠長的時間，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效的結論，這些重大缺陷將被視為已得到補救。我們認為，我們在實現內部控制和披露控制的有效性方面正在取得進展；但是，我們無法保證這些補救措施將取得成功，也無法保證這些努力將使我們對財務報告的內部控制有效。
此外，公司管理層得出結論，第 4 項中指出了重大缺陷。截至2023年6月30日，Roth CH Acquision IV Co. 於2023年4月12日提交的與應計費用審查和現金流量表審查有關的10-Q表格中的控制和程序已得到修正。
財務報告內部控制的變化
除了對上述重大弱點所做的修改以及上述彌補的重大弱點外，在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對披露控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施也可規避管制。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法被發現。此外，對未來時期任何成效評估的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能惡化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律程序種子
公司可能會不時面臨正常業務過程中可能出現的各種索賠、訴訟以及其他法律和行政訴訟。其中一些索賠、訴訟和其他程序的複雜程度可能各不相同，並導致很大的不確定性；它們可能會導致賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。儘管公司打算就此類爭議大力為自己辯護，但此類索賠產生的任何潛在結果本質上都很難量化。
第 1A 項。Ri天空因子
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們的委託書第23和33頁開頭標題為 “摘要風險因素” 和 “風險因素” 部分中披露的風險因素
33
2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的聲明/招股説明書，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告。此類報告中討論的任何風險，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性，都可能對我們的經營業績、財務狀況或前景產生重大和不利影響。在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內，我們的風險因素沒有如先前披露的那樣發生重大變化。
第 2 項。未註冊的 Sa減去股權證券和所得款項用途
沒有。
第 3 項。默認值向上論高級證券
沒有。
第 4 項礦山安全ty 披露
不適用。
第 5 項。其他信息憤怒的
沒有。
34
第 6 項。E展覽
展品編號 |
|
描述 |
2.1 |
|
Roth CH Acquision IV Co.、Tigo Energy, Inc.和Roth IV Merger Sub Inc.之間的合併協議第1號修正案，日期為2023年4月6日（參照公司於2023年4月20日向美國證券交易委員會提交的S-4/A註冊聲明（文件編號333-264811）的附錄2.2）。 |
3.1 |
|
Tigo Energy, Inc. 的第二次修訂和重述公司註冊證書（以引用方式納入） 至公司於2023年5月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1）。 |
3.2 |
|
Tigo Energy, Inc. 的修訂和重述章程（參照附錄 3.2 納入 公司於2023年5月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告）。 |
4.1 |
|
註冊人與大陸股票轉讓和信託公司之間的認股權證協議，日期為2021年8月5日（參照公司於2023年4月20日向美國證券交易委員會提交的S-4/A註冊聲明（文件編號333-264811）的附錄4.4納入）。 |
10.1 |
|
Tigo Energy, Inc.、CHLM Sponsor LLC、CR Financial Holdings, Inc. 及其簽名頁上列於持有人之下的各方於2023年5月23日修訂和重述註冊權協議（以附錄10.2納入公司於2023年5月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告）。 |
10.2 |
|
2023財年高管短期激勵計劃（參照公司於2023年6月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告納入）。 |
10.3 |
|
限制性股票單位獎勵授予通知表格（參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明納入）。 |
10.4 |
|
股票期權授予通知表格（參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明納入）。 |
10.5 |
|
非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格（參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明納入）。 |
10.6 |
|
中國受贈方股票增值權獎勵協議表格（參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明納入）。 |
10.7 |
|
以色列參與者股票期權授予通知表格（參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明納入）。 |
10.8 |
|
Tigo Energy, Inc. 獨立董事薪酬政策 |
31.1 |
|
根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 |
31.2 |
|
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
32.1* |
|
根據規則 13a-14 (b) /15d-14 (b) 對首席執行官進行認證 |
32.2* |
|
根據規則 13a-14 (b) /15d-14 (b) 對首席財務官進行認證 |
101. INS |
|
XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101. 實驗室 |
|
XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101. PRE |
|
XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
|
|
|
隨函提交。 |
|
|
* 隨函提供 |
|
|
35
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
Tigo Energy, Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
來自： |
/s/Bill Roeschlein |
|
|
|
比爾·羅斯克萊因 |
|
|
|
首席財務官 |
日期：2023 年 8 月 11 日 |
|
|
|
36