cnne-20230630假的2023Q2000170472012/3100017047202023-01-012023-06-3000017047202023-07-31xbrli: 股票00017047202023-06-30iso421:USD00017047202022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001704720CNNE:餐廳銷售人員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-3000017047202023-04-012023-06-3000017047202022-04-012022-06-3000017047202022-01-012022-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001704720US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001704720US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2022-03-310001704720US-GAAP:非控股權益成員2022-03-3100017047202022-03-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:非控股權益成員2022-04-012022-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001704720US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001704720US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001704720US-GAAP:非控股權益成員2022-06-3000017047202022-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001704720US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001704720US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310001704720US-GAAP:非控股權益成員2023-03-3100017047202023-03-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:非控股權益成員2023-04-012023-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001704720US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001704720US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001704720US-GAAP:非控股權益成員2023-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001704720US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001704720US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001704720US-GAAP:非控股權益成員2021-12-3100017047202021-12-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001704720US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001704720US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001704720US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310001704720US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-06-300001704720美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:Ceridian會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:Ceridian會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:System1 成員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:System1 成員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:Ceridian會員CNNE:承銷商二級公開募股成員2023-02-012023-02-280001704720CNNE:Ceridian會員2023-06-300001704720CNNE:Ceridian會員2023-01-012023-06-30xbrli: pure0001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-04-262023-04-260001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-02-092023-02-090001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-06-300001704720CNNE:Black Knight Football and Entert2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:後續活動成員CNNE:Black Knight Football and Entert2023-07-012023-08-090001704720CNNE:a2022 回購計劃會員2022-08-032022-08-030001704720CNNE:a2022 回購計劃會員2022-08-030001704720CNNE:a2022 回購計劃會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:a2022 回購計劃會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:後續活動成員CNNE:a2022 回購計劃會員2023-07-012023-08-090001704720CNNE:Highsierra DistillerylpmindenMill 會員2023-05-222023-05-220001704720CNNE:Highsierra DistillerylpmindenMill 會員2023-05-220001704720CNNE:應付管理費會員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:應付管理費會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:應付管理費會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:應付管理費會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:管理費支出應付利息會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:管理費支出應付利息會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-12-310001704720CNNE:Alightinc 會員2023-06-300001704720CNNE:Alightinc 會員2022-12-310001704720CNNE:SightlinePayments LLC 會員2023-06-300001704720CNNE:SightlinePayments LLC 會員2022-12-310001704720CNNE:System1 成員2023-06-300001704720CNNE:System1 成員2022-12-310001704720CNNE:Black Knight Football and Entert2023-06-300001704720CNNE:Black Knight Football and Entert2022-12-310001704720CNNE:Paysafe 會員2023-06-300001704720CNNE:Paysafe 會員2022-12-310001704720CNNE:對未合併關聯成員的其他投資2023-06-300001704720CNNE:對未合併關聯成員的其他投資2022-12-310001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:Alightinc 會員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:Alightinc 會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:Alightinc 會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:Alightinc 會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:SightlinePayments LLC 會員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:SightlinePayments LLC 會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:SightlinePayments LLC 會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:SightlinePayments LLC 會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:System1 成員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:System1 成員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:Black Knight Football and Entert2023-04-012023-06-300001704720CNNE:Black Knight Football and Entert2022-04-012022-06-300001704720CNNE:Black Knight Football and Entert2022-01-012022-06-300001704720CNNE:Paysafe 會員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:Paysafe 會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:Paysafe 會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:Paysafe 會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:對未合併關聯成員的其他投資2023-04-012023-06-300001704720CNNE:對未合併關聯成員的其他投資2022-04-012022-06-300001704720CNNE:對未合併關聯成員的其他投資2023-01-012023-06-300001704720CNNE:對未合併關聯成員的其他投資2022-01-012022-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-12-310001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:Amerilife 和其他成員2023-06-300001704720CNNE:Amerilife 和其他成員2022-12-310001704720US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001704720US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300001704720US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-06-300001704720CNNE:Ceridian會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001704720CNNE:Ceridian會員2023-06-300001704720US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001704720US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001704720US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001704720CNNE:Ceridian會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001704720CNNE:Ceridian會員2022-12-310001704720US-GAAP:權益方法投資成員US-GAAP:可變利益實體不是主要受益人成員2023-06-300001704720US-GAAP:權益方法投資成員US-GAAP:可變利益實體不是主要受益人成員2022-12-310001704720US-GAAP:付款擔保會員CNNE:Black Knight Football and Entert2023-06-300001704720US-GAAP:付款擔保會員CNNE:Black Knight Football and Entert2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Paysafe 會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Alightinc 會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:餐廳銷售人員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員US-GAAP:企業和其他成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:餐廳銷售人員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:其他營業收入成員總額CNNE:餐廳集團成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳集團成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳集團成員2023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員2023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員2023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員2023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員2023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Paysafe 會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Alightinc 會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:餐廳銷售人員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員US-GAAP:企業和其他成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:餐廳銷售人員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:其他營業收入成員總額CNNE:餐廳集團成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳集團成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳集團成員2022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員2022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員2022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員2022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員2022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Paysafe 會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Alightinc 會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:餐廳銷售人員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員US-GAAP:企業和其他成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:餐廳銷售人員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:其他營業收入成員總額CNNE:餐廳集團成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳集團成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Paysafe 會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員CNNE:Alightinc 會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:餐廳銷售人員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳銷售人員US-GAAP:企業和其他成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:餐廳銷售人員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:其他營業收入成員總額CNNE:餐廳集團成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:餐廳集團成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Paysafe 會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:Alightinc 會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員CNNE:SightlinePayments LLC 會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:ocharleys 會員2023-06-300001704720CNNE:九十九餐廳會員2023-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:餐廳銷售人員CNNE:餐廳集團成員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:其他產品和服務會員CNNE:餐廳集團成員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:其他產品和服務會員CNNE:餐廳集團成員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:其他產品和服務會員CNNE:餐廳集團成員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:其他產品和服務會員CNNE:餐廳集團成員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:餐廳集團成員2023-04-012023-06-300001704720CNNE:餐廳集團成員2022-04-012022-06-300001704720CNNE:餐廳集團成員2023-01-012023-06-300001704720CNNE:餐廳集團成員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:房地產和度假村會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:房地產和度假村會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:房地產和度假村會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:房地產和度假村會員2022-01-012022-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他產品和服務會員2023-04-012023-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他產品和服務會員2022-04-012022-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他產品和服務會員2023-01-012023-06-300001704720US-GAAP:企業和其他成員CNNE:其他產品和服務會員2022-01-012022-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2023-04-012023-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2022-04-012022-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2023-01-012023-06-300001704720CNNE:其他營業收入成員總額2022-01-012022-06-300001704720CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-300001704720CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310001704720CNNE:企業 Revolvernote 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-300001704720CNNE:企業 Revolvernote 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310001704720US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員CNNE:OthernotesPayable 會員2023-06-300001704720US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員CNNE:OthernotesPayable 會員2022-12-310001704720CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2020-11-300001704720CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-150001704720CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-160001704720CNNE:Ceridian會員CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:高級利恩會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-300001704720CNNE:2020 年 Margin Facility 會員US-GAAP:高級利恩會員US-GAAP:循環信貸機制成員CNNE:鄧和布拉德街公司會員2023-06-300001704720CNNE:企業 Revolvernote 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2017-11-170001704720US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率CNNE:企業 Revolvernote 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2017-11-172017-11-170001704720CNNE:企業 Revolvernote 會員US-GAAP:循環信貸機制成員2017-11-172017-11-17cnne: 餐廳00017047202021-02-18cnne: 導演00017047202023-03-102023-03-10 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 1-38300
CANNAE HOLDINGS, INC.
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 82-1273460 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
| | | | | | |
1701 村中心圈, | | 拉斯維加斯, | | 內華達州 | | 89134 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
Cannae 普通股,面值 0.0001 美元 | | CNNE | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☑
截至 2023 年 7 月 31 日,有 73,371,918註冊人的已發行普通股。
表格 10-Q
季度報告
截至2023年6月30日的季度
目錄
| | | | | |
| |
| 頁面 |
第一部分:財務信息 | |
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表 | |
A. 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
B. 截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的簡明合併運營報表 | 2 |
C. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的綜合(虧損)收益簡明合併報表 | 3 |
D. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的簡明合併權益表 | 4 |
E. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的簡明合併現金流量表 | 6 |
F. 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項。控制和程序 | 28 |
第二部分:其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 29 |
第 1A 項。風險因素 | 29 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 |
第 3 項。優先證券違約 | 30 |
第 5 項。其他信息 | 30 |
第 6 項。展品 | 31 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
第一部分:財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明的合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112.7 | | | $ | 247.7 | |
短期投資 | 53.6 | | | 34.9 | |
| | | |
其他流動資產 | 23.8 | | | 26.1 | |
| | | |
| | | |
應收所得税 | — | | | 1.9 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 190.1 | | | 310.6 | |
對未合併關聯公司的投資 | 1,972.5 | | | 1,950.7 | |
按公允價值計算的股權證券 | 334.9 | | | 384.9 | |
租賃資產 | 150.0 | | | 156.0 | |
財產和設備,淨額 | 78.6 | | | 87.5 | |
善意 | 53.4 | | | 53.4 | |
遞延所得税資產 | 47.6 | | | 22.7 | |
其他無形資產,淨額 | 22.2 | | | 23.5 | |
| | | |
其他長期投資和非流動資產 | 146.3 | | | 136.2 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,995.6 | | | $ | 3,125.5 | |
負債和權益 |
流動負債: | | | |
應付賬款和其他應計負債,當前 | $ | 86.9 | | | $ | 79.0 | |
租賃負債,當前 | 20.5 | | | 22.8 | |
遞延收入 | 14.2 | | | 18.6 | |
應付票據,當期 | 5.0 | | | 2.3 | |
應繳所得税 | 1.3 | | | — | |
| | | |
流動負債總額 | 127.9 | | | 122.7 | |
長期租賃負債 | 146.6 | | | 151.0 | |
長期應付票據 | 98.3 | | | 95.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
長期應付賬款和其他應計負債 | 40.8 | | | 41.8 | |
| | | |
負債總額 | 413.6 | | | 410.6 | |
承付款和意外開支——見附註H | | | |
股權: | | | |
大麻普通股, 0.0001面值;授權 115,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票;已發行 92,820,862和 92,583,280分別截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票和已發行股份 73,423,951和 76,254,972分別截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票, | — | | | — | |
優先股, 0.0001面值;授權 10,000,000股票;已發行和流通股份, 不截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | — | | | — | |
留存收益 | 1,123.4 | | | 1,214.7 | |
額外的實收資本 | 1,957.0 | | | 1,936.2 | |
減去:國庫股, 19,396,911和 16,328,308截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票,按成本計算 | (474.5) | | | (414.0) | |
累計其他綜合虧損 | (13.9) | | | (18.1) | |
Cannae 股東權益總額 | 2,592.0 | | | 2,718.8 | |
非控股權益 | (10.0) | | | (3.9) | |
權益總額 | 2,582.0 | | | 2,714.9 | |
負債和權益總額 | $ | 2,995.6 | | | $ | 3,125.5 | |
參見簡明合併財務報表附註
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | |
餐廳收入 | $ | 145.2 | | | $ | 166.7 | | | $ | 293.7 | | | $ | 328.8 | |
其他營業收入 | 7.6 | | | 7.8 | | | 13.4 | | | 13.1 | |
總營業收入 | 152.8 | | | 174.5 | | | 307.1 | | | 341.9 | |
運營費用: | | | | | | | |
餐廳收入成本 | 128.3 | | | 147.9 | | | 259.9 | | | 293.3 | |
人事成本 | 11.3 | | | 16.0 | | | 26.9 | | | 37.1 | |
折舊和攤銷 | 4.6 | | | 6.2 | | | 9.7 | | | 12.0 | |
其他運營費用 | 28.2 | | | 31.4 | | | 52.9 | | | 102.1 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 172.4 | | | 201.5 | | | 349.4 | | | 444.5 | |
營業虧損 | (19.6) | | | (27.0) | | | (42.3) | | | (102.6) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息、投資和其他收入 | 2.7 | | | 0.1 | | | 5.5 | | | 0.1 | |
利息支出 | (4.0) | | | (2.6) | | | (8.4) | | | (5.0) | |
已確認(虧損)收益,淨額 | (42.2) | | | (193.6) | | | 9.9 | | | (458.8) | |
其他(支出)收入總額 | (43.5) | | | (196.1) | | | 7.0 | | | (463.7) | |
所得税前虧損和未合併關聯公司虧損中的權益 | (63.1) | | | (223.1) | | | (35.3) | | | (566.3) | |
所得税優惠 | (21.8) | | | (66.5) | | | (19.2) | | | (128.4) | |
未合併關聯公司虧損中扣除權益前的虧損 | (41.3) | | | (156.6) | | | (16.1) | | | (437.9) | |
未合併關聯公司的權益虧損 | (49.1) | | | (108.0) | | | (81.2) | | | (76.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | (90.4) | | | (264.6) | | | (97.3) | | | (514.0) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | (3.2) | | | (1.3) | | | (6.0) | | | (3.1) | |
歸屬於Cannae Holdings, Inc.普通股股東的淨虧損 | $ | (87.2) | | | $ | (263.3) | | | $ | (91.3) | | | $ | (510.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損 | $ | (1.16) | | | $ | (3.15) | | | $ | (1.21) | | | $ | (6.03) | |
稀釋 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損 | $ | (1.16) | | | $ | (3.15) | | | $ | (1.21) | | | $ | (6.03) | |
加權平均已發行股數 | | | | | | | |
加權平均已發行股數 Cannae Holdings 普通股,基本基礎 | 75.4 | | | 83.5 | | | 75.7 | | | 84.7 | |
加權平均已發行股數 Cannae Holdings 普通股,攤薄後基準 | 75.4 | | | 83.5 | | | 75.7 | | | 84.7 | |
參見簡明合併財務報表附註
CANNAE HOLDINGS, INC.
綜合(虧損)收益的簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (90.4) | | | $ | (264.6) | | | $ | (97.3) | | | $ | (514.0) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
未合併關聯公司投資的未實現收益(虧損) (1) | 3.0 | | | (6.4) | | | 4.2 | | | (7.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合損失 | (87.4) | | | (271.0) | | | (93.1) | | | (521.6) | |
減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 | (3.2) | | | (1.3) | | | (6.0) | | | (3.1) | |
歸屬於Cannae Holdings, Inc.普通股股東的綜合虧損 | $ | (84.2) | | | $ | (269.7) | | | $ | (87.1) | | | $ | (518.5) | |
_________________________________
(1)扣除所得税支出(收益)美元0.8百萬和 $ (1.7) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元1.1百萬和 $ (2.0)截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元。
參見簡明合併財務報表附註
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併權益表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他補償(虧損)收益 | | 國庫股 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | |
| | | | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | 92.5 | | | $ | — | | | $ | 1,894.4 | | | $ | 1,395.2 | | | $ | (8.4) | | | 7.6 | | | $ | (242.5) | | | $ | 4.0 | | | $ | 3,042.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益——未合併關聯公司投資的未實現虧損,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | | | (84.7) | | | — | | | (84.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬,合併子公司 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬、未合併關聯公司 | — | | | — | | | 18.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (263.3) | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (264.6) | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 92.5 | | | $ | — | | | $ | 1,913.5 | | | $ | 1,131.9 | | | $ | (14.8) | | | 12.4 | | | $ | (327.2) | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,706.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,945.8 | | | $ | 1,210.6 | | | $ | (16.9) | | | 16.3 | | | $ | (414.1) | | | $ | (6.8) | | | $ | 2,718.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 — 未合併關聯公司投資的未實現收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | (60.4) | | | — | | | (60.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬,合併子公司 | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬、未合併關聯公司 | — | | | — | | | 10.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (87.2) | | | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | (90.4) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,957.0 | | | $ | 1,123.4 | | | $ | (13.9) | | | 19.4 | | | $ | (474.5) | | | $ | (10.0) | | | $ | 2,582.0 | |
參見簡明合併財務報表附註
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併權益表——續
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他補償(虧損)收益 | | 國庫股 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | |
| | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,888.3 | | | $ | 1,642.8 | | | $ | (7.2) | | | 5.6 | | | $ | (188.6) | | | $ | 5.8 | | | $ | 3,341.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益——未合併關聯公司投資的未實現虧損,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.8 | | | (138.6) | | | — | | | (138.6) | |
股票薪酬,合併子公司 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
發行限制性股票 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬、未合併關聯公司 | — | | | — | | | 24.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (510.9) | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (514.0) | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 92.5 | | | $ | — | | | $ | 1,913.5 | | | $ | 1,131.9 | | | $ | (14.8) | | | 12.4 | | | $ | (327.2) | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,706.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 92.5 | | | $ | — | | | $ | 1,936.2 | | | $ | 1,214.7 | | | $ | (18.1) | | | 16.3 | | | $ | (414.0) | | | $ | (3.9) | | | $ | 2,714.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益——未合併關聯公司投資的未實現虧損,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | (60.4) | | | — | | | (60.4) | |
發行限制性股票 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付因税收和國庫扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
股票薪酬,合併子公司 | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬、未合併關聯公司 | — | | | — | | | 19.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.3 | |
向非控股權益支付的子公司股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (91.3) | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | (97.3) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,957.0 | | | $ | 1,123.4 | | | $ | (13.9) | | | 19.4 | | | $ | (474.5) | | | $ | (10.0) | | | $ | 2,582.0 | |
參見簡明合併財務報表附註
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (97.3) | | | $ | (514.0) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 9.7 | | | 12.0 | |
未合併關聯公司虧損中的權益 | 81.2 | | | 76.1 | |
來自未合併關聯公司投資的分配 | 0.2 | | | 14.7 | |
已確認(收益)虧損和資產減值,淨額 | (5.8) | | | 459.8 | |
租賃資產攤銷 | 9.7 | | | 10.3 | |
股票薪酬支出 | 1.5 | | | 0.7 | |
非現金附帶利息支出 | — | | | 31.8 | |
扣除收購影響後的資產和負債變化: | | | |
| | | |
其他資產 | 4.3 | | | 11.9 | |
租賃負債 | (12.4) | | | (12.4) | |
應付賬款、應計負債、遞延收入和其他負債 | (2.9) | | | (30.8) | |
所得税 | (22.8) | | | (193.1) | |
用於經營活動的淨現金 | (34.6) | | | (133.0) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
| | | |
出售 Ceridian 股票的收益 | 78.0 | | | 285.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
不動產、設備和其他無形資產的增加 | (4.7) | | | (7.6) | |
應收票據的收款 | — | | | 0.9 | |
| | | |
| | | |
出售未合併關聯公司的投資和其他長期投資的收益 | — | | | 172.6 | |
| | | |
對系統1的投資 | — | | | (246.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
對未合併關聯公司的額外投資 | (96.1) | | | — | |
| | | |
| | | |
購買其他長期投資 | (17.4) | | | (3.4) | |
| | | |
來自未合併關聯公司投資的分配 | 7.9 | | | — | |
購買短期投資證券 | (130.1) | | | — | |
短期投資證券的出售和到期所得收益 | 111.4 | | | — | |
| | | |
| | | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (51.0) | | | 201.7 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
借款 | 7.8 | | | 305.7 | |
還本付息付款 | (2.0) | | | (213.8) | |
| | | |
| | | |
支付因税收和國庫而預扣的既得股份 | (0.1) | | | — | |
美國國債回購 | (55.1) | | | (145.8) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (49.4) | | | (53.9) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (135.0) | | | 14.8 | |
| | | |
期初的現金和現金等價物 | 247.7 | | | 85.8 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 112.7 | | | $ | 100.6 | |
S參見簡明合併財務報表附註
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 A — 財務報表的基礎
以下內容描述了Cannae Holdings, Inc. 及其子公司(統稱為 “我們”、“我們的”、“Cannae”、“CNNE” 或 “公司”)的重要會計政策,在編制隨附的簡明合併財務報表時遵循了這些政策。
業務描述
我們主要收購運營公司的權益,並積極管理和運營這些公司的核心集團,我們致力於為這些公司提供長期支持。我們還不時尋求收購有意義的股權,因為我們有能力控制或對優質公司產生重大影響,並將我們的運營專業知識帶給每家子公司。我們是長期所有者,確保其他公司的控制權和治理權,主要用於從事其業務領域,而且我們沒有預設的時間限制來決定何時出售或處置我們的業務。我們相信,我們的長期所有權和積極參與公司的管理和運營有助於最大限度地提高這些業務對股東的價值。截至2023年6月30日,我們的主要資產包括我們在鄧白氏控股有限公司(“Dun & Bradstreet” 或 “D&B”)、Ceridian HCM Holding, Inc.(“Ceridian”)、Alight, Inc.(“Alight”)、Paysafe Limited(“Paysafe”)、Sightline Payments Holdings, LLC(“Sightline”)、System1, Inc.(“Sightline”)的所有權 System1”);Black Knight Football and Entertainment, LL(“BKFE”);計算機服務公司(“CSI”);AmeriLife Group, LLC(“AmeriLife”);O'Charley's Holdings, LLC(“O'Charley's”);99 Restaurants Holdings, LLC(“99 家餐廳”);以及其他各種受控投資組合公司以及少數股權所有權.
參見附註 E- 細分信息以進一步討論構成我們應申報細分市場的業務。
我們通過全資子公司Cannae Holdings, LLC(“Cannae LLC”)開展業務,這是特拉華州的一家有限責任公司。我們的董事會(“董事會”)負責監督公司、Cannae LLC及其業務的管理,以及我們的外部經理Trasimene Capital Management, LLC(“Trasimene” 或我們的 “經理”)的業績。
合併原則和列報基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的 以及表格 10-Q 和 S-X 法規第 10 條的説明幷包括公司的歷史賬目以及全資和控股子公司。管理層認為,所有認為公允列報所必需的調整均已包括在內。所做的所有調整都是正常的、經常性的。本報告應與我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告(我們的 “年度報告”)一起閲讀。
所有公司間的利潤、交易和餘額均已取消。我們在非多數股權合夥企業和關聯公司中的所有權權按照權益會計法或股權證券進行核算。簡明合併運營報表中記錄的歸屬於非控股權益的收益代表我們持有多數股權的子公司淨收益或虧損中由此類子公司的非控股股東擁有的部分。簡明合併資產負債表上記錄的非控股權益代表合併子公司非控股股東擁有的股權部分。
管理層估計
根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重大估計包括公允價值計量標準(見附註C- 公允價值測量)。實際結果可能與估計值不同。
最近的事態發展
Ceridian
2023 年 2 月,我們完成了 1.0Ceridian的百萬股普通股。在出售中,我們收到了$的收益78.0百萬。
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
我們擁有 5.0截至2023年6月30日,Ceridian普通股的百萬股,相當於大約 3.2截至2023年6月30日其已發行股票的百分比。
參見附註 B- 投資以及附註 C- 公允價值測量以進一步討論我們在Ceridian和其他股權證券中的所有權權益的核算。
鄧和布拉德斯特里特
2023年2月9日和2023年4月26日,D&B董事會宣佈季度現金分紅為美元0.05每股 DNB 普通股。在截至2023年6月30日的六個月中,我們收到了美元7.9來自D&B的百萬美元現金分紅記作我們D&B記錄的資產基準的減少。
截至 2023 年 6 月 30 日,我們擁有 79.0D&B 的百萬股,約為 18.0佔其已發行普通股的百分比。
參見附註 B- 投資以進一步討論我們在D&B和其他權益法投資中的所有權權益的會計處理。
黑騎士足球與娛樂
在截至2023年6月30日的六個月中,我們投資了美元44.0百萬美元在 BKFE。2023 年 6 月 30 日之後,我們又投資了 $40.8百萬美元在 BKFE。在最後一次投資之後,我們已經完成了先前披露的投資BKFE的承諾的融資,截至本10-Q表季度報告發布之日,我們沒有為BKFE提供資金的進一步法律義務。
其他事態發展
2022 年 8 月 3 日,我們的董事會批准了一項新的 三年股票回購計劃(“2022年回購計劃”),根據該計劃,公司最多可以回購 10.0其普通股的百萬股。在2025年8月3日之前,可以不時在公開市場上以現行價格進行購買,也可以通過私下談判的交易進行購買。回購計劃不要求我們收購任何特定數量的股票,並且可能隨時暫停或終止。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們回購了 3,065,804股票價格約為 $60.4百萬,或平均值 $19.71每股。在 2023 年 6 月 30 日之後,我們回購了 54,880股票價格約為 $1.1百萬。
2023 年 5 月 22 日,我們投資了 $52.1百萬換一個 89High Sierra Distillery, LP(“Minden Mill”)的所有權百分比。Minden Mill通過其全資子公司擁有並經營從農場到燒瓶的釀酒廠和相關的酒店場所。隸屬於我們董事長 William P. Foley II 的實體是 Minden Mill 的普通合夥人,負責管理其運營的各個方面。對Minden Mill的投資記作對未合併子公司的投資。有關我們對未合併關聯公司的投資的進一步討論,請參閲附註B——投資。
關聯方交易
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了應付給經理的管理費支出 $9.6百萬和美元18.9分別為百萬美元,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的支出為美元10.6百萬和美元21.2分別為百萬。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了美元2.2百萬和美元47.4與處置公司某些資產和所有權權益相關的附帶利息支出分別為百萬美元。這些費用記錄在我們的簡明合併運營報表的其他運營費用中。
每股收益
簡明合併運營報表中列報的每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。
在收益為正的時期,攤薄後每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上假設的潛在攤薄證券轉換的影響。在我們確認淨虧損的時期,攤薄後的每股虧損等於每股基本虧損,因為潛在攤薄證券的假設轉換的影響被認為具有反稀釋作用。我們已經授予了某些被視為普通股等價物的限制性股票,目的是計算報告收益為正的期間的攤薄後每股收益。
能夠購買具有反稀釋性的普通股的工具不包括在內
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
攤薄後每股收益的計算。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,有 0.4百萬和 0.1已發行限制性股票中分別有百萬股反稀釋股票,未計入攤薄後每股收益的計算。
所得税
我們的有效税率是 34.5% 和 29.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別為百分比,以及 54.4% 和 22.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百分比。與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,有效税率的變化主要歸因於未合併關聯公司收益中的權益(虧損)對所得税支出(收益)的影響各不相同。
我們的遞延所得税資產為美元47.6百萬和美元22.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。這個 $24.9在截至2023年6月30日的六個月中,遞延所得税的百萬變動主要歸因於未合併關聯公司虧損中的權益,部分被Ceridian股票的銷售和Ceridian的市值收益所抵消。
最近的會計公告
我們已經完成了對最近發佈的會計公告的評估,我們沒有發現任何公告如果目前獲得通過,預計會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 B — 投資
對未合併關聯公司的投資
截至2023年6月30日和2022年12月31日,使用權益會計法記錄的對未合併關聯公司的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的所有權 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | (單位:百萬) |
鄧和布拉德斯特里特 | 18.0 | % | | $ | 835.2 | | | $ | 857.1 | |
下車 | 9.7 | % | | 525.1 | | | 532.2 | |
視線 | 32.4 | % | | 237.6 | | | 247.0 | |
系統 1 | 23.7 | % | | 106.5 | | | 127.4 | |
BKFE | 50.1 | % | | 84.4 | | | 52.2 | |
Paysaf | 5.5 | % | | 33.3 | | | 33.7 | |
其他 | 各種各樣的 | | 150.4 | | | 101.1 | |
總計 | | | $ | 1,972.5 | | | $ | 1,950.7 | |
截至2023年6月30日,我們直接持有未合併關聯公司普通股的總公允價值包括以下內容:
| | | | | |
| 2023年6月30日 |
| (單位:百萬) |
鄧和布拉德斯特里特 | $ | 914.6 | |
下車 | 484.9 | |
系統 1 | 122.1 | |
Paysaf | 34.1 | |
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
未合併關聯公司在(虧損)收益中的權益(虧損) 三和六截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份包括以下幾個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
鄧和布拉德斯特里特 (1) | $ | (5.6) | | | $ | (2.6) | | | $ | (13.9) | | | $ | (10.1) | |
下車 | (7.0) | | | 2.5 | | | (14.1) | | | 9.2 | |
視線 (2) | (5.0) | | | (4.2) | | | (9.1) | | | (8.5) | |
系統 1 | (15.7) | | | (9.1) | | | (22.6) | | | 3.7 | |
BKFE | (15.6) | | | — | | | (16.9) | | | — | |
Paysaf | (0.2) | | | (96.7) | | | (2.1) | | | (89.9) | |
其他 | — | | | 2.1 | | | (2.5) | | | 19.5 | |
總計 | $ | (49.1) | | | $ | (108.0) | | | $ | (81.2) | | | $ | (76.1) | |
_____________________________________
(1) D&B 的淨資產虧損包括 $2.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,虧損分別為百萬美元4.3百萬和美元3.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,虧損分別為百萬美元,這與Cannae在其所有權權賬面價值和D&B淨資產中標的權益應計可評級部分之間的基差攤銷有關。
(2) Sightline的淨資產虧損包括美元1.9在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,虧損分別為百萬美元3.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,虧損分別為百萬美元,這與Cannae的投資賬面價值與Sightline淨資產中標的權益應計可評級部分之間的基差攤銷有關。
鄧和布拉德斯特里特
下文列出了D&B在簡明合併資產負債表和運營報表中分別包含的未合併關聯公司投資和未合併關聯公司收益權益中相關日期和時間段的財務信息摘要。
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | |
| (以百萬計) | |
流動資產總額 | $ | 690.1 | | | $ | 703.9 | | |
商譽和其他無形資產,淨額 | 7,535.7 | | | 7,751.4 | | |
其他資產 | 1,041.4 | | | 1,016.6 | | |
總資產 | $ | 9,267.2 | | | $ | 9,471.9 | | |
| | | | |
流動負債 | $ | 974.6 | | | $ | 1,102.6 | | |
長期債務 | 3,613.0 | | | 3,552.2 | | |
其他非流動負債 | 1,230.0 | | | 1,308.7 | | |
負債總額 | 5,817.6 | | | 5,963.5 | | |
權益總額 | 3,449.6 | | | 3,508.4 | | |
負債和權益總額 | $ | 9,267.2 | | | $ | 9,471.9 | | |
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬計) |
總收入 | $ | 554.7 | | | $ | 537.3 | | | $ | 1,095.1 | | | $ | 1,073.3 | |
營業收入 | 16.5 | | | 29.7 | | | 24.4 | | | 46.1 | |
所得税前虧損 | (37.0) | | | (0.7) | | | (82.4) | | | (40.5) | |
淨虧損 | (18.8) | | | — | | | (51.6) | | | (29.8) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.6 | | | 1.8 | | | 1.5 | | | 3.3 | |
歸屬於鄧白氏的淨虧損 | (19.4) | | | (1.8) | | | (53.1) | | | (33.1) | |
股票證券
簡明合併運營報表中扣除的已確認收益(虧損)中包含的股權證券的收益(虧損)包括以下內容 三和六截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
期內股票證券確認的淨(虧損)收益 | $ | (40.3) | | | $ | (152.0) | | | $ | 18.9 | | | $ | (476.5) | |
減去:本期內出售或轉讓的股票證券確認的淨(虧損)收益 | — | | | (24.3) | | | 13.8 | | | (132.2) | |
報告期內確認的截至報告日持有的股票證券的未實現(虧損)收益 | $ | (40.3) | | | $ | (127.7) | | | $ | 5.1 | | | $ | (344.3) | |
沒有易於確定的公允價值的股權證券投資
我們對Amerife和某些其他所有權權益的投資按成本減去減值進行核算, 如果有,加上或減去因有序市場交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $121.9百萬和美元114.8此類投資分別記錄了百萬美元,包含在我們的簡明合併資產負債表上的其他長期投資和非流動資產中。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄的減值為美元9.0百萬美元到我們的某些股權所有權,但公允價值不容易確定。減值金額是根據計劃向第三方出售所暗示的被投資者的估值確定的。
注意事項 C — 公允價值測量
會計準則在公允價值計量方面建立的公允價值等級包括三個級別,它們基於估值技術投入的優先級。公允價值等級對活躍市場中相同資產或負債的報價給予最高優先級(第 1 級),對不可觀察的投入(第 3 級)給予最低優先級。如果用於衡量金融工具的輸入屬於層次結構的不同級別,則分類將基於對金融工具公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。合併資產負債表中記錄的金融資產和負債根據估值技術的輸入進行分類如下:
等級 1。 金融資產和負債,其價值基於我們有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
等級 2。 金融資產和負債,其價值基於非活躍市場的報價或模型投入,這些投入在資產或負債的整個期限內都可以直接或間接觀察。
第 3 級。 其價值基於無法觀察的模型輸入的金融資產和負債。
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
定期公允價值測量
下表分別顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | |
| (以百萬計) | |
資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 112.7 | | |
短期投資 | 53.6 | | | — | | | — | | | 53.6 | | |
Ceridian | 334.9 | | | — | | | — | | | 334.9 | | |
總資產 | $ | 501.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 501.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 247.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | 247.7 | |
短期投資 | 34.9 | | | — | | | — | | | 34.9 | |
Ceridian | 384.9 | | | — | | | — | | | 384.9 | |
總資產 | $ | 667.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 667.5 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的六個月中,我們沒有使用三級投入定期估值的重大資產或負債。
有關我們投資組合公允價值的其他信息包含在附註B中- 投資.
注意事項 D — 可變利息實體
在正常業務過程中,公司從事某些涉及可變權益實體(“VIE”)的活動,這些實體是一羣股權投資者個人缺乏控股權的任何特徵的法律實體。VIE的主要受益者通常是既有權指導對VIE的經濟表現最重要的活動,又有義務吸收損失或獲得可能對VIE具有重大意義的收益的企業。公司評估其在某些實體的權益,以確定這些實體是否符合VIE的定義,以及公司是否是主要受益人,並應根據其在成立時以及情況發生變化需要重新考慮時持有的可變權益合併該實體。如果公司被確定為VIE的主要受益人,則必須將VIE作為合併子公司入賬。如果公司被確定不是VIE的主要受益人,但持有該實體的可變權益,則此類可變權益將酌情根據會計準則進行核算。截至2023年6月30日和2022年12月31日止期間,我們不是任何VIE的主要受益人。
未合併的 VIE
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日與公司持有的可變權益相關的部分信息,我們不是其中的主要受益人:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 總資產 | | 最大曝光量 | | 總資產 | | 最大曝光量 |
| (單位:百萬) |
對未合併關聯公司的投資 | | $ | 220.5 | | | $ | 220.5 | | | $ | 138.3 | | | $ | 138.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
對未合併關聯公司的投資
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們持有某些未合併關聯公司的可變權益,這些關聯公司主要包括我們在BKFE、CSI和Minden Mill的所有權權益。Cannae 沒有權力指揮
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
對這些未合併關聯公司的經濟表現影響最大的活動;因此,我們不是主要受益者。
這些投資和基金所面臨的主要風險是標的被投資者的信用風險。Cannae為BKFE的某些付款義務提供了擔保,這些義務與其收購足球俱樂部權益相關的投資承諾。這些 BKFE 債務總額估計約為 $65.2截至本季度報告發布之日,總額為百萬美元,下次可能以不同的增量支付 五年。BKFE為這些金額提供資金的基本義務取決於BKFE或其他各方對某些投資選擇權的行使。只有在BKFE無法履行這些義務的情況下,Cannae才需要為此類付款提供資金。我們不向這些 VIE 提供任何其他隱含或明確的流動性擔保或本金價值擔保。
這些資產包含在簡明合併資產負債表上的未合併關聯公司的投資中,並按權益會計法入賬。參見附註 B- 投資以進一步討論我們對未合併關聯公司投資的會計處理。
注意事項 E — 細分信息
下表顯示了有關我們應申報分部的摘要財務信息。
截至2023年6月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐廳集團 | | | | 鄧和布拉德斯特里特 | | Paysaf | | 下車 | | 視線 | | 企業和其他 | | 取消會員 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
餐廳收入 | $ | 145.2 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 145.2 | |
其他營業收入 | — | | | | | 554.7 | | | 387.8 | | | 806.0 | | | 8.6 | | | 7.6 | | | (1,757.1) | | | 7.6 | |
來自外部客户的收入 | 145.2 | | | | | 554.7 | | | 387.8 | | | 806.0 | | | 8.6 | | | 7.6 | | | (1,757.1) | | | 152.8 | |
利息、投資和其他收入,包括已確認收益(虧損),淨額 | (0.2) | | | | | 2.6 | | | 2.5 | | | (15.0) | | | 0.1 | | | (39.3) | | | 9.8 | | | (39.5) | |
總收入、其他收入和已實現收益(虧損),淨額 | 145.0 | | | | | 557.3 | | | 390.3 | | | 791.0 | | | 8.7 | | | (31.7) | | | (1,747.3) | | | 113.3 | |
折舊和攤銷 | 4.3 | | | | | 145.0 | | | 63.5 | | | 106.0 | | | 1.9 | | | 0.3 | | | (316.4) | | | 4.6 | |
利息支出 | (1.3) | | | | | (56.1) | | | (37.5) | | | (33.0) | | | — | | | (2.7) | | | 126.6 | | | (4.0) | |
所得税前的(虧損)收益和未合併關聯公司收益中的權益(虧損) | (6.6) | | | | | (37.0) | | | 0.1 | | | (69.0) | | | (9.6) | | | (56.5) | | | 115.5 | | | (63.1) | |
所得税(福利)支出 | — | | | | | (17.5) | | | 3.9 | | | 3.0 | | | — | | | (21.8) | | | 10.6 | | | (21.8) | |
(虧損)收益,扣除未合併關聯公司權益(虧損)收益 | (6.6) | | | | | (19.5) | | | (3.8) | | | (72.0) | | | (9.6) | | | (34.7) | | | 104.9 | | | (41.3) | |
未合併關聯公司的收益(虧損)權益 | — | | | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | (31.3) | | | (18.5) | | | (49.1) | |
淨(虧損)收益 | $ | (6.6) | | | | | $ | (18.8) | | | $ | (3.8) | | | $ | (72.0) | | | $ | (9.6) | | | $ | (66.0) | | | $ | 86.4 | | | $ | (90.4) | |
資產 | $ | 318.4 | | | | | $ | 9,267.2 | | | $ | 5,734.6 | | | $ | 10,772.0 | | | $ | 169.1 | | | $ | 2,677.2 | | | $ | (25,942.9) | | | $ | 2,995.6 | |
善意 | 53.4 | | | | | 3,422.4 | | | 2,009.1 | | | 3,681.0 | | | 109.0 | | | — | | | (9,221.5) | | | 53.4 | |
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
截至2022年6月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐廳集團 | | | | 鄧和布拉德斯特里特 | | Paysaf | | 下車 | | 視線 | | 企業 和其他 | | 取消會員 | | 總計 | |
| (單位:百萬) | |
餐廳收入 | $ | 166.7 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 166.7 | | |
其他營業收入 | — | | | | | 537.3 | | | 367.7 | | | 715.0 | | | 13.9 | | | 7.8 | | | (1,633.9) | | | 7.8 | | |
來自外部客户的收入 | 166.7 | | | | | 537.3 | | | 367.7 | | | 715.0 | | | 13.9 | | | 7.8 | | | (1,633.9) | | | 174.5 | | |
利息投資和其他收入(支出),包括已確認收益(虧損),淨額 | 2.0 | | | | | 11.5 | | | 3.5 | | | 95.0 | | | — | | | (195.5) | | | (110.0) | | | (193.5) | | |
總收入、其他收入和已確認收益(虧損),淨額 | 168.7 | | | | | 548.8 | | | 371.2 | | | 810.0 | | | 13.9 | | | (187.7) | | | (1,743.9) | | | (19.0) | | |
折舊和攤銷 | 5.6 | | | | | 147.0 | | | 63.4 | | | 13.0 | | | 1.5 | | | 0.6 | | | (224.9) | | | 6.2 | | |
利息支出 | (1.1) | | | | | (41.9) | | | (26.0) | | | (29.0) | | | — | | | (1.5) | | | 96.9 | | | (2.6) | | |
所得税前的(虧損)收益和未合併關聯公司收益中的權益(虧損) | (2.5) | | | | | (0.7) | | | (1,214.2) | | | 43.0 | | | (5.9) | | | (220.6) | | | 1,177.8 | | | (223.1) | | |
所得税(福利)支出 | — | | | | | (0.1) | | | (43.4) | | | (9.0) | | | — | | | (66.5) | | | 52.5 | | | (66.5) | | |
未合併關聯公司收益中權益前的(虧損)收益 | (2.5) | | | | | (0.6) | | | (1,170.8) | | | 52.0 | | | (5.9) | | | (154.1) | | | 1,125.3 | | | (156.6) | | |
未合併關聯公司的收益(虧損)權益 | (0.1) | | | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (101.6) | | | (108.0) | | |
淨(虧損)收益 | $ | (2.6) | | | | | $ | — | | | $ | (1,170.8) | | | $ | 52.0 | | | $ | (5.9) | | | $ | (161.0) | | | $ | 1,023.7 | | | $ | (264.6) | | |
資產 | $ | 359.0 | | | | | $ | 9,696.6 | | | $ | 6,501.3 | | | $ | 10,878.0 | | | $ | 176.2 | | | $ | 2,829.1 | | | $ | (27,252.1) | | | $ | 3,188.1 | | |
善意 | 53.4 | | | | | 3,437.1 | | | 2,712.8 | | | 3,624.0 | | | 108.9 | | | — | | | (9,882.8) | | | 53.4 | | |
截至2023年6月30日的六個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐廳集團 | | | | 鄧和布拉德斯特里特 | | Paysaf | | 下車 | | 視線 | | 企業和其他 | | 取消會員 | | 總計 | |
| (單位:百萬) | |
餐廳收入 | $ | 293.7 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 293.7 | | |
其他營業收入 | — | | | | | 1,095.1 | | | 771.3 | | | 1,637.0 | | | 17.9 | | | 13.4 | | | (3,521.3) | | | 13.4 | | |
來自外部客户的收入 | 293.7 | | | | | 1,095.1 | | | 771.3 | | | 1,637.0 | | | 17.9 | | | 13.4 | | | (3,521.3) | | | 307.1 | | |
利息、投資和其他收入,包括已確認收益(虧損),淨額 | (0.1) | | | | | 4.6 | | | (11.6) | | | (51.0) | | | 1.8 | | | 15.5 | | | 56.2 | | | 15.4 | | |
總收入和其他收入 | 293.6 | | | | | 1,099.7 | | | 759.7 | | | 1,586.0 | | | 19.7 | | | 28.9 | | | (3,465.1) | | | 322.5 | | |
折舊和攤銷 | 8.9 | | | | | 290.4 | | | 131.2 | | | 210.0 | | | 4.2 | | | 0.8 | | | (635.8) | | | 9.7 | | |
利息支出 | (2.6) | | | | | (111.4) | | | (75.1) | | | (66.0) | | | — | | | (5.8) | | | 252.5 | | | (8.4) | | |
未合併關聯公司的所得税前虧損和收益權益(虧損) | (11.1) | | | | | (82.4) | | | (33.5) | | | (151.0) | | | (16.4) | | | (24.2) | | | 283.3 | | | (35.3) | | |
所得税優惠 | 0.5 | | | | | (29.3) | | | 4.1 | | | (5.0) | | | — | | | (19.7) | | | 30.2 | | | (19.2) | | |
未合併關聯公司收益中扣除權益前的虧損(虧損) | (11.6) | | | | | (53.1) | | | (37.6) | | | (146.0) | | | (16.4) | | | (4.5) | | | 253.1 | | | (16.1) | | |
未合併關聯公司的收益(虧損)權益 | — | | | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | (42.0) | | | (40.7) | | | (81.2) | | |
淨(虧損)收益 | $ | (11.6) | | | | | $ | (51.6) | | | $ | (37.6) | | | $ | (146.0) | | | $ | (16.4) | | | $ | (46.5) | | | $ | 212.4 | | | $ | (97.3) | | |
資產 | $ | 318.4 | | | | | $ | 9,267.2 | | | $ | 5,734.6 | | | $ | 10,772.0 | | | $ | 169.1 | | | $ | 2,677.2 | | | $ | (25,942.9) | | | $ | 2,995.6 | | |
善意 | 53.4 | | | | | 3,422.4 | | | 2,009.1 | | | 3,681.0 | | | 109.0 | | | — | | | (9,221.5) | | | 53.4 | | |
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
截至2022年6月30日的六個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐廳集團 | | | | 鄧和布拉德斯特里特 | | Paysaf | | 下車 | | 視線 | | 企業 和其他 | | 取消會員 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
餐廳收入 | $ | 328.8 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 328.8 | |
其他營業收入 | — | | | | | 1,073.3 | | | 739.3 | | | 1,440.0 | | | 27.9 | | | 13.1 | | | (3,280.5) | | | 13.1 | |
來自外部客户的收入 | 328.8 | | | | | 1,073.3 | | | 739.3 | | | 1,440.0 | | | 27.9 | | | 13.1 | | | (3,280.5) | | | 341.9 | |
利息投資和其他收入,包括已確認的收益(虧損),淨額 | 1.4 | | | | | 2.5 | | | 67.6 | | | 114.0 | | | — | | | (460.1) | | | (184.1) | | | (458.7) | |
總收入和其他收入 | 330.2 | | | | | 1,075.8 | | | 806.9 | | | 1,554.0 | | | 27.9 | | | (447.0) | | | (3,464.6) | | | (116.8) | |
折舊和攤銷 | 10.9 | | | | | 296.4 | | | 127.4 | | | 194.0 | | | 3.7 | | | 1.1 | | | (621.5) | | | 12.0 | |
利息支出 | (2.2) | | | | | (89.1) | | | (47.5) | | | (58.0) | | | — | | | (2.8) | | | 194.6 | | | (5.0) | |
所得税前的(虧損)收益和未合併關聯公司收益中的權益(虧損) | (7.8) | | | | | (40.5) | | | (1,142.7) | | | 31.0 | | | (12.9) | | | (558.5) | | | 1,165.1 | | | (566.3) | |
所得税支出(福利) | (0.7) | | | | | (9.4) | | | (62.4) | | | (8.0) | | | — | | | (127.7) | | | 79.8 | | | (128.4) | |
未合併關聯公司的收益(虧損)中扣除權益前的收益(虧損) | (7.1) | | | | | (31.1) | | | (1,080.3) | | | 39.0 | | | (12.9) | | | (430.8) | | | 1,085.3 | | | (437.9) | |
未合併關聯公司的收益(虧損)權益 | — | | | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 23.2 | | | (100.6) | | | (76.1) | |
淨(虧損)收益 | $ | (7.1) | | | | | $ | (29.8) | | | $ | (1,080.3) | | | $ | 39.0 | | | $ | (12.9) | | | $ | (407.6) | | | $ | 984.7 | | | $ | (514.0) | |
資產 | $ | 359.0 | | | | | $ | 9,696.6 | | | $ | 6,501.3 | | | 10,878.0 | | | $ | 176.2 | | | $ | 2,829.1 | | | $ | (27,252.1) | | | $ | 3,188.1 | |
善意 | 53.4 | | | | | 3,437.1 | | | 2,712.8 | | | 3,624.0 | | | 108.9 | | | — | | | (9,882.8) | | | 53.4 | |
我們分部的活動包括以下內容:
•餐廳集團。 該細分市場主要包括我們的O'Charley's和99家餐廳的業務65.4% 和88.5分別佔所有權權益的百分比。O'Charley's和99餐廳及其關聯公司分別是O'Charley's和Ninety Nine Restaurants餐廳概念的所有者和運營商。
•鄧和布拉德斯特里特。 該部分由我們的18.0Dun & Bradstreet 的所有權權益百分比。Dun & Bradstreet 是全球領先的商業決策數據和分析提供商。客户將 D&B 值得信賴的端到端解決方案嵌入到他們的日常工作流程中,以提高銷售隊伍的工作效率,獲得關鍵市場的知名度,為商業信貸決策提供信息,並確認供應商的財務可行性並遵守法律法規。Dun & Bradstreet的解決方案通過提供專有和精選的數據和分析,幫助做出明智的決策和改善成果,為客户的關鍵業務運營提供支持。截至2022年12月31日,鄧白氏全球商業數據庫包含數億條商業記錄。我們的首席運營決策者審查了Dun & Bradstreet的完整財務業績,以評估業績和分配資源。因此,我們將Dun & Bradstreet視為應報告的細分市場,並將Dun & Bradstreet的完整業績包含在上表中。我們使用權益會計法對Dun & Bradstreet進行核算;因此,其業績不會合併到我們的業績中。因此,我們在中介紹了鄧白德斯特里特業績的淘汰情況取消會員上面分段演示的部分。
•下車。該部分由我們的 9.7百分比持有 Alight 的所有權權益。Alight是一家領先的基於雲的人力資本技術和服務提供商,為數百萬人及其受撫養人做出自信的健康、財富和福祉決策提供支持。其 Alight Worklife® 平臺將數據和分析與簡單、無縫的用户體驗相結合。在其全球交付能力的支持下,Alight Worklife正在通過個性化、數據驅動的健康、財富、薪酬和福祉洞察來改變世界各地人們的員工體驗。我們的首席運營決策者審查了Alight的完整財務業績,以評估業績和分配資源。因此,我們將Alight視為應報告的細分市場,並在上表中列出了我們首次收購所有權後的Alight的全部業績。我們使用權益會計法對Alight進行核算,因此,其業績並未合併到我們的業績中。因此,我們在中介紹了消除Alight結果的情況 取消會員上面分段演示的部分。
•Paysaf。該部分由我們的 5.5Paysafe 的所有權權益百分比。Paysafe是領先的支付平臺,在為全球娛樂領域的商家和消費者提供服務方面有着豐富的記錄。其核心目的是通過支付處理、數字錢包和在線現金解決方案方面業界領先的功能,使企業和消費者能夠無縫連接和進行交易。我們的首席運營決策者會審查Paysafe的全部財務業績,以評估業績和分配資源。因此,我們認為Paysafe是應申報的細分市場,並在我們首次收購所有權後納入了Paysafe的全部業績
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
對上面的表格感興趣。我們使用權益會計方法對Paysafe進行核算,因此,其業績不會合併到我們的業績中。因此,我們在《Paysafe》中介紹了取消Paysafe的結果 取消會員上面部分介紹的部分。我們報告了延遲三個月的Paysafe收益或虧損淨值。因此,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的淨收益和上面的分部表分別包括我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的Paysafe收益中的權益以及Paysafe的全部業績。
•視線。該部分由我們的 32.4Sightline Payments的所有權百分比Sightline Payments是美國體育博彩和賭場遊戲市場的領先數字支付提供商和移動應用程序開發商。我們的首席運營決策者審查了Sightline的完整財務業績,以評估業績和分配資源。因此,我們將Sightline視為應報告的細分市場,並在上表中列出了我們首次收購所有權後的Sightline的全部業績。我們使用權益會計法對Sightline進行核算,因此,其業績不會合併到我們的業績中。因此,我們在中介紹了取消Sightline結果的情況 取消會員上面部分介紹的部分。我們報告了延遲三個月的Sightline收益或虧損淨值。因此,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的淨收益和上面的分部表分別包括我們在Sightline收益中的權益以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的Sightline的全部業績。
•企業和其他。該不可申報的細分市場包括我們在某些受控投資組合公司運營中的份額和其他股權、公司控股公司的活動以及某些公司間抵銷和税收。
注意事項 F — 收入確認
收入分解
我們的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入來源 | | 細分市場 | | 總收入 |
餐廳收入: | | | | (單位:百萬) |
餐廳銷售 | | 餐廳集團 | | $ | 145.2 | | | $ | 166.5 | | | $ | 293.7 | | | $ | 328.2 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | 餐廳集團 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.6 | |
餐廳總收入 | | | | 145.2 | | | 166.7 | | | 293.7 | | | 328.8 | |
其他營業收入: | | | | | | | | | | |
房地產和度假村 | | 企業和其他 | | 7.5 | | | 7.7 | | | 13.2 | | | 12.6 | |
其他 | | 企業和其他 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
其他營業收入總額 | | | | 7.6 | | | 7.8 | | | 13.4 | | | 13.1 | |
總營業收入 | | | | $ | 152.8 | | | $ | 174.5 | | | $ | 307.1 | | | $ | 341.9 | |
餐廳收入包括餐廳銷售額,在較小程度上包括特許經營收入和其他收入。餐廳銷售包括食品和飲料銷售和禮品卡損失,不含適用的州和地方銷售税和折扣,並在提供服務和提供商品時予以確認。
其他營業收入包括我們的度假村業務產生的收入,包括房地產銷售、住宿租賃、食品和飲料銷售以及提供的各種度假村服務所產生的其他收入。收入在房地產銷售完成時或向客户提供商品和服務並開具賬單後予以確認。
合約餘額
下表提供了有關貿易應收賬款和遞延收入的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百萬計) |
貿易應收賬款,淨額 | $ | 5.4 | | | $ | 7.1 | |
遞延收入(合同負債) | 14.2 | | | 18.6 | |
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
遞延收入主要用於餐廳禮品卡的銷售。此類收入中未確認的部分在簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入。收入為 $3.1百萬和美元5.2在截至的三個月內確認了百萬美元 2023 年 6 月 30 日和 2022,分別和 $4.8百萬和美元7.6截至本期初的遞延收入中分別包含在截至六個月的百萬美元中。
沒有與合同餘額相關的減值。
注意事項 G — 應付票據
應付票據,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (以百萬計) |
2020 年利潤機制 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
FNF 左輪手槍 | | 84.7 | | | 84.7 | |
其他 | | 18.6 | | | 12.7 | |
應付票據,共計 | | $ | 103.3 | | | $ | 97.4 | |
減去:當期應付票據 | | 5.0 | | | 2.3 | |
長期應付票據 | | $ | 98.3 | | | $ | 95.1 | |
截至2023年6月30日,我們未償還的應付票據的賬面價值接近公允價值,被視為二級金融負債。
2020 年利潤機制
2020年11月30日,公司間接全資特殊用途子公司Cannae Funding C, LLC(“借款人1”)和公司的間接全資特殊用途子公司Cannae Funding D, LLC(“借款人2”,連同借款人1合稱 “借款人”)不時與貸款人簽訂了保證金貸款協議(“2020年保證金機制”),並且加拿大皇家銀行。
根據經修訂的2020年保證金機制,借款人最多可以借入美元150.0百萬美元的循環貸款,在遵守某些條款和條件的前提下,可以對2020年保證金額度進行修訂,最多可借入美元500.0來自同一個初始貸款人和/或其他貸款人的百萬筆循環貸款(包括初始循環貸款),其條款和條件與初始循環貸款基本相同。2020年保證金機制將於2023年11月30日到期。2020年保證金機制下的未償金額(如果有),按每季度計息,年利率等於三個月調整後的SOFR加上適用的利潤率。2020年保證金機制要求借款人維持一定的貸款價值比(基於Ceridian和D&B股票的價值)。如果借款人未能維持這種貸款價值比,借款人必須根據貸款協議存入額外的現金抵押品和/或選擇償還該協議下的部分循環貸款,或者出售Ceridian和/或D&B股票,並將此類出售的收益用於預付該協議下的部分循環貸款。
2023年6月16日,對2020年保證金機制進行了修訂,除其他外,將即時容量從美元降低250百萬到美元150百萬。
截至 2023 年 6 月 30 日,有 不2020年保證金機制下的未償餘額,美元150.0百萬的未使用容量,可以選擇將容量增加到 $500.0經修訂後,2020年保證金機制由第一優先留置權擔保 5Ceridian 的百萬股股票以及 35D&B 的百萬股。
FNF 左輪手槍
2017年11月17日,富達國家金融公司(“FNF”)向Cannae發行了一張本金總額不超過美元的循環票據100.0百萬。2022年5月12日,FNF和Cannae修改並重述了循環票據,除其他外,將根據該票據借款的收益的使用限制為從FNF回購我們自己的普通股(經修訂和重述,“FNF Revolver”)。根據FNF Revolver,FNF可以向我們提供一筆或多筆貸款,最高金額為美元100.0隨時有百萬未付款。FNF Revolver 按調整後一個月的 SOFR 加計利息450基點並將於 2025 年 11 月 17 日到期。到期日會自動延長,以增加到期日 五年條款,除非 FNF 或 Cannae 自行決定另行提供不續訂通知。2022 年 6 月 28 日,我們完成了對先前由 FNF 持有的所有普通股的回購。
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
截至2023年6月30日,有一美元84.7產生利息的百萬未償本金 9.77% 還有 不FNF Revolver 下的可用借款能力。
截至2023年6月30日的應付票據本金總到期日如下(以百萬計):
| | | | | |
| |
2023(剩餘) | $ | 5.2 | |
2024 | 1.1 | |
2025 | 85.8 | |
2026 | 8.9 | |
2027 | 0.6 | |
此後 | 2.7 | |
總計 | $ | 104.3 | |
注意事項 H — 承付款和或有開支
法律突發事件
在正常業務過程中,我們參與了與我們的運營相關的各種未決和威脅的訴訟和監管事務,其中一些包括懲罰性或懲戒性賠償索賠。我們的普通訴訟包括所謂的集體訴訟,這些訴訟提出的指控與我們業務的各個方面有關。我們還會不時收到來自各州和聯邦監管機構的信息請求,其中一些請求採取民事調查要求或傳票的形式。其中一些監管調查可能會導致對違反法規的罰款進行評估,或者與需要各種補救措施的此類當局達成和解。我們認為,除下文討論的行為(如果有)外,沒有任何行動與我們的業務附帶的慣常訴訟或監管調查背道而行。
我們的餐廳集團公司在正常業務過程中不時成為各種法律訴訟的被告,包括根據 “dram shop” 法律提出的與傷害或非法死亡有關的索賠,這些法律允許個人根據醉酒者在那裏被錯誤供應酒精飲料造成的任何傷害起訴我們 一餐廳;指控違反聯邦和州就業、特許經營和其他法律的個人和聲稱的集體或集體訴訟索賠;以及客人或僱員就疾病、受傷或其他食品質量、健康或運營問題提出的索賠。我們的餐廳集團公司還必須遵守與就業慣例和政策以及食品和酒精的製造、製備和銷售相關的廣泛政府法律法規。我們還可能因實際或涉嫌盜竊客户的信用卡或借記卡信息而受到訴訟和其他訴訟以及信用卡網絡罰款和處罰。
在做出應計和披露決定時,我們會持續審查訴訟以及其他法律和監管事項(統稱為 “法律訴訟”)。在評估合理可能和可能的結果時,管理層根據其對最終結果的評估作出決定,前提是所有上訴都已用盡。對於已確定損失既可能又可以合理估算的法律訴訟,記錄基於已知事實的負債,該責任代表了我們最佳估計。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們的法律訴訟和解應計金額並不重要。實際損失可能與記錄的金額存在重大差異,我們懸而未決的法律訴訟的最終結果通常尚無法確定。儘管如果出現不利結果,其中一些問題可能對我們的經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響,但目前,我們認為,目前懸而未決的法律訴訟的最終解決,無論是單獨還是總體,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2020 年 9 月 23 日,股東衍生訴訟的形式為 俄克拉荷馬州消防員養老金和退休制度,衍生代表Cannae Holdings, Inc.訴William P. Foley,II 等人,是在特拉華州財政法院對公司、公司某些董事會成員和高級管理人員以及經理提起的,指控他們違反了與公司管理服務協議有關的信託義務。原告進一步稱,董事會於2018年8月批准了與Ceridian的首次公開募股和批准投資成功激勵計劃有關的獎金,從而違反了其信託義務。除申訴外,原告還提出動議,要求對旨在使管理服務協議無效的罪名作出部分即決判決。2021 年 1 月 27 日,公司對《管理服務協議》進行了修訂,原告撤回了部分簡易判決的動議,認為沒有實際意義。2021 年 2 月 1 日,法院下令撤回原告的簡易判決動議,並駁回原告申訴的相關罪名。2021 年 2 月 18 日,我們的董事會成立了一個特別訴訟委員會(以下簡稱 “SLC”),其成員包括 二董事會董事,並已授權SLC等調查和評估訴訟中提出的索賠和指控。董事會還授予 SLC 唯一的權力和權力,以考慮和
目錄
CANNAE HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)— 續
確定起訴訴訟中提出的索賠是否符合公司及其股東的最大利益,以及公司應就訴訟採取什麼行動。2021年3月9日,法院下達了一項規定的命令,將訴訟暫停六個月,以允許SLC調查、審查和評估該訴訟中提出或與之有關的事實、情況和索賠,並確定公司的迴應。
2022年10月25日,包括代表公司行事的SLC在內的各方原則上達成了和解訴訟的協議,但須遵守各種條款和條件並獲得法院的批准。2023 年 3 月 10 日,雙方正式達成和解,並簽訂了《妥協、和解和釋放條款和協議》,該條款和協議已提交法院。除其他外,該協議包括支付美元6向公司提供百萬美元的現金、公司與經理之間的《管理服務協議》修正案以及公司治理變更。2023年6月8日,法院下達了命令和最終判決,批准了所有方面的和解並駁回了訴訟。淨結算金額已支付給公司,雙方正在遵守和解的剩餘條款。截至2023年6月30日的三個月中,淨結算記錄在我們的簡明合併運營報表中的已確認收益(虧損)中。
無條件購買義務
我們有某些無條件收購義務,主要是在我們的餐廳集團細分市場。這些採購義務由不同的供應商承擔,主要與食品和飲料債務有關,在合同期限內有固定的承諾,以及購買的數量,年度價格調整可能會波動。我們使用截至2023年6月30日的歷史和預計交易量和定價來確定債務金額。 截至2023年6月30日,購買義務如下(以百萬計):
| | | | | |
2023(剩餘) | $ | 43.6 | |
2024 | 8.4 | |
2025 | 6.3 | |
2026 | 4.6 | |
2027 | — | |
此後 | — | |
購買承諾總額 | $ | 62.9 | |
注意一— 補充現金流信息
以下補充現金流信息涉及某些現金支付以及某些非現金投資和融資活動。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以百萬計) |
在此期間支付的現金: | | | | |
利息 | | $ | 7.0 | | | $ | 4.0 | |
所得税 | | 3.3 | | | 64.3 | |
| | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
作為最佳藍色處置的部分對價收到的D&B股票 | | — | | | 435.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條的定義,本10-Q表季度報告(以下簡稱 “季度報告”)中包含的不純歷史陳述,包括有關我們對未來的預期、希望、意圖或戰略的陳述。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本文發佈之日可獲得的信息,我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。值得注意的是,由於許多因素,我們的實際業績可能與本文包含的前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於:總體經濟、商業和政治狀況的變化,包括疫情爆發或當前俄羅斯和烏克蘭衝突升級導致的金融市場變化和宏觀經濟狀況的變化;與1940年《投資公司法》相關的風險;我們可能無法找到合適的收購候選人,收購業務範圍不一定侷限於我們的傳統重點領域或整合收購方面的困難;我們的運營子公司面臨的激烈競爭;與將我們的某些管理職能外包給經理相關的風險;以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(我們的 “年度報告”)的 “前瞻性信息聲明”、“風險因素” 和其他部分中詳述的其他風險 SEC。
以下討論應與我們的年度報告一起閲讀。
概述
有關我們業務的描述,包括對細分市場和最近業務發展的描述,請參閲討論 在註釋 A 中- 財務報表的基礎適用於本季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表,該報表以引用方式納入本第一部分第2項。
業務趨勢和狀況
鄧和布拉德斯特里特。 D&B 認為,全球宏觀經濟環境中有幾個關鍵趨勢推動了 D&B 的總潛在市場進一步增長,對其解決方案的需求也隨之增加,包括企業對分析和以數據為依據的業務決策價值的認識不斷提高、新數據集和應用程序的新技術激增推動數據創建和應用程序的增長、解鎖數據價值的分析能力的進步以及監管環境中更高的合規要求業務由新技術的發展驅動。
餐廳集團。餐飲業的特點是新餐廳的資本投資很高,固定或半可變餐廳的運營費用相對較高。由於固定和半可變支出很高,通常預計現有餐廳銷售的變化將嚴重影響餐廳的盈利能力,因為預計許多餐廳的成本和支出不會以與銷售相同的速度變化。可能影響我們食品和飲料成本的最重要商品是牛肉、海鮮、家禽和乳製品,它們約佔我們過去食品和飲料總成本的一半。通常,這些費用的暫時增長不會轉嫁給客人;但是,過去,我們調整了菜單價格,以補償更永久性的成本增加。
相對於美國的長期通貨膨脹預期,我們目前正處於高通脹時期。這種通貨膨脹環境主要影響我們餐廳集團的商品和勞動力成本。我們已經調整了菜單定價,至少部分考慮了這些成本的增加,但將繼續在菜單定價與通貨膨脹壓力對成本的影響以及向客户提供的價值主張之間取得平衡。
第一和第四季度每家餐廳的平均每週銷售額通常高於其他季度,而且我們在第一和第四季度的運營收入中通常佔不成比例的份額。假期、惡劣天氣和其他幹擾性條件可能會對某些運營區域的銷售量產生季節性影響。
我們在未來一段時期的收入和營業收入將繼續受到這些因素和其他因素的影響,這些因素是我們無法控制的,因此可能會波動。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表根據美國公認會計原則編制。特此以引用方式納入我們年度報告第7項中披露的關鍵會計政策和估計。除下文所述外,我們的關鍵會計政策和估計沒有變化。
對未合併關聯公司的投資——減值監測。管理層持續監控公司對未合併關聯公司的投資,以確定是否有跡象表明一項投資的公允價值可能暫時低於我們記錄的投資賬面價值。在確定投資公允價值的下降是否非暫時性時考慮的因素包括但不限於:時間長短和市值低於賬面價值的程度、財務狀況和短期內
被投資者的前景,以及公司在足夠的時間內保留對被投資者的投資以實現預期的市值回升的意圖和能力。
截至2023年6月30日,根據市場報價,我們在Alight的所有權權益的公允價值為4.849億美元,我們在Alight的記錄資產的賬面價值為5.251億美元。雖然我們對Alight的投資的公允價值低於我們的賬面價值,但除了暫時減值外,沒有其他跡象表明我們的投資處於減值狀態。自我們最初投資Alight以來,Alight的表現一直超過市場預期以及我們對其經營業績的預期。由於這些因素,我們認為截至2023年6月30日,價值下降是暫時的。儘管我們目前預計不會產生任何重大影響,因為目前的公允價值低於我們對Alight的投資的賬面價值,但投資公允價值的下降或Alight的實際或預測經營業績的惡化可能會導致在未來時段收取減值費用,以按公允價值記錄我們的資產。
運營結果
合併經營業績
淨收入。 下表列出了所示期間的某些財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
|
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
餐廳收入 | $ | 145.2 | | | $ | 166.7 | | | $ | 293.7 | | | $ | 328.8 | |
其他營業收入 | 7.6 | | | 7.8 | | | 13.4 | | | 13.1 | |
總營業收入 | 152.8 | | | 174.5 | | | 307.1 | | | 341.9 | |
運營費用: | | | | | | | |
餐廳收入成本 | 128.3 | | | 147.9 | | | 259.9 | | | 293.3 | |
人事成本 | 11.3 | | | 16.0 | | | 26.9 | | | 37.1 | |
折舊和攤銷 | 4.6 | | | 6.2 | | | 9.7 | | | 12.0 | |
其他運營費用 | 28.2 | | | 31.4 | | | 52.9 | | | 102.1 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 172.4 | | | 201.5 | | | 349.4 | | | 444.5 | |
營業虧損 | (19.6) | | | (27.0) | | | (42.3) | | | (102.6) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息、投資和其他收入 | 2.7 | | | 0.1 | | | 5.5 | | | 0.1 | |
利息支出 | (4.0) | | | (2.6) | | | (8.4) | | | (5.0) | |
已確認(虧損)收益,淨額 | (42.2) | | | (193.6) | | | 9.9 | | | (458.8) | |
其他(支出)收入總額 | (43.5) | | | (196.1) | | | 7.0 | | | (463.7) | |
所得税前虧損和未合併關聯公司虧損中的權益 | (63.1) | | | (223.1) | | | (35.3) | | | (566.3) | |
所得税優惠 | (21.8) | | | (66.5) | | | (19.2) | | | (128.4) | |
未合併關聯公司虧損中扣除權益前的虧損 | (41.3) | | | (156.6) | | | (16.1) | | | (437.9) | |
未合併關聯公司的權益虧損 | (49.1) | | | (108.0) | | | (81.2) | | | (76.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | (90.4) | | | (264.6) | | | (97.3) | | | (514.0) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | (3.2) | | | (1.3) | | | (6.0) | | | (3.1) | |
歸屬於Cannae Holdings, Inc.普通股股東的淨虧損 | $ | (87.2) | | | $ | (263.3) | | | $ | (91.3) | | | $ | (510.9) | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
收入
在截至2023年6月30日的三個月中,總收入與2022年同期相比下降了2170萬美元,下降了12.4%。
開支
我們的運營費用主要包括人員成本、餐廳收入成本、其他運營費用以及折舊和攤銷。
餐廳收入成本包括食品和飲料成本,主要是牛肉、雜貨、農產品、海鮮、家禽以及酒精和非酒精飲料的成本,扣除供應商折扣和回扣、工資和相關成本和支出
與餐廳層面的活動直接相關,以及餐廳運營成本,包括餐廳層面的佔用和其他運營費用。
人事成本包括基本工資、佣金、福利、股票薪酬和支付給員工的獎金,是我們最重要的運營支出之一。直接歸因於餐廳集團運營的人事成本包含在餐廳收入成本中。
其他運營費用包括管理費、附帶利息費、專業費、廣告成本、差旅費用和運營資產減值。
折舊和攤銷費用包括我們與不動產和設備投資相關的折舊以及無形資產的攤銷。
税前虧損
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月中,未合併關聯公司的所得税前虧損和權益虧損減少了1.6億美元,下降了71.7%。
截至三個月的收入、支出和税前虧損的變化 2023年6月30日和2022年6月30日 將在下文細分市場層面進一步詳細討論。
所得税
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,所得税優惠分別為2180萬美元和6,650萬美元。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的有效税率分別為34.5%和29.8%。我們的有效税率的波動取決於我們對最終所得税負債的估計以及淨收益特徵的變化,例如營業收入與其他收入的權重或未合併關聯公司的收益和虧損。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的有效税率與2022年同期相比發生了變化,這主要歸因於未合併關聯公司虧損中的權益對所得税優惠的影響。
未合併關聯公司虧損中的權益
未合併關聯公司在(虧損)收益中的權益(虧損) 三 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份包括以下幾個月:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬) |
鄧和布拉德斯特里特 | $ | (5.6) | | | (2.6) | | | | | |
下車 | (7.0) | | | 2.5 | | | | | |
視線 | (5.0) | | | (4.2) | | | | | |
系統 1 | (15.7) | | | (9.1) | | | | | |
BKFE | (15.6) | | | — | | | | | |
Paysaf | (0.2) | | | (96.7) | | | | | |
其他 | — | | | 2.1 | | | | | |
總計 | $ | (49.1) | | | $ | (108.0) | | | | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
收入
在截至2023年6月30日的六個月中,總收入與2022年同期相比下降了3,480萬美元,下降了10.2%。
税前收益(虧損)
截至2023年6月30日的六個月中,未合併關聯公司的所得税前收益和權益(虧損)收益與2022年同期相比增加了5.310億美元,增長了93.8%。
截至三個月的收入、支出和税前虧損的變化 2023年6月30日和2022年6月30日 將在下文細分市場層面進一步詳細討論。
所得税
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,所得税優惠分別為1,920萬美元和1.284億美元。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的有效税率分別為54.4%和22.7%。我們的
有效税率的波動取決於我們對最終所得税負債的估計以及淨收益特徵的變化,例如營業收入與其他收入或未合併關聯公司的收益和虧損的權重。與2022年同期相比,我們在2023年6月30日的六個月中的有效税率發生了變化,這主要歸因於未合併關聯公司虧損中的權益對所得税優惠的影響。
未合併關聯公司虧損中的權益
未合併關聯公司在(虧損)收益中的權益(虧損) 六截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份包括以下幾個月:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (單位:百萬) |
鄧和布拉德斯特里特 | | | | | $ | (13.9) | | | $ | (10.1) | |
下車 | | | | | (14.1) | | | 9.2 | |
視線 | | | | | (9.1) | | | (8.5) | |
系統 1 | | | | | (22.6) | | | 3.7 | |
BKFE | | | | | (16.9) | | | — | |
Paysaf | | | | | (2.1) | | | (89.9) | |
其他 | | | | | (2.5) | | | 19.5 | |
總計 | | | | | $ | (81.2) | | | $ | (76.1) | |
餐廳集團
下表顯示了我們的餐廳集團分部的運營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬計) |
收入 | | | |
餐廳收入 | $ | 145.2 | | | $ | 166.7 | | | $ | 293.7 | | | $ | 328.8 | |
| | | | | | | |
總營業收入 | 145.2 | | | 166.7 | | | 293.7 | | | 328.8 | |
運營費用: | | | | | | | |
餐廳收入成本 | 128.3 | | | 147.9 | | | 259.9 | | | 293.3 | |
人事成本 | 6.0 | | | 6.1 | | | 12.7 | | | 12.3 | |
折舊和攤銷 | 4.3 | | | 5.6 | | | 8.9 | | | 10.9 | |
其他運營費用 | 11.7 | | | 10.5 | | | 20.6 | | | 19.3 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 150.3 | | | 170.1 | | | 302.1 | | | 335.8 | |
營業虧損 | (5.1) | | | (3.4) | | | (8.4) | | | (7.0) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1.3) | | | (1.1) | | | (2.6) | | | (2.2) | |
已確認(虧損)收益,淨額 | (0.2) | | | 2.0 | | | (0.1) | | | 1.4 | |
其他(支出)收入總額 | (1.5) | | | 0.9 | | | (2.7) | | | (0.8) | |
所得税前虧損和未合併關聯公司虧損中的權益 | $ | (6.6) | | | $ | (2.5) | | | $ | (11.1) | | | $ | (7.8) | |
截至2023年6月30日的三個月
在截至2023年6月30日的三個月中,餐廳集團板塊的總收入與2022年同期相比下降了2150萬美元,下降了12.9%。減少的原因是,在截至2022年6月30日的三個月中,收入為660萬美元,這些收入與2023年第二季度之前關閉的門店有關,以及同類門店銷售額的下降。
可比門店銷售額。 我們在評估餐廳表現時使用的一種方法是比較各時期餐廳的銷售業績。從餐廳運營頭七十八週後的第一階段開始,我們的可比門店銷售數據中包括了一家新餐廳。可比門店銷售額的變化反映了以下門店銷售額的變化
指定時間段內的可比餐廳門店羣體。該衡量標準突顯了現有餐廳的業績,因為新餐廳開業的影響不包括在內。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的O'Charley's和99餐廳品牌的可比門店銷售額與2022年同期相比分別下降了7.9%和3.2%。減少的主要原因是訪客數量的減少,但客户每次訪問平均花費的增加部分抵消了這一減少。
餐廳收入成本的下降方向與餐廳收入一致。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,餐廳收入成本佔餐廳收入的百分比分別為88.4%和88.7%。
在截至2023年6月30日的三個月中,所得税前虧損比2022年同期增加了410萬美元,增長了164.0%。損失的變化主要歸因於上文討論的因素。
對於 Six截至2023年6月30日的月份
在截至2023年6月30日的六個月中,餐廳集團板塊的總收入與2022年同期相比下降了3510萬美元,下降了10.7%。下降的主要原因是,在截至2022年6月30日的六個月中,收入為1,490萬美元,這些收入與2023年之前關閉的門店有關,以及同店銷售額的下降。
可比門店銷售額。 在截至2023年6月30日的六個月中,我們的O'Charley's和99餐廳品牌的可比門店銷售額與2022年同期相比分別下降了6.1%和1.7%。2023年的下降主要歸因於訪客數量的減少,部分被客户每次訪問的平均支出增加所抵消。
餐廳收入成本的下降方向與餐廳收入一致。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,餐廳收入成本佔餐廳收入的百分比分別為88.5%和89.2%。
在截至2023年6月30日的六個月中,所得税前虧損比2022年同期增加了330萬美元,增長了42.3%。收入變動主要歸因於上述因素。
鄧和布拉德斯特里特
截至2023年6月30日,我們擁有鄧白氏公司約18.0%的已發行普通股。我們採用權益會計法核算我們在Dun & Bradstreet的所有權益;因此,其經營業績並未合併到我們的經營業績中。
下文列出了Dun & Bradstreet在運營報表中未合併關聯公司的收益(虧損)中包含的相關日期和時間段的財務信息彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬計) |
總收入 | $ | 554.7 | | | $ | 537.3 | | | $ | 1,095.1 | | | $ | 1,073.3 | |
營業收入 | 16.5 | | | 29.7 | | | 24.4 | | | 46.1 | |
淨虧損 | (18.8) | | | — | | | (51.6) | | | (29.8) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.6 | | | 1.8 | | | 1.5 | | | 3.3 | |
歸屬於鄧白氏的淨虧損 | (19.4) | | | (1.8) | | | (53.1) | | | (33.1) | |
與Dun & Bradstreet(紐約證券交易所代碼:“DNB”)的經營業績有關的詳細信息可以在其向美國證券交易委員會提交的定期報告中找到。
下車
截至2023年6月30日,我們擁有Alight約9.7%的已發行普通股。我們根據權益會計法核算我們對Alight的所有權;因此,其業績並未合併到我們的業績中。
下文列出了我們的簡明合併運營報表中未合併關聯公司收益中的權益所包含的相關日期和時間段內Alight的財務信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2021 |
| (以百萬計) |
總收入 | $ | 806.0 | | | $ | 715.0 | | | $ | 1,637.0 | | | $ | 1,440.0 | |
毛利 | 257.0 | | | 219.0 | | | 514.0 | | | 442.0 | |
淨(虧損)收入 | (72.0) | | | 52.0 | | | (146.0) | | | 39.0 | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (6.0) | | | 1.0 | | | (12.0) | | | (1.0) | |
歸屬於Alight的淨(虧損)收益 | (66.0) | | | 51.0 | | | (134.0) | | | 40.0 | |
與Alight(紐約證券交易所代碼:“ALIT”)的經營業績有關的詳細信息可以在其向美國證券交易委員會提交的定期報告中找到。
Paysaf
截至2023年6月30日,我們擁有Paysafe約5.5%的已發行普通股。我們根據權益會計法核算我們對Paysafe的所有權;因此,其業績並未合併到我們的業績中。我們在延遲三個月後報告了我們在Paysafe的收益或虧損中的淨值。因此,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的淨虧損包括我們在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月中分別在Paysafe虧損中的權益。
下文列出了我們簡明合併運營報表中未合併關聯公司收益中的權益所包含的相關日期和時間段的Paysafe財務信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬計) |
總收入 | $ | 387.8 | | | $ | 367.7 | | | $ | 771.3 | | | $ | 739.3 | |
營業收入(虧損) | 35.0 | | | (1,191.7) | | | 53.2 | | | (1,162.7) | |
淨虧損 | (3.8) | | | (1,170.8) | | | (37.6) | | | (1,080.3) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.6 | |
歸屬於Paysafe的淨虧損 | (3.8) | | | (1,171.2) | | | (37.6) | | | (1,080.9) | |
與Paysafe(紐約證券交易所代碼:“PSFE”)的經營業績有關的詳細信息可以在其向美國證券交易委員會提交的定期報告中找到。
企業和其他
公司和其他板塊包括我們在某些受控企業運營中的份額和其他股權權益、公司控股公司的活動以及某些公司間扣除和税收。
下表列出了我們不可申報的企業和其他板塊的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬計) |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他營業收入 | $ | 7.6 | | | $ | 7.8 | | | $ | 13.4 | | | $ | 13.1 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
人事成本 | 5.3 | | | 9.9 | | | 14.2 | | | 24.8 | |
折舊和攤銷 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.1 | |
其他運營費用 | 16.5 | | | 20.9 | | | 32.3 | | | 82.8 | |
運營費用總額 | 22.1 | | | 31.4 | | | 47.3 | | | 108.7 | |
營業虧損 | (14.5) | | | (23.6) | | | (33.9) | | | (95.6) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息、投資和其他收入 | 2.7 | | | 0.1 | | | 5.5 | | | 0.1 | |
利息支出 | (2.7) | | | (1.5) | | | (5.8) | | | (2.8) | |
已確認(虧損)收益,淨額 | (42.0) | | | (195.6) | | | 10.0 | | | (460.2) | |
其他(支出)收入總額 | (42.0) | | | (197.0) | | | 9.7 | | | (462.9) | |
未合併關聯公司收益中的所得税前虧損和權益 | $ | (56.5) | | | $ | (220.6) | | | $ | (24.2) | | | $ | (558.5) | |
截至2023年6月30日的三個月
我們的企業和其他板塊的已確認(虧損)淨收益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | |
Ceridian 公允價值調整 | $ | (31.3) | | | $ | (152.0) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股權和其他證券減值以及公允價值調整 | (9.0) | | | (43.5) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,淨額 | (1.7) | | | (0.1) | | | | | | |
已確認虧損,淨額 | $ | (42.0) | | | $ | (195.6) | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月中
在截至2023年6月30日的六個月中,人事成本與2022年同期相比減少了1,060萬美元。人事成本的變化主要是由我們出售Ceridian股票所支付的成功獎金減少所推動的。
在截至2023年6月30日的六個月中,其他運營支出與去年同期相比減少了5,050萬美元。六個月期間的減少主要是由於在截至2022年6月30日的三個月中,我們的經理產生了4,520萬美元的附帶利息。在截至2023年6月30日的六個月中,沒有產生任何附帶利息支出。截至2022年6月30日的附帶利息主要歸因於最佳藍色處置,其中3180萬美元以D&B股票支付。
我們的企業和其他板塊的已確認(虧損)淨收益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | |
| | | | | 2023 | | 2022 | |
Ceridian 公允價值調整 | | | | | $ | 27.9 | | | $ | (476.5) | | |
支付安全減值 | | | | | — | | | (236.0) | | |
| | | | | | | | |
股權和其他證券減值以及公允價值調整 | | | | | (9.0) | | | (52.8) | | |
| | | | | | | | |
在售時獲得最佳藍色增益 | | | | | — | | | 313.0 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | (8.9) | | | (7.9) | | |
已確認收益(虧損),淨額 | | | | | $ | 10.0 | | | $ | (460.2) | | |
流動性和資本資源
現金需求。我們目前的現金需求包括人事成本、運營支出、税收、債務的利息和本金支付、資本支出、BKFE承諾以及其他潛在的業務收購或投資。儘管由於某些債務協議的規定,某些子公司向我們支付股息的能力受到限制,但在向股東支付股息的能力方面,我們的留存收益沒有限制。未來任何股息的申報均由我們的董事會自行決定。預計現金流的其他用途將包括股票回購、收購和債務償還。
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物為1.127億美元,其中1.001億美元為公司控股公司持有的現金,5,360萬美元的短期投資由公司控股公司持有,現有控股公司信貸額度下的1.5億美元容量,能夠通過修改我們的2020年保證金額度來增加3.5億美元的借貸能力。
我們會不斷評估我們的資本配置策略,包括與減少債務、回購股票和/或節省現金有關的決策。我們認為,當前運營的所有預期現金需求都將通過內部產生的資金、子公司的現金分紅、投資證券產生的現金、非戰略資產的潛在銷售以及現有信貸額度的借款來滿足。我們會定期監控我們的短期和長期流動性需求,以確保我們能夠滿足現金需求。我們預測所有子公司的需求,並定期審查其短期和長期預測的資金來源和用途,以及此類預測所依據的資產、負債、投資和現金流假設。
我們專注於評估我們的資產和所有權權益,將其視為創造流動性的潛在工具。我們的意圖是將這種流動性用於一般公司用途,包括未來的收購、可能減少債務、回購我們的股票、其他戰略舉措和/或節省現金。
截至2023年6月30日的六個月現金流
運營現金流。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們在運營中使用的現金流總額分別為3,460萬美元和1.33億美元。運營中使用的現金減少了9,840萬美元,這主要是由於納税額增加、我們的經理產生的附帶利息支出以及2022年期間支付的ISIP獎金。
投資現金流。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,投資活動提供的現金流(使用)分別為5,100萬美元和2.017億美元。與2022年相比,2023年期間(使用的現金增加)投資活動提供的現金減少了2.527億美元,這主要是由於與2022年期間相比,2023年期間的投資和新投資的銷售減少了。
為現金流融資。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們用於融資活動的現金流分別為4,940萬美元和5,390萬美元。融資活動中使用的現金(提供的現金增加)減少了450萬美元,這主要是由於在截至2023年6月的六個月中購買的庫存股與2022年同期相比減少了,以及2022年期間FNF Revolver的提取收益。
融資安排。 關於我們的融資安排的説明, 見附註G- 應付票據包含在本季度報告第一部分第 1 項中,該項以引用方式納入第一部分第 2 項
季節性。與我們的年度報告中所述截至2022年12月31日的期間和截至2022年12月31日的年度相比,我們的業務經歷的季節性沒有實質性變化。
合同義務。我們的長期合同義務通常包括我們的信貸協議和其他債務融資、某些場所和設備的租賃付款和融資義務、餐廳集團的購買義務以及向我們的經理付款。
經營租賃付款包括公司及其運營子公司未來預計支付的租金,主要是為餐廳集團支付的租金。運營租賃根據ASC 842進行核算 租賃.
購買義務包括購買商品或服務的協議,這些協議是可執行的、具有法律約束力的,並規定了所有重要條款,包括固定或最低購買數量;固定、最低或可變價格條款;以及交易的大致時間。Restaurant Group對各種供應商負有無條件的購買義務,主要與食品和飲料義務有關,合同期限內有固定的承諾,以及通過年度價格調整可能波動的購買數量。未來的購買債務是通過假設歷史購買活動超過各種協議中剩餘的、不可取消的條款來估算的。對於具有最低購買義務的協議,至少包括法律要求我們購買的最低金額。這些協議不包括固定的交貨條款。我們使用截至2023年6月30日的歷史和預計交易量和定價來確定這些債務的金額。
根據Cannae LLC與我們的經理簽訂的管理服務協議的條款,Cannae LLC有義務向我們的經理支付季度管理費,相當於每個財政季度最後一天公司投資資本成本(定義見管理服務協議)的0.375%(按年計算為1.5%),以現金拖欠形式支付,可根據管理服務協議的條款進行調整。應付給我們經理的管理費包含在2019年9月開始的管理服務協議的最初5年期限內,基於我們截至2023年6月30日的25.752億美元投資資本成本。
Restaurant Group的融資義務包括其租賃公司辦公室和奧查利某些餐廳的協議,這些協議被視為銷售和回租交易失敗。
截至2023年6月30日,我們要求的與這些合同義務相關的年度付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
| (以百萬計) |
經營租賃付款 | $ | 16.8 | | | $ | 28.6 | | | $ | 25.7 | | | $ | 23.8 | | | $ | 22.0 | | | $ | 114.5 | | | $ | 231.4 | |
無條件的購買義務 | 43.6 | | | 8.4 | | | 6.3 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 62.9 | |
應付票據 | 5.2 | | | 1.1 | | | 85.8 | | | 8.9 | | | 0.6 | | | 2.7 | | | 104.3 | |
應付給經理的管理費 | 19.1 | | | 31.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50.9 | |
餐廳集團的融資義務 | 2.0 | | | 3.7 | | | 4.5 | | | 3.5 | | | 3.5 | | | 17.2 | | | 34.4 | |
總計 | $ | 86.7 | | | $ | 73.6 | | | $ | 122.3 | | | $ | 40.8 | | | $ | 26.1 | | | $ | 134.4 | | | $ | 483.9 | |
股本交易。2022 年 8 月 3 日,我們的董事會批准了一項為期三年的股票回購計劃(“2022 年回購計劃”),根據該計劃,公司可以回購多達 1,000 萬股普通股。在2025年8月3日之前,可以不時在公開市場上以現行價格進行購買,也可以通過私下協商的交易進行購買。回購計劃不要求公司收購任何特定數量的股份,可以隨時暫停或終止。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們以約6,040萬美元或每股19.71美元的價格回購了3,065,804股普通股。2023年6月30日之後,我們以約110萬美元或每股19.98美元的價格回購了54,880股普通股。自2022年回購計劃最初啟動至本季度報告發布之日,我們已經以約8,840萬美元或每股20.13美元的價格回購了4,387,966股普通股。截至本季度報告發布之日,根據2022年回購計劃,有5,612,134股普通股可供回購。
資產負債表外的安排。 自年度報告發布以來,我們的資產負債表外安排沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估,該術語由經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條定義。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息:(a) 在期限內記錄、處理、彙總和報告
在委員會的規則和表格中具體規定;以及 (b) 酌情累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2023年6月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第 1 項。法律訴訟
見附註H中關於法律訴訟的討論- 承付款和或有開支適用於本季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表,該報表以引用方式納入第二部分第1項。
第 1A 項。風險因素
“第 1A 項” 中披露的風險因素。特此以引用方式納入我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “風險因素”。此外,我們還發現了以下額外風險。
我們的主要未合併關聯公司無法維持有效的財務報告流程可能會對我們準確、及時地報告經營業績或財務狀況的能力產生不利影響。
公司財務報告的準確性和及時性取決於財務報告的及時性以及對我們對未合併關聯公司重大投資的財務報告的內部控制的有效性。財務報告內部控制的重大缺陷或其他影響我們未合併的關聯公司準確、及時地報告其獨立經營業績和財務狀況或履行相關債務契約(如果有)的能力,可能會導致我們無法及時報告公司的財務信息或降低公司相關投資的價值。此外,重報我們的重要未合併關聯公司報告的上一期間財務信息可能要求公司類似地重申其上一期間的財務信息。如果公司無法及時準確地報告其財務信息,則可能使我們面臨不利的監管後果,包括美國證券交易委員會可能的制裁或違反適用的證券交易所上市規則。由於投資者對我們的信心喪失以及我們的財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應。這可能會對我們產生重大不利影響,並導致公司普通股價格下跌。
Cannae記錄了其在System1收益或虧損中的權益份額,延遲了三個月。截至我們提交截至2023年3月31日的10-Q表季度報告之日,System1尚未提交截至2022年12月31日的年度報告,因此,截至2023年3月31日的三個月中,我們在未合併關聯公司虧損中的權益包括我們在截至2022年12月31日的三個月中System1初步經營業績中的應計份額。2023年6月6日,System1完成並提交了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的年度報告以及重報的季度報告。根據對System1重報的經營業績和這些時期財務狀況的影響的評估,System1的重報並未對Cannae先前報告的財務信息產生重大影響。截至本10-Q表季度報告發布之日,System1已提交了截至2023年3月31日的季度報告。因此,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的淨虧損包括我們在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月中分別在System1虧損中的權益。
下表彙總了公司在截至2023年6月30日的三個月內回購股票證券的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量 (2) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
4/1/2023 - 4/30/2023 | | — | | | $ | — | | | — | | | 8,732,818 | |
5/1/2023 - 5/31/2023 | | 1,148,905 | | | $ | 19.39 | | | 1,148,905 | | | 7,583,913 | |
6/1/2023 - 6/30/2023 | | 1,916,899 | | | $ | 19.91 | | | 1,916,899 | | | 5,667,014 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | 3,065,804 | | | $ | 19.71 | | | 3,065,804 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 2022年8月3日,我們的董事會批准了2022年回購計劃,根據該計劃,我們可能在2025年8月3日之前購買多達1000萬股CNNE普通股。
(2) 截至適用月份的最後一天。
沒有。
沒有。
第 6 項。展品
(a) 展品:
展覽索引
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
10.1 | | 截至2023年6月16日,作為借款人1的Cannae Funding C, LLC作為借款人1,Cannae Funding D, LLC,作為借款人2,貸款人不時為其當事方,加拿大皇家銀行作為行政代理人,簽訂於2023年6月16日的《保證金貸款協議》的修正協議。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1* | | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對定期財務報告進行認證。 |
| | |
32.2* | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對定期財務報告進行認證。 |
| | |
101.INS** | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
| | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件採用 Inline XBRL 格式幷包含在附錄 101 中。 |
* 特此根據 S-K 法規第 601 (b) (32) 項提供。
** 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2023年8月9日 | CANNAE HOLDINGS, INC. (註冊人) | |
| | 來自: | /s/Bryan D. Coy | |
| | | Bryan D. Coy | |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務和會計官) | |